深圳创业方向发展趋势是什么 崧盛股份：深圳市崧盛电子股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要

股票简称：崧盛股分

股票代码：301002

深圳市崧盛电子股分有限公司

ShenzhenSosenElectronicsCo.,Ltd.

（深圳市宝安区沙井街道共以及第四工业区A3栋厂房）

向没有一定工具发行可变换公司债券

募集阐明书概要

保荐人（主承销商）、受托办理人

（中国（上海）自在交易考察区世纪大道1198号28层）

二〇二二年九月

发行人证实

本公司及部分董事、监事、高等办理人员许诺募集阐明书及其他信息表露材料没有生存一切作假记载、误导性陈说或远大遗漏，并对于其可靠性、确切性及齐全性负担相映的公法负担。

公司担任人、主管会计处事担任人及会计机构担任人保险募集阐明书中财政会计材料可靠、齐全。

中国证监会、买卖所对于本次发行所作的一切确定或观点，均没有说明其对于申请文件及所表露信息的可靠性、确切性、齐全性作出保险，也没有说明其对于发行人的红利才略、投资价值大概对于投资者的收益作出本性性判别或保险。一切与之相反的证实均属作假虚假陈说。

根据《证券法》的规矩，证券照章发行后，发行人筹备与收益的改变，由发行人自行担任。投资者自主判别公司的投资价值，自主作出投资决议，自行负担证券照章发行后因发行人筹备与收益改变大概证券代价变动引致的投资告急。

远大事项提醒

公司稀奇提醒投资者对于下列远大事项予以充分存眷，并提防赏玩募集阐明书中相关告急因素的章节。

1、发行人筹备业绩的告急

（一）公司筹备业绩连续下滑的告急

因主要受墟市须要稳定、海内疫情频频和上游芯片等原质料供应仍维持相对于慌张格局、公司及主要客户所处的深圳市正在2022年1季度受疫情频频的作用相对于较大等因素的作用，2022年1-3月公司完结的交易支出以及扣除非时常性损益后净成本不同为18,966.98万元、1,849.68万元，不同比2021年同期下降21.39%以及18.83%。

因为墟市须要稳定、海内疫情频频和上游芯片等原质料供应维持相对于慌张格局等因素的作用并未清除，公司交易支出以及相干净成本目标生存进一步连续下滑的告急。

（二）毛利率稳定的告急

讲述期内，公司分析毛利率不同为31.30%、31.11%、25.84%以及26.89%。公司2021年分析毛利率较2020年度下降5.27个百分点。

公司产物损耗主要原质料主要为掌握芯片、MOS管功率器件、运放IC等半导体行业相干的积极电子元器件，变压器、电感、电容、电阻等根底主动电子元器件，和与铝金属质料行业相干的五金外壳组织件、与石化行业相干的灌封胶等。原质料老本正在公司主交易务老本的占较为高，公司毛利率以及筹备业绩对于主要原质料代价稳定的敏锐性相对于较高，以公司2021年财政数据为基准，正在除原质料代价稳定因素外其他条件维持没有变的状况下，根据各主要原质料正在公司2021年老本变成中的占比施行加权平衡算计，公司2021年盈亏平定的单元质料老本变动率为19.04%，此时盈亏平定的毛利率为14.09%，即，假定公司主要原质料分析平衡代价同比升高19.04%时，公司分析毛利率将下降为14.09%，此时公司净成本将变成0，公司分析毛利率受原质料代价稳定的作用相对于较大。自2021年以后，公司全体上游原质料因为墟市供需联系稳定而呈现供应慌张格局，使得公司主要原质料代价消失较大下跌，进而导致公司分析毛利率呈现下降。2021年，随公司生意领域的扩张，公司新增设施产线参预及协助损耗利用的器械质料、间接人工增添较大，导致建造用度升高较快，也特定水准上导致公司2021年的分析毛利率较2020年度呈现下降。

他日，公司生存因原质料代价稳定和建造用度连续升高而导致公司毛利率进一步升高和筹备业绩呈现下滑的告急。

（三）筹备震动现金流的告急

讲述期各期，公司筹备震动孕育的现金流量净额不同为2,481.91万元、7,788.32万元、-322.59万元以及3,289.04万元，2019-2021年总体低于同期净成本水平，且2021年筹备性现金流量净额为负。讲述期内，2019-2021年公司生意领域延续扩张，应收账款、存货相干的经营资金占款领域延续增加，再加上受上游原质料供需联系的作用，公司洽购付款和与之相映的应酬账款状况稳定较大，由此导致讲述期内公司各期筹备震动现金流量净额总体低于净成本的金额，并且公司筹备震动现金流量净额正在2021年呈现负数的状况。

他日，公司生存筹备震动现金流量连续削减而对于公司的损耗筹备以及筹备业绩形成没有利作用的告急。

（四）LED植物照明新兴利用墟市须要稳定的告急

讲述期内，公司植物照明LED启动电源产物支出不同为422.24万元、8,318.88万元、44,563.66万元以及7,219.16万元，占公司主交易务支出的比率不同为0.74%、12.31%、40.51%以及38.23%，占公司主交易务支出的比重较大。2020年以后，LED植物照明新兴墟市的加紧起步并较快繁华，相映拉动公司LED植物照明启动电源生意的较快增添。因为LED植物照明行业尚处于初级繁华阶段，其终端利用仍以境外泰西等发财国家为主，近期内的繁华主要受海内相干国家战术及墟市须要稳定等因素的作用较大。投入2022年，受墟市须要稳定、海内疫情频频和上游芯片等原质料供应仍维持相对于慌张格局等因素的作用，2022年1-5月LED植物照明利用的墟市须要增速有所放缓，墟市须要领域以及客户定单较2021年同期总体呈现特定下降趋势，公司植物照明LED启动电源产物支出的金额、正在手定单也总体呈现有所升高的状况。他日，公司生存因LED植物照明行业繁华没有及预期、卑劣墟市须要下滑而导致公司LED植物照明启动电源生意支出下滑，进而对于公司筹备业绩孕育没有利作用的告急。

（五）“新冠病毒疫情”作用的告急

公司的产物研发以及损耗出售生存受“新冠病毒疫情”频频而受到没有利作用的告急。其余，公司主要客户的终端LED照明产物有较大全体用于出口，并且以出口泰西发财国家以及地带为主，公司生存因受境本国家以及地带“新冠病毒疫情”频频或加剧的作用而呈现定单削减，进而对于公司筹备业绩形成没有利作用的告急。

二、与募投项目相干的告急

（一）新增流动物业折旧的告急

本次发行募集资金除弥补震动资金外，另外均参预“崧盛总部家产改革研发焦点修建项目”，该项目没有直接孕育经济效益。因为研发焦点的修建实行和本次研发方向聚焦的两大利用范畴本领改革的选拔及落地生存特定的时光周期，所以本次募集资金投资项目大概正在近期内没法为公司带来筹备收益。同时，本次募集资金投资采办的房产及设施，和前次募集资金投资项目他日建成参预利用后，将导致公司的流动物业大幅推广，相映计提的折旧金额随之推广较大，假设墟市境况产生远大没有利改变，公司前次及本次募投项目实行没有及预期，则公司将面临流动物业折旧用度推广而导致公司红利才略下降的告急。

（二）研发结果没有决定的告急

公司本次募集资金主要用于崧盛总部家产改革研发焦点修建项目，将公司今朝繁华远景比较广泛的植物照明以及5G才干灯杆两大新兴利用范畴算作主要研发方向。该研发方向系公司基于现在的家产战术、行业趋势、墟市境况和主业繁华状况等因素分析审慎决定，因为公司所处行业墟市须要繁华改变较快，若他日墟市产生较大改变，大概使得研发方向没法符合他日行业的繁华趋势，进而导致研发结果输出退步或难以完结预期动机的告急。

（三）募集资金用于置备房产的告急

公司本次向没有一定工具发行可变换公司债券拟募集资金29,435.00万元，个中20,755.00万元用于崧盛总部家产改革研发焦点修建项目，本项目拟参预募集资金7,220.00万元用于场合置备，占拟募集资金总数的24.53%，占较为高。本项目拟正在置备的深圳市宝安区鹏展汇广场办公楼内实行，套内建筑面积4,975.80平方米，置备面积相对于较大。

1、公司本次募投项目触及以募集资金置备房产，公司生存因战术境况、商业单干状况、交割时光讨论产生改变等缘由导致没法告竣对于梦想房产置备而须要追寻其他代替房产的告急。

2、公司本次募集资金利用讨论颠末了审慎争论分解，对于本次募集资金用于置备房产的须要性以及正当性施行了充分的思虑，并基于今朝筹备环境及他日筹备繁华讨论对于本次置备房产面积拟定了全部的利用筹备，瞻望没有生存产生闲置或节约的状况，并且公司已许诺本次置备房产无用于对于出门租或销售的讨论，没有会变相投资于房地产。不过，因为公司所处行业墟市须要繁华改变较快，墟市对付高端研发人材的排斥合作日趋剧烈，若本次研发焦点项想法研发方向及研发结果没有及预期，公司他日新增研发人员讨论没法充分实行，则公司本次置备房产生存未能如期满额利用而产生利用没有饱以及的告急。

三、本次可转债发行的相干告急

本次发行的可变换公司债券是一种兼具债券性子以及股权性子的投资器械，大概生存以下多少方面的告急：本次可转债的本息了偿告急、本次可转债正在转股期内未能转股的告急、可转债投资价值告急、转股后公司每股收益以及净物业收益率摊薄的告急、可转债转股代价未能向下批改和批改幅度没有决定的告急、资信告急、未创造确保的告急、墟市利率稳定告急和募集资金没有足以及发行退步的告急。相干告急的全部实质拜见募集阐明书“第三节告急因素”全体。

除上述告急外，请投资者细密赏玩募集阐明书“第三节告急因素”。

四、2022年半年度讲述状况

公司于2022年8月30日正在深圳证券买卖所网站表露了《深圳市崧盛电子股分有限公司2022年半年度讲述》，本半年度讲述未触及作用本次发行的远大事项，财政数据未产生远大没有利改变。公司《2022年半年度讲述》全文请参阅公司于2022年8月30日正在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）表露的相干通告。

公司2022年半年度讲述的主要财政数据以下：

单元：万元

项目 2022年1-6月 2021年1-6月 变动率

交易支出 39,531.51 55,390.54 -28.63%

归属于母公司股东的净成本 5,144.68 7,195.13 -28.50%

归属于母公司股东的扣除非时常性损益后的净成本 4,662.81 6,553.64 -28.85%

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 变动率

总物业 113,677.14 118,038.75 -3.70%

归属于母公司一切者权力 77,691.48 74,437.20 4.37%

注：公司2022年1-6月财政数据未经审计。

2022年1-6月，公司交易支出以及归属于母公司股东的扣除非时常性损益后的净成本均生存特定幅度的同比下降，主要缘由系：（1）2022年上半年LED照明行业墟市须要受到特定稳定作用呈现特定水准下降。根据中国照明电器协会的统计，2022年上半年照明产物出口数目下滑约20%，正在通胀动员的代价因素作用下，分析使得2022年上半年中国照明产物出口总数290.08亿美元，同比下降0.25%；（2）2022年上半年，海内疫情频频对于损耗供应孕育较大作用，尤为是公司及主要客户所处的深圳市曾经正在2022年一季度受疫情频频的作用相对于较大，以至正在2022年3月14日至20日时期还因施行“休止经营、居家办公”的防疫战术而停产竣工，对于公司当季度的损耗出售孕育了特定没有利作用。

截止2022年6月30日，公司总物业以及归属于母公司一切者权力较上岁终总体维持根底牢靠。

第一节本次发行概略

1、发行人根底信息

公司中文称号 深圳市崧盛电子股分有限公司

公司英文称号 ShenzhenSosenElectronicsCo.,Ltd.

挂号地 深圳市宝安区沙井街道共以及第四工业区A3栋厂房

办公地方 深圳市宝安区沙井街道共以及第四工业区A3栋厂房

股票简称 崧盛股分

股票代码 301002

上市地 深圳证券买卖所创业板

二、本次发行的根底状况

（一）本次发行的核准状况

本次发行一经公司2021年12月15日召集的第二届董事会第十七次聚会以及

第二届监事会第十三次聚会审议经过，并经公司2021年12月31日召集的2021年第三次且自股东大会审议经过。

2022年4月20日，经公司第二届董事会第十九次聚会以及第二届监事会第十

五次聚会审议经过，公司根据2021年第三次且自股东大会的授权，对于本次发行规划中的发行领域及募集资金用途金额明细施行了全体保养。

2022年6月17日，深圳市崧盛电子股分有限公司向没有一定工具发行可变换公司债券取得厚交所创业板上市委员会考查经过。

2022年8月9日，公司收到中国证监会出具的《对于批准深圳市崧盛电子股分有限公司向没有一定工具发行可变换公司债券挂号的批复》（证监答应[2022]1548号），批文签发日期为2022年7月18日。

（二）发行证券的类别

本次发行证券的品种为可变换为公司A股股票的可变换公司债券。该等可变换公司债券及他日变换的A股股票将正在深圳证券买卖所创业板上市。

（三）发行领域、票面金额及发行代价

本次可转债发行总数为群众币29,435.00万元。可转债按面值发行，每张面值为群众币100.00元，发行数目为294.35万张。

（四）瞻望募集资金量及募集资金净额

本次可转债瞻望募集资金量为没有逾越29,435.00万元（含），扣除发行用度后瞻望募集资金净额为28,714.29万元。

（五）募集资金专项保存的账户

公司已建立募集资金专项保存制度，本次发行可转债的募集资金将寄存于公司董事会确定的专项账户中，全部开户事宜将正在发行前由公司董事会（或董事会授权人士）决定。

（六）发行办法与发行工具

本次发行的崧盛转债向发行人正在股权备案日（2022年9月26日，T-1日）收市后中国证券备案结算有限负担公司深圳分公司备案正在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额全体（含原股东摒弃优先配售全体）经过厚交所买卖系统网上向社会大众投资者发行，认购金额没有足29,435.00万元的全体由保荐机构（主承销商）包销。

本次发行认购金额没有足29,435.00万元的全体由保荐机构（主承销商）余额包销，包销基数为29,435.00万元。保荐机构（主承销商）根据网上资金到账状况决定最终配售了局以及包销金额，保荐机构（主承销商）包销比率准则上没有逾越本次发行总数的30%，即准则上最大包销金额为8,830.50万元。当理论包销比率逾越本次发行总数的30%时，保荐机构（主承销商）将煽动内部承销告急评估法式，并与发行人计划统一后连续实验发行法式或采用停止发行办法。如决定连续实验发行法式，保荐机构（主承销商）将保养最终包销比率，全额包销投资者认购金额没有足的金额，并适时向厚交所讲述；如决定采用停止发行办法，保荐机构（主承销商）以及发行人将适时向厚交所讲述，通告停止发行缘由，并将正在批文无效期内择机重启发行。

投资者应贯串行业监管要求及相映的物业领域或资金领域，正当决定申购金额，没有得超物业领域申购。保荐机构（主承销商）发明投资者没有按照行业监管要求，逾越相映物业领域或资金领域申购的，保荐机构（主承销商）有权认定该投资者的申购有效。

1、向发行人原股东优先配售

原股东可优先配售的崧盛转债数目为其正在股权备案日（2022年9月26日，T-1日）收市后备案正在册的持有“崧盛股分”的股分数目按每股配售2.3955元可转债的比率算计可配售可转债金额，再按100元/张的比率变换为张数，每1张为一个申购单元，即每股配售0.023955张可转债。发行人现有A股总股本为122,876,000股（无回购专户库存股），按本次发行优先配售比率算计，原股东可优先配售的可转债下限总数约2,943,494张，约占本次发行的可转债总数的99.9998%。因为没有足1张的全体根据《中国证券备案结算有限负担公司深圳分公司证券发行人生意指南》（以下简称“《中国结算深圳分公司证券发行人生意指南》”）施行，最终优先配售总额大概略有分裂。

原股东的优先认购经过厚交所买卖系统施行，配售代码为“381002”，配售简称为“崧盛配债”，优先认购时光为T日（9:15-11:30，13:00-15:00）。每个账户最小认购单元为1张（100元），超越1张必需是1张的整数倍。原股东到场优先配售的全体，理应正在T日申购时缴付足额资金。

若原股东的无效认购数目小于或等于其可优先认购总数，则可按本来际无效认购量获配崧盛转债；若原股东的无效认购数目超越其可优先认购总数，则按本来际可优先认购总数取得配售。

原股东除可投身优先配售外，还可投身优先配售后余额全体的网上申购。原股东到场优先配售的全体，理应正在T日申购时缴付足额资金。原股东到场优先配售后余额全体的网上申购时无需缴付申购资金。

2、网上发行

社会大众投资者经过厚交所买卖系统投身发行人原股东优先配售后余额的申购，网上发行申购代码为“371002”，申购简称为“崧盛发债”。每个账户最低申购数目为10张（1,000元），每10张为一个申购单元，逾越10张的必需是10张的整数倍，每个账户申购下限为1万张（100万元），超越全体为有效申购。

申购时光为2022年9月27日（T日），正在厚交所买卖系统的一般买卖时光，即9:15-11:30，13:00-15:00。

申购时，投资者无需缴付申购资金。投资者各自全部的申购以及持有可转债数目应依照相干公法律例及中国证监会的相关规矩施行，并自行负担相映的公法负担。投资者应贯串行业监管要求及相映的物业领域或资金领域，正当决定申购金额，没有得超物业领域申购。保荐机构（主承销商）发明投资者没有按照行业监管要求，逾越相映物业领域或资金领域申购的，保荐机构（主承销商）有权认定该投资者的申购有效。

发行人与保荐机构（主承销商）根据以下准则配售可转债。当无效申购总量小于或等于网上发行总量时，投资者根据其无效申购量认购；当网上申购总量大于网上发行总量时，按投资者摇号中签了局决定配售数目。中签率=（网上发行数目/网上无效申购总量）×100%。

2022年9月27日（T日）厚交所对于无效申购施行配号，每10张（1,000元）配一个申购号，并将配号了局传到各证券交易网点。

发行人与保荐机构（主承销商）将于2022年9月28日（T+1日）通告本次发行的网上发行中签率。

2022年9月28日（T+1日）正在公证部门公证下，由发行人与保荐机构（主承销商）独特构造摇号抽签，确认摇号中签了局。发行人以及保荐机构（主承销商）将于2022年9月29日（T+2日）颁布中签了局。投资者根据中签号码确认认购崧盛转债的数目，每一中签号码认购10张（1,000元）。

网上投资者应根据2022年9月29日（T+2日）颁布的中签了局，确保其资金账户正在该日日终有足额的认购资金，没有足全体视为摒弃认购，由此孕育的前因及相干公法负担由投资者自行负担。投资者款项划付需按照投资者住址证券公司的相干规矩。

投资者陆续12个月内累计呈现3次中签但未足额缴款的状况时，自结算到场人迩来一次呈报其摒弃认购的次日起6个月（按180个当然日算计，含次日）内没有得到场网上新股、存托证据、可转债及可调换公司债券网上申购。

摒弃认购状况以投资者为单元施行判别。摒弃认购的次数根据投资者理论摒弃认购的新股、存托证据、可转债、可调换公司债券累计算计；投资者持有多个证券账户的，其一切一个证券账户产生摒弃认购状况的，摒弃认购次数累计算计。没有合格、注销证券账户所产生过的摒弃认购状况也纳入统计次数。

3、本次发行的保荐机构（主承销商）的自营账户没有得到场网上申购。

（七）承销办法及承销期

本次发行由保荐机构（主承销商）长江保荐承销，网上投资者摒弃认购的全体由保荐机构（主承销商）包销。本次发行认购金额没有足29,435.00万元的全体由保荐机构（主承销商）余额包销，包销基数为29,435.00万元。保荐机构（主承销商）根据网上资金到账状况决定最终配售了局以及包销金额，保荐机构（主承销商）包销比率准则上没有逾越本次发行总数的30%，即准则上最大包销金额为8,830.50万元。当理论包销比率逾越本次发行总数的30%时，保荐机构（主承销商）将煽动内部承销告急评估法式，并与发行人计划统一后连续实验发行法式或采用停止发行办法。如决定连续实验发行法式，保荐机构（主承销商）将保养最终包销比率，全额包销投资者认购金额没有足的金额，并适时向厚交所讲述；如决定采用停止发行办法，保荐机构（主承销商）以及发行人将适时向厚交所讲述，通告停止发行缘由，并将正在批文无效期内择机重启发行。

承销期的起止时光：自2022年9月23日至2022年10月10日。

（八）发行用度

单元：万元

项目 金额（没有含税）

承销及保荐用度 566.04

讼师用度 56.60

审计及验资用度 56.60

资信评级用度 37.74

信息表露及发行手续等用度 3.73

总计 720.71

注：以上各项发行用度大概会根据本次发行的理论状况有所增减。

（九）承销时期的停牌、复牌及证券上市的时光设计

本次发行的主要日程设计和停复牌设计以下表所示：

日期 发行设计

T-2日2022年9月23日 表露《募集阐明书》及其概要、《募集阐明书提醒性通告》《发行通告》《网上路演通告》

T-1日2022年9月26日 网上路演 原股东优先配售股权备案日

T日2022年9月27日 表露《发行提醒性通告》 原A股股东优先配售日（缴付足额资金）网上申购日（无需缴付申购资金）决定网上中签率

T+1日2022年9月28日 表露《网上发行中签率及优先配售了局通告》施行网上申购的摇号抽签

T+2日2022年9月29日 表露《中签号码通告》 网上投资者根据中签号码确认认购数目并缴纳认购款（投资者确保资金账户正在T+2日日终有足额的可转债认购资金）

T+3日2022年9月30日 保荐机构（主承销商）根据网上资金到账状况决定最终配售了局以及包销金额

T+4日2022年10月10日 表露《发行了局通告》

以上日期均为买卖日。如相干监管部门要求对于上述日程设计施行保养或遇远大突发事宜作用发行，公司将适时通告并改动发行日程。

本次可转债发行承销时期公司股票一般买卖，没有施行停牌。

（十）本次发行证券的上市通行设计

本次发行停止后，公司将尽快申请本次向没有一定工具发行的可变换公司债券正在深圳证券买卖所上市，全部上市时光公司将另行通告。

（十一）投资者持有期的限制或许诺

除公法律例尚有规矩外，本次发行的证券没有设持有刻日制。

三、本次可转债发行的根底条目

（一）债券刻日

本次发行的可变换公司债券的刻日为自觉行之日起六年，即自2022年9月27日至2028年9月26日。

（二）面值

本次发行的可变换公司债券每张面值为群众币100.00元，按面值发行。

（三）债券利率

第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年3.0%。

（四）转股刻日

本次发行的可转债转股期自可转债发行停止之日2022年10月10日（T+4日）起满六个月后的第一个买卖日起至可转债到期日止，即2023年4月10日至2028年9月26日止（如遇法定节假日或休憩日延至厥后的第一个买卖日；顺改期间付息款项没有另计息）。债券持有人对于转股大概没有转股有挑选权，并于转股的次日成为公司股东。本次可转债转股股分仅起因于新增股分。

（五）评级状况

公司向没有一定工具发行可变换公司债券一经东方金诚评级，根据东方金诚出具的《深圳市崧盛电子股分有限公司向没有一定工具发行可变换公司债券诺言评级讲述》，本次可变换公司债券诺言等第为AA-；崧盛股分主体诺言等第为AA-，评级预测牢靠。

本次发行的可转债上市后，正在债券存续期内，东方金诚将对于本期债券的诺言环境施行按期或未必期跟踪评级，并出具跟踪评级讲述。按期跟踪评级正在债券存续期内每年至多施行一次。

（六）损坏债券持有***利的方法及债券持有人聚会相干事项

1、债券持有人聚会的权力范围

本期债券存续时期，呈现下列状况之一的，理应经过债券持有人聚会抉择办法施行决议：

（1）拟变化债券募集阐明书的主要商定：

①变化债券偿付根底因素（席卷偿付主体、刻日、票面利率保养体制等）；

②变化增信或其他偿债保险办法及施行设计；

③变化债券投资者损坏办法及施行设计；

④变化募集阐明书商定的募集资金用途；

⑤其他触及债券本息偿付设计及与偿债才略出色相干的远大事项变化。

（2）正在公法答应的范围内改动债券持有人聚会法则；

（3）拟解职、变化债券受托办理人大概变化债券受托办理协议的主要实质（席卷但没有限于受托办理事项授权范围、好处辩论告急提防束缚体制、与债券持有***益出色相干的失约负担等商定）；

（4）产生下列事项之一，须要确定或授权采用相映办法（席卷但没有限于与发行人等相干方施行计划媾和，提起、到场仲裁或诉讼法式，从事确保物大概其他有利于投资者权力损坏的办法等）的：

①发行人一经或瞻望没有能定时支拨本期债券的本金大概资本；

②发行人一经或瞻望没有能定时支拨除本期债券之外的其他有息负债，未偿金额逾越5,000万元且到达发行人母公司迩来一期经审计净物业10%以上，且大概导致本期债券产生失约的；

③发行人合并报表范围内的主要子公司（指迩来一期经审计的总物业、净物业或交易支出占发行人合并报表相映科目30%以上的子公司）一经或瞻望没有能定时支拨有息负债，未偿金额逾越5,000万元且到达发行人合并报表迩来一期经审计净物业10%以上，且大概导致本期债券产生失约的；

④发行人产生减资（因职工持股讨论、股权激发回购股分、用于变换公司发行的可变换公司债券的股分回购、业绩许诺导致股分回购及为维护公司价值及股东权力所必需的股分回购导致的减资之外）、合并、分立、被责令停产休业、被暂扣大概吊销答应证、被托管、完结、申请休业大概照章投入休业法式的；

⑤发行人办理层没有能一般实验责任，导致发行人偿债才略面临重要没有决定性的；

⑥发行人或其控股股东、理论掌握人因无偿或以分明没有正当对于价让渡物业或摒弃债权、对于外供给大额确保等动作导致发行人偿债才略面临重要没有决定性的；

⑦增信主体、增信办法大概其他偿债保险办法产生远大没有利改变的；

⑧产生其他对于债券持有***益有远大没有利作用的事项。

（5）发行人提出远大债务重组规划的；

（6）公法、行政律例、部门规章、榜样性文件规矩大概本期债券募集阐明书、债券持有人聚会法则商定的理应由债券持有人聚会作出抉择的其他状况。

2、债券持有人聚会的凑合

（1）下列机构某人士也许发起召集债券持有人聚会：

①债券受托办理人；

②公司董事会；

③零丁大概总计持有本期债券未了偿份额10%以上的债券持有人；

④其他供给增信或偿债保险办法的机构或集体。

（2）受托办理人分歧意凑合聚会大概理应凑合而未凑合聚会的，发行人董事会、零丁大概总计持有本期债券未了偿份额10%以上的债券持有人大概其他供给增信或偿债保险办法的机构或集体有权自行凑合债券持有人聚会，受托办理人理应为召集债券持有人聚会供给须要帮助，席卷：帮助表露债券持有人聚会告诉及聚会了局等文件、代凑合人盘诘债券持有人名册并供给关连办法、帮助凑合人关连理应出席聚会的相干机构某人员等。

（七）转股代价保养的准则及办法

1、初始转股代价确实定按照

本次发行的可变换公司债券的初始转股代价为24.95元/股，没有低于募集阐明书通告日前20个买卖日公司股票买卖均价（若正在该20个买卖日内产生过因除权、除息引起股价保养的状况，则对换整前买卖日的买卖价按颠末相映除权、除息保养后的代价算计）以及前1个买卖日公司股票买卖均价。

前20个买卖日公司股票买卖均价=前20个买卖日公司股票买卖总数/该20个买卖日公司股票买卖总量；前1个买卖日公司股票买卖均价=前1个买卖日公司股票买卖总数/该日公司股票买卖总量。

2、转股代价的保养办法及算计公式

正在本次发行之后，当公司产生配股、增发、送股、派息、分立及其他缘由引起公司股分变动的状况（没有席卷因本次发行的可转债转股而推广的股本），将按下述公式施行转股代价的保养（保全少量点后两位，最终一名四舍五入）：

派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；

增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；

上述两项同时施行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；

派送现金股利：P1=P0-D；

上述三项同时施行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）；

个中：P0为保养前转股价，n为派送股票股利或转增股本率，k为增发新股或配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利，P1为保养后转股价。

当公司呈现上述股分以及/或股东权力改变状况时，将次序施行转股代价保养，并正在深圳证券买卖所网站（http://www.szse.cn/）或具备证券墟市信息表露媒体条件的媒体上刊登转股代价保养的通告，并于通告中载明转股代价保养日、保养方法及憩息转股时期（如需）；当转股代价保养日为本次发行的可变换公司债券持有人转股申请日或之后，且正在变换股分备案日以前，则该持有人的转股申请按公司保养后的转股代价施行。

当公司大概产生股分回购（因职工持股讨论、股权激发回购股分、用于变换公司发行的可变换公司债券的股分回购、业绩许诺导致股分回购及为维护公司价值及股东权力所必需的股分回购之外）、合并、分立或一切其他状况使公司股分类型、数目以及/或股东权力产生改变进而大概作用本次发行的可变换公司债券持有人的债权力益或转股衍生权力时，公司将视全部状况根据平正、刚正、公正的准则和充分损坏本次发行的可变换公司债券持有***益的准则保养转股代价。相关转股代价保养实质及操作方法将按照其时国家相关公法律例、证券监管部门以及深圳证券买卖所的相干规矩来拟定。

（八）转股代价向下批改条目

1、批改权力与批改幅度

正在本次发行的可变换公司债券存续时期，当公司股票正在随便陆续30个买卖日中至多有15个买卖日的收盘价低于当期转股代价的90%时，公司董事会有权提出转股代价向下批改规划并提交公司股东大会表决。

