保荐机构及保荐代表人证实 中德证券有限负担公司采用哈尔滨股分有限公司的依赖，担负本次哈尔滨股分有限公司创业板向没有一定工具发行可变换公司债券的保荐机构，并指定杨威、杨建华担负本次保荐处事的保荐代表人。中德证券有限负担公司及保荐代表人特做出以下许诺： 本保荐机构及相干保荐代表人已根据《中国群众共以及国公法令》《中华群众共以及国证券法》《证券发行上市保荐生意办理方法》《创业板上市公司证券发行挂号办理方法（试行）》及《发行证券的公司信息表露实质与花样模范第 27号——发行保荐书以及发行保荐处事讲述》等相关公法、律例以及中国证券监视办理委员会以及深圳证券买卖所的相干规矩，狡猾取信、勤奋尽责，矜重根据照章拟定的生意法则，行业执业榜样以及公德模范出具本发行保荐书，并保险所出具文件的可靠性、确切性以及齐全性。目 录 保荐机构及保荐代表人证实 ....................................................................................... 1 目 录 ........................................................................................................................... 2 释 义 ........................................................................................................................... 4 第一节 本次证券发行根底状况 ................................................................................. 5 1、保荐代表人及项目组成员 ................................................................................... 5 （一）保荐代表人........................................................................................................ 5 （二）项目协办人........................................................................................................ 6 （三）其他项目组成员................................................................................................ 6 二、发行人根底状况 ................................................................................................... 6 （一）公司概略............................................................................................................ 6 （二）发行人生意范围................................................................................................ 6 三、保荐机构与发行人有关联系的阐明 ................................................................... 7 四、保荐机构内部考查法式以及内核观点 ................................................................... 7 （一）保荐机构的内部考查法式................................................................................ 7 （二）保荐机构对于本项想法内核观点.................................................................... 8 第二节 保荐机构许诺事项 ....................................................................................... 10 第三节 对于本次发行的引荐观点 ............................................................................... 11 1、发行人对于本次发行的决议法式合法 ............................................................. 11 二、本次发行契合相干公法规矩 ............................................................................. 12 （一）本次发行契合《证券法》规矩的发行条件 ................................................. 12 （二）本次发行契合《挂号办理方法》规矩的发行条件 ..................................... 14 （三）本次发行契合《挂号办理方法》发行承销的稀奇规矩 ............................. 17 （四）本次发行契合《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求（订正版）》规矩的相干实质 ....................................................................... 23 三、发行人的主要告急提醒 ..................................................................................... 24 （一）战术以及墟市告急 ............................................................................................. 24 （二）筹备以及办理告急 ............................................................................................. 