川财证券有限负担公司
对于
湖南领湃达志科技股分有限公司
向一定工具发行股票
之
发行保荐书
（挂号稿）
保荐机构（主承销商）
中国（四川）自在交易考察区成都会高新区交子大道177号中海国际焦点B座17楼
二〇二二年十月
声 明
本保荐机构及指定的保荐代表人王俊尧、杨升，根据《中华群众共以及国公法令》《中华群众共以及国证券法》《创业板上市公司证券发行挂号办理方法（试行）》（以下简称“挂号办理方法”）、《深圳证券买卖所创业板上市公司证券发行与承销生意实行细目》（以下简称“创业板实行细目”）、《发行证券的公司信息表露实质与花样模范第 27 号——发行保荐书以及保荐处事讲述》等相关公法、律例以及中国证券监视办理委员会的相关规矩，狡猾取信，勤奋尽责，矜重根据照章拟定的生意法则、行业执业榜样以及公德模范出具本发行保荐书，并保险所出具文件的可靠性、确切性以及齐全性。
目 录
声 明............................................................................................................................ 1
目 录............................................................................................................................ 2
释 义............................................................................................................................ 4
第一节 本次证券发行根底状况 ................................................................................. 5
1、保荐机构处事人员简介 ................................................................................ 5
二、发行人根底状况 ............................................................................................ 5
三、发行人控股股东以及理论掌握人性况 ............................................................ 8
四、发行人主要财政数据以及财政目标 .............................................................. 15
五、本次发行规划 .............................................................................................. 20
六、保荐机构与发行人有关联系的阐明 .......................................................... 23
七、本保荐机构的内部考查法式以及内核观点 .................................................. 23
第二节 本保荐机构的许诺事项 ............................................................................... 27
1、本保荐机构已根据公法、行政律例以及中国证监会的规矩和深圳证券买卖所的相关生意法则，对于发行人及其控股股东、理论掌握人施行了掌管考察、审慎核查，批准引荐发行人本次向一定工具发行股票并上市，并据此出具本
发行保荐书。 ...................................................................................................... 27
二、本保荐机构同时就《证券发行上市保荐生意办理方法》第26条所列事
项做出以下许诺： .............................................................................................. 27
第三节 对于本次证券发行的保荐观点 ....................................................................... 28
1、对于本次证券发行上市的保荐结论 .............................................................. 28
二、对于发行人决议法式的核查状况 .................................................................. 28
三、本次证券发行契合发行条件的阐明 .......................................................... 29
四、保荐机构对于发行人成本分配战术的核查观点 ...................................... 36
五、对于发行人落实《对于首发及再融资、远大物业重组摊薄即期回报相关
事项的疏导观点》相关事项的核查观点 .......................................................... 38
六、按照《对于强化证券公司正在投资银行类生意中邀请第三方等廉洁从业告急防控的观点》对于证券公司及发行人正在投资银行类生意中邀请第三方的核查
状况 ...................................................................................................................... 39
