当日主要消息存眷
1）国际消息
喷鼻港通讯社报道，欧洲央行委员Simkus以为欧洲央行10月将加息75个基点，最低加息50个基点，100个基点的加息幅度太大了。
2）海内消息
9月29日，国家发改委召集消息揭晓会，先容深入鼎新封闭相关状况。国家发改委称，海内煤炭、电力代价总体运行正在正当区间，市价维持稳固运行。下一步将增强出台2022年版《激动外商投物业业名目》和建造业引资专项战术，并将于短期揭晓以建造业为中心、匆匆进外资扩增量稳存量提质量的战术办法。
3）行业消息
飓风“伊恩”将沿着佛罗里达州墨西哥湾沿岸登岸，向本地迁徙时将会对于植被以及建筑物形成精深损坏，同时降雨量过大，高达12至24英寸。一旦投入本地地带，“伊恩”的风力将削弱，但山洪暴发的吓唬将经过大西洋沿岸各州向北扩张，降雨量大概会到达4到6英寸或更多，远至大西洋中部海岸。正在美国其他地带，暖和、干燥的气象将延续到周末。
主要品种收盘指摘
01
金融期货
【股指】
股指：A股冲高回落，煤炭股领涨，房地产领跌，两市成交额6256.45亿元，资金方面北向资金净流入34.28亿元，09月28日融资余额削减71.99亿元至14639.97亿元。基差方面，IH2210、IF2210、IC2210、IM2210年化升贴水率不同为1.30%、3.28%、3.93%以及0.70%。8月中旬以后群众币兑美元延续升值对于群众币物业代价形成压力，现在美国放慢加息里程，寰球没落预期增强，与此同时海内地缘政治告急有所加剧，这些因素局部了股指下跌空间。从本领面看，各个指数再度走弱，国庆长假惠临以前，瞻望资金买卖心愿较弱，操作上提议先不雅望。
【国债】
国债：连续着落，10年期国债活泼券收益率下行2.15bp至2.77%。央动作维护季末震动性稳固，秘密墟市净投放1800亿元，Shibor短端品种普遍下行，资金面有所约束。央行三季度例会示意加大稳重钱币战术实行力度，发扬好钱币战术器械的总量以及组织双重功能，进一步运动钱币战术传导体制，维持震动性正当充实，增强信贷总量增添的牢靠性，维持钱币供应量以及社会融资领域增速同招牌经济增速根底匹配。海内多地疫情频频，国务院示意要抓住时光节点，驱策战术正在四季度周全落地、充分显效，坚硬经济企稳根底、匆匆进回稳进取，确保运行正在正当区间。英国央行发布“无限量”且自购债，泰西国债收益率高位回落。群众币汇率走弱限制了钱币战术的空间，随着海内疫情渐渐失去掌握，稳经济战术不停出台，瞻望国债期货代价连续面临保养压力。
02
能化
【原油】
原油：飓风伊恩唆使墨西哥湾永远增产，加上美国原油以及燃料库存不料下降，SC下跌2.9%。飓风伊恩仓卒增强为4级风暴，瞻望将于周三正在佛罗里达州的墨西哥湾登岸。美国安全以及境况司法局周三讲述称，为应付风暴，墨西哥湾9.12%的煤油产量以及5.95%的自然气鼓鼓产量一经合拢。美国连续释放策略煤油储存，即使炼油厂出工率下降，不过美国原油出口量激增，商业原油库存削减，馏分油库存以及汽油库存也下降，个中馏分油库存降幅为2022年4月8日当周以后最大。美国能源信息署数据再现，停止2022年9月23日当周，席卷策略储存正在内的美国原油库存总量8.53142亿桶，比前一周下降479万桶。油价永恒偏空。 【甲醇】
