童鞋批发创业项目介绍 一品红：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

本次发行概略

发行股票类别 群众币普遍股（A 股）

发行股数、股东秘密出售股 本次拟秘密发行数目没有逾越 4,000 万股，没有施行老股让渡。

数 本次秘密发行的股分占发行后总股本的比率没有低于 25.00%。

每股面值 群众币 1.00 元

每股发行代价 群众币 17.05 元

瞻望发行日期 2017 年 11 月 7 日

拟上市的证券买卖所 深圳证券买卖所

发行后总股本 没有逾越 16,000 万股

保荐人、主承销商 广发证券股分有限公司

招股阐明书订立日期 2017 年 11 月 6 日

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发行人证实

发行人及部分董事、监事、高等办理人员许诺招股阐明书没有生存作假记载、

误导性陈说或远大遗漏，并对于其可靠性、确切性、齐全性、适时性负担部分以及连

带的公法负担。

发行人及部分董事、监事、高等办理人员、发行人的控股股东、理论掌握人

和保荐人、承销的证券公司许诺因发行人招股阐明书及其他信息表露材料有虚

假记载、误导性陈说大概远大遗漏，以致投资者正在证券发行以及买卖中遭遇亏空的，

将照章抵偿投资者亏空。

保荐人许诺因其为发行人首次秘密发行股票创造、出具的文件有作假记载、

误导性陈说大概远大遗漏，给投资者形成亏空的，将后行抵偿投资者亏空。

证券办事机构许诺因其为发行人本次秘密发行创造、出具的文件有作假记

载、误导性陈说大概远大遗漏，给他人工成亏空的，将照章抵偿投资者亏空。

公司担任人以及主管会计处事的担任人、会计机构担任人保险招股阐明书中财

务会计材料可靠、齐全。

中国证监会对于本次发行所作的一切确定或观点，均没有说明其对于发行人的红利

才略、投资价值大概对于投资者的收益作出本性性判别大概保险。一切与之相反的

证实均属作假虚假陈说。

根据《证券法》的规矩，股票照章发行后，发行人筹备与收益的改变，由发

行人自行担任；投资者自主判别发行人的投资价值，自主作出投资决议，自行承

担股票照章发行后因发行人筹备与收益改变大概股票代价变动引致的投资告急。

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远大事项提醒

发行人稀奇提请投资者留神，正在作出投资决议以前，必得提防阅

读本招股阐明书“告急因素”一节的全数实质，并稀奇存眷以下主要

事项。

1、股分锁定许诺

公司控股股东广润团体，理论掌握人李捍雄、吴美容，股东广州福分、李捍

东、吴春江许诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，没有让渡大概依赖他人管

理其持有的公司股分，也不禁公司回购其持有的股分。因公司施行权力分派等导

致直接或间接持有公司股分产生改变的，亦按照上述规矩。

公司其他股货色藏融创、深圳阳光、北京睿石许诺：自公司股票上市之日起

十二个月内，没有让渡大概依赖他人办理其所持有的公司股分，也不禁公司回购其

所持有的股分。因公司施行权力分派等导致持有公司的股分产生改变的，亦按照

上述规矩。

担负公司董事、高等办理人员的李捍雄、李捍东还许诺：除前述锁按期外，

正在任事时期每年让渡的股分没有逾越其直接或间接持有公司股分总额的 25%；离任

后半年内，没有让渡自己所直接以及间接持有的公司股分。若其正在公司首次秘密发行

股票上市之日起六个月内呈报离任的，自呈报离任之日起十八个月内没有得让渡本

人直接持有的公司股分；正在公司首次秘密发行股票上市之日起第七个月至第十二

个月之间呈报离任的，自呈报离任之日起十二个月内没有得让渡自己直接持有的公

司股分。

广润团体、广州福分、李捍雄、吴美容、李捍东、吴春江还许诺：如本公司

（或自己）正在许诺锁按期满后 2 年内减持所持有的公司股分的，减持代价没有低于

本次发行的发行价；发行人上市后 6 个月内如公司股票陆续 20 个买卖日的收盘

价均低于本次发行的发行价，大概上市后 6 个月期末收盘价低于本次发行的发行

价，本公司（或自己）持有的公司股票的锁按期届满后主动缩短至多 6 个月（如

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果因派发明金赢余、送股、转增股本等缘由施行除权、除息的，须根据证券买卖

所的相关规矩作复权处置）。

二、持股 5%以上股东持股及减持梦想

本次发行前，持有公司 5%以上股分的股东为广润团体、广州福分、李捍雄、

吴美容、吴春江、李捍东。上述股东的持股及减持梦想以下：

（一）广润团体、李捍雄、吴美容

公司控股股东广润团体，理论掌握人李捍雄、吴美容许诺：

1、对付本次发行上市前持有的发行人股分，本公司（或自己）将矜重按照

已做出的对于所持发行人的股分通行限制及强迫锁定的许诺，正在锁按期内，没有出

售本次发行上市前持有的发行人股分。

上述锁按期届满后两年内，正在满意以下条件的基础下，可施行减持：（1）上述

锁按期届满且没有缩短锁按期的相干状况，如有缩短锁按期，则锁按期顺延；（2）

如产生本公司（或自己）需向投资者施行抵偿的状况，本公司（或自己）一经全

额负担抵偿负担。

本公司（或自己）许诺：正在上述锁按期届满后两年内如拟减持股票的，本公

司（或自己）将正在按照公法、律例、榜样性文件以及证券买卖所上市法则等相干规

定的基础下，每年减持股分数目没有逾越本公司（或自己）直接以及间接持有公司股

份总额的 20%，且减持代价没有低于发行价（如自本次发行上市至减持通告之日因

派发明金赢余、送股、转增股本等缘由施行除权、除息的，须根据证券买卖所的

相关规矩作复权处置）。

2、本公司（或自己）将选择分散竞价、大批买卖、协议让渡等公法、律例

禁止的办法让渡公司股票，并于减持前 3 个买卖日给以通告。

本公司（或自己）讨论经过证券买卖所分散竞价买卖减持股分的，将正在首次

卖出的 15 个买卖日前事先表露减持讨论；正在随便陆续 3 个月内经过证券买卖所

分散竞价买卖减持股分的总额，没有得逾越发行人股分总额的 1%。

本公司（或自己）经过协议让渡办法减持股分并导致本公司（或自己）所持

股分低于 5%的，本公司（或自己）将正在减持后 6 个月内连续按照上述许诺。本

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公司（或自己）经过协议让渡办法减持股分的，单个受让方的受让比率没有得低于

5%。

本公司（或自己）正在减持公司股分时，减持比率中的股分总额根据本次发行

上市后公司的总股本算计。

（二）广州福分、李捍东

公司股东广州福分及担负公司董事的李捍东许诺：

1、对付本次发行上市前持有的发行人股分，本企业（或自己）将矜重按照

已做出的对于所持发行人的股分通行限制及强迫锁定的许诺，正在锁按期内，没有出

售本次发行上市前持有的发行人股分。

上述锁按期届满后两年内，正在满意以下条件的基础下，可施行减持：（1）上

述锁按期届满且没有缩短锁按期的相干状况，如有缩短锁按期，则锁按期顺延；

（2）如产生本企业（或自己）需向投资者施行抵偿的状况，本企业（或自己）

一经全额负担抵偿负担。

本企业（或自己）许诺：正在上述锁按期届满后两年内如拟减持股票的，本企

业（或自己）将正在按照公法、律例、榜样性文件以及证券买卖所上市法则等相干规

定的基础下，施行正当减持，锁按期满两年内每年减持的股分数目没有逾越持有的

发行人股分的 25%，且减持代价没有低于本次发行的发行价（如自本次发行上市至

减持通告之日因派发明金赢余、送股、转增股本等缘由施行除权、除息的，须按

照证券买卖所的相关规矩作复权处置）。

2、本企业（或自己）将选择分散竞价、大批买卖、协议让渡等公法、律例

禁止的办法让渡公司股票，并于减持前 3 个买卖日给以通告。

本企业（或自己）讨论经过证券买卖所分散竞价买卖减持股分的，将正在首次

卖出的 15 个买卖日前事先表露减持讨论；正在随便陆续 3 个月内经过证券买卖所

分散竞价买卖减持股分的总额，没有得逾越发行人股分总额的 1%。

本企业（或自己）经过协议让渡办法减持股分并导致本企业（或自己）所持

股分低于 5%的，本企业（或自己）将正在减持后 6 个月内连续按照上述许诺。本

企业（或自己）经过协议让渡办法减持股分的，单个受让方的受让比率没有得低于

5%。

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本企业（或自己）正在减持公司股分时，减持比率中的股分总额根据本次发行

上市后公司的总股本算计。

（三）吴春江

公司股东吴春江许诺：

1、对付本次发行上市前持有的发行人股分，自己将矜重按照已做出的对于

所持发行人的股分通行限制及强迫锁定的许诺，正在锁按期内，没有销售本次发行上

市前持有的发行人股分。

上述锁按期届满后两年内，正在满意以下条件的基础下，可施行减持：（1）上

述锁按期届满且没有缩短锁按期的相干状况，如有缩短锁按期，则锁按期顺延；

（2）如产生自己需向投资者施行抵偿的状况，自己一经全额负担抵偿负担。

自己许诺：正在上述锁按期届满后两年内如拟减持股票的，自己将正在按照公法、

律例、榜样性文件以及证券买卖所上市法则等相干规矩的基础下，施行正当减持，

锁按期满两年内每年减持的股分数目没有逾越持有的发行人股分的 50%，且减持价

格没有低于本次发行的发行价（如自本次发行上市至减持通告之日因派发明金红

利、送股、转增股本等缘由施行除权、除息的，须根据证券买卖所的相关规矩作

复权处置）。

2、自己将选择分散竞价、大批买卖、协议让渡等公法、律例禁止的办法转

让公司股票，并于减持前 3 个买卖日给以通告。

自己讨论经过证券买卖所分散竞价买卖减持股分的，将正在首次卖出的 15 个交

易日前事先表露减持讨论；正在随便陆续 3 个月内经过证券买卖所分散竞价买卖减

持股分的总额，没有得逾越发行人股分总额的 1%。

自己经过协议让渡办法减持股分并导致自己所持股分低于 5%的，自己将正在减

持后 6 个月内连续按照上述许诺。自己经过协议让渡办法减持股分的，单个受让

方的受让比率没有得低于 5%。

自己正在减持公司股分时，减持比率中的股分总额根据本次发行上市后公司的

总股本算计。

若上述许诺人因涉嫌证券期货不法不法，正在被中国证监会立案考察大概被司

法机关立案侦察时期，和熟行政处理确定、刑事讯断作出之后未满六个月的；

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或因违反证券买卖所自律法则，被证券买卖所秘密责备未满三个月等触发公法、

律例、榜样性文件、中国证监会、证券买卖所规矩的没有得减持股分的状况的，上

述许诺人没有得施行股分减持。

上述许诺人将矜重实验上述许诺；如未实验上述许诺销售股票，上述许诺人

批准将该等股票减持理论所取得的收益归发行人一切。

三、牢靠股价的许诺

2016 年 3 月 26 日，公司召集 2016 年第一次且自股东大会，审议经过了《关

于公司首次秘密发行股票并正在创业板上市后牢靠公司股价的议案》。

为损坏投资者好处，进一步清爽公司上市后三年内公司股价低于每股净物业

时牢靠公司股价的办法，根据中国证监会《对于进一步推进新股发行机制鼎新的

观点》的相干要求，公司特拟定预案以下：

（一）煽动股价牢靠办法的全部条件

1、预警条件：当公司股票陆续 5 个买卖日的收盘价低于每股净物业的 120%

时，将正在 10 个处事日内召集投资者会面会，与投资者就上市公司筹备环境、财

务目标、繁华策略施行深切沟通；

2、煽动条件：当公司股票陆续 20 个买卖日的收盘价（假设因派发明金赢余、

送股、转增股本、增发新股等缘由施行除权、除息的，须根据深圳证券买卖所的

相关规矩作相映保养，下同）均低于公司上一个会计年度中断时经审计的每股净

物业（每股净物业=合并财政报表中的归属于母公司普遍股股东权力总计数÷年

末公司股分总额，下同）时，为维护浩大股东好处，增强投资者信心，维护公司

股价牢靠，公司理应正在 30 日内实行相干牢靠股价的规划，并应提早通告全部实

施规划。

（二）牢靠股价的全部办法及实行法式

正在煽动股价牢靠办法的条件满意时，公司应正在三个买卖日内，根据其时无效

的公法律例以及本股价牢靠预案，与控股股东、理论掌握人、董事、高等办理人员

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计划统一，提出牢靠公司股价的全部规划，实验相映的审批法式以及信息表露责任。

股价牢靠办法实行后，公司的股权散布理应契合上市条件。

当公司须要采用股价牢靠办法时，按以下秩序实行：

1、实行成本分配或本钱公积转增股本

正在煽动股价牢靠办法的条件满意时，公司将开始经过成本分配或本钱公积转

增股本的办法升高每股净物业，牢靠公司股价，公司董事会将根据公法、律例、

《公司条例》的规矩，正在保险公司筹备资金须要的基础下，发起公司实行成本分

配规划大概本钱公积转增股本规划。

公司将正在 5 个买卖日内召集董事会，议论成本分配规划或本钱公积转增股本

规划，并提交股东大会审议。

正在股东大会审议经过成本分配规划或本钱公积转增股本规划后的两个月内，

实行了却。

公司成本分配或本钱公积转增股本应契合相干公法律例、公司条例的规矩。

2、公司以公法律例禁止的买卖办法向社会大众股东回购股分（以下简称“公

司回购股分”）

公司煽动股价牢靠办法后，当公司根据股价牢靠办法“1”告竣成本分配或

本钱公积转增股本后，公司股票陆续 10 个买卖日的收盘价仍低于公司上片刻计

年度经审计的每股净物业时，或没法实行股价牢靠办法“1”时，公司应正在 5 个

买卖日内召集董事会，议论公司向社会大众股东回购公司股分的规划，并提交股

东大会审议。

正在股东大会审议经过股分回购规划后，公司照章告诉债权人，向证券监视管

理部门、证券买卖所等主管部门报送相干质料，处分审批或登记手续。

正在告竣必须的审批、登记、信息表露等法式后，公司方可实行相映的股分回

购规划。

公司回购股分的资金为自有资金，回购股分的代价没有逾越上一个会计年度终

了时经审计的每股净物业的代价，回购股分的办法为以公法律例禁止的买卖办法

向社会大众股东回购股分。公司单次用于回购股分的资金金额没有逾越 2,000 万元

群众币。假设公司股价一经怨恨足煽动牢靠公司股价办法的条件的，公司可没有再

实行向社会大众股东回购股分。回购股分后，公司的股权散布理应契合上市条件。

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公司以公法律例禁止的买卖办法向社会大众股东回购公司股分应契合公法、

律例、榜样性文件的规矩。

3、控股股东、理论掌握人经过二级墟市以竞价买卖办法增持公司股分（以

下简称“控股股东、理论掌握人增持公司股分”）

公司煽动股价牢靠办法后，当公司根据股价牢靠办法“2”告竣公司回购股

份后，公司股票陆续 10 个买卖日的收盘价仍低于公司上片刻计年度经审计的每

股净物业时，或公司未根据前述规矩实行股价牢靠办法“2”时，公司控股股东、

理论掌握人应正在 5 个买卖日内，提出增持公司股分的规划（席卷拟增持公司股分

的数目、代价区间、时光等），并照章实验证券监视办理部门、证券买卖所等主

管部门的审批手续，正在取得同意后的三个买卖日内告诉公司，公司应根据相干规

定表露控股股东、理论掌握人增持公司股分的讨论。正在公司表露控股股东、理论

掌握人增持公司股分讨论的三个买卖往后，控股股东、理论掌握人结束实行增持

公司股分的讨论。

控股股东、理论掌握人增持公司股分的代价没有高于公司上片刻计年度中断时

经审计的每股净物业，单次用于增持股分的资金金额没有逾越 2,000 万元群众币。

假设公司股价一经怨恨足煽动牢靠公司股价办法的条件的，控股股东、理论掌握

人可没有再实行增持公司股分。控股股东、理论掌握人增持公司股分后，公司的股

权散布理应契合上市条件。

公司控股股东、理论掌握人增持公司股分应契合相干公法律例的规矩。

4、董事（没有席卷独立董事、下同）、高等办理人员买入公司股分

公司煽动股价牢靠办法后，当公司根据股价牢靠办法“3”告竣控股股东、

理论掌握人增持公司股分后，公司股票陆续 10 个买卖日的收盘价仍低于公司上

片刻计年度经审计的每股净物业时，或控股股东、理论掌握人未根据前述规矩实

施股价牢靠办法“3”时，公司时任董事、高等办理人员（席卷本预案许诺订立时

尚未到任或他日新选聘的公司董事、高等办理人员）应经过公法律例禁止的买卖

办法买入公司股票以牢靠公司股价。公司董事、高等办理人员买入公司股分后，

公司的股权散布理应契合上市条件。

公司董事、高等办理人员经过公法律例禁止的买卖办法买入公司股分，买入

代价没有高于公司上片刻计年度中断时经审计的每股净物业，各董事、高等办理人

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员用于采办股分的金额没有低于公司董事、高等办理人员上片刻计年度从公司支付

税后薪酬额的 30%。假设公司股价一经怨恨足煽动牢靠公司股价办法的条件的，

董事、高等办理人员可没有再买入公司股分。

公司董事、高等办理人员买入公司股分应契合相干公法、律例的规矩，须要

实验证券监视办理部门、证券买卖所等主管部门审批的，应实验相映的审批手续。

因未取得同意而未买入公司股分的，视同已实验本预案及许诺。

（三）应煽动而未煽动股价牢靠办法的制约办法

正在煽动股价牢靠办法的条件满意时，如公司、控股股东、理论掌握人、董事、

高等办理人员未采用上述牢靠股价的全部办法，公司、控股股东、理论掌握人、

董事、高等办理人员许诺采用以下制约办法：

1、公司、控股股东、理论掌握人、董事、高等办理人员将正在公司股东大会

及中国证监会指定报刊上秘密阐明未采用上述牢靠股价办法的全部缘由并向公

司股东以及社会大众投资者致歉。

2、假设控股股东、理论掌握人未采用上述牢靠股价的全部办法的，则控股

股东、理论掌握人持有的公司股分没有得让渡，直至其按本预案的规矩采用相映的

牢靠股价办法并实行了却。

3、假设董事、高等办理人员未采用上述牢靠股价的全部办法的，将正在前述

事项产生之日起 10 个买卖日内，公司休止散发未实验许诺董事、高等办理人员

的薪酬，同时该等董事、高等办理人员持有的公司股分没有得让渡，直至该等董事、

高等办理人员按本预案的规矩采用相映的股价牢靠办法并实行了却。

公司正在他日聘用新的董事、高等办理人员前，将要求其订立许诺书，保险其

实验公司首次秘密发行上市时董事、高等办理人员已作出的相映许诺。

四、相干主体对于招股阐明书所载实质可靠性、确切

性、齐全性、适时性并照章负担抵偿大概积累负担的许诺

1、发行人许诺：如本招股阐明书生存作假记载、误导性陈说大概远大遗漏，

对于判别发行人是否契合公法规矩的发行条件变成远大、本性作用的，发行人将依

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法回购本次秘密发行的全数新股，且发行人控股股东将购回已让渡的原限售股

份；以致投资者正在证券买卖中遭遇亏空的，发行人将照章抵偿投资者亏空。

2、公司控股股东广润团体，理论掌握人李捍雄、吴美容许诺：如本招股说

明书生存作假记载、误导性陈说大概远大遗漏，对于判别发行人是否契合公法规矩

的发行条件变成远大、本性作用的，控股股东、理论掌握人将照章回购本次秘密

发行的全数新股，且控股股东将购回已让渡的原限售股分；以致投资者正在证券交

易中遭遇亏空的，控股股东、理论掌握人将照章抵偿投资者亏空。

3、发行人及控股股东广润团体，理论掌握人李捍雄、吴美容，发行人部分

董事、监事、高等办理人员许诺以下：如本招股阐明书生存作假记载、误导性陈

述大概远大遗漏，以致投资者正在证券买卖中遭遇亏空的，发行人及发行人的控股

股东、理论掌握人、发行人部分董事、监事、高等办理人员将照章抵偿投资者损

失。

4、本次发行相干证券办事机构的许诺

本次发行的保荐机媾和主承销商广发证券许诺：若因广发证券为一品红药业

首次秘密发行股票创造、出具的文件有作假记载、误导性陈说大概远大遗漏，给

投资者形成亏空的，广发证券将后行抵偿投资者亏空。

本次发行的讼师办事机构中伦所许诺：若因本所为发行人首次秘密发行制

作、出具的文件有作假记载、误导性陈说大概远大遗漏，给投资者形成亏空的，

本所将照章抵偿投资者亏空。

本次发行的会计师事情所正中珠江许诺：若因本所为发行人首次秘密发行制

作、出具的文件有作假记载、误导性陈说大概远大遗漏，给投资者形成亏空的，

本所将照章抵偿投资者亏空。

五、增添被摊薄即期回报的办法及许诺

（一）增添被摊薄即期回报的主要办法

本次募集资金到位后，公司净物业将大幅度推广。鉴于募集资金投资项目效

益的孕育须要履历项目修建、完毕验收、投产等历程，并且项目预期孕育的效益

生存特定的没有决定性，所以正在发行昔日，公司每股收益以及净物业收益率近期内可

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能呈现下降，公司生存即期回报被摊薄的告急。本次发行大概导致投资者的即期

回报有所下降，公司拟经过以下办法增添股东回报：

1、放慢募集资金投资项目修建

募集资金到位后，公司将进一步放慢募集资金投资项想法修建力度。本次募

集资金投资项目全数建成投产后，公司药品损耗的领域将进一步扩张，正在充散发

挥先辈幼稚的损耗本领的根底上，公司将进一步进步墟市占有率以及大伙合作力，

完结产物销量以及红利的延续牢靠增添。

2、强化研发参预，进步本领合作才略

公司将进一步加大研发参预、强化人材军队修建，器重新产物研发以及本领创

新，经过公司家产化的劣势，仓卒将科技结果转化为损耗力，进而进步公司的技

术合作力以及红利才略。

3、进步办理水平，矜重掌握老本用度

公司将不停进步办理水平，经过建立无效的老本以及用度观察编制，对于洽购、

损耗、出售等各方面施行管控，加大老本、用度掌握力度，进步公司成本率。

4、强化墟市拓展力度

公司主要产物的出售区域分散正在华南区域，世界性出售收集修建有待进一步

强化。本次募集资金投资项目实行后，当中产物产能推广将使得产物墟市需要增

加，对于公司营销收集的修建也提出了更高的要求。公司将进一步强化营销收集建

设，努力拓展世界墟市，扩张营销收集，推广出售支出与交易成本以增添被摊薄

即期回报。

5、强化投资者回报体制

为完满公司成本分配战术，增强成本分配的透明度，损坏大众投资者的合法

权力，公司已根据中国证监会下发的《上市公司监管诱导第 3 号——上市公司现

金分红》（证监会通告[2013]43 号），对于公司上市后合用的《条例（草案）》中关

于成本分配战术条目施行了相映规矩。公司股东大会已对于《对于公司首次秘密发

行股票并正在创业板上市后股东分红回报筹备的议案》施行了审议，对于永恒分红回

报施行了筹备并对于他日三年的成本分配作出了进一步设计，强化对于投资者的收益

回报，建立了对于股东延续、牢靠、迷信的回报筹备与体制，对于成本分配做出制度

性设计，保险成本分配战术的陆续性以及牢靠性。

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他日公司将根据中国证监会、证券买卖所等监管机构出台的全部细目及要

求，并参考上市公司比较通行的常规，连续弥补、订正、完满公司投资者权力保

护的各项制度并给以实行。

（二）增添被摊薄即期回报的相干许诺

为保险公司增添回报办法恐怕失去实在实验，公司董事、高等办理人员许诺：

“1、自己许诺没有无偿或以没有平正条件向其他单元大概集体运送好处，也没有

选择其他办法毁伤公司好处；

2、自己许诺对于董事以及高等办理人员的职务破费动作施行制约；

3、自己许诺没有动用公司物业进行与其实验责任无关的投资、破费震动；

4、自己许诺由董事会或薪酬委员会拟定的薪酬制度与公司增添回报办法的

施行状况相挂钩；

5、自己许诺如公司拟实行股权激发，拟颁布的公司股权激发的行权条件与

公司增添回报办法的施行状况相挂钩；

6、自本许诺出具日大公司本次秘密发行股票实行了却前，若中国证监会作

出对于增添回报办法及其许诺的其他新的监管规矩的，且上述许诺没有能满意中国

证监会该等规矩时，自己许诺届时将根据中国证监会的最新规矩出具弥补许诺；

7、自己许诺实在实验公司拟定的相关增添回报办法和对于此作出的一切有

关增添回报办法的许诺，若违反该等许诺并给公司大概投资者形成亏空的，自己

承诺照章负担对于公司大概投资者的积累负担。

8、算作增添回报办法相干负担主体之一，自己若违反上述许诺或拒没有实验

上述许诺，自己批准中国证监会以及深圳证券买卖所等证券监管机构根据其拟定或

揭晓的相关规矩、法则，对于自己作出相干处理或采用相干监管办法。”

控股股东、理论掌握人许诺：“本公司/自己许诺没有越权干涉公司筹备办理活

动，没有侵吞公司好处。”

发行人指示投资者留神，发行人拟定的增添回报办法没有等于对于发行人他日

成本做出的保险。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

六、本次发行前滚存成本分配设计

根据公司 2016 年 3 月 26 日召集的 2016 年第一次且自股东大会抉择，公司

首次秘密发行股票前所变成的累计未分配成本全数由首次秘密发行后的新老股

东独特享有。

七、本次发行后公司股利分配战术

公司 2016 年第一次且自股东大会审议经过的《对于公司首次秘密发行股票

并正在创业板上市后股东分红回报筹备的议案》，公司发行上市后的股利分配战术

以下：

（一）成本分配准则

公司器重对于投资者的正当投资回报，根据自身的财政组织、红利才略以及他日

的投资、融资繁华筹备实行努力的成本分配方法，维持成本分配战术的延续性以及

牢靠性。

（二）成本分配大局

公司也许采用现金、股票大概现金与股票相贯串等公法律例禁止的办法分配

股利。公司董事也许根据公司的资金理论状况发起公司施行中期分红，全部分配

规划由董事会拟订，提交股东大会审议同意。

（三）成本分配的秩序

公司正在具备现金分红条件下，理应优先选择现金分红施行成本分配。

（四）成本分配的条件以及比率

1、现金分红的条件以及比率

公司昔日度完结红利，如公司外部筹备境况以及筹备环境未产生远大没有利变

化，公司简单年度以现金办法分配的成本没有少于昔日度完结的可分配成本的

15%。

2、散发股票股利的条件

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

假设公司昔日以现金办法分配的成本一经逾越昔日完结的可分配成本的

15%或正在成本分配规划中拟经过现金办法分配的成本逾越昔日完结的可分配利

润的 15%，对付逾越昔日完结的可分配成本 15%以上的全体，公司也许采用股

票股利的办法施行分配。

3、同时采用现金及股票股利分配时的现金分红比率

如公司同时采用现金及股票股利分配成本的，正在满意公司一般损耗筹备的资

金须要状况下，公司实行分裂化现金分红战术：

（1）公司繁华阶段属幼稚期且无远大资金付出设计的，施行成本分配时，

现金分红正在本次成本分配中所占比率最低应到达 80%；

（2）公司繁华阶段属幼稚期且有远大资金付出设计的，施行成本分配时，

现金分红正在本次成本分配中所占比率最低应到达 40%；

（3）公司繁华阶段属发展期且有远大资金付出设计的，施行成本分配时，

现金分红正在本次成本分配中所占比率最低应到达 20%。

公司繁华阶段没有易识别但有远大资金付出设计的，也许根据前项规矩处置。

股东大会授权董事会每年正在分析思虑公司所处行业特征、繁华阶段、自身经

营模式、红利水平和是否有远大资金付出设计等因素，根据上述准则提出昔日

成本分配规划。

（五）成本分配的决议法式

1、按期讲述颁布前，公司董事会应精细分解及充分思虑公司理论筹备状况，

和社会融资境况、社会融资老本、公司现金流量环境、资金付出讨论等各项对于

公司资金的出入有远大作用的相干因素，正在此根底上正当、迷信地拟定全部分红

规划。独立董事应正在拟定现金分红预案时宣布清爽观点。

2、独立董事也许收集中小股东的观点，提出分红提案，并直接提交董事会

审议。

3、监事会理应审议成本分配规划，并作出抉择，假设有外部监事，外部监

事应付成本分配规划零丁宣布清爽观点。

4、董事会以及监事会经过分红规划后，提交股东大会审议。公司召集触及利

润分配的股东大会时，应根据《公法令》、《公司条例》及其他榜样性文件的规矩，

为中小股东到场股东大会及投票供给方便；召集股东大会时，应保险中小股东对于

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

成本分配课题有充分的表达机缘，对付中小股东对于成本分配的质询，公司董事、

高等办理人员应予以充分的注释与阐明。

公司年度完结红利但未提呈现金成本分配预案的，董事会应阐明未施行现金

分红的缘由、资金利用筹备及用途等，独立董事对于此宣布独立观点。

5、董事会、监事会以及股东大会正在相关决议以及论证历程中理应充分思虑独立

董事以及大众投资者的观点。公司将经过多种路子（电话、传真、电子邮件、投资

者联系互动平台等）听取、采用大众投资者对于成本分配事项的提议以及监视。

（六）成本分配战术的保养

公司如因外部筹备境况或自身筹备环境产生远大改变而需保养成本分配政

策的，应以股东权力损坏为归来点，精细论证以及阐明缘由，充分听取中小股东的

观点以及诉求，由董事会向股东大会提交议案施行表决，独立董事对于此宣布独立意

见，经监事会审议经过后提交股东大会审议，并需经加入股东大会的股东所持表

决权的三分之二以上经过。

（七）成本分配战术的表露

公司理应正在年度讲述中精细表露现金分红战术的拟定及施行状况，并对于下列

事项施行专项阐明：

1、是否契合《公司条例》的规矩大概股东大会抉择要求；

2、分红规范以及比率是否清爽认识；

3、相干的决议法式以及体制是否齐备；

4、独立董事是否履职尽责并发扬了应有的影响；

5、中小股东是否有充分表达观点以及诉求的机缘，中小股东的合法权力是否

失去了充分损坏等。

对于现金分红战术施行保养或变化的，还应付保养或变化的条件及法式是否合

规以及透明等施行精细阐明。

（八）若公司股东生存违规占用公司资金状况的，公司理应扣减该股东所

分配的现金赢余，以了偿其所占用的资金。

（九）公司他日股利分配筹备的拟定法式

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

公司至多每三年从新审视一次公司他日三年股东回报筹备，并根据公司立即

失效的股利分配战术对于回报筹备作出相映改动，决定该时段的公司分红回报计

划。公司拟定他日三年股东回报筹备，由董事会向股东大会提交议案施行表决，

独立董事对于此宣布独立观点，经监事会审议经过后提交股东大会审议，并需经出

席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上经过。

（十）主要子公司他日股利分配战术

发行人子公司一品红制药为公司成本的主要起因，一品红制药拟定了周全的

财政办理制度，能可靠公正地反应该公司的财政环境及筹备结果。

根据一品红制药公司股东抉择及公司条例规矩，一品红制药补救折本以及提取

公积金、法定公益金后所渔利润为当期完结的可分配成本。一品红制药每年以现

金办法分配股利的比率为当期完结的可分配成本的百分之三十。

八、大概对于公司延续红利才略孕育远大没有利作用的因

素

对于公司延续红利才略孕育远大没有利作用的因素席卷但没有限于：墟市合作加剧

的告急、药品代价下降告急、产物招标告急、新药研发告急、两票制奉行的筹备

告急、协助用药掌握利用导致销量下降的告急、药品独家代办联系被停止的告急、

无形物业减值告急、原质料代价稳定的告急、主导产物相对于分散告急、出售区域

分散的告急、应收账款金额较大的告急、存货余额较微风险、产物质量掌握告急、

未能经过模拟药统一性评介的告急、药品本领让渡没法经过药品监管部门审批的

告急、环保告急、净物业收益率下降的告急、募集资金投资项目没法到达预期效

益的告急、折旧、摊销大幅推广作用公司筹备业绩的告急、企业所得税优惠战术

改变的告急、当中本领人员流失告急等。对于公司延续红利才略变成远大没有利作用

的状况，请拜见本招股阐明书“第四节 告急因素”。

保荐机构颠末核查，以为公司具备延续红利才略。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

九、发行人发展性告急

发行人他日延续红利才略及发展性受宏不雅经济、行业战术、墟市合作状况、

产物代价稳定、主要原质料代价、营销才略、自主改革才略等因素分析作用，如

果公司发展性作用因素产生远大没有利改变，或公司募集资金投资项目未能顺遂实

施等远大没有利状况呈现时，将大概导致发行人红利才略呈现稳定，进而没法顺遂

完结预期的发展性。

十、企业所得税优惠战术改变的告急

一品红制药于 2013 年 7 月 2 日、2016 年 11 月 30 日博得了《高新本领企业

证书》，2013 年至 2018 年减按 15%税率征收企业所得税。假设一品红制药将来

未能经过高新本领企业认定或国家所得税优惠战术产生改变，则对于公司筹备业绩

将孕育特定作用。

十1、财政讲述审计停止往后主要财政信息及筹备状

况

公司已正在本招股阐明书“第九节 财政会计信息与办理层分解”之“十五、

财政讲述审计基准往后的筹备环境”全体表露财政讲述审计停止日（2017 年 6

月 30 日）后的筹备环境。2017 年 1-9 月，公司完结交易支出 103,785.35 万元，

比拟 2016 年 1-9 月的交易支出 88,922.24 万元同比增添 16.71%；2017 年 1-9 月，

归属于母公司股东的净成本 11,009.48 万元，比拟 2016 年 1-9 月归属于母公司股

东的净成本 9,111.01 万元同比增添 20.84%；2017 年 1-9 月，扣非后归属于母公

司股东的净成本 10,154.97 万元，比拟 2016 年 1-9 月扣非后归属于母公司股东的

净成本 7,709.61 万元同比增添 31.72%。上述该等数据均未经审计。

截止本招股阐明书订立之日，公司筹备模式，主要原质料、药品的洽购领域

及洽购代价，主要客户变成，和公司施行的税收战术均未产生远大改变，亦未

产生其他大概作用投资者判别的远大事项。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

目 录

本次发行概略........................................................................................................... 2

发行人证实 .............................................................................................................. 3

远大事项提醒........................................................................................................... 4

1、股分锁定许诺 .......................................................................................... 4

二、持股 5%以上股东持股及减持梦想 ......................................................... 5

三、牢靠股价的许诺 ...................................................................................... 8

四、相干主体对于招股阐明书所载实质可靠性、确切性、齐全性、适时性

并照章负担抵偿大概积累负担的许诺 ............................................................... 11

五、增添被摊薄即期回报的办法及许诺 ..................................................... 12

六、本次发行前滚存成本分配设计 ............................................................. 15

七、本次发行后公司股利分配战术 ............................................................. 15

八、大概对于公司延续红利才略孕育远大没有利作用的因素 .......................... 18

九、发行人发展性告急 ................................................................................ 19

十、企业所得税优惠战术改变的告急 ......................................................... 19

十1、财政讲述审计停止往后主要财政信息及筹备环境 .......................... 19

目 录 .................................................................................................................... 20

第一节 释义......................................................................................................... 26

1、普通释义................................................................................................ 26

二、专科释义................................................................................................ 27

第二节 概览......................................................................................................... 30

1、发行人根底状况 .................................................................................... 30

二、发行人股本组织及控股股东、理论掌握人性况 .................................. 30

三、发行人的主交易务总结 ........................................................................ 32

五、募集资金用途 ........................................................................................ 34

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

第三节 本次发行概略 ......................................................................................... 36

1、本次发行的根底状况 ............................................................................ 36

二、本次发行的相干机构 ............................................................................ 37

三、发行人与本次发行相干当事人之间的联系 .......................................... 38

四、本次发行上市的主要日期..................................................................... 39

第四节 告急因素 ................................................................................................. 40

1、墟市合作加剧的告急 ............................................................................ 40

二、药品代价下降告急 ................................................................................ 40

三、产物招标告急 ........................................................................................ 41

四、新药研发告急 ........................................................................................ 41

五、两票制奉行的筹备告急 ........................................................................ 41

六、协助用药掌握利用导致销量下降的告急.............................................. 42

七、代办出售生意筹备告急 ........................................................................ 42

八、药品独家代办联系被停止的告急 ......................................................... 43

九、无形物业减值告急 ................................................................................ 43

十、原质料代价稳定的告急 ........................................................................ 43

十1、主导产物相对于分散告急..................................................................... 44

十二、出售区域分散的告急 ........................................................................ 44

十三、应收账款金额较大的告急 ................................................................. 44

十四、存货余额较微风险 ............................................................................ 45

十五、产物质量掌握告急 ............................................................................ 45

十六、未能经过模拟药统一性评介的告急 ................................................. 45

十七、药品本领让渡没法经过药品监管部门审批的告急 .......................... 46

十八、环保告急 ............................................................................................ 47

十九、净物业收益率下降的告急 ................................................................. 47

二十、募集资金投资项目没法到达预期效益的告急 .................................. 47

二十1、折旧、摊销大幅推广作用公司筹备业绩的告急 .......................... 48

二十二、企业所得税优惠战术改变的告急 ................................................. 48

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

二十三、当中本领人员流失告急 ................................................................. 48

二十四、理论掌握人掌握的告急 ................................................................. 48

第五节 发行人根底状况 ..................................................................................... 49

1、发行人根底状况 .................................................................................... 49

二、发行人创造状况 .................................................................................... 49

三、发行人创造以后远大物业重组状况 ..................................................... 50

四、发行人的股权组织 ................................................................................ 50

五、发行人控股子公司以及参股公司的状况 ................................................. 51

六、公司控股股东、理论掌握人及其他持有发行人 5%以上股分的主要股东

............................................................................................................................ 54

七、公司股本状况 ........................................................................................ 81

八、发行人在施行的股权激发及其他制度设计以及施行状况................... 83

九、发行人职工状况 .................................................................................... 84

十、发行人相干主体作出的主要许诺、实验状况和未能实验许诺的制约

办法 .................................................................................................................... 88

第六节 生意以及本领 ............................................................................................. 92

1、发行人主交易务、主要产物及其改变状况 .......................................... 92

二、行业根底状况 .......................................................................................123

三、发行人熟行业中的合作职位 ................................................................155

四、出售状况以及主要客户 ...........................................................................163

五、洽购状况以及主要供应商 .......................................................................172

六、主要流动物业以及无形物业....................................................................189

七、发行人拥有的主要筹备天资 ................................................................ 211

八、当中本领及本领起因 ...........................................................................212

九、发行人的境外损耗筹备状况 ................................................................226

十、发行昔日以及他日三年的繁华筹备及拟采用的办法 .............................226

第七节 同业合作与有关买卖.............................................................................230

1、公司独立脾气况 ...................................................................................230

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

二、同业合作...............................................................................................231

三、有关方及有关买卖 ...............................................................................233

第八节 董事、监事、高等办理人员与公司处置..............................................259

1、董事、监事、高等办理人员及其他当中人员的简要状况..................259

二、董事、监事、高等办理人员、其他当中人员对于外投资状况及上述人员

及其***属持有发行人股分的状况 .................................................................263

三、董事、监事、高等办理人员及其他当中人员薪酬状况 .....................264

四、公司与董事、监事、高等办理人员及其他当中人员订立的协议及其履

行状况 ...............................................................................................................267

五、董事、监事、高等办理人员近两年变用情况 .....................................267

六、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会书记和审计

委员会等机媾和人员的运行及履职状况 .........................................................268

七、公司办理层对于内部掌握齐全性、正当性及无效性的自我评估观点及注

册会计师的鉴证观点 ........................................................................................276

八、发行人近三年一期是否生存不法违规动作的状况 .............................277

九、有关方占用发行人资金及发行工钱有关方供给确保的状况 ..............277

十、资金办理、对于外投资、确保事项的战术及制度设计与施行状况 ......277

十1、投资者权力损坏状况 .......................................................................283

第九节 财政会计信息与办理层分解 .................................................................287

1、财政报表...............................................................................................287

二、挂号会计师审计观点 ...........................................................................291

三、作用支出、老本、用度以及成本的主要因素以及对于发行人拥有当中意思、

或其变动对于业绩变动拥有较强预见影响的财政或非财政目标分解 ...............292

四、讲述期内主要会计战术以及会计预计 ....................................................294

五、税项 ......................................................................................................309

六、分部信息............................................................................................... 311

七、经挂号会计师核验的非时常性损益明细表 ......................................... 311

八、公司财政目标 .......................................................................................312

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

九、往后事项、或有事项及其他主要事项 ................................................314

十、红利才略分解 .......................................................................................314

十1、财政环境分解 ...................................................................................337

十二、现金流量分解 ...................................................................................359

十三、对于摊薄即期回报的相干事项 ........................................................363

十四、公司股利分配状况 ...........................................................................366

十五、财政讲述审计基准往后的筹备环境 ................................................366

第十节 募集资金应用 ........................................................................................368

1、募集资金应用概略 ...............................................................................368

二、一品红药业广州润霖厂区损耗基地修建项目 .....................................370

三、一品红药业（润霖）研发焦点修建项目.............................................372

四、广州一品红制药有限公司营销收集修建项目 .....................................374

五、一品红药业股分有限公司信息化进级修建项目 .................................377

六、募集资金投资项目已参预状况 ............................................................379

第十一节 其他主要事项 ....................................................................................380

1、主要公约...............................................................................................380

二、对于外确保状况 .......................................................................................383

三、远大诉讼或仲裁事项 ...........................................................................383

四、董事、监事、高等办理人员以及其他当中人员触及刑事诉讼的状况 ..383

第十二节 董事、监事、高等办理人员及相关中介机构证实 ..........................384

1、发行人部分董事、监事、高等办理人员证实 .....................................384

二、保荐人（主承销商）证实....................................................................385

三、发行人讼师证实 ...................................................................................386

四、审计机构证实 .......................................................................................387

五、物业评估机构证实 ...............................................................................388

六、验资证实...............................................................................................389

第十三节 备查文件 ............................................................................................391

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

1、备查文件...............................................................................................391

二、文件盘诘时光 .......................................................................................391

三、文件查阅地方 .......................................................................................391

1-1-25

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

第一节 释义

正在本招股阐明书中，除非文中尚有所指，下列词语或简称拥有以下一定寄义：

1、普通释义

公司、本公司、发行人、

指 一品红药业股分有限公司

股分公司、一品红药业

有限公司、一品红有限 指 广东一品红药业有限公司，公司前身

一品红制药 指 广州一品红制药有限公司，公司全资子公司

联瑞制药 指 广州市联瑞制药有限公司，公司全资子公司

润霖医药 指 广州润霖医药科技有限公司，公司全资子公司

品瑞医药 指 广州市品瑞医药科技有限公司，公司控股子公司

广润团体、控股股东 指 广东广润团体有限公司

理论掌握人 指 李捍雄、吴美容

广州福分 指 广州市福分投资办理焦点（有限共同），公司股东

北京睿石 指 北京睿石发展创业投资焦点（有限共同），公司股东

***融创 指 ***融创投资有限公司，公法令人股东

深圳阳光 指 深圳阳光金瑞投资有限公司，公法令人股东

兆成投资 指 广州兆成投资磋商有限公司

广州康乃馨 指 广州市康乃馨生物有限公司

康乃馨强健 指 广州市康乃馨强健繁华有限公司

云南康乃馨 指 云南康乃馨生物本领繁华有限公司

连城房地产 指 广州连城房地产繁华有限公司

摩天石投资 指 摩天石投资控股有限公司

益铭房地产 指 广州益铭房地产繁华有限公司

云润生物 指 广州云润生物科技有限公司

红河金源 指 红河金源生物科技有限公司

蒙自兴源 指 蒙自兴源投资有限公司

合胜房地产 指 广州合胜房地产有限公司

大雄风 指 深圳市大雄风创业投资有限公司

广润大强健 指 广润大强健家产有限公司

云润大强健 指 云润大强健家产有限公司

1-1-26

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

中康资讯 指 广州中康资讯股分有限公司

泽品生物 指 广州市泽品生物科技有限公司

凯鼎疗养 指 广州凯鼎疗养器材有限公司

昊辰药业 指 广东昊辰药业有限公司

医睦科技 指 广东医睦科技有限公司

本次发行 指 本次拟秘密发行没有逾越 4,000 万股的动作

公司本次向境内投资者发行的普遍股，每股面值群众币 1.00

A股 指

元，须以群众币认购

中国证监会、证监会 指 中国证券监视办理委员会

厚交所、证券买卖所 指 深圳证券买卖所

备案公司 指 中国证券备案结算有限负担公司深圳分公司

药品监管部门、食药监局 指 国家食品药品监视办理总局及省级食品药品监视办理局

广东药监局、广东食药监

指 广东省食品药品监视办理局

局

国家发改委 指 国家繁华以及鼎新委员会

国家卫计委 指 国家卫生以及讨论生育委员会

保荐人、主承销商 指 广发证券股分有限公司

中伦律所、中伦所、讼师 指 北京市中伦讼师事情所

正中珠江、会计师 指 广东正中珠江会计师事情所（寻常普遍共同）

中广信、物业评估师 指 广东中广信物业评估有限公司

《公法令》 指 《中华群众共以及国公法令》

《证券法》 指 《中华群众共以及国证券法》

《公司条例》 指 公司现行的公司条例

《公司条例》（草案） 指 公司上市后将实行的公司条例

讲述期、近三年一期 指 2014 年、2015 年、2016 年以及 2017 年 1-6 月

元、万元 指 群众币元、群众币万元

二、专科释义

根据《中药品种损坏规则》，经国家中药品种损坏审评委员会评审，

国务院卫生行政部门同意损坏的中国境内损耗建造的中药品种(包

中药损坏品种 指

括中成药、自然药物的提取物及其制剂以及中药人工制制品)，正在保

护期内限于由取得《中药损坏品种证书》的企业损耗。

处方药 指 必需凭医生处方采办并正在医生疏导下利用的药品。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

Over The Counter，即非处方药，是颠末各人挑选的经永恒临床实

非处方药、OTC 指

践后以为患者可自行采办、利用并能保险用药安全的药品。

GMP 指 Good Manufacturing Practice，即药品损耗质量办理榜样。

GSP 指 Good Supply Practice，即药品筹备质量办理榜样。

参加国家药品规范的药品称号，统一种身分或不异配方组成的

通用名 指

药品正在中国境内的通用称号，拥有逼迫性以及制约性。

药物剂型的简称，是顺应于疾病的诊疗、调节或小心的须要而制备

剂型 指

的分歧给药大局，如散剂、颗粒剂、片剂等。

片剂 指 药物与恰当的辅料混匀制止成圆片状或异形片状的固机制剂。

分别片 指 正在水中能仓卒崩解并平均分别的片剂。

合剂 指 指由两种或两种以上可溶性或没有溶性药物制成的液机制剂。

冻干粉针剂 指 药液正在无菌境况下冷冻，制成注射用灭菌粉末的制剂。

颗粒剂 指 药物与恰当的辅料制成的拥有特定粒度的干燥颗粒状制剂。

用妥善的溶剂或方式从中药材中提取可作药用或食品、保健品用的

中药提取物 指

物质。

包材、药包材 指 药品包装质料，如 PVC 硬片、铝箔片、药瓶等。

指将争论工具按随机化的方式分为考察组与比照组，考察组予以治

疗办法，比照组予以刺激剂，查看两组转归纳局的差异。盲法考察

随机盲法比照临床 主要席卷单盲考察、双盲考察等，单盲考察是仅争论者分解每个病

指

考察 人用药的全部实质，而病人没有分解。双盲考察是争论者以及病人都没有

分解每个病人分正在哪一组，也没有分解何组采用考察调节。盲法考察

也许避免来自受试者与争论者的偏倚。

国家人力资源以及社会保险部 2017 年 2 月揭晓的《国家根底疗养保

国家医保名目 指

险、工伤保障以及生育保障药品名目》。

满意群众公众中心卫生保健须要的药物（根据 2002 年天下卫生组

织的定义）。根据《国家根底药物名目办理方法（暂行）》规矩，基

根底药物 指

本药物指符合根底疗养卫生须要，剂型恰当，代价正当，恐怕保险

供应，大众可平正取得的药品。

卫生部于 2013 年 3 月 13 日揭晓的《国家根底药物名目》（2012 年

国家根底药物名目 指

版）（卫生部令第 93 号），自 2013 年 5 月 1 日起实施。

由各省、自治区、直辖市处事保险行政部门会同相关部门正在国家医

地点医保名目 指 保名目的根底上，独特拟定各省、自治区、直辖市的《根底疗养保

险药品名目》。

正在国家基药名目的根底上，国家规矩禁止地点正在国家基药名目外再

地点根底药物名目 指

做添补，以满意本来际用药须要。

《中国药典》、药典 指 《中华群众共以及国药典》。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

国家药品监管部门同意药品损耗企业损耗某种药品，发给“同意文

药品挂号批件 指

号”的法定文件。

根据 2007 年《药品挂号办理方法》，新药申请，是指未曾经正在中国境

内上市出售的药品的挂号申请。对于已上市药品改革剂型、改革给药

路子、推广新符合症的药品挂号根据新药申请的法式呈报。

新药 指

根据国家食药监局 2016 年通告的《化学药品挂号分类鼎新处事方

案》，对于化学药品挂号分类类型施行保养，个中 1 类指境内外均未

上市的改革药。

损耗国家食药监局已同意上市的已有国家规范的药品的挂号申请

模拟药 指

为模拟药申请，由该挂号申请而取得同意的药品是模拟药。

一类“抗生素”，主要席卷了“克林霉素”以及“林可霉素”，本类

林可酰胺类抗生素 指 抗生素也称“林可霉素以及克林霉素类抗生素”。这类抗生素对于“革

兰氏阴性菌”影响较强，对于“厌氧菌”动机较好。

克林霉素的衍生物，体外无抗菌活性，正在体内经酯酶水解变成克林

盐酸克林霉素棕榈

指 霉素而发扬抗菌活性。克林霉素影响体制为克制细菌蛋白质的合

酸酯

成，主要影响于革兰阴性球菌以及厌氧菌习染。

GMP 车间中试工

中试夸大阶段指从测验室过渡到工业化损耗后，批量进一步扩张，

艺验证夸大损耗阶 指

更凑近工业化损耗领域的历程。

段

本招股阐明书中全体总计数与各数值直接相加上以及正在尾数上大概生存分裂，

这些分裂是因四舍五入孕育的。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

第二节 概览

本概览仅对于招股阐明书全文做简略提醒。投资者作出投资决议前，应细密

赏玩招股阐明书全文。

1、发行人根底状况

公司称号：一品红药业股分有限公司

挂号本钱：12,000 万元

法定代表人：李捍雄

创制日期：2002 年 2 月 4 日

大伙变化日期：2015 年 12 月 1 日

住宅：广州市银河区珠江新城金穗路星汇国际大厦西塔 17 层 01 单元

筹备范围：争论、开垦：药品；医药本领让渡；零售：中成药，化学药制剂，

化学材料药，抗生素材料药，抗生素制剂，生化药品，生物成品（除疫苗）；销

售：Ⅱ类 6801~6812 手术器材；Ⅱ类 6815 注射穿刺器材；Ⅱ类 6821 医用电子仪

器设施；Ⅱ类 6823 医用超声仪器及相关设施；Ⅱ类 6856 病房照看设施及工具；

Ⅱ类 6864 医用卫生质料及敷料；Ⅱ类 6866 医用高分子质料及成品；没有含体外诊

断试剂；Ⅲ类 6815 注射穿刺器材；6866 医用高分子质料及成品；预包装食品销

售（没有含冷藏冷冻食品），寻常食品出售（保健食品）（以上项目按本公司无效许

可证书筹备）。出售一类疗养器材，消毒剂，消毒器材，卫生用品。物品进出口、

本领进出口（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动。）

二、发行人股本组织及控股股东、理论掌握人性况

（一）发行前公司股本组织

序号 股东姓名或称号 持股数目（万股） 持股比率（%）

1 广润团体 6,800.00 56.67

2 广州福分 1,200.00 10.00

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

3 吴美容 943.9467 7.87

4 李捍雄 920.00 7.67

5 吴春江 736.0533 6.13

6 李捍东 666.6667 5.56

7 ***融创 360.00 3.00

8 深圳阳光 240.00 2.00

9 北京睿石 133.3333 1.11

总计 12,000.00 100.00

（二）公司控股股东、理论掌握人

公司控股股东为广润团体。本次发行前，广润团体持有公司 6,800.00 万股，

占发行前公司总股本的 56.67%。

公司理论掌握工钱李捍雄、吴美容伉俪。个中，李捍雄直接持有公司 920.00

万股，占发行前公司总股本的 7.67%，吴美容直接持有公司 943.9467 万股，占发

行前公司总股本的 7.87%；李捍雄、吴美容经过广润团体间接掌握公司 6,800.00

万股，占发行前公司总股本的 56.67%。同时，李捍雄持有广州福分 37.45%的股

权，广州福分持有公司 1,200 万股，占发行前公司总股本的 10%。所以，李捍雄、

吴美容伉俪直接或间接掌握发行人 75.94%的股分。

李捍雄，学生，1974 年出身，中国国籍，无境外万世居留权，身份证号码：

4405271974********，2004 年至 2005 年，正在中山大学学习，2007 年至 2009 年，

正在北京大学医学部世界医药行业研修班学习，2008 年至 2009 年，正在国家食品药

品监视办理局训练焦点世界医药、疗养器材行业研修班学习，2009 年至 2011 年，

正在中欧国际工商学院练习，取得中欧国际工商学院工商办理硕士。李捍雄学生

1996 年结束进行药品出售生意，2002 年制造一品红药业，现任公司董事长、总

司理。同时担负中国中药协会药物临床评介争论专科委员会副主任委员、中国中

药协会中药质量与安全专科委员会副主任委员、中国中药协会药物经济学专科委

员会委员，广东省青年毗连会第九届委员会委员、第十届常委，前后荣获“中国

优厚改革企业家”、“中国优厚平易近营企业家”、“中人民营科技改革企业家”、“2016

年度广州市家产领军人材（不凡家产人材）”、广州市银河区“科技改革人材”等

信誉。

吴美容，少女士，1972 年出身，中国国籍，无境外万世居留权，身份证号码：

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

4405251972********。曾经前后任事于深圳兴华注塑有限公司、深圳市南北医药有

限公司；2002 年吴美容少女士到场制造一品红药业；现任广润团体、兆成投资、

云润生物、摩天石投资、大雄风施行董事兼司理。

三、发行人的主交易务总结

公司的主交易务为自有药品的研发、损耗以及出售及代办药品的出售。

今朝，公司已繁华成为以孩子用药以及耐性病用药等范畴为当中，其他类型药

物为弥补，集医药研发、损耗、出售为一体的今生化医药企业团体。

一品红制药共拥有 94 个品种 133 个药品挂号批件，个中独家当品 11 个，包

括 9 个独家品种以及 2 个独家剂型。国家中药损坏品种 2 个，专利品种 13 个。进

入国家医保名目的品种 57 个，国家基药品种 11 个，多个品种投入地点医保以及地

方基药名目。公司盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片为广东省高新本领产物、广东省

医药行业优厚产物品牌，注射用匆匆肝细胞繁殖素为广东省高新本领产物、广东省

医药行业专利、原研药优厚产物品牌，馥感啉口服液、尿清舒颗粒为国家中药保

护品种、广东省高新本领产物，注射用脑蛋白水解物为广东省高新本领产物。一

品红制药拥有片剂、颗粒剂、合剂、中药前处置以及提取车间（口服制剂）、冻干

粉针剂、洗剂、中药前处置及提取车间（外用制剂）等剂型的损耗线及相映的

GMP 认证。

公司拥有较强的自主改革才略，一品红制药为广州市人力资源以及社会保险局

认定的博士后改革尝试基地、广东省迷信本领厅认定的广东省生化制剂工程本领

争论焦点、广东省省级企业本领焦点、广东省高新本领企业协会认定的广东省创

新式企业。一品红制药被广东省科技厅、广东省财政厅、广东省国税局、广东省

地税局毗连认定为高新本领企业。2015 年，一品红制药被广州市开垦区管委会

评选为“瞪羚企业 20 强”。2016 年，一品红制药正在第 33 届世界医药工业信息年

会上被评选为“2016 年中国医药工业最具投资价值企业（非上市）”，一品红制

药正在“2016 年（第八届）中国医药策略峰会”上被中国医药工业争论总院评选

为“2016 年中国改革力医药企业”。

其余，一品红药业筹备药品代办出售生意，是对于自主生意的有益弥补。经过

代办出售生意，公司教育了优厚的出售团队，建立以及完满了营销收集，增强了市

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

场敏锐度，为自主生意的研发以及损耗供给了牢靠的支出起因。

四、发行人主要财政数据

经正中珠江审计，讲述期内，公司主要财政数据以及财政目标以下：

（一）合并物业负债表主要数据

单元：万元

项目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

震动物业 41,579.13 40,540.54 27,805.39 38,700.60

非震动物业 34,730.55 34,691.29 35,250.45 34,679.80

物业总计 76,309.69 75,231.83 63,055.84 73,380.40

震动负债 10,042.86 12,267.87 13,018.00 30,627.97

非震动负债 25,542.42 29,314.00 29,972.00 30,000.00

负债总计 35,585.28 41,581.87 42,990.00 60,627.97

一切者权力 40,724.41 33,649.96 20,065.85 12,752.42

负债以及一切者权力总计 76,309.69 75,231.83 63,055.84 73,380.40

（二）合并成本表主要数据

单元：万元

项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度

交易支出 67,061.80 125,083.73 102,829.75 79,255.48

成本总数 8,752.61 16,418.65 8,227.38 5,503.73

净成本 7,074.45 13,584.11 6,040.09 3,919.87

归属于发行人股东的净成本 7,087.06 13,734.95 6,042.02 4,031.01

归属于发行人股东扣除非经

6,320.12 11,866.41 8,396.63 3,852.41

常性损益后的净成本

（三）合并现金流量表主要数据

单元：万元

项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度

筹备震动孕育的现金流量净额 3,768.84 14,600.84 3,454.95 874.19

投资震动孕育的现金流量净额 -1,507.53 -2,837.56 14,521.23 -26,622.71

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

筹资震动孕育的现金流量净额 -4,631.12 -5,565.00 -18,362.05 26,765.35

现金及现金等价物净推广额 -2,371.00 6,200.80 -385.86 1,016.83

期末现金及现金等价物余额 6,732.34 9,103.33 2,902.54 3,288.40

（四）公司主要财政目标

2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 2015 年 12 月 31 2014 年 12 月 31

财政目标

/2017 年 1-6 月 日/2016 年度 日/2015 年度 日/2014 年度

震动比率（倍） 4.14 3.30 2.14 1.26

速动比率（倍） 2.93 2.49 1.30 1.02

物业负债率（母公司） 29.13% 34.86% 39.34% 64.98%

物业负债率（合并） 46.63% 55.27% 68.18% 82.62%

无形物业（土地利用权之外）占净资

26.01% 33.53% 41.52% 72.89%

产的比率

归属于发行人股东的每股净物业

3.37 2.78 1.63 1.42

（元）

应收账款周转率（次/年） 4.64 12.57 17.07 25.08

存货周转率（次/年） 2.62 5.75 5.18 6.30

总物业周转率（次/年） 0.89 1.81 1.51 1.38

息税折旧摊销前成本（万元） 11,251.80 21,390.46 13,266.24 9,319.26

归属于发行人股东的净成本（万元） 7,087.06 13,734.95 6,042.02 4,031.01

归属于发行人股东扣除非时常性损

6,320.12 11,866.41 8,396.63 3,852.41

益后的净成本（万元）

资本保险倍数（倍） 11.49 9.98 4.77 3.71

每股筹备震动孕育的现金流量（元） 0.31 1.22 0.29 0.10

每股净现金流量（元） -0.20 0.52 -0.03 0.11

五、募集资金用途

本次发行的募集资金正在扣除发行用度后投资于下列项目：

单元：万元

序 项目投资 拟利用募集 修建期

项目称号 登记或核准文号

号 总数 资金金额 （月）

1 一品红药业广州润霖厂 77,034.00 48,002.68 36 2016-440116-27-03-

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

区损耗基地修建项目 002093

一品红药业（润霖）研发 2016-440116-73-03-

2 7,792.00 7,403.00 24

焦点修建项目 002092

广州一品红制药有限公 2016-440116-27-03-

3 3,138.30 3,138.30 36

司营销收集修建项目 002451

一品红药业股分有限公 2016-440106-51-03-

4 3,167.40 3,167.40 36

司信息化进级修建项目 001837

总计 91,131.70 61,711.38 - -

本次发行募集资金到位后，若理论募集资金净额低于上述项目对于募集资金的

须要总数，公司将按项想法轻重缓急水准施行投资，没有足全体由公司经过自筹方

式束缚。若本次发行募集资金的到位时光与上述项想法资金须要时光没有统一，公

司将根据理论状况的须要以自筹资金后行参预，待募集资金到位后给以置换。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

第三节 本次发行概略

1、本次发行的根底状况

1、股票品种：群众币普遍股（A 股）

2、每股面值：群众币 1.00 元

3、发行股数及占发行后总股本的比率：本次拟秘密发行没有逾越 4,000 万股，

没有施行老股让渡。本次秘密发行的股分占发行后总股本的比率没有低于 25.00%。

4、发行代价：17.05 元/股

5、市盈率：22.99 倍（发行代价除以每股收益，每股收益根据 2016 年度经

审计的扣除非时常性损益前后孰低的净成本除以本次发行后的总股本算计）

6、发行前每股净物业：3.37 元（根据 2017 年 6 月 30 日经审计的归属于母

公司股东的净物业除以发行前总股本算计）

7、发行后每股净物业：6.38 元（根据 2017 年 6 月 30 日经审计的归属于母

公司股东的净物业加上募集资金净额，除以发行后总股本算计）

8、发行市净率：2.67 倍（根据发行代价除以发行后每股净物业算计）

9、发行办法：选择网下向投资者询价配售以及网上按市值申购向大众投资者

定价发行相贯串的办法或中国证监会核准的其他办法

10、发行工具：中国证监会以及深圳证券买卖所招供的正在深圳证券买卖所开户

的境内当然人、法人等投资者（国家公法、律例允许的采办者之外）

11、承销办法：余股包销

12、瞻望募集资金总数：68,200.00 万元

13、瞻望募集资金净额：61,711.38 万元

14、发行用度概算（各项用度均为没有含税金额）：

序号 项目 金额（万元）

1 承销及保荐用度 5,074.00

2 审计验资用度 688.68

3 讼师用度 259.43

4 用于本次发行的信息表露用度 433.96

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5 发行手续费及其他 32.55

总计 6,488.62

二、本次发行的相干机构

（一）保荐人（主承销商）：广发证券股分有限公司

法定代表人： 孙树明

住宅： 广东省广州市黄埔区中新广州学识城起飞一街 2 号 618 室

关连电话： 020-87555888

传真： 020-87557566

保荐代表人： 杨华川、谭旭

项目协办人： 黄先蕾

项目组成员： 赵倩

（二）讼师事情所：北京市中伦讼师事情所

担任人： 张学兵

住宅： 北京市开国门外小巷甲 6 号 SK 大厦 36-37 层

关连电话： 010-59572288

传真： 010-65681022

包办讼师： 全奋、郭伟康、邵芳、谢芹

（三）审计、验资机构：广东正中珠江会计师事情所（寻常普遍

共同）

法定代表人： 蒋洪峰

住宅： 广州市越秀区西风东路 555 号粤海大厦 1001-1008 室

关连电话： 020-83939698

传真： 020-83800977

包办挂号会计师： 何华峰、安霞

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

（四）物业评估机构：广东中广信物业评估有限公司

法定代表人： 汤锦东

住宅： 广州市越秀区西风中路 300 号金安大厦 11 楼 A 室

关连电话： 020-83637841

传真： 020-83637840

包办物业评估师： 汤锦东、王东升

（五）股票备案机构：中国证券备案结算有限负担公司深圳分公

司

住宅： 深圳市福田区莲花街道深南大道 2012 号深圳证券买卖所广场 25 楼

关连电话： 0755-21899999

传真： 0755-21899000

（六）申请上市证券买卖所：深圳证券买卖所

地方： 广东省深圳市福田区深南大道 2012 号

关连电话： 0755-88668279

传真： 0755-82083295

（七）收款银行：中国工商银行股分有限公司广州市第一支行

开户称号： 广发证券股分有限公司

收款账号： 3602000109001674642

三、发行人与本次发行相干当事人之间的联系

截止招股阐明书订立日，公司与本次发行相干机构及其担任人、高等办理人

员、包办人员之间没有生存直接或间接的股权联系或其他权力联系。

四、本次发行上市的主要日期

序号 事项 时光

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

1 刊登发端询价及推介通告日期 2017 年 10 月 30 日

2 发端询价日期 2017 年 11 月 1 日至 2017 年 11 月 2 日

3 网上路演日期 2017 年 11 月 6 日

4 刊登发行通告日期 2017 年 11 月 6 日

5 申购日期 2017 年 11 月 7 日

6 缴款日期 2017 年 11 月 9 日

7 刊登发行了局通告日期 2017 年 11 月 13 日

8 股票上市日期 发行停止后尽快设计正在深圳证券买卖所上市

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

第四节 告急因素

投资者正在评介本公司此次出售的股票时，除本招股阐明书供给的其他各项资

料外，应稀奇思虑下述各项告急因素。下述告急因素是根据主要性准则以及大概影

响投资者决议的水准巨细排序，但并没有示意告急因素次序产生。公司的主要告急

因素以下：

1、墟市合作加剧的告急

医药行业是国家当业战术大力扶助的旭日行业，繁华远景广泛，墟市领域迅

速扩展。海内医药企业数目漫溢，但行业分散度较低，企业领域相对于较小，产物

同质化合作重要，拥有当中合作力的企业数目有限，中小领域的企业之间合作较

为剧烈。其余，外资医药企业正在高端药品墟市的占有率较高，给海内医药企业造

成了特定的合作压力。

连年来，医药行业总体墟市容量不停扩张，但增速呈现阶段性放缓。随着未

来墟市合作进一步加剧，假设公司没有能正在产物组织、研发等方面维持劣势，努力

开辟新的墟市范畴，将对于墟市合作形成特定作用。

二、药品代价下降告急

2015 年 4 月，人大常委会经过订正后的《药品办理法》，取缔了对于药品政

府定价、当局疏导价的规矩。2015 年 5 月，国家发改委、卫计委、人社部等部

门毗连揭晓《对于印发推进药品代价鼎新观点的告诉》，自 2015 年 6 月 1 日起，

取缔除麻醉药品以及第一类精神药品之外的其他药品当局定价。

根据该告诉，我国药品代价鼎新的方向将由行政降药价转为药品招标以及医保

控费来保养代价。他日药品代价变成体制大概会呈现进一步鼎新，最终款式尚存

没有决定性。

2015 年 7 月尾，国家发改委揭晓《对于强化药品代价中心监测及相关课题

的告诉》，清爽将建立国家中心监测品种名目。正在国家药价监测战术的根底上，

全体省市也络续进步药价监测。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

正在墟市合作加剧以及多重药价监控战术下，贯串国家连年来不断奉行的药品降

价办法以及掌握疗养老本的战术导向，他日的药品代价变成体制有大概导致公司产

品代价下降，对于公司红利水平孕育没有利作用。

三、产物招标告急

2015 年 2 月，国务院办公厅揭晓《对于完满公立病院药品分散洽购处事的

疏导观点》，个中药品分类洽购、带量洽购、二次议价等战术对于药品中标代价有

较大作用。2015 年 6 月，国家卫计委揭晓《对于落实完满公立病院药品分散采

购处事疏导观点的告诉》，提出周全构建药品分散洽购新体制、细化药品分类采

购办法等观点。上述战术出台后，各地络续揭晓了新的招标规划。

随着世界各省市药品招标处事的施行，假设公司产物未能根据预期中标或中

标代价下降幅度较大，将对于公司筹备形成没有利作用。

四、新药研发告急

根据《药品办理法》的相干规矩，新药的研制须要履历临床前争论、临床试

验等阶段，新药研发的投资大、周期长、告急较大。且新药研发乐成后，还面临

产物家产化、墟市化以及领域化筹备的课题。

今朝公司有多项处于分歧研发阶段的正在研品种，假设正在研品种未能研发乐成

或未能乐成经过药品监管部门的审批、大概墟市开辟没有乐成，则公司的前期研发

参预没法收回，将加大公司的筹备老本，对于公司的产物结构筹备以及他日繁华孕育

没有利作用。

五、两票制奉行的筹备告急

2016 年 12 月 26 日，国务院医改办会同国家卫计委等 8 部门毗连印发了《关

于正在公立疗养机构药品洽购中奉行“两票制”的实行观点（试行）》。文件中提出：

公立疗养机构药品洽购中渐渐奉行“两票制”，激动其他疗养机构药品洽购中推

行“两票制”。分析医改试点省（区、市）以及公立病院鼎新试点都会要领先奉行

“两票制”，激动其他地带施行“两票制”，争取到 2018 年正在世界周全推开。广

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

东省 2016 年 9 月揭晓了《广东省群众当局对于印发广东省匆匆进医药家产强健发

展实行规划的告诉》，自 2017 年起，稳步奉行损耗企业到通行企业、通行企业到

疗养机构的“两票制”。截止 2017 年 8 月，广东省内暂未全部实行两票制。

随着两票制的奉行，一方面通行关节的削减将导致代办出售生意的空间被压

缩，另一方面，制药企业的出售模式相映产生改变。假设公司没有能根据战术改变

相映保养生意组织以及生意模式，大概对于公司他日筹备形成没有利作用。

六、协助用药掌握利用导致销量下降的告急

掌握协助性用药利用是国家疗养机构医药鼎新的处事中心之一，2015 年 2

月《国务院办公厅对于完满公立病院药品分散洽购处事的疏导观点》中清爽提出，

建立处方点评以及医师约谈制度，中心跟踪监控协助用药、病院超凡利用的药品。

2015 年 6 月，国家卫计委下发《对于落实完满公立病院药品分散洽购处事疏导

观点的告诉》，进一步清爽要榜样疗养机构协助用药的利用办理。

截止 2017 年 8 月末，一经有多地出台异常的协助用药战术，公司自有产物

中被参加已出台战术地带协助用药名目的产物讲述期外在相映地带的出售金额

不同为 40.26 万元、479.03 万元、310.82 万元以及 191.80 万元，占讲述期内自有产

品出售支出比率不同为 0.12%、1.00%、0.54%以及 0.58%。公司代办产物中被参加

已出台战术地带协助用药名目的产物均未正在该等地带出售。总体来看，协助用药

掌握利用大概导致公司产物销量下降，对于公司的筹备业绩形成特定作用。

七、代办出售生意筹备告急

公司主要正在广东省范围内代办出售各种药品，代办出售生意为自主生意繁华

供给资金起因以及墟市支柱。代办出售生意与自主生意彼此匆匆进、独特繁华，对于公

司主交易务支出有主要作用。

讲述期内，公司代办产物的出售支出占主交易务支出的比率不同为 56.32%、

53.58%、54.07%以及 50.62%，总体呈下降趋势；代办产物的毛利占毛利总数的比

例不同为 36.40%、31.65%、29.95%以及 27.39%，呈逐年下降趋势。

公司与代办产物授权厂商订立的框架单干协议常常为一年一签或多年一

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

签，期满后需从新订立。假设公司与代办产物授权厂商的代办联系停止或停止，

将对于公司的筹备孕育特定作用。

八、药品独家代办联系被停止的告急

讲述期内，独家代办品种的出售支出不同为 30,240.60 万元、46,028.97 万元、

61,821.64 万元以及 30,975.00 万元，占主交易务支出的比率不同为 38.16%、44.76%、

49.43%以及 46.19%。

公司与独家代办品种的授权厂商建立了永恒、牢靠、优秀的单干联系，但仍

生存因没法实验公约商定或两边协议未能一般实验导致独家代办联系被停止，从

而对于公司的代办出售生意孕育作用的告急。

九、无形物业减值告急

连年来，公司经过本领转化等办法博得了药品损耗本领，并相映计入了无形

物业。截止 2017 年 6 月 30 日，公司无形物业中专利权的账面价值为 6,046.18

万元，非专利本领的账面价值为 4,092.93 万元，占公司总物业的比率不同为

7.92%、5.36%。

公司每年均对于相映物业施行减值测试，讲述期内并未呈现减值状况，但假设

他日呈现药品挂号批件没法经过再挂号或被注销导致药品损耗本领没法利用等

状况，则大概孕育无形物业减值的告急，进而对于公司当期损益形成没有利作用。

十、原质料代价稳定的告急

公司药品损耗的原质料主要席卷化学材料药、中药材等。讲述期内，原质料

占老本的比重均逾越 50%。化学材料药的洽购代价主要受供应商的出厂价作用，

中药材的洽购代价主要受海内墟市代价作用。原质料代价直接作用公司产物的毛

利率，假设原质料代价呈现较大稳定，将推广公司掌握损耗老本的难度，加大公

司的筹备告急。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

十1、主导产物相对于分散告急

公司自有产物中盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片的出售支出占较为高。讲述期

内，该产物的出售金额不同为 25,485.01 万元、32,494.25 万元、39,232.82 万元以及

21,716.84 万元，占自有产物出售支出的比率不同为 73.62%、68.07%、68.30%以及

65.58%。讲述期内，随着公司其他自有产物销量的推广，盐酸克林霉素棕榈酸酯

分别片占自有产物出售支出的比率略有下降，但总体仍处于较高水平。假设该产

品的原质料代价、损耗环境、墟市合作状况等产生没有利改变，将对于公司的筹备产

生较大作用。公司生存主导产物相对于分散的告急。

十二、出售区域分散的告急

华南地带是公司生意繁华的本原地，也是公司今朝进步生意的主要区域。报

告期内，公司正在华南地带完结的主交易务支出不同为 64,219.37 万元、79,679.28

万元、95,948.66 万元以及 49,298.77 万元，占公司主交易务支出的比率不同为

81.03%、77.49%、76.72%以及 73.52%。

总体来看，公司正在华南地带完结的出售支出占公司大伙支出的比率较高。虽

然公司一经正在华东地带、华北地带的墟市拓展上博得了特定结果，但假设华南地

区的药品墟市产生稳定，将对于公司的筹备业绩形成特定作用。

十三、应收账款金额较大的告急

讲述期内，公司应收账款净额不同为3,986.05万元、7,446.51万元、11,437.82

万元以及15,996.25万元，占各期末震动物业比率不同为10.30%、26.78%、28.21%

以及38.47%。

虽然公司讲述期内各期末账龄1年以内的应收账款余额占应收账款余额总数

的比率均为99%以上，不过应收账款金额较大，将作用公司的资金周转才略以及经

营震动的现金流量，给公司形成特定的资金压力。

今朝公司的主要客户为共有企业以及上市公司，名誉优秀，未呈现过拖欠货款

动作，但仍没有能破除应收账款没法收回而形成公司亏空的状况。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

十四、存货余额较微风险

讲述期内，公司交易支出不同为 79,255.48 万元、102,829.75 万元、125,083.73

万元以及 67,061.80 万元，期末存货账面价值不同为 7,572.60 万元 10,900.48 万元、

9,957.08 万元以及 12,107.81 万元。存货账面价值占同期交易支出的比率不同为

9.55%、10.60%、7.96%以及 18.05%。

公司存货余额随出售支出的增添相映推广，2016 岁终公司洽购的全体代办

产物一经预支款项，暂未入库导致期末存货账面价值及占比略有下降。讲述期各

期末存货余额较大主假如为保险药品出售的适时性以及供货的牢靠性，公司根据销

售预计状况，建立安全库存办理制度，对于抢手品种维持特定领域的存货量。

随着出售支出的增添，公司存货领域将进一步扩张，假设存货办理没有当导致

存货减价、损毁，大概对于公司筹备孕育没有利作用。

十五、产物质量掌握告急

药品格量直接联系利用者的生命强健安全，连年来，药品监管部门对于药品格

量的监管更为矜重。2015 年 6 月，国家食药监局揭晓《药品疗养器材飞舞反省

方法》，表示了国家榜样飞舞反省、强化药品监管的决心。

公司今朝损耗的药品品种、剂型、规格较多，稀奇是冻干粉针剂等产物损耗

工艺过程繁复，原质料洽购、检修、加工、产物损耗、检测、储藏、出售等多个

关节都会作用产物质量。公司正在药品损耗、通行历程中，矜重依照 GMP、GSP

的要求施行。虽然截止今朝公司未产生过一切产物质量事故，也未产生太重大产

品格量连累事宜，正在国家以及省市药品监管部门的历次飞舞反省中均合格。但他日

随着公司筹备领域的不停扩张，假设因其他没有决定或弗成控因素导致产物呈现质

量课题，将给公司带来较大筹备告急。

十六、未能经过模拟药统一性评介的告急

模拟药统一性评介，指对于模拟药进步质量以及疗效统一性评介，看其可否到达

以及原研药“办理统一性、中间历程统一性、质量规范统一性等全历程统一”的要

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

求。

2015 年 8 月，国务院揭晓《对于鼎新药品疗养器材审评审批制度的观点》，

提出放慢模拟药质量统一性评介。2016 年 2 月 6 日，国务院办公厅揭晓《对于

进步模拟药质量以及疗效统一性评介的观点》，就进步统一性评介处事提出以下意

见：化学药品新挂号分类实行前同意上市的模拟药，凡未根据与原研药品格量以及

疗效统一准则审批的，均须进步统一性评介。国家根底药物名目（2012 年版）

中 2007 年 10 月 1 日前同意上市的化学药品模拟药口服固机制剂，应正在 2018 年

底前告竣统一性评介，个中需进步临床无效性考察以及生存寻常状况的品种，应正在

2021 年尾前告竣统一性评介；逾期未告竣的，没有予再挂号。化学药品新挂号分

类实行前同意上市的其他模拟药，自首家品种经过统一性评介后，其他药品损耗

企业的不异品种准则上应正在 3 年内告竣统一性评介；逾期未告竣的，没有予再挂号。

2016 年 8 月 17 日，国家药监局揭晓了《2018 年尾前须告竣模拟药统一性评

价品种名目》（食品药品监管总局通告 2016 第 106 号）。

发行人自有产物、代办产物以模拟药为主。发行人一经根据国家要求进步自

有产物的统一性评介处事，如未能正在规矩时光内告竣统一性评介，大概导致药品

同意文号没有予再挂号的告急。今朝在进步统一性评介处事的自有产物占自有产

品出售支出比率高于 70%。自有产物统一性评介处事一般施行中，未呈现闭塞，

没有会对于发行人他日筹备业绩孕育本性性作用。

其余，公司代办出售产物中的模拟药也须要进步统一性评介，今朝发行人代

理产物的统一性评介处事掘起没有会对于发行人他日筹备业绩孕育本性性作用。

十七、药品本领让渡没法经过药品监管部门审批的风

险

根据《药品本领让渡挂号办理规矩》，对付药品本领让渡的让渡方以及受让方

位于分歧省的，受让方住址地省药品监视办理部门要构造对于受让方药品损耗企业

施行损耗现场反省，药品检修所理应对于抽取的 3 批样本施行检修。国家食药监局

药品审评焦点对于上述材料施行审评，契合规矩的，发给《药品弥补申请批件》。

公司珍稀项药品本领让渡一经博得让渡方住址地省药监办理部门同意转出

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

的考查观点，还未博得《药品弥补申请批件》。假设药品本领让渡未能经过药品

监管部门的审批，将对于公司的筹备孕育特定没有利作用。

十八、环保告急

药品损耗历程中的主要污染排放物为废水、固体废料及大气鼓鼓污染，一品红制

药矜重根据国家要求对于药品损耗历程中的污染物施行处置后排放或依赖拥有资

质的第三方施行处置。本次募集资金投资项目也不同取得了相干环保部门的批

复。

随着国家环保规范的日趋矜重以及整体社会环保意识的增强，公司的排污处置

老本将进一步进步。假设公司因达没有到环保要求或产生环保事故而被相关环保部

门处理，将对于公司损耗筹备形成没有利作用。

十九、净物业收益率下降的告急

讲述期内，公司扣除非时常性损益后归属于母公司的加权平衡净物业收益率

不同为 19.52%、58.17%、44.85%以及 17.14%。本次发行告竣后，公司的净物业规

模将比发行前大幅推广，而募集资金投资项目从修建到全面达产须要特定的周

期，近期内难以孕育效益。所以，公司生存发行后净物业收益率下降的告急。

二十、募集资金投资项目没法到达预期效益的告急

即使公司对于本次募集资金投资项目施行了充分的论证，但若本次募集资金投

资项目建成投产后，墟市境况产生远大没有利改变，将导致募集资金投资项目生存

实行动机没法到达预期效益的告急。

本次募集资金投资项目建成投产后，公司的产能将大幅进步，正在项目实行及

后续筹备历程中，假设墟市开辟滞后大概墟市境况产生没有利改变，公司新减产能

将大概没法适时消化，进而直接作用本次募集资金投资项想法经济效益以及公司的

大伙筹备业绩。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

二十1、折旧、摊销大幅推广作用公司筹备业绩的风

险

本次募集资金投资项目全数实行后，公司流动物业以及无形物业相映推广，投

产后新增流动物业折旧、新增无形物业摊销将大幅推广，对于公司筹备业绩孕育一

定的作用。

假设募投项目建成后没有能到达瞻望效益，则公司生存因流动物业折旧、无形

物业摊销大幅推广作用公司成本水平的告急。

二十二、企业所得税优惠战术改变的告急

一品红制药于 2013 年 7 月 2 日、2016 年 11 月 30 日博得了《高新本领企业

证书》，2013 年至 2018 年减按 15%税率征收企业所得税。假设一品红制药将来

未能经过高新本领企业认定或国家所得税优惠战术产生改变，则对于公司筹备业绩

将孕育特定作用。

二十三、当中本领人员流失告急

医药建造业属于本领聚集型行业，当中本领人员掌握的本领以及积存的体味是

公司当中合作力的主要组成全体，也是公司延续牢靠繁华、维持本领跨越的根底

以及枢纽。随着医药行业墟市合作的加剧，人材的合作也日趋剧烈。公司很是器重

对于当中本领人员的办理以及激发，讲述期内公司当中本领团队比较牢靠，但仍生存

当中本领人员流失进而作用公司合作力的告急。

二十四、理论掌握人掌握的告急

公司的理论掌握工钱李捍雄、吴美容伉俪，本次发行前，李捍雄、吴美容夫

妇直接及间接持有公司 75.94%的股分。其余，李捍雄担负公司董事长、总司理。

本次发行告竣后，李捍雄、吴美容伉俪仍为公司的理论掌握人，恐怕对于公司执行

无效的掌握。假设李捍雄、吴美容伉俪运用掌握职位对于公司繁华策略、筹备决议、

财政办理、人事任免、成本分配等远大事项实行没有利作用，大概会毁伤公司或其

他股东的好处。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

第五节 发行人根底状况

1、发行人根底状况

中文称号： 一品红药业股分有限公司

英文称号： Yipinhong Pharmaceutical Co., Ltd.