七、发行人此次发行生存的主要告急 .............................................................. 40
八、对于发行人的繁华远景的评介 ...................................................................... 53
释 义
正在本发行保荐书中，除非文意尚有所指，下列词语拥有以下寄义：
简称 释义
公司、上市公司、达志科技、发行人 指 湖南领湃达志科技股分有限公司，曾经用名广东达志环保科技股分有限公司
本次发行、本次向一定工具发行、本次向一定工具发行股票 指 达志科技本次向控股股东衡帕能源发行股票的动作
本发行保荐书 指 川财证券有限负担公司对于湖南领湃达志科技股分有限公司向一定工具发行股票之发行保荐书
定价基准日 指 本次向一定工具发行股票的第五届董事会第四次聚会抉择通告日（即2022年3月31日）
《公法令》 指 《中华群众共以及国公法令》
《证券法》 指 《中华群众共以及国证券法》
讲述期、迩来三年一期 指 2019年、2020年、2021年及2022年1-6月
讲述期末 指 2022年6月30日
讲述期各期末 指 2019岁终、2020岁终、2021岁终、2022年6月末
公司条例 指 《湖南领湃达志科技股分有限公司条例》
股东大会 指 湖南领湃达志科技股分有限公司股东大会
董事会 指 湖南领湃达志科技股分有限公司董事会
元、万元、亿元 指 群众币元、万元、亿元
中国证监会、证监会 指 中国证券监视办理委员会
厚交所、深圳买卖所 指 深圳证券买卖所
保荐机构、川财证券 指 川财证券有限负担公司
衡帕能源、控股股东 指 湖南衡帕能源共同企业（有限共同），公司控股股东，本次向一定工具发行的发行工具、认购方
皮相工程化学品 指 用于皮相工程行业，恐怕给予产物耐蚀性、耐磨性、装潢性或其他特种功能的化学品
能源电池、锂离子能源电池、新能源能源分电池、新能源电池 指 利用于新能源汽车或其他范畴的锂离子电池
注：1、本发行保荐书中，全体表格的总计数与各分项数值之以及正在尾数上大概略有分裂，这些分裂是因为四舍五入形成的；
2、如无寻常阐明，本发行保荐书中的财政数据为合并报表口径数据。
第一节 本次证券发行根底状况
1、保荐机构处事人员简介
（一）保荐代表人
川财证券有限负担公司授权本次发行项目全部担任引荐的保荐代表工钱王俊尧以及杨升，其保荐生意执业状况以下：
王俊尧，男，保荐代表人、具备公法行状资历。2010年结束进行投资银行生意。曾经前后到场了鹏博士（600804）、宝泰隆（601011）再融资项目，正在保荐生意执业历程中矜重按照《证券发行上市保荐生意办理方法》等相干规矩，执业纪录优秀。
杨升，男，保荐代表人，1999年结束进行投资银行生意，曾经担任或到场了瑞泰科技（002066）、大庆华科（000985）等IPO项目和敦煌种业（600354）、中航三鑫（002163）等再融资项想法承销或保荐处事。正在保荐生意执业历程中矜重按照《证券发行上市保荐生意办理方法》等相干规矩，执业纪录优秀。
（二）项目协办人
任明治，男，硕士争论生，2016年结束进行投资银行生意，曾经到场了鹏博士（600804）、宝泰隆（601011）再融资项目，正在保荐生意执业历程中矜重按照《证券发行上市保荐生意办理方法》等相干规矩，执业纪录优秀。
（三）项目组其他成员
本次证券发行项目组其他成员席卷曹灵潇、赵恒、曲展萍、刘炜。上述人员均拥有保荐生意处事体味，正在保荐生意执业历程中矜重按照《证券发行上市保荐生意办理方法》等相干规矩，执业纪录优秀。
二、发行人根底状况
（一）根底状况
中文称号：湖南领湃达志科技股分有限公司
英文称号：Hunan Lead Power Dazhi Technology Incorporated Company
挂号地方：湖南省衡阳市祁东县归阳工业园金威路
办公地方：湖南省衡阳市高新区衡州大道迁徙互联网家产园-创星谷17楼
股票简称：达志科技
股票代码：300530
股票上市地：深圳证券买卖所
挂号本钱：158,139,450.00元
法定代表人：叶善锦
董事会书记：申毓敏
一致社会诺言代码：91440101745998274Y
邮政编码：421200
互联网网址：www.dzpower.com
电子信箱：dazhitech@126.com
关连电话：0734-8813813
关连传真：0734-8813813
筹备范围：普通项目：电池建造；电池出售；新能源汽车废旧能源蓄电池接收及梯次运用（没有含安全废料筹备）；本领办事、本领开垦、本领磋商、本领调换、本领让渡、本领扩张；以自有资金进行投资震动；信息磋商办事（没有含答应类信息磋商办事）；本领进出口；物品进出口；工程以及本领争论以及考察繁华；软件开垦；软件出售；输配电及掌握设施建造；资源更生运用本领研发；环保磋商办事；资源轮回运用办事本领磋商；新兴能源本领研发；公用化学产物建造（没有含安全化学品）；公用化学产物出售（没有含安全化学品）；新质料本领研发（除照章须经同意的项目外，凭交易派司照章自主进步筹备震动）。
（二）本次证券发行类别
本次发行系向一定工具发行群众币普遍股（A 股）股票。
（三）发行人股权组织及前十名股东状况
1、发行人最新股权组织
截止2022年6月末，发行人股权组织全部以下：
2、发行人前十名股东状况
截止2022年6月末，公司前十名股东持股状况以下：
序号 股东称号 持股数目（股） 持股数目占股本比率（%）
1 蔡志华 53,507,690 33.84
个中：拥有表决权股分数目及占比 13,997,898 8.85
摒弃表决权股分数目 39,509,792 24.98
2 湖南衡帕能源共同企业（有限共同） 47,365,711 29.95
3 刘红霞（蔡志华学生之夫妇） 6,617,959 4.18
个中：拥有表决权股分数目及占比 672,659 0.43
摒弃表决权股分数目 5,945,300 3.76
4 蔷薇本钱有限公司 5,094,300 3.22
5 蔷薇控股股分有限公司 2,800,000 1.77
6 闫希辉 983,746 0.62
7 孙平 979,650 0.62
8 玖盈2号私募证券投资基金 901,600 0.57
9 刘丽 644,000 0.41
10 胜冠熵顺私募证券投资基金 545,000 0.34
全体 119,439,656 75.52
（四）本次发行前后股权改变状况
