作家简介：卿苏德，博士，高等工程师，中国信息通信争论院主管，可托区块链推进讨论办公室主任，工业互联网联盟工业区块链特设组主席，国际电信联盟ITU-T FG DLT散布式帐本中心组测试评估担任人。《国家“十三五”信息化筹备》当中体例团队成员，中国信通院《区块链白皮书（2018年）》担任人。曾经受邀给证监会、工信部等部级引导汇报过区块链的掘起状况。马化腾《数字经济》、周宏仁《中国信息化大局分解与预计》区块链章节的撰写人。
区块链毕竟也许有哪些可靠的落地利用？10月31 日，中国信通院牵头的可托区块链推进讨论揭晓了一份《区块链与供应链白皮书》，咱们以为，供应链金融生存的行业痛点恰恰顺应引入区块链本领来束缚，根据咱们的「区块链优厚案例收集」数据统计，42 个金融类可靠落地的区块链案例中，基于区块链的供应链金融案例多达 16 个，白皮书中也拔取了四个代表案例给以先容。
所谓供应链金融，是指以当中客户为依托，以可靠交易背景为基础，应用自偿性交易的办法，经过应收账款质押备案、第三方监管等专科目的，封锁资金流或掌握物权，对于供应链左右游企业供给的分析性金融产物以及办事。
供应链金融缭绕三个主体：供应商、当中企业以及经销商。它依托于家产供应链当中企业，对于单个企业或左右游多个企业供给周全金融办事，以匆匆进供应链上当中企业及左右游配套企业「产-供-销」链条的巩固以及流转通顺，升高整体供应链运作老本。并且，经过金融本钱与实业经济的协调，恐怕构建银行、企业以及供应链互利共存的家产生态。
供应链触及信息流、资金流、物流以及商流，自然是个多主体、多协调的生意模式。正在这种状况下，要施行交易融资，开始会碰到良多可靠性的课题，例如仓单多头融资，纸质仓单的可靠性须要多方考查，糜费大度的人力物力；其次，触及的多主体，生存互联互通难的课题，比如每个主体用的供应链办理系统 SCM、企业资源办理系统 ERP，以至是财政系统的系统所属厂商、系统版本没有不异，导致对于接难。就算对于接上了，会因为数据花样、数据字典没有一致，而导致信息共享难。
所以，供应链金融须要数据穿透以及信息共享，经过把资金流、信息流、物流等混合正在一统，来选拔信息的可靠性、信赖的可传播以及融资的高效用。整体供应链金融依托供应链融资平台，席卷三大全体：一是原质料对于应的存货融资、预支款融资，二是在损耗的产物，对于应是仓储以及动产质押融资，三是产制品对于应的保兑仓融资以及应收账款融资。
基于区块链的供应链金融，经过区块链本领将各个相干方链入一个大平台，经过高度冗余确实权数据保存，完结数据的横向共享，进而完结当中企业的信赖传播。基于物权法、电子公约法以及电子出面法的制约，借助当中企业诺言额度，选拔的融资效用，升高小微企业的融资老本，加快完结普惠金融。
将区块链利用于供应链金融行业，并没有是拿着区块链这个「锤子」去满天下找「钉子」，主假如供应链金融生存一些行业痛点：第一，如前所述，供应链上生存良多信息孤岛，企业间信息的没有互通局部了良多融资信息的验证；第二，当中企业信赖并没有能无效传播，根据公约法，当中企业是跟一级供应商订立公约，不过一级供应商以及二级供应商订立公约时并没有当中企业到场，并没有能传播相干的当中企业的信赖到多级供应商；第三，银行空洞中小企业的可托数据。正在现存的银行风控编制下，中小企业没法阐明交易联系的生存，难以取得银行资金。相对于地，银行业没法渗出入供应链施行获客以及放款；第四，融资难融资贵征象优异，正在今朝赊销模式流行的墟市背景下，供应链上游的供应商每每生存较大资金缺口，然而没有当中企业的背书，他们难以取得银行的优质贷款；第五，清结算并没有能主动告竣。而今良多商定结算没有主动告竣，触及多级供应商结算时，没有决定性因素更多。
引入区块链带来哪些劣势呢？
第一，束缚信息孤岛课题，多个好处相干方也许提早设定好法则，加快数据的互通以及信息的共享；
第二，根据物权法、电子公约法、电子出面法等，当中企业的应收账款证据也许经过区块链转化为可流转、可融资确实权证据，使得当中企业信赖能沿着可托的交易链路传播。基于彼此确实权，整体证据也许衍生出拆分、溯源等多种操作；
第三，供给可托交易数据，例如正在区块链架构下供给线上化的根底公约、单证、支拨等组织紧密、齐全的纪录，选拔了信息透明度，完结可穿透式的监管；
