广州凡拓数字创意科技股分有限公司
首次秘密发行股票并正在创业板上市投资告急稀奇通告
保荐机构（主承销商）：中信建投证券股分有限公司
根据中国证券监视委员会（以下简称“中国证监会”）《上市公司行业分类诱导》（2012年订正），凡拓数创所属行业为软件以及信息本领办事业（I65）。2022年9月14日（T-4日），中证指数有限公司揭晓的软件以及信息本领办事业（I65）迩来一个月平衡静态市盈率为45.80倍。本次发行代价25.25元/股对于应的 2021年扣除非时常性损益后归属于母公司股东净成本的摊薄后市盈率为39.61倍，低于中证指数有限公司揭晓的发行人所处行业迩来一个月平衡静态市盈率45.80倍；高于同业业可比公司2021年扣除非时常性损益后归属于母公司股东净成本的平衡静态市盈率26.36倍，超越幅度为50.27%。
发行人以及保荐机构（主承销商）提请投资者理应充分存眷定价墟市化蕴藏的告急因素，通晓股票上市后大概跌破发行价，实在进步告急意识，强化价值投资观念，避免自觉炒作，审慎研判发行定价的正当性，理性做出投资决议。
广州凡拓数字创意科技股分有限公司（以下简称“凡拓数创”、“发行人”或“公司”）首次秘密发行2,558.3400万股群众币普遍股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请一经深圳证券买卖所（以下简称“厚交所”）创业板上市委员会委员审议经过，并已获中国证券监视办理委员会（以下简称“中国证监会”）证监答应〔2022〕1306号文批准挂号。
经发行人与保荐机构（主承销商）中信建投证券股分有限公司（以下简称“中信建投证券”或“保荐机构（主承销商）”）计划决定本次发行股票数目为2,558.3400万股，占发行后总股本的25.00%。全数为秘密发行新股，发行人股东没有施行老股让渡。本次发行的股票拟正在厚交所创业板上市。
发行人根据《深圳证券买卖所创业板股票上市法则（2020 年订正）》的要求，贯串企业自身领域、筹备状况、红利状况等因素分析考量，挑选创业板上市规范为第（一）项规范：“迩来两年净成本均为正，且累计净成本没有低于5,000 万元”。公司2020 年、2021 年归属于母公司股东的净成本不同为6,543.07 万元以及 7,049.21 万元，扣除非时常性损益后归属于母公司股东的净成本不同为6,062.97万元以及6,522.24 万元，扣除非时常性损益前后孰低的净成本均为正且累计没有低于群众币5,000 万元，契合上述规范。
发行人、保荐机构（主承销商）稀奇提请投资者存眷以下实质：
1、发端询价停止后，发行人以及保荐机构（主承销商）根据《广州凡拓数字创意科技股分有限公司首次秘密发行股票并正在创业板上市发端询价及推介通告》（以下简称“《发端询价及推介通告》”）规矩的剔除法则，正在剔除没有契合要求投资者报价的发端询价了局后，计划统一将拟申购代价高于 30.59元/股（没有含30.59元/股）的配售工具全数剔除；将拟申购代价为30.59元/股，申购数目等于850万股，且申购时光同为2022年9月14日13:02:04:246的配售工具，根据厚交所网下发行电子平台主动天生的配售工具秩序从后到前剔除1个配售工具。
以上历程共剔除102个配售工具，对于应剔除的拟申购总量为69,990万股，占本次发端询价剔除有效报价后拟申购数目总以及6,941,560万股的1.0082%。剔除全体没有得到场网下及网上申购。
2、发行人以及保荐机构（主承销商）根据发端询价了局，分析思虑发行人根底面、本次秘密发行的股分数目、发行人所处行业、墟市状况、同业业上市公司估值水平、募集资金须要及承销告急等因素，计划决定本次发行代价为25.25元/股，网下发行没有再施行累计招标询价。
投资者请按此代价正在2022年9月20日（T日）施行网上以及网下申购，申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2022年9月20日（T日），个中，网下申购时光为9:30-15:00，网上申购时光为9:15-11:30，13:00-15:00。