25 （三）财政告急 ......................................................................................................... 26 （四）自己的告急 ......................................................................................... 27 （五）其他告急 ......................................................................................................... 29 四、发行人的繁华远景评介 ..................................................................................... 30 （一）发行人的行业合作款式.................................................................................. 30 （二）发行人的合作劣势.......................................................................................... 31 五、对于本项目施行历程中邀请第三方机构或集体的核查观点 ......................... 33 （一）保荐机构（主承销商）邀请第三方机构或集体的状况.............................. 33 （二）发行人邀请其他第三方机构或集体的状况.................................................. 33 六、保荐机构对于本次证券发行的引荐结论 ............................................................. 33 有指指指指指指指指指指指指注：除上述释义外，如无稀奇阐明，本发行保荐书所触及简称与募集阐明书统一。（二）发行人生意范围 公司交易范围：电力电子产物、高压变频器、崎岖压电气鼓鼓设施、箱式变电站、整流安设、直流电源成套安设、封锁母线、电气鼓鼓元件、继电损坏产物、阀控密封铅酸蓄电池产物、汽车充电成套设施、储能系统、储能质料及器件的研制、损耗、出售以及信息与本领磋商办事，算计机本领、算计机软件本领开垦及利用，汽车充电经营办事，汽车租赁办事，汽车出售，节能环保工程设施本领开垦、本领办事，实业投资，进行进口交易；承装（修、试）电力办法，衡宇、场合、设施租赁，招标代办办事，发电妄图与动工；以自有资金进行投资震动；风力、光伏、生物质电站妄图、动工及经营。公司主要进行的生意：可更生能源生意、智能配电网相干生意、分析才干能源生意。三、保荐机构与发行人有关联系的阐明 截止本发行保荐书出具之日： （一）本保荐机构或其控股股东、理论掌握人、主要有关方无持有发行人或其控股股东、理论掌握人、主要有关方股分的状况； （二）发行人或其控股股东、理论掌握人、主要有关方无持有本保荐机构或控股股东、理论掌握人、主要有关方股分的状况； （三）本保荐机构的保荐代表人及其夫妇、董事、监事、高等办理人员没有生存拥有发行***益、正在发行人任事等大概作用刚正实验保荐责任的状况； （四）本保荐机构的控股股东、理论掌握人、主要有关方没有生存与发行人控股股东、理论掌握人、主要有关方彼此供给确保大概融资的状况； （五）本保荐机构与发行人之间没有生存其他有关联系。四、保荐机构内部考查法式以及内核观点 （一）保荐机构的内部考查法式 本保荐机构的项目考查过程主要由以下多少个枢纽节点组成：买卖录入与辩论清除、客户经受、立项委员会考查、质量掌握、内核法式。买卖录入与辩论清除由独立于投资银行生意部的买卖录入团队担任，客户经受考查由合规公法部门担任，立项委员会由各生意部门以及内部掌握部门的专科人员变成，质量掌握主要由生意办理与质量掌握部担任，内核委员会由资深生意人员、内部掌握部门人员（生意办理与质量掌握部、合规公法部门以及告急办理部门等部门人员）和根据项目状况邀请的外部委员组成。生意办理与质量掌握部担任立项委员会的构造处事，合规公法部门担任内核委员会的构造处事。一切投资银行保荐项目必需正在实验了却上述一切考查过程，并经合规公法部门考查经过前方可向中国证券监视办理委员会（以下简称“中国证监会”）或深圳证券买卖所（以下简称“厚交所”）报送质料。第一阶段：项想法立项检查阶段 本保荐机构立项委员会和相干内控部门对于一切投资银行项目施行买卖录入与辩论清除、客户经受、立项检查等法式，经过事前评估保险项想法大伙质量，进而到达掌握项目告急的想法。第二阶段：项想法办理以及质量掌握阶段 投资银行项目施行历程中，生意办理与质量掌握部合时到场项想法掘起历程，以便对于项目施行事中的办理以及质量掌握，进一步保险以及进步项目质量。第三阶段：项想法内核法式阶段 本保荐机构项目内核法式是根据中国证监会对于保荐机构（主承销商）发行承销生意相关内核检查要求而拟定的，是对于保荐机构一切保荐项目施行正式呈报前的考查，以强化项想法质量办理以及保荐告急掌握，进步本保荐机构的保荐质量以及效用，升高发行承销告急。本保荐机构一切保荐项想法发行呈报质料均需经过内核法式后，方可报送中国证监会或厚交所考查。（二）保荐机构对于本项想法内核观点 本次向没有一定工具发行可变换公司债券项目内核状况以下： 2022年 10月 18日，本保荐机构召集创业板向没有一定工具发行可变换公司债券项目内核委员会聚会。经表决，本次内核委员会经过本项想法考查，聚会召集及表决契合本保荐机构相干规矩。本保荐机构生意办理与质量掌握部、合规公法部门对于创业板向没有一定工具发行可变换公司债券项目组根据内核委员会聚会观点改动的申请文件施行了考查掌握，批准外报创业板向没有一定工具发行可变换公司债券项目申请文件。 第二节 保荐机构许诺事项 本保荐机构已根据公法、行政律例以及中国证监会的规矩，对于发行人及其控股股东、理论掌握人施行了掌管考察、审慎核查，批准引荐发行人证券发行上市，并据此出具本发行保荐书。经过掌管考察以及对于申请文件的审慎核查，本保荐机构就以下事项做出许诺： 1、有充分缘由置信发行人契合公法律例及中国证监会相关证券发行上市的相干规矩； 二、有充分缘由置信发行人申请文件以及信息表露材料没有生存作假记载、误导性陈说大概远大遗漏； 三、有充分缘由置信发行人及其董事正在申请文件以及信息表露材料中表达观点的按照充分正当； 四、有充分缘由置信申请文件以及信息表露材料与证券办事机构宣布的观点没有生存本性性分裂； 五、保险所指定的保荐代表人及本保荐机构的相干人员已勤奋尽责，对于发行人申请文件以及信息表露材料施行了掌管考察、审慎核查； 六、保险发行保荐书、与实验保荐责任相关的其他文件没有生存作假记载、误导性陈说大概远大遗漏； 七、保险对于发行人供给的专科办事以及出具的专科观点契合公法、行政律例、中国证监会的规矩以及行业榜样； 八、强迫采用中国证监会凭据《证券发行上市保荐生意办理方法》采用的监管办法； 九、按照中国证监会规矩的其他事项。