挂号本钱： 12,000 万元

法定代表人： 李捍雄

有限公司创制日期： 2002 年 2 月 4 日

大伙变化日期： 2015 年 12 月 1 日

广州市银河区珠江新城金穗路星汇国际大厦西塔 17

住宅：

层 01 单元

邮政编码： 510623

电话号码： 020-28877666

传真号码： 020-28877668

互联网址： http://www.gdyph.com

电子信箱： zqb@gdyph.com

担任信息表露以及投资者联系的部门： 证券部

信息表露担任人： 谢小华

关连电话： 020-28877623

二、发行人创造状况

（一）有限公司创造状况

2002 年 2 月 4 日，一品红有限创造，挂号本钱 500 万元，实收本钱 500 万

元。同日，广东省工商行政办理局核准一品红有限创造备案。

（二）股分公司创造状况

发行人系由一品红有限大伙变化创造的股分公司。2015 年 10 月 26 日，一

品红有限召集股东会，抉择以一品红有限截止 2015 年 8 月 31 日经审计的净物业

139,815,706.63 元为基数，根据 1：0.8583 折为总股本 12,000 万股，将一品红有

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

限大伙变化为股分公司，同时更名为“一品红药业股分有限公司”。

2015 年 12 月 1 日，广东省工商行政办理局核准股分公司创造备案，公司领

取了一致社会诺言代码为 914400007361542488 的《交易派司》。

公司大伙变化创造时，提议人及其持股状况以下：

序号 提议人称号 持股数目（万股） 持股比率（%）

1 广润团体 6,800.00 56.67

2 广州福分 1,200.00 10.00

3 吴美容 943.9467 7.87

4 李捍雄 920.00 7.67

5 吴春江 736.0533 6.13

6 李捍东 666.6667 5.56

7 ***融创 360.00 3.00

8 深圳阳光 240.00 2.00

9 北京睿石 133.3333 1.11

总计 12,000.00 100.00

三、发行人创造以后远大物业重组状况

讲述期内，发行人未施行太重大物业重组。

四、发行人的股权组织

截止招股阐明书订立日，公司股权组织以下：

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

李捍雄 吴美容

70% 30%

37.45%

31.11%

北京睿石 李捍东 广州福分 广润团体 吴春江 ***融创 深圳阳光

1.11% 5.56% 10% 7.67% 56.67% 7.87% 6.13% 3% 2%

一品红药业股分有限公司

85% 100% 40%

60%

润霖医药 一品红制药 联瑞制药

15%

52%

品瑞医药

五、发行人控股子公司以及参股公司的状况

（一）发行人控股子公司

截止招股阐明书订立日，发行人公有 4 家子公司。

1、广州一品红制药有限公司

（1）创制时光：2010 年 07 月 16 日

（2）挂号本钱：5,000 万元

（3）实收本钱：5,000 万元

（4）挂号地方：广州市经济本领开垦区东区东博路 6 号

（5）主要损耗筹备地：广州市经济本领开垦区东区东博路 6 号

（6）股东变成：公司持有 100%股权

（7）法定代表人：李捍雄

（8）主交易务及与发行人主交易务的联系：一品红制药主交易务与发行人

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

不异。

（9）迩来一年一期/期末主要财政数据

单元：万元

项目 总物业 净物业 净成本

2016 年 12 月 31 日/2016 年 52,727.69 16,023.99 10,355.65

2017 年 6 月 30 日/2017 年 1-6 月 51,771.98 18,230.39 5,006.40

注：上述数据经正中珠江审计。

2、广州润霖医药科技有限公司

（1）创制时光：2013 年 12 月 04 日

（2）挂号本钱：28,500 万元

（3）实收本钱：2,715 万元

（4）挂号地方：广州市经济本领开垦区东博路 6 号自编一栋

（5）主要损耗筹备地：广州市经济本领开垦区东博路 6 号自编一栋

（6）股东变成：公司持有 85%股权、一品红制药持有 15%股权。

（7）法定代表人：李捍雄

（8）主交易务及与发行人主交易务的联系：主交易务与发行人不异。

（9）迩来一年一期/期末主要财政数据

单元：万元

项目 总物业 净物业 净成本

2016 年 12 月 31 日/2016 年 2,623.80 2,593.65 -54.56

2017 年 6 月 30 日/2017 年 1-6 月 2,596.64 2,566.44 -27.21

注：上述数据经正中珠江审计。

3、广州市联瑞制药有限公司

（1）创制时光：2012 年 02 月 08 日

（2）挂号本钱：30,000 万元

（3）实收本钱：2,500 万元

（4）挂号地方：广州市南沙区丰泽东路 106 号（自编 1 号楼）X1301-C3155

（仅限办专用途）

（5）主要损耗筹备地：广州市南沙区丰泽东路 106 号（自编 1 号楼）

X1301-C3155

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

（6）股东变成：公司持有 40%股权、一品红制药持有 60%股权。

（7）法定代表人：李捍雄

（8）主交易务及与发行人主交易务的联系：主交易务与发行人不异。

（9）迩来一年一期/期末主要财政数据

单元：万元

项目 总物业 净物业 净成本

2016 年 12 月 31 日/2016 年 1,696.71 1,694.61 24.75

2017 年 6 月 30 日/2017 年 1-6 月 1,679.24 1,679.24 -15.38

注：上述数据经正中珠江审计。

4、广州市品瑞医药科技有限公司

（1）创制时光：2015 年 02 月 16 日

（2）挂号本钱：1,000 万元

（3）实收本钱：1,000 万元

（4）挂号地方：广州经济本领开垦区东博路 6 号自编八栋第二层

（5）主要损耗筹备地：广州经济本领开垦区东博路 6 号自编八栋第二层

（6）股东变成：一品红制药持有 52%股权、汇友国际有限公司持有 48%股

权

（7）法定代表人：李捍雄

（8）主交易务及与发行人主交易务的联系：药品的研发，主交易务与发行

人不异。

（9）迩来一年一期/期末主要财政数据

单元：万元

项目 总物业 净物业 净成本

2016 年 12 月 31 日/2016 年 681.73 681.73 -314.25

2017 年 6 月 30 日/2017 年 1-6 月 655.46 655.46 -26.27

注：上述数据经正中珠江审计。

（二）发行人参股公司

截止招股阐明书订立日，本公司无参股公司。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

六、公司控股股东、理论掌握人及其他持有发行人 5%

以上股分的主要股东

（一）控股股东以及理论掌握人的根底状况

1、控股股东

截止本招股阐明书订立日，广润团体直接持有发行人 56.67%的股分，为公

司的控股股东。广润团体根底状况以下：

（1）创制时光：2007 年 12 月 05 日

（2）挂号本钱：10,100 万

（3）实收本钱：10,100 万

（4）挂号地以及主要损耗筹备地：广州市银河区黄埔大道西 100 号之一 1101

房

（5）股东变成：

股东姓名 认缴本钱额（万元） 比率 国籍

李捍雄 7,070.00 70.00% 中国

吴美容 3,030.00 30.00% 中国

总计 10,100.00 100.00% -

（6）主交易务及其与发行人主交易务的联系：广润团体的主交易务为对于外

投资，与发行人主交易务分歧

（7）迩来一年一期/期末的主要财政数据：

单元：万元

项目 总物业 净物业 净成本

2016 年 12 月 31 日/2016 年 111,790.99 7,426.36 -5,949.24

2017 年 6 月 30 日/2017 年 1-6 月 133,394.22 4,571.83 -2,854.53

注：上述数据一经正中珠江审计。

2、理论掌握人

李捍雄直接持有公司 7.67%的股分，吴美容直接持有公司 7.87%的股分；李

捍雄持有广润团体 70%的股权，吴美容持有广润团体 30%的股权，广润团体持

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

有公司 56.67%的股分；同时，广州福分持有公司 10%的股分，李捍雄持有广州

福分 37.45%的出资份额。所以，李捍雄、吴美容伉俪直接或间接掌握发行人

75.94%的股分，为公司理论掌握人。

公司理论掌握人李捍雄、吴美容伉俪的根底状况，请拜见本招股阐明书“第

二节 概览”之“二、发行人股本组织及控股股东、理论掌握人性况”之“（二）

公司控股股东、理论掌握人”。

3、控股股东以及理论掌握人掌握的其他企业根底状况

截止招股阐明书订立日，公司控股股东广润团体、理论掌握人李捍雄、吴美

容伉俪掌握的主要其他法人、构造状况以下：

（1）广州云润生物科技有限公司

广州云润生物科技有限公司根底状况以下：

①创制时光：2013 年 10 月 08 日

②挂号本钱：25,000 万元

③实收本钱：25,000 万元

④挂号地以及主要损耗筹备地：广州市中新广州学识城九佛修建路 115 号 394

房

⑤股东变成：广润团体持有 100%股权

⑥主交易务及与发行人主交易务的联系：云润生物进行项目投资，与发行人

主交易务分歧

⑦迩来一年一期/期末主要财政数据：截止 2016 年 12 月 31 日，云润生物总

物业为 25,035.79 万元，净物业为 24,959.53 万元；2016 年净成本为-27.97 万元。

截止 2017 年 6 月 30 日，云润生物总物业为 78,307.15 万元，净物业为 24,958.18

万元；2017 年 1-6 月净成本为-1.34 万元（该等数据未经审计）

（2）摩天石投资控股有限公司

摩天石投资控股有限公司根底状况以下：

①创制时光：2009 年 12 月 28 日

②挂号本钱：10,000 万元

③实收本钱：10,000 万元

④挂号地以及主要损耗筹备地：广州市银河区黄埔大道西 100 号之一 1104 房

1-1-55

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

⑤股东变成：广润团体持有 95%股权、李捍雄持有 5%股权

⑥主交易务及与发行人主交易务的联系：摩天石投资的主交易务为对于外投

资，与发行人主交易务分歧

⑦迩来一年一期/期末主要财政数据：截止 2016 年 12 月 31 日，摩天石投资

总物业为 27,269.45 万元，净物业为 9,892.45 万元；2016 年净成本为-70.08 万元。

截止 2017 年 6 月 30 日，摩天石投资总物业为 60,393.33 万元，净物业为 10,136.28

万元；2017 年 1-6 月净成本为 243.83 万元（该等数据未经审计）

（3）广州市康乃馨生物有限公司

广州市康乃馨生物有限公司根底状况以下：

①创制时光：2006 年 10 月 20 日

②挂号本钱：1,000 万元

③实收本钱：1,000 万元

④挂号地以及主要损耗筹备地：广州市银河区黄埔大道西 100 号之一 1110 房

⑤股东变成：广润团体持有 90%股权、李捍雄持有 10%股权

⑥主交易务及与发行人主交易务的联系：广州康乃馨的主交易务为保健品、

装饰品出售，与发行人主交易务分歧

⑦迩来一年一期/期末主要财政数据：截止 2016 年 12 月 31 日，广州康乃馨

总物业为 33,705.44 万元，净物业为 2,927.22 万元；2016 年净成本为-276.94 万元。

截止 2017 年 6 月 30 日，广州康乃馨总物业为 34,999.23 万元，净物业为 2,942.48

万元；2017 年 1-6 月净成本为 15.26 万元（该等数据未经审计）

（4）广州市康乃馨强健繁华有限公司

广州市康乃馨强健繁华有限公司根底状况以下：

①创制时光：2010 年 11 月 09 日

②挂号本钱：500 万元

③实收本钱：500 万元

④挂号地以及主要损耗筹备地：广州市银河区黄埔大道西 100 号之一 707 房

⑤股东变成：广州康乃馨持有 100%股权

⑥主交易务及与发行人主交易务的联系：康乃馨强健未理论筹备，与发行人

主交易务分歧

1-1-56

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

⑦迩来一年一期/期末主要财政数据：截止 2016 年 12 月 31 日，康乃馨强健

总物业为 1,533.67 万元，净物业为 518.98 万元；2016 年净成本为-15.54 万元。

截止 2017 年 6 月 30 日，康乃馨强健总物业为 882.77 万元，净物业为 508.46 万

元；2017 年 1-6 月净成本为-10.52 万元（该等数据未经审计）

（5）云南康乃馨生物本领繁华有限公司

云南康乃馨生物本领繁华有限公司根底状况以下：

①创制时光：2013 年 1 月 4 日

②挂号本钱：1,000 万元

③实收本钱：1,000 万元

④挂号地以及主要损耗筹备地：云南省红河州蒙自市海滨路南段西侧（制药公

司办公楼三楼）

⑤股东变成：广润团体持有 100%股权

⑥主交易务及与发行人主交易务的联系：云南康乃馨的主交易务为装饰品技

术争论、开垦、扩张、损耗及出售，与发行人主交易务分歧

⑦迩来一年一期/期末主要财政数据：截止 2016 年 12 月 31 日，云南康乃馨

总物业为 473.42 万元，净物业为 302.86 万元；2016 年净成本为-125.62 万元。截

至 2017 年 6 月 30 日，云南康乃馨总物业为 474.86 万元，净物业为 269.15 万元；

2017 年 1-6 月净成本为-33.71 万元（该等数据未经审计）

（6）深圳市大雄风创业投资有限公司

深圳市大雄风创业投资有限公司根底状况以下：

①创制时光：2009 年 08 月 06 日

②挂号本钱：3,000 万元

③实收本钱：3,000 万元

④挂号地以及主要损耗筹备地：深圳市福田区皇岗路与深南中路接壤东北田面

都会大厦 19F

⑤股东变成：李捍雄持有 70%股权、吴美容持有 30%股权

⑥主交易务及与发行人主交易务的联系：大雄风主交易务为对于外投资，与发

行人主交易务分歧

⑦迩来一年一期/期末主要财政数据：截止 2016 年 12 月 31 日，大雄风总资

1-1-57

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

产为 14,948.45 万元，净物业为-347.28 万元；2016 年净成本为-1,118.55 万元。

截止 2017 年 6 月 30 日，大雄风总物业为 21,289.18 万元，净物业为-408.25 万元；

2017 年 1-6 月净成本为-60.97 万元（该等数据未经审计）

（7）蒙自兴源投资有限公司

蒙自兴源投资有限公司根底状况以下：

①创制时光：2014 年 12 月 19 日

②挂号本钱：1,000 万元

③实收本钱：1,000 万元

④挂号地以及主要损耗筹备地：云南省红河州蒙自市海滨路南段西侧

⑤股东变成：广润团体持有 100%股权

⑥主交易务及与发行人主交易务的联系：蒙自兴源的主交易务为项目投资；

投资办理；投资磋商办事，与发行人主交易务分歧

⑦迩来一年一期/期末主要财政数据：截止 2016 年 12 月 31 日，蒙自兴源总

物业为 8,195.00 万元，净物业为 1,000.00 万元；2016 年净成本为 0 万元。截止

2017 年 6 月 30 日，蒙自兴源总物业为 8,214.00 万元，净物业为 1,000.00 万元；

2017 年 1-6 月净成本为 0 万元（该等数据未经审计）

（8）广州兆成投资磋商有限公司

广州兆成投资磋商有限公司根底状况以下：

①创制时光：2009 年 07 月 27 日

②挂号本钱：200 万元

③实收本钱：200 万元

④挂号地以及主要损耗筹备地：广州市银河区富力盈泰广场第 A 幢 11 层 1102

房

⑤股东变成：广润团体持有 60%股权、李捍雄持有 40%股权

⑥主交易务及与发行人主交易务的联系：兆成投资未进步生意，与发行人主

交易务分歧

⑦迩来一年一期/期末主要财政数据：截止 2016 年 12 月 31 日，兆成投资总

物业为 7,920.26 万元，净物业为-987.60 万元；2016 年净成本为-332.16 万元。截

至 2017 年 6 月 30 日，兆成投资总物业为 10,966.50 万元，净物业为-1,121.37 万

1-1-58

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

元；2017 年 1-6 月净成本为-133.76 万元（该等数据未经审计）

（9）红河金源生物科技有限公司

红河金源生物科技有限公司根底状况以下：

①创制时光：2003 年 4 月 14 日

②挂号本钱：3,000 万元

③实收本钱：3,000 万元

④挂号地以及主要损耗筹备地：云南省红河州蒙自市红河工业园区生物资源加

工区（蒙自市海滨路南段西侧）

⑤股东变成：云南康乃馨持有 100%股权

⑥主交易务及与发行人主交易务的联系：红河金源未进步生意，与发行人主

交易务分歧

⑦迩来一年一期/期末主要财政数据：截止 2016 年 12 月 31 日，红河金源总

物业为 6,941.86 万元，净物业为 80.69 万元；2016 年净成本为 25.16 万元。截止

2017 年 6 月 30 日，红河金源总物业为 6,926.64 万元，净物业为 65.55 万元；2017

年 1-6 月净成本为-15.13 万元（该等数据未经审计）

（10）云润大强健家产有限公司

云润大强健家产有限公司根底状况以下：

①创制时光：2016 年 1 月 6 日

②挂号本钱：5,000 万元

③实收本钱：5,000 万元

④挂号地以及主要损耗筹备地：广东省广州市银河区黄埔大道西 100 号之一

1111 房

⑤股东变成：广润团体持有 100%股权

⑥主交易务及与发行人主交易务的联系：云润大强健未进步生意，与发行人

主交易务分歧

⑦迩来一年一期/期末主要财政数据：云润大强健创制于 2016 年，截止 2016

年 12 月 31 日，云润大强健总物业为 0.93 万元，净物业为 0.28 万元；2016 年净

成本为-0.72 万元。截止 2017 年 6 月 30 日，云润大强健总物业为 6,193.76 万元，

净物业为 4,993.76 万元；2017 年 1-6 月净成本为-5.53 万元（该等数据未经审计）

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

（11）广润大强健家产有限公司

广润大强健家产有限公司根底状况以下：

①创制时光：2016 年 1 月 5 日

②挂号本钱：5,000 万元

③实收本钱：18 万元

④挂号地以及主要损耗筹备地：广东省广州市银河区黄埔大道西 100 号之一

1111 房

⑤股东变成：广润团体持有 100%股权

⑥主交易务及与发行人主交易务的联系：广润大强健未进步生意，与发行人

主交易务分歧

⑦迩来一年一期/期末主要财政数据：广润大强健创制于 2016 年，截止 2016

年 12 月 31 日，广润大强健总物业为 1.44 万元，净物业为 0.01 万元；2016 年净

成本为-5.99 万元。截止 2017 年 6 月 30 日，广润大强健总物业为 1.94 万元，净

物业为 1.17 万元；2017 年 1-6 月净成本为-10.84 万元（该等数据未经审计）

4、控股股东以及理论掌握人掌握的其他企业的史乘沿革

（1）云润生物

根据广州云润生物科技有限公司的工商档案材料，云润生物于 2013 年 10

月 8 日创制，股东为广润团体，自创造至今没有产生股权变动。

（2）摩天石投资

根据摩天石投资的工商档案材料，摩天石投资原名为广东华通投资有限公司

（以下简称“华通投资”），其史乘沿革状况全部以下：

2009 年 12 月 15 日，广润团体、李捍雄独特抉择创造华通投资，挂号本钱

为 1 亿元，广润团体认缴 95%，李捍雄认缴 5%。2010 年 1 月 4 日，华通投资股

东会作出抉择，批准将实收本钱增至 10,000 万元。

2010 年 9 月 25 日，华通投资股东会作出抉择，批准广润团体将持有的华通

投资 70%股权让渡给连城房地产。

2015 年 10 月 23 日，华通投资股东会作出抉择，批准连城房地产将持有的

华通投资 70%股权让渡给广润团体。

2015 年 12 月 7 日，华通投资股东会作出抉择，批准将称号变化为“摩天石

1-1-60

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

投资控股有限公司”。

（3）广州康乃馨

根据广州康乃馨工商档案材料，广州康乃馨原名广东万代红药业有限公司

（以下简称“广东万代红”），广州康乃馨的史乘沿革状况全部以下：

2006 年 10 月 12 日，李捍雄、吴春江订立了《广东万代红药业有限公司章

程》，商定独特创造广东万代红，挂号本钱为 1,000 万元。根据广东万代红创造

时的公司条例，广东万代红创造时李捍雄出资 90%、吴春江出资 10%。

2007 年 10 月 31 日，广东万代红股东会作出抉择，批准李捍雄将持有的广

东万代红 90%股权以及吴春江将持有的 10%股权让渡给一品红有限。

2008 年 1 月 7 日，广东万代红股东确定，批准将称号变化为“广东康乃馨药

业有限公司”。2010 年 9 月 26 日，广东康乃馨药业有限公司股东确定，批准将

称号变化为“广州市康乃馨生物有限公司”。

2010 年 12 月 10 日，广州康乃馨股东确定，批准一品红有限将持有的广州

康乃馨 90%股权让渡给广润团体；将持有的广州康乃馨 10%股权让渡给李捍雄。

2014 年 10 月 8 日，广州康乃馨股东会作出抉择，批准广州康乃馨分立为广州康

乃馨以及广州市泽品生物科技有限公司，广州康乃馨的挂号本钱为 750 万元，泽品

生物的挂号本钱为 250 万元，两家公司的股东及持股比率没有变。

2015 年 3 月 16 日，广州康乃馨股东会作出抉择，批准挂号本钱由 750 万元

增至 1,000 万元，新增挂号本钱由广润团体认缴 225 万元、李捍雄认缴 25 万元。

（4）康乃馨强健

根据康乃馨强健的工商档案材料，康乃馨强健的史乘沿革状况全部以下：

2010 年 11 月 2 日，广州泽源投资磋商有限公司、滕明德、陈钰明、陈玉珠

订立了《广州市康乃馨强健繁华有限公司条例》，商定独特出资创造康乃馨强健，

挂号本钱为 100 万元。根据康乃馨强健创造时的公司条例，康乃馨强健创造时广

州泽源投资磋商有限公司出资 55%、滕明德出资 30.00%、陈钰明出资 10.00%、

陈玉珠出资 5.00%。

2011 年 1 月 29 日，康乃馨强健股东会抉择，批准陈钰明将持有的康乃馨健

康 10%股权让渡给广润团体。

2011 年 3 月 23 日，康乃馨强健股东会抉择，批准广州泽源投资磋商有限公

1-1-61

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

司将持有的康乃馨强健 55%股权让渡给广润团体。

2011 年 5 月 9 日，康乃馨强健股东会抉择，批准广润团体将持有的康乃馨

强健 5%股权让渡给滕明德；将持有的康乃馨强健 60%股权让渡给广州康乃馨。

2011 年 7 月 14 日，康乃馨强健股东会抉择，批准将挂号本钱增至 500 万元，

新增挂号本钱不同由广州康乃馨、滕明德、陈玉珠不同以钱币出资 240 万元、140

万元、20 万元。

2015 年 2 月 5 日，康乃馨强健股东会作出抉择，批准滕明德将持有的康乃

馨强健 35%股权让渡给广州康乃馨；陈玉珠将持有的康乃馨强健 5%股权让渡给

广州康乃馨。

（5）云南康乃馨

根据云南康乃馨的工商档案材料，云南康乃馨于 2013 年 1 月 4 日创制，广

润团体出资 1,000 万元创造，自创造至今没有产生股权变动。

（6）大雄风

根据大雄风的工商档案材料，大雄风史乘沿革状况全部以下：

2009 年 7 月 6 日，李捍雄、吴美容订立了《深圳市大雄风创业投资有限公

司条例》，商定独特创造大雄风。2009 年 10 月 27 日，大雄风股东会抉择，批准

实收本钱增至 3,000 万元。大雄风股东李捍雄出资 70%、吴美容出资 30%。

（7）蒙自兴源

根据蒙自兴源的工商档案材料，蒙自兴源于 2014 年 12 月 19 日创制，其设

立即广润团体持股 100%，自创造至今没有产生股权变动。

（8）兆成投资

根据兆成投资的工商档案材料，兆成投资于 2009 年 7 月 27 日创制，李捍雄

出资比率为 40%、广润团体出资比率为 60%。自创造至今没有产生股权变动。

（9）红河金源

根据红河金源的工商档案材料，红河金源的史乘沿革状况全部以下：

2003 年 4 月，公司创制，原名“云南英茂红河制药有限公司（以下简称“英

茂红河”）”。根据工商档案材料，英茂红河创造时的挂号本钱为 1,600 万元，云

南英茂药业有限公司（以下简称“英茂药业”）出资 88%，云南红河制药科技繁华

有限公司（以下简称“红河科技”）出资 12%。

1-1-62

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

2003 年 9 月 18 日，英茂红河股东会抉择，批准英茂药业将持有的英茂红河

48%股权让渡给红河科技。

2004 年 2 月 10 日，英茂红河股东会抉择，批准红河科技将持有的英茂红河

60%股权让渡给云南兴业投资有限公司（以下简称“兴业投资”）。

2004 年 11 月 19 日，英茂红河股东会抉择，批准英茂药业将持有的英茂红

河 40%股权让渡给云南英茂团体股分有限公司（以下简称“英茂团体”）。

2005 年 3 月 1 日，英茂红河股东会抉择，批准将挂号本钱推广至 3,000 万元，

新增挂号本钱 1,400 万元，由英茂团体出资 1,200 万元以及新增股东云南英茂生物

制药有限公司（以下简称“英茂生物”）出资 200 万元。

2006 年 4 月 24 日，英茂红河股东会抉择，批准英茂团体将持有的英茂红河

61.33%股权让渡给兴业投资。

2006 年 11 月 1 日，英茂红河股东会抉择，批准兴业投资将持有的英茂红河

93.33%股权让渡给英茂团体，英茂生物将持有的英茂红河 6.67%股权让渡给英茂

团体。

2010 年 2 月 2 日，英茂团体作出股东确定，将持有的英茂红河 100%股权全

部让渡给广州泽宁投资有限公司（以下简称“泽宁投资”）。

2010 年 3 月 23 日，英茂红河博得云南省红河哈尼族彝族自治州工商局换发

的《企业法人交易派司》，经核准更名为“云南红河制药有限公司”（以下简称“云

南红河”）。

2010 年 7 月 31 日，泽宁投资作出股东确定，将持有的云南红河的 100%股

权让渡给一品红有限。

2011 年 3 月 3 日，云南红河博得云南省红河哈尼族彝族自治州工商局换发

的《企业法人交易派司》，经核准更名为“云南一品红制药有限公司”（以下简称“云

南一品红”）。

2012 年 12 月 5 日，一品红有限作出股东确定，将其持有的云南一品红 100%

股权全数让渡给广润团体。

2012 年 12 月 17 日，云南一品红股东确定变化公司称号为“红河金源生物科

技有限公司”。

2015 年 12 月 20 日，广润团体作出股东确定，将持有的红河金源 100%股权

1-1-63

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

让渡给深圳美信建材繁华有限公司（以下简称“美信建材”）。

2016 年 4 月 12 日，美信建材作出股东确定，将持有的红河金源 100%股权

让渡给云南康乃馨。

（10）广润大强健

根据广润大强健的工商档案材料，广润大强健于 2016 年 1 月 5 日创制，自

创造至今没有产生股权变动，其创造时广润团体出资 100%。

2016 年 4 月 5 日，广润大强健股东确定将称号变化为“广润大强健家产有限

公司”。

（11）云润大强健

根据云润大强健的工商档案材料，云润大强健于 2016 年 1 月 6 日创制，自

创造至今没有产生股权变动，其创造时广润团体出资 100%。

2016 年 4 月，公司称号由“广东一品红大强健有限公司”变化为“一品红大健

康家产有限公司”；2016 年 5 月，变化为“云润大强健家产有限公司”。

5、控股股东以及理论掌握人掌握的其他企业的筹备范围、供给的主要产物以及

办事

今朝，上述公司的筹备范围及理论进行的主要生意、产物/办事状况以下：

序号 有关方称号 筹备范围 主要产物/办事

1 云润生物 医学争论以及考察繁华；生物本领扩张办事；财产办理 项目投资

企业自有资金投资；投资磋商办事；墟市营销筹划办事；

2 摩天石投资 广告业；软件开垦；房地产开垦筹备；物品进出口（专 股权投资

营专控商品之外）；本领进出口

生物本领让渡办事；生物本领磋商、调换办事；装饰品

及卫生用品批发；厨房、卫生间对象及日用杂货零售；

3 广州康乃馨 装饰品出售

生物本领扩张办事；疗养用品及器材批发（没有含药品及

疗养器材）；预包装食品零售；保健按摩；美容办事

食品迷信本领争论办事；商品零售交易（答应审批类商

4 康乃馨强健 未理论筹备

品之外）；出售预包装食品

装饰品本领争论、开垦、扩张、损耗及出售。（照章须

5 云南康乃馨 装饰品材料提取

经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）

创业投资生意；代办其他创业投资企业等机构或集体的

创业投资生意；创业投资磋商生意；为创业企业供给创

6 大雄风 股权投资

业办理办事生意；到场创造创业投资企业与创业投资管

理顾问机构。受托物业办理、投资办理（没有含人材中介、

1-1-64

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

证券、保障、金融生意及其余限制项目）

7 蒙自兴源 项目投资；投资办理；投资磋商办事 项目投资

投资磋商办事；广告业；企业办理磋商办事；商品信息

8 兆成投资 未理论筹备

磋商办事

9 红河金源 生物产物争论、开垦 未理论筹备

10 广润大强健 强健监测评估、磋商办事；强健办理办事。 未理论筹备

仅持有财产，未

11 云润大强健 强健监测评估、磋商办事：强健办理办事。

理论筹备

上述企业中：①云南康乃馨持股红河金源 100%股权，广州康乃馨持有康乃

馨强健 100%的股权；②另外公司除摩天石投资以及大雄风拥有对于外投资企业外，

其他 8 家企业均无对于外投资企业。

（1）截止 2017 年 8 月 31 日，上述企业对于外投资的企业状况以下：

1-1-65

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

是否与发行

人的生意、

序 公司 对于外投资企业或项 出资额

持股比率 主要股东 主交易务 产物生存相

号 称号 目状况 （万元）

同或一致的

状况

北京鼎以及国际投资办理焦点（有限共同）、深圳国金天惠创业投资企业（有限合

成都华星伯仲文明

12.50 4.00% 伙）、嘉兴财苗三号投资办理共同企业（有限共同）、张瑞雪、骆文军、摩天石 文明传媒 否

传媒有限公司

投资、红柳文明传播（北京）有限公司、李文韬

北京中文安赐股权 中国文明家产繁华团体公司、***泰富文明传媒有限公司、李俊秋、摩天石投资、

投资基金办理焦点 4,000.00 13.33% 北京龙天陆房地产开垦有限公司、陈向东、北京中文创投股权投资基金办理焦点 告急投资 否

（有限共同） （有限共同）

深圳木华黎股权投 摩天石投资、刘爱林、周斌、珠海市横琴践行股权投资企业（有限共同）、李斌、

1,500.00 21.91% 告急投资 否

资企业（有限共同） 李拙英、王正立、杜运春、王晓峰、深圳博尔术投资有限公司、熊伟、张安

摩天 深圳市宝德投资控股有限公司、摩天石投资、深圳市木棉本钱控股有限公司、陈

深圳市慧悦发展投

1 石投 菊芳、珠海市横琴纳新常青藤股权投资企业（有限共同）、刘迎新、刘爱林、廖

资基金企业（有限 6,000.00 17.09% 告急投资 否

资 爱南、闫玉凤、周斌、程国胜、李斌、深圳阿甘本钱办理有限公司、孙歉收、安

共同）

猛、张金华、曾经凡宏、北京正禾谷科技繁华有限公司、朱立明、王毅、吕聚荣

北京合禾众星文明 互联网娱乐实质制

11.00 9.91% 李久权、北京鼎以及国际投资办理焦点（有限共同）、杨帆、摩天石投资、崔志达、 否

有限公司 造

新三板挂牌公司（股票代码：430011），截止 2017 年 6 月 30 日的前十大股东为：

北京指南针科技发

168.00 0.77% 广州展新通讯科技有限公司、陈宽余、任平易近、隋雅丽、鞠开国、熊玲玲、王岚、 利用软件开垦 否

展股分有限公司

张春林、倪祖根、杨新宇

姑苏贝宝电子商务

47.65 15% 田鋆、沈敏、姑苏宝物正在线企业办理磋商共同企业（有限共同）、摩天石投资 电子商务 否

有限公司

1-1-66

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

海口东控实业有限公司、姑苏宜丰九鼎投资焦点(有限共同)、北京夏启九鼎投资

焦点（有限共同）、九江正路九鼎投资焦点(有限共同)、大雄风、杭州钜穗创业

投资共同企业（有限共同）、杭州润研创业投资共同企业（有限共同）、广州海

汇发展创业投资焦点（有限共同）、珠海哈福得海盈投资共同企业（有限共同）、

海口奇力制药股分 广州明鸿科富股权投资企业（有限共同）、珠海宝宏玮明投资共同企业（有限合 药品的研发、损耗

662.0000 3.71% 是

有限公司 伙）、广州明鸿科智股权投资企业（有限共同）、珠海横琴水蜜桃科技共同企业 及出售

（有限共同）、陈爱丽、韩克胜、韩克勤、程宗玉、陈裘、黄嘉雯、刘亚森、王

绥彦、李成、余正康、张家祥、魏雪冰、刘富华、黄华平易近、刘冰洁、赵德、龚志

华、冯武、李国富、韩宇东、邹小华、戴旭光、邓文峰、王凤涛、胡永平、劳声

英、聂洣佳、唐志胜、何以及平易近、曹治清、黄秀云

新三板挂牌公司（股票代码：833237），截止 2017 年 6 月 30 日的前十大股东为： 主要为面向利用安

孙兆钢、北京市国路安汇投资办理焦点（有限共同）、大雄风、嘉兴汉阳国潞安 全范畴,供给产物研

大雄

2 ***国路安科技股 股权投资共同企业（有限共同）、绵阳市君合银丰科技创业投资焦点（有限共同）、 发、一体化束缚方

风 400.0000 9.8595% 否

份有限公司 共青城宽毅投资办理共同企业（有限共同）、孙安顺、南京航天紫金军平易近混合产 案以及磋商办事

业投资基金企业（有限共同）、北京航天科工信息家产投资基金（有限共同）、

彭朝日

浙江华瓯创业投资有限公司、家景房地产开垦团体有限公司、浙江瓯联创业投资

江西中投新能源有 锂电池、电动自行

741.9000 9.1719% 有限公司、大雄风、杭州吉成创业投资有限公司、徐泽林、刘辉、向昕、王琼、 否

限公司 车等

管中东、管亚霞、管柏成、祝卫波、梁剑雄

拉萨经济本领开垦区荞掌贵企业办理有限公司、北京折衷发展投资焦点（有限合

广州九毛九餐饮连 伙）、拉萨经济本领开垦区麦团投资磋商有限公司、广州市麦旋投资焦点（有限

176.5125 2.3535% 餐饮连锁 否

锁股分有限公司 共同）、陈海霞、大雄风、符勇、张正在林、阎志文、付培红、叶尚英、罗晓军、

杨兴顺、郑莉

互动派科技股分有 新三板挂牌公司（股票代码：836928），截止 2017 年 6 月 30 日的前十大股东为： 收集本领的争论、

159.5746 2.8643% 否

限公司 王耀明、广州硕谷物业办理有限公司、广州同腾投资办理有限公司、广发信德投 开垦;企业办理磋商

1-1-67

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

资办理有限公司、深圳以及而泰智能掌握股分有限公司、大雄风、善学至上新三板 办事;企业征象筹划

财产系列（1 期）、董玮、何建梅、朱秀珍 办事等

妄图、研发、损耗

上市公司（股票代码：603557），截止 2017 年 8 月 17 日前十名股东为：喷鼻港起

以及出售童鞋、童装

步国际团体有限公司、邦奥有限公司、昊嘉投资有限公司、东华国际有限公司、

以及孩子服饰配饰等

起步股分有限公司 469.9774 1.00% 丽水晨曦股权投资共同企业（有限共同）、珠海横琴众星久盈股权投资基金共同 否

为主的海内孩子用

企业（有限共同）、珠海乾亨投资办理有限公司、深圳尚邦投资办理有限公司、

操行业有名的品牌

大雄风、广东温氏投资有限公司

经营商

上市公司（股票代码：603355），截止 2017 年 6 月 30 日前十名股东为：莱克（苏 进行农业、林业、

州）投资有限公司、GOLDVACTRADING LIMITED、姑苏立达投资有限公司、 园林机器、机具新

莱克电气鼓鼓股分有限 姑苏尼盛创业投资企业（有限共同）、闵耀平、姑苏盛融创业投资有限公司、倪 本领设施及相称套

89.0000 0.2219% 否

公司 祖根、兴业银行股分有限公司-兴全有机增添精巧配置混杂型证券投资基金、中 的机电等

国修建银行股分有限公司-南边品格优选精巧配置混杂型证券投资基金、中信银

行股分有限公司-交银施罗德政策回报精巧配置混杂型证券投资基金

照明工程生意及与

之相干的照明工程

上市公司（股票代码：300506），截止 2017 年 6 月 30 日前十名股东为：程宗玉、

深圳市名家汇科技 妄图、照明产物的

472.0000 1.5733% 张经时、邹晓君、刘成林、深圳市大雄风创业投资有限公司、徐泽林、戴磊、刘 否

股分有限公司 研发、损耗、出售

东华、卢本立、陈守忠

及公约能源办理业

务。

1-1-68

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

（2）除海口奇力制药股分有限公司外，上述公司的对于外投资企业以及项目与

发行人的生意、产物没有生存不异或一致的状况。个中，海口奇力制药股分有限公

司主要生意为注射用头孢曲松钠他唑巴坦钠、注射用头孢哌酮钠他唑巴坦钠、注

射用盐酸多西环素、注射用盐酸甲砜霉素甘氨酸酯等药品的损耗以及出售。

（3）讲述期内，海口奇力制药股分有限公司为发行人供应商。讲述期，发

行人向海口奇力制药股分有限公司洽购明细以下：

单元：万元

品种 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

益气鼓鼓复脉胶囊 10.77 45.00 47.28 56.92

注射用头孢哌酮钠他唑巴坦钠 - - 1.12 6.43

注射用头孢曲松钠他唑巴坦钠 71.11 151.11 254.34 216.75

注射用盐酸多西环素 - 0.20 0.61 48.62

总计 81.88 196.31 303.35 328.72

①单干史乘及背景

根据发行人的生意繁华筹备，2009 年挑选海口奇力制药股分有限公司损耗

的注射用头孢曲松钠他唑巴坦钠、益气鼓鼓复脉胶囊等药品进步代办出售生意。

②讲述期，公司向海口奇力制药股分有限公司洽购的金额较小，不同为

328.72 万元、303.35 万元、196.31 万元以及 81.88 万元。

③发行人向海口奇力制药股分有限公司洽购药品用于对于外出售。2016 年，

发行人向海口奇力制药股分有限公司洽购 196.31 万元，较 2015 年削减 107.04

万元，主要系注射用头孢曲松钠他唑巴坦钠正在 2016 年出售量较 2015 年削减；发

行人对于代办产物施行“以销定采”战术，所以相映削减了注射用头孢曲松钠他唑巴

坦钠的洽购。

④根据海口奇力制药股分有限公司出具的书面阐明，该公司与发行人之间的

买卖选择一致定价出售，各经销商之间的代价没有生存分明分裂。

⑤投资海口奇力的时光及持股比率变用情况

海口奇力制药股分有限公司拟讨论 IPO 上市，所以广润团体于 2008 年 5 月

投资入股该公司。2009 年 12 月，广润团体将其所持有的海口奇力股权让渡给大

雄风。大雄风持有的海口奇力股权比率变用情况全部以下：

1-1-69

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

序 持股数 持股比率 入股比率

股东称号 投资时光 定价按照 备注

号 （万股） （%） （%）

计划定价，代价

1 2008.05 500 5.16 5.16 广润团体投资

为 1.96 元/股

广东广润 计划定价，代价

2 2009.05 562 4.80 0.53 广润团体增资

投资有限 为 2.80 元/股

公司 3 2009.12 562 4.32 - - 海口奇力推广挂号本钱

4 2009.12 广润团体将持有海口奇力的股权转 广润团体让渡

按 1 元/挂号本钱

5 2009.12 让给大雄风 大雄风受让

深圳市大 6 2011.09 562 3.89 - - 海口奇力推广挂号本钱

雄风创业

计划定价，代价 大雄风受让当然人股东

投资有限 7 2014.11 662 4.58 0.69

为 3.90 元/股 股分

公司

8 2017.09 662 3.71 - - 海口奇力推广挂号本钱

（4）根据摩天石投资、大雄风等出具的许诺，讲述期其与发行人及其客户、

供应商没有生存买卖以及资金交往。根据发行人股东、理论掌握人、董监胜过具的承

诺，上述被投资公司除上述投资联系外，与发行人股东、理论掌握人、董监高没有

生存有关联系、依赖持股或其他寻常好处设计。

6、摩天石投资、大雄风，蒙自兴源以及云润生物创制缘由以及背景

序号 公司称号 创制的背景以及缘由

1 摩天石投资 进行对于外股权投资、创业投资等生意

2 大雄风 进行对于外股权投资、创业投资等生意

3 云润生物 项目公司，进行自有土地项想法开垦、筹备以及办理生意等

4 蒙自兴源 项目公司，进行自有土地项想法开垦、筹备以及办理生意等

7、广州康乃馨、云南康乃馨、康乃馨强健创制背景以及缘由，创制以后主营

生意、产物以及生意模式的演变状况

主交易 现状

称号 创制背景以及缘由、产物以及生意模式的演变状况 务（产

品） 洽购 损耗 出售

广州康乃馨于 2006 年 10 月创制，创制之初拟从

事药品的零售、出售生意；后渐渐转型为生物技 1、2017 年 1 月开

广州康 术、保健品的出售，并于 2011 年退换筹备范围 始，休止保健品

保健品、 对于外

乃馨 为生物本领、食品的争论、本领开垦、让渡磋商 无 生意

装饰品 洽购

等。厥后，广州康乃馨进行保健品生意及装饰品 2、装饰品自行销

生意，2017 年起休止保健品生意。今朝，广州 售

康乃馨仅进行装饰品生意，未进行与药品相干的

1-1-70

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

损耗、出售。

云南康乃馨于 2013 年 1 月创制，创制之初拟从

事保健食品、装饰品本领争论、扩张；2016 年 1

云南康 月，退换筹备范围为装饰品本领争论、开垦、推 装饰品

无 无 仅处置存货

乃馨 广、损耗及出售。云南康乃馨创制以后不断进行 原质料

装饰品材料的损耗、出售。今朝，该公司已没有再

进行损耗，仅处置存货。

康乃馨强健于 2010 年 11 月创制，创制之初拟从

事保健品的零售、出售、本领争论等生意；2013

康乃馨

年没有再进行保健品生意。康乃馨强健创制以后拟 保健品 无 无 无

强健

进行保健食品的研发、出售生意；因繁华未及预

期，现已未理论筹备。

8、红河金源、云润大强健、广润大强健、兆成投资创制缘由以及背景，创制

以后主交易务、产物以及生意模式的演变状况

创制以后主交易务、产物以及生意模式的演变

称号 创制的缘由以及背景 现状

状况

创制以后进行药品的损耗、出售，原为发行

原为云南一品红制

人子公司，发行工钱便于办理以及损耗等缘由，

红河金源 药，创制后进行药 未进步生意

2012 年将其制药生意让渡给一品红制药；其

品损耗、出售。

后即未进步生意。

仅持有物

云润大强健 提防性挂号商店 未进步生意 业，未进步

生意

广润大强健 提防性挂号商店 未进步生意 未进步生意

兆成投资 拟对于外投资 拟对于外投资，现未进步生意 未进步生意

9、有关公司不法违规状况，为发行人运送好处或分摊老本用度的状况

根据上述公司出具的阐明，和工商、税务等主要监管部门出具的证实文件，

上述有关公司正在讲述期内没有生存远大不法违规动作，亦未受到行政处理的状况。

上述有关方正在讲述期内没有生存为发行人运送好处或分摊老本用度的状况。

10、公司控股股东以及理论掌握人直接或间接持有的公司股分质押或其他争

议的状况

截止招股阐明书订立日，公司控股股东、理论掌握人直接或间接持有的公司

股分没有生存质押或其他有争议的状况。

（二）其他持有发行人 5%以上股分的股东根底状况

截止招股阐明书订立日，除公司控股股东、理论掌握人，其他持有公司 5%

1-1-71

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

以上股分的主要股东为广州福分、吴春江、李捍东。

1、广州市福分投资办理焦点（有限共同）

（1）创制时光：2012 年 12 月 13 日

（2）挂号本钱：2,000 万元

（3）实收本钱：2,000 万元

（4）挂号地以及主要损耗筹备地：广州市银河区黄埔大道西 100 号之一 1107

房

（5）共同人性况：

序 出资份额 比率

投资者 国籍 公司任事部门 职务 入职年份

号 （万元） （%）

普遍共同人

1 李卓平易近 4.4 0.22 中国 洽购部 洽购专员 2002 年

有限共同人

2 李捍雄 748.95 37.45 中国 总司理办公室 董事长、总司理 2002 年

董事、一品红制

3 李捍东 622.2 31.11 中国 一品红制药 2003 年

药洽购部司理

副总司理、一品

4 颜稚宏 111.11 5.56 中国 总司理办公室 2012 年

红制药总司理

5 杨冬玲 88.89 4.44 中国 总司理办公室 董事、副总司理 2004 年

副总司理、董事

6 谢小华 66.67 3.33 中国 总司理办公室 2014 年

会书记

7 李林锋 66.67 3.33 中国 总司理办公室 董事长辅助 2011 年

8 张根怀 66.67 3.33 中国 损耗部 副司理 2011 年

监事、营销事业

9 李坤松 44.44 2.22 中国 营销事业部 2008 年

部总司理

10 张洪龙 26.67 1.33 中国 营销事业部 监事、出售总监 2002 年

11 林辉标 26.67 1.33 中国 营销事业部 总监 2002 年

12 张辉星 26.67 1.33 中国 财政部 财政总监 2008 年

商务部、客服

13 龙晓曲 11.11 0.56 中国 部门司理 2007 年

部

监事会主席、人

14 黄良雯 11.11 0.56 中国 人力资源部 2007 年

力资源部总监

15 李日华 11.11 0.56 中国 营销事业部 大区司理 2008 年

16 胡伟安 11.11 0.56 中国 营销事业部 大区司理 2008 年

17 吴美芳 11.11 0.56 中国 营销事业部 大区司理 2008 年

18 杨庆坚 11.11 0.56 中国 营销事业部 大区司理 2009 年

1-1-72

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

19 张仁林 11.11 0.56 中国 一品红制药 财政司理 2010 年

20 郭德铭 11.11 0.56 中国 一品红制药 质量总监 2012 年

21 何促进 11.11 0.56 中国 一品红制药 副总司理 2013 年

总计 2,000.00 100.00 - - - -

广州福分部分共同人入职发行人的时光，历任事务及任事刻日：

李卓平易近，2002 年至今，就任于本公司，担负洽购专员。

李捍雄，2002 年制造本公司，担负施行董事、总司理，2015 年 11 月至今担

任本公司董事长、总司理。

李捍东，2003 年至今，就任于本公司，历任洽购司理、一品红制药洽购部

司理；2015 年 11 月至今担负本公司董事、品瑞医药董事、一品红制药洽购司理。

颜稚宏，2012 年至今，就任于本公司，担负一品红制药总司理；2015 年 11

月至今担负本公司副总司理、一品红制药总司理。

杨冬玲，2004 年至今，就任于本公司，担负副司理；2015 年 11 月至今担负

本公司董事、副总司理。

张根怀，2011 年至今，就任于子公司，现任一品红制药损耗部副司理。

李林锋，2011 年至今，就任于本公司，历任出售总监、第五营销事业部总

司理；2016 年 1 月至今担负董事长辅助。

谢小华，2014 年至今，就任于本公司，担负副总司理、董事会书记。

李坤松，2008 年至今就任于本公司，历任大区总监、出售事业部司理；2015

年 11 月至今担负公司监事、营销事业部总司理。

张辉星，2008 年至今，就任于本公司，担负财政司理；2015 年 11 月至今担

任公司财政总监。

张洪龙，2002 年至今就任于本公司，历任大区司理、出售总监；2015 年 11

月至今担负公司监事、出售总监。

林辉标，2002 年至今就任于本公司，历任区域司理、出售部副司理；2011

年 5 月至今担负公司大区总监。

杨庆坚，2009 年至今就任于本公司，历任区域司理、大区主管；2013 年 11

月至今担负公司大区司理。

李日华，2008 年至今就任于本公司，历任区域司理、大区主管；2013 年 11

月至今担负大区司理。

1-1-73

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

胡伟安，2008 年至今就任于本公司，历任出售部主管、大区主管；2013 年

11 月至今担负大区司理。

吴美芳，2008 年至今就任于本公司，历任商务员、区域司理、大区主管；

2014 年 1 月至今担负大区司理。

龙晓曲，2007 年至今就任于本公司，历任商务主办、商务司理、商务主管、

商务部副司理、商务部司理；2014 年 1 月至今担负公司商务部司理兼客户办事

部司理。

黄良雯，2007 年就任于本公司，历任行政司理、人力资源总监；2015 年 11

月至今，担负公司人力资源总监、监事会主席。

何促进，2013 年至今就任于子公司，现任一品红制药副总司理。

郭德铭，2012 年至今就任于子公司，现任一品红制药质量总监。

张仁林，2010 年至今就任于子公司，现任一品红制药财政司理

（6）主交易务及其与发行人主交易务的联系：广州福分的主交易务为对于本

公司投资，与发行人主交易务分歧。

（7）广州福分的股权变用情况

根据广州福分的工商档案材料，广州福分自创造至今股权变用情况：

①2012 年 12 月创造

2012 年 12 月 7 日，吴春江、李捍东、李卓平易近订立了《广州市福分投资办理

焦点（有限共同）共同协议》，商定独特出资创造广州福分。根据该共同协议，

广州福分创造时共同人及出资状况以下：

序号 共同人姓名 共同人类别 出资额（万元） 出资比率（%）

1 李卓平易近 普遍共同人 4.4 0.22

2 李捍东 有限共同人 622.2 31.11

3 吴春江 有限共同人 1,373.4 68.67

总计 2,000 100

②2012 年 12 月，第一次共同份额让渡

为实行职工股权激发，2012 年 12 月 20 日，广州福分召集共同人聚会，全

体共同人统一批准吴春江将持有的广州福分 722.23 万元的出资份额不同让渡给

颜稚宏、忻红波、杨冬玲、张根怀、肖林华、李林锋、王金凤、张辉星、张洪龙、

1-1-74

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

林辉标、李坤松、杨庆坚、李日华、胡伟安、吴美芳、李毓为、龙晓曲等人，转

让代价均为原出资金额。2012 年 12 月 20 日，部分共同人订立了新的共同协议，

对于共同人性况、出资金额、出资比率等状况施行订正。

本次让渡后，广州福分的共同人及出资状况以下：

序号 共同人姓名 共同人类别 出资额（万元） 出资比率（%）

1 李卓平易近 普遍共同人 4.4 0.22

2 李捍东 有限共同人 622.2 31.11

3 吴春江 有限共同人 671.17 33.56

4 颜稚宏 有限共同人 111.11 5.56

5 忻红波 有限共同人 88.89 4.44

6 杨冬玲 有限共同人 88.89 4.44

7 张根怀 有限共同人 66.67 3.33

8 肖林华 有限共同人 66.67 3.33

9 李林锋 有限共同人 66.67 3.33

10 王金凤 有限共同人 44.44 2.22

11 张辉星 有限共同人 26.67 1.33

12 张洪龙 有限共同人 26.67 1.33

13 林辉标 有限共同人 26.67 1.33

14 李坤松 有限共同人 22.22 1.11

15 杨庆坚 有限共同人 11.11 0.56

16 李日华 有限共同人 11.11 0.56

17 胡伟安 有限共同人 11.11 0.56

18 吴美芳 有限共同人 11.11 0.56

19 李毓为 有限共同人 11.11 0.56

20 龙晓曲 有限共同人 11.11 0.56

总计 2,000.00 100.00

③2013 年 5 月、2013 年 8 月、2014 年 8 月，职工离任共同份额让渡

2013 年 5 月 8 日，因忻红波离任，广州福分共同人聚会抉择，忻红波将持

有的广州福分 88.89 万元的出资份额让渡给吴春江，让渡代价为 88.89 万元。

1-1-75

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

2013 年 8 月 13 日，因王金凤离任，广州福分共同人聚会抉择，王金凤将其

持有的广州福分 44.44 万元的出资份额让渡给吴春江，让渡代价为 44.44 万元。

2014 年 8 月 6 日，因肖林华离任，广州福分共同人聚会抉择，肖林华将持

有的广州福分 66.67 万元的出资份额让渡给吴春江，让渡代价为 66.67 万元。

上述共同份额让渡均订立了共同企业出资让渡协议书及新的共同协议，对于合

伙人性况、出资金额、出资比率等状况施行订正。

上述共同份额让渡后，广州福分的共同人及出资状况以下：

序号 共同人姓名 共同人类别 出资额（万元） 出资比率（%）

1 李卓平易近 普遍共同人 4.4 0.22

2 李捍东 有限共同人 622.2 31.11

3 吴春江 有限共同人 871.17 43.56

4 颜稚宏 有限共同人 111.11 5.56

5 杨冬玲 有限共同人 88.89 4.44

6 张根怀 有限共同人 66.67 3.33

7 李林锋 有限共同人 66.67 3.33

8 张辉星 有限共同人 26.67 1.33

9 张洪龙 有限共同人 26.67 1.33

10 林辉标 有限共同人 26.67 1.33

11 李坤松 有限共同人 22.22 1.11

12 杨庆坚 有限共同人 11.11 0.56

13 李日华 有限共同人 11.11 0.56

14 胡伟安 有限共同人 11.11 0.56

15 吴美芳 有限共同人 11.11 0.56

16 李毓为 有限共同人 11.11 0.56

17 龙晓曲 有限共同人 11.11 0.56

总计 2,000 100

④2015 年 9 月，吴春江、吴美容、李捍雄等共同份额让渡

因吴春江、吴美容姐弟间对于所持广州福分的共同份额施行保养，2015 年 8

月 20 日，广州福分共同人确定，吴春江将其持有的广州福分 871.17 万元的出资

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

份额让渡给吴美容，让渡代价为 871.17 万元。2015 年 9 月 15 日，广州福分共同

人抉择，吴美容将其持有的广州福分 871.17 万元的出资份额让渡给李捍雄，转

让代价为 871.17 万元。部分共同人订立了新的共同协议，对于共同人性况、出资

金额、出资比率等状况施行订正。

本次让渡后，广州福分的共同人及出资状况以下：

序号 共同人姓名 共同人类别 出资额（万元） 出资比率（%）

1 李卓平易近 普遍共同人 4.4 0.22

2 李捍东 有限共同人 622.2 31.11

3 李捍雄 有限共同人 871.17 43.56

4 颜稚宏 有限共同人 111.11 5.56

5 杨冬玲 有限共同人 88.89 4.44

6 张根怀 有限共同人 66.67 3.33

7 李林锋 有限共同人 66.67 3.33

8 张辉星 有限共同人 26.67 1.33

9 张洪龙 有限共同人 26.67 1.33

10 林辉标 有限共同人 26.67 1.33

11 李坤松 有限共同人 22.22 1.11

12 杨庆坚 有限共同人 11.11 0.56

13 李日华 有限共同人 11.11 0.56

14 胡伟安 有限共同人 11.11 0.56

15 吴美芳 有限共同人 11.11 0.56

16 李毓为 有限共同人 11.11 0.56

17 龙晓曲 有限共同人 11.11 0.56

总计 2,000 100

⑤2015 年 11 月，共同份额让渡

为实行股权激发，2015 年 11 月 11 日，广州福分共同人抉择，批准李捍雄

将其持有的广州福分 66.67 万元的出资额让渡给谢小华，让渡代价为 210 万元；

李捍雄将其持有的广州福分 22.22 万元的出资额让渡给李坤松，让渡代价为 70

万元；同时，李捍雄不同向黄良雯、何促进、郭德铭、张仁林让渡其持有的广州

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

福分 11.11 万元的出资额，让渡代价均为 35 万元。部分共同人订立了新的共同

协议，对于共同人性况、出资金额、出资比率等状况施行订正。

本次让渡后，广州福分的共同人及出资状况以下：

序号 共同人姓名 共同人类别 出资额（万元） 出资比率（%）

1 李卓平易近 普遍共同人 4.4 0.22

2 李捍东 有限共同人 622.2 31.11

3 李捍雄 有限共同人 737.84 36.89

4 颜稚宏 有限共同人 111.11 5.56

5 杨冬玲 有限共同人 88.89 4.44

6 张根怀 有限共同人 66.67 3.33

7 李林锋 有限共同人 66.67 3.33

8 张辉星 有限共同人 26.67 1.33

9 张洪龙 有限共同人 26.67 1.33

10 林辉标 有限共同人 26.67 1.33

11 李坤松 有限共同人 44.44 2.22

12 杨庆坚 有限共同人 11.11 0.56

13 李日华 有限共同人 11.11 0.56

14 胡伟安 有限共同人 11.11 0.56

15 吴美芳 有限共同人 11.11 0.56

16 李毓为 有限共同人 11.11 0.56

17 龙晓曲 有限共同人 11.11 0.56

18 谢小华 有限共同人 66.67 3.33

19 黄良雯 有限共同人 11.11 0.56

20 何促进 有限共同人 11.11 0.56

21 郭德铭 有限共同人 11.11 0.56

22 张仁林 有限共同人 11.11 0.56

总计 2,000 100

⑥2017 年 3 月，共同份额让渡

2017 年 3 月 3 日，因李毓为离任，广州福分共同人抉择，李毓为将持有的

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

广州福分 11.11 万元的出资份额让渡给李捍雄，让渡代价为 11.11 万元。李毓为

与李捍雄订立《共同企业出资让渡协议书》。同日，部分共同人订立了共同协议

批改案，对于共同人性况、出资金额、出资比率等状况施行订正。

本次让渡后，广州福分的共同人及出资状况以下：

序号 共同人姓名 共同人类别 出资额（万元） 出资比率（%）

1 李卓平易近 普遍共同人 4.4 0.22

2 李捍东 有限共同人 622.2 31.11

3 李捍雄 有限共同人 748.95 37.45

4 颜稚宏 有限共同人 111.11 5.56

5 杨冬玲 有限共同人 88.89 4.44

6 张根怀 有限共同人 66.67 3.33

7 李林锋 有限共同人 66.67 3.33

8 张辉星 有限共同人 26.67 1.33

9 张洪龙 有限共同人 26.67 1.33

10 林辉标 有限共同人 26.67 1.33

11 李坤松 有限共同人 44.44 2.22

12 杨庆坚 有限共同人 11.11 0.56

13 李日华 有限共同人 11.11 0.56

14 胡伟安 有限共同人 11.11 0.56

15 吴美芳 有限共同人 11.11 0.56

16 龙晓曲 有限共同人 11.11 0.56

17 谢小华 有限共同人 66.67 3.33

18 黄良雯 有限共同人 11.11 0.56

19 何促进 有限共同人 11.11 0.56

20 郭德铭 有限共同人 11.11 0.56

21 张仁林 有限共同人 11.11 0.56

总计 2,000 100

（8）共同人的出资状况

根据职工的付款证据及广州福分部分共同人的证实，广州福分部分共同人均

已根据共同协议的商定足额出资，各共同人对于广州福分的出资均为自有资金或自

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

筹资金，合法且没有生存连累。

（9）共同人的任事刻日以及限制条件、离任人员所持股分的设计

根据广州福分现行无效的《共同协议》商定，广州福分的共同人必需是发行

人及其子公司的职工，《共同协议》对付共同人的任事刻日没有限制性商定，对于

共同份额的让渡作出了以下商定：

①根据《共同协议》第十三条，广州福分的共同人必需是发行人及其子公司

的职工，如共同人与发行人及其子公司停止处事公约联系的，其应正在停止真相发

生后一个月内根据《共同协议》第三十三条的规矩处分退伙手续。

②根据《共同协议》第三十三条，如退伙真相产生正在自入伙到一品红药业承

继主体首次秘密发行股票并上市后 36 个月时期内的，退伙方应将其所持全数财

产份额让渡给施行事情共同人指定的共同人，让渡作价为其原始实缴出资额。如

退伙真相产生正在一品红药业承袭主体首次秘密发行股票并上市 36 个月后，按正

常退伙处置。

③根据《共同协议》第三十四条，共同人有下列状况之一的，经施行事情合

伙人确定，也许将其退职：（一）未实验出资责任；（二）正在担负共同人时期有涉

嫌刑事不法被法令机关采用逼迫办法；（三）施行共同事情时有没有合法动作；（四）

因成心或远大缺点动作给共同企业、一品红药业及其子公司或其承袭主体及其子

公司形成亏空；（五）违反一品红药业及其子公司或其承袭主体及其子公司的相

关规矩被其排除处事公约联系；（六）正在其他企业或筹备机构兼职；（七）运用职

务之便猎取没有当得利；（八）自营大概同他人单干筹备与一品红药业及其子公司

或其承袭主体及其子公司相合作的生意；（九）其他被上述企业排除处事公约的

状况大概经施行事情共同人认定应该退职的其他事由。共同人因上述状况被退职

的，应正在退职真相产生后一个月之内将其所持全数财富份额让渡给施行事情共同

人指定的共同人，让渡作价为其原始实缴出资额。被退职共同人给共同企业或一

品红药业及其子公司或其承袭主体及其子公司形成亏空的应允担抵偿负担。

④根据《共同协议》第三十六、三十七条，经施行事情共同人书面批准，合

伙人也许正在共同人之间让渡其正在共同企业中的全数大概全体财富份额。未经施行

事情共同人书面批准，共同人没有得向其他共同人让渡其财富份额，如共同人违反

前述规矩，视同私自退伙，根据《共同协议》第三十三条之规矩处置。共同人如

1-1-80

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

向共同人之外的第三人让渡，须经施行事情共同人书面批准，且第三人按新共同

人入伙周旋。共同人之外的第三人受让共同企业财富份额的，经改动共同协议即

成为共同企业的共同人。未经施行事情共同人书面批准，共同人没有得向共同人以

外的第三人让渡其财富份额，如共同人违反前述规矩，视同私自退伙，根据《合

伙协议》第三十三条之规矩处置。

（10）公法连累、股分代持、依赖持股或其他好处设计的状况

根据广州福分部分共同人的证实，各共同人持有广州福分的共同份额均为其

自己一切，没有生存代他人持有、依赖持有或其他好处设计的状况，没有生存公法纠

纷。

2、李捍东

中国国籍，无境外万世居留权，身份证号码：440527*********。

3、吴春江

中国国籍，无境外万世居留权，身份证号码：445221*********。

七、公司股本状况

（一）公司本次发行前后的股本状况

公司本次发行前总股本为 12,000 万股，本次发行无公司股东秘密出售股分

的状况。公司本次拟秘密发行数目为没有逾越 4,000 万股，则本次发行前后，公司

股本组织以下：

发行前 发行后

序号 股东称号

持股数目（万股） 持股比率 持股数目（万股） 持股比率

1 广润团体 6,800.00 56.67% 6,800.00 42.50%

2 广州福分 1,200.00 10.00% 1,200.00 7.50%

3 吴美容 943.9467 7.87% 943.9467 5.90%

4 李捍雄 920.00 7.67% 920.00 5.75%

5 吴春江 736.0533 6.13% 736.0533 4.60%

6 李捍东 666.6667 5.56% 666.6667 4.17%

7 ***融创 360.00 3.00% 360.00 2.25%

8 深圳阳光 240.00 2.00% 240.00 1.50%

9 北京睿石 133.3333 1.11% 133.3333 0.83%

1-1-81

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

本次发行社

10 - - 4,000.00 25.00%

会大众股分

总计 12,000.00 100.00% 16,000.00 100.00%

（二）本次发行前的前十名股东

截止招股阐明书订立日，公司前十名股东状况以下：

序号 提议人称号 持股数目（万股） 持股比率（%）

1 广润团体 6,800.00 56.67

2 广州福分 1,200.00 10.00

3 吴美容 943.9467 7.87

4 李捍雄 920.00 7.67

5 吴春江 736.0533 6.13

6 李捍东 666.6667 5.56

7 ***融创 360.00 3.00

8 深圳阳光 240.00 2.00

9 北京睿石 133.3333 1.11

总计 12,000.00 100.00

（三）本次发行前公司前十名当然人股东及其正在公司的任事状况

截止招股阐明书订立日，公司有 4 名当然人股东，当然人股东及其正在公司的

任事状况以下：

序号 股东称号 持股数目（万股） 持股比率 正在公司任事状况

1 吴美容 943.9467 7.87% -

2 李捍雄 920.00 7.67% 董事长、总司理

3 吴春江 736.0533 6.13% -

4 李捍东 666.6667 5.56% 董事、一品红制药洽购部司理

总计 3,266.67 27.23% -

（四）发行人股本中共有股分及外资股分状况

截止招股阐明书订立日，发行人无共有股分及外资股分。

1-1-82

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

（五）发行人迩来一年新增股东状况

截止招股阐明书订立日，发行人迩来一年无新增股东。

（六）本次发行前各股东间的联系及各矜持股比率

截止招股阐明书订立日，本次发行前各股东间的联系及各矜持股比率状况如

下：

1、李捍雄、吴美容与广润团体

李捍雄、吴美容为夫妇联系。个中，李捍雄直接持有公司 7.67%的股分，吴

美容直接持有公司 7.87%的股分。

同时，李捍雄持有广润团体 70%的股权，吴美容持有广润团体 30%的股权。

广润团体持有公司 6,800 万股股分，持股比率 56.67%。

2、李捍雄与李捍东

李捍雄、李捍东为伯仲联系。个中，李捍东直接持有公司 5.56%的股分。

3、吴美容与吴春江

吴美容、吴春江为姐弟联系。个中，吴春江直接持有公司 6.13%的股分。

4、李捍雄、李捍东、吴美芳与广州福分

广州福分持有公司 10%的股分。李捍雄、李捍东、吴美芳为广州福分的有限

共同人，不同持有广州福分 37.45%、31.11%、0.56%的出资份额。个中，吴美芳

为理论掌握人吴美容之mm。

（七）股东秘密出售股分对于发行人的掌握权、处置组织及损耗经

营孕育的作用

发行人股东本次没有秘密出售股分。

八、发行人在施行的股权激发及其他制度设计以及执

行状况

2012 年 12 月 25 日，一品红有限召集股东会，批准广润团体将一品红有限

10%的股权（900 万元的出资额）以 1,950 万元让渡给广州福分。同日，上述股

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

东订立《股权让渡协议》。2012 年 12 月、2015 年 11 月，共同人吴春江、李捍雄

将其持有广州福分的全体出资额转给公司职工。

广州福分的共同人均为发行人及部下公司职工，截止本招股阐明书订立

日，广州福分全部状况拜见本节“六、公司控股股东、理论掌握人及其他持有

发行人 5%以上股分的主要股东”之“（二）其他持有发行人 5%以上股分的股

东根底状况”之“1、广州市福分投资办理焦点（有限共同）”。

《广州市福分投资办理焦点（有限共同）共同协议》商定：为保险完结共同

企业之筹备想法，共同人必需是一品红及其子公司的职工，如共同人与一品红及

其子公司停止处事公约联系的，其应正在停止真相产生后一个月内按规矩处分退伙

手续。……如退伙真相产生正在从入伙时到广东一品红药业有限公司承袭主体首次

秘密发行股票并上市后 36 个月时期内的，退伙方应将其所持全数财富份额让渡

给施行事情共同人指定的共同人，让渡作价为其原始实缴出资额。如退伙真相发

生正在广东一品红药业有限公司承袭主体首次秘密发行股票并上市 36 个月后，按

一般退伙处置，共同企业退还退伙人的财富份额。

除此之外，公司没有生存其他在施行的股权激发及其他制度设计。

九、发行人职工状况

（一）公司职工人数与专科组织

1、公司职工人数

讲述期各期末，公司（含子公司）职工人数以下：

项目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

公司职工（人） 562 583 633 582

2、公司职工专科组织

截止 2017 年 6 月 30 日，发行人（含子公司）职工专科组织状况以下：

分类办法 全部分类规范 职工人数（人） 占比

损耗人员 186 33.10%

出售人员 147 26.16%

专科组织

研发人员 50 8.90%

财政人员 17 3.02%

1-1-84

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

办理以及行政办事人员 162 28.83%

博士 3 0.53%

硕士 31 5.52%

受教训水准 本科 195 34.70%

专业 181 32.21%

中专及以下 152 27.05%

30 岁以下 261 46.44%

30-40 岁 220 39.15%

春秋散布

40-50 岁 58 10.32%

50 岁以上 23 4.09%

职工人数总计 562 100.00%

（二）公司职工薪酬状况

1、发行人职工薪酬制度

发行人根据国家相干公法律例及公司策略筹备，建立榜样化的薪酬办理体

系，拟定《薪酬办理制度》、《薪酬与观察委员会处事细目》等薪酬制度，决定薪

酬散发的按照，树立分歧地位系列，为职工发觉分歧行状繁华通道。全部席卷：

（1）薪酬级别：发行人根据地位处事实质与能力要求的分歧，拟定《职系

划分表》，对于分歧岗亭划分职系。各职系中地位颠末地位价值评估后，根据负担

与能力巨细不同对于应薪等以及薪级。

（2）薪酬组成：发行人职工薪酬席卷根底待遇、岗亭待遇、绩效待遇、年

终奖金、永恒激发以及甜头补助等分歧实质。

（3）薪酬散发：①流动支出根据职工出勤及公司制度施行状况每月守时核

发，待遇算计周期按当然月散发。②绩效待遇每月度观察，散发法则根据人力资

源部拟定的年度绩效观察规划施行。③年初奖金将根据公司每年筹备环境决定是

否散发，如散发将根据人力资源部拟定的年初奖金散发规划施行。

（4）薪酬保养：薪酬变动席卷年度保养、异动保养以及稀奇保养三种状况。

①年度保养：根据公司筹备业绩、集体绩效与处事立场、墟市薪酬状况的实

际状况施行的例行待遇保养。公司每年三月对于薪酬水平施行回首。

②异动保养：指因职工全部负担的地位产生改变（提升、辞退、地位轮换）

而施行的待遇保养，没有受时光限制，普通正在保养后的次月待遇表示。凡产生异动

保养的，应告诉职工并由自己书面确认。

1-1-85

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

③稀奇保养：是指外部人材须要环境，或薪酬环境有了突发的改变，而对于部

分地位、全体人员施行的待遇保养（比如用功荒呈现时对于普工大幅加薪），没有受

时光限制。普通正在当月待遇中表示。

2、发行人各级别、各种岗亭职工支出水平、大抵范围及与本地平衡待遇

水平较为状况

（1）发行人各级别职工待遇水平

单元：万元/年

级别 2016 年 2015 年 2014 年

高层职工 42.56 42.13 35.49

中层职工 26.29 18.24 17.59

普遍职工 7.16 6.61 5.97

部分平衡 10.07 8.08 7.63

（2）发行人各岗亭职工待遇水平

单元：万元/年

级别 2016 年 2015 年 2014 年

损耗人员 5.60 5.90 5.59

研发人员 10.44 8.53 8.06

出售人员 15.19 10.26 8.80

财政人员 9.45 8.98 8.44

办理以及行政办事人员 10.11 8.22 8.61

部分平衡 10.07 8.08 7.63

讲述期内，发行人职工薪酬逐年升高。2015 年，发行人职工薪酬平衡水平

较上年略有升高。2016 年，发行人职工待遇进一步选拔，个中，发行人出售人

职工资选拔，系当期保养出售部门架构，精简团队，进步效用，并调高全体出售

人员薪酬水平而至。

（3）发行人职工平衡待遇与本地平衡待遇水平较为

单元：万元/年

项目 2016 年 2015 年 2014 年

发行人年度平衡待遇 10.07 8.08 7.63

1-1-86

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

广东省垣镇其他单元正在岗员工年平衡待遇 - 6.40 5.80

广东省建造业城镇其他单元正在岗员工年平衡待遇 - 5.73 5.21

注：①2014 年、2015 年广东省垣镇其他单元正在岗员工年平衡待遇、广东省建造业城镇

其他单元正在岗员工年平衡待遇数据起因为广东省家产繁华数据库广东统计年鉴，2016 年相

关数据尚未颁布；②上述统计数据目标中“其他单元”为除共有单元及城镇团体单元之外其他

单元。

由上表可知，讲述期内发行人职工薪酬大伙逐年下跌，年均待遇均高于本地

平衡薪酬水平。

3、发行人他日薪酬制度及水平改变趋势

正当的薪酬制度以及薪酬规范是公司合作力的枢纽，薪酬制度的拟定应遵守内

部平正性，外部正当合作性的准则，公司将根据他日筹备目的、繁华策略以及同业

业同地带薪酬水平，不停优化本公司薪酬制度以及薪酬水平。全部席卷：

（1）贯串外部薪酬水平，尤为是行业薪酬水平，拟定公司具备正当合作性

的薪酬规范以及薪酬水平；

（2）公司他日的薪酬保养根据薪酬制度规矩的决议法式施行，贯串公司的

筹备环境拟定大伙薪酬保养水平；

（3）拟定薪酬保养的条件以及规范。根据拟定的薪酬保养规范，经过按期的

观察，以职工绩效展现为按照，正当施行薪酬保养，维持职工的牢靠性以及处事积

极性。

（4）对于公司主要岗亭某人才稀缺的岗亭，妥善施行薪酬水平的竖直，以保

证优质人材的牢靠性。

（三）劳务调派状况

一品红制药与中山赵豫企业办理有限公司、广州市众仪企业办理有限公司以及

广州首信人力资源有限公司订立《劳务调派协议》、《劳务调派办事公约》，由该

等公司以劳务调派的办法为协助岗亭调派人员。截止 2017 年 6 月 30 日，一品红

制药以劳务调派办法用功 29 人。

1-1-87

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

十、发行人相干主体作出的主要许诺、实验状况和

未能实验许诺的制约办法

（一）本次发行前股东所持股分的限售设计、强迫锁定股分、延

长锁按期限和相干股东持股及减持梦想等许诺

公司主要股东就所持股分的限售设计、强迫锁定股分、缩短锁按期限和相

关股东持股及减持梦想等，全部状况拜见“远大事项提醒”之“1、股分锁定承

诺”、“二、持股 5%以上股东持股及减持梦想”。

（二）牢靠股价的许诺

为维护公司上市后股价的牢靠性，公司、控股股东、理论掌握人、董事、高

级办理人员就牢靠股价及股分回购事项出具许诺，全部状况拜见“远大事项提醒”

之“三、牢靠股价的许诺”。

（三）相干主体对于招股阐明书所载实质可靠性、确切性、齐全

性、适时性并照章负担抵偿大概积累负担的许诺

全部状况拜见“远大事项提醒”之“四、相干主体对于招股阐明书所载实质

可靠性、确切性、齐全性、适时性并照章负担抵偿大概积累负担的许诺”。

（四）增添被摊薄即期回报的办法及许诺

全部状况拜见“远大事项提醒”之“五、增添被摊薄即期回报的办法及许诺”。

（五）成本分配战术的许诺

公司将按照《公司条例》、《公司条例（草案）》（上市后合用）和相干公法

律例中对于股利分配战术的规矩，根据公司拟定的对于公司首次秘密发行股票并

正在创业板上市后股东分红回报筹备的实质实行成本分配。公司董事会、监事会以及

股东大会正在成本分配战术的决议以及论证历程中充分思虑独立董事以及大众投资者

的观点，损坏中小股东、大众投资者的好处。全部状况拜见“远大事项提醒”之

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

“七、本次发行后公司股利分配战术”。

（六）避免同业合作的许诺

为避免潜伏的同业合作，公司控股股东广润团体、理论掌握人李捍雄、吴美

容做出了避免同业合作的许诺，全部状况拜见本招股阐明书“第七节 同业合作

与有关买卖”之“二、同业合作”之“（二）对于避免同业合作的许诺”中相干

实质。

（七）削减及榜样有关买卖的许诺

公司控股股东广润团体，理论掌握人李捍雄、吴美容做出了避免与榜样有关

买卖的许诺，全部状况拜见本招股阐明书“第七节 同业合作与有关买卖”之“三、

有关方及有关买卖”之“（七）削减以及榜样有关买卖的主要办法”中相干实质。

（八）董事、监事以及高等办理人员对于任事资历的许诺

公司董事、监事以及高等办理人员出具《董事、监事、高等办理人员许诺函》，

许诺其具备公法、律例、榜样性文件和《一品红药业股分有限公司条例》规矩

的任事资历。

（九）控股股东、理论掌握人对于补缴社会保障费、住宅公积金

的许诺

控股股东广润团体、理论掌握人李捍雄、吴美容，就公司首次发行股票并

正在创业板上市触及社保用度及住宅公积金补缴事项许诺以下：

若公司与职工就首次秘密发行股票并上市前产生的社会保障、住宅公积金

缴纳事宜产生处事连累或争议，大概公司住址地的社会保障、住宅公积金办理

部门要求公司对于讲述期内职工的社会保障、住宅公积金施行补缴，大概因首次

秘密发行股票并上市前公司未根据规矩缴纳社会保障、住宅公积金而被相干行

政主管部门或法令机关征收滞纳金或处以罚款的，理论掌握人、控股股东承诺

无偿代为负担相映的补缴责任或罚款等处理，并全额积累所以对于公司形成的相

关经济亏空，保险公司没有会所以而遭遇一切亏空。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

（十）未能实验许诺的制约办法

1、发行人对于未实验许诺时的制约办法

发行人保险将矜重实验招股阐明书表露的许诺事项，同时提出未能实验许诺

时的制约办法以下：

1、假设发行人未实验招股阐明书表露的许诺事项，发行人将正在股东大会及

中国证券监视办理委员会指定报刊上秘密阐明未实验许诺的全部缘由并向股东

以及社会大众投资者致歉。

2、假设因发行人未实验相干许诺事项，以致投资者正在证券买卖中遭遇亏空

的，发行人将照章向投资者抵偿相干亏空。

（1）正在证券监视办理部门或其他有权部门认定发行人招股阐明书生存作假

记载、误导性陈说大概远大遗漏后 10 个买卖日内，发行人将煽动抵偿投资者损

失的相干处事。

（2）投资者亏空根据与投资者计划决定的金额，大概按照证券监视办理部

门、法令机关认定的办法或金额决定。

2、控股股东、理论掌握人对于未实验许诺事项时采用制约办法

发行人控股股东广润团体及理论掌握人李捍雄、吴美容许诺以下：

1、广润团体及李捍雄、吴美容将照章实验发行人本招股阐明书表露的许诺

事项。

2、假设未实验发行人本招股阐明书表露的许诺事项，广润团体及李捍雄、

吴美容将正在发行人的股东大会及中国证监会指定报刊上秘密阐明未实验许诺的

全部缘由并向发行人的股东以及社会大众投资者致歉。

3、假设因未实验发行人本招股阐明书表露的相干许诺事项给发行人大概其

他投资者形成亏空的，广润团体及李捍雄、吴美容将向发行人大概其他投资者依

法负担抵偿负担。假设广润团体及李捍雄、吴美容未负担前述抵偿负担，则广润

团体及李捍雄、吴美容持有的发行人首次秘密发行股票前的股分正在广润团体及李

捍雄、吴美容实验了却前述抵偿负担以前没有得让渡，同时发行人有权扣减广润集

团及李捍雄、吴美容所获分配的现金赢余用于负担前述抵偿负担。

4、正在广润团体及李捍雄、吴美容算作发行人控股股东、理论掌握人时期，

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

发行人若未实验招股阐明书表露的许诺事项，给投资者形成亏空的，广润团体及

李捍雄、吴美容许诺照章负担抵偿负担。

3、董事、监事、高等办理人员对于未实验许诺事项时采用制约办法

董事、监事、高等办理人员保险将矜重实验招股阐明书表露的许诺事项，同

时提出未能实验许诺时的制约办法以下：

1、自己若未能实验正在发行人本招股阐明书中表露的自己作出的秘密许诺事

项的，

（1）自己将正在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上秘密阐明未实验承

诺的全部缘由并向公司股东以及社会大众投资者致歉。

（2）自己将正在前述事项产生之日起 10 个买卖日内，休止支付薪酬，同时本

人持有的发行人股分（若有）没有得让渡，直至自己实验告竣相干许诺事项。

2、假设因自己未实验相干许诺事项，自己将向公司大概投资者照章负担赔

偿负担。

自己许诺没有因职务变化、离任等缘由而摒弃实验已作出的许诺。

（十一）许诺的实验状况

截止招股阐明书订立日，未产生违反上述许诺的事项。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

第六节 生意以及本领

1、发行人主交易务、主要产物及其改变状况

（一）发行人的主交易务状况

1、主交易务概略

发行人的主交易务为自有药品的研发、损耗以及出售及代办药品的出售。

发行人创造初期主要正在广东省内进行药品代办出售生意，同时进步自有产物

的研发处事。2013 年自有产物量产并上市出售。今朝，公司及全资子公司变成

了以孩子用药以及耐性病用药为主的产物线，一品红制药共拥有 94 个品种 133 个

药品挂号批件，个中独家当品 11 个，席卷 9 个独家品种以及 2 个独家剂型；国家

中药损坏品种 2 个；专利品种 13 个。投入国家医保名目的品种 57 个，国家基药

品种 11 个；多个品种投入地点医保以及地点基药名目。讲述期内，公司代办出售

生意繁华优秀。根据公司产物策略以及墟市须要追寻适合的代办产物，今朝拥有十

余项药品品种正在广东省的独家代办权。公司渐渐繁华成以自主研发、损耗、出售

为当中生意的今生化医药企业团体。

公司始终争持以品格以及改革为企业繁华策略的当中，延续推进自主品牌“一

品红”的墟市修建，自有产物聚焦孩子用药以及耐性病用药等范畴。代办出售生意

与自主生意彼此匆匆进、独特繁华，正在代办出售生意的支柱下，器重研发参预，没有

断强化公司正在制药范畴的当中合作力。

2、主交易务支出变成

讲述期内，公司主交易务支出状况以下：

单元：万元

2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度

项 目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

自有产物 33,113.74 49.38% 57,440.78 45.93% 47,734.71 46.42% 34,618.36 43.68%

代办产物 33,945.44 50.62% 67,628.55 54.07% 55,089.36 53.58% 44,632.41 56.32%

合 计 67,059.18 100.00% 125,069.34 100.00% 102,824.08 100.00% 79,250.78 100.00%

讲述期内，公司主交易务支出不同为 79,250.78 万元、102,824.08 万元、

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

125,069.34 万元以及 67,059.18 万元，2014 年至 2016 年复合增添率达 25.62%。其

中，自有产物出售支出占主交易务支出的比重不同为 43.68%、46.42%、45.93%

以及 49.38%，大伙呈升高趋势。2014 年至 2016 年，自有产物出售支出由 34,618.36

万元增添至 57,440.78 万元，增速较快。

（二）发行人主要产物

1、自有产物

一品红制药拥有 94 个品种 133 个药品挂号批件，今朝正在产的品种以孩子用

药以及耐性病用药为主，其他类型药物为弥补。主要产物的根底状况以下：

分类 称号 图示 符合症 备注

独家剂型、国家

盐酸克林霉素 医保、专利产

革兰氏阴性菌、厌氧菌引起

棕榈酸酯分别 品、入选《国家

的各类习染性疾病

片 根底药物处方

集》2012 年版）

盐酸克林霉素 革兰氏阴性菌、厌氧菌引起

孩子 国家医保

棕榈酸酯颗粒 的各类习染性疾病

用药

用于小儿气鼓鼓虚感冒所引起 独家品种、专利

馥感啉口服液 的发热、咳嗽、气鼓鼓喘、咽喉 产物、中药损坏

肿痛 品种

益气鼓鼓健脾口服 孩子症见自汗、冷汗、消化 独家品种、地点

液 没有良、伤食、脾虚疳积 医保、地点基药

脾肾两虚而至的水肿，头痛

独家品种、地点

康肾颗粒 而晕，恶心呕吐，畏寒肢倦，

医保、地点基药

轻度尿毒症见上述证候者

耐性

用于干冷蕴结而至淋症，小 独家品种、中药

病用

尿清舒颗粒 便没有利，淋沥涩痛，耐性前 损坏品种、国家

药

列腺炎属上述证候 医保、地点基药

用于气鼓鼓虚血瘀，肝阳上亢引 独家品种、专利

回心康片

起的胸痹，眩晕，症见胸痹、 产 品 、 地 方 医

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

胸闷、心悸、头晕等症，冠 保、地点基药

心病，高血压属上述证候者

用于颅脑外伤、脑血管后遗

注射用脑蛋白 专利产物、地点

症伴有记忆消退及留神力

水解物 医保、地点基药

分散闭塞的病症改善

用于重型病毒性肝炎（急

注射用匆匆肝细 专利产物、国家

性、亚急性、耐性重症肝炎

胞繁殖素 医保、地点基药

的早期或中期）的协助调节

注：根据国家食药监局国家药品规范发布件[批件号：（2016）国药标字 X-179-2 号]的要

求，发行人注射用脑蛋白水解物的产物称号由“注射用脑蛋白水解物”变化为“注射用脑蛋白

水解物（III）”。招股阐明书中其他触及该产物处称号均相映改动。

2、代办产物

一品红药业按照公司的产物策略以及墟市须要追寻适合的代办产物。今朝公司

正在广东省独家代办多个产物，揭开范畴精深，个中耐性病用药所占比率较大。代

理出售的主要产物根底状况以下：

称号 图示 损耗厂家 符合症 代办状况

用于调节高血压、慢

苯磺酸氨氯地平 黑龙江澳利达奈德

性牢靠性心绞痛及 独家代办

分别片 制药有限公司

变异型心绞痛

注射用单唾液酸 用于调节血管性或

广东省独

四己糖神经节苷 齐鲁制药有限公司 外伤性核心神经系

家代办

脂钠 统损害；帕金森氏病

重庆药友制药有限 用于病毒性肺炎以及 广东省独

注射用炎琥宁

负担公司 上呼吸道习染 家代办

注射用丹参多酚 上海绿谷制药有限 用于冠心病牢靠型 广东省独

酸盐 公司 心绞痛 家代办

3、代办产物出售生意的全部过程及代办出售公约的主要实质

（1）代办产物出售的全部生意过程

①公司内部决定代办出售产物，全部决定过程见本节“（三）主要筹备模式

之“1、洽购模式”之“（2）制品洽购”；

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

②洽购部门与供应研讨谈单干并订立框架性单干协议；

③出售部门拟定出售讨论，洽购部门体例洽购讨论及估算，向供应商洽购；

④出售部门经过代办商或配送商施行出售。

（2）代办出售公约的主要实质

发行人洽购代办产物普通先与供应商（药品损耗企业或其授权厂商）订立框

架性协议，后续洽购时再订立洽购公约或洽购定单。框架性协议常常由授权厂商

供给公约模板，两边对于全部条目计划统一后最终决定订立。所以分歧授权厂商的

经销协议实质商定各没有不异，个中主要的共性条目以下：①授权厂商授权发行人

代办的产物称号、规格、出售区域、代办刻日；②产物质量以及规格；③代价及付

款办法；④协议刻日、义务量及观察规范；⑤发运及物品破坏负担负担；⑥两边

的其他权力责任；⑦连累束缚办法；⑧协议的停止、排除。

4、自有产物、代办产物生意的全部分裂

较为项目 自有产物生意 代办产物生意 分裂

代办产物的洽购采用“以销定采”原

自有产物的洽购实质主要为原质料

则，即以出售讨论为按照，贯串库存

洽购模式 及包材等，洽购准则为“以产定采”，

状况、墟市须要及代办产物的损耗情 无分裂

损耗模式为“以销定产”，即根据出售

况等分析考量拟定洽购讨论，并根据

状况拟定洽购讨论。

出售状况适时保养。

发行人代办出售生意没有触及损耗环 无分裂，代办产物

根据 GMP（2010 版）要求以及药品格 节，代办产物由其损耗厂家根据 GMP 由其损耗厂家进

损耗模式

量规范构造损耗 （2010 版）的要求以及药品格量规范组 行损耗，代办产物

织损耗 生意没有触及损耗

自有产物以处方药为主，根据产物对于 代办产物以处方药为主，根据产物对于

公司品牌力选拔的奉献水准、产物的 公司品牌力选拔的奉献水准、产物的

学术扩张价值及公司正在区域墟市的 学术扩张价值及公司正在区域墟市的

出售模式 无分裂

开辟状况，主要变成了两种出售模 开辟状况，主要变成了两种出售模

式：招商代办模式以及学术扩张模式。 式：招商代办模式以及学术扩张模式。

自有产物出售以学术扩张模式为主。 代办产物出售以招商代办模式为主。

药品只要经过流

通关节投入疗养

正在医药行业 机构才华告竣最

的家产链所 医药建造及医药通行 医药通行 终出售，医药制

处关节 造、医药通行属于

统一行业家产链

的左右游关节

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

公司将药品发出，客户验收了却时， 公司将药品发出，客户验收了却时，

支出确认原 视为已将商品一切权上的主要告急 视为已将商品一切权上的主要告急

无分裂

则 以及人为转化给购货方，正在博得相干权 以及人为转化给购货方，正在博得相干权

利证实时，确认支出的完结 利证实时，确认支出的完结

时点 博得相干权力证实时 博得相干权力证实时 无分裂

客户盖印确认的入库单、快递签收单 客户盖印确认的入库单、快递签收单

按照 或其他证实商品一经转化给客户的 或其他证实商品一经转化给客户的 无分裂

证据 证据

所触及的产 以处方药为主，药品用途以孩子用药 以处方药为主，药品用途以心脑血管

无分裂

品类别 以及耐性病用药为主 用药、注射用抗生素为主

（三）主要筹备模式

发行人进行药品的研发、损耗以及出售，拥有齐全的洽购、损耗以及出售模式。

1、洽购模式

（1）原质料洽购

一品红制药的洽购部门担任原质料的洽购处事。洽购东西为化学原辅料、中

药材、包装质料等。原质料洽购主要处事以下：

①供应商挑选与观察

洽购部门根据 GMP 及相干律例的要求，正在世界范围内追寻供应商，挑选符

合天资的供应商，施行侦察评估后决定是否恐怕投入合格供应商名录。

对付化学原辅料、中药材、包装质料等主要物料，洽购部门、质量办理部等

部门将独特对于供应商施行侦察以及评估。全部过程以下：

②洽购讨论拟定

一品红制药主要选择“以产定采”准则，即根据损耗讨论并贯串原质料、半

制品、正在产物等库存状况等拟定洽购讨论。月度洽购讨论拟定过程以下：

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

③洽购办法

对付化学原辅料、包装质料等墟市供应相对于牢靠的物料，常常采用年度招标

办法，根据年度洽购讨论正在合格供应商中施行招标，考查确认供应商及中标代价

后，再根据月度洽购讨论向决定的供应商实行洽购。

对付中药材、生化材料等储藏要求较高、墟市代价稳定较大的原质料，常常

采用分次洽购办法。根据月度洽购讨论，每次洽购时均向合格供应商施行询价，

整齐质量下挑选向代价较低者洽购。

（2）制品洽购

一品红药业的洽购部门担任制品的洽购处事。洽购实质为各种代办产物。成

品洽购主要处事以下：

①调研沟通过程

洽购部门根据公司的产物策略施行数据分解，正在世界范围内遴选匹配公司发

展、墟市容量较大的品种。选定产物后，洽购部门和好墟市部、出售部、质量部

等部门对于产物施行分析评估。经过公司各部门分析评定后，洽购部门与供应商进

一步洽商单干办法并订立单干协议。

②洽购生意过程

代办产物的洽购采用“以销定采”准则，即以出售讨论为按照，贯串库存情

况、墟市须要及代办产物的损耗状况等分析考量拟定洽购讨论，并根据出售状况

适时保养。月度洽购过程以下：

网络出售计 分解库存及 体例洽购计

划等数据 墟市状况 划及估算

按公约洽购 决定 分级考查

洽购讨论

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

2、损耗模式

药品损耗必需取得药品监视办理部门的《药品损耗答应证》以及 GMP 证书，

并根据 GMP 的要求构造损耗。一品红制药矜重根据新版 GMP 要求以及药品格量

规范构造损耗，主要选择“以销定产”准则，即按照出售讨论、库存状况等拟定

损耗讨论，贯串墟市须要合时保养，完结多品种小数量高效损耗，不停进步平衡

损耗水平。

（1）自行损耗

①损耗过程

出售部门拟定月度出售讨论，洽购部门根据出售讨论、原辅料库存状况及安

全库存办理，与损耗部门沟通独特决定损耗讨论，并经车间主管、总司理考查后

下发。

洽购部门根据损耗讨论，贯串原质料、半制品、正在产物等库存状况拟定洽购

讨论并实行洽购。原质料洽购入库前，质量部根据质量规范施行检修，检修合格

后按 GMP 要求考查放行，同意入库。

损耗车间根据月度损耗讨论体例周损耗进度讨论，天生批损耗指令，根据生

产指令以及领料单领用原质料后构造损耗。

全部损耗过程以下：

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

拟定月度出售讨论

决定损耗讨论

分级考查后下发

拟定洽购讨论 周损耗进度讨论

实行洽购 天生批损耗指令

原质料质检 构造损耗

领用

原质料入库

②损耗历程掌握

损耗历程矜重根据新版 GMP 要求施行，各枢纽工序矜重施行物料平定，过

程中产生的缺点需按缺点处置法式施行处置。各工序设施及物料、中间产物有明

显的状态标识，避让混合或错误。

损耗部门正在损耗历程中适时填写批损耗纪录、批包装纪录及其他相干纪录，

做到纪录可靠且可追踪。车间办理人员及现场 QA 根据拟定的工艺规程施行枢纽

监控点的抽样反省，对于中间产物施行取样，由质量部 QC 施行检测，监控了局及

检修了局经质量部质量评介，质量评介合格的中间产物、待包装产物方可放行，

不然推辞放行。损耗告竣的制品由质量部检修合格前方能入库，并经质量部担任

人施行分析质量果断合格、签发制品放行单后，制品方能对于外出售。

（2）依赖损耗

一品红制药普通自行构造损耗，讲述期内生存因未满意损耗条件，由一品红

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

制药供给原质料，依赖拥有天资的制药企业损耗相映剂型产物的状况。公司主要

依赖加工损耗的品种为中药浸膏半制品及冻干粉针剂。2016 年以后公司没有再进

行依赖加工，全数自行损耗。

讲述期内，一品红制药依赖加工的金额及占当期交易老本的比率以下所示：

项 目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度

依赖加工老本金额总计(万元) - - 272.13 306.45

占一品红制药当期交易老本比率 - - 2.67% 3.37%

注：2015 年依赖损耗的品种全数为冻干粉针剂。

一品红制药上述依赖加工均照章博得药品监管部门的同意文件。一品红制药

矜重根据相干律例及质量规范要求，对于依赖加工企业施行矜重的产物质量监控，

榜样操作。

①发行人依赖损耗关节的全部实质，依赖加工产物的用途

讲述期，发行人依赖加工产物主要有两类：A、半制品（中药提取物），如

回心康浸膏、康肾干浸膏粉等，用于回心康片等药品的下一方法损耗，无直接对于

应出售状况；B、产制品（冻干制剂），用于直接对于外出售。

②依赖加工企业根底状况

讲述期内，发行人依赖加工企业的创制时光、主交易务、结束单干时光及业

务天资以下：

企业称号 创制时光 主交易务 结束单干时光 生意天资

损耗、出售：片剂、硬 药品 GMP 证书（粤 M1053）、

广东宝丹制药

1999.8.4 胶囊剂、颗粒剂（含中 2013 年 一品红制药依赖厂商加工相干

有限公司

药前处置及提取）等。 药品的依赖加工同意文件

建造、出售：大容量注

药品 GMP 证书（CN20140132）、

广东宏远团体 射剂，冻干粉针剂，片

1994.12.20 2014 年 一品红制药依赖厂商加工相干

药业有限公司 剂，硬胶囊剂，颗粒剂，

药品的依赖加工同意文件

材料药等。

损耗、出售：小容量注

药品 GMP 证书（CN20120067）、

海南合瑞制药 射剂，粉针剂（头孢菌

2009.8.14 2014 年 一品红制药依赖厂商加工相干

股分有限公司 素类）、冻干粉针剂（激

药品的依赖加工同意文件

素类）等。

损耗、出售：冻干粉针

药品 GMP 证书（CN20120072）、

海南伊顺药业 剂、滴丸剂、材料药（炎

2003.6.6 2014 年 一品红制药依赖厂商加工相干

有限公司 琥宁、棓丙酯、卡络磺

药品的依赖加工同意文件

钠）等。

损耗、出售：片剂、胶 药品 GMP 证书（CN20120127）、

海南中玉药业

2006.1.19 囊剂、颗粒剂（含中药 2015 年 一品红制药依赖厂商加工相干

有限公司

前处置以及提取）、冻干 药品的依赖加工同意文件

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

粉针剂等。

发行人与依赖加工损耗企业没有生存有关联系。

2014 年、2015 年，一品红制药依赖相干厂商加工冻干粉针剂，均已照章取

得《药品依赖损耗批件》，没有生存公法告急。

③依赖加工产物全部称号、买卖金额及数目

2014 年，发行人依赖广东宝丹制药有限公司加工中药提取物 7.69 吨，支拨

依赖加工用度 17.34 万元。2014 年、2015 年，发行人依赖广东宏远团体药业有

限公司、海南合瑞制药股分有限公司、海南伊顺药业有限公司、海南中玉药业有

限公司合计加工冻干制剂 270.04 万支、329.50 万支，支拨依赖加工用度 289.12

万元，272.13 万元。

A、2014 年，发行人依赖加工回心康浸膏、康肾干浸膏粉总计 7.69 万吨，

对于外出售回心康片、康肾颗粒总计 837.5 万元，出售金额占当期交易支出的

1.06%。2015、2016 年度未产生半制品（中药提取物）委外损耗状况。

B、2014 年、2015 年，发行人依赖加工注射用匆匆肝细胞繁殖素、注射用脑

蛋白水解物、注射用奥美拉唑钠等冻干制剂不同为 270.04 万支、329.5 万支，对于

外出售该等冻干制剂不同为 551.5 万元、1,047.85 万元，出售金额占当期交易收

入的 0.70%、1.02%。2016 年度未产生产制品（冻干制剂）委外损耗状况。

④讲述期，发行人与依赖加工企业的诺言战术、及各期末应酬款项、预支款

项状况以下：

单元：万元

2015 岁终 2014 岁终

企业称号 诺言战术

期末应酬 期末预支账 期末应酬

期末预支账款

账款 款 账款

广东宝丹制药有 月结，诺言期

- - - -

限公司 为 30 天

广东宏远团体药 先款后货，无

- - - -

业有限公司 诺言期

海南合瑞制药股 先款后货，无

- - - -

份有限公司 诺言期

海南伊顺药业有 先款后货，无

- - - 28.17

限公司 诺言期

海南中玉药业有 先款后货，无

- - - 17.64

限公司 诺言期

总计 - - - 45.81

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

讲述期内，发行人对于依赖加工企业各期末生存较小金额的预支账款，该等款

项与当期买卖金额、诺言战术符合。

⑤发行人与受托方订立的依赖加工公约规矩，一品红制药向受托方供给依赖

加工产物的损耗工艺规程、质量规范要求、冻干工艺曲线等枢纽工艺掌握重点，

并经过向受托方调派本领人员、网络依赖加工产物的批损耗纪录、每批检修纪录、

损耗历程监控纪录及制品初审纪录等大局，对于依赖加工历程施行监视，疏导受托

方按《药品损耗质量办理榜样》等相干公法、律例、行业规范和发行人的要求

损耗药品。

发行人向受托方供给的损耗本领、工艺、处方等本领属发行人的学识产权，

受托方对于加工处事及公约实质失密，损耗关节以及本领由发行人掌握，发行人可自

主挑选依赖损耗方，没有生存当中损耗关节由依赖加工方掌握的状况。

⑥2014 年 1 月，发行人的中药提取车间博得 GMP 证书，该车间投产后需逐

个产物施行工艺验证等处事，变成一般的损耗才略须要特定时光。为满意中药产

品的损耗须要，发行人根据其时的战术，报广东食药监局的申请经过审批后，委

托广东宝丹制药有限公司施行委外损耗中药提取物，用于中药产物的进一步生

产。随着发行人中药提取车间相干产物工艺验证等处事的渐渐告竣，发行人正在

2015 年休止了中药提取物的委外加工。2014 年 12 月，发行人冻干制剂车间博得

GMP 证书，该车间投产后尚需逐个产物施行工艺验证等处事，全面变成损耗能

力须要特定时光。为保险墟市须要，发行人报经广东食药监局审批经过后，将部

分冻干产物依赖海南伊顺药业有限公司、海南合瑞制药股分有限公司、广东宏远

团体药业有限公司、海南中玉药业有限公司损耗。待冻干制剂产物工艺验证等工

作告竣后，2016 年冻干车间已周全投产，故休止了冻干制剂产物的委外损耗。

综上，发行人依赖损耗企业生意天资健壮，与发行人没有生存有关联系，其信

用战术没有生存极度，且发行人对于依赖加工企业各期末应酬账款、预支账款与当期

买卖金额及诺言战术符合。发行人股东、理论掌握人、董监高与依赖加工厂商没有

生存有关联系或其他寻常好处设计。

3、出售模式

公司损耗、出售的药品以处方药为主，根据产物对于公司品牌力选拔的奉献程

度、产物的学术扩张价值及公司正在区域墟市的开辟状况，主要变成了两种出售模

式：招商代办模式以及学术扩张模式。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

（1）招商代办模式

招商代办模式即公司正在一定区域创造供职处或派驻招商人员，招商人员经过

墟市调研，决定潜伏墟市须要，正在区域墟市内追寻适合的代办商代办公司产物。

公司向代办商出售产物后，由代办商自主施行终端墟市的开辟与出售。

招商代办模式下，驻地招商人员经过招商会等大局追寻区域内天资优秀、具

备健壮的出售收集以及墟市开垦才略的医药商业公司算作代办商。两边树立单干关

系后，驻地招商人员担任对于代办商施行目的办理以及历程办理。目的办理指与代办

商商定出售目的并按期观察，历程办理指驻地招商人员担任对于代办商供给各种技

术支柱、按期训练及出售办事。经过目的办理以及历程办理，公司既对于代办商的销

售动作拥有特定的制约力以及管控力，又无效地匆匆进了出售目的的完毕，增强了公

司与代办商之间的黏性，有利于变成永恒的单干联系。

招商代办模式下，公司与代办商的单干模式以下：

①决定单干联系：公司与代办商订立公约，授权代办商正在一定出售区域内代

理指定品种；

②商定出售讨论：公司与代办商商定总体出售讨论，代办商根据理论须要向

公司施行洽购。公司对付代办商施行两种货款结算模式，一种是对于大全体代办商，

执行“款到发货”，即确认代办商一经支拨货款后公司才发货；另一种是对付少

量名誉优秀、永恒单干的策略性客户，予以特定的诺言刻日，零丁计划商定结算

办法；

③供给本领支柱：驻地招商人员对于代办商供给本领支柱，施行按期训练，具

体实质席卷企业文明、产物学识、药学学识、出售战术、行业信息等各方面。此

外，根据墟市须要，公司以及代办商独特举办学术扩张震动。经过本领支柱，进步

代办商的专科才略以及营销水平，有助于建立与代办商牢靠的单干联系。

④避让窜货办理：公司与代办商商定严禁窜货动作，如代办商产生窜货动作，

公司有权休止供货并向代办商追索抵偿。

招商代办模式下，公司客户为代办商。公司出售给代办商，代办商自行担任

墟市开辟，并自行配送或出售给配送商后，再出售给疗养机构。讲述期内，代办

商客户1的数目及变用情况全部以下：

1

公司的出售模式根据品种、客户的分歧而有所区分，公司对于统一客户出售分歧产物大概同时生存招

商代办模式、学术扩张模式，此时该客户同时为代办商、配送商。所以，正在统计讲述期内发行人代办商客

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

①讲述期代办商客户数目

项目 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 1-6 月

代办商客户数目（个） 512 799 722 515

②讲述期代办商客户数目变用情况

A.代办商客户大伙变用情况

2015 年 2016 年 2017 年 1-6 月

项目

推广 加入 推广 加入 推广 加入

代办商客户数目（个） 379 92 216 293 103 310

B.讲述期内新增代办商客户对于发行人出售支出的作用

2015 年 2015 年金 2016 年 2016 年金 2017 年 2017 年

新增代办商领域 数目 额 数目 额 1-6 月数 1-6 月金

（个） （万元） （个） （万元） 量（个） 额（万元）

300 万元及以上 3 1,111.49 1 355.04 0 0

100-300 万元 10 1,410.54 5 706.37 0 0

20-100 万元 40 1,720.99 35 1,485.93 9 310.28

20 万元以下 326 1,181.07 175 780.93 94 375.96

新增代办商数目占当

- 47.43% - 29.92% - 20.00%

期代办商数目比率

新增代办商金额占当

- 5.27% - 2.66% - 1.02%

期主交易务支出比率

C.讲述期内加入代办商客户对于发行人出售支出的作用

2015 年 2015 年金 2016 年 2016 年金 2017 年 2017 年

加入代办商领域 数目 额 数目 额 1-6 月数 1-6 月金

（个） （万元） （个） （万元） 量（个） 额（万元）

300 万元及以上 1 428.65 2 739.13 3 1,825.36

100-300 万元 4 605.65 8 1,254.23 12 1,875.35

20-100 万元 12 521.51 39 1,829.16 43 1,793.33

20 万元以下 75 314.78 244 909.38 252 904.96

加入数目占上期代

- 17.97% - 36.67% - 42.94%

理商数目比率

加入金额占上期收

- 2.36% - 4.60% - 5.12%

入比率

③讲述期代办商客户数目变动分解

根据发行人新增、加入代办商客户的散布状况也许看出，讲述期内，发行人

代办商客户的变动主要分散正在 20 万元领域以下，20 万元以上领域的代办商客户

户变用情况时，将同时生存两种出售模式的客户也统计为代办商。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

