江苏亚过轻合金科技股分有限公司
秘密发行可变换公司债券募集资金利用可行性分解讲述
（订正稿）
1、本次募集资金利用讨论
江苏亚过轻合金科技股分有限公司（以下简称“公司”、“亚太科技”）本次秘密发行可变换公司债券（以下简称“可转债”）募集资金总数没有逾越群众币115,900万元（含115,900万元），扣除发行用度后，募集资金用于以下项目：
单元：万元
项目称号 项目主体 项目修建地 投资总数 募集资金拟投资额
年产200万套新能源汽车用高强度铝制系统零件项目 江苏亚太菱铝科技繁华有限公司 无锡市新吴区 58,000 48,000
年产1200万件汽车用轻量化高机能铝型材零零件项目 亚过轻合金（南通）科技有限公司 南通市海安经济本领开垦区 40,000 35,000
航空用高机能高缜密特种铝型材建造项目 亚过轻合金（南通）科技有限公司 南通市海安经济本领开垦区 30,000 12,900
年产14000吨高效高耐腐家用空调铝管项目 亚过轻合金（南通）科技有限公司 南通市海安经济本领开垦区 20,000 20,000
总计 - - 148,000 115,900
注：上述“年产200万套新能源汽车用高强度铝制系统零件项目”、“年产1200万件汽车用轻量化高机能铝型材零零件项目”、“航空用高机能高缜密特种铝型材建造项目”前期一经公司董事会审议经过并通告。公司根据最新墟市动静、贯串项目理论状况，从新施行可行性论证后，对于投资总数等相干事项做出保养，上述募投项想法信息以本次预案通告实质为准。
若本次发行扣除发行用度后的理论募集资金少于上述项目募集资金拟参预总数，正在没有改革本次募集资金投资项想法基础下，公司董事会可根据项想法理论须要，对于上述项想法募集资金参预秩序以及金额施行妥善保养，募集资金没有足全体由公司自筹束缚。正在本次发行募集资金到位以前，公司将根据募集资金投资项目进度的理论状况以自筹资金后行参预，并正在募集资金到位后根据相干律例规矩的法式给以置换。
本次募集资金投项想法实行主体为公司全资子公司亚过轻合金（南通）科技有限公司（以下简称“亚通科技”）及控股子公司江苏亚太菱铝科技繁华有限公司（以下简称“亚太菱铝”）。正在本次发行募集资金到位后，公司将选择增资、借钱或公法律例禁止的其他办法，将相映募集资金参预到上述主体。
二、本次募集资金投资项想法全部状况
（一）年产200万套新能源汽车用高强度铝制系统零件项目
1、项目根底状况
本项目产物主要利用于新能源汽车范畴，蕴含防撞梁系统组件、门槛梁系统组件、下车身型材组件、三电系统零件等。本项目建成后将变成年产逾越200万套的新能源汽车用高强度铝制系统零件产物产能。
2、项目投资概略以及融资设计
本项目总投资为58,000.00万元，个中修建投资为50,489.83万元，铺底震动资金为7,510.17万元，全部投资明细以下：
序号 项目称号 投资金额（万元） 占比
一 修建投资 50,489.83 87.05%
1 工程用度 45,294.10 78.09%
个中：设施投资 24,503.70 42.25%
2 工程修建其他用度 4,695.83 8.10%
3 计算费 499.90 0.86%
二 铺底震动资金 7,510.17 12.95%
三 项目总投资 58,000.00 100.00%
3、项目须要性
亚太科技主交易务为高机能铝挤压材的研发、损耗以及出售，主要产物为基于挤压工艺的高机能缜密铝管、公用型材以及高精度棒材，卑劣利用范畴主要为汽车行业，全部利用场景席卷汽车热调换系统、底盘系统、悬挂系统、制动系统、能源系统、车身系统等。