甲醇：甲醇下跌3%。本周海内煤（甲醇）制烯烃安设平衡出工负荷正在75.99%，较上周选拔1.27个百分点。本周全体前期重启的安设负荷稳步选拔，动员海内CTO/MTO安设大伙出工选拔。截止9月22日，海内甲醇大伙安设出工负荷为68.06%，较上周下跌0.97个百分点，较昨年同期下跌4.94个百分点。大伙来看，沿海地带甲醇库生存85万吨，环比上周着落3.48万吨，跌幅正在3.93%，同比着落16.73%。大伙沿海地带甲醇可通行货源预估21.1万吨四周。瞻望9月23日至10月9日中国进口船货到港量正在66.94-67万吨。邻近长假留神告急。
【橡胶】
橡胶：周三沪胶走势着落，RU01收于13225，着落115。泰西经济没落预期走强，但海内群众币汇率相对于撑持代价，海内外产区供应延续释放，沪胶加紧拉升后，期现价差扩张，但远月合约贴水，寰球经济没落背景下，海内须要预期偏弱，海内须要尚未有有望，供应端延续通顺，代价无无效根底面撑持，延续做空能源也没有足，近期走势以近月拉升为主，再现前期根底面改善预期仍没有强，邻近国庆假日，资金避险须要瞻望推广，长假日间没有决定因素较多，提议短线买卖为主，快进快出。
【沥青】
沥青：沥青今日高开高走，周三主力BU2212合约周四收盘价3890元/吨，结算价上调155元，振幅4.15%。沥节前呈现小幅反弹，现货方面，大伙须要尚可，主要炼厂出厂报价维持牢靠，全体地带供应层面现货资源仍显慌张。数据来看，炼厂出工率以及出货量仍处于高位，囤货梦想没有高，厂库及社会库存均处于低位，消费社会库资源比较分明，终端节前补货居多，高位成交有限。央行短期揭晓2000亿元设施更新再贷款，旨正在拓宽四季度信贷投放。昨日总理召集稳大盘四季度推进聚会，战术性金融债瞻望加快推进，利好10月基建。10月OPEC增产概率选拔，原油或有一轮反弹利好主力合约。分析来看，近期震动为主左右两难。节后或有小幅行情，但地缘政治没有决定性较大下节前提议减仓离场。
【纸浆】
纸浆：纸浆今日高位整顿。近期寰球针叶浆供需面难有分明的转折，尤为是正在现在俄乌辩论、新冠疫情的背景下，原质料供应以及输送面临较大的没有决定性，供应扰动或成常态化展现，年内浆价延续大跌的大概性偏低，近期瞻望维持高位震动。没有过欧洲及美国步入没落是精确率事宜，海内纸浆须要正在岁终生存大幅走弱的预期，而海内须要也难有分明的改善，浆价后市精确率会消失震动偏弱的走势，但大伙的跌幅大概较为有限。
【聚烯烃】
聚烯烃（LL、PP）：线性LL，中石化稳固，中煤油稳固。煤化工8210通达源，成交上升。拉丝PP，中石化稳固，中煤油全体下调50。煤化工8200常州，成交上升。今日，聚烯烃大幅反弹。根底面角度9月以后聚烯烃需要中断，终端出工率一经结束上升，上游库存改善，根底面转好。近期节奏上，长假备货照旧是墟市供需的主要中心。今朝对付钱币震动性收紧的惦记与近期供需上升是主要博弈点。同时长假快要，本周需渐渐掌握仓位。
【聚酯】
聚酯：PTA呈现反弹，MEG震动反弹。今朝老本端美原油代价有所反弹，宽幅稳定为主；卑劣聚酯工厂旺季再度传出增产讨论。家产上，PTA检修及停产负荷仍较多，大伙出工仍然没有高，现货高升水使基差照旧偏强；乙二醇出工负荷没有高，供应仍受局部，动员口岸去库分明。卑劣聚酯出工负荷略有回暖，但总体库存照旧处于高位，去库预期没有足。库存方面，PTA持续去库，MEG口岸持续去库。大伙上，代价偏弱运行，存眷老本及聚酯须要改变。
03
黑色
【钢材】