相对于比较牢靠。

讲述期内，发行人代办商客户总体数目生存特定水准的变动。代办商客户新

增、加入的主要缘由席卷：

A.产物中标状况直接确定公司各出售区域客户的变用情况；B.受国家连年来

奉行“两票制”的作用及国家药监部门频仍进步 GSP 飞检处事，公司逐渐强化与

大型医药通行企业的单干，削减与小领域客户的单干；C.全体客户的出售、办事

没法满意公司要求，公司摒弃与其单干；D.公司产物开垦新的出售区域、新终端，

须要推广新的合格客户；E.公司产物出售模式产生改变导致代办商客户身份的转

变。如公司代办产物注射用单唾液酸四己糖神经节苷脂钠出售模式由招商代办为

主变化为学术扩张为主，单干客户未产生改变，其客户类别相映由代办商变化为

配送商。正在统计代办商客户新增、加入时统计为代办商加入，但统计客户数目变

动时没有生存变动。

（2）学术扩张模式

学术扩张模式指企业组建兼具医药专科背景、医药营销体味的营销团队，通

过大局各类的学术震动、科研调换等正在专科范畴扩张公司产物，以完结产物出售

的增添以及品牌作用力的选拔。

学术扩张模式下，公司的全部处事席卷：

①组建兼具医药专科背景、医药营销体味的营销团队。公司的学术扩张团队

除了具备墟市营销才略外，还须要具备医学学识，掌握药品个性、细分行业范畴

的争论掘起，恐怕与医药专科人士施行沟通、调换，向其传播产物信息；

②进步大局各类的学术震动。席卷举办、到场学术年会论坛，进步各人磋商

会，投身病例钻研会，及到场世界药品买卖会等多种大局；

③与世界性大型医药商业公司及区域性龙头医药商业公司建立单干联系，并

组建异常的商务部门。商务部门担任跟进大型医药商业公司的须要、库存及回款

状况，无力保险了公司产物正在世界范围内的配送效用以及回款状况。

学术扩张模式下的出售过程：

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

学术扩张模式 出售过程

处方药学术扩张的全部出售过程为：

①发行人经过大局各类的学术扩张震动选拔

各级临床医生对于产物的认知水准以及疗效招供

度；

②疗养机构孕育药品须要后，经过省级平台集

中揭晓洽购须要，药品损耗企业到场各省药品

招招标，中标后发行人根据疗养机构的须要向

配送公司出售药品，配送公司向疗养机构施行

出售。

学术扩张模式下的出售战术：

学术扩张模式下，发行人客户为配送商。发行人自行经过墟市及学术扩张活

动施行墟市开辟带来须要后，公司向配送商出售药品，配送商出售给疗养机构。

配送商普通为世界性医药商业公司或区域性医药商业公司，发行人对于配送商普通

采用先货后款的出售战术，根据客户领域、生意领域、单干时光等按期对于客户信

用、财政环境等如约才略施行评估，根据客户的诺言等第予以月结 30 天、月结

45 天、月结 90 天等相映的结算战术。

除上述两种出售模式外，公司少许非处方药由连锁药店代销。公司创造了

异常的 OTC 出售部门担任连锁药店出售渠道。讲述期内，代销的出售领域较小，

占公司主交易务支出的比率均没有足 1%。代销的出售模式为公司与连锁药店订立

年度出售框架公约，根据连锁药店的须要发货，由连锁药店代销，连锁药店将药

品最终出售给破费者。

（3）主交易务支出按出售模式变成状况

讲述期内，公司主交易务支出按出售模式的变成状况以下：

单元：万元

2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度

生意 占主营 占主营 占主营 占主营

全部分类

模式 金额 生意收 金额 生意收 金额 生意收 金额 生意收

入比率 入比率 入比率 入比率

招商 自有产物 1,438.55 2.15% 4,626.84 3.70% 4,818.13 4.69% 954.27 1.20%

代办 代办产物 25,330.79 37.77% 52,487.09 41.97% 39,856.98 38.76% 32,774.24 41.36%

1-1-106

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

模式 小计 26,769.34 39.92% 57,113.93 45.67% 44,675.12 43.45% 33,728.51 42.56%

学术 自有产物 31,561.21 47.06% 52,601.29 42.06% 42,674.72 41.50% 33,530.65 42.31%

扩张 代办产物 8,552.30 12.75% 14,884.02 11.90% 14,830.63 14.42% 11,480.45 14.49%

模式 小计 40,113.51 59.82% 67,485.31 53.96% 57,505.36 55.93% 45,011.11 56.80%

代销 176.34 0.26% 470.10 0.38% 643.61 0.63% 511.16 0.64%

总计 67,059.18 100% 125,069.34 100% 102,824.08 100% 79,250.78 100%

（4）招商代办、学术扩张模式的全部出售历程

招商代办模式 学术扩张模式

（5）招商代办、学术扩张模式是否契合发行人的行业性格

①发行人的行业性格

公司自有产物、代办产物均以处方药为主。处方药指必需凭执业医师或执业

辅助医师处方方可采办、分配以及利用的药品。所以，处方药没有得正在公共媒体做广

告或以其他办法以大众为工具施行广告鼓吹，处方药主要经过疗养机构告竣销

售，且疗养机构根据国家战术的要求施行分散招标洽购。

处方药的寻常出售渠道确定了药品损耗企业正在施行出售时须要采用学术推

广，选拔医生对于药品的领会水准，选拔临床利用中对于药品的招供水准方能完结销

售。基于药品出售的专科性以及疗养机构正在家产链上的强势职位，制药企业常常根

据其筹备领域、资金势力、产物品种等分歧挑选由代办商施行墟市扩张依然自行

构造学术扩张，相映变成了招商代办、学术扩张的出售模式。

②同业业上市公司的出售模式

发行人招商代办、学术扩张模式与同业业上市公司出售模式统一。同业业上

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

市公司出售模式全部状况以下：

公司称号 证券代码 招股阐明书中对于出售模式的形容 与发行人对于比

公司主要产物主要为处方药。与之相匹配，公司选择专科化

的学术营销模式施行扩张。该营销模式依托拥有医药专科背

景学识及墟市营销相干体味的营销团队，借助大局各类的学 与发行人学术

康弘药业 002773

术震动、深切的临床争论以及多种品牌鼓吹震动，使临床医生 扩张模式统一

领会、纯熟并招供公司产物的特点、劣势，正在拓宽临床疗养

目的、进步患者确凿疗效的根底上，完结产物利用的增添。

公司营销模式的当中合作劣势正在于络病外貌疏导下的专科

化学术扩张模式。络病外貌是公司的当中合作力之一，拥有

很强的分裂化劣势，能大幅进步专科客户对于产物的认知度。

本公司的出售人员经过其对于产物的深切认知以及专科的扩张

体味进步终端扩张。公司的专利产物均为络病外貌疏导下研

发的新产物，络病外貌为中医药学术外貌编制的主要组成部 与发行人学术

以岭药业 002603

分，专利新药因络病外貌疏导的组方特点、疗效特点而具备 扩张模式统一

确凿的临床疗效，公司的专利产物颠末国际公认的循证医学

评介方式对于其临床疗效做出权威评介，进而变成学术扩张的

特殊劣势，同时，借助多种大局的学术聚会，使络病外貌及

专利产物的特点劣势为临床医生集体招供，进而带来处方销

量的加紧增添。

公司根据自身的特征，挑选了以专科终端扩张为主，以区域

代办经销为辅的营销模式。

专科扩张模式主假如经过各种学术聚会，由公司医药代表以及

与发行人学术

佐力药业 300181 各种临床争论和学科发动人，向各级病院的医生传播正确

扩张模式统一

以及最新的产物、疗养信息，进而帮忙临床医生更好地挑选治

疗药物。病院经过医药经销商采办药品，医药经销商向公司

采办药品，最终完结产物出售。

发行人采用区域经销商的出售模式，经过各经销商的出售渠

与发行人招商

灵康药业 603669 道完结对于世界主要区域病院终真个揭开，只要少少量药品由

代办模式统一

发行人直接出售给部分病院。

（1）自产产物出售

公司产物出售主要经过经销商间接向病院出售。本公司将药

品发运到经销商，经过经销商分销配送，使药品投入病院。

（2）药品代办出售 与发行人学术

誉衡药业 002437 公司全资子公司经纬医药为医药商业企业，进行药品代办销 扩张、招商代

售生意。经纬医药的营销模式：经过经销商间接向病院出售， 理模式统一

经纬医药将药品发运到经销商，经过经销商分销配送投入医

院。经纬医药为公司的全资子公司，公司自产产物、经纬医

药代办出售生意运用统一出售渠道施行出售。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

（6）招商代办、学术扩张模式下前十大客户状况

①招商代办模式下前十大客户

2017 年 1-6 月

是否存 出售金额

序

客户称号 正在有关 产物类别 定价按照 金额

号 占比

联系 （万元）

1 康美药业股分有限公司 否 代办产物、自有产物 墟市定价 11,909.04 17.76%

2 广州医药有限公司 否 代办产物、自有产物 墟市定价 2,636.64 3.93%

3 国药控股股分有限公司 否 代办产物 墟市定价 1,514.77 2.26%

4 上药控股广东有限公司 否 代办产物、自有产物 墟市定价 355.41 0.53%

5 广东四汇医药有限公司 否 代办产物 墟市定价 287.55 0.43%

湛江市平易近康药业有限公

6 否 代办产物 墟市定价 281.40 0.42%

司

安徽阜阳医药采供站有

7 否 代办产物 墟市定价 275.51 0.41%

限负担公司

8 广东生源药业有限公司 否 代办产物 墟市定价 245.16 0.37%

广东曼陀罗疗养科技有

9 否 代办产物 墟市定价 238.63 0.36%

限公司

安徽华源医药股分有限

10 否 自有产物 墟市定价 182.99 0.27%

公司

2016 年度

是否存 出售金额

序

客户称号 正在有关 产物类别 定价按照 金额

号 占比

联系 （万元）

1 康美药业股分有限公司 否 代办产物 墟市定价 19,775.36 15.81%

2 广州医药有限公司 否 代办产物、自有产物 墟市定价 4,769.02 3.81%

3 国药控股股分有限公司 否 代办产物、自有产物 墟市定价 2,637.11 2.11%

4 广东生源药业有限公司 否 代办产物 墟市定价 1,024.84 0.82%

5 广东臻德药业有限公司 否 代办产物 墟市定价 981.62 0.78%

6 广东四汇医药有限公司 否 代办产物 墟市定价 943.68 0.75%

深圳科创易康药业有限

7 否 代办产物 墟市定价 847.59 0.68%

公司

湛江市平易近康药业有限公

8 否 代办产物 墟市定价 721.98 0.58%

司

9 广东佳烁药业有限公司 否 代办产物 墟市定价 627.34 0.50%

10 佛山上药医药有限公司 否 代办产物 墟市定价 563.69 0.45%

2015 年度

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

是否存 出售金额

序

客户称号 正在有关 产物类别 定价按照 金额

号 占比

联系 （万元）

1 康美药业股分有限公司 否 代办产物 墟市定价 10,750.47 10.45%

2 广州医药有限公司 否 代办产物、自有产物 墟市定价 3,213.25 3.12%

3 国药控股股分有限公司 否 代办产物、自有产物 墟市定价 1,366.81 1.33%

广东省佛山医药供销有

4 否 代办产物 墟市定价 832.21 0.81%

限公司

5 广东臻德药业有限公司 否 代办产物 墟市定价 820.79 0.80%

6 广东生源药业有限公司 否 代办产物、自有产物 墟市定价 737.36 0.72%

7 广东宏洲药业有限公司 否 代办产物 墟市定价 571.79 0.56%

8 广东嘉锋药品有限公司 否 代办产物 墟市定价 526.76 0.51%

9 广东四汇医药有限公司 否 代办产物 墟市定价 524.03 0.51%

10 广东远成药业有限公司 否 代办产物 墟市定价 489.09 0.48%

2014 年度

是否存 出售金额

序

客户称号 正在有关 产物类别 定价按照 金额

号 占比

联系 （万元）

1 康美药业股分有限公司 否 代办产物 墟市定价 10,407.19 13.13%

2 广州医药有限公司 否 代办产物、自有产物 墟市定价 839.38 1.06%

广东省佛山医药供销有

3 否 代办产物 墟市定价 734.55 0.93%

限公司

4 广东生源药业有限公司 否 代办产物 墟市定价 665.53 0.84%

5 广东远成药业有限公司 否 代办产物 墟市定价 626.66 0.79%

6 广东臻德药业有限公司 否 代办产物 墟市定价 600.53 0.76%

7 广东昊辰药业有限公司 是 代办产物、自有产物 墟市定价 470.64 0.59%

湛江市平易近康药业有限公

8 否 代办产物 墟市定价 461.31 0.58%

司

9 国药控股股分有限公司 否 代办产物、自有产物 墟市定价 455.11 0.57%

10 广东四汇医药有限公司 否 代办产物 墟市定价 418.99 0.53%

②学术扩张模式下前十大客户

2017 年 1-6 月

是否存 出售金额

序

客户称号 正在有关 产物类别 定价按照 金额

号 占比

联系 （万元）

1 国药控股股分有限公司 否 自有产物、代办产物 墟市定价 8,693.38 12.96%

2 广州医药有限公司 否 自有产物、代办产物 墟市定价 6,921.28 10.32%

康德乐(上海)医药有限

3 否 自有产物、代办产物 墟市定价 3,569.00 5.32%

公司

1-1-110

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

华润医药商业团体有限

4 否 自有产物、代办产物 墟市定价 2,426.03 3.62%

公司

浙江建东伟业医药有限

5 否 自有产物 墟市定价 1,504.92 2.24%

公司

6 华东医药股分有限公司 否 自有产物 墟市定价 1,221.25 1.82%

九州通医药团体股分有

7 否 自有产物、代办产物 墟市定价 942.84 1.41%

限公司

8 河北东圣医药有限公司 否 自有产物 墟市定价 783.84 1.17%

广东省东莞国药团体有

9 否 自有产物 墟市定价 745.30 1.11%

限公司

10 广东金瑞医药有限公司 否 自有产物、代办产物 墟市定价 477.94 0.71%

2016 年度

是否存 出售金额

序

客户称号 正在有关 产物类别 定价按照 金额

号 占比

联系 （万元）

1 国药控股股分有限公司 否 自有产物、代办产物 墟市定价 15,865.17 12.68%

2 广州医药有限公司 否 自有产物、代办产物 墟市定价 10,816.47 8.65%

3 华东医药股分有限公司 否 自有产物 墟市定价 4,758.65 3.80%

康德乐(上海)医药有限

4 否 自有产物 墟市定价 3,927.42 3.14%

公司

华润医药商业团体有限

5 否 自有产物、代办产物 墟市定价 3,209.81 2.57%

公司

广东省东莞国药团体有

6 否 自有产物、代办产物 墟市定价 1,437.86 1.15%

限公司

广西柳州医药股分有限

7 否 自有产物 墟市定价 1,083.56 0.87%

公司

8 宁波医药股分有限公司 否 自有产物 墟市定价 936.69 0.75%

浙江英特药业有限负担

9 否 自有产物 墟市定价 902.40 0.72%

公司

浙江建东伟业医药有限

10 否 自有产物 墟市定价 855.91 0.68%

公司

2015 年度

是否存 出售金额

序

客户称号 正在有关 产物类别 定价按照 金额

号 占比

联系 （万元）

1 国药控股股分有限公司 否 自有产物、代办产物 墟市定价 15,331.14 14.91%

2 广州医药有限公司 否 自有产物、代办产物 墟市定价 8,789.23 8.55%

3 华东医药股分有限公司 否 自有产物 墟市定价 3,009.62 2.93%

1-1-111

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

国瑞华泰（北京）医药有

4 否 自有产物 墟市定价 2,315.69 2.25%

限公司

华润医药商业团体有限

5 否 自有产物、代办产物 墟市定价 1,872.24 1.82%

公司

康德乐（上海）医药有限

6 否 自有产物 墟市定价 1,726.91 1.68%

公司

广东省东莞国药团体有

7 否 自有产物、代办产物 墟市定价 1,201.36 1.17%

限公司

广西柳州医药股分有限

8 否 自有产物 墟市定价 1,173.15 1.14%

公司

9 浙江实善医药有限公司 否 自有产物 墟市定价 795.75 0.77%

浙江英特药业有限负担

10 否 自有产物 墟市定价 637.17 0.62%

公司

2014 年度

是否存 出售金额

序

客户称号 正在有关 产物类别 定价按照 金额

号 占比

联系 （万元）

1 国药控股股分有限公司 否 自有产物、代办产物 墟市定价 12,449.43 15.71%

2 广州医药有限公司 否 自有产物、代办产物 墟市定价 8,201.98 10.35%

北京恒生海康医药有限

3 否 自有产物 墟市定价 2,068.39 2.61%

公司

哈尔滨同源医药有限公

4 否 自有产物 墟市定价 1,689.76 2.13%

司

华润医药商业团体有限

5 否 自有产物、代办产物 墟市定价 1,033.71 1.30%

公司

广西柳州医药股分有限

6 否 自有产物 墟市定价 1,000.68 1.26%

公司

7 重庆大翔医药有限公司 否 自有产物、代办产物 墟市定价 961.67 1.21%

广东省东莞国药团体有

8 否 自有产物、代办产物 墟市定价 719.12 0.91%

限公司

9 华东医药股分有限公司 否 自有产物 墟市定价 676.71 0.85%

10 广东赛康药业有限公司 否 代办产物 墟市定价 637.73 0.80%

（7）招商代办、学术扩张模式下前十大客户的诺言战术、期末应收款余额

及期后回款

因为公司对于统一客户出售分歧产物大概同时生存招商代办模式、学术扩张模

式，期末应收账款余额难以对于应全部模式，所以买卖金额占客户洽购总数的比率、

诺言战术、期末应收款余额及期后回款状况时根据统一客户两种模式下总计列

示。

1-1-112

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

①2017 年 1-6 月两种模式下不同前十名客户

期末应收账

序 期后回款 期后回款比

客户称号 买卖金额（万元） 款余额（万

号 （万元） 例

元）

1 康美药业股分有限公司 12,038.47 7,020.38 2,328.45 33.17%

2 国药控股股分有限公司 10,205.22 2,345.84 2,345.84 100%

3 广州医药有限公司 9,559.11 1,012.56 1,012.56 100%

4 康德乐(上海)医药有限公司 3,587.46 2,077.38 1,011.67 48.70%

5 华润医药商业团体有限公司 2,435.38 1,184.48 641.71 54.18%

6 浙江建东伟业医药有限公司 1,504.92 92.20 92.20 100%

7 华东医药股分有限公司 1,221.25 637.08 637.08 100%

8 九州通医药团体股分有限公司 1,070.01 77.05 77.05 100%

9 广东省东莞国药团体有限公司 832.10 188.99 188.99 100%

10 河北东圣医药有限公司 783.84 2.75 2.75 100%

11 上药控股广东有限公司 549.34 132.29 132.29 100%

12 广东金瑞医药有限公司 539.77 - - -

13 广东生源药业有限公司 428.58 - - -

14 广东四汇医药有限公司 377.23 - - -

15 湛江市平易近康药业有限公司 301.51 - - -

安徽阜阳医药采供站有限负担

16 275.51 - - -

公司

17 广东曼陀罗疗养科技有限公司 238.63 - - -

18 安徽华源医药股分有限公司 236.21 8.76 8.76 100%

注：上表中期后回款金额统计至 2017 年 8 月末，全体客户应收账款未到诺言期，期后

回款比率较低。

②2016 年度两种模式下不同前十名客户

序 买卖金额 期末应收账款 2017 年一季度

客户称号 期后回款比率

号 （万元） 余额（万元） 回款（万元）

1 康美药业股分有限公司 19,966.34 4,774.59 4,774.59 100.00%

2 国药控股股分有限公司 18,509.59 1,535.79 1,175.48 76.54%

3 广州医药有限公司 15,585.49 532.51 532.51 100.00%

4 华东医药股分有限公司 4,758.65 849.44 764.68 90.02%

5 康德乐(上海)医药有限公司 3,927.42 321.63 321.63 100.00%

6 华润医药商业团体有限公司 3,321.80 676.19 442.56 65.45%

广东省东莞国药团体有限公

7 1,612.06 91.38 91.38 100.00%

司

8 广西柳州医药股分有限公司 1,083.56 439.19 366.04 83.34%

9 广东生源药业有限公司 1,359.33 - - -

1-1-113

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

10 广东臻德药业有限公司 981.62 147.48 - -

11 广东四汇医药有限公司 1,087.56 - - -

12 宁波医药股分有限公司 936.69 230.29 158.44 68.80%

13 浙江英特药业有限负担公司 902.40 201.05 199.10 99.03%

14 浙江建东伟业医药有限公司 855.91 1,001.41 1,001.41 100.00%

15 深圳科创易康药业有限公司 847.59 - - -

16 湛江市平易近康药业有限公司 730.56 - - -

17 广东佳烁药业有限公司 646.94 - - -

18 佛山上药医药有限公司 563.69 - - -

注：1、上表中期后回款状况统计至 2017 年 3 月 31 日；2、广东佳烁药业有限公司已于

2016 年 12 月注销。

③2015 年度两种模式下不同前十名客户

序 买卖金额 期末应收账款 期后一年回款

客户称号 期后回款比率

号 （万元） 余额（万元） （万元）

1 国药控股股分有限公司 16,709.12 922.03 915.20 99.26%

2 广州医药有限公司 12,002.48 575.33 575.33 100.00%

3 康美药业股分有限公司 10,889.62 3,873.81 3,873.81 100.00%

4 华东医药股分有限公司 3,009.62 403.82 401.57 99.44%

国瑞华泰（北京）医药有限公

5 2,315.69 - - -

司

6 华润医药商业团体有限公司 1,887.05 146.52 146.52 100.00%

7 康德乐(上海)医药有限公司 1,726.91 - - -

8 广西柳州医药股分有限公司 1,173.15 397.27 397.27 100.00%

广东省东莞国药团体有限公

9 1,334.08 147.17 147.17 100.00%

司

广东省佛山医药供销有限公

10 832.21 - - -

司

11 广东臻德药业有限公司 820.79 - - -

12 浙江实善医药有限公司 799.60 - - -

13 广东生源药业有限公司 994.36 - - -

14 浙江英特药业有限负担公司 637.17 167.25 167.25 100.00%

15 广东宏洲药业有限公司 572.94 - - -

16 广东嘉锋药品有限公司 603.31 - - -

17 广东四汇医药有限公司 604.05 - - -

18 广东远成药业有限公司 489.09 - - -

④2014 年度两种模式下不同前十名客户

序 客户称号 出售金额 期末应收账款 期后一年回款 期后回款比率

1-1-114

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

号 （万元） 余额（万元） （万元）

1 国药控股股分有限公司 12,911.97 531.13 527.32 99.28%

2 康美药业股分有限公司 10,508.14 1,973.66 1,973.66 100.00%

3 广州医药有限公司 9,041.37 317.63 317.63 100.00%

4 北京恒生海康医药有限公司 2,068.39 - - -

5 哈尔滨同源医药有限公司 1,689.76 0.94 - -

6 华润医药商业团体有限公司 1,035.94 69.62 69.62 100.00%

7 广西柳州医药股分有限公司 1,000.68 248.73 248.73 100.00%

8 重庆大翔医药有限公司 961.67 - - -

9 广东省佛山医药供销有限公司 734.55 - - -

10 广东省东莞国药团体有限公司 894.32 255.82 255.82 100.00%

11 华东医药股分有限公司 676.71 114.50 111.80 97.64%

12 广东生源药业有限公司 929.25 - - -

13 广东赛康药业有限公司 637.73 - - -

14 广东远成药业有限公司 626.66 - - -

15 广东臻德药业有限公司 600.53 - - -

16 湛江市平易近康药业有限公司 472.81 - - -

17 广东昊辰药业有限公司 470.64 - - -

18 广东四汇医药有限公司 451.41 - - -

注：广东昊辰药业有限公司已于 2014 年 12 月注销。

（8）更调货战术及更调货状况

公司的更调货战术为：根据公司与客户订立的出售协议，公司没有采用非质量

课题的更调货。凡是筹备中，如产生物流输送历程中形成的破坏、公司发货错误

或招标里程导致的出售政策保养等非质量课题的状况，客户可向公司申请更调

货。经公司内部审批后，公司批准退货或换货。

讲述期内，公司产物更调货数据以下：

单元：万元

项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

退货金额 190.13 139.88 278.42 216.67

退货金额占主交易务支出比率 0.28% 0.11% 0.27% 0.27%

换货金额 758.32 1,577.50 1,605.01 181.65

换货金额占主交易务支出比率 1.13% 1.26% 1.56% 0.23%

讲述期内，公司更调货金额占主交易务支出的比率总体较小，对于公司出售收

入没有变成远大作用。个中 2015 年以来换货金额较 2014 年有较大幅度选拔，主要

系 2015 年结束公司正在华南之外地带的出售数目、支出较 2014 年大幅推广，物流

1-1-115

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

输送决绝较远、时光较长导致药品挤压、破坏引发的换货推广。

4、公司选择今朝筹备模式的缘由及作用筹备模式的枢纽因素

公司今朝选择的筹备模式是贯串公司所处行业特征、所处家产链左右游繁华

状况、主要产物、出售模式等分析考量后决定的。讲述期内，作用公司筹备模式

的枢纽因素未产生远大改变，瞻望他日特定时期内公司的筹备模式没有会产生远大

改变。

（四）创造以后公司主交易务、主要产物以及主要筹备模式的演变

状况

发行人的主交易务为自有药品的研发、损耗、出售及代办药品的出售。公司

主要产物以孩子用药以及耐性病用药为主，其他范畴用药为弥补。

公司主交易务的繁华历程也许分为以下阶段：

第一阶段（2002 年-2003 年）：OTC 药品配送

公司创造时主要进行 OTC 药品配送生意，与多家连锁药房建立优秀的单干

联系。

第二阶段（2004-2007 年）：由 OTC 药品转向开辟处方药墟市

2004 年公司确定开辟处方药墟市，生意转为处方药的研发、损耗与出售。

一方面，公司结束参预自有产物研发；另一方面，公司进步代办产物出售生意。

第三阶段（2007 年-2012 年）：代办出售生意繁华掘起，支柱自有产物研发

与损耗

公司代办出售生意仓卒繁华。正在此时期，公司络续博得了“注射用丹参多酚

酸盐”、“注射用单唾液酸四己糖神经节苷脂钠”等多项处方药正在广东省的独家代

理权，驱策了代办生意的延续繁华。

同时公司争持实行自有产物的策略筹备，根据前期研发体味以及代办生意对于

墟市须要的领会，以代办出售生意支柱自有产物的研发与损耗。正在代办出售生意

支柱下，公司于 2010 年结束修建损耗基地，并于 2012 年 11 月经过固机制剂生

产线 GMP 认证。

第四阶段（2013 年至今）：自有产物成为公司红利才略的增添当中

2013 年，公司自有产物盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片等产物乐成量产并上

市出售，昔日自有产物的毛利奉献即逾越代办产物。讲述期内，公司自有产物收

1-1-116

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

入、毛利额均加紧推广，成为公司红利才略的增添当中：

讲述期内，自有产物毛利额占比逾越 50%，2016 年自有产

品毛利额占比达 70.05%，是公司成本的主要起因。

自有产物生意领域仓卒增添 2013 年自有产物支出由 15,894.01 万元增添至 2016 年的

57,440.78 万元，复合增添率达 53.46%，自有产物出售支出

领域仓卒增添。

公司拥有 94 个品种 133 个药品挂号批件。

个中独家当品 11 个，国家中药损坏品种 2 个，专利品种 13

自有产物品种日趋丰硕，渐渐形

个；投入国家医保名目的品种 57 个，国家基药品种 11 个；

成了以孩子用药以及耐性病用药

多个品种投入地点医保以及地点基药名目。

为主的产物线

公司产物线以孩子用药、耐性病用药为主，其他范畴用药

为弥补。

公司正在药物分解、损耗工艺等范畴掌握了多项当中本领，

取得创造专利 52 项，个中海内专利 48 项，国际专利 4 项。

当中本领水平不停进步，本领储 公司拥有广东省高新本领产物 13 项；

备充分 公司本领储存充分，一类为本领平台储存，主要席卷脂质

体靶向控释本领暖和控释制剂本领平台；一类为正在研项目

储存，公司今朝拥有门类完整、梯队正当的正在研药品储存。

讲述期内，发行人主交易务、主要产物没有产生远大改变。

1-1-117

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

（五）主要产物的工艺过程图

1、片剂损耗工艺过程图

1-1-118

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

2、颗粒剂损耗工艺过程

1-1-119

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

3、合剂损耗工艺过程图

1-1-120

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

4、冻干粉针剂损耗工艺过程图

1-1-121

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

5、中药提取损耗工艺过程

1-1-122

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

二、行业根底状况

发行人的主交易务为自有药品研发、损耗以及出售及代办药品的出售。根据发

行人讲述期内财政数据，药品建造生意的毛利占主交易务毛利的 50%以上，根据

生意主要性准则，公司所属行业分类为“C 建造业”中的“27 医药建造业”。

（一）行业主管部门、行业监管机制、行业主要公法律例及战术

1、行业主管部门

我国医药行业的主管部门主要以下：

部门 主要责任

担任草拟药品公法律例草案，拟订战术筹备、拟定部门规章；构造拟定、

颁布国家药典等药品办理制度并监视实行；拟定药品损耗、筹备、利用质

国家食品药品

量办理榜样并监视实行；担任药品挂号并监视反省；担任拟定药品监视管

监视办理总局

理的稽查制度并构造实行。

及地点机构

地点各级食品药品监视办理局担任本行政区域内的食品药品监视行政管

理处事。

兼顾筹备疗养卫生以及讨论生育办事资源配置，构造拟定国家根底药物制

国家卫生以及计

划生育委员会 度，监视办理众人卫生以及疗养办事。

国家发改委 拟定药品代价战术以及药品代价调控讨论，调控药品代价总水平。

国家商务部 拟定药品通行行业繁华筹备、战术以及规范，建立药品通行行业统计制度。

担任兼顾拟定疗养保障、生育保障战术、筹备以及规范；拟定疗养保障、生

人力资源以及社

会保险部 育保障基金办理方法。

2、行业监管机制

（1）相关药品损耗的监管机制

根据《药品办理法》规矩，开发药品损耗企业，须经企业住址地省、自治区、

直辖市群众当局药品监视办理部门同意并发给《药品损耗答应证》。

药品损耗企业必需根据新版 GMP 的要求构造损耗。新版 GMP 强化了药品

损耗质量办理编制修建，强化了从业人员的本质要求，进一步完满了药品安全

保险办法。药品监视办理部门根据规矩对于药品损耗企业是否契合《药品损耗质量

办理榜样》的要求施行认证；对于认证合格的，发给认证证书。经省、自治区、直

1-1-123

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

辖市群众当局药品监视办理部门同意，药品损耗企业也许依赖以及采用依赖损耗

药品。

（2）相关药品挂号的监管机制

根据《药品办理法》规矩，损耗新药大概已有国家规范的药品，须经国务院

药品监视办理部门同意，并发给药品同意文号；药品损耗企业正在博得药品同意文

号后，方可损耗该药品。

根据《药品办理法》规矩，药品挂号申请席卷新药申请、模拟药申请、进口

药品申请及其弥补申请以及再挂号申请。

（3）相关药品筹备的监管机制

根据《药品办理法》规矩，开发药品零售企业，须经企业住址地省、自治区、

直辖市群众当局药品监视办理部门同意并发给《药品筹备答应证》。药品筹备企

业必需根据 GSP 的要求筹备药品。药品监视办理部门根据规矩对于药品筹备企业

是否契合《药品筹备质量办理榜样》的要求施行认证；对于认证合格的，发给认证

证书。

（4）相关药品代价的监管机制

根据《药品办理法实行规则》规矩，国家对于药品代价执行当局定价、当局指

导价大概墟市调治价。参加国家根底疗养保障药品名目的药品和国家根底疗养

保障药品名目之外拥有垄断性损耗、筹备的药品，执行当局定价大概当局疏导价；

对于其他药品，执行墟市调治价。

2015 年 5 月 4 日，国家发改委揭晓《对于印发推进药品代价鼎新观点的通

知》，自 2015 年 6 月 1 日起，取缔原当局拟定药品代价，全部以下：（1）医保

基金支拨的药品，由医保部门会同相关部门拟订医保药品支拨规范拟定的法式、

按照、方式等法则，研究建立启发药品代价正当变成的体制；（2）专利药品、

独家损耗药品，建立秘密透明、多方到场的媾和体制变成代价；（3）医保名目

外的血液成品、国家一致洽购的小心免疫药品、国家收费艾滋病抗病毒调节药品

以及避孕药具，经过招标洽购或媾和变成代价；（4）麻醉药品以及第一类精神药品，

仍永远执行最胜过厂代价以及最高批发代价办理；（5）其他药品，由损耗筹备者

按照损耗筹备老本以及墟市供求状况，自主拟定代价。

1-1-124

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

（5）相关药品洽购与配送的监管机制

根据《疗养机构药品分散洽购处事榜样》规矩，执行以当局主导、以省（区、

市）为单元的疗养机构网上药品分散洽购处事。疗养机媾和药品损耗筹备企业购

销药品必需经过各省（区、市）当局建立的非营利性药品分散洽购平台进步洽购，

执行一致构造、一致平台以及一致监管。

2015 年 2 月 28 日，国务院办公厅揭晓了《对于完满公立病院药品分散洽购

处事的疏导观点》，争持以省（区、市）为单元的网上药品分散洽购方向，执行

一个平台、左右联动、秘密透明、分类洽购，采用招损耗企业、招采合1、量价

挂钩、双信封制、全程监控等办法，强化药品洽购全历程分析监管，实在保险药

品格量以及供应。激动地点贯串理论研究改革，进一步进步病院正在药品洽购中的参

与度。

药品招标中，入围药品也许由损耗企业自行配送，也也许依赖其他拥有今生

物流才略的医药筹备企业或其他大型医药筹备企业施行配送。普通状况下，药品

损耗厂家从筹备老本思虑，没有会采用自行配送，而是由异常的医药商业公司施行

配送。

3、行业主要公法律例以及家产战术及对于发行人筹备繁华的作用

（1）行业主要公法律例

序号 公法律例 发布机构 相干规矩

以药品监视办理为焦点实质，深切陈说了药品

评审与质量检修、药品损耗筹备办理、药品使

中华群众共以及国药

1 世界人大 用与安全监视办理对于医药卫肇事业以及繁华具

品办理法

有迷信的疏导意思。该法于 2015 年施行了修

订。

算作《中华群众共以及国药品办理法》的弥补性

中华群众共以及国药

2 国务院 文件，对于《中华群众共以及国药品办理法》中的

品办理法实行规则

条目实行施行全部阐明。

正在中华群众共以及国境内申请药物临床考察、药

3 药品挂号办理方法 国家食药监局 品损耗以及药品进口，和施行药品审批、挂号

检修以及监视办理，合用该方法。

是药品损耗以及质量办理的根底模范，合用于药

药品损耗质量办理 品制剂损耗的全历程以及材料药损耗中作用成

4 卫生部（注）

榜样 品格量的枢纽工序。大力奉行药品 GMP，是

为了最大控制地避免药品损耗历程中的污染

1-1-125

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

以及交叉污染，升高各类错误的产生，是进步药

品格量的主要办法。

对于申请药品 GMP 认证损耗企业的申请与审

药品损耗质量办理

5 国家食药监局 查、现场反省、审批与发证、跟踪反省施行了

榜样认证办理方法

规矩。

药品筹备答应证管 对于《药品筹备答应证》发证、换证、变化及监

6 国家食药监局

理方法 督办理施行了规矩。

是药品筹备办理以及质量掌握的根底模范。企业

理应正在药品洽购、储藏、出售、输送等关节采

药品筹备质量办理

7 国家食药监局 取无效的质量掌握办法，确保药品格量，并按

榜样

照国家相关要求建立药品回首系统，完结药品

可回首。

对于申请药品筹备 GSP 认证损耗企业的申请与

药品筹备质量办理

8 国家食药监局 检查、现场反省、审批与发证、跟踪反省施行

榜样认证办理方法

了规矩。

药品损耗监视办理 对于药品损耗条件以及损耗历程的检查、答应、监

9 国家食药监局

方法 督反省等办理震动施行了规矩。

对于药品损耗、筹备企业购销药品以及疗养机构购

药品通行监视办理

10 国家食药监局 进、储藏药品施行了榜样并拟定了相干的公法

方法

规矩。

根据药品品种、规格、符合症、剂量及给药途

处方药与非处方药

11 国家食药监局 径分歧，对于药品不同按处方药与非处方药施行

分类办理方法

办理。

注：卫生部已更名为“国家卫生以及讨论生育委员会”。

（2）行业相干家产战术

①《人民经济以及社会繁华第十三个五年筹备提纲》

2016 年 3 月 17 日，《人民经济以及社会繁华第十三个五年筹备提纲》正式发

布，筹备中提出要推进强健中国修建。席卷周全深入医药卫生机制鼎新、健壮全

平易近疗养保险编制、强化远大疾病防治以及根底众人卫生办事、强化妇幼卫生保健及

生育办事、完满疗养办事编制、匆匆进中医药传承与繁华、精深进步全平易近健身静止、

保险食品药品安全等外容。

个中周全深入医药卫生机制鼎新的主要实质席卷：执行疗养、医保、医药联

动，推进医药脱节，渐渐取缔药品加成。完满根底药物制度，深入药品、耗材流

通机制鼎新，健壮药品供应保险体制。激动争论以及创造新药，将已上市改革药以及

经过统一性评介的药品优先参加医保名目。

②《国务院办公厅对于匆匆进医药家产强健繁华的疏导观点》

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

2016 年 3 月 11 日，国务院办公厅揭晓了《对于匆匆进医药家产强健繁华的指

导观点》，对于选拔我国医药家产当中合作力、匆匆进医药家产转型进级提出了主要

目的以及主要义务。到 2020 年，医药家产改革才略分明进步，供应保险才略昭著

增强，90%以上远大专利到期药物完结模拟上市，临床充足用药供应慌张环境有

效减缓；家产绿色繁华、安全高效，质量办理水黎明显选拔；家产构造组织进一

步优化，机制体制渐渐完满，墟市境况昭著改善；医药家产领域进一步掘起，主

交易务支出年均增速高于 10%，工业推广值增速延续位居各工业行业前线。

③《中医药繁华策略筹备提纲》（2016-2030 年）

2016 年 2 月 26 日，国务院揭晓《中医药繁华策略筹备提纲》（2016-2030

年），清爽他日十五年我国中医药繁华方向以及处事中心，席卷完满揭开城乡的中

医疗养办事收集，匆匆进平易近族医药繁华，放宽中医药办事准入，驱策“互联网+”

中医疗养，繁华中医药强健养老办事，匆匆进中药工业转型进级，构建今生中药材

通行编制，扩张中医药国际交易，繁华中医药文明家产等，匆匆进中医药事业强健

繁华。

（3）疗养机制鼎新里程以及主要实质

2016 年 4 月 21 日，国务院办公厅印发《对于深入疗养卫生机制鼎新 2016

年中心处事义务的告诉》，提出了 2016 年中心处事义务适时间表。全部席卷：

周全深入公立病院鼎新；放慢推进分级诊治制度修建；坚硬完满全平易近医保编制；

健壮药品供应保险体制；建立健壮分析监管编制；强化卫新人才军队修建；巩固

完满根底众人卫生办事均等化制度；推进卫生信息化修建；放慢繁华强健办事业；

强化构造实行。

2017 年 1 月 9 日，国务院揭晓《“十三五”深入医药卫生机制鼎新筹备》，

提出正在“十三五”时期，要正在分级诊治、今生病院办理、全平易近医保、药品供应保

障、分析监管等 5 项制度修建上博得新攻破，同时兼顾推进相干范畴鼎新。

（4）孩子用药及耐性病用药相干战术

序

时光 战术称号 发布机构 相干规矩

号

强化儿科医务人员教育以及队

对于强化孩子疗养卫生 伍修建，完满孩子疗养卫生服

1 2016 年 5 月 国家卫计委

办事鼎新与繁华的观点 务编制，驱策孩子疗养卫生服

务范畴鼎新与改革，匆匆进孩子

1-1-127

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

疗养卫肇事业繁华以及孩子健

康目的完结。

清爽了对于临床急需孩子用药

临床急需孩子用药申请

国家食药监局药品 申请优先审评审批品种评定

2 2015 年 12 月 优先审评审批品种评定

评审焦点 的根底准则，并颁布了首批品

的根底准则

种名单。

对于妇儿专业非专利药

品、急（抢）救药品直

接挂网洽购示范药品 中华医学会、中国 共 108 个品种入选示范药品清

3 2015 年 9 月

（化学药品以及生物成品 医师协会 单。

全体）挑选准则以及示范

药品的公告

国家卫计委、国家

繁华鼎新委、 工业 针对于研发创造、调节监管、体

以及信息化部、人力 系修建等各个关节提出全部

对于保险孩子用药的若

4 2014 年 5 月 资源社会保险部、 要求，保险孩子根底用药需

干观点

国家食品药品监管 求，匆匆进孩子用药安全迷信合

总局、国家中医药 理利用。

局

根据我国耐性病盛行以及防治

中国耐性病防治处事规 状况，完满揭开世界的耐性病

5 2012 年 5 月 国家卫计委

划（2012 年-2015 年） 防屈服务收集以及分析防屈服

务体制。

拟定 2017 年-2025 年耐性病防

治的中永恒筹备。主要政策及

办法席卷强化强健教训、实行

中国防治耐性病中永恒

6 2017 年 2 月 国务院办公厅 早诊早治、强化榜样诊治、匆匆

筹备（2017-2025 年）

进医防合资、完满保险战术、

掌握安全因素、兼顾社会资

源、增强科技撑持等。

充散发挥各级卫生行政部门、

疾病小心掌握机构、基层疗养

卫活力构、病院以及其他相干机

世界耐性病小心掌握工 国家卫生以及讨论生 构正在耐性病小心掌握中的作

7 2011 年 4 月

作榜样 育委员会 用，清爽各自责任、义务以及内

容，榜样耐性病小心掌握处事

过程以及观察规范，进步耐性病

小心掌握动机。

清爽建立门诊兼顾也许从慢

对于进步城镇住户根底 人力资源以及社会保

性发病生较多的末年人起步，

8 2009 年 8 月 疗养保障门诊兼顾的指 障部、财政部、卫

也也许从公众反应负担较大

导观点 生部

的多病发、耐性病做起。

1-1-128

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

各地社会疗养保障门诊 各地人力资源以及社 为各地施行耐性病药品门诊

9 -

指定耐性病药品名目 会保险局 报销供给了战术按照。

（5）行业主要公法律例及战术对于发行人筹备繁华的作用

我国药品损耗、筹备等范畴的公法律例渐渐完满，榜样了医药行业企业的生

产、筹备震动，有利于榜样医药行业的墟市合作动作，为发行人的损耗、筹备提

供了优秀的繁华境况以及制度保险。

连年来国家为深入疗养机制鼎新，推出了多项行业战术，触及药品挂号审批、

药品代价鼎新、药品分散洽购等多个方面，启发着发行人损耗、筹备的永恒繁华

方向以及近期繁华目的。

4、药品统一性评介对于发行人损耗筹备的作用，发行人落事实况

（1）截止 2017 年 8 月末，药品统一性评介相干主要战术文件

时光 国家战术

2012 年 11 月 《模拟药质量统一性评介处事规划（搜求观点稿）》观点的告诉

2015 年 8 月 《对于鼎新药品疗养器材审评审批制度的观点》（国发[2015]44 号）

食药监局办公厅草拟并揭晓了《普遍口服固机制剂参比制剂挑选以及确

定疏导准则（搜求观点稿）》、《普遍口服固机制剂溶出曲线测定与较为

2015 年 10 月

疏导准则（搜求观点稿）》、《模拟药质量统一性评介人体生物等效性研

究本领疏导准则（搜求观点稿）》等当中本领规划的搜求观点稿

《对于进步模拟药质量以及疗效统一性评介的观点》（国办发〔2016〕8

2016 年 2 月

号）

《总局对于落实相关事项的通告》（2016 年第106 号）、《总局对于揭晓模拟

药质量以及疗效统一性评介处事法式的通告》（2016 年第105号）

《2018 年尾前须告竣模拟药统一性评介品种名目》食品药品监管总局

2016 年 8 月

通告 2016 年第 106 号）（以下简称“289”名目）

2017 年 4 月 《模拟药质量以及疗效统一性评介品种分类疏导观点》2017 年第 49 号）

（2）战术文件决定的主要事项

①评介工具以及时限要求

A.2016 年化学药品新挂号分类实行前同意上市的模拟药，均须进步统一性

评介；

B. 国家根底药物名目（2012 年版）中 2007 年 10 月 1 日前同意上市的化学

药品模拟药口服固机制剂，应正在 2018 年尾前告竣统一性评介，全部名单见“289

名目”；

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C.上条之外的化学药品模拟药口服固机制剂，企业也许自行构造统一性评

价；自第一家品种经过统一性评介后，三年后没有再受理其他药品损耗企业不异品

种的统一性评介申请；

D.对付前述条目之外的其他剂型化学药模拟药，国家未清爽规矩。

②决定参比制剂挑选准则

药品损耗企业对于拟施行统一性评介的品种，参考《普遍口服固机制剂参比制

剂挑选以及决定疏导准则》（食品药品监管总局通告 2016 年第 61 号）要求挑选参

比制剂；并向食品药品监管总局模拟药质量统一性评介办公室登记。

③统一性评介的实质

以参比制剂为比照，进步席卷处方、质量规范、晶型、粒度以及杂质等主要药

学目标较为争论，和固机制剂溶出曲线的较为争论，以进步体内生物等效性试

验的乐成率，并为将药品性格溶出曲线参加相映的质量规范供给按照。

④统一性评介的法式

药品损耗企业告竣统一性评介争论后，国产模拟药由省级食品药品监视办理

部门担任本行政区域内统一性评介材料的领受以及相干弥补申请材料的受理，构造

研制现场核查以及损耗现场反省，现场抽取陆续损耗的三批样本送指定的药品检修

机构施行复核检修。告竣上述处事后，由省级食品药品监视办理部门汇总报送一

致性评介办公室。

（3）药品统一性评介战术对于医药行业的作用

我国事模拟药大国，化学药以模拟药为主，国产模拟药生存低水平反复、同

质化合作重要的课题。从深化来看，落实模拟药统一性评介将放慢我国医药家产

的优越劣汰、转型进级，选拔我国化学药制剂水平。国家对于经过统一性评介的药

品品种，正在招招标、医保支拨等方面予以战术竖直，优先支柱，有利于选拔优质

模拟药的墟市合作力。

发行人一经根据国家要求进步自有产物的统一性评介处事，今朝在进步一

致性评介处事的产物占自有产物出售支出比率高于 70%。自有产物统一性评介工

作一般施行中，未呈现闭塞，没有会对于发行人他日筹备业绩孕育本性性作用；发行

人代办产物的统一性评介处事掘起没有会对于发行人他日筹备业绩孕育本性性作用。

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5、两票制对于发行人损耗筹备的作用，发行人落事实况

（1）截止 2017 年 8 月末，已出台的两票制相干主要战术文件

国家战术

国家六部委出台了《进一步榜样疗养机构药品分散洽购处事

2009 年 1 月 的观点》（卫规财发[2009]7 号）

国务院办公厅印发了《对于完满公立病院药品分散洽购处事

2015 年 2 月

的疏导观点》

2016 年 4 月 2016 年 4 月 21 日，国务院办公厅印发《国务院办公厅关

于印发深入医药卫生机制鼎新 2016 年中心处事义务的通

知》（国办发〔2016〕26 号）

国家

2016 年 11 月 2016 年11 月8 日，中共宗旨办公厅、国务院办公厅转发了

《国务院深入医药卫生机制鼎新引导小组对于进一步扩张

深入医药卫生机制鼎新体味的多少观点》

国务院医改办会同国家卫生路生委等8部门毗连印发了《关

2016 年 12 月 于正在公立疗养机构药品洽购中奉行“两票制”的实行观点（试

行）》

《国务院办公厅对于进一步鼎新完满药品损耗通行利用政

2017 年 2 月

策的多少观点》（国办发〔2017〕13号）

已正式揭晓“两票制”实行文件，清爽实行日期的 11 个医改试点省

2011 年 1 月 《福建省疗养机构第八批药品分散洽购实行规划》

福建省

2014 年 6 月 《福建省2014 年疗养机构药品分散洽购实行观点》

《安徽省公立疗养机构药品洽购奉行“两票制”实行意

安徽省 2016 年 9 月

见》

2016 年 10 月 《对于深入药品耗材供应保险编制鼎新的告诉》

陕西省 《对于正在全省公立疗养机构执行药品以及医用耗材“两票制”

2017 年 4 月

的告诉》

《对于青海省公立疗养机构药品洽购执行“两票制”的

2016 年 12 月

实行观点（试行）》

青海省

《青海省卫生路生委对于药品以及医用耗材奉行“两票制”有

2017 年 6 月

关事项的告诉》

《重庆市公立疗养机构 药品洽购“两票制”实行规划（试

重庆市 2016 年 12 月

行）》

《对于正在四川省公立疗养机构药品洽购中奉行“两票制”的

四川省 2017 年 4 月

实行规划（试行）》

《对于印发《湖南省公立疗养机构药品洽购“两票制”实行

湖南省 2017 年 4 月

规划（试行）》

《江苏省公立疗养机构药品洽购奉行“两票制”实行规划（试

江苏省 2017 年 6 月

行）》

上海市 2017 年 6 月 《上海市公立疗养机构药品洽购“两票制”实行规划（试行）》

《对于正在全省公立疗养机构药品洽购中奉行“两票制”的实

浙江省 2017 年 6 月

施观点》

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《宁夏回族自治区公立病院奉行药品洽购“两票制”的实行

宁夏自治区 2017 年

规划（试行）》

广东省“两票制”战术文件

《广东省群众当局对于印发广东省匆匆进医药家产强健繁华

广东省 2016 年 9 月

实行规划的告诉》（粤府办[2016]96号）

（2）“两票制”战术要求及对于医药行业的作用

“两票制”是指药品从损耗企业销往通行企业开一次发票，通行企业销往疗养

机构再开一次发票，系我国短期正在药品通行关节上奉行的主要战术，旨正在优化药

品购销顺序，收缩通行关节。“两票制”实行有利于减少、整合袖珍医药商业公司，

推广行业分散度，有利于大中型医药商业公司的繁华。

“两票制”战术对于发行人自有产物损耗筹备作用较小，对于代办产物出售有特定

作用。发行人一经针对于广东省奉行两票制战术拟定了允洽的应付办法，且在规

划中。发行人出色存眷广东省两票制战术的推进里程，有相对于比较布满时光应付

战术作用。

（3）两票制对于发行人损耗筹备的作用，和发行人落实战术规矩以及要求的

全部状况

①对于发行人自有产物损耗筹备的作用

讲述期内，发行人自有产物的出售模式中学术扩张模式的占比为 90%上下，

学术扩张模式中一品红制药出售给配送商，配送商销往疗养机构。即自有产物的

出售主要一经根据“两票制”的要求施行。所以，两票制对于发行人自有产物损耗经

营作用较小。

②对于发行人代办产物损耗筹备的作用

讲述期内，发行人代办产物的出售模式以招商代办模式为主。招商代办模式

中，药品损耗企业或其授权厂商出售给一品红药业，一品红药业出售给代办商，

代办商出售给配送商后由配送商销往疗养机构或由代办商自行配送至疗养机构。

药品通行关节较多，没有契合“两票制”要求。

发行人代办产物主要正在广东省内出售，根据《广东省匆匆进医药家产强健繁华

实行规划》，自 2017 年起，稳步奉行损耗企业到通行企业、通行企业到疗养机构

“两票制”。 截止 2017 年 8 月，广东省内暂未全部实行两票制。

广东省正式实行两票制后，将对于发行人代办产物的招商代办出售模式孕育一

定没有利作用。为应付两票制战术，发行人代办产物生意的出售模式将产生保养，

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保养后由发行人进取游洽购药品后，直接配送至疗养机构。

根据《广东省匆匆进医药家产强健繁华实行规划》，广东省正在实行两票制的同

时，激动药品通行企业经过整合现有药品通行资源，繁华今生医药物流企业。鼓

励大中型通行企业进行第三方医药物流，进步医药行业输送的分散度。

发行人一经针对于广东省奉行两票制战术拟定了允洽的应付办法，发行人出色

存眷广东省两票制战术的推进里程，有相对于比较布满时光告竣配送生意策略筹备

以应付战术作用。广东省两票制战术的实行没有会对于发行人代办产物生意孕育远大

没有利作用。

③发行人落实“两票制”规矩以及要求的全部状况

A.完满配送商收集，强化与配送商单干

讲述期内，发行人一经与国药控股股分有限公司、广州医药有限公司、华东

医药股分有限公司等大型配送公司建立了优秀的单干联系。随着“两票制”战术的

周全奉行，公司将正在现有根底上连续完满以及修建配送商客户收集，强化与配送商

的单干，扩张公司产物的配送范围，保险产物的一般出售。

B.强化营销收集修建

为落实“两票制”战术，发行人正在药品学术扩张以及配送通行方面，强化了营销

构造组织、出售办理制度、专科人员训练等方面的装备与修建。讲述期内，发行

人代办产物学术扩张模式占比有所升高，为“两票制”的周全奉行做好应付。

C.配送生意策略筹备

根据《广东省匆匆进医药家产强健繁华实行规划》，广东省正在实行两票制的同

时，激动药品通行企业经过整合现有药品通行资源，繁华今生医药物流企业。鼓

励大中型通行企业进行第三方医药物流，进步医药行业输送的分散度。

发行人主要正在广东省内进步代办产物出售生意，随着广东省“两票制”的渐渐

奉行，发行人将基于统筹效用以及老本的准则，拟定相映的配送生意策略筹备。2017

年，广东省食药监局揭晓了《广东省进步第三方药品今生物流企业名单》。截止

今朝，发行人一经与该名单中的第三方药品今生物流企业订立了承运单干框架协

议，广东省周全奉行两票制后，发行人将依赖其担任广东省内代办产物的物流运

输。

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（二）行业繁华概略

1、医药行业的家产链先容

医药行业的家产链主要席卷材料加工业、医药建造业、医药通行业及疗养服

务业等，家产链各关节全部状况以下：

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医药行业家产链

全部关节 主要到场方 影响

材料药损耗企业

原 医药中间体的损耗与建造

料

加 为药品建造供给原质料

工 药农、中药材加工厂

业 药材栽培、中药饮片加工

药物争论所、低等

院校、制药企业研

材料药研发、损耗 发部门 研发机构根据墟市需

医 求，争论并开垦满意消

药

费者须要的医药产物；

制 药品研发

造 制药企业 由制药企业施行损耗并

业 投放到医药墟市中

药品损耗、建造

医药商业企业（零售、

分销、配送）登科三方

物流公司

医 药品零售

药 连贯医药建造企业以及终

流 端破费者的桥梁

通 批发药店、医药电商

业 药品批发

医 公立病院、私立病院及

疗 其他疗养办事机构

服 疗养办事 向破费者供给疗养办事

务 并完结药品的最终出售

业

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2、医药建造业繁华概略

医药建造业是联系到国计平易近生的根底性、策略性家产，我国今朝一经变成包

括化学材料药建造、化药制剂建造、中药材及中成药加工、兽用药建造、生物制

品与生化药品建造等门类完整的家产编制。

“十一五”时期以后，我国医药建造业繁华较快，出售支出年复合增添率为

23.31%2，对于人民经济增添的奉献率不停选拔。投入“十二五”时期后，医药制

造业的增速逐渐放缓，但仍然维持加紧增添势头。

根据国家统计局的统计，2016 年我国医药建造业（领域以上企业）完结主

交易务支出 28,062.90 亿元，较上年同期增添 9.7%；2016 年完结成本总数 3,002.90

亿元，较上年同期增添 13.9%。

与以前出售支出、成本总数的高速增添比拟，医药建造业增速一经分明放缓，

但基于我国人口组织老龄化、周全摊开二胎战术、医改战术连续深切、人均支出

水平进步等因素的作用，“十三五”时期医药建造业将永恒维持正在中高速稳固增

长的新常态。

2009 年-2016 年医药建造业企业筹备状况

数据起因：国家统计局

3、医药通行行业繁华概略

连年来，我国药品通行行业出售总数不断处于高增添态势，但自 2011 年起

增速逐年放缓，从 24.6%渐渐递减到 15.2%，行业已会合陆续 8 年复合增添率 20%

2

数据起因：《2015 年度中国医药墟市繁华蓝皮书》，南边医药经济。

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以上的高速繁华阶段3，总体运行消失缓中趋稳的态势，出售与成本增幅连续趋

缓。行业分散度进一步进步，企业改革生意以及办事模式不停呈现，行业投入转型

改革、周全进级阶段。

从行业大伙领域来看，2016 年我国药品通行墟市出售领域稳步增添，增速

略有上升。世界七大类医药商品出售总数 18,393 亿元，扣除弗成比因素同比增

长 10.4%。个中药品批发墟市 3,679 亿元，扣除弗成比因素同比增添 9.5%，增速

同比升高 0.9 个百分点4。

2011 年-2016 年医药商业出售数据统计

数据起因：商务部墟市顺序司

从行业分散度来看，我国医药通行家产分散度进步与行业“多、小、散”的

家产款式并存。2016 年，药品零售企业主交易务支出前 100 位占同期世界医药

墟市总领域的 70.9%。“十二五”时期，全行业已变成 3 家年出售领域超千亿元、

1 家年出售额超 500 亿元的世界性企业，同时变成 24 家年出售额过百亿元的区

域性药品通行企业5。

4、医药行业的繁华趋势

（1）医药行业墟市领域将进一步增添

医药行业是我国“十二五”筹备中决定的旭日型策略性新兴家产，也是《中

国建造 2025》的中心繁华范畴，正在国家对于医药行业的空前器重下，医药行业的

3

数据起因：《2014 年药品通行行业运行统计分解讲述》，商务部墟市顺序司。

4

数据起因：《2016 年药品通行行业运行统计分解讲述》，商务部墟市顺序司。

5

数据起因：《2015 年药品通行行业运行统计分解讲述》，商务部墟市顺序司。

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行业职位不停选拔。

其余，医药的墟市须要是一种刚性须要，我国人口漫溢，正在老龄化里程放慢、

境况好转及人们糊口办法改革的背景下，人类疾病谱从沾染性疾病逐渐过渡到慢

性疾病。医药行业的墟市领域将进一步增添，瞻望到 2019 年，我国医药墟市规

模有望逾越 2.2 万亿元6。

（2）药操行业规范将昭著选拔

国家药品规范是国家为保险人体用药安全无效所拟定的上市药品必需到达

的法定的质量规范要求。国家药品规范的完满与否，将直接作用到上市药品格量

掌握水平的崎岖，直接作用到可否保险上市药品的安全无效。

2015 年 2 月 4 日，第十届药典委员会施行委员会部分聚会审议并经过了《中

国药典》2015 年版草案。药典是药操行业最主要的文件之一，2015 年版《药典》

大幅选拔了安全性掌握项目、从大伙上进一步选拔了对于药品格量掌握的要求。

其余，《中华群众共以及国中医药法》仍正在拟定当中，它的拟定实行将有助于

选拔中医药家产的榜样规范。这一系列的新公法出台以及原有公法的完满将对于他日

行业监管以及规范的强化供给清爽公法按照，最终也将主观上进步整体行业正在产物

质量方面的合作力。

（3）医药行业整合加快

颠末多年的高速繁华，我国医药行业大伙增添速率趋缓，正在战术境况趋严以及

墟市合作加剧的趋势下，医药企业的增添压力越来越大，收买合并是无效施行资

源整合的主要办法之一，也是医药企业不停扩展的一定挑选。

墟市上医药行业的收买合并案例大度呈现，医药类上市公司的并购大抵分为

三类：第一种是因为新版 GMP 认证以 2016 年 1 月 1 日为限，未达标企业将停

产。正在此背景下，全体中袖珍医药企业无力施行 GMP 改革，渐渐加入墟市，成

为被收买标的；第二种是疗养器材上市公司上市后结束走外表式繁华策略；第三

种是国家战术激动平易近营本钱投入疗养办事范畴，全体上市公司努力到场公立病院

改制，进军疗养办事。

正在国家激动家产整合的战术启发下，医药行业整合速率分明放慢，家产分散

度逐渐选拔。他日多少年家产整合仍是医药行业的主旨之一。

6

数据起因：中国医药工业信息网。

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（三）公司主要产物住址细分行业的根底状况

公司树立了以孩子用药、耐性病用药为主的产物策略。今朝公司拥有的药品

挂号批件品种比较完整，批量损耗的药品以孩子用药以及耐性病用药为主，其他类

别药物为弥补。

1、孩子用药根底状况

（1）孩子用药墟市现状7

孩子用药指利用于孩子沾病所利用的药物，席卷异常针对于孩子的公用药品或

药品阐明书中标明孩子利用用法用量的药品。我国孩子的概念常常是指 0-14 岁

的未成年人。孩子肌体尚未发育幼稚，与成人正在生理上拥有昭著分歧，没有顺应直

接利用成人用药。

往昔数十年中，我国孩子用药墟市繁华速率相对于迟缓。主要正在于研发及墟市

方面的缘由。一方面，孩子用药研起事度大，孩子病人群可分为分歧的春秋层次，

须要针对于分歧的春秋层次施行临床考察，孩子药品针对于的疗效以及安全性要求更

高，推广了临床考察的告急以及难度，且孩子药品临床考察的病人招募难度较大，

进而推广了研发老本；另一方面，孩子用药剂型多变、没有良反应处置难度较高，

学术扩张等墟市震动的参预较大，用度较高，我国对于孩子用药无异常的办理律例，

企业没法取得相映的税收优惠及战术扶助。

正在上述背景下，我国孩子用药缺失，孩子利用成人药征象集体。国家食药监

局相干数据再现，我国 3,500 多种化学药品制剂中，供应孩子公用的药品没有足

60 种，90%的药品无合用于孩子剂型。而海内 18 万个药品挂号批件中，孩子专

用药物 3,000 个，所占比率没有足 2%。根据一项针对于海内 15 家三级病院临床中

用于孩子的药品状况考察，考察品种共 6,020 种，个中孩子公用药品有 253 种，

其他药品有 5,767 种。去失落反复品种后到场考察的药品数目为 1,098 种，个中儿

童公用药仅 45 种，其他药品 1,053 种，其他药品中蕴含孩子用法用量的共 455

种。即到场考察的药品（去失落反复品种）中，孩子公用药占比约为 4.1%，蕴含

孩子用法用量的品种占比约为 41.44%，总计占比 45.54%。

7

注：本节数据起因如无稀奇阐明，全数来自广证恒生《孩子用药行业专题讲述》，201506。

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15 家单元纳入考察总品种数

孩子公用药 其 他 药 品

品 253 种 5,767 种

去失落反复品种 去失落反复品种

45 种（4.1%） 1,053 种（95.9%）

处方药 22 种 非处方药 23 种 处方药 873 种 非处方药 180 种

孩子用药信 孩子用药信

息 392 种 息 63 种

455 种（41.44%）

从墟市领域上看，海内孩子用药墟市领域将逾越千亿元。随着我国二胎战术

的周全落地，孩子人口基数将进一步扩张，且境况污染等社会课题形成孩子病发

率升高，国家日趋器重孩子用药课题，陆续出台了多项战术，支柱孩子药物的研

发改革，放慢孩子用药挂号申请的审批速率，强化孩子用药的战术扶助，优先将

孩子用药纳入医保。正在战术扶助力度增强以及疗养参预加大的背景下，我国孩子用

药将迎来新的墟市机遇。根据南边医药经济争论所的预计，他日我国孩子药出售

领域连续维持年均两位数以上的增添速率。

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2005-2015 年中国孩子用药墟市领域（单元：亿元）

（2）孩子用药的细分范畴

孩子疾病散布比较分散，我国孩子沾病的三大品种是呼吸系统疾病、消化系

统疾病和沾染病。所以孩子用药墟市中销量最大的产物均为通例用药，个中抗

习染用药、呼吸系统用药、消化/胃肠用药逾越孩子处方药总出售额的 70%。

孩子处方药物分类

数据起因：《孩子用药墟市现状及机遇》，IMS Health。

①孩子抗生素用药

孩子抗生素用药是孩子用药中最大的品种。2012 年《抗菌药物临床利用管

理方法》周全实行后，孩子滥用抗生素的征象失去特定水准处置。

根据《抗菌药物临床利用疏导准则（2015 年版）》，小儿患者正在利用抗菌药

物时应留神避免利用氨基糖苷类、糖肽类、四环素类及喹诺酮类用药。今朝孩子

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抗生素用药墟市领域逐年增添，出售额由 2005 年的 50 亿元升高至 2014 年的 104

亿元。

2005-2015 年孩子抗生素用药领域（单元：亿元）

②孩子呼吸系统用药

孩子呼吸系统用药席卷孩子感冒用药、孩子解热镇痛药、孩子止咳祛痰药以

及小儿哮喘药等。个中，孩子感冒用药是孩子用药中第二大的用药品类，2012 年

墟市领域到达 56.2 亿元，2015 年瞻望可逾越 70 亿，同比瞻望增添 13%。孩子

解热镇痛类是儿科急诊最常见的用药品种，发热是孩子常见的病症以及就医缘由，

瞻望 2015 年墟市领域到达 69.1 亿元，同比增添 12.5%。

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2005-2015 年孩子感冒用药领域 2005-2015 年孩子解热镇痛药领域

（3）公司主要孩子用药产物

称号 分类 所处阶段

盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片 孩子抗生素用药 批量损耗

盐酸克林霉素棕榈酸酯颗粒 孩子抗生素用药 批量损耗

儿 注射用盐酸克林霉素 孩子抗生素用药 批量损耗

童 馥感啉口服液 孩子呼吸系统用药 批量损耗

用 益气鼓鼓健脾口服液 孩子消化系统用药 批量损耗

药 小儿咳喘灵口服液 孩子呼吸系统用药 药品挂号批件储存

芩喷鼻清解口服液 孩子呼吸系统用药 批量损耗

有药品挂号批件，进步药品格量

乙酰吉他霉素干混悬剂 孩子抗生素用药

规范争论

①盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片/盐酸克林霉素棕榈酸酯颗粒

盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片/盐酸克林霉素棕榈酸酯颗粒是用于调节轻中

度习染的典范口服抗生素，阐明书中有清爽的孩子用法用量，克林霉素为广谱抗

菌素，揭开常见致病菌，可束缚正当抗习染调节与限制输液战术的冲撞。正在孩子

常见救治科室儿科、急诊科、呼吸科等利用精深。

盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片是独家剂型，属于非限制类抗生素，入选《国

家根底药物处方集》。根据《中国国家处方集：化学药品与生物成品卷 孩子版》

（2013 年）的先容，克林霉素口服接收分明，其没有受进食作用，生物运用度为

90%。《2015 版 WHO 孩子根底药物名目》中将“克林霉素棕榈酸酯 75mg”作

为克林霉素独有口服剂型收录。

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②馥感啉口服液

馥感啉口服液为世界独家品种。

馥感啉口服液是针对于上呼吸道习染的孩子公用药物，功能主治为：清热解毒、

止咳平喘、益气鼓鼓疏表。用于小儿气鼓鼓虚感冒所引起的发热、咳嗽、气鼓鼓喘、咽喉肿痛。

拥有特殊的双重路子抗病毒体制。

《中成药临床利用指南：习染性疾病分册》中引荐馥感啉口服液用于伯仲口

病干冷脾肺证。

《广东省中医药防治伯仲口病各人共鸣 2015 年版》中引荐馥感啉口服液用

于伯仲口病邪犯脾肺症以及干冷蕴毒证。

《中医临床诊治指南释义：儿科疾病分册》中引荐馥感啉口服液用于小儿感

冒、频频呼吸道习染以及小儿哮喘的调节。

③益气鼓鼓健脾口服液

益气鼓鼓健脾口服液为世界独家品种。

益气鼓鼓健脾口服液主要用于脾胃衰弱证的协助调节，阐明书中有清爽的孩子用

法用量。药性和蔼，一切药材均药食两用，安全性高，恰当永恒服用。

2、耐性病用药墟市根底状况

（1）耐性病用药墟市现状

耐性病没有是特指某种疾病，而是对于一类起病隐藏，病程长且病情拖延没有愈，

空洞确凿的沾染性生物病因证明，病因繁复，且有些尚未全面被确认的疾病的概

括性总称。随着工业化、城镇化、人口老龄化里程放慢和受没有强健糊口办法等

因素作用，连年来中国耐性发病病呈加紧升高趋势，根据国家卫计委宣布的《中

国疾病小心掌握处事掘起（2015）》，耐性病导致的仙逝人数已占到世界总仙逝的

86.6%，导致的疾病负担占总疾病负担的近 70%。

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2003-2013 年中国住户耐性病沾病率

数据起因：《中国互联网慢病办理墟市专题讲述 2015》

耐性病病程长、病发率高、需终年用药，疾病负担大，我国各地医保战术对于

契合规矩的普遍门诊耐性病以及门诊大病拟定了相映的报销费率。各地带对于耐性病

范围规矩各没有不异，常见耐性病主要席卷以下品种：

呼吸系统疾病 阴塞性肺气鼓鼓肿、耐性肺源性心脏病

轮回系统疾病 耐性心力萎缩、耐性房颤、高血压病、冠心病、心肌病

消化系统疾病 消化性溃疡、耐性肝炎、肝软化

泌尿系统疾病 耐性肾小球肾炎、肾病分析征、耐性肾功能萎缩

更生闭塞性贫血、白细胞削减症、骨髓增生极度分析征、

血液以及造血系统疾病

血小板削减性紫癜

常见慢 甲亢性心脏病、甲状腺功能消退症、皮质醇增加症、原发

内渗出系统疾病

性病 性醛固酮增加症、原发性耐性肾上腺皮质功能消退症

代谢疾病 糖尿病

风湿性疾病 系统性红斑狼疮、系统性硬皮病、类风湿性关键炎

脑血管病、多发性软化、震颤麻木、静止神经元病、重症

神经疾病

肌无力

精神疾病 精神散乱症

其他 结核、股骨头坏去世、耐性骨髓炎

（2）耐性病用药的细分范畴

①心脑血管病药物墟市根底状况

心脑血管疾病是心血管疾病以及脑血管疾病的统称，泛指因为高脂血症、血液

黏稠、动脉粥样软化、高血压等所导致的心脏、大脑及周身构造产生的缺血性或

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出血性疾病。心脑血管疾病每年至多形成寰球 1,700 万人仙逝。据 2013 年国家

卫生以及讨论生育委员会揭晓的《2014 年中国卫生以及讨论生育统计纲目》再现，

2012 年海内心血管疾病以及脑血管疾病总计仙逝率居首位。

我国每年去世于心脑血管疾病的人数到达 350 万人，个中去世于心血管疾病的患

者占总仙逝人数的 30-40%。正在全数仙逝缘由中，心血管疾病以及脑血管疾病的去世

亡率不同是 21.45%以及 19.61%，排列第 2、3 位。而连年来中国人群中的高血压

病发率正在 24%-27%之间。高血压患者的卒中/心梗病发比率为 5:1。

我国心脑血管药物墟市领域呈延续增添趋势，2013 年中国 100 张床位以上

病院药品总购药额为 5,791.92 亿元；个中，心脑血管药品总购药额为 609.32 亿

元8。正在我国医药总体墟市中，心脑血管药物的墟市份额不断正在 20%上下，仅次

于周身用抗习染药物，位居第二。随着我国心脑血管病沾病人数的增添，我国心

脑血管药物的墟市领域也将加紧增添。

②肝病用药墟市根底状况

肝脏是人体最大的腺体器官，正在物质代谢以及能量代谢中起核心影响，它没有仅

到场营养物质的消化接收，是物质的代谢场面，而且到场多种代谢产品及异物的

转化与渗出，亦到场肌体的免疫调治历程。各种肝病是常见病以及多病发，肝细胞

的变性坏去世或减弱最终导致肝功能萎缩。肝病品种庞杂，常常可将肝病分为病毒

性肝炎，酒精性肝病，药物性肝损害，脂肪肝，肝软化及肝癌等。

我国已成为天下上为耐性肝炎、肝软化以及肝癌支出至多社会老本的国家。根

据我国疾病小心掌握焦点的统计数字，我国每年讲述甲肝病发 2.2 万例，戊肝发

病 2.7 万例；世界乙肝病毒皮相抗原照顾者约为 9,300 万人，每年乙肝新发习染

者达 10 万人之多。正在我国，耐性肝炎人群以乙肝以及丙肝病毒习染者为主，这些

病毒使耐性肝炎患者肝脏的代谢才略削弱，进而对于患者的强健形成重要作用，如

果没有适时调节，极有大概导致肝软化、肝功能萎缩、肝癌，以至仙逝。

2013 年以及 2014 年我国肝病调节药物墟市总体领域不同为 388.18 亿元以及

459.59 亿元，2014 年比 2013 年推广 71.40 亿元，增添率为 18.4%9。因为我人民

众肝炎等肝病沾病率居高没有下、国家层面正在小心肝病的里程中参预力度不停加

8

数据起因：《中国心血管病讲述 2014》，国家心血管病焦点。

9

数据起因：《肝病调节药物墟市合作款式骤变，外乡企业异军突起》，宁云峰，

http://www.sinohealth.com/2015/0804/24327.shtml。

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大，我国肝病调节药物墟市总体领域仍将维持较快增添。

③耐性肾病用药墟市根底状况

耐性肾病是指随着时光而徐徐逐渐落空肾功能，耐性肾病的主要品种席卷慢

性肾功能萎缩、耐性肾小球肾炎、高血压性肾病及糖尿病肾病。耐性肾病患者根

据病情重要水准分为五个阶段，根据我国普通采取的诊疗模范，耐性肾病处于第

二至第五阶段的患者被归类为患上耐性肾功能萎缩。大全体状况下，患者一旦确

诊为耐性肾功能萎缩，则必需结束药物调节以掌握病情及避免病情好转，而病情

近乎弗成恢复。

根据北京大学第一病院等争论机构于 2008-2012 年用时 4 年针对于 13 个省

市 5 万名成年人的考察再现，我国成年人耐性肾病的沾病率为 10.8%，也便是每

10 个成年人中就有一个耐性肾病患者。正在 60 岁以上老人中，耐性肾脏病的患

病率更可高达 32.3%。

肾病是弗成恶化的疾病，大全体肾病患者须要依附以及采用永恒药物调节来控

制以及延迟病情。临床测验说明，蛋白尿、高血压、高血脂、高血尿酸、贫血等影

响肾功能等因素也许被一些中药复方制剂所干涉，所以今生中成药不断侵夺海内

肾病药物的较大份额。根据南边医药经济争论所估算，肾病今生中成药的领域从

2008 年 10 亿群众币推广到 2013 年的 30 亿元群众币，2017 年瞻望将到达 59 亿

元群众币10。

10

数据起因：《海内跨越的肾病中成药龙头》，安信国际证券，2015 年 4 月 27 日。

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（3）公司主要耐性病用药及储存

称号 分类 所处阶段

康肾颗粒 耐性肾病用药 批量损耗

尿清舒颗粒 泌尿系统疾病用药 批量损耗

回心康片 心脑血管病用药 批量损耗

注射用匆匆肝细胞繁殖素 肝病用药 批量损耗

注射用脑蛋白水解物（III） 心脑血管病用药 批量损耗

注射用曲克芦丁 心脑血管病用药 有损耗批件，未损耗

耐性

注射用阿魏酸钠 心脑血管病用药 批量损耗

病用

注射用复方甘草酸单铵 S 肝病用药 批量损耗

药

注射用甘草酸二铵 肝病用药 批量损耗

注射用盐酸溴己新 耐性支气鼓鼓管炎用药 批量损耗

注射用长春西汀 心脑血管病用药 批量损耗

缬沙坦氨氯地平片 心脑血管病用药 临床前争论

前线地尔脂质体 心脑血管病用药 临床争论

美他卡韦 肝病用药 临床争论

血脂泰分别片 心脑血管用药 临床争论

①康肾颗粒

康肾颗粒为世界独家品种。

功能主治为用于脾肾两虚而至的水肿、头痛而晕，恶心呕吐、畏寒肢倦等，

主要用于耐性肾脏病的调节。康肾颗粒拥有调节耐性肾脏病特殊的三重清毒机

制，可周全改善肾脏纤维化，无效延迟耐性肾脏病的掘起。

②尿清舒颗粒

尿清舒颗粒为世界独家品种，国家中药损坏品种。

功能主治为清热利湿，利水通淋。主要用于耐性前线腺炎而至小便没有利，淋

漓涩痛。

③回心康片

回心康片为世界独家品种。

功能主治为益气鼓鼓活血、冷静平肝。用于冠心病、高血压引起的胸痹，眩晕，

症见胸痹，胸闷，心悸，头晕等症。

④注射用匆匆肝细胞繁殖素

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注射用匆匆肝细胞繁殖素的影响体制为抑酶抗炎，匆匆进肝细胞 DNA 分解，具

有匆匆进受损肝细胞的建设、更生、克制肝纤维化的影响，是调节肝损害、改善肝

功能的一线调节药物。《2012 版肝萎缩疗养指南》中提到，为削减肝细胞坏去世，

匆匆进肝细胞更生，可利用匆匆肝细胞繁殖素。

⑤注射用脑蛋白水解物（III）

注射用脑蛋白水解物（III）主要用于颅脑外伤、脑血管病后遗症伴有记忆减

退及留神力分散闭塞的病症改善。该产物临床利用科室精深，是神经系统疾病全

科用药。

（四）行业合作款式

1、医药建造业的合作款式

我国医药建造业墟市领域大，但因为永恒无序繁华，墟市合作大伙剧烈，制

药行业的分散度较低。截止 2015 年尾，医药建造业领域以上工业企业个数为 7,392

家11。

颠末多少十年的行业积存，我国已逐渐变成了一批具备特定的科研才略、比较

先辈的办理以及损耗体味的优厚制药企业。2015 年度百强企业大伙主交易务支出

到达 6,131 亿元，同比增添了 5.3%；从赢利才略来看，2015 年度百强企业的利

润总数增添了 18.7%。我国医药百强企业的支出、成本增添速率分明高于医药工

业平衡水平12。

随着我国制药工业的合作加剧，行业分散水准将会不停进步。

2、医药通行业的合作款式

我国医药通行行业分散度低，繁华水平没有高，今生医药物流繁华相对于滞后，

办理水平、通行效用以及物流老本与发财国家生存很大分歧。截止 2016 年 11 月尾，

世界公有《药品筹备答应证》持证企业 465,618 家，个中法人零售企业 11,794 家、

作歹人零售企业 1,181 家；批发连锁企业 5,609 家，批发连锁企业门店 220,703

家；批发单体药店 226,331 家13。

11

数据起因：国家统计局。

12

数据起因：《工信部颁布 2015 医药工业百强榜》，赛柏蓝。

13

数据起因：《2016 年度食品药品监管统计年报》，国家食品药品监视办理局。

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从行业墟市占有率来看，2016 年药品零售企业主交易务支出前 100 位占同

期世界医药墟市总领域的 70.9%，同比升高 2.0 个百分点，个中，4 家世界龙头

企业主交易务支出占同期世界医药墟市总领域的 37.4%，同比升高 0.5 个百分点；

15 家区域龙头企业主交易务支出占同期世界医药墟市总领域的 18.4%，同比升高

1.1 个百分点14。我国药品零售行业分散度进一步进步，企业领域化、集约化经

营模式博得优秀效益。

（五）投入行业的主要壁垒

1、墟市准入壁垒

我国对于医药行业的墟市准入有矜重的行政要求，对付药品损耗以及药品筹备都

执行答应证制度。药品损耗企业必需博得《药品损耗答应证》，药品损耗车间需

要经过 GMP 认证，且药品上市前必需博得药品挂号批件并经过 GMP 认证；药

品筹备企业必需博得《药品筹备答应证》，且必需经过 GSP 认证。对付晚进入医

药行业的企业，博得相映的行政答应以及相映的办理榜样认证须要较万古间以及较大

参预。

2、本领壁垒

医药建造企业必需拥有延续的自主研发以及本领改革才略，变成拥有学识产权

的当中本领，才华熟行业的剧烈合作中博得一席之地。医药研发拥有周期长、高

参预、高告急的性格，新药研发乐成后到批量损耗须要较高的损耗本领，药品生

产工艺过程繁复，质量掌握要求较高，对于晚进入者变成较高的壁垒。

3、资金壁垒

医药建造业拥有较高的资金壁垒，主要表示正在：开始，自 2011 年起，我国

结束实行新版 GMP 认证，对于制药企业的质量办理编制、厂房、设施、人员、质

量掌握方面都提出较高的要求，制药企业须要参预较大金额的资金施行损耗线改

造，不然将没法连续施行药品损耗而被行业减少，2016 年药品监管部门一经收

回 GMP 证书 171 张15。其次，医药行业属于本领以及本钱聚集型行业，药品从研

发、临床考察、试损耗到最终的损耗、出售，须要参预大度时光、资金、人材、

14

数据起因：《2016 年药品通行行业运行统计分解讲述》，商务部墟市顺序司。

15

数据起因：《2016 年世界收回药品 GMP 证书状况统计表》，国家食品药品监视办理总局。

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设施等资源，且周期很长。空洞延续资金支柱的企业很难满意墟市合作的要求。

4、营销渠道壁垒

医药行业的出售模式普通席卷代办出售模式以及学术扩张模式，对付代办出售

模式，各地具备医药出售渠道的代办商数目有限，今朝业内的公司一经与各地的

代办商建立了永恒优秀的单干，晚进入的企业建立渠道须要参预大度的时光以及资

金，营销渠道壁垒较高；对付学术扩张模式，公司须要建立一支具备医药行业知

识以及营销才略的专科军队，晚进入企业很难正在短时光内做到。

5、专科人材壁垒

根据卫生部揭晓的《药品损耗质量办理榜样》，药品损耗企业须要装备拥有

妥善的天资并经训练合格的人员；根据国家药品监管部门揭晓的《药品筹备质量

办理榜样》，企业进行药品筹备以及质量办理处事的人员，理应契合相关公法律例

及规矩的资历要求。随着医药行业墟市合作的加剧，人材的合作也日趋剧烈，国

家对于药品损耗及筹备的专科人材要求为晚进入者树立了闭塞。

（六）行业本领水平及本领特征

医药行业是一个多学科先辈本领以及目的混合的高科技家产群体，其繁华高度

依附改革，一种新药的研制，从调节靶点机理的发明、化合物的分解以及生物成品

的制备、挑选、药效及毒性考察、动物考察惠临床考察，直至最终同意上市，往

往须要破费 10-15 年时光。今朝我国药品主要为化学药以及中成药，生物药所占比

例较小，但繁华仓卒。

正在化学药剂面，化学药侵夺寰球医药墟市 90%以上的份额，是发财国祖传统

劣势范畴。我国今生医药建造业起步较晚，与发财国家正在本领水平上生存特定差

距，海内高端墟市根底被外资药品掌握。我国的化学药以模拟药为主，虽然模拟

药本领水平较高，但因为海内药品审批、定价、招标、洽购等战术上未对于高质量

模拟药有所竖直，导致企业寻求高质量模拟药的能源没有足。国产模拟药多正在低水

平反复，同质化合作重要。

正在中成药剂面，我国正在中药材料以及配方上拥有传统劣势，但空洞无效的学识

产权制度损坏中药原质料及传统学识。随着列国对于自然植物药的器重水准推广，

我国的中药学识被海外精深利用，并对于相干结果申请了学识产权损坏，进而对于我

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国的中药家产变成学识产权壁垒。

正在生物药剂面，我国生物本领颠末二十多年的繁华，总体上居于繁华中国家

的跨越职位，个别范畴到达天下先辈水平，生物本领制药家产初具领域，但家产

化态势严肃，生物本领研发与家产化脱节。今朝，我国生物制药本领的根底争论

以高校、科研院所为主，而科研机构空洞墟市意识，对于转化争论没有够，使得我国

今朝生物科技结果转化率较低。

（七）行业周期性、区域性以及节令性性格

1、周期性

医药行业是与人类生命强健密切关连的行业，须要刚性较强，没有拥有分明的

周期性，经济周期对于行业的作用没有分明，行业抗告急才略较强。

2、区域性

医药行业没有拥有分明的区域性，因为药品出售与区域经济水平生存特定有关

性，所以经济发财地带的出售状况相对于好过经济欠发财地带。

3、节令性

医药行业大伙而言没有拥有分明的节令性性格，受中国传统节日春节的作用，

常常第一季度的出售相对于较低。其余，全部的药品品种因符合症的多发期受节令

因素作用，相映的药品出售也拥有特定节令性。

（八）作用发行人繁华的有利因素以及没有利因素

1、有利因素

（1）强健中国策略为医药行业繁华供给策略保险

《人民经济以及社会繁华第十三个五年筹备的提纲》从维护全平易近强健以及完结长

远繁华归来，提出“推进强健中国修建”的新目的，将“强健中国”升高到国家

策略层面，成为“十三五”时代引领我国卫生路生鼎新与繁华的策略性目的。具

体席卷：周全深入医药卫生机制鼎新，健壮全平易近疗养保险编制、强化远大疾病防

治以及根底众人卫生办事、强化妇幼卫生保健及生育办事等外容。2016 年 8 月 26

日，中共宗旨政治局聚会审议经过“强健中国 2030”筹备提纲。

“强健中国”升高为国家策略后，国家将连续深入疗养卫生机制鼎新，加大

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对于医药行业的参预，医药行业将投入兴旺繁华期。

（2）医药卫生机制鼎新深入变成行业永恒利好

2009 年，我国深入医药卫生机制鼎新正式煽动，本次医改以供给安全、有

效、麻烦、价廉的疗养卫生办事为深化目的。国家高度器重医改资金保险处事，

贯串人民经济以及社会繁华第十二个五年筹备提纲卫生范畴中心工程专项修建任

务以及“十二五”时期深入医药卫生机制鼎新筹备暨实行规划要求，进一步加大医

改资金参预力度，落实各项卫生参预战术。根据财政决算数据，2009 年到 2015

年世界各级财政疗养卫生累计付出到达 56,400 多亿元，年均增幅到达 20.8%，比

同期世界财政付出增幅高 4.8 个百分点，疗养卫生付出占财政付出的比重从医改

前 2008 年的 5.1%进步到 2015 年的 6.8%。个中，宗旨财政疗养卫生累计付出达

到 15,700 多亿元，年均增幅到达 21.9%，比同期宗旨财政付出增幅高 9.8 个百分

点，疗养卫生付出占宗旨财政付出的比重从 2008 年的 2.35%进步到 2015 年的

4.23%16。

2016 年，世界财政疗养卫生（含讨论生育）付出估算设计 12,363 亿元，比

上年增添 3.7%，比同期世界财政付出增幅胜过 1.3 个百分点。个中，宗旨财政医

疗卫生付出 3,731 亿元，比上年增添 9.3%，比同期宗旨财政付出增幅胜过 3 个百

分点17。

随着我国疗养卫生机制鼎新的进一步深入，我国疗养卫生范畴付出将维持较

大幅度增添。也许瞻望，正在“十三五”筹备实行时期，我国的疗养卫生付出将保

持稳固较快增添，无力匆匆进医药家产须要。

（3）人口组织保养将延续拉动医药行业繁华

我国人口的组织性改变主要表示正在老龄化加快以及二胎战术导致的回生人口

推广上，人口的组织性改变将对于医药行业孕育主要作用。

根据国家统计局《2016 年人民经济以及社会繁华公报》数据再现，我国 60 周

岁及以上人口数为 23,086 万人，占比为 16.7%，个中 65 周岁及以上人口数为

15,003 万人，占比为 10.8%。随着老龄化社会的到来，心脑血管等耐性病的病发

率日趋推广，人口老龄化的加快将动员医药墟市的繁华。

16

数据起因：《卫生路生委先容 2015 年深入医改处事掘起以及 2016 年深入医改中心处事义务》，

http://www.gov.cn/xinwen/2016-04/28/content_5068770.htm

17

数据起因：同上。

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正在人口老龄化的作用下，为束缚人口组织失衡课题，我国周全摊开二胎战术，

进步生育率，瞻望他日每年将大概新增回生儿 100-200 万人，2018 年回生人数

有望超 2,000 万人。周全摊开二胎战术将对于孩子用药的须要有分明拉动影响。

（4）住户人都可安排支出进步为医药行业繁华供给了经济根底

随着经济的增添，我国城乡住户支出增添仓卒，根据国家统计局数据，2016

年，整年世界住户人都可安排支出 23,821 元，比上年增添 8.4%，扣除代价因素，

理论增添 6.3%。按常住地分，城镇住户人都可安排支出 33,616 元，比上年增添

7.8%，扣除代价因素，理论增添 5.6%；屯子住户人都可安排支出 12,363 元，比

上年增添 8.2%，扣除代价因素，理论增添 6.2%。

疗养办事拥有特定的刚性性格，支出的推广以及群众糊口水平的进步，直接引

致住户强健意识选拔，疗养办事须要升高，进而拉动药品须要，支柱医药行业的

加紧繁华。

2、没有利因素

（1）医药产物同质化合作重要

因为新药研发的参预大、时光长、告急高，我国的医药企业与发财国家的医

药企业比拟，集体生存研发参预没有足、改革才略没有足的状况，今朝我国墟市上绝

大全体是模拟药，同质化合作比较重要，局部了我国医药行业的延续繁华以及合作

力的选拔。公司的主要产物也生存与合作对于手同质化合作的状况，特定水准上制

约了公司的繁华水平，对于公司强化研发参预，选拔药品格量水平提出了更高要求。

（2）专科人材空洞

医药行业的专科化水准较高。产物研发方面，研发人材的空洞一经成为局部

我国新药研发的“短板”；营销方面，须要具备医药专科学识以及专科营销才略的

分析化营销人材；药品损耗方面，须要大度既有专科学识又能束缚理论本领课题

且具备特定办理才略的复合型人材。专科人材空洞是许多医药企业繁华的瓶颈，

随着墟市上专科人材的合作加剧，发行人须要进一步强化人力资源办理制度建

设，以增强企业排斥力，削减人材流失。

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三、发行人熟行业中的合作职位

（一）发行人的行业职位

发行人是以医药研发、损耗、出售为当中生意的今生化医药企业团体。

一品红制药共拥有 94 个品种 133 个药品挂号批件，个中独家当品 11 个，包

括 9 个独家品种以及 2 个独家剂型；国家中药损坏品种 2 个；专利品种 13 个。进

入国家医保名目的品种 57 个，国家基药品种 11 个；多个品种投入地点医保以及地

方基药名目。一品红制药拥有片剂、颗粒剂、合剂、中药前处置以及提取车间（口

服制剂）、冻干粉针剂、洗剂、中药前处置及提取车间（外用制剂）等剂型的生

产线及相映的 GMP 证书。一品红制药是高新本领企业，广东省迷信本领厅认定

的广东省生化制剂工程本领争论焦点、广州市博士后改革尝试基地、广东省省级

企业本领焦点。2015 年被广州市开垦区管委会评选为“瞪羚企业 20 强”。2016

年，一品红制药正在第 33 届世界医药工业信息年会上被评选为“2016 年中国医药

工业最具投资价值企业（非上市）”，一品红制药正在“2016 年（第八届）中国医

药策略峰会”上被中国医药工业争论总院评选为“2016 年中国改革力医药企业”。

一品红药业颠末十多年的繁华，建立了优秀的墟市口碑，教育出优厚的办理

以及营销团队。与海内多家有名制药企业建立优秀的单干火伴联系，承接其全体重

点产物正在广东的总代办生意。

（二）发行人主要产物的合作分解

发行人的产物以孩子用药、耐性病用药为主导，以其他范畴用药为弥补。发

行人主要自有产物的合作分解状况以下：

1、孩子用药产物的合作分解

（1）发行人孩子用药产物的主要合作劣势

类型 产物 合作劣势

独家剂型，专利损坏；

国家医保、地点医保、新农合、地点基药；

孩子 盐酸克林霉素

非限制类抗生素，广东省高新本领产物，2015 年度广东省医药行

用药 棕榈酸酯分别

业优厚产物品牌；

片

正在大环内酯、林可酰胺类抗生素墟市中排名靠前18；

18

根据 PDB 药物分析数据库统计，正在中心都会病院用药数据库中，公司损耗的盐酸克林霉素棕榈酸

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入选《国家根底药物处方集》；

有清爽的孩子用法用量，入选《国家处方集（孩子版）》，《2015

版 WHO 孩子根底药物名目》。

孩子公用药，独家品种、专利损坏；

国家中药损坏品种、广东省高新本领产物。

《中成药临床利用指南：习染性疾病分册》中引荐馥感啉口服液

用于伯仲口病干冷脾肺证；

馥感啉口服液

《广东省中医药防治伯仲口病各人共鸣 2015 年版》中引荐馥感啉

口服液用于伯仲口病邪犯脾肺症以及干冷蕴毒证；

《中医临床诊治指南释义：儿科疾病分册》中引荐馥感啉口服液

用于小儿感冒、频频呼吸道习染的调节。

益气鼓鼓健脾口服 独家品种、地点医保、地点基药；

液 有清爽的孩子用法用量。

（2）孩子用药主要产物及损耗企业状况

类型 品名 损耗厂家

阿奇霉素片 辉瑞制药有限公司

阿莫西林胶囊 珠海联邦制药股分有限公司中山分公司

孩子抗习染用药 头孢克肟颗粒 深圳致君制药有限公司

阿奇霉素颗粒 江苏济川制药有限公司

头孢克洛胶囊 礼来姑苏制药有限公司

酚麻美敏混悬液 上海强生制药有限公司

美敏伪麻溶液 惠氏制药有限公司

华润三九(黄石)药业有限公司、哈药团体制药

孩子呼吸系统用药 小儿氨酚黄那敏颗粒

六厂

小儿感冒颗粒 山东三九药业有限公司

布洛芬混悬液（滴剂） 上海强生制药有限公司

健胃消食片 江中药业股分有限公司

健儿消食口服液 葵花药业团体（重庆）有限公司

孩子消化系统用药 小儿七星茶颗粒 广州白云山以及记黄埔中药有限公司

儿康宁糖浆 太极团体重庆涪陵制药厂有限公司

儿滞灵冲剂 广西正堂药业有限负担公司

（3）发行人产物与上述产物之间的合作联系

发行人的孩子用药产物主要为孩子抗习染用药、呼吸系统用药及消化系统用

酯分别片正在 2015 年口服大环内酯类、林可酰胺类以及链霉杀阳菌素类周身用抗菌药中墟市排名第一。

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药。贯串孩子用药对于剂型、口感的寻常须要、用药剂量及没有良反应作用大等特征，