上述规划须经加入聚会的股东所持表决权的三分之二以上经过方可实行。股东大会施行表决时，持有本次发行的可变换公司债券的股东理应回避。批改后的转股代价应没有低于该次股东大会召集日前20个买卖日公司股票买卖均价以及前1个买卖日公司股票买卖均价。

若正在前述30个买卖日内产生过转股代价保养的状况，则正在转股代价保养日前的买卖日按保养前的转股代价以及收盘价算计，正在转股代价保养日及之后的买卖日按保养后的转股代价以及收盘价算计。

2、批改法式

如公司确定向下批改转股代价时，公司将正在深圳证券买卖所网站（http://www.szse.cn/）或具备证券墟市信息表露媒体条件的媒体上刊登相干通告，通告批改幅度、股权备案日以及憩息转股时期（如需）等相干信息。从股权备案往后的第1个买卖日（即转股代价批改日），结束恢复转股申请并施行批改后的转股代价。

若转股代价批改日为转股申请日或之后，且为变换股分备案日以前，该类转股申请应按批改后的转股代价施行。

（九）赎回条目

1、到期赎回条目

正在本次发行的可变换公司债券期满后5个买卖日内，公司将以本次可转债票面面值的114%（含最终一期资本）的代价向投资者赎回全数未转股的可变换公司债券。

2、有条件赎回条目

转股期内，当下述两种状况的随便一种呈现时，公司有权确定根据债券面值加当期应计资本的代价赎回全数或全体未转股的可变换公司债券：

（1）正在转股期内，假设公司股票正在陆续30个买卖日中至多15个买卖日的收盘代价没有低于当期转股代价的130%（含130%）；

（2）当本次发行的可变换公司债券未转股余额没有足3,000万元时。

当期应计资本的算计公式为：IA=B×i×t/365

IA：指当期应计资本；

B：指本次发行的可变换公司债券持有人持有的可变换公司债券票面总金额；

i：指本次可变换公司债券昔日票面利率；

t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的理论日历天数（算头没有算尾）。

若正在前述30个买卖日内产生过转股代价保养的状况，则正在保养前的买卖日按保养前的转股代价以及收盘价算计，保养后的买卖日按保养后的转股代价以及收盘价算计。

（十）回售条目

1、有条件回售条目

正在本次发行的可变换公司债券最终2个计息年度，假设公司股票正在一切陆续30个买卖日的收盘价低于当期转股价的70%时，可变换公司债券持有人有权将其持有的全数或全体可变换公司债券按面值加被骗期应计资本的代价回售给公司。

若正在上述买卖日内产生过转股代价因产生配股、增发、送股、派息、分立及其他缘由引起公司股分变动的状况（没有席卷因本次发行的可转债转股而推广的股本）而保养的状况，则正在保养前的买卖日按保养前的转股代价以及收盘代价算计，正在保养后的买卖日按保养后的转股代价以及收盘代价算计。假设呈现转股代价向下批改的状况，则上述“陆续30个买卖日”须从转股代价保养之后的第1个买卖日起从新算计。

最终2个计息年度，可变换公司债券持有人正在每年回售条件首次满意后可按上述商定条件利用回售权一次，若正在首次满意回售条件而可变换公司债券持有人未正在公司届时通告的回售呈报期内呈报并实行回售的，该计息年度没有能再利用回售权，可变换公司债券持有人没有能屡次利用全体回售权。

2、附带回售条目

若公司本次发行的可变换公司债券募集资金投资项想法实行状况与公司正在募集阐明书中的许诺状况比拟呈现远大改变，且该改变被中国证监会、深圳证券买卖所认定为改革募集资金用途的，可变换公司债券持有人享有一次回售的权力。可变换公司债券持有人有权将其持有的可变换公司债券全数或全体按债券面值加被骗期应计资本代价回售给公司。持有人正在附带回售条件满意后，也许正在公司通告后的附带回售呈报期内施行回售，该次附带回售呈报期内虚假施回售的，没有应再利用附带回售权。

当期应计资本的算计办法拜见第（九）条赎回条目的相干实质。

公司将正在回售条件满意后表露回售通告，清爽回售的时期、法式、代价等外容，并正在回售期停止后表露回售了局通告。

（十一）还本付息刻日、办法

本次发行的可变换公司债券选择每年付息一次的付息办法，到期偿还未了偿的可变换公司债券本金并支拨最终一年资本。

1、年资本算计

年资本指可变换公司债券持有人按持有的可变换公司债券票面总金额自2022年9月27日（T日）起每满一年可享用的当期资本。

年资本的算计公式为：I=B×i

I：指年资本额；

B：指本次发行的可变换公司债券持有人正在计息年度（以下简称“昔日”或“每年”）付息债权备案日持有的可变换公司债券票面总金额；

i：可变换公司债券的昔日票面利率。

2、付息办法

（1）本次发行的可变换公司债券选择每年付息一次的付息办法，计息起始日为2022年9月27日（T日）。

（2）付息日：每年的付息日为2022年9月27日（T日）起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休憩日，则顺延至下一个买卖日，顺改期间没有另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

（3）付息债权备案日：每年的付息债权备案日为每年付息日的前一买卖日，公司将正在每年付息日之后的5个买卖日内支拨昔日资本。正在付息债权备案日前（席卷付息债权备案日）申请变换成公司股票的可变换公司债券，公司没有再向其持有人支拨本计息年度及以来计息年度的资本。

（4）可变换公司债券持有人所取得资本支出的应酬税项由持有人负担。

（5）公司将正在本次可变换公司债券期满后5个处事日内处分了却了偿债券余额本息的事项。

（十二）失约负担

1、债券失约状况

以下事宜变成发行人正在《债券受托办理协议》以及本次债券项下的失约事宜：

（1）正在本次债券到期，发行人未能偿付到期应酬本金；

（2）发行人未能偿付本次债券的到期资本；

（3）发行人正在其物业、财富上设定抵押/质押权力导致本性作用发行人对于本次债券的还本付息责任，或销售其远大物业导致本性作用发行人对于本次债券的还本付息责任；

（4）除上述第（1）至（3）项所述的失约状况之外，发行人没有实验或违反其正在《债券受托办理协议》项下的其他一切许诺或责任，且将本性作用发行人对于本次债券的还本付息责任，接受托办理人书面告诉，大概经零丁或总计持有10%以上未了偿的本次债券的债券持有人书面告诉，该失约延续30个陆续处事日仍未失去矫正；

（5）发行人一经耗费了偿才略并被法院指定接纳人或已投入相干的诉讼法式；

（6）正在本次债券存续期内，发行人产生完结、注销、被吊销、休业、整理、申请休业或投入休业法式；

（7）一切合用的公法、律例产生变化，大概监管部门作出一切规矩，导致发行人实验《债券受托办理协议》或本次债券项下的责任变成没有合法大概没有合规；

（8）正在本次债券存续期内，发行人产生其他对于本次债券的定时兑付孕育远大没有利作用的状况。

2、针对于发行人失约的失约负担及其负担办法

发行人许诺根据本次发行债券募集阐明书商定的还本付息设计向债券持有人支拨本次发行债券资本及兑付本次发行债券本金，若发行人没有能守时支拨本次发行债券资本或本次发行债券到期没有能兑付本金，对付逾期未付的资本或本金，发行人将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有人支拨逾期资本，根据该未付资本对于应本次发行债券的票面利率另计资本（单利）；了偿本金产生逾期的，逾期未付的本金金额自本金支拨日起，根据该未付本金对于应本次发行债券的票面利率算计资本（单利）。

当发行人未守时支拨本次发行债券的本金、资本以及/或逾期资本，或产生其他失约状况时，债券持有人有权直接照章向发行人施行追索。债券受托办理人将按照《债券受托办理协议》正在须要时根据债券持有人聚会的授权，到场整理、息争、重组大概休业的公法法式。假设债券受托办理人未按《债券受托办理协议》实验其责任，债券持有人有权追查债券受托办理人的失约负担。

3、争议束缚办法

本次发行债券产生失约后相关的一切争议，应开始经过计划束缚。如未能经过计划束缚相关争议，则协议任一方有权向受托办理人住宅地拥有统领权的群众法院提告状讼。

四、本次发行的相干机构

（一）发行人：深圳市崧盛电子股分有限公司

法定代表人 田年斌

住宅 深圳市宝安区沙井街道共以及第四工业区A3栋厂房

关连人 蒋晓琴

关连电话 0755-29358800

传真 0755-29358816

（二）保荐人以及主承销商、受托办理人：长江证券承销保荐有限公司

法定代表人 王承军

住宅 中国（上海）自在交易考察区世纪大道1198号28层

关连电话 021-38784899

传真 021-50495602

保荐代表人 郭忠杰、陈华国

项目协办人 李健

项目组成员 樊嘉祥、黄道、白勍羽、王君

（三）讼师事情所：广东信达讼师事情所

担任人 林晓春

住宅 深圳市福田区益田路6001号平安金融大厦11、12层

关连电话 0755-88265288

传真 0755-88265537

包办讼师 魏天慧、杨阳、何凌一

（四）会计师事情所：立信会计师事情所（寻常普遍共同）

担任人 杨志国

住宅 上海市黄浦区南京东路61号四楼

关连电话 021-63391166

传真 021-63392558

包办挂号会计师 刘志鹏、徐冬冬

（五）资信评级机构：东方金诚国际诺言评估有限公司

担任人 崔磊

住宅 北京市旭日区朝外西街3号1幢南座11层、12层

关连电话 010-62299800

传真 010-62299803

包办人 谢笑也、薛梅

（六）申请上市的证券买卖所：深圳证券买卖所

住宅 深圳市福田区深南大道2012号

电话 0755-88668888

传真 0755-82083295

（七）保荐人（主承销商）收款银行

开户行 中国农业银行上海市浦东分行交易部

户名 长江证券承销保荐有限公司

账号 03340300040012525

五、发行人与本次发行相干机构的联系

截止本募集阐明书概要订立之日，公司与本次发行相关的中介机构及其担任人、高等办理人员、包办人员之间没有生存直接或间接的股权联系或其他好处联系。

第二节发行人根底状况

1、本次发行前股本总额和前十名股东持股状况

（一）本次发行前公司的股本组织

截止2022年6月20日，公司股本总额为122,876,000股，股权组织以下：

（二）本次发行前公司前十大股东持股状况

截止2022年6月20日，公司前十大股东持股状况以下表所示：

序号 股东称号 持股数目（万股） 占公司总股本比率 持有有限售条件的股分数目（万股） 股东性子

1 王宗友 2,992.29 24.35% 2,992.29 境内当然人

2 田年斌 2,992.29 24.35% 2,992.29 境内当然人

3 深圳崧盛投资共同企业（有限共同） 995.95 8.11% - 境内非共有法人

4 深圳崧盛信息本领共同企业（有限共同） 368.08 3.00% - 境内非共有法人

5 邹超洋 307.65 2.50% 230.74 境内当然人

6 海宁东证汉德投资共同企业（有限共同） 282.75 2.30% - 境内非共有法人

7 浙江美浓物业办理有限公司 227.50 1.85% - 境内非共有法人

8 宁波梅山保税港区东证夏德投资共同 企业（有限共同） 226.20 1.84% - 境内非共有法人

9 蒋晓琴 223.08 1.82% 167.31 境内当然人

10 田达勇 109.88 0.89% 82.41 境内当然人

罗根水 109.88 0.89% 82.41 境内当然人

凌彩萌 109.88 0.89% 82.41 境内当然人

总计 8,945.43 72.80% 6,629.85 -

二、公司控股股东、理论掌握人根底状况

（一）控股股东、理论掌握人简历及迩来三年的变用情况

公司无简单控股股东，公司为当然人田年斌以及王宗友独特掌握的公司。截止本募集阐明书概要订立之日，田年斌以及王宗友不同直接持有公司24.35%的股权，两人总计直接持有公司48.70%的股权，自公司创制以后便是公司的独特理论掌握人。自公司上市以后，理论掌握人未产生变化。田年斌、王宗友的简要状况以下：

田年斌，男，中国国籍，无境外居留权，身份证号码：43302519801011****。

王宗友，男，中国国籍，无境外居留权，身份证号码：53213019830729****。

田年斌以及王宗友的全部根底状况拜见募集阐明书“第四节发行人根底状况”之“五、公司董事、监事、高等办理人员”之“（一）公司董事、监事、高等办理人员简要状况”之“1、董事简历”全体。

（二）控股股东、理论掌握人股权质押状况

截止本募集阐明书概要订立之日，公司理论掌握人田年斌、王宗友所持公司股分没有生存被质押或停止的状况。

（三）控股股东、理论掌握人对于外投资状况

截止本募集阐明书概要订立之日，除掌握公司之外，田年斌以及王宗友不同持有深圳市佳汇盛科技有限公司29.00%以及29.00%的股权，独特掌握深圳市佳汇盛科技有限公司。除此之外，田年斌、王宗友未投资其他企业。

深圳市佳汇盛科技有限公司原讨论算作职工持股平台而创造，但后未利用。深圳市佳汇盛科技有限公司创造后未进步理论筹备，其根底状况以下：

公司称号 深圳市佳汇盛科技有限公司

一致社会诺言代码 91440300326352487B

创制时光 2015年1月7日

住宅 深圳市宝安区福永街道福永社区福海大道福海工业区A区C幢第六层西

法定代表人 刘红艳

挂号本钱 150万元

实收本钱 未实缴

筹备范围 无人机的本领研发与出售。（公法、行政律例、国务院确定规矩正在备案前须经同意的项目之外）

截止本募集阐明书概要订立之日，深圳市佳汇盛科技有限公司的股东出资状况以下：

单元：万元

序号 股东称号 认缴出资额 出资比率

1 田年斌 43.50 29.00%

2 王宗友 43.50 29.00%

3 凌彩萌 20.00 13.33%

4 罗根水 20.00 13.33%

5 田达勇 20.00 13.33%

6 邹超洋 3.00 2.00%

总计 - 150.00 100.00%

深圳市佳汇盛科技有限公司与公司主要供应商及主要客户没有生存有关联系；正在讲述期内与公司及其主要客户或供应商没有生存买卖状况或资金交往，没有生存为公司负担老本用度的状况；迩来三年内没有生存远大不法违规动作。

三、讲述期内公司及控股股东、理论掌握人、董事、监事、高等办理人员所作出的主要许诺及许诺的实验状况

讲述期内公司及控股股东、理论掌握人、董事、监事、高等办理人员的主要许诺及许诺的实验状况以下：

（一）首次秘密发行股票并正在创业板上市时的许诺

公司首次秘密发行股票并正在创业板上市时已作出的主要许诺及其实验状况拜见公司已于2022年3月26日正在深圳证券买卖所网站（http://www.szse.com.cn）表露的《深圳市崧盛电子股分有限公司2021年年度讲述》之“第六节主要事项”之“1、许诺事项实验状况”全体。截止本募集阐明书概要订立之日，上述许诺一般实验，公司及相干许诺主体没有生存违反秘密许诺的状况。

（二）本次发行可变换公司债券的许诺

本次拟向没有一定工具发行可转债，根据《国务院办公厅对于进一步强化本钱墟市中小投资者合法权力损坏处事的观点》（国办发[2013]110号）、《国务院对于进一步匆匆进本钱墟市强健繁华的多少观点》（国发[2014]17号）、以及中国证券监视办理委员会《对于首发及再融资、远大物业重组摊薄即期回报相关事项的疏导观点》（证监会通告[2015]31号）的相干要求，为保险中小投资者好处，公司部分董事、高等办理人员及公司理论掌握人田年斌学生以及王宗友学生对于公司增添即期回报办法恐怕失去实在实验作出许诺，全部实质以下：

1、控股股东、理论掌握人许诺

（1）没有会越权干涉公司的筹备办理震动，没有会侵吞公司好处。

（2）实在实验公司拟定的相关增添回报的相干办法和对于此作出的一切相关增添回报办法的许诺，若违反该等许诺并给公司大概投资者形成亏空的，承诺照章负担对于公司大概投资者相映的公法负担。

（3）自本许诺出具日大公司本次向没有一定工具发行可变换公司债券实行了却前，若中国证监会、深圳证券买卖所作出对于增添回报办法及其许诺的其他新的监管规矩，且上述许诺没有能满意中国证监会、深圳证券买卖所该等规矩时，自己许诺届时将根据中国证监会的最新规矩出具弥补许诺。

2、董事、高等办理人员许诺

为确保公司增添回报办法恐怕失去实在实验，公司部分董事、高等办理人员作以下许诺：

（1）没有无偿或以没有平正条件向其他单元大概集体运送好处，也没有选择其他办法毁伤公司好处；

（2）对于自己的职务破费动作施行制约；

（3）没有动用公司物业进行与实验责任无关的投资、破费震动；

（4）由董事会或薪酬与观察委员会拟定的薪酬制度与公司增添回报办法的施行状况相挂钩；

（5）如公司他日实行股权激发规划，则他日股权激发规划的行权条件将与公司增添回报办法的施行状况相挂钩；

（6）自己许诺实在实验公司拟定的相关增添回报办法，若自己违反该等许诺并给公司大概投资者形成亏空的，自己承诺照章负担对于公司大概投资者相映的公法负担；

（7）自本许诺出具日大公司本次向没有一定工具发行可变换公司债券实行了却前，若中国证监会、深圳证券买卖所作出对于增添回报办法及其许诺的其他新监管规矩的，且上述许诺没有能满意中国证监会、深圳证券买卖所该等规矩时，自己许诺届时将根据中国证监会、深圳证券买卖所的最新规矩出具弥补许诺。

（三）持股5%以上股东、董事、监事、高等办理人员对于是否到场本次可转债发行认购事宜的许诺

为损坏大众投资者权力，避免涉及短线买卖，根据《证券法》、《可变换公司债券办理方法》等相干规矩的要求，公司持股5%以上股东及董事、监事、高等办理人员便是否到场本次可转债发行认购事宜出具了相干许诺，全部以下：

1、确认没有到场本次可转债发行认购的公司独立董事卜功桃、王建优、温其东出具许诺以下：

（1）自己没有到场认购公司本次向没有一定工具发行的可转债，亦没有会依赖其他主体到场认购；

（2）自己将矜重按照《证券法》、《可变换公司债券办理方法》等相干规矩，若因违反上述许诺而产生违规认购或减持状况，自己将照章负担所以孕育的公法负担。

2、除公司独立董事外，公司持股5%以上股东、董事田年斌，持股5%以上股东、董事、高等办理人员王宗友，持股5%以上股东深圳崧盛投资共同企业（有限共同），其他董事、监事或高等办理人邹超洋、汤波兵、蒋晓琴、罗根水、田达勇、凌彩萌出具许诺以下：

（1）截止本许诺函出具日，自己/本单元没有生存减持公司股票的讨论或设计，仍将连续按照对于公司首次秘密发行及上市相干许诺；

（2）若自己/本单元正在本次可转债发行首日（募集阐明书通告日）前六个月生存股票减持的状况，自己/本单元许诺将没有到场本次可转债的认购，亦没有会依赖其他主体到场本次可转债认购；

（3）若自己/本单元正在本次可转债发行首日前六个月没有生存股票减持的状况，自己/本单元将根据本次可转债发行时的墟市状况、资金设计及《中华群众共以及国证券法》等相干公法律例规矩确定是否到场本次可转债的认购。若认购乐成，则自己/本单元许诺将矜重按照相干公法律例对于短线买卖的要求，自自己/本单元认购本次可转债之日起至本次可转债发行告竣后六个月内没有减持公司股票及认购的本次发行的可转债，同时，自己（若为当然人）保险自己之夫妇、怙恃、子息将矜重按照短线买卖的相干规矩；

（4）自己/本单元强迫作出上述许诺，采用上述许诺的制约并矜重按照《证券法》、《可变换公司债券办理方法》、《上市公司董事、监事以及高等办理人员所持本公司股分及其变动办理法则》等公法律例及中国证监会、深圳证券买卖所榜样性文件的相干规矩。若自己/本单元呈现违反上述事项的状况，由此所得收益归公司一切，并照章负担由此孕育的公法负担。

第三节财政会计信息与办理层分解

本节的财政会计数据反应了公司迩来三年及一期的财政环境、筹备业绩与现金流量；如无稀奇阐明，本节引用的财政数据均引自公司经审计的2019年度、2020年度、2021年度财政讲述及公司表露的未经审计的2022年1-3月财政讲述。

1、会计师事情所的审计观点类别及主要性水平

（一）审计观点类别

公司2019年度、2020年度及2021年度财政讲述一经立信会计师事情所（寻常普遍共同）审计，并出具了讲述号为信会师报字[2021]第ZI10020号以及信会师报字[2022]第ZI10047号规范无保全观点的审计讲述。公司2022年1-3月财政讲述未经审计。

（二）与财政会计信息相干的主要性水平的判别规范

公司根据自身生意特征以及所处行业，从项目性子及金额两方面判别与财政会计信息相干的远大事项或主要性水平。正在判别项目性子主要性时，公司主要思虑该项想法性子是否昭著作用公司财政环境、筹备结果以及现金流量，是否会引起稀奇的告急。正在判别项目金额巨细的主要性时，全部规范为税前成本的5%。

二、迩来三年及一期财政报表

（一）合并物业负债表

单元：元

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

震动物业：

钱币资金 97,234,945.90 73,730,036.46 41,572,114.13 54,741,604.44

买卖性金融物业 20,091,000.00 40,066,246.55 - -

应收单子 40,866,891.65 41,602,716.22 - -

应收账款 312,194,962.89 381,813,183.52 244,117,637.78 182,923,466.48

应收款项融资 9,250,000.00 1,449,500.00 15,621,911.08 8,659,745.43

预支款项 1,353,263.63 1,795,592.83 331,033.70 1,606,084.46

其他应收款 21,329,677.94 20,222,393.54 2,547,628.87 3,332,225.03

个中：应收资本 2,017,965.25 997,027.79 - -

应收股利 - - - -

存货 155,234,004.36 170,831,279.94 95,629,424.15 62,585,346.25

其他震动物业 157,103,414.53 163,582,170.75 41,798,231.20 40,039,082.48

震动物业总计 814,658,160.90 895,093,119.81 441,617,980.91 353,887,554.57

非震动物业：

永恒应收款 - - - -

流动物业 84,756,869.14 86,428,127.07 53,764,948.64 43,013,094.89

正在建工程 173,233,273.16 134,010,980.13 9,520,261.79 -

利用权物业 15,894,495.86 19,488,594.68 - -

无形物业 26,782,498.86 27,247,736.74 20,172,557.89 1,173,163.16

永恒待摊用度 5,375,703.70 5,710,926.42 395,496.48 -

递延所得税物业 5,963,916.40 6,598,834.66 2,792,978.02 1,810,807.26

其他非震动物业 12,486,741.97 5,809,160.02 15,334,400.56 687,131.00

非震动物业总计 324,493,499.09 285,294,359.72 101,980,643.38 46,684,196.31

物业全体 1,139,151,659.99 1,180,387,479.53 543,598,624.29 400,571,750.88

震动负债：

近期借钱 130,330,000.00 102,130,000.00 - -

买卖性金融负债 - - - -

应酬账款 164,564,546.35 241,733,400.78 186,226,873.93 112,611,749.13

预收账款 - - 311,727.07 4,497,312.85

公约负债 4,164,767.67 6,160,828.14 2,520,852.54 -

应酬员工薪酬 10,555,438.69 11,532,634.31 10,181,939.26 8,768,091.26

应交税费 4,788,726.95 8,582,634.49 7,968,440.76 11,960,622.17

其他应酬款 1,193,597.66 1,779,835.10 300,000.00 -

个中：应酬资本 134,880.68 154,000.82 - -

应酬股利 - - - -

一年内到期的非震动负债 9,982,276.69 11,415,984.76 - -

其他震动负债 38,512,257.65 38,822,187.04 45,774.48 -

震动负债总计 364,091,611.66 422,157,504.62 207,555,608.04 137,837,775.41

非震动负债：

租赁负债 6,505,837.28 8,615,484.04 - -

永恒应酬款 - - - -

递延收益 1,841,599.53 1,876,960.20 - -

递延所得税负债 13,650.00 9,936.98 - -

瞻望负债 2,925,026.06 3,355,546.20 3,825,048.86 1,650,544.18

非震动负债总计 11,286,112.87 13,857,927.42 3,825,048.86 1,650,544.18

负债总计 375,377,724.53 436,015,432.04 211,380,656.90 139,488,319.59

一切者权力：

股本 94,520,000.00 94,520,000.00 70,890,000.00 70,890,000.00

本钱公积 470,887,062.00 470,887,062.00 93,319,707.17 93,319,707.17

其他分析收益 - - - -

剩余公积 37,981,205.53 37,981,205.53 25,856,057.11 15,918,528.55

未分配成本 160,385,667.93 140,983,779.96 142,152,203.11 80,955,195.57

归属于母公司一切者权力总计 763,773,935.46 744,372,047.49 332,217,967.39 261,083,431.29

小量股东权力 - - - -

一切者权力总计 763,773,935.46 744,372,047.49 332,217,967.39 261,083,431.29

负债以及一切者权力全体 1,139,151,659.99 1,180,387,479.53 543,598,624.29 400,571,750.88

（二）合并成本表

单元：元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

1、交易总支出 189,669,800.09 1,100,830,066.78 676,420,545.91 567,708,501.03

个中：交易支出 189,669,800.09 1,100,830,066.78 676,420,545.91 567,708,501.03

二、交易总老本 174,558,383.28 962,146,599.18 562,457,273.83 473,594,911.13

个中：交易老本 138,676,978.72 816,325,698.45 466,011,739.56 389,991,367.54

税金及附带 986,111.61 4,032,760.02 3,162,196.68 4,205,030.61

出售用度 8,187,448.71 33,493,938.29 27,405,877.57 21,778,674.29

办理用度 11,772,424.31 54,041,557.61 35,136,392.33 27,122,416.13

研发用度 13,584,064.60 49,925,428.35 30,342,276.75 29,481,783.46

财政用度 1,351,355.33 4,327,216.46 398,790.94 1,015,639.10

加：其他收益 921,806.30 9,137,845.45 2,429,986.45 3,021,076.93

投资收益（亏空以“-”号填列） 1,463,808.19 4,456,465.09 1,660,216.65 612,912.32

公正价值变动收益（亏空以 24,753.45 66,246.55 - -

“-”号填列）

诺言减值亏空（亏空以“-”号填列） 3,186,242.92 -8,583,496.83 -3,575,617.55 -2,049,408.66

物业减值亏空（亏空以“-”号填列） 16,459.37 556,628.51 -871,068.77 -286,656.61

物业从事收益（亏空以“-”号填列） - -315,279.34 -417,640.32 6,841.68

三、交易成本（折本以“-”号填列） 20,724,487.04 144,001,877.03 113,189,148.54 95,418,355.56

加：交易外支出 187,411.86 604,574.24 414,458.09 141,902.00

减：交易外付出 39,579.00 330,218.08 226,605.01 287,310.18

四、成本总数（折本总数以“-”号填列） 20,872,319.90 144,276,233.19 113,377,001.62 95,272,947.38

减：所得税用度 1,470,431.93 15,169,507.92 13,886,465.52 11,383,399.11

五、净成本（净折本以“-”号填列） 19,401,887.97 129,106,725.27 99,490,536.10 83,889,548.27

（一）按筹备延续性分类

1.延续筹备净成本（净折本以“-”号填列） 19,401,887.97 129,106,725.27 99,490,536.10 83,889,548.27

2.停止筹备净成本（净折本以“-”号填列） - - - -

（二）按一切权归属分类

1.归属于母公司一切者的净成本（净折本以“-”号填列） 19,401,887.97 129,106,725.27 99,490,536.10 83,889,548.27

2.小量股东损益（净折本以“-”号填列） - - - -

六、其他分析收益的税后净额 - -

（一）归属母公司一切者的其他分析收益的税后净额 - - - -

1.没有能重分类进损益的其他分析收益 - - - -

2.将重分类进损益的其他分析收益 - - - -

（二）归属于小量股东的其他分析收益的税后净额 - - - -

七、分析收益总数 19,401,887.97 129,106,725.27 99,490,536.10 83,889,548.27

（一）归属于母公司一切者的分析收益总数 19,401,887.97 129,106,725.27 99,490,536.10 83,889,548.27

（二）归属于小量股东的分析收益总数 - - - -

（三）合并现金流量表

单元：元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

1、筹备震动孕育的现金流量：

出售商品、供给劳务收到的现金 193,364,036.22 755,960,411.40 495,891,551.32 431,115,021.59

收到的税费返还 - 10,882,514.14 - -

收到其他与筹备震动相关的现金 1,451,292.13 12,181,019.15 5,864,843.79 5,209,416.31

筹备震动现金流入小计 194,815,328.35 779,023,944.69 501,756,395.11 436,324,437.90

采办商品、采用劳务支拨的现金 107,645,775.71 525,799,186.83 238,344,034.43 255,752,272.84

支拨给员工和为员工支拨的现金 36,727,174.97 174,228,956.67 105,352,095.48 86,924,925.69

支拨的各项税费 7,478,725.98 41,269,570.66 39,026,478.05 35,567,175.49

支拨其他与筹备震动相关的现金 10,073,202.46 40,952,124.63 41,150,572.74 33,260,924.17

筹备震动现金流出小计 161,924,879.12 782,249,838.79 423,873,180.70 411,505,298.19

筹备震动孕育的现金流量净额 32,890,449.23 -3,225,894.10 77,883,214.41 24,819,139.71

二、投资震动孕育的现金流量：

收回投资收到的现金 100,000,000.00 285,000,000.00 - 15,000,000.00

博得投资收益收到的现金 442,870.73 3,488,749.19 1,660,216.65 573,829.84

从事流动物业、无形物业以及其他永恒物业收回的现金净 - 504,990.00 520,582.00 -

额

收到其他与投资震动相关的现金 - 1,467,758.56 - 2,959,765.38

投资震动现金流入小计 100,442,870.73 290,461,497.75 2,180,798.65 18,533,595.22

购建流动物业、无形物业以及其他永恒物业支拨的现金 62,924,955.01 177,380,629.19 60,076,474.76 23,463,043.69