亚太科技算作行业跨越的铝挤压材企业，延续深耕汽车行业轻量化墟市，公司已成为席卷德国博世、德国陆地团体、日本电装、德国马勒团体、德国欧福、法王法雷奥、上海SAAA、浙江三花团体、宁波拓普团体等寰球超百家有名汽车零零件及整车客户的单干火伴，公司产物已直接或经过客户间接投入席卷公共、名驹、奥迪、飞驰、丰田、本田、捷豹路虎、沃尔沃、祥瑞、北汽、长城、比亚迪、特斯拉、蔚来、巴望、小鹏、RIVIAN、PSA等多家车企的多款燃油及新能源车型的供应链编制。
亚太科技充散发挥正在铝挤压型材上的当中劣势，基于多年行业深耕而变成的对于铝材材质、个性、加工工艺的粗浅领会，凭仗正在汽车范畴的多年本领及墟市资源积存，密切缭绕新能源汽车零零件范畴进步相干生意，深切开垦相干配套工艺（涵盖机加工、折弯、冲压、铆接、焊接、荡涤、装配等），将铝型材生意往汽车供应链上游做进一步蔓延拓展，以到达直接配套整车厂的要求，成为集铝挤压工艺及铝型材深加工工艺为一体的行业标杆。同时亦有利于选拔我国新能源汽车铝制零零件行业本领水和蔼公司的分析合作力。
所以，本次募投项目实行契合公司家产蔓延的策略筹备，既可选拔公司产物附带值及公司经济效益，亦可助力寰球汽车低碳节能、轻量化、电动化、智能化转型进级及我国汽车零零件国产化里程，本项目实行拥有须要性。
4、项目可行性
（1）新能源汽车渗出加快，铝制零零件须要加紧增添
连年来，我国大力繁华绿色低碳家产，随着新能源汽车家产链加紧繁华以及相干本领的日趋幼稚，正在节能减排及寰球“双碳”的背景下，新能源汽车渗出率加紧进步。根据工信部数据，2015-2021年我国新能源汽车销量复合增添率达48.29%，产销领域陆续7年位居天下第一；2021年，世界新能源汽车迎来超预期增添，产销量再改革高，不同告竣354.5万辆以及352.05万辆，同比不同增添159.49以及157.48%。根据中汽协数据，2022年6月，中国新能源汽车产销量不同达59万辆、59.6万辆，同比均增添1.3倍，新能源汽车产销再改革高，墟市占有率到达23.8%。
因为新能源汽车的轻量化须要分明，新能源汽车的单车用铝量昭著高于传统燃油车；根据Ducker Frontier争论说明，2020年北美墟市纯电车型的单车用铝量较传统燃油汽车胜过40%。新能源汽车产销量的加紧增添叠加轻量化渗出率选拔，新能源汽车的铝制零零件须要将加紧增添。比如，新能源汽车底盘轻量化墟市领域2019年为46亿元，到2025年瞻望有望选拔至320亿元，CAGR达38%；铝电池包、副车架等产物2025年墟市领域瞻望达180、75亿元，CAGR不同为31%、55%；其余三电系统中的铝合金电池冷却管路、水冷板等产物的渗出渐渐结束，墟市增添空间较大。
（2）公司本领先辈幼稚，具备领域化损耗的条件
亚太科技埋头于汽车轻量化范畴，多年来经过工程项想法乐成实行及各种产物研发、妄图及损耗积存了丰硕的体味。公司拥有专科的开垦设施、跨越的研发团队、资深的工程师团队及正在交通输送行业对于铝合金质料及加工工艺的体味积存。亚太科技建有铝合金新质料研发焦点，是具备对于铝及铝合金质料构造组织、力学机能、物理机能施行争论以及检测的主要基地。公司针对于海内外先辈铝材加工范畴先辈本领，经引进消化接收再改革甚至原初创新，一经系统掌握高端铝材以及蔓延建造当中本领，充散发挥正在挤压型材方面的当中工艺劣势，本领水平受到行业内客户的招供。