本次发行工具为公司控股股东，没有会导致公司理论掌握人产生改变。
（五）发行人历次筹资及现金分红状况
1、发行人历次筹资状况：
2016年发行人首次发行股票并上市，募集资金总数2.09亿元。
2、发行人近三年现金分红状况：
2019年度，发行人母公司完结净成本27,777,941.61元，按2019年母公司净成本的10%提取法定剩余公积后，母公司可供股东分配的成本为208,684,559.69元。发行人以2019年12月31日的总股本105,609,000股为基数，向部分股东以每10股派发明金赢余18.80元（含税），合计198,544,920.00元（含税）。同时以本钱公积金每10股转增5股，合计转增52,804,500股。
发行人2020年与2021年折本，未施行现金股利分配。
三、发行人控股股东以及理论掌握人性况
（一）控股股东及理论掌握人性况
1、控股股东
根据2022年3月尾发行人前10大股东持股数目，蔡志华学生持有公司股分数目为 53,507,690股，是公司第一大股东，但蔡志华学生一经万世摒弃个中39,509,792股分的表决权，蔡志华学生持有拥有表决权之股分数目为13,997,898股；刘红霞少女士算作蔡志华学生之夫妇，其持有6,617,959股股分中，万世摒弃表决权之股分为5,945,300股，拥有表决权之股分数目为672,659股。蔡志华学生与刘红霞少女士拥有表决权股分总计14,670,557股，总计持股比率为9.28%。
根据拥有表决权股分数目算计，衡帕能源持有公司拥有表决权之股分比率为29.95%，为发行人第一大股东。
除衡帕能源之外，公司第二大股东及其统一步履人拥有表决权之股分远低于第一大股东，且一经出具没有探求公司掌握职位的书面许诺。
公司其他前10大股东中，蔷薇本钱与蔷薇控股总计持股比率没有逾越5%，其他股东持股数目分别，简单或总计均没有生存持股比率逾越5%的状况。
据此，本保荐机构认定衡帕能源为发行人控股股东。
企业称号 湖南衡帕能源共同企业（有限共同）
一致社会诺言代码 91430400MA4QN13K9B
挂号地方 湖南省衡阳市高新区华新大道11号
施行事情共同人 衡阳弘湘汽车科技有限公司
认缴出资额 15.05亿元
类别 有限共同企业
创制时光 2019年7月30日
筹备范围 自有资金施行新能源科技投资；企业办理磋商办事 ；经济信息磋商（没有含金融、证券、期货及平易近间本钱投融资中介办事）；企业征象筹划；揭示展览办事（除展销）。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）
共同刻日 2019年7月30日至无流动刻日
衡帕能源创制于2019年7月，除持有达志科技股权外，未进步其他生意。截止本发行保荐书出具之日，衡帕能源持有发行人47,365,711股股分，持有公司股分比率为29.95%。衡帕能源迩来一年的简要财政数据以下表所示：
单元：万元
物业负债项目 2021年12月31日
物业总计 119,538.95
负债总计 12,441.54
支出成本项目 2021年度
交易支出 -
交易成本 12.34
净成本 12.34
注：以上数据为单体报表数据，未经审计。
2、理论掌握人
衡阳市国资委为公司理论掌握人。
（二）控股股东以及理论掌握人持有公司股权组织图
截止讲述期末，发行人与控股股东、理论掌握人之间的股权联系组织图以下：
现任理论掌握联系持股状况 讲述期内曾经任理论掌握人讲述期末持股状况
夫妇
衡阳国资委（理论掌握人） 100% 弘湘投资（共有独资） 王蕾少女士（曾经任理论掌握人） 蔡志华学生（曾经任理论掌握人） 刘红霞少女士（统一步履人）
100% 100% 10 0% 资额 出资额 出资额 出资额60万元 5779 170 178.0766万元 元 (管上 (管上 成有都科技 有理海 有理海 限合驰 限合锦 限赫 共同霖伙 共同芯伙 公海司6.6667% 企 企企 )业业 16.667%8.3333%
航庚企业办理磋商(上海)有限公司
出
334.
万
(管上 (管上
有理海 限合雷 有理海 限合风
共同韬伙 企企 共同熵伙 企)业业33.333%18.333% 企企 )业业
)业业
16.6667%
弘湘汽车（普遍共同人） 84% 弘祁投资（有限共同人） 资 10亿 元 湖南凌帕（有限共同人） 出资2亿元 上海凌帕（有限共同人）
出资2亿元
个中：有表决 33.84% 4.18%个中：
出 资
3亿 元 权股分 有表决 权股分
例8.85% 持股比 例0.43%
衡帕能源（有限共同）
29.95%
（三）公司主要股东及理论掌握人控股、参股的其他企业
发行人控股股东、理论掌握人主要对于外投资的状况：
1、控股股东——衡帕能源状况
截止2022年6月末，衡帕能源未掌握除发行人之外的其他企业。
2、控股股东之母公司——弘湘汽车
截止2022年6月末，弘湘汽车掌握的其他主要企业状况
序号 企业称号 持股比率 挂号本钱（万元） 筹备范围
1 衡阳弘祁投资有限负担公司（注） 84% 101,000.00 根底办法修建、房地产开垦、专用事业、新能源、科研、环保项想法投资；车辆租赁；信息磋商；户外广告；仓储办事。（照章须经同意的项目，经相干部门批 准前方可进步筹备震动）
2 衡阳弘侨投资有限负担公司 84% 1,000.00 根底办法修建，房地产开垦、专用事业、新能源、科研、环保项想法投资；信息磋商；户外广告；仓储（没有含安全品）办事。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）
3 衡阳智马汽车出售办事有限公司 80% 510.00 汽车新车二手车出售及零配件出售；汽车维修办事；收集预定出租车营运以及办事；汽车租赁；汽车救助办事； 交易代办；场合租赁；本领磋商办事；墟市营销办事。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）
4 衡阳弘新修建投资有限公司 衡阳弘侨投资有限负担公司持股59.78% 52,500.00 普通项目：自有资金投资的物业办理办事；以自有资金进行投资震动；财产办理；机器设施租赁；非居住宅地产租赁；工程办理办事；园区办理办事（除照章须经同意的项目外，凭交易派司照章自主进步筹备震动）