投资支拨的现金 70,000,000.00 445,000,000.00 - 55,000,000.00

支拨其他与投资震动相关的现金 - 950,000.00 - -

投资震动现金流出小计 132,924,955.01 623,330,629.19 60,076,474.76 78,463,043.69

投资震动孕育的现金流量净额 -32,482,084.28 -332,869,131.44 -57,895,676.11 -59,929,448.47

三、筹资震动孕育的现金流量：

接收投资收到的现金 - 418,091,792.45 - 95,601,800.00

博得借钱收到的现金 60,000,000.00 127,000,000.00 - 51,069,745.61

收到其他与筹资震动相关的现金 - - - 10,063,200.00

筹资震动现金流入小计 60,000,000.00 545,091,792.45 - 156,734,745.61

了偿债务支拨的现金 31,800,000.00 24,870,000.00 - 61,509,717.43

分配股利、成本或偿付资本支拨的现金 1,083,139.01 121,344,614.06 28,586,106.91 19,924,333.24

支拨其他与筹资震动相关的现金 3,855,677.79 30,061,362.41 4,250,000.00 8,383,700.00

筹资震动现金流出小计 36,738,816.80 176,275,976.47 32,836,106.91 89,817,750.67

筹资震动孕育的现金流量净额 23,261,183.20 368,815,815.98 -32,836,106.91 66,916,994.94

四、汇率变动对于现金及现金等价物的作用 -164,638.71 -562,868.11 -320,921.70 -97,452.34

五、现金及现金等价物净推广额 23,504,909.44 32,157,922.33 -13,169,490.31 31,709,233.84

加：期初现金及现金等价物余额 73,730,036.46 41,572,114.13 54,741,604.44 23,032,370.60

六、期末现金及现金等价物余额 97,234,945.90 73,730,036.46 41,572,114.13 54,741,604.44

三、迩来三年及一期的主要财政目标及非时常性损益明细表

（一）主要财政目标

财政目标 2022年3月31日/2022年1-3月 2021年12月31日/2021年度 2020年12月31日/2020年度 2019年12月31日/2019年度

震动比率（倍） 2.24 2.12 2.13 2.57

速动比率（倍） 1.81 1.72 1.67 2.11

物业负债率（合并） 32.95% 36.94% 38.89% 34.82%

物业负债率（母公司） 35.93% 36.86% 38.85% 34.82%

应收账款周转率（次） 2.07 3.34 3.01 3.26

存货周转率（次） 3.39 6.08 5.83 6.16

资本保险倍数（倍） 17.82 38.17 493.71 76.49

息税折旧摊销前成本（万元） 4,244.61 17,548.91 12,120.29 10,139.16

归属于发行人股东的净成本（万元） 1,940.19 12,910.67 9,949.05 8,388.95

归属于发行人股东扣除非时常性损益后的净成本（万元） 1,849.68 11,758.88 9,762.04 8,143.94

每股筹备震动净现金流量（元/股） 0.35 -0.03 1.10 0.35

每股净现金流量（元/股） 0.25 0.34 -0.19 0.45

归属于发行人股东的每股净物业（元/股） 7.98 7.88 4.69 3.68

研发参预占交易支出的比率 7.16% 4.54% 4.49% 5.19%

注：上述财政目标，若无稀奇阐明，均以合并财政报表口径算计。

上述目标的算计公式以下：

震动比率＝震动物业÷震动负债

速动比率＝（震动物业-存货）÷震动负债

物业负债率＝（负债总数÷物业总数）×100%

应收账款周转率＝交易支出÷应收账款平衡余额；2022年1-3月数据经年化处置存货周转率＝交易老本÷存货平衡余额；2022年1-3月数据经年化处置

资本保险倍数＝（成本总数＋资本付出）÷资本付出

息税折旧摊销前成本＝成本总数＋资本付出＋折旧费＋无形物业摊销＋永恒待摊用度摊销每股筹备震动净现金流量＝筹备震动现金流量净额÷期末股本

每股净现金流量＝现金及现金等价物净推广额÷期末股本

归属于发行人股东的每股净物业＝期末归属于母公司股东权力÷期末股本研发参预占交易支出的比率=研发用度÷交易支出×100%

（二）公司迩来三年及一期净物业收益率及每股收益

公司根据中国证监会《秘密发行证券的公司信息表露编报法则第9号——净物业收益率以及每股收益的算计及表露（2010年订正）》（中国证券监视办理委员会通告[2010]2号）、《秘密发行证券的公司信息表露注释性通告第1号——非时常性损益》（中国证券监视办理委员会通告[2008]43号）要求算计的净物业收益率以及每股收益以下：

项目 讲述期 加权平衡净物业收益率 每股收益（元/股）

根底 浓缩

归属于公司普遍股股东的净成本 2022年1-3月 2.57% 0.21 0.21

2021年度 23.55% 1.56 1.56

2020年度 34.08% 1.40 1.40

2019年度 49.07% 1.27 1.27

扣除非时常性损益后归属公司普遍股股东的净成本 2022年1-3月 2.45% 0.20 0.20

2021年度 21.45% 1.42 1.42

2020年度 33.44% 1.38 1.38

2019年度 47.64% 1.23 1.23

注：上述财政目标，若无稀奇阐明，均以合并口径算计。

上述目标的算计公式以下：

1、加权平衡净物业收益率（ROE）

ROE=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）

个中：P0为归属于公司普遍股股东的净成本或扣除非时常性损益后归属于公司普遍股股东的净成本；NP为归属于公司普遍股股东的净成本；E0为归属于公司普遍股股东的期初净物业；Ei为当期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普遍股股东的净物业；Ej为当期回购或现金分红等削减的、归属于公司普遍股股东的净物业；M0为当期月份数；Mi为新增净物业次月起至当期期末的累计月数；Mj为削减净物业次月起至当期期末的累计月数；Ek为因其他买卖或事项引起的、归属于公司普遍股股东的净物业增减变动；Mk为产生其他净物业增减变动次月起至当期期末的累计月数。

2、根底每股收益

根底每股收益=P0÷S

S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk

个中：P0为归属于公司普遍股股东的净成本或扣除非时常性损益后归属于普遍股股东的净成本；S为发行正在外的普遍股加权平衡数；S0为期初股分总额；S1为当期因公积金转增股本或股票股利分配等推广股分数；Si为当期因发行新股或债转股等推广股分数；Sj为当期因回购等削减股分数；Sk为当期缩股数；M0当期月份数；Mi为推广股分次月起至当期期末的累计月数；Mj为削减股分次月起至当期期末的累计月数。

3、浓缩每股收益

浓缩每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股分期权、可变换债券等推广的普遍股加权平衡数）

个中：P1为归属于公司普遍股股东的净成本或扣除非时常性损益后归属于公司普遍股股东的净成本，并思虑浓缩性潜伏普遍股对于其作用，按《企业会计模范》及相关规矩施行保养；其他字母指代的意思同本解释“2、根底每股收益”中各字母的意思。

（三）公司迩来三年非时常性损益明细表

根据中国证监会揭晓的《秘密发行证券的公司信息表露注释性通告第1号——非时常性损益》的规矩，公司迩来三年及一期的非时常性损益明细以下表所示：

单元：元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

非震动物业从事损益 - -587,843.49 -572,245.33 -140,735.54

计入当期损益的当局补贴（与企业生意出色相干，根据国家一致规范定量或定量享用的当局补贴之外） 657,244.67 9,007,880.76 2,385,881.11 2,967,255.74

除同公司一般筹备生意相干的无效套期保值生意外，持有买卖性金融物业、买卖性金融负债孕育的公正价值变动损益，和从事买卖性金融物业、买卖性金融负债以及可供销售金融物业博得的投资收益 - 4,456,465.09 - -

除上述各项之外的其他交易外支出以及付出 147,832.86 546,920.31 342,458.09 2,169.04

其他契合非时常性损益定义的损益项目 264,561.63 129,964.69 44,105.34 53,821.19

减：所得税作用额 164,568.16 2,035,424.94 330,029.88 432,376.56

总计 905,071.00 11,517,962.42 1,870,169.33 2,450,133.87

四、财政环境分解

（一）物业组织分解

讲述期各期末，公司的物业组织以下表所示：

单元：万元

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

震动物业 81,465.82 71.51% 89,509.31 75.83% 44,161.80 81.24% 35,388.76 88.35%

非震动物业 32,449.35 28.49% 28,529.44 24.17% 10,198.06 18.76% 4,668.42 11.65%

物业全体 113,915.17 100.00% 118,038.75 100.00% 54,359.86 100.00% 40,057.18 100.00%

讲述期各期末，震动物业不同占公司总物业的88.35%、81.24%、75.83%以及71.51%，是公司总物业的主要变成全体，非震动物业占公司总物业的11.65%、18.76%、24.17%以及28.49%。讲述期内，公司非震动物业占比不停升高，主要系公司随着损耗筹备领域扩张新增置备流动物业投资推广较多和修建首次秘密发行股票募集资金投资项目而至。

2020岁终，公司物业总数同比推广14,302.69万元，同比增添35.71%，主要缘由系当期公司筹备业绩优秀使存储收益增加，公司筹备领域延续扩张，公司物业领域延续增加。2021岁终，公司物业总数较2020岁终同比推广63,678.89万元，同比增添117.14%，主要缘由系当期公司博得首次秘密发行股票募集资金，同时公司筹备业绩完结较快增添。2022年3月末，公司物业总数113,915.17万元较2021岁终的118,038.75万元小幅削减3.49%，维持根底牢靠。

1、震动物业组织的分解

讲述期各期末，公司震动物业组织以下：

单元：万元

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

钱币资金 9,723.49 11.94% 7,373.00 8.24% 4,157.21 9.41% 5,474.16 15.47%

买卖性金融物业 2,009.10 2.47% 4,006.62 4.48% - - - -

应收单子 4,086.69 5.02% 4,160.27 4.65% - - - -

应收账款 31,219.50 38.32% 38,181.32 42.66% 24,411.76 55.28% 18,292.35 51.69%

应收款项融资 925.00 1.14% 144.95 0.16% 1,562.19 3.54% 865.97 2.45%

预支款项 135.33 0.17% 179.56 0.20% 33.10 0.07% 160.61 0.45%

其他应收款 2,132.97 2.62% 2,022.24 2.26% 254.76 0.58% 333.22 0.94%

存货 15,523.40 19.06% 17,083.13 19.09% 9,562.94 21.65% 6,258.53 17.69%

其他震动物业 15,710.34 19.28% 16,358.22 18.28% 4,179.82 9.46% 4,003.91 11.31%

震动物业总计 81,465.82 100.00% 89,509.31 100.00% 44,161.80 100.00% 35,388.76 100.00%

讲述期各期末，公司震动物业的主要变成为应收账款、存货以及其他震动物业等。2021岁终，公司其他震动物业比2020岁终增添291.36%，占震动物业的比率较2020岁终升高8.82%，主要缘由系本期公司利用首次秘密发行股票全体闲置募集资金及自有资金采办银行理财富品。

（1）钱币资金

单元：万元

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

库存现金 6.72 0.07% 3.30 0.04% 2.36 0.06% 4.95 0.09%

银行取款 9,716.77 99.93% 7,369.71 99.96% 4,154.85 99.94% 5,469.21 99.91%

总计 9,723.49 100.00% 7,373.00 100.00% 4,157.21 100.00% 5,474.16 100.00%

讲述期各期末，公司钱币资金余额不同为5,474.16万元、4,157.21万元、7,373.00万元以及9,723.49万元。公司钱币资金主要由银行取款变成。

公司2020岁终的钱币资金余额较2019岁终削减1,316.95万元，同比下降24.06%，主要因为公司2020年筹备震动孕育的现金流量净额较多，但被2020年4月实行的现金分红、流动物业参预和采办首次秘密发行股票募投项目用地付出对消而至。

公司2021岁终的钱币资金余额较2020岁终增添3,215.79万元，增添77.35%，主要系本期公司博得首次秘密发行股票募集资金和银行近期借钱推广较多钱币资金，但为进步资金利用效用，利用全体闲置募集资金采办保本理财富品计入其他震动物业以及买卖性金融物业，和因修建首次秘密发行股票募投项目、流动物业参预、现金分红等付出对消而至。

公司2022年3月末的钱币资金余额较2021岁终增添2,350.49万元，增添31.88%，主要系公司本期筹备震动孕育的现金流量净额较多，和博得近期银行借钱等使得钱币资金流入推广较多，逾越了本期修建首次秘密发行股票募投项目、流动物业参预等付出而至。

（2）买卖性金融物业

讲述期各期末，公司仅正在2021岁终以及2022年3月末不同生存金额为4,006.62万元以及2,009.10万元的买卖性金融物业，占当期震动物业的比率不同为4.48%以及2.47%，系公司利用首次秘密发行股票全体闲置募集资金采办的银行组织性取款。

（3）应收单子

讲述期各期末，公司应收单子余额以下表所示：

单元：万元

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

银行承兑汇票 4,086.69 4,160.27 - -

总计 4,086.69 4,160.27 - -

讲述期内，公司应收单子主要为银行承兑汇票。讲述期各期末，因为施行新财政报表花样模范，公司应收单子重分类至“应收款项融资”科目，另外额不同为865.97万元、1,562.19万元、144.95万元以及925.00万元。

贯串“应收款项融资”科目余额看，讲述期各期末，公司应收单子余额不同为865.97万元、1,562.19万元、4,305.22万元以及5,011.69万元，占震动物业比率为2.45%、3.54%、4.81%以及6.15%，总体占较为小。讲述期各期末，公司应收单子均为银行承兑汇票，公司持有的应收单子没有生存远大的诺言告急，没有会因银行或其他出票人失约而孕育远大亏空，产生坏账亏空的告急较小。

截止2022年3月31日，公司无质押的应收单子，也无因出票人未如约而将其转为应收账款的单子。

（4）应收账款

讲述期各期末，公司应收账款状况以下表所示：

单元：万元

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

应收账款余额 32,935.74 40,223.65 25,724.18 19,267.33

坏账打算 1,716.24 2,042.33 1,312.41 974.98

应收账款净额 31,219.50 38,181.32 24,411.76 18,292.35

交易支出 18,966.98 110,083.01 67,642.05 56,770.85

应收账款余额/交易支出 43.41%注 36.54% 38.03% 33.94%

注：2022年1-3月应收账款余额占交易支出的比率经年化处置。

讲述期各期末，公司应收账款余额不同为19,267.33万元、25,724.18万元、40,223.65万元以及32,935.74万元，占交易支出的比率不同为33.94%、38.03%、36.54%以及43.41%（2022年1-3月数据一经年化处置）。讲述期内，应收账款余额占交易支出的比率总体维持相对于牢靠。2021岁终，应收账款余额升高较多，主要缘由系本期正在LED照明行业大伙须要延续繁盛和植物照明、工业照明较快增添的动员下，凭仗公司正在中、大功率LED启动电源行业的劣势职位和本期首发上市带来的品牌作用力选拔，公司当期交易支出完结较大增添，2021年公司交易支出110,083.01万元，较2020年交易支出同比增添62.74%，进而拉动期末应收账款余额增添较大。2022年3月末，公司应收账款余额较2021岁终削减7,287.91万元，主要系本期公司出售回款效用有所选拔，同时公司本期交易支出同比有所下降，使得本期收回的应收账款逾越了推广的应收账款，导致期末应收账款削减而至。

①应收账款账龄及坏账打算计提分解

讲述期各期末，公司应收账款余额账龄组织以下：

账龄 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

余额（万元） 占比 余额（万元） 占比 余额（万元） 占比 余额（万元） 占比

1年以内 31,903.13 96.86% 39,972.47 99.38% 25,422.29 98.83% 19,070.12 98.98%

1-2年 969.56 2.94% 191.82 0.48% 251.04 0.98% 188.41 0.98%

2-3年 36.97 0.11% 30.55 0.08% 47.04 0.18% 8.19 0.04%

3-4年 26.08 0.08% 25.60 0.06% 3.20 0.01% 0.60 0.003%

4年以上 - - 3.20 0.01% 0.60 0.002% - -

总计 32,935.74 100.00% 40,223.65 100.00% 25,724.18 100.00% 19,267.33 100.00%

讲述期各期末，公司1年以内的应收账款不同占应收账款余额的98.98%、98.83%、99.38%以及96.86%，公司的应收账款绝大全体的账龄正在1年以内。

讲述期内，公司无单项计提坏账打算的应收账款，均按账龄分解法计提坏账打算，全部状况以下：

单元：万元

账龄 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

余额 坏账打算 余额 坏账打算 余额 坏账打算 余额 坏账打算

1年以内 31,903.13 1,595.16 39,972.47 1,998.62 25,422.29 1,271.11 19,070.12 953.38

1-2年 969.56 96.96 191.82 19.18 251.04 25.10 188.41 18.84

2-3年 36.97 11.09 30.55 9.17 47.04 14.11 8.19 2.46

3-4年 26.08 13.04 25.60 12.80 3.20 1.60 0.60 0.30

4年以上 - - 3.20 2.56 0.60 0.48 - -

总计 32,935.74 1,716.24 40,223.65 2,042.33 25,724.18 1,312.41 19,267.33 974.98

同业业上市公司应收账款坏账计提比率状况以下：

公司称号 1年以内 1-2年 2-3年 3-4年 4-5年 5年以上

英飞特 5% 10% 30% 100% 100% 100%

茂硕电源 1% 10% 20% 50% 100% 100%

崧盛股分 5% 10% 30% 50% 80% 100%

注：可比上市公司可比数据来自其秘密表露的2021年年度讲述。

从上表也许看出，公司的应收账款计提比率与同业业上市公司根底统一。公司坏账打算计提战术稳重，坏账打算计提充分。

②截止2022年3月31日，公司应收账款前五名状况以下：

序号 单元称号 金额（万元） 占应收账款余额比率 期后回款 回款比率

1 深圳市联域光电股分有限公司 4,340.75 13.18% 1,611.62 37.13%

2 深圳市拓享科技有限公司 2,661.75 8.08% 0.10 0.00%

3 厦门光莆电子股分有限公司 2,218.59 6.74% 446.87 20.14%

4 AcuityBrandsLighting,Inc. 2,073.69 6.30% 288.82 13.93%

5 深圳市西地科技有限公司 1,782.05 5.41% 315.30 17.69%

总计 13,076.83 39.70% 2,662.71 20.36%

注：1、上述前五名客户应收账款状况根据受统一理论掌握人掌握的客户合并算计。2、期后回款停止日为2022年4月30日。

讲述期内，公司对于客户的诺言战术主要为“收到发票后月结60天”或“上月对于账后月结60天”，公司应收账款期后回款状况优秀，公司应收账款前五大客户期后回款速率较快。截止2022年4月末，公司应收账款前五大客户期后回款比率相对于较低，主假如2022年4月末的时光决绝2022年3月末相对于较短而至。

（5）应收款项融资

单元：万元

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

应收款项融资 925.00 144.95 1,562.19 865.97

2019岁终、2020岁终、2021岁终以及2022年3月末，公司应收款项融资余额为865.97万元、1,562.19万元、144.95万元以及925.00万元，主要因为施行新财政报表花样模范，应收单子科目重分类而至。讲述期内，公司应收单子的变用情况，全部拜见本节“四、财政环境分解”之“（一）物业组织分解”之“1、震动物业组织的分解”之“（3）应收单子”全体。

（6）预支账款

讲述期各期末，公司预支款项余额以下表所示：

账龄 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比

1年以内 135.33 100.00% 176.76 98.44% 33.10 100.00% 160.61 100.00%

1-2年 - - 2.80 1.56% - - - -

总计 135.33 100.00% 179.56 100.00% 33.10 100.00% 160.61 100.00%

讲述期内，公司预支款项主假如预支给供应商用于采办产物原质料及设施的款项，绝大全体账龄正在1年以内。2021岁终公司预支账款余额较2020岁终推广146.46万元，主要缘由是本期公司随着生意领域的不停扩张对于原质料的洽购须要增添较大，同时思虑“新冠病毒疫情”的潜伏作用以及原质料供应慌张的状况，公司进一步进步对于原质料的策略性备货，导致期末预支质料款推广较多而至。2022年3月末公司预支账款余额较2021岁终削减44.23万元，主要系期初预支质料款正在本期到货入库及本期预支质料款削减而至。

（7）其他应收款

讲述期各期末，公司其他应收款变成以下：

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比

其他应收款项 1,931.17 90.54% 1,922.54 95.07% 254.77 100.00% 333.22 100.00%

应收资本 201.80 9.46% 99.70 4.93% - - - -

总计 2,132.97 100.00% 2,022.24 100.00% 254.77 100.00% 333.22 100.00%

讲述期内，公司其他应收款绝大全体为其他应收款项，仅正在2021岁终以及2022年3月末不同生存99.70万元以及201.80万元的应收资本，为公司2021年采办银行可买卖大额存单产物孕育的应收资本。

讲述期各期末，公司其他应收款项的状况以下：

①其他应收款项账面余额状况

讲述期各期末，公司其他应收款项余额以下表所示：

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比

押金及保险金 2,055.11 97.18% 2,024.47 96.46% 261.71 86.49% 326.40 90.44%

职工借钱或备用金 22.49 1.06% 24.80 1.18% - - - -

其他款项 37.18 1.76% 49.41 2.35% 40.87 13.51% 34.51 9.56%

总计 2,114.78 100.00% 2,098.68 100.00% 302.59 100.00% 360.91 100.00%

②其他应收款项坏账打算计提状况

讲述期各期末，公司其他应收款项按账龄计提坏账打算状况以下：

账龄 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额（万元） 坏账打算（万元） 对于应的坏账打算比率 金额（万元） 坏账打算（万元） 对于应的坏账打算比率 金额（万元） 坏账打算（万元） 对于应的坏账打算比率 金额（万元） 坏账打算（万元） 对于应的坏账打算比率

1年以内 1,827.47 91.37 5.00% 1,855.50 92.77 5.00% 111.17 5.56 5.00% 268.69 13.43 5.00%

1-2年 95.59 9.56 10.00% 66.73 6.67 10.00% 105.68 10.57 10.00% 76.47 7.65 10.00%

2-3年 98.97 29.69 30.00% 90.71 27.21 30.00% 69.98 20.99 30.00% 6.34 1.90 30.00%

3-4年 76.99 38.49 50.00% 69.98 34.99 50.00% 6.34 3.17 50.00% 9.42 4.71 50.00%

4-5年 6.34 5.07 80.00% 6.34 5.07 80.00% 9.42 7.54 80.00% - - -

5年以上 9.42 9.42 100.00% 9.42 9.42 100.00% - - - - - -

总计 2,114.78 183.61 8.68% 2,098.68 176.14 8.39% 302.59 47.82 15.81% 360.91 27.69 7.67%

讲述期各期末，公司其他应收款项主假如押金及保险金。2021岁终，公司其他应收款项较2020岁终增添较多，主要系本期原质料墟市供应慌张，为保险枢纽原质料的永恒供应牢靠，公司与相干枢纽原质料供应商完毕单干并支拨特定的保险金而至。2022年3月末公司其他应收款项与2021岁终维持根底牢靠。截止2022年3月31日，公司其他应收款项中无持有公司5%（含5%）以上表决权股分的股东欠款。

（8）存货

①存货领域分解

讲述期各期末，公司存货状况以下：

单元：万元

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

存货余额 15,592.18 17,153.56 9,689.03 6,297.52

减价打算 68.78 70.43 126.09 38.98

存货账面价值 15,523.40 17,083.13 9,562.94 6,258.53

交易老本 13,867.70 81,632.57 46,601.17 38,999.14

存货账面价值占交易老本比率 27.98%注 20.93% 20.52% 16.05%

注：2022年1-3月存货账面价值占交易老本的比率经年化处置。

讲述期各期末，公司存货账面价值不同为6,258.53万元、9,562.94万元、17,083.13万元以及15,523.40万元，占当期交易老本的比率不同为16.05%、20.52%、20.93%以及27.98%（2022年1-3月数据一经年化处置）。2019年存货占交易老本的比率较低，主要系2019年公司交易支出增添较快，存货周转速率进步，使得期末存货余额占交易老本的比率下降。2020年、2021年以及2022年1-3月存货占当期交易老本的比率有所进步，全部缘由拜见下文“②存货变成分解”全体。

②存货变成分解

讲述期内，公司存货余额变成明细及变用情况以下：

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比

原质料 9,183.04 58.90% 9,945.21 57.98% 6,818.26 70.37% 3,798.47 60.32%

正在产物 1,692.70 10.86% 1,335.02 7.78% 1,389.21 14.34% 1,330.21 21.12%

产制品 4,131.27 26.50% 5,204.11 30.34% 1,262.70 13.03% 992.81 15.77%

发出商品 585.17 3.75% 669.22 3.90% 218.85 2.26% 176.02 2.80%

总计 15,592.18 100.00% 17,153.56 100.00% 9,689.03 100.00% 6,297.52 100.00%

讲述期各期末，公司存货主要由原质料、正在产物、产制品以及发出商品变成，其组织正在讲述期内总体维持相对于牢靠，发出商品占比很小。

2020岁终以及2021岁终原质料余额增添较大，主要缘由为公司思虑“新冠病毒疫情”的潜伏作用和原质料供应慌张的状况，对于枢纽原质料施行了策略性备货。2022年3月末原质料余额较2021岁终有所削减，主要系基于公司本期产销状况，公司对于原质料备货政策有所保养，使得本期原质料洽购同比削减而至。

2021岁终，公司存货中产制品金额及占较为2020岁终增添较大，主要系：A、期末全体客户基于其库存讨论未适时提货；B、本期随公司植物照明启动电源生意的繁华使得更大功率的产物占比有较大选拔，更大功率产物老本较高相映使得期末产制品金额进步；C、本期原质料代价下跌且建造用度进步，导致结转至产制品的老本进步。

2022年3月末，公司存货华夏质料、正在产物、产制品以及发出商品的变成比率总体与2021岁终维持相对于牢靠。

③存货减值分解

讲述期各期末，公司存货减价打算金额不同为38.98万元、126.09万元、70.43万元以及68.78万元，讲述期内，公司存货减价打算明细状况以下：

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比

原质料 25.68 37.34% 20.34 28.88% 26.06 20.67% 9.61 24.64%

正在产物 34.07 49.54% 32.50 46.14% 39.92 31.66% 9.22 23.64%

产制品 9.03 13.12% 17.59 24.98% 60.11 47.68% 20.16 51.71%

总计 68.78 100.00% 70.43 100.00% 126.09 100.00% 38.98 100.00%

讲述期各期末公司根据存货可变现净值与存货账面价值孰低的方式施行减价测试并计提存货减价打算。讲述期内，公司生意总体处于加紧升高通道，公司存货经营以及周转效用较高，公司正在讲述期各期末的存货主要以原质料为主，库龄正在1年以上的占比很小，公司存货产生减值的状况较少。2021岁终公司存货减价打算较2020岁终下降55.66万元，主要系2021年主要原质料代价消失下跌，同时上期末库存商品正在本期完结出售，公司转回或转销了全体存货减价打算而至。

讲述期内，公司没有生存大度的残次冷备品及存货畅销状况。

④更调货状况

讲述期内，公司产生的客户更调货金额及占交易支出的比率状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

更调货金额 6.81 110.45 61.94 30.43

交易支出 18,966.98 110,083.01 67,642.05 56,770.85

占交易支出的比率 0.04% 0.10% 0.09% 0.05%

讲述期内，公司产生更调货的主要缘由为雨淋或雷击防护作废、客户没有当利用导致产物作废等。讲述期各期更调货金额及占昔日交易支出的比率较小，没有生存畅销或大度出售归还的状况。

（9）其他震动物业

单元：万元

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

银行可买卖大额存单 15,000.00 16,000.00 4,003.91 4,003.91

待抵扣出项税 710.34 358.22 175.91 -

总计 15,710.34 16,358.22 4,179.82 4,003.91

讲述期内，公司的其他震动物业主要系公司基于永远闲置的钱币资金正在银行采办的大额存单。2021岁终，公司其他震动物业较2020岁终增添12,178.40万元，主要系利用首次秘密发行股票全体闲置募集资金及自有资金采办银行可买卖大额存单而至。2022年3月末，公司其他震动物业与2021岁终维持根底牢靠。

2、非震动物业组织的分解

讲述期各期末，公司非震动物业组织以下：

单元：万元

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

流动物业 8,475.69 26.12% 8,642.81 30.29% 5,376.49 52.72% 4,301.31 92.14%

正在建工程 17,323.33 53.39% 13,401.10 46.97% 952.03 9.34% - -

利用权物业 1,589.45 4.90% 1,948.86 6.83% - - - -

无形物业 2,678.25 8.25% 2,724.77 9.55% 2,017.26 19.78% 117.32 2.51%

永恒待摊用度 537.57 1.66% 571.09 2.00% 39.55 0.39% - -

递延所得税物业 596.39 1.84% 659.88 2.31% 279.30 2.74% 181.08 3.88%

其他非震动物业 1,248.67 3.85% 580.92 2.04% 1,533.44 15.04% 68.71 1.47%

非震动物业总计 32,449.35 100.00% 28,529.44 100.00% 10,198.06 100.00% 4,668.42 100.00%

讲述期各期末，公司非震动物业主要由流动物业、正在建工程、利用权物业、无形物业变成。2020岁终、2021岁终以及2022年3月末，公司非震动物业增添较快，主要系公司随着损耗筹备领域扩张新增置备流动物业投资推广较多和修建首次秘密发行股票募集资金投资项目使得正在建工程、土地利用权增添较大而至。