亚太科技正在新能源汽车零零件妄图、模具妄图、质料迷信、质料工程、机器加工、铝合金连贯工艺、笔直工艺等方面已陆续积存多年，同时充散发挥公司正在根底铝质料范畴积存的劣势职位，公司正在当中铝材建造拥有漫溢全面学识产权，正在产物本领、损耗工艺以及左右游供应链整合方面拥有分析劣势。亚太科技掌握了席卷“轻量化车身用铝挤压材建造本领”、“汽车冷凝器用耐腐蚀高精度铝合金管材本领”等正在内的多项自主当中本领工艺，本领涵盖了汽车铝合金零零件的原质料损耗、机加工、热处置、检测等各个关节，具备研发新能源车用高机能铝制零零件的本领条件以及领域化损耗才略。
本项目实行将充散发挥亚太科技正在当中铝材方面的本领工艺劣势，为项目完结顺遂达产变成墟市结果转化奠基本领根底。
（3）公司拥有优质牢靠的客户资源
亚太科技延续强化本领开垦才略，正在新能源汽车范畴积存了较好的客户资源，已取得巴望等整车厂定点和日产、三菱、爱驰等多款机电壳体生意，取得德国博世等汽车零零件企业的多项相干产物定点，个中花键轴产物适配于德国博世最新一代电动转向系统并应用正在奥迪、名驹、捷豹等高端车型上，铝制保障杠、副车架、门槛梁、座椅导轨等产物也是连年来公司开辟的另一个生意增添点。与此同时，正在汽车行业能源组织转型进级的一定趋势下，海内外整车厂及汽车零零件建造企业纷繁施行新能源家产相干结构，亚太科技颠末多年繁华，已成为席卷德国博世、德国陆地团体、德国马勒团体、德国欧福、日本电装、法雷奥、三花智控、宁波拓普团体等寰球超百家有名整车厂及汽车零零件企业的单干火伴，公司产物已直接或经过客户间接投入席卷公共、名驹、奥迪、飞驰、丰田、本田、捷豹路虎、沃尔沃、祥瑞、北汽、长城、比亚迪、特斯拉、蔚来、巴望、小鹏、PSA等超百家车企供应链编制，他日随着上述整车厂及汽车零零件企业正在新能源范畴的车型及配套产物渐渐量产出售，公司亦将到场到上述新能源项想法单干中。所以，本项目实行具备劣势牢靠的客户根底。
5、项目实行主体、实行办法以及修建周期
本项想法实行主体为公司控股子公司亚太菱铝，实行所在位于无锡市新吴区。
正在本次发行募集资金到位后，公司将选择增资、借钱或公法律例禁止的其他办法，将募集资金参预到亚太菱铝。
根据资金筹集、厂房修建、设施置备等因素分析思虑，本项目拟订修建期为2年。
6、项目效益状况
项目达产年新增交易支出为99,700.00万元（没有含税），年成本总数16,493.87万元，项目投资财政内部收益率（所得税后）为19.66%，投资接收期（所得税后）为6.77年（含修建期2年），拥有优秀的经济效益。
7、项目登记、环评事项及掘起状况
截止本讲述通告日，本项目已告竣项目登记及环评批复。
（二）年产1200万件汽车用轻量化高机能铝型材零零件项目
1、项目根底状况
本项目产物为利用于汽车范畴特种铝型材零零件，产物席卷副车架部件、防撞梁、门槛梁、吸能盒及其他零零件，项目建成后将变成年产1,200万件汽车用轻量化高机能铝型材零零件产能。
2、项目投资概略以及融资设计
本项目总投资为40,000.00万元，个中修建投资为34,439.30万元，铺底震动资金5,560.70 万元，全部投资明细以下：
序号 项目称号 投资金额（万元） 占比
一 修建投资 34,439.30 86.10%
1 工程用度 33,316.96 83.29%
个中：设施投资 22,682.50 56.71%
2 工程修建其他用度 781.36 1.95%
3 计算费 340.98 0.85%
二 铺底震动资金 5,560.70 13.90%
三 项目总投资 40,000.00 100.00%
3、项目须要性
拜见“（一）年产200万套新能源汽车用高强度铝制系统零件项目”。
4、项目可行性
（1）汽车轻量化趋势动员单车用铝量延续选拔