3、发行人与保荐机构（主承销商）计划决定的发行代价为25.25元/股。本次发行的发行代价没有逾越剔除最高报价后网下投资者报价的中位数以及加权平衡数和剔除最高报价后经过秘密募集办法创造的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、世界社会保险基金（以下简称“社保基金”）、根底养老保障基金（以下简称“养老金”）、根据《企业年金基金办理方法》创造的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）以及契合《保障资金应用办理方法》等规矩的保障资金（以下简称“保障资金”）报价中位数、加权平衡数孰低值，故保荐机构相干子公司无需到场跟投。
本次发行没有设计向发行人的高等办理人员与当中职工物业办理讨论及其他外部投资者的策略配售。按照本次发行代价，保荐机构相干子公司没有到场策略配售。最终，本次发行没有向策略投资者定向配售。初始策略配售与最终策略配售股数的差额127.9170万股将回拨至网下发行。
4、本次发行最终选择网下向契合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）以及网上向持有深圳墟市非限售A股股分以及非限售存托证据市值的社会大众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相贯串的办法施行。
本次网下发行经过厚交所网下发行电子平台施行；本次网上发行经过厚交所买卖系统，选择按市值申购定价发行办法施行。
5、本次发行代价25.25元/股对于应的市盈率为：
（1）29.71倍（每股收益根据2021年度经会计师事情所按照中国会计模范审计的扣除非时常性损益后归属于母公司股东净成本除以本次发行前总股本算计）；
（2）27.49倍（每股收益根据2021年度经会计师事情所按照中国会计模范审计的扣除非时常性损益前归属于母公司股东净成本除以本次发行前总股本算计）；
（3）39.61倍（每股收益根据2021年度经会计师事情所按照中国会计模范审计的扣除非时常性损益后归属于母公司股东净成本除以本次发行后总股本算计）；
（4）36.66倍（每股收益根据2021年度经会计师事情所按照中国会计模范审计的扣除非时常性损益前归属于母公司股东净成本除以本次发行后总股本算计）。
6、本次发行代价为25.25元/股，请投资者根据以上情况判别本次发行定价的正当性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类诱导》（2012年订正），凡拓数创所属行业为软件以及信息本领办事业，行业代码为“I65”。截止2022年9月14日（T-4日），中证指数有限公司揭晓的行业迩来一个月平衡静态市盈率为45.80倍。
截止2022年9月14日（T-4日），可比上市公司估值水平以下：
证券简称 证券代码 2021年扣 非前EPS（元/股） 2021年扣 非后EPS（元/股） T-4日股 票收盘价（元/股） 对于应的静态 市盈率-扣非前（2021年） 对于应的静态 市盈率-扣非后（2021年）
丝路视觉 300556.SZ 0.6012 0.5137 18.24 30.34 35.51
华凯易佰 300592.SZ -0.3023 -0.3437 14.99 - -
风语筑 603466.SH 0.7333 0.6876 11.84 16.15 17.22
算术平衡值 23.24 26.36
数据起因：Wind资讯，数据截止2022年9月14日（T-4日）。
注1：市盈率算计如生存尾数分裂，为四舍五入形成；
注2：2021年扣非前/后EPS=2021年扣除非时常性损益前/后归母净成本/T-4日A股总股本；
注3：市盈率算计均值时剔除华凯易佰。
本次发行代价25.25元/股对于应的发行人2021年扣除非时常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为39.61倍，低于中证指数有限公司揭晓的行业迩来一个月平衡静态市盈率45.80倍，高于可比公司2021年扣非后平衡静态市盈率26.36倍，生存他日发行人股价着落给投资者带来亏空的告急。
本次发行的定价正当性阐明以下：