发行人的孩子用药与墟市主要产物正在剂型、口感、是否投入医保名目等方面各自

生存劣势与劣势，正在墟市上生存特定合作联系。发行人孩子用药以处方药为主，

主要经过疗养机构施行出售。

2、耐性病用药产物的合作分解

（1）发行人耐性病用药产物的主要合作劣势

类型 产物 合作劣势

独家品种，地点医保、新农合、地点基药；

康肾颗粒 《中医临床诊治指南释义：肾与膀胱分册》中引荐用于耐性

肾萎缩。

独家品种，国家中药损坏品种，国家医保、地点基药；

广东省高新本领产物；

尿清舒颗粒

《中成药临床利用指南：习染性疾病分册》中引荐用于脾肾

阳衰证、脾肾两虚证。

耐性 独家品种，地点医保、地点基药；

回心康片

病用 专利损坏。

药 国家医保、地点医保、新农合、地点基药；

2015 年度医药行业专利、原研药优厚产物品牌；

注射用匆匆肝细胞繁殖

广东省高新本领产物；

素

《肝萎缩疗养指南 2012》中引荐利用匆匆肝细胞繁殖素可减

少肝细胞坏去世，匆匆进肝细胞更生。

地点医保、新农合、地点基药；

注射用脑蛋白水解物

广东省高新本领产物；

（III）

专利损坏。

（2）耐性病用药主要产物及损耗企业状况

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类型 品名 损耗厂家

注射用复合辅酶 北京双鹭药业股分有限公司

心脑 阿托伐他汀钙片 辉瑞制药有限公司

血管 丹红注射液 山东丹红制药有限公司

用药 前线地尔注射液 北京泰德制药股分有限公司

注射用血栓通 广西梧州制药(团体)股分有限公司

恩替卡韦片 中美上海施贵宝制药有限公司

肝病

异甘草酸镁注射液 江苏正大晴和药业股分有限公司

用药

拉米夫定片 福建广生堂药业股分有限公司

耐性 尿毒清颗粒 康臣药业(内蒙古)有限负担公司

肾病 海昆肾喜胶囊 吉林省辉南长龙生化药业股分有限公司

用药 肾衰宁片 沈阳东新药业有限公司

（3）发行人产物与上述产物之间的合作联系

发行人的耐性病用药主要为心脑血管用药、肝病用药及耐性肾病用药。耐性

病用药受大众群广、需永恒延续服用，正在今朝的药品墟市中侵夺较大墟市份额，

墟市合作比较剧烈。发行人的耐性病用药与上述产物比拟较，正在剂型、是否投入

医保名目，全部用途及没有良反应等方面各自生存劣势及劣势。发行人的耐性病用

药主要席卷平易近族药组方的中成药，组方特殊，拥有特定合作劣势。

（三）公司的合作劣势

1、产物组织劣势

公司依托正在医药行业多年的墟市体味，施行精确的墟市调研与开垦，根据市

场须要以及公司产物策略，有针对于性的开垦新产物以及追寻适合的代办产物，变成了

揭开面广、中心优异、路子化储存的产物组织。

正在产物策略上，公司树立了以孩子用药、耐性病用药为主的生意繁华方向。

正在自有产物方面，今朝公司共拥有 94 个品种 133 个药品挂号批件，个中独家当

品 11 个，席卷 9 个独家品种以及 2 个独家剂型；国家中药损坏品种 2 个；专利品

种 13 个。投入国家医保名目的品种 57 个，国家基药品种 11 个；多个品种投入

地点医保以及地点基药名目。产物线以孩子用药、耐性病用药为主，其他范畴用药

为弥补。个中盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片是公司的拳头产物，正在口服周身用抗

菌药墟市中排名前线。该产物优异的墟市职位也许无效地选拔公司品牌征象，是

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公司繁华的业绩保险，也无效动员了公司其他品种的出售。公司其他产物，如馥

感啉口服液、益气鼓鼓健脾口服液、注射用匆匆肝细胞繁殖素、注射用脑蛋白水解物等

正在其细分范畴墟市中都拥有较强的合作势力。随着公司扩张力度的增强，自有产

品的出售支出将连续维持较大幅度的增添。

正在代办产物方面，公司有针对于性地拔取契合公司策略繁华方向、有利于动员

以及匆匆进公司自有产物生意繁华的代办产物。主要代办产物注射用丹参多酚酸盐、

注射用单唾液酸四己糖神经节苷脂钠、苯磺酸氨氯地平分别片等品种均为细分市

场排名靠前的耐性病用药。代办产物与自有产物一统变成了公司中心优异、揭开

面广的产物线，无效增强了公司与代办商、大型医药商业公司的单干黏性，是公

司生意延续牢靠繁华的无力保险。

其余，公司器重研发参预，储存了多项处于分歧研发阶段的新产物或新剂型。

他日三年内瞻望有多项新产物上市，将进一步坚硬公司正在孩子用药、耐性病用药

的劣势职位，并正在妇科用药等范畴博得攻破。

公司产物策略认识，今朝一经变成了揭开面广、中心劣势产物优异的产物结

构，既有利于公司生意延续牢靠的增添，也有利于公司熟行业内的品牌以及征象建

设。

2、生意合资繁华劣势

公司始终争持以品格以及改革为企业繁华策略的当中，延续推进自主品牌“一

品红”的墟市修建，产物聚焦孩子用药以及耐性病用药等范畴，器重研发参预，没有

断强化公司正在制药范畴的当中合作力。

公司拥有十多年药品代办出售的墟市体味，无效匆匆进了自主生意的繁华。首

先，代办出售生意使得公司也许深切、周全的领会墟市须要，为自主生意的研发

损耗供给了策略方向；其次，公司经过代办出售生意教育了优厚的出售军队，与

卑劣代办商、大型医药商业公司建立了优秀的单干联系，为自有产物的上市出售

奠基了优秀的根底；再次，公司代办出售生意稳步繁华，为公司进步自主改革业

务发觉了须要的物质条件。

讲述期内，公司交易支出由 2014 年度的 79,255.48 万元增至 2016 年度

125,083.73 万元，2017 年 1-6 月，公司交易支出为 67,061.80 万元；成本总数由

2014 年度的 5,503.73 万元增至 2016 年度的 16,418.65 万元，2017 年 1-6 月，公

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司成本总数为 8,752.61 万元。讲述期内，公司交易支出、成本总数增速较快，保

持了优秀的发展性以及红利才略。个中，代办出售生意发觉的支出占交易支出的一

半以上，为公司进步自主改革生意供给了牢靠的资金起因。

公司自主生意繁华仓卒，讲述期内，公司自有产物完结支出不同为 34,618.36

万元、47,734.71 万元、57,440.78 万元以及 33,113.74 万元，占公司主交易务支出占

比不同为 43.68%、46.42%、45.93%以及 49.38%。讲述期内，公司自有产物出售收

入增速较快，姑且主生意的毛利额不断高于代办出售生意的毛利额，自主生意是

公司最主要的成本起因以及牢靠增添的主要启动力。

公司的代办生意与自主生意彼此匆匆进。正在代办生意的支柱下，公司将不停推

出拥有当中合作力的新产物。并经过公司弱小的营销收集扩张劣势，仓卒将新产

品推入墟市，不停强化公司正在制药范畴的当中合作力。

3、营销劣势

公司产物组织丰硕、中心优异，基于公司产物特征以及现阶段繁华理论状况，

公司针对于分歧产物墟市特征、墟市远景以及地带墟市分裂，建立了招商代办以及学术

扩张两种出售模式，施行产物扩张。

正在招商代办模式下，公司依托独家当品劣势以及代办出售生意积存的墟市资

源，施行矜重的代办商挑选，挑选区域内天资健壮、具备健壮的出售收集以及墟市

开垦才略的代办商单干，墟市出售区域揭开世界各省、直辖市及自治区。

正在学术扩张模式下，公司依托墟市部、出售部、商务部等外部营销团队，通

过大局各类的学术震动，进步有针对于性的学术疏导以及产物扩张。其余，公司与国

药控股股分有限公司、华东医药股分有限公司等世界性行业大型医药商业公司及

区域性医药商业龙头企业建立了优秀的单干联系，保险了药品正在世界范围内的配

送效用，为公司的加紧繁华带来了先发劣势。

颠末十多年的繁华，公司内部教育了一支诚恳度高、出售才略强的营销团队。

公司延续对于营销人员施行席卷公司文明、产物学识和出售能力的训练，无效提

高了出售团队的生意水平。出售团队也许将墟市的一线信息适时反应回公司，为

公司根据墟市须要及各地医药战术的改变适时保养产物组织、决议产物的研发方

向供给须要的支柱，有利于公司拟定确切的繁华策略，完结支出延续牢靠增添。

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4、研发及本领储存劣势

一品红制药是高新本领企业，广东省迷信本领厅认定的广东省生化制剂工程

本领争论焦点、广州市博士后改革尝试基地、广东省省级企业本领焦点。公司高

度器重产物研发及本领储存处事，拥有生意本质高、开垦才略强的专科研发团队。

除不停选拔自身研发势力外，公司还与中国群众束缚军第二军医大学、中山

大学、山东大学、上海中医药大学等多家低等院校及科研所建立了单干联系，搭

建拥有较强研发、损耗结果转化才略的高科技平台，以仓卒符合墟市须要的改变。

今朝，公司拥有比较丰硕的研发项目储存，处于临床前争论、临床争论和

呈报损耗等各个阶段。基于丰硕的产物积存，公司可根据产物生命周期、墟市需

求改变纪律和医药科技繁华趋势等因素迷信筹备、不停优化公司产物组织，降

低公司损耗筹备对于单个产物的依附水准，无效地分别公司筹备告急，以保险公司

业绩延续加紧增添，匆匆进当中合作力的选拔。

5、损耗质量劣势

一品红制药根据 GB/T19001-2008《质量办理编制-要求》及 GMP 要求建立

了齐全的质量办理编制，经过对于产物的整体生命周期中作用产物质量的一切因素

施行掌握与办理，对于产物的质量供给周全无效的保险。

公司的质量保险编制揭开了与产物质量相关的各个范畴，拟定了相映的办理

制度及操作规程，贯彻到了席卷起始物料、损耗历程、质控、制品放行、出售的

整体关节中。公司还建立了质量告急办理制度、产物年度回首分解法式、缺点处

理法式、变化掌握法式、矫正小心办法法式等，按期对于质量检测数据、缺点、变

更、投诉等施行趋势分解及告急评估，拟定矫正小心办法，按期施行质量办理评

审，确保质量办理编制的无效运行并延续革新。

6、信息资源平台劣势

公司十分器重信息资源平台修建，自 2011 年起，公司渐渐建立了多个信息

系统，如 Amt Velcro 分析合资系统，用于撑持构造管控、办公合资、人力资源管

理、项目办理（研发办理）以及学识办理等处事；Oracle ERP 系统，用于支柱母子

公司生意正在统一个办理平台上操作，完结信息共享以及生意时刻管控，选拔大伙管

理水平；公司经过建立以及固化迷信的当中生意利用编制，完结财政、洽购、损耗、

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物流、出售等各生意关节的一体化运作；完结各利用系统的集成，避免信息孤岛。

依赖信息资源平台的撑持，使得公司机构树立正当、生意过程迷信、放慢墟市响

应速率，是公司生意跨越的枢纽。

7、办理团队劣势

医药企业的繁华须要恐怕从宏不雅上把握墟市、引导生意、拥有前瞻性策略眼

光的办理型人材。公司现拥有一支幼稚、牢靠、专科的办理团队。以李捍雄学生

为首的当中办理团队成员均拥有多年的医药行业办理体味，对于墟市以及战术繁华趋

势拥有前瞻驾驭才略，且团队成员装备正当，拥有办理、营销、研发等专科人材。

同时，公司施行了屡次股权激发，主要办理人员均经过职工持股平台持有公司股

份。经过职工股权激发，维持了当中办理团队的牢靠性，为公司的加紧繁华供给

了牢靠的施行力保险。

（四）公司的合作劣势

1、领域较小

经过多年的本领积存，公司的自有产物正在孩子用药、耐性病用药等范畴一经

取得特定的墟市招供度以及品牌有名度。不过与海内及国际有名企业比拟，公司的

生意领域相对于较小。公司须要经过本钱墟市，拓宽融资渠道，进步资金势力，加

强研发势力以及扩张生意领域。

2、融资渠道简单

医药行业墟市合作剧烈，且药品研发的周期长、资金参预大，告急较高，近

年来公司不停强化自主研发以及改革才略修建，加大对于新产物的研发、损耗及墟市

参预。随着公司生意的加紧繁华以及损耗领域的延续选拔，公司营运资金慌张状态

渐渐显露，而公司正在繁华历程中主要依赖自身积存及银行贷款筹办繁华资金，融

资渠道比较简单，比拟同业业上市公司，融资渠道的简单对于公司繁华形成没有利影

响。

（五）公司合作劣势、劣势的改变趋势

随着医药墟市的延续增添，公司面临的合作境况尤其剧烈，公司将连续发扬

合作劣势，维持墟市职位。同时，公司将经过发行上市等多种办法拓宽融资渠道，

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为公司他日繁华供给资金支柱。

（六）公司产物正在他日墟市的改变趋势分解

颠末多年积存，公司产物正在孩子用药、耐性病用药等范畴一经渐渐建立了市

场合作劣势，并享有特定的墟市招供度以及品牌有名度。公司乐成上市后，将正在原

有根底上，连续强化自身的损耗、研发以及营销才略，周全选拔公司的办理水和蔼

办事才略。随着公司原有产物的墟市开辟力度增强、新的药品品种不停推出，公

司产物正在他日墟市的占有率将进一步选拔。

四、出售状况以及主要客户

（一）讲述期内主要产物状况

公司自有产物全部见本节“1、发行人主交易务、主要产物及其改变状况”

之“（二）发行人主要产物”。

1、发行人产能、产量及销量状况

（1）公司自有产物产能、产量、产销率状况

剂型（单元） 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

产能 20,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00

产量 11,993.72 32,564.68 26,780.89 31,202.41

片剂（万片） 产能运用率 59.97% 81.41% 66.95% 78.01%

销量 13,622.82 32,888.19 28,640.07 23,481.84

产销率 113.58% 100.99% 106.94% 75.26%

产能 1,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00

产量 558.16 1,460.77 1,134.08 949.20

颗粒剂（万

产能运用率 55.82% 73.04% 56.70% 47.46%

袋）

销量 639.46 1,234.30 1,121.72 863.23

产销率 114.56% 84.50% 98.91% 90.94%

产能 4,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00

产量 1,195.67 3,044.48 3,026.83 2,152.21

合剂（万支）

产能运用率 29.89% 38.06% 37.84% 26.90%

销量 1,221.50 3,278.29 2,668.62 1,957.43

1-1-163

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

产销率 102.16% 107.68% 88.17% 90.95%

产能 2,000.00 4,000.00 4,000.00 111.11

产量 1,022.31 1,047.34 1,413.50 22.84

冻干粉针剂 产能运用率 51.12% 26.18% 35.34% 20.54%

（万支） 外协量 - - 329.50 270.04

销量 776.76 1,180.21 1,137.34 111.54

产销率 75.98% 112.69% 65.25% 38.09%

注：1、上表自有产物产能、产量、产销率为一品红制药的相干数据。

2、公司全体产物生存外协损耗状况，所以讲述期内，产能运用率=产量/产能；产销率

=销量/（产量+外协量）。

3、公司冻干粉针剂车间于 2014 年 12 月 19 日经过新版 GMP 认证，2014 年产能根据

恐怕理论损耗时光折算，为 4,000*1/12*10/30=111.11 万支。

4、公司洗剂车间于 2016 年 9 月经过新版 GMP 认证，2016 年未施行洗剂产物的批量

损耗。2017 年 1-6 月，公司洗剂产物产量较少，共 2.77 万盒。

讲述期内，公司总体产能运用率水平不停选拔，但正在前期产能运用率没有高，

主要缘由为：2010 年一品红制药创制后结束修建损耗车间，个中，片剂、颗粒

剂损耗车间于 2012 年 11 月 23 日经过新版 GMP 认证；合剂损耗车间于 2013 年

5 月 30 日经过新版 GMP 认证；中药前处置以及提取车间（口服制剂）于 2014 年

1 月 20 日经过新版 GMP 认证；冻干粉针剂车间于 2014 年 12 月 19 日经过新版

GMP 认证。因为一品红制药正在新建车间时思虑了他日 2-3 年的损耗须要，且生

产车间经过新版 GMP 认证后才华正式参预损耗，从损耗初期到产能充散发挥还

有一段时光。

2016 年，因为发行人冻干粉针剂 2015 岁终库存布满，且当期冻干产物大伙

处于招标期，销量较上年无较大变动，受此作用当期冻干粉针剂产量较上年有所

下降。

2017 年 1-6 月，发行人固机制剂车间施行了为期 50 天上下的 GMP 再认证

改革，因为改革期内憩息损耗，2017 年上半年片剂、颗粒剂的产量、产能运用

率有所下降。

（2）发行人主要代办产物洽购量、出售量及购销率状况

1-1-164

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

单元：万盒

年度 主要产物 洽购量 出售量 购销率

苯磺酸氨氯地平分别片 495.64 468.90 94.60%

注射用丹参多酚酸盐 144.39 125.85 87.16%

2017 年

注射用炎琥宁 32.47 24.34 74.98%

1-6 月

注射用单唾液酸四己糖神经节

21.39 19.60 91.64%

苷脂钠

苯磺酸氨氯地平分别片 876.79 934.24 106.55%

注射用丹参多酚酸盐 283.34 291.42 102.85%

2016 年 注射用炎琥宁 69.45 76.96 110.81%

注射用单唾液酸四己糖神经节

33.75 33.81 100.18%

苷脂钠

苯磺酸氨氯地平分别片 769.50 788.66 102.49%

注射用丹参多酚酸盐 311.03 300.66 96.67%

2015 年 注射用炎琥宁 70.79 63.89 90.25%

注射用单唾液酸四己糖神经节

29.55 32.14 108.76%

苷脂钠

苯磺酸氨氯地平分别片 757.48 650.43 85.87%

注射用丹参多酚酸盐 235.68 224.42 95.22%

2014 年 注射用炎琥宁 56.80 57.54 101.30%

注射用单唾液酸四己糖神经节

38.07 36.14 94.93%

苷脂钠

注：上述产物均有多种包装规格，为统计方便，未识别规格采用合并统计。

2、出售支出与出售代价变用情况

（1）主交易务支出分产物变成状况

讲述期内，公司主交易务支出按产物类型变成状况以下：

单元：万元

2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度

项目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

自有产物 33,113.74 49.38% 57,440.78 45.93% 47,734.71 46.42% 34,618.36 43.68%

代办产物 33,945.44 50.62% 67,628.55 54.07% 55,089.36 53.58% 44,632.41 56.32%

总计 67,059.18 100% 125,069.34 100% 102,824.08 100% 79,250.78 100%

从主交易务支出的组织上看，讲述期内随着自有产物的络续推出及墟市开辟

1-1-165

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

力度的增强，公司自有产物的产物线逐渐丰硕，自有产物出售支出增速较快，2016

年自有产物出售支出为 57,440.78 万元，较 2014 年自有产物出售支出增添

65.93%，姑且有产物出售支出占主交易务支出的比重牢靠正在 40%以上，2017 年

1-6 月，自有产物占主交易务支出的比重进一步进步；代办产物出售支出延续稳

定增添，2016 年代办产物出售支出为 67,628.55 万元，较 2014 年代办产物出售

支出增添 51.52%。

讲述期内，公司主要自有产物、代办产物的出售支出状况以下：

2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度

自有产物 类型 金额 金额 金额 金额

占比 占比 占比 占比

（万元） （万元） （万元） （万元）

盐酸克林

霉素棕榈 孩子

21,716.84 65.58% 39,232.82 68.30% 32,494.25 68.07% 25,485.01 73.62%

酸酯分别 用药

片

馥感啉口 孩子

2,581.12 7.79% 6,796.95 11.83% 5,493.59 11.51% 4,353.12 12.57%

服液 用药

益气鼓鼓健脾 孩子

1,935.64 5.85% 3,524.72 6.14% 2,264.14 4.74% 731.69 2.11%

口服液 用药

注射用脑 耐性

蛋白水解 病用 1,494.73 4.51% 1,413.05 2.46% 2,356.88 4.94% 194.56 0.56%

物（III） 药

注射用匆匆 耐性

肝细胞生 病用 1,234.17 3.73% 1,631.25 2.84% 1,195.62 2.50% 320.16 0.92%

长素 药

其他 - 4,151.24 12.54% 4,841.99 8.43% 3,930.23 8.23% 3,533.82 10.21%

总计 33,113.74 100% 57,440.78 100% 47,734.71 100% 34,618.36 100%

2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度

代办产物 类型 金额 金额 金额 金额

占比 占比 占比 占比

（万元） （万元） （万元） （万元）

注射用丹 耐性

参多酚酸 病用 7,842.28 23.10% 17,984.21 26.59% 12,486.51 22.67% 8,952.37 20.06%

盐 药

注射用炎 抗病

2,690.04 7.92% 8,703.40 12.87% 6,870.87 12.47% 6,324.69 14.17%

琥宁 毒类

注射用单

耐性

唾液酸四

病用 3,396.66 10.01% 6,004.09 8.88% 5,248.79 9.53% 4,578.47 10.26%

己糖神经

药

节苷脂钠

苯磺酸氨 耐性

氯地平分 病用 3,644.57 10.74% 6,261.44 9.26% 4,845.79 8.80% 3,968.14 8.89%

散片 药

其他 - 16,371.89 48.23% 28,675.40 42.40% 25,637.40 46.54% 20,808.74 46.62%

总计 33,945.44 100% 67,628.55 100% 55,089.36 100% 44,632.41 100%

注：1、截止 2017 年 6 月末，发行人公有 43 个品种的代办出售产物。代办产物的出售

1-1-166

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

相对于比较分别，上表为主要代办产物的出售金额及占比。2、此处注射用脑蛋白水解物（III）

的出售支出为变化前后的出售支出总计。

讲述期，发行人自有产物支出金额不同为 34,618.36 万元、47,734.71 万元、

57,440.78 万元以及 33,113.74 万元，逐年选拔，且 2014 年至 2016 年上述主要自有

产物出售金额大伙均有所增添。从自有产物变成来看，2015 年发行人冻干粉针

剂结束完结量产，其注射用脑蛋白水解物与注射用匆匆肝细胞繁殖素产物支出占比

由 2014 年 1.48%增添至 7.44%，冻干粉针剂支出占比由 2014 年 1.60%增添至

8.96%。

讲述期，发行人出售主要自有产物品种数目不同为 17 项、27 项、31 项以及

29 项，全部以下：

类型 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

片剂 6 8 8 4

合剂 6 7 4 3

颗粒剂 3 3 3 3

冻干粉针剂 13 13 12 7

洗剂 1 - - -

总计 29 31 27 17

讲述期，发行人自有产物出售生意领域不停选拔，自有产物品种数目逐年增

加，产物丰硕度选拔。2015 年品种较上年推广 10 项，主要系 2015 年冻干粉针

剂出售品种由 7 项升高至 12 项，推广 5 项。2017 年 1-6 月，发行人出售的自有

产物品种数目略有下降主要系发行人根据墟市出售状况保养了全体片剂、合剂品

种的损耗。

（2）主交易务支出分地带变成状况

讲述期内，公司主交易务支出分地带变成状况以下：

单元：万元

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

地带

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

华南地带 49,298.77 73.52% 95,948.66 76.72% 79,679.28 77.49% 64,219.37 81.03%

华东地带 10,353.01 15.44% 17,931.85 14.34% 11,890.89 11.56% 3,953.60 4.99%

华北地带 3,615.01 5.39% 3,256.18 2.60% 4,461.24 4.34% 3,316.98 4.19%

东北地带 283.75 0.42% 1,215.85 0.97% 1,437.74 1.40% 2,828.03 3.57%

东北地带 1,747.72 2.61% 3,462.84 2.77% 2,469.52 2.40% 3,046.14 3.84%

华中地带 1,213.65 1.81% 2,548.66 2.04% 1,993.54 1.94% 1,359.88 1.72%

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

东南地带 547.27 0.82% 705.31 0.56% 891.86 0.87% 526.77 0.66%

合 计 67,059.18 100.00% 125,069.34 100.00% 102,824.08 100.00% 79,250.78 100.00%

（3）代价变用情况

讲述期内，公司主要自有产物以及代办产物的平衡出售单价变用情况以下：

单元：元/盒

类型 产物 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片 24.56 24.02 22.95 23.35

馥感啉口服液 27.70 26.14 23.96 22.78

自有

益气鼓鼓健脾口服液 47.30 29.01 27.01 29.60

产物

注射用匆匆肝细胞繁殖素 9.58 12.00 7.97 8.13

注射用脑蛋白水解物（III） 6.17 3.05 3.61 3.74

注射用丹参多酚酸盐 62.31 61.71 41.53 39.89

注射用炎琥宁 110.50 113.09 107.54 109.91

代办

苯磺酸氨氯地平分别片 7.77 6.70 6.14 6.10

产物

注射用单唾液酸四己糖神经节苷

173.27 177.59 163.29 126.69

脂钠

注：1、上述产物有多种包装规格的，为统计方便，统计出售数目时未识别规格采用合

并统计；2、此处注射用脑蛋白水解物（III）的出售单价为变化前后的出售支出总计数/变化

前后的出售数目总计数。

讲述期内，公司主要自有产物出售代价根底持平，无大幅稳定。2017 年 1-6

月，主要自有产物中益气鼓鼓健脾口服液、注射用脑蛋白水解物（III）代价有所下跌。

个中，益气鼓鼓健脾口服液代价下跌主要系其正在广东省的中标代价进步，注射用脑蛋

白水解物（III）代价下跌主要系产物根据国家规范变化称号表态应保养了出售政

策，全体地带中标代价进步。主要代办产物中注射用单唾液酸四己糖神经节苷脂

钠讲述期内出售代价呈延续升高趋势，主要系公司强化墟市扩张力度，相映保养

产物定价政策而至。注射用丹参多酚酸盐 2016 年出售代价较 2015 年有所升高，

主要系损耗厂家进步出厂价公司出售相映降价。其他主要代办产物出售代价变动

状况较小。

（二）讲述期内公司前十名客户的出售状况

出售实质 是否存

序 出售金额

时光 称号 占比 自有产物 代办产物 出售模式 有关关

号 （万元）

（万元） （万元） 系

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

康美药业股分有 以招商代办

1 12,038.47 17.95% 23.81 12,014.66 否

限公司 为主

国药控股股分有 学术扩张&

2 10,205.22 15.22% 6,164.03 4,041.19 否

限公司 招商代办

广州医药有限公 学术扩张&

3 9,559.11 14.25% 5,260.61 4,298.49 否

司 招商代办

康德乐(上海)医 以学术扩张

4 3,587.46 5.35% 3,208.43 379.03 否

药有限公司 为主

华润医药商业集 以学术扩张

2017 5 2,435.38 3.63% 1,874.27 561.11 否

团有限公司 为主

年

浙江建东伟业医

1-6 6 1,504.92 2.24% 1,504.92 - 学术扩张 否

药有限公司

月

华东医药股分有

7 1,221.25 1.82% 1,221.25 - 学术扩张 否

限公司

九州通医药团体 学术扩张&

8 1,070.01 1.60% 192.33 877.68 否

股分有限公司 招商代办

广东省东莞国药 学术扩张&

9 832.10 1.24% 745.3 86.80 否

团体有限公司 招商代办

河北东圣医药有

10 783.84 1.17% 783.84 - 学术扩张 否

限公司

小计 43,237.76 64.48% 20,978.79 22,258.96 - -

1 康美药业股分有 以招商代办 否

19,966.34 15.96% 31.46 19,934.88

限公司 为主

国药控股股分有 学术扩张&

2 18,509.59 14.80% 10,244.08 8,265.50 否

限公司 招商代办

广州医药有限公 学术扩张&

3 15,585.49 12.46% 8,356.38 7,229.10 否

司 招商代办

华东医药股分有

4 4,758.65 3.80% 4,758.65 - 学术扩张 否

限公司

2016 康德乐(上海)医

5 3,927.42 3.14% 3,927.42 - 学术扩张 否

年 药有限公司

华润医药商业集 以学术扩张

6 3,321.80 2.66% 2,590.68 731.12 否

团有限公司 为主

广东省东莞国药 学术扩张&

7 1,612.06 1.29% 1,385.25 226.81 否

团体有限公司 招商代办

广东生源药业有 学术扩张&

8 1,359.33 1.09% - 1,359.33 否

限公司 招商代办

广东四汇医药有 学术扩张&

9 1,087.56 0.87% 143.89 943.68 否

限公司 招商代办

1-1-169

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

广西柳州医药股

10 1,083.56 0.87% 1,083.56 - 学术扩张 否

份有限公司

小计 71,211.80 56.94% 32,521.38 38,690.42 - -

国药控股股分有 学术扩张&

1 16,709.12 16.25% 8,751.17 7,957.94 否

限公司 招商代办

广州医药有限公 学术扩张&

2 12,002.48 11.67% 6,529.54 5,472.94 否

司 招商代办

康美药业股分有 以招商代办

3 10,889.62 10.59% - 10,889.62 否

限公司 为主

华东医药股分有

4 3,009.62 2.93% 3,009.62 - 学术扩张 否

限公司

国瑞华泰（北京）

5 2,315.69 2.25% 2,315.69 - 学术扩张 否

医药有限公司

2015

华润医药商业集 以学术扩张

年 6 1,887.05 1.84% 1,691.05 195.99 否

团有限公司 为主

康德乐(上海)医

7 1,726.91 1.68% 1,726.91 - 学术扩张 否

药有限公司

广西柳州医药股

8 1,173.15 1.14% 1,173.15 - 学术扩张 否

份有限公司

广东省东莞国药 以学术扩张

9 1,334.08 1.30% 1,162.18 171.90 否

团体有限公司 为主

10 广东生源药业有 994.36 0.97% 0.64 993.72 学术扩张& 否

限公司 招商代办

小计 52,042.08 50.62% 26,359.95 25,682.11 - -

国药控股股分有 学术扩张&

1 12,911.97 16.29% 7,363.10 5,548.87 否

限公司 招商代办

康美药业股分有 以招商代办

2 10,508.14 13.26% - 10,508.14 否

限公司 为主

广州医药有限公 学术扩张&

3 9,041.37 11.41% 5,684.03 3,357.34 否

司 招商代办

北京易快医药有

2014 4 2,068.39 2.61% 2,068.39 - 学术扩张 否

限负担公司

年

哈尔滨同源医药

5 1,689.76 2.13% 1,689.76 - 学术扩张 否

有限公司

华润医药商业集 以学术扩张

6 1,035.94 1.31% 955.65 80.29 否

团有限公司 为主

广西柳州医药股

7 1,000.68 1.26% 1,000.68 - 学术扩张 否

份有限公司

8 重庆大翔医药有 961.67 1.21% 957.43 4.24 学术扩张 否

1-1-170

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

限公司

9 广东生源药业有 929.25 1.17% - 929.25 学术扩张& 否

限公司 招商代办

广东省东莞国药 学术扩张&

10 894.32 1.13% 716.72 177.60 否

团体有限公司 招商代办

小计 41,041.49 51.78% 20,435.76 20,605.72 - -

注：1、出售金额按统一理论掌握人合并口径统计；2、国瑞华泰（北京）医药有限公司

原名国瑞华康（北京）医药有限公司；3、北京易快医药有限负担公司原名北京恒生海康医

药有限公司；4、公司的出售模式主要席卷招商代办模式以及学术扩张模式。招商代办模式下，

公司的客户为代办商；学术扩张模式下，公司的客户为配送商。公司的出售模式根据品种、

客户的分歧而有所区分。公司对于统一客户出售分歧产物大概同时生存招商代办模式、学术推

广模式。对于统一客户生存两种出售模式的，当一种出售模式孕育的出售支出占比低于 10%

时，界定出售模式为以另一种为主；当一种出售模式孕育的出售支出占比逾越 10%时，界

定出售模式为两种同时生存。

讲述期公司没有生存向单个客户出售比率逾越交易支出总数 50%的状况。公司

董事、监事、高等办理人员、其他当中人员、主要有关方以及持有 5%以上股分的

股东未正在上述客户中占有权力。

（三）独家代办产物状况

1、独家代办产物生意所处医药行业家产链全部关节

独家代办产物生意属于医药行业家产链中“医药通行业”关节之“药品零售”，

全部为药品损耗企业直接或依赖其出售公司向医药商业公司出售药品，医药商业

公司向部下代办商或配送商出售药品，部下代办商或配送商再向疗养机构出售药

品。因为药品损耗企业的出售以及配送才略常常没法揭开世界范围，所以常常正在各

省追寻独家代办商担任本地墟市开辟及维护，代办商成为连贯药品损耗企业以及医

疗机构之间的桥梁。

2、独家代办产物的出售模式

产物 出售模式 客户

苯磺酸氨氯地平分别

片、注射用单唾液酸四 以学术扩张模式为主 配送商

己糖神经节苷脂钠等

抗宫炎片 经过连锁药店等代销 连锁药店

以招商代办模式为主，学术 招商代办模式下客户为代办商；

其他独家代办产物

扩张模式为辅 学术扩张模式下客户为配送商

发行人独家代办产物主要正在广东省内出售，发行人独家代办产物完结了最终

出售。

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五、洽购状况以及主要供应商

（一）主要产物、原质料及能源洽购状况

1、主要产物、原质料的洽购状况

（1）讲述期内，公司洽购的产物主要为代办出售的药品。洽购的原质料包

括化学材料药、中药材、辅料及包装质料等，以化学材料药盐酸克林霉素棕榈酸

酯为主。

2017 年 1-6 月

序号 药品/原质料称号 洽购金额（万元） 占洽购总数的比率

1 注射用丹参多酚酸盐 7,558.87 25.72%

2 注射用炎琥宁 2,646.77 9.01%

3 盐酸克林霉素棕榈酸酯 1,721.14 5.86%

4 注射用单唾液酸四己糖神经节苷脂钠 1,119.13 3.81%

5 苯磺酸氨氯地平分别片 897.24 3.05%

总计 13,943.15 47.45%

2016 年度

序号 药品/原质料称号 洽购金额（万元） 占洽购总数的比率

1 注射用丹参多酚酸盐 13,885.08 24.92%

2 注射用炎琥宁 5,968.59 10.71%

3 盐酸克林霉素棕榈酸酯 3,190.69 5.73%

4 注射用单唾液酸四己糖神经节苷脂钠 1,844.65 3.31%

5 苯磺酸氨氯地平分别片 1,544.54 2.77%

总计 26,433.55 47.43%

2015 年度

序号 药品/原质料称号 洽购金额（万元） 占洽购总数的比率

1 注射用丹参多酚酸盐 10,647.57 22.94%

2 注射用炎琥宁 5,871.29 12.65%

3 盐酸克林霉素棕榈酸酯 2,771.25 5.97%

4 注射用单唾液酸四己糖神经节苷脂钠 1,610.55 3.47%

5 苯磺酸氨氯地平分别片 1,311.43 2.83%

总计 22,212.09 47.85%

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2014 年度

序号 药品/原质料称号 洽购金额（万元） 占洽购总数的比率

1 注射用丹参多酚酸盐 7,021.29 18.68%

2 注射用炎琥宁 4,744.92 12.62%

3 盐酸克林霉素棕榈酸酯 2,896.06 7.70%

4 注射用单唾液酸四己糖神经节苷脂钠 1,956.06 5.20%

5 苯磺酸氨氯地平分别片 1,302.21 3.46%

总计 17,920.54 47.67%

（2）发行人主要原质料洽购状况

单元：万元

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

项目

金额 比率 金额 比率 金额 比率 金额 比率

包装质料 659.48 18.90% 1,402.10 19.18% 1,348.74 22.02% 1,048.18 14.28%

化学材料药 1,867.87 53.52% 3,441.07 47.07% 3,130.66 51.11% 3,173.30 43.25%

中药材 532.01 15.24% 1,664.37 22.77% 1,166.30 19.04% 2,792.55 38.06%

上述洽购总计 3,059.36 87.66% 6,507.54 89.02% 5,645.71 92.16% 7,014.03 95.59%

①讲述期，发行人中药材洽购金额不同为 2,792.55 万元、1,166.30 万元、

1,664.37 万元以及 532.01 万元，其洽购数目随自有产物领域扩张而逐年推广，不同

为 524,257.42 公斤、656,490.00 公斤、742,668.53 公斤以及 241,600.80 公斤。

发行人 2015 年中药材洽购金额有所下降，主要系当期中药材洽购代价下降

而至。中药材代价受气象、产地及中药材墟市供求联系作用，稳定较大。受此影

响，讲述期发行人中药材洽购单价有所变动，平衡单价不同为 53.27 元/KG、17.77

元/KG、22.41 元/KG 以及 22.02 元/KG。

根据中国中药协会中药材信息焦点官方网站表露的中药材代价指数（分析

200），2014 年-2017 年 1-6 月中药材代价稳定以下：

1-1-173

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

中药材代价指数（分析 200）

数据起因：中药材乾坤网（中国中药协会中药材信息焦点官方网站）

由上述中药材代价指数可见，2014 年-2017 年 1-6 月中药材代价变动较大，

个中 2015 年中药材代价下降，2016 年代价上升，2017 年 1-6 月有所下降，与发

行人中药材洽购代价变动趋势符合。

②讲述期，发行人化学材料药洽购金额不同为 3,173.30 万元、3,130.66 万元、

3,441.07 万元以及 1,867.87 万元，比较牢靠，占当期原质料洽购总数的比率不同为

43.25%、51.11%、47.07%以及 53.53%。2015 年，当期化学材料药洽购金额与上年

根底统一，其占比升高系受当期中药材洽购金额下降作用，原质料洽购金额下降，

所以化学材料药洽购占比相对于升高。2017 年 1-6 月，受当期冻干粉针剂产量升高

作用，当期化学材料药洽购比率升高。

2、主要产物、原质料洽购代价变用情况

讲述期内，主要产物、原质料的洽购代价变用情况以下：

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

主要原质料洽购代价变用情况 主要代办产物洽购代价变用情况

注：1、上述金额为没有含税金额。

2、上述产物有多种包装规格的，为统计方便，统计洽购数目时未识别包装规格采用合并统计。

3、能源

讲述期内，公司耗用的主要能源为电力，供应布满，全部状况以下：

项 目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度

数目（万千瓦时） 330.92 620.64 686.42 460.53

平衡单价（元/千瓦时） 0.89 0.92 0.93 0.99

含税金额（万元） 293.27 568.37 636.18 455.08

4、独家代办产物的洽购状况

变用情况

时光 项目 数目

较上年推广 较上年削减

独家代办产物 17 推广 3 个独家代办产物 -

2014 年

供应商 16 推广 2 个供应商 -

独家代办产物 19 推广 4 个独家代办产物 削减 2 个独家代办产物

2015 年

供应商 19 推广 4 个供应商 削减 1 个供应商

独家代办产物 19 推广 2 个独家代办产物 削减 2 个独家代办产物

2016 年

供应商 18 推广 1 个供应商 削减 2 个供应商

独家代办产物 19 推广 3 个独家代办产物 削减 3 个独家代办产物

2017 年 1-6 月

供应商 15 推广 3 个供应商 削减 6 个供应商

自 2017 年结束，发行人与广州市康乃馨生物有限公司停止单干筹备公约，

没有再独家代办出售康乃馨牌壳聚糖左旋肉碱荷叶片。截止 2017 年 6 月末，发行

人独家代办品种为 19 个。独家代办产物的供应商主要为药品损耗企业或其经销

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商，发行人与上述 19 个独家代办产物的供应商无有关联系。讲述期内，发行人

与独家代办产物的供应商计划决定洽购代价、数目等。讲述期内，发行人洽购独

家代办产物的诺言战术以先款后货为主，期末主要为预支供应商款项。

讲述期内，发行人独家代办产物的代办联系比较牢靠，独家代办产物的刻日

相对于较长，独家代办联系提早停止的状况较少，没有会对于发行人他日延续红利才略

孕育远大没有利告急。

（二）公司前五名供应商状况

单元：万元

2017 年 1-6 月

序 占洽购总

供应商称号 主要洽购品种 洽购金额

号 额的比率

1 上海绿谷制药有限公司 注射用丹参多酚酸盐 7,558.87 25.72%

注射用前线地尔干乳剂等 4 种药

2 重庆药友制药有限负担公司 6,692.46 22.78%

品

山东罗欣药业团体股分有限

3 注射用兰索拉唑 4,608.92 15.69%

公司

4 浙江海翔药业股分有限公司 盐酸克林霉素棕榈酸酯 1,721.14 5.86%

注射用单唾液酸四己糖神经节苷

5 海南鲁海医药有限公司 1,119.13 3.81%

脂钠

总计 21,700.52 73.85%

2016 年

序 占洽购总

供应商称号 主要洽购品种 洽购金额

号 额的比率

1 重庆药友制药有限负担公司 注射用前线地尔干乳剂等 4 种药品 14,849.48 26.65%

2 上海绿谷制药有限公司 注射用丹参多酚酸盐 13,885.08 24.92%

山东罗欣药业团体股分有限

3 注射用兰索拉唑 5,431.61 9.75%

公司

4 浙江海翔药业股分有限公司 盐酸克林霉素棕榈酸酯 3,190.69 5.73%

5 深圳四环医药有限公司 丹参川芎嗪注射液 1,948.72 3.50%

总计 39,305.58 70.53%

2015 年

序 占洽购总

供应商称号 主要洽购品种 洽购金额

号 额的比率

1 上海绿谷制药有限公司 注射用丹参多酚酸盐 10,647.57 22.94%

2 重庆药友制药有限负担公司 注射用恢复型谷胱甘肽等 5 种药品 9,294.11 20.02%

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3 浙江海翔药业股分有限公司 盐酸克林霉素棕榈酸酯 2,771.25 5.97%

山东罗欣药业团体股分有限

4 盐酸头孢他美酯分别片等 3 种药品 2,338.90 5.04%

公司

5 广东瑞力药业有限公司 丹参川芎嗪注射液 2,029.83 4.37%

总计 27,081.66 58.35%

2014 年

序 占洽购总

供应商称号 主要洽购类型 洽购金额

号 额的比率

1 上海绿谷制药有限公司 注射用丹参多酚酸盐 7,021.29 18.68%

天津康哲医药科技繁华有限

2 注射用炎琥宁等 2 种药品 5,107.09 13.59%

公司

3 合肥亿帆生物医药有限公司 注射用头孢他啶等 3 种药品 3,397.71 9.04%

注射用恢复型谷胱甘肽等 3 种药

4 重庆药友制药有限负担公司 2,000.55 5.32%

品、盐酸克林霉素棕榈酸酯

5 浙江海翔药业股分有限公司 盐酸克林霉素棕榈酸酯 1,987.64 5.29%

总计 19,514.28 51.91%

注：前五大供应商的洽购金额按统一掌握人合并统计。

讲述期内，公司没有生存向单个供应商的洽购比率逾越洽购总数 50%的状况。

公司董事、监事、高等办理人员以及当中本领人员，主要有关方或持有发行人 5%

以上股分的股东未正在上述供应商中占有权力。

（三）公司向发行人卑劣经销商洽购状况

讲述期内，发行人主要向原质料供应商洽购自有产物损耗所需的原质料，

向制品供应商洽购代办产物。讲述期内，发行人生存向发行人卑劣经销商洽购

的状况，全部以下：

1、向经销商洽购金额

讲述期内，发行人生存向发行人卑劣经销商洽购的状况，主要缘由为发行人

向经销商出售药品，同时洽购原质料，或经销商代办的分歧损耗厂商损耗药品，

或且自调货。全部状况以下：

单元：万元

类型 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度

出售金额 40.93 1,075.11 1,372.18 1,305.32

占发行人同期交易支出的比率 0.06% 0.86% 1.33% 1.65%

洽购金额 135.84 234.03 1,527.58 466.57

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占发行人同期洽购总数的比率 0.46% 0.42% 3.29% 1.24%

从上表可知，2014 年-2017 年 1-6 月，发行人向经销商洽购以及出售的总金额

占当期同类生意的比率较低。

2、向经销商洽购缘由

讲述期内，发行人向发行人卑劣经销商洽购的全部缘由以下：

（1）向经销商洽购中药材

发行人全体经销商同时筹备中药材及药品的零售，所以，讲述期内生存发行

人向卑劣经销商出售药品，同时向此经销商洽购损耗所须要原质料的状况，全部

买卖明细以下：

单元：万元

2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度

品种

洽购金额 出售金额 洽购金额 出售金额 洽购金额 出售金额 洽购金额 出售金额

中药材 - - 29.96 - 20.42 - 155.79 -

制品药 - - - 6.80 - 20.40 - 4.27

2017 年 1-6 月，发行人没有生存向经销商洽购中药材的状况。

（2）向经销商洽购其代办的分歧药品

发行人全体经销商进行药品零售生意，除自觉行人洽购药品外，算作其他药

品代办商向发行人出售药品，所以发行人讲述期内生存向发行人经销商洽购药品

的状况。经核查，发行人向统一经销商洽购及出售的药品均为分歧损耗厂商损耗，

契合药品零售生意行业性格，且金额较小，其买卖明细以下：

单元：万元

类型 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度

出售金额 40.93 1,068.31 1,351.78 1,301.05

占发行人同期交易支出的

0.06% 0.85% 1.31% 1.64%

比率

洽购金额 135.84 204.06 1,507.16 310.78

占发行人同期洽购总数的

0.46% 0.37% 3.25% 0.83%

比率

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

3、讲述期经过发行人卑劣经销商洽购状况

（1）2017 年 1-6 月经过发行人卑劣经销商洽购状况

是否生存 洽购的原材 洽购金额及占当期洽购总数的比率 期末预支 期末应酬款

序号 供应商称号 供应商类别 定价按照

有关联系 料/制品类别 洽购金额（万元） 洽购占比 款（万元） （万元）

1 广东臻德药业有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 88.85 0.30% - -

2 广州市东方红药业有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 30.84 0.10% 0.81 -

3 湖南星浩医药有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 16.15 0.05% - -

（2）2016 年经过发行人卑劣经销商洽购状况

是否生存 洽购的原材 洽购金额及占当期洽购总数的比率 期末预支 期末应酬款

序号 供应商称号 供应商类别 定价按照

有关联系 料/制品类别 洽购金额（万元） 洽购占比 款（万元） （万元）

1 广东臻德药业有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 145.12 0.26% - -

2 广州市东方红药业有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 37.20 0.07% 0.86 -

3 广东省康怡药业有限公司 原质料供应商 否 中药材 墟市定价 29.96 0.05% - 2.74

4 广东金华江医药器材有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 16.41 0.03% 2.06 -

5 广东友邦医药有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 5.26 0.01% - -

6 安徽华源医药股分有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 0.08 0.00% - -

（3）2015 年经过发行人卑劣经销商洽购状况

序 供应商称号 供应商类别 是否生存 洽购的原质料 定价按照 洽购金额及占当期洽购总数的比率 期末预支 期末应酬

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号 有关联系 /制品类别 洽购金额（万元） 洽购占比 款（万元） 款（万元）

1 广东聚源药业有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 1,121.43 2.42% 16.18 -

2 广东臻德药业有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 168.54 0.36% 1.37 -

湖南时期精英医药科技繁华有限

3 制品供应商 否 制品 墟市定价 77.94 0.17% 0.29 -

公司

4 广东维恒盛药业有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 76.56 0.16% 1.30 -

5 海南华健药业有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 52.95 0.11% - -

6 广东省康怡药业有限公司 原质料供应商 否 中药材 墟市定价 20.42 0.04% - 5.97

7 广东友邦医药有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 9.62 0.02% - -

8 东莞市恒升医药器材有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 0.13 0.00% - -

（4）2014 年经过发行人卑劣经销商洽购状况

序 是否生存 洽购的原材 洽购金额及占当期洽购总数的比率 期末预支 期末应酬

供应商称号 供应商类别 定价按照

号 有关联系 料/制品类别 洽购金额（万元） 洽购占比 款（万元） 款（万元）

1 广东药材医药有限公司 原质料供应商 否 中药材 墟市定价 155.79 0.41% - 15.61

2 广东省东莞国药团体有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 121.93 0.32% - 1.63

3 广东臻德药业有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 112.00 0.30% 6.62 -

4 广东昊辰药业有限公司 制品供应商 是 制品 墟市定价 68.34 0.18% - -

5 广东宏海药业有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 7.88 0.02% - -

6 东莞市君科药业有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 0.64 0.00% - -

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（四）讲述期原质料洽购的前十名供应商状况

1、2017 年 1-6 月原质料洽购的前十名供应商状况

是否生存 洽购的原材 洽购金额及占当期洽购总数的比率 期末预支 期末应酬

序号 供应商称号 供应商类别 定价按照

有关联系 料类别 洽购金额（万元） 洽购占比 款（万元） 款（万元）

1 浙江海翔药业股分有限公司 原质料供应商 否 化学材料药 墟市定价 1,721.14 5.86% - -

2 安徽以及济堂中药饮片有限公司 原质料供应商 否 中药材 墟市定价 165.63 0.56% - 28.10

3 广东本草医药药材有限公司 原质料供应商 否 中药材 墟市定价 115.18 0.39% 22.24 -

4 姑苏海顺包装质料有限公司 原质料供应商 否 包装质料 墟市定价 114.30 0.39% 0.56 -

5 江阴市海华橡塑有限公司 原质料供应商 否 包装质料 墟市定价 100.66 0.34% - 49.86

6 成都会金鼓药用包装有限公司 原质料供应商 否 包装质料 墟市定价 92.70 0.32% - 33.40

7 普宁市永顺彩印有限公司 原质料供应商 否 包装质料 墟市定价 64.84 0.22% - 29.91

8 重庆三丰玻璃有限公司 原质料供应商 否 包装质料 墟市定价 59.03 0.20% - 11.62

9 广东先天药业有限公司 原质料供应商 否 中药材 墟市定价 53.69 0.18% - 14.77

10 云南泰华丰功药业有限公司 原质料供应商 否 中药材 墟市定价 52.70 0.18% - 6.65

注：上述前 10 大供应商以昔日合并口径施行算计，下同。

2、2016 年原质料洽购的前十名供应商状况

序号 供应商称号 供应商类别 是否生存 洽购的原材 定价按照 洽购金额及占当期洽购总数的比率 期末预支 期末应酬

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

有关联系 料类别 洽购金额（万元） 洽购占比 款（万元） 款（万元）

1 浙江海翔药业股分有限公司 原质料供应商 否 化学材料药 墟市定价 3,190.69 5.73% - 195.22

2 广东本草医药药材有限公司 原质料供应商 否 中药材 墟市定价 766.19 1.37% 20.91 -

3 安徽以及济堂中药饮片有限公司 原质料供应商 否 中药材 墟市定价 376.60 0.68% - 64.50

4 姑苏海顺包装质料有限公司 原质料供应商 否 包装质料 墟市定价 374.04 0.67% - 68.19

5 云南泰华丰功药业有限公司 原质料供应商 否 中药材 墟市定价 264.87 0.48% - 15.38

6 重庆三丰玻璃有限公司 原质料供应商 否 包装质料 墟市定价 150.42 0.27% - 26.46

重庆正川医药包装质料股分有限

7 原质料供应商 否 包装质料 墟市定价 132.92 0.24% - 7.41

公司

8 广州九恒条码有限公司 原质料供应商 否 包装质料 墟市定价 117.87 0.21% - 31.95

9 成都会金鼓药用包装有限公司 原质料供应商 否 包装质料 墟市定价 110.97 0.20% - 29.29

10 重庆慧远药业有限公司 原质料供应商 否 中药材 墟市定价 98.88 0.18% - 23.97

3、2015 年原质料洽购的前十名供应商状况

是否生存 洽购的原材 洽购金额及占当期洽购总数的比率 期末预支 期末应酬

序号 供应商称号 供应商类别 定价按照

有关联系 料类别 洽购金额（万元） 洽购占比 款（万元） 款（万元）

1 浙江海翔药业股分有限公司 原质料供应商 否 化学材料药 墟市定价 2,771.25 5.97% - -

2 广东本草医药药材有限公司 原质料供应商 否 中药材 墟市定价 439.22 0.95% - 187.87

3 云南泰华丰功药业有限公司 原质料供应商 否 中药材 墟市定价 294.56 0.63% - 46.34

1-1-182

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

是否生存 洽购的原材 洽购金额及占当期洽购总数的比率 期末预支 期末应酬

序号 供应商称号 供应商类别 定价按照

有关联系 料类别 洽购金额（万元） 洽购占比 款（万元） 款（万元）

4 姑苏海顺包装质料有限公司 原质料供应商 否 包装质料 墟市定价 229.40 0.49% - 12.32

5 安徽以及济堂中药饮片有限公司 原质料供应商 否 中药材 墟市定价 223.86 0.48% - 44.15

重庆正川医药包装质料股分有

6 原质料供应商 否 包装质料 墟市定价 179.74 0.39% - 20.86

限公司

7 成都会金鼓药用包装有限公司 原质料供应商 否 包装质料 墟市定价 153.43 0.33% - 7.39

8 江阴市海华橡塑有限公司 原质料供应商 否 包装质料 墟市定价 142.06 0.31% - 2.39

9 重庆奥力生物制药有限公司 原质料供应商 否 辅料 墟市定价 101.09 0.22% 2.36 -

10 成都汇信医药有限公司 原质料供应商 否 化学材料药 墟市定价 95.64 0.21% - -

4、2014 年原质料洽购的前十名供应商状况

是否生存 洽购的原材 洽购金额及占当期洽购总数的比率 期末预支 期末应酬

序号 供应商称号 供应商类别 定价按照

有关联系 料类别 洽购金额（万元） 洽购占比 款（万元） 款（万元）

1 浙江海翔药业股分有限公司 原质料供应商 否 化学材料药 墟市定价 1,987.64 5.29% - 638.46

2 广东本草医药药材有限公司 原质料供应商 否 中药材 墟市定价 1,265.33 3.37% - 535.70

3 重庆药友制药有限负担公司 原质料供应商 否 化学材料药 墟市定价 955.61 2.54% - 0.13

4 云南泰华丰功药业有限公司 原质料供应商 否 中药材 墟市定价 829.21 2.21% - 505.62

5 姑苏海顺包装质料有限公司 原质料供应商 否 包装质料 墟市定价 322.16 0.86% - 146.80

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

是否生存 洽购的原材 洽购金额及占当期洽购总数的比率 期末预支 期末应酬

序号 供应商称号 供应商类别 定价按照

有关联系 料类别 洽购金额（万元） 洽购占比 款（万元） 款（万元）

重庆正川医药包装质料股分有

6 原质料供应商 否 包装质料 墟市定价 222.70 0.59% - 50.64

限公司

7 重庆慧远药业有限公司 原质料供应商 否 中药材 墟市定价 176.43 0.47% - 53.68

8 安徽以及济堂中药饮片有限公司 原质料供应商 否 中药材 墟市定价 164.92 0.44% - 50.62

9 广东药材医药有限公司 原质料供应商 否 中药材 墟市定价 155.79 0.41% - 15.61

10 上海青平药业有限公司 原质料供应商 否 化学材料药 墟市定价 127.88 0.34% - -

注：发行人当期向重庆药友制药有限负担公司洽购原质料及制品，上表洽购金额、期末应酬款余额仅为原质料相干数据。

（五）讲述期制品洽购的前十名供应商状况

1、2017 年 1-6 月制品洽购前十名供应商状况

是否生存 洽购的产物 洽购金额及占当期洽购总数的比率 期末预支 期末应酬

序号 供应商称号 供应商类别 定价按照

有关联系 类别 洽购金额（万元） 洽购占比 款（万元） 款（万元）

1 上海绿谷制药有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 7,558.87 25.72% 1,549.26 -

2 重庆药友制药有限负担公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 6,692.46 22.78% - 89.67

3 山东罗欣药业团体股分有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 4,608.92 15.69% 314.97 -

4 海南鲁海医药有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 1,119.13 3.81% 73.62 -

1-1-184

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

是否生存 洽购的产物 洽购金额及占当期洽购总数的比率 期末预支 期末应酬

序号 供应商称号 供应商类别 定价按照

有关联系 类别 洽购金额（万元） 洽购占比 款（万元） 款（万元）

5 黑龙江澳利达奈德制药有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 897.24 3.05% 341.83 -

6 深圳四环医药有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 784.27 2.67% 2.05 -

黑龙江省澳利达药业股分有限公

7 制品供应商 否 制品 墟市定价 639.61 2.18% - 68.81

司

8 贵州拜特制药有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 477.95 1.63% 58.80 -

9 湖南正清制药团体股分有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 359.17 1.22% 192.02 -

10 新兴同仁药业有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 359.12 1.22% 0.02 -

注：上述前 10 大供应商以昔日合并口径施行算计，下同。

2、2016 年制品洽购前十名供应商状况

是否生存 洽购的产物 洽购金额及占当期洽购总数的比率 期末预支 期末应酬

序号 供应商称号 供应商类别 定价按照

有关联系 类别 洽购金额（万元） 洽购占比 款（万元） 款（万元）

1 重庆药友制药有限负担公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 14,849.48 26.65% 961.74 -

2 上海绿谷制药有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 13,885.08 24.92% 1,525.96 -

山东罗欣药业团体股分有限公

3 制品供应商 否 制品 墟市定价 5,431.61 9.75% 1,357.44 -

司

4 深圳四环医药有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 1,948.72 3.50% 34.51 -

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

是否生存 洽购的产物 洽购金额及占当期洽购总数的比率 期末预支 期末应酬

序号 供应商称号 供应商类别 定价按照

有关联系 类别 洽购金额（万元） 洽购占比 款（万元） 款（万元）

5 海南鲁海医药有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 1,844.65 3.31% 103.32 -

黑龙江澳利达奈德制药有限公

6 制品供应商 否 制品 墟市定价 1,544.54 2.77% 31.38 -

司

7 广东瑞力药业有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 1,299.20 2.33% 0.03 -

黑龙江省澳利达药业股分有限

8 制品供应商 否 制品 墟市定价 1,223.84 2.20% - 201.12

公司

9 广东聚源药业有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 1,037.30 1.86% 106.50 -

10 广东百川药业有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 730.77 1.31% 354.02 -

3、2015 年制品洽购前十名供应商状况

是否生存 洽购的产物 洽购金额及占当期洽购总数的比率 期末预支 期末应酬

序号 供应商称号 供应商类别 定价按照

有关联系 类别 洽购金额（万元） 洽购占比 款（万元） 款（万元）

1 上海绿谷制药有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 10,647.57 22.94% 1.72 -

2 重庆药友制药有限负担公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 9,294.11 20.02% 306.03 -

山东罗欣药业团体股分有限公

3 制品供应商 否 制品 墟市定价 2,338.90 5.04% 982.65 -

司

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

4 广东瑞力药业有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 2,029.83 4.37% 126.53 -

5 齐鲁制药有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 1,627.93 3.51% 51.96 -

6 合肥亿帆生物医药有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 1,356.16 2.92% 17.20 -

黑龙江澳利达奈德制药有限公

7 制品供应商 否 制品 墟市定价 1,311.43 2.83% 142.82 -

司

8 海南新通用药业有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 1,241.79 2.68% 301.38 -

9 深圳四环医药有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 1,217.94 2.62% 13.80 -

天津康哲医药科技繁华有限公

10 制品供应商 否 制品 墟市定价 1,199.14 2.58% - -

司

4、2014 年制品洽购前十名供应商状况

是否生存 洽购的产物 洽购金额及占当期洽购总数的比率 期末预支 期末应酬

序号 供应商称号 供应商类别 定价按照

有关联系 类别 洽购金额（万元） 洽购占比 款（万元） 款（万元）

1 上海绿谷制药有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 7,021.29 18.68% 608.98 -

天津康哲医药科技繁华有限公

2 制品供应商 否 制品 墟市定价 5,107.09 13.59% 960.37 -

司

3 合肥亿帆生物医药有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 3,397.71 9.04% 1.07 -

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

是否生存 洽购的产物 洽购金额及占当期洽购总数的比率 期末预支 期末应酬

序号 供应商称号 供应商类别 定价按照

有关联系 类别 洽购金额（万元） 洽购占比 款（万元） 款（万元）

4 齐鲁制药有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 1,985.77 5.28% 30.17

黑龙江澳利达奈德制药有限公

5 制品供应商 否 制品 墟市定价 1,302.21 3.46% 38.56 -

司

6 天津青松华药医药有限公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 1,055.38 2.81% 133.92 -

7 重庆药友制药有限负担公司 制品供应商 否 制品 墟市定价 1,044.94 2.78% - 42.13

辽宁康博安医药进出口有限公

8 制品供应商 否 制品 墟市定价 536.27 1.43% 13.23 -

司

重庆医药悠闲医药新产物有限

9 制品供应商 否 制品 墟市定价 535.78 1.43% 25.46 -

公司

山东罗欣药业团体股分有限公

10 制品供应商 否 制品 墟市定价 520.05 1.38% 48.23 -

司

注：发行人当期向重庆药友制药有限负担公司洽购原质料及制品，上表洽购金额、期末应酬款余额仅为制品相干数据。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

六、主要流动物业以及无形物业

（一）主要流动物业状况

公司流动物业席卷衡宇建筑物、呆板设施、输送设施、办公及测验设施等。

截止 2017 年 6 月 30 日，公司流动物业变成状况以下：

单元：万元

折旧 减值

类型 原值 累计折旧 净值 成新率

年限 打算

衡宇及建筑物 20 9,110.38 2,548.11 - 6,562.27 72.03%

呆板设施 10 12,202.97 3,679.21 - 8,523.76 69.85%

输送设施 5 801.36 538.26 - 263.10 32.83%

电子设施 5 496.07 383.08 - 112.99 22.78%

其他 5 930.91 610.96 - 319.95 34.37%

总计 - 23,541.70 7,759.61 - 15,782.08 67.04%

1、衡宇建筑物

截止招股阐明书订立日，公司利用的主要房产状况以下：

（1）自有房地权证书

序号 权属证号 座落 面积（m2） 权属 用途 他项权力

粤（2016）广州市没有动 广州市银河区金

1 220.64 一品红药业 办公 已抵押

产权第 02210810 号 穗路 8 号 1701 房

粤（2016）广州市没有动 广州市银河区金

2 339.04 一品红药业 办公 已抵押

产权第 02210814 号 穗路 8 号 1702 房

粤（2016）广州市没有动 广州市银河区金

3 465.13 一品红药业 办公 已抵押

产权第 02210816 号 穗路 8 号 1703 房

粤（2016）广州市没有动 广州市银河区金

4 304.11 一品红药业 办公 已抵押

产权第 02210826 号 穗路 8 号 1705 房

银河区金穗路 8 号

粤（2016）广州市没有动

5 18 号地下二层 31 11.98 一品红药业 车库 无

产权第 02210833 号

车位

银河区金穗路 8 号

粤（2016）广州市没有动

6 18 号地下二层 32 11.48 一品红药业 车库 无

产权第 02210835 号

车位

银河区金穗路 8 号

粤（2016）广州市没有动

7 18 号地下二层 33 11.78 一品红药业 车库 无

产权第 02210838 号

车位

8 粤（2016）广州市没有动 银河区金穗路 8 号 12.77 一品红药业 车库 无

1-1-189

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

产权第 02210839 号 18 号地下二层 34

车位

粤房地权证穗字第 广州开垦区东博

9 5,739.77 一品红制药 工业 已抵押

0550003521 号 路 6 号自编一栋

粤房地权证穗字第 广州开垦区东博

10 7,840.25 一品红制药 工业 已抵押

0550003522 号 路 6 号自编二栋

粤房地权证穗字第 广州开垦区东博

11 11,173.1 一品红制药 工业 已抵押

0550003523 号 路 6 号自编三栋

粤房地权证穗字第 广州开垦区东博

12 7,914.73 一品红制药 工业 已抵押

0550003524 号 路 6 号自编四栋

粤房地权证穗字第 广州开垦区东博

13 3,357.94 一品红制药 工业 已抵押

0550005581 号 路 6 号自编六栋

粤房地权证穗字第 广州开垦区东博

14 2,804.78 一品红制药 工业 已抵押

0550026966 号 路 6 号自编七栋

粤房地权证穗字第 广州开垦区东博

15 453.86 一品红制药 工业 已抵押

0550026965 号 路 6 号自编八栋

（2）租赁房产

发行人租赁房产的用途主要为各地供职处的办专用房。截止招股阐明书订立

日，发行人主要租赁房产状况以下：

序 租赁面 租赁

承租方 出租方 用途 住址地

号 积（m2） 时期

上海市黄浦区龙华东路 818 2015.06.24-

1 一品红制药 陈光权 157.03 供职处

号 1006 室 2018.06.23

北京市旭日区阜通东小巷 6 2016.05.10-

2 一品红制药 李红岩 171.39 供职处

号院 3 号楼 8 层 901 室 2018.05.09

南海市桂城区南海大道中 71 2017.01.12-

3 一品红药业 梁凤桃 147.64 供职处

号丽雅苑富丽阁 10B 2018.01.12

江门市蓬江区口岸一起 128 2017.01.01-

4 一品红药业 王爱珍 116.79 供职处

号之一 23D 室 2017.12.31

中山市东区岐关西路雍景园 3 2016.08.15-2

5 一品红药业 陈雪嫦 99.76 供职处

期商住分析楼 908 房 018.08.14

东莞市莞城区金牛路八达花 2017.08.13-2

6 一品红药业 周贤佩 124.02 供职处

园港岛 1 座 1904 号 018.08.12

肇庆市古塔北路月圆公园北 2017.05.23-

7 一品红药业 黎敏玲 120.66 供职处

苑第八幢 902 房 2018.05.22

湛江市开垦区群众大道中 20

2017.01.05-

8 一品红药业 黎鼎文 116.70 供职处 号汇景豪庭居住小区 A 座、4

2018.01.05

号商住楼一门 501 房

1-1-190

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

惠州市方

与圆房产 惠州市惠沙提七号汇景大厦 2016.12.15-

9 一品红药业 163.60 供职处

代办有限 二十五层 F 房 2017.12.14

公司

汕头市龙湖区旭日庄中区 1 2017.04.10-

10 一品红药业 郑天成 117.39 供职处

栋 904 房 2018.04.09

上述租赁房产中，公司均与衡宇出租方订立了《租赁公约》。个中全体租赁

衡宇，公司未能供给财产的权属证实、出租方有权出租证实文件等，且全体财产

租赁公约未处分租赁备案/登记手续。因为公司的损耗筹备并没有直接依附于上述

衡宇，如没法连续租赁，公司可正在短时光内追寻更换的场面，对于公司损耗筹备没有

变成远大作用。

对付上述租赁财产欠缺，发行人理论掌握人李捍雄、吴美容作出许诺：如发

行人及子公司因上述租赁财产欠缺未能连续承租该等房产或蒙受一切亏空，正在发

行人或子公司未取得出租方积累的状况下，理论掌握人将连带独特足额积累发行

人或子公司所以产生的用度或蒙受的亏空，保险发行人及子公司没有会遭遇一切损

失。

2、主要损耗设施状况

一品红制药的厂房办法均矜重根据新版 GMP 要求妄图、动工及构造损耗。

主要损耗设施状况以下：

序号 设施称号 数目 散布状况

1 制粒干燥联动线 2条

2 全主动高速压片机 3台

3 铝铝泡罩装盒联动线 1条 固机制剂车间

4 全主动颗粒装袋装盒联动线 1条

5 全主动瓶装联动线 1条

6 成套配液设施 1套

7 全主动超滤系统 1条

合剂车间

8 洗烘灌联动线 2条

9 全主动口服液包装联动线 1条

10 密闭提取系统 1套

中药提取车间

11 喷雾干燥系统 1套

12 全主动配液系统 1套 冻干粉针剂车间

1-1-191

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

13 洗烘灌联动系统 1套

14 药用真空冷冻干燥机 4台

15 全主动进出料系统 2套

16 全主动轧盖机 2台

17 灯检、贴签、装盒联动线 2条

18 液相色谱仪/气鼓鼓相色谱仪 20 台 检修仪器设施

（二）主要无形物业状况

截止招股阐明书订立日，公司主要无形物业全部状况以下：

1、土地利用权

序 证书号 博得 他项

地方 面积（m2） 权属

号 地号 房地产权证号 办法 权力

广州开垦区

穗府国用（2014） 东区东捷路 润霖

1 D2717 41,304.00 出让 无

第 05000116 号 以西、东雅 医药

路以南

粤房地权证穗字第

0550003521 号

粤房地权证穗字第

0550003522 号

粤房地权证穗字第

0550003523 号

D2717 图 16 一品

粤房地权证穗字第 广州开垦区

2 幅 1735 地 32,022.00 红制 出让 抵押

0550003524 号 东博路 6 号

号 药

粤房地权证穗字第

0550005581 号

粤房地权证穗字第

0550026966 号

粤房地权证穗字第

0550026965 号

2、专利

（1）海内专利

截止招股阐明书订立日，公司拥有的专利状况以下：

序

类别 专利称号 专利号 申请日 专利权人

号

创造

1 一种调节宫颈炎的中药制剂 ZL 200810026056.9 2008 年 1 月 25 日 一品红药业

专利

1-1-192

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

创造 一种含有盐酸依匹斯汀的抗

2 ZL 200810026057.3 2008 年 1 月 25 日 一品红药业

专利 过敏配合物

创造 一种含有苯磺酸氨氯地平的

3 ZL 200810026058.8 2008 年 1 月 25 日 一品红药业

专利 降压药物

创造 一种用于解毒降脂的中药有

4 ZL 200910213696.5 2009 年 12 月 8 日 一品红药业

专利 效部位配合物及其制备方式

创造 一种调节咳嗽病的中药无效

5 ZL 200910213697.X 2009 年 12 月 8 日 一品红药业

专利 部位配合物及其制备方式

一种用于调节冠心病的中药

创造

6 无效部位配合物及其制备方 ZL 200910213682.3 2009 年 12 月 8 日 一品红药业

专利

法

创造 一种调节心脑血管疾病的三

7 ZL 200410089521.5 2004 年 12 月 14 日 一品红制药

专利 七以及红花复方制剂

中国群众解

创造 脱氢卡维丁、脱氢阿朴卡维 放军第二军

8 ZL 200410099269.6 2004 年 12 月 29 日

专利 丁及其配合物的制备方式 医大学、一

品红制药

中国群众解

创造 脱氢卡维丁类化合物及其正在 放军第二军

9 ZL 200410099271.3 2004 年 12 月 29 日

专利 医药中的利用 医大学、一

品红制药

创造 调节小儿感冒及频频感冒的

10 ZL 200510042938.0 2005 年 7 月 14 日 一品红制药

专利 中成药及其制备方式

创造 复方硫酸氨基葡萄糖分别片

11 ZL 200510029693.8 2005 年 9 月 15 日 一品红制药

专利 制剂及其制备方式

创造 盐酸克林霉素棕榈酸酯分别

12 ZL 200510057440.1 2005 年 12 月 14 日 一品红制药

专利 片及其制备方式

创造 调节高脂血症的中药及制备

13 ZL 200610031480.3 2006 年 4 月 7 日 一品红制药

专利 方式

创造 一种调节冠心病的药物配合

14 ZL 201010200644.7 2010 年 6 月 11 日 一品红制药

专利 物

一种用于调节小儿感冒的中

创造

15 药无效部位配合物及其制备 ZL 201110319591.5 2011 年 10 月 20 日 一品红制药

专利

方式

创造 一种含有脱氢卡维丁的药物

16 ZL 201410148314.6 2014 年 4 月 14 日 一品红制药

专利 配合物及其制备方式

创造 一种含有卡维丁类总碱的药

17 ZL 201410149377.3 2014 年 4 月 14 日 一品红制药

专利 物配合物及其制备方式

创造 一种匆匆肝细胞繁殖素，其制

18 ZL 201110264733.2 2011 年 9 月 8 日 一品红制药

专利 剂及利用

创造 一种匆匆肝细胞繁殖素，其制

19 ZL 201110264981.7 2011 年 9 月 8 日 一品红制药

专利 剂以及用途

20 创造 一种含阿魏酸钠的配合物 ZL 201410399877.2 2014 年 8 月 14 日 一品红制药

1-1-193

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

专利

创造

21 一种含盐酸溴己新的配合物 ZL 201410400645.4 2014 年 8 月 14 日 一品红制药

专利

创造 一种含盐酸左氧氟沙星的组

22 ZL 201410400713.7 2014 年 8 月 14 日 一品红制药

专利 合物

创造 一种含复方甘草酸单铵 S 的

23 ZL 201410400715.6 2014 年 8 月 14 日 一品红制药

专利 配合物

创造 一种含奥美拉唑的配合物以及

24 ZL 201410402535.1 2014 年 8 月 16 日 一品红制药

专利 利用

创造 一种含匆匆肝细胞繁殖素的组

25 ZL 201410403950.9 2014 年 8 月 16 日 一品红制药

专利 合物以及利用

创造 一种含炎琥宁的配合物及其

26 ZL 201410404107.2 2014 年 8 月 16 日 一品红制药

专利 利用

创造 一种含脑蛋白水解物的配合

27 ZL 201410404033.2 2014 年 8 月 16 日 一品红制药

专利 物及其利用

创造 6－烷氧基－2’，3’－双脱氧

28 ZL 02138503.3 2002 年 10 月 28 日 一品红制药

专利 鸟嘌呤核苷的制备方式

创造 6－甲氧基双脱氧鸟苷正在制

29 ZL 02138510.6 2002 年 10 月 29 日 一品红制药

专利 备抗乙肝药物中的利用

牢靠的 6－甲氧基－2’，3’－

创造

30 双脱氧鸟嘌呤核苷及其制备 ZL 200810019227.5 2008 年 1 月 17 日 一品红制药

专利

方式以及蕴含它的药物配合物

一种美他卡韦晶型，其制备

创造

31 方式和蕴含它的药物配合 ZL 201010602866.1 2010 年 12 月 22 日 一品红制药

专利

物

创造 一种含有盐酸克林霉素棕榈

32 ZL 200810026059.2 2008 年 1 月 25 日 一品红制药

专利 酸酯的抗菌配合物

创造 一种脑蛋白水解物冻干粉针

33 ZL 201410255066.5 2014 年 6 月 10 日 一品红制药

专利 剂及其制备方式

创造 一种含环磷腺苷的配合物及

34 ZL201410404023.9 2014 年 8 月 16 日 一品红制药

专利 其利用

创造 一种制备前线地尔脂质体的

35 ZL 200510110924.8 2005 年 11 月 29 日 品瑞医药

专利 方式

创造 一种脑蛋白水解物注射液及

36 ZL201410255461.3 2014 年 6 月 10 日 一品红制药

专利 其制备方式

创造 美他卡韦肠溶微丸及其制备

37 ZL201010603145.2 2010 年 12 月 22 日 一品红制药

专利 方式

创造 生物样本中美他卡韦及其代

38 ZL201210404133.6 2012 年 12 月 24 日 一品红制药

专利 谢产品浓度的检测方式

创造 一种调节小儿肺胃热盛的中

39 ZL200510104940.6 2005 年 9 月 22 日 一品红制药

专利 药制剂

创造 一品红制

40 一种调节肾病的中药配合物 ZL201610002036.2 2016 年 1 月 6 日

专利 药、一品红

1-1-194

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

药业

一品红制

创造

41 一种调节痰咳的中药配合物 ZL201610002037.7 2016 年 1 月 6 日 药、一品红

专利

药业

一品红制

创造 一种鱼腥草素钠片剂配合物

42 ZL201610018140.0 2016 年 1 月 13 日 药、一品红

专利 及其制备方式

药业

一品红制

创造 注射用长春西汀冻干制剂组

43 ZL201610018301.6 2016 年 1 月 13 日 药、一品红

专利 合物及其制备方式

药业

一品红制

创造 一种前线地尔注射制剂及其

44 ZL201610023819.9 2016 年 1 月 15 日 药、一品红

专利 制备方式

药业

一种双氯芬酸钠利多卡因复 一品红制

创造

45 方注射剂配合物及其制备方 ZL201610023852.1 2016 年 1 月 15 日 药、一品红

专利

法 药业

一品红制

创造

46 一种益气鼓鼓健脾的中药配合物 ZL201610001880.3 2016 年 1 月 6 日 药、一品红

专利

药业

一品红制

创造 一种盐酸异可利定片剂配合

47 ZL201610018139.8 2016 年 1 月 13 日 药、一品红

专利 物

药业

创造 一种注射用乙酰谷酰胺配合

48 ZL201610177247.X 2016 年 3 月 28 日 一品红制药

专利 物及其制备方式

外表

49 药品包装盒 ZL 200830040808.8 2008 年 1 月 25 日 一品红药业

妄图

外表 包装盒（熊胆川贝口服液 6

50 ZL 201130427494.9 2011 年 11 月 19 日 一品红制药

妄图 支）

外表 包装盒（益气鼓鼓健脾口服液 6

51 ZL 201130427498.7 2011 年 11 月 19 日 一品红制药

妄图 支）

外表

52 包装盒(馥感啉口服液 6 支) ZL 201130427499.1 2011 年 11 月 19 日 一品红制药

妄图

外表

53 包装盒(回心康 24 片) ZL 201130427501.5 2011 年 11 月 19 日 一品红制药

妄图

外表

54 包装盒(康肾颗粒 12 袋) ZL 201130427502.X 2011 年 11 月 19 日 一品红制药

妄图

外表

55 包装盒(尿清舒颗粒 12 袋) ZL 201130427503.4 2011 年 11 月 19 日 一品红制药

妄图

注：上述专利中，第 3 项、10 项、12 项、14 项、20 项、25 项、32 项均已质押给银行。

（2）国际专利

序 专利称号 专利号 专利权人 国别

1-1-195

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

号

Stable 6-methoxy-2',3'-dideoxyguanosine,

method for preparing the same and

1 US8,349,811B2 一品红制药 美国

pharmaceutical composition containing the

same

Stable 6-methoxy-2',3'-dideoxyguanosine,

method for preparing the same and

2 JP 5940245 一品红制药 日本

pharmaceutical composition containing the

same

Methods for preparing dehydrocavidine,

dehydroapocavidine or their composition, their US7,732,458

3 一品红制药 美国

use and medicinal composition containing B2

them

英国、

A process for the preparation of

4 EP2241571 一品红制药 法国、

6-methoxy-2',3'-dideoxyguanosine-

德国

（3）专利答应利用状况

截止招股阐明书订立日，公司未算作被答应方利用他人专利。今朝公司答应

他人利用的专利状况以下：

答应使

序号 答应专利权称号 专利号 被答应人 全部产物 图示 答应年限

用办法

一种含有苯磺酸 黑龙江澳利

ZL 苯磺酸氨氯 2016.08.19- 独有实

1 氨氯地平的降压 达奈德制药

200810026058.8 地平分别片 2019.08.19 施答应

药物 有限公司

黑龙江澳利达奈德制药有限公司拥有苯磺酸氨氯地平分别片的药品挂号批

件，但该产物的专利权为公司一切。为到达单干双赢的想法，公司将上述专利权

答应黑龙江澳利达奈德制药有限公司独有答应利用，同时公司取得黑龙江澳利达

奈德制药有限公司损耗的苯磺酸氨氯地平分别片的独家代办权。

①发行人答应他人利用的专利起因

发行人答应黑龙江澳利达奈德利用的“一种含有苯磺酸氨氯地平的降压药

物”专利（ZL200810026058.8）系发行人自主研发博得，相关专利权由发行人依

法享有。

②由黑龙江澳利达奈德挂号药品申请批件的缘由，答应他人利用的背景

“一种含有苯磺酸氨氯地平的降压药物”专利系发行人自主研发所得。因发行

人其时没有具备损耗该药品的条件，所以与黑龙江澳利达奈德单干，由发行人答应

黑龙江澳利达奈德利用前述专利并疏导其损耗相干药品，相干药品本领挂号批件

1-1-196

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

由黑龙江澳利达奈德申请。黑龙江澳利达奈德正在博得药品挂号批件后需授与发行

人对于该项药品的独家代办权，即黑龙江澳利达奈德损耗的相干产物需全数出售给

发行人。

③专利答应公约的主要实质及实验状况

2016 年 7 月 11 日，发行人（答应方）与黑龙江澳利达奈德（被答应方）签

订《专利实行答应公约》，该答应公约的主要实质以下：

A、答应的专利本领：答应方向被答应方供给专利号为 ZL200810026058.8，

专利称号为一种含有苯磺酸氨氯地平的降压药物的全数专利文件。

B、专利答应的办法与范围：该专利的答应办法是独有实行答应；答应刻日

自 2016 年 8 月 19 日至 2019 年 8 月 19 日；答应范围是正在中国范围建造其专利的

产物或利用其专利方式及利用、出售凭据该专利方式直接取得的产物。

C、利用费及支拨办法：答应方批准被答应方无偿利用。

D、验收的规范与方式：被答应方正在答应方疏导下，损耗告竣公约产物 1 件，

须到达被答应方所供给的各项本领机能及调节规范契合国家食药监局发布的标

准；验收公约产物，由被答应方依赖国家（或某一级）检测部门施行，或由被许

可方构造验收，答应方投身，并予以努力协同，所需用度由被答应方负担；如因

答应方的本领弊端形成验收没有合格的，答应方应担任提出办法，清除弊端，第二

次验收仍没有合格，答应方没有才略清除弊端的，被答应方有权停止公约，答应方

返还利用费，没有抵偿被答应方的全体亏空；如因被答应方负担使公约产物验收没有

合格的，答应方应帮助被答应方施行挽回，经再次验收仍没有合格，被答应方无力

实行该公约本领的，答应方有权停止公约，且没有返还利用费；公约产物体味收合

格后，两边应订立验收合格讲述。

讲述期，两边对于《专利实行答应公约》实验一般，没有生存连累或潜伏连累。

④答应事项对于发行人生意筹备的作用

前述答应专利系发行人自主研发所得，因发行人其时没有具备损耗该药品的条

件，所以与黑龙江澳利达奈德单干，由发行人答应黑龙江澳利达奈德利用前述专

利并疏导其损耗相干药品，相干药品本领挂号批件由黑龙江澳利达奈德申请。黑

龙江澳利达奈德正在博得药品挂号批件后需授与发行人对于该项药品的独家代办权，

即黑龙江澳利达奈德损耗的相干产物需全数出售给发行人。所以，答应事项对于发

行人生意筹备没有会孕育没有利作用。

1-1-197

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

讲述期，发行人除答应黑龙江澳利达奈德利用专利外，没有生存答应其他人使

用专利的状况。

⑤讲述期，发行人洽购苯磺酸氨氯地平分别片状况：

项目 洽购数目（万盒） 洽购均价（元/盒） 洽购金额（万元）

2017 年 1-6 月 495.64 1.81 897.24

2016 年 876.79 1.76 1,544.54

2015 年 769.50 1.70 1,311.43

2014 年 757.48 1.72 1,302.21

根据发行人出具的阐明，发行人向其洽购苯磺酸氨氯地平分别片系根据其成

本加正当成本施行定价，两边买卖代价公正、正当。同时，黑龙江澳利达奈德出

具阐明文件,该公司与发行人之间的买卖采用墟市办法定价，平正、公正、正当。

发行人出售的苯磺酸氨氯地平分别片均洽购自黑龙江澳利达奈德。

发行人股东、理论掌握人、董监高与黑龙江澳利达奈德没有生存有关联系、委

托持股或其他好处设计。

3、字号

（1）公司拥有的主要挂号字号

截止招股阐明书订立日，公司拥有的字号更名为股分公司名下的处事一经全

部告竣。公司已博得 7 项与生意直接相干的主要字号权属证书，全部状况以下：

序

字号 合用类型 挂号号 字号持有人 挂号/续展无效刻日

号

1 第5类 6854108 一品红药业 2011.05.07-2021.05.06

2 第5类 6427788 一品红药业 2010.05.28-2020.05.27

3 第5类 3212268 一品红药业 2014.03.07-2024.03.06

4 第5类 4296228 一品红药业 2008.01.28-2018.01.27

5 第5类 6854101 一品红药业 2011.12.21-2021.12.20

6 第5类 3027474 一品红药业 2012.12.28-2022.12.27

7 第5类 3197923 一品红制药 2013.08.28-2023.08.27

1-1-198

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

（2）损坏性字号

为削减公司主要字号受到没有合法合作，公司挂号了多项损坏性字号。截止招

股阐明书订立日，除上述主要字号外，公司已博得权属证书的损坏性字号 59 项。

（3）字号答应利用状况

截止招股阐明书订立日，公司未算作被答应方利用他人字号。截止招股阐明

书订立日，公司对于外答应他人利用的字号状况以下：

发行人使 字号授权

发行人

序 挂号 答应使 是否 全部 产物 用该字号 是否对于发

答应字号 被答应人 答应年限 产物是

号 证号 用办法 收费 产物 类别 损耗的产 行人好处

否利用

品 变成侵扰

黑龙江澳利 苯磺酸 注射用盐

2017.9.1- 普遍

6854108 达奈德制药 否 氨氯地 酸克林霉

1 药品 是 否

2018.8.31 答应 平分别 素等多个

有限公司 片 药品

江西海尔思

2017.02.01- 普遍

3027474 药业股分有 否 抗宫炎

2 药品 是 否

2018.01.31 答应 片

限公司

康乃馨 参柏洗液

广州市康乃

2016.02.01- 普遍 牌壳聚

3027474 否 保健

3 馨生物有限 糖左旋 是 否

2016.12.31 答应 品

肉碱荷

公司

叶片

公司已与广州市康乃馨生物有限公司订立了《对于字号利用答应公约的停止

协议》，停止对于广州康乃馨的字号答应利用。

①发行人答应黑龙江澳利达奈德利用字号相干事项

A、发行人答应黑龙江澳利达奈德利用字号相干事项

根据发行人与黑龙江澳利达奈德订立的《字号利用答应公约》，发行人答应

黑龙江澳利达奈德无偿利用第 6854108 号“一品红”字号，答应利用字号的产物为

苯磺酸氨氯地平分别片药品。黑龙江澳利达奈德将前述答应利用字号的产物全数

出售给发行人，是发行人的供应商。

B、讲述期，发行人苯磺酸氨氯地平分别片出售状况以下：

单元：万元

1-1-199

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度

苯磺酸氨氯地平分别片 3,644.57 6,261.44 4,845.79 3,968.14

发行人交易支出 67,061.80 125,083.73 102,829.75 79,255.48

占比 5.43% 5.01% 4.71% 5.01%

苯磺酸氨氯地平分别片为发行人诸多代办药品中的一种，苯磺酸氨氯地平分

散片与发行人自有产物或其他代办品种没有生存合作或代替联系。

C、发行人授权黑龙江澳利达奈德利用前述字号，非独有答应，没有作用发行

人正在自有产物上利用该字号。鉴于，黑龙江澳利达奈德利用该项字号损耗的产物

仅限于“苯磺酸氨氯地平分别片”，均独家出售给发行人；且没有作用发行人正在自有

产物上利用该字号。所以，该字号授权没有生存毁伤发行人好处的状况。

讲述期内，发行人与黑龙江澳利达奈德没有生存专利、字号等方面的连累。

D、发行人答应黑龙江澳利达奈德利用字号以及专利损耗药品，已不同正在国家

工商总局字号局以及国家学识产权局施行登记，契合公法律例的要求，没有生存公法

告急。

②发行人答应江西海尔思利用字号相干事项

A、江西海尔思今朝拥有抗宫炎片的损耗批件（国药准字 Z36020278、国药

准字 Z20023099），发行人拥有较强的墟市渠道，为完结各自的筹备须要，完结

双赢，发行人与江西海尔思订立了《字号答应利用公约》，商定发行人授权江西

海尔思正在抗宫炎片产物上利用“康乃馨”字号，利用康乃馨字号的产物必需出售给

发行人或发行人指定的第三方。

B、根据发行人与江西海尔思订立的《字号利用答应公约》，发行人答应江

西海尔思无偿利用第 3027474 号“康乃馨”字号，答应利用字号的产物为抗宫炎片

药品。讲述期，江西海尔思将前述“康乃馨”牌的抗宫炎片全数出售给发行人，是

发行人的供应商。

C、讲述期，发行人出售抗宫炎片的状况以下：

单元：万元

项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度

抗宫炎片 64.85 155.60 318.31 311.70

发行人交易支出 67,061.80 125,083.73 102,829.75 79,255.48

占比 0.10% 0.12% 0.31% 0.39%

D、“康乃馨”牌抗宫炎片为发行人诸多代办药品中的一种，“康乃馨”牌抗宫

炎片与发行人自产物种或其他代办品种没有生存合作或代替联系。

1-1-200

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

E、发行人自 2012 年结束答应江西海尔思利用“康乃馨”字号损耗抗宫炎片

药品。根据 2017 年 1 月 19 日，发行人与江西海尔思订立的《字号利用答应公约》，

发行人答应江西海尔思无偿利用第 3027474 号“康乃馨”字号，利用刻日至 2018

年 1 月 31 日。

发行人答应江西海尔思利用字号，已正在国家工商总局字号局登记，契合公法

律例的要求，没有生存公法告急。

F、讲述期，发行人向江西海尔思洽购抗宫炎片药品状况以下：

产物称号 洽购数目（万盒） 洽购均价（元/盒） 洽购金额（万元）

2017 年 1-6 月 10.72 4.44 47.61

2016 年 12.54 5.04 63.24

2015 年 26.93 4.54 122.19

2014 年 44.89 4.7 211.20

根据发行人出具的阐明，发行人向其洽购抗宫炎片药品系根据其老本加正当

成本施行定价，两边买卖代价公正、正当。同时，江西海尔思出具阐明文件,该

公司与发行人之间的买卖采用墟市办法定价，平正、公正、正当。

发行人出售的抗宫炎片药品均洽购自江西海尔思。

发行人股东、理论掌握人、董监高与江西海尔思没有生存有关联系、依赖持股

或其他好处设计。

③发行人答应广州康乃馨利用字号相干事项

A、广州康乃馨今朝拥有保健品壳聚糖左旋肉碱荷叶片的同意文号（国食健

字 G20110106），为避免出售渠道的重叠以及满意各自的筹备须要，发行人与广州

康乃馨订立了《单干筹备公约》及《字号答应利用公约》，商定由发行人独家销

售广州康乃馨名下的一切保健品。广州康乃馨自身没有施行出售，亦没有得授权一切

其他第三方出售保健品。同时，发行人授权广州康乃馨正在该等保健品产物上利用

“康乃馨”字号。

B、根据发行人与广州康乃馨订立的《字号利用答应公约》，发行人答应广

州康乃馨无偿利用第 3027474 号“康乃馨”字号，答应利用字号的产物为保健品

（壳聚糖左旋肉碱荷叶片）。广州康乃馨将前述答应利用字号的产物全数出售给

发行人，是发行人的供应商。

C、讲述期，发行人出售的壳聚糖左旋肉碱荷叶片的状况以下：

单元：万元

1-1-201

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度

壳聚糖左旋肉碱荷叶片 -2.5 32.45 20.13 -

发行人交易支出 67,061.80 125,083.73 102,829.75 79,255.48

占比 - 0.03% 0.02% -

注：2017 年 3 月 1 日，发行人与广州康乃馨已排除了《字号答应利用公约》，广州康乃

馨亦休止了保健品生意。2017 年发行人出售壳聚糖左旋肉碱荷叶片金额为负主要系发行人

与客户施行结算而至。

D、发行人主要生意为自产或代办出售药品，广州康乃馨保健品与发行人的

产物没有生存合作或代替联系。

E、发行人授权广州康乃馨利用“康乃馨”字号，并非独有答应，没有作用发行

人正在自有产物上利用该字号。2017 年 3 月 1 日，发行人与广州康乃馨已排除了

《字号答应利用公约》，广州康乃馨亦休止了保健品生意。所以，没有生存毁伤发

行人好处的状况。

④发行人与江西海尔思药业股分有限公司、黑龙江澳利达奈德制药有限公司

没有生存有关联系。

⑤发行人授权广州康乃馨、江西海尔思、黑龙江澳利达奈德利用上述两项商

标没有生存连累或潜伏连累，发行人没有须要负担因被授权人没有当利用上述挂号字号

引致的公法告急。

4、生意天资

（1）药品挂号批件

截止招股阐明书订立日，一品红制药拥有的药品挂号批件状况以下：

1-1-202

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医保用药 基药

序

通用名 剂型 规格 同意文号 无效期 新农 国家

号 国家医保 地点医保 地点基药

合 基药

1 氨咖黄敏片 片剂 复方 国药准字 H53021709 2020/4/28 是 是 是 - 是

2 复方氨酚穿心莲片 片剂 复方 国药准字 H53021711 2020/4/26 - - - - -

双氯芬酸钠 15mg、人工牛

3 氯芬黄敏片 片剂 黄 15mg、马来酸氯苯那敏 国药准字 H53021712 2020/4/28 - 是 是 - 是

2.5mg

4 盐酸右异可利定 材料药 材料药 国药准字 H53021713 2020/4/28 - - - - -

5 盐酸异可利定片 片剂 10mg 国药准字 H53021977 2020/5/4 - - - - -

每片含氨基比林 150mg、

6 去痛片 片剂 非那西丁 150mg、咖啡因 国药准字 H53020466 2020/5/4 是 是 是 - 是

50mg、苯巴比妥 15mg

7 龙胆苏打片 片剂 复方 国药准字 H53021502 2020/4/28 - - - - -

8 黄藤素片 片剂 0.1g 国药准字 H53021501 2020/5/4 - 是 是 - 是

9 罗通定片 片剂 30mg 国药准字 H53021503 2020/4/26 是 是 是 - 是

10 乙酰螺旋霉素片 片剂 0.1g（10 万单元） 国药准字 H53021505 2020/4/28 是 是 是 - 是

11 维生素 B1 片 片剂 10mg 国药准字 H53020461 2020/4/26 是 是 是 - 是

12 维生素 C 片 片剂 0.1g 国药准字 H53020463 2020/4/26 是 是 是 - 是

13 盐酸小檗碱片 片剂 0.1g 国药准字 H53020464 2020/4/26 是 是 是 是 -

14 鱼腥草素钠片 片剂 30mg 国药准字 H53020465 2020/5/4 是 是 是 - 是

15 安乃近片 片剂 0.25g 国药准字 H53021488 2020/4/26 是 是 是 - 是

16 布洛芬片 片剂 0.1g 国药准字 H53021489 2020/4/26 是 是 是 是 -

17 诺氟沙星片 片剂 0.1g 国药准字 H53021490 2020/4/28 是 是 是 是 -

1-1-203

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18 吡哌酸片 片剂 0.25g 国药准字 H53021491 2020/4/26 是 是 是 - 是