5 衡阳弘茂科技有限公司 衡阳弘侨投资有限负担公司持股100% 100.00 商品交易（国家允许、限制的商品之外）；物流；木材、耐火质料、建筑质料、新式建筑质料、装潢质料、有机非金属质料、金属质料出售；信息本领磋商办事；其他科技扩张利用办事。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）
6 衡阳弘电新能源科技有限公司 衡阳弘祁投资有限负担公司持股96% 62,500.00 新能源智能汽车的本领妄图、研发以及磋商；新能源汽车家产园区修建以及经营；新能源汽车相干汽车零零件的损耗、本领磋商以及本领办事。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）
7 湖南凌帕新能源投资有限公司 衡阳弘祁投资有限负担公司持股100% 50,000.00 自有资金施行新能源科技投资；企业办理磋商办事；经济信息磋商（没有含金融、证券、期货及平易近间本钱投融资中介办事）；企业征象筹划；揭示展览办事（除展销）。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）
3、弘湘投资状况
截止2022年6月末，弘湘投资掌握的其他主要企业状况
序号 公司称号 持股比率 挂号本钱（万元） 筹备范围
1 衡阳市弘湘房地产开垦有限公司 100.00% 50,000.00 答应项目：房地产开垦筹备（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动，全部筹备项目以相干部门同意文件大概可证件为准）普通项目： 财产办理；住宅租赁（除照章须经同意的项目外，凭交易派司照章自主进步筹备震动）。
2 衡阳弘霖修建投资开垦有限公司 100.00% 70,000.00 普通项目：以自有资金进行投资震动；工程办理办事；园区办理办事；植物园办理办事；游乐园办事；停车场办事；都会花园办理；都会绿化办理；当然生态系统损坏办理；游览景区办理；人工毁林；树木栽培筹备；电动汽车充电根底办法经营（除照章须经同意的项目外，凭交易派司照章自主进步筹备震动）。
3 衡阳市行政治业物业筹备有限公司 100.00% 20,000.00 行政治业单元共有物业的领受、托管、办理及维护；行政治业单元物业的租赁、经营、投资、开垦等筹备生意；行政治业单元筹备性物业的凡是办理以及收益办理；物业的投融资震动；行政治业单元财产办理以及衡宇维修等相干筹备震动；出资人授权的其他生意。（以上范围触及行政答应的凭答应证筹备）
4 衡阳视界科技繁华有限公司 100.00% 10,000.00 科技中介办事；工业呆板人建造（限分公司筹备）；以自有资金投资战术禁止的行业以及项目；信息磋商办事（限以自有合法资金（物业）对于外投资，没有得进行股权投资、债权投资、近期财政性投资及面对于一定工具进步受托物业办理等金融生意，没有得进行接收取款、集资收款、受托贷款、散发贷款等国家金融监管及财政诺言生意）。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）
5 衡阳衡拖农体制造有限公司 100.00% 5,000.00 利落机的损耗出售；叉车、汽车变速箱、农业装置机器、工程机器的出售。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）
6 衡阳市衡府宾馆有限公司 100.00% 60.00 餐饮、歇宿办事；财产办理。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）
7 衡阳弘昇共有工矿棚户区改革投资有限负担公司 100.00% 30,000.00 房地产开垦与修建投资；市政修建与投资；工程妄图及磋商；财产办理；广告筹备。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）
8 衡阳市弘信投资有限负担公司 100.00% 1,000.00 以自有资金投资契合国家公法律例规矩的行业以及项目；与物业办理；（以上范围没有得进行接收取款、集资收款、受托贷款、散发贷款等国家金融监管及财政诺言生意）社会经济磋商（没有含金融、证券、期货及平易近间本钱中介磋商）。（照章须经同意的项目，经相干部门同意后 方可进步筹备震动）
9 衡阳市翼鸿物业筹备有限负担公司 100.00% 1,000.00 共有（团体）物业办理；本钱经营；物业从事；物业重组、收买及让渡（没有得进行接收取款、集资贷款、受托贷款、散发贷款等国家金融监管及财政诺言生意）；房地产开垦筹备；仓储办事；财产办理；衡宇租赁；苗木、建材、五金交电、化工材料（没有含安全化学品）的出售；养老办事；建筑装潢及动工；代收代缴水电费、自然气鼓鼓费。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）
10 衡阳市毗连产权买卖焦点有限公司 100.00% 100.00 为共有及其他经济成份的产权让渡以及物业从事办事。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）
11 衡阳弘立境况投资有限负担公司 100.00% 3,000.00 限以自有合法资金（物业）投资水利办法、都会根底办法修建（没有得进行股权投资、债权投资、近期财政性投资及面对于一定工具进步受托物业办理等金融生意，没有得进行接收取款、集资收款、受托贷款、发行单子、散发贷款等国家金融监管及财政诺言生意）；境况处置；城乡市容办理；衡宇租赁；场合租赁；企业财政磋商办事（没有含金融、证券、期货及平易近间本钱投融资中介办事）；高新本领创业办事；仓储办理办事（没有含危化品以及监控品）；会展业的筹备以及办事；交易代办（没有含允许或限制类）；储存土地前期开垦及配套修建；市政办法办理；房地产开垦筹备；财产办理；财产洁净、维护；建材、苗木出售。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）
12 衡阳弘湘财产办理有限公司 100.00% 100.00 财产办理办事；衡宇租赁办事；餐饮办事。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）