根据中汽协数据，2021年我国乘用车产销不同告竣2,140.8万辆以及2,148.2万辆，同比不同增添7.1%以及6.5%；新能源汽车产销不同告竣354.5万辆以及352.1万辆，同比不同增添159.5%以及157.5%。2022年1-6月，我国乘用车产销不同告竣1,043.4万辆以及1,035.5万辆，同比不同增添6.0%以及3.4%，新能源汽车产销不同告竣266.1万辆以及260.0万辆，同比均增添1.2倍。预测他日，稳字临头、稳中求进为我国宏不雅经济新款式，牢靠增添、组织优化成为我国经济新乐律，汽车行业永恒稳固向好的根底面没有变。
汽车轻量化是完结汽车节能减排、选拔续航的主要路子。铝的密度约为钢材的30%，属于轻质金属，汽车每利用1公斤铝，可升高自身质量2.25公斤1，利用铝合金代替钢材可无效加重汽车分量，且强度等各项目标满意代替钢材的须要，是巴望的汽车轻量化质料，利用铝合金取代钢材以完结汽车轻量化并到达节能化、环保化动机的趋势日趋分明。连年来，随着本领前进，铝合金正在轮毂、策动机、散热器、油管等方面的利用渐渐深切；其余，铝合金材渗出率尚低的底盘、车身范畴也将成为他日5年汽车轻量化的主要增添点，比如铝合金转向节、副车架、掌握臂等产物2019年渗出率不同为28%、10%、19%，瞻望2025年渗出率有望到达60%、25%、40%，对于应领域为78、196、104亿元2；其余铝合金保障杠、门槛梁、脸蛋盘支架、座椅导轨等产物的渗出亦将渐渐选拔。
根据中国汽车工程学会《节能与新能源汽车本领门路图 1.0》，我国单车用铝的全部目的是2025年到达250kg、2030年到达350kg；根据国际铝业协会统计，2019年中国燃油车、纯电动车、插电混动车的单车用铝量不同为 128、143、189Kg，瞻望 2030
1 《汽车工艺与质料2008-12期：汽车轻量化质料及成形本领》；
2 《华西证券：less+is+More，加快的汽车轻量化》。
年燃油车、纯电动车、插电混动车的单车用铝量将不同到达223、284、265Kg，单车用铝量升高空间较大。汽车轻量化趋势动员的汽车用铝须要正在2021-2030年时期将延续牢靠增添。
（2）公司具备优秀的本领根底
亚通科技是海内最早专科进行汽车范畴铝合金挤压材研发、损耗与出售的企业之一，具备较强的本领研发及改革才略，稀奇是公司主要产物“汽车掌握臂用可铸造高强度铝合金挤压材”、“高精度超细薄壁内罗纹铝合金管”经中共有色工业协会审定处于国际先辈水平。连年来，亚通科技负担江苏省远大科技结果转化专项资金项目、江苏省策略新兴家产专项资金项目3项；亚通科技获江苏省迷信本领奖二等奖1项，南通市科技前进奖一等奖1项。
颠末多年积存，截止2022年6月末亚通科技已取得本领专利授权逾越100项，本项目本领全数起因于亚通科技的自主研发本领。所以本项目实行拥有优秀的本领根底。
（3）公司已积存幼稚的客户资源
亚通科技延续强化本领开垦才略，渐渐修筑了揭开世界的全方位生意收集，主要客户席卷博世、陆地、电装、采埃孚、法雷奥等天下有名的汽车零零件供应商和保时捷、公共、通用、三菱、长城、奇瑞、上汽、西风等整车厂。亚通科技已完结向德国博世、德国陆地团体供应ABS阀体质料，经过德国博世、德国陆地团体等客户间接向奥迪、飞驰、名驹供应掌握臂质料、向保时捷供应转向节质料、向公共团体MQB平台供应八字型管质料、向通用汽车供应席卷保障杠、副车架、脸蛋盘支架等车身体料、向公共团体、三菱汽车、通用汽车、长城汽车、奇瑞汽车、上汽团体、西风汽车等供应策动机相位器用转子以及定子质料等。
亚通科技与寰球跨越的零零件供应商及多家海内外有名整车厂均变成了较好单干联系，本项目实行拥有幼稚牢靠的客户资源根底。
5、项目实行主体、实行办法以及修建周期