第三节 对于本次发行的引荐观点 中德证券采用发行人依赖，担负其本次创业板向没有一定工具发行可变换公司债券项想法保荐机构。本保荐机构依照狡猾取信、勤奋尽责的准则，根据《公法令》《证券法》及中国证监会、深圳证券买卖所的相干规矩，对于发行人施行了审慎考察。本保荐机构对于发行人是否契合证券发行上市条件及其他相关规矩施行了判别、对于发行人生存的主要课题以及告急施行了提醒、对于发行人繁华远景施行了评介，对于发行人本次创业板向没有一定工具发行可变换公司债券实验了内部考查法式并出具了内核观点。本保荐机构内核委员会及保荐代表人颠末审慎核查，以为发行人本次创业板向没有一定工具发行可变换公司债券契合《公法令》《证券法》等公法、律例、战术规矩的相关发行的条件，募集资金投向契合国家当业战术要求，批准保荐发行人本次创业板向没有一定工具发行可变换公司债券。1、发行人对于本次发行的决议法式合法 发行人于2022年8月5日召集了第七届董事会第三十二次聚会，审议经过了《对于公司契合向没有一定工具发行可变换公司债券条件的议案》《对于公司向没有一定工具发行可变换公司债券发行规划的议案》《对于的议案》《对于的议案》《对于的议案》《对于暂没有出具前次募集资金利用状况专项讲述的议案》《对于向没有一定工具发行可变换公司债券摊薄即期回报、增添办法及相干许诺的议案》《对于的议案》《对于的议案》《对于提请股东大会授权董事会及其授权人士全权处分本次向没有一定工具发行可变换公司债券全部事宜的议案》《对于暂没有召集股东大会的议案》。发行人于2022年9月22日召集了第七届董事会第三十五次聚会，审议经过了《对于保养的议案》《对于订正的议案》《对于订正的议案》《对于订正的议案》《对于公司的议案》《的议案》并发起召集且自股东大会，审议与本次发行相关的议案。发行人于2022年10月10日召集公司2022年第六次且自股东大会，审议经过了《对于公司契合向没有一定工具发行可变换公司债券条件的议案》等与本次发行相关的议案。经核查，已就本次发行实验了《公法令》《证券法》及中国证监会规矩的决议法式。二、本次发行契合相干公法规矩 （一）本次发行契合《证券法》规矩的发行条件 1、本次发行契合《证券法》第十五条文定的相干实质 （1）具备健壮且运行优秀的构造机构 发行人已照章创造股东大会、董事会（并正在董事会下设策略与投资委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与观察委员会）、监事会、总司理办公室和进步凡是筹备生意所需的其他须要内部机构，邀请了总司理、副总司理、财政担任人及董事会书记等高等办理人员，并照章建立健壮了股东大会、董事会及其异常委员会、监事会和独立董事、董事会书记制度，发行人具备健壮且运行优秀的构造机构，相干机媾和人员恐怕照章实验责任。发行人契合《证券法》第十五条“（一）具备健壮且运行优秀的构造机构”的规矩。（2）迩来三年平衡可分配成本足以支拨公司债券一年的资本 2019年度、2020年度以及2021年度公司归属于母公司一切者的净成本不同为5,032.82万元、7,011.70万元、18,225.95万元，平衡可分配成本为10,090.16万元。本次向没有一定工具发行按募集资金60,000万元，参照短期可变换公司债券墟市的发行利率水平并经正当预计，发行人迩来三年平衡可分配成本足以支拨可变换公司债券一年的资本。发行人契合《证券法》第十五条“（二）迩来三年平衡可分配成本足以支拨公司债券一年的资本”的规矩。（3）募集资金利用契合规矩 发行人本次募集资金投资于泰来九洲大兴100MW风电项目及弥补震动资金，契合国家当业战术以及相关境况损坏、土地办理等公法、行政律例的规矩。发行人向没有一定工具发行筹集的资金，根据公司债券募集方法所列资金用途利用；改革资金用途，须经债券持有人聚会作出抉择；向没有一定工具发行公司债券筹集的资金，没有用于补救折本以及非损耗性付出。发行人契合《证券法》第十五条“秘密发行公司债券筹集的资金，必需根据公司债券募集方法所列资金用途利用；改革资金用途，必需经债券持有人聚会作出抉择。秘密发行公司债券筹集的资金，没有得用于补救折本以及非损耗性付出”的规矩。（4）拥有延续筹备才略 讲述期各期，发行人的交易支出不同为79,148.13万元、127,986.75万元、140,996.79万元以及65,058.16万元，归属于母公司一切者的净成本不同为5,032.82万元、7,011.70万元、18,225.95万元以及9,456.82万元，发行人拥有延续筹备才略。发行人契合《证券法》第十五条：“上市公司发行可变换为股票的公司债券，除理应契合第一款规矩的条件外，还理应按照本法第十二条第二款的规矩。2、公司没有生存《证券法》第十七条没有得再次秘密发行公司债券的状况 截止本发行保荐书出具日，发行人没有生存下列状况： （1）对于已秘密发行的公司债券大概其他债务有失约大概迟延支拨本息的真相，仍处于连续状态； （2）违反《证券法》规矩，改革秘密发行公司债券所募资金的用途。（二）本次发行契合《挂号办理方法》规矩的发行条件 1、本次发行契合《挂号办理方法》第九条第（二）项至第（六）项的规矩 （1）现任董事、监事以及高等办理人员契合公法、行政律例规矩的任事要求公司现任董事、监事以及高等办理人员契合公法、行政律例规矩的任事要求。（2）拥有齐全的生意编制以及直接面向墟市独立筹备的才略，没有生存对于延续筹备有远大没有利作用的状况 发行人拥有独立齐全的主交易务以及自主筹备才略。发行人自创制以后，矜重根据《公法令》以及《公司条例》等公法律例以及规章制度的要求榜样运行，渐渐完满公法令人处置组织，正在物业、人员、财政、机构、生意等方面均独立于控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业，拥有独立齐全的洽购、损耗、出售、研发编制，具备面向墟市自主筹备的才略，没有生存对于延续筹备有远大没有利作用的状况。（3）会计根底处事榜样，内部掌握制度健壮且无效施行，财政报表的体例以及表露契合企业会计模范以及相干信息表露法则的规矩，正在一切远大方面公正反应了上市公司的财政环境、筹备结果以及现金流量，迩来三年财政会计讲述被出具无保全观点审计讲述 发行人矜重根据《公法令》《证券法》《深圳证券买卖所创业板股票上市法则》《深圳证券买卖所上市公司自律监管诱导第2号——创业板上市公司榜样运作》以及其余的相关公法律例、榜样性文件的要求，建立健壮以及无效实行内部掌握。发行人构造组织认识，各部门以及岗亭责任清爽，并已建立了异常的部门处事责任。发行人建立了异常的财政办理制度，对于财政焦点的构造架构、处事责任、会计训练制度、财政审批、估算老本办理等方面施行了矜重的规矩以及掌握。