第1、品牌劣势：公司陆续为北京奥运会、上海世博会、广州亚运会以及海阳亚沙会会场展馆供给数字创意揭示办事。公司被广州市工商行政办理局前后评定为“广州市有名字号”以及“广东省守公约重诺言企业”；2017 年公司被广东省有名字号委员会评为“广东省有名字号”；公司 2018年取得中国建筑装潢协会发放“2017-2018年度中国建筑装潢行业十大最具作用力妄图机构（展陈空间类）”；2020年取得中国建筑装潢协会、改革中国空间妄图艺术大赛组委会发放的“2020年度中国十大妄图领军机构”。其它，公司始终器重“凡拓数创”品牌的修建，积存了优秀的口碑，不停推广策略单干客户，永恒办事于海内外有名妄图机构、海内前 100名的房地产企业、当局及事业单元等优质客户，公司品牌劣势进一步得以表示。
第二、研发与本领劣势：公司是高新本领企业，始终着重本领改革以及软件开垦。从硬件上来看、公司设有异常的研发焦点，每年参预大度的研发资金支柱研发处事；从制度上来看，公司建立了完满的研发焦点经营办理体制、质量办理体制、人材激发制度等。公司充散发挥本领劣势，进步规划妄图以及项目实行才略，打造了广州国家档案馆、深圳才干龙岗揭示感受焦点、中建三局企业馆、贵州迁徙5G感受厅等多个标杆性展馆。运用本领劣势，公司将更多的创意转化为数字视觉产物以及办事，根据分歧利用范畴的客户须要供给数字创意分析办事，拓宽办事范畴，进步公司筹备效用。公司不停强化研发才略并将本领结果转化。公司连年来相继告竣 360全景互动系统、展厅智能掌握系统、三维才干都会VR互动软件、基于云算计的三维数字沙盘、AR智能互动软件等多个研发项目。公司拥有3个创造专利、6个有用新式专利、10个外表妄图专利以及322个算计机软件著作权。
第三、客户资源与行业体味劣势：颠末十余年的沉淀，公司积存了分歧行业的数字创意利用体味，并开垦了丰硕的客户资源。公司办事存量客户数目漫溢，个中席卷广州市筹备局、广州市国家档案馆、银河区焦点商务区管委会、中国迁徙、中国联通、中建一局、南边电网、万科、索菲亚、TCL、OPPO、恒大团体、富力地产、碧桂园团体等有名客户。丰硕的客户资源与分歧行业的数字创意利用体味，有利于公司可延续繁华。
第四、办事劣势：公司正在客户办事方面不断争持“三高一新”准则。“三高”即高科技、高效用、高运用率，“一新”指新创意。
高科技：公司紧跟数字多媒体本领繁华潮水，贯串专科的科研团队，分析应用数字多媒体的特征及劣势，不停改革产物，为客户供给更好的办事。
高效用：产物妄图创造周期短、办事热心加紧高效，正在保险效用的同时夸大客户感受。公司拥有专科的妄图实行团队，畴前期筹划，到进场实行、系统集成和售后办事完结一站式办事，恐怕加紧反映客户须要。
高运用率：经过新一代的本领以及系统，将视觉创意为客户有层次、有中心、立体地消失，进步客户空间以及资金的运用效用。
新创意：特性化妄图与办事，产物分裂化。公司主盘算制化办事，根据分歧的客户须要施行量身定制，避免同质化产物以及办事，满意分歧客户须要。
第五，人材劣势：公司算作规范的以人力资源为主要损耗因素的今生办事型企业，奉行以工钱本的办理制度，高度着重人材的任命、提拔以及教育，予以职工优秀的行状繁华机缘。公司办理层器重人文关注以及企业文明修建，激动职工之间的沟通与互动，为职工搭建各类大局的瓜分调换平台，真正做到人材的围拢繁华。公司根据行业以及自身的理论状况，奉行契合企业繁华的薪酬战术，执行股权激发，进步职工的努力性以及到场感。同时，公司也十分着重人材的教育以及引进，与低等院校订立人材供需单干梦想书，保险公司适时弥补年老的创意人材。近多少年公司一经步入牢靠繁华阶段，筹备领域以及职工数目昭著选拔。讲述期各期末，公司在任职工不同为1,023人、1,145人以及1,162人，人员延续增添。公司人员分析本质不停选拔，公司中层及以上办理人员、当中本领人员以及生意骨干人数牢靠，变成了高本质、牢靠的专科团队，成为公司当中合作劣势以及维持强健、加紧繁华的枢纽因素之一。
发行人以及保荐机构（主承销商）提请投资者存眷投资告急，审慎研判发行定价的正当性，理性做出投资决议。
（2）本次发行代价决定后，本次网下发行提交了无效报价的投资者数目为325家，办理的配售工具个数为7,713个，占剔除有效报价后一切配售工具总额的87.38%；无效拟申购数目总以及为6,029,330.00万股，占剔除有效报价后申购总量的86.86%，为策略配售回拨后、网上钩下回拨前网下初始发行领域的3,296.08倍。
（3）提请投资者存眷发行代价与网下投资者报价之间生存的分裂，网下投资者报价状况详见同日刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》《金融时报》以及经济参照网及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《广州凡拓数字创意科技股分有限公司首次秘密发行股票并正在创业板上市发行通告》（以下简称“《发行通告》”）。