本项想法实行主体为公司全资子公司亚通科技，实行所在位于南通市海安经济本领开垦区海防路。
正在本次发行募集资金到位后，公司将选择增资、借钱或公法律例禁止的其他办法，将募集资金参预到亚通科技。
根据资金筹集、厂房修建、设施置备等因素分析思虑，本项目拟订修建期为3年。
6、项目效益状况
本项目达产后年新增交易支出为80,090.00万元（没有含税），年成本总数12,821.51万元，项目投资财政内部收益率（所得税后）为21.97%，投资接收期（所得税后）为6.96年（含修建期3年），拥有优秀的经济效益。
7、项目登记、环评事项及掘起状况
截止本讲述通告日，本项目已告竣项目登记及环评批复。
（三）航空用高机能高缜密特种铝型材建造项目
1、项目根底状况
本项目产物利用于航空航天范畴，项目建成后将变成年产1,000吨高机能高强度航空用铝特种铝型材产能。
2、项目投资概略以及融资设计
本项目讨论总投资30,000万元，个中修建投资28,410.27万元，铺底震动资金1,589.73万元，全部投资明细以下：
序号 项目称号 投资金额（万元） 占比
一 修建投资 28,410.27 94.70%
1 工程用度 25,205.65 84.02%
个中：设施投资 12,957.00 43.19%
2 工程修建其他用度 2,923.33 9.74%
3 计算费 281.29 0.94%
二 铺底震动资金 1,589.73 5.30%
三 项目总投资 30,000.00 100.00%
3、项目须要性
航空航天是高机能铝合金材的主要高端利用范畴，根据行业争论数据，2020-2024年时期瞻望寰球客机用铝年均须要将达17.8万吨。随着飞机速率、利用寿命、绿色环保等要求的不停选拔，传统铝合金的机能已远没有能满意新一代航空对于机能的更高要求，尤为是大飞机须要更高比强度、高比刚度、高韧性、高耐热、高委靡寿命、高耐腐蚀性、高损害容限、易加工的新式合金质料。
公司连年来延续正在航空利用范畴加大参预以及努力摆设，经过航空质量办理编制榜样修建、国家行业规范拟定到场、新式质料产物开垦等处事的延续施行，公司不停取得海内大型飞机零件客户的认证并批量供货，满意该范畴枢纽零件质料进口代替、延续进级须要，助力我国航空家产繁华里程。
经过本项想法实行，无力选拔我国航空家产的国际合作力以及飞体制造的大伙本领水平，驱策我国航空家产的强健繁华。
4、项目可行性
（1）公司本领已达行业跨越
公司努力拓展铝管正在航空范畴的利用，开垦的航空用管材一经经过卑劣客户的机能评介，相干机能目标优于海内外同类产物，已批量利用于航空飞机。公司产物束缚了搅扰主机厂多年的飞机跑冒滴漏课题，失去了卑劣主机厂的高度评介。今朝已告竣质料研发、考察、验证，投入功能验证阶段，一切质料机能目标均到达国际同业的先辈水平。
（2）卑劣墟市加紧繁华
根据《Commercial Market Outlook 2021-2040》及《平易近用飞机中国墟市预计年报2021-2040》预计，中国他日20年内将成为寰球最大平易近用飞机墟市，至2040年，中人民用航空客运量将占寰球总客运量的20%，中国航空公司客机机队领域将到达9,004架，2021~2040年间，中国须要弥补平易近用客机7,646架。为驱策我人民机繁华，国务院同意组建了中国商用飞机有限负担公司，兼顾干线飞机以及干线飞机国产化。根据中国商飞官网信息，2017年5月，中国首架自研的大型干线客机C919乐成首飞是我人民航飞机国产化里程的主要里程碑，截止今朝C919已累计猎取客户定单超800架；ARJ-21新干线飞机已正式参预航路经营，截止今朝已累计猎取客户定单超600架；C929研制项目已正式煽动。