发行人建立了矜重的内部审计制度，对于内部审计机构的责任以及权力、审计工具、审计按照、审计范围、审计实质、处事法式等方面施行了周全的界定以及掌握。发行人2019年、2020年、2021年年度财政讲述业经天健会计师事情所（寻常普遍共同）审计，并不同出具了天健审〔2020〕3808号、天健审〔2021〕3518号、天健审〔2022〕3808号规范无保全观点的审计讲述。发行人的财政报表正在一切远大方面根据企业会计模范的规矩体例，公正反应了公司财政环境、筹备结果以及现金流量。（4）迩来二年红利，净成本以扣除非时常性损益前后孰低者为算计按照 2020年以及2021年发行人完结的归属于母公司一切者的净成本不同为7,011.70万元以及18,225.95万元，扣除非时常性损益后归属于母公司普遍股股东的净成本不同5,095.05万元以及5,521.63万元。（5）除金融类企业外，迩来一期末没有生存金额较大的财政性投资 发行人迩来一期末没有生存持有金额较大、刻日较长的买卖性金融物业以及可供销售的金融物业、借予他人款项、依赖理财等财政性投资的状况。2、本次发行没有生存《挂号办理方法》第十条文定的没有得向没有一定工具发行股票的条件 截止本发行保荐书出具日，发行人没有生存下列状况： （1）私自改革前次募集资金用途未作矫正，大概未经股东大会招供； （2）上市公司及其现任董事、监事以及高等办理人员迩来三年受到中国证监会行政处理，大概迩来一年受到证券买卖所秘密责备，大概因涉嫌不法在被法令机关立案侦察大概涉嫌不法违规在被中国证监会立案考察； （3）上市公司及其控股股东、理论掌握人迩来一年生存未实验向投资者作出的秘密许诺的状况； （4）上市公司及其控股股东、理论掌握人迩来三年生存腐败、贿赂、侵吞财富、调用财富大概损坏社会主义墟市经济顺序的刑事不法，大概生存重要毁伤上市公司好处、投资者合法权力、社会众人好处的远大不法动作。3、本次发行募集资金利用契合《挂号办理方法》第十二条文定 （1）契合国家当业战术以及相关境况损坏、土地办理等公法、行政律例规矩 发行人本次募集资金投资于泰来九洲大兴100MW风电项目及弥补震动资金，契合国家当业战术以及相关境况损坏、土地办理等公法、行政律例的规矩。（2）除金融类企业外，本次募集资金利用没有得为持有财政性投资，没有得直接大概间接投资于以生意有价证券为主要生意的公司 发行人本次募集资金投资于泰来九洲大兴100MW风电项目及弥补震动资金，没有为持有买卖性金融物业以及可供销售的金融物业、借予他人、依赖理财等财政性投资，没有直接大概间接投资于以生意有价证券为主要生意的公司。（3）募集资金项目实行后，没有会与控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业新增变成远大没有利作用的同业合作、显失平正的有关买卖，大概重要作用公司损耗筹备的独立性 本次发行告竣后，上市公司的控股股东、理论掌握人未产生改变，没有会与控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业新增变成远大没有利作用的同业合作、显失平正的有关买卖，大概重要作用公司损耗筹备的独立性。4、本次发行契合《挂号办理方法》第十三条文定 （1）具备健壮且运行优秀的构造机构 发行人已照章创造股东大会、董事会（并正在董事会下设策略与投资委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与观察委员会）、监事会、总司理办公室和进步凡是筹备生意所需的其他须要内部机构，邀请了总司理、副总司理、财政担任人及董事会书记等高等办理人员，并照章建立健壮了股东大会、董事会及其异常委员会、监事会和独立董事、董事会书记制度，发行人具备健壮且运行优秀的构造机构，相干机媾和人员恐怕照章实验责任。发行人契合具备健壮且运行优秀的构造机构的规矩。（2）迩来三年平衡可分配成本足以支拨公司债券一年的资本 2019年度、2020年度以及2021年度发行人归属于母公司一切者的净成本不同为5,032.82万元、7,011.70万元、18,225.95万元，平衡可分配成本为10,090.16万元。本次向没有一定工具发行按募集资金60,000万元，参照短期可变换公司债券墟市的发行利率水平并经正当预计，发行人迩来三年平衡可分配成本足以支拨可变换公司债券一年的资本。发行人契合迩来三年平衡可分配成本足以支拨公司债券一年资本的规矩。（3）拥有正当的物业负债组织以及一般的现金流 讲述期各期末，发行人物业负债率（合并）不同为58.47%、66.83%、64.81%及61.00%。2019年度、2020年度、2021年度以及2022年1-6月，公司筹备震动孕育的现金流量净额不同为5,616.67万元、-7,638.58万元、25,344.25万元以及41,217.19万元，现金流量状况优秀。2022年6月末，发行人合并口径净物业为283,294.70万元，已发行未转股的30,624.08万元。本次发行后，发行人累计债券余额为90,624.08万元，没有逾越迩来一期末净物业的50%。讲述期内，发行人拥有正当的物业负债组织以及一般的现金流。公司契合拥有正当的物业负债组织以及一般的现金流的规矩。5、本次发行没有生存《挂号办理方法》第十四条文定的没有得发行的条件 截止本发行保荐书出具日，发行人没有生存下列状况： （1）对于已秘密发行的公司债券大概其他债务有失约大概迟延支拨本息的真相，仍处于连续状态； （2）违反《证券法》规矩，改革秘密发行公司债券所募资金用途。6、本次发行契合《挂号办理方法》第十五条文定：上市公司发行，募集资金除没有得用于补救折本以及非损耗性付出外，还理应按照本方法第十二条的规矩 发行人本次募集资金投资于泰来九洲大兴100MW风电项目及弥补震动资金，募集资金未用于补救折本以及非损耗性付出，契合《挂号办理方法》第十五条文定。（三）本次发行契合《挂号办理方法》发行承销的稀奇规矩 1、本次发行契合《挂号办理方法》第六十一条的规矩：理应拥有刻日、面值、利率、评级、债券持有***利、转股代价及保养准则、赎回及回售、转股代价向下批改等因素。向没有一定工具发行的利率由上市公司与主承销商照章计划决定 （1）债券刻日 本次发行的的刻日为自觉行之日起6年。（2）债券面值 本次发行的每张面值为群众币100元，按面值发行。（3）债券利率 本次发行的票面利率确实定办法及每一计息年度的最终利率水平，提请公司股东大会授权公司董事会正在发行前根据国家战术、墟市环境以及公司全部状况与保荐机构（主承销商）计划决定。（4）债券评级 本次已依赖拥有资历的资信评级机构施行诺言评级以及跟踪评级。资信评级机构将每年至多通告一次跟踪评级讲述。（5）债券持有***利 公司拟定了持有人聚会法则，商定了损坏债券持有***利的方法，和债券持有人聚会的权力、法式以及抉择失效条件。