13 衡阳建造业转型进级投资共同企业（有限共同） 99.97% 30,000.00 投资与物业办理、投资磋商（限以自有合法资金（物业）对于外投资，没有得进行股权投资、债权投资、近期财政性投资及面对于一定工具进步受托物业办理等金融生意，没有得进行接收取款、集资收款、受托贷款、散发贷款等国家金融监管及财政诺言生意）。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）
14 衡阳市弘东投资有限公司 80.95% 10,500.00 根底办法修建项想法投资；仓储办事。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）
15 衡阳弘湘融信实业有限公司 60.00% 5,000.00 供应链办理办事；粮油、乳成品（含婴幼儿配方乳粉）、酒类、饮料、肉成品、冷冻肉、冷冻产物、冷藏产物、生果、水产物、保健食品，预包装食品、黄金成品、白银成品、铂金成品、珠宝金饰、木材、、化工材料（没有含安全化学品）、装饰品、卫生用品的出售；手机及电子产物的研发、损耗、出售；商务信息磋商（没有含金融、证券、期货及平易近间本钱投融资中介办事）；汽车及零配件、有色金属原质料及成品、光滑油、电机产物、太阳能质料、太阳能电池、消防设施、橡胶成品、电子产物、算计机软硬件、纺织品、打扮、工艺品（没有含象牙及其成品）、家用电器、通讯设施（没有含卫星大地领受设施）及零配件、铜、贵金属（没有含期货及电子买卖平台）、农产物、食品、疗养器材的出售；物品及本领进出口（国家控制或允许的之外）；物流信息磋商；物流办理、代办办事；仓储办理（没有含安全化学品）；磋商及代办办事；新式建材加工出售（加工限分公司筹备）；建筑质料出售；聚会展览及相干办事；自营以及代办各种商品及本领的进出口交易；非金属矿成品、可贵矿石、宝石、玉石、彩石、石棉、云母、石墨、滑石、玻璃纤维、玻璃成品、玻璃纤维材料、玻璃纤维成品、玻璃钢、玻璃钢成品、云母成品、石墨成品、石素成品、园林陶瓷成品、陈列陶瓷成品、石灰石、白云石、石英、煤炭、焦炭出售（以上没有含允许以及限制类筹备项目）。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）
16 衡阳弘山投资有限公司 60.00% 5,000.00 共有控股、参股企业的共有股权投资筹备与办理；对于高新本领、先辈建造业项目施行孵化以及投资；对于根底办法项目以及其他开垦项目施行投资筹备与办理；对于房地家产、资源型、根底型、当局专用型等劣势家产施行投资筹备与办理；房地产开垦以及筹备；对于授权范围内所属企业以及物业（含土地收储与开垦）施行筹备、办理以及运作；都会根底办法修建以及专用事业的投资；农贸墟市的开垦、修建及筹备办理；教训事业投资；疗养事业投资；文明旅行；疗养康养；土地收买、储存、整顿、开垦及物业从事；一致筹备当局授权的广告筹备拍卖权等城 市资源；对于住宅保险、文明提喻、水利办事项想法投资修建及经营；太阳能光伏电站的开垦、修建、经营维护、筹备办理及本领磋商；新能源本领开垦、扩张及磋商办事；供给物流、仓储办事；商贸（触及前置答应的之外）；户外广告（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）。
17 衡阳市光合新植科技有限公司 51.00% 550.00 照明设施的本领研发、本领办事、本领让渡、损耗（限分支机构筹备）以及出售；光照栽培系统掌握以及光照栽培家产本领研发及产物妄图、开垦、损耗（限分支机构筹备）及出售；农业机器设施损耗（限分支机构筹备）以及出售；算计机软硬件的本领开垦；农业本领邻域内的本领研发、筹备扩张、本领让渡；信息系统集成办事；农业损耗材料、肥料的损耗以及出售。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）
注：上述掌握的其他主要企业为弘湘投资直接持股的公司。
（四）控股股东、理论掌握人所持发行人股分质押状况
2020年12月16日，发行人控股股东衡帕能源进步融资融券生意，将所持有的公司无限售通行股1,200万股转入广发证券股分有限公司（以下简称“广发证券”）客户诺言买卖确保证券账户。
截止2022年6月30日，衡帕能源共持有公司47,365,711股，占公司总股本29.95%。个中，衡帕能源累计寄存于广发证券客户诺言买卖确保账户的公司股分为1,020万股，占其所持有公司股分总额的21.53%，占公司股分总额的6.45%。
截止本发行保荐书出具之日，发行人控股股东衡帕能源所持发行人股票没有生存其他质押或权力受限的状况。
发行人第二大股东及其统一步履人拥有表决权股票数目总计为9.28%，公司控股股东所持有拥有表决权股票数目较高，所以公司没有生存控股股东因股票质押或其他权力受限制，大概导致发行人理论掌握权没有牢靠的状况。
四、发行人主要财政数据以及财政目标
天健会计师事情所（寻常普遍共同）对于发行人2019年度、2020年度、2021年度财政数据施行审计，并不同出具天健审[2020]7-366号、天健审[2021]7-435
号、天健审[2022]7-130号规范无保全观点审计讲述。2022年半年度数据为未经审计数据。根据相干审计讲述及财政讲述，发行人主要财政数据及财政目标以下：
（一）合并物业负债表主要数据
单元：万元
项目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
震动物业：
钱币资金 19,902.61 21,038.73 19,223.60 7,475.72
买卖性金融物业 - - - 26,239.93
应收单子 - 18.59 2,346.81 2,110.40
应收账款 13,853.88 4,682.77 3,444.19 7,591.63
应收款项融资 938.35 1,620.20 - -
预支款项 13,848.51 1,395.32 301.10 418.68
其他应收款 647.72 583.74 438.08 431.68
存货 15,666.28 5,111.30 1,962.06 2,198.23
其他震动物业 2,903.59 3,130.71 2,839.59 303.72
震动物业总计 67,760.93 37,581.35 30,555.42 46,770.00
非震动物业：
永恒股权投资 32,079.47 21,017.86 21,027.58 -
其他权力器械投资 100.00 100.00 100.00 100.00