高机能铝材算作航空飞机的枢纽零件质料，枢纽零件及质料是航空飞机国产化的繁华要求。根据中共有色金属报信息，航空器消费铝中，铝挤压材约占28%；同时，国家正在新质料及军平易近混合范畴的多项家产进级繁华支柱战术，进一步奠基了高端铝合金材正在航空范畴的繁华远景。随着国家航空家产链国产化提速，海内的航空高机能铝材行业也将迎来加紧繁华。
5、项目实行主体、实行办法以及修建周期
本项想法实行主体为公司全资子公司亚通科技，实行所在位于南通市海安经济本领开垦区海防路。
正在本次发行募集资金到位后，公司将选择增资、借钱或公法律例禁止的其他办法，将募集资金参预到亚通科技。
根据资金筹集、厂房修建、设施置备等因素分析思虑，本项目拟订修建期为2年。
6、项目效益状况
本项目达产后年新增交易支出为24,100.00万元（没有含税），年成本总数7,791.13 万元，项目投资财政内部收益率（所得税后）为20.50%，投资接收期（所得税后）为6.31年（含修建期2年），拥有优秀的经济效益。
7、项目登记、环评事项及掘起状况
本项目已告竣登记及环评批复。
（四）年产14000吨高效高耐腐家用空调铝管项目
1、项目根底状况
本项目产物为高效高耐腐家用空调铝管，产物席卷直管、盘管、内齿管等，项目建成后将变成年产14,000吨产物产能。
空挪用铜管提示
空调铝管代铜管提示
2、项目投资概略以及融资设计
本项目总投资为20,000.00万元，个中修建投资16,458.71万元，铺底震动资金3,541.29万元，全部投资明细以下：
序号 项目称号 投资金额（万元） 占比
一 修建投资 16,458.71 82.29%
1 工程用度 15,918.67 79.59%
个中：设施投资 11,314.20 56.57%
2 工程修建其他用度 377.09 1.89%
3 计算费 162.96 0.81%
二 铺底震动资金 3,541.29 17.71%
三 项目总投资 20,000.00 100.00%
3、项目须要性
根据国际铜争论构造(ICSG)数据，我国事寰球最大的铜破费国，2020年精粹铜破费逾越1,400万吨，占寰球比重逾越50%3，但铜的储量却没有高，对付铜精矿的须要量只可依赖大度进口才华满意。铜是空调利用最精深的制冷管路质料，我国的空调家产年用铜量超百万吨，连年来铜价大幅稳定亦对于空调老本孕育扰动。基于上述背景，空挪用铜代替须要日趋急迫。
颠末连年来行业内的延续工艺研发以及尝试，“铝代铜”成为行业内最为招供的本领代替规划。铝合金质料正在防腐蚀、防渗漏、抗压、可塑性、热调换性等方面以可到达或凑近铜的个性。本领层面，铝拥有轻量化、制冷剂充注量小、可接收性好、可燃制冷剂利用范围加大等劣势，对于空调制冷本领进级有辽阔的驱策影响；家产层面，因为铝价仅
3 《THE WORLD COPPER FACTBOOK 2021》
为铜价1/3，“铝代铜”可无效对消铜价下跌作用，对于优化以及牢靠家产链、供应链有努力影响，驱策行业良性繁华及家产组织进级，进步我国空调产物合作力，并惠及破费者；社会效益层面，铝材具备制冷剂充注量小、可接收性好等劣势，更为契合节能环保本领门路。
经过本项想法实行，可排斥更多的空调零零件损耗企业投入，不停完满铝制部件的配套，将加快驱策空调家产的“铝代铜”里程，有利于进步我国家用空调铝制零零件行业的本领前进以及家产链安全。
4、项目可行性
一方面，中国算作寰球空调家产的一致当中，空调家产已投入繁华幼稚期，正在节能环保战术的延续奉行下，他日中国空调墟市拙劣效、高耗电的空调产物将渐渐减少，这将匆匆进海内空调墟市的存量换新破费，进而带来新的家产增添启动力，他日空调墟市具备优秀的繁华空间。