钢材: 成材盘面今日窄幅震动。今日钢联周度供需数据再现，罗纹节前最终一周正在补库须要的驱策下，表不雅须要到达360万吨的高位水平，周内也呈现了陆续20万吨以上的高频成交。动工旺季的赶工须要和低库存下的谋利须要节前释放，奉献了本周亮眼的表需以及成交数据，后面的枢纽正在于补库须要涨潮后，终端动工的刚需具备多大的韧性。宏观来讲，基建项目集体正在资金相对于充实的状况下，4季度仍有维持高动工强度的大概，节令性上说，罗纹表需的峰值也普通会正在10月中下旬或11月呈现，正在动工强度抬升，须要峰值也尚未证伪的阶段内，盘面代价或仍有特定撑持，但4季度地产新出工的增量正在资金掣肘下仍相对于失望，盘面反弹的高度也将受制于地产缠累。
【铁矿】
铁矿：铁矿今日震动运行。根底面方面，今朝铁水产量凑近年内峰值水平，前期生存见顶回落的大概，但今朝钢厂点对于点成本尚可。正在终端须要旺季的撑持下，瞻望需要端铁水也没有生存太大的回失?间，铁矿须要端瞻望仍将正在高位延续一段时光，但相对付碳元素而言，铁矿的发运环境今朝相对于牢靠，且从节令性上看，铁矿海内发运正在4季度的压力或有抬升的大概。近期矿价正在铁水高位韧性，且终端须要尚可的状况下仍有特定撑持，但需警觉终端须要见顶后叠加自身供发运量增加带来的累库压力。
【煤焦】
双焦：今日双焦盘面窄幅震动。短期双焦代价走势偏强一方面是供需来看炼焦煤紧平定有望持续，虽短期蒙煤进口恢复较快，但前期受疫情扰动预期仍存；另一方面是现在钢厂废钢日耗延续低位，进一步拉动炉料须要。后市来看，焦煤需要端正在会前或仍将受到特定扰动，碳元素正在大伙钢厂产能多余的大境况里近期仍有处于相对于偏强的位置。但随着焦炭第一轮提涨的落地和对于长过程成本的挤压，进一步下行的空间也须要动工旺季终端须要进一步进取。近期以震动偏多思路周旋。
【锰硅】
锰硅：今日锰硅01合约偏弱震动，终收7332元/吨。江苏墟市代价维持正在7490元/吨四周。矿商挺价思绪没有减，锰硅复产厂家节前补库，短期矿价延续上调，北方产区的即期老本推广至7170元/吨四周。随着前期停产厂家的复产，锰硅日产水平延续上升。短期卑劣节前备货须要释放，但中永恒来看钢厂成本扩展的空间没有大，加上压增产量战术的制约，粗钢产量进一步增添的空间缩窄，锰硅卑劣须要的理论增幅或有限。分析来看，短期厂家复产、墟市库存消化迟缓，锰硅代价的上方空间或比较有限。
【硅铁】
硅铁：今日硅铁11合约偏强震动，终收8304元/吨。天津72硅铁代价上调50元/吨至8400元/吨。现在硅铁平衡损耗老本正在7670元/吨上下，因为行业成本的恢复，硅铁日产水平低位上升。短期卑劣节前备货须要释放，然而中永恒钢厂成本扩展的空间没有大，加上压增产量战术对于钢材产量的制约，钢厂对于硅铁须要进一步增添的空间或逐渐缩窄。分析来看，须要真个理论增幅有限，成本恢复厂家低出工难以维持，硅铁代价的上方压力或逐渐推广。
【能源煤】
能源煤：日内能源煤01合约无成交。秦港5500K煤价上调20元/吨至1550元/吨。短期北港库存低位上升，但保供战术下墟市煤资源慌张、对于煤价变成撑持。二十大邻近产区安监力度趋严，大秦线秋检结束，口岸累库难度较大。低温气象停止电厂日耗延续回落，但短期水电效力没有足，电厂日耗仍高于同期水平、补库须要仍存。同时化工行业耗煤推广，墟市煤须要展现偏强。分析来看，正在煤炭资源组织性偏紧的状况下、近期煤价或难以呈现趋势性着落，但现在煤价已超越限价区间，战术性调控告急将逐渐推广。
04
金属
【贵金属】