流动物业 10,318.63 10,742.58 9,003.64 9,129.20
正在建工程 7,862.77 29,914.99 26,327.61 21.13
利用权物业 57,625.01 60,724.77 - -
无形物业 4,300.92 11,692.43 9,720.56 1,702.09
开垦付出 3,500.05 3,888.79 7,227.65 -
商誉 17.43 17.43 17.43 17.43
永恒待摊用度 6,440.60 7,058.81 37.15 11.65
递延所得税物业 86.75 54.73 44.65 125.59
其他非震动物业 5,797.69 684.00 5,354.90 -
非震动物业总计 128,129.33 145,896.38 78,861.17 11,107.10
物业全体 195,890.25 183,477.73 109,416.59 57,877.10
震动负债：
近期借钱 46,282.54 33,229.06 31,024.83 -
应酬账款 29,048.18 11,417.48 4,825.26 984.11
预收款项 - - - 187.30
公约负债 316.06 141.21 138.85 -
应酬员工薪酬 670.99 1,231.28 1,489.75 580.85
应交税费 986.66 222.52 383.30 591.93
其他应酬款 34,104.64 23,406.89 13,912.77 1,097.67
一年内到期的非震动负债 2,977.27 3,369.91 - -
其他震动负债 41.09 18.36 18.05 -
震动负债总计 114,427.43 73,036.70 51,792.81 3,441.86
非震动负债：
租赁负债 54,630.39 58,449.77 - -
瞻望负债 61.06 28.77 - -
递延收益 2,076.23 33,165.42 26,047.01 1,050.96
递延所得税负债 57.60 12.62 - 90.40
非震动负债总计 56,825.28 91,656.58 26,047.01 1,141.36
负债总计 171,252.71 164,693.28 77,839.82 4,583.22
一切者权力：
股本 15,813.95 15,813.95 15,841.35 10,560.90
本钱公积 33,191.01 15,243.61 15,073.29 17,198.90
减：库存股 - - 197.45 394.90
剩余公积 3,580.79 3,580.79 3,580.79 3,580.79
未分配成本 -32,902.75 -15,853.90 -3,418.44 21,473.64
归属于母公司一切者权力 19,682.99 18,784.45 30,879.55 52,419.33
小量股东权力 4,954.55 - 697.22 874.55
一切者权力总计 24,637.54 18,784.45 31,576.77 53,293.88
负债以及一切者权力全体 195,890.25 183,477.73 109,416.59 57,877.10
（二）合并成本表主要数据
单元：万元
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
1、交易总支出 16,473.51 14,601.67 11,235.75 17,349.98
交易支出 16,473.51 14,601.67 11,235.75 17,349.98
二、交易总老本 32,240.63 33,982.90 20,736.79 15,654.92
交易老本 19,897.80 10,949.22 7,718.76 11,667.40
税金及附带 166.78 240.92 147.72 183.95
出售用度 386.04 1,380.36 640.28 683.78
办理用度 5,675.13 11,833.18 7,349.65 2,258.37
研发用度 4,055.87 9,390.44 4,308.92 896.45
财政用度 2,059.01 188.79 571.45 -35.03
加：其他收益（亏空以“－”号填列） 128.64 10,002.07 3,477.51 483.11
投资收益（亏空以“－”号填列） 705.68 485.04 1,874.74 1,120.34
公正价值变动净收益（亏空以“－”号填列） - - - 739.93
诺言减值亏空（亏空以“－”号填列） -554.88 -186.36 -733.20 -185.16
物业减值亏空（亏空以“－”号填列）（注） -1,517.14 -2,258.09 -163.35 -156.05
物业从事收益（亏空以“－”号填列） -22.67 -141.47 -41.43 2.26
三、交易成本 -17,027.50 -11,480.04 -5,086.77 3,699.49
加：交易外支出 4.03 33.28 94.45 52.67
减：交易外付出 2.05 873.09 61.88 43.22
四、成本总数 -17,025.52 -12,319.85 -5,054.20 3,708.94
减：所得税用度 68.79 269.70 740.49 665.33
五、净成本 -17,094.31 -12,589.54 -5,794.69 3,043.62
归属于母公司一切者的净成本 -17,048.86 -12,471.64 -5,037.59 2,949.15
小量股东损益 -45.45 -117.91 -757.10 94.47
六、其他分析收益的税后净额 -
七、分析收益总数 -17,094.31 -12,589.54 -5,794.69 3,043.62
归属于母公司一切者 -17,048.86 -12,471.64 -5,037.59 2,949.15
归属于小量股东的分析收益总数 -45.45 -117.91 -757.10 94.47
八、每股收益：
（一）根底每股收益（元/股） -1.08 -0.79 -0.32 0.19
（二）浓缩每股收益（元/股） -1.08 -0.79 -0.32 0.19
（三）合并现金流量表主要数据
单元：万元