（6）转股代价确实定及其保养 1）初始转股代价确实定按照 本次发行的初始转股代价没有低于募集阐明书通告日前二十个买卖日公司股票买卖均价（若正在该二十个买卖日内产生过因除权、除息引起股价保养的状况，则对换整前买卖日的收盘价按颠末相映除权、除息保养后的代价算计）以及前一个买卖日公司股票买卖均价，全部转股代价提请公司股东大会授权公司董事会正在发行前根据墟市环境以及公司全部状况与保荐机构（主承销商）计划决定。个中，前二十个买卖日公司股票买卖均价=前二十个买卖日公司股票买卖总数/该二十个买卖日公司股票买卖总量；前一买卖日公司股票买卖均价=前一买卖日公司股票买卖总数/该日公司股票买卖总量。2）转股代价的保养办法及算计公式 正在本次发行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股（没有席卷因本次发行的转股而推广的股本）使公司股分产生改变及派送现金股利等状况时，公司将按下述公式施行转股代价的保养（保全少量点后两位，最终一名四舍五入）： 派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）； 增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）； 上述两项同时施行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）； 派送现金股利：P1=P0-D； 上述三项同时施行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。个中：P1为保养后无效的转股价，P0为保养前无效的转股价，n为该次送股或转增股本率，A为该次增发新股价或配股价，k为该次增发新股或配股率，D为该次每股派送现金股利。当公司呈现上述股分以及/或股东权力改变状况时，将次序施行转股代价保养，并正在中国证监会指定的上市公司信息表露媒体上刊登相干通告，并于通告中载明转股代价保养日、保养方法及憩息转股时期（如需）。当转股代价保养日为本次发行的持有人转股申请日或之后，变换股分备案日以前，则该持有人的转股申请按公司保养后的转股代价施行。当公司大概产生股分回购、合并、分立或一切其他状况使公司股分类型、数目以及/或股东权力产生改变进而大概作用本次发行的持有人的债权力益或转股衍生权力时，公司将视全部状况根据平正、刚正、公正的准则和充分损坏本次发行的持有***益的准则保养转股代价。相关转股代价保养实质及操作方法将按照其时国家相关公法律例及证券监管部门的相干规矩来拟定。（7）赎回条目 1）到期赎回条目 正在本次发行的期满后五个买卖日内，公司将赎回全数未转股的，全部赎回代价由股东大会授权董事会根据发行时墟市状况与保荐机构（主承销商）计划决定。2）有条件赎回条目 正在本次发行的转股期内，当下述两种状况的随便一种呈现时，公司有权确定根据债券面值加当期应计资本的代价赎回全数或全体未转股的： ①正在本次发行的转股期内，假设公司股票正在一切陆续三十个买卖日中至多有十五个买卖日的收盘代价没有低于当期转股代价的130%（含130%）； ②当本次发行的未转股余额没有足3,000万元时。当期应计资本的算计公式为：IA=B×i×t/365。IA：指当期应计资本； B：指本次发行的持有人持有的票面总金额； i：指昔日票面利率； t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的理论日历天数（算头没有算尾）。若正在前述三十个买卖日内产生过转股代价保养的状况，则正在保养前的买卖日按保养前的转股代价以及收盘代价算计，保养后的买卖日按保养后的转股代价以及收盘代价算计。（8）回售条目 1）有条件回售条目 本次发行的最终两个计息年度，假设公司股票正在一切陆续三十个买卖日的收盘代价低于当期转股代价的70%时，持有人有权将其持有的全数或全体按债券面值加被骗期应计资本的代价回售给公司。若正在上述买卖日内产生过转股代价因产生派送股票股利、转增股本、增发新股（没有席卷因本次发行的转股而推广的股本）、配股和派发明金股利等状况而保养的状况，则正在保养前的买卖日按保养前的转股代价以及收盘代价算计，正在保养后的买卖日按保养后的转股代价以及收盘代价算计。假设呈现转股代价向下批改的状况，则上述“陆续三十个买卖日”须从转股代价保养之后的第一个买卖日起从新算计。最终两个计息年度持有人正在每年回售条件首次满意后可按上述商定条件利用回售权一次，若正在首次满意回售条件而持有人未正在公司届时通告的回售呈报期内呈报并实行回售的，该计息年度没有能再利用回售权，持有人没有能屡次利用全体回售权。2）附带回售条目 若公司本次发行的募集资金投资项想法实行状况与公司正在募集阐明书中的许诺状况比拟呈现远大改变，根据中国证监会的相干规矩被视作改革募集资金用途或被中国证监会认定为改革募集资金用途的，持有人享有一次回售的权力。持有人有权将其持有的全数或全体按债券面值加当期应计资本的代价回售给公司。持有人正在附带回售条件满意后，也许正在公司通告后的附带回售呈报期内施行回售，本次附带回售呈报期内虚假施回售的，没有应再利用附带回售权。上述当期应计资本的算计公式为：IA=B×i×t/365 IA：指当期应计资本； B：指本次发行的持有人持有的将回售的票面总金额； i：指昔日票面利率； t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的理论日历天数（算头没有算尾）。（9）转股代价向下批改条目 1）批改权力与批改幅度 正在本次发行的存续时期，当公司股票正在随便陆续三十个买卖日中至多有十五个买卖日的收盘价低于当期转股代价的85%时，公司董事会有权提出转股代价向下批改规划并提交公司股东大会表决。上述规划须经加入聚会的股东所持表决权的三分之二以上经过方可实行。股东大会施行表决时，持有公司本次发行的的股东理应回避。批改后的转股代价应没有低于前项规矩的股东大会召集日前二十个买卖日公司股票买卖均价以及前一买卖日公司股票买卖均价之间的较高者。若正在前述三十个买卖日内产生过转股代价保养的状况，则正在保养前的买卖日按保养前的转股代价以及收盘代价算计，保养后的买卖日按保养后的转股代价以及收盘代价算计。2）批改法式 如公司确定向下批改转股代价时，公司将正在中国证监会指定的信息表露媒体上刊登相干通告，通告批改幅度以及股权备案日及憩息转股时期（如需）。从股权备案往后的第一个买卖日（即转股代价批改日），结束恢复转股申请并施行批改后的转股代价。若转股代价批改日为转股申请日或之后，变换股分备案日以前，该类转股申请应按批改后的转股代价施行。2、本次发行契合《挂号办理方法》第六十二条的规矩：自觉行停止之日起六个月前方可变换为公司股票，转股刻日由公司根据的存续刻日及公司财政环境决定。债券持有人对于转股大概没有转股有挑选权，并于转股的次日成为上市公司股东 发行人本次发行的预案中商定：本次发行的转股期自觉行停止之日起满六个月后的第一个买卖日起至到期日止。持有人对于转股大概没有转股有挑选权，并于转股的次日成为公司股东。