盐酸克林霉素棕榈 75mg（以 C18H33ClN2O5S

19 片剂 国药准字 H20030434 2020/4/29 是 是 是 - 是

酸酯分别片 计）

盐酸克林霉素棕榈 75mg（以 C18H33ClN2O5S

20 颗粒剂 国药准字 H20093865 2019/7/3 是 是 是 - 是

酸酯颗粒 计）

21 复方南板蓝根片 片剂 每片重 0.35g 国药准字 Z53021522 2020/4/28 - 是 - - 是

22 复方黄连素片 片剂 每片含盐酸小檗碱 30mg 国药准字 Z53021521 2020/6/1 是 是 是 是 -

23 昆明山海棠片 片剂 糖衣片（片芯重 0.28g） 国药准字 Z53021510 2020/5/4 - 是 是 - 是

24 康肾颗粒 颗粒剂 每袋装 12g 国药准字 Z20025358 2020/4/29 - 是 是 - 是

25 益气鼓鼓健脾口服液 合剂 时时支装 10ml 国药准字 B20020275 2020/4/27 - 是 - - 是

26 通宣理肺片 片剂 薄膜衣每片重 0.3g 国药准字 Z20027046 2020/4/26 是 是 是 是 -

素片每片重 0.35 克，薄膜

27 回心康片 片剂 国药准字 Z20026037 2020/4/29 - 是 - - 是

衣片每片重 0.36g

28 熊胆川贝口服液 合剂 每支装 10ml 国药准字 Z20026700 2020/5/4 - - - - -

29 尿清舒颗粒 颗粒剂 每袋装 10g 国药准字 Z20026440 2020/4/29 是 是 - - 是

30 小儿咳喘灵口服液 合剂 每支装 10ml 国药准字 Z61020452 2020/6/1 是 是 是 - 是

31 复方桔梗止咳片 片剂 每片重 0.25g 国药准字 Z53020438 2020/4/26 - 是 是 - -

32 复方喷鼻薷水 合剂 每支装 10ml 国药准字 Z53021655 2020/4/26 是 - - - -

33 板蓝根片 片剂 每片异常于原药材 1g 国药准字 Z53021506 2020/4/26 是 是 是 - 是

34 复方穿心莲片 片剂 - 国药准字 Z53021507 2020/4/26 - 是 是 - 是

每素片重 0.22g（含对于乙酰

35 感冒清片 片剂 国药准字 Z53020436 2020/4/26 是 是 是 - 是

氨基酚 12mg）

每袋装 15g（异常于总药材

36 南板蓝根颗粒 颗粒剂 国药准字 Z53021596 2020/5/4 - 是 - - -

15g）

37 生脉饮（党参方） 合剂 每支 10ml 国药准字 Z53021512 2020/4/26 是 是 是 - 是

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38 清肺抑火片 片剂 每片重 0.6g 国药准字 Z53021523 2020/4/26 是 是 是 - 是

含盐酸巴马汀没有得少于

39 黄藤素 材料药 国药准字 Z53021598 2020/4/26 - - - - -

90.0%

40 桑菊感冒片 片剂 每片异常于原药材 2.19g 国药准字 Z53021524 2020/4/28 是 是 是 - 是

41 复方丹参片 片剂 - 国药准字 Z53021508 2020/5/4 是 是 是 是 -

42 牛黄解毒片 片剂 - 国药准字 Z53021650 2020/4/26 是 是 是 是 -

43 三七片 片剂 每片含三七 0.5g（***） 国药准字 Z53021511 2020/4/26 是 是 是 - 是

44 银黄口服液 合剂 每支装 10ml 国药准字 Z53021670 2020/4/26 是 是 是 是 -

45 馥感啉口服液 合剂 每支装 10ml 国药准字 Z20025275 2020/8/5 - - - - -

糖衣片：每片含维生素

C49.5mg、对于乙酰氨基酚

105mg；薄膜衣片：每片重

46 维 C 银翘片 片剂 国药准字 Z53020439 2020/8/17 是 是 是 - 是

0.26g（每片含维生素

C49.5mg、对于乙酰氨基酚

105mg）

47 消炎利胆片 片剂 - 国药准字 Z53021513 2020/5/4 是 是 是 是 -

48 清火栀麦片 片剂 - 国药准字 Z53021550 2020/4/26 - 是 是 - 是

49 银黄胶囊 胶囊剂 每粒装 0.3g 国药准字 Z20053955 2020/6/1 是 是 是 是 -

50 葛根芩连片 片剂 - 国药准字 Z53021509 2020/5/4 是 是 是 - 是

51 三黄片 片剂 每片异常于原药材 0.326g 国药准字 Z53020437 2020/4/26 是 是 是 - 是

52 银翘解毒片 片剂 每片异常于原药材 1.12g 国药准字 Z53021651 2020/5/4 是 是 是 - 是

注射用匆匆肝细胞生

53 注射剂 120mg 国药准字 H20055014 2020/4/8 是 是 是 - 是

长素

注射剂

注射用匆匆肝细胞生

54 （冻 20mg 国药准字 H10940210 2020/4/8 是 是 是 - 是

长素

干）

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注射剂

注射用匆匆肝细胞生

55 （冻 60mg 国药准字 H20010281 2020/4/8 是 是 是 - 是

长素

干）

注射用盐酸克林霉 0.3g（按 C18H33ClN2O5S

56 注射剂 国药准字 H20041831 2020/5/12 是 是 是 - 是

素 算计）

注射用盐酸克林霉 0.45g（按 C18H33ClN2O5S

57 注射剂 国药准字 H20060158 2020/4/8 是 是 是 - 是

素 算计）

注射用盐酸克林霉 0.5g（按 C18H33ClN2O5S

58 注射剂 国药准字 H20060159 2020/4/29 是 是 是 - 是

素 算计）

注射用盐酸克林霉 0.6g（按 C18H33ClN2O5S

59 注射剂 国药准字 H20060160 2020/5/12 是 是 是 - 是

素 算计）

注射用盐酸克林霉 0.75g（按 C18H33ClN2O5S

60 注射剂 国药准字 H20060161 2020/4/29 是 是 是 - 是

素 算计）

注射用盐酸克林霉 0.9g（按 C18H33ClN2O5S

61 注射剂 国药准字 H20060162 2020/5/4 是 是 是 - 是

素 算计）

甘草酸单铵 40mg 与甘氨

注射用复方甘草酸

62 注射剂 酸 0.4g 与盐酸半胱氨酸 国药准字 H20041997 2020/4/8 - - 是 - -

单铵 S

30mg

甘草酸单铵 80mg 与甘氨

注射用复方甘草酸

63 注射剂 酸 0.8g 与盐酸半胱氨酸 国药准字 H20041998 2020/5/13 - - 是 - -

单铵 S

60mg

64 注射用曲克芦丁 注射剂 0.32g 国药准字 H20041040 2020/4/8 是 是 是 - 是

65 注射用曲克芦丁 注射剂 0.48g 国药准字 H20041041 2020/4/8 是 是 是 - 是

66 注射用乙酰谷酰胺 注射剂 0.1g 国药准字 H20040740 2020/4/8 - 是 是 - 是

67 注射用乙酰谷酰胺 注射剂 0.25g 国药准字 H20040741 2020/4/8 - 是 是 - 是

68 注射用苦参碱 注射剂 50mg 国药准字 H20040419 2020/4/8 - 是 是 - 是

20mg（按奥美拉唑

69 注射用奥美拉唑钠 注射剂 国药准字 H20073107 2020/4/26 是 是 是 - 是

C17H19N3O3S 计）

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40mg（按奥美拉唑

70 注射用奥美拉唑钠 注射剂 国药准字 H20054125 2020/4/8 是 是 是 是 -

C17H19N3O3S 计）

71 注射用葡醛酸钠 注射剂 0.133g 国药准字 H20041934 2020/4/26 - - 是 - 是

72 注射用葡醛酸钠 注射剂 0.266g 国药准字 H20041935 2020/6/1 - - 是 - 是

73 注射用维生素 B6 注射剂 0.1g 国药准字 H20051996 2020/5/4 是 是 是 - 是

注射用二乙酰氨乙

74 注射剂 0.2g 国药准字 H20052145 2020/6/30 - 是 是 - -

酸乙二胺

注射用二乙酰氨乙

75 注射剂 0.4g 国药准字 H20052146 2020/6/30 - 是 是 - -

酸乙二胺

注射用二乙酰氨乙

76 注射剂 0.6g 国药准字 H20052147 2020/6/30 - 是 是 - -

酸乙二胺

77 注射用卡络磺钠 注射剂 20mg 国药准字 H20056572 2020/6/30 是 是 是 - 是

0.15g（以阿魏酸钠二水合

78 注射用阿魏酸钠 注射剂 国药准字 H20056010 2020/6/30 - 是 是 - 是

物计）

0.1g（以阿魏酸钠二水合物

79 注射用阿魏酸钠 注射剂 国药准字 H20056009 2020/6/30 - 是 是 - 是

计）

0.3g（以阿魏酸钠二水合物

80 注射用阿魏酸钠 注射剂 国药准字 H20056011 2020/6/30 - 是 是 - 是

计）

81 注射用氨酪酸 注射剂 0.5g 国药准字 H20051994 2020/6/30 - - 是 - -

82 注射用氨酪酸 注射剂 1.0g 国药准字 H20051993 2020/6/30 - - 是 - -

83 注射用更昔洛韦 注射剂 50mg 国药准字 H20043899 2020/6/30 是 是 是 - 是

84 注射用更昔洛韦 注射剂 0.25g 国药准字 H20033717 2020/6/30 是 是 是 - 是

85 注射用更昔洛韦 注射剂 0.125g（按 C9H13N5O4 计） 国药准字 H20033673 2020/6/30 是 是 是 - 是

86 注射用维生素 C 注射剂 0.25g 国药准字 H20058120 2020/6/30 是 是 是 - 是

87 注射用维生素 C 注射剂 1.0g 国药准字 H20058122 2020/6/30 是 是 是 - 是

88 注射用维生素 C 注射剂 0.5g 国药准字 H20058121 2020/6/30 是 是 是 - 是

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注射用甲磺酸加贝

89 注射剂 0.1g 国药准字 H20093288 2020/1/13 是 是 是 - -

酯

90 注射用炎琥宁 注射剂 200mg 国药准字 H20056447 2020/6/30 - 是 是 - 是

91 注射用炎琥宁 注射剂 80mg 国药准字 H20056446 2020/6/30 - 是 是 - 是

注射用盐酸左氧氟 0.3g（按 C18H20FN3O4 计

92 注射剂 国药准字 H20031338 2020/7/12 是 是 是 - 是

沙星 算）

注射剂

注射用盐酸左氧氟

93 （冻 0.1g（按左氧氟沙星计） 国药准字 H20000532 2020/7/12 是 是 是 - 是

沙星

干）

注射用盐酸左氧氟 0.2g（按 C18H20FN3O4 计

94 注射剂 国药准字 H20031339 2020/6/30 是 是 是 - 是

沙星 算）

注射用硫酸奈替米

95 注射剂 0.1g（10 万单元） 国药准字 H20020435 2020/7/12 是 是 是 - 是

星

注射用盐酸地尔硫

96 注射剂 50mg 国药准字 H20059758 2020/7/21 是 是 是 - 是

卓

注射用盐酸地尔硫

97 注射剂 10mg 国药准字 H20059757 2020/8/17 是 是 是 - 是

卓

注射用盐酸甲氯芬

98 注射剂 0.1g 国药准字 H20057949 2020/6/30 - 是 是 - 是

酯

注射用盐酸甲氯芬

99 注射剂 0.25g 国药准字 H20057950 2020/6/30 - 是 是 - 是

酯

100 注射用甘草酸二铵 注射剂 150mg 国药准字 H20051344 2020/6/30 是 是 是 - 是

101 注射用长春西汀 注射剂 10mg 国药准字 H20041689 2020/6/30 是 是 是 - 是

102 注射用长春西汀 注射剂 20mg 国药准字 H20080180 2021/4/18 是 是 是 - 是

103 注射用长春西汀 注射剂 30mg 国药准字 H20080181 2021/4/18 是 是 是 - 是

注射用脑蛋白水解

104 注射剂 30mg（以总氮计） 国药准字 H20051010 2020/9/1 - 是 是 - 是

物（III）

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105 注射用盐酸溴己新 注射剂 4mg 国药准字 H20051532 2021/6/1 是 是 是 - 是

2017/11/2

106 注射用胸腺五肽 注射剂 1mg 国药准字 H20073975 - 是 是 - 是

9

注射用双氯芬酸钠 双氯芬酸钠 75mg 与利多 2017/11/2

107 注射剂 国药准字 H20070191 - - - - -

利多卡因 卡因 20mg 9

注射用乳酸环丙沙

108 注射剂 0.1g（以 C17H18FN3O3 计） 国药准字 H20064934 2021/3/28 是 是 是 - 是

星

注射用乳酸环丙沙

109 注射剂 0.2g（以 C17H18FN3O3 计） 国药准字 H20064935 2021/3/28 是 是 是 - 是

星

注射用甲硫氨酸维 甲硫氨酸 100mg、维生素

110 注射剂 国药准字 H20060471 2021/3/28 是 是 是 - -

B1 B1 10mg

注射用甲磺酸培氟

111 注射剂 0.2g（以 C17H20FN3O3） 国药准字 H20066110 2021/4/6 - 是 是 - 是

沙星

注射用甲磺酸培氟

112 注射剂 0.4g（以 C17H20FN3O3 计） 国药准字 H20066111 2021/4/6 - 是 是 - 是

沙星

注射用单磷酸阿糖

113 注射剂 100mg 国药准字 H20067653 2021/4/18 - 是 是 - -

腺苷

注射用单磷酸阿糖

114 注射剂 200mg 国药准字 H20067654 2021/3/28 - 是 是 - -

腺苷

注射用门冬氨酸钾 每支含 L-门冬氨酸 850mg、

115 注射剂 国药准字 H20050389 2021/3/28 是 是 是 - 是

镁 钾 114mg、镁 42mg

116 注射用环磷腺苷 注射剂 20mg 国药准字 H20067178 2021/4/18 是 是 是 - 是

117 注射用环磷腺苷 注射剂 40mg 国药准字 H20067179 2021/5/31 是 是 是 - 是

118 芩喷鼻清解口服液 合剂 每支装 10ml 国药准字 Z20168003 2021/5/3 是 - - - -

119 注射用奥扎格雷钠 注射剂 80mg（按奥扎格雷钠计） 国药准字 H20168007 2021/4/27 是 是 是 - 是

注射用匆匆肝细胞生

120 注射剂 80mg 国药准字 H20168008 2021/5/8 是 是 是 - 是

长素

121 注射用阿昔洛韦 注射剂 0.25g（按 C8H11N503 计 国药准字 H20168009 2021/6/25 是 是 是 - 是

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算）

盐酸克林霉素棕榈

122 颗粒剂 37.5mg 国药准字 H20163212 2019/7/3 是 是 是 - -

酸酯颗粒

123 参柏洗液 洗剂 100ml 国药准字 Z20168004 2021/7/6 - - - - -

124 参柏洗液 洗剂 200ml 国药准字 Z20168005 2021/7/6 - - - - -

125 参柏洗液 洗剂 300ml 国药准字 Z20168006 2021/7/6 - - - - -

乙酰吉他霉素干混 口服混

126 0.1g 国药准字 H20168014 2021/9/4 - - - - -

悬剂 悬剂

乙酰吉他霉素干混 口服混

127 0.2g 国药准字 H20168015 2021/9/4 - - - - -

悬剂 悬剂

128 注射用己酮可可碱 注射剂 0.1g 国药准字 H20040175 2021/9/7 是 是 是 - -

盐酸克林霉素棕榈 2021/11/1

129 材料药 - 国药准字 H20168016 - - - - -

酸酯 2

盐酸克林霉素棕榈 150mg（以 2020/4/

130 片剂 国药准字 H20173107 是 是 是 - 是

酸酯分别片 C18H33ClN2O5S 计） 29

盐酸克林霉素棕榈 37.5mg（以 2020/4/

131 片剂 国药准字 H20173106 是 是 是 - 是

酸酯分别片 C18H33ClN2O5S 计） 29

132 注射用转化因子 注射剂 3mg（多肽）:100ug（核糖） 国药准字 H20178004 2022/8/1 - 是 是 - -

133 卡络磺钠 材料药 - 国药准字 H20178007 2022/8/27 - - - - -

注：1、国家医保指投入《国家根底疗养保障、工伤保障以及生育保障药品名目》（人力资源以及社会保险部 2017 年 2 月揭晓）的药物；地点医保指投入

地点医保名目的药物；新农合指投入新式屯子单干疗养名目的药物。2、国家基药是指参加国家根底药物名目的药品。地点基药是指参加各省根底药物目

录的药品。3、根据国家食药监局国家药品规范发布件[批件号：（2016）国药标字 X-179-2 号]的要求，上表中第 104 项的产物称号“注射用脑蛋白水解物”

变化为“注射用脑蛋白水解物（III）”，产物规格由“30.0mg（以总氮计）”变化为“30mg（以总氮计）”。

1-1-210

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（2）中药损坏品种

一品红制药拥有两项国家中药损坏品种：尿清舒颗粒以及馥感啉口服液。

2015 年 7 月 6 日，国家食药监局发放了《中药损坏品种证书》证书号：2015）

国药中保险字第 009 号），认定一品红制药损耗的尿清舒颗粒为国家中药损坏品

种，损坏期自 2015 年 7 月 6 日起至 2022 年 7 月 6 日止。

2016 年 1 月 18 日，国家食药监局发放了《中药损坏品种证书》证书号：2015）

国药中保险字第 028 号），认定一品红制药损耗的馥感啉口服液为国家中药损坏

品种，损坏期自 2016 年 1 月 18 日起至 2023 年 1 月 18 日止。

七、发行人拥有的主要筹备天资

（一）药品损耗答应证

序号 公司称号 证书编号 损耗范围 到期日期

片剂，硬胶囊剂，颗粒剂，洗剂，合剂，

干混悬剂，冻干粉针剂，中药前处置及

提取车间（口服制剂、外用制剂），生化

提取车间（注射制剂），材料药（黄藤素、

1 一品红制药 粤 20160621 盐酸右异可利定、甘草酸二铵、盐酸克 2021-06-22

林霉素棕榈酸酯、苄达赖氨酸、右泛醇、

呋喃唑酮、磺胺甲恶唑、卡络磺钠、盐

酸文拉法辛、消旋山莨菪碱、埃索美拉

唑镁、苯甲酸阿格列汀）

（二）药品 GMP 证书

序号 公司称号 证书编号 认证范围 到期日期

1 一品红制药 GD20120053 片剂、颗粒剂 2017-11-22

2 一品红制药 GD20130104 合剂 2018-05-29

3 一品红制药 GD20140172 中药前处置以及提取车间（口服制剂） 2019-01-19

4 一品红制药 CN20140450 冻干粉针剂 2019-12-18

洗剂，中药前处置及提取车间（外用制

5 一品红制药 GD20160638 2021-09-17

剂）

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

注：一品红制药一经于 2017 年 8 月 9 日向广东省食药监局提交片剂、颗粒剂的 GMP

认证证书核发申请文件。

（三）筹备答应/登记证

序

公司称号 证书称号 证书编号 筹备范围 到期日期

号

中成药、化学材料药、化学药制

药品筹备 粤

1 一品红药业 剂、抗生素材料药、抗生素制剂、 2018-12-26

答应证 AA0200034

生化药品、生物成品（除疫苗）

疗养器材 粤穗食药监

III 类 6815 注射穿刺器材；6866

2 一品红药业 筹备答应 械筹备许 2021-02-16

医用高分子质料及成品

证 20160096 号

预包装食品出售（没有含冷藏冷冻

食品筹备 JY144010600

3 一品红药业 食品），寻常食品出售（保健食 2021-01-17

答应证 04607

品）

Ⅱ类 6801~6812 手术器材；Ⅱ类

6815 注射穿刺器材；Ⅱ类 6821

第二类医 医用电子仪器设施；Ⅱ类 6823

粤穗食药监

疗器材经 医用超声仪器及相关设施；Ⅱ类

4 一品红药业 械筹备备 -

营登记凭 6856 病房照看设施及工具；Ⅱ类

20160014 号

证 6864 医用卫生质料及敷料；Ⅱ类

6866 医用高分子质料及成品；没有

含体外诊疗制剂

（四）药品 GSP 证书

序号 公司称号 证书编号 认证范围 到期日期

1 一品红药业 A-GD-13-0085 药品零售 2018-12-08

八、当中本领及本领起因

（一）当中本领状况

1、主要产物的当中本领

公司拥有当中本领的主要产物席卷盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片、注射用匆匆

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

肝细胞繁殖素、注射用脑蛋白水解物（III）、馥感啉口服液、康肾颗粒、尿清舒

颗粒、益气鼓鼓健脾口服液、回心康片等。主要产物的当中本领状况以下：

类型 产物 当中本领 对于应专利

盐酸克林霉素 选择专利组方及制备本领，分别片剂型崩解快、 取得国家创造专利，

棕榈酸酯分别 溶出度及生物运用度高；束缚了克林霉素味苦以及 ZL200510057440.1、

片 胃肠道刺激性强的课题，合用于吞咽容易以及药依 ZL200810026059.2

从性较差的人群

组方特点优异，损耗工艺取得国家创造专利；采

孩子 用了超滤本领、洗灌封联动本领，全主动灯检技 取得国家创造专利，

馥感啉口服液

用药 术，进步损耗效用。并进步质量规范选拔争论， ZL200510042938.0

进步产物安全性

组方起因为中医合同处方；选择专属本领损耗，

益气鼓鼓健脾口服 经过先辈设施告竣水提、醇沉、高效稀释、超滤 取得国家创造专利

液 法式化分配、全主动分装、灭菌、包装历程；有 ZL201610001880.3

效进步了药材活性身分的运用率，恰当孩子口感

选择分级超滤与反渗出结合本领，制备失去专属

注射用匆匆肝细 取得国家创造专利，

的活性身分，并可使可引起没有良反应的降压物质

胞繁殖素 ZL201410403950.9

以及高分子物质掌握正在较低水平，远优于行业规范

经过专属的预冻办法，辅以脉冲式渗漏办法，加

注射用脑蛋白 取得国家创造专利，

快干燥效用，到达升高损耗老本，改善产物外表

水解物（III） ZL201410404033.2

的动机

耐性 尿清舒颗粒 组方起因为彝族药体味方，含有平易近族药药材 -

病用 组方起因为彝族药体味方，含有平易近族药药材

药 当中工艺为选择温度可控的微沸提取、真空高效

稀释本领、保险无效成份的充分提取，选择喷雾 取得国家创造专利，

康肾颗粒

干燥本领可使提取物正在霎时陆续干燥，保险了药 ZL201610002036.2

物无效身分的没有被损坏，同时提取物呈微粉化且

易溶

取得国家创造专利，

回心康片 典范傣族秘方，中药组方特殊，无糖型

ZL201010200644.7

发行人主要产物的当中损耗本领初始系外购博得，经研发人员接收、完满后，

进步后续相干争论并变成自有损耗本领。

发行人外购药品损耗本领公约中均商定一品红制药有权博得损耗本领及所

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

有权、相干本领材料及公约商定的专利以及字号，未对于一品红制药利用上述损耗技

术范围施行限制性商定，没有会对于公司他日筹备孕育没有利作用。

2、当中本领起因以及全部变成历程

公司经过自主研发、单干开垦、本领让渡等路子变成自有的研发及损耗本领。

个中，公司自有产物选择的初始本领系经过让渡办法博得，公司研发人员经过吸

收、完满，正在进步后续相干争论的根底上，变成自有损耗本领。他日公司将强化

新产物研发的参预，公司自有损耗本领的猎取渠道以及办法没有会产生远大改变，没有

生存没法猎取的告急。发行人经过本领让渡博得的药品损耗本领正在利用范围上未

受到限制，没有会对于公司他日筹备孕育没有利作用。公司当中本领起因以及全部变成过

程以下：

产物 当中本领全部变成历程

1、2008 年，发行人对于含有盐酸克林霉素棕榈酸酯的抗菌配合物进步研发，

并申请了“一种含有盐酸克林霉素棕榈酸酯的抗菌配合物”的创造专利；

盐酸克林霉素 2、2012 年，发行人经过本领让渡博得盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片的药

棕榈酸酯分别 品损耗本领及其制备方式的创造专利；

片 3、2013 年，进步药学争论，应用材料精巧本领升高药品杂质水平。且申

请变化制剂规格，2017 年博得 37.5mg、150mg 规格的批件；

4、2016 年，进步盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片的统一性评介争论。

1、2013 年，发行人经过本领让渡博得馥感啉口服液的药品损耗本领及其

制备方式的创造专利；

2、2013 年，根据组方药效物质根底分解状况，从原质料、损耗工艺方面

加以革新，一方面严控原质料的重金属、农残目标，进步产物安全性；另

馥感啉口服液 一方面采用超滤本领、洗灌封联动本领等，进步损耗效用；

3、2013 年，进步质量规范进步争论、已向国家药典委员会提交了质量标

准进步弥补申请。其余，进步 IV 期临床争论（上市后再争论）等处事。

基于当中本领以及临床争论了局，2016 年，经过国家中药损坏委员会审批

成为“国家中药损坏品种”。

1、2013 年，发行人经过本领让渡博得益气鼓鼓健脾口服液的药品损耗本领；

2、2013 年，根据组方药效物质根底分解状况，从原质料、损耗工艺方面

益气鼓鼓健脾口服 加以革新，一方面严控原质料的重金属、农残目标，进步产物安全性；另

液 一方面采用超滤本领、洗灌封联动本领等，进步损耗效用；

3、2016 年，进步质量规范进步争论，并于 2017 年博得创造专利“一种益

气鼓鼓健脾的中药配合物”（ZL201610001880.3）。

1、2014 年，发行人经过本领让渡博得注射用匆匆肝细胞繁殖素的药品损耗

注射用匆匆肝细

本领，及与该损耗本领的制剂及利用相干的专利；

胞繁殖素

2、自 2014 年起，延续进步物质根底争论，并于 2015 年博得创造专利“一

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

种含匆匆肝细胞繁殖素的配合物以及利用”（ZL201410403950.9）；

3、2015 年，自主妄图分级超滤结合、全密闭式管道运送以及集玉成主动控

制生化精提损耗线，选择专属生物结合本领，使得产物损耗工艺参数牢靠

可控，批次分裂小，产物的无效性以及安全性不停选拔。

1、2014 年，发行人经过本领让渡博得注射用脑蛋白水解物的药品损耗技

术，及与该损耗本领的配合物及利用相干的专利；

2、自 2014 年起，延续进步国家规范拟定争论，并于 2015 年根据损耗工

艺及理论损耗状况，向国家药典委员会申请讲述产物质量规范；

注射用脑蛋白 3、2015 年，正在损耗工艺中将正在线监控以及工艺优化相混合，创造折光率监

水解物（III） 控法，贯串指纹图谱本领监控损耗历程，无效掌握产物身分，批次分裂小，

不停进步产物的安全性以及牢靠性；

4、根据国家食药监局国家药品规范发布件[批件号：（2016）国药标字

X-179-2 号]的要求，发行人注射用脑蛋白水解物的产物称号由“注射用脑

蛋白水解物”变化为“注射用脑蛋白水解物（III）”。

1、2012 年，发行人经过本领让渡博得尿清舒颗粒的药品损耗本领；

2、2012 年，进步上市后再评介处事，根据临床考察了局验证调节动机及

安全性；

3、自 2013 年，延续进步质量规范进步争论处事，于 2015 年经过国家中

尿清舒颗粒

药损坏委员会审批成为“国家中药损坏品种”，并相映申请了创造专利，尚

正在审理历程中；

4、2017 年，尿清舒颗粒原质料威仙灵等中药材科研项目取得贵州省群众

当局发放的《贵州省迷信本领前进奖》。

1、2012 年，发行人经过本领让渡博得康肾颗粒的药品损耗本领；

2、2013 年，进步质量规范进步争论以及申请中药损坏品种争论处事，对于葛

根素、橙皮苷和茜草的薄层色谱区别施行了方式学争论以选拔质量标

准 ， 并 于 2017 年 取 得 发 明 专 利 “ 一 种 治 疗 肾 病 的 中 药 组 合 物 ”

康肾颗粒

（ZL201610002036.2）；

3、2015 年，为保险提取后无效成份水平的牢靠和进步损耗效用，发行

人煽动了损耗工艺革新争论，用干法制粒本领取代原湿法制粒本领，今朝

在施行呈报。

1、2012 年，发行人经过本领让渡博得回心康片的药品损耗本领及相映的

回心康片 配合物专利；

2、2012 年，进步质量规范进步争论处事。

其余，公司与中国群众束缚军第二军医大学、中山大学、山东大学、上海中

医药大学等多家高校及科研院所密切单干，保险了企业的研发以及延续改革才略。

公司经过自主研发、单干研发及本领让渡变成的本领权属认识，没有生存连累

状况。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

3、当中本领产物信誉

序 获奖

信誉称号 获奖产物 认证机构

号 年份

1 广东省高新本领产物 尿清舒颗粒 广东省高新本领企业协会 2014

2 广东省高新本领产物 注射用脑蛋白水解物 广东省高新本领企业协会 2015

3 广东省高新本领产物 注射用匆匆肝细胞繁殖素 广东省高新本领企业协会 2015

广东省医药行业优厚

4 盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片 广东省医药行业协会 2015

产物品牌

广东省医药行业专利、

5 注射用匆匆肝细胞繁殖素 广东省医药行业协会 2015

原研药优厚产物品牌

6 广东省高新本领产物 馥感啉口服液 广东省高新本领企业协会 2016

7 广东省高新本领产物 回心康片 广东省高新本领企业协会 2016

8 广东省高新本领产物 康肾颗粒 广东省高新本领企业协会 2016

9 广东省高新本领产物 盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片 广东省高新本领企业协会 2016

10 广东省高新本领产物 注射用复方甘草酸单铵 S 广东省高新本领企业协会 2016

11 广东省高新本领产物 熊胆川贝口服液 广东省高新本领企业协会 2016

12 广东省高新本领产物 益气鼓鼓健脾口服液 广东省高新本领企业协会 2016

13 广东省高新本领产物 注射用阿魏酸钠 广东省高新本领企业协会 2016

14 广东省高新本领产物 注射用炎琥宁 广东省高新本领企业协会 2016

15 广东省高新本领产物 注射用左氧氟沙星 广东省高新本领企业协会 2016

（二）当中本领产物支出占交易支出比率

讲述期内，一品红制药的主交易务支出主要来自于当中本领产物支出，全部

状况以下：

单元：万元

项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

当中本领产物支出 30,347.24 55,582.17 46,474.37 34,290.94

占自有产物出售支出比率 91.65% 96.76% 97.36% 99.05%

占合并口径主交易务支出比率 45.25% 44.44% 45.20% 43.27%

（三）研发参预状况

1、研发参预

讲述期内，公司研发参预主要为子公司一品红制药的研发参预，全部状况如

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

下：

单元：万元

项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

一品红制药的研发参预 2,270.38 6,396.67 4,306.83 3,533.47

一品红制药的研发参预

占一品红制药交易支出 6.86% 11.10% 9.02% 10.19%

比率

一品红制药的研发参预

占合并口径交易支出比 3.39% 5.11% 4.19% 4.46%

例

2、研发参预变成

单元：万元

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

项目

金额 比率 金额 比率 金额 比率 金额 比率

员工薪酬 253.81 11.18% 423.66 6.62% 402.51 9.35% 228.31 6.46%

物料消费 1,814.61 79.93% 5,663.17 88.53% 3,752.48 87.13% 3,212.86 90.93%

折旧摊销费 47.01 2.07% 75.49 1.18% 51.56 1.20% 52.28 1.48%

其他 154.94 6.82% 234.35 3.66% 100.29 2.33% 40.02 1.13%

总计 2,270.38 100.00% 6,396.67 100.00% 4,306.83 100.00% 3,533.47 100.00%

（四）本领储存状况

公司的本领储存席卷两类，一类为本领平台储存，主要席卷脂质体靶向控释

本领暖和控释制剂本领平台，该两项本领平台将为公司后续开垦系列产物供给良

好的本领根底。

另一类为正在研药品储存。公司今朝拥有门类完整、梯队正当的正在研药品储存，

既有利于坚硬公司正在孩子用药的劣势职位，优异公司正在耐性病用药范畴的研发能

力，也有助于公司正在其他用药范畴博得攻破。瞻望他日两至三年内将络续有新品

种批量损耗并上市出售。

截止招股阐明书订立日，公司主要正在研产物状况以下：

序号 正在研产物 研发阶段

1 缬沙坦氨氯地平片 临床前争论

已博得药品挂号批件，连续进步药品格

2 乙酰吉他霉素干混悬剂

量规范争论处事

3 盐酸文拉法辛 GMP 车间中试工艺验证夸大损耗阶段已

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

告竣，打算本领全体材料呈报

4 消旋山莨菪碱 药学争论

5 甘草酸二铵 药学争论

6 注射用前线地尔 呈报本领审评

7 双氯芬酸钠双释放肠溶胶囊 临床前争论

8 岩黄连总碱片 临床前争论

9 注射用埃索美拉唑钠 临床前争论

10 右兰索拉唑及其缓释胶囊 临床前争论

11 普拉格雷及其片 临床前争论

12 阿格列汀及其片 临床前争论

13 埃索美拉唑镁及其肠溶片 临床前争论

14 美他卡韦及肠溶片 II 期临床争论

15 前线地尔脂质体 II 期临床争论

16 血脂泰分别片 II 期临床争论

（五）主要单干研发状况

单干项目名

单干方 争论结果的分配规划 主要公约条目 失密办法

称

项目临床批件由发行人与合

作方独特署名呈报，罗列秩序

为发行人-单干方，发行人对于 两边对于失密信

临床批件拥有独家享有权以及 发行人根据公约约 息施行矜重保

中国群众

新药“岩黄连 让渡权； 定的单干供给本领 密，如失密期

束缚军第

总碱片”的临 基于本项目博得的科技结果 材料等，并帮助合 内保密，保密

二军医大

床前争论 由发行人、单干方独特署名， 作方告竣临床前研 方抵偿所以给

学

排名秩序为单干方-发行人， 究 另一方形成的

集体排名按奉献巨细排序。发 全部亏空

行人独有相干科技结果的对于

外利用权以及对于外让渡权

发行人根据公约约

中国群众

定的单干供给争论

岩黄连总碱 束缚军第 项目考察本领结果及相干技 单干方对于公约

所需材料等，并协

片安全性评 二军医大 术奇奥的一切权以及利用权归 所涉项想法技

助单干方告竣岩黄

价 学新药评 发行人一切 术以及材料失密

连总碱片的争论工

价焦点

作以及材料整顿处事

调节高脂血 发行人及单干方均享有正在该 发行人担任血脂分 主要为临床研

症药物血脂 中山大学 项目相关的本领结果（席卷专 散片的 I、II、III 临 究，未商定保

泰分别片的 利、论文、信誉证书）上写明 床考察争论。单干 密办法

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

临床争论 本领结果告竣者的权力 方担任建立血脂泰

分别片中除大黄素

之外的蒽醌类身分

的质控方式

该本领的结果归发行人、单干

方两边，发行人拥有利用权； 发行人根据公约约

该本领正在发行人实行历程中， 定的全部单干供给

两边对于单干期

康肾颗粒抗 单干方自主革新的结果仍归 研发所需的处事条

间战斗的对于方

肾脏纤维化 山东大学 单干方，发行人可无偿利用； 件、设施等，单干

未秘密信息都

体制争论 发行人正在此根底上自主革新 方将抗肾脏纤维化

负有失密负担

的有发觉性的本领结果归发 本领利用于康肾颗

行人；两边单干独特革新的技 粒的争论

术结果归两边公有

本项想法学识产权归发行人

康肾颗粒对于 一切，经发行人书面批准后， 两边根据公约商定

主要为琢磨性

耐性肾衰大 上海中医 单干方可就本考察范围内的 的考察规划进步试

争论，未商定

鼠肾功能指 药大学 相干数据以第一作家招牌发 验，属于琢磨性研

失密办法

标的作用 表相干文章，发行人可到场署 究

名

发行人根据公约约

本项目本领一切权以及药物临

定的全部单干供给 单干方对于项目

济南宏瑞 床争论批件及新药证书归发

苯磺酸氨氯 研发所需的原辅料 全套本领材料

创博医药 行人独家一切。单干方算作共

地平缬沙坦 等，并帮助单干方 正在世界范围内

科技开垦 同申请人正在药物临床争论批

片 告竣临床前争论、 负有永恒失密

有限公司 件上算作独特申请人署名，但

挂号呈报材料整顿 责任

没有享有本性权力

处事

专利申请权：单干方申请制剂

两边对于公约涉

专利时，两边独特署名；发行 根据公约商定的具

及的一切本领

双氯芬酸钠 上海天汇 人子公司为专利一切权人，合 体单干，单干方负

材料均应矜重

双释放肠溶 化学制药 作方为创造人； 责临床前争论工

失密，失密期

胶囊 有限公司 本领奇奥的利用权、让渡权： 作，发行人担任申

至本项目新药

项目新药证书、损耗批件归发 报临床及损耗等

监测期停止

行人子公司一切

（六）经过本领让渡博得的本领状况、让渡人相干状况

1、发行人经过本领让渡博得的本领状况

发行人经过本领让渡博得的本领其让渡时光、出让方、受让方、本领称号、

买卖代价、买卖价款支拨等状况全部以下：

时光 让渡代价 买卖价款

出让方 受让方 本领称号

（注） （万元） 支拨状况

2012 年 重庆凯兴制药 一品红制 盐酸克林霉素棕榈酸酯 1,820.75 已全额支

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有限负担公司 药 分别片、盐酸克林霉素 付

棕榈酸酯颗粒的药品生

产本领

馥感啉口服液、益气鼓鼓健

红河金源生物 一品红制 脾口服液、尿清舒颗粒、 已全额支

2012 年 1,642.64

科技有限公司 药 康肾颗粒、回心康片等 付

多项药品损耗本领

注射用脑蛋白水解物、 已支拨

广东百科制药 一品红制

2013 年 注射用匆匆肝细胞繁殖素 6,200 6,040.00 万

有限公司 药

等多项药品损耗本领 元

注射用阿昔洛韦等多项

吉林华康药业 一品红制 已支拨

2014 年 药品损耗本领，全体正在 600

股分有限公司 药 540.00 万元

本领让渡的审批历程中

盐酸克林霉素棕榈酸酯

山东鑫齐药业 一品红制 等多项药品损耗本领， 已支拨

2014 年 1,000

有限公司 药 全体正在本领让渡的审批 862.50 万元

历程中

北京制造科创

一品红制 芩喷鼻清解口服液药品生 已全额支

2015 年 医药本领开垦 1,200

药 产本领 付

有限公司

云南施普瑞生

一品红制 乙酰吉他霉素干混悬剂 已全额支

2013 年 物工程有限公 350

药 药品损耗本领 付

司

山西康洁司乐 一品红制 已全额支

2014 年 参柏洗液药品损耗本领 888

药业有限公司 药 付

上海今生药物

制剂工程争论

一品红制 注射用前线地尔脂质体 已全额支

2015 年 焦点有限公 1,500

药 临床批件 付（注）

司、汇友国际

有限公司

南京长澳医药 一品红制 已全额支

2014 年 美他卡韦临床批件 2,100

科技有限公司 药 付

注：1、上表中表露的时光为让渡两边订立让渡公约的时光，因为药品本领让渡后续须要药

品监管部门的审批，上述药品损耗本领确认无形物业的时光与公约订立时光生存分裂；2、截止

今朝，注射用前线地尔脂质体药品本领处于临床争论阶段，发行人博得注射用前线地尔脂质体

药品挂号批件后，发行人需向汇友国际有限公司支拨 3,000.00 万元；3、上述买卖对于价全体尚未

全额支拨，系公约商定支拨条件尚未完毕。

上述发行人经过让渡办法取得本领受让时，除注射用前线地尔脂质体临床批

件处于临床一期，美他卡韦临床批件处于临床二期外。其他药品损耗本领正在受让

时均已博得药品挂号批件。

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发行人经过本领让渡博得的药品本领，全部用途为用于发行人药品损耗、作

为发行人储存品种根据公司策略他日施行损耗、或算作发行人储存研发项目施行

争论、开垦。

根据上述本领让渡的公约及今朝的让渡状况，均没有生存制约性条件以及公法纠

纷。

2、发行人受让本领是否实验相干登记大概审批法式

（1）让渡方已博得药品挂号批件的药品损耗本领让渡

①全体受让药品损耗本领在实验审批法式

根据《药品本领让渡挂号办理规矩》，对付药品本领让渡的让渡方以及受让方

位于分歧省，让渡方住址地省药品监视办理部门理应提出考查观点。受让方住址

地省药品监视办理部门要构造对于受让方药品损耗企业施行损耗现场反省，药品检

验所理应对于抽取的 3 批样本施行检修。国家食药监局药品审评焦点对于上述材料进

行审评，契合规矩的，发给《药品弥补申请批件》。

2017 年 8 月 2 日，发行人博得“注射用转化因子”的药品弥补申请批件（国

药准字 H20178004）；2017 年 8 月 28 日，发行人博得“卡络磺钠”的药品弥补申请

批件（国药准字 H20178007）。停止今朝，发行人尚有 4 项药品损耗本领让渡已

博得让渡方住址地省药监办理部门同意转出的考查观点，后续考查尚正在施行中，

尚未博得《药品弥补申请批件》，全部状况以下：

买卖代价

序号 出让方 本领称号 今朝状态

（万元）

吉林华康药业

1 注射用前线地尔损耗本领 20.00 销售方已取得药

股分有限公司

品挂号批件，药

2 消旋山莨菪碱损耗本领 10.00

山东鑫齐药业 品弥补申请批件

3 盐酸文拉法辛损耗本领 20.00

有限公司 尚正在申请中

4 甘草酸二铵损耗本领 20.00

总计 70.00 -

②除上述本领让渡在实验审批法式外，其他本领让渡均已经过相干药监管

理部门审批，一品红制药已博得药品挂号批件。

（2）让渡方已博得临床批件，未告竣临床争论的药品本领让渡

根据现行公法规矩，药品临床批件本领转化没有须要相干监管部门的审批及备

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案。发行人告竣临床批件让渡后，进步临床争论震动时，已对于相干临床争论震动

施行备案登记。

3、发行人受让本领的买卖定价及让渡是否可靠、合法、无效

发行人上述本领让渡的买卖代价均为买卖两边计划，同时参照评估价值确

定；两边已订立本领让渡公约，相干买卖为买卖两边可靠道理表达；发行人已依

据公约商定支拨价款；且上述本领让渡均照章经药品监视主管部门同意，或在

实验药品监视主管部门的审批法式。综上，上述药品本领让渡可靠、合法、无效。

4、让渡人根底状况

上述本领出让方的根底状况以下：

（1）重庆凯兴制药有限负担公司

住宅 重庆市经开区双龙路 2 号

挂号本钱 500 万元

法定代表人 王帆

损耗片剂、硬胶囊剂、小容量注射剂、颗粒剂、冻干粉针剂。（按答应证核定事

筹备范围 项以及刻日进行筹备）本领进出口，物品进出口，损耗医药中间体（没有含化学危

险品及药品）。

股东 重庆药友制药有限负担公司

（2）红河金源生物科技有限公司

住宅 云南省红河州蒙自经济本领开垦区生物资源加工区（蒙自市海滨路南段西侧）

挂号本钱 3,000 万元

法定代表人 林庆贤

筹备范围 生物产物争论、开垦

股东 云南康乃馨生物本领繁华有限公司

（3）广东百科制药有限公司

住宅 阳江市江城区城西麻演

挂号本钱 2,000 万元

法定代表人 王保明

片剂、颗粒剂；中药前处置以及提取车间（口服制剂）；药品新产物的中试及磋商；

筹备范围

收买本企业用作制药原质料的农副产物；厂房租赁

股东 ***九瑞强健股分有限公司、彭林、刘铁球

（4）吉林华康药业股分有限公司

住宅 吉林省敦化市华康小巷 10 号

挂号本钱 17,314 万元

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法定代表人 杨占平易近

片剂、硬胶囊剂、散剂、丸剂（稀释丸、微丸）、颗粒剂、中药饮片（净制、切

制、炒制）、材料药（低分子量肝素钠）、（按药品损耗答应证所列项目筹备）。

筹备范围

公法、律例禁止的进出口交易，企业办理办事、本领办事、本领磋商没有动产租

赁，农副产物收买

长春高新本领家产（团体）股分有限公司、吉林华康投资有限公司、敦化市惠

股东 通工贸有限负担公司、吉林宏威马路修建有限公司、吉林省敦化市经济开垦区

实业总公司、胡军会、朱继忠、王升平、刘乃发、张旭、王学生、金立群

（5）山东鑫齐药业有限公司

住宅 山东曹县安才楼镇鑫源开垦区

挂号本钱 500 万元

法定代表人 曾经庆连

筹备范围 片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、散剂损耗与出售

股东 曾经庆连、智新荣

（6）北京制造科创医药本领开垦有限公司

住宅 北京市旭日区北三环东路 11 号

挂号本钱 200 万元

法定代表人 以及芳

筹备范围 医药本领开垦、本领让渡、本领办事、本领磋商；聚会办事。

股东 戴宇刚

（7）云南施普瑞生物工程有限公司

住宅 云南省昆明市梁家河高新开垦区科医路

挂号本钱 2,280 万元

法定代表人 胡志祥

损耗散剂、硬胶囊剂、片剂、软胶囊剂、冻干粉针剂、材料药（灯盏细辛酚）；

其他水产物加工(水产深加工品)；预包装食品的零售兼批发；损耗饲料；中药

筹备范围

材栽培、养殖、收罗及产地加工；疗养迷信争论；出售日用化学品、电子产物

及五金矿产物

海南南裕科技繁华有限公司、云南施普瑞有限负担公司员工合伙基金会、永胜

股东

县科技开垦焦点、永胜县经济办事焦点

（8）山西康洁司乐药业有限公司

住宅 太原市万柏林区漪兴路 1 号 6 幢 605 号

挂号本钱 906 万元

法定代表人 刘英梅

中药洗剂、装饰品的损耗（仅限分支机构）出售；康洁司乐中药洗剂、浴溶素、

筹备范围

康阴中药洗剂、顶洁洗洁精的损耗出售；装饰品、洗剂（药品）的损耗、出售；

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预包装食品、散装食品的出售

股东 麻旭、刘英梅

（9）上海今生药物制剂工程争论焦点有限公司

住宅 中国（上海）自在交易考察区哈雷路 1111 号

挂号本钱 3,200 万元

法定代表人 侯惠平易近

中西药物制剂、保健药物制剂、药物辅料利用本领上的本领开垦、本领磋商、

筹备范围 本领办事、本领让渡，制剂设施的妄图、分解，药用原辅料、包装质料的测试

本领争论，制剂设施的出售，自有衡宇租赁

股东 上海医药工业争论院、上海市生物医药科技家产匆匆进焦点

（10）汇友国际有限公司

Room 10,13/F.,CEO Tower,77 Wing Hong Street,Cheung Sha Wan,

住宅

Kowloon,HongKong

挂号本钱 10 万港币

董事 黄立成、黄小滬、吕冰芝

（11）南京长澳医药科技有限公司

住宅 南京经济本领开垦区恒飞路 1 号

挂号本钱 7,193.284115 万元

法定代表人 李纬

保健食品出售；医药科技开垦；科技信息磋商；金属质料、建筑质料、电子产

筹备范围 品及器件、五金器械、针纺织品出售；化工材料（没有含安全化学品）及医药中

间体的出售；自营以及代办各种商品及本领的进出口生意

股东 南京长澳制药有限公司

上述让渡方中，除红河金源生物科技有限公司为发行人有关方、汇友国际有

限公司与发行人独特投资创造广州市品瑞医药科技有限公司外，其他让渡方与发

行人、发行人股东、理论掌握人以及董监高均没有生存有关联系、依赖持股或其他利

益设计。

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（七）研发机构的树立及当中本领人员状况

1、研发机构

分担副总司理

各人委员会

研发本领总监 研发总监

办 医 药 药 药 药 临 注 研

物 物 物 理

床 册 究

原 标分 制 药

公 学 料 准析 剂 效 研 法 质

研 部与 研 研

究 究 究 规 量

室 部 究 质

部 量 部 部 部 部 部

2、当中本领人员

截止 2017 年 6 月末，公司公有研发人员 50 人，占公司（含子公司）总人数

的比率为 8.90%。个中，当中本领人员 4 人，不同为王霆、颜稚宏、郭德铭、何

促进，博得的专科天资及主要科研结果以及所取得的奖项状况以下：

姓名 专科天资/主要科研结果/奖项

中国药科大学博士，广东省制药工程学会书记长，广东省/广州市科技项目审评各人库

王霆 成员；负担多项国家省部级科技及家产化项目，曾经获 3 个一类新药证书以及多项专利，

宣布论文近百篇。

制药高等工程师、执业药师。进行药品损耗、质量办理及药厂修建处事多年，具备丰

颜稚宏 富的药品损耗质量办理、新药家产化及药厂修建的体味，负担过多项广东省科技及产

业化项目。

药物分解工程师。进行药品格量监视及办理处事多年，拥有丰硕的质量监视及办理工

郭德铭

作体味。

何促进 执业药师，制药工程师。广东省无菌制剂车间妄图图纸审评各人。

3、当中本领人员的变用情况

讲述期内，公司研发团队人员牢靠，当中本领人员未产生远大变动。

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九、发行人的境外损耗筹备状况

公司今朝未正在中华群众共以及国境外进行损耗筹备。

十、发行昔日以及他日三年的繁华筹备及拟采用的办法

公司办理层证实：公司正在上市后将经过按期讲述延续通告筹备实行以及目的实

现状况。

（一）繁华筹备

1、繁华策略

公司自创造以后以产物为导向，依托医药研发、损耗、出售范畴积存的本领

体味，抓住国家支柱医药家产繁华的机遇，把公司修建为产物线完整，中心药品

优异的今生化改革型医药企业。

2、生意繁华目的

贯串本公司的理论状况以及行业繁华方向，公司正在本次发行昔日及他日三年的

生意繁华目的以下：

（1）产能扩展讨论

若本次募集资金投资项目“一品红药业广州润霖厂区损耗基地修建项目”顺

利投产，公司自有产物的产能将大幅推广，为公司墟市扩展讨论供给了须要的产

能支柱，有利于公司扩张墟市领域，选拔行业合作职位。

（2）产物研发讨论

今朝公司一经变成了以孩子用药、耐性病用药为主，其他范畴用药为弥补的

产物争论结构，他日公司将以进步规范、告竣统一性评介、改革剂型、推广规格、

推广符合症等办法拓展公司现有产物的研发；进一步强化公司正在孩子用药范畴的

劣势职位，同时强化正在肝肾、心脑血管等耐性病用药剂面的新药争论，变成公司

现有产物以及储存产物的路子化结构。

公司将进一步完满研发编制修建，夸大单干的专科性；榜样研发制度，建立

系统化的研发以及改革制度；教育以及引进人材，完满测验室修建，置备行业内先辈

的软硬件设施。加大对于专项学识产权的惩罚力度，建立无效的激发体制。

（3）营销渠道扩建以及品牌修建讨论

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公司正在广东省内的营销渠道修建比较完满，正在广东省外的营销渠道修建相对于

衰老，为此，公司贯串自身营销收集渠道特征及墟市须要，拟定了营销收集渠道

拓展讨论，他日，公司拟经过“广州一品红制药有限公司营销收集修建项目”募

投项想法实行，放慢正在省外墟市营销渠道夸大，建立尤其完满的营销收集渠道。

其余，公司将连续执行品牌化策略，争持以墟市为导向，以产物为纽带，加

大营销扩张力度，延续增强公司品牌作用力，并选拔公司有名度以及美誉度，进而

进一步坚硬公司的墟市职位。

（4）人力资源选拔讨论

公司将进一步完满人力资源本能，建立健壮任用、训练、观察、激发、提拔

等规范编制。同时，公司将建立契合深化繁华要求的当中价值不雅、动作规范以及以

斗争为本的企业观念，打造强无力的营销团队，教育优厚办理人材，接收更多掌

握今生新药开垦本领以及损耗本领的人材。做坏人才梯队修建，使公司正在剧烈的市

场合作中维持跨越。

（5）办理水平选拔讨论

为完结公司他日繁华策略目的，公司将不停完满法人处置组织，正在构造组织

优化、墟市营销收集修建、产物本领改革、生意过程整合等方面进一步选拔办理

水平，不停促进公司筹备向专科化、本领化、集约化、榜样化的今生筹备模式转

变。

（6）筹资讨论

公司将根据生意繁华的须要，经过多元化的筹资办法，来满意各项繁华筹备

的资金须要。本次募集资金告竣后，公司将正在分析思虑筹资老本的基础下，充分

运用财政杠杆的影响，挑选正当融资办法，经过银行贷款、配股、增发以及发行可

变换债券等再融资目的，维持稳重的物业负债组织，支柱公司延续、牢靠、强健

繁华。

（二）繁华筹备所按照的假定条件

1、国家宏不雅政治、经济以及社会境况处于一般繁华状态，未产生对于公司繁华

孕育远大作用的弗成抗力因素；

2、国家对于医药家产繁华的战术没有会产生远大改革；

3、本次股票发行恐怕尽快告竣，募集资金能适时到位，募集资金拟投资项

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目能顺遂如期告竣；

4、公司住址行业及墟市处于一般的繁华状态，原质料代价以及产物售价处于

一般变动范围内，没有会呈现远大墟市渐变状况；

5、公司主要筹备住址地带和生意触及地带的社会经济境况无远大改变；

6、公司恐怕延续维持现有办理团队、当中本领人员的牢靠性以及陆续性；

7、没有会产生对于本公司筹备生意形成远大没有利作用的一切弗成抗力事宜或没有

可猜测的因素。

（三）实行历程中大概面临的主要容易

1、营运资金充足

营运资金充足全部请拜见本节“三、发行人熟行业中的合作职位”之“（四）

公司的合作劣势”之“2、融资渠道简单”中相干实质。

2、产物研发周期较长

医药产物的研发须要参预大度的人力以及物力，从产物根底药学争论以及药品药

理、药效、毒理、临床争论等研发到产物挂号上市时光周期较长，产物研发乐成

与否拥有没有决定性，公司研发焦点修建是否恐怕适时完满以及强化，对于公司新产物

可否按讨论尽快上市将孕育远大作用。

3、办理水平

随着公司生意领域、物业领域的扩张和墟市合作的加剧，将对于公司营运管

理、内部掌握、墟市开辟、财政办理等方面提出更高的要求，公司须要不停完满

公司处置、选拔办理水平。

（四）确保完结繁华筹备选择的方式以及路子

1、本次股票发行将为上述筹备目的以及繁华筹备的完结供给资金支柱。发行

告竣后，公司将按讨论细密构造项想法实行，经过损耗才略的扩张以及本领水平的

选拔进一步进步公司的当中合作力。公司上市后将经过按期讲述通告繁华筹备的

实行状况。

2、公司上市后将矜重依照公法、律例及榜样性文件的相干要求榜样运作、

完满法人处置组织、强化决议的迷信性以及透明度，匆匆进办理机制的进级以及改革。

3、进一步完满公司各项根底办理制度，努力推进今生企业制度的变成以及高

效运行。

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4、公司将连续完满席卷人材引进体制、职工训练制度与制约体制正在内的人

才选拔、教育、激发编制，变成进得来、留得住、利用适合的体制。

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第七节 同业合作与有关买卖

1、公司独立脾气况

公司正在物业、人员、财政、机媾和生意等方面独立于控股股东、理论控

制人及其掌握的其他企业，拥有齐全的生意编制及面向墟市独立筹备的能

力。

（一）物业齐全

公司具备与损耗筹备相关的主要损耗系统、协助损耗系统以及配套办法，合

法拥有与损耗筹备相关的土地、厂房、呆板设施和字号、专利、非专利本领

的一切权大概利用权，拥有独立的材料洽购以及产物出售系统。

（二）人员独立

公司的总司理、副总司理、财政担任人以及董事会书记等高等办理人员未

正在控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业中担负除董事、监事之外的一切

职务，未正在控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业领薪；公司的财政人员

未正在控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业兼职。

（三）财政独立

公司已建立独立的财政核算编制，恐怕独立作出财政决议、拥有榜样的财

务会计制度以及对于分公司、子公司的财政办理制度；公司未与控股股东、理论控

制人及其掌握的其他企业共用银行账户。

（四）机构独立

公司已建立健壮内部筹备办理机构、独立利用筹备办理权力，与控股股

东以及理论掌握人及其掌握的其他企业间没有生存机构混杂的状况。

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（五）生意独立状况

公司的生意独立于控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业，与控股

股东、理论掌握人及其掌握的其他企业间没有生存同业合作大概显失平正的关

联买卖。

（六）保荐人结论性观点

经核查，保荐机构以为，公司已到达发行监管对于公司独立性的根底要

求，上述实质可靠、确切、齐全。

二、同业合作

（一）公司与控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业之间没有

生存同业合作

公司的主交易务为自有药品的研发、损耗以及出售及代办药品的出售。截止招

股阐明书订立日，公司控股股东广润团体，理论掌握人李捍雄、吴美容除投资控

股本公司外，还直接或间接掌握以下企业，全部状况以下：

序号 企业称号 主交易务 持股状况

1 摩天石投资控股有限公司 股权投资 广润团体持股 95%，李捍雄持股 5%

2 深圳市大雄风创业投资有限公司 股权投资 李捍雄持股 70%，吴美容持股 30%

3 蒙自兴源投资有限公司 项目投资 广润团体持股 100%

保健品、装饰 广润团体持股 90%，李捍雄持股 10%

4 广州市康乃馨生物有限公司

品出售

5 广州云润生物科技有限公司 项目投资 广润团体持股 100%

装饰品材料提 广润团体持股 100%

6 云南康乃馨生物本领繁华有限公司

取

7 广州市康乃馨强健繁华有限公司 未理论筹备 广州康乃馨持股 100%

仅持有财产， 广润团体持股 100%

8 云润大强健家产有限公司

未理论筹备

9 广润大强健家产有限公司 广润团体持股 100%

未理论筹备

10 广州兆成投资磋商有限公司 广润团体持股 60%、李捍雄持股 40%

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11 红河金源生物科技有限公司 云南康乃馨持股 100%

个中，广州康乃馨主要筹备保健品以及装饰品生意，与发行人生意分歧。广州

康乃馨没有独立施行损耗，均为依赖第三方损耗，筹备领域较小；但其保健品经过

药店出售。所以，广州康乃馨保健品与发行人 OTC 药品生存渠道重叠的状况。

为避免出售渠道重叠，2015 年 7 月 1 日，广州康乃馨与一品红药业订立了《合

作筹备公约》，商定由一品红药业独家出售广州康乃馨名下的一切保健品，广州

康乃馨自身没有得出售。2015 年、2016 年，一品红药业向广州康乃馨洽购保健品

的金额不同为 12.55 万元、56.33 万元。一品红药业一经与广州康乃馨订立了《关

于单干筹备公约的停止协议》、《对于字号利用答应公约的停止协议》停止与广州

康乃馨单干。广州康乃馨亦许诺休止筹备保健品生意。保荐机媾和发行人讼师核

查以为，发行人与广州康乃馨生意没有不异，没有生存同业合作的状况。

综上，截止招股阐明书订立日，上述企业均未直接或间接进行与公司主交易

务不异或一致的生意，与公司没有生存同业合作。

（二）对于避免同业合作的许诺

为避免此后与公司大概呈现的同业合作，维护公司部分股东的好处以及保险发

行人的永恒牢靠繁华，控股股东广润团体出具《对于避免同业合作的许诺函》，

实质以下：

1、本公司保险没有运用控股股东的职位毁伤公司及其他股东的好处。

2、正在本公司算作公司控股股东时期，本公司及本公司掌握的除公司及其子

公司之外的其他公司保险没有正在一切地带以一切大局进行公法、律例以及中国证监会

认定的大概与公司变成同业合作的震动，席卷没有正在中国境内外投资、收买、合并

与公司主交易务大概主营产物不异大概如同的公司、企业大概其他经济构造。

3、本公司矜重实验许诺，若违反上述许诺，本公司将马上休止违反许诺的

动作，并对于由此给公司形成的亏空照章负担抵偿负担。

理论掌握人李捍雄、吴美容出具《对于避免同业合作的许诺函》，实质以下：

1、自己保险没有运用理论掌握人的职位毁伤公司及其他股东好处；

2、正在自己算作公司理论掌握人时期，自己及自己掌握的除公司及其子公司

之外的其他公司保险没有正在一切地带以一切大局进行公法、律例以及中国证监会认定

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

的大概与公司变成同业合作的震动，席卷没有正在中国境内外投资、收买、合并与公

司主交易务大概主营产物不异大概如同的公司、企业大概其他经济构造；

3、正在自己算作公司的理论掌握人时期，自己家庭成员（席卷夫妇、年满18

周岁的子息及其夫妇、怙恃及夫妇的怙恃、伯仲姐妹及其夫妇、夫妇的伯仲姐妹、

子息夫妇的怙恃等）及自己家庭成员掌握的其他公司保险没有正在一切地带以一切形

式进行公法、律例以及中国证监会认定的大概与公司变成同业合作的震动，席卷没有

正在中国境内外投资、收买、合并与公司主交易务大概主营产物不异大概如同的公

司、企业大概其他经济构造。

4、自己矜重实验许诺，若违反上述许诺，自己将马上休止违反许诺的动作，

并对于由此给公司形成的亏空照章负担抵偿负担。

三、有关方及有关买卖

（一）有关方

1、有关当然人

有关方 与公司有关联系 备注

1、理论掌握人

李捍雄

理论掌握人 总计直接或间接掌握公司 75.94%的股分

吴美容

二、直接或间接持有 5%以上股分的当然人

吴春江 持有 5%以上股分的 持有公司 6.13%股分，吴美容之弟

李捍东 当然人 持有公司 5.56%股分，李捍雄之兄

三、董事、监事及高等办理人员

李捍雄 董事长、总司理

李捍东 董事

杨冬玲 董事、副总司理

白 华 枢纽办理人员 独立董事

蒋 晟 独立董事

黄良雯 监事会主席

李坤松 监事

张洪龙 监事

颜稚宏 副总司理

王 霆 副总司理

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谢小华 副总司理、董事会书记

张辉星 财政总监

讲述期内曾经任公司监事，今朝为持股 5%

李卓平易近

以上股东广州福分的施行事情共同人

四、其他有关当然人

控股股东的董事、监 控股股东广润团体的监事

付海涛

事及高等办理人员

吴美容之妹，持有广州福分 0.56%的共同

吴美芳 理论掌握人支属

份额

五、直接或间接持有公司 5%以上股分当然人股东、公司董事、监事、高等办理人员的联系

出色的家庭成员，亦为公司的有关当然人

2、有关法人

有关方 与公司有关联系 备注

1、控股股东

广东广润团体有限公司 控股股东 持有公司 56.67%的股分

二、持有 5%以上股分的法人

广州市福分投资办理焦点（有限 持有 5%以上股分 持有公司 10.00%的股分

共同） 的法人

三、控股子公司

广州一品红制药有限公司 公司持股 100%

公司持股 40%，一品红制药持股

广州市联瑞制药有限公司

60%

控股子公司

公司持股 85%，一品红制药持股

广州润霖医药科技有限公司

15%

广州市品瑞医药科技有限公司 一品红制药持股 52%

四、控股股东、理论掌握人掌握的其他企业

广润团体持股 60%，李捍雄持股

广州兆成投资磋商有限公司

40%

广州云润生物科技有限公司 广润团体持股 100%

广润团体持股 95%，李捍雄持股

摩天石投资控股有限公司 理论掌握人掌握的 5%

其他企业 广润团体持股 90%，李捍雄持股

广州市康乃馨生物有限公司

10%

广州市康乃馨强健繁华有限公司 广州康乃馨持股 100%

云南康乃馨生物本领繁华有限公 广润团体持股 100%

司

深圳市大雄风创业投资有限公司 李捍雄持股 70%，吴美容持股 30%

蒙自兴源投资有限公司 广润团体持股 100%

云润大强健家产有限公司 广润团体持股 100%

广润大强健家产有限公司 广润团体持股 100%

红河金源生物科技有限公司 云南康乃馨持股 100%

1-1-234

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

五、其他有关方

理论掌握人、主要

吴美容持股 12.87%，吴春江持股

广州中康资讯股分有限公司 股东对于外投资的企

5.40%

业

杭州冠宇生物医药科技有限公司 蒋晟担负董事

广州毅昌科技股分有限公司

广东明家毗连迁徙科技股分有限 独立董事担负董事

白华担负独立董事

公司 的企业

信利光电股分有限公司

广州珠江实业团体有限公司 白华担负董事

广州市天仁药业有限公司 李捍东之妻弟黄立明掌握的企业

广州市天仁大药房连锁有限公司 有关当然人联系密 李捍东之妻弟黄立明掌握的企业

广州穗花红医药有限公司 切的家庭成员掌握 李捍东之妻弟黄立明掌握的企业

广州市钰宸商务办事有限公司 的企业 黄良雯夫妇持股90%

信阳市科创膨润土有限公司 杨冬玲之姐持股100%

六、今朝没有生存有关联系但讲述期内曾经经生存有关联系的法人

广州市泽品生物科技有限公司 已注销

广州凯鼎疗养器材有限公司 理论掌握人曾经掌握 已注销

的其他企业 原股东为李捍雄，已于 2016 年 9

广州合胜房地产有限公司

月股权让渡

理论掌握人施加剧

广东昊辰药业有限公司 已注销

大作用的企业

广州泽宁投资有限公司 李志荣之姐李春喜持股 100%

深圳前海泽宁投资有限公司 广州泽宁投资有限公司持股 100%

原股东为深圳前海泽宁投资有限

广东医睦科技有限公司 有关当然人（广润

公司，已于 2016 年 4 月股权让渡

团体原监事李志

广州泽宁投资有限公司持股

广州连城房地产繁华有限公司 荣）联系出色的家

94.3%，李捍雄 5.7%

庭成员掌握的企业

广州泽宁投资有限公司持股

广州益铭房地产繁华有限公司 62.5%，广州连城房地产繁华有限

公司持股 37.5%

独立董事蒋晟掌握

上海冠宇生物医药科技有限公司 已注销

的企业

独立董事白华担负

融捷股分有限公司 已辞任独立董事

董事的企业

（1）已注销有关公司状况

公 注销状况

司 注销

注销缘由 物业从事以及人员安放状况

名 是否合法

时光 注销法式

称 无效

泽 2015 年 1 月创制后拟承 2015.6 1、2015 年 3 月 27 日，股东会抉择注销； 是 泽品生物创制后，仅认缴出资，

1-1-235

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

品 接广州康乃馨的保健品 2、2015 年 4 月 3 日，《信息时报》刊登整理公 未理论出资以及经营即注销，没有涉

生 生意，后因公司筹备政策 告； 及财富从事及人员安放的状况。

物 保养，没有再由该公司进行 3、2015 年 5 月 20 日，广州市银河区国家税务

该等生意，所以注销。 局税务事项告诉书（穗天国税税通

[2015]134268 号），核准注销；

4、2015 年 5 月 21 日，广州市银河地点税务局

《税务事项告诉书》（天税通[2015]55821 号），

核准注销；

5、2015 年 6 月 4 日，广州市工商局银河分局

核准注销（（穗）备案内销字[2015]第

06201506030714 号）。

1、2013 年 1 月 28 日，股东会抉择整理；

1、物业处置状况：根据广州文

2、2013 年 3 月 26 日，《信息时报》刊登整理

健税务师事情一切限公司出具

通告；

的《企业注销税务备案税款整理

3、2015 年 4 月 30 日，广州市银河区地点税务

2009 年 7 月创制，后拟 鉴证讲述》（穗文健（清）字

凯 局《税务事项告诉书》 天税通[2015]43653 号），

进行疗养器材的出售业 [2015]第 0095 号），该公司注销

鼎 核准注销；

务，讲述期该公司并未开 2015.6 是 时一切者权力为 75.53 万元，全

医 4、2015 年 6 月 2 日，广州市银河区国家税务

展生意，且为避免同业竞 部为钱币资金，股东根据出资比

疗 局税务事项告诉书（穗天国税税通

争，所以注销。 例分配。

[2015]146342 号），核准注销；

2、人员安放状况：因该公司长

5、2015 年 6 月 16 日，广州市工商局银河分局

期未筹备，截止整理时点已无正在

核准注销（（穗）备案内销字[2015]第

册职工，没有触及职工安放事宜。

6201506120231 号）。

1、物业从事状况：根据昊辰药

1、2014 年 7 月 2 日，《揭阳日报》刊登注销公

业注销时的《清资核产讲述》，

告；

清资核产以 2014 年 12 月 15 日

2、2014 年 12 月 15 日，揭阳市榕城区国家税

为基准日，大公司整理停止之日

2006 年 11 月创制，创制 务局税务事项告诉书（榕国税通[2014]205104

昊 止，残余物业总计 8.21 万元（货

后进行药品的出售生意， 号），批准注销；

辰 币资金），原股东按出资比率予

因该等生意繁华未到达 2014.12 3、2014 年 12 月 23 日，揭阳市榕城区地点税 是

药 以分配。

股东预期目的，股东会决 务局东山税务分局《注销税务备案告诉书》（核

业 2、人员安放状况：正在公司整理、

定给以整理注销。 准字[2014]000224 号），核准注销；

注销时期，公司职工络续与公司

4、2014 年 12 月 23 日，股东会抉择注销；

计划排除处事联系，公司已支拨

5、2014 年 12 月 24 日，揭阳市工商局核准注

处事人为，未产生一切处事纠

销（粤揭核注通内字[2014]第 1400137339 号）。

纷、仲裁以及诉讼事项。

根据广州市银河区国家税务局出具的涉税征信状况、银河区地点税务局出具

的纳税人、扣缴责任人涉税失密信息告诉书，广州市工商行政办理局银河分局出

具的证实文件，揭阳市工商行政办理局、揭阳市榕城区地点税务局、揭阳市榕城

区国家税务局等主管机构出具的证实文件，和该等公司的原股东出具的证实文

件，该等公司没有生存远大不法违规动作。

（2）理论掌握人曾经掌握的其他企业的主要生意、产物/办事及史乘沿革

①根据合胜房地产的工商档案材料，合胜房地产史乘沿革状况全部以下：

2010 年 4 月 30 日，黄基芬、黄齐敬订立了《增城得景房地产繁华有限公司

条例》（合胜房地产前身，以下简称“得景房地产”），确定独特出资创造得景房

1-1-236

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

地产，该公司创造时黄基芬出资 57%、黄齐敬出资 43.00%。

2010 年 7 月 13 日，得景房地产股东会抉择，批准黄基芬将持有的得景房地

产 57%的股权让渡给李捍雄；黄齐敬将持有的得景房地产 43%股权让渡给黄基

芬。

2011 年 7 月 12 日，得景房地产股东会抉择，批准将称号变化为“广州合胜

房地产有限公司”。

2016 年 7 月 20 日，合胜房地产股东作出确定，批准李捍雄根据广州市银河

区群众法院送达的《施行裁定书》（（2013）穗天法执字第 8186、8187 号之五）

竞投购得黄基芬持有的合胜房地产 43%的股权。

2016 年 9 月 20 日，合胜房地产股东作出确定，批准李捍雄将持有合胜房地

产 100%的股权让渡给普宁市群睿投资磋商有限公司。受让方普宁市群睿投资咨

询有限公司的根底状况以下：

称号 普宁市群睿投资磋商有限公司

住宅 普宁市池尾街道华市村雄德楼东梯 5 楼西套

挂号本钱 50 万元

法定代表人 黄晓纯

创制日期 2015 年 11 月 24 日

投资磋商，企业办理磋商；供给会计、审计、财政、税务磋商办事，商务

磋商办事，聚会及展览办事，房地产经纪及信息磋商办事；企业征象筹划，

筹备范围 墟市营销筹划；代订飞机票、火车票、旅社；投资项目办理；软件开垦，

信息系统集成办事，信息本领磋商办事。(照章须经同意的项目，经相干

部门同意前方可进步筹备震动)

股权组织 黄晓纯持股 70%、林清发持股 30%

根据李捍雄、普宁市群睿投资磋商有限公司出具的阐明，李捍雄将持有合胜

房地产 100%的股权让渡给普宁市群睿投资磋商有限公司，是两边自在计划的结

果，两边对于合胜房地产没有生存股权权属争议，让渡可靠、无效。

2016 年 12 月 10 日，合胜房地产股东确定，批准普宁市群睿投资磋商有限

公司将持有合胜房地产 100%的股权让渡给霍尔果斯博济生物科技有限公司。

②根据连城房地产的工商档案材料，连城房地产史乘沿革状况全部以下：

2010 年 8 月 25 日，黄基芬、李捍雄订立了《广州连城房地产繁华有限公司

条例》，确定独特出资创造连城房地产。该公司创造时李捍雄持股 57%、黄基芬

持股 43%。

2010 年 9 月 25 日，连城房地产股东会抉择，批准挂号本钱由 1,000 万元增

1-1-237

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

至 10,000 万元，新增挂号本钱由广润团体出资。本次增资后，李捍雄持股 5.70%、

黄基芬持股 4.30%、广润团体持股 90.00%。

2010 年 10 月 21 日，连城房地产股东会抉择，批准广润团体将占公司挂号

本钱 38.7%的出资让渡给黄基芬。

2015 年 7 月 10 日，连城房地产股东会确定，根据广州市银河区群众法院送

达的《施行裁定书》（（2013）穗天法执字第 8186、8187 号之一），批准王绪鑫取

得黄基芬持有的连城房地产 43%的股权。

2015 年 8 月 15 日，连城房地产股东会确定，批准王绪鑫将持有连城房地产

43%的股权作价 1,800 万元让渡给广州泽宁投资有限公司。

2015 年 10 月 23 日，连城房地产股东会确定，批准广润团体将持有连城房

地产 51.3%的股权作价 5,032 万元让渡给广州泽宁投资有限公司。

③根据益铭房地产的工商档案材料，益铭房地产史乘沿革状况全部以下：

2010 年 11 月 5 日，连城房地产订立《广州益铭房地产繁华有限公司条例》，

商定出资 1,000 万元创造益铭房地产。

2011 年 11 月 3 日，益铭房地产股东确定，批准将挂号本钱由 1,000 万元增

加至 3,000 万元，新增挂号本钱 2,000 万元由连城房地产出资。

2014 年 6 月 12 日，益铭房地产股东确定，批准将挂号本钱推广至 8,000 万

元，新增挂号本钱 5,000 万元由新增股东广州泽宁投资有限公司出资。

（3）发行人与天仁药业、穗花红药业客户、供应商重叠的状况

天仁药业及穗花红医药主要进行药品通行生意，与发行人全体生意一致。由

于行业特征，天仁药业、穗花红医药全体客户、供应商与发行人的客户、供应商

生存重叠的状况。

讲述期，发行人与天仁药业、穗花红医药重叠的供应商主要席卷：深圳立健

药业有限公司、广东友邦医药有限公司、重庆药友制药有限负担公司、华润新龙

（广东）医药有限公司等。

讲述期，发行人与天仁药业、穗花红医药重叠的客户主要席卷：广州医药有

限公司、国药控股广州有限公司、华润广东医药有限公司、广东四汇医药有限公

司、广东康爱多连锁药店有限公司、广东同舟药业有限公司、广东中山医医药有

限公司等。

因为天仁药业、穗花红医药进行药品零售、配送，与发行人药品代办生意相

1-1-238

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

似，所以天仁药业、穗花红医药与发行人全体客户、供应商生存重合，契合药品

通行行业商业特征。天仁药业、穗花红医药虽然与发行人客户、供应商生存重叠，

但重叠全体主要为药品零售及配送企业。

（二）有关买卖

1、时常性有关买卖

（1）洽购商品及采用劳务

单元：万元

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

占同 占同

占同类 占同类

有关方 洽购实质 定价准则 类交 类交

金额 买卖的 金额 金额 金额 买卖的

易的 易的

比率 比率

比率 比率

昊辰药业 洽购商品 墟市定价 - - - - - - 68.34 0.22%

广州康乃馨 洽购商品 协议定价 - - 56.33 0.10% 12.55 0.03% - -

中康资讯 采用劳务 墟市定价 - - - - - - 73.74 23.24%

医睦科技 采用劳务 墟市定价 - - 4.72 1.81% - - - -

①有关方洽购的缘由，他日经过有关方施行洽购状况

他日是否

称号 有关买卖的缘由 清除有关买卖的办法 延续产生

有关买卖

讲述期初，发行人曾经向昊辰药业少许洽购药

昊辰 品，主要系发行人其他客户且自缺货，发行人 昊辰药业已于 2014 年注销，将

否

药业 现有产物库存量没有足，且自向昊辰药业调回部 没有再产生买卖

分产物。

1、广州康乃馨、发行人及本来

际掌握人许诺，广州康乃馨自

2017 年 1 月 1 日结束休止筹备

广州康乃馨主要筹备保健品以及装饰品生意，其

保健品生意；2、2017 年 3 月 1

保健品经过连锁药店出售，与发行人 OTC 药

广州 日，发行人与广州康乃馨订立

品生存渠道重叠的状况，为避免出售渠道重

康乃 《对于单干筹备公约的停止协 否

叠，2015 年 7 月 1 日，广州康乃馨与一品红

馨 议》，两边批准停止单干筹备

药业订立了《单干筹备公约》，商定由一品红

公约，广州康乃馨没有再依赖一

药业独家出售广州康乃馨名下的保健品。

品红药业独家出售保健品业

务。所以，上述有关洽购将没有

再延续产生。

中康 讲述期初，发行人拟拓展 OTC 等批发终端业 2015 年度结束，发行人没有再与 否

1-1-239

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

资讯 务，拟扩张品牌、OTC 产物等。中康资讯的 中康资讯进步生意单干。

主交易务为医药企业用户供给周全的信息咨

询、墟市营销筹划办事等。所以，中康资讯提

供了少许的《第一药店》产物扩张、《强健忠

告-i 强健》破费者教训等办事。

发行人 2016 年度因筹备办理须要与医睦科技

医睦 发行人已没有再与医睦科技进步

完毕单干梦想，由医睦科技为发行人供给决议 否

科技 生意单干。

支柱智能（BI）系统 VIP 本领办事。

综上，发行人他日将没有会再产生延续性的有关方洽购动作。

②发行人与昊辰药业、广州康乃馨、中康资讯、医睦科技之间有关买卖所涉

及产物、劳务的全部实质、数目状况：

序号 有关方称号 买卖产物/劳务全部实质

1 昊辰药业 洽购药品

2 广州康乃馨 洽购左旋肉碱荷叶片保健品

3 中康资讯 洽购广告办事

4 医睦科技 洽购软件产物及办事

发行人与昊辰药业、广州康乃馨、中康资讯、医睦科技之间有关买卖所触及

数目：

单元：万个、万盒、万支、万元

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

有关方称号 类别

数目 金额 数目 金额 数目 金额 数目 金额

昊辰药业 制品 - - - - - - 1.73 68.34

广州康乃馨 制品 - - 3.01 56.33 0.85 12.55 - -

中康资讯 采用劳务 - - - - - - 73.74

医睦科技 采用劳务 - - - 4.72 - - - -

总计 - - 3.01 61.05 0.85 12.55 1.73 142.08

③发行人与昊辰药业买卖状况

发行人向昊辰药业施行洽购的缘由主要系发行人其他客户且自缺货，发行人

现有产物库存量没有足，且自向昊辰药业调回全体产物。且自调回的产物按发行人

原本的售价、墟市价等作商品洽购处置。

④发行人与广州康乃馨买卖状况

A、一品红药业从广州康乃馨洽购保健品全部实质、类型、称号，洽购、销

售的代价差，买卖定价准则

1-1-240

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

洽购保健品全部实质 类型 买卖定价准则 洽购、出售的代价差

一品红的洽购价为

康乃馨牌壳聚糖左旋肉 约根据洽购代价的

减肥类保健品 第三方加工老本加

碱荷叶片 2 到 3 倍对于外出售

上 3%的成本

芪灵胶囊 - 未洽购、出售 未洽购、出售

讲述期，“芪灵胶囊”未理论损耗、出售。

B、讲述期，广州康乃馨保健品与发行人 OTC 药品生存出售渠道重叠的情

况，重叠出售渠道触及的公司全部以下：

是否

序 是否为

单元 序号 单元 为关

号 有关方

联方

1 大参林医药团体股分有限公司 否 9 河南张仲景医药物流有限公司 否

2 丰沃达医药物流（湖南）有限公司 否 10 湖北全国明药业有限公司 否

湖北国大平易近生堂药房连锁有限 否

3 贵州绿原药业有限公司 否 11

公司

4 国药控股广东恒兴有限公司 否 12 湖南万睿医药有限公司 否

5 国药控股国大药房广东有限公司 否 13 湖南益丰医药有限公司 否

国药控股国大药房江门连锁有限公 14 否

6 否 云南鸿云药业有限公司

司

15 中山市中智大药房连锁有限公 否

7 河南爱心大药房有限公司 否

司

8 河南省医药超市有限公司 否

讲述期内发行人、广州康乃馨经过重叠的出售渠道出售产物类别、数目、金

额：

1、讲述期发行人经过重叠的出售渠道出售产物类别、数目、金额以下

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

产物类别 数目 金额 数目 金额 数目 金额 数目 金额

（万盒） （万元） （万盒） （万元） （万盒） （万元） （万盒） （万元）

非处方药 - - - - 51.45 329.28 49.52 276.68

处方药 - - - - 8.78 59.65 3.96 40.09

保健品 - - - - 0.3 13.68 - -

小计 - - - - 60.53 402.61 53.48 316.77

2、讲述期广州康乃馨经过重叠的出售渠道出售产物类别、数目、金额以下

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

产物类别 数目 金额 数目 金额 数目 金额 数目 金额

（万盒） （万元） （万盒） （万元） （万盒） （万元） （万盒） （万元）

保健品 - - - - 2.56 164.58 3.27 151.74

注：2016 年广州康乃馨已没有再自行出售保健品。

讲述期发行人、广州康乃馨经过重叠的连锁大药房出售渠道出售产物，其销

1-1-241

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

售公约中对于产物单价、回款、更调货等主要条目与经过其他渠道出售的同类别

产物出售公约没有生存远大分裂。

⑤发行人与中康资讯买卖状况

讲述期初，发行人拟拓展 OTC 等批发终端生意，拟扩张品牌、OTC 产物等，

所以，2014 年，中康资讯供给了少许的《第一药店》产物扩张、《强健劝告-i

强健》破费者教训等办事。2015 年度结束，发行人削减了 OTC 范畴的生意，因

此没有再与中康资讯进步生意单干。

讲述期，发行人与中康资讯产生零星买卖，全部以下：

单元：万元

2017 年 2014 年

有关方 洽购实质 定价准则 2016 年 2015 年

1-6 月 金额 占同类买卖的比率

中康资讯 采用劳务 墟市定价 - - - 73.74 23.24%

中康资讯与发行人的买卖代价由两边根据墟市代价计划决定，买卖已实验完

毕无连累。

（2）出售商品及供给劳务

讲述期内，公司向有关方出售商品的全部状况以下：

单元：万元

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

占同 占同 占同 占同

有关 买卖 定价

类交 类交 类交 类交

方 实质 准则 金额 金额 金额 金额

易的 易的 易的 易的

比率 比率 比率 比率

昊辰 出售 协议

- - - - - - 470.64 0.59%

药业 商品 定价

天仁 出售 墟市

- - 16.86 0.01% 32.63 0.03% 23.38 0.03%

药业 商品 定价

①有关方出售的缘由，他日经过有关方施行出售状况

他日是否

称号 有关买卖的缘由 清除有关买卖的办法 延续产生

有关买卖

昊辰药业主要进行药品代办、零售以及配送业

昊辰 昊辰药业已于 2014 年注销，将

务，积存了特定的客户资源，所以，发行工钱 否

药业 没有再产生买卖

扩张出售领域，与昊辰药业施行单干。

天仁 天仁药业进行药品零售、配送生意，其筹备模 发 行工钱 榜样有关 买卖， 于 否

1-1-242

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

药业 式为从药品损耗企业、代办商、配送商等处采 2016 年 7 月 1 日结束没有再与天

购药品，将其出售或配送至部下经销商或医 仁药业产生买卖。发行人及控

院、卫生站、社区办事焦点等终端。所以，报 股股东、理论掌握人已许诺，

告期，天仁药业向发行人零星洽购少许药品用 发行人及子公司将没有再与天仁

于其自身的出售。 药业产生买卖。

综上，发行人他日将没有会再产生延续性的有关方出售动作。

②讲述期内，发行人与有关方触及产物买卖以及供给劳务的全部实质

序号 有关方称号 买卖产物/劳务全部实质

1 昊辰药业 出售药品

2 天仁药业 出售盐酸氟桂利嗪胶囊、苯磺酸氨氯地平分别片等药品

讲述期内，发行人与前述有关方触及产物买卖数目：

单元：万盒、万支、万片、万元

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

有关方称号 类别

数目 金额 数目 金额 数目 金额 数目 金额

自有产物 - - - - - - 4.49 27.61

昊辰药业 代办产物 - - - - - - 61.29 443.03

小计 - - - - - - 65.78 470.64

天仁药业 代办品种 - - 3.12 16.86 6.16 32.63 4.44 23.38

总计 - - 3.12 16.86 6.16 32.63 70.22 494.02

③发行人与昊辰药业的买卖状况

A、昊辰药业主要进行药品代办、零售以及配送生意，积存了特定的客户资源，

所以，发行工钱扩张出售领域，与昊辰药业施行单干。发行人与昊辰药业于每年

初根据各自整年的定单须要，计划订立《购销公约书》，并参考墟市代价计划确

定买卖代价。发行人正在凡是筹备震动中，根据昊辰药业的理论定单须要分批交货。

昊辰药业洽购发行人的产物主要为向部下代办商、疗养机构、连锁药店等出售。

发行人 2014 年度主要向昊辰药业出售代办药品，个中代办药品、自有药品不同

出售 443.03 万元、27.61 万元，占比不同为 94.13%、5.87%。2014 年，昊辰药业

与发行人买卖中更调货金额为 5.32 万元，占发行人当期与昊辰药业的出售支出

比率为 1.13%，占发行人当期主交易务支出比率为 0.01%。发行人与昊辰药业的

买卖标的完结了最终出售。

B、讲述期内发行人出售渠道没有生存对于有关方的远大依附，主假如由于：一

方面，发行人对于有关方产生的出售金额均较小，占公司各期交易支出的比率均没有

足 1%，发行人出售渠道对于有关方没有生存远大依附。另一方面，讲述期，发行人

1-1-243

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

的出售渠道牢靠，出售支出加紧推广，没有生存依附有关方的状况。发行人与国药

控股股分有限公司、广州医药有限公司、康美药业股分有限公司等大型国企或上

市公司维持了牢靠优秀的单干联系；2014 年至 2016 年，发行人出售支出由

79,255.48 万元增至 125,083.73 万元，复合增添率达 25.63%，支出加紧增添，没有

生存依附有关方的状况。

C、2014 年度，发行人向昊辰药业出售药品 470.64 万元，占同期发行人销

售占比的 0.59%，主要品种为维生素 AD 滴剂（胶囊型）、珊瑚癣净、强力枇杷

露等，发行人向昊辰药业出售的产物正在不异的出售模式下无对于应的产物向非有关

方出售状况。鉴于发行人与昊辰药业参考墟市代价定价，并且出售金额及占比均

较小，发行人没有生存经过有关买卖作用支出成本的状况。

④发行人与天仁药业买卖状况

A、买卖缘由及背景

天仁药业进行药品零售、配送生意，其筹备模式为从药品损耗企业、代办商、

配送商等处洽购药品，将其出售或配送至部下经销商或病院、卫生站、社区办事

焦点等终端。所以，讲述期，天仁药业向发行人零星洽购少许药品用于其自身的

出售。

B、买卖实质

2014 年至 2016 年，公司向天仁药业出售全体代办药品，其买卖金额不同为

23.38 万元、32.63 万元以及 16.86 万元，占当期出售金额比率较小，均没有足 0.05%。

2017 年 1-6 月，发行人未与天仁药业产生买卖。

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

产物 金额 金额 金额 金额

占比 占比 占比 占比

（万元） （万元） （万元） （万元）

苯磺酸氨氯

- - 14.46 0.01% 27.69 0.03% 18.97 0.02%

地平分别片

盐酸氟桂利

- - 0.96 0.00% 1.11 0.00% 0.58 0.00%

嗪胶囊

罗红霉素软

- - 1.44 0.00% 3.83 0.00% 3.83 0.00%

胶囊

总计 - - 16.86 0.01% 32.63 0.03% 23.38 0.03%

C、买卖定价公正性

讲述期，发行人根据客户的单干状况及出售领域决定出售代价。2017 年 1-6

月，发行人未与天仁药业产生买卖。2014 年至 2016 年，发行人向天仁药业出售

1-1-244

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

产物的毛利率与该产物平衡毛利率对于比状况以下：

2016 年 2015 年 2014 年

产物 天仁药业 平衡 天仁药业 平衡 天仁药业 平衡

毛利率 毛利率 毛利率 毛利率 毛利率 毛利率

苯磺酸氨氯地平分别

65.18% 66.92% 65.00% 62.26% 63.83% 64.00%

片

盐酸氟桂利嗪胶囊 38.98% 41.82% 26.26% 23.81% 25.21% 25.41%

罗红霉素软胶囊 21.43% 21.29% 19.86% 20.59% 21.43% 21.31%

注：上表中产物平衡毛利率为统一出售模式下、统一出售领域（出售金额小于或等于

50 万元）的本产物毛利率。

由上表可知，公司向天仁药业出售代办产物的毛利率与本产物平衡毛利率没有

生存较大分裂，代价公正。

发行工钱榜样有关买卖，已渐渐削减与天仁药业之间的买卖，2016 年 7 月 1

日至今，发行人未与天仁药业产生买卖。发行人及其控股股东、理论掌握人已承

诺，自 2017 年 1 月 1 日起，发行人及子公司将没有再与天仁药业产生买卖。

讲述期，发行人经过有关方洽购、出售的公约中产物单价、付款、回款、退

换货等主要条目与经过其他渠道洽购、出售同类别产物的公约没有生存远大分裂。

（3）答应利用公司字号

讲述期内，公司授权广州康乃馨无偿利用挂号号为 3027474 的挂号字号。

2016 年 2 月，公司与广州康乃馨订立《字号利用答应公约》，根据公约商定，

公司授权广州康乃馨无偿利用挂号号为 3027474 的挂号字号，答应利用时期，广

州康乃馨利用该字号的产物必需出售给公司或公司指定的第三方，未经公司同

意，没有得出售给一切其他第三方。一品红药业一经与广州康乃馨订立了《对于合

作筹备公约的停止协议》、《对于字号利用答应公约的停止协议》停止与广州康乃

馨单干。

2、偶发性有关买卖

（1）受让字号

2014 年，红河金源向一品红制药让渡了四项字号。该四项字号让渡为红河

金源将药品损耗筹备物业让渡给一品红制药时一并让渡，未零丁定价。

①本次字号让渡根底状况及其缘由

红河金源原为发行人子公司，后发行工钱便于办理以及损耗等缘由，于 2012

年将红河金源制药相干生意让渡给一品红制药；厥后红河金源即未进步制药相干

1-1-245

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

生意。

2012 年 3 月 9 日、2012 年 7 月 10 日，云南一品红（即“红河金源”）与一品

红制药订立《物业让渡公约》及《弥补协议》，商定云南一品红将相干制药物业

出售给发行人，即已席卷了药品品种相干的字号。

所以，2012 年 8 月 22 日，一品红有限、云南一品红与一品红制药订立《商

标让渡公约》，商定云南一品红与一品红有限将独特拥有的第 840126 号、第

896359 号字号让渡给一品红制药；2013 年 6 月，该等 2 项字号变化至一品红制

药名下。2013 年 11 月 19 日，红河金源与一品红制药订立《字号让渡公约》，红

河金源将其拥有的第 124537 号、第 3915963 号、第 3915964 号、第 4767713 号

字号让渡给一品红制药；2014 年 5 月，该等 4 项字号变化至一品红制药名下。

②本次字号让渡未零丁定价的缘由，是否为无偿让渡，是否生存其他物业转

让的状况

基于上述背景，本次六项字号让渡系发行人基于内部生意保养的须要而施行

的字号让渡动作，为 2012 年红河金源让渡给一品红制药的制药相干筹备物业的

一全体；前述六项字号与其核定合用的药品损耗相干，难以零丁识别定价。所以，

红河金源将前述六项字号让渡给一品红制药未零丁作价。

除其余，讲述期，红河金源没有生存向一品红制药让渡其他物业的状况。

2017 年 5 月，广润团体将其持有的“康乃馨”提防性字号，无偿让渡给发

行人。截止本招股阐明书出具之日，相干产权过户手续在处分中。

（2）有关方确保

①本公司算作被确保方

单元：万元

确保主债 所确保债务

被确保

债权人 确保方 确保公约 确保金额 权产生期 是否一经履

方

间 行了却

最高额保险公约（编号：

一品红 中信银行广 2012.09-

李捍雄 2012 穗银最保字第 0305 5,040 是

药业 州分行 2014.03

号）

本金最高额保险公约（编

李捍雄 号：建穗电（2013）最高

一品红 修建银行广 额保字第 47 号） 2013.03-

14,000 是

药业 州电力支行 本金最高额保险公约（编 2014.12

吴美容 号：建穗电（2013）最高

额保字第 48 号）

1-1-246

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

本金最高额保险公约（编

李捍雄 号：建穗直属（2015）最

高额保字第 30 号） 2015.11-

一品红 修建银行广 是

6,000

药业 州直属支行 本金最高额保险公约（编 2016.11

吴美容 号：建穗直属（2015）最

高额保字第 29 号）

本金最高额保险公约（编

李捍雄 号：建穗直属（2016）最

一品红 修建银行广 高额保字第 113 号） 2016.11-

6,000 否

药业 州直属支行 本金最高额保险公约（编 2017.11

吴美容 号：建穗直属（2016）最

高额保字第 114 号）

李捍雄、吴美 最高额保险公约（编号：

一品红 中国银行广 容 GBZ476230120130238） 2014.1-

2,000 是

制药 州荔湾支行 最高额保险公约（编号： 2015.1

广润团体

GBZ476230120130237）

保险公约（编号：粤保字

李捍雄 工 行 粤 秀 支 行 2014 年

011402 号） 2014.01-

一品红 工商银行广 30,000 否

制药 州粤秀支行 保险公约（编号：粤保字 2019.01

吴美容 工 行 粤 秀 支 行 2014 年

011403 号）

本金最高额保险公约（编

李捍雄 号：建穗直属（2015）最

高额保字第 28 号） 2015.11-

一品红 修建银行广 14,000 是

制药 州直属支行 本金最高额保险公约（编 2016.11

吴美容 号：建穗直属（2015）最

高额保字第 32 号）

本金最高额保险公约（编

李捍雄 号：建穗直属（2016）最

一品红 修建银行广 高额保字第 110 号） 2016.11-

14,000 否

制药 州直属支行 本金最高额保险公约（编 2017.11

吴美容 号：建穗直属（2016）最

高额保字第 111 号）

②本公司算作确保方

讲述期内，公司生存为广润团体、广州康乃馨供给确保的状况，截止本招股

阐明书订立日，该等有关确保均已排除，全部状况以下：

单元：万元

被担 确保主债权 所确保债务是

债权人 确保方 确保公约 确保金额

保方 产生时期 否已实验了却

广润 冷静银行 一品红药业 最高额保险确保公约（编 30,000 2013.07- 是

1-1-247

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

团体 深圳碧海 号：平银深碧海湾额保字 2014.07

湾支行 20130531 第 001-3 号）

最高额保险确保公约（编

2014.07-

号：平银深碧海湾额保字 是

2015.12

20140703 第 001-4 号）

上述发行工钱有关方确保的缘由以及背景为发行人控股股东广润团体因生意

繁华须要向银行贷款。根据广润团体与发行人之间互相供给贷款确保的商定，发

行工钱其贷款供给确保。上述确保均经发行人股东会抉择批准。

③其他确保

单元：万元

所确保债

确保主债权

被确保方 债权人 确保方 确保公约 确保金额 务是否已

产生时期

实验了却

吴美容、李捍雄、 最高额抵押公约（编号：

李捍东 12700013182-1）

最高额抵押公约（编号：

吴美容

12700013182-1-1）

广润团体、 最高额抵押公约（编号：

合胜房地产

一品红药 广发银行广 12700013182-2） 2013.04.-

20,000 是

业、广州康 州花都支行 广润团体、一品红 2015.05

乃馨 药业、广州康乃 最高额保险公约（编号：

馨、吴美容、李捍 12700013182-3）

雄

最高额抵押公约（编号：

一品红药业

12700013182-4）

李捍雄、李捍东、

最高额抵押公约（编号：

吴美容、一品红药 30,000

12700014084-1）

业

最高额抵押公约（编号：

吴美容 30,000

12700014084-2）

广润团体、 最高额抵押公约（编号：

合胜房地产 30,000

一品红药 广发银行广 12700014084-3） 2014.11-

广润团体、广州康 最高额保险公约（编号： 是

业、广州康 州花都支行 2016.03

乃馨 乃馨、吴美容、李 12700014084-4） 30,000

捍雄

最高额保险金质押公约

广润团体 55,000

（编号：12700014084-5）

最高额保险金质押公约

一品红药业 55,000

（编号：12700014084-6）

上述其他确保的缘由以及背景为：发行人、广州康乃馨均为广润团体子公司。

1-1-248

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

各公司因生意繁华须要向银行申请贷款。所以，广润团体与发行人之间互相供给

贷款确保。上述确保均经发行人股东会抉择批准。

讲述期内，发行工钱有关方施行确保主要因统一团体内彼此供给确保产生，

发行人所确保的债务均已实验了却，未产生失约事项以及连累，没有生存公法告急。

发行人与有关方之间的互相确保均未支拨用度。

发行工钱有关方确保一经一品红有限股东会审议经过，且经 2016 年第一次

且自股东大会抉择中部分股东回首确认，独立董事宣布了独立观点，以为没有生存

毁伤发行人好处的状况。发行工钱有关方供给确保均实验了相映法式，没有生存违

规确保的状况。

（3）有关方资金交往

①与广润团体之间的资金交往

2014 年至 2015 年，发行人与广润团体之间生存资金拆借及交往；2016 年以

来，未产生与广润团体之间的资金拆借、交往事宜。全部以下：

单元：万元

资金利用 昔日拆出 昔日偿还

类型 年度 有关方 期初余额 期末余额

方 额 额

发行人未支

付资本的资 2015 年 广润团体 发行人 - 2,550.00 2,550.00 -

金交往

2017 年

- - - - - -

发行人已收 1-6 月

投机息的资 2016 年 - - - - - -

金拆借 2015 年 广润团体 广润团体 17,378.60 2,900.00 20,278.60 -

2014 年 广润团体 广润团体 2,684.00 32,548.50 17,853.90 17,378.60

A.发行人未支拨资本的资金交往明细

上述发行人与广润团体之间未支拨资本的资金交往主要系发行人资金且自

周转所需，时光较短，发行人未支拨资本。

交往金额 全部缘由及 公约订立及

结束时光 了偿时光 有关方 买卖实质

（万元） 资金用途 主要条目

发行人须要

偿还银行贷 且自借用未

2015-11-20 2015-11-25 广润团体 资金借入 2,550.00

款，向广润 订立公约

团体且自资

1-1-249

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

金周转

根据银行同期贷款利率、理论占用天数测算，2015 年发行人应支拨的财政费

用金额为 2.38 万元，占当期净成本的比率为 0.04%。发行人与广润团体之间资金

交往经测算后的财政用度金额、占比均较小，根据企业会计模范中的主要性准则

并未确认相干财政用度的会计处置，契合会计模范的规矩。

B.发行人已收投机息的资金拆借明细

上述发行人与广润团体之间已收投机息的资金拆借，广润团体均根据同期银

行贷款利率向发行人支拨了资本。全部状况以下：

金额 全部缘由 公约订立及

结束时光 了偿时光

（万元） 及资金用途 主要条目

2015-1-30 2015-2-12 800

2015-3-4 2015-8-13 500

2015-3-25

2015-2-9 1,600

2015-8-14

2015-5-19

2014-12-1 6,700 广润团体旗下公司除发行 《借钱资本

2015-5-22

2014-8-1 人筹备药品损耗、出售外， 协议》，发行

2014-1-23、

2014-8-29 7,000 主要筹备房地家产务、股 人向广润集

2014-1-24

2014-9-30 权投资生意，对于资金的需 团根据同期

2014-7-28 求量较大、银行贷款较多。 银行贷款利

2014-7-11、

2014-12-31 广润团体对于发行人的资金 率以及资金占

2014-10-30、

2015-1-21 7,180 施行且自借用以满意其经 用天数收取

2014-12-15、

2015-4-24

2014-12-19 营须要以及资金须要 资金占用费

2015-5-15

2014-4-2、

2014-1-24 6,000

2014-4-3

2014-11-27、

2015-5-15 5,668.5

2014-11-28

公司将上述资金经过非有关方广东健兴医药有限公司、广州诺金制药有限公

司、罗欣医药团体有限公司、广东金泽药业有限公司、深圳美信建材繁华有限公

司、广东辉盛生物医药有限公司等拆出给广润团体利用。2015 年 12 月 31 日之

前公司一经全数收回应收有关方资金。上述资金交往状况均产生正在股分公司创造

前，股分公司创造后未再产生。公司一经向广润团体根据同期银行贷款利率收取

1,072.38 万元的资本。

讲述期内，中间方公司与发行人产生除上述资金拆出之外的其他买卖金额均

较小。讲述期内，发行人向中间方公司出售金额不同为 303.04 万元、261.72 万

1-1-250

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

元、173.62 万元以及 0.27 万元，占当期主交易务支出的比率不同为 0.38%、0.25%、

0.14%以及 0.0004%。讲述期内，发行人向中间方公司洽购仅为 2015 年向广东金泽

药业有限公司的零星洽购，金额仅 1.15 万元，占当期主交易务老本的比率为

0.002%。

与发行人产生买卖的中间方公司均为拥有医药通行天资的医药商业公司。发

行人向中间方公司出售中，发行人与其均订立了购销公约，根据药品通行的相干

规矩，每笔买卖均有出库单、物流输送单等买卖单子，发行人向中间方公司开具

了发票，并收到其支拨的货款。

讲述期内里间方公司与发行人产生的除上述资金拆出之外的其他买卖金额

较小，且买卖拥有可靠性。

讲述期，有关方没有生存为发行人代垫老本、用度的状况，有关方没有生存为发

行人虚增支出的状况。

C.发行人与广润团体之间资金拆出及资本算计的全部状况

2014 年、2015 年，发行人与广润团体之间的资金拆出金额不同为 32,548.50

万元、2,900.00 万元。发行人与广润团体之间资金拆出的资本算计办法为，根据

同期银行贷款利率以及资金占用天数，以理论占用天数*占用金额*利率算计资金占

用费。

发行人于 2015 年 12 月 22 日收到广润团体支拨的资本 1,072.38 万元，发行

人资本支出于 2015 年入账，计入财政用度-资本支出科目，并算作非时常性损益

列示。

根据《企业会计模范》的规矩，“财政用度”科目核算企业为筹集损耗筹备所

需资金等而产生的筹资用度，席卷资本付出（减资本支出）、汇兑损益和相干

的手续费、企业产生的现金折扣或收到的现金折扣等。产生的应冲减财政用度的

资本支出、汇兑损益、现金折扣，借记“银行取款”，贷记本科目。

其它，根据《秘密发行证券的公司信息表露注释性通告第 1 号——非时常性

损益（2008）》中对于非时常性损益的定义，发行人收到资金拆出资本支出属于

该文件所规矩的第四种状况，即：“计入当期损益的对于非金融企业收取的资金占

用费”。

所以，发行人对于收投机息的会计处置契合会计模范的规矩，且收投机息算作

非时常性损益列示，未对于发行人的时常性损益孕育作用。

1-1-251

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

控股股东广润团体，理论掌握人李捍雄、吴美容出具《对于资金拆借相干事

宜的许诺函》，全部状况请拜见本节之“三、有关方及有关买卖”之“（七）削减以及

榜样有关买卖的主要办法”之“2、控股股东、理论掌握人对于资金拆借相干事宜

的许诺”。

D.发行人因有关方资金拆借面临的公法告急或潜伏公法告急

发行人与有关方之间的资金拆借违反了《贷款公例》第六十一条“各级行政

部门以及企事业单元、供销单干社等单干经济构造、屯子单干基金会以及其他基金会，

没有得筹备存贷款等金融生意。企业之间没有得违反国家规矩处分假贷大概变相假贷

融资生意”的规矩。根据《贷款公例》第七十三条的规矩：“企业之间私自处分借

贷大概变相假贷的，由中国群众银行对于出借方按违规支出处以 1 倍以上至 5 倍以

下罚款，并由中国群众银行给以取缔。”