（1）流动物业

讲述期各期末，公司流动物业账面原值、净值及其变用情况以下：

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比

账面原值

个中：呆板设施 8,305.74 73.22% 8,161.71 73.00% 4,600.74 65.91% 3,664.45 69.75%

电子设施 1,899.19 16.74% 1,888.07 16.89% 1,691.59 24.23% 963.88 18.35%

输送设施 210.39 1.85% 210.39 1.88% 142.75 2.04% 123.59 2.35%

办公及其他设施 928.31 8.18% 920.50 8.23% 545.63 7.82% 502.02 9.56%

账面原值总计 11,343.64 100.00% 11,180.68 100.00% 6,980.72 100.00% 5,253.94 100.00%

累计折旧

个中：呆板设施 1,644.91 57.35% 1,421.64 56.02% 923.87 57.59% 577.85 60.66%

电子设施 750.97 26.18% 682.68 26.90% 380.02 23.69% 161.30 16.93%

输送设施 128.76 4.49% 123.63 4.87% 98.82 6.16% 84.52 8.87%

办公及其他设施 343.31 11.97% 309.92 12.21% 201.53 12.56% 128.96 13.54%

累计折旧总计 2,867.95 100.00% 2,537.86 100.00% 1,604.22 100.00% 952.63 100.00%

账面价值

个中：呆板设施 6,660.83 78.59% 6,740.07 77.98% 3,676.88 68.39% 3,086.60 71.76%

电子设施 1,148.22 13.55% 1,205.40 13.95% 1,311.57 24.39% 802.58 18.66%

输送设施 81.63 0.96% 86.76 1.00% 43.94 0.82% 39.07 0.91%

办公及其他设施 585.01 6.90% 610.58 7.06% 344.11 6.40% 373.06 8.67%

账面价值总计 8,475.69 100.00% 8,642.81 100.00% 5,376.49 100.00% 4,301.31 100.00%

讲述期各期末，公司的流动物业账面价值不同为4,301.31万元、5,376.49万元、8,642.81万元以及8,475.69万元，主要席卷呆板设施、输送设施、电子设施以及办公及其他设施。讲述期内，随着公司损耗筹备领域的扩张及产能的不停选拔，公司对于呆板设施以及电子设施的参预增加，导致公司流动物业领域总体呈升高趋势。

公司的各种流动物业折旧年限与同业业可比上市公司根底统一，对于比状况以下：

类型 折旧年限（年）

英飞特 茂硕电源 崧盛股分

呆板设施 5-10 10 10

电子设施 5-10 5 5

输送器械 5 - 5

办公设施及其他 - 2-5 5

注：上表可比上市公司的流动物业折旧年限起因于其表露的2021年年度讲述。

讲述期各期末，公司流动物业没有生存因呈现减值迹象而需计提减值打算的状况。

（2）正在建工程

讲述期各期末，公司正在建工程明细状况以下：

单元：万元

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

大功率LED才干启动电源损耗基地项目以及才干电源研发焦点项目 17,323.33 13,401.10 343.94 -

LED大功率启动电源智能建造两化混合工程项目 - - 608.09 -

总计 17,323.33 13,401.10 952.03 -

讲述期内，公司正在2020岁终、2021岁终及2022年3月末不同生存952.03万元、13,401.10万元以及17,323.33万元的正在建工程，主要系2020年公司“LED大功率启动电源智能建造两化混合工程项目”置备相干信息化软件参预，金额及占较为小，其于2021年到达预约可利用状态并相映结转至无形物业；和实行首次秘密发行股票募投项目“大功率LED才干启动电源损耗基地项目以及才干电源研发焦点项目”，修建进度及累计参预全部状况拜见募集阐明书“第八节历次募集资金应用”之“1、迩来五年内募集资金根底状况”之“（三）募集资金理论利用状况”全体。

（3）利用权物业

讲述期内，公司仅正在2021岁终以及2022年3月末不同拥有1,948.86万元以及1,589.45万元的利用权物业，主要系2021年1月1日起，公司施行新租赁模范，对付除近期租赁及高价值物业租赁外的其他租赁，正在租赁期结束日确认利用权物业以及租赁负债。

（4）无形物业

讲述期各期末，公司无形物业账面原值、净值及其变用情况以下：

单元：万元

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

账面原值

个中：软件 1,027.41 34.94% 1,013.26 34.63% 200.35 9.48% 161.60 100.00%

土地利用权 1,912.71 65.06% 1,912.71 65.37% 1,912.71 90.52% - -

账面原值总计 2,940.12 100.00% 2,925.97 100.00% 2,113.06 100.00% 161.60 100.00%

累计摊销

个中：软件 198.11 75.65% 147.00 73.06% 79.86 83.36% 44.28 100.00%

土地利用权 63.76 24.35% 54.19 26.94% 15.94 16.64% - -

累计摊销总计 261.87 100.00% 201.20 100.00% 95.80 100.00% 44.28 100.00%

账面净值

个中：软件 829.30 30.96% 866.26 31.79% 120.49 5.97% 117.32 100.00%

土地利用权 1,848.95 69.04% 1,858.52 68.21% 1,896.77 94.03% - -

账面净值总计 2,678.25 100.00% 2,724.77 100.00% 2,017.26 100.00% 117.32 100.00%

2019年，公司的无形物业为办公软件，金额较小。2020岁终，公司无形物业较2019岁终增添较大，主要系2020年公司全资子公司广东崧盛经过出让办法博得首次秘密发行股票募投项目用地的土地利用权。2021岁终，公司无形物业原值较2020岁终增添812.91万元，主要系公司修建“LED大功率启动电源智能建造两化混合工程项目”的信息化软件正在本期到达预约可利用状态相映结转至无形物业而至。讲述期内，公司无形物业没有生存因生存减值迹象而需计提减值打算的状况。2022年3月末，公司无形物业原值与2021岁终维持根底牢靠。

公司的各种无形物业摊销年限与同业业可比上市公司根底统一，对于比状况以下：

类型 摊销年限（年）

英飞特 茂硕电源 崧盛股分

土地利用权 50 50 50

软件 5.7-10 3-6 5

注：上表可比上市公司的流动物业折旧年限起因于其表露的2021年年度讲述。

（5）永恒待摊用度

单元：万元

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

厂区征象妄图工程 115.64 125.35 39.55 -

工装治具 345.72 362.25 - -

其他 76.21 83.49 - -

总计 537.57 571.09 39.55 -

讲述期各期末，公司正在2020岁终、2021岁终以及2022年3月末不同生存39.55万元、571.09万元以及537.57万元的永恒待摊用度，主要系公司工装治具以及厂区征象妄图工程的相干装修参预。

（6）递延所得税物业

讲述期各期末，公司递延所得税物业明细及其变用情况以下：

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比

坏账打算 291.18 48.82% 340.74 51.64% 203.01 72.69% 150.47 83.10%

瞻望负债 43.88 7.36% 50.33 7.63% 57.38 20.54% 24.76 13.67%

存货减价打算 10.32 1.73% 10.56 1.60% 18.91 6.77% 5.85 3.23%

利用权物业及租赁负债分裂 223.39 37.46% 230.09 34.87% - - - -

递延收益 27.62 4.63% 28.15 4.27%

总计 596.39 100.00% 659.88 100.00% 279.30 100.00% 181.08 100.00%

讲述期各期末，公司递延所得税物业金额不同为181.08万元、279.30万元、659.88万元以及596.39万元。讲述期内，公司递延所得税物业主假如由应收款项坏账打算、利用权物业及租赁负债分裂、存货减价打算以及瞻望负债所变成的可抵扣永远性分裂孕育。

（7）其他非震动物业

单元：万元

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

预支永恒物业购建款 1,248.67 580.92 1,132.50 68.71

上市发行费 - - 400.94 -

总计 1,248.67 580.92 1,533.44 68.71

讲述期内，公司的其他非震动物业主要为预支永恒物业购建款，金额不同为68.71万元、1,533.44万元、580.92万元以及1,248.67万元，个中2020岁终以及2022年3月末预支永恒物业构建款增添较大，主要系当期公司修建首次秘密发行股票募集资金投资项目预支的动工费。2020岁终，除预支永恒物业购建款外，其他非震动物业的余额为400.94万元的上市发行费，主要为公司预支给上市相干中介机构的用度。2021岁终，公司其他非震动物业较2020岁终削减较多，主要系随公司首次秘密发行股票募集资金投资项想法实行和公司告竣首发上市，相干款项相映结转而至。

（二）负债组织分解

讲述期各期末，公司的负债组织以下表所示：

单元：万元

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

震动负债 36,409.16 96.99% 42,215.75 96.82% 20,755.56 98.19% 13,783.78 98.82%

非震动负债 1,128.61 3.01% 1,385.79 3.18% 382.50 1.81% 165.05 1.18%

负债全体 37,537.77 100.00% 43,601.54 100.00% 21,138.07 100.00% 13,948.83 100.00%

讲述期各期末，公司的负债总数不同为13,948.83万元、21,138.07万元、43,601.54万元以及37,537.77万元。2019年至2021年，公司的负债领域呈升高趋势，2020岁终以及2021岁终不同同比增添51.54%以及106.27%，增添幅度较大，主要缘由系随着公司筹备领域的扩张，公司应酬账款、近期借钱等增添较多。2022年3月末，公司负债领域较2021岁终下降13.91%，主要系应酬账款削减而至。

讲述期内，公司负债主要为震动负债，讲述期各期末，公司震动负债占总负债的比率不同为98.82%、98.19%、96.82%以及96.99%，非震动负债占较为小。

1、震动负债组织的分解

讲述期各期末，公司震动负债组织以下：

单元：万元

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

近期借钱 13,033.00 35.80% 10,213.00 24.19% - - - -

应酬账款 16,456.45 45.20% 24,173.34 57.26% 18,622.69 89.72% 11,261.17 81.70%

预收款项 - - - - 31.17 0.15% 449.73 3.26%

公约负债 416.48 1.14% 616.08 1.46% 252.09 1.21% - -

应酬员工薪酬 1,055.54 2.90% 1,153.26 2.73% 1,018.19 4.91% 876.81 6.36%

应交税费 478.87 1.32% 858.26 2.03% 796.84 3.84% 1,196.06 8.68%

其他应酬款 119.36 0.33% 177.98 0.42% 30.00 0.14% - -

一年内到期的非震动负债 998.23 2.74% 1,141.60 2.70% - - - -

其他震动负债 3,851.23 10.58% 3,882.22 9.20% 4.58 0.02% - -

震动负债总计 36,409.16 100.00% 42,215.75 100.00% 20,755.56 100.00% 13,783.78 100.00%

讲述期各期末，公司震动负债主要由近期借钱、应酬账款等变成，个中应酬账款占比最高。

（1）近期借钱

讲述期各期末，公司近期借钱状况以下：

单元：万元

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

保险借钱 13,033.00 10,213.00 - -

总计 13,033.00 10,213.00 - -

讲述期内，公司仅正在2021岁终以及2022年3月末不同生存余额为10,213.00万元以及13,033.00万元的近期借钱，主要系为满意生意领域较快增添、对于枢纽原质料施行策略性备货并相映进步对于供应商的洽购付现比率，推广了近期银行借钱而至。

（2）应酬账款

讲述期各期末，公司应酬账款按账龄列示以下：

账龄 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

余额（万元） 占比 余额（万元） 占比 余额（万元） 占比 余额（万元） 占比

1年以内 16,442.63 99.92% 24,157.84 99.94% 18,622.69 100.00% 11,260.67 100.00%

1-2年 13.82 0.08% 15.50 0.06% - - 0.50 0.00%

总计 16,456.45 100.00% 24,173.34 100.00% 18,622.69 100.00% 11,261.17 100.00%

讲述期各期末，公司应酬账款余额不同为11,261.17万元、18,622.69万元、24,173.34万元以及16,456.45万元，占震动负债的比率不同为81.70%、89.72%、57.26%以及45.20%。2021岁终以及2022年3月末，公司应酬账款余额占震动负债的比率下降，主要缘由系当期银行借钱及其他震动负债亦增添较多使得震动负债增添幅度逾越应酬账款增添幅度而至。

2020岁终，公司应酬账款余额较2019岁终推广7,361.51万元，同比增添65.37%，2021岁终公司应酬账款余额较2020岁终推广5,550.65万元，同比增添29.81%，主要缘由是公司随着生意领域的不停扩张对于原质料的洽购须要增添较大，同时思虑“新冠病毒疫情”的潜伏作用以及原质料供应慌张的状况，公司进一步进步对于原质料的策略性备货，导致期末应酬账款推广较多而至。2022年3月末，公司应酬账款余额较2021岁终削减7,716.89万元，下降31.92%，主要系基于本期公司产销状况，公司对于原质料备货政策有所保养，使得原质料洽购领域同比削减，同时公司原质料洽购付现比率连续维持较高水平，使得期末应酬账款相映削减而至。

（3）预收款项

讲述期各期末，公司预收款项按账龄列示以下：

账龄 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

余额（万元） 占比 余额（万元） 占比 余额（万元） 占比 余额（万元） 占比

1年以内 - - - - 31.17 100.00% 449.73 100.00%

总计 - - - - 31.17 100.00% 449.73 100.00%

2019岁终公司预收款项主要为预收的货款。2020岁终，公司预收款项下降较多，2021岁终以及2022年3月末，公司无预收款项，主要系2020年起公司施行新会计模范，将预收公约款零丁列示为“公约负债”而至。

贯串“公约负债”科目余额看，讲述期各期末，公司预收款项余额不同为449.73万元、283.26万元、616.08万元以及416.48万元，占震动负债比率不同为3.26%、1.36%、1.46%以及1.14%，总体占较为小。

（4）公约负债

2020年起公司施行新会计模范，将公司根据实验如约责任与客户付款之间的联系正在物业负债表中列示公约物业或公约负债，公司已收或应收客户对于价而应向客户让渡商品或供给办事的责任列示为公约负债。2020岁终、2021岁终以及2022年3月末，公约负债不同为252.09万元、616.08万元以及416.48万元，均为预收公约款。

（5）应酬员工薪酬

讲述期各期末，公司应酬员工薪酬余额主要为应酬员工的待遇及奖金等。讲述期各期末，公司应酬员工薪酬余额不同为876.81万元、1,018.19万元、1,153.26万元以及1,055.54万元，占震动负债的比率不同为6.36%、4.91%、2.73%以及2.90%，2020岁终与2021岁终，公司应酬员工薪酬余额占震动负债的比率下降较多，主要缘由系公司当期应酬账款、银行借钱等增添较多使得期末震动负债增添幅度逾越同期末应酬员工薪酬增添幅度而至。2022年3月末，公司应酬员工薪酬余额及其占震动负债的比率与2021岁终总体维持根底牢靠。

（6）应交税费

讲述期各期末，公司应交税费余额以下：

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比

企业所得税 260.71 54.44% 551.21 64.22% 630.93 79.18% 330.12 27.60%

增值税 156.83 32.75% 214.63 25.01% 101.72 12.77% 738.33 61.73%

集体所得税 27.58 5.76% 47.17 5.50% 36.42 4.57% 24.11 2.02%

都会维护修建税 17.78 3.71% 24.30 2.83% 14.09 1.77% 58.79 4.91%

教训费附带 7.62 1.59% 10.42 1.21% 6.04 0.76% 25.20 2.11%

地点教训费附带 5.08 1.06% 6.94 0.81% 4.02 0.51% 16.80 1.40%

印花税 3.27 0.68% 3.59 0.42% 3.62 0.45% 2.73 0.23%

总计 478.87 100.00% 858.26 100.00% 796.84 100.00% 1,196.06 100.00%

讲述期各期末，公司应交税费主要为应交企业所得税以及增值税等税费。讲述期各期末，公司应交税费金额不同为1,196.06万元、796.84万元、858.26万元以及478.87万元，占各期末震动负债的比率不同为8.68%、3.84%、2.03%以及1.32%，总体呈下降趋势。公司2020岁终应交税费余额较2019岁终削减399.22万元，主要缘由系思虑“新冠病毒疫情”的潜伏作用，公司2020年推广较多的原质料策略性备货，使得增值税可抵扣的出项税推广较多，导致应交增值税额下降。

2021岁终，公司应交税费余额较2020岁终小幅推广61.42万元，主要缘由是本期应交增值税等随生意领域扩张相映推广，但被本期研发用度增添较快且根据相干规矩自2021年起研发用度加计扣除的比率进步，使得本期根据税法相干规矩保养的应纳税所得额削减，导致应交企业所得税削减所对消较多而至。

2022年3月末，公司应交税费余额较2021岁终削减379.39万元，主要缘由系本期告竣上岁终相干税款缴纳，同时本期仅单季度的筹备所得相对于较少使得应交企业所得税也相映较少。

（7）其他应酬款

讲述期各期末，公司其他应酬款明细以下表所示：

单元：万元

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

应酬资本 13.49 15.40 - -

其他应酬款项 105.87 162.58 30.00 -

总计 119.36 177.98 30.00 -

讲述期内，公司仅正在2021岁终以及2022年3月末不同生存15.40万元以及13.49万元的近期借钱应酬资本，2019岁终以及2020岁终无应酬资本。2021岁终以及2022年3月末，公司其他应酬款项相对于较多，主要为应酬中介机构用度及首次秘密发行股票募投项目相干工程单元的招标保险金。

（8）一年内到期的非震动负债

讲述期各期末，公司仅正在2021岁终以及2022年3月末不同生存金额为1,141.60万元以及998.23万元的一年内到期的非震动负债，为一年内到期的租赁负债。

（9）其他震动负债

讲述期各期末，公司正在2020岁终、2021岁终以及2022年3月末不同有4.58万元、3,882.22万元以及3,851.23万元的其他震动负债，2021岁终以及2022年3月

末公司其他震动负债相对于较多，主要系根据会计模范将期末已背书或贴现但正在物业负债表日尚未到期的应收单子列报正在其他震动负债而至。

2、非震动负债组织的分解

讲述期各期末，公司非震动负债组织以下：

单元：万元

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

租赁负债 650.58 57.64% 861.55 62.17% - - - -

递延收益 184.16 16.32% 187.70 13.54% - - - -

瞻望负债 292.50 25.92% 335.55 24.21% 382.50 100.00% 165.05 100.00%

递延所得税负债 1.37 0.12% 0.99 0.07% - - - -

非震动负债总计 1,128.61 100.00% 1,384.79 100.00% 382.50 100.00% 165.05 100.00%

讲述期各期末，公司非震动负债金额较小，主要为租赁负债、递延收益以及瞻望负债。

（1）租赁负债

2021年起，公司施行新租赁模范，对付除近期租赁及高价值物业租赁外的其他租赁，正在租赁期结束日确认利用权物业以及租赁负债。2021岁终以及2022年3月末，公司租赁负债余额不同为861.55万元以及650.58万元，主要系公司及子公司不同正在深圳、中山租赁的厂房及办公场面对于应尚未支拨的租金所确认的租赁负债。

（2）递延收益

讲述期内，公司仅正在2021岁终以及2022年3月末不同生存187.70万元以及184.16万元的递延收益，为公司博得的“深圳市科技改革委员会对于2021年本领攻关面上项目”及“2021年企业本领改革扶助讨论本领装置及办理智能化选拔项目”的与物业相干的当局补贴。

（3）瞻望负债

讲述期各期末，公司瞻望负债状况以下：

单元：万元

项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

产物质量保险 292.50 335.55 382.50 165.05

讲述期内，公司瞻望负债主假如预提的产物质量保险金。

讲述期内，公司理论产生的售后办事用度相对于较小。讲述期内，公司根据“售后部人职工资以及维修领料付出”的理论产生金额状况，按3‰的计提比率计提“产物质量保险”瞻望负债。讲述期内，公司“产物质量保险”瞻望负债的计提状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

交易支出 18,966.98 110,083.01 67,642.05 56,770.85

“产物质量保险”计提比率 3‰ 3‰ 3‰ 3‰

计提的“产物质量保险”金额 56.90 330.25 202.93 170.30

期末的瞻望负债——“产物质量保险” 292.50 335.55 382.50 165.05

截止2022年3月末，公司“产物质量保险”瞻望负债余额为292.50万元，其金额相对于较小。

（4）递延所得税负债

讲述期各期末，公司仅正在2021岁终以及2022年3月末不同生存0.99万元以及1.37万元的递延所得税负债，系公司2021年以及2022年1-3月采办的银行组织性取款产物孕育的买卖性金融物业公正价值变动导致的应纳税永远性分裂，期末相映确认递延所得税负债而至。

（三）偿债才略分解

讲述期各期末，反应公司偿债才略的主要财政目标以下表所示：

项目 2022年度/2022年3月31日 2021年度/2021年12月31日 2020年度/2020年12月31日 2019年度/2019年12月31日

震动比率（倍） 2.24 2.12 2.13 2.57

速动比率（倍） 1.81 1.72 1.67 2.11

物业负债率（合并） 32.95% 36.94% 38.89% 34.82%

物业负债率（母公司） 35.94% 36.86% 38.85% 34.82%

息税折旧摊销前成本（万元） 4,244.61 17,548.91 12,120.29 10,139.16

资本保险倍数（倍） 17.82 38.17 493.71 76.49

注：上述目标算计方式以下：

（1）震动比率＝震动物业÷震动负债

（2）速动比率＝（震动物业-存货）÷震动负债

（3）物业负债率＝（负债总数÷物业总数）×100%

（4）息税折旧摊销前成本＝成本总数＋资本付出＋折旧费＋无形物业摊销＋永恒待摊用度摊销

（5）资本保险倍数＝（成本总数＋资本付出）÷资本付出

1、永恒偿债才略分解

讲述期内，公司与同业业可比上市公司物业负债率（合并）对于比状况以下：

公司称号 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

英飞特 36.76% 39.41% 37.87% 38.78%

茂硕电源 58.31% 58.70% 59.98% 62.27%

崧盛股分 32.95% 36.94% 38.89% 34.82%

讲述期内，公司的合并物业负债率不同为34.82%、38.89%、36.94%以及32.95%，母公司物业负债率不同为34.82%、38.85%、36.86%以及35.94%。讲述期各期末，公司物业负债率根底维持牢靠，且总体低于同业业可比上市公司水平，永恒偿债告急较小。公司本次拟向没有一定工具发行可变换公司债券募集资金总数没有逾越29,435.00万元（含），假定以公司2022年3月31日的财政数据施行测算，本次可转债发行告竣前后，假定其他财政数据没有变，公司的物业负债率变用情况以下：

单元：万元

项目 2022年3月31日 募集资金领域 转股期前 全数转股后

物业总数 113,915.17 29,435.00 143,350.17 143,350.17

负债总数 37,537.77 66,972.77 37,537.77

物业负债率 32.95% 46.72% 26.19%

本次可转债发行告竣后，公司物业负债率将呈现特定幅度的选拔，但因为可转债兼具股权以及债券两种性子，后续如债券持有人络续转股，公司物业负债率将渐渐升高，公司的本钱组织将进一步优化。

2、近期偿债才略分解

财政目标 公司称号 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

震动比率（倍） 英飞特 1.35 1.29 1.21 1.11

茂硕电源 1.27 1.26 1.19 1.07

崧盛股分 2.24 2.12 2.13 2.57

速动比率（倍） 英飞特 0.91 0.90 0.92 0.89

茂硕电源 1.01 1.02 1.03 0.94

崧盛股分 1.81 1.72 1.67 2.11

讲述期内，公司的震动比率不同为2.57倍、2.13倍、2.12倍以及2.24倍，速动比率不同为2.11倍、1.67倍、1.72倍以及1.81倍。

2020岁终，公司震动比率以及速动比率不同较2019岁终下降17.12%以及20.85%，主要系公司随着损耗筹备领域的扩张，同时思虑“新冠病毒疫情”的潜伏作用进一步选拔原质料的策略性备货，导致期末应酬账款余额同比增添65.37%，进而使公司期末震动负债同比增添幅度50.58%逾越了公司期末震动物业同比增添幅度24.79%。

2020岁终、2021岁终以及2022年3月末，公司震动比率以及速动比率维持根底牢靠。

讲述期内，公司的资本保险倍数不同为76.49倍、493.71倍、38.17倍以及17.82倍，公司的息税前成本恐怕较好地揭开公司的资本付出，付息才略较强。

讲述期各期末，公司震动比率以及速动比率均高于英飞特以及茂硕电源，主要缘由席卷：公司生意处于升高通道，应收账款以及存货等震动物业的占较为高；并且公司主要房产均为租赁博得，没有大领域的房产等永恒物业（截止2022年3月31日，公司首次秘密发行股票募集资金投资项目尚未修建告竣，正在建工程占比相对于较低），流动物业占物业的比重相对于较低。

3、现金流环境及银行授信

讲述期各期，发行人筹备震动孕育的现金流量净额不同为2,481.91万元、7,788.32万元、-322.59万元以及3,289.04万元。2021年度筹备震动现金流量为净流出，主要系本期生意领域扩张和加大对于原质料的策略性备货，并相映进步对于供应商的洽购付现比率，经营资金占用领域延续扩张，使得筹备性现金流出逾越了本期出售回款而至，现金流量环境一般。总体来看，公司红利才略以及回款状况优秀，公司偿债才略较强。

公司资信优秀，无到期未偿还的银行贷款，无延期及减免状况，且拥有较布满的银行授信额度。截止2022年3月31日，公司拥有各商业银行分析授信额度15,000.00万元及等值美元750.00万元，个中15,000.00万元的授信额度已利用8,400.00万元，等值美元750万元的授信额度已利用群众币4,633.00万元。

（四）营运才略分解

讲述期内，公司主要营运才略目标以下：

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

应收账款周转率（次/年） 2.07 3.34 3.01 3.26

存货周转率（次/年） 3.39 6.08 5.83 6.16

注1：上述目标算计方式以下：

应收账款周转率=交易支出÷应收账款平衡余额存货周转率=交易老本÷存货平衡余额

注2：2022年1-3月公司应收账款周转率、存货周转率一经年化处置

讲述期内，公司应收账款周转率略有稳定，总体维持根底牢靠。2020年度公司应收账款周转率略低于其他年度，主要缘由系2020年下半年随着寰球疫情的逐渐减缓，卑劣须要繁华恢复较快和LED植物照明新兴墟市的加紧增添，拉动了公司2020年下半年交易支出的加紧增添，使得2020岁终公司应收账款余额33.51%的增速快于2020年交易支出19.15%的增速。2022年1-3月，公司应收账款周转率较2021年有所下降，主要缘由系本期公司交易支出受行业墟市须要小幅下滑和疫情等因素作用而同比下降21.39%，下降幅度小幅逾越了本期因出售回款效用有所进步使得期末应收账款余额较期初削减18.12%的幅度而至。

讲述期内，公司存货周转率略有稳定，总体维持根底牢靠。2020年度存货周转率略低于其他年度，主要缘由系2020岁终公司思虑“新冠病毒疫情”的潜伏作用和原质料供应慌张的状况，对于枢纽原质料施行了策略性备货，使得期末存货余额增添较多而至。2022年1-3月，公司存货周转率较2021年有特定幅度的下降，主要缘由系本期公司交易老本同比下降22.48%，下降幅度逾越了本期主要因原质料备货政策保养使得期末存货余额较期初削减9.10%的幅度而至。

（五）财政性投资状况

1、财政性投资（席卷类金融生意）的认定规范

中国证监会于2020年6月揭晓的《再融资生意多少课题回答》和深圳证券买卖所于2020年6月揭晓的《深圳证券买卖所创业板上市公司证券发行上市考查问答》，对于财政性投资以及类金融生意界定以下：

“财政性投资的类别席卷没有限于：类金融；投物业业基金、并购基金；拆借资金；依赖贷款；以逾越团体持股比率向团体财政公司出资或增资；采办收益稳定大且告急较高的金融产物；非金融企业投资金融生意等。”

“缭绕家产链左右游以猎取本领、材料或渠道为想法的家产投资，以收买或整合为想法的并购投资，以拓展客户、渠道为想法的依赖贷款，如契合公司主交易务及策略繁华方向，没有界定为财政性投资。”

“除群众银行、银保监会、证监会同意进行金融生意的持牌机构为金融机构外，其他进行金融震动的机构均为类金融机构。类金融生意席卷但没有限于：融资租赁、商业保理以及小贷生意等。”

其余，根据中国证监会2020年7月揭晓的《监管法则合用诱导——上市类第1号》，对于上市公司募集资金投物业业基金和其他一致基金或产物的，宛如时属于以上情形的，理应认定为财政性投资：（1）上市公司为有限共同人或其投资身份一致于有限共同人，没有拥有该基金（产物）的理论办理权或掌握权；（2）上市公司以猎取该基金（产物）或其投资项想法投资收益为主要想法。

2、自本次发行相干董事会抉择日前六个月至今，发行人实行或拟实行的财政性投资及类金融生意的全部状况

经逐项比照，本次发行的董事会抉择日前六个月至今，公司未实行或拟实行财政性投资及类金融生意，全部以下：

（1）投物业业基金、并购基金

自本次发行相干董事会抉择日前六个月起至今，公司没有生存创造或投物业业基金、并购基金的状况。

（2）拆借资金

自本次发行相干董事会抉择日前六个月起至今，公司没有生存拆借资金的状况。

（3）依赖贷款

自本次发行相干董事会抉择日前六个月起至今，公司没有生存依赖贷款的状况。

（4）以逾越团体持股比率向团体财政公司出资或增资

公司团体内没有生存财政公司，自本次发行相干董事会抉择日前六个月起至今，公司没有生存以逾越团体持股比率向团体财政公司出资或增资状况。

（5）采办收益稳定较大且告急较高的金融产物

自本次发行相干董事会抉择日前六个月起至今，公司仅生存利用永远闲置募集资金以及自有资金采办大额存单以及组织性取款等保本理财富品，截止2022年3月31日，相干理财投资不同正在“其他震动物业”以及“买卖性金融物业”列示，账面金额总计为17,009.10万元，该等理财富品属于低告急、利率可预期、收益较牢靠的保本型理财富品，没有属于“收益稳定大且告急较高的金融产物”，没有属于财政性投资。