3、本次发行契合《挂号办理方法》第六十四条的规矩：向没有一定工具发行的转股代价理应没有低于募集阐明书通告日前二十个买卖日上市公司股票买卖均价以及前一个买卖日均价 发行人本次发行的初始转股代价没有低于募集阐明书通告日前二十个买卖日公司股票买卖均价（若正在该二十个买卖日内产生过因除权、除息引起股价保养的状况，则对换整前买卖日的收盘价按颠末相映除权、除息保养后的代价算计）以及前一个买卖日公司股票买卖均价，全部转股代价提请公司股东大会授权公司董事会正在发行前根据墟市环境以及公司全部状况与保荐机构（主承销商）计划决定。个中，前二十个买卖日公司股票买卖均价=前二十个买卖日公司股票买卖总数/该二十个买卖日公司股票买卖总量；前一买卖日公司股票买卖均价=前一买卖日公司股票买卖总数/该日公司股票买卖总量。（四）本次发行契合《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求（订正版）》规矩的相干实质 1、用于弥补震动资金以及了偿债务的比率没有得逾越募集资金总数的30% 发行人本次向没有一定工具发行募集资金总数没有逾越60,000.00万元（含本数），个中，用于弥补震动资金的金额没有逾越募集资金总数30%，无用于了偿债务的资金设计，契合《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求（订正版）》的规矩。2、本次发行数目没有逾越本次发行前总股本的30% 发行人本次向没有一定工具发行可变换债券，没有触及非秘密发行股票，没有合用本条文定。3、本次发行董事会抉择日决绝前次募集资金到位日没有少于18个月 发行人本次向没有一定工具发行可变换债券，没有合用本条文定。4、迩来一期末发行人没有生存持有金额较大、刻日较长的买卖性金融物业以及可供销售的金融物业、借予他人款项、依赖理财等财政性投资的状况 发行人迩来一期末没有生存持有金额较大、刻日较长的买卖性金融物业以及可供销售的金融物业、借予他人款项、依赖理财等财政性投资的状况，契合《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求（订正版）》的规矩。 三、发行人的主要告急提醒（一）战术以及墟市告急 1、行业战术变动告急 我国可更生能源发电行业连年来的高速繁华，很大水准上受害于国家正在战术、律例及激发办法方面的支柱。国家对于可更生能源发电行业的支柱战术，由当局贴补渐渐转向了核发证书到场绿证买卖。截止今朝，绿证买卖相干战术尚未出台，绿证买卖未变成无效的须要墟市，而可更生能源发电项想法当局贴补渐渐削减，给可更生能源发电行业形成特定筹备压力。假设国家支柱可更生能源发电行业的相干战术产生改变，大概对于公司的筹备业绩带来没有利作用。2、可更生能源电价贴补滞后告急 正在可更生能源发电行业繁华早期，我国对于风力发电、光伏发电、生物质发电执行基于流动电价下的贴补战术，可更生能源电价贴补全体须要由财政部从可更生能源电价附带补贴资金中拨付至电网公司，再由电网公司与发电企业结算。受财政贴补散发关节多、过程长、贴补资金缺口大等多因素作用，可更生能源发电企业取得贴补资金的周期较长。公司博得补贴资金的速率、比率等状况生存特定的没有决定性。3、宏不雅经济稳定告急 发电行业是为人民经济运行供给能源能源的根底性行业，其墟市须要与国家宏不雅经济繁华出色相干。经济周期的改变将作用电力的须要。假设人民经济对于电力总体须要下降，将直接作用电力出售。宏不雅经济的繁华周期和可更生能源电站住址区域的经济繁华周期改变，将会对于公司的损耗筹备孕育特定作用。4、公司电力设施建造生意全体产物产能多余的告急 电力设施建造行业是人民经济中主要的装置工业，负责着为人民经济、国防事业和群众糊口电气鼓鼓化供给所需的电气鼓鼓设施的重任。但受海内经济增速下降的作用，客户须要放缓，行业的墟市合作加剧。其它九洲电气鼓鼓科技家产园建成后，使得九洲本领产能仓卒选拔，公司电力设施建造生意全体产物生存产能多余的风5、弃光限电、弃风限电的相干告急 电站可否完结全额并网发电取决于本地电网运送容量、本地电力消纳才略等多种因素。随着电力办法投资的渐渐加大，黑龙江省弃光、弃风率已处于较低水平。2021年度，黑龙江省弃风率为 1.9%，世界平衡水平为 3%；昔日黑龙江省弃光率为 0.4%，世界平衡水平为 2%；黑龙江省弃风弃光状况均好过世界平衡水平。虽然公司主要项目住址地的光电、风电运用状况较好，弃光率、弃风率较低，不过，对付一经投产或正在建的光伏、风电项目，假设由于区域电网大伙负荷产生改变而导致电网公司对于公司光伏、风电项目限电，会对于公司项目支出孕育没有利作用。（二）筹备以及办理告急 1、震动性告急 公司的可更生能源生意扩展较快，该生意属于资金聚集型，正在项目开垦以及修建历程中须要大度的资金参预。因为筹备领域扩张、融资领域推广，若公司可更生能源生意的红利及资金回笼达没有到预期，或国家宏不雅经济大局、信贷战术以及本钱墟市产生远大改变或保养，大概导致公司的融资受到限制或公司的融资老本升高，使公司面临特定的资金周转压力。2、公司可更生能源电站经营项目没有能定时并网发电的告急 公司可更生能源电站经营项目依附于并网发电后收回资金，并网发电受国家战术作用较大。假设项目没法顺遂并网，则公司大概面临投资接收期缩短的告急。虽然公司投资经营的可更生能源电站项目修建历程中均颠末了相干监管部门的矜重审批，项目建成后没有能并网发电的大概性较小，但某些近期限制办法，如“白色预警”区内的可更生能源电站限制并网，大概对于公司的投资接收期孕育特定的作用。3、办理及人力资源方面的告急 可更生能源电站项目投资金额大，没有仅投资决议要很是警惕，而且正在项目建的工程办理带来了新的难度。公司警惕挑选工程项目，尤为是挑选并网条件较好，贴补战术清爽，装机老本可控，工程毛利较高的项目，同时进一步强化工程项目办理，进步项目办理水平，但仍生存项目实行及办理没有及预期的告急。随着公司领域的不停扩张，子公司数目也正在渐渐推广，对于公司的经营模式、过程优化、人力资源办理以及办理者的分析素质等方面提出了更高的要求。若公司正在他日繁华历程中优厚办理人材没有能延续失去选拔或变成梯队以进步对于告急的办理以及掌握才略，将对于公司繁华孕育没有利作用。4、投资并购整合及商誉减值告急 公司经过投资、并购等多种办法努力推进公司的策略摆设，正在投资并购的历程中，大概因多方面缘由导致投资并购告竣后，公司与标的公司办理团队整合没有及预期，和标的公司业绩未能兑现许诺等状况，进而大概导致公司投资并购动机没有达预期，以至缠累公司业绩的告急。2015年，公司收买昊诚电气鼓鼓变成账面价值为 12,665万元的商誉。截止 2022年 6月 30日，公司对于商誉计提的减值打算为 4,630.56万元，账面价值为 8,034.44万元。假设他日昊诚电气鼓鼓筹备业绩没有及预期，商誉大概面临连续减值的告急。（三）财政告急 1、应收账款较大的告急 讲述期各期末，公司合并报表应收账款账面价值不同为 84,407.55万元、95,677.83万元、180,684.24万元以及 138,398.55万元，占总物业的比率不同为17.04%、13.26%、21.22%以及 19.05%。