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
1、筹备震动孕育的现金流量
出售商品、供给劳务收到的现金 6,280.43 15,594.83 13,198.11 16,487.04
收到的税费返还 2,180.32 1,103.08 1,243.34 10.77
收到其他与筹备震动相关的现金 1,741.60 19,596.12 6,350.65 261.15
筹备震动现金流入小计 10,202.35 36,294.02 20,792.10 16,758.96
采办商品、采用劳务支拨的现金 24,242.91 16,321.68 7,416.24 13,095.71
支拨给员工和为员工支拨的现金 6,987.84 14,201.27 7,578.22 1,803.48
支拨的各项税费 265.48 1,166.20 1,836.40 2,091.25
支拨其他与筹备震动相关的现金 3,006.30 6,265.27 4,109.53 1,520.92
筹备震动现金流出小计 34,502.53 37,954.43 20,940.39 18,511.36
筹备震动孕育的现金流量净额 -24,300.17 -1,660.41 -148.29 -1,752.40
二、投资震动孕育的现金流量
收回投资收到的现金 - - 31,500.00 98,800.17
博得投资收益收到的现金 - - 1,213.17 1,239.49
从事流动物业、无形物业以及其他永恒物业收回的现金净额 56.08 2,732.07 2,722.93 8.67
从事子公司及其他交易单元收到的现金净额 1,250.97 961.81 4,631.54 -
收到其他与投资震动相关的现金 - - 5,967.37 30.00
投资震动现金流入小计 1,307.05 3,693.87 46,035.02 100,078.33
购建流动物业、无形物业以及其他永恒物业支拨的现金 5,709.86 8,432.46 19,691.02 666.18
投资支拨的现金 - - 6,000.00 93,987.07
博得子公司及其他交易单元支拨的现金净额 - - - -
支拨其他与投资震动相关的现金 - - - -
投资震动现金流出小计 5,709.86 8,432.46 25,691.02 94,653.25
投资震动孕育的现金流量净额 -4,402.81 -4,738.59 20,343.99 5,425.08
三、筹资震动孕育的现金流量
接收投资收到的现金 5,000.00 - - 147.00
博得借钱收到的现金 45,099.00 33,193.22 - -
收到其他与筹资震动相关的现金 15,000.00 16,958.92 20,800.00 40.00
筹资震动现金流入小计 65,099.00 50,152.14 20,800.00 187.00
了偿债务支拨的现金 32,318.63 30,000.00 - -
分配股利、成本或偿付资本支拨的现金 719.59 2,378.78 19,979.91 1,049.05
支拨其他与筹资震动相关的现金 5,350.12 9,553.40 9,230.79 -
筹资震动现金流出小计 38,388.34 41,932.19 29,210.70 1,049.05
筹资震动孕育的现金流量净额 26,710.66 8,219.96 -8,410.70 -862.05
四、汇率变动对于现金及现金等价物的作用 -3.80 -5.83 -17.32 5.67
五、现金及现金等价物净推广额 -1,996.12 1,815.13 11,767.68 2,816.30
加：期初现金及现金等价物余额 21,038.73 19,223.60 7,455.92 4,639.62
六、期末现金及现金等价物余额 19,042.61 21,038.73 19,223.60 7,455.92
（四）主要财政目标
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
毛利率 -20.79% 25.01% 31.30% 32.75%
净成本率 -103.77% -86.22% -51.57% 17.54%
加权平衡净物业收益率（扣非前） -89.43% -50.40% -11.72% 5.68%
根底每股收益（扣非前）（元/股） -1.08 -0.79 -0.32 0.19
震动比率（倍） 0.59 0.51 0.59 13.59
速动比率（倍） 0.46 0.44 0.55 12.95
物业负债率（合并） 87.42% 89.76% 71.14% 7.92%
总物业周转率（次） 0.09 0.10 0.13 0.30
应收账款周转率（次） 1.78 3.59 2.04 2.49
存货周转率（次） 1.92 3.10 3.71 5.78
五、本次发行规划
（一）本次发行规划根底状况
1、发行股票的品种以及面值
本次发行的股票为群众币普遍股（A 股），每股面值为群众币 1.00 元。
2、发行办法以及发行时光
本次发行选择向一定工具发行办法，正在厚交所考查经过，并经中国证监会批准挂号后的无效期内挑选妥善机会向一定工具发行。
3、发行工具及认购办法
本次发行的发行工具为控股股东衡帕能源，其以现金办法认购本次发行的股分。
4、定价基准日、发行代价及定价准则
本次发行股票的定价基准日为公司第五届董事会第四次聚会抉择通告日（即2022年3月31日）。发行代价为22.86元/股，没有低于定价基准日前20个买卖日公司股票买卖均价28.57元/股的80%（定价基准日前20个买卖日股票买卖均价=定价基准日前20个买卖日股票买卖总数÷定价基准日前20个买卖日股票买卖总量）。
若公司股票正在定价基准日至发行日时期产生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权动作，本次发行代价将施行相映保养。
保养公式以下：
派发明金股利：P1=P0-D
送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）
派发明金同时送红股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N）