（6）非金融企业投资金融生意

自本次发行相干董事会抉择日前六个月起至今，公司没有生存投资金融生意的状况。

（7）类金融生意

自本次发行相干董事会抉择日前六个月起至今，公司没有生存融资租赁、商业保理以及小贷生意等类金融生意。

根据上述财政性投资（席卷类金融投资）的认定规范并经核查，本次发行相干董事会抉择日（2021年12月15日）前六个月即2021年6月15日至今，公司没有生存实行或拟实行财政性投资及类金融生意的状况，无需从本次募集资金总数中扣除。

3、迩来一期末是否持有金额较大的财政性投资（席卷类金融生意）状况

2022年3月末，公司相干报表科目余额状况以下表：

报表科目 金额（万元）

1、买卖性金融物业 2,009.10

个中：银行组织性取款 2,009.10

2、其他应收款 2,132.97

3、其他震动物业 15,710.34

个中：银行可买卖大额存单产物 15,000.00

4、其他非震动物业 1,248.67

（1）买卖性金融物业

2022年3月末，公司买卖性金融物业为2,009.10万元，均为公司利用全体永远闲置募集资金采办的银行组织性取款产物，相干产物属于低告急、利率可预期、收益较牢靠的保本型产物，没有属于“收益稳定大且告急较高的金融产物”，没有属于财政性投资。

（2）其他应收款

2022年3月末公司其他应收款主要为押金、保险金、职工备用金等款项，没有生存借予他人款项，没有属于财政性投资。

（3）其他震动物业

2022年3月末公司其他震动物业主要为公司利用永远闲置募集资金以及自有资金采办的银行可买卖大额存单，相干产物属于低告急、利率可预期、收益较牢靠的保本型产物，没有属于“收益稳定大且告急较高的金融产物”，没有属于财政性投资。

（4）其他非震动物业

2022年3月末公司其他非震动物业为预支永恒物业购建款，没有属于财政性投资。

综上，公司迩来一期末没有生存持有金额较大、刻日较长的财政性投资（席卷类金融生意）状况，契合《创业板上市公司证券发行上市考查问答》的相干要求。

五、筹备结果分解

讲述期内，公司成本表主要项目改变概略以下表所示：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 增添率 金额 增添率 金额 增添率 金额 增添率

交易支出 18,966.98 -21.39% 110,083.01 62.74% 67,642.05 19.15% 56,770.85 29.37%

交易老本 13,867.70 -22.48% 81,632.57 75.17% 46,601.17 19.49% 38,999.14 20.92%

毛利 5,099.28 -18.28% 28,450.44 35.22% 21,040.88 18.40% 17,771.71 52.81%

毛利率 26.89% 1.02% 25.84% -5.27% 31.11% -0.19% 31.30% 4.80%

出售用度 818.74 -7.18% 3,349.39 22.21% 2,740.59 25.84% 2,177.87 15.63%

办理用度 1,177.24 -6.44% 5,404.16 53.81% 3,513.64 29.55% 2,712.24 91.67%

研发用度 1,358.41 20.62% 4,992.54 64.54% 3,034.23 2.92% 2,948.18 33.37%

财政用度 135.14 543.38% 432.72 985.06% 39.88 -60.73% 101.56 29.73%

四项用度总计 3,489.53 6.15% 14,178.81 52.00% 9,328.33 17.49% 7,939.85 42.10%

交易成本 2,072.45 -31.03% 14,400.19 27.22% 11,318.91 18.62% 9,541.84 65.57%

成本总数 2,087.23 -30.58% 14,427.62 27.25% 11,337.70 19.00% 9,527.29 68.89%

所得税用度 147.04 -55.79% 1,516.95 9.24% 1,388.65 21.99% 1,138.34 79.30%

净成本 1,940.19 -27.44% 12,910.67 29.77% 9,949.05 18.60% 8,388.95 67.57%

（一）交易支出

讲述期内，公司交易支出变成以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

主交易务支出 18,884.00 99.56% 110,017.34 99.94% 67,591.35 99.93% 56,765.44 99.99%

其他生意支出 82.98 0.44% 65.67 0.06% 50.70 0.07% 5.41 0.01%

交易支出总计 18,966.98 100.00% 110,083.01 100.00% 67,642.05 100.00% 56,770.85 100.00%

公司主交易务优异，讲述期内，公司主交易务支出占比不同为99.99%、99.93%、99.94%以及99.56%。

2019年-2021年，公司交易支出完结了39.25%的年均高复合增添，其主要缘由是：2019年以及2020年，鄙人游中、大功率LED照明墟市须要延续增添等行业繁华的有利条件下，公司的生意合作劣势失去进一步发扬，公司正在主要客户内部的墟市份额不停进步，墟市以及客户失去进一步拓展，生意领域延续加紧扩张。正在公司主要中、大功率LED启动电源产物的产物平衡售价总体维持牢靠的条件下，公司主要中、大功率LED启动电源产物的销量延续增添，拉动交易支出完结了加紧增添。

2021年度，公司交易支出同比增添62.74%，除上述缘由正在本期延续失去发扬外，启动公司当期交易支出较快增添的主要因素还席卷：

（1）2021年，随着疫情的逐渐趋稳，LED照明行业总体延续繁华，中国照明全行业出口连续再改革高，中、大功率LED照明产物墟市及其配套的启动电源产物的墟市须要延续增添。根据中国照明电器协会的统计数据，2021年整年，中国照明产物出口总数为654.70亿美元，同比增添24.50%，个中，LED照明产物出口额474.45亿美元，同比增添33.33%；与公司卑劣中、大功率LED照明产物相干的“户外灯具及全体LED灯”产物的出口额225.61亿美元，同比增添30.32%。

（2）LED植物照明仓卒繁华为公司带来新的业绩增添点。2020年以后，LED植物照明的墟市须要消失加紧增添态势，投入2021年，公司延续发扬正在LED植物照明利用范畴的优异先发劣势，进一步发力植物照明LED启动电源生意，不停扩张公司正在LED植物照明利用范畴的作用力以及墟市份额，变成公司产物生意的新增添点。2021年，公司植物照明LED启动电源产物支出44,563.66万元，较2020年度的8,318.88万元增添435.69%，占主交易务支出的比重从2020年的12.30%选拔至2021年的40.51%。

（3）工业照明卑劣须要增添较快，也无力地拉动了公司业绩的增添。根据中国照明电器协会的统计数据，2021年前三季度工矿灯出口额为5.4亿美元，同比增添63.90%。2021年，公司工业照明LED启动电源产物支出35,351.39万元，较上年同期同比增添55.24%。

（4）公司本期正在深圳证券买卖所创业板挂牌上市，进一步选拔了公司有名度以及品牌作用力，行业职位的选拔也启动了公司生意的进一步增添。

2022年1-3月，公司交易支出为18,966.98万元，同比下降21.39%，主要缘由系：（1）2022年一季度LED照明行业墟市须要受到特定稳定作用呈现小幅降

低。根据中国照明电器协会的统计，主要受疫情延续、国际悠闲时势没有牢靠等因素作用寰球墟市须要，叠加昨年一季度因为我国对于其他建造国的“转化代替效应”延续作用、上游原质料墟市大伙供应慌张预期下动员的墟市超前备货须要增添导致的昨年同期高基数对于比作用，分析使得2022年一季度中国照明产物出口金额134.52亿美元，同比下降2.37%；个中，LED照明产物出口额99.96亿美元，同比下降1.76%；（2）2022年一季度，公司及主要客户所处的深圳市正在2022年一季度受疫情频频的作用相对于较大，以至正在2022年3月14日至20日时期还因施行“休止经营、居家办公”的防疫战术而停产竣工，对于公司一季度的损耗出售孕育了特定没有利作用。

1、主交易务支出变成分解

（1）按产物功率范围类型划分的主交易务支出变成状况

讲述期内，公司按产物功率范围类型划分的主交易务支出变成状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

大功率LED启动电源 15,499.42 82.08% 100,955.58 91.76% 59,665.28 88.27% 47,273.93 83.28%

中功率LED启动电源 3,374.53 17.87% 8,762.23 7.96% 7,718.32 11.42% 9,064.96 15.97%

小功率LED启动电源 32.15 0.17% 118.30 0.11% 103.17 0.15% 175.89 0.31%

LED启动电源产物总计 18,906.10 100.12% 109,836.11 99.84% 67,486.77 99.85% 56,514.77 99.56%

其他 -22.11 -0.12% 181.23 0.16% 104.58 0.15% 250.66 0.44%

主交易务支出总计 18,884.00 100.00% 110,017.34 100.00% 67,591.35 100.00% 56,765.44 100.00%

按产物功率范围类型划分，讲述期内，中、大功率LED启动电源产物支出是公司交易支出的主要变成；两类产物的出售支出总计占公司主交易务支出的99.25%、99.69%、99.73%以及99.95%。个中，大功率LED启动电源产物支出是公司主交易务支出的最主要变成全体。

从公司主交易务支出的细分产物状况看，大功率LED启动电源产物的销量正在2019-2021年总体快于交易支出的增添，产物出售支出正在公司主交易务支出中的占比呈升高趋势；2019-2021年公司中功率LED启动电源产物的销量增添总体慢于交易支出的增添，产物出售支出正在公司主交易务支出中的占比呈下降趋势。

（2）按产物利用范畴类型划分的主交易务支出变成状况

讲述期内，公司按产物主要利用范畴类型划分的主交易务支出变成状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

植物照明LED启动电源 7,219.16 38.23% 44,563.66 40.51% 8,318.88 12.31% 422.24 0.74%

户外LED启动电源 6,673.04 35.34% 24,969.35 22.70% 31,967.54 47.30% 34,034.72 59.96%

工业LED启动电源 4,441.38 23.52% 35,351.39 32.13% 22,772.51 33.69% 21,071.42 37.12%

其他LED启动电源 572.51 3.03% 4,951.71 4.50% 4,427.84 6.55% 986.39 1.74%

LED启动电源产物总计 18,906.10 100.12% 109,836.11 99.84% 67,486.77 99.85% 56,514.77 99.56%

其他 -22.11 -0.12% 181.23 0.16% 104.58 0.15% 250.66 0.44%

主交易务支出总计 18,884.00 100.00% 110,017.34 100.00% 67,591.35 100.00% 56,765.44 100.00%

注1：2019年以及2020年公司植物照明范畴产物生意相对于较小，公司首次秘密发行股票招股阐明书将其分类正在工业LED启动电源支出中，因为2021年以后公司植物照明范畴产物生意领域加紧增添，占较为大而零丁分类列示，为保险数据的可比性，公司将招股阐明书华夏分类正在工业照明中的2019年以及2020年植物照明LED启动电源相干支出零丁分类列示。上表数据与公司首次秘密发行股票招股阐明书中表露的数据没有生存本性分裂。

注2：公司产物按利用范畴划分的主交易务支出，系根据公司为相干利用范畴异常研发妄图的公用利用范畴型号产物口径归集，没有全面代表卑劣客户装配公司LED启动电源的灯具终端理论利用范畴的状况。

2020年，正在植物照明利用墟市须要加紧增添的驱策下，公司产物正在植物照明利用墟市完结攻破，使得公司植物照明LED启动电源产物支出比拟2019年加紧增添，正在公司户外LED启动电源产物受“新冠病毒疫情”的作用同比小幅下降6.07%的状况下，最终拉动公司主交易务支出仍维持19.07%的增速。其余，公司2020年其他LED启动电源产物亦完结较快增添，主要缘由是公司2019年推出的L系列以及NL系列产物的销量正在2020年完结较大的增添，2020年总计完结的产物支出为3,471.70万元（其2019年总计支出为70.14万元）。

2021年，LED植物照明总体持续加紧增添态势，公司延续发扬正在LED植物照明利用范畴的优异先发劣势，进一步发力植物照明LED启动电源生意，不停扩张公司正在LED植物照明利用范畴的作用力以及墟市份额，缭绕加紧繁华的LED植物照明利用墟市，变成了VP系列、M系列、VA系列、LV系列等多个植物灯公用电源明星系列产物，主要产物揭开100W-1000W的超大功率范围，完结相对于周全的细分墟市利用须要揭开，变成了公司产物生意的新增添点。2021年，植物照明LED启动电源产物支出比拟2020年增添435.69%。其余，2021年，工业照明的须要较快增添拉动了公司工业LED启动电源支出同比增添55.24%，也较大水准对消了户外照明范畴生意同比下降21.89%的作用。

2022年1-3月，受LED照明行业墟市须要受到特定稳定作用呈现小幅升高，加上本期公司所处的深圳地带受到疫情的较大作用，公司植物照明、工业照明等利用范畴的大功率启动电源产物出售支出呈现同比下降，相映拉低了公司本期大伙交易支出。

2、主交易务支出按地带划分

讲述期内，公司按地带划分的主交易务支出变成状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

华南区 10,032.70 53.13% 82,790.95 75.25% 48,707.91 72.06% 36,964.36 65.12%

华东区 3,959.34 20.97% 15,379.47 13.98% 11,649.17 17.23% 12,357.01 21.77%

东北区 126.68 0.67% 606.51 0.55% 454.56 0.67% 1,000.65 1.76%

其他 59.70 0.32% 694.31 0.63% 778.08 1.15% 523.01 0.92%

内销小计 14,178.42 75.08% 99,471.23 90.41% 61,589.72 91.12% 50,845.03 89.57%

外销 4,705.58 24.92% 10,546.10 9.59% 6,001.63 8.88% 5,920.41 10.43%

主交易务支出总计 18,884.00 100.00% 110,017.34 100.00% 67,591.35 100.00% 56,765.44 100.00%

讲述期内，公司的产物主要销往海内，主要席卷华南、华东、东北等地带。讲述期内，公司来自海内的支出不同占主交易务支出的89.57%、91.12%、90.41%以及75.08%，个中2019-2021年比较牢靠，海内墟市占比相对于较低；2022年1-3月外销支出占比有所选拔。

2019-2021年，公司海内以及海外的产物出售都维持增添趋势。公司海内产物出售墟市席卷美国、德国、印度以及越南等。2020年，因为“新冠病毒疫情”的作用，公司海内墟市产物出售支出6,001.63万元与2019年的5,920.41万元维持根底牢靠。2021年，正在LED照明行业大伙墟市须要较快增添下，随着公司行业品牌有名度的不停进步和公司海内墟市拓展力度的加大，公司完结海内墟市产物出售支出10,546.10万元，同比增添75.72%。2022年1-3月，公司进一步结构海内墟市，并加大与海内策略客户的单干，完结海内策略客户的出售攻破，拉动公司本期完结海内墟市产物出售支出4,705.58万元，占主交易务支出的比率进一步选拔至24.92%。

（二）交易老本

1、主交易务老本变成状况

讲述期内，公司主交易务老本主要由质料老本、直接人工以及建造用度变成，占主交易务老本的比率总体维持相对于牢靠。个中，质料老本是公司主交易务老本最主要的变成全体，占比平衡为83.79%。公司主交易务老本变成状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

质料老本 11,531.09 83.57% 67,792.74 83.05% 38,954.99 83.63% 33,025.60 84.69%

直接人工 1,205.92 8.74% 7,195.67 8.82% 4,827.55 10.36% 3,824.70 9.81%

建造用度 969.89 7.03% 6,135.96 7.52% 2,798.86 6.01% 2,144.25 5.50%

输送老本 91.92 0.67% 505.34 0.62% - - - -

主交易务老本 13,798.81 100.00% 81,629.71 100.00% 46,581.40 100.00% 38,994.55 100.00%

注：2021年起公司施行会计模范要求，针对于产生正在商品掌握权转化给客户以前且为实验出售公约而产生的输送老本，将其自出售用度重分类至交易老本，其金额及占较为小。

公司讲述期各期主交易务老本中直接质料明细变成及占比状况以下表所示：

序号 项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比

1 变压器 1,411.95 12.24% 7,106.33 10.48% 4,890.44 12.55% 3,983.38 12.06%

2 MOS管 1,161.63 10.07% 7,463.57 11.01% 3,863.50 9.92% 2,969.85 8.99%

3 电感 959.94 8.32% 6,498.71 9.59% 2,988.97 7.67% 2,525.83 7.65%

4 掌握IC 738.38 6.40% 3,730.17 5.50% 2,018.48 5.18% 1,765.95 5.35%

5 PCB板 698.56 6.06% 4,006.36 5.91% 2,041.98 5.24% 1,703.20 5.16%

6 电解电容 570.88 4.95% 3,200.58 4.72% 2,187.84 5.62% 1,942.86 5.88%

7 底座 362.66 3.15% 3,326.93 4.91% 2,301.87 5.91% 2,437.23 7.38%

8 二极管 486.81 4.22% 2,343.11 3.46% 1,458.46 3.74% 1,260.21 3.82%

9 损坏器件 439.59 3.81% 1,496.48 2.21% 711.61 1.83% 628.32 1.90%

10 贴片电容 165.09 1.43% 850.66 1.25% 549.68 1.41% 526.72 1.59%

11 运放IC 178.09 1.54% 1,807.55 2.67% 602.80 1.55% 516.16 1.56%

12 面盖 126.50 1.10% 934.05 1.38% 578.59 1.49% 946.67 2.87%

13 其他 4,231.00 36.69% 25,028.25 36.92% 16,772.95 43.06% 11,819.22 35.79%

总计 11,531.09 100.00% 67,792.74 100.00% 38,954.99 100.00% 33,025.60 100.00%

2、主交易务老本变用情况分解

讲述期内，公司主交易务老本及其变用情况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 变动率 金额 变动率 金额 变动率 金额

主交易务老本 13,798.81 -22.86% 81,629.71 75.24% 46,581.40 19.46% 38,994.55

同期主交易务支出 18,884.00 -21.73% 110,017.34 62.77% 67,591.35 19.07% 56,765.44

注：2022年1-3月变动率为较2021年1-3月的同比变动率。

讲述期内，公司主交易务老本与同期主交易务支出的变动趋势总体维持相对于统一。

（三）交易毛利及毛利率

1、交易毛利状况分解

讲述期内，公司的交易毛利状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

毛利 占比 毛利 占比 毛利 占比 毛利 占比

大功率LED启动电源 4,227.45 82.90% 26,442.09 92.94% 19,123.53 90.89% 15,137.60 85.18%

中功率LED启动电源 880.76 17.27% 1,995.27 7.01% 1,969.51 9.36% 2,592.95 14.59%

小功率LED启动电源 9.38 0.18% 36.81 0.13% 26.89 0.13% 18.28 0.10%

LED启动电源产物小计 5,117.58 100.36% 28,474.16 100.08% 21,119.93 100.38% 17,748.83 99.87%

其他 -32.39 -0.64% -86.54 -0.30% -109.98 -0.52% 22.88 0.13%

主交易务毛利小计 5,085.19 99.72% 28,387.63 99.78% 21,009.95 99.85% 17,770.88 100.00%

其他生意毛利 14.09 0.28% 62.81 0.22% 30.93 0.15% 0.83 0.00%

总计 5,099.28 100.00% 28,450.44 100.00% 21,040.88 100.00% 17,771.71 100.00%

讲述期内，公司以中、大功率型号产物为主的LED启动电源产物的毛利不同占公司毛利总数的99.87%、100.38%、100.08%以及100.36%，是公司毛利的最主要起因。

2、交易毛利率变动分解

讲述期内，公司以中、大功率型号产物为主的LED启动电源产物的出售支出总计占公司交易支出的99.55%、99.77%、99.67%以及99.51%。

讲述期内，公司LED启动电源产物的毛利率2020年根底与2019年持平，2021年较2020年下降5.37个百分点，其变动趋势根底也许代表公司总体的毛利率变动趋势。讲述期内，公司按产物类型划分的毛利率及其变用情况以下：

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

支出占比 毛利率 支出占比 毛利率 支出占比 毛利率 支出占比 毛利率

大功率LED启动电源 81.72% 27.27% 91.71% 26.19% 88.21% 32.05% 83.27% 32.02%

中功率LED启动电源 17.79% 26.10% 7.96% 22.77% 11.41% 25.52% 15.97% 28.60%

小功率LED启动电源 0.17% 29.16% 0.11% 31.11% 0.15% 26.07% 0.31% 10.39%

LED启动电源产物小计 99.68% 27.07% 99.78% 25.92% 99.77% 31.29% 99.55% 31.41%

其他 -0.12% 146.52% 0.16% -47.75%注 0.15% -105.16%注 0.44% 8.80%

主交易务总计 99.56% 26.93% 99.94% 25.80% 99.93% 31.08% 99.99% 31.31%

其他生意总计 0.44% 16.98% 0.06% 95.64% 0.07% 61.01% 0.01% 15.31%

总计 100.00% 26.89% 100.00% 25.84% 100.00% 31.11% 100.00% 31.30%

注：2020年与2021年主交易务支出中的“其他”毛利率为负，主要系向客户出售产物配售的少许防雷器等配件或样本为无偿供给而至，“其他”支出以及毛利的占比很小。

讲述期内，公司LED启动电源产物的平衡单价、平衡老本，平衡原质料、人工以及建造用度老本及其老本占比以及变用情况以下表所示：

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

目标 变动率 目标 变动率 目标 变动率 目标

出售支出（万元） 18,906.10 - 109,836.11 62.75% 67,486.77 19.41% 56,514.77

销量（万个） 209.42 - 1,096.97 51.73% 722.96 26.42% 571.88

平衡单价（元/个） 90.28 -9.84% 100.13 7.26% 93.35 -5.54% 98.82

平衡老本（元/个） 65.84 -11.23% 74.17 15.64% 64.13 -5.39% 67.79

（1）平衡质料老本（元/个） 55.03 -10.62% 61.57 14.66% 53.70 -6.59% 57.49

（2）平衡人工老本（元/个） 5.75 -12.23% 6.55 -0.91% 6.61 0.30% 6.59

（3）平衡建造用度（元/个） 4.62 -17.24% 5.59 45.87% 3.83 3.42% 3.70

（4）平衡输送老本（元/个） 0.44 -4.72% 0.46 - - - -

LED启动电源产物毛利率 27.07% 1.15% 25.92% -5.37% 31.29% -0.37% 31.41%

注：2021年起公司施行会计模范要求，针对于产生正在商品掌握权转化给客户以前且为实验出售公约而产生的输送老本，将其自出售用度重分类至交易老本。讲述期内，公司出售输送用度不同为376.68万元、450.72

万元、505.34万元以及91.92万元，占交易支出的比率不同为0.66%、0.67%、0.46%以及0.48%，金额以及占较为小，对于产物毛利率的作用较小。

讲述期内，LED启动电源产物的毛利率变动趋势根底也许代表公司总体的毛利率变动趋势。

讲述期内，公司LED启动电源产物的毛利率正在2020年根底与2019年持平，2021年较2020年下降5.37个百分点，其主要缘由是：

①正在产物以及墟市组织优化方面：2019年至2020年，因为行业墟市须要维持增添，行业本领迭代较快，客户对于产物经济性价比的要求不停选拔，公司不停发扬本领产物研发劣势，正在产物迭代历程中，公司产物出售中经济性价比更高的新产物不停增加，使公司产物出售的原质料老本下降，拉动公司产物毛利率水平的升高；同时，公司加大对于毛利率较高的智能化等高端利用范畴墟市和海内墟市的切入以及渗出力度，选拔公司的产物墟市份额，进一步选拔公司的毛利率水平。

②正在损耗老本变动方面：2019年至2020年，公司建造用度以及人工老本总计约占公司产物出售老本的15.84%，其变动对于公司毛利率变动的作用相对于较小。讲述期内，原质料老本平衡约占公司产物出售老本的83.79%，是作用公司毛利率变动的另一主要因素。

2019年，公司旨正在进步产物经济性价比的产物迭代趋势进一步失去强化，新产物科研结果变换增加，单元产物的原质料老本升高。2020年，公司连续推进产物迭代并强化供应链办理，公司全体原质料的平衡洽购代价进一步升高，公司产物的平衡原质料老本同比升高11.01%，分析平衡老本同比升高9.76%，其降幅与10.15%的平衡每个单价降幅根底维持统一，最终使公司2020年LED启动电源产物出售毛利率与2019年比拟维持相对于牢靠。

（2）2021年，公司LED启动电源产物的毛利率较2020年度下降5.37个百分点，其主要缘由是：

①正在产物组织以及墟市方面：2021年，为抓住新兴墟市的生意机缘，公司延续大力繁华LED植物照明启动电源产物生意，该利用范畴产物支出占主交易务支出的比率到达40.51%，因为植物照明公用电源相对于其他利用范畴电源产物拥有功率更大的性格，且公司不停适合客户须要推出800W、1000W等超大功率型号的电源产物，使得公司本期大功率产物销量较2020年度增添61.11%，大功率产物支出占主交易务支出的比率较2020年度的88.27%进一步进步至91.76%，所以大功率产物正在公司产物组织中的比重选拔，进步了公司产物的平衡单价，使得2021年公司产物平衡单价较2020年选拔了7.26%。

②正在损耗老本方面：2021年，受上游原质料墟市供需平定联系改变的作用，公司全体主要原质料墟市代价以及交货期呈现了特定的稳定状况，本期原质料平衡洽购代价较2020年度下跌33.63%，因为公司正在2020岁终对于枢纽原质料施行了特定的策略性备货，同时本期进一步强化供应链办理，特定水准上全体对消了原质料代价下跌的作用，分析使得公司本期平衡单元原质料老本较2020年度下跌14.66%。讲述期内，公司主要电子元器件以及组织件原质料的洽购金额、占比及单价变用情况分解拜见募集阐明书第四节“发行人根底状况”之“七、公司主要生意的相关状况”之“（四）洽购及主要供应商状况”之“1、原质料洽购状况”全体。

同时，随着公司领域的不停扩张，公司建造用度进一步推广，但因为其正在公司主交易务老本中占比相对于较小，所以其对于分析平衡老本的作用没有大，2021年，公司产物的单元平衡老本较2020年下跌15.64%，其增幅大于产物出售平衡单价7.26%的增幅，最终导致LED启动电源产物出售毛利率由2020年的31.29%变成2021年的25.92%，下降5.37个百分点。

（3）2022年1-3月，公司LED启动电源产物的毛利率较2021年度选拔1.15个百分点，其主要缘由是：

①2022年1-3月，因洽购均价下跌幅度较大的掌握IC、MOS管功率器件等半导体电子元器件占公司产物损耗老本的比重相对于较低，再加上公司产物组织中功率大于300W大功率产物支出占比有所下降、功率小于300W的产物占比有所升高（公司2022年1-3月大功率产物支出占主交易务支出的比率由2021年的91.76%下降至82.08%），分析下来，2022年1-3月，公司电源产物的“单元平衡质料老本”由2021年的61.57元/个下降为2022年1-3月的55.03元/个，升高10.62%，所以拉动2022年1-3月产物毛利率选拔7.25个百分点。

②同时，因公司产物组织中的大功率产物支出占比有所下降、功率相对于较小的产物占比有所升高，2022年1-3月，公司电源产物的“单元平衡代价”由2021

年的100.13元/个下降为2022年1-3月的90.28元/个，升高9.84%，拉动2022年1-3月产物毛利率下降8.08个百分点。

③公司电源产物的“单元平衡直接人工”、“单元平衡建造用度”、“单元平衡输送老本”的占比相对于较小，对于公司电源产物毛利率的作用相对于较小。

分析各项因素作用，公司2022年1-3月电源产物的毛利率为27.07%，与2021年度25.92%的毛利率水平比拟，总体维持相对于牢靠。

3、公司与同业业上市公司毛利率对于比状况

讲述期内，公司分析毛利率与可比上市公司的较为状况以下：

公司称号 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

英飞特 33.19% 33.25% 37.97% 37.50%

茂硕电源的LED启动电源产物 未表露 22.66% 24.43% 25.16%

崧盛股分 26.89% 25.84% 31.11% 31.30%

注：除本公司数据外，可比上市公司的数据均来自秘密表露的按期讲述；个中英飞特选择的是交易支出的分析毛利率，茂硕电源选择的是LED启动电源生意的毛利率，个中2022年1-3月茂硕电源未全部表露其LED启动电源生意毛利率。

（1）正在同业业上市公司中，公司生意与英飞特的可比性较高，与茂硕电源的可比性较低。

同业业上市公司中，英飞特LED启动电源生意支出占交易支出的比重较高（2021年14.16亿元交易支出中12.55亿元为LED启动电源生意支出），并且LED启动电源生意支出中大全体支出为中、大功率产物（2021年总计占LED启动电源生意支出的99.51%）。同业业上市公司中，茂硕电源的生意支出中，大全体为破费电子电源，以大功率电源为主的LED启动电源生意占比相对于较低（2021年16.26亿元交易支出中7.06亿元为LED启动电源生意支出）。

（2）讲述期内，公司交易支出的毛利率总体低于英飞特，主要系产物的墟市定位、出售模式与产物组织的分歧而至。同时公司尚处于加紧繁华阶段，营销政策仍以拓展墟市份额为主，主要针对于墟市施行分裂化办事，毛利率水平总体稍低一些。