（4）《广州凡拓数字创意科技股分有限公司首次秘密发行股票并正在创业板上市招股梦想书》（以下简称“《招股梦想书》”）中表露的募集资金须要金额为34,990.47万元，本次发行代价25.25元/股对于应融资领域为64,598.09万元，高于前述募集资金须要金额。
（5）本次发行遵守墟市化定价准则，正在发端询价阶段由网下机构投资者基于可靠认购计划报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据发端询价了局状况并分析思虑无效申购倍数、发行人根底面、本次秘密发行的股分数目、发行人所处行业、墟市状况、同业业上市公司估值水平、募集资金须要及承销告急等因素，计划决定本次发行代价。本次发行代价没有逾越剔除最高报价后网下投资者报价的中位数以及加权平衡数和剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金以及保障资金报价中位数、加权平衡数孰低值 26.6554元/股。一切投资者如到场申购，均视为其已采用该发行代价，如对于发行定价方式以及发行代价有一切异议，提议没有到场本次发行。
（6）投资者理应充分存眷定价墟市化蕴藏的告急因素，通晓股票上市后大概跌破发行价，实在进步告急意识，强化价值投资观念，避免自觉炒作，监管机构、发行人以及保荐机构（主承销商）均没法保险股票上市后没有会跌破发行代价。
7、按本次发行代价25.25元/股、发行新股2,558.34万股算计，瞻望发行人募集资金总数约为64,598.09万元，扣除瞻望发行用度约为9,007.99万元（没有含增值税）后，瞻望募集资金净额约为55,590.10万元。
本次发行生存因博得募集资金导致净物业领域大幅度推广对于发行人的损耗筹备模式、筹备办理以及告急掌握才略、财政环境、红利水平及股东深化好处孕育主要作用的告急。
8、本次发行的股票中，网上发行的股票无通行限制及限售期设计，自本次秘密发行的股票正在厚交所上市之日起便可通行。
网下发行全体选择比率限售办法，网下投资者理应许诺其获配股票数目的10%（进取取整算计）限售刻日为自觉行人首次秘密发行并上市之日起6个月。即每个配售工具获配的股票中，90%的股分无限售期，自本次发行股票正在厚交所上市买卖之日起便可通行；10%的股分限售期为 6个月，限售期自本次发行股票正在厚交所上市买卖之日起结束算计。
网下投资者到场发端询价报价及网下申购时，无需为其办理的配售工具填写限售期设计，一旦报价即视为采用本通告所表露的网上限售期设计。
9、网上投资者理应自主表达申购梦想，没有得全权依赖证券公司施行新股申购。
10、网下投资者应根据《广州凡拓数字创意科技股分有限公司首次秘密发行股票并正在创业板上市网下发端配售了局通告》，于2022年9月22日（T+2日）16:00前，按最终决定的发行代价与发端配售数目，适时足额缴纳新股认购资金。
认购资金应该正在规矩时光内足额到账，未正在规矩时光内或未按要求足额缴纳认购资金的，该配售工具获配新股全数有效。多只新股同日发行时呈现前述状况的，该配售工具全数有效。分歧配售工具共用银行账户的，若认购资金没有足，共用银行账户的配售工具获配新股全数有效。网下投资者宛如日获配多只新股，请按每只新股不同缴款。
网上投资者申购新股中签后，应根据《广州凡拓数字创意科技股分有限公司首次秘密发行股票并正在创业板上市网上摇号中签了局通告》实验资金交收责任，确保其资金账户正在2022年9月22日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，没有足全体视为摒弃认购，由此孕育的前因及相干公法负担由投资者自行负担。投资者款项划付需按照投资者住址证券公司的相干规矩。
网下以及网上投资者摒弃认购的股分由保荐机构（主承销商）包销。
11、当呈现网下以及网上投资者缴款认购的股分数目总计没有足本次秘密发行数目的70%时，发行人以及保荐机构（主承销商）将停止本次新股发行，并就停止发行的缘由以及后续设计施行信息表露。