公司根据行业性格、客户特征以及收款状况拟定了较为正当的坏账打算计提战术，对于应收账款计提了相映的坏账打算。但因为应收账款数额较大，一旦产生坏账亏空没有能收回，对于公司的物业质量及财政环境将孕育没有利作用。2、公司营运资金没有足的告急 公司进行的可更生能源电站投资、修建与开垦经营生意要求公司具备较强的资金势力，一方面，公司投资及经营的电站项想法参预相对于分散，而经营发电收付与项目回款难以维持统一的进度，故公司的营运资金比较慌张。随着公司可更生能源电站投资、修建与开垦经营生意的不停扩展，对于营运资金提出了更高的要求，公司生存营运资金没有足的告急。3、对于外确保告急 截止 2022年 6月末，公司对于外确保余额为 197,382.40万元（没有席卷对联公司确保）。公司供给确保的工具为公司可更生能源电站 BT修建的项目业主方，确保办法为连带负担确保，主假如根据行业通行做法，为项目公司猎取设施融资租赁供给增信。因为可更生能源电站一旦建成并网发电，就能变成牢靠的电费支出以及现金流，成为还本付息的起因，保险人理论负担连带保险负担的大概性较小。但若他日被确保企业筹备容易，呈现没有能守时偿付到期债务的状况，公司生存特定的代偿告急，将对于公司筹备孕育没有利作用。（四）自己的告急 1、本息兑付告急 正在的存续期内，公司需根据商定的发行条目就未转股全体偿付资本及兑付到期本金、并正在触发回售条件时兑现投资者提出的回售要求。受国家战术、律例、行业以及墟市等弗成控因素的作用，公司的筹备震动有大概没法到达预期的收益，进而没法取得渊博的资金，进而作用公司对于本息的守时足额兑付才略和对于投资者回售要求的承兑才略。2、利率告急 本次选择流动利率。受人民经济总体运事业况、国家宏不雅经济战术和国际境况改变的作用，墟市利率生存稳定的大概性。正在债券存续期内，当墟市利率升高时，的价值大概会相映升高，进而使投资者遭遇亏空。公司指示投资者充分思虑墟市利率稳定大概引起的告急，以避免以及削减亏空。3、评级告急 毗连资信评估股分有限公司对于本次可变换公司债券施行了评级，主体与债项诺言等第均为 AA-。正在本期债券存续刻日内，评级公司将延续存眷公司筹备境况的改变、筹备或财政环境的远大事项等因素，出具跟踪评级讲述。假设因为公司外部筹备境况、自身或评级规范改变等因素，导致本期债券的诺言评级级别改变，将会增大投资者的告急，对于投资人的好处孕育特定作用。4、到期没有能转股的告急 股票代价没有仅受公司红利水和蔼筹备繁华的作用，宏不雅经济战术、社会大局、汇率、投资者的偏好以及情绪预期都会对于其走势孕育作用。假设因上述因素导致未能正在转股期内转股，公司则需对于未转股的偿付本息，进而推广公司财政用度以及损耗筹备压力。即使正在本次发行的存续时期，当公司股票正在随便陆续三十个买卖日中至多有十五个买卖日的收盘价低于当期转股代价的 85%时，公司董事会有权提出转股代价向下批改规划并提交公司股东大会审议表决。但批改后的转股代价应没有低于该次股东大会召集日前二十个买卖日公司股票买卖均价以及前一买卖日均价之间的较高者。假设公司股票正在发行后代价延续着落，则生存公司未能适时向下批改转股代价或即使公司向下批改转股代价，但公司股票代价仍低于转股代价，导致本次发行的转股价值产生远大没有利改变，并进而大概导致回售或持有到期没有能转股的告急。5、代价稳定的告急 是一种拥有债券个性且附有股票期权的混杂型证券，为复合型衍生金融产物，拥有股票以及债券的双重个性。其正在二级墟市代价受墟市利率、债券残余刻日、转股代价、公司股票代价、赎回条目、回售条目以及转股代价向下批改条目、投资者的预期等诸多因素的作用，须要的投资者具备特定的专科学识。正在上市买卖、转股等历程中，代价大概会呈现极度稳定或与其投资价值重要偏离的征象，进而大概使投资者没有能取得预期的投资收益。为此，公司指示投资者充分认得到此后债券墟市以及股票墟市中大概碰到的告急，以便作出正确的投资决议。同时，公司将矜重根据相关公法、律例的要求和所作出的许诺，榜样运作，进步筹备办理水平，并根据国家证券监视办理部门及证券买卖所的相关规矩适时施行信息表露，保险投资者的合法权力。6、未设定确保的告急 公司本次发行未供给确保。提请投资者留神本次可变换公司债券大概因未设定确保而生存兑付告急。（五）其他告急 1、新式冠状病毒肺炎疫情导致公司业绩下滑的告急 2019岁终至今，我国产生新式冠状病毒肺炎疫情，为应付该疫情，各地当局正在全体时光段采用了交通管控、封城、相干人员隔断、推延复工日期等疫情掌握办法。因本次疫情迸发，公司正在讲述期内，全体电站修建进度有所减缓、智能配电网生意也呈现阶段性竣工状况，公司电站经营生意未受作用。截止今朝，公司各方面处事一经根底恢复一般，但假设疫情连续持续或大领域迸发，公司生存业绩延续下滑的告急。2、募集资金投资项目实行的告急 本次募集资金投资项目正在决定投资项目时一经过充分的可行性争论论证，投资项目拥有优秀的墟市根底以及经济效益。然而，公司募集资金投资项想法可行性分解是基于现在墟市境况、本领繁华趋势以及现有根底等因素做出的，因为投资项目从修建到并网发电须要特定的时光，正在此历程中，公司面临着修建讨论可否守时告竣、本领前进、家产战术改变、墟市改变、枢纽设施洽购等诸多没有决定因素，大概作用到项想法经济效益。3、未决诉讼告急 讲述期内，公司没有生存远大未决诉讼及诉讼，但随着公司生意领域渐渐扩张、单干火伴数目渐渐推广，公司正在讲述期末生存少许金额较小的未决诉讼。如公司涉诉案件败诉后使公司面临赔付告急，将会对于筹备业绩孕育特定的没有利作用。4、近期回报被摊薄的告急 本次可变换公司债券转股后，公司的股本及净物业领域将扩张，物业负债组织尤其稳重，但因为募集资金利用效益的显露须要一个历程，预期成本难以正在近期内释放，进而生存公司的每股收益以及净物业收益率正在近期内被摊薄的告急。5、本次发行的审批告急 本次发行规划尚需经过厚交所考查及中国证监会挂号。本规划可否经过相干考查以及挂号，和经过相干考查以及挂号的时光生存没有决定性。6、股票代价稳定告急 公司股票正在厚交所上市，除筹备以及财政环境之外，股票代价还将受到国际以及海内宏不雅经济大局、本钱墟市走势、墟市情绪以及各种远大突发事宜等多方面因素的作用，生存特定的稳定告急。四、发行人的繁华远景评介 （一）发行人的行业合作款式 发行人今朝主要进行可更生能源生意、智能配电网相干生意、分析才干能源生意。1、可更生能源行业受战术作用较大，行业大伙墟市化水准渐渐进步。正在立项阶段行业到场者须要具备较强的选址、资源评估等本领才略以及丰硕的行业体味，同时，可更生能源项目须要取得当局主管部门的行政审批，墟市化水准没有高。正在项目修建阶段，行业到场者主要依赖资金势力、行业体味、墟市职位进步生意，无需行政审批，墟市化水准较高；正在项目经营发电阶段，电力出售工具为电网公司，虽然出售工具比较简单，不过受《可更生能源法》的损坏，电力出售没有生存闭塞。