（3）讲述期内，可比性较高的同业业上市公司英飞特的毛利率正在2019年以及2020年维持相对于牢靠；2021年的毛利率为33.25%，较2020年下降4.72个百分点；2022年1-3月的毛利率为33.19%，与2021年维持相对于牢靠。讲述期内，公司毛利率的变动趋势与英飞特的毛利率变动趋势根底维持统一。

（四）成本表其他项目分解

1、时期用度变成及分解

讲述期内，公司时期用度变成及其占交易支出的比率状况以下表所示：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

出售用度 818.74 4.32% 3,349.39 3.04% 2,740.59 4.05% 2,177.87 3.84%

办理用度 1,177.24 6.21% 5,404.16 4.91% 3,513.64 5.19% 2,712.24 4.78%

研发用度 1,358.41 7.16% 4,992.54 4.54% 3,034.23 4.49% 2,948.18 5.19%

财政用度 135.14 0.71% 432.72 0.39% 39.88 0.06% 101.56 0.18%

总计 3,489.53 18.40% 14,178.81 12.88% 9,328.33 13.79% 7,939.85 13.99%

讲述期内，公司时期用度不同为7,939.85万元、9,328.33万元、14,178.81万元以及3,489.53万元，占交易支出的比率不同为13.99%、13.79%、12.88%以及18.40%，时期用度率根底维持牢靠。

（1）出售用度分解

讲述期内，公司出售用度的全部变成以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

员工薪酬费 608.74 74.35% 2,363.05 70.55% 1,389.17 50.69% 1,165.05 53.49%

输送费 - - - - 450.72 16.45% 376.68 17.30%

差旅招呼费 77.50 9.47% 339.38 10.13% 197.56 7.21% 227.37 10.44%

产物质保用度 56.90 6.95% 340.43 10.16% 520.37 18.99% 170.30 7.82%

广告、展会及鼓吹费 41.98 5.13% 94.43 2.82% 93.54 3.41% 137.20 6.30%

其他 33.62 4.11% 180.90 5.40% 89.23 3.26% 101.27 4.65%

出售用度总计 818.74 100.00% 3,349.39 100.00% 2,740.59 100.00% 2,177.87 100.00%

注：2021年起公司施行会计模范要求，针对于产生正在商品掌握权转化给客户以前且为实验出售公约而产生的输送老本，将其自出售用度重分类至交易老本。

公司出售用度主要为员工薪酬费、输送费、差旅招呼费、产物质保用度、广告、展会及鼓吹费等。讲述期内，公司出售用度金额不同为2,177.87万元、2,740.59万元、3,349.39万元以及818.74万元。讲述期内，公司出售用度总体随着公司出售领域的扩张而相映增添。讲述期内，公司出售用度占交易支出的比率不同为3.84%、4.05%、3.04%以及4.32%，出售用度占比总体相对于牢靠。

公司2020年的出售用度率较2019年小幅升高，其主要缘由是随交易支出增添相映计提的产物质量保险金增添和贯串客户品格扣款状况计提的产物质量保险金推广，导致产物质保用度增添较多，同时随着出售支出的增添，出售人员薪酬相映增添较多，独特使得公司2020年出售用度25.84%的增添速率逾越同期交易支出19.15%的增速。

公司2021年的出售用度率较2020年小幅下降，其主要缘由是：本期正在LED照明大伙卑劣须要延续繁盛的有利条件下，公司植物照明范畴以及工业照明范畴LED启动电源产物生意完结较大增添，同时公司的首发上市带来的品牌征象作用力选拔，独特拉动了公司交易支出完结了同比62.74%的增添，这使得正在公司出售人员薪酬、差旅招呼、广告鼓吹等出售震动参预维持一般当然增添的状况下，公司2021年出售用度22.21%的同比增添速率慢于同期交易支出62.74%的增速。

公司2022年1-3月的出售用度率较2021年小幅升高，其主要缘由是本期主要受行业墟市须要小幅下降和疫情等作用，公司交易支出有特定幅度的同比下降，使得交易支出对于出售用度的摊薄效应没有足而至。

（2）办理用度分解

讲述期内，公司办理用度主要变成状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

员工薪酬费 771.29 65.52% 3,363.20 62.23% 2,090.67 59.50% 1,560.55 57.54%

利用权物业折旧费 96.97 8.24% 443.21 8.20% - - - -

水电房租费 36.89 3.13% 267.88 4.96% 718.28 20.44% 590.90 21.79%

折旧及摊销 93.15 7.91% 167.86 3.11% 89.59 2.55% 56.27 2.07%

差旅招呼费 39.18 3.33% 186.28 3.45% 71.71 2.04% 53.67 1.98%

办公电话费 48.21 4.10% 151.40 2.80% 112.47 3.20% 135.97 5.01%

装修、修缮及物料消费费 13.84 1.18% 60.92 1.13% 57.95 1.65% 40.59 1.50%

磋商顾问及专科办事费 36.84 3.13% 335.07 6.20% 114.23 3.25% 138.74 5.12%

交通及车辆费 3.41 0.29% 16.70 0.31% 17.40 0.50% 15.03 0.55%

其他 37.46 3.18% 411.62 7.62% 241.34 6.87% 120.50 4.44%

办理用度总计 1,177.24 100.00% 5,404.16 100.00% 3,513.64 100.00% 2,712.24 100.00%

注：“其他”主要席卷房租税金、检测费、保障费、残疾人就业保险金、劳保用品等。

讲述期内，公司办理用度不同为2,712.24万元、3,513.64万元、5,404.16万元以及1,177.24万元，主要席卷员工薪酬、利用权物业折旧费、水电房租费、磋商顾问及专科办事费等。讲述期内，公司办理用度占交易支出的比率不同为4.78%、5.19%、4.91%以及6.21%。

2020年，公司办理用度较2019年推广801.40万元，同比增添29.55%。2021年，公司办理用度较2020年推广1,890.52万元，同比增添53.81%。2022年1-3月，公司办理用度同比小幅下降6.44%，与上年同期总体维持相对于牢靠。讲述期内，公司办理用度总体增添的主要缘由是：随着公司生意领域的不停扩张，讲述期内公司办理人员数目及相干设施物业等增加，办理人员薪酬、利用权物业折旧费、房租水电费及折旧摊销用度等推广。2020年，公司“办理用度-其他”较2019年推广120.84万元，主假如因为“新冠病毒疫情”孕育的人员核酸检测用度和置备防疫用品等劳保用品用度推广较多，同时房租税金随房租费增添而增添而至。

（3）研发用度分解

讲述期内，公司研发用度主要变成状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

员工薪酬费 872.45 64.23% 3,043.18 60.95% 2,102.33 69.29% 1,903.88 64.58%

研发质料费 97.62 7.19% 586.47 11.75% 106.19 3.50% 149.57 5.07%

测试审定费 79.18 5.83% 318.17 6.37% 325.24 10.72% 396.66 13.45%

折旧及摊销费 106.84 7.87% 357.53 7.16% 273.18 9.00% 204.71 6.94%

租赁费 - - - - 64.48 2.13% 64.88 2.20%

利用权物业折旧费 78.95 5.81% 226.52 4.54% - - - -

其余用度 123.37 9.08% 460.67 9.23% 162.80 5.37% 228.48 7.75%

总计 1,358.41 100.00% 4,992.54 100.00% 3,034.23 100.00% 2,948.18 100.00%

注：其余用度主要为研发震动产生的水电费、专利费、样本费及其将来常用度等。

讲述期内，公司的研发用度主要席卷研发人员薪酬、测试审定费、折旧及摊销费、研发质料费、利用权物业折旧费等。讲述期内公司研发用度占交易支出的比率不同为5.19%、4.49%、4.54%以及7.16%，占比总体相对于牢靠。

2020年，公司研发用度3,034.23万元，较2019年小幅增添；2021年，公司研发用度4,992.54万元，较2020年推广1,958.31万元，同比增添64.54%；2022年，公司研发用度1,358.41万元，同比增添20.62%。讲述期内，公司的研发用度的增添主假如因为公司研发人员数目推广导致研发人员薪酬增添；同时公司推广了研发的软硬件办法修建，导致折旧摊销用度有所升高；和研发力度增强导致研发质料费的增添。

（4）财政用度分解

讲述期内，公司财政用度主要变成状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

资本付出 124.08 388.20 23.01 126.21

减：资本支出 19.74 76.74 74.80 38.87

汇兑损益 25.62 100.22 77.60 5.49

其他 5.18 21.04 14.08 8.73

总计 135.14 432.72 39.88 101.56

2019年至2020年，公司银行借钱领域相对于较小，公司财政用度不同为101.56万元以及39.88万元，金额相对于较小。2021年以及2022年1-3月，公司财政用度为432.72万元以及135.14万元，主要系2021年公司为满意生意领域较快增添所需的营运资金和首次秘密发行股票募集资金到位前公司实行首次秘密发行股票募投项目施行事先参预的资金须要，新增近期借钱孕育的资本付出推广；2022年1-3月因为本期存续的近期银行借钱较多相映孕育的资本付出亦相对于较多。

2、税金及附带

讲述期内，公司税金及附带变成状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

都会修建维护税 50.05 50.76% 211.22 52.38% 170.62 53.96% 234.44 55.75%

教训费附带 21.45 21.75% 90.54 22.45% 73.14 23.13% 100.48 23.90%

地点教训费附带 14.30 14.50% 60.36 14.97% 48.76 15.42% 66.99 15.93%

印花税 8.75 8.87% 40.28 9.99% 23.70 7.49% 18.59 4.42%

车船、土地利用税 4.06 4.12% 0.88 0.22% - - - -

总计 98.61 100.00% 403.28 100.00% 316.22 100.00% 420.50 100.00%

公司税金及附带主要席卷都会维护修建税、教训费附带以及地点教训费附带等。讲述期内，公司税金及附带金额不同为420.50万元、316.22万元、403.28万元以及98.61万元，总体随公司交易支出的增添而增添，个中2019年公司税金及附带高于其他年度，主要缘由系2019年4月公司正在2018年度讲述体例历程中对于支出确认战术施行变化，所以保养的往日年度交易支出正在2019年呈报增值税，使得税金及附带随之增添而至。

3、诺言减值亏空

讲述期内，公司诺言减值亏空的变成状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

应收账款坏账亏空 -326.09 729.92 337.43 187.73

其他应收款坏账亏空 7.47 128.43 20.13 17.21

总计 -318.62 858.35 357.56 204.94

公司讲述期内就应收款项计提的坏账打算不同为204.94万元、357.56万元、858.35万元以及-318.62万元。2019-2021年，公司应收账款余额总体随交易支出的较快增添而相映增添较大，导致须要计提的应收账款坏账打算随之增添。2022年1-3月公司应收账款坏账亏空为-326.09万元，主要系本期出售回款效用较2021年相对于有所进步，使得期末应收账款余额较期初削减，相映转回了全体应收账款坏账打算而至。

4、物业减值亏空

讲述期内，公司物业减值亏空的变成状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

存货减价亏空 -1.65 -55.66 87.11 28.67

总计 -1.65 -55.66 87.11 28.67

讲述期内，公司物业减值亏空的产生额不同为28.67万元、87.11万元以及-55.66万元，均为对于存货计提的减价打算。2021年，公司存货减价亏空为-55.66万元，主假如本期主要原质料代价消失下跌，同时上期末库存商品正在本期完结出售，公司转回或转销了全体存货减价打算而至。2022年1-3月，公司存货减价亏空为-1.65万元，主要系上期末库存商品正在本期完结出售，公司转回或转销了全体存货减价打算，逾越了本期计提的存货减价打算而至。

讲述期内，公司生意处于升高通道，公司的存货周转率不同为6.16、5.83、6.08以及3.39（2022年1-3月数据一经年化处置），2019-2021年总体相对于牢靠且处于较高水平。讲述期内，公司须要计提的存货减价打算较少。

5、其他收益

讲述期内，公司其他收益变成状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

当局补贴 65.72 900.79 238.59 296.73

代扣集体所得税手续费返还 26.46 13.00 4.41 5.38

总计 92.18 913.78 243.00 302.11

讲述期内，公司其他收益主要为当局补贴，全部以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度 与物业相干/与收益相干

深圳市工业以及信息化局2018年本领改革倍增专项本领改革投资贴补 - - - 32.00 与物业相干

深圳市中小企业办事署新三板挂牌项目贴补 - - - 50.00 与收益相干

深圳市宝安区经济匆匆进局电子商务企业配套惩罚 - - - 3.78 与收益相干

深圳市宝安区经济匆匆进局2019年新三板挂牌项目贴补 - - - 60.00 与收益相干

深圳市科技改革委员会2018年第二批企业争论开垦援助讨论 - - - 81.40 与收益相干

深圳市LED家产毗连会展会贴补 - - - 4.33 与收益相干

深圳市宝安区科技改革局2019年争论生教育尝试基地修建投资贴补款 - - - 20.00 与收益相干

深圳市宝安区科技改革局2019年领域以上国高企业贴补 - - - 16.28 与收益相干

深圳市宝安区工业以及信息化局开辟国际墟市贴补 - - - 0.80 与收益相干

深圳市墟市监视办理局企业学识产权办理榜样援助贴补 - - - 2.90 与收益相干

深圳市商务局展会贴补 - - - 15.20 与收益相干

深圳市社会保障基金办理局企业稳岗贴补 - 6.11 9.84 10.04 与收益相干

中大型及以上企业出口诺言保障保费补贴 - - 20.55 - 与收益相干

2018俄罗斯展展位费贴补 - - 2.34 - 与收益相干

2019年岗前训练贴补 - - 3.96 - 与收益相干

2018年第二批专利贴补款 - - 2.00 - 与收益相干

2019年宝安区卓绝绩效办理规范实行项目援助贴补款 - - 30.00 - 与收益相干

工业企业领域发展惩罚贴补款 - - 8.00 - 与收益相干

2020年技改倍增专项援助讨论质量品牌双选拔类援助贴补款 - - 25.00 - 与收益相干

沙井街道援企稳岗贴补款 - - 0.22 - 与收益相干

宝安区“四上”企业复工防控贴补款 - - 7.64 - 与收益相干

2019俄罗斯展会贴补款 - - 2.16 - 与收益相干

宝安区卫生强健局新冠疫情检测贴补款 - - 16.88 - 与收益相干

宝安区工业以及信息化局开辟国际墟市惩罚贴补款 - - 0.80 - 与收益相干

宝安区科技改革局国家高新本领企业认定贴补款 - - 5.00 - 与收益相干

高能力2020年企业岗前训练贴补款 - - 4.46 - 与收益相干

深圳市科技改革委员会2019年研发援助贴补 - - 76.20 - 与收益相干

深圳市商务局2019年宗旨外经贸繁华专项资金贴补款 - - 22.53 - 与收益相干

广东省中山市2020年中心项今朝期推进处事经费 - - 1.00 - 与收益相干

“企业本领焦点”配套惩罚 - 200.00 - - 与收益相干

第十五批企业员工适岗训练贴补 - 68.15 - - 与收益相干

深圳市宝安区科技讨论国家高新本领企业认定惩罚 - 10.00 - - 与收益相干

宝安区企业贷款确保手续费贴补 - 20.00 - - 与收益相干

2019年本领改革项目（第三批） - 163.52 - - 与物业相干

宝安区学识产权惩罚 - 10.00 - - 与收益相干

外贸优质增添扶助讨论（近期出口诺言保障保 12.19 7.48 - - 与收益相干

费援助）

2020年海内创造专利、海外创造专利第一援助款 - 3.25 - - 与收益相干

2020年企业争论开垦援助 - 64.10 - - 与收益相干

宝安区企业投身展会展位费贴补 - 8.21 - - 与收益相干

2021年工业企业扩张产能惩罚项目援助 - 107.50 - - 与收益相干

企业研发参预贴补 - 25.00 - - 与收益相干

企业本领焦点组建以及选拔项目扶助讨论贴补 - 93.00 - - 与收益相干

企业本领改革扶助讨论本领改革投资项目 - 70.00 - - 与收益相干

深圳市2020年度宗旨外经贸繁华专项资金（进口贴息事项） - 8.94 - - 与收益相干

企业吸纳建档立卡辛苦处事力就业一次性贴补 - 5.00 - - 与收益相干

企业研发参预贴补（第二批） - 25.00 - - 与收益相干

2021年宝安区第二批“岗前训练”贴补 - 5.22 - - 与收益相干

深圳市改革创业讨论本领攻关面上项目 - 0.30 - - 与物业相干

2022年高新本领企业培植援助 50.00 - - - 与收益相干

2021年企业本领改革扶助讨论本领装置及办理智能化选拔项目 3.54 - - - 与物业相干

总计 65.72 900.79 238.59 296.73 -

讲述期内，公司取得的当局补贴主要为与收益相干的当局补贴。公司取得的当局补贴占成本总数的比率较低，当局补贴对于公司讲述期内及他日时期的作用较小。

6、投资收益

讲述期内，公司投资收益主假如永远闲置资金的银行理财相干收益。全部状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

银行可买卖大额存单产物持有时期投资收益 136.63 332.97 166.02 61.29

买卖性金融物业正在持有时期的投资收益 13.75 112.67 - -

总计 146.38 445.65 166.02 61.29

7、物业从事收益

讲述期内，公司物业从事收益变成状况以下表所示：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

流动物业从事收益 - -31.53 -41.76 0.68

总计 - -31.53 -41.76 0.68

讲述期内，公司物业从事收益金额不同为0.68万元、-41.76万元、-31.53万元以及0万元，金额较小。

8、交易外出入

（1）交易外支出

讲述期内，公司交易外支出变成状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

废物支出 18.74 60.32 28.44 14.19

其他 0.01 0.14 13.01 -

总计 18.74 60.46 41.45 14.19

讲述期内，公司交易外支出金额不同为14.19万元、41.45万元、60.46万元以及18.74万元，主要为废物支出。

（2）交易外付出

讲述期内，公司交易外付出状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

对于外捐献 - - 3.80 3.20

非震动物业损毁报废亏空 2.54 27.26 15.46 14.76

罚款、滞纳金付出注 0.01 3.32 - 3.78

其他 1.40 2.45 3.40 6.99

总计 3.96 33.02 22.66 28.73

注：公司“滞纳金付出”主假如讲述期内孕育的所得税、印花税、社保等滞纳金，金额很小。

讲述期内，公司的交易外付出金额不同为28.73万元、22.66万元、33.02万元以及3.96万元，金额相对于较小。

9、所得税用度

讲述期内，公司所得税用度的变成状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

当期所得税用度 83.18 1,896.54 1,486.86 1,191.63

递延所得税用度 63.86 -379.59 -98.22 -53.29

总计 147.04 1,516.95 1,388.65 1,138.34

六、现金流量分解

讲述期内，公司现金流量状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

筹备震动孕育的现金流量净额 3,289.04 -322.59 7,788.32 2,481.91

投资震动孕育的现金流量净额 -3,248.21 -33,286.91 -5,789.57 -5,992.94

筹资震动孕育的现金流量净额 2,326.12 36,881.58 -3,283.61 6,691.70

汇率变动对于现金的作用额 -16.46 -56.29 -32.09 -9.75

现金及现金等价物净推广额 2,350.49 3,215.79 -1,316.95 3,170.92

（一）筹备震动孕育的现金流量分解

讲述期内，公司筹备震动孕育的现金流量相关状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

出售商品、供给劳务收到的现金 19,336.40 75,596.04 49,589.16 43,111.50

收到的税费返还 - 1,088.25 - -

收到其他与筹备震动相关的现金 145.13 1,218.10 586.48 520.94

筹备震动现金流入小计 19,481.53 77,902.39 50,175.64 43,632.44

采办商品、采用劳务支拨的现金 10,764.58 52,579.92 23,834.40 25,575.23

支拨给员工和为员工支拨的现金 3,672.72 17,422.90 10,535.21 8,692.49

支拨的各项税费 747.87 4,126.96 3,902.65 3,556.72

支拨其他与筹备震动相关的现金 1,007.32 4,095.21 4,115.06 3,326.09

筹备震动现金流出小计 16,192.49 78,224.98 42,387.32 41,150.53

筹备震动孕育的现金流量净额 3,289.04 -322.59 7,788.32 2,481.91

1、讲述期内，公司筹备震动现金流量净额变用情况

讲述期内，公司筹备震动孕育的现金流量净额不同为2,481.91万元、7,788.32万元、-322.59万元以及3,289.04万元，不同占同期净成本的29.59%、78.28%、-2.50%以及169.52%。

2、讲述期内，作用公司筹备震动现金流量净额的主要因素

讲述期内，公司的应收账款账面价值、存货账面价值总计占公司震动物业的69.37%、76.93%、61.74%以及57.38%，公司应酬账款账面价值占公司总负债的80.73%、88.10%、55.44%以及43.84%。讲述期内，公司的应收账款、存货以及应酬账款是公司物业以及负债的最主要变成全体，其变动是除筹备业绩变动因素之外，作用公司筹备震动现金流量净额的最主要因素。

正在讲述期内，没有思虑应收单子的作用，公司产物出售收到现金占交易支出的比率不同为75.94%、73.31%、68.67%以及101.95%，2019-2021年总体处于相对于较高的水平并且维持相对于牢靠，出售回款效用对于公司筹备震动现金流量净额的作用相对于较小；2022年1-3月，公司出售回款效用与2021年比拟有所选拔，相映进步了公司当期筹备震动现金流量净额水平。

讲述期内，公司出售产物收到的应收单子金额较大，公司收到的应收单子主要用于背书支拨供应商货款。但因为公司用应收单子支拨供应商货款的金额也相映较大，公司讲述期各期末的应收单子余额相对于较少。讲述期内，应收单子结算对于筹备震动现金流量净额的作用也相对于较小。

3、讲述期内，公司筹备震动现金流量净额稳定及少于净成本的主要缘由

（1）讲述期内，公司筹备震动孕育的现金流量净额与同期净成本的对于比状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

筹备震动孕育的现金流量净额 3,289.04 -322.59 7,788.32 2,481.91

净成本 1,940.19 12,910.67 9,949.05 8,388.95

筹备震动孕育的现金流量净额占当期净成本的比率 169.52% -2.50% 78.28% 29.59%

讲述期内，公司筹备震动孕育的现金流量净额不同为2,481.91万元、7,788.32万元、-322.59万元以及3,289.04万元，不同占同期净成本的29.59%、78.28%、-2.50%以及169.52%。

（2）讲述期内，公司“出售商品、供给劳务收到的现金”占“交易支出”的比率不同为75.94%、73.31%、68.67%以及101.95%，公司出售回款的现金收款比率维持正在较高的水平，2019-2021年维持相对于牢靠，2022年1-3月较2021年有所选拔。2019-2021年公司原质料洽购金额同比不同增添13.12%、31.35%以及83.14%，与同期交易支出29.37%、19.15%以及62.74%的趋势也总体维持统一。2019-2021年，公司筹备震动现金流量净额总体低于同期净成本的金额，而且正在2019年以及2021年呈现较大幅度低于同期净成本的金额的状况，其主假如受洽购付现比率稳定状况的作用。2022年1-3月，公司本期洽购付款现金付出同比根底持平，因出售回款效用有所进步，公司完结的筹备震动现金流量净额水平较高。

①讲述期内，公司出售回款的总体状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

①出售商品、供给劳务收到的现金 19,336.40 75,596.04 49,589.16 43,111.50

②交易支出 18,966.98 110,083.01 67,642.05 56,770.85

③“出售商品、供给劳务收到的现金”占“交易支出”的比率（③=①/②） 101.95% 68.67% 73.31% 75.94%

②讲述期内，公司洽购付款的总体状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

①采办商品、采用劳务支拨的现金 10,764.58 52,579.92 23,834.40 25,575.23

②原质料洽购金额 10,569.19 79,048.40 43,161.73 32,860.63

③“采办商品、采用劳务支拨的现金”占“原质料洽购金额”的比率（③=①/②） 101.85% 66.52% 55.22% 77.83%

④当期交易支出 18,966.98 110,083.01 67,642.05 56,770.85

⑤期末应酬账款 16,456.45 24,173.34 18,622.69 11,261.17

⑥当期交易支出增添率 -21.39% 62.74% 19.15% 29.37%

⑦当期“原质料洽购金额”增添率 -38.22% 83.14% 31.35% 13.12%

⑧期末应酬账款同比增添率 -31.92% 29.81% 65.37% -15.72%

⑨“采办商品、采用劳务支拨的现金”增添率 -3.24% 120.61% -6.81% 50.89%

A、2019年，因为公司接收股东增资，资金相对于充实。基于公司的筹备政策，公司特定水准上进步了对于供应商的付款效用，洽购付现比率有较大幅度进步，公司用于洽购付现现金付出相对于大幅推广。公司“采办商品、采用劳务支拨的现金”占“原质料洽购金额”的比率到达了77.83%的较高水平。

为此，正在2019年交易支出较2018年同比增添29.37%的状况下，公司2019岁终的应酬账款反而同比下降-15.72%（同比削减2,325.47万元），洽购付款相干的营运资金占用大幅增加。

这使得公司2019年的“采办商品、采用劳务支拨的现金”较2018年同比增添50.89%，快于同期交易支出29.37%的增添，也快于同期“出售商品、供给劳务收到的现金”41.38%的增添，导致2019年公司所完结2,481.91万元的筹备震动现金流量净额相对于分明小于同期8,388.95万元的净成本。

B、2020年尾以前，因为上游原质料需要格局维持相对于宽松，公司2020年的洽购付现比率恢复一般水平，公司用于洽购付现的现金付出相对于俭朴。2020年，公司“采办商品、采用劳务支拨的现金”占“原质料洽购金额”的比率由2019年的77.83%升高到55.22%的较低水平。

为此，公司2020岁终的应酬账款较2019岁终同比增添65.37%，相对于较大幅度快于同期交易支出19.15%的增添，洽购付款相干的营运资金占用失去大幅俭朴。公司2020年“出售商品、供给劳务收到的现金”同比增添15.03%的条件下，同期“采办商品、采用劳务支拨的现金”同比反而削减6.81%。

这最终导致公司2020年完结了7,788.32万元筹备震动现金流量净额，与同期9,949.05万元的净成本分裂总体相对于较小。

C、2021年，受上游与半导体行业相干的掌握芯片、MOS管功率器件、运放IC等电子元器件，和上游与铝金属质料行业相干的五金外壳组织件、上游与石化行业相干的灌封胶等原质料供应相对于慌张的作用，一方面是公司进一步进步对于枢纽原质料的策略性洽购备货领域，导致原质料洽购领域进一步同比增添83.14%，洽购现金付出增加；另一方面，因为行业上游原质料供应相对于慌张，供应商对于洽购付现的要求进步，本期洽购付现比率有较大幅度进步也使洽购现金付出增加；再加上有较多的期初应酬账款正在当期支拨，当期洽购现金付出有较大幅度推广，公司“采办商品、采用劳务支拨的现金”占“原质料洽购金额”的比率由2020年的55.22%升高为2021年66.52%的较高水平。

为此，正在2021年交易支出较2020年同比增添62.74%的状况下，公司2021岁终的应酬账款仅同比增添29.81%，2021岁终的应酬账款的增添幅度，大幅保守于交易支出的增添幅度，洽购付款相干的营运资金占用大幅增加。

上述缘由使得公司2021年“采办商品、采用劳务支拨的现金”较2020年整年增添120.61%，大幅快于昔日交易支出62.74%、“出售商品、供给劳务收到的现金”52.44%的增添，最终导致公司筹备震动现金流量净额为-322.59万元，相对于分明少于同期12,910.67万元的净成本。

D、2022年1-3月，本期公司出售回款效用与2021年1季度比拟有所进步，2022年1-3月公司“出售商品、供给劳务收到的现金”占“交易支出”的比率由2021年度的68.67%选拔至101.95%。虽然本期交易支出同比下降21.39%，但本期“出售商品、供给劳务收到的现金”却完结了19,336.40万元，同比增添25.27%。

公司本期洽购付现比率连续维持较高水平，本期“采办商品、采用劳务支拨的现金”占“原质料洽购金额”的比率为101.85%，本期末应酬账款较期初削减31.92%；但贯串公司本期产销状况，公司原质料备货政策有所保养，公司本期原质料洽购金额同比削减38.22%，使得本期“采办商品、采用劳务支拨的现金”为10,764.58万元，同比变动-3.24%，根底与2021年1季度持平。

分析上述因素，2022年1-3月，正在洽购付款现金付出同比根底持平的条件下，因出售回款效用同比有所进步，公司完结的筹备震动现金流量净额水平较高。

（3）从筹备震动现金流量净额与净成本的联系表来看，讲述期内导致公司净成本与筹备震动现金流量净额之间的勾稽联系以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

净成本 1,940.19 12,910.67 9,949.05 8,388.95

加：诺言减值亏空 -318.62 858.35 357.56 204.94

物业减值打算 -1.65 -55.66 87.11 28.67

流动物业折旧 331.87 1,115.76 699.23 455.81

利用权物业折旧 359.41 1,364.38 - -

无形物业摊销 60.67 67.14 51.52 29.84

永恒待摊用度摊销 60.03 147.55 8.82 0.00

从事流动物业、无形物业以及其他永恒物业的亏空（收益以“－”号填列） - 31.53 41.76 -0.68

流动物业报废亏空（收益以“－”号填列） 2.54 27.26 15.46 14.76

公正价值变动亏空（收益以“－”号填列） -2.48 -6.62 - -

财政用度（收益以“－”号填列） 89.76 444.49 71.97 135.96

投资亏空（收益以“－”号填列） -146.38 -445.65 -166.02 -61.29

递延所得税物业削减（推广以“－”号填列） 142.24 -380.59 -98.22 -53.29

递延所得税负债推广（削减以“－”号填列） - 0.99 - -

筹备性应收项想法削减（推广以“－”号填列） 6,257.45 -19,367.35 -6,964.63 -4,406.03

存货的削减（推广以“－”号填列） 1,561.37 -7,464.52 -3,391.51 69.74

筹备性应酬项想法推广（削减以“－”号填列） -7,047.37 10,429.69 7,126.21 -2,325.47

筹备震动孕育的现金流量净额 3,289.04 -322.59 7,788.32 2,481.91

注1：存货的推广、筹备性应收项想法推广起到了推广经营资金占用，进而削减筹备震动现金流量净额的影响；筹备性应酬项想法推广则起到了削减经营资金占用，进而对于筹备震动现金流量净额的削减起抵销影响。