根据最高人员法院通告的于 2015 年 9 月 1 日起实施的《最高群众法院对于

审理平易近间假贷案件合用公法多少课题的规矩》（法释〔2015〕18 号）第十一条的

规矩：“法人之间、其他构造之间和它们彼此之间为损耗、筹备须要签定的平易近

间假贷公约，除生存公约法第五十二条、本规矩第十四条文定的状况外，当事人

主张平易近间假贷公约无效的，群众法院应予支柱”。

发行人控股股东、理论掌握人均出具许诺：若公司或子公司因对于外拆借资

金而被相干行政主管部门或法令机关处以处理或罚金的，许诺人将无偿代为承

担相映的处理，全额负担相干经济亏空，保险公司及子公司没有会所以而遭遇任

何亏空。

综上，发行人与有关方之间的资金占用动作违反了《贷款公例》的相干规

定，不过上述占用资金一经全数偿还，照章没有生存行政处理等公法告急。如相

关行政主管部门或法令机关对于发行人因该事项而施行处理，发行人控股股东、

理论掌握人将代为负担处理，没有会对于发行人的损耗筹备形成作用，所以没有生存

潜伏公法告急。

E.发行人与有关方资金拆借实验的审议法式

事前审议：发行人与有关方之间的资金拆借主要产生正在有限公司阶段。讲述

期内，发行人与有关方之间的资金拆借均实验了付款申请、财政担任人考查、总

司理或董事长签字、股东会审议经过等审批法式。

1-1-252

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

过后追认：发行人于 2016 年 3 月 11 日召集第一届董事会第三次聚会、于

2016 年 3 月 26 日召集 2016 年第一次且自股东大会，审议经过《对于公司讲述

期内有关买卖状况的议案》，对于有关方资金拆借、交往及算帐状况施行了确认。

独立董事就资金拆借及交往课题宣布了独立观点，讲述期内资金拆借及交往对于公

司一般筹备以及独立运作没有形成本性性作用，没有生存毁伤公司及股东好处的情

况。

F.发行人资金办理相干内掌握度是否生存远大弊端

有限负担公司时期，公司生存有关方资金拆借、交往的状况。公司颠末整理

一经束缚了与有关方之间的资金占用，有关方已就资金占用支拨了资本。为了加

强对于有关方的资金办理，公司于第一次股东大会审议经过了《控股股东、理论控

制人动作榜样》以及《公司有关买卖决议制度》。并于第一届董事会第二次聚会审

议经过《资金办理制度》进一步完满了资金办理的审批过程及相干掌握。且控股

股东广润团体，理论掌握人李捍雄、吴美容均出具了对于资金拆借事宜的相干承

诺。

股分公司创制至今，公司未再产生与控股股东及有关方的资金拆借动作，也

没有生存资金被有关方以一切大局占用的状况，公司一经独立、榜样运行。

公司施行的资金办理制度一经对于钱币资金的出入以及保存生意建立了较矜重

的授权同意法式，处分钱币资金生意的没有相容岗亭已作结合，相干机媾和人员存

正在彼此局部联系。契合国务院《现金办理暂行规则》以及证监会《对于榜样上市公

司与有关方资金交往及上市公司对于外确保多少课题的告诉》等相干规矩。综上，

发行人资金办理相干内掌握度没有生存远大弊端。呈报会计师以为，发行人资金管

理相干内掌握度没有生存远大弊端，呈报会计师正在出具《内部掌握鉴证讲述》时已

充分存眷到有关方资金拆借事项及相干告急。

②与昊辰药业之间的资金交往

2014 年，发行人与昊辰药业之间生存资金交往，主要系资金且自周转所需，

公司未支拨或收取相映资本；2015 年至今，未产生与昊辰药业之间的资金交往。

全部状况以下：

单元：万元

年度 有关方 有关买卖实质 交往金额 期末余额

2017 年 1-6 月 昊辰药业 - - -

1-1-253

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2016 年 - - -

2015 年 - - -

资金借入 2,740.00

2014 年 0

资金拆出 5,677.44

2014 年 12 月，昊辰药业注销，注销前发行人一经与昊辰药业结清全数资金

交往。2014 岁终，发行人与昊辰药业的交往款余额为 0。全部状况以下：

金额 全部缘由 公约订立及

产生时光 备注

（万元） 及资金用途 主要条目

2014-2-28 2,000 发行人付款

发行人与昊辰药业均经

2014-3-31 281.21 发行人付款

营药品代办出售生意，向

2014-3-31 500 发行人收款

上游供应商洽购时常常

2014-4-30 200 发行人收款

须要预支货款，对于资金需

2014-4-30 200 发行人付款 未订立资金

求较高。所以两边基于业

2014-5-29 1,334.57 发行人付款 交往协议

务须要，且自施行资金周

2014-5-29 440 发行人收款

转；2014 年昊辰药业注

2014-5-30 1,600 发行人收款

销，正在注销前对于资金交往

2014-6-24 1,861.66 发行人付款

施行了算帐

2014 年期末 0 -

上述发行人与昊辰药业的资金拆借中，发行人向昊辰药业拆入的资金主要基

于生意须要，且自施行资金周转，直接用于发行人生意。发行人向昊辰药业拆出

的资金未直接或间接用于发行人生意。

根据银行同期贷款利率、理论占用天数测算，2014 年，发行人应收取的资本

金额为 15.85 万元，占当期净成本的比率为 0.26%。发行人与昊辰药业之间资金

交往经测算后的财政用度金额、占比均较小，根据企业会计模范中的主要性准则

并未确认相干财政用度的会计处置，契合会计模范的规矩。

综上，讲述期内，发行人与有关方的资金拆借、交往主要为发行人向有关方

拆出资金，发行人对于有关方没有生存资金依附，发行人一经拟定了矜重的《资金管

理制度》以及《有关买卖决议制度》、《控股股东、理论掌握人动作榜样》，发行人

建立健壮了资金办理制度，恐怕保险资金没有被有关方占用，恐怕保险资金安全。

（三）有关方应收应酬款项

讲述期各期末，公司与有关方之间应收应酬款项余额状况见下表：

单元：万元

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项目 有关方 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

应收账款 - - - - -

应酬账款 广州康乃馨 - 7.97 12.55 -

应酬单子 - - - - -

其他应收款 广润团体 - - - 17,378.60

其他应酬款 - - - - -

预收账款 红河金源 - - - 0.06

注： 2014 岁终，公司对于广润团体的其他应收款为 17,378.60 万元，请拜见本招股说

明书“第七节 同业合作与有关买卖”之“三、有关方及有关买卖”之“（二）有关买卖”

之“2、偶发性有关买卖”之“（3）有关方资金交往”之“①与广润团体之间的资金往

来”。

（四）有关买卖简式汇总表

讲述期内，有关买卖简式汇总表以下：

单元：万元

汇总买卖金额

类别 有关买卖实质

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

洽购商品及采用劳务 - 61.05 12.55 142.08

时常性有关交

出售商品及供给劳务 - 16.86 32.63 494.02

易

答应利用字号 - - - -

有关租赁 - - - -

无偿受让专利 - - - -

偶发性有关交

受让字号 - - - -

易

有关方确保 - - - -

有关方资金交往 - - 5,450.00 40,965.94

（五）有关买卖对于公司财政环境、筹备结果的作用

讲述期内，公司时常性有关买卖主要席卷公司与昊辰药业、广州康乃馨、中

康资讯、天仁药业之间的有关洽购以及出售，和公司答应广州康乃馨无偿利用商

标等。上述有关洽购以及出售的买卖金额占较为低，代价正当，对于公司财政环境以及

筹备结果作用较小。

讲述期内，公司偶发性有关买卖席卷有关租赁、受让专利及字号、与有关方

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

之间的确保及有关方资金交往等。个中有关方资金交往金额较大，公司一经全数

收回被占用的资金且根据银行同期贷款利率收投机息，未对于公司财政环境、筹备

结果形成远大作用。

随着公司《有关买卖决议制度》的实行和内掌握度与处置组织的进一步完

善，公司的有关买卖席卷时常性有关买卖以及偶发性有关买卖都已渐渐削减，并履

行了相映的法式，对于公司财政环境以及筹备结果没有变成远大作用。

（六）讲述期内有关买卖决议制度的施行状况及独立董事的观点

股分公司创造后，公司渐渐增强榜样运作意识，法人处置组织不停完满，针

对于有关买卖，公司拟定了《有关买卖决议制度》，榜样以及匆匆进公司有关买卖合法

合规。

公司独立董事对于讲述期内公司的有关买卖宣布以下观点：公司正在讲述期内发

生的有关买卖是根据公司生意的理论须要产生的，拥有须要性；有关买卖均实验

了公法、律例、其他榜样性文件及《公司条例》规矩的须要决议法式，合法无效；

有关买卖代价公正，没有生存毁伤公司及股东好处的状况。

（七）削减以及榜样有关买卖的主要办法

1、制度保险

（1）公司拟定《有关买卖决议制度》，对于有关买卖决议权力以及法式做了更为

系统以及全部的规矩，席卷清爽了有关方定义、有关买卖的定义、有关买卖的考查

权力、表决法式、独立董事的影响等外容。

（2）对付弗成避免的有关买卖，公司将矜重施行《公司条例》、《有关买卖

决议制度》中所规矩的决议权力、决议法式、回避制度等外容，充散发挥监事会、

独立董事影响，并细密实验信息表露责任，损坏股东以及公司好处没有受毁伤。

2、控股股东、理论掌握人对于资金拆借相干事宜的许诺

控股股东广润团体、理论掌握人李捍雄、吴美容，就公司首次发行股票并

正在创业板上市触及公司对于外施行资金拆借的状况，许诺以下：

（1）许诺人将鼓励公司榜样资金利用动作，使公司没有再与其他企业产生资

金拆借动作；

（2）若公司或子公司因对于外拆借资金而被相干行政主管部门或法令机关处

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以处理或罚金的，许诺人将无偿代为负担相映的处理，全额负担相干经济亏空，

保险公司及子公司没有会所以而遭遇一切亏空。

3、控股股东及理论掌握人其他相干许诺

控股股东广润团体出具许诺，实质以下：

（1）本公司将尽管避免与公司产生有关买卖，对付弗成避免的有关买卖事

项，本公司将正在同等、强迫根底上，根据平正、刚正的准则，按照墟市代价以及条

件，以公约办法计划决定有关买卖的全部事宜。

（2）有关买卖的代价正在国家市价部门有规矩时，施行规矩代价；正在国家物

价部门无相干规矩时，根据没有高于同类墟市条件下同类买卖的墟市代价准则，由

买卖两边计划决定，以维护公司及其他股东以及买卖相对于人的合法权力。

（3）本公司许诺没有产生与公司之间的交往款拆借动作，并根绝与公司独特

进步与公司主交易务无关的其他投资震动。

（4）本公司许诺没有会运用与公司的有关买卖转化公司成本，没有经过作用公

司的筹备决议来毁伤公司及其他股东的合法权力。

（5）本公司许诺将矜重按照公司条例和公司有关买卖办理制度中对于关

联买卖事项的回避规矩。

（6）本公司将矜重实验上述许诺；如若违反上述许诺，本公司将马上休止

违反许诺的相干动作，并对于由此给公司形成的亏空照章负担抵偿负担。

理论掌握人李捍雄、吴美容出具许诺，实质以下：

（1）自己将尽管避免与公司产生有关买卖，对付弗成避免的有关买卖事项，

自己将正在同等、强迫根底上，根据平正、刚正的准则，按照墟市代价以及条件，以

公约办法计划决定有关买卖的全部事宜。

（2）有关买卖的代价正在国家市价部门有规矩时，施行规矩代价；正在国家物

价部门无相干规矩时，根据没有高于同类墟市条件下同类买卖的墟市代价准则，由

买卖两边计划决定，以维护公司及其他股东以及买卖相对于人的合法权力。

（3）自己许诺没有产生与公司之间的交往款拆借动作，并根绝与公司独特开

展与公司主交易务无关的其他投资震动。

（4）自己许诺没有会运用与公司的有关买卖转化公司成本，没有经过作用公司

的筹备决议来毁伤公司及其他股东的合法权力。

（5）自己许诺将矜重按照公司条例和公司有关买卖办理制度中对于有关

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买卖事项的回避规矩。

（6）自己将矜重实验上述许诺，如若违反上述许诺，自己将马上休止违反

许诺的相干动作，并对于由此给公司形成的亏空照章负担抵偿负担。

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第八节 董事、监事、高等办理人员

与公司处置

1、董事、监事、高等办理人员及其他当中人员的简

要状况

公司第一届董事会由 5 名董事组成，个中独立董事 2 名；公司第一届监事会

公有监事 3 名，个中 1 名由员工代表担负；高等办理人员 6 名。

（一）董事、监事的提名状况

2015 年 11 月 11 日，公司召集制造大会暨第一次股东大会，审议经过提议

人股东引荐李捍雄、李捍东、杨冬玲、白华、蒋晟为公司第一届董事会董事，其

中白华、蒋晟为独立董事；审议经过提议人股东提名黄良雯、李坤松为公司第一

届监事会监事，与公司于 2015 年 11 月 10 日召集员工代表大会选举孕育的员工

代表监事张洪龙独特变成第一届监事会成员。公司董事、监事的任期自 2015 年

11 月 11 日至 2018 年 11 月 10 日。

（二）董事、监事及高等办理人员名单及简历状况

1、董事

李捍雄，学生，1974 年出身，中国国籍，无境外万世居留权，身份证号码：

4405271974********，2004 年至 2005 年，正在中山大学学习，2007 年至 2009 年，

正在北京大学医学部世界医药行业研修班学习，2008 年至 2009 年，正在国家食品药

品监视办理局训练焦点世界医药、疗养器材行业研修班学习，2009 年至 2011 年，

正在中欧国际工商学院练习，取得中欧国际工商学院工商办理硕士。李捍雄学生

1996 年结束进行药品出售生意，2002 年李捍雄学生制造一品红药业，现任公司

董事长、总司理。同时担负中国中药协会药物临床评介争论专科委员会副主任委

员、中国中药协会中药质量与安全专科委员会副主任委员、中国中药协会药物经

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济学专科委员会委员，广东省青年毗连会第九届委员会委员、第十届常委，前后

荣获“中国优厚改革企业家”、“中国优厚平易近营企业家”、“中人民营科技改革企业

家”、、“2016 年度广州市家产领军人材（不凡家产人材）”、广州市银河区“科技

改革人材”等信誉。

李捍东 学生，1968 年出身，中国国籍，无境外万世居留权，EMBA。2003

年至今任事于公司，现任公司董事、品瑞医药董事、一品红制药洽购部司理。

杨冬玲 少女士，1967 年出身，中国国籍，无境外万世居留权，本迷信历，

中欧国际工商学院工商办理硕士。曾经前后就任于深圳强健元药业团体股分有限公

司、深圳市南北医药有限公司、三普药业股分有限公司、上海双基药业有限公司。

2004 年至今就任于本公司，现任公司董事、副总司理。杨冬玲少女士还担负中国

中药协会药物临床评介争论专科委员会委员、广东省药学会药物经济学与卫生技

术评估专科委员会顾问、广东省药学会制药工程专科委员会副主任委员、广东药

学会药毕命学专科委员会委员、银河区药品安全各人等社会职务。

白 华 学生，1969 年出身，中国国籍，无境外万世居留权，博士争论生

学历、挂号会计师。2003 年结业于武汉大学，就任于暨南大学办理学院会计学

系，会计学专科教授。2015 年 11 月起，担负本公司独立董事。兼任广州毅昌科

技股分有限公司独立董事、广东明家毗连迁徙科技股分有限公司独立董事、信利

光电股分有限公司独立董事、广州珠江实业团体有限公司董事。

蒋 晟 学生，1976 年出身，中国国籍，拥有美国万世居留权，博士争论

生学历。2003 年结业于中科院上海有机化学争论所。曾经前后就任于美国国家健

康争论院（NIH）癌症争论所（NCI）、中科院广州生物医药与强健争论院。现任

中国药科大学博士生导师。2015 年 11 月起，担负公司独立董事。兼任杭州冠宇

生物医药科技有限公司董事。

2、监事

黄良雯 少女士，1976 年出身，中国国籍，无境外万世居留权，本迷信历。

曾经前后就任于中佳针织制衣厂、才众（深圳）电脑有限公司。2007 至今就任于

本公司，现任公司人力资源总监、监事会主席。

李坤松 学生，1975 年出身，中国国籍，无境外万世居留权，大专学历。

曾经前后就任于珠海丽珠医药团体、上海医药团体有限公司、广东爱平易近医药有限公

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

司。2008 至今就任于本公司，现任公司营销事业部总司理、监事。

张洪龙 学生，1981 年出身，中国国籍，无境外万世居留权，大专学历。

2002 年至今就任于本公司，现任公司营销事业部总监、员工监事。

3、高等办理人员

李捍雄学生、杨冬玲少女士简历请拜见本节“（二）董事、监事及高等办理人

员名单及简历状况”之“1、董事”。

颜稚宏 少女士，1958 年出身，中国国籍，无境外万世居留权，本迷信历。

曾经前后任事于湖南制药厂、湖北国药开垦公司湘卫制药厂、中德湖南鹜马制药有

限公司、深圳海王生物本领有限公司、广东瑞昇药业有限公司。2012 年至今就

职于一品红制药，现任公司副总司理、一品红制药总司理。

王 霆 学生，1965 年出身，中国国籍，无境外万世居留权，博士争论生

学历。曾经前后任事于中国药科大学药学院、深圳二十一世纪科技投资有限公司、

湘北威尔曼制药股分有限公司、广州威尔曼新药研发焦点有限公司。2015 年至

今就任于一品红制药，现担负公司副总司理、一品红制药副总司理。王霆学生先

后担负广东省药学会药毕命学专科委员会书记长、广东省药学会制药工程专科委

员会主任委员、广东省药学会理事等社会职务。

谢小华 学生，1975 年出身，中国国籍，无境外万世居留权，硕士争论生

学历。曾经前后任事于广州白云电器设施股分有限公司、广州华炜科技股分有限公

司。2014 年至今就任于本公司，现任公司副总司理、董事会书记。

张辉星 学生，1966 年出身，中国国籍，无境外万世居留权，大专学历、

挂号会计师。曾经前后任事于广东省畜产进出口团体公司、广东省东盈进出口总公

司、祥浩会计师事情一切限公司、瑞华会计师事情所（寻常普遍共同）。2008 年

至今就任于本公司，现任公司财政总监。

4、其他当中人员

颜稚宏少女士、王霆学生 简历请拜见本节“（二）董事、监事及高等办理人

员名单及简历状况”之“3、高等办理人员”。

何促进 学生，1965 年出身，中国国籍，无境外万世居留权，本迷信历。

何促进学生结业于中国药科大学生化制药专科，中山大学生毕命学争论生课程班

毕业。曾经前后任事于杭州药厂杭州生化药物争论所、广东制药厂、广东天普生化

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

医药股分有限公司、广东康臣药业团体有限公司、广州铭康生物工程有限公司，

主要进行研发处事。2013 年至今就任于一品红制药，现任一品红制药副总司理。

郭德铭 学生，1969 年出身，中国国籍，无境外万世居留权，本迷信历。

郭德铭学生结业于江西大学微生物专科。曾经前后任事于江西赣南制药厂、广东宏

远团体药业有限公司、广东星昊药业有限公司，主要进行研发处事。2012 年至

今就任于一品红制药，现任一品红制药质量总监。

（三）兼职状况

截止招股阐明书订立日，公司董事、监事、高等办理人员及其他当中人员的

兼职状况以下：

兼职状况 兼职单元

正在公司任

姓名 与公司关

职状况 兼职单元称号 兼职职务 联联系

暨南大学 教授

广州毅昌科技股分有限公司 独立董事

白华 独立董事 广东明家毗连迁徙科技股分有限公司 独立董事 无

信利光电股分有限公司 独立董事

广州珠江实业团体有限公司 董事

中国药科大学 博士生导师

蒋晟 独立董事 无

杭州冠宇生物医药科技有限公司 董事

除上述人员外，公司其他董事、监事、高等办理人员及其他当中人员没有生存

对于外兼职状况。

（四）董事、监事、高等办理人员及其他当中人员之间的支属关

系

公司董事、总司理李捍雄与董事李捍东为伯仲联系。除其余，公司董事、监

事、高等办理人员与其他当中人员之间没有生存支属联系。

（五）董事、监事、高等办理人员领会股票发行上市相干公法法

规及其法定责任负担的状况

截止招股阐明书订立日，公司董事、监事、高等办理人员已领会与股票发行

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

上市相关的公法律例，知悉上市公司及其董事、监事以及高等办理人员的法定责任

以及负担。

二、董事、监事、高等办理人员、其他当中人员对于外

投资状况及上述人员及其***属持有发行人股分的状况

（一）对于外投资状况

截止招股阐明书订立日，除本公司外，公司董事、监事、高等办理人员及其

他当中人员的对于外投资状况以下：

对于外投资企业 挂号本钱 出资额 出资

姓名 本公司职务

称号 （万元） （万元） 比率

广润团体 10,100 7,070 70%

广州福分 2,000 748.95 37.45%

广州康乃馨 1,000 100 10%

李捍雄 董事长、总司理 大雄风 3,000 2,100 70%

摩天石投资 10,000 500 5%

兆成投资 200 80 40%

连城房地产 10,000 570 5.7%

李捍东 董事 622.2 31.11%

杨冬玲 董事、副总司理 88.89 4.44%

颜稚宏 副总司理、一品红制药总司理 111.11 5.56%

张辉星 财政总监 26.67 1.33%

张洪龙 员工监事、营销事业部总监 26.67 1.33%

广州福分 2,000.00

李坤松 监事、营销事业部总司理 44.44 2.22%

谢小华 副总司理、董事会书记 66.67 3.33%

黄良雯 监事会主席、人力资源总监 11.11 0.56%

何促进 一品红制药副总司理 11.11 0.56%

郭德铭 一品红制药质量总监 11.11 0.56%

副总司理、一品红制药副总经 广州威尔迅投

王霆 4,000.00 100.00 2.50%

理 资有限公司

上海科富化学

蒋晟 独立董事 100.00 16.34 16.34%

有限公司

除上述状况外，公司董事、监事、高等办理人员及其他当中人员没有生存其他

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

对于外投资状况。

（二）直接持股状况

本次发行前，发行人董事、监事、高等办理人员、其他当中人员直接持有公

司股分状况以下：

序号 姓名 持股数目（万股） 持股比率 正在公司任事状况

1 李捍雄 920.00 7.67% 董事长、总司理

2 李捍东 666.6667 5.56% 董事、一品红制药洽购部司理

（三）间接持股状况

截止招股阐明书订立日，李捍雄、李捍东及其***属直接或间接持有公司股

份的状况，全部请拜见本招股阐明书“第五节 发行人根底状况”之“七、公司

股本状况”之“（六）本次发行前各股东间的联系及各矜持股比率”。

广州福分持有本公司 1,200 万股，持股比率为 10%。公司其他董事、监事、

高等办理人员及其他当中人员经过持有广州福分出资额而间接持有发行人股分，

全部状况请拜见本节“二、董事、监事、高等办理人员、其他当中人员对于外投资

状况及上述人员及其***属持有发行人股分的状况”之“（一）对于外投资状况”。

除上述状况外，公司董事、监事、高等办理人员与其他当中人员及其***属

没有生存直接或间接持有公司股分的状况。

截止招股阐明书订立日，公司董事、监事、高等办理人员及其他当中人员直

接或间接持有的发行人股分没有生存质押或停止的状况。

三、董事、监事、高等办理人员及其他当中人员薪酬

状况

（一）薪酬状况

2016 年，公司董事、监事、高等办理人员及其他当中人员的薪酬状况以下：

姓名 正在公司任事状况 薪酬（万元） 是否正在公司专任领薪

李捍雄 董事长、总司理 46.40 是

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

李捍东 董事、一品红制药洽购部司理 34.30 是

杨冬玲 董事、副总司理 46.86 是

白 华 独立董事 8.00 否

蒋 晟 独立董事 8.00 否

黄良雯 监事会主席、人力资源总监 21.19 是

李坤松 监事、营销事业部总司理 49.69 是

张洪龙 员工监事、营销事业部总监 42.19 是

颜稚宏 副总司理、一品红制药总司理 63.52 是

王 霆 副总司理、一品红制药副总司理 76.96 是

谢小华 副总司理、董事会书记 51.82 是

张辉星 财政总监 23.61 是

何促进 一品红制药副总司理 40.00 是

郭德铭 一品红制药质量总监 26.08 是

2016 年，公司董事、监事、高等办理人员及其他当中人员未从发行人的关

联企业支付支出，亦未享用其他报酬以及退休金讨论等。

（二）薪酬决定按照及所实验的法式

2015 年 11 月 11 日，公司召集制造大会暨第一次股东大会审议经过《对于

审议公司独立董事补助规范的议案》，独立董事为每人每年 8 万元（税前）。非独

立董事正在公司兼任高等办理人员的，根据公司高等办理人员的薪酬规范支拨薪

酬，董事地位没有再另行支拨薪酬；监事根据正在公司住址地位的薪酬规范支拨薪酬，

监事地位没有再另行支拨薪酬；其他当中人员根据正在公司住址地位的薪酬规范支拨

薪酬。

（三）迩来三年董事、监事、高等办理人员及其他当中人员薪酬

总数占各期发行人成本总数的比率

年度 薪酬总数（万元） 成本总数（万元） 占比

2016 538.63 16,418.65 3.28%

2015 481.1 8,227.38 5.85%

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

2014 331.6 5,503.73 6.03%

2014 年-2016 年，发行人董事、监事、高等办理人员及其他当中人员薪酬总

额占成本总数的比率不同为 6.03%、5.85%以及 3.28%。

（四）上市后他日三年董事、监事、高等办理人员薪酬讨论

根据发行人《上市后他日三年董事、监事、高等办理人员薪酬讨论》，公司

发行上市后他日三年董事、监事、高等办理人员的薪酬讨论主要以下：

1、薪酬规范决定按照

（1）独立董事、未正在公司或子公司担负其他职务的董事（没有含董事长）及

监事，均没有正在公司领薪，采用按期散发补助办法，全部规范根据公司股东大会决

议施行。

（2）正在公司或子公司担负其他职务的董事、监事，应根据其担负的其他职

务支付相映的薪酬，没有再另行支付董事、监事补助；其薪酬规范根据其所担负的

职务实验相映的审批法式后施行。

（3）董事长薪酬规范根据公司股东大会抉择施行，年初绩效惩罚根据公司

高等办理人员整年平衡岗亭观察系数 1.2 倍算作年初绩效惩罚散发规范。

（4）公司高等办理人员的薪酬规范根据董事会抉择施行。

（5）薪酬的根底变成为：岗亭根底年薪+年初绩效惩罚±专项奖惩

2、薪酬审批法式

董事长、正在公司任事的董事及监事薪酬规范由董事会薪酬与观察委员会拟

定，并提交董事会、股东大会审议同意。董事长担任拟订总司理以及董事会书记的

薪酬规范、总司理担任拟订其他高等办理人员的薪酬规范，提交董事会薪酬与考

核委员会后由董事会审议同意。

3、公司董事、监事、高等办理人员岗亭根底年薪规范保养按照

公司董事、监事、高等办理人员根底年薪以公司上年度筹备目的完毕状况为

基础，全部规范为：当公司上年度完毕筹备目的 85%以上，公司高层人员方可调

整根底年薪；当公司上年度完毕筹备目的 85%-95%，公司高层人员可上调根底

年薪没有逾越 5%；当公司上年度完毕筹备目的 95%-100%，公司高层人员可上调

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

根底年薪没有逾越 15%；当公司上年度完毕筹备目的 100%-120%，公司高层人员

可上调根底年薪没有逾越 20%；当公司上年度完毕筹备目的 120%以上，公司高层

人员可上调根底年薪没有逾越 30%。

4、公司董事、监事、高等办理人员年初绩效散发规范

公司高层人员年初绩效与公司昔日度扣非后净成本目的完毕状况挂钩。当公

司扣非后净成本完结目的 85%以上时，公司高层人员方可散发年初绩效。

公司高层人员集体年初分析考评未达目的，将取缔年度根底年薪保养、年初

绩效散发。

四、公司与董事、监事、高等办理人员及其他当中人

员订立的协议及其实验状况

除独立董事以董事会聘任的大局外，公司与另外董事、监事、高等办理人员

及其他当中人员订立了《处事公约》以及《失密协议》。上述协议正在讲述期内的履

行状况优秀。

五、董事、监事、高等办理人员近两年变用情况

（一）董事情用情况

1、2015 年 1 月 1 日大公司大伙变化前，一品红有限未创造董事会，由李捍

雄担负一品红有限施行董事。

2、2015 年 11 月 11 日，一品红药业制造大会暨第一次股东大会选举李捍雄、

李捍东、杨冬玲、白华、蒋晟为一品红药业董事，个中白华、蒋晟为独立董事。

（二）监事情用情况

1、2015 年 1 月 1 日大公司大伙变化前，一品红有限未创造监事会，由李卓

平易近担负一品红有限监事。

2、2015 年 11 月 11 日，一品红药业制造大会暨第一次股东大会选举黄良雯、

李坤松担负公司监事，与员工代表监事张洪龙组成公司第一届监事会。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

（三）高等办理人员变用情况

1、2015 年 1 月 1 日大公司大伙变化前，一品红有限由李捍雄任司理。

2、2015 年 11 月 11 日，发行人第一届董事会第一次聚会审议经过聘用李捍

雄为总司理，颜稚宏、杨冬玲、王霆为副总司理，谢小华为副总司理兼董事会秘

书，张辉星为财政总监。

（四）董事、监事、高等办理人员变动缘由

近两年，公司上述人员的变动主假如为了建立健壮公司处置组织，同时，公

司根据筹备办理的须要推广了高等办理人员的聘用，上述变动实验了须要的公法

法式，契合相干公法、律例以及公司条例的规矩。

六、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、

董事会书记和审计委员会等机媾和人员的运行及履职情

况

（一）讲述期内发行人公司处置生存的弊端及革新状况

股分公司创造前，公司主要按照契合公法、律例规矩的《公司条例》施行各

项决议，但正在全部的规章制度方面没有够细化以及健壮。正在公司处置方面生存的弊端

全部展现为：公司正在凡是筹备历程中生存与有关方之间的资金交往，有关买卖的

决议权力、决议法式无清爽的规矩。

股分公司创造后，公司建立健壮了公司处置制度并矜重施行。正在有关资金往

来方面，公司于 2015 年 11 月 11 日召集制造大会暨第一次股东大会审议经过了

《控股股东、理论掌握人动作榜样》以及《公司有关买卖决议制度》，同时对于讲述

期内生存的有关方资金交往状况给以算帐，并向主要资金占用方收取了资金占用

费。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

（二）讲述期内发行人股东（大）会、董事会、监事会的理论运

行状况

讲述期内，公司股东（大）会、董事会、监事会恐怕根据相干公法、律例、

榜样性文件及《公司条例》、《股东大聚会事法则》、《董事聚会事法则》以及《监事

聚会事法则》的规矩进行。

1、股东（大）会运行状况

自股分公司创造以后，截止招股阐明书订立日，公司共召集了 7 次股东大会，

股东照章利用权力并实验责任。

（1）2015 年 11 月 11 日，公司制造大会暨第一次股东大会召集，本次聚会

审议经过了《对于审议的议案》、《对于审议的议案》、《对于选举公司第一届董事会组成人员的议案》、《对于选举公司

第一届监事会组成人员的议案》、《对于考查公司创造用度的议案》、《对于授权公

司第一届董事会处分股分有限公司工商挂号备案手续的议案》、《对于审议的议案》、《对于审议的议案》、《对于

审议的议案》、《对于审议的议

案》、《对于审议公司独立董事补助规范的议案》、《对于审议的议案》、《对于审议的议

案》、《对于审议的议案》、《对于审议的议案》、《对于审议的议案》、《关

于审议的议案》、《对于审议的议案》、《对于审议的议案》、《对于审议的议案》、《对于创造董事会异常委员会的议案》。

（2）2015 年 12 月 5 日，公司召集 2015 年第一次且自股东大会，本次聚会

审议经过了《对于审议公司远大贷款及确保公约的议案》、《对于审议公司远大经

营性公约的议案》、《对于审议核销公司及子公司其他应收款、应收账款以及预支账

款的议案》、《对于邀请广东正中珠江会计师事情所（寻常普遍共同）的议案》、

《对于公司向广东广润团体有限公司借钱的议案》。

（3）2016 年 3 月 26 日，公司召集 2016 年第一次且自股东大会，本次聚会

审议经过了《对于公司申请首次向社会大众秘密发行群众币普遍股股票并正在创业

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

板上市的议案》、《对于提请股东大会授权董事会处分公司申请首次向社会大众公

开垦行群众币普遍股股票并正在创业板上市全部事宜的议案》、《对于首次秘密发行

群众币普遍股股票前公司滚存成本分配的议案》、《对于公司首次秘密发行股票募

集资金投资项目及可行性的议案》、《对于公司首次秘密发行股票摊薄即期回报的

增添办法及许诺事项的议案》、《对于公司首次秘密发行股票并正在创业板上市后适

用的公司条例（草案）的议案》、《对于公司首次秘密发行股票并正在创业板上市后

股东分红回报筹备的议案》、《对于公司首次秘密发行股票并正在创业板上市后牢靠

公司股价的议案》、《对于公司施行秘密许诺并采用制约的议案》、《对于公司讲述

期内有关买卖状况的议案》、《对于改动现行公司条例及远大筹备与投资决议办理

制度的议案》。

（4）2016 年 6 月 25 日，公司召集 2015 年年度股东大会，本次聚会审议通

过了《2015 年度董事会讲述》、《2015 年度监事会讲述》、《2015 年度财政决算报

告》、《2016 年度财政估算讲述》、《2015 年度成本分配预案》、《对于拟定公司 2016

年度董事、监事薪酬规划的议案》。

（5）2016 年 11 月 21 日，公司召集 2016 年第二次且自股东大会，本次会

议审议经过了《对于公司向银行申请分析授信额度的议案》。

（6）2017 年 2 月 28 日，公司召集 2016 年年度股东大会，本次聚会审议通

过了《2016 年度董事会讲述》、《2016 年度监事会讲述》、《2016 年度财政决算报

告》、《2017 年度财政估算讲述》、《2016 年度成本分配预案》、《对于拟定公司 2017

年度董事、监事薪酬规划的议案》、《对于公司向银行申请分析授信额度的议案》、

《对于订立公司远大筹备性公约的议案》。

（7）2017 年 8 月 28 日，公司召集 2017 年第一次且自股东大会，本次聚会

审议经过了《对于公司向子公司广州市联瑞制药有限公司推广挂号本钱的议案》。

上述股东大会召集及抉择实质合法无效，没有生存股东违反《公法令》及其他

规矩利用权力的状况。

2、董事会运行状况

自股分公司创造以后，截止招股阐明书订立日，公司共召集了 9 次董事会，

各董事照章利用权力并实验责任。

（1）2015 年 11 月 11 日，公司第一届董事会第一次聚会召集，本次聚会审

议经过了《对于选举公司董事长的议案》、《对于聘用公司总司理的议案》、《对于

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

聘用公司副总司理的议案》、《对于聘用公司副总司理兼董事会书记的议案》、《关

于聘用公司财政担任人的议案》、《对于的议案》、《对于的议案》、《对于的议案》、

《对于的议案》、《对于的议

案》、《对于的议案》、《对于的议案》、《对于的议案》。

（2）2015 年 11 月 18 日，公司第一届董事会第二次聚会召集，本次聚会审

议经过了《对于审议公司远大贷款及确保公约的议案》、《对于审议公司远大筹备

性公约的议案》、《对于审议核销公司及子公司其他应收款、应收账款以及预支账款

的议案》、《对于邀请广东正中珠江会计师事情所（寻常普遍共同）的议案》、《关

于公司向广东广润团体有限公司借钱的议案》、《对于审议公司资金办理制度的议

案》、《对于召集公司 2015 年第一次且自股东大会的议案》。

（3）2016 年 3 月 11 日，公司第一届董事会第三次聚会召集，本次聚会审

议经过了《对于公司申请首次向社会大众秘密发行群众币普遍股股票并正在创业板

上市的议案》、《对于提请股东大会授权董事会处分公司申请首次向社会大众秘密

发行群众币普遍股股票并正在创业板上市全部事宜的议案》、《对于首次秘密发行人

平易近币普遍股股票前公司滚存成本分配的议案》、《对于公司首次秘密发行股票募集

资金投资项目及可行性的议案》、《对于公司首次秘密发行股票摊薄即期回报的填

补办法及许诺事项的议案》、《对于公司首次秘密发行股票并正在创业板上市后合用

的公司条例（草案）的议案》、《对于公司首次秘密发行股票并正在创业板上市后股

东分红回报筹备的议案》、《对于公司首次秘密发行股票并正在创业板上市后牢靠公

司股价的议案》、《对于公司施行秘密许诺并采用制约的议案》、《对于公司讲述期

内有关买卖状况的议案》、《对于公司呈报审计讲述及财政报表的议案》、《对于公

司内部掌握制度相关事项的阐明的议案》、《对于改动现行公司条例及远大筹备与

投资决议办理制度的议案》、《对于召集公司 2016 年第一次且自股东大会的议案》。

（4）2016 年 6 月 4 日，公司第一届董事会第四次聚会召集，本次聚会审议

经过了《2015 年度董事会讲述》、《2015 年度总司理处事讲述》、《2015 年度财政

决算讲述》、《2016 年度财政估算讲述》、《2015 年度成本分配预案》、《对于拟定

公司 2016 年度董事、监事及高等办理人员薪酬规划的议案》、《对于公司 2016 年

过活常有关买卖瞻望的议案》、《对于提请召集 2015 年年度股东大会的议案》。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

（5）2016 年 8 月 30 日，公司第一届董事会第五次聚会召集，本次聚会审

议经过了《对于公司弥补呈报审计讲述及财政报表的议案》、《对于公司内部掌握

制度相关事项的阐明的议案》。

（6）2016 年 11 月 5 日，公司第一届董事会第六次聚会召集，本次聚会审

议经过了《对于公司向银行申请分析授信额度的议案》、《对于提请召集 2016 年

第二次且自股东大会的议案》。

（7）2017 年 2 月 7 日，公司第一届董事会第七次聚会召集，本次聚会审议

经过了《2016 年度董事会讲述》、《2016 年度总司理处事讲述》、《2016 年度财政

决算讲述》、《2017 年度财政估算讲述》、《2016 年度成本分配预案》、《对于拟定

公司 2017 年度董事、监事及高等办理人员薪酬规划的议案》、《对于订立公司重

大筹备性公约的议案》、《对于公司向银行申请分析授信额度的议案》、《对于拟定

公司的议案》、对于公司弥补呈报审计讲述及财政报表的议

案》、《对于公司内部掌握制度相关事项的阐明的议案》、《对于提请召集 2016 年

年度股东大会的议案》、《对于核销公司全体应收账款及其他应收款的议案》。

（8）2017 年 5 月 21 日，公司第一届董事会第八次聚会召集，本次聚会审

议经过了《对于受让有关方挂号字号的有关买卖的议案》。

（9）2017 年 8 月 8 日，公司第一届董事会第九次聚会召集，本次聚会审议

经过了《对于公司弥补呈报审计讲述及财政报表的议案》、《对于公司内部掌握制

度相关事项的阐明的议案》、《对于公司向子公司广州市联瑞制药有限公司推广注

册本钱的议案》、《对于提请召集 2017 年第一次且自股东大会的议案》。

上述董事会召集及抉择实质合法无效，没有生存董事违反《公法令》及其他规

定利用权力的状况。

3、监事会的运行状况

自股分公司创造以后，截止招股阐明书订立日，公司共召集了 6 次监事会，

各监事照章利用权力并实验责任。

（1）2015 年 11 月 11 日，公司第一届监事会第一次聚会召集，本次聚会审

议经过了《对于选举公司第一届监事会主席的议案》。

（2）2016 年 3 月 11 日，公司第一届监事会第二次聚会召集，本次聚会审

议经过了《对于公司讲述期内有关买卖状况的议案》、《对于公司内部掌握制度有

关事项的阐明的议案》。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

（3）2016 年 6 月 4 日，公司第一届监事会第三次聚会召集，本次聚会审议

经过了《2015 年度监事会讲述》、《2015 年度财政决算讲述》、《2016 年度财政预

算讲述》、《2015 年度成本分配预案》、《对于公司 2016 年过活常有关买卖瞻望的

议案》。

（4）2016 年 8 月 30 日，公司第一届监事会第四次聚会召集，本次聚会审

议经过了《对于公司内部掌握制度相关事项的阐明的议案》。

（5）2017 年 2 月 7 日，公司第一届监事会第五次聚会召集，本次聚会审议

经过了《2016 年度监事会讲述》、《2016 年度财政决算讲述》、《2017 年度财政预

算讲述》、《2016 年度成本分配预案》、《对于公司内部掌握制度相关事项的阐明

的议案》、《对于核销公司全体应收账款及其他应收款的议案》。

（6）2017 年 8 月 8 日，公司第一届监事会第六次聚会召集，本次聚会审议

经过了《对于公司内部掌握制度相关事项的阐明的议案》。

上述监事会召集及抉择实质合法无效，没有生存监事违反《公法令》及其他规

定利用权力的状况。

（三）独立董事的履职状况

自公司聘用独立董事以后，独立董事凭据相关公法、律例以及《公司条例》、

《独立董事处事制度》的相干规矩加入董事会，并对于董事会的各项决议独立宣布

观点，为公司完满处置组织以及榜样运作起到了努力影响。截止招股阐明书订立日，

独立董事未对于发行人相关事项提出异议。

（四）异常委员会的人员变成及运行状况

2015 年 11 月 11 日，根据第一届董事会第一次聚会抉择，创造了审计、战

略、提名、薪酬与观察等异常委员会，并拟定了相映的处事细目。

1、审计委员会

（1）人员变成

2015 年 11 月 11 日，制造大会暨第一次股东大会审议经过了《对于创造董

事会异常委员会的议案》，聘用白华、蒋晟、李捍东为审计委员会委员，白华为

凑合人、主任委员。审计委员会变成以下：

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

委员会称号 委员 主任委员/凑合人

审计委员会 白华、蒋晟、李捍东 白华

个中，白华、蒋晟为独立董事，白华为会计专科人士。

（2）运行状况

审计委员会创造后，根据相关公法律例以及《公司条例》、《审计委员会处事细

则》的规矩以及要求实验责任。

2015 年 11 月 11 日，董事会审计委员会召集第一届董事会审计委员会第一

次聚会，审议经过了《对于选任审计委员会主任的议案》。

2016 年 3 月 9 日，董事会审计委员会召集第一届董事会审计委员会第二次

聚会，审议经过了《对于公司讲述期内有关买卖状况的议案》、《对于公司内部控

制制度相关事项的阐明的议案》。

2016 年 5 月 24 日，董事会审计委员会召集第一届董事会审计委员会第三次

聚会，审议经过了《2015 年度财政决算讲述》、《2016 年度财政估算讲述》、

《2015 年度成本分配预案》、《对于公司 2016 年过活常有关买卖瞻望的议案》。

2016 年 8 月 26 日，董事会审计委员会召集第一届董事会审计委员会第四次

聚会，审议经过了《对于公司内部掌握制度相关事项的阐明的议案》。

2017 年 1 月 27 日，董事会审计委员会召集第一届董事会审计委员会第五次

聚会，审议经过了《2016 年度财政决算讲述》、《2017 年度财政估算讲述》、

《2016 年度成本分配预案》、《对于公司内部掌握制度相关事项的阐明的议案》。

2017 年 8 月 4 日，董事会审计委员会召集第一届董事会审计委员会第六次

聚会，审议经过了《对于公司内部掌握制度相关事项的阐明的议案》。

除上述处事外，审计委员会正在和好内部审计人员与外部审计机构之间的沟

通、监察公司财政汇报法式及内部掌握的实行成效、核查公司月度或季度会计账

目等方面亦发扬了主要影响。

2、策略委员会

（1）人员变成

2015 年 11 月 11 日，制造大会暨第一次股东大会审议经过了《对于创造董

事会异常委员会的议案》，聘用李捍雄、杨冬玲、蒋晟为策略委员会委员；李捍

雄为凑合人、主任委员。策略委员会变成以下：

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委员会称号 委员 主任委员/凑合人

策略委员会 李捍雄、杨冬玲、蒋晟 李捍雄

（2）运行状况

策略委员会创造后，根据相关公法律例以及《公司条例》、《策略委员会处事细

则》的规矩以及要求实验责任。

2015 年 11 月 11 日，董事会策略委员会召集第一届董事会策略委员会第一

次聚会，审议经过了《对于选举策略委员会主任的议案》。

2016 年 5 月 24 日，董事会策略委员会召集第一届董事会策略委员会第二次

聚会，审议经过了《2016 年度财政估算讲述》。

2017 年 1 月 27 日，董事会策略委员会召集第一届董事会策略委员会第三次

聚会，审议经过了《2017 年度财政估算讲述》。

2017 年 8 月 4 日，董事会策略委员会召集第一届董事会策略委员会第四次

聚会，审议经过了《对于公司向子公司广州市联瑞制药有限公司推广挂号本钱的

议案》。

3、提名委员会

（1）人员变成

2015 年 11 月 11 日，制造大会暨第一次股东大会审议经过了《对于创造董

事会异常委员会的议案》，聘用白华、蒋晟、李捍雄为提名委员会委员，白华为

凑合人、主任委员。提名委员会变成以下：

委员会称号 委员 主任委员/凑合人

提名委员会 白华、蒋晟、李捍雄 白华

（2）运行状况

提名委员会创造后，根据相关公法律例以及《公司条例》、《提名委员会处事细

则》的规矩以及要求实验责任。

2015 年 11 月 11 日，董事会提名委员会召集第一届董事会提名委员会第一

次聚会，审议经过了《对于选举提名委员会主任的议案》。

4、薪酬与观察委员会

（1）人员变成

2015 年 11 月 11 日，制造大会暨第一次股东大会审议经过了《对于创造董

事会异常委员会的议案》，聘用白华、蒋晟、杨冬玲为薪酬与观察委员会委员，

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蒋晟为凑合人、主任委员。薪酬与观察委员会变成以下：

委员会称号 委员 主任委员/凑合人

薪酬与观察委员会 白华、蒋晟、杨冬玲 蒋晟

（2）运行状况

薪酬与观察委员会创造后，根据相关公法律例以及《公司条例》、《薪酬与观察

委员会处事细目》的规矩以及要求实验责任。

2015 年 11 月 11 日，董事会薪酬与观察委员会召集第一届董事会薪酬与考

核委员会第一次聚会，审议经过了《对于选举薪酬与观察委员会主任的议案》。

2016 年 5 月 24 日，董事会薪酬与观察委员会召集第一届董事会薪酬与观察

委员会第二次聚会，审议经过了《对于拟定公司 2016 年度董事、监事及高等管

理人员薪酬规划的议案》。

2017 年 1 月 27 日，董事会薪酬与观察委员会召集第一届董事会薪酬与观察

委员会第三次聚会，审议经过了《对于拟定公司 2017 年度董事、监事及高等管

理人员薪酬规划的议案》。

七、公司办理层对于内部掌握齐全性、正当性及无效性

的自我评估观点及挂号会计师的鉴证观点

（一）公司办理层对于公司内部掌握齐全性、正当性、无效性的自

我评估观点

公司办理层以为，公司现有的内部掌握已揭开了公司经营的各层面以及各环

节，变成了榜样的办理编制，恐怕小心以及适时发明、矫正公司经营历程大概呈现

的主要正确以及作弊，损坏公司物业的安全以及齐全，保险会计纪录以及会计信息的真

实性、确切性以及适时性，正在齐全性、正当性及无效性方面没有生存远大弊端。随着

本公司生意本能的保养、外部境况的改变以及办理要求的进步，内部掌握还需不停

强化以及完满。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

（二）挂号会计师对于公司内部掌握的鉴证观点

正中珠江就公司内部掌握的无效性出具《内部掌握鉴证讲述》（广会专字

[2017]G14003470332 号），正中珠江以为：一品红药业股分有限公司根据《企业

内部掌握根底榜样》和其他掌握规范于截止 2017 年 6 月 30 日止正在一切远大方

面维持了与财政报表体例相干的无效的内部掌握。

八、发行人近三年一期是否生存不法违规动作的状况

讲述期内，本公司没有生存远大不法违规动作。公司合法筹备，正在生意筹备中

没有生存商业贿赂动作，没有生存没有合法合作的状况，没有生存远大不法违规动作。公

司自有产物配方未产生改变，没有生存产物质量事宜。

九、有关方占用发行人资金及发行工钱有关方供给担

保的状况

有关方占用发行人资金状况、公司为有关方供给确保的状况请拜见本招股说

明书“第七节 同业合作与有关买卖”之“三、有关方及有关买卖”之“（二）

有关买卖”之“2、偶发性有关买卖”。

讲述期内，公司曾经生存有关方占用发行人资金的动作。公司对于讲述期内生存

的有关方资金交往状况给以算帐，并向资金占用方收取了资金占用费。股分公司

创造后，公司建立健壮了公司处置制度并矜重施行。发行人及其控股股东、理论

掌握人不同出具许诺函，许诺没有再产生一致的有关方资金拆借动作。

讲述期内，公司生存与控股股东以及其他有关方互相供给确保的状况。今朝，

公司为控股股东以及其他有关方供给的确保已全数排除。

十、资金办理、对于外投资、确保事项的战术及制度安

排与施行状况

股分公司创造前，公司主要经过《公司条例》、《财政办理制度》对于资金办理、

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

对于外投资、对于外确保等事项给以榜样。股分公司创造后，公司渐渐健壮资金办理、

对于外投资、对于外确保事项的相干制度，并按其施行。

（一）发行人对于资金办理、对于外确保、对于外投资的制度设计

发行人渐渐建立健壮资金办理、对于外确保、对于外投资筹备决议制度。发行人

已正在《公司条例》中清爽规矩了对于外确保、对于外投资正在审批权力、审批法式方面

的普通准则。除此之外，公司股东大会审议经过了《募集资金办理制度》、《对于外

确保办理制度》以及《远大筹备与投资决议办理制度》，精细规矩公司股东大会、

董事会、筹备办理层审批募集资金利用、对于外确保、对于外投资的权力及法式。

1、《募集资金办理制度》对于募集资金利用审批权力、审批法式的规矩

公司《募集资金办理制度》对于募集资金利用审批权力、审批法式的主要规

定以下：

（1）公司董事会理应担任建立健壮公司募集资金办理制度，并确保该制度

的无效实行。募集资金争持照章利用、讨论紧密、秘密透明、榜样运作的准则。

（2）公司募集资金执行募集资金专项账户保存制度。

（3）除金融类企业外，募集资金投资项目没有得为持有买卖性金融物业以及可

供销售的金融物业、借予他人、依赖理财等财政性投资，没有得直接大概间接投资

于以生意有价证券为主要生意的公司。

（4）公司理应确保募集资金利用的可靠性以及公正性，避让募集资金被有关

人占用或调用，并采用无效办法避免有关人运用募集资金投资项目猎取没有合法利

益。

（5）公司董事会理应每半年周全核查募集资金投资项想法掘起状况。

（6）公司以募集资金置换事先已参预募集资金投资项想法自筹资金的，应

当经公司董事会审议经过、挂号会计师出具鉴证讲述及独立董事、监事会、保荐

机构宣布清爽批准观点并实验信息表露责任前方可实行。

公司已正在发行申请文件中表露拟以募集资金置换事先参预的自筹资金且预

先参预金额决定，理应正在告竣置换实行前对于外通告。

（7）公司用闲置募集资金弥补震动资金事项的，理应经公司董事会审议通

过，并正在二个买卖日内通告。

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（8）公司超募资金到达大概逾越讨论募集资金金额的，公司理应根据公司

的繁华筹备及理论损耗筹备须要，允洽设计超募资金的利用讨论，提交董事会审

议经过后适时表露。

独立董事以及保荐机构理应对于超募资金的利用讨论的正当性以及须要性宣布独

立观点，并与公司的相干通告同时表露，契合《深圳证券买卖所创业板股票上市

法则》第九章、第十章规矩理应提交股东大会审议的，还理应提交股东大会审议。

超募资金准则上理应用于公司主交易务。除金融类企业外，超募资金没有得

用于持有买卖性金融物业以及可供销售的金融物业、借予他人、依赖理财（现金管

理之外）等财政性投资大概进步证券投资、衍生品投资等高告急投资，没有得直接

大概间接投资于以生意有价证券为主要生意的公司。

（9）公司利用闲置募集资金投物业品的，理应经公司董事会审议经过，独

立董事、监事会、保荐机构宣布清爽批准观点。

（10）公司会计部门理应对于募集资金的利用状况创造台账，精细纪录募集

资金的付出状况以及募集资金项想法参预状况。

公司内部审计部门理应至多每季度对于募集资金的寄存与利用状况反省一

次，并适时向董事会讲述反省了局。

（11）公司昔日生存募集资金应用的，董事会理应出具半年度及年度募集

资金的寄存与利用状况专项讲述，并邀请会计师事情所对于年度募集资金寄存与使

用状况出具鉴证讲述。

募集资金投资项目理论投资进度与投资讨论生存分裂的，公司理应注释具

体缘由。当期利用闲置募集资金施行现金办理的，公司理应表露本讲述期的收益

状况和期末的投资份额、签约方、产物称号、刻日等状况。

会计师事情所理应对于董事会的专项讲述是否一经根据本诱导及相干花样指

引体例和是否如实反应了年度募集资金理论寄存、利用状况施行正当鉴证，提

出鉴证结论。

鉴证结论为“保全结论”、“否决结论”大概“没法提出结论”的，公司

董事会理应就鉴证讲述中挂号会计师提出该结论的缘由施行分解、提出整理办法

并正在年度讲述中表露。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

（12）保荐机构理应至多每半年对于公司募集资金的寄存以及利用状况施行一

次现场反省。每个会计年度停止后，保荐机构理应对于公司年度募集资金寄存与使

用状况出具专项核查讲述并表露。

公司募集资金寄存与利用状况被会计师事情所出具了“保全结论”、“否

定结论”大概“没法提出结论”鉴证结论的，保荐机构还理应正在其核查讲述中认

真分解会计师事情所提出上述鉴证结论的缘由，并提出清爽的核查观点。

2、《对于外确保制度》对于对于外确保审批权力、审批法式的规矩

公司《对于外确保制度》对于对于外确保审批的主要规矩以下：

（1）公司财政部对于被确保方的根底状况施行核查分解后提出申请讲述，申

请讲述经公司财政担任人审批批准后，报公司总司理审批。公司总司理审批批准

后，提交公司董事会审议确定。

（2）公司董事会根据《公司条例》相关董事会对于外确保审批权力的规矩，

利用对于外确保的决议权。逾越《公司条例》规矩的董事会的审批权力的，董事会

理应正在审议经过后提交股东大会审议。董事会构造办理以及实行经股东大会经过的

对于外确保事项。董事会审议对于外确保事项，理应经加入董事会聚会的三分之二以

上董事审议批准。

（3）公司下列对于外确保动作，董事会审议经过后须经股东大会审议经过：

（一）单笔确保额逾越公司迩来一期经审计净物业 10%的确保；（二）公司及其

控股子公司的对于外确保总数，到达或逾越公司迩来一期经审计净物业 50%以来提

供的一切确保；（三）为物业负债率逾越 70%的确保工具供给的确保；（四）陆续

十二个月内确保金额逾越公司迩来一期经审计总物业的 30%；（五）陆续十二个

月内确保金额逾越公司迩来一期经审计净物业的 50%且一致金额逾越群众币

3,000 万元；（六）对于股东、理论掌握人及其有关人供给的确保；（七）证券买卖

所或《公司条例》规矩的其他需由股东大会审议的确保状况。

（4）公司股东大会审议确保事项时，理应经加入聚会的股东所持表决权的

二分之一以上经过。但股东大会审议陆续十二个月内确保金额逾越公司迩来一期

经审计总物业的 30%确保事项时，理应经加入聚会的股东所持表决权的三分之二

以上经过。公司股东大会正在审议为股东、理论掌握人及其有关人供给的确保议案

时，该股东或受该理论掌握人安排的股东，没有得到场该项表决，该项表决须经出

席股东大会的其他股东所持表决权的半数以上经过。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

（5）公司董事会或股东大会审议对于外确保事项时，与该确保事项有好坏关

系的董事或股东理应回避表决。

3、《远大筹备与投资决议办理制度》对于对于外投资审批权力、审批法式的规

定

公司《远大筹备与投资决议办理制度》对于对于外投资审批的主要规矩以下：

（1）董事长有权确定以下事项：①买卖触及的物业总数，低于公司迩来一

期经审计总物业的10%，该买卖触及的物业总数同时生存账面值以及评估值的，以

较高者算作算计按照；②买卖标的（如股权）正在迩来一个会计年度相干的交易收

入，低于公司迩来一个会计年度经审计交易支出的20%，或一致金额正在1000万元

以下；③买卖标的（如股权）正在迩来一个会计年度相干的净成本，低于公司迩来

一个会计年度经审计净成本的20%，或一致金额正在200万元以下；④买卖的成交

金额（席卷负担的债务以及用度），低于公司迩来一期经审计净物业的20%，或绝

对于金额正在1000万元以下；⑤买卖孕育的成本，低于公司迩来一个会计年度经审计

净成本的20%，或一致金额正在200万元以下；⑥公司一次性订立与凡是损耗筹备

相干的洽购、出售、工程承包者供给劳务等公约的金额占公司迩来一个会计年度

经审计交易支出的50%以上，或一致金额低于10,000万元。上述第1至5项所指交

易，没有席卷采办原质料、燃料以及能源，和销售产物、商品等与凡是筹备相干的

事项。

（2）以下事项需提交董事会审议经过方能实行：①买卖触及的物业总数，

逾越公司迩来一期经审计总物业的10%但低于50%的，该买卖触及的物业总数同

时生存账面值以及评估值的，以较高者算作算计按照；②买卖标的（如股权）正在最

近一个会计年度相干的交易支出，逾越公司迩来一个会计年度经审计交易支出的

20%但没有逾越50%，且一致金额逾越1000万元但没有逾越3,000万元的；③买卖标的

（如股权）正在迩来一个会计年度相干的净成本，逾越公司迩来一个会计年度经审

计净成本的20%但没有逾越50%的，且一致金额逾越200万元但没有逾越300万元的；

④买卖的成交金额（席卷负担的债务以及用度），逾越公司迩来一期经审计净物业

的20%但没有逾越50%，且一致金额逾越1000万元但没有逾越3,000万元的；⑤买卖产

生的成本，逾越公司迩来一个会计年度经审计净成本的20%但没有逾越50%的，且

一致金额逾越200万元但没有逾越300万元的。

（3）以下事项由董事会审议经过后，提交股东大会审议经过后实行：①交

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易触及的物业总数，占公司迩来一期经审计总物业的50%以上，该买卖触及的资

产总数同时生存账面值以及评估值的，以较高者算作算计按照；②买卖标的（如股

权）正在迩来一个会计年度相干的交易支出，占公司迩来一个会计年度经审计交易

支出的50%以上，且一致金额逾越3,000万元；③买卖标的（如股权）正在迩来一个

会计年度相干的净成本，占公司迩来一个会计年度经审计净成本的50%以上，且

一致金额逾越300万元；④买卖的成交金额（席卷负担的债务以及用度）占公司最

近一期经审计净物业的50%以上，且一致金额逾越3,000万元；⑤买卖孕育的成本，

占公司迩来一个会计年度经审计净成本的50%以上，且一致金额逾越300万元。

（4）公司正在12个月内陆续对于统一或相干远大筹备及投资事项分次实行决议

动作的，以其累计数算计投资数额，实验审批手续。一经根据规矩实验相干投资

事项审批手续的，没有算计正在累计数额以内。

4、《资金办理制度》对于资金利用审批权力、审批法式的规矩

公司《资金办理制度》对于资金利用的主要规矩以下：

（1）为进步内部资金利用效用，升高资金老本，对于公司理论掌握，并纳入

合并范围内的母子公司之间，和所属子公司之间的资金交往，授权给财政担任

人施行审批。

（2）对于外支拨资金的申请，由公司总司理审批。

（3）财政部门根据相干制度要求，对于资金支拨的合法性、合规性、正当性

施行考查。

（4）资金支拨须矜重根据付出性子逐级考查或审批，严禁越级考查或审批。

（5）正在估算内的付出，也许根据授权范围，由生意部门担任人考查同意使

用；逾越估算的付出，应由生意部门提出追加估算，按估算同意法式同意后施行。

（6）公司正在与控股股东及本来际掌握人、有关方产生筹备性生意以及资金往

来时，应矜重监控资金流向，避让资金被占用。公司没有得为控股股东及本来际控

制人、有关方垫付待遇、甜头、保障、广告等时期用度，也没有得互相代为负担成

本以及其他付出。

（7）如发明公司为控股股东、理论掌握人、有关方供给资金或发明有资金

被控股股东、理论掌握人、其他有关方占用的状况，有大概给公司形成亏空的，

公司董事会将经过法令法式适时停止或限制控股股东所持公司的相映股分，适时

经过法令法式对于控股股东无效物业采用法令保全等办法，避免或削减公司的损

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失。

（二）迩来三年一期发行人资金办理、对于外确保、对于外投资制度

的施行状况

公司正在大伙变化为股分有限公司以前，相关资金办理、对于外投资以及对于外确保

的决议法式契合其时公司相干制度的规矩。公司大伙变化为股分有限公司之后，

恐怕无效地施行公司的《募集资金办理制度》、《对于外确保办理制度》以及《远大

筹备与投资决议办理制度》、《资金办理制度》，股东大会、董事会及办理层正在其

权力范围内确定募集资金办理利用、对于外确保、对于外投资以及资金办理的事项，并

实验相映的决议法式，没有生存违规对于外确保及大概作用公司延续筹备的远大对于外

确保事项，没有生存一经或大概对于股东好处形成毁伤的对于外投资。

十1、投资者权力损坏状况

为榜样投资者联系办理处事，完结投资者与公司之间适时、无效的沟通，匆匆

进投资者对于公司的认同，进一步保险投资者的合法权力，公司拟定了《公司条例》、

《公司条例》（草案）、《公司投资者联系办理制度》、《公司信息表露办理制度》

等制度，从公司处置的制度层面维护投资者的合法权力，全部以下：

（一）建立健壮内部信息表露制度以及过程

根据《公法令》、《证券法》、《上市公司处置法则》等相干公法律例及《公司

条例》的规矩，2015 年 11 月 11 日，公司召集第一届董事会第一次聚会，审议

经过了《公司信息表露办理制度》、《公司投资者联系办理制度》的议案；2016

年 3 月 11 日，公司召集第一届董事会第三次聚会，审议经过了《对于公司首次

秘密发行股票并正在创业板上市后合用的公司条例（草案）的议案》。从制度层面

建立以及健壮公司的内部信息表露制度，保险投资者照章享有猎取公司信息的权

利。

《公司条例》及《公司条例》（草案）规矩，公司股东有权查阅条例、股东

名册、公司债券存根、股东大会聚会纪录、董事会聚会抉择、监事会聚会抉择、

财政会计讲述。股东大会告诉以及弥补告诉中理应充分、齐全表露一切提案的全数

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全部实质。

《投资者联系办理制度》规矩，公司股东对于公法、律例、榜样性文件以及公司

条例规矩的公司远大事项，享有知情权以及到场权。公司应建立以及股东沟通的无效

渠道。将大概对于公司证券代价孕育远大作用而投资者尚未得悉的远大信息和证

券监管部门要求表露的信息，理应正在规矩的时光内、正在规矩的媒体上、以规矩的

办法向社会大众颁布，并按规矩报送证券监管部门。

《信息表露办理制度》规矩，公司应可靠、确切、齐全、适时、平正地表露

公司损耗筹备办理的主要信息以及远大事项，诚恳实验延续信息表露的责任，确保

投资者适时领会公司的繁华动静，满意投资者施行投资决议、利用股东权力的需

要，并经过信息表露驱策公司繁华。

公司及相干信息表露责任人理应同时向一切投资者秘密表露远大信息，确保

一切投资者也许同等地猎取统一信息，没有得暗自提早向一定工具零丁表露、展示

大概泄漏。

公司经过年度讲述阐明会、分解师聚会、路演等办法与投资者就公司的筹备

状况、财政环境及其他事项施行沟通时，没有得展示大概暴露未秘密远大信息，并

应施行网上直播，使一切投资者均有机缘到场。

公司理应装备信息表露所须要的通讯设施，强化与投资者稀奇是社会大众投

资者的沟通以及调换，创造异常的投资者磋商电话并对于外通告，如有变化应适时进

行通告并正在公司网站上颁布。

（二）完满股东投票体制，建立积聚投票制选举公司董事、中小

投资者零丁计票等体制，对于法定事项采用收集投票办法召集股东大

会施行审议表决

2015 年 11 月 11 日，公司召集制造大会暨第一次股东大会，审议经过了《的议案》。

《公司积聚投票制实行细目》合用于选举或变化董事或监事的议案。本细目

所称“董事”席卷独立董事以及非独立董事。本细目中所称“监事”特指由股东大

会选举孕育的监事，由员工选举的监事由公司员工平易近主选举孕育或改换，没有合用

于本细目的相干规矩。

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公司董事会、监事会、零丁大概合并持有公司股分 3%以上的股东也许以提

案的办法书面提出非独立董事、监事候选人。公司董事会、监事会、零丁大概合

并持有公司已发行股分 1%以上的股东有权提出独立董事候选人。

公司股东大会对于董事、监事候选人施行表决时，每位股东拥有的表决权等于

其持有的股分数乘以应选举董事、监事人数的乘积。

股东大会对于董事、监事候选人施行表决时，股东也许分散利用表决权，将其

拥有的全数表决权分散投给某一名或多少位董事、监事候选人，也可将拥有的表决

权不同投给全数应选董事、监事候选人。

每位投票人所投选的候选人数没有能逾越应选人数。

股东对于某一个或多少个董事、监事候选人利用的表决权总额多于其拥有的全数

表决权时，该股东投票有效；股东对于某一个或某多少个董事、监事候选人利用的表

决权总额少于其拥有的全数表决权时，该股东投票无效，差额全体视为摒弃表决

权。

为确保独立董事人选人数契合公司条例的规矩，独立董事与非独立董事选举

理应脱节施行，以保险独立董事的比率。

选举独立董事时，每位股东拥有的投票权等于其持有的股分数乘以待选出的

独立董事人数的乘积，该票数只可投向公司的独立董事候选人；选举非独立董事

或监事时，每位股东拥有的投票权等于其持有的股分数乘以待选出的非独立董事

或监事人数的乘积，该票数只可投向公司的非独立董事或监事候选人。

董事、监事候选人以其得票总额由高往低罗列，位次正在本次应选董事、监事

人数以前（含本数）的董事、监事候选人人选，但人选董事、监事的得票总额应

逾越加入股东大会的股东所持表决权股分总额（以未积聚的股分数为准）的二分

之一。

如呈现两名以上董事候选人得票数不异，且呈现按票数几许排序大概形成当

选董事人数逾越拟选聘的董事人数状况时，不同按以上情况处置：（一）上述可

人选董事候选人得票数均不异时，应从新施行选举；（二）排名最终的两名以上

可人选董事候选人得票不异时，排名正在其以前的其他候选董事人选，同时将得票

不异的最终两名以上候选董事再从新选举。上述董事的选举按得票数从高到低依

次孕育人选的董事，若经股东大会三轮选举仍没法到达拟选董事人数，则按本细

则第十七条的规矩施行。

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人选董事的人数没有足应选董事人数，则得票数为到会有表决权股分数半数以

上的董事候选人主动人选。残余候选人再由股东大会从新施行选举表决，并按上

述操作规程确定人选的董事。如经股东大会三轮选举仍然没有能到达法定或公司章

程规矩的最低董事人数，则原任董事没有能离任，并且董事会应正在五天内休会，再

次凑合且自股东大会偏重新推荐缺额董事候选人；前次股东大会选举孕育的新当

选董事仍然无效，但其任期应推延到新人选的董事人数到达法定或条例规矩的最

低人数时方结束到任。国家公法、律例和相关榜样性文件以及本条例对付独立董

事的提名以及选举尚有规矩的，凭据相关规矩施行。

公司选择积聚投票制选举董事、监事，应正在召集股东大会告诉中给以稀奇说

明。

其余，《公司条例》规矩，董事会、监事会、零丁或总计持有公司已发行股

份 3%以上的股东也许以提案的办法提出董事、监事候选人。股东大会就选举董

事、监事施行表决时，也许执行积聚投票制。

（三）其他损坏投资者合法权力的办法

《公司条例》规矩，公司召集股东大会，董事会、监事会和零丁大概总计

持有公司 3%以上股分的股东，有权向公司提出提案。零丁大概总计持有公司 3%

以上股分的股东，也许正在股东大会召集 10 日基础出且自提案并书面提交凑合人。

凑合人理应正在收到提案后 2 日内发出股东大会弥补告诉，通告且自提案的实质。

《有关买卖决议制度》清爽了公司董事会、股东大会对付有关买卖的决议权

限，规矩公司有关买卖理应遵守平正、秘密、公正的准则，没有得毁伤公司以及其他

非有关股东的好处。董事会、股东大会正在作出抉择时，有关方应回避表决。

《独立董事处事制度》规矩独立董事理应老实实验责任，维护公司大伙好处，

尤为要存眷中小股东的合法权力没有受毁伤。独立董事应付公司远大人事任免决

策、确保、有关买卖事项宣布独立观点，并对于其以为大概毁伤中小股东权力的事

项适时向董事会以及股东大会宣布观点。

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第九节 财政会计信息与办理层分解

本节引用的财政数据，非经稀奇阐明，均引自经正中珠江审计的财政报表及

相关附注的实质。

1、财政报表

（一）合并物业负债表

单元：元

项目 2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

震动物业：

钱币资金 67,544,409.86 94,245,124.03 29,779,377.74 37,396,837.23

买卖性金融物业 - - - -

应收单子 14,150,801.63 19,153,022.67 14,204,294.50 2,956,935.50

应收账款 159,962,499.92 114,378,198.55 74,465,146.03 39,860,533.19

预支款项 27,988,744.28 56,327,416.71 26,438,860.79 33,417,935.59

其他应收款 18,682,020.54 18,033,326.78 23,291,467.80 193,243,995.71

存货 121,078,050.90 99,570,828.30 109,004,820.04 75,726,012.72

其他震动物业 6,384,806.27 3,697,475.69 869,979.80 4,403,774.92

震动物业总计 415,791,333.40 405,405,392.73 278,053,946.70 387,006,024.86

非震动物业：

永恒股权投资 - - - -

投资性房地产 - - - -

流动物业 157,820,838.41 165,407,340.43 173,695,509.44 181,405,096.94

正在建工程 13,055,532.06 855,604.32 4,157,117.07 2,295,737.60

无形物业 148,241,833.53 155,605,953.99 127,033,594.80 137,760,949.22

开垦付出 16,300,000.00 16,300,000.00 38,192,000.00 17,248,000.00

商誉 - - - -

永恒待摊用度 - - 255,258.50 474,051.50

递延所得税物业 2,334,727.31 1,958,785.22 2,003,710.48 1,186,918.70

其他非震动物业 9,552,601.55 6,785,188.08 7,167,287.98 6,427,213.76

非震动物业总计 347,305,532.86 346,912,872.04 352,504,478.27 346,797,967.72

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物业全体 763,096,866.26 752,318,264.77 630,558,424.97 733,803,992.58

震动负债：

近期借钱 27,866,148.18 27,866,148.18 60,000,000.00 96,432,800.00

应酬单子 1,105,200.00 4,277,550.00 754,000.00 11,239,959.80

应酬账款 9,468,398.82 13,267,656.73 16,058,115.95 47,936,289.86

预收账款 14,053,817.66 26,644,011.13 17,352,255.13 26,737,403.13

应酬员工薪酬 6,448,295.33 12,477,907.98 6,524,246.84 3,474,947.43

应交税费 23,542,098.31 21,039,820.11 19,268,058.57 10,938,515.01

应酬资本 407,353.61 454,843.05 617,134.58 798,199.56

应酬股利 - - - 90,000,000.00

其他应酬款 17,537,294.13 16,650,742.91 9,606,155.60 18,721,632.81

震动负债总计 100,428,606.04 122,678,680.09 130,179,966.67 306,279,747.60

非震动负债：

永恒借钱 252,920,000.00 290,840,000.00 295,920,000.00 300,000,000.00

递延收益 2,504,166.67 2,300,000.00 3,800,000.00 -

其他非震动负债 - -

非震动负债总计 255,424,166.67 293,140,000.00 299,720,000.00 300,000,000.00

负债总计 355,852,772.71 415,818,680.09 429,899,966.67 606,279,747.60

一切者权力：

实收本钱（或股本） 120,000,000.00 120,000,000.00 120,000,000.00 90,000,000.00

本钱公积 52,949,052.85 52,949,052.85 52,949,052.85 4,070,400.00

剩余公积 5,888,386.32 5,888,386.32 2,317,413.77 25,941,806.60

未分配成本 225,260,446.99 154,389,864.57 20,611,324.59 7,512,038.38

归属于母公司一切者权力

404,097,886.16 333,227,303.74 195,877,791.21 127,524,244.98

总计

小量股东权力 3,146,207.39 3,272,280.94 4,780,667.09 -

一切者权力总计 407,244,093.55 336,499,584.68 200,658,458.30 127,524,244.98

负债以及一切者权力全体 763,096,866.26 752,318,264.77 630,558,424.97 733,803,992.58

（二）合并成本表

单元：元

项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

1、交易总支出 670,617,996.86 1,250,837,314.60 1,028,297,463.73 792,554,791.17

个中：交易支出 670,617,996.86 1,250,837,314.60 1,028,297,463.73 792,554,791.17

二、交易总老本 592,341,007.70 1,109,213,020.60 947,506,752.42 739,795,452.98

1-1-288

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

个中：交易老本 288,722,031.63 599,391,208.21 478,767,849.74 391,437,822.63

税金及附带 6,753,901.61 11,242,323.01 8,729,197.15 6,160,245.63

出售用度 229,553,832.61 371,633,139.07 328,301,697.03 245,882,315.58

办理用度 56,379,795.82 105,983,459.34 107,486,705.70 74,058,768.48

财政用度 8,205,623.29 18,043,496.00 21,672,208.80 20,311,594.45

物业减值亏空 2,725,822.74 2,919,394.97 2,549,094.00 1,944,706.21

加：公正价值变动收益（损 -

- - -

失以“－”号填列）

投资收益（亏空以“－”

- 176,632.86 29,024.92 98,297.47

号填列）

三、交易成本（折本以“－”

78,276,989.16 141,800,926.86 80,819,736.23 52,857,635.66

号填列）

加：交易外支出 10,278,481.33 23,831,828.45 4,723,518.95 2,289,536.60

个中：非震动物业从事利

- - - 98,536.36

得

减：交易外付出 1,029,365.87 1,446,217.83 3,269,419.74 109,874.90

个中：非震动物业从事损

815,287.89 295,136.82 179,830.47 47,191.81

失

四、成本总数（折本总数

87,526,104.62 164,186,537.48 82,273,835.44 55,037,297.36

以“－”号填列）

减：所得税用度 16,781,595.75 28,345,411.10 21,872,980.24 15,838,587.13

五、净成本（净折本以“－”

70,744,508.87 135,841,126.38 60,400,855.20 39,198,710.23

号填列）

个中：归属于母公司一切

70,870,582.42 137,349,512.53 60,420,200.01 40,310,097.29

者的净成本

小量股东损益 -126,073.55 -1,508,386.15 -19,344.81 -1,111,387.06

六、其他分析收益的税后 -

- - -

净额

七、分析收益总数 70,744,508.87 135,841,126.38 60,400,855.20 39,198,710.23

个中：归属于母公司一切

70,870,582.42 137,349,512.53 60,420,200.01 40,310,097.29

者的分析收益总数

归属于小量股东的分析

-126,073.55 -1,508,386.15 -19,344.81 -1,111,387.06

收益总数

八、每股收益：

（一）根底每股收益 0.59 1.14 0.50 -

（二）浓缩每股收益 0.59 1.14 0.50 -

（三）合并现金流量表

单元：元

项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

1、筹备震动孕育的现金

流量：

1-1-289

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

出售商品、供给劳务收到

676,182,047.54 1,329,221,006.07 1,051,091,484.12 874,031,037.81

的现金

收到的税费返还 - - - -

收到其他与筹备震动有

17,646,301.98 28,215,434.59 40,352,662.19 6,864,132.41

关的现金

筹备震动现金流入小计 693,828,349.52 1,357,436,440.66 1,091,444,146.31 880,895,170.22

采办商品、采用劳务支拨

281,663,266.75 600,974,934.45 519,059,795.01 441,015,630.74

的现金

支拨给员工和为员工

39,072,438.15 64,586,111.28 57,755,137.15 43,538,602.98

支拨的现金

支拨的各项税费 69,743,010.33 120,687,704.08 92,737,060.34 70,522,298.36

支拨其他与筹备震动有

265,661,280.00 425,179,251.28 387,342,648.49 317,076,714.65

关的现金

筹备震动现金流出小计 656,139,995.23 1,211,428,001.09 1,056,894,640.99 872,153,246.73

筹备震动孕育的现金流

37,688,354.29 146,008,439.57 34,549,505.32 8,741,923.49

量净额

二、投资震动孕育的现金

- -

流量：

收回投资收到的现金 - - - -

博得投资收益收到的现

- 176,632.86 10,752,790.25 98,297.47

金

从事流动物业、无形物业

以及其他永恒物业收回的 - - - 110,807.70

现金净额

从事子公司及其他交易

- - - -

单元收到的现金净额

收到其他与投资震动有

- 159,000,000.00 297,286,000.00 299,539,000.00

关的现金

投资震动现金流入小计 - 159,176,632.86 308,038,790.25 299,748,105.17

购建流动物业、无形物业

以及其他永恒物业支拨的 15,075,332.59 28,552,242.72 42,326,454.60 112,210,512.01

现金

投资支拨的现金 - - - 7,279,684.48

博得子公司及其他交易

- - - -

单元支拨的现金净额

支拨其他与投资震动有

- 159,000,000.00 120,500,000.00 446,485,000.00

关的现金

投资震动现金流出小计 15,075,332.59 187,552,242.72 162,826,454.60 565,975,196.49

投资震动孕育的现金流

-15,075,332.59 -28,375,609.86 145,212,335.65 -266,227,091.32

量净额

三、筹资震动孕育的现金

-

流量：

接收投资收到的现金 - - 4,800,024.79 -

个中：子公司接收小量股

- - 4,800,024.79 -

东投资收到的现金

1-1-290

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

博得借钱收到的现金 - 47,866,148.18 79,700,000.00 396,432,800.00

收到其他与筹资震动有

- - - 27,400,000.00

关的现金

筹资震动现金流入小计 - 47,866,148.18 84,500,024.79 423,832,800.00

了偿债务支拨的现金 37,920,000.00 85,080,000.00 120,212,800.00 78,870,542.91

分配股利、成本或偿付利

8,391,211.97 18,436,148.93 147,907,705.45 20,534,400.87

息支拨的现金

支拨其他与筹资震动有

- - 56,774,389.25

关的现金

筹资震动现金流出小计 46,311,211.97 103,516,148.93 268,120,505.45 156,179,333.03

筹资震动孕育的现金流

-46,311,211.97 -55,650,000.75 -183,620,480.66 267,653,466.97

量净额

四、汇率变动对于现金及现

-11,781.90 25,135.33 - -

金等价物的作用

五、现金及现金等价物净

-23,709,972.17 62,007,964.29 -3,858,639.69 10,168,299.14

推广额

加：期初现金及现金等价

91,033,342.03 29,025,377.74 32,884,017.43 22,715,718.29

物余额

六、期末现金及现金等价

67,323,369.86 91,033,342.03 29,025,377.74 32,884,017.43

物余额

二、挂号会计师审计观点

广东正中珠江会计师事情所（寻常普遍共同）按照中国挂号会计师审计模范

对于公司 2014 年度、2015 年度、2016 年度、2017 年 1-6 月的财政讲述施行了审计，

出具了规范无保全观点的《审计讲述》（广会审字[2017]G14003470298 号）。

正中珠江以为，公司财政报表正在一切远大方面根据企业会计模范的规矩编

制，公正反应了公司 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31

日及 2017 年 6 月 30 日的财政环境和 2014 年度、2015 年度、2016 年度及 2017

年 1-6 月的筹备结果以及现金流量。

1-1-291

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

三、作用支出、老本、用度以及成本的主要因素以及对于发

行人拥有当中意思、或其变动对于业绩变动拥有较强预见作

用的财政或非财政目标分解

（一）作用支出、老本、用度以及成本的主要因素分解

1、药品招标洽购制度的改变

公司主导产物主要为处方药，须要经过世界各省（市）药品的分散洽购招

招标决定中标后，方可投身本地的分散洽购。今朝，正在国家医药机制鼎新的背

景下，药品招标洽购制度的改变将直接作用到公司产物的出售数目及出售价

格。

2015 年 2 月，国务院办公厅发布《对于完满公立病院药品分散洽购处事的

疏导观点》（国办发（2015）7 号），清爽招标执行分类洽购，落实带量洽购。

2015 年 6 月，国家卫计委发布《对于落实完满公立病院药品分散洽购处事疏导

观点的告诉》（国卫药政发（2015）70 号），要求周全构建药品分散洽购新机

制，对于药品招标洽购全部要求作出清爽规矩。

他日，随着医药机制鼎新的深切，药品招标洽购制度大概见面临特定变

化，公司药品出售代价及数目会受到特定作用。

2、新产物开垦以及扩张状况

新产物的乐成开垦及扩张，恐怕丰硕公司现有品品种别，同时推广公司抗风

险才略，对于公司支出以及成本拥有主要作用。今朝，一品红制药共拥有 94 个品种、

133 个药品挂号批件，个中独家当品 11 个，席卷 9 个独家品种以及 2 个独家剂型；

同时公司还储存了多项正在研项目。不过，因为医药产物的研发生存周期长、投资

大以及退步率高的告急。同时，药品博得损耗批文后，从一个全新的药品到被墟市

认得、领会以及采用亦须要特定的时光。所以，公司正在研药品可否乐成开垦，并最

终博得挂号批件，拥有没有决定性；且新产物是否恐怕乐成扩张，最终取得经济效

益，仍受到各地洽购战术、药品墟市招供度等主观因素的作用。

1-1-292

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

3、原质料代价稳定

公司药品损耗的原质料主要席卷化学材料药、中药材等。讲述期，原质料占

自有产物老本的比重均逾越 50%，原质料洽购代价稳定将作用公司自有产物的成

本及成本。他日，陪同自有产物支出占比逐年进步，公司主交易务老本及成本受

原质料代价稳定作用将会尤其分明。

4、其他因素

其他大概对于公司延续红利才略变成远大没有利作用的状况，全部请拜见本招股

阐明书“第四节 告急因素”。

（二）对于发行人拥有当中意思、或其变动对于业绩变动拥有较强预

示影响的财政或非财政目标分解

1、交易支出

讲述期，公司主交易务支出不同为 79,250.78 万元、102,824.08 万元、

125,069.34 万元以及 67,059.18 万元，2014 年-2016 年，年均复合增添率为 25.62%，

展现出优秀的增添态势。他日，随着公司延续增强研发参预，中心开辟自有产物，

强化正在世界墟市的扩张力度，公司将进一步坚硬正在孩子用药、耐性病用药范畴的

合作劣势，交易支出有望延续牢靠推广。

2、毛利率水平

讲述期，公司主交易务毛利率不同为 50.61%、53.44%、52.08%以及 56.95%，

个中：自有产物毛利率不同为 73.69%、78.68%、79.43%以及 83.74%，代办产物毛

利率不同为 32.71%、31.57%、28.84%以及 30.81%。2015 年、2016 年，公司自有

产物红利才略稳步进步，且毛利率维持较高水平，对于公司毛利额的奉献不停进步，

代办产物毛利率略有下降。正在自有产物及代办产物毛利率的分析作用下，讲述期

内公司分析毛利率水平有所变动，但大伙维持较高水平。

3、非财政目标

今朝，发行人共拥有 94 个品种 133 个药品挂号批件，个中独家当品 11 个，

席卷 9 个独家品种以及 2 个独家剂型；国家中药损坏品种 2 个；专利品种 13 个。

投入国家医保名目的品种 57 个，国家基药品种 11 个；多个品种投入地点医保以及

1-1-293

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

地点基药名目。同时，公司储存多项正在研品种。随着公司自有药品的研发、建造

以及出售生意的加紧繁华，公司已有药品挂号批件及正在研项目储存对于公司支出以及利

润拥有主要意思，为公司枢纽非财政目标。

四、讲述期内主要会计战术以及会计预计

（一）支出

1、商品出售支出

公司已将商品一切权上的主要告急以及人为转化给购货方；公司既没有保全通

常与一切权相关连的连续办理权，也没有对于已售出的商品实行无效掌握；支出的

金额恐怕切实地计量；相干的经济好处很大概流入公司；相干的已产生或将产生

的老本恐怕切实地计量。

本公司商品出售支出，全部支出确认准则以下：（1）公司将药品发出（全体

出售给连锁公司或大药房的 OTC 类药品之外），客户验收了却时，视为已将商品

一切权上的主要告急以及人为转化给购货方，正在博得相干权力证实时，确认支出的

完结；（2）将 OTC 类药品出售给连锁公司或大药房（药店）等客户属于代销模

式，公司正在收到客户的出售清单时，视为已将商品一切权上的主要告急以及人为转

移给购货方，正在博得客户的出售清单或一致权力证实时确认支出的完结。

2、供给劳务支出

支出的金额恐怕切实地计量；相干的经济好处很大概流入公司；买卖的完成

进度恐怕切实地决定；买卖中已产生以及将产生的老本恐怕切实地计量。

期末，供给劳务买卖的了局恐怕切实预计的，选择完成百分比法确认供给劳

务支出。供给劳务买卖的完成进度，公司选用已完成作的测量决定完成进度。

3、让渡物业利用权支出

相干的经济好处很大概流入公司；支出的金额恐怕切实地计量。

（二）统一掌握下以及非统一掌握下企业合并的会计处置方式

1、统一掌握下企业合并

到场合并的企业正在合并前后均受统一方或不异的多方最终掌握，且该掌握并

1-1-294

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

非永远性的，为统一掌握下的企业合并。正在合并日博得对于其他到场合并企业掌握

权的一方为合并方，到场合并的其他企业为被合并方。

合并方以支拨现金、让渡非现金物业、负担债务或发行权力性证券算作合并

对于价的，正在合并日根据博得被合并方一切者权力正在最终掌握方合并财政报表中的

账面价值的份额算作其初始投资老本。永恒股权投资初始投资老本与支拨的现

金、让渡的非现金物业和所负担债务账面价值之间的差额保养本钱公积；本钱

公积没有足冲减的，保养存储收益。公司经过屡次买卖分步完结统一掌握下企业合

并变成的永恒股权投资，正在部分财政报表以及合并财政报表中，将按持股比率享有

正在合并日被合并方一切者权力账面价值的份额算作初始投资老本。合并日以前所

持被合并方的股权投资账面价值加上合并日新增投资老本，与永恒股权投资初始

投资老本之间的差额保养本钱公积；本钱公积没有足冲减的，保养存储收益。合并

方为企业合并产生的审计、公法办事、评估磋商等中介用度和其他相干办理费

用，于产生时计入当期损益。

2、非统一掌握下的企业合并

到场合并的企业正在合并前后没有受统一方或不异的多方最终掌握，为非统一控

制下的企业合并。正在合并日博得对于其他到场合并企业掌握权的一方为合并方，参

与合并的其他企业为被合并方。

对付非统一掌握下的企业合并，合并老本为采办方正在采办日为博得对于被采办

方的掌握权而支出的物业、产生或负担的负债和发行的权力性证券的公正价

值。公司经过屡次买卖分步完结非统一掌握下企业合并变成的永恒股权投资，区

分部分财政报表以及合并财政报表施行相干会计处置：a.正在部分财政报表中，以购

买日以前所持被采办方的股权投资的账面价值与采办日新增投资老本之以及，算作

该项投资的初始投资老本；采办日以前持有的被采办方的股权触及其他分析收益

的，正在从事该项投资时将与其相干的其他分析收益转入当期投资收益。b.正在合并

财政报表中，对付采办日以前持有的被采办方的股权，根据该股权正在采办日的公

允价值施行从新计量，公正价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；采办日

以前持有的被采办方的股权触及其他分析收益的，与其相干的其他分析收益转为

采办日所属当期投资收益。采办方对于合并老本大于合并中博得的被采办方可辨别

净物业公正价值份额的差额，确以为商誉。采办方对于合并老本小于合并中博得的

被采办方可辨别净物业公正价值份额的，经复核后合并老本仍小于合并中博得的

1-1-295

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

被采办方可辨别净物业公正价值份额的差额，计入当期损益。

（三）合并财政报表的体例方式

本公司合并财政报表的合并范围以掌握为根底决定，一切子公司均纳入合并

财政报表。

一切纳入合并财政报表合并范围的子公司所选择的会计战术、会计时期与本

公司统一，如子公司选择的会计战术、会计时期与本公司没有统一的，正在体例合并

财政报表时，按本公司的会计战术、会计时期施行须要的保养。

根据《企业会计模范第 33 号-合并财政报表》的规矩，正在合并时，对于公司的

远大内部买卖以及交往余额均施行抵销。

正在讲述期内，统一掌握下企业合并博得的子公司，合并成本表以及合并现金流

量表席卷被合并的子公司自合并当期期初至讲述期末的支出、用度、成本以及现金

流量。

正在讲述期内，非统一掌握下企业合并博得的子公司，合并成本表以及合并现金

流量表席卷被合并的子公司自合并日至讲述期末的支出、用度、成本以及现金流量。

子公司一切者权力中没有属于母公司的份额算作小量股东权力，正在合并物业负

债表中股东权力项现时以“小量股东权力”项目列示。子公司当期净损益中属于

小量股东权力的份额，正在合并成本表中净成本项现时以“小量股东损益”项目列

示。

（四）外币生意以及外币报表折算

1、外币生意核算方式

本公司外币买卖均按买卖产生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算为

记帐本位币。该即期近似汇率指买卖产生日当期期初的汇率。

正在物业负债表日，根据下列规矩对于外币钱币性项目以及外币非钱币性项目施行

处置：

（1）外币钱币性项目，选择物业负债表日即期汇率折算。因物业负债表日

即期汇率与初始确认时或前一物业负债表日即期汇率分歧而孕育的汇兑差额，计

入当期损益。

（2）以史乘老本计量的外币非钱币性项目，仍选择买卖产生日的即期汇率

1-1-296

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

折算，没有改革其记帐本位币金额。

（3）以公正价值计量的外币非钱币性项目，选择公正价值决定日的即期汇

率折算，折算后的记帐本位币金额与原记帐本位币金额的差额，算作公正价值变

动处置，计入当期损益。

2、外币财政报表的折算方式

本公司之外币为记帐本位币的子公司正在体例折合群众币财政报表时，一切资

产、负债类项目根据合并财政报表日即期汇率折算为母公司记帐本位币，一切者

权力类项目除“未分配成本”项目外，均根据产生时的即期汇率折算为母公司记

帐本位币。成本表中支出以及用度项目根据合并财政报表时期即期汇率平衡汇率折

算为母公司记帐本位币。孕育的外币财政报表折算差额，正在体例合并财政报表时，

正在合并物业负债表中一切者权力项现时“其他分析收益”项目列示。

（五）金融器械

1、金融器械的分类

公司根据博得持有金融物业以及负担金融负债的想法，将其划分为：以公正价

值计量且其变动计入当期损益的金融物业或金融负债，席卷买卖性金融物业或金

融负债以及直接指定为以公正价值计量且其变动计入当期损益的金融物业或金融

负债；持有至到期投资；应收款项以及贷款；可供销售金融物业；其他金融负债等。

2、金融器械确实认按照以及计量方式

（1）以公正价值计量且其变动计入当期损益的金融物业（金融负债）

博得时以公正价值（扣除已颁发但尚未散发的现金股利或已到付息期但尚未

支付的债券资本）算作初始确认金额，相干的买卖用度计入当期损益。持有时期

将博得的资本或现金股利确以为投资收益，期末将公正价值变动计入当期损益。

从事时，其公正价值与初始入账金额之间的差额确以为投资收益，同时保养公正

价值变动损益。

（2）持有至到期投资

博得时按公正价值（扣除已到付息期但尚未支付的债券资本）以及相干买卖费

用之以及算作初始确认金额。持有时期根据摊余老本以及理论利率（如理论利率与票

面利率差异较小的，按票面利率）算计确认资本支出，计入投资收益。理论利率

正在博得时决定，正在该预期存续时期或合用的更近期间内维持没有变。从事时，将所

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博得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。