可更生能源行业中，今朝共有电力能源企业占主导职位。随着近多少年行业的兴旺繁华，拥有资金势力、本领才略以及丰硕行业体味的平易近营企业也拥有了特定的墟市职位，合作消失多元化趋势。2、输配电及掌握设施建造行业墟市化水准较高。连年来，随着中国经济的延续繁华，电力修建投资的延续推广，中国电力设施产物的墟市须要量逐年增大，匆匆进了本行业的繁华，外乡企业以及跨国企业凭仗各自劣势进展合作。外乡企业经过消化接收海外先辈本领，加大本领研发的参预，产物本领机能有所进步，加工工艺有所革新，产物的规范渐渐向国际规范挨近。同时，凭仗客户，较而，外乡企业数目混乱，行业分散度较低，加上产物同质化重要，合作比较剧烈。他日电力设施产物将朝着智能化、免维护、环保性、集成化的方向繁华，本领聚集水准不停进步，家产迎来进级换代，一批拥有当中本领的优质企业将会正在合作中占有有利职位。（二）发行人的合作劣势 1、本领及改革劣势 发行人经过多年的本领积存与沉淀，熟行业内具备了较强的产物合作力以及本领改革才略，公司研发水平始终处于行业跨越职位。依托跨越的国家级企业本领焦点，完结公司产物周全引领行业本领改革。公司是黑龙江省迷信本领厅、财政厅、国家税务局以及地点税务局认定的高新本领企业以及国家科技部火把高本领家产开垦焦点认定的国家火把讨论中心高新本领企业，公司的高层办理人员以及当中本领人员多为业内各人，公司多名当中本领人员正在相干国家行业规范的草拟处事中负担主要义务。公司与多所高校以及科研院所建立了永恒牢靠的单干联系，经过按期遴派优厚本领人员到海外以及海内科研院所施行异常的生意本领训练，本领改革才略的增强为公司的可延续繁华供给了源源不停的后劲，为公司当中合作才略的进步打下了坚贞的根底。截止 2022年 9月，公司拥有境内专利 95项。2、家产链劣势 发行人多年来为客户供给电气鼓鼓成套设施积存了大度优质的客户资源、供应链资源以及风能、光伏项目资源，选择承建、直接投资光伏、风电、项目等办法，由电力设施建造向卑劣蔓延，投入可更生能源电站投资及开垦经营范畴。公司经过向风电、光伏卑劣生意拓展以及相干多元化产物开垦，正在可更生能源电站投资与经营、智能配电网设施出售以及新产物墟市开垦方面，变成了优秀的资源合资劣势。3、区域劣势以及项目 黑龙江省是风能、丰硕的可更生能源资源大省。黑龙江省地处中高纬度西风环流掌握当中，终年多风，风能资源可开垦量约为 2.3亿千瓦，是我国风能资源最丰硕的省分之一。黑龙江资源丰硕，年总辐射量为4400~5028兆焦/平方米，异常于 750亿吨规范煤。其余，黑龙江省是我国主要商品粮基地，陆续多年粮食产量世界第一。黑龙江省生物质秸秆产量拥有聚集度高、分散连片、便于收储的性格。2018年起，黑龙江省结束禁烧秸秆，仓卒匆匆进了秸秆收储，使得秸秆供应比较布满；另一方面，因为黑龙江省地处我国最高纬度，冬天冰冷，城镇有 10亿多平方米建筑面积须要供暖。今朝仍有全体地带冬天供暖采用燃煤小散锅炉直燃式的供暖办法，境况污染大，繁华生物质热电联产项目正在黑龙江省有着自然的境况以及。综上所述，发行人所处区域的项目资源比较丰硕。4、分析合作力劣势 发行人拥有丰硕的可更生能源前期开垦以及修建动工体味，拥有电力工程总承包贰级天资、工程勘探专科类（工程测量）乙级、市政行业（热力工程、路线工程、排水工程）专科乙级；电力行业（变电工程、送电工程、风力发电、发电）专科乙级；建筑行业（建筑工程）乙级天资。发行人凭仗上述天资以及丰硕的行业体味，恐怕完结可更生能源项目全过程办理。他日的光伏、风电等可更生能源范畴，墟市化合作尤其充分，对于企业的本领前进、领域化、融资老本以及办理水平提出了更高的要求。发行人具备可更生能源电站从妄图、开垦、投资、动工到经营的全过程天资以及丰硕的行业体味，拥有较强的分析合作力。5、家产单干及品牌修建劣势 发行人努力与罗克韦尔主动化、西门子、施耐德、ABB公司等国际跨越的电气鼓鼓建造商单干，博得了丰富的结果，正在损耗办理才略、建造工艺水平、损耗装置、工艺妄图、品格掌握等方面到达了较高水平，并贯串中国用户的风气与特征，开垦出利用精巧、独具特点、顺应国情的电气鼓鼓成套设施系统束缚规划。发行人多年来不断是国家电网的固体绝缘开关柜以及箱式变电站等系列产物的合格供应商。本次发行契合公司永恒的繁华策略，也许进一步扩张发行人生意领域、增强资金势力、供给新的增添点，有利于发行人运用自身劣势不停进步分析合作力，坚硬并选拔行业职位以及红利才略。 五、对于本项目施行历程中邀请第三方机构或集体的核查观点（一）保荐机构（主承销商）邀请第三方机构或集体的状况 正在本项目施行历程中，保荐机构（主承销商）没有生存邀请第三方机构或集体的状况。（二）发行人邀请其他第三方机构或集体的状况 正在本项目施行历程中，发行人除邀请保荐机构（主承销商）中德证券、北京德恒讼师事情所、天健会计师事情所（寻常普遍共同）、毗连资信评估股分有限公司之外，没有生存直接或间接有偿邀请其他第三方机构或集体的动作。除上述邀请动作外，发行人及保荐机构均没有生存直接或间接有偿邀请其他第三方机构或集体的动作，契合《对于强化正在投资银行类生意中邀请第三方等廉洁从业告急防控的观点》（证监会通告〔2018〕22号）的相干规矩。六、保荐机构对于本次证券发行的引荐结论 受发行人依赖，中德证券担负其本次创业板向没有一定工具发行可变换公司债券的保荐机构。中德证券本着行业公认的生意规范、公德榜样以及勤奋精神，对于发行人的发行条件、生存的课题以及告急、繁华远景等施行了充分掌管考察、审慎核查，就发行人与本次发行相关事项矜重实验了内部考查法式，并已经过保荐机构内核委员会的考查。保荐机构对于发行人本次发行的引荐结论以下： 本次创业板向没有一定工具发行可变换公司债券契合《公法令》《证券法》《挂号办理方法》等公法、律例以及榜样性文件中相关创业板向没有一定工具发行可变换公司债券的条件；募集资金投向契合国家当业战术要求；发行申请质料没有生存作假记载、误导性陈说或远大遗漏。综上所述，中德证券批准算作本次创业板向没有一定工具发行可变换公司债券的保荐机构，并负担保荐机构的相映负担。 附件：中德证券有限负担公司保荐代表人专项授权书 督办理委员会证券发行上市哈尔滨九洲集机构，授权杨考察及延续督无效刻日自受命其他保荐代荐处事，本授贵会《对于进），本保荐机构三年杨威、杨主板（含中小企业板）保荐项目无无2、截止本专项授权书出具日，杨威、杨建华两位签字保荐代表人无已呈报的正在审企业状况。3、签字保荐代表人杨威、杨建华操行优秀，具备构造实行保荐项想法专科才略，老练掌握保荐生意相干的公法、会计、财政办理、税务、审计等专科学识，迩来 5年内具备 36个月以上保荐相干生意履历、迩来 12个月延续进行保荐相干生意，迩来 3年未受到中国证券业协会自律奖励、证券买卖所秘密责备大概中国证监会的行政处理、远大行政监管办法。综上，截止本专项授权书出具之日，签字保荐代表人没有生存已呈报正在审企业的状况，没有属于“双签”的状况；杨威、杨建华被授权的相干状况契合《对于进一步强化保荐生意监管相关课题的观点》等相关规矩。 特此授权。 （以下无正文）