另一方面，算作铝合金行业的跨越企业，公司的空调“铝代铜”产物正在本领方面已失去海内头部空调客户的认证，并已为海内有名空调企业格力团体、美的团体等企业配套供应多类空调铝管，2021年亚太科技正在空调范畴的铝材供货量为3,543吨，同比增添98%，他日随着卑劣墟市以及客户对于空调“铝代铜”的采用度延续选拔，空调铝管须要将迎来加紧增添。
5、项目实行主体、实行办法以及修建周期
本项想法实行主体为公司全资子公司亚通科技，实行所在位于南通市海安经济本领开垦区海防路。
正在本次发行募集资金到位后，公司将选择增资、借钱或公法律例禁止的其他办法，将募集资金参预到亚通科技。
根据资金筹集、厂房修建、设施置备等因素分析思虑，本项目拟订修建期为3年。
6、项目效益状况
本项目达产年新增交易支出为51,200.00万元（没有含税），年成本总数7,551.67万元，项目投资财政内部收益率（所得税后）为22.80%，投资接收期（所得税后）为7.06年（含修建期3年），拥有优秀的经济效益。
7、项目登记、环评事项及掘起状况
截止本讲述通告日，本项目已告竣项目登记及环评批复。
三、本次发行对于公司筹备办理、财政环境的作用
（一）本次发行对于公司筹备办理的作用
本次募集资金投资项目契合国家相干的家产筹备和公司他日大伙策略繁华方向，拥有优秀的墟市繁华远景以及经济效益。本次募集资金投资项目实行告竣后，公司主交易务正在横向拓宽至航空航天、白色家电范畴的同时亦将纵向蔓延至铝合金汽车零零件深加工范畴，公司经过家产链蔓延与拓宽匆匆进了产物矩阵组织进级、优化家产结构，选拔产物附带值与企业大伙经济效益，增强了公司当中合作力，为公司他日正在新能源汽车、航空航天等策略新兴范畴实行国产代替策略、努力到场海内外墟市合作打下坚贞根底。
（二）本次发行对于公司财政环境的作用
1、本钱组织及融资老本
公司本次发行可变换债券，正在近期内将使得公司负债领域推广，但可变换债券常常拥有较低的票面利率，恐怕昭著升高公司的融资老本。
可转债也许变换为公司的股票，异常于正在发行公司债券的根底上附带了一份期权，所以兼具股票性子以及债券性子。一方面，公司现在物业负债率较低，本次可转债发行后公司物业负债率即使会有所升高但仍维持正在正当水平；另一方面，正在可转债变换为公司股票后，公司物业负债率将会再次下降。
2、筹备业绩
本次发行募集资金到位后，公司的物业领域将进一步扩张，营运资金将失去弥补；随着募投项想法实行及达产，募投项想法经济效益渐渐表示，公司的支出领域以及成本水平将昭著进步。
3、净物业收益率
因为募投项想法修建以及达产须要特定周期，募投项目难以正在近期内孕育效益；如本次可转债变换为股票后，募集资金投资项目尚未全面达产，则将使得公司净物业领域昭著推广，公司正在可转债变换为股票后大概生存近期内净物业收益率下降的告急。
四、募投项目可行性分解结论
综上所述，公司本次秘密发行可变换公司债券募集资金投资项目契合相干战术以及公法律例规矩，募集资金用途正当、可行，契合国家当业筹备战术及公司策略繁华须要，有利于公司抓住新能源、航空航天、白色家电等范畴生意的繁华机遇，丰硕公司产物矩阵的广度与深度，选拔产物附带值与企业大伙经济效益。
本次募集资金投资项想法实行达产将会昭著选拔公司的营收领域以及成本水平，坚硬以及进步公司正在铝加工家产的墟市职位以及合作劣势，为公司他日永恒、稳重繁华奠基优秀根底。本次募集资金投资项目契合亚太科技的繁华策略，并有利于完结部分股东的好处最大化，所以具备须要性、可行性。
特此通告。
江苏亚过轻合金科技股分有限公司董事会
2022年9月10日