第四，完结本钱降本增效。当中企业信赖传播后，中小企业也许利用当中企业的信贷授信额度，取得银行的约 8-10% 利率的融资，升高融资老本，选拔融资效用；
第五，完结合约智能整理。基于智能合约的主动清结算，削减人工干涉，升高操作告急，保险回款安全。
总而言之，从整体信息流转来看，从往日的信息孤岛变为而今全链条的信息买通，从传统的当中企业只可揭开一级供应商，变为恐怕揭开多级供应商。基于加密数据的买卖确权、基于存证的买卖可靠证实、基于共享帐本的信赖传播以及基于智能合约的合约施行，变成回款封锁可控、穿透式监管、全链条数据买通的回生态，主假如有助于中小微企业束缚「融资难，融资贵」的难题。
根据可托区块链推进讨论的统计了局，业界一经有较多基于区块链的供应链金融案例。从分类来看，腾讯金融科技、布比、联动劣势、航天信息、宜信主要揭开应收 / 应酬账款融资，易见天树、泛融以及点融除了应收 / 应酬账款融资，还触及到什物融资。
可托区块链推进讨论前期施行了「区块链优厚案例收集」，正在供应链金融范畴，有以下四个拥有代表性的可靠案例：
腾讯金融科技的微企链平台：经过第三方强信赖背书的物业网关，完结物业可靠上链的操作；引入多出面，完结多主体多种物业的彼此让渡；用物业模子（UTXO）做一对于多的物业映照；最终，正在兑付关节引入腾讯财付通的资金整理才略，面向用户开垦 APP，来完结线上的处置。从中小微企业来看，经过引入当中企业的贷款额度，完结较为低的融资利率，引入过桥基金，完结秒级放款。从当中企业来讲，完结对于供应链企业的知情权以及全链条强健安全管控，当中企业也许改善现金流与负债表，选拔供应链效用。对于金融机构来讲，良多银行往日都是面向当中企业贷款，引入中小微企业，选拔他们的获客才略，经过自主定价，选拔相干收益。
航天信息的面向发票融资的区块链案例：航天信息聚焦正在电子发票、纸质发票的上链和发票融资的方面，对付传统发票面临的易复制、反复报销、版式规范没有一致、数据提取容易等课题，利用联盟链的办法，构建基于区块链的电子发票办事平台，基于事先拟定的买卖法则，选拔发票融资范畴的发票状态共享以及穿透式监管才略。
联动劣势的跨境保理融资。传统的规划中，供应商的定单生存超额融资以及多头假贷等告急，授信额度没有能拆分没有能叠加，生存融资没有精巧的课题，只可施行单次融资。同时，保理公司没法周全评估供应商诺言，难以掌握供应商带来的金融告急。对于保理公司来讲，很难核实定单的可靠性，生存人工考查过程长、考查慢等诸多课题。基于区块链的跨境保理融资，经过将授信额度可拆分可合并，推广了供应商融资办法的精巧性，并支柱多保理以及多支拨。对付保理公司而言，资金告急掌握强化，经过区块链完结了过程复活，掌握了还款过程，也正在多家跨境电商平台、多家保理公司完结了信息的穿透办理。
贵阳银行的「爽融链」。贵阳银行属于城商行，根据属地准则，资金没有能出省。而供应链金融生意则拥有到场方遍及世界的属性，正在这种状况下，城商行正在进步供应链金融生意时面临较多限制。基于「爽融链」平台，供应链金融的各个到场方之间，借助区块链的增信影响，完结了可托的生意数据调换，并正在此根底上完结更高效的跨域生意单干。经过生意数据可托的共享，其他省分的金融机构也许以更精巧的办法以及贵阳银上进行单干。
正在各类区块链与供应链金融的试点后行尝试中，也生存着以下落地痛点：
第一，上链数据的隐私性。应收账款证据属于负债表，但也是融资相干的信息。授信的平台对于数据的隐私损坏要求很是高，数据保存必需要有很强的防截获、防破解才略，若何保险数据的隐私是落地的一浩劫题。
第二，是数据保存才略。只增没有减的、复加式的数据可托集中，而今来看是可行的，他日多少年，随着数据迸发式的增添，若何选拔数据处置才略，怎样应付海量数据时数据盘诘慢、盘诘难的课题。
第三，区块链生意对于现有平台施行改革以及修建的老本。?而今客户对于新本领须要一段符合期。今朝，区块链弗成代替的劣势还没有全面表示进去。
第四，落地难没有仅仅是本领以及商业模式的课题，监管上也要有所配套。?良多时分也须要当局、供应链各到场方、供给方等好处相干方的独特到场，独特推进整体行业的繁华。