（3）应收款项

公司对于外出售商品或供给劳务变成的应收债权，和公司持有的其他企业的

没有席卷正在活泼墟市上有报价的债务器械的债权，席卷应收账款、应收单子、预支

账款、其他应收款、永恒应收款等，以向购货方应收的公约或协议价款算作初始

确认金额；拥有融资性子的，按其现值施行初始确认。收回或从事时，将博得的

价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。

（4）可供销售金融物业

博得时按公正价值（扣除已颁发但尚未散发的现金股利或已到付息期但尚未

支付的债券资本）以及相干买卖用度之以及算作初始确认金额。持有时期将博得的利

息或现金股利确以为投资收益。期末以公正价值计量且将公正价值变动计入本钱

公积。从事时，将博得的价款与该金融物业账面价值之间的差额，计入投资损益；

同时，将原直接计入一切者权力的公正价值变动累计额对于应从事全体的金额转

出，计入投资损益。

（5）其他金融负债

按其公正价值以及相干买卖用度之以及算作初始确认金额。选择摊余老本施行后

续计量。

3、金融物业转化确实认按照以及计量方式

公司产生金融物业转化时，如已将金融物业一切权上多少乎一切的告急以及人为

转化给转入方，则停止确认该金融物业；如保全了金融物业一切权上多少乎一切的

告急以及人为的，则没有停止确认该金融物业。正在判别金融物业转化是否满意上述金

融物业停止确认条件时，选择本性重于大局的准则。公司将金融物业转化识别为

金融物业大伙转化以及全体转化。金融物业大伙转化满意停止确认条件的，将以下

两项金额的差额计入当期损益：所转化金融物业的账面价值；因转化而收到的对于

价，与原直接计入一切者权力的公正价值变动累计额（触及转化的金融物业为可

供销售金融物业的状况）之以及。

金融物业全体转化满意停止确认条件的，将所转化金融物业大伙的账面价

值，正在停止确认全体以及未停止确认全体之间，根据各自的相对于公正价值施行分摊，

并将以下两项金额的差额计入当期损益：停止确认全体的账面价值；停止确认部

分的对于价，与原直接计入一切者权力的公正价值变动累计额中对于应停止确认全体

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的金额（触及转化的金融物业为可供销售金融物业的状况）之以及。

金融物业转化怨恨足停止确认条件的，连续确认该金融物业，所收到的对于价

确以为一项金融负债。

4、金融负债停止确认条件

金融负债的当前责任全数或全体一经排除的，则停止确认该金融负债或其一

全体；本公司若与债权人签订协议，以负担新金融负债办法更换现存金融负债，

且新金融负债与现存金融负债的公约条目本性上分歧的，则停止确认现存金融负

债，并同时确认新金融负债。对于现存金融负债全数或全体公约条目作出本性性修

改的，则停止确认现存金融负债或其一全体，同时将改动条目后的金融负债确认

为一项新金融负债。金融负债全数或全体停止确认时，停止确认的金融负债账面

价值与支拨对于价（席卷转出的非现金物业或负担的新金融负债）之间的差额，计

入当期损益。公司若回购全体金融负债的，正在回购日根据连续确认全体与停止确

认全体的相对于公正价值，将该金融负债大伙的账面价值施行分配。分配给停止确

认全体的账面价值与支拨的对于价（席卷转出的非现金物业或负担的新金融负债）

之间的差额，计入当期损益。

5、金融物业以及金融负债公正价值确实定方式

生存活泼墟市的金融物业或金融负债，以活泼墟市的报价决定其公正价值；

没有生存活泼墟市的金融物业或金融负债，选择估值本领决定其公正价值。

6、金融物业（没有含应收款项）减值打算计提

（1）可供销售金融物业的减值打算

期末假设可供销售金融物业的公正价值产生较大幅度下降，或正在分析思虑各

种相干因素后，预期这种下降趋势属于非永远性的，就认定其已产生减值，将原

直接计入一切者权力的公正价值下降变成的累计亏空一并转出，确认减值亏空。

（2）持有至到期投资的减值打算

持有至到期投资减值亏空的计量对比应收款项减值亏空计量方式处置。

（六）应收款项

1、单项金额远大并单项计提坏账打算的应收款项：

单项金额远大的判别按照或金额规范：单项金额远大是指单项金额正在100万

元（含100万元）以上的应收款项。

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单项金额远大并单项计提坏账打算的计提方式：对付单项金额远大的应收款

项零丁施行减值测试，有主观证明说明其产生了减值的，根据其他日现金流量现

值低于其账面价值的差额，计提坏账打算。经零丁施行减值测试未产生减值的，

参考诺言告急配合计提坏账打算。

2、单项金额没有远大但零丁计提坏账打算的应收款项：

对付某项应收款项的可收回性与其他各项应收款项有确实证明说明生存明

显差异，有主观证明说明其已产生减值的单项非远大应收款项，导致该项应收款

项假设根据与其他应收款项异样的方式计提坏账打算，将没法公正地反应其可收

回金额的，零丁施行减值测试，根据其他日现金流量现值低于其账面价值的差额

计提坏账打算。

3、按诺言告急性格配合计提坏账打算的应收款项：

经零丁测试后未产生减值的应收款项（席卷单项金额远大以及没有远大的应收款

项）和未零丁测试的单项金额没有远大的应收款项，按以下诺言告急配合计提坏

账打算：

配合称号 决定配合的按照 按配合计提坏账打算的计提方式

账龄配合 账龄状态 账龄分解法

保险金配合 款项性子 其他方式

职工交往款配合 款项性子 其他方式

（1）配合中，选择账龄分解法计提坏账打算的：

账龄 应收账款计提比率(%) 其他应收款计提比率(%)

1 年以内（含 1 年） 5 5

1－2 年（含 2 年） 15 15

2－3 年（含 3 年） 30 30

3－4 年（含 4 年） 50 50

4－5 年（含 5 年） 80 80

5 年以上 100 100

（2）配合中，选择账龄分解法计提坏账打算的：

除生存主观证明说明公司没法按应收款项原有条目收回款项外，错误保险金

配合、职工交往款配合、合并范围内有关方交往款配合计提坏账打算。

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（七）存货

1、存货的分类

公司存货分为原质料、库存商品、发出商品、半制品、正在产物、依赖加工物

资等。

2、存货的计价方式

（1）入库的存货根据买价加上应由公司负担的各类杂费、途中正当耗费、

入库前的加工致理费和按税律例定应计入存货老本的税金等计价；

（2）依赖加工的存货根据加工存货的材料老本、加工费以及运杂费和应负

担的税金计价；

（3）投资者参预的存货根据物业评估确认的价值计价；

（4）盘盈的存货按同类存货的理论老本计价；

（5）采用捐献的存货按发票金额加上必需负担的用度、税金等计价；无发

票的，按同类存货的墟市代价计价；

（6）领用大概发出的存货，按加权平衡法或部分计价法计价。

3、存货可变现净值确实定按照及存货减价打算的计提方式

期末存货根据老本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于老本时，

提取存货减价打算。对付数目庞杂、单价较低的存货，按存货类型计提存货跌

价打算；其他存货按单个存货项想法老本高于其可变现净值的差额提取存货跌

价打算。计提存货减价打算后，假设往日减记存货价值的作用因素一经呈现，

导致存货的可变现净值高于其账面价值的，正在原已计提的存货减价打算金额内

给以转回，转回的金额计入当期损益。可变现净值是指正在凡是震动中，存货的

预计售价减去至完成时预计将要产生的老本、预计的出售用度和相干税费后

的金额。正在决定存货的可变现净值时，以博得确实凿证明为根底，同时思虑持

有存货的想法和物业负债表往后事项的作用。

4、存货的盘存制度

选择永续盘存制。

5、周转质料的摊销方式

周转质料于领用时选择一次摊销法核算。

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（八）永恒股权投资

1、投资老本确实定

（1）企业合并变成的永恒股权投资，根据下列规矩决定其投资老本：

①统一掌握下的企业合并：合并方以支拨现金、让渡非现金物业、负担债务

或发行权力性证券算作合并对于价的，正在合并日根据博得被合并方一切者权力正在最

终掌握方合并财政报表中的账面价值的份额算作其初始投资老本。永恒股权投资

初始投资老本与支拨的现金、让渡的非现金物业和所负担债务账面价值之间的

差额保养本钱公积；本钱公积没有足冲减的，保养存储收益。公司经过屡次买卖分

步完结统一掌握下企业合并变成的永恒股权投资，将按持股比率享有被合并方所

有者权力正在最终掌握方合并财政报表中的账面价值的份额算作初始投资老本。合

并日以前所持被合并方的股权投资账面价值加上合并日新增投资老本，与永恒股

权投资初始投资老本之间的差额保养本钱公积；本钱公积没有足冲减的，保养存储

收益。合并方为企业合并产生的审计、公法办事、评估磋商等中介用度和其他

相干办理用度，于产生时计入当期损益。

②非统一掌握下的企业合并：正在采办日根据支拨的合并对于价的公正价值算作

其初始投资老本。公司经过屡次买卖分步完结非统一掌握下企业合并变成的永恒

股权投资，识别部分财政报表以及合并财政报表施行相干会计处置：a.正在部分财政

报表中，以采办日以前所持被采办方的股权投资的账面价值与采办日新增投资成

本之以及，算作该项投资的初始投资老本；采办日以前持有的被采办方的股权触及

其他分析收益的，正在从事该项投资时将与其相干的其他分析收益转入当期投资收

益。b.正在合并财政报表中，对付采办日以前持有的被采办方的股权，根据该股权

正在采办日的公正价值施行从新计量，公正价值与其账面价值的差额计入当期投资

收益；采办日以前持有的被采办方的股权触及其他分析收益的，与其相干的其他

分析收益转为采办日所属当期投资收益。

（2）除企业合并变成的永恒股权投资之外，其他办法博得的永恒股权投资，

根据下列规矩决定其初始投资老本：

①以支拨现金博得的永恒股权投资，根据理论支拨的采办价款算作初始投资

老本。初始投资老本席卷与博得永恒股权投资直接相干的用度、税金及其他须要

付出。

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②以发行权力性证券博得的永恒股权投资，根据发行权力性证券的公正价值

算作初始投资老本。

③经过非钱币性物业调换博得的永恒股权投资，假设该调换拥有商业本性且

换入物业或换出物业的公正价值恐怕切实计量，其永恒股权投资老本以换出物业

的公正价值计量；假设该调换没有拥有商业本性或换入物业或换出物业的公正价值

没有能切实计量，则永恒股权投资老本以换出物业的账面价值计量。

④经过债务重组博得的永恒股权投资，将摒弃债权而享有的股分的公正价值

确以为对于债务人的投资，重组债权的账面余额与永恒股权投资的公正价值之间的

差额，记入当期损益；债权人已计提坏帐打算的，先将该差额冲减减值打算，没有

足冲减的全体，记入当期损益。

2、后续计量及收益确认方式

（1）后续计量

对于被投资单元恐怕实行掌握的永恒股权投资选择老本法核算；对于被投资单元

拥有独特掌握或远大作用的永恒股权投资，选择权力法核算。

（2）永恒股权投资收益确认方式

①选择老本法核算的永恒股权投资，正在被投资单元颁发分派成本或现金股利

时，确认投资收益。

②选择权力法核算的永恒股权投资，中期期末或年度中断，按瓜分或分摊的

被投资单元完结的净成本或产生的净折本的份额，确认投资损益。

③从事股权投资时，将股权投资的账面价值与理论博得的价款的差额，算作

当期投资的损益。选择权力法核算的永恒股权投资，因被投资单元除净损益之外

一切者权力的其他变动而计入一切者权力的，从事该项投资时理应将原计入一切

者权力的全体按相映比率转入当期损益。

3、决定对于被投资单元拥有独特掌握、远大作用的按照

独特掌握，是指根据相干商定对于某项设计所公有的掌握，并且该设计的相干

震动必需颠末瓜分掌握权的到场方统一批准后才华决议。

远大作用，是指对于被投资单元的财政以及筹备战术有到场决议的权力，但并没有

恐怕掌握或与其他方一统独特掌握这些战术的拟定。

4、减值测试方式及减值打算计提方式

期末对于永恒股权投资施行逐项反省，假设被投资单元的市价延续着落或被投

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资单元筹备环境好转等缘由导致其可收回金额低于投资的账面价值，按其可收回

金额低于账面价值的差额单项计提减值打算。可收回金额根据物业的公正价值减

去向置用度后的净额与物业瞻望他日现金流量的现值二者之间较高者决定。物业

减值亏空一经确认，正在以来会计时期没有得转回。

（九）流动物业

1、流动物业确认条件、计价以及折旧方式

流动物业是指为损耗商品、供给劳务、出租或筹备办理而持有的，利用年限

逾越一年，单元价值较高的有形物业。

流动物业以博得时的理论老本入账，并从其到达预约可利用状态的次月起，

选择直线法（年限平衡法）提取折旧。

2、各种流动物业的折旧方式

类型 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）

衡宇及建筑物 20 5 4.75

呆板设施 10 5 9.50

输送器械 5 5 19.00

电子设施 5 5 19.00

其他 5 5 19.00

3、流动物业的减值测试方式、减值打算计提方式

期末，逐项反省流动物业瞻望利用年限以及净残值率，若与向来瞻望有分裂，

则做保养。因为市价延续着落或本领保守、设施暂新、摧毁、永恒闲置等缘由，

导致流动物业可收回金额低于账面价值的，按单项或物业组瞻望可收回金额，并

按其与账面价值的差额提取减值打算。物业减值亏空一经确认，正在以来会计时期

没有转回。若流动物业处于从事状态，并且经过利用或从事没有能孕育经济好处，则

休止折旧以及计提减值打算，同时保养瞻望净残值。

（十）正在建工程

1、正在建工程按各项工程理论产生的老本入账；与正在建工程相干的借钱所发

生的借钱用度，根据借钱用度的会计战术施行处置。

2、正在建工程到达预约可利用状态时，根据工程估算、公约造价或工程理论

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老本，按预计的价值转入流动物业，待处分了完毕决算手续后再对于流动物业原值

分裂作保养。

3、期末，对于正在建工程施行周全反省，按该项工程可收回金额低于其账面价

值的差额计提减值打算，计入当期损益。物业减值亏空一经确认，正在以来会计期

间没有转回。

（十一）借钱用度

1、借钱用度本钱化确实认准则

借钱用度席卷借钱资本、折价大概溢价的摊销、协助用度和因外币借钱而

产生的汇兑差额等。

企业产生的借钱用度，可直接归属于契合本钱化条件的物业的购建大概损耗

的，给以本钱化，计入相干物业老本；其他借钱用度，正在产生时根据其产生额确

以为用度，计入当期损益。契合本钱化条件的物业，席卷须要颠末异常万古间的

购建大概损耗震动才华到达预约可利用大概可出售状态的流动物业以及存货等资

产。

2、借钱用度同时满意下列条件的，结束本钱化：

（1）物业付出一经产生，物业付出席卷为购建大概损耗契合本钱化条件的

物业而以支拨现金、转化非现金物业大概负担带息债务大局产生的付出；

（2）借钱用度一经产生；

（3）为使物业到达预约可利用大概可出售状态所须要的购建大概损耗震动

一经结束。

3、借钱用度本钱化的休止

为购建大概损耗契合本钱化条件的物业产生的借钱用度，满意上述本钱化条

件的，正在该物业到达预约可利用大概可出售状态前所产生的，计入该物业的老本，

正在到达预约可利用大概可出售状态后所产生的，于产生当期直接计入财政用度。

4、憩息本钱化

若流动物业的购建震动产生非一般拒绝，并且拒绝时光陆续逾越 3 个月，暂

停借钱用度本钱化，将其确以为当期用度，直至物业的购建震动从新结束。

5、借钱用度本钱化金额的算计方式：

正在本钱化时期内，每片刻计时期的资本（席卷折价或溢价的摊销）本钱化金

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额，根据下列方式决定：

（1）为购建大概损耗契合本钱化条件的物业而借入异常借钱的，以异常借

款当期理论产生的资本用度，减去将尚未动用的借钱资金存入银行博得的资本收

入或施行永远性投资博得的投资收益后的金额决定。

（2）为购建大概损耗契合本钱化条件的物业而占用了普通借钱的，根据累

计物业付出逾越异常借钱全体的物业付出加权平衡数乘以所占用普通借钱的资

本化率，算计决定普通借钱应予本钱化的资本金额。本钱化率根据普通借钱加权

平衡利率算计决定。

（十二）无形物业

1、计价方式、利用寿命、减值测试

（1）公司无形物业的核算范围席卷：专利权及非专利本领、软件利用权、

土地利用权等。

（2）根据无形物业的公约性权力或其他法定权力、同业业状况、史乘体味、

相干各人论证等分析因素判别，能正当决定无形物业为公司带来经济好处刻日

的，算作利用寿命有限的无形物业；没法正当决定无形物业为公司带来经济好处

刻日的，视为利用寿命没有决定的无形物业。

（3）对于利用寿命有限的无形物业，预计其利用寿命时常常思虑以下因素：

应用该物业损耗的产物常常的寿命周期、可取得的一致物业利用寿命的信息；技

术、工艺等方面的现阶段状况及对于他日繁华趋势的预计；以该物业损耗的产物或

供给劳务的墟市须要状况；而今或潜伏的合作者预期采用的步履；为维持该物业

带来经济好处才略的预期维护付出，和公司瞻望支拨相关付出的才略；对于该资

产掌握刻日的相干公法规矩或一致限制，如特准利用期、租赁期等；与公司持有

其他物业利用寿命的有关性等。

（4）利用寿命有限的无形物业，正在利用寿命内根据与该项无形物业相关的

经济好处的预期完结办法系统正当地摊销，没法切实决定预期完结办法的，选择

直线法摊销。利用寿命没有决定的无形物业没有摊销，但每年均理应对于该无形物业的

利用寿命施行复核，并施行减值测试。

（5）减值打算：会计期末，按无形物业瞻望可接收金额低于其账面价值的

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差额按单项无形物业计提减值打算。无形物业减值亏空一经确认，正在以来会计期

间没有得转回。

2、内部争论开垦付出会计战术

（1）内部争论开垦付出总准则

本公司内部争论开垦项想法付出，识别争论阶段付出与开垦阶段付出。争论

阶段的付出，于产生时计入当期损益。开垦阶段的付出，同时满意下列条件的，

也许本钱化确以为无形物业，不然于产生时计入当期损益：

①告竣该无形物业以使其恐怕利用或销售正在本领上拥有可行性。

②拥有告竣该无形物业并利用或销售的计划。

③无形物业孕育经济好处的办法，席卷恐怕证实应用该无形物业损耗的产物

生存墟市或无形物业自身生存墟市，无形物业将正在内部利用的，证实其实用性。

④有渊博的本领、财政资源以及其他资源支柱，以告竣该无形物业的开垦，并

有才略利用或销售该无形物业。

⑤归属于该无形物业开垦阶段的付出恐怕切实地计量。

公司对付确切没法识别争论阶段的付出以及开垦阶段的付出的，将所产生的研

发付出全数用度化，计入当期损益。

（2）内部争论开垦付出全部战术

①自行研发项目

公司自行研发项目，以博得药品挂号批件算作本钱化结束时点。博得药品注

册批件前产生的研发付出用度化，产生时直接计入当期损益；博得药品挂号批件

后，结束本钱化，正在争论开垦项目到达预约用途时，结转确以为无形物业。

②外购研发项目

外购研发项目，假设采办时该项目属国家 1 类新药，从三期临床结束的付出

本钱化；外购模拟药研发项目，假设采办时已博得临床批件或挂号批件，其采办

所产生的付出本钱化。后续自行研发所产生的付出，参考自行研发项目施行处置。

（十三）股分支拨

公司为猎取员工以及其他方供给办事而授与权力器械，分为以权力结算的股分

支拨以及以现金结算的股分支拨，并以授与日的公正价值计量。

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1、以权力结算的股分支拨

授与后马上可行权的，正在授与日根据权力器械的公正价值计入相干老本或费

用，相映推广本钱公积。

正在等待期内的期末，以对于可行权权力器械数目的最好预计为根底，根据权力

器械授与日的公正价值，将当期博得的办事计入相干老本或用度以及本钱公积。后

续信息说明可行权权力器械的数目与往日预计分歧的，施行保养，并正在可行权日

保养至理论可行权的权力器械数目。熟行权日，根据理论行权的权力器械数目，

算计决定应转入股本的金额，将其转入股本。

2、以现金结算的股分支拨

授与后马上可行权的以现金结算的股分支拨，根据公司负担的以股分或其他

权力器械为根底算计决定的负债的公正价值计量。

正在授与日以公司负担负债的公正价值计入相干老本或用度，相映推广负债。

正在等待期内的期末，以对于可行权状况的最好预计为根底，根据公司负担负债的公

允价值金额，将当期博得的办事计入老本或用度以及相映的负债。后续信息说明公

司当期负担债务的公正价值与往日预计分歧的，施行保养，并正在可行权日保养至

理论可行权水平。正在相干负债结算前的期末和结算日，对于负债的公正价值从新

计量，其变动计入当期损益。

（十四）当局补贴

当局补贴，是公司从当局无偿博得的钱币性物业与非钱币性物业，没有席卷政

府算作一切者参预的本钱。本公司正在恐怕满意当局补贴所附条件且恐怕收到当局

补贴时确认当局补贴。个中：

（1）当局补贴为钱币性物业的，按收到或应收的金额计量；当局补贴为非

钱币性物业的，按公正价值计量，如公正价值没有能切实博得，则按招牌金额计量。

（2）与物业相干的当局补贴，冲减相干物业的账面价值或确以为递延收益。

与物业相干的当局补贴确以为递延收益的，正在相干物业利用寿命内根据正当、系

统的方式分期计入损益。根据招牌金额计量的当局补贴，直接计入当期损益。与

收益相干的当局补贴，用于积累以来时期的相干用度以及亏空的，确以为递延收益，

并正在确认相干用度的时期计入当期损益或冲减相干老本；用于积累一经产生的相

关用度以及亏空的，直接计入当期损益或冲减相干老本。

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（3）与企业凡是震动相干的当局补贴，根据经济生意本性，计入其他收益

或冲减相干老本用度。与企业凡是震动无关的当局补贴，计入交易外出入。

已确认的当局补贴须要归还的，理应正在须要归还的当期分状况根据以下规矩

施行会计处置：（1）初始确认时冲减相干物业账面价值的，保养物业账面价值；

（2）生存相干递延收益的，冲减相干递延收益账面余额，超越全体计入当期损

益；（3）属于其他状况的，直接计入当期损益。

（十五）主要会计战术、会计预计的变化

1、会计战术变化

2014 年，财政部订正了《企业会计模范第 2 号—永恒股权投资》、《企业

会计模范第 9 号—员工薪酬》、《企业会计模范第 30 号—财政报表列报》、

《企业会计模范第 33 号—合并财政报表》，和发布了《企业会计模范第 39 号

—公正价值计量》、《企业会计模范第 40 号—配合设计》、《企业会计模范第

41 号—正在其他主体中权力的表露》等全部模范，公司于 2014 年 7 月 1 日起

施行；其它，财政部订正了《企业会计模范第 37 号——金融器械列报》，公司

于 2014 年年报起施行。

2017 年，根据财政部拟定的《企业会计模范第 16 号——当局补贴》（财会

〔2017〕15 号），公司对于 2017 年 1 月 1 日生存的当局补贴选择他日合用法处置，

对于 2017 年 1 月 1 日至本模范实施日之间新增的当局补贴根据本模范施行保养。

本次会计战术变化没有会对于公司施行日以前的财政报表项目金额孕育作用。

2、会计预计变化

本讲述期，公司无主要会计预计变化。

五、税项

（一）讲述期内主要税种以及税率

1、主要税种以及税率

税目 计税按照 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

增值税 出售物品支出 17%、3% 17%、3% 17%、3% 17%、3%

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都会维护修建税 应调换转税 7% 7% 7% 7%

教训费附带 应调换转税 3% 3% 3% 3%

地点教训附带 应调换转税 2% 2% 2% 2%

2、企业所得税税率

主体 计税按照 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

按应纳税所得

一品红药业 25% 25% 25% 25%

额计征

按应纳税所得

一品红制药 15% 15% 15% 15%

额计征

按应纳税所得

联瑞制药 25% 25% 25% 25%

额计征

按应纳税所得

润霖医药 25% 25% 25% 25%

额计征

按应纳税所得

品瑞医药 25% 25% 25% -

额计征

（二）讲述期内发行人享用的税收减免状况

1、企业所得税

2013 年 7 月 2 日，一品红制药被认定为高新本领企业，取得由广东省迷信

本领厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地点税务局发放《高新本领

企业证书》（编号：GR201344000142），认定无效期为 3 年。

2016 年 11 月 30 日，一品红制药博得由广东省迷信本领厅、广东省财政厅、

广东省国家税务局、广东省地点税务局发放的《高新本领企业证书》

（GR201644001025）,无效期为 3 年。

根据《中华群众共以及国企业所得税法》、《对于实行高新本领企业所得税优惠

相关课题的告诉》（国税函[2009]203 号）的规矩，一品红制药正在契合税收规矩条

件下，企业所得税减按 15%税率征收。

2、增值税

根据《国家税务总局对于药品筹备企业出售生物成品相关增值税课题的公

告》（国家税务总局通告 2012 第 20 号），公司出售的生物成品自 2014 年 1 月 1

日起，挑选浅近方法根据生物成品出售额以及 3%的征收率算计缴纳增值税。

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六、分部信息

（一）主交易务支出根据行业划分

单元：万元

项 目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

医药建造 33,113.74 57,440.78 47,734.71 34,618.36

医药代办 33,945.44 67,628.55 55,089.36 44,632.41

合 计 67,059.18 125,069.34 102,824.08 79,250.78

（二）主交易务支出根据产物划分

单元：万元

项 目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

自有产物 33,113.74 57,440.78 47,734.71 34,618.36

代办产物 33,945.44 67,628.55 55,089.36 44,632.41

合 计 67,059.18 125,069.34 102,824.08 79,250.78

（三）主交易务支出根据地带划分

单元：万元

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

地带

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

华南地带 49,298.77 73.52% 95,948.66 76.72% 79,679.28 77.49% 64,219.37 81.03%

华东地带 10,353.01 15.44% 17,931.85 14.34% 11,890.89 11.56% 3,953.60 4.99%

华北地带 3,615.01 5.39% 3,256.18 2.60% 4,461.24 4.34% 3,316.98 4.19%

东北地带 283.75 0.42% 1,215.85 0.97% 1,437.74 1.40% 2,828.03 3.57%

东北地带 1,747.72 2.61% 3,462.84 2.77% 2,469.52 2.40% 3,046.14 3.84%

华中地带 1,213.65 1.81% 2,548.66 2.04% 1,993.54 1.94% 1,359.88 1.72%

东南地带 547.27 0.82% 705.31 0.56% 891.86 0.87% 526.77 0.66%

合 计 67,059.18 100.00% 125,069.34 100.00% 102,824.08 100.00% 79,250.78 100.00%

七、经挂号会计师核验的非时常性损益明细表

公司讲述期内非时常性损益的全部实质、金额及对于当期筹备结果的作用，请

拜见本招股阐明书“第九节 财政会计信息与办理层分解”之“十、红利才略分

析”之“（十）非时常性损益状况”的相干实质。

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八、公司财政目标

（一）讲述期内主要财政目标

2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 2015 年 12 月 31 2014 年 12 月 31

财政目标

/2017 年 1-6 月 日/2016 年度 日/2015 年度 日/2014 年度

震动比率（倍） 4.14 3.30 2.14 1.26

速动比率（倍） 2.93 2.49 1.30 1.02

物业负债率（母公司） 29.13% 34.86% 39.34% 64.98%

物业负债率（合并） 46.63% 55.27% 68.18% 82.62%

无形物业（土地利用权除

26.01% 33.53% 41.52% 72.89%

外）占净物业的比率

归属于发行人股东的每股

3.37 2.78 1.63 1.42

净物业（元）

应收账款周转率（次/年） 4.64 12.57 17.07 25.08

存货周转率（次/年） 2.62 5.75 5.18 6.30

总物业周转率（次/年） 0.89 1.81 1.51 1.38

息税折旧摊销前成本（万

11,251.80 21,390.46 13,266.24 9,319.26

元）

归属于发行人股东的净利

7,087.06 13,734.95 6,042.02 4,031.01

润（万元）

归属于发行人股东扣除非

时常性损益后的净成本（万 6,320.12 11,866.41 8,396.63 3,852.41

元）

资本保险倍数（倍） 11.49 9.98 4.77 3.71

每股筹备震动孕育的现金

0.31 1.22 0.29 0.10

流量（元）

每股净现金流量（元） -0.20 0.52 -0.03 0.11

震动比率=震动物业/震动负债

速动比率=（震动物业-存货）/震动负债

物业负债率（母公司）=（母公司负债总数/母公司物业总数）×100%

物业负债率（合并）=（合并报表负债总数/合并报表物业总数）×100%

无形物业（土地利用权之外）占净物业的比率=无形物业（土地利用权之外）/期末净资

产×100%

归属于发行人股东的每股净物业=归属于发行人股东的期末净物业/期末股本总数

应收账款周转率=交易支出/应收账款平衡余额

存货周转率=交易老本/存货平衡余额

总物业周转率=交易支出/平衡物业总数

息税折旧摊销前成本=成本总数+资本用度+折旧+摊销

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归属于发行人股东的净成本=净成本-小量股东损益

归属于发行人股东扣除非时常性损益后的净成本=净成本-小量股东损益-税后非时常性

损益

资本保险倍数=（成本总数+资本用度）/资本用度

每股筹备震动孕育的现金流量=筹备震动孕育的现金流量净额/期末股本总数

每股净现金流量=现金及现金等价物净推广额/期末股本总数

（二）讲述期内净物业收益率以及每股收益

根据中国证监会发布的《秘密发行证券的公司信息表露编报法则第 9 号—净

物业收益率以及每股收益的算计及表露》（2010 年订正）的规矩，讲述期内公司净

物业收益率及每股收益以下：

加权平衡净物业 每股收益（元/股）

项目 讲述期

收益率(%) 根底每股收益 浓缩每股收益

2017 年 1-6 月 19.22 0.59 0.59

归属于公司普遍股 2016 年 51.92 1.14 1.14

股东的净成本 2015 年 41.85 0.50 0.50

2014 年 20.42 - -

2017 年 1-6 月 17.14 0.53 0.53

扣除非时常性损益

2016 年 44.85 0.99 0.99

后归属于公司普遍

2015 年 58.17 0.70 0.70

股股东的净成本

2014 年 19.52 - -

算计公式：

1、加权平衡净物业收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0– Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)

个中：P0 不同对于应于归属于公司普遍股股东的净成本、扣除非时常性损益后归属于公

司普遍股股东的净成本；NP 为归属于公司普遍股股东的净成本；E0 为归属于公司普遍股股

东的期初净物业；Ei 为讲述期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普遍股股东的净资

产；Ej 为讲述期回购或现金分红等削减的、归属于公司普遍股股东的净物业；M0 为讲述期

月份数；Mi 为新增净物业次月起至讲述期期末的累计月数；Mj 为削减净物业次月起至讲述

期期末的累计月数；Ek 为因其他买卖或事项引起的、归属于公司普遍股股东的净物业增减

变动；Mk 为产生其他净物业增减变动次月起至讲述期期末的累计月数。

2、根底每股收益=P0÷S S= S0＋S1＋Si×Mi÷M0– Sj×Mj÷M0-Sk

个中：P0 为归属于公司普遍股股东的净成本或扣除非时常性损益后归属于普遍股股东

的净成本；S 为发行正在外的普遍股加权平衡数；S0 为期初股分总额；S1 为讲述期因公积金

转增股本或股票股利分配等推广股分数；Si 为讲述期因发行新股或债转股等推广股分数；

Sj 为讲述期因回购等削减股分数；Sk 为讲述期缩股数；M0 讲述期月份数；Mi 为推广股分

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次月起至讲述期期末的累计月数；Mj 为削减股分次月起至讲述期期末的累计月数。

3、浓缩每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股分期权、可转

换债券等推广的普遍股加权平衡数)

个中：P1 为归属于公司普遍股股东的净成本或扣除非时常性损益后归属于公司普遍股

股东的净成本，并思虑浓缩性潜伏普遍股对于其作用，按《企业会计模范》及相关规矩施行调

整。公司正在算计浓缩每股收益时，招考虑一切浓缩性潜伏普遍股对于归属于公司普遍股股东的

净成本或扣除非时常性损益后归属于公司普遍股股东的净成本以及加权平衡股数的作用，根据

其浓缩水准从大到小的秩序计入浓缩每股收益，直至浓缩每股收益到达最小值。

九、往后事项、或有事项及其他主要事项

（一）往后事项

截止招股阐明书订立日，公司没有生存须要表露的远大物业负债表往后事项。

（二）或有事项

截止招股阐明书订立日，公司没有生存须要表露的主要或有事项。

（三）其他主要事项

截止 2017 年 6 月 30 日，公司没有生存须要表露的其他主要事项。

十、红利才略分解

讲述期，发行人的筹备业绩状况以下：

单元：万元

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

项目

金额 增幅 金额 增幅 金额 增幅

交易支出 67,061.80 - 125,083.73 21.64% 102,829.75 29.74% 79,255.48

交易老本 28,872.20 - 59,939.12 25.19% 47,876.78 22.31% 39,143.78

交易成本 7,827.70 - 14,180.09 75.45% 8,081.97 52.90% 5,285.76

成本总数 8,752.61 - 16,418.65 99.56% 8,227.38 49.49% 5,503.73

归属于母公司所

7,087.06 - 13,734.95 127.32% 6,042.02 49.89% 4,031.01

有者的净成本

扣除非时常性损

6,320.12 - 11,866.41 41.32% 8,396.63 117.96% 3,852.41

益后归属于母公

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司净成本

讲述期，公司交易支出不同为 79,255.48 万元、102,829.75 万元、125,083.73

万元以及 67,061.80 万元，2014 年-2016 年年均复合增添率达 25.63%，交易支出保

持较快增添。

（1）2016 年交易成本较上年增添 75.45%，当期交易支出较上年增添 21.64%，

交易成本的增幅高于当期支出增幅，主要 系受职工股权激发计提办理用度

3,313.33 万元作用，2015 年交易成本金额较低。如 2015 年交易成本扣除股权激

励事项所计提 3,313.33 万元办理用度的作用，则 2016 年交易成本较上年增添

24.44%。

（2）讲述期，公司归属母公司一切者的净成本不同为 4,031.01 万元、6,042.02

万元、13,734.95 万元以及 7,087.06 万元，扣除非时常性损益的作用，讲述期归属

母公司一切者的净成本不同为 3,852.41 万元、8,396.63 万元、11,866.41 万元以及

6,320.12 万元。

2015 年归属于母公司一切者的净成本增添 49.89%，高于当期交易支出

29.74%的增添。同时，因职工激发计提办理用度 3,313.33 万元，当期扣除非时常

性损益后归属于母公司净成本高于归属于母公司一切者的净成本，所以其当期归

属于母公司一切者的净成本增添率较高。

2016 年度，公司交易支出维持增添，且当期未产生职工激发事项，归属母

公司一切者的净成本较上年增添 127.32%，红利水平维持较快进步。

（一）交易支出分解

1、交易支出变成及变用情况

讲述期，公司的交易支出变成以下：

单元：万元

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

项目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

主交易务支出 67,059.18 100.00% 125,069.34 99.99% 102,824.08 99.99% 79,250.78 99.99%

其他生意支出 2.62 0.00% 14.39 0.01% 5.67 0.01% 4.70 0.01%

总计 67,061.80 100.00% 125,083.73 100.00% 102,829.75 100.00% 79,255.48 100.00%

讲述期，公司主交易务支出占交易支出的比重正在99.90%以上，均主要来自药

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品损耗以及出售，主交易务优异。

2、主交易务支出变成分解

（1）按品种分解

单元：万元

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

项目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

自有产物 33,113.74 49.38% 57,440.78 45.93% 47,734.71 46.42% 34,618.36 43.68%

代办产物 33,945.44 50.62% 67,628.55 54.07% 55,089.36 53.58% 44,632.41 56.32%

总计 67,059.18 100.00% 125,069.34 100.00% 102,824.08 100.00% 79,250.78 100.00%

讲述期，公司主交易务支出不同为 79,250.78 万元、102,824.08 万元、

125,069.34 万元以及 67,059.18 万元，2014 年-2016 年年均复合增添率到达 25.62%,

公司自有产物以及代办产物生意不停繁华，主交易务支出增添加紧。

①自有产物状况分解

讲述期，公司自有产物不同完结出售支出 34,618.36 万元、47,734.71 万元、

57,440.78 万元以及 33,113.74 万元，2014 年-2016 年年均复合增添率达 28.81%。

2015 年度，自有产物出售支出较上年推广 13,116.35 万元，增幅为 37.89%，

主要系公司大力开辟广东省外墟市以及新品种上市扩张而至。2015 年，华东地带

完结支出 11,890.89 万元，较上年增添 7,937.29 万元。其余，2015 年，随着公司

冻干粉针剂产物结束批量上市，支出相映推广。

2016 年，公司自有产物共完结出售支出 57,440.78 万元，自有产物的出售收

入较上年同期有所增添。

2017 年 1-6 月，公司自有产物完结出售支出 33,113.74 万元，占比选拔至

49.38%。

②代办产物状况分解

讲述期，药品代办生意不同完结出售支出 44,632.41 万元、55,089.36 万元、

67,628.55 万元以及 33,945.44 万元。2015 年、2016 年同比增添 23.43%、22.76%。

2014 年-2016 年，公司代办产物出售支出稳步选拔，主要缘由以下：

开始，受益于公司代办的产物组织劣势。讲述期，公司不停优化代办产物结

构，加大与优质品种的单干，中心扩张墟市招供度较高的注射用丹参多酚酸盐、

注射用炎琥宁、注射用单唾液酸四己糖神经节苷脂钠、苯磺酸氨氯地平分别片等

品种，并不停开垦。2014 年-2016 年上述主要代办产物出售支出由 23,823.67 万

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元增至 38,953.15 万元，其占代办产物的比重由 53.38%升高至 57.60%。上述主

要代办产物支出年均复合增添率达 27.87%，高于代办品种 23.09%的复合增添率，

由此动员代办产物支出稳步增添。

同时，2016 年代办品种注射用前线地尔干乳剂出售支出较上年推广 3,896.43

万元，增添至 7,044.82 万元，占当期代办产物出售支出 10.42%，使适合期代办

产物支出进一步进步。

其次，受益于公司代办生意正在广东省内的劣势职位。颠末十余年的繁华，公

司正在广东省内已构建比较完满的营销收集，无效地保险了代办生意的稳步增添。

（2）按出售区域分解

单元：万元

地带 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

华南地带 49,298.77 73.52% 95,948.66 76.72% 79,679.28 77.49% 64,219.37 81.03%

华东地带 10,353.01 15.44% 17,931.85 14.34% 11,890.89 11.56% 3,953.60 4.99%

华北地带 3,615.01 5.39% 3,256.18 2.60% 4,461.24 4.34% 3,316.98 4.19%

东北地带 283.75 0.42% 1,215.85 0.97% 1,437.74 1.40% 2,828.03 3.57%

东北地带 1,747.72 2.61% 3,462.84 2.77% 2,469.52 2.40% 3,046.14 3.84%

华中地带 1,213.65 1.81% 2,548.66 2.04% 1,993.54 1.94% 1,359.88 1.72%

东南地带 547.27 0.82% 705.31 0.56% 891.86 0.87% 526.77 0.66%

合 计 67,059.18 100.00% 125,069.34 100.00% 102,824.08 100.00% 79,250.78 100.00%

讲述期，公司药品出售大伙消失以华南地带为主，华东地带加紧增添，华中

等地潜力稳步释放并渐渐揭开世界的态势。

一方面，公司正在华南地带合作劣势分明，支出占较为高。公司已正在华南区域

建立了完满的出售收集，尤为是广东省内，正在全数地级市均派驻专科化的营销人

员。所以，讲述期，公司正在华南地带不同完结出售支出 64,219.37 万元、79,679.28

万元、95,948.66 万元以及 49,298.77 万元，为公司主交易务支出的主要起因区域。

另一方面，公司正在坚硬华南墟市的基础下，充分运用原有人员的专科劣势以及

营销体味，不停加大对于其他墟市的开辟以及品牌修建。尤为是华东地带支出增添迅

速，2014 年-2016 年，华东地带出售支出由 3,953.60 万元增添至 17,931.85 万元，

增幅达 353.56%，2017 年 1-6 月，华东地带完结出售支出 10,353.01 万元，讲述

期支出占比由 4.99%升高至 15.44%。

（3）主要产物出售代价及出售量变动

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

讲述期，公司主要品种出售代价状况全部请拜见本招股阐明书“第六节 业

务以及本领”之“四 出售状况以及主要客户”之“2、出售支出与出售代价变用情况”

之“（3）代价变用情况”。

讲述期，公司主要品种销量状况全部请拜见本招股阐明书“第六节 生意以及

本领”之“四 出售状况以及主要客户”之“1、发行人产能、产量及销量状况”。

3、交易支出的节令性

大伙而言，医药行业没有拥有分明的节令性性格，但受春节等传统节日的作用，

常常第一季度的出售相对于较低。

（二）交易老本变成与变动分解

1、主交易务老本的变成及变动

讲述期，公司交易老本主要为主交易务老本，主交易务老本占交易老本比重

均正在 99.00%以上。讲述期，公司交易老本组织以下：

单元：万元

2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度

项 目

交易老本 占比 交易老本 占比 交易老本 占比 交易老本 占比

主交易务老本 28,872.20 100.00% 59,939.12 100.00% 47,876.11 100.00% 39,141.08 99.99%

其他生意老本 - - - - 0.68 0.00% 2.70 0.01%

合 计 28,872.20 100.00% 59,939.12 100.00% 47,876.78 100.00% 39,143.78 100.00%

个中，主交易务老本状况以下：

单元：万元

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

项目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

自有产物 5,384.62 18.65% 11,817.59 19.72% 10,176.29 21.26% 9,108.87 23.27%

个中：直接质料 3,248.15 11.25% 6,973.25 11.63% 6,256.52 13.07% 6,764.85 17.28%

直接人工 504.79 1.75% 1,021.12 1.70% 1,036.80 2.17% 523.39 1.34%

建造用度 1,373.52 4.76% 3,306.21 5.52% 2,495.61 5.21% 1,508.31 3.85%

其他用度 258.17 0.89% 517.01 0.86% 387.37 0.81% 312.32 0.80%

代办产物 23,487.58 81.35% 48,121.53 80.28% 37,699.82 78.74% 30,032.21 76.73%

总计 28,872.20 100.00% 59,939.12 100.00% 47,876.11 100.00% 39,141.08 100.00%

讲述期，发行人的主交易务老本不同为 39,141.08 万元、47,876.11 万元、

59,939.12 万元以及 28,872.20 万元。随着主交易务支出的推广，2015 年、2016 年

1-1-318

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

主交易务老本同比推广 22.32%、25.20%。

个中：（1）讲述期，自有产物的主交易务老本不同为 9,108.87 万元、10,176.29

万元、11,817.59 万元以及 5,384.62 万元，自有产物的老本主要席卷直接质料、直

接人工、建造用度以及其他用度。随着支出领域的推广，2015 年、2016 年自有产

品主交易务老本相映增添 11.72%、16.13%。（2）代办产物老本均为药品洽购成

本。讲述期，代办产物老本不同为 30,032.21 万元、37,699.82 万元、48,121.53 万

元以及 23,487.58 万元。随着代办生意支出的稳步推广，代办产物老本相映选拔。

2、主要代办产物、主要原质料以及能源洽购数目以及洽购代价

公司主要代办产物、主要原质料以及能源洽购数目、洽购代价状况，全部请参

见本招股阐明书“第六节 生意以及本领”之“五 洽购状况以及主要供应商”之“（一）

主要产物、原质料及能源洽购状况”。

（三）时期用度分解

单元：万元

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

项目

金额 增添 金额 增添 金额 增添 金额

出售用度 22,955.38 - 37,163.31 13.20% 32,830.17 33.52% 24,588.23

办理用度 5,637.98 - 10,598.35 -1.40% 10,748.67 45.14% 7,405.88

财政用度 820.56 - 1,804.35 -16.74% 2,167.22 6.70% 2,031.16

总计 29,413.93 - 49,566.01 8.35% 45,746.06 34.45% 34,025.27

讲述期，公司的各项时期用度占交易支出比重以下：

项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

出售用度 34.23% 29.71% 31.93% 31.02%

办理用度 8.41% 8.47% 10.45% 9.34%

财政用度 1.22% 1.44% 2.11% 2.56%

总计 43.86% 39.63% 44.49% 40.28%

1、出售用度分解

（1）出售用度变成明细

讲述期，公司出售用度随着主交易务支出的加紧增添而推广，各年度不同为

24,588.23 万元、32,830.17 万元、37,163.31 万元以及 22,955.38 万元，占当期交易

支出的比率不同为 31.02%、31.93%、29.71%以及 34.23%。

1-1-319

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

讲述期，公司出售用度变成明细以下所示：

单元：万元

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

项目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

墟市及学术扩张费 21,436.51 93.38% 33,733.14 90.77% 29,281.01 89.19% 21,273.92 86.52%

员工薪酬 1,001.58 4.36% 2,246.06 6.04% 1,953.29 5.95% 1,627.03 6.62%

差盘缠用 138.54 0.60% 348.02 0.94% 645.88 1.97% 608.55 2.47%

运杂费 92.70 0.40% 252.77 0.68% 250.39 0.76% 236.22 0.96%

广告及生意鼓吹用度 40.38 0.18% 103.28 0.28% 132.59 0.40% 317.23 1.29%

其他用度 245.67 1.07% 480.04 1.29% 567.01 1.73% 525.28 2.14%

总计 22,955.38 100.00% 37,163.31 100.00% 32,830.17 100.00% 24,588.23 100.00%

讲述期，公司出售用度率不同为 31.02%、31.93%、29.71%以及 34.23%。出售

用度主要为墟市及学术扩张费、员工薪酬以及差盘缠用等。

2015 年、2016 年，公司延续努力开辟墟市，出售用度随公司交易支出领域

的推广而相映选拔，出售用度率比较牢靠。

2017 年 1-6 月出售用度率进步，主要系当期学术扩张模式出售支出占比提

升，由 2016 年 53.96%增至 59.82%，受此作用，当期墟市及学术扩张费选拔，

出售用度率选拔。

讲述期，发行人墟市及学术扩张费金额不同为 21,273.92 万元、29,281.01 万

元、33,733.14 万元以及 21,436.51 万元。主要变成为招商代办模式下的招商会、代

理商训练以及学术扩张模式下的临床扩张费、墟市震动费、学术震动费及学术调换

费。

发行人各出售区域中，华南地带的墟市及学术扩张费金额及占比最大，与华

南地带的出售支出相匹配。发行人各出售模式下，学术扩张模式下的墟市及学术

扩张费金额及占较为高。发行人主要自有产物、代办产物的墟市及学术扩张费金

额逐年推广，自有产物的墟市及学术扩张费金额、占比相对于较高。

（2）出售用度率与可比上市公司对于比分解

讲述期，发行人与可比上市公司出售用度率对于比状况以下表：

公司称号 证券代码 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

康弘药业 002773.SZ 55.77% 52.97% 52.93% 52.01%

以岭药业 002603.SZ 38.55% 37.54% 36.41% 39.05%

佐力药业 300181.SZ 37.21% 40.21% 42.63% 49.29%

1-1-320

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

灵康药业 603669.SH 35.40% 11.36% 10.11% 13.71%

誉衡药业 002437.SZ 15.24% 8.73% 13.31% 21.32%

可比公司均值 36.43% 30.16% 31.08% 35.08%

发行人 34.23% 29.71% 31.93% 31.02%

注：1、数据起因 wind 资讯、各上市公司年报、半年报；

2、医药行业上市公司较多，但因各公司之间生存生意组织、出售的药品品种、销

售模式或定价模式等多种分裂，各公司财政目标生存分裂。发行人正在证监会行业分类医药制

造业（C27）界限内，贯串上述因素挑选与本公司近似的上市公司为可比公司。

由上表可看，可比上市医药企业中，各公司因支出组织、出售模式、产物类

型等方面生存分裂，各公司的出售用度率也分裂较大。大伙而言，主要选择学术

扩张模式的企业，出售用度率较高，如康弘药业；主要选择招商代办模式的企业，

出售用度率较低，如灵康药业。

2014 年、2015 年及 2016 年，上述可比上市公司的出售用度率平衡值不同为

35.08%、31.08%以及 30.16%，公司出售用度率根底以及可比上市公司平衡水平统一。

2017 年 1-6 月，发行人出售用度率与可比公司变动趋势统一，且根底与可比

上市公司平衡水平统一。

2、办理用度分解

讲述期，公司办理用度变成明细以下表所示：

单元：万元

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

项目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

员工薪酬 1,204.01 21.36% 2,665.94 25.15% 1,973.95 18.36% 1,430.51 19.32%

折旧与摊销用度 600.06 10.64% 1,155.68 10.90% 926.63 8.62% 567.25 7.66%

本领开垦费 2,271.90 40.30% 4,696.66 44.32% 3,055.74 28.43% 4,032.07 54.44%

会务用度 96.04 1.70% 174.97 1.65% 124.90 1.16% 235.94 3.19%

税费 - - 75.69 0.71% 186.94 1.74% 196.11 2.65%

中介机构费 321.48 5.70% 306.16 2.89% 316.73 2.95% 235.88 3.19%

差盘缠 202.26 3.59% 198.13 1.87% 152.97 1.42% 94.65 1.28%

产物耗费 343.27 6.09% 556.09 5.25% 117.79 1.10% - -

其他用度 598.96 10.62% 769.02 7.26% 579.67 5.39% 613.47 8.28%

小计 5,637.98 100.00% 10,598.35 100.00% 7,435.34 69.17% 7,405.88 100.00%

股权激发用度 - - - - 3,313.33 30.83% - -

总计 5,637.98 100.00% 10,598.35 100.00% 10,748.67 100.00% 7,405.88 100.00%

注：根据财政部对于印发《增值税会计处置规矩》的告诉（财会[2016]22 号），发行人

自 2016 年 5 月起，经过税金及附带科目核算企业筹备震动产生的破费税、都会维护修建税、

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

资源税、教训费附带及房产税、土地利用税、车船利用税、印花税等相干税费，所以 2016

年办理用度税费金额较低，2017 年 1-6 月金额为 0.00 万元。

讲述期，公司办理用度主要由员工薪酬、折旧与摊销用度、本领开垦用度等

变成，不同为 7,405.88 万元、10,748.67 万元、10,598.35 万元以及 5,637.98 万元，

办理用度率不同为 9.34%、10.45%、8.47%以及 8.41%。剔除股权激发的作用后，

办理用度率不同为 9.34%、7.23%、8.47%以及 8.41%。

（1）2015 年，公司办理用度较 2014 年推广 3,342.79 万元，主要为公司通

过职工持股平台广州福分施行职工激发，计提股分支拨用度 3,313.33 万元。

2015 年，公司股权激发计提办理用度 3,313.33 万元，系 2015 年 10 月职工

持股平台广州福分有限共同人李捍雄将其持有的广州福分 6.67%出资份额转予 6

名公司职工，折合让渡一品红药业 60.00 万股，每股 7.00 元。上述出资份额让渡

代价与 2015 年 8 月***融创、深圳阳光入股公司的代价 62.22 元/股生存 55.22

元/股分裂，公司按此价差计提 2015 年办理用度 3,313.33 万元。

扣除股分支拨作用，2015 年办理用度推广 29.46 万元，主要系①2014 年公

司外购美他卡韦临床批件支拨买卖对于价 2,100 万元，使得 2014 年本领开垦费金

额较高，当期本领开垦用度下降 976.33 万元。②陪同公司领域扩张，员工薪酬

等用度有所增添。综上，扣除股分支拨作用后，2015 年公司办理用度较上年增

长 29.46 万元。

（2）2016 年，公司推广本领开垦参预，且当期员工薪酬选拔，使适合期管

理用度及办理用度率较上年（剔除股分支拨用度作用后）有所推广。

（3）2017 年 1-6 月，公司办理用度率根底与 2016 年持平。

讲述期内，发行人根据《企业会计模范》等的相干规矩并贯串自身状况拟定

了研发用度会计战术。根据公司的会计战术，发行人对付历年本领开垦费作用度

化处置，计入当期损益，契合会计模范的规矩。

3、财政用度分解

讲述期内，公司财政用度明细以下所示：

单元：万元

项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

资本付出 834.37 1,827.39 3,252.66 2,030.27

减：资本支出 19.38 23.87 1,093.89 36.65

加：手续费 4.39 9.47 9.42 37.54

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

汇兑损益 1.18 -8.64 -0.98 -

总计 820.56 1,804.35 2,167.22 2,031.16

2015 年，公司银行借钱推广，资本付出增添较快。其余，2015 年资本支出

金额较大，主要为收取的有关方资金利用资本。2016 年，公司银行借钱领域较

上年度下降，当期资本付出削减。

对于公司有关方资金拆借事宜，请拜见本招股阐明书“第七节 同业合作与

有关买卖”之“三、有关方及有关买卖”之“（二）有关买卖”之“2、偶发性

有关买卖”之“（3）有关方资金交往”之“①与广润团体之间的资金交往”。

（四）物业减值亏空分解

讲述期，公司物业减值亏空不同为 194.47 万元、254.91 万元、291.94 万元

以及 272.58 万元，全数为计提的坏账亏空。

（五）交易外支出分解

讲述期，公司交易外支出不同为 228.95 万元、472.35 万元、2,383.18 万元以及

1,027.85 万元，主要为当局补贴，全部明细以下：

单元：万元

项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

非震动物业从事利得 - - - 9.85

个中：流动物业从事利得 - - - 9.85

当局补贴 1,013.58 1,926.29 370.24 196.89

本领研发积累支出 - 197.28 100.00 -

个税代扣手续返还支出 - 38.79 - -

其他 14.27 220.83 2.12 22.21

合 计 1,027.85 2,383.18 472.35 228.95

（六）交易外付出分解

讲述期，公司交易外付出不同为 10.99 万元、326.94 万元、144.62 万元以及 102.94

万元，全部明细以下：

单元：万元

项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

非震动物业从事亏空总计 81.53 29.51 17.98 4.72

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

个中：流动物业从事亏空 81.53 29.51 17.98 4.72

对于外捐献 12.00 47.00 1.50 5.00

交往款核销坏账亏空 9.24 67.39 303.94 -

其他付出 0.17 0.72 3.52 1.27

总计 102.94 144.62 326.94 10.99

2015 年，公司核销交往款坏账亏空，主要为根据 2015 年度第一次且自股东

大会审议经过的《对于审议核销公司及子公司其他应收款、应收账款以及预支账款

的议案》，核销联瑞制药预支设施款 251.50 万元等其他交往款坏账亏空。

2016 年，公司交易外付出为 144.62 万元，主要为流动物业从事亏空以及交往

款核销坏账亏空。

2017 年 1-6 月，公司交易外付出 102.94 万元，主要为流动物业从事亏空。

（七）所得税用度

讲述期，公司所得税用度的状况以下表所示：

单元：万元

项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

当期所得税用度 1,715.75 2,830.05 2,268.98 1,379.72

递延所得税用度 -37.59 4.49 -81.68 204.14

总计 1,678.16 2,834.54 2,187.30 1,583.86

所得税用度与会计成本的联系，全部状况拜见本节之“十、红利才略分解”

之“（十一）公司纳税状况”之“2、所得税用度与会计成本的联系。”

（八）交易成本、成本总数以及净成本分解

1、交易成本、成本总数以及净成本状况

讲述期，公司交易成本、成本总数以及归属于母公司一切者的净成本状况，及

扣除非时常性损益后归属于母公司净成本以下：

单元：万元

项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

交易成本 7,827.70 14,180.09 8,081.97 5,285.76

成本总数 8,752.61 16,418.65 8,227.38 5,503.73

归属于母公司一切者的净成本 7,087.06 13,734.95 6,042.02 4,031.01

扣除非时常性损益后归属于母 6,320.12 11,866.41 8,396.63 3,852.41

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

公司净成本

2、净成本分解

（1）净成本主要起因

讲述期，公司主交易务毛利额不同为 40,109.69 万元、54,947.97 万元、

65,130.22 万元以及 38,186.98 万元，主交易务为公司净成本的主要起因。除主交易

务外，公司净成本起因还席卷投资收益及交易外支出。

（2）净成本改变状况

讲述期，公司交易支出加紧增添，归属于母公司一切者的净成本不同为

4,031.01 万元、6,042.02 万元、13,734.95 万元以及 7,087.06 万元；扣除非时常性损

益后归属于母公司净成本不同为 3,852.41 万元、8,396.63 万元、11,866.41 万元以及

6,320.12 万元。

2015 年，归属于母公司一切者的净成本为 6,042.02 万元，较上年升高 49.89%，

红利环境优秀。同时，受职工激发计提办理用度 3,313.33 万元，当期扣除非时常

性损益后归属于母公司净成本高于归属于母公司一切者的净成本，所以其当期归

属于母公司一切者的净成本增添较快。

2016 年，公司连续维持优秀红利态势，完结归属于母公司一切者的净成本

13,734.95 万元，扣除当局补贴等非时常性损益作用后，归属于母公司一切者的

净成本为 11,866.41 万元，较上年推广 41.32%。

（九）毛利以及毛利率分解

1、主交易务毛利以及毛利率变用情况分解

讲述期，公司主交易务优异，主交易务毛利占毛利总数的 99.00%以上。公

司主交易务毛利状况以下：

单元：万元

2017 年 1-6 月 2016 年

项目

毛利 占比 毛利率 毛利 占比 毛利率

自有产物 27,729.12 72.61% 83.74% 45,623.19 70.05% 79.43%

代办产物 10,457.86 27.39% 30.81% 19,507.02 29.95% 28.84%

主交易务毛利 38,186.98 100.00% 56.95% 65,130.22 100.00% 52.08%

2015 年 2014 年

项目

毛利 占比 毛利率 毛利 占比 毛利率

自有产物 37,558.42 68.35% 78.68% 25,509.49 63.60% 73.69%

代办产物 17,389.55 31.65% 31.57% 14,600.20 36.40% 32.71%

1-1-325

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

主交易务毛利 54,947.97 100.00% 53.44% 40,109.69 100.00% 50.61%

讲述期，公司红利才略稳步增强，主交易务毛利不同为 40,109.69 万元、

54,947.97 万元、65,130.22 万元以及 38,186.98 万元，毛利率不同为 50.61%、53.44%、

52.08%以及 56.95%，自有产物以及代办产物毛利率、支出占比状况以下：

项目 产物 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

自有产物 83.74% 79.43% 78.68% 73.69%

毛利率 代办产物 30.81% 28.84% 31.57% 32.71%

主交易务 56.95% 52.08% 53.44% 50.61%

自有产物 49.38% 45.93% 46.42% 43.68%

支出占比 代办产物 50.62% 54.07% 53.58% 56.32%

主交易务 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

2015 年，受自有产物毛利率进步，支出占比进步的作用，发行人当期主营

生意毛利率由 50.61%选拔至 53.44%。2016 年，代办产物毛利率略有下降，导致

当期主交易务毛利率略有下降。

2017 年 1-6 月，公司自有产物、代办产物毛利率均有所升高，且毛利率较高

的自有产物支出占比选拔，综上，当期毛利率有所增添。

（1）自有产物毛利率分解

由上表可见，讲述期，公司自有产物的毛利率不同为 73.69%、78.68%、79.43%

以及 83.74%，毛利不同为 25,509.49 万元、37,558.42 万元、45,623.19 万元以及 27,729.12

万元，占主交易务毛利的比率不同为 63.60%、68.35%、70.05%以及 72.61%。讲述

期，公司自有产物维持较高毛利率水平，为公司主要成本起因。

①分歧剂型产物的毛利率及支出占比

讲述期，发行人自有产物按剂型分类的毛利率、支出占比状况以下：

项目 产物类别 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

冻干粉针剂 76.46% 43.92% 56.53% 53.19%

合剂 74.83% 71.77% 66.66% 33.61%

颗粒剂 58.78% 46.26% 47.98% 36.80%

毛利率

片剂 89.23% 87.84% 86.94% 86.08%

洗剂 60.41% 0.98% - -

总计 83.74% 79.43% 78.68% 73.69%

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项目 产物类别 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

冻干粉针剂 14.94% 7.63% 8.96% 1.60%

合剂 13.94% 18.16% 16.52% 14.81%

颗粒剂 4.99% 5.12% 5.61% 8.32%

支出占比

片剂 65.93% 69.07% 68.90% 75.27%

洗剂 0.21% 0.02% - -

总计 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

个中：片剂主要席卷盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片、回心康片等，合剂主要

席卷馥感啉口服液、益气鼓鼓健脾口服液等，冻干粉针剂主要席卷注射用匆匆肝细胞生

长素、注射用脑蛋白水解物（III）等，颗粒剂主要席卷康肾颗粒、尿清舒颗粒等。

②2015 年自有产物毛利率变动缘由分解

2015 年度，自有产物毛利率同比选拔了 4.99 个百分点，主要缘由系受冻干

粉针剂出售占比进步，产物组织改变的作用。同时，发行人原质料代价下降，提

升了以中成药为主的合剂、颗粒剂产物毛利率，自有产物毛利率选拔。

A.2015 年，冻干粉针剂销量选拔，支出占比选拔。2014 年 12 月，一品红制

药冻干粉针剂车间取得新版 GMP 认证，2015 年结束完结特定领域出售，其支出

占昔日自有品种支出比率由 1.60%升高至 8.96%，且受该剂型领域效应影响，单

位老本下降，毛利率增添 3.34%，正在支出占比大幅选拔的状况下，使适合期自有

产物毛利率进步。

B.当期合剂毛利率升高。2015 年，受中药材洽购代价下降的作用，以中成

药为主的合剂，单元老本下降，且全体毛利率较高的产物支出占比选拔使适合期

毛利率由 33.61%选拔至 66.66%。如：当期合剂产物益气鼓鼓健脾口服液受中药材采

购代价下降的作用，其单元老本较上年下降 23.99%，单元代价较上年略微下降

3.81%，毛利率由 72.32%升高至 78.13%，且当期支出大幅选拔，占比由 2.11%上

升至 4.74%，使适合期合剂毛利率增添。

综上，2015 年，发行人自有产物毛利率进步 4.99 个百分点。

③2016 年自有产物毛利率变动缘由分解

2016 年，自有产物毛利率根底与上年持平, 较上年小幅升高 0.75 个百分点。

个中，冻干粉针剂以及合剂的毛利率变动相对于较大，主要缘由以下：

A.2016 年合剂毛利率由 66.66%选拔至 71.77%，主要缘由系发行人当期高毛

1-1-327

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利率合剂品种益气鼓鼓健脾口服液支出占比选拔作用。2016 年，益气鼓鼓健脾口服液收

入占自有产物的比重由 4.74%升高至 6.14%；其单品毛利率较高，2015 年、2016

年均牢靠正在 78%以上。所以，随着益气鼓鼓健脾口服液支出占比选拔，当期合剂产物

支出占自有产物的比重由 16.52%选拔至 18.16%，合剂毛利率亦选拔了 5.11 个百

分点。

B.2016 年，冻干粉针剂产物毛利率由 56.53%下降至 43.92%，主要缘由以下：

2016 年发行人冻干粉针剂自产产量为 1,047.34 万支，较 2015 年 1,413.50 万支产

量下降 25.90%，单元产物的流动物业折旧、无形物业摊销等流动老本推广，当

期冻干粉针剂平衡单元老本由 1.64 元/支增添至 2.02 元/支，增添 23.69 个百分点。

正在单元代价稳固的状况下，当期冻干粉针剂毛利率由 56.53%下降至 43.92%。

C.其余，2016 年片剂毛利率由 86.94%升高至 87.84%主要受盐酸克林霉素棕

榈酸酯分别片的作用。2016 年，盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片主要原质料盐酸

克林霉素棕榈酸酯洽购代价下降等缘由导致单元老本下降 8.89%，毛利率由

87.86%升高至 89.00%，作用当期片剂毛利率进步 0.90 个百分点。

④2017 年 1-6 月自有产物毛利率变动缘由分解

A.2017 年 1-6 月，冻干粉针剂支出占比由 7.63%进步至 14.94%，毛利率由

43.92%升高至 76.46%，使适合期自有产物毛利率选拔。

冻干粉针剂支出占比选拔主要系两方面缘由：一方面，销量选拔；受注射用

盐酸溴己新、注射用乙酰谷酰胺等产物正在新区域中标作用，当期冻干粉针剂销量

加紧增添，2017 年 1-6 月前 5 大冻干粉针剂产物（占当期冻干粉针剂支出的

92.55%）完结销量为 2016 年整年的 73.33%。另一方面，单价选拔；2017 年 1-6

月，冻干粉针剂学术扩张模式支出占比由 2016 年 22.20%增至 72.28%，受此影

响，当期冻干粉针剂单价较上年选拔 76.54%。受销量及单价的独特作用，2017

年 1-6 月冻干粉针剂完结支出为 2016 年整年的 112.94%，其占自有产物支出比率

选拔至 14.94%。

冻干粉针剂毛利率选拔亦受两方面因素作用：一方面为前文所述，学术扩张

模式出售支出占比推广，单价选拔；另一方面，2017 年上半年冻干粉针剂销量

推广，正在领域效应的影响下，当期单元老本下降 25.91%。所以，2017 年 1-6 月

冻干粉针剂毛利率选拔至 76.46%。

B.2017 年 1-6 月，盐酸克林霉素棕榈酸酯颗粒学术扩张模式比率较上年进步

1-1-328

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

86.97 个百分点，使得颗粒剂当期毛利率选拔至 58.78%，对于自有产物毛利率亦有

选拔影响。

C.其余，2016 年年尾洗剂结束完结出售，定价较低，毛利率较低，2017 年

1-6 月代价选拔，毛利率升高；2017 年 1-6 月，合剂、片剂的毛利率比较牢靠，

当期受冻干粉针剂支出选拔作用，支出占比略有下降。

综上，讲述期，发行人自有产物受产物组织及出售代价变动，全体原质料价

格下降和领域效应下单元老本下降影响，毛利率逐年进步。

（2）代办产物毛利率分解

2014 年-2017 年 1-6 月，公司代办产物毛利率水平略有下降，不同为 32.71%、

31.57%、28.84%以及 30.81%。

2015 年，代办产物毛利率根底同上年持平。2016 年，受代办产物组织变动

及全体代办产物洽购代价选拔作用，公司当期代办产物毛利率有所下降，由

31.57%下降至 28.84%。个中，2016 年发行人主要代办品种注射用丹参多酚酸盐，

支出占代办产物支出比率为 26.59%，受损耗厂商降价，洽购代价升高，老本上

升等缘由的作用，其毛利率由 2015 年 25.09%下降至 19.71%，下降 5.38 个百分

点。

2017 年 1-6 月，主要受高毛利品种注射用单唾液酸四己糖神经节苷脂钠及苯

磺酸氨氯地平分别片支出占比推广的作用，当期代办品种毛利率升高。

2、同业业上市公司毛利率对于比

（1）同业业可比上市公司挑选规范

同业业进行药品建造或代办出售生意上市公司较多，但受其主要生意类别、

出售终端、产物类型及出售模式分裂的作用，分歧公司之间筹备模式及财政目标

出入比较分明。发行人挑选同业业可比上市公司的主要规范及思虑因素以下：

①A 股上市企业，所属行业为医药建造业；②药品出售终端主要为病院；③

优先挑选主交易务揭开药品建造及代办通行范畴的企业；④主要产物及出售模式

与发行人不异或凑近。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

（2）同业业可比上市公司挑选正当性

所属

公司称号 出售终端 主交易务 主要产物 出售模式 拔取正当性

行业

以孩子用药以及耐性病用药为主，

席卷自有产物盐酸克林霉素棕榈 学术扩张模

出售终端以医 酸分别片、馥感啉口服液、益气鼓鼓 式与招商代

医药制 医药建造+医 -

发行人 院、第三终端 健脾口服液，康肾颗粒，代办产 理模式相结

造业 药代办

为主 品苯磺酸氨氯地平分别片、注射 合

用丹参多酚酸盐、注射用炎琥宁

等

1、医药建造业；

席卷自产产物以及代办出售产物两 将药品发运 2、终端统一；

全体，自产产物主要为鹿瓜多肽 到经销商， 3、主交易务与公司统一，

主要经过经销 同时揭开医药建造及医药

医药制 医药建造+医 注射液以及注射用盐酸吉西他滨； 经过经销商

誉衡药业 商间接向病院 代办生意；

造业 药代办 代办出售产物主要为脱氧核苷酸 分销配送，

出售 4、与发行人选择学术扩张

钠注射液、注射用哌拉西林钠舒 使药品投入

巴坦钠以及葡萄糖酸钙锌口服溶液 病院 模式、招商代办模式的销

售模式统一；

1、医药建造业；

2、终端统一；

以病院为主， 以中成药为主，主要产物为乌灵 专科终端推 3、主交易务与公司一致，

医药制 并渐渐扩张连 医药建造+医 胶囊、灵莲花颗粒、灵泽片以及百 广为主，区域 揭开医药建造及医药通行

佐力药业 代办经销为 范畴；

造业 锁大药房的覆 药通行 令片，个中主要产物乌灵胶囊为

盖 外科用药 辅 4、与发行人选择学术扩张

模式、招商代办模式的销

售模式统一；

以化学药枸橼酸莫沙必利散片、 1、医药建造业；

阿立哌唑口崩片、中成药松龄血 选择专科化 2、终端统一；

医药制 以经过病院销 脉康胶囊、舒肝解郁胶囊等产物 的学术营销 3、产物以化学药、中成药

康弘药业 医药建造 模式施行推 为主；

造业 售给患者为主 为主，主要揭开临床范畴为核心

神经系统、消化系统、呼吸系统 广 4、与发行人选择学术扩张

及其他 模式的出售模式统一；

1、医药建造业；

2、终端统一；

3、产物以中成药为主，覆

以经过病院终 以中成药为主，主要揭开临床领 专科化学术 盖心脑血管病，感冒呼吸

医药制

以岭药业 端出售给患者 医药建造 域为心脑血管病、感冒呼吸系统 扩张模式 系统疾病；

造业

为主 疾病、肿瘤、糖尿病等 4、与发行人选择学术扩张

模式的出售模式统一；

1、医药建造业；

主导产物均为 炎琥宁注射液、注射用头孢孟多 2、终端统一；

主要采用区

医药制 处方药，主要 酯钠、注射用头孢硫脒、注射用 3、产物与发行人代办产物

灵康药业 医药建造 域经销商模

造业 经过病院终端 氨曲南、注射用奥美拉唑钠、注 重合度较高；

式

出售给患者 射用丙氨酰谷氨酰胺等 4、与发行人选择代办招商

模式的出售模式统一；

注：上述同业业可比上市公司数据均取自其招股阐明书或年报。

（3）发行人与同业业可比上市公司毛利率较为

讲述期，发行人与同业业毛利率对于比状况以下：

1-1-330

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

2017 年

产物组织 公司称号 证券代码 2016 年 2015 年 2014 年

1-6 月

康弘药业 002773.SZ 90.20% 90.43% 89.13% 88.49%

以岭药业 002603.SZ 68.15% 66.54% 63.40% 63.10%

佐力药业 300181.SZ 57.02% 71.40% 81.44% 87.10%

自有产物 灵康药业 603669.SH 69.68% 57.66% 60.02% 60.89%

誉衡药业 002437.SZ 67.48% 62.59% 67.31% 69.73%

可比公司均值 - 70.51% 69.73% 72.27% 73.86%

发行人 - 83.74% 79.43% 78.68% 73.69%

誉衡药业 002437.SZ 26.70% 40.06% 36.65% 29.11%

代办产物

发行人 - 30.81% 28.84% 31.57% 32.71%

注：上市公司数据起因于上市公司年度讲述、半年度讲述；2017 年 1-6 月佐力药业自

有产物毛利率为主交易务毛利率。

医药行业毛利率受产物组织、出售代价、原质料老本及出售模式等因素作用，

分歧企业间生存分裂。由上表也许看出，大伙而言，医药行业自有产物建造范畴

的毛利率高于药品代办范畴毛利率。

发行人毛利率与同业业可比上市公司比拟，消失出以下特征：

①自有产物

A.毛利率水平：随着损耗领域扩张，损耗效用选拔，讲述期内公司自有产物

毛利率水平不停进步。2014 年、2015 年、2016 年及 2017 年 1-6 月，公司自有产

品毛利率以及同业业平衡水平根底持平。

B.毛利率变动：2014 年、2015 年，发行人自有产物处于损耗领域扩张，生

产效用选拔阶段，产物丰硕度不停选拔，毛利率水平不停进步。2016 年毛利率

根底维持牢靠。2017 年 1-6 月，发行人与可比公司毛利率均值均有所选拔。

2015 年、2016 年，可比公司毛利率均值由 2014 年 73.86%下降至 72.27%、

69.72%，主要系 2015 年、2016 年佐力药业毛利率不同下降 5.66 个百分点、10.04

个百分点。根据佐力药业 2014 年、2015 年及 2016 年年报，佐力药业主要产物

为乌灵系列、百令片系列，其 2014 年、2015 年及 2016 年支出占比及毛利率情

况以下：

毛利率 支出占比

项目

2014 年 2015 年 2016 年 2014 年 2015 年 2016 年

乌灵系列 88.52% 88.23% 86.31% 87.22% 60.44% 47.92%

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

百令片系列 77.01% 77.90% 78.77% 6.14% 16.22% 16.47%

由上表知，2014 年-2016 年佐力药业主要产物系列毛利率比较根底牢靠，毛

利率相对于较高的乌灵系列 2015 年、2016 年支出占比均有所下降，所以当期毛利

率有所下降。其他可比上市公司毛利率比较牢靠。

综上，2015 年及 2016 年可比公司自有产物毛利率均值下降，与全体可比公

司产物组织变动相干，其他可比公司毛利率比较牢靠，行业大伙筹备状况优秀，

毛利率无较大变动。2015 年，发行人处于繁华阶段，产物组织不停丰硕，损耗

效用不停进步，2016 年发行人毛利率根底维持没有变，其毛利率变动与公司繁华

阶段相适。

②代办产物

2014 年、2015 年，发行人代办产物毛利率水和蔼可比上市公司誉衡药业类

似，大抵处于统一水平，2016 年、2017 年 1-6 月生存特定分裂系公司间代办产

品品种及定价模式分裂而至。

3、毛利率敏锐性分解

讲述期，公司主交易务毛利率不同为 50.61%、53.44%、52.08%以及 56.95%，

受产物售价、人工用度、建造用度，及质料老本的作用，公司毛利率有所变动。

因为产物出售代价、直接原质料老本的稳定对于公司毛利率水平孕育较大作用，现

不同对于公司产物出售代价、直接原质料代价施行毛利率敏锐性分解。

（1）产物出售代价的毛利率敏锐性分解

以 2014 年、2015 年、2016 年以及 2017 年 1-6 月的财政数据为根底，公司总

体出售代价水平进步或升高 5%、10%，对于主交易务毛利率的作用以下：

项目 改变率 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

10% 60.86% 56.43% 57.67% 55.10%

5% 59.00% 54.36% 55.66% 52.96%

主交易务

0% 56.95% 52.08% 53.44% 50.61%

毛利率

-5% 54.68% 49.55% 50.99% 48.01%

-10% 52.16% 46.75% 48.27% 45.12%

（2）原质料代价的毛利率敏锐性分解

讲述期，主交易务毛利率尤为是自有产物毛利率受原质料代价作用，但公司

原质料品种较多，单个原质料品种的变动对于公司主交易务老本的作用较小。所以，

不同以 2014 年、2015 年、2016 年以及 2017 年 1-6 月的财政数据为根底，分解公

1-1-332

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

司原质料总体代价水平进步或升高 5%、10%，对于自有产物毛利率及主交易务毛

利率的作用：

项目 改变率 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

10% 81.63% 78.21% 77.37% 71.73%

5% 82.69% 78.82% 78.03% 72.71%

自有产物

0% 83.74% 79.43% 78.68% 73.69%

毛利率

-5% 84.79% 80.03% 79.34% 74.67%

-10% 85.84% 80.64% 79.99% 75.64%

10% 55.91% 51.52% 52.83% 49.76%

5% 56.43% 51.80% 53.13% 50.18%

主交易务

0% 56.95% 52.08% 53.44% 50.61%

毛利率

-5% 57.47% 52.35% 53.74% 51.04%

-10% 57.99% 52.63% 54.05% 51.47%

（十）非时常性损益状况

讲述期，公司归属母公司一切者的非时常性损益不同为 178.60 万元、

-2,354.61 万元、1,868.54 万元以及 766.94 万元，扣除非时常性损益后归属于母公

司净成本不同为 3,852.41 万元、8,396.63 万元、11,866.41 万元以及 6,320.12 万元。

根据广东正中珠江会计师事情所（寻常普遍共同）出具的《非时常性损益鉴

证讲述》（广会专字[2017]G14003470310 号），公司讲述期内非时常性损益的具

体实质、金额及对于当期筹备结果的作用以下：

单元：万元

2017 年

项 目 2016 年 2015 年 2014 年

1-6 月

非震动物业从事损益 -81.53 -29.51 -17.98 5.13

计入当期损益的当局补贴（与企业生意出色相干，按

1,013.58 1,926.29 370.24 196.89

照国家一致规范定量或定量享用的当局补贴之外）

计入当期损益的对于非金融企业收取的资金占用费 - - 1,072.38 -

除上述各项之外的其他交易外出入净额 -7.14 341.79 -206.84 15.94

其他契合非时常性损益定义的损益项目 - 17.66 -3,310.43 9.83

减：所得税作用额 157.97 387.69 261.96 49.20

小量股东权力作用额 - - - -

归属母公司一切者的非时常性损益总计 766.94 1,868.54 -2,354.61 178.60

归属于母公司一切者的净成本 7,087.06 13,734.95 6,042.02 4,031.01

扣除非时常性损益后归属于母公司净成本 6,320.12 11,866.41 8,396.63 3,852.41

1-1-333

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

2014 年，公司非时常性损益为 178.60 万元，主要为当局补贴、其他交易外

支出以及付出，占成本总数比重较小。2015 年，非时常性损益主要为有关方资金

利用资本 1,072.38 万元以及股权激发所计提的办理用度 3,313.33 万元，扣除非时常

性损益后归属于母公司净成本为 8,396.63 万元。2016 年、2017 年 1-6 月，非经

常性损益主要为计入当期损益的当局补贴。

讲述期内，计入当期损益的当局补贴明细以下：

单元：万元

编 2017 年

项 目 2016 年 2015 年 2014 年

号 1-6 月

1 高端办事业繁华专项补贴 100.00 - - -

2 药物统一性评介改革平台修建 150.00 - - -

3 中国专利优厚奖 50.00 - - -

4 高新本领企业认定经过惩罚 70.00 - - -

5 固体口服药物统一性评介全体枢纽共性本领争论 4.58 - - -

调节高脂血症药物血脂泰分别片的临床争论专项补

6 - - - 95.47

助资金

7 平易近营企业惩罚专项资金 - - 60.00 59.62

8 中小企业扶助繁华专项资金 73.71 - - 1.80

9 新设博士后改革测验基地援助 - - - 10.00

专利本领家产化示范项目款-馥感啉口服液专利技

10 10.00 - - 30.00

术家产化

11 学识产权专利补贴 50.64 84.39 0.99 -

12 堤围防护费贴补 - - 12.00 -

13 广州开垦区改革创业骨干人材以及紧俏人材薪酬贴补 - 6.00 2.40 -

14 高层次人材专项资金 - 0.67 20.00 -

15 策略性主导家产繁华资金 - - 50.00 -

16 轮回经济专项惩罚资金 - - 30.00 -

17 工业企业扶助专项资金 - - 40.00 -

18 广州开垦区质量强区策略惩罚（援助）专项补贴 - 40.00 - -

19 研发经费参预后补贴 196.10 24.43 24.43 -

20 办事外包繁华专项资金 - 91.98 60.42 -

拥有自主学识产权的调节乙肝中药 5 类新药-岩黄

21 - 90.00 60.00 -

连卡维丁类生物碱无效部位制剂研制

22 注射用生物成品家产化本领改革项目 30.00 60.00 10.00 -

23 冻干粉针剂车间家产化项目贷款贴息当局补贴 - 602.00 - -

24 广东省企业争论开垦省级财政补贴 105.42 102.08 - -

25 工业企业转型进级以及扩张损耗惩罚 - 256.00 - -

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26 口服抗习染药物制剂质量选拔与本领改革专项补贴 - 200.00 - -

27 广州开垦区瞪羚企业专项扶助经费补贴 - 150.00 - -

28 广东省生化制剂工程本领争论焦点项目专项补贴 - 105.00 - -

29 专利权质押融资项目专项补贴 - 50.00 - -

30 冻干粉针剂车间家产化项目本领改革专项补贴 173.12 19.90 - -

31 缬沙坦氨氯地平片 80/50mg 研发项目专项补贴 - 15.00 - -

企业转型进级方向两化混合办理编制专题项目专项

32 - 10.00 - -

补贴

33 广州闲散保障支柱企业牢靠岗亭专项补贴 - 15.57 - -

34 市工商业节能专项补贴 - 3.00 - -

35 广东开垦区安全损耗示范企业示范职工奖金 - 0.20 - -

36 广州市社会保障基金办理焦点工伤保障惩罚奖金 - 0.08 - -

总计 1,013.58 1,926.29 370.24 196.89

（十一）公司纳税状况

1、公司主要税种缴纳状况

单元：万元

税种 时期 期初未交数 本期应交数 本期已交数 期末未交数

2017 年 1-6 月 1,226.81 4,831.88 5,064.96 993.73

2016 年 823.56 8,223.76 7,820.51 1,226.81

增值税

2015 年 433.70 6,774.11 6,384.25 823.56

2014 年 268.99 5,122.01 4,957.30 433.70

2017 年 1-6 月 696.35 1,715.75 1,261.37 1,150.73

2016 年 973.85 2,830.05 3,107.55 696.35

所得税

2015 年 573.34 2,268.98 1,868.47 973.85

2014 年 483.96 1,379.72 1,290.34 573.34

2、所得税用度与会计成本的联系

单元：万元

项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

成本总数 8,752.61 16,418.65 8,227.38 5,503.73

按法定/合用税率算计的所得

2,188.15 4,104.66 2,056.85 1,375.93

税用度

子公司合用分歧税率的作用 -590.04 -1,189.71 -715.93 -218.25

保养往日时期所得税的作用 5.88 59.90 27.43 0.00

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

弗成抵扣的老本、用度以及亏空

34.65 78.17 869.84 26.97

的作用

利用前期未确认递延所得税

- -6.19 - -

物业的可抵扣折本的作用

本期未确认递延所得税物业

的可抵扣永远性分裂或可抵 17.21 92.20 35.39 341.73

扣折本的作用

研发用度加计扣除的作用 - -337.87 -183.03 -143.05

坏账打算核销所得税作用 22.30 33.38 96.74 200.52

所得税用度 1,678.16 2,834.54 2,187.30 1,583.86

3、税收战术的改变及对于发行人作用

讲述期，发行人主要税种、税率及享用的税收减免状况，全部请拜见本节之

“五、税项”。公司合用的税收战术改变状况及对于发行人的作用以下：

（1）2013 年 7 月 2 日，一品红制药博得《高新本领企业证书》，2013 年至

2015 年减按 15%税率征收企业所得税。2016 年 11 月 30 日，一品红制药博得《高

新本领企业证书》（GR201644001025）, 2016 年至 2018 年减按 15%税率征收企

业所得税。如国家所得税优惠战术产生改变，则公司的筹备业绩将受到特定作用。

（2）讲述期，一品红药业享用生物成品根据出售额 3%的征收率算计缴纳增

值税，享用税收优惠金额占公司成本总数的比率较低，对于发行人作用较小。

（十二）大概对于公司延续红利才略孕育远大没有利作用的因素

本招股阐明书对于他日大概作用公司延续红利才略的没有利因素施行了分解，并

正在本招股阐明书“第四节 告急因素”施行相映提醒。

公司依托正在医药行业多年的墟市体味，施行精确的墟市调研与开垦，根据市

场须要以及公司产物策略，有针对于性的开垦新产物以及追寻适合的代办产物，变成了

揭开面广、中心优异、路子化储存的产物组织。公司始终争持以品格以及改革为企

业繁华策略的当中，延续推进自主品牌“一品红”的墟市修建，产物聚焦孩子用

药以及耐性病用药等范畴，器重研发参预，不停强化公司正在制药范畴的当中合作力。

截止招股阐明书订立日，公司没有生存以下对于延续红利才略孕育远大没有利作用

的因素：（1）公司的筹备模式、产物或办事的品种组织一经大概将产生远大改变，

并对于公司的延续红利才略变成远大没有利作用；（2）公司的行业职位或公司所处行

业的筹备境况一经大概将产生远大改变，并对于公司的延续红利才略变成远大没有利

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

作用；（3）公司正在用的字号、专利、专属本领、特准筹备权等主要物业大概本领

的博得大概利用生存远大没有利改变的告急；（4）公司迩来一年的交易支出或净利

润对于有关方大概有远大没有决定性的客户生存远大依附；（5）公司迩来一年的净利

润主要来自合并财政报表范围之外的投资收益；（6）其他大概对于公司延续红利能

力变成远大没有利作用的状况。

发行人已表露其面临的告急因素，发行人没有生存上述对于延续红利才略变成重

大没有利作用的状况，发行人所处行业拥有优秀繁华远景，发行人具备延续红利能

力。

十1、财政环境分解

（一）物业环境分解

1、物业总体状况

讲述期各期末，公司物业状况以下：

单元：万元

2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

项目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

震动物业 41,579.13 54.49% 40,540.54 53.89% 27,805.39 44.10% 38,700.60 52.74%

非震动物业 34,730.55 45.51% 34,691.29 46.11% 35,250.45 55.90% 34,679.80 47.26%

物业总计 76,309.69 100.00% 75,231.83 100.00% 63,055.84 100.00% 73,380.40 100.00%

讲述期，随着公司生意领域的仓卒扩张，物业领域有所推广。2015 岁终，

物业总数削减 10,324.56 万元，主要为震动物业削减 10,895.21 万元。2016 年随

着震动物业的推广，物业总数增至 75,231.83 万元。2017 年 6 月 30 日，发行人

物业总数根底牢靠。

2、震动物业

讲述期各期末，公司震动物业余额不同为 38,700.60 万元、27,805.39 万元、

40,540.54 万元以及 41,579.13 万元，震动物业明细以下表所示：

单元：万元

2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

项目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

钱币资金 6,754.44 16.24% 9,424.51 23.25% 2,977.94 10.71% 3,739.68 9.66%

1-1-337

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应收单子 1,415.08 3.40% 1,915.30 4.72% 1,420.43 5.11% 295.69 0.76%