贵金属：贵金属自底部反弹，主要受美债利率以及美元指数回落作用。此前美元的延续攀升令物业承压，上周9月议息聚会落地，如期加息75bps，点阵图再现美联储官员瞻望的终端利率正在4.6%，11月或再度加息75bps，并且将会维持高利率水平一段时代。美国通胀数据回落速率没有及预期，拥有通胀粘性，同时破费以及就业数据维持韧性，强化美联储鹰派立场。当下贵金属仍承压于加息周期，但群众币走弱、金融告急惦记和地缘政治告急特定水准撑持内盘贵金属代价，内盘金银或持续区间震动。
【铜】
铜：白天铜价收涨，受美元走弱撑持。延续走强的美元呈现回调，但墟市仍瞻望美联储年内余下两次议息聚会均要加息，其他西方国家追随美联储加息措施，墟市对于他日寰球经济增添率预期仍比较失望。家产链供求略出缺口，展现为库存延续下降以及境内外现货持续升水，虽有国庆假日分散备货的缘由，但寰球库存已凑近多年来低位，没有足25万吨。宏不雅利空与家产链缺口大概瓜代阶段性作用铜价，提议存眷海内疫情、现货须要环境、卑劣出工、库存等环境。
【锌】
锌：白天锌价收涨，追随有色团体走势。延续走强的美元呈现回调，但墟市仍瞻望美联储年内余下两次议息聚会均要加息，其他西方国家追随美联储加息，墟市对于他日寰球经济增添率预期仍比较失望。欧洲冶炼增产对于供应的作用尤正在，增产产能尚未恢复。今朝寰球精矿加工费仍处于低位。LME现货持续升水状态，海内须要展现日常。中期锌价大概宽幅稳定，提议存眷欧洲冶炼出工状况及海内库存、现货升贴水等状况。
【铝】
铝：铝价震动反弹。宏不雅压力叠加旺季成色没有足施压。云南地带电解铝渐渐增产，海内欧洲能源课题延续引发再度增产。家产上，9月26日海内电解铝社会库存64.7万吨，小幅去库1.9万吨。供应端，海内欧洲铝厂照旧面临增产告急，海内云南邻近枯水期，多家铝厂络续增产，但增产幅度或没有及前期预期。须要端，卑劣铝线缆、型材板块出工小幅抬升，但没有及往年旺季水平。大伙上，供应仍存困扰，须要略有上升，提议永远不雅望为主。
【镍】
镍：镍价震动反弹。印尼称本年三四季度或对于镍产物加增关税，但预计作用力度有限。海内8月电解镍产量环比下降3.13%，而表不雅破费有所上升，纯镍库存处于相对于低位，对于前期代价带来特定撑持。但同时海内印尼镍铁、湿法中间品和没有锈钢产物延续回流，供应端仍然生存较大压力。卑劣没有锈钢范畴，9月须要虽呈现回暖，库存下滑，镍铁须要略有转好，但金九银十旺季须要当时，供应方面压力或再度显露。大伙上，宏不雅施压之下，镍价相对于承压运动作主。
【锡】
锡：锡价反弹回落。海内墟市西北亚锡产能渐渐释放，伦敦LME库存再度积聚，进口红利窗口开放下，9月中下旬或迎来进口锡分散到货。今朝缅甸锡矿库存已处低位，海内炼厂加工费维持稳固。海内云南、江西锡炼厂出工率持续上升，月度锡产量环比增添。卑劣焊料企业出工率同比照旧维持偏低水平，须要未见分明改善，卑劣企业刚需洽购，海内锡库存偏低或正在锡价低位变成特定撑持。大伙上，锡供需处于双弱款式，破费没有景气鼓鼓背景下，沪锡低位承压运动作主。
05
农产物
【棉花】
棉花：郑棉今日小幅反弹。美联储再度加息75个基点，大批商品思绪转弱，9月USDA供需讲述如预期上调美棉新作产量，寰球棉花期末库存也所以大幅调增，他日寰球棉花供需款式瞻望趋于宽松，国际棉价瞻望连续承压。海内投入破费旺季，须要规模恶化但大伙利好有限，新棉上市后供应压力将逐渐推广，棉价弱势难改。今朝轧花厂收买心态束缚，零星开秤价正在5.1-5.5元/公斤，远低于棉农交售预期，存眷国庆机采棉收买状况。