12、配售工具应矜重按照中国证券业协会行业监管要求，申购金额没有得逾越相映的物业领域或资金领域。供给无效报价网下投资者未到场网下申购大概未足额申购大概取得发端配售的网下投资者未根据最终决定的发行代价与获配数目适时足额缴纳认购资金的，将被视为失约并应允担失约负担，保荐机构（主承销商）将失约状况报中国证券业协会登记。配售工具正在北京证券买卖所（以下简称“北交所”）、上海证券买卖所（以下简称“上交所”)、厚交所股票墟市各板块的违规次数合并算计。被参加限制名单时期，相干配售工具没有得到场北交所、上交所、 厚交所股票墟市各板块相干项想法网下询价及申购。
网上投资者陆续12个月内累计呈现3次中签后未足额缴款的状况时，自结算到场人迩来一次呈报其摒弃认购的次日起6个月（按180个当然日算计，含次日）内没有得到场新股、存托证据、可变换公司债券、可调换公司债券网上申购。
13、每一配售工具只可挑选网下发行大概网上发行中的一种办法施行申购。凡到场发端询价的，不管是否为无效报价，均没有得到场网上申购。
14、网下、网上申购停止后，发行人以及保荐机构（主承销商）将根据总体申购的状况决定是否起用回拨体制，对于网下、网上的发行数目施行调治。全部回拨体制请见《发行通告》中“二、（五）回拨体制”。
15、本次发行停止后，需经厚交所同意后，方能正在厚交所秘密挂牌买卖。假设未能取得同意，本次发行股分将没法上市，发行人会根据发行价并加算银行同期取款资本返还给到场网上申购的投资者。
16、本次发行前的股分有限售期，相关限售许诺及限售期设计详见《招股梦想书》。上述股分限售设计系相干股东基于发行人处置须要及筹备办理的牢靠性，根据相干公法、律例做出的强迫许诺。
17、中国证监会、厚交所、其他当局部门对于本次发行所做的一切确定或观点，均没有说明其对于发行人股票的投资价值或投资者的收益做出本性性判别大概保险。一切与之相反的证实均属作假虚假陈说。请投资者存眷投资告急，审慎研判发行定价的正当性，理性做出投资决议。
18、请投资者必得存眷告急，当呈现以上情况时，发行人及保荐机构（主承销商）将计划采用停止发行办法：
（1）网下申购总量小于网下初始发行数目的；
（2）若网上申购没有足，申购没有足全体向网下回拨后，网下投资者未能足额申购的；
（3）网下以及网上投资者缴款认购的股分数目总计没有足本次秘密发行数目的70%；
（4）发行人正在发行历程中产生远大会后事项作用本次发行的；
（5）根据《证券发行与承销办理方法》（证监会令[第 144号]）第三十六条以及《深圳证券买卖所创业板首次秘密发行证券发行与承销生意实行细目（2021年订正）》（深证上[2021]919号）第五条，中国证监会以及厚交所发明证券发行承销历程生存涉嫌不法违规大概生存极度状况的，可责令发行人以及保荐机构（主承销商）憩息或停止发行，对于相干事项施行考察处置。
如产生以上状况，发行人以及保荐机构（主承销商）将停止发行并适时通告停止发行缘由、恢复发行设计等事宜。投资者已缴纳认购款的，发行人、保荐机构（主承销商）、厚交所以及中国证券备案结算有限负担公司深圳分公司将尽快设计一经缴款投资者的退款事宜。停止发行后，正在中国证监会批准挂号的无效期内，且满意会后事项监管要求的基础下，经向厚交所登记后，发行人以及保荐机构（主承销商）将择机重启发行。
19、拟到场本次发行申购的投资者，须细密赏玩2022年9月9日（T-6日）表露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn；中证网，
网址www.cs.com.cn；中国证券网，网址www.cnstock.com；证券时报网，网址www.stcn.com；证券日报网，网址www.zqrb.cn；经济参照网，网址www.jjckb.cn；中国金融消息网，网址 www.financialnews.com.cn）上的《招股梦想书》全文，稀奇是个中的“远大事项提醒”及“告急因素”章节，充分领会发行人的各项告急因素，自行判别其筹备环境及投资价值，并审慎做出投资决议。发行人受到政治、经济、行业及筹备办理水平的作用，筹备环境大概会产生改变，由此大概导致的投资告急应由投资者自行负担。
20、本投资告急稀奇通告并没有保险露出本次发行的全数投资告急，提议投资者充分深切领会证券墟市的特征及蕴藏的各项告急，理性评估自身告急蒙受才略，并根据自身经济势力以及投资体味独立做出是否到场本次发行申购的确定。
发行人：广州凡拓数字创意科技股分有限公司
保荐机构（主承销商）：中信建投证券股分有限公司
2022年9月19日