应收账款 15,996.25 38.47% 11,437.82 28.21% 7,446.51 26.78% 3,986.05 10.30%

预支款项 2,798.87 6.73% 5,632.74 13.89% 2,643.89 9.51% 3,341.79 8.63%

其他应收款 1,868.20 4.49% 1,803.33 4.45% 2,329.15 8.38% 19,324.40 49.93%

存货 12,107.81 29.12% 9,957.08 24.56% 10,900.48 39.20% 7,572.60 19.57%

其他震动物业 638.48 1.54% 369.75 0.91% 87.00 0.31% 440.38 1.14%

震动物业总计 41,579.13 100.00% 40,540.54 100.00% 27,805.39 100.00% 38,700.60 100.00%

讲述期，公司处于加紧繁华阶段，震动资金须要较大，与凡是筹备相干的存

货、应收账款、预支账款领域相映进步。所以，公司震动物业主要由钱币资金、

应收账款、预支账款、其他应收款以及存货变成。讲述期各期末，上述五项总计占

震动物业的比率不同为 98.10%、94.58%、94.36%以及 95.06%。

2015 岁终，震动物业领域较上岁终下降 10,895.21 万元，主假如 2014 岁终

应收有关方拆借资金已全数收回，其他应收款削减而至。

2016 岁终，随着公司钱币资金、应收账款及预支账款的推广，震动物业规

模较上岁终推广 12,735.14 万元。

（1）应收账款

讲述期各期末，公司应收账款全部状况以下：

单元：万元

项 目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

应收账款余额 16,847.17 12,059.81 7,845.23 4,201.36

坏账打算 850.92 621.99 398.71 215.31

应收账款净额 15,996.25 11,437.82 7,446.51 3,986.05

应收账款余额增添率 39.70% 53.72% 86.73% 98.35%

应收账款余额占当期交易支出的比率 25.12% 9.64% 7.63% 5.30%

①应收账款领域

随着公司出售支出的推广，公司应收账款相映推广。讲述期各期末，公司应

收账款余额不同为 4,201.36 万元、7,845.23 万元、12,059.81 万元以及 16,847.17 万

元。

发行人各期应收账款期初余额、本期新增金额、本期收回金额、期末余额如

下：

单元：万元

时期 期初余额 本期新增金额 本期收回金额 期末余额

2017 年 1-6 月 12,059.81 52,643.72 47,856.36 16,847.17

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

时期 期初余额 本期新增金额 本期收回金额 期末余额

2017 年 1-6 月 12,059.81 52,643.72 47,856.36 16,847.17

2016 年 7,845.23 84,496.31 80,281.73 12,059.81

2015 年 4,201.36 57,507.45 53,863.58 7,845.23

2014 年 2,118.12 42,526.80 40,443.56 4,201.36

②应收账款组织及坏账打算计提状况

讲述期各期末，公司应收账款账龄及坏账计提状况以下：

单元：万元

2017.6.30 2016.12.31

账龄 账面 账面 坏账

比率 坏账打算 比率

余额 余额 打算

1 年以内（含 1 年） 16,796.78 99.70% 839.84 11,945.29 99.05% 597.26

1-2 年（含 2 年） 26.91 0.16% 4.04 64.18 0.53% 9.63

2-3 年（含 3 年） 23.49 0.14% 7.05 50.33 0.42% 15.10

3-4 年（含 4 年） - - - - - -

4-5 年（含 5 年） - - - - - -

5 年以上 - - - - - -

总计 16,847.17 100.00% 850.92 12,059.81 100.00% 621.99

账龄 2015.12.31 2014.12.31

账面 坏账 账面 坏账

比率 比率

余额 打算 余额 打算

1 年以内（含 1 年） 7,784.00 99.22% 389.20 4,178.55 99.46% 208.93

1-2 年（含 2 年） 60.29 0.77% 9.04 9.41 0.22% 1.41

2-3 年（含 3 年） - - - 8.66 0.21% 2.60

3-4 年（含 4 年） 0.94 0.01% 0.47 4.73 0.11% 2.37

4-5 年（含 5 年） - - - - - -

5 年以上 - - - - - -

总计 7,845.23 100.00% 398.71 4,201.36 100.00% 215.31

讲述期各期末，公司应收账款账龄正在一年以内的余额不同为 4,178.55 万元、

7,784.00 万元、11,945.29 万元以及 16,796.78 万元，占期末应收账款余额的比率均

正在 99%以上。公司应收账款质量较高、账龄短。

2014 年-2017 年 1-6 月，公司核销应收账款坏账不同为为 0.00 万元、14.47

万元、19.07 万元以及 27.41 万元。

公司坏账打算计提比率与同业业可比上市公司对于例如下：

公司称号 证券代码 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上

誉衡药业 002437.SZ 0.50% 5.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00%

康弘药业 002773.SZ 2.00% 20.00% 50.00% 100.00% 100.00% 100.00%

佐力药业 300181.SZ 3.00% 10.00% 20.00% 50.00% 50.00% 100.00%

以岭药业 002603.SZ 2.00% 10.00% 30.00% 100.00%

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

灵康药业 603669.SH 5.00% 20.00% 50.00% 100.00% 100.00% 100.00%

发行人 5.00% 15.00% 30.00% 50.00% 80.00% 100.00%

由上表可见，公司采用了比较束缚的坏账打算计提战术，与同业业可比上市

公司没有生存昭著分裂。

③前五大应收账款客户

截止 2017 年 6 月 30 日，公司应收账款前五名客户状况以下：

单元：万元

占应收账款

客户称号 应收账款余额 账龄

余额的比率

康美药业股分有限公司 7,020.38 41.67% 1 年以内

1 年以内 2,341.63 万元；1-2 年

国药控股股分有限公司 2,345.84 13.92%

2.76 万元；2-3 年 1.45 万元

康德乐(上海)医药有限公司 2,077.38 12.33% 1 年以内

华润医药商业团体有限公司 1,184.48 7.03% 1 年以内

广州医药有限公司 1,012.56 6.01% 1 年以内

总计 13,640.64 80.96% 1 年以内

截止 2017 年 6 月 30 日，公司应收账款前 5 名客户余额总计 13,640.64 万元，

占期末应收账款总余额的比率为 80.96%。前 5 名客户主要为上市公司或大型医

药通行企业，资信环境优秀，且账龄根底正在 1 年以内。

截止 2017 年 6 月 30 日，前五名应收账款单元无有关方。

④应收账款变动分解

讲述期，随着公司出售领域的扩张，应收账款领域相映推广。各期末，公司

应收账款余额不同为 4,201.36 万元、7,845.23 万元、12,059.81 万元以及 16,847.17

万元。

一方面，随着公司交易支出的推广，应收账款相映推广。2015 年、2016 年，

交易支出同比推广 23,574.27 万元、22,253.99 万元，增幅不同为 29.74%、21.64%。

随着支出的推广，2015 岁终、2016 岁终，应收账款余额不同较上岁终推广 3,643.87

万元、4,214.59 万元，增幅不同为 86.73%、53.72%。

另一方面，讲述期公司强化与生意领域大、天资精良以及回款诺言优秀的大型

上市公司及共有企业客户的单干；因为此类别客户享用诺言期，所以随着全体大

型上市公司及共有企业出售支出的大幅选拔，期末应收账款余额相映增添。讲述

期前 5 大应收账款客户的出售支出为 34,356.48 万元、43,783.98 万元、47,412.28

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

万元以及 37,825.64 万元。相映的，讲述期各期末公司前 5 大应收账款客户的应收

账款余额不同为 3,326.97 万元、6,172.26 万元、8,837.41 万元以及 13,640.64 万元。

⑤应收账款周转率分解

讲述期内，公司及可比上市公司应收账款周转率状况以下：

公司称号 证券代码 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

康弘药业 002773.SZ 9.57 30.52 21.49 18.18

以岭药业 002603.SZ 3.82 9.33 10.82 12.90

佐力药业 300181.SZ 1.49 3.95 4.40 6.47

灵康药业 603669.SH 4.10 8.75 18.31 147.71

誉衡药业 002437.SZ 7.16 21.84 25.92 17.21

可比公司均值 5.23 14.88 16.19 40.49

剔除灵康药业后均值 5.51 16.41 15.66 13.69

发行人 4.64 12.57 17.07 25.08

注 1：上市公司数据起因于 wind 资讯、上市公司年度讲述。注 2：灵康药业 2014 年应

收账款周转率远高于同业业可比上市公司，正在测算平衡值时剔除。

2014 年、2015 年、2016 年及 2017 年 1-6 月，可比上市公司应收账款周转率

平衡为 40.49、16.19、14.88 以及 5.23。因为 2014 年灵康药业对于客户主要采用先款

后货模式，期末应收账款金额较小，应收账款周转率远高于同业业水平。剔除灵

康药业后 2014 年、2015 年、2016 年及 2017 年 1-6 月，可比上市公司应收账款

周转率平衡值不同为 13.69、15.66、16.41 以及 5.51。

讲述期，本公司应收账款周转率不同为 25.08、17.07、12.57 以及 4.64，与同

行业上市公司比拟，没有生存远大分裂，2014 年、2015 年均高于同业业，2016 年、

2017 年 1-6 月略低于同业业均值。

⑥讲述期各期末，发行人应收账款余额前十名的客户及应收账款状况

A.2017 年 6 月 30 日应收账款余额前十名的客户及应收账款状况

单元：万元

排 是否关 出售产 期后回 期后回款

客户称号 出售金额 应收账款余额 账龄

名 联方 品类别 款比率 金额

康美药业股分有 代办/

1 否 12,038.47 7,020.38 1 年以内 33.17% 2,328.45

限公司 自有

1 年以内 2,341.63

国药控股股分有 代办/ 万元、1-2 年 2.76

2 否 10,205.22 2,345.84 100.00% 2,345.84

限公司 自有 万元、2-3 年 1.45

万元

1-1-341

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

康德乐(上海)医 代办/ 48.70% 1,011.67

3 否 3,587.46 2,077.38 1 年以内

药有限公司 自有

华润医药商业集 代办/ 54.18% 641.71

4 否 2,435.38 1,184.48 1 年以内

团有限公司 自有

广州医药有限公 代办/ 100.00% 1,012.56

5 否 9,559.11 1,012.56 1 年以内

司 自有

1 年以内 634.83 万 100.00% 637.08

华东医药股分有

6 否 自有 1,221.25 637.08 元、2-3 年 2.25 万

限公司

元

浙江英特药业有 44.65% 176.14

7 否 自有 425.09 394.45 1 年以内

限负担公司

广西柳州医药股 82.67% 249.25

8 否 自有 430.26 301.52 1 年以内

份有限公司

宁波医药股分有 99.93% 276.67

9 否 自有 236.48 276.87 1 年以内

限公司

广东省东莞国药 代办/ 100.00% 188.99

10 否 832.10 188.99 1 年以内

团体有限公司 自有

注：上表中期后回款金额及比率为截止 2017 年 8 月 31 日客户回款状况。

B.2016 年 12 月 31 日应收账款余额前十名的客户及应收账款状况

单元：万元

是

否 出售

排 应收账款 期后 3 个月回

客户称号 关 产物 出售金额 账龄 期后 3 个月回款金额

名 余额 款比率

联 类别

方

康美药业股分 代办/

1 否 19,966.34 4,774.59 1 年以内 100.00% 4,774.59

有限公司 自有

1 年以内 1,528.95 万

国药控股股分 代办/

2 否 18,509.59 1,535.79 元、1-2 年 5.38 万 76.54% 1,175.48

有限公司 自有

元、2-3 年 1.45 万元

浙江建东伟业

3 否 自有 855.91 1,001.41 1 年以内 100.00% 1,001.41

医药有限公司

华东医药股分 1 年以内 847.19 万

4 否 自有 4,758.65 849.44 90.02% 764.68

有限公司 元、2-3 年 2.25 万元

华润医药商业 代办/

5 否 3,321.80 676.19 1 年以内 65.45% 442.56

团体有限公司 自有

广州医药有限 代办/

6 否 15,585.49 532.51 1 年以内 100.00% 532.51

公司 自有

广西柳州医药

7 否 自有 1,083.56 439.19 1 年以内 83.34% 366.04

股分有限公司

康德乐(上海)

8 否 自有 3,927.42 321.63 1 年以内 100.00% 321.63

医药有限公司

浙江膏泽医药

9 否 自有 449.14 237.32 1 年以内 42.86% 101.71

有限公司

宁波医药股分

10 否 自有 936.69 230.29 1 年以内 68.80% 158.44

有限公司

C.2015 年 12 月 31 日应收账款余额前十名的客户及应收账款状况

1-1-342

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

单元：万元

是否为 出售产 应收账款余 期后 1 年回 期后 1 年

排名 客户称号 出售金额 账龄

有关方 品类别 额 款比率 回款金额

康美药业股分有限

1 否 代办 10,889.62 3,873.81 1 年以内 100.00% 3,873.81

公司

国药控股股分有限 代办/自 1 年以内 918.23 万元、

2 否 16,709.12 922.03 99.26% 915.20

公司 有 1-2 年 3.81 万元

代办/自

3 广州医药有限公司 否 12,002.48 575.33 1 年以内 100.00% 575.33

有

华东医药股分有限 1 年以内 401.12 万元、

4 否 自有 3,009.62 403.82 99.44% 401.57

公司 1-2 年 2.70 万元

广西柳州医药股分

5 否 自有 1,173.15 397.27 1 年以内 100.00% 397.27

有限公司

宁波医药股分有限

6 否 自有 412.44 319.83 1 年以内 100.00% 319.83

公司

浙江英特药业有限

7 否 自有 637.17 167.25 1 年以内 100.00% 167.25

负担公司

宁波市鄞州医药药

8 否 自有 127.56 149.24 1 年以内 100.00% 149.24

材有限公司

广东省东莞国药集 代办/自

9 否 1,334.08 147.17 1 年以内 100.00% 147.17

团有限公司 有

华润医药商业团体 代办/自

10 否 1,887.05 146.52 1 年以内 100.00% 146.52

有限公司 有

D.2014 年 12 月 31 日应收账款余额前十名的客户及应收账款状况

单元：万元

是否为 出售产 应收账款余 期后 1 年 期后 1 年

排名 客户称号 出售金额 账龄

有关方 品类别 额 回款比率 回款金额

康美药业股分有

1 否 代办 10,508.14 1,973.66 1 年以内 100.00% 1,973.66

限公司

国药控股股分有 代办/自

2 否 12,911.97 531.13 1 年以内 99.28% 527.32

限公司 有

广州医药有限公 代办/自

3 否 9,041.37 317.63 1 年以内 100.00% 317.63

司 有

广东省东莞国药 代办/自

4 否 894.32 255.82 1 年以内 100.00% 255.82

团体有限公司 有

广西柳州医药股

5 否 自有 1,000.68 248.73 1 年以内 100.00% 248.73

份有限公司

汕头市国瑞新特

6 否 代办 184.29 128.08 1 年以内 100.00% 128.08

药零售站

华东医药股分有

7 否 自有 676.71 114.50 1 年以内 97.64% 111.80

限公司

广东上药济源堂 代办/自

8 否 383.13 91.07 1 年以内 100.00% 91.07

药业有限公司 有

1 年以内 68.31 万元，

华润医药商业集 代办/自

9 否 1,035.94 69.62 1-2 年 0.26 万元，2-3 100.00% 69.62

团有限公司 有

年 1.04 万元

1-1-343

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

是否为 出售产 应收账款余 期后 1 年 期后 1 年

排名 客户称号 出售金额 账龄

有关方 品类别 额 回款比率 回款金额

广东省东莞市医 代办/自

10 否 144.38 55.71 1 年以内 100.00% 55.71

药有限公司 有

（2）预支款项

讲述期各期末，公司的预支款项余额不同为 3,341.79 万元、2,643.89 万元、

5,632.74 万元以及 2,798.87 万元，主要为洽购药品预支款。

截止 2017 年 6 月 30 日，预支账款账龄以下：

单元：万元

账龄 账面余额 占比 坏账打算 账面价值

1 年以内 2,798.87 100.00% - 2,798.87

1至2年 - - - -

2至3年 - - - -

3 年以上 - - - -

总计 2,798.87 100.00% - 2,798.87

截止 2017 年 6 月 30 日，公司预支款项前五名单元以下：

单元：万元

与本公司 占预支款项

单元称号 金额 账龄

联系 总数的比率

上海绿谷制药有限公司 非有关方 1,549.26 1 年以内 55.35%

黑龙江澳利达奈德制药有限公司 非有关方 341.83 1 年以内 12.21%

山东罗欣药业团体股分有限公司 非有关方 314.97 1 年以内 11.25%

湖南正清制药团体股分有限公司 非有关方 192.02 1 年以内 6.86%

合肥他日医药有限公司 非有关方 93.55 1 年以内 3.34%

总计 - 2,491.61 - 89.01%

2017 年 6 月 30 日，公司预支款项主要为预支药品洽购款。

（3）其他应收款

讲述期各期末，公司其他应收款不同为 19,324.40 万元、2,329.15 万元、

1,803.33 万元以及 1,868.20 万元，主要由公司向代办药品的损耗厂商缴纳的保险金、

职工交往款及其他交往款变成。

讲述期各期末，其他应收款分类及坏账打算状况以下：

1-1-344

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

单元：万元

2017.6.30 2016.12.31

项目

坏账准

账面余额 坏账打算 账面价值 账面余额 账面价值

备

保险金配合 1,726.48 - 1,726.48 1,726.65 - 1,726.65

职工交往款配合 72.26 - 72.26 25.19 - 25.19

其他交往款配合 85.88 16.42 69.46 116.70 65.21 51.49

总计 1,884.62 16.42 1,868.20 1,868.54 65.21 1,803.33

2015.12.31 2014.12.31

项目 账面 坏账 账面 坏账

账面价值 账面价值

余额 打算 余额 打算

保险金配合 2,106.10 - 2,106.10 1,812.61 - 1,812.61

职工交往款配合 55.53 - 55.53 40.04 - 40.04

其他交往款配合 304.46 136.94 167.52 17,672.67 200.91 17,471.75

总计 2,466.09 136.94 2,329.15 19,525.31 200.91 19,324.40

2014 岁终，其他应收款余额为 19,525.31 万元，主要系控股股东有关拆借形

成期末其他应收款 17,378.60 万元。截止 2015 岁终，上述款项均已偿还，且控股

股东已按理论借钱时光及同期银行利率支拨资金利用资本。

公司有关方资金拆借状况，请拜见本招股阐明书“第七节 同业合作与有关

买卖”之“三、有关方及有关买卖”之“（二）有关买卖”之“2、偶发性有关

买卖”之“（3）有关方资金交往”之“①与广润团体之间的资金交往”。

2015 岁终、2016 岁终及 2017 年 6 月末，其他应收款主要为向代办药品的生

产厂商缴纳的保险金。

（4）存货

讲述期各期末，随着公司生意领域的增添存货余额相映推广，全部明细以下：

单元：万元

2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

项目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

原质料 1,008.17 8.33% 1,031.75 10.36% 1,339.85 12.29% 756.22 9.99%

正在产物 792.87 6.55% 705.02 7.08% 598.52 5.49% 1,439.59 19.01%

库存商品 8,508.36 70.27% 5,497.77 55.21% 7,498.56 68.79% 3,336.74 44.06%

1-1-345

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

发出商品 1,071.26 8.85% 2,046.99 20.56% 739.90 6.79% 1,529.26 20.19%

依赖加工物资 - - - - 62.64 0.57% 281.86 3.72%

半制品 727.15 6.01% 675.54 6.78% 661.01 6.06% 228.94 3.02%

总计 12,107.81 100.00% 9,957.08 100.-00% 10,900.48 100.00% 7,572.60 100.00%

讲述期各期末，公司存货余额不同为 7,572.60 万元、10,900.48 万元、9,957.08

万元以及 12,107.81 万元，主要由原质料、正在产物、库存商品以及发出商品变成，上

述四类存货占公司各期末存货总数的比率总计为 93.25%、93.36%、93.22%以及

93.99%。

①存货变成及变动分解

从存货变成来看，公司进行药品损耗及药品代办生意，各期末存货变成与业

务范围相匹配。个中，原质料、正在产物以及半制品为公司药品损耗建造关节所变成

存货，库存商品由公司洽购入库药品及一品红制药产制品变成。

2015 岁终，公司存货余额较上期末推广 3,327.88 万元，增幅为 43.95%。公

司存货推广主假如库存商品推广 4,161.82 万元。库存商品推广系全体代办产物销

售墟市优秀，公司根据墟市须要状况相映推广备货而至。

2016 岁终，公司存货余额较上岁终略有下降，系昔日末公司洽购的全体代

理产物已预支货款，暂未入库而至。

2017 年 6 月末，公司存货余额较上岁终推广 2,150.72 万元，主要缘由为 A.

陪同当期出售推广，企业根据出售预计状况备货，期末库存有所推广；B.受洽购

时点作用，2016 岁终全体代办产物预支货款，尚未入库，期末存货金额较低；

2017 年 6 月末预支制品洽购款较 2016 岁终下降 2,299.60 万元，存货推广。

②存货周转率分解

讲述期，公司与可比上市公司存货周转率状况以下：

公司称号 证券代码 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

康弘药业 002773.SZ 0.89 1.87 2.07 2.09

以岭药业 002603.SZ 0.72 1.31 1.24 1.48

佐力药业 300181.SZ 0.86 1.66 1.54 1.62

灵康药业 603669.SH 1.03 2.42 2.65 2.92

誉衡药业 002437.SZ 1.69 4.41 4.51 4.97

平衡值 1.04 2.33 2.40 2.62

发行人 2.62 5.75 5.18 6.30

医药行业中，进行药品建造生意与药品代办生意存货周转率生存特定分裂。

1-1-346

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

个中，药品建造生意因为损耗及检修法式多，损耗周期较长，期末存货余额较大，

存货周转率较低。医药代办生意，因为没有触及损耗关节，存货周转速率较快。因

此，存货周转率以及公司生意相干。

2014 年-2017 年 1-6 月，主要进行药品损耗生意的可比上市公司，如康弘药

业、以岭药业、佐力药业以及灵康药业存货周转率水平低于誉衡药业。誉衡药业同

时进行药品建造及代办生意，存货周转率高于其他可比上市公司。

讲述期，公司进行药品建造及代办生意，存货周转率不同为 6.30、5.18、5.75

以及 2.62。2014 年、2015 年、2016 年以及 2017 年 1-6 月公司存货周转率高于行业平

均水平，与誉衡药业比较如同，展现较强存货办理才略，且与本公司生意组织匹

配。

③存货减价打算状况

A.存货可变现净值确实认按照

公司根据《企业会计模范第 1 号——存货》的相干规矩，正在每个物业负债表

日，对于生存减值迹象的存货施行减值测试，根据存货的可变现净值与老本较为的

状况，即存货的可变现净值低于老本的全体计提减价打算，计入当期损益。根据

存货的分类，发行人对于原质料以及半制品的可变现净值算计按照为进一步加工产成

品的瞻望出售代价扣减进一步加工用度、和相干的出售用度以及税费等，库存商

品的可变现净值算计按照为其瞻望出售代价扣减相干的出售用度以及税费。

B.存货减价打算计提办法

讲述期内，发行人存货由原质料、正在产物、库存商品、发出商品以及依赖加工

物资及半制品变成。除库存商品、发出商品外，其他各项存货均用于损耗，没有直

接对于外出售，仅当产制品产生减值时，其原质料、正在产物以及依赖加工物资须要计

提存货减价打算。

针对于大概导致发行人存货孕育减价迹象的告急因素，发行人根据讲述期各期

末存货的可变现净值是否低于老本，同时贯串存货库龄，对于存货施行减值测试，

计提减价打算或直接报损。全部状况以下：

①根据短期出售代价，对于期末主要库存商品测算可变现净值。对付因产物价

格下降导致发行人存货孕育减价的，对于该批存货项目按减值金额计提存货减价准

备。

②对于库存商品无效期施行办理，对付已过无效期或处于近效期报损刻日内且

1-1-347

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

经出售部门确认没法完结出售的存货，由存货保存部门提请发行人办理层审批后

直接报损。

全部操作过程以下：

C.各期存货减价打算计提的充分性

讲述期，发行人根据存货减价打算计提战术，对于期末存货施行减值测试。

①讲述期各期末，发行人没有生存因为产物代价下降而导致发行人存货孕育跌

价的状况，未计提存货减价打算。

②针对于过无效期或邻近无效期且确认没法完结出售而孕育的存货减值，发行

人已根据发行人存货办理准则施行报损法式，并计入当期办理用度。全部状况如

下：

单元：万元

类别 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

过无效期 180.35 125.00 24.47 -

近无效期 133.14 337.59 48.72 -

2016 年，发行人报损近无效期存货 337.59 万元，个中主要为近无效期且经

出售部门确认没法销售的冻干粉针剂 262.50 万元。

综上，讲述期各期末，发行人没有生存需计提减值打算的存货。

3、非震动物业

讲述期各期末，公司非震动物业全部状况以下：

1-1-348

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

单元：万元

项目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

流动物业 15,782.08 45.44% 16,540.73 47.68% 17,369.55 49.27% 18,140.51 52.31%

正在建工程 1,305.55 3.76% 85.56 0.25% 415.71 1.18% 229.57 0.66%

无形物业 14,824.18 42.68% 15,560.60 44.85% 12,703.36 36.04% 13,776.09 39.72%

开垦付出 1,630.00 4.69% 1,630.00 4.70% 3,819.20 10.83% 1,724.80 4.97%

永恒待摊用度 - 0.00% - - 25.53 0.07% 47.41 0.14%

递延所得税物业 233.47 0.67% 195.88 0.56% 200.37 0.57% 118.69 0.34%

其他非震动物业 955.26 2.75% 678.52 1.96% 716.73 2.03% 642.72 1.85%

非震动物业总计 34,730.55 100.00% 34,691.29 100.00% 35,250.45 100.00% 34,679.80 100.00%

讲述期各期末，公司非震动物业不同为 34,679.80 万元、35,250.45 万元、

34,691.29 万元以及 34,730.55 万元。

（1）流动物业

讲述期各期末，公司流动物业账面价值不同为 18,140.51 万元、17,369.55 万

元、16,540.73 万元以及 15,782.08 万元，占期末非震动物业的比率不同为 52.31%、

49.27%、47.68%以及 45.44%。公司流动物业全部变成以下：

单元：万元

2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

项目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

衡宇及建

6,562.27 41.58% 6,780.39 40.99% 7,034.09 40.50% 7,376.57 40.66%

筑物

呆板设施 8,523.76 54.01% 8,995.23 54.38% 9,363.87 53.91% 9,834.45 54.21%

输送器械 263.10 1.67% 312.13 1.89% 368.63 2.12% 209.19 1.15%

电子设施 112.99 0.72% 131.17 0.79% 189.58 1.09% 222.10 1.22%

其他 319.96 2.03% 321.82 1.95% 413.39 2.38% 498.21 2.75%

总计 15,782.08 100.00% 16,540.73 100.00% 17,369.55 100.00% 18,140.51 100.00%

讲述期，公司流动物业主要为衡宇建筑物以及呆板设施。

截止 2017 年 6 月 30 日，公司流动物业折旧、减值打算以及成新率状况以下：

单元：万元

项目 原值 折旧年限 累计折旧 减值打算 净值 成新率

衡宇及建筑物 9,110.38 20.00 2,548.11 - 6,562.27 72.03%

呆板设施 12,202.97 10.00 3,679.21 - 8,523.76 69.85%

输送器械 801.36 5.00 538.26 - 263.10 32.83%

电子设施 496.07 5.00 383.08 - 112.99 22.78%

其他 930.91 5.00 610.96 - 319.96 34.37%

总计 23,541.70 / 7,759.61 - 15,782.08 67.04%

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

讲述期，公司流动物业利用环境优秀，流动物业无减值迹象。

（2）正在建工程

讲述期各期末，公司正在建工程余额不同为 229.57 万元、415.71 万元、85.56

万元以及 1,305.55 万元。2017 年 6 月末，正在建工程较上岁终推广 1,219.99 万元，

主要为新建干混悬剂、胶囊剂损耗线项目及新建缓控释制剂损耗线项目。

（3）无形物业

讲述期各期末，公司无形物业的变成以下所示：

单元：万元

2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

项目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

土地利用权 4,230.11 28.54% 4,277.56 27.49% 4,372.45 34.42% 4,480.92 32.53%

专利权 6,046.18 40.79% 6,450.57 41.45% 6,019.34 47.38% 6,708.03 48.69%

非专利本领 4,092.93 27.61% 4,345.23 27.92% 1,980.11 15.59% 2,213.92 16.07%

办公软件 454.96 3.07% 487.24 3.13% 331.46 2.61% 373.22 2.71%

总计 14,824.18 100.00% 15,560.60 100.00% 12,703.36 100.00% 13,776.09 100.00%

讲述期各期末，公司无形物业金额不同为 13,776.09 万元、12,703.36 万元、

15,560.60 万元以及 14,824.18 万元，占期末非震动物业的比率不同为 39.72%、

36.04%、44.85%以及 42.68%。讲述期，公司无形物业主要为土地利用权、专利权

及非专利本领，个中专利权及非专利本领均为公司外购的药品挂号批件及相干专

利本领。

2016 岁终，公司无形物业较上期末推广 2,857.24 万元，主要系公司全体外

购药品相干专利本领及非专利本领当期博得药品挂号批件，由开垦付出转入无形

物业。

讲述各期末，公司无形物业均处于一般状态，无减值迹象，未计提减值打算。

（4）开垦付出

讲述期各期末，公司的开垦付出余额不同 1,724.80 万元、3,819.20、1,630.00

万元以及 1,630.00 万元，占期末非震动物业的比率不同为 4.97%、10.83%、4.70%

以及 4.69%。讲述期内，公司开垦付出均为外购药品损耗本领，没有生存研发用度的

本钱化。

截止 2017 年 6 月 30 日，开垦付出明细以下：

项目 本领称号 金额（万元） 备注

已取得临床批件，尚处于临床试

注射用前线地尔脂质体 1,500 临床批件

验阶段的药品损耗本领

1-1-350

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

消旋山莨菪碱损耗本领 10 挂号批件

盐酸文拉法辛损耗本领 20 挂号批件

销售方已取得药品挂号批件，尚

卡络磺钠损耗本领 50 挂号批件

处于药品弥补申请批件申请中的

甘草酸二铵损耗本领 20 挂号批件

药品损耗本领

注射用前线地尔损耗本领 20 挂号批件

注射用转化因子损耗本领 10 挂号批件

总计 1,630

注：截止招股书订立日，发行人已博得上述本领中“卡络磺钠损耗本领”、“注射用转化

因子损耗本领”的药品弥补申请批件。

截止 2017 年 6 月 30 日，发行人开垦付出触及的外购药品损耗本领主要席卷

注射用前线地尔脂质体临床批件，及消旋山莨菪碱、盐酸文拉法辛等处于让渡审

批历程中的药品损耗本领，触及产物类别主要为心脑血管用药、抗习染用药等。

上述买卖均由买卖两边计划定价，讲述期内，上述外购药品损耗本领触及的产物

均未完结出售。

（5）递延所得税物业

公司递延所得税物业主要为计提物业减值打算孕育。讲述期各期末，递延所

得税物业状况以下：

单元：万元

2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

项目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

物业减值打算 174.72 74.84% 139.93 71.44% 121.41 60.59% 96.21 81.06%

未完结内部买卖

21.19 9.08% 21.45 10.95% 21.97 10.96% 22.48 18.94%

成本

当局补贴 37.56 16.09% 34.50 17.61% 57.00 28.45% - -

应酬待遇 - - - - - - - -

总计 233.47 100.00% 195.88 100.00% 200.37 100.00% 118.69 100.00%

讲述期各期末，公司递延所得税物业金额较小，对于公司财政环境作用较小。

（6）其他非震动物业

单元：万元

2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

项目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

Oracle ERP 二期及源天协

- - - - 112.05 15.63% 56.03 8.72%

同学识办理软件预支款

CRM 办理系统预支款 - - - - 40.46 5.64% 22.48 3.50%

预支呆板设施款 955.26 100.00% 678.52 100.00% 564.22 78.72% 564.22 87.79%

总计 955.26 100.00% 678.52 100.00% 716.73 100.00% 642.72 100.00%

讲述期各期末，公司其他非震动物业金额不同为 642.72 万元、716.73 万元、

678.52 万元以及 955.26 万元，主要为预支信息办理软件款项及预支呆板设施款。

1-1-351

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

2017 年 6 月末，其他非震动物业有所推广，系全体呆板设施本期已付款尚

未到货验收。

4、物业减值打算

公司拟定了稳重的物业减值打算计提战术，并根据该战术规矩和各项物业

的理论状况，计提各项减值打算。讲述期各期末，公司物业减值金额不同为 194.47

万元、254.91 万元、291.94 万元以及 272.58 万元，主要为计提的坏账亏空。

公司主要物业减值打算计提状况与物业质量理论环境符合。

（二）负债环境分解

1、负债变成分解

讲述期内，负债组织全部状况以下：

单元：万元

2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

项目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

震动负债 10,042.86 28.22% 12,267.87 29.50% 13,018.00 30.28% 30,627.97 50.52%

非震动负债 25,542.42 71.78% 29,314.00 70.50% 29,972.00 69.72% 30,000.00 49.48%

负债总计 35,585.28 100.00% 41,581.87 100.00% 42,990.00 100.00% 60,627.97 100.00%

讲述期各期末，公司负债总数不同为 60,627.97 万元、42,990.00 万元、

41,581.87 万元以及 35,585.28 万元。随着公司近期借钱、应酬账款及应酬股利的下

降，期末震动负债占总负债比率逐渐下降。

2、震动负债

单元：万元

2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

项目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

近期借钱 2,786.61 27.75% 2,786.61 22.71% 6,000.00 46.09% 9,643.28 31.49%

应酬单子 110.52 1.10% 427.76 3.49% 75.40 0.58% 1,124.00 3.67%

应酬账款 946.84 9.43% 1,326.77 10.81% 1,605.81 12.34% 4,793.63 15.65%

预收账款 1,405.38 13.99% 2,664.40 21.72% 1,735.23 13.33% 2,673.74 8.73%

应酬员工薪酬 644.83 6.42% 1,247.79 10.17% 652.42 5.01% 347.49 1.13%

应交税费 2,354.21 23.44% 2,103.98 17.15% 1,926.81 14.80% 1,093.85 3.57%

应酬资本 40.74 0.41% 45.48 0.37% 61.71 0.47% 79.82 0.26%

应酬股利 - - - - - - 9,000.00 29.38%

其他应酬款 1,753.73 17.46% 1,665.07 13.57% 960.62 7.38% 1,872.16 6.11%

震动负债总计 10,042.86 100.00% 12,267.87 100.00% 13,018.00 100.00% 30,627.97 100.00%

讲述期，公司震动负债主要席卷近期借钱、应酬账款、预收账款以及其他应酬

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

款，总计占震动负债的比率不同为 61.98%、79.13%、68.82%以及 68.63%。

（1）近期借钱

讲述期各期末，公司近期借钱期末余额不同为 9,643.28 万元、6,000.00 万元、

2,786.61 万元以及 2,786.61 万元。今朝，公司正处于生意领域繁华掘起阶段，正在日

常筹备、墟市开辟、厂房扩建、研发参预及品种储存等方面，均有较大资金须要。

所以，2014 岁终、2015 岁终近期借钱余额较大。2016 年，陪同公司筹备领域扩

大，筹备震动孕育的现金流量净额推广，期末近期借钱余额有所下降。2017 年 6

月 30 日，近期借钱较上期末未产生改变。

公司银行信贷天资较好，讲述期内未产生逾期未了偿银行借钱事项。

（2）应酬账款

单元：万元

应酬账款 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

金额 946.84 1,326.77 1,605.81 4,793.63

增添率 -28.64% -17.38% -66.50% -22.55%

占期末负债总数比率 2.66% 3.19% 3.74% 7.91%

讲述期各期末，公司应酬账款余额不同为 4,793.63 万元、1,605.81 万元、

1,326.77 万元以及 946.84 万元。公司应酬账款主要为原质料、损耗设施以及基建工程

款及其他本领办事应酬款项。

2015 岁终，应酬账款为 1,605.81 万元，较上年削减 3,187.82 万元，降幅为

66.50%，主要缘由为洽购定单付款时光差作用。2014 年 12 月，一品红制药向主

要供应商浙江海翔药业股分有限公司、姑苏海顺包装质料有限公司新增洽购订

单，期末尚未付款。2015 年 12 月，公司材料以及包装质料备货充实，未向主要供

应商新增洽购定单，所以，岁终主要应酬货款根底结清，期末应酬账款下降。

2016 岁终，应酬账款余额较上岁终略有下降，主要系本期支拨上岁终应酬工

程设施款而至。

2017 年 6 月末，主要受全体原质料期末洽购时光及付款时光作用，应酬账款

余额较上岁终略有所下降。

讲述期各期末，公司应酬账款中无持本公司 5%（含 5%）以上表决权股分

的股东应酬款项。公司应酬账款中应酬有关方款项状况以下：

单元：万元

单元 2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

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广州康乃馨 - 7.97 12.55 -

（3）预收款项

单元：万元

预收账款 2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

金额 1,405.38 2,664.40 1,735.23 2,673.74

增添率 -47.25% 53.55% -35.10% 65.89%

占期末负债总数比率 3.95% 6.41% 4.04% 4.41%

讲述期各期末，公司预收账款不同为 2,673.74 万元、1,735.23 万元、2,664.40

万元以及 1,405.38 万元。讲述期，公司对于大全体代办商客户采用先款后货的模式销

售，预收账款均为药品出售预收款。

（4）其他应酬款

单元：万元

其他应酬款 2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

金额 1,753.73 1,665.07 960.62 1,872.16

增添率 5.32% 73.33% -48.69% -41.22%

占期末负债总数

4.93% 4.00% 2.23% 3.09%

比率

讲述期各期末，公司其他应酬款主要为客户保险金及单元交往款，不同为

1,872.16 万、960.62 万元、1,665.07 万元以及 1,753.73 万元。2015 岁终其他应收款

削减，系部分客户保险金下降。

讲述期各期末，公司其他应酬款中无应酬持有本公司 5%（含 5%）以上表

决权股分的股东单元款项。

3、非震动负债

单元：万元

2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

项目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

永恒借钱 25,292.00 99.02% 29,084.00 99.22% 29,592.00 98.73% 30,000.00 100.00%

递延收益 250.42 0.98% 230.00 0.78% 380.00 1.27% - -

非震动负债总计 25,542.42 100.00% 29,314.00 100.00% 29,972.00 100.00% 30,000.00 100.00%

讲述期各期末，公司非震动负债不同为 30,000.00 万元、29,972.00 万元、

29,314.00 万元以及 25,542.42 万元，2017 年上半年了偿永恒借钱，当期末非震动负

债金额有所下降。

（1）永恒借钱

单元：万元

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

项目 2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

永恒借钱金额 25,292.00 29,084.00 29,592.00 30,000.00

增添率 -13.04% -1.72% -1.36% -

占期末负债总数比率 71.07% 69.94% 68.83% 49.48%

讲述期各期末，公司永恒借钱不同为 30,000.00 万元、29,592.00 万元、

29,084.00 万元以及 25.292.00 万元，均为银行借钱。讲述期内，公司没有生存借钱费

用本钱化状况。

（2）递延收益

讲述期各期末，公司递延收益不同为 0.00 万元、380.00 万元、230.00 万元

以及 250.42 万元，均为公司收到的应计入以来时期损益的当局贴补，明细以下：

单元：万元

项目 2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

固体口服药物统一性评介全体枢纽共性本领争论 50.42 - - -

拥有自主学识产权的调节乙肝中药 5 类新药-岩黄

- - 90.00 -

连卡维丁类生物碱无效部位制剂研制

注射用生物成品家产化本领改革项目 200.00 230.00 290.00 -

总计 250.42 230.00 380.00 -

（三）偿债才略分解

1、偿债才略目标

（1）讲述期内，公司主要偿债才略目标以下：

2017.06.30/ 2016.12.31/ 2015.12.31/ 2014.12.31/

项目

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

震动比率（倍） 4.14 3.30 2.14 1.26

速动比率（倍） 2.93 2.49 1.30 1.02

物业负债率（母公司） 29.13% 34.86% 39.34% 64.98%

物业负债率（合并） 46.63% 55.27% 68.18% 82.62%

息税折旧摊销前成本（万元） 11,251.80 21,390.46 13,266.24 9,319.26

资本保险倍数（倍） 11.49 9.98 4.77 3.71

（2）可比上市公司偿债才略目标

公司名 2017.06.30/ 2016.12.31/ 2015.12.31/ 2014.12.31/

证券代码 项目

称 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

康弘药业 002773.SZ 5.17 4.85 7.63 5.15

以岭药业 002603.SZ 震动比 4.41 3.41 3.28 4.44

佐力药业 300181.SZ 率（倍） 2.24 2.40 3.43 2.26

灵康药业 603669.SH 4.56 5.56 4.56 1.10

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

誉衡药业 002437.SZ 0.77 0.57 0.52 1.07

平衡值 3.43 3.36 3.88 2.80

发行人 4.14 3.30 2.14 1.26

康弘药业 002773.SZ 4.93 4.60 7.22 4.70

以岭药业 002603.SZ 3.30 2.17 1.82 2.79

佐力药业 300181.SZ 1.72 1.90 2.81 1.96

速动比

灵康药业 603669.SH 4.00 5.06 4.14 0.63

率（倍）

誉衡药业 002437.SZ 0.65 0.49 0.45 0.95

平衡值 2.92 2.84 3.29 2.21

发行人 2.93 2.49 1.30 1.02

康弘药业 002773.SZ 26.90 22.70 12.97 16.96

以岭药业 002603.SZ 14.24 14.68 15.41 13.19

佐力药业 300181.SZ 合并口 27.84 27.77 22.42 26.22

径物业

灵康药业 603669.SH 15.50 12.99 16.67 33.17

负债率

誉衡药业 002437.SZ

（%） 53.07 53.31 58.08 36.98

平衡值 27.51 26.29 25.11 25.30

发行人 46.63 55.27 68.18 82.62

2014 年、2015 年，公司偿债才略目标与同业业可比上市公司平衡值比拟，

震动比率、速动比率低于同业业平衡水平，系公司处于高速繁华期，对于资金须要

较高，2016 年、2017 年 1-6 月与同业业可比公司均值无较大分裂。

2014 年-2017 年 1-6 月，发行人物业负债率均高于同业业平衡水平。

2、偿债才略分解

（1）偿债才略目标分解

讲述期各期末，公司物业负债率（合并）不同为 82.62%、68.18%、55.27%

以及 46.63%。2014 年因为公司处于加紧繁华阶段，资金须要较大，且受当期有关

方资金拆借作用，银行借钱金额较高，期末物业负债率较高。2015 年，公司关

联方偿还拆借资金，公司物业负债率下降。2016 岁终，公司红利状况优秀，货

币资金等震动物业推广，且受昔日近期银行借钱金额下降的作用，物业负债率进

一步下降。2017 年 1-6 月，发行人了偿全体银行借钱，公司负债总数及物业负债

率进一步下降。

讲述期内，公司银行借钱主要用于以下损耗筹备事项：

①加大对于损耗线的参预，新增冻干粉针剂损耗线。

②采办土地扩建厂房。随着公司筹备领域的加紧增添，现有厂区已没有能满意

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

公司加紧繁华须要，润霖医药采办土地利用权拟新建募投项目损耗基地。

③采办药品损耗本领及相干专利，加大自有产物品种储存。

④加大本领研发支付，增强当中合作力。

⑤出售领域扩张，凡是筹备性资金须要推广。

（2）偿债才略目标变动分解

讲述期各期末，公司震动比率不同为 1.26、2.14、3.30 以及 4.14，速动比率分

别为 1.02、1.30、2.49 以及 2.93，物业负债率（合并）不同为 82.62%、68.18%、

55.27%以及 46.63%，近期偿债才略目标不停进步，财政组织更趋正当。

2015 岁终，公司震动比率由上年的 1.26 升高至 2.14，速动比率由上年的 1.02

升高至 1.30，偿债才略进一步增强。公司物业负债率由 2014 岁终 82.62%下降至

68.18%，物业负债组织进一步优化。2016 岁终，公司红利状况优秀，钱币资金

等震动物业推广，且震动负债金额下降，震动比率、速动比率以及资本保险倍数较

上年均有所进步，物业负债率下降，偿债才略增强。

（3）偿债才略分解

①可猜测他日需了偿的负债金额

截止 2017 年 6 月 30 日，公司他日一年须要了偿的负债金额及相映资本金额

以下：

单元：万元

负债项目 金额 起始日 到日期 瞻望资本

786.61 2016-12-22 2017-11-21 约 13.69

银行近期借钱

2,000.00 2016-11-25 2017-11-21 约 34.80

银行永恒借钱 25,292.00 2014-1-22 2019-1-12 约 1,321.51

注：上表中银行借钱金额为 2017 年 6 月末本金金额，瞻望资本为瞻望 2017 年 7 月 1 月-2018 年 6 月

30 日公司应向银行支拨的资本总数。

②偿债才略及震动性告急分解

筹备业绩的加紧增添是偿债才略的根基保险。总体来看，公司处于加紧繁华

阶段，支出领域加紧选拔，公司成本增添仓卒，偿债才略较强。

讲述期，公司不同完结交易支出 79,255.48 万元、102,829.75 万元、125,083.73

万元以及 67,061.80 万元。2015 年、2016 年支出增速不同为 29.74%、21.64%。同

时，公司拥有较高的红利才略，讲述期，公司扣除非时常性损益后归属于母公司

一切者的净成本不同为 3,852.41 万元、8,396.63 万元、11,866.41 万元以及 6,320.12

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万元。

公司支出领域加紧推广并拥有较高水平的红利才略，物业总体震动性强，偿

债才略优秀。讲述期内，公司亦未产生过到期未了偿银行贷款状况，银行诺言评

价优秀，也没有生存对于一般损耗、筹备震动有远大作用的或有负债。

公司没有生存偿债告急以及震动性告急。本次募集资金到位后，将进一步改善公

司物业负债组织，增强公司偿债才略。

（四）一切者权力分解

讲述期各期末，公司一切者权力状况以下：

单元：万元

项目 2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

实收本钱（或股本） 12,000.00 12,000.00 12,000.00 9,000.00

本钱公积 5,294.91 5,294.91 5,294.91 407.04

剩余公积 588.84 588.84 231.74 2,594.18

未分配成本 22,526.04 15,438.99 2,061.13 751.20

归属于母公司一切者权力总计 40,409.79 33,322.73 19,587.78 12,752.42

小量股东权力 314.62 327.23 478.07 -

一切者权力总计 40,724.41 33,649.96 20,065.85 12,752.42

1、实收本钱（股本）及本钱公积变用情况

2015 年，公司股本及本钱公积变动的主要缘由为有限公司大伙变化及股权

激发事项。2015 年 12 月 1 日，公司以一品红药业（母公司）截止 2015 年 8 月

31 日的账面净物业 13,981.57 万元折股 12,000 万元，由有限公司大伙变化为股分

有限公司，并将超越全体 1,981.57 万元计入本钱公积。

2015 年，公司对于 6 名职工实行股权激发，计提办理用度，其他本钱公积本

期相映推广 3,313.33 万元。

2016 岁终，未分配成本增添为 15,438.99 万元，归属于母公司一切者权力相

应推广至 33,322.73 万元。

2017 年 6 月末，未分配成本推广 7,087.06 万元，归属于母公司一切者权力

相映推广至 40,409.79 万元。

2、剩余公积变用情况

讲述期内，剩余公积变动以下：

单元：万元

项 目 法定剩余公积 随便剩余公积 总计

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2014.1.1 1,439.85 719.93 2,159.78

加：本年推广 434.41 - 434.41

减：本年削减 - - -

2014.12.31 1,874.26 719.93 2,594.18

加：本年推广 231.74 - 231.74

减：本年削减 1,874.26 719.93 2,594.18

2015.12.31 231.74 - 231.74

加：本年推广 357.10 - 357.10

减：本年削减 - - -

2016.12.31 588.84 - 588.84

加：本年推广 - - -

减：本年削减 - - -

2017.06.30 588.84 - 588.84

2015 年，公司剩余公积本年削减 2,594.18 万元，系公司股分制改制，净资

产折股而至。

3、未分配成本变用情况

单元：万元

项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

年头未分配成本 15,438.99 2,061.13 751.20 6,154.60

加：本期归属于母公司一切者的净

7,087.06 13,734.95 6,042.02 4,031.01

成本

减：提取法定剩余公积 - 357.10 231.74 434.41

减：提取随便剩余公积 - - - -

减：应酬普遍股股利 - - 2,520.00 9,000.00

减：净物业折股 - - 1,980.35 -

期末未分配成本 22,526.04 15,438.99 2,061.13 751.20

2014 年，公司对于股东现金分红 9,000.00 万元，未分配成本下降。2015 年，

公司对于股东现金分红 2,520.00 万元；同时，公司大伙变化创造股分公司，由净资

产折股使得未分配成本削减。2016 年、2017 年 1-6 月，归属于母公司一切者的

净成本推广，期末未分配成本相映推广。

十二、现金流量分解

讲述期内，公司现金流量状况以下：

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单元：万元

项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

筹备震动孕育的现金流量净额 3,768.84 14,600.84 3,454.95 874.19

投资震动孕育的现金流量净额 -1,507.53 -2,837.56 14,521.23 -26,622.71

筹资震动孕育的现金流量净额 -4,631.12 -5,565.00 -18,362.05 26,765.35

现金及现金等价物净推广额 -2,371.00 6,200.80 -385.86 1,016.83

（一）筹备震动孕育的现金流量分解

讲述期，公司筹备性震动孕育的现金流量净额与当期净成本对于例如下：

单元：万元

项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

筹备震动孕育的现金流量净额 3,768.84 14,600.84 3,454.95 874.19

净成本 7,074.45 13,584.11 6,040.09 3,919.87

讲述期，公司筹备震动孕育的现金流量净额不同为 874.19 万元、3,454.95 万

元、14,600.84 万元以及 3,768.84 万元，与当期净成本生存特定分裂，全部明细如

下：

单元：万元

项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

净成本 7,074.45 13,584.11 6,040.09 3,919.87

加：物业减值打算 272.58 291.94 254.91 194.47

流动物业折旧、油气鼓鼓物业折耗、损耗性生物物业

928.41 1,848.54 1,763.96 1,202.05

折旧

无形物业摊销 736.41 1,270.36 1,072.74 561.33

永恒待摊用度摊销 - 25.53 21.88 21.88

从事流动物业、无形物业以及其他永恒物业的亏空

81.53 29.51 17.98 -5.13

（收益以“－”号填列）

流动物业报废亏空（收益以“－”号填列） - - - -

公正价值变动亏空（收益以“－”号填列） - - - -

财政用度（收益以“－”号填列） 834.37 1,824.87 2,180.29 2,030.27

投资亏空（收益以“－”号填列） - -17.66 -2.90 -9.83

递延所得税物业削减（推广以“－”号填列） -37.59 4.49 -81.68 204.14

递延所得税负债推广（削减以“－”号填列） - - - -

存货的削减（推广以“－”号填列） -2,150.72 943.40 -3,327.88 -2,713.32

筹备性应收项想法削减（推广以“－”号填列） -1,855.96 -6,940.53 -4,559.97 -4,478.80

筹备性应酬项想法推广（削减以“－”号填列） -2,114.64 1,736.28 -3,237.79 -52.74

其他 - - 3,313.33 -

筹备震动孕育的现金流量净额 3,768.84 14,600.84 3,454.95 874.19

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

2014 年，公司筹备震动孕育的现金流量净额小于当期净成本，主要系两方

面缘由：一方面，公司处于高速繁华阶段，随着当期交易支出推广，自有产物收

入加紧增添，当期存货余额推广 2,713.32 万元。另一方面，2014 年，随着当期

交易支出的推广，客户组织变动，公司当期应收账款增添。确定请拜见本招股说

明书“第九节 财政会计信息与办理层分解”之“十1、财政环境分解”之“（一）

物业环境分解”之“1、震动物业”。

2015 年，随着公司支出的扩张，筹备震动孕育的现金流量净额有所推广，

但仍低于当期净成本，主要缘由有以下多少点：开始，随着支出领域的进一步扩张，

存货推广，且当期代办产物推广备货，导致存货增幅较大。其次，公司对于大客户

的出售推广，该等客户授信期相对于较长，应收账款推广。其余，受洽购时光、采

购代价的作用，2015 岁终应酬账款较上岁终下降。综上，2015 年筹备震动孕育

的现金流量净额低于净成本。

2016 年，公司红利水平进一步进步，筹备震动的现金流入状况优秀，筹备

震动孕育的现金流量净额为 14,600.84 万元，略高于当期净成本。

2017 年 1-6 月，公司现金筹备震动孕育的现金流量净额低于当期净成本，主

要系当期存货推广，同时代末预收药品出售款、应酬员工薪酬等筹备性应酬项目

削减而至。

（二）投资震动孕育的现金流量分解

讲述期，公司投资震动孕育的现金流量净额不同为-26,622.71 万元、14,521.23

万元、-2,837.56 万元以及-1,507.53 万元。2014 年，公司投资震动孕育的净现金流

为负，主假如因为公司采办土地利用权、无形物业和呆板设施、软件、和支

付工程款等投资付出渐渐加大的作用而至。2016 年，公司采办流动物业、无形

物业以及其他永恒物业支拨现金 2,855.22 万元，使得本期投资震动孕育的净现金流

为负。

公司投资震动“收到的其他与投资震动相关的现金”及“支拨的其他与投资

震动相关的现金”主要由资金拆借以及采办收回银行近期理财富品变成。全部以下：

单元：万元

项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

收到的其他与投资 资金拆借 - - 20,278.60 17,853.90

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

震动相关的现金 收回银行理财富品 - 15,900.00 9,150.00 12,100.00

收到与物业相干的政 -

- 300.00 -

府补贴款

支拨的其他与投资 资金拆借 - - 2,900.00 32,548.50

震动相关的现金 采办银行理财富品 - 15,900.00 9,150.00 12,100.00

1、2014 年、2015 年，公司产生有关方资金拆借，截止 2015 年 12 月 31 日，

拆借资金已全数收回，没有生存未收回拆借资金。有关方资金拆借状况，请拜见本

招股阐明书“第七节 同业合作与有关买卖”之“三、有关方及有关买卖”之“（二）

有关买卖”之“2、偶发性有关买卖”之“（3）有关方资金交往”之“①与广润

团体之间的资金交往”。

2、讲述期内，公司用永远闲置资金采办近期银行理财富品，为震动采办、

赎回，导致产生金额较大。因为理财富品刻日较短，当期采办当期均完结收回，

对于公司投资震动孕育的现金流量净额未孕育作用。

（三）筹资震动孕育的现金流量分解

讲述期，公司筹资震动孕育的现金流量净额不同为 26,765.35 万元、-18,362.05

万元、-5,565.00 万元以及-4,631.12 万元。2014 年，筹资震动孕育的现金流量净额

较大，主要系昔日末银行借钱推广而至。2015 年筹资震动孕育的现金流量净额

为负，系公司了偿银行贷款，期末银行取款下降，且昔日支拨股利 11,520.00 万

元而至。2016 年、2017 年 1-6 月，了偿债务及资本不同为 10,351.61 万元、4,631.12

万元，使适合期筹资震动孕育的现金流量净额为负。

（四）他日可猜测的远大本钱性付出分解

他日两到三年，公司可猜测的远大本钱性付出主要为公司本次发行募集资金

投资项目。本次募集资金投资项目全部状况拜见本招股阐明书“第十节 募集资

金应用”。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

十三、对于摊薄即期回报的相干事项

（一）本次秘密发行摊薄即期回报对于公司主要财政目标的作用

假定公司募集资金于 2018 年到位，因为募集资金投资项目生存特定的修建

期且项目建成投产并孕育效益须要特定的历程以及时光，正在上述时期内，股东回报

仍主要经过公司现有生意完结。假设发行告竣昔日公司筹备业绩增添幅度低于股

本扩展幅度大概公司筹备业绩没有完结增添，则瞻望本次发行募集资金到位昔日

扣除非时常性损益后归属于公司普遍股股东的每股收益（根底每股收益、浓缩每

股收益）较上年度将有所下降。

（二）本次融资的须要性以及正当性

公司依托正在医药行业多年的墟市体味，施行精确的墟市调研与开垦，根据市

场须要以及公司产物策略，有针对于性的开垦新产物以及追寻适合的代办产物，变成了

揭开面广、中心优异、路子化储存的产物组织。公司始终争持以品格以及改革为企

业繁华策略的当中，延续推进自主品牌“一品红”的墟市修建，产物聚焦孩子用

药以及耐性病用药等范畴，器重研发参预，不停强化公司正在制药范畴的当中合作力。

本次融资募集资金将不同用于“一品红药业广州润霖厂区损耗基地修建项

目”、“一品红药业（润霖）研发焦点修建项目”、“广州一品红制药有限公司营销

收集修建项目”以及“一品红药业股分有限公司信息化进级修建项目”。

个中，“一品红药业广州润霖厂区损耗基地修建项目”是对于公司现有损耗能

力的选拔，该项想法实行有利于公司进一步选拔公司损耗才略、满意他日墟市需

求的增添，为公司墟市扩展供给须要产能支柱。“一品红药业（润霖）研发焦点

修建项目”实行将较大的选拔公司本领研发势力，放慢公司向研发、损耗、出售

为一体的分析医药团体的转型，推广公司正在孩子用药、耐性病用药范畴的品种及

品规，完满公司产物结构。“广州一品红制药有限公司营销收集修建项目”的实

施将进一步强化公司的墟市开垦广度以及深度，坚硬公司正在华南地带出售劣势地

位，同时努力开垦华东、华中、华北、东北等新兴墟市，满意公司生意开辟的需

求，为损耗基地扩建项目新增的产能供给出售保险。“一品红药业股分有限公司

信息化进级修建项目”将有利于公司完结高效简洁、榜样规范以及全程揭开的信息

1-1-363

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

化系统，为企业确切的决议以及掌控供给强无力的撑持。

综上，本次融资对付公司而言是须要且正当的。

（三）募集资金投资项目与公司现有生意的联系，发行人进行募

集资金项目正在人员、本领、墟市等方面的储存状况

1、募集资金投资项目与公司现有生意的联系

本次募集资金投资项目中，“一品红药业广州润霖厂区损耗基地修建项目”

算作公司新建损耗基地项目，可满意公司他日的产能须要，同时也可对于现有产物

组织弥补以及优化。“一品红药业（润霖）研发焦点修建项目”是公司为选拔研发

才略而筹备的项目，是公司他日繁华主要的策略筹备之一。“广州一品红制药有

限公司营销收集修建项目”是公司为增强墟市合作力，不停进步产物出售支出以及

红利的保险。“一品红药业股分有限公司信息化进级修建项目”虽然未能给公司

带来直接经济效益，但信息系统进级项目有利于选拔公司的办理水平，使公司机

构树立正当、生意过程迷信、放慢墟市反映速率，进步公司的分析合作力。

所以，募集资金投资项想法实行将进一步坚硬以及扩张公司主要产物的墟市份

额，选拔公司本领劣势、分析合作劣势。

2、发行人进行募集资金投资项目正在人员、本领、墟市等方面的储存状况

（1）一品红药业广州润霖厂区损耗基地修建项目

今朝，正在损耗方面，一品红制药拥有片剂、颗粒剂、合剂、中药前处置以及提

取车间（口服制剂）、冻干粉针剂、洗剂、中药前处置以及提取车间（外用制剂）

等剂型的损耗线及相映的 GMP 证书。一品红制药拥有 94 个品种 133 个药品注

册批件，个中独家当品 11 个，席卷 9 个独家品种以及 2 个独家剂型；国家中药保

护品种 2 个；专利品种 13 个。投入国家医保名目的品种 57 个，国家基药品种

11 个。公司已储存了“一品红药业广州润霖厂区损耗基地修建项目”顺遂实行

的相干本领、体味。

（2）一品红药业（润霖）研发焦点修建项目

发行人高度器重产物研发及本领储存处事，一品红制药为高新本领企业，广

东省迷信本领厅认定的广东省生化制剂工程本领争论焦点。公司拥有一支生意素

质高、开垦才略强的本领研发军队，拥有研发人员 50 人，当中本领人员 4 人。

1-1-364

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

公司还前后与中国群众束缚军第二军医大学、中国群众束缚军第二军医大学新药

评介焦点、中山大学多家低等院校及科研机构建立了单干联系，搭建拥有较强研

发、损耗才略结果转化的高科技平台。

今朝，公司建立了门类完整、梯队正当的药品本领储存，有多项处于临床前

争论、临床争论和呈报损耗等各个阶段的正在研项目。公司正在研发方面丰硕的经

验及人员储存，恐怕为“一品红药业（润霖）研发焦点修建项目”供给无力撑持。

（3）广州一品红制药有限公司营销收集修建项目

正在营销方面，公司拥有比较丰硕的医药营销体味、完满的营销收集以及专科的

营销团队。截止今朝，公司已建立揭开世界的出售收集，共分为华南、华中、华

东、华北、东北、东南以及东北 7 个出售大区，恐怕完结办事以及出售的加紧反映，

高效进步墟市扩张震动。公司正在营销方面的墟市、人员以及体味是“广州一品红制

药有限公司营销收集修建项目”顺遂实行的主要保险。

（4）一品红药业股分有限公司信息化进级修建项目

公司十分器重信息资源平台修建。自 2011 年起，公司渐渐建立了多个信息

系统，如 Amt Velcro 分析合资系统，用于撑持构造管控、办公合资、人力资源管

理、项目办理（研发办理）以及学识办理等处事；Oracle ERP 系统，用于支柱母子

公司生意正在统一个办理平台上操作，完结信息共享以及生意时刻管控，选拔大伙管

理水平；建立以及固化迷信的当中生意利用编制，完结财政、洽购、损耗、物流、

出售等各生意关节的一体化运作。正在现有系统以及本领的根底上，随着“一品红药

业股分有限公司信息化进级修建项目”的实行，公司机构树立将尤其正当、生意

过程尤其迷信、墟市反映速率放慢，分析合作力将进一步增强。

综上，公司正在损耗、本领、营销以及信息化修建方面积存了特定的人员、本领

以及墟市体味。随着上述募投项想法络续修建以及投产，公司将根据讨论，做坏人才、

本领等各个方面的参预处事。

（四）增添被摊薄即期回报的办法及许诺

全部状况请拜见本招股阐明书“远大事项提醒”之“五、增添被摊薄即期回

报的办法及许诺”。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

十四、公司股利分配状况

（一）讲述期公司股利分配状况

讲述期，一品红有限股东会抉择成本分配状况以下：

单元：万元

股东聚会召集时光 分配金额 备注

2014 年 12 月 25 日 9,000.00 已告竣分配

2015 年 3 月 3 日 2,520.00 已告竣分配

发行人已照章代扣代缴了当然人股东讲述期内成本分配所需缴纳的集体所

得税。

（二）发行后的股利分配战术

2016 年 3 月 26 日，公司召集 2016 年第一次且自股东大会，审议经过了《关

于公司首次秘密发行股票并正在创业板上市后股东分红回报筹备的议案》、《对于公

司首次秘密发行股票并正在创业板上市后合用的公司条例（草案）的议案》，拟定

了上市表态关的成本分配总则及全部分配战术、股东的分红回报筹备。

对于本次发行后公司的股利分配战术，全部请拜见本招股阐明书“远大事项

提醒”之“七、本次发行后公司股利分配战术”。

（三）发行前滚存成本的设计

公司2016年第一次且自股东大会审议经过《对于公司首次秘密发行群众币普

通股股票前公司滚存成本分配的议案》确定，公司首次秘密发行股票前所变成的

累计未分配成本全数由首次秘密发行后的新老股东独特享有。

十五、财政讲述审计基准往后的筹备环境

财政讲述审计基准日（2017 年 6 月 30 日）至招股阐明书订立日，发行人生

产筹备环境优秀。

2017 年 1-9 月，公司完结交易支出 103,785.35 万元，比拟 2016 年 1-9 月的

交易支出 88,922.24 万元同比增添 16.71%；2017 年 1-9 月，归属于母公司股东的

1-1-366

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

净成本 11,009.48 万元，比拟 2016 年 1-9 月归属于母公司股东的净成本 9,111.01

万元同比增添 20.84%；2017 年 1-9 月，扣非后归属于母公司股东的净成本

10,154.97 万元，比拟 2016 年 1-9 月扣非后归属于母公司股东的净成本 7,709.61

万元同比增添 31.72%。上述该等数据均未经审计。

公司筹备模式、主要原质料、药品的洽购领域及洽购代价、主要客户变成，

和公司施行的税收战术均未产生远大改变，亦未产生其他大概作用投资者判别

的远大事项。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

第十节 募集资金应用

1、募集资金应用概略

（一）瞻望募集资金数额及专户保存设计

根据2016年3月26日经过的2016年第一次且自股东大会抉择，公司拟秘密发

行没有逾越4,000.00万股A股并正在深圳证券买卖所创业板上市，募集资金数额将根

据墟市状况以及向投资者询价状况决定。秘密发行新股所得理论募集资金扣除发行

用度后的净额全数用于公司主交易务相干的项目及主交易务繁华所需营运资金。

根据公司《募集资金办理制度》的规矩，本次募集资金寄存于公司董事会决

定的专项账户分散办理，做到专款公用。

（二）募集资金拟投资项目

本次发行 A 股募集资金全数用于公司主交易务相干的项目：

单元：万元

序号 项目称号 项目投资总数 募集资金参预金额

1 一品红药业广州润霖厂区损耗基地修建项目 77,034.00 48,002.68

2 一品红药业（润霖）研发焦点修建项目 7,792.00 7,403.00

3 广州一品红制药有限公司营销收集修建项目 3,138.30 3,138.30

4 一品红药业股分有限公司信息化进级修建项目 3,167.40 3,167.40

总计 91,131.70 61,711.38

（三）投资项目实验的登记、环保批文状况

项目称号 登记或核准文号 环保批文

一品红药业广州润霖厂区损耗基地修建项目 2016-440116-27-03-002093 穗开建环影[2016]70 号

一品红药业（润霖）研发焦点修建项目 2016-440116-73-03-002092 穗开建环影[2016]68 号

广州一品红制药有限公司营销收集修建项目 2016-440116-27-03-002451 -

一品红药业股分有限公司信息化进级修建项目 2016-440106-51-03-001837 -

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

（四）理论募集资金与项目参预所需资金生存分裂的设计

本次发行募集资金到位后，若理论募集资金净额低于上述项目对于募集资金的

须要总数，公司将按项想法轻重缓急水准施行投资，没有足全体由公司经过自筹方

式束缚。若本次发行募集资金的到位时光与上述项想法资金须要时光没有统一，公

司将根据理论状况的须要以自筹资金后行参预，待募集资金到位后给以置换。

（五）募集资金投资项目用地状况

本次募集资金投资项目“一品红药业广州润霖厂区损耗基地修建项目”以及“一

品红药业（润霖）研发焦点修建项目”用地均正在广州市开垦区东区街道东捷路以

西东雅路以南，公司已博得募集资金投资项目所需土地利用权的权属证书（穗府

国用（2014）第 05000116 号），恐怕保险募集资金投资项想法如期顺遂实行。

（六）董事会对于募集资金投资项想法可行性分解观点

公司董事会审议经过了《对于公司首次秘密发行股票募集资金投资项目及可

行性的议案》，并对于本次募集资金投资项想法可行性施行了充分的争论，以为本

次募集资金投资项目可行。

截止2015年12月31日，公司物业总数为63,055.84万元，本次募集资金总数为

88,495.70万元，占公司迩来一期末物业总数的比率为140.34%。讲述期内，公司

交易支出由2013年度的50,756.68万元增至2015年度102,829.75万元；成本总数由

2013年度的4,331.18万元增至2015年度的8,227.38万元。时期，公司交易支出、利

润总数的年均复合增添率不同达42.34%、37.82%，维持了优秀的发展性以及红利

才略。本次募集资金到位后，将进一步增强公司的本钱势力，公司财政环境也许

无效支柱募集资金投资项想法修建以及实行。

公司董事会经分解后以为，公司本次募集资金数额与投资项目与公司现有生

产筹备领域、财政环境、本领水和蔼办理才略相符合，投资项目拥有较好的墟市

远景以及红利才略，公司恐怕无效利用募集资金，进步公司筹备效益。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

二、一品红药业广州润霖厂区损耗基地修建项目

（一）项目投资概算

本项目讨论总投资 77,034.00 万元，用于润霖厂区损耗基地修建。主要修建

实质为修建契合新版 GMP 要求的固机制剂车间、合剂车间、冻干粉针剂车间及

中药提取车间。全部投资状况以下：

单元：万元

项目投资 募集资金参预

序号 项目

金额 比率 金额 比率

1 建安工程费 20,392.00 26.47% 18,145.00 37.80%

2 设施置备费 45,697.00 59.32% 18,912.68 39.40%

3 工程修建其他用度 4,740.00 6.15% 4,740.00 9.87%

4 计算费 3,429.00 4.45% 3,429.00 7.14%

5 铺底震动资金 2,776.00 3.60% 2,776.00 5.78%

总计 77,034.00 100.00% 48,002.68 100.00%

（二）项目实行的可行性

1、国家战术大力扶助医药行业的繁华

从国家战术导向看，医药建造业是我国人民经济的主要组成全体，是保险人

平易近公众生命强健的寻常家产。自 2009 年结束，《中共宗旨国务院对于深入医药卫

生机制鼎新的观点》，每年都会拟定深入医药卫生机制鼎新中心处事义务以及对于上

一年处事施行归纳，以供给安全、无效、麻烦、价廉的疗养卫生办事为深化目的。

随着我国疗养卫生机制鼎新的进一步深入，我国疗养卫生范畴付出将维持较大幅

度增添。

2015 年十八届五中全会审议经过《对于拟定人民经济以及社会繁华第十三个

五年筹备的提议》，从维护全平易近强健以及完结深化繁华归来，提出“推进强健中国

修建”的新目的，将“强健中国”升高到国家策略层面，成为“十三五”时代引

领我国卫生路生鼎新与繁华的策略性目的。全部席卷：推进强健中国修建，深入

医药卫生机制鼎新，理顺药品代价，执行疗养、医保、医药联动，建立揭开城乡

的根底疗养卫生制度以及今生病院办理制度，实行食品卫生安全策略。

1-1-370

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

上述战术以及筹备的出台，说明国家高度器重疗养卫生编制的修建，算作疗养

编制中的主要组成全体，医药建造业将正在国家战术与筹备的启发与扶助下博得持

续稳步的繁华。

2、孩子用药、耐性病用药墟市增添较快

本项目损耗的产物主要用于孩子用药、耐性病用药等范畴，契合现在医药行

业繁华的趋势，同时这些范畴是也是公司多年来精巧莳植的中心细分墟市，一经

积存了丰硕的体味以及精深的资源，契合公司深化的产物繁华策略。

随着我国二胎战术的周全封闭，新的生育顶峰行将到来，为孩子用药带来了

潜伏的墟市空间。同时，我国正逐渐步入老龄化社会，心脑血管等末年人常见疾

病将会随着末年人口的推广而不停推广。其余因为糊口水平的选拔，我国人口的

疾病谱一经从沾染病、寄生虫病为主导改革为心脑血管病、肿瘤等耐性病为主，

耐性病调节时光长，对于药物的须要大，耐性病药物的墟市领域稳步选拔。从本项

目损耗药品所处细分范畴来看，拥有混乱的墟市须要。

3、公司出售领域扩展仓卒，为新减产能消化供给无力保险

今朝，公司的出售收集揭开世界主要省、直辖市及自治区。2014 年-2016 年，

公司自有产物的出售支出复合增添率为 28.81%，处于较高水平。

随着本次募投项目之“广州一品红制药有限公司营销收集修建项目”的推进，

公司将进一步强化世界性营销收集修建，扩张墟市揭开率，保险新减产能恐怕顺

利消化。该项想法全部状况拜见本节之“四、广州一品红制药有限公司营销收集

修建项目”。

（三）境况损坏

本项想法妄图矜重施行国家现行废水、废气鼓鼓、粉尘等污染排放的榜样以及规范，

根据境况损坏行政主管部门的要求施行项目修建境况评介。2016 年 4 月 19 日，

广州开垦区修建以及境况损坏局出具《对于一品红药业广州润霖厂区损耗基地修建

项目境况作用讲述书的批复》（穗开建环影[2016]70 号），批准该项目实行。

（四）项目选址

本项目选址于广州经济本领开垦区东区东捷路以西、东雅路以南，筹备土地

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

面积为 35,207 平方米，邻接一品红制药。

（五）项想法构造及实行

1、构造实行

本项目由润霖医药构造实行，修建期瞻望为 36 个月。项目打算阶段席卷：

前期调研、可行性争论、场合筹备妄图、动工图妄图、动工招标等处事，从第一

年结束实行，瞻望 10 个月告竣；项目实行阶段席卷：土建工程动工、室内装修、

设施置备、装置、调试及试运行、正式经营、GMP 验收等各项处事，瞻望 26 个

月内告竣。

2、项目进度讨论

月进度

序号 项目 时光

1-6 7 8 9 10 11 14 16 18 20 22-27 28-36

前期调研、可行性争论、

1

场合筹备妄图

2 动工图妄图、动工招标

3 土建工程动工、装修

设施洽购、装置、调试

4

及试运行

5 GMP 验收及试运行

三、一品红药业（润霖）研发焦点修建项目

（一）项目投资概算

本项目讨论总投资 7,792 万元，用于修建契合今生化药品研发要求的分析性

研发本领焦点。主要修建实质为新建研发测验室及置备研发仪器设施等。全部投

资状况以下：

单元：万元

项目投资 募集资金参预

序号 项目

金额 比率 金额 比率

1 建安工程费 3,665.00 47.04% 3,276.00 44.25%

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

2 设施置备费 2,257.00 28.97% 2,257.00 30.49%

3 工程修建其他用度 906.00 11.63% 906.00 12.24%

4 计算费 322.00 4.13% 322.00 4.35%

5 人力资源投资 642.00 8.24% 642.00 8.67%

总计 7,792.00 100.00% 7,403.00 100.00%

（二）项目实行的可行性

1、国家战术支柱制药企业强化自主研发

连年来，我国制药企业渐渐加大研发参预，进步自主改革才略，但与发财国

家仍生存特定分歧。国家战术加大对于改革企业的支柱，激动制药企业进步药物研

发水平。2015 年国务院高度器重药品疗养器材审评审批制度的鼎新，鼎新中心

之一为束缚模拟药低水平反复及质量课题，进步模拟药药品规范；激动争论以及创

制新药。激动以临床价值为导向的药物改革，优化改革药的审评审批法式，对于临

床急需的改革药放慢审评。

本项目主要研发项目席卷：孩子用药、耐性病用药范畴的新药研发、剂型改

良；控释制剂、脂质体等新剂型的研发等。上述研发项目将进一步完满公司产物

组织，进步现有产物机能，满意墟市须要，与今朝国家战术大力建议改革的战术

导向统一。

2、公司具备优秀的研发根底

公司的研发焦点为自有产物的繁华做出了主要奉献，自有产物中盐酸克林霉

素棕榈酸酯分别片、馥感啉口服液、尿清舒颗粒、注射用脑蛋白水解物、注射用

匆匆肝细胞繁殖素等被广东省迷信本领厅评为高新本领产物。研发焦点今朝一经储

备了多项正在研产物，揭开孩子用药、耐性病用药等多个范畴。

公司拟经过本项目，建立起新药研发、枢纽性本领攻破的全新研发平台，进

一步强化自主研发才略，选拔当中合作力。公司一经具备优秀的研发根底，尤为

拥有一支改革力强的研发军队，为本项想法修建发觉了优秀的修建条件。

（三）境况损坏

本项想法妄图矜重施行国家现行废水、废气鼓鼓、粉尘等污染排放的榜样以及规范，

根据境况损坏行政主管部门的要求施行项目修建境况评介。2016 年 4 月 19 日，

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

广州开垦区修建以及境况损坏局出具对于一品红药业（润霖）研发焦点修建项目环

境作用讲述表的批复（穗开建环影[2016]68 号），批准该项目实行。

（四）项目选址

本项目选址于广州经济本领开垦区东区东捷路以西、东雅路以南，筹备土地

面积为 6,097.00 平方米，邻接一品红制药。

（五）项想法构造及实行

1、构造实行

本项目由润霖医药构造实行，思虑到建筑大伙组织以及本项目工程量和设施

置备讨论，瞻望项目修建周期全体约为 24 个月。全部实质席卷：前期争论、可

行性争论、环评；规划妄图、动工图妄图与招标；土建工程动工、装置工程及装

修；设施洽购及装置调试；职工任用与训练；试运行等关节。

2、项目进度讨论

月份 月进度

序号 实质

1-3 4-6 7-9 10-12 13-15 16-18 19-21 22-24

1 项今朝期争论、可行性争论、环评

2 项目规划妄图、动工图妄图与招标

3 土建工程动工、装置工程及装修

4 设施洽购及装置调试

5 职工任用与训练

6 试运行

四、广州一品红制药有限公司营销收集修建项目

（一）项目投资概算

本项目讨论总投资 3,138.3 万元，修建实质主要席卷正在北京、上海等地扩建

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

区域营销焦点，正在成都、长沙以及西安 3 大都会新建区域营销焦点；正在珠海、南宁、

郑州等 31 个都会新建供职处，正在昆明扩建供职处。上述区域营销焦点及供职处

用地均经过租赁办法博得。全部投资状况以下：

单元：万元

序号 项目称号 项目投资金额 募集资金参预 占总投资比率

1 建安工程费 836.00 836.00 26.64%

2 设施置备费 794.40 794.40 25.31%

3 工程修建其他费 68.00 68.00 2.17%

4 租赁费 1,133.50 1,133.50 36.12%

5 训练费 157.00 157.00 5.00%

6 计算费 149.40 149.40 4.76%

总计 3,138.30 3,138.30 100.00%

（二）项目实行的可行性

医药行业是我国“十二五”筹备中决定的旭日型策略性新兴家产，也是《中

国建造 2025》的中心繁华范畴。我国医药行业正处于加紧增添阶段，瞻望到 2019

年，我国医药墟市领域有望逾越 2.2 万亿元。从行业细分范畴上看，正在老龄化进

程的放慢、二胎战术的摊开及人们糊口办法改革的背景下，孩子用药墟市以及耐性

病用药墟市领域都将延续增添。

一品红制药的产物正在孩子用药、耐性病用药范畴具备特定的合作劣势，出售

支出增添仓卒，面临着优秀的墟市机遇。医药墟市领域的不停扩张，为公司强化

营销收集结构以提出售出售业绩，消化新减产能等供给了充分的可行性按照。

（三）境况损坏

营销收集修建项目仅为租赁办公场面算作公司营销焦点及供职处，本项目建

设及经营根底上仅孕育少许办公及糊口固体废料、废水等。

（四）项目选址

本项目拟正在北京、上海扩建区域营销焦点，正在成都、长沙以及西安 3 大都会新

建区域营销焦点；选址珠海、南宁、郑州、武汉、成都、青岛、天津、石家庄、

沈阳等 31 个都会新建供职处，正在昆明扩建供职处。

1-1-375

一品红药业股分有限公司 招股阐明书

（五）项想法构造及实行

1、构造实行

本项目由一品红制药构造实行。项目实行实质主要席卷选址、改革与装修、

主要设施及软件的洽购装置、职工任用与训练等外容。根据项目特征，本项目拟

分为 3 年修建，首年扩建 2 个区域营销焦点，新建 1 个区域营销焦点以及 11 个办

事处；第二年扩建 1 个供职处，新建 2 个区域营销焦点以及 10 个供职处；第三年

新建 10 个供职处。

全部讨论以下表所示：

第1年 第2年 第3年

类型

新建 扩建 新建 扩建 新建 扩建

区域营销焦点 1 2 2 0 0 0

供职处 11 0 10 1 10 0

总计 14 13 10

2、项目进度讨论

本项目实行实质主要席卷供职处区域营销焦点的选址、办公场面的装修、设

备洽购、人员任用与训练等外容。普通而言，单个区域营销焦点以及供职处的新建

以及扩建可正在 12 个月内告竣，全部修建讨论以下：

月份 月进度

序号 实质

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

1 前期调研、选址以及场合租赁

2 土建工程动工、装修

3 设施洽购

4 职工任用与训练

5 参预利用

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五、一品红药业股分有限公司信息化进级修建项目

（一）项目投资概算

本项目讨论总投资 3,167.4 万元，项目实质席卷软件修建以及硬件进级两全体。

个中，软件修建席卷正在公司上线人力资源系统、堆栈办理系统、客户联系办理系

统、测验室办理系统、商业智能分解系统等及对于现有系统以及利用软件等施行进级；

硬件进级席卷信息系统硬件洽购以及智能机房修建等。全部投资以下：

单元：万元

序号 项目 项目投资金额 募集资金参预 占总投资的比率

1 软件系统修建 2,280.00 2,280.00 71.98%

2 硬件设施进级 736.60 736.60 23.62%

3 计算费 150.8 150.8 4.76%

总计 3,167.40 3,167.40 100.00%

（二）项目实行的可行性

1、本项目契合家产战术导向以及筹备

2012 年 1 月 19 日揭晓的《医药工业“十二五”繁华筹备》，主要义务之一

便是进步医药工业信息化水平。席卷强化信息本领正在新产物开垦中的利用，建立

基于信息本领的新药研发平台，运用算计机本领协助施行药物靶标挑选、药物分

子妄图、药物挑选、药效早期评介，放慢新药研发里程；进步损耗历程信息化水

平。强化算计机掌握正在损耗历程中的利用，驱策药品损耗线以及质量检测办法的数

字化改革，完结全过程主动化数据收罗掌握。扩张利用损耗施行办理系统，进步

损耗效用以及损耗历程可控性，升高损耗老本，牢靠产物质量，完结产物质量的可

回首性；进步企业办理信息化水平，激动企业集成利用企业资源讨论、供应链管

理、客户联系办理、电子商务等信息系统，驱策研发、损耗、筹备办理各关节信

息集成以及生意合资，进步企业各个关节的办理效用以及效力。

公司实行信息化进级项目契合国家医药行业强化信息化修建的战术导向。

2、信息化系统进级具备本领可行性

公司创制以后不断着重信息化系统修建，截止今朝，公司一经渐渐建立了财

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

务 ERP 系统，Amt Velcro 分析合资系统等各种信息系统，并不停选拔信息系统

的实行以及利用水平，具备了较好的信息化根底条件以及利用开垦才略。

公司信息办理部具备专科的运维体味，正在软硬件境况、人力资源和本领经

验方面具备了乐成实行信息化进级项想法根底。

（三）境况损坏

本项目以信息系统进级改革为想法，项目运作历程中无延续性、领域性污染

物排放，境况处置纳入公司现有环保编制之内。

（四）项目选址

本项目为信息系统进级修建项目，将正在一品红药业修建实行。

（五）项想法构造及实行

1、构造实行

本项想法实行主体为一品红药业。项目实行主要席卷软件系统进级及硬件设

备置备等。

2、项目进度讨论

序 月份 月进度

类型

号 实质 1-3 4-6 7-9 10-12 13-15 16-18 19-21 22-24 25-27 28-30 31-33 34-36

智能机房修建

硬件升

1 设施置备

级

异地灾备系统

OA 系统及门

户进级

BI 系统进级

现有软 资金办理系统

2 件系统 进级

进级 ERP 系统进级

操作系统及防

毒软件进级

迁徙 APP

人力资源办理

系统

CRM 销 售 管

新摆设

理系统

3 软件系

LIMS 实 验 室

统

办理系统

WMS 智 能仓

库办理系统

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六、募集资金投资项目已参预状况

正在本次秘密发行股票募集资金到位前，公司将根据项目进度的理论状况，暂

以自有资金或负债办法筹集资金，后行参预。

截止 2017 年 6 月末，公司募投项目已参预资金 2,745.94 万元，为一品红药

业广州润霖厂区损耗基地修建项目、一品红药业（润霖）研发焦点修建项目住址

地块的土地置备费以及少许前期打算用度。除此之外，公司募投项目尚无其他参预。

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第十一节 其他主要事项

1、主要公约

截止 2017 年 8 月末，公司在实验或将要实验的主要生意公约以下：

（一）出售公约

公司与主要客户订立的出售公约主要为框架公约（或代办出售协议），框架

公约普通规矩年度出售数目。以下表露的出售公约指公司与主要客户订立的在

实验的或将要实验的瞻望金额超 1,000.00 万元以上的出售公约：

单元：万元

订立日 瞻望金额

出售方 客户称号 公约标的

期 （含税）

2017.5 佛山上药医药有限公司 注射用炎琥宁 1,038.40

2017.5 广东曼陀罗疗养科技有限公司 注射用前线地尔干乳剂 1,125.60

苯磺酸氨氯地平分别片等一批

2017.1 一品红 广州医药有限公司 29,061.14

药物

药业

注射用单唾液酸四己糖神经节

2017.1 国药控股广州有限公司 6,091.88

苷脂钠等一批药物

2017.1 康美药业股分有限公司 丹参川芎嗪注射液等一批药物 23,698.11

2017.7 四川创健医药交易有限公司 盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片 2,114.40

2017.7 广东省东莞国药团体有限公司 盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片 1,354.50

2017.7 佛山市圣邦医药有限公司 盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片 1,006.74

2017.7 佛山市南海医药有限公司 盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片 1,620.42

2017.7 浙江建东伟业医药有限公司 盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片 2,196.97

2017.7 ***长江医药有限公司 注射用乙酰谷酰胺 1,400.00

2017.7 云南九万里医药有限公司 馥感啉口服液等一批药物 3,169.09

一品红

2017.6 贵州腾济医药有限公司 盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片 1,495.65

制药

2017.6 成都广药新汇源医药有限公司 注射用匆匆肝细胞繁殖素 1,098.87

2017.3 四川源亨众生医药有限公司 盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片 1,585.80

2017.3 河北东圣医药有限公司 注射用盐酸溴己新 4,269.00

2017.1 广州医药有限公司 馥感啉口服液等一批药物 24,868.48

国药团体统一药业股分有限公 盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片

2017.3 1,035.16

司 等一批药物

2017.1 国药控股广州有限公司 馥感啉口服液等一批药物 3,070.58

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片

2017.1 国药控股深圳延风有限公司 1,787.22

等药物一批

注射用匆匆肝细胞繁殖素等药物

2017.1 康德乐（上海）医药有限公司 1,090.07

一批

2017.1 国药团体药业股分有限公司 盐酸克林霉素棕榈酸酯分别片 1,294.34

2016.7 湖北凯安晨医药有限公司 注射用乙酰谷酰胺 1,400

（二）洽购公约

公司与主要供应商订立的洽购公约主要为框架公约（或代办协议），框架合

同（或代办协议）普通没有触及正在该框架无效期内的药品出售金额，仅规矩年度销

售目标。以下表露的洽购公约指公司与主要供应商订立的在实验的或将要实验

的瞻望金额逾越 1,000.00 万元以上的公约：

单元：万元

洽购单 瞻望金额

订立日期 供应商称号 公约标的

位 （含税）

2017.5 合肥他日医药有限公司 多种微量元素注射液 2,600

2017.3 深圳四环医药有限公司 丹参川芎嗪注射液 经销协议

2017.3 一品红 贵州拜特制药有限公司 丹参川芎嗪注射液 代办协议

2017.3 药业 天津青松华药医药有限公司 注射用头孢地嗪钠 1,323.00

齐鲁制药有限公司、山东齐鲁万 注射用单唾液酸四己

2009.11 代办协议

以及医药营销有限公司 糖神经节苷酯钠

一品红 盐酸克林霉素棕榈酸 洽购框架

2016.5 浙江海翔药业股分有限公司

制药 酯 协议

（三）授信及借钱公约

1、2014 年 1 月 14 日，一品红制药与中国工商银行股分有限公司广州越秀

支行订立《流动物业借钱公约》（工行粤秀支行 2014 年项借字第 0114 号），由

中国工商银行股分有限公司广州越秀支行向一品红制药供给 30,000.00 万元的借

款，借钱时期从 2014 年 1 月 22 日至 2019 年 1 月 12 日，一品红制药已偿还 4,708.00

万元。

2、2016 年 11 月 22 日，一品红药业与中国修建银行股分有限公司广州直属

支行订立《群众币震动资金贷款公约》（建穗直属（2016）商流字第 18 号），

由中国修建银行股分有限公司广州直属支行向一品红药业供给 2,000 万元的借

款，借钱时期从 2016 年 11 月 22 日至 2017 年 11 月 21 日，截止招股阐明书订立

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

日贷款 2,000.00 万元。

3、2016 年 11 月 22 日，一品红制药与中国修建银行股分有限公司广州直属

支行订立《群众币震动资金贷款公约》（建穗直属（2016）商流字第 17 号），

由中国修建银行股分有限公司广州直属支行向一品红制药供给 7,000 万元的借

款，借钱时期从 2016 年 11 月 22 日至 2017 年 11 月 21 日，截止招股阐明书订立

日贷款 786.61 万元。

（四）保荐承销协议

2016年6月8日，发行人与本次发行的保荐人（主承销商）广发证券订立了《承

销暨保荐协议》，就广发证券保荐、承销公司本次发行群众币普遍股股票事宜进

行了全部的商定。

（五）其他公约

截止招股阐明书订立日，其他对于发行人损耗筹备、他日繁华或财政环境拥有

主要作用的公约状况以下：

1、2014 年 9 月 22 日，山东鑫齐药业有限公司（以下简称“山东鑫齐”）与

一品红制药订立《无形物业让渡公约》，山东鑫齐商定向一品红制药让渡呋喃唑

酮等 9 个品种的损耗本领材料及配方等，公约总价款 1,000 万元。2014 年 12 月

10 日，山东鑫齐博得山东省食品药品监视办理局核发的《山东省药品本领让渡

核准观点表》，核准山东鑫齐将呋喃唑酮等 9 个品种转出。2015 年 10 月 23 日，

广东食药监局向一品红制药核发《药品弥补申请批件》 批件号：粤 B201500493）。

截止今朝尚正在处分药品本领转化的审批法式。

2、2014 年 10 月 31 日，一品红制药与汇友国际有限公司（以下简称“汇友

国际”）订立《单干协议》，商定两边独特出资创造中外合资的品瑞医药。合资公

司创制后，汇友国际将注射用前线地尔脂质体的一切权无偿注入到合资公司，后

续研发用度由合资公司负担。一品红制药批准就注射用前线地尔脂质体向汇友国

际支拨积累款群众币 4,500 万元。一品红制药已支拨 1,500 万元。根据协议商定，

注射用前线地尔脂质体临床批件及相干本领已后行让渡给一品红制药施行后续

研发。截止今朝，注射用前线地尔脂质体正处于临床争论阶段，一品红制药将正在

博得注射用前线地尔脂质体损耗批件后向汇友国际支拨残余款项。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

二、对于外确保状况

截止招股阐明书订立日，除发行人与其控股子公司之间的确保外，发行人没有

生存对于外确保或抵押的状况。

三、远大诉讼或仲裁事项

截止招股阐明书订立日，公司未产生对于财政环境、筹备结果、声望、生意活

动、他日远景等大概孕育较大作用的诉讼或仲裁事项；亦未产生控股股东或理论

掌握人、控股子公司和发行人董事、监事、高等办理人员以及其他当中人员算作

一方当事人的远大诉讼或仲裁事项。

发行人控股股东、理论掌握人近三年一期没有生存远大不法动作。

四、董事、监事、高等办理人员以及其他当中人员触及

刑事诉讼的状况

截止招股阐明书订立日，公司董事、监事、高等办理人员以及其他当中人员无

触及刑事诉讼的状况。

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

第十二节 董事、监事、高等办理人员及

相关中介机构证实

1、发行人部分董事、监事、高等办理人员证实

本公司部分董事、监事、高等办理人员许诺本招股阐明书没有生存作假记载、

误导性陈说或远大遗漏，并对于其可靠性、确切性、齐全性、适时性负担部分以及连

带的公法负担。

部分董事出面：

李捍雄 李捍东 杨冬玲

白 华 蒋 晟

部分监事出面：

黄良雯 李坤松 张洪龙

部分高等办理人员出面：

李捍雄 杨冬玲 颜稚宏

王 霆 谢小华 张辉星

一品红药业股分有限公司

年 月 日

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

二、保荐人（主承销商）证实

本公司已对于招股阐明书施行了核查，确认没有生存作假记载、误导性陈说或重

大遗漏，并对于其可靠性、确切性、齐全性、适时性负担相映的公法负担。

保荐代表人出面：

杨华川 谭 旭

项目协办人出面：

黄先蕾

法定代表人出面：

孙树明

广发证券股分有限公司

年 月 日

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

三、发行人讼师证实

本所及包办讼师已赏玩招股阐明书，确认招股阐明书与本所出具的公法观点

书以及讼师处事讲述无冲撞之处。本所及包办讼师对于发行人正在招股阐明书中引用的

公法观点书以及讼师处事讲述的实质无异议，确认招股阐明书没有致因上述实质而出

现作假记载、误导性陈说或远大遗漏，并对于其可靠性、确切性、齐全性、适时性

负担相映的公法负担。

包办讼师出面：

全 奋 郭伟康 邵 芳 谢 芹

讼师事情所担任人：

张学兵

北京市中伦讼师事情所

年 月 日

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

四、审计机构证实

本所及签字挂号会计师已赏玩招股阐明书，确认招股阐明书与本所出具的审

计讲述、内部掌握鉴证讲述及经本所鉴证的非时常性损益明细表无冲撞之处。本

所及签字挂号会计师对于发行人正在招股阐明书中引用的审计讲述、内部掌握鉴证报

告及经本所鉴证的非时常性损益明细表的实质无异议，确认招股阐明书没有致因上

述实质而呈现作假记载、误导性陈说或远大遗漏，并对于其可靠性、确切性、齐全

性、适时性负担相映的公法负担。

.

签字挂号会计师：

何华峰 安 霞

会计师事情所担任人出面：

蒋洪峰

广东正中珠江会计师事情所（寻常普遍共同）

年 月 日

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

五、物业评估机构证实

本机构及签字挂号物业评估师已赏玩招股阐明书，确认招股阐明书与本机构

出具的物业评估讲述无冲撞之处。本机构及签字挂号物业评估师对于发行人正在招股

阐明书中引用的物业评估讲述的实质无异议，确认招股阐明书没有致因上述实质而

呈现作假记载、误导性陈说或远大遗漏，并对于其可靠性、确切性、齐全性、适时

性负担相映的公法负担。

签字挂号物业评估师：

汤锦东 王东升

物业评估机构担任人出面：

汤锦东

.

广东中广信物业评估有限公司

年 月 日

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

六、验资证实

本机构及签字挂号会计师已赏玩招股阐明书，确认招股阐明书与本机构出具

的验资讲述无冲撞之处。本机构及签字挂号会计师对于发行人正在招股阐明书中引用

的验资讲述的实质无异议，确认招股阐明书没有致因上述实质而呈现作假记载、误

导性陈说或远大遗漏，并对于其可靠性、确切性、齐全性、适时性负担相映的公法

负担。

签字挂号会计师：

何华峰 安 霞

会计师事情所担任人出面：

蒋洪峰

广东正中珠江会计师事情所（寻常普遍共同）

年 月 日

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

七、保荐人（主承销商）董事长、总司理证实

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一品红药业股分有限公司 招股阐明书

第十三节 备查文件

1、备查文件

（一）发行保荐书（附：发行人发展性专项观点）及发行保荐处事讲述；

（二）发行人对于公司创造以后股本演变状况阐明及其董事、监事、高等管

理人员确实认观点；

（三）发行人控股股东、理论掌握人对于招股阐明书确实认观点；

（四）财政报表及审计讲述；

（五）内部掌握鉴证讲述；

（六）经挂号会计师鉴证的非时常性损益明细表；

（七）公法观点书及讼师处事讲述；

（八）公司条例（草案）；

（九）中国证监会核准本次发行的文件；

（十）其他与本次发行相关的主要文件。

二、文件盘诘时光

处事日上午 9:00-11:30；下昼 2:00-5:00

三、文件查阅地方

（一）发行人：一品红药业股分有限公司

地方：广州市银河区珠江新城金穗路星汇国际大厦西塔 17 层 01 单元

关连电话：020-28877666

关连人：谢小华、李进

（二）保荐人（主承销商）：广发证券股分有限公司

地方：广州市银河北路 183-187 号大都会广场 19 楼

关连电话：020-87555888

关连人：赵倩、杨华川

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