【白糖】
白糖：节前资金打压，白糖今日维持弱势。现货方面，广东北华木棉花维持正在5620元/吨，云南南华维持正在5610元/吨。今朝寰球糖市延续存眷新榨季巴西中南部抑制进度；同时墟市也连续存眷原油代价、北半球须要、新榨季食糖产量以及短期海内疫情改变；其它宏不雅方面美联储加息、群众币汇率稳定、巴西雷亚尔汇率稳定也将对于糖价孕育作用。而新榨季海内制糖老本进步以及增产利多糖价，短期则须要存眷盘面高持仓对于代价的阻滞。政策上，因为进口折本，现在盘面代价意味着新榨季糖厂开榨即折本，前期SR301也许逢回调后买入。
【生猪】
生猪：生猪期货震动为主。根据涌益磋商的数据，海内生猪均价24.21元/公斤，比上一日维持下跌0.16元/公斤。从供需层面看，现在生猪存栏阶段性削减、前期养殖红利偏高，猪价总体处于一般区间内。总体而言，近期随着破费恢复，猪价或以震动偏强为主。永恒受战术作用以及他日存栏恢复作用，海内猪价的下跌空间有限，而下方则受养殖老本撑持。企业也许等下跌后卖出套保，永恒投资者也许等待代价回落至19000-20000一带再渐渐择机入场买入。
【苹果】
苹果：苹果期货今日小幅震动。现货方面，根据我的农产物网的数据，山东栖霞80#纸袋一二级墟市价3.8元/斤，与上一日下降0.2元/斤；陕西洛川70#纸袋半商品墟市价3.9元/斤，与上一日持平。截止9月29日本周到国冷库出库量1.72万吨，世界冷库去库存率100%。政策上，苹果大领域上市，思虑到增产根底决定，10合约邻近交割，近期代价承压，投资者永远也许待2301合约回调至60周线后逢低买入。
【油脂】
油脂：豆油棕榈油反弹，菜油相对于偏强。墟市买卖海内现阶段近月菜籽、菜油到港偏少，菜油库存偏低，其余较高的豆菜粕现货价差也利于菜粕的破费。今朝海内豆油以及菜油库存处于史乘同期最低水平，棕榈油已累库至同期中等水平。印尼将10月1日至15日毛棕榈油参照代价下调至792.19美元/吨，9月16日至30日为846.32美元/吨，棕榈油出口关税连续升高。从产地库存角度看，库存压力最大的时代已过，不过内外盘已跌破前低，海内近月进口倒挂较多，等待排灯节进步口须要和10月后增产周期状况，假设后续产地报价企稳，海内进口倒挂仍有建设大概。海内新作进口菜籽盘面再度呈现榨利，旧作菜油供应偏紧，不过正在寰球菜籽供应恢复，出口上调背景下，束缚追多，邻近长假，留神告急。
【豆菜粕】
豆菜粕：日盘收涨，墟市买卖美湾发运课题，密西西比河低水位使驳船运费维持史乘高位，现货报价维持强势，运河吃水水平延续下降，导致驳船轻载，空驳船北上有限。因为他日多少周玉米带大全体地带瞻望降雨量有限或没有降雨，河流物流没有畅的状况犹如没有会很快改善，排船量正在推广，收割进度正在干燥的气象中稳步推进。海内豆粕现货连续下调，基差持续走弱。墟市等待北京时光周六清晨的季度库存讲述，墟市预期美国大豆库存料为2.42亿蒲式耳，较上年同期水平下降5.8%，料为自2016年以后截止9月1日当季库存水平的最低值，但略高于美国农业部9月讲述中预估的2.4亿蒲式耳。今日豆粕现货代价上调，不过全体地带基差持续走弱，邻近长假，留神告急。
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