注2：为反应净成本倒推筹备震动现金流量净额的状况，上表中存货变动的作用以“存货的削减”施行列示，筹备性应收项想法作用以“筹备性应收项想法削减”施行列示，筹备性应酬项想法作用以“筹备性应酬项想法推广”施行列示。

①讲述期内，公司应收账款余额不同增添3,669.10万元、6,456.85万元、14,499.48万元以及-7,287.91万元，同期应酬账款不同增添-2,100.47万元、7,361.51万元、5,550.65万元以及-7,716.89万元，差额不同为5,769.57万元、-904.66万元、8,948.83万元以及428.98万元。讲述期内，2019-2021年公司筹备领域延续扩张，公司应收账款延续增大，其2019年以及2021年增速快于同期应酬账款的增加，是导致2019年以及2021年公司筹备震动现金流量净额较大幅度少于净成本的最主要缘由；2020年以及2022年1-3月应收账款余额以及应酬账款余额的变动对于2020年以及2022年1-3月信营震动现金流量净额的作用相对于较小。

A、2019年，因为2019年四季度的支出占较为高，公司2019末应收账款余额同比增添3,669.10万元；同时公司正在资金相对于充实的条件下特定水准上进步了对于供应商的付款效用，使2019岁终公司应酬账款同比削减2,100.47万元，上述缘由使得应收账款推广金额与应酬账款推广金额的差额到达5,769.57万元的领域，导致2019年公司所完结2,481.91万元的筹备震动现金流量净额小于同期8,388.95万元的净成本。B、2020年，因为LED照明行业正在三、四季度从“新冠病毒疫情”的作用中周全惊醒并完结大幅增添，所以公司2020年四季度的支出占比维持较高水平，公司2020岁终应收账款余额同比增添6,456.85万元，但因为公司出于生意增添的洽购须要和思虑“新冠病毒疫情”的潜伏作用而进一步进步原质料的策略性备货，导致期末应酬账款余额同比增添7,361.51万元，使得应收账款推广金额低于应酬账款推广金额，其差额为-904.66万元，特定水准上进步了公司2020年的筹备震动现金流量净额水平但作用相对于较小。C、2021年，公司交易支出完结62.74%的同比增添，使得2021岁终应收账款余额较2020岁终增添14,499.48万元；随着公司生意的加紧增添，公司的洽购领域进一步加大，同时思虑“新冠病毒疫情”的潜伏作用和上游原质料供应慌张的状况，公司进一步进步对于枢纽原质料的策略性备货领域，导致2021岁终应酬账款余额较2020岁终增添5,550.65万元。上述缘由使得应收账款余额推广金额与应酬账款推广金额的差额到达8,948.83万元的领域，进而升高了2021年的筹备震动现金流量净额。D、2022年1-3月，虽然本期交易支出同比下降21.39%，但本期公司出售回款效用相对于2021年有所进步，使得2022年3月末应收账款余额较2021岁终削减7,287.91万元；同时，公司本期洽购付现比率连续维持较高水平，但基于公司本期产销状况，公司原质料备货政策有所保养相映削减了公司本期原质料洽购领域，使得2022年3月末应酬账款余额较2021岁终削减7,716.89万元，使得应收账款削减金额略低于应酬账款削减金额，其差额为428.98万元，对于公司2022年1-3月的筹备震动现金流量净额水平作用相对于较小。

②讲述期内，公司存货余额较上期末不同增添-69.74万元、3,391.51万元、7,464.52万元以及-1,561.38万元，也拉低了公司2020年以及2021年的筹备震动现金流量净额水平。公司存货余额变动对于2019年筹备震动现金流量净额的作用相对于较小。2020年，因为公司出于生意增添的洽购须要和思虑“新冠病毒疫情”的潜伏作用而进一步进步原质料的策略性备货，导致期末存货余额同比增添3,391.51万元，对消应收账款推广金额与应酬账款推广金额之间的作用数后的差额领域为2,486.85万元，最终导致公司2020年所完结7,788.32万元的筹备震动现金流量净额小于同期9,949.05万元的净成本。2021年，随着公司生意的加紧增添，公司的洽购领域进一步加大，思虑“新冠病毒疫情”的潜伏作用和上游原质料供应慌张的状况，公司进一步进步对于枢纽原质料的策略性备货领域，导致2021岁终公司存货华夏质料有较大幅度增添，同时，因为期末全体卑劣客户未能适时提货，导致2021岁终公司存货中的库存商品亦增添较多，上述因素分析导致期末存货余额较2020岁终增添7,464.52万元，分析思虑应收账款推广金额与应酬账款推广金额之间的作用数后的差额领域到达16,413.35万元，最终导致2021年公司筹备震动现金流量净额为-322.59万元。2022年1-3月，公司基于本期产销状况，对于原质料备货政策有所保养相映削减了公司本期原质料洽购领域，使得2022年3月末公司存货余额较2021岁终削减1,561.38万元，分析思虑应收账款削减金额与应酬账款削减金额之间的作用数后的差额领域到达1,132.40万元，最终导致2022年1-3月公司筹备震动现金流量净额为3,289.04万元。

4、讲述期内，公司筹备震动现金流量净额与成本表以及物业负债表相干科想法勾稽联系

讲述期内，公司筹备震动现金流量净额跟净成本的分裂，和公司应收账款、存货、应酬账款的变用情况以下表所示：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

筹备震动孕育的现金流量净额 3,289.04 -322.59 7,788.32 2,481.91

同期净成本 1,940.19 12,910.67 9,949.05 8,388.95

筹备震动现金流量净额跟净成本的分裂 -1,348.86 13,233.26 2,160.73 5,907.04

同期应收账款余额推广 -7,287.91 14,499.48 6,456.85 3,669.10

同期存货余额推广 -1,561.38 7,464.52 3,391.51 -69.74

同期应酬账款削减 7,716.89 -5,550.65 -7,361.51 2,100.47

上述主要作用因素总计 -1,132.40 16,413.35 2,486.85 5,699.82

（二）投资震动孕育的现金流量分解

讲述期内，公司投资震动孕育的现金流量相关状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

收回投资收到的现金 10,000.00 28,500.00 - 1,500.00

博得投资收益所收到的现金 44.29 348.87 166.02 57.38

从事流动物业、无形物业以及其 - 50.50 52.06 -

他永恒物业收回的现金净额

收到其他与投资震动相关的现金 - 146.78 - 0.03

投资震动现金流入小计 10,044.29 29,046.15 218.08 1,853.36

购建流动物业、无形物业以及其他永恒物业支拨的现金 6,292.50 17,738.06 6,007.65 2,346.30

投资支拨的现金 7,000.00 44,500.00 - 5,500.00

支拨其他与投资震动相关的现金 - 95.00 - -

投资震动现金流出小计 13,292.50 62,333.06 6,007.65 7,846.30

投资震动孕育的现金流量净额 -3,248.21 -33,286.91 -5,789.57 -5,992.94

讲述期内，公司投资震动孕育的现金流量净额不同是-5,992.94万元、-5,789.57万元、-33,286.91万元以及-3,248.21万元。2019年以及2020年，公司投资震动孕育的现金流量净额主要为公司为扩张损耗领域而构建流动物业、无形物业以及其他永恒物业付出的现金。2021年，公司投资震动孕育的现金流量净额较2020年度下降较多，主要缘由为公司利用首次秘密发行股票闲置募集资金施行采办理财富品使得投资支拨的现金推广较多，其推广领域逾越本期赎回前期理财富品而收回投资的现金领域；同时，公司实行首次秘密发行股票募集资金投资项目修建，导致本期购建流动物业、无形物业以及其他永恒物业支拨的现金较多，上述缘由分析导致本期投资震动孕育的现金流量净额下降较多。2022年1-3月，公司投资震动孕育的现金流量净额为-3,248.21万元，主要系公司本期延续修建首次秘密发行股票募投项目推广参预，使得本期购建流动物业、无形物业以及其他永恒物业支拨的现金较多，逾越本期赎回前期理财富品而收回投资的现金领域而至。

（三）筹资震动孕育的现金流量分解

讲述期内，公司筹资震动孕育的现金流量相关状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

接收投资收到的现金 - 41,809.18 - 9,560.18

博得借钱收到的现金 6,000.00 12,700.00 - 5,106.97

收到的其他与筹资震动相关的现金 - - - 1,006.32

筹资震动现金流入小计 6,000.00 54,509.18 - 15,673.47

了偿债务支拨的现金 3,180.00 2,487.00 - 6,150.97

分配股利、成本或偿付资本支拨的现金 108.31 12,134.46 2,858.61 1,992.43

支拨其他与筹资震动相关的现金 385.57 3,006.14 425.00 838.37

筹资震动现金流出小计 3,673.88 17,627.60 3,283.61 8,981.78

筹资震动孕育的现金流量净额 2,326.12 36,881.58 -3,283.61 6,691.70

讲述期内，公司筹资震动孕育的现金流量净额不同是6,691.70万元、-3,283.61万元、36,881.58万元以及2,326.12万元。2020年公司筹资震动孕育的现金流量净额为-3,283.61万元，主要因为当期告竣2019年度股东权力分派支拨了2,852.60万元股利而至。2021年，公司筹资震动孕育的现金流量净额为36,881.58万元，较2020年度增添较大，主要缘由系公司当期博得首次秘密发行股票募集资金净额40,119.74万元以及银行借钱12,700.00万元，同时公司告竣2020年度股东权力分派支拨了11,815.00万元股利并了偿了全体银行借钱。2022年1-3月，公司筹资震动孕育的现金流量净额为2,326.12万元，主要系本期博得银行借钱6,000.00万元，同时了偿了全体前期银行借钱3,180.00万元及借钱资本。

七、本钱性付出分解

（一）讲述期内本钱性付出状况

讲述期内，公司远大本钱性付出状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

购建流动物业、无形物业以及其他永恒物业支拨的现金 6,292.50 17,738.06 6,007.65 2,346.30

总计 6,292.50 17,738.06 6,007.65 2,346.30

2019-2020年，公司购建流动物业、无形物业以及其他永恒物业支拨的现金主假如采办呆板设施以及电子设施。2021年，公司博得首次秘密发行股票募集资金，公司利用募集资金进步首次秘密发行股票募投项目修建并利用全体募集资金置换事先参预的自筹资金，截止2022年3月末，公司首次秘密发行股票募投项目仍正在修建中，相干状况拜见募集阐明书“第八节历次募集资金应用”全体。

（二）他日可猜测的远大本钱性付出讨论

除公司首次秘密发行股票募投项目外，公司他日可猜测的本钱性付出项目主要为本次募集资金讨论投资的项目，全部实质拜见募集阐明书“第七节本次募集资金应用”全体。

第四节本次募集资金应用

1、本次募集资金利用讨论

本次发行可转债拟募集资金总数没有逾越群众币29,435.00万元（含），扣除发行用度后拟用于以下项目：

单元：万元

序号 投资项目 总投资额 拟参预募集资金金额

1 崧盛总部家产改革研发焦点修建项目 35,300.00 20,755.00

2 弥补震动资金 8,680.00 8,680.00

总计 43,980.00 29,435.00

本次发行募集资金到位后，如理论募集资金净额少于讨论参预上述募集资金投资项想法募集资金总数，没有足全体由公司以自有资金或经过其他融资办法自筹资金束缚。正在本次发行募集资金到位以前，公司将根据项目须要以自有资金或自筹资金施行先期参预，并正在募集资金到位之后，凭据相干公法律例的要求以及法式对于先期参预资金给以置换。

正在最终决定的本次募集资金投资项目范围内，公司董事会将根据项想法理论须要，对于上述项想法募集资金参预秩序以及金额施行妥善保养。

截止审议本次发行的董事会召集时，公司未对于本次募集资金投资项目施行参预，本次募集资金没有触及蕴含董事会召集时已参预的资金。

二、本次募集资金投资项想法全部状况

（一）崧盛总部家产改革研发焦点修建项目

1、项目概略

公司本次崧盛总部家产改革研发焦点修建项目，将安身深圳，修建拥有总部定位的今生化家产改革研发焦点。本项目旨正在充分运用深圳正在粤港澳大湾区及华南区域的当中职位、人材凑集以及改革空气粘稠的区位劣势，缭绕公司聚焦主业的策略方向，经过排斥高质量本领以及研发人材，置备行业先辈的研发硬件办法、软件系统及检测设施，周全进级公司总部的本领研发势力，延续大力结构LED植物照明、才干都会5G才干灯杆照明等新兴利用范畴的前沿电源产物本领，进一步驾驭中、大功率LED启动电源行业繁华的优秀机遇，坚硬以及增强公司行业职位及当中合作力。

2、项目实行的须要性以及可行性

（1）公司本次募投研发项目修建，是公司生意繁华的主观须要

1）公司产物拥有高度定制化的特征，生意主要依赖本领研发以及产物开垦启动；公司本次募投研发项目修建，是公司驾驭行业繁华的新机遇，维持行业合作才略的枢纽,是公司生意繁华的主观须要

①公司所主营的LED启动电源产物是启动LED照明产物发光、施行掌握、调光，确定LED照明产物节能效用、安全性以及利用寿命的枢纽当中零件，公司LED启动电源产物的妄图以及开垦拥有高度定制化特征。可否拥有高规范的研发办法以及专科研发团队是确定公司可否开垦出满意客户须要产物、保险产物交期、完结产物经济损耗的当中，公司生意主要依赖本领研发以及产物开垦启动。

公司可否延续加大对于研发办法以及研发项想法参预、延续排斥研发人材，是公司可否维持本领以及产物的研发劣势，可否紧跟行业的最新繁华趋势，驾驭行业繁华的新机遇，进而维持行业合作才略的枢纽。经过本次募投项目投资修建研发焦点，以进一步夸大公司的研发势力，加快公司中心研发范畴的家产转化并排斥更多的高层次研发人材，是公司生意繁华的主观须要。

②同时，贯串公司所处行业的繁华趋势看，连年来公司行业卑劣墟市须要延续增添，行业维持相对于优秀的繁华远景。而个中，LED植物照明、才干都会5G才干灯杆利用正是今朝行业繁华的中心新兴范畴，对付家产以及公司生意的繁华拥有主要的策略意思。

基于行业以及公司生意的繁华特征以及繁华趋势，为满意公司本次两个策略研发方向的研发须要，公司也很是有须要修建一个与公司今朝生意繁华阶段以及他日繁华策略相符合的研发焦点。

2）公司现有主要研发办法配置相对于拥挤保守，没法满意日趋增添的研发须要

讲述期内，公司生意领域总体延续扩张，研发人员总体呈增添趋势，公司产物研发须要延续增加。2021年，公司交易支出较2020年同比增添62.74%；截止2021年尾，公司共拥有蕴含当中本领人员正在内的研发人员为222人（个中母公司本部200人，子公司22人），约占职工人数的15%；2021岁终，公司研发人员数目较2021年头同比增添约37%。截止2022年3月末，公司母公司及子公司蕴含当中本领人员正在内的研发本领人员公有211人，与2021岁终维持相对于牢靠。

今朝，公司主要研发人员以及研发办法主要分散于公司正在深圳沙井的租赁厂房之内。研发场合面积约1,000平方米，个中大型研发设施及测验室占用面积约500平方米，中袖珍研发设施及操作台处事区域约为200平方米，研发人员办公面积约为300平方米。以2022年3月末公司母公司研发人员为182人施行折算，公司研发人均办公面积约为1.65平方米，中袖珍研发设施及操作台处事区域的人均占用面积约为1.10平方米。公司现有主要研发办法配置相对于拥挤保守，没法满意日趋增添的研发须要。

3）深圳是海内LED照明家产和电源以及电子家产专科研发人材的主要凑集地，公司本次正在深圳本部修建研发焦点项目是公司生意繁华的主观须要

深圳是海内LED照明家产的主要凑集地。公司2021年度的前5名主要客户中，4名都是深圳公司客户。公司产物以及生意拥有高度定制化开垦的特征，把主要研发焦点树立正在深圳，是公司保险产物研发对于客户须要维持高效反映的枢纽。

同时，深圳是电源以及电子家产专科研发人材的主要凑集地，为维持现有专科研发人员团队的牢靠，更有利于接收以及新任用高效的专科研发人材，公司须要正在深圳本部修建研发焦点项目。

4）公司前次募投修建的中山研发焦点项目，主假如中山损耗基地的配套功能，没有能代替公司本次募投修建的深圳本部研发焦点项目，没有生存反复修建的状况

①公司前次募投修建的中山研发焦点项目与本次募投修建的深圳本部研发焦点项目正在功能以及定位上分歧

公司前次募投项目中的研发焦点项目实行主体为公司的全资子公司“广东崧盛”，定位主要办事于公司子公司正在中山损耗基地的根底损耗震动，算作子公司配套的研发焦点利用，参预领域相对于较小，研发方向主要基于公司2019年以及2020年主交易务中占比最高的户外照明LED启动电源产物生意，其3个研发方向以及瞻望研发结果主假如缭绕某一项全部的本领施行研发和对于“户外LED启动电源产物”的利用施行进级开垦。

公司本次募投项想法研发焦点实行主体为公司母公司“崧盛股分”，定位为公司深圳总部研发焦点，主要聚焦的研发方向均为公司基于今朝主业繁华较快的两个新兴利用范畴结构——LED植物照明以及才干都会5G才干灯杆利用，其2个研发方向以及瞻望研发结果是不同缭绕“LED植物照明”以及“5G才干灯杆”两个产物利用范畴施行产物层面的利用开垦。

②公司前次募投研发焦点的修建领域、筹备面积、参预设施及装备研发人员相对于较少，没有能代替公司本次募投修建的深圳本部研发焦点项目

A、公司前次募集资金投资项目概略

公司前次IPO募集资金净额为40,119.74万元（以下简称“前次募集资金总数”）。其讨论投资状况以下：

单元：万元

序号 投资项目 总投资额 拟参预募集资金金额 占前次募集资金总数的比率

1 大功率LED才干启动电源损耗基地项目以及才干电源研发焦点项目 39,900.00 34,119.74 85.04%

2 弥补震动资金 6,000.00 6,000.00 14.96%

- 总计 45,900.00 40,119.74 100.00%

公司前次IPO募投“大功率LED才干启动电源损耗基地项目以及才干电源研发焦点项目”中，蕴含“研发焦点”募投子项目（以下简称“前次中山研发焦点项目”）。其投资变成以及占例如下：

序号 总投资额（万元） 募集资金参预金额（万元） 用募集资金投资占总投资的比率 占前次募集资金总数的比率 研发办法参预金额（万元） 研发办法参预占比 个中：土地以及房产土建装修参预 个中：软硬件设施置备及装置

金额（万元） 占研发焦点项目募集资金参预金额的比率 占前次募集资金总数的比率 金额（万元） 占研发焦点项目募集资金参预金额的比率 占前次募集资金总数的比率

前次中山研发焦点项目 9,650.00 9,650.00 100% 24.05% 7,650.00（注） 79.27% 5,050.00 52.33% 12.59% 2,600.00 26.94% 6.48%

注：前次中山研发焦点项目领域的9,650.00万元参预中，设计了2,000万元的研发经费参预，用于研发办法参预的金额为7,650.00万元。

B、公司本次募集资金投资项目概略

公司本次讨论募集资金总数为29,435.00万元，其讨论投资状况以下：

单元：万元

序号 投资项目 总投资额 拟参预募集资金金额 占本次募集资金总数的比率

1 崧盛总部家产改革研发焦点修建项目 35,300.00 20,755.00 70.51%

2 弥补震动资金 8,680.00 8,680.00 29.49%

- 总计 43,980.00 29,435.00 100.00%

注：公司本次研发焦点募投项目拟参预募集资金额原讨论为25,300.00万元，经2022年4月20日召集的公司第二届董事会第十九次聚会审议经过，公司对于本次发行规划施行保养，公司本次研发焦点募投项目拟参预募集资金额正在原本25,300.00万元的根底上调减4,545.00万元，保养为20,755.00万元。同时，公司本次募投弥补震动资金项目正在原本的10,200.00万元根底上调减1,520.00万元，保养为8,680.00万元，公司拟募集资金总数正在原本35,500.00万元的根底上调减6,065.00万元，保养为29,435.00万元。

个中，公司本次募投“崧盛总部家产改革研发焦点修建项目”（以下简称“本次研发焦点项目”）。其投资变成以及占例如下：

序号 总投资额（万元） 讨论募集资金参预金额（万元） 用募集资金投资占总投资的比率 占本次募集资金总数的比率 研发办法参预金额（万元） 研发办法参预占比 个中：土地以及房产土建装修参预 个中：软硬件设施置备及装置

金额（万元） 占研发焦点项目募集资金参预金额的比率 占本次募集资金总数的比率 金额（万元） 占研发焦点项目募集资金参预金额的比率 占本次募集资金总数的比率

本次研发焦点项目 35,300.00 20,755.00 58.80% 70.51% 20,755.00 100% 11,070.00 53.54% 37.61% 9,685.00 46.66% 32.90%

正在上述11,070.00万元的“土地以及房产土建参预”中，置备房产参预

金额（万元） 占研发焦点项目募集资金参预金额的比率 占本次募集资金总数的比率

7,220.00 34.79% 24.53%

C、正在投资变成以及场合面积配置方面，公司前次募投研发焦点项目与公司本次研发焦点项想法对于例如下：

序号 募集资金参预金额（万元） 研发办法参预金额（万元） 个中：土地以及房产土建参预（万元） 个中：软硬件设施置备及装置（万元） 总面积（平方米） 个中：办公面积（平方米） 个中：设施占用面积（平方米） 人数配置（人） 人均面积（平方米）

前次中山研发焦点项目 9,650.00 7,650.00 5,050.00 2,600.00 2,000.00 800.00 1,200.00 80-100 8-10

本次深圳本部研发焦点项目 20,755.00 20,755.00 11,070.00 9,685.00 3,800.00 1,800.00 2,000.00 300-330 5.45-6.00

注：前次中山研发焦点项目领域的9,650.00万元参预中，设计了2,000万元的研发经费参预，用于研发办法参预的金额为7,650.00万元。

公司前次募投项目以及本次募投项目正在研发方向以及瞻望研发结果方面，没有生存重合的地点，正在项目修建领域、面积以及人员配置、所置备软硬件设施及其功能生存较大分裂，没有生存反复修建开垦的状况。

③公司前次募投研发焦点项目位于中山，正在跨地带的同时，其与深圳本部生存较远决绝（直线决绝逾越60千米，导航再现最短车程约90千米），公司现有主要研发人员集体没有承诺搬场至中山，没有能代替公司本次募投修建的深圳本部研发焦点项目

公司前次募投中山研发焦点项目、深圳本部、本次募投深圳研发焦点的区域位置以及决绝状况以下图所示：

综上，公司现有的研发场面、研发办法以及研发人员配置，和前次募投项想法研发参预难以满意行业以及公司生意繁华的须要。基于行业以及公司生意的繁华特征以及繁华趋势，为满意公司本次两个策略研发方向的研发须要，公司很是有须要修建一个与公司今朝生意繁华阶段以及他日繁华策略相符合的研发焦点。本次募投项想法研发焦点修建项目拥有须要性。

（2）加大结构植物照明、才干都会照明等LED启动电源新兴墟市前沿产物本领储存，充分驾驭行业新兴墟市的繁华机遇

①LED植物照明加紧繁华，墟市远景广泛

相对付传统灯具的植物照明或当然光照境况条件，LED植物照明拥有光谱可调、高效节能、发热量低、波长类别丰硕等优异劣势，恐怕更好地匹配植物繁殖所需的光照强度、光质、光效及光周期，可大幅缩小栽培周期，完结单元面积的产量倍增，加上迁徙植物工厂、模块化植物工厂等新式今生栽培科技的利用扩张，使得菜蔬瓜果等普遍作物正在极冷严冬地带的栽培成为实际，无效束缚了粮食紧俏地带的栽培课题，不停冲破植物栽培正在时光以及空间的限制，所以正在粮食损耗、果蔬培植、花卉栽培、药用植物栽种等栽培范畴拥有精深的利用。

因为LED植物照明广泛的利用远景，随着光谱本领的攻破并日趋幼稚，加上分歧植物光配方的揭晓，使得LED植物照明得以家产化利用，正在寰球疫情带来的粮食危急、海内工业***合法化、能源贴补战术鼎新等一系列的催化因素下，LED植物照明正在2020年消失出加紧增添态势。根据高工产研LED争论所（GGII）的统计，2020年寰球LED植物灯具墟市领域逾越30亿美元，中国LED植物灯具出口金额逾越5亿美元，同比增添逾越4倍。2018-2020年中国LED植物灯具出口金额状况以下图所示：

数据起因：高工家产LED争论所（GGII）于2021年3月出具的《2021年中国LED启动电源墟市调研讲述》

投入2021年，LED植物照明持续加紧增添态势，根据中国照明电器协会的统计，2021年前三季度，LED植物照明的出口持续了高增添的态势，动员植物繁殖灯前三季度出口额到达3.6亿美元，因为2021年下半年行业受到国内外多种繁复多变的偶发因素近期作用，2021年整年植物照明产物出口额为4.5亿美元。基于LED植物照明的广泛墟市远景，国内外卑劣照明灯具厂商努力结构LED植物照明，进而为利用于LED植物照明的大功率LED启动电源行业发觉了强无力的墟市条件。今朝，LED植物照明范畴正在寰球的墟市渗出率仍处于相对于较低的阶段，传统照明灯具正在植物照明范畴的存量墟市在放慢更换为LED植物照明，海内植物照明繁华仓卒，日本、美国、荷兰等海内墟市须要广泛，海内植物照明在逐渐兴盛，海内结构LED植物照明的企业正渐渐增加，海内植物工厂修建数目在加快扩增。

他日，随着寰球人口的延续增添以及住户糊口水平的进步，寰球及中国的粮食损耗及须要仍将连续牢靠下跌，同时今生办法栽培业的进一步繁华，和家庭园艺栽培的须要增添，LED植物照明正在栽培范畴的利用场景日趋丰硕，他日广泛的存量更换墟市以及增量墟市的双重驱策将为利用于LED植物照明的大功率LED启动电源行业发觉强无力的墟市条件。

②5G才干灯杆成才干都会照明的主要增添点

随着才干都会以及5G收集修建的放慢推进，才干灯杆项目修建正处于加快实行阶段，他日有望成为LED照明及其配套家产的一个加紧增添点。今朝，世界多个主要省市都出台了筹备或支柱战术加快驱策才干灯杆项目修建实行。例如，广东省工业以及信息化厅于2019年5月揭晓的《广东省5G基站以及才干杆修建讨论（2019年-2022年）》即清爽提出正在2019年-2022年三年时光告竣新建20,088根、存量改革207,741根才干灯杆的目的。根据中国照明电器协会的统计，才干灯杆项目正在国家驱策“两新一重”修建的投资背景下，2020年相干项目总额约200个，总投资领域近500亿元；中国今朝拥有近3,000万根灯杆，视频监控杆、通信杆等其他杆体约为1,500万根。投入“十四五”时代，世界多个主要省市均正在“十四五”新式根底办法修建筹备中，对于他日5年才干灯杆的修建给出了清爽差遣。根据中国信息通信争论院的数据，今朝路灯智能化比率仅为2%，才干灯杆遍及率仍很是低，他日墟市空间潜力广泛，瞻望到2021年，中国才干灯杆建

设领域将到达约4.45万根，2018-2021年年均复合增添率到达89.82%。2018-2021年中国才干灯杆修建领域及预计状况以下图所示：

数据起因：中国信息通信争论院

其余，2021年11月26日，国家墟市监视办理总局国家规范化办理委员会同意揭晓《才干都会才干多功能杆办事功能与运行办理榜样》，并于2022年3月1日起正式实行，成为我国才干灯杆家产首个国家规范。该规范规矩了才干多功能杆的总体要求、办事功能要求、办事要求以及运行办理要求，合用于都会路线、广场、景区、园区以及社区等场景下的才干多功能杆的妄图以及运行办理。算作我国才干都会规范编制主要组成全体，该规范有助于完满我国才干都会规范编制，对于助力才干都会修建以及才干灯杆照明行业拥有主要实际意思。

正在各地支柱战术和国家榜样规范出台的驱策下，才干灯杆项想法加快修建，有望成为拉动配套利用中大功率LED启动电源产物墟市须要的一个加紧增添点。根据高工家产LED争论所（GGII）的统计，2020年中国LED智能照明电源产值领域为110亿元，同比增添46.7%，瞻望2021年到达140亿元的领域。2018-2021年中国智能照明电源产值领域及预计状况以下图所示：

数据起因：高工家产LED争论所（GGII）于2021年3月出具的《2021年中国LED启动电源墟市调研讲述》

③为充分驾驭兴旺繁华的新兴墟市机缘，公司须要进一步结构储存LED植物照明启动电源前沿产物本领，放慢5G才干灯杆分散供电本领的落地

今朝，公司正在2020年LED植物照明消失加紧繁华的态势下，努力发力LED植物照明启动电源生意，不停发扬公司正在LED植物照明利用范畴的优异先发劣势，乐成打造公司生意新增添点。2021年以后，公司正在LED植物照明启动电源范畴的劣势延续扩张，已成为公司今朝主交易务加紧增添的主要启动力。为了进一步抓住LED植物照明的墟市机缘，助力公司LED植物照明启动电源生意变成有利合作劣势，公司须要不停密切贴合卑劣繁华前沿，缭绕植物照明终端利用的须要痛点，结构新一代、更具墟市合作力的植物照明公用启动电源产物及相干本领束缚规划，助力我国植物照明行业繁华的同时，驱策公司生意的进一步繁华。

连年来，公司努力结构才干都会智能照明范畴的他日生意繁华，拥有“广东省才干都会户外大功率LED智能启动电源工程本领争论焦点”天资认定，公司“崧隆重功率LED智能启动电源工业妄图焦点”获“广东省省级工业妄图焦点”天资认定。公司“5G才干灯杆分析供电系统枢纽本领”被参加“深圳市科技改革委员会2021年本领攻关面上项目”。其余，公司与欧司朗企业办理有限公司深圳分公司完毕策略单干，独特创制“才干都会智能掌握毗连争论测验室”。随着才干都会才干照明和5G才干灯杆深切繁华里程的推进，为了充分抓住这一新兴墟市的他日繁华机缘，公司须要放慢“5G才干灯杆分析供电系统枢纽本领”的落地。

（3）选拔研发品牌征象力，大力排斥高端研发人材，增强客户感受感以及信任度，满意公司延续加紧繁华掘起的须要

随着中、大功率LED启动电源新兴利用范畴的不停扩充蔓延，公司所处行业的本领迭代更新速率日趋放慢，对于细分范畴的本领途径、多学科本领混合的要求不停进步，对于中、大功率LED启动电源企业的高效用本领研发输出才略和缭绕加紧繁华的新兴利用墟市的前沿产物本领储存提出了更高的要求，所以公司有须要进一步增强高质量的研发本领人材团队力气，选拔公司研发品牌征象力，以满意公司抓住上述两大新兴利用墟市机缘、完结生意领域延续繁华掘起的须要。

然而，公司主要研发办公场面不断租赁于深圳市宝安区沙井街道共以及第四工业区A3栋厂房内，该场合住址区域以工业建造为主，大伙科技研发境况相对于衰老，周边交通方便水准相对于缺乏，所以对于科技以及人材的排斥凑集效应没有足，没法满意公司正处加紧繁华阶段的高端人材引进须要，且较大水准上局部了公司产物本领、研发改革、墟市品牌等方面的征象力揭示，推广了公司排斥家产链左右游先辈企业施行深度调换单干的难度。

所以，出于公司的深化繁华思虑，为了满意公司现繁华阶段的高端人材须要，公司挑选安身深圳选址置备总部研发办公楼，也许充分借助粤港澳大湾区及华南区域的当中职位、人材凑集以及改革空气粘稠的区位劣势，不管正在高端人材凑集依然先辈家产凑集上都能高度匹配公司他日的繁华，为公司带来更多的助力支柱以及繁华机缘，更好地完结公司策略目的。

（4）符合公司加紧繁华，满意日趋进级的研发办公须要，升高租赁依附

连年来，熟行业的有利背景和公司的合作劣势下，公司生意领域延续加紧增添，2019年至2021年交易支出以及扣除非时常性损益后净成本不同完结了39.25%以及20.16%的年均高复合增添。今朝，公司总部的人均研发办公面积较小，大伙办公空间已比较拥挤，对于研发办公效用的进一步选拔变成了局部瓶颈。随着公司他日生意领域的不停扩张和对于高端人材的大力引进，人员领域将进一步选拔，公司现租赁场面将显得更为狭隘，已没有能满意公司研发办公与筹备繁华的须要。

其余，截止今朝公司总部的筹备办公场面不断为租赁利用，生存面临租金老本下跌的压力和租赁到期后没法续租的没有决定性。本次经过置备办公楼修建总部研发焦点，从深化繁华思虑，有利于公司筹备的牢靠性。

所以，从现有研发办公人员场合须要和他日繁华人员增添的角度归来，同时思虑升高租赁老本以及租赁依附，公司本次置备场面修建自有的总部研发焦点，是公司满意他日进一步繁华的坚贞根底。

3、项想法全部状况

（1）修建实质

本项目安身深圳，选址置备研发办公场合，将建成拥有总部定位的家产改革研发焦点。经过修建本项目，公司也许充分运用深圳正在粤港澳大湾区及华南区域的当中职位、人材凑集以及改革空气粘稠的区位劣势，缭绕公司聚焦主业的策略方向，置备行业先辈的研发硬件办法、软件系统及检测设施，延续大力结构LED植物照明、才干都会5G才干灯杆照明等新兴利用范畴的前沿电源产物本领，同时加大对于高质量本领研发人材的排斥，助力公司周全进级本领研发势力，选拔研发品牌征象力，充分驾驭中、大功率LED启动电源行业繁华的优秀机遇，坚硬以及增强公司行业职位及当中合作力。

（2）投资概算

本项目投资总数为35,300.00万元，主要席卷场合参预及修建用度25,300.00万元以及设施置备及输送装置用度10,000.00万元。个中拟以募集资金参预20,755.00万元，另外以自有资金或自筹资金参预。项目全部投资状况以下：

单元：万元

序号 投资实质 投资估算 占总投资比率 拟参预募集资金金额 占拟募集资金总数的比率 是否为本钱性付出

一 场合参预及修建用度 25,300.00 71.67% 11,070.00 37.61% 是

1 场合置备 20,500.00 58.07% 7,220.00 24.53% 是

2 装修工程、电机装置及其他工程修建用度 4,000.00 11.33% 3,850.00 13.08% 是

2.1 装修工程 1,200.00 3.40% 1,180.00 4.01% 是

2.2 二次电机修建及装置 1,300.00 3.68% 1,280.00 4.35% 是

2.3 冷冻站修建及装置 1,200.00 3.40% 1,100.00 3.74% 是

2.4 妄图、监理等其他用度 300.00 0.85% 290.00 0.99% 是

3 办公家具置备 800.00 2.27% - - 是

二 设施置备及输送装置用度 10,000.00 28.33% 9,685.00 32.90% 是

1 研发硬件设施置备 8,745.00 24.77% 8,745.00 29.71% 是

2 研发软件设施置备 715.00 2.03% 715.00 2.43% 是

3 其他办公软硬件设施置备 315.00 0.89% - - 是

4 设施输送装置费 225.00 0.64% 225.00 0.76% 是

- 总计 35,300.00 100.00% 20,755.00 70.51% -

（3）主要研发方向

本项目建成后，公司将依托周全进级的研发焦点平台，聚焦公司主业本领结构，缭绕公司中、大功率LED启动电源产物今朝繁华较快的LED植物照明以及才干都会5G才干灯杆照明两大新兴利用范畴，放慢相干前沿产物本领的储存以及落地。

（4）主要设施挑选

本项目拟参预各种研发软硬件及办公设施9,775万元，设施输送及装置费225万元，拟参预设施清单全部以下：

单元：万元

序号 设施称号 数目（台） 单价 金额

一 研发硬件设施 - - 8,745.00

1 调换电源 100 15.00 1,500.00

2 恒温恒湿箱 30 35.00 1,050.00

3 示波器 100 10.00 1,000.00

4 冷热阻滞箱 10 75.00 750.00

5 10米暗室 1 500.00 500.00

6 电脑监控掌握柜 50 10.00 500.00

7 3米暗室 2 240.00 480.00

8 雷击测试仪 5 70.00 350.00

9 功率计 100 2.00 200.00

10 变频电源 30 6.00 180.00

11 电子负载 50 3.60 180.00

12 低温烤箱 30 5.00 150.00

13 倍频仪 100 1.50 150.00

14 电网摹拟器 5 28.00 140.00

15 环路分解仪 3 45.00 135.00

16 PV摹拟器 5 22.00 110.00

17 水塔 10 10.00 100.00

18 隔断变压器 50 2.00 100.00

19 直流电源 100 1.00 100.00

20 差分探头 100 1.00 100.00

21 电流探头 100 0.80 80.00

22 安规分析测试仪 5 15.00 75.00

23 功率分解仪 5 15.00 75.00

24 DALI测试仪 5 10.00 50.00

25 高精度烤箱 5 10.00 50.00

26 红外热像仪 10 5.00 50.00

27 数据收罗卡 100 0.50 50.00

28 万用表 100 0.50 50.00

29 其他调试测试设施小计 - - 490.00

二 研发软件设施 - - 715.00

1 IAREWforArm 10 20.00 200.00

2 MacCAD 10 15.00 150.00

3 PADS 10 10.00 100.00

4 ProgramFlowDiagram 5 20.00 100.00

5 CreoParametric 5 10.00 50.00

6 CorelDRAW 5 15.00 75.00

7 ZWCAD 5 8.00 40.00

三 其他办公软硬件 - - 315.00

- 总计 - - 9,775.00

（5）项目实行主体

本项目由本公司构造实行。

（6）项目选址

本项目将正在深圳市宝安区鹏展汇广场办公楼内实行，公司已于2021年12月31日与该处房产的开垦商深圳市禾隆盛实业有限公司订立认购协议。公司及其控股股东、理论掌握人、董事、监事及高等办理人员与深圳市禾隆盛实业有限公司没有生存有关联系，公司实行本项目没有会导致新增有关买卖的状况。

根据深圳市筹备局宝安分局出具的《深圳市修建用地筹备答应证》（深规许字05-2004-0058号），深圳市宝安区鹏展汇广场办公楼所处地块的用地性子为客栈业用地，答应建筑面积130,000平方米，个中旅社全体面积100,000平方米，商务办公30,000平方米，旅社全体与商务办公全体结合安顿。发行人拟置备的本项目实行场合所处地块契合土地筹备用途。

（7）项目实行讨论

本项目修建周期为18个月，全部进度筹备以下：

序号 处事实质 修建期（月）

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18

1 项今朝期打算

2 房产置备、委托

3 装修妄图

4 装修工程修建

5 电机妄图

6 电机工程修建

7 设施洽购及装置

8 完毕

（8）项目登记及环评状况

本项目已正在本地发改部门告竣项目登记，登记项目代码为：2112-440306-04-01-753643。本项目没有孕育污染物，没有触及环评手续。

（9）项目经济效益测算

本项目没有直接孕育经济效益，其效益将从选拔本领研发势力、进步行业职位及当中合作力等方面表示，不但独施行效益测算。

（10）对于本次募投项目新增折旧摊销用度及其对于公司筹备业绩的作用

1）对于本次募投项目新增折旧摊销用度的测算

本次研发焦点修建项目建成后，瞻望正在2023年新增折旧摊销1,083.71万元，瞻望正在2024年至2027年新增折旧摊销金额到达最大值，为1,920.63万元。2028年之后，随着全体参预结束摊销了却，项目新增折旧摊销金额将会渐渐升高。

根据本次募投项想法投资概算，本次研发焦点项目相干参预对于新增年折旧摊销用度测算以下：

单元：万元

物业类型 项目 拟投资金额 2022年讨论参预 2023年讨论参预 折旧/摊销年限（年） 残值率 2023年瞻望新增折旧/摊销 2024年-2027年瞻望年新增年折旧/摊销

衡宇及建筑物 场合置备 20,500.00 20,500.00 - 30 10% 512.50 615.00

衡宇及建筑物 装修工程、电机装置及其他工程修建用度 4,000.00 4,000.00 - 30 10% 100.00 120.00

呆板设施 研发硬件 8,745.00 - 8,745.00 10 5% 276.93 830.78

办公设施及其他 办公家具置备 800.00 - 800.00 5 5% 126.67 152.00

办公设施及其他 其他办公设施置备 315.00 - 315.00 5 5% 19.95 59.85

软件 研发软件 715.00 - 715.00 5 - 47.67 143.00

- 总计 35,075.00 24,500.00 10,575.00 - - 1,083.71 1,920.63

注：1、本次研发焦点修建项目置备场合、装修工程修建及办公家具的参预瞻望正在2023年2月末装修完成到达预约可利用状态转入流动物业并结束计提折旧；2、软硬件设施的参预瞻望正在2023年8月末到达预约可利用状态转入流动物业或无形物业并结束计提折旧或摊销；3、相干折旧摊销战术与公司现有财政核算战术维持统一。

2）本次募投项目瞻望新增折旧摊销用度对于公司业绩的作用

本次研发焦点项目没有直接孕育经济效益，没有触及直接新增交易支出以及净成本，假定公司现有交易支出为2021年的交易支出、净成本为2021年公司扣除非时常性损益后净成本，本次研发焦点项目新增折旧摊销对于公司净成本的作用以下：

单元：万元

序号 项目 2022年度 2023年度 2024年-2027年

1 本次募投项目新增折旧摊销（a） - 1,083.71 1,920.63

2 对于交易支出的作用

现有交易支出（b） 110,083.01 110,083.01 110,083.01

新增折旧摊销占公司现有交易支出的比率（a/b） - 0.98% 1.74%

3 对于净成本的作用

现有净成本（c） 11,758.88 11,758.88 11,758.88

新增折旧摊销占公司现有净成本的比率（a/c） - 9.22% 16.33%

根据测算，本次研发焦点修建项目建成后，瞻望正在2023年新增折旧摊销1,083.71万元，瞻望正在2024年至2027年新增折旧摊销金额到达最大值，为1,920.63万元。2028年之后，随着全体参预结束摊销了却，项目新增折旧摊销金额将会渐渐升高。以公司2021年的交易支出为现有交易支出、2021年扣除非时常性损益后的净成本11,758.88万元算作公司的现有净成本，瞻望项目正在2023年新增折旧摊销金额占公司现有交易支出的比率为0.98%,占公司现有净成本的比率不同为9.22%；正在2024年至2027年时期年新增折旧摊销金额占公司现有交易支出的比率将进步为1.74%，占公司现有净成本的比率将进步为16.33%。正在2028年之后，随着全体参预结束摊销了却，项目年新增折旧摊销占公司现有交易支出以及净成本的比率将会升高。

根据上述测算，即使正在项目年新增折旧摊销金额到达最大值的2024年至2027年时期，项目年新增折旧摊销金额占公司现有交易支出以及净成本的比率总体也相对于较小。连年来，公司生意领域延续扩张，筹备业绩维持相对于优秀的繁华态势；随着本次募投项目实行，公司的生意有望失去进一步选拔繁华，新增折旧摊销用度对于公司筹备业绩的作用总体相对于较小。

（11）本次募投项目与公司既有生意、前次募投项想法区分以及关连

本项目为“崧盛总部家产改革研发焦点修建项目”，本项目建成后，公司将依托周全进级的研发焦点平台，基于既有的LED启动电源生意，聚焦公司主业本领结构，缭绕公司中、大功率LED启动电源产物今朝繁华远景较快的LED植物照明以及才干都会5G才干灯杆照明两大新兴利用范畴，放慢相干前沿产物本领的储存以及落地，以满意公司抓住行业新兴利用范畴的墟市机缘，完结生意领域延续繁华掘起的须要。

本项目与首次秘密发行股票募投项目中的“才干电源研发焦点修建项目”比拟，正在项目选址、实行主体、定位用途、设施参预、研发方向等方面生存较大的区分，全部以下：

较为维度 本次募投项目 前次募投项目

项目选址 广东省深圳市宝安区 广东省中山市小榄镇联丰社区

实行主体 公司母公司崧盛股分 公司全资子公司广东崧盛

定位用途 算作深圳总部的今生化家产改革研发焦点，充分运用深圳正在粤港澳大湾区及华南区域的当中职位、人材凑集以及改革空气粘稠的区位劣势，选拔研发品牌征象，排斥高质量本领以及研发人材，置备行业先辈的研发硬件办法、软件系统及检测设施，周全进级公司总部的本领研发势力 主要用于为中山损耗基地项目供给研发以及检测配套，算作子公司广东崧盛的研发部门，协助损耗基地项目一般损耗的经营

设施参预 本次募投项目拟参预研发设施金额为9,775.00万元，主要设施为领域以及数目较大的调换电源、恒温恒湿箱、示波器、10米暗室、电脑监控掌握柜和各项测试设施等 前次募投中的研发焦点项目拟参预研发设施金额为2,500.00万元，主要设施为领域以及数目较小的恒温恒湿箱、3米暗室和各项测试仪器等

研发方向 本次募投中的研发焦点项目主要聚焦公司今朝繁华远景较广泛的两大新兴墟市范畴结构： （1）基于公司2021年以后主交易务中繁华最快且占比最高的植物照明LED启动电源产物生意，贯串行业繁华新前沿本领以及繁华趋势，针对于植物照明终端利用须要及行业繁华痛点，霸占研发新一代植物照明公用启动电源产物本领，进一步丰硕超大功率植物照明电源系列，增厚公司产物族群，并合时贯串新能源、储能等新本领利用进步“光储+启动”的植物照明一体化供电束缚规划的问题争论，进步产物利用附带值；（2）基于才干都会5G才干灯杆利用范畴算作公司产物他日的主要增添点之一，放慢研揭晓局“5G才干灯杆综 前次募投中的研发焦点项目主要基于公司其时2019年以及2020年主交易务中占比最高的户外照明LED启动电源产物生意，分为三个主要研发方向，均聚焦正在户外照明范畴，研发实质重点主要缭绕智能化、规范化、短命命、高切实性等本领重点。

合供电系统枢纽本领”，主要缭绕5G才干灯杆的载体，束缚灯杆内部多个用电模块分别供电的痛点，研发相干智能电源办理系统以及分散供电本领，经过进级电路妄图以及散热妄图，完结才干灯杆的分散式、高精度、多路输出供电，同时完结智能化调光以及用电掌握的功能。

（12）对于本次募投项目置备房产的相干状况

1）公司本次募投项目拟置备房产为位于“深圳市宝安区沙井街道”的商务办公楼“鹏展汇广场”。

2）“鹏展汇广场”的筹备建筑面积为30,000平方米，共1幢办公楼建筑物，分南北2座，每座不同为20层楼。公司拟采办的是个中“北座一侧”2-10层、共9层楼的面积。单层建筑面积约553平方米，9层楼总计面积为4,975.80平方米。房产采办单价为39,953.37元/平方米，总款为19,880.00万元。

3）公司本次募投研发焦点项目讨论利用上述拟采办9层楼中约7.5层楼的全体（2-10楼层中第4-10层加上第3层楼255平方米的区域），对于应的建筑面积为3,800平方米，讨论用于采办房产的募集资金为7,220.00万元，占本次讨论募集资金总数的24.53%。（研发焦点项目购房参预中，仅全体讨论用募集资金参预）。

残余的约1.5层楼（第2层以及第3层楼残余区域）、约1,175平方米将用于公司其他人员办公等用途，将以公司自筹资金参预，没有触及募集资金参预。

4）公司本次研发焦点募投项目讨论配置的3,800.00平方米面积中，研发人员办公面积约1,800.00平方米，研发硬件设施以及仪器操作台占用面积总计约2,000.00平方米。

根据300-330人的讨论研发人员配置数目施行算计，公司本次研发焦点募投项目研发人员人均办公面积为5.45-6.00平方米，人均办公面积处于正当范围。

5）“鹏展汇广场”生存与“鹏展汇旅社”附属于统一土地权属证书的状况，个中旅社全体的建筑面积为100,000平方米，商务办公全体的建筑面积为30,000平方米，土地权属证书讲授的用途为“旅社用地”。但贯串相干《土地权属证书》以及《土地出让公约》的全部商定和《深圳市都会筹备规范与模范》的相干规矩施行分解，“鹏展汇广场”所属地块对于应的用地性子恐怕清爽识别，没有生存违反土地用途或房产核准用途的状况。

①根据《深圳市都会筹备规范与模范》，“鹏展汇广场”的土地性子为“C商业办事业用地”大类项下的“C1商业用地”，其适建用途为“商业、办公、客栈业建筑”，相干土地也许同时用于修建旅社以及办公建筑，契合土地类型及适建用途的规矩。

②相干土地权属证书清爽讲授“该宗地的土天时用要求及相关权力以及负担按对于应《土地利用权出让公约书》施行”。对于应的《土地利用权出让公约书》中对于旅社以及商务办公各自的建筑面积作了清爽商定。

③房产《修建用地筹备答应证》对于旅社以及商务办公各自的建筑面积作了清爽商定，并清爽“旅社全体与商务全体要结合安顿”。

④相干总立体图和开垦商出具确实认函均反应，“鹏展汇广场”与“鹏展汇旅社”为彼此独立的建筑物，所处地块以及面积可清爽识别。

⑤从本次拟置备的全体楼层的房产证（没有动产权证）状况来看，“鹏展汇广场办公楼”套内房产均能处分独立的房产证书，没有会导致与其他建筑共用房产证的状况。

6）截止本募集阐明书概要订立之日，“鹏展汇广场”已修建完成，处于可供销售状态。其已博得《房地产预售答应证》，相干的修建工程筹备答应、工程动工答应、工程筹备验收、完毕验收手续齐备。

7）就采办房产事项，公司已于2021年12月31日与开垦商“深圳市禾隆盛实业有限公司”订立了《深圳市房地产认购书》及相干弥补协议。

8）截止2022年5月23日，公司已累计向开垦商支拨2,000万元（蕴含500万元定金），正式房地产生意公约尚未订立。

（13）项目是否触及房地产开垦的状况

公司无房地产开垦天资，亦没有生存触及房地产开垦生意的状况。根据《中华群众共以及国都会房地产办理方法》第三十条，“房地产开垦企业是以营利为想法，进行房地产开垦以及筹备的企业”。根据《房地产开垦企业天资办理规矩》第三条，“房地产开垦企业理应根据本规矩申请核定企业天资等第。未博得房地产开垦天资等第证书的企业，没有得进行房地产开垦筹备生意”。公司及子公司均没有具备房地产开垦天资，亦没有生存房地产开垦生意。

本项目拟置备研发办公场面修建总部研发焦点，供公司研发及办公部门利用，没有生存变相投资于房地家产务的状况。

（二）弥补震动资金

1、项目概略

公司拟将本次募集资金中的8,680.00万元将用于弥补公司震动资金，以满意公司凡是损耗筹备及生意加紧繁华对于营运资金的须要。

2、项目实行的须要性以及可行性

连年来，公司生意消失较快的繁华态势，2019年至2021年，公司交易支出年均复合增添率为39.25%。随着公司现有生意领域的进一步拓展，公司凡是经营资金须要将进一步扩张；同时，公司在加快结构LED植物照明、才干都会5G才干灯杆照明等新兴利用范畴，对于资金的须要领域较大。本次弥补公司震动资金，将满意他日生意加紧增添的营运资金须要，无效保险生意繁华的牢靠性。募集资金到位后，公司的总物业及净物业领域将相映推广，公司的资金势力将失去无效选拔，抵挡财政告急的才略进一步增强。

3、补流震动资金领域的正当性

根据出售百分比法，公司2022年至2024年新增震动资金缺口领域为32,647.73万元，全部测算按照及测算历程以下：

（1）测算按照

公司以2021年交易支出为根底，贯串公司2019年至2021年交易支出增添状况，对于公司2022年至2024年交易支出施行估算。公司2019年至2021年各年交易支出对于应的增添率以下：

项目 2021年度 2020年度 2019年度

交易支出（万元） 110,083.01 67,642.05 56,770.85

交易支出同比增添率 62.74% 19.15% 29.37%

2019-2021年平衡增添率 37.09%

2019-2021年复合增添率 39.25%

讲述期内最高增添率 62.74%

预计2022年至2024年交易支出增添率 35.00%

假定2022年至2024年公司交易支出增添率维持正在35%，且主交易务、筹备模式维持牢靠没有产生较大改变，公司各项筹备性物业以及筹备性负债占公司交易支出的比率维持没有变（以2019年度至2021年度各项目标占交易支出比重的算术平衡数确认），分析思虑各项筹备性物业、筹备性负债与出售支出的比率联系等因素，运用出售百分比法对于震动资金缺口施行算计。该方式的全部算计历程为：估算2022年至2024年公司交易支出增添所导致的相干震动物业及震动负债的改变，进而估算公司他日损耗筹备对于震动资金的须要量。公司他日多少年新增震动资金缺口算计公式以下：

①震动资金占用额=交易支出×（应收单子及应收款项融资出售百分比+应收账款及公约物业出售百分比+预支款项出售百分比+存货出售百分比-应酬单子及应酬账款出售百分比-预收账款及公约负债出售百分比-应酬员工薪酬出售百分比-应交税费出售百分比）；

②弥补震动资金须要领域=2024年瞻望震动资金占用额-2022年震动资金占用额；

③应收账款及公约物业出售百分比=（应收账款及公约物业期末账面价值/当期交易支出）×100%；其他科目以此类推。

（2）测算历程

根据上述假定测算，公司2021年交易支出为110,083.01万元，假定2022-2024年，交易支出按35%连续增添，公司2022年至2024年各项筹备性震动物业、筹备性震动负债与交易支出维持较牢靠的比率联系，公司2022年至2024年各岁终的筹备性震动物业、筹备性震动负债=各年估算交易支出×2019年度至2021年度各项筹备性震动物业、筹备性震动负债占交易支出比重的算术平衡数，公司他日三年新增震动资金缺口全部测算历程以下：

项目 2019年至2021年占交易支出平衡比率 2022-2024年测算（万元）

2022年 2023年 2024年

交易支出 100.00% 148,612.06 200,626.28 270,845.48

应收单子及应收款项融资 2.58% 3,837.05 5,180.02 6,993.02

应收账款及公约物业 34.33% 51,021.05 68,878.42 92,985.87

预支款项 0.16% 245.19 331.01 446.86

存货 13.56% 20,151.88 27,205.04 36,726.81

筹备性震动物业 50.64% 75,255.17 101,594.49 137,152.56

应酬单子及应酬账款 23.11% 34,342.57 46,362.47 62,589.33

预收账款及公约负债 0.59% 877.11 1,184.10 1,598.53

应酬员工薪酬 1.37% 2,029.73 2,740.13 3,699.18

应交税费 1.35% 2,013.45 2,718.16 3,669.51

筹备性震动负债 26.42% 39,262.86 53,004.85 71,556.55

震动资金占用额 24.22% 35,992.32 48,589.63 65,596.00

2024年营运资金须要较2021年推广额 32,647.73

注：上表仅为按照一定假定施行的财政测算，没有变成公司对付他日业绩的预计或许诺。

根据上述测算，公司2022年至2024年营运资金须要为32,647.73万元。公司拟利用本次募集资金中的8,680.00万元用于弥补震动资金，未逾越公司资金缺口，测算拥有束缚性、正当性。

《深圳证券买卖所创业板上市公司证券发行上市考查问答》规矩：“再融资弥补震动资金或了偿银行贷款的比率施行《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求》的相关规矩”。《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求（订正版）》规矩：“经过配股、发行优先股或董事会决定发行工具的非秘密发行股票办法募集资金的，也许将募集资金全数用于弥补震动资金以及了偿债务。经过其他办法募集资金的，用于弥补震动资金以及了偿债务的比率没有得逾越募集资金总数的30%。”

公司本次发行弥补震动资金占本次拟募集资金总数的比率为29.49%，契合上述律例的要求。

三、本次募集资金投资项目与公司繁华策略的联系

本次募集资金投资项目是安身于公司繁华策略目的、缭绕现有主交易务施行，公司对于募集资金投资项想法可行性施行了充分的迷信论证。公司本次募集资金的应用是以现有主交易务为根底，贯串他日墟市须要及自身繁华筹备，选拔公司研发本领品牌作用力及当中合作力的远大策略动作。

（一）崧盛总部家产改革研发焦点修建项目

“崧盛总部家产改革研发焦点修建项目”将安身深圳，修建拥有总部定位的今生化家产改革研发焦点，进而借助粤港澳大湾区及华南区域的当中职位、人材凑集以及改革空气粘稠的区位劣势，增强高质量的研发本领人材团队力气，周全进级公司总部的本领研发势力，选拔并充分呈现公司研发品牌征象力，以满意公司抓住行业新兴利用范畴的墟市机缘，完结生意领域延续繁华掘起的须要。

（二）弥补震动资金

公司拟利用全体募集资金弥补与公司主交易务相干的震动资金，满意公司筹备领域加紧增添带来的震动资金须要，为公司进一步扩张损耗筹备领域供给营运资金支柱。

四、本次发行对于公司筹备办理以及财政环境的作用

（一）本次发行对于公司筹备办理的作用

本次发行募集资金将用于“崧盛总部家产改革研发焦点修建项目”以及“弥补震动资金”，充分缭绕公司聚焦主业的策略方向，有助于选拔公司研发品牌征象力，并为公司努力驾驭行业新兴利用范畴墟市机缘供给了高端人材排斥、研发平台修建、前沿本领结构、营运资金势力等的强无力支柱，有利于坚硬以及增强公司行业职位及当中合作力，将助推公司主业领域进一步扩张，有利于公司完结永恒可延续繁华。

（二）本次发行对于公司财政环境的作用

本次发行募集资金用于“崧盛总部家产改革研发焦点修建项目”以及“弥补震动资金”，没有直接孕育经济效益，近期内大概会导致净物业收益率、每股收益等财政目标呈现特定水准的下降。从深化来看，本次发行可转债募集资金到位后，公司的总物业领域将相映推广，资金势力将失去无效选拔，为公司的可延续繁华供给优秀保险。其余，本次可转债的转股期结束后，若本次发行的可转债逐渐完结转股，公司的净物业将有所推广，物业负债率将渐渐升高，本钱组织将失去进一步优化。

第五节备查文件

（一）公司迩来三年审计讲述；

（二）保荐人出具的发行保荐书、上市保荐书、发行保荐处事讲述以及掌管考察讲述；

（三）公法观点书以及讼师处事讲述；

（四）会计师事情所对于前次募集资金利用状况的讲述、对于发行人的内部掌握鉴证讲述、经挂号会计师核验的发行人非时常性损益明细表；

（五）资信评级讲述；

（六）其他与本次发行相关的主要文件。