个中，P0为保养前发行代价，D为每股派发明金股利，N为每股送红股或转增股本数，保养后发行底价为P1。
5、发行数目
本次向一定工具发行的股票数目根据募集资金总数除以发行代价决定。算计公式为：本次向一定工具发行股票数目=本次募集资金总数/每股发行代价，根据上述公司算计后取整百位数后决定最终发行数目。本次向一定工具发行的募集资金总数约76,000万元，发行代价为22.86元/股，所以，本次向一定工具发行股票数目 33,245,844股，发行数目未逾越本次向一定工具发行前公司总股本的30%，契合中国证监会《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求》的相干规矩。
若公司股票正在定价基准日至发行日时期产生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权动作，本次发行股票的数目将作相映保养。
6、限售期
衡帕能源所认购的股分自本次发行停止之日起三十六个月内没有得让渡。本次发行停止后，上述发行工具因为公司送红股、本钱公积金转增股本等缘由推广的公司股分，亦应按照上述限售期设计。
本次发行的工具因本次发行博得的公司股分正在锁按期届满后减持还需按照《公法令》《证券法》等公法、律例、规章、榜样性文件、深圳证券买卖所相干法则和《公司条例》的相干规矩。
7、本次发行前上市公司滚存未分配成本的设计
本次向一定工具发行前公司的滚存未分配成本为负，由本次向一定工具发行告竣后的新老股东独特分摊。
8、上市所在
本次发行的股票将申请正在厚交所上市。
9、抉择无效期
本次发行股票的抉择自股东大会审议经过本次发行相干议案之日起 12 个月内无效。
（二）本次募集资金应用相干状况
本次向一定工具发行股票瞻望募集资金总数约76,000万元，扣除发行用度后的募集资金净额将全数投资于以下项目：
单元：万元
序号 项目称号 项目投资金额 已参预金额 拟利用募集资金参预金额
1 锂离子能源电池（2.4GWh）修建项目 50,623 5,373.68 45,000
2 弥补震动资金及了偿借钱 31,000 0 31,000
总计 81,623 5,373.68 76,000
停止本保荐书出具日，公司已告竣全体设施与系统置备，本次发行募集资金到位前，公司对于上述募集资金参预项目施行修建的，相干修建投资正在募集资金到位后根据相干公法律例的规矩给以置换。
本次募集资金参预项目——锂离子能源电池（2.4GWh）修建项目投资总数50,623万元，个中设施置备付出为本项目最主要的项目投资付出，设施置备付出35,000万元。本次拟利用募集资金参预项目45,000万元，募集资金将开始用于满意设施置备付出，结余全体用于计算用度付出以及铺底震动资金，投资总数与本次募集资金参预金额之差额全体由公司自筹束缚。
六、保荐机构与发行人有关联系的阐明
（一）本保荐机构或其控股股东、理论掌握人、主要有关方没有生存持有发行人或其控股股东、理论掌握人、主要有关方股分的状况；
（二）发行人或其控股股东、理论掌握人、主要有关方没有生存持有保荐机构或其控股股东、理论掌握人、主要有关方股分的状况；
（三）本保荐机构的保荐代表人及其夫妇，董事、监事、高等办理人员没有生存拥有发行人或其控股股东、理论掌握人及主要有关方权力，和正在发行人或其控股股东、理论掌握人及主要有关方任事的状况；
（四）本保荐机构的控股股东、理论掌握人、主要有关方与发行人控股股东、理论掌握人、主要有关方之间，除保荐机构（主承销商）为发行人供给本次发行相干办事及为发行人控股股东暨理论掌握人供给股分质押办事外，没有生存其他生意交往状况；
（五）本保荐机构与发行人之间没有生存其他有关联系。
基于上述真相，本保荐机构及其保荐代表人没有生存对于其刚正实验保荐责任大概孕育作用的事项。
七、本保荐机构的内部考查法式以及内核观点
依照中国证监会相干公法律例及榜样性文件之规矩，保荐机构根据矜重的法式对于发行人本次发上进行了考查。
（一）内部考查法式
第一阶段：项想法立项检查阶段
质量掌握部担任对于项目组提交的立项申请文件施行预审，对于所提交立项项目信息的可靠性、确切性、齐全性以及合规性提出考查观点，为立项评审法式审批决议人供给相干观点。投行合规风控专员及合规风控部对于申请立项的投资银行类项目与公司其他生意以及项目之间、拟承做项想法生意人员与该项目之间等生存的好处辩论状况施行检查，并对于好处辩论检查了局宣布清爽观点。
投资银行类生意申请项目立项的，经过立项预审法式后，理应实验立项评审法式，即经过召集立项评审聚会的大局对于项目是否给以立项施行决议。投资银行总部担任人批准将申请立项的项目提交立项委员会施行评审的，质量掌握部理应构造召集立项评审聚会，将聚会告诉及申请质料、预审观点及复兴等聚会材料发送给拟参会的立项委员会委员。
立项委员会考查公司投行项想法立项事宜。立项评审聚会有五名以上评审委员会成员投身时方可召集。个中，来自公司内部掌握部门（席卷质量掌握部及合规风控部）的委员人数没有得低于参会委员总人数的三分之一。聚会停止后，部分参会委员理应对于是否批准项目立项施行投票表决；若三分之二以上参会委员以为项目组须要对于项目全部事项施行进一步核查、论证前方可投票表决的，聚会也许改期表决。立项申请获投身评审的立项委员会成员批准票数达三分之二以上者，为经过。
第二阶段：项想法办理以及质量掌握阶段
生意部门告竣对于现场掌管考察阶段处事底稿的猎取以及归集处事后，也许申请煽动内核法式。须要煽动内核聚会的，理应正在提起内核申请过程时将掌管考察的处事底稿一并提交质量掌握部验收。质量掌握部理应出具清爽的验收观点。处事底稿未验收经过的，没有得煽动内核聚会审议法式。
投资银行总部质量掌握部正在收到内核预审申请后，应确定是否煽动现场核查法式。并对于内核申请质料的齐备性、合规性、处事底稿齐全性施行周全检查把关，变成内核预审观点及现场核查讲述（若有），项目组应构造细密复兴。
投资银行总部质量掌握部对于项目内核质料预审后，应适时向公司内核办理部提交项目全套申请文件和内核预审相干文件；内核办理部周全担任和好项想法内核评审处事。
第三阶段：项想法内核检查阶段
公司创造常设内核机媾和很是设内核机构，实验对于投资银行类生意的内核审议决议责任，对于投资银行类生意告急施行独立研判并宣布观点。公司正在合规风控部内部创造内核办理部，算作公司常设内核机构。
内核办理部理应根据公司投资银行类生意问核制度的规矩，对于由公司内核委员会召集内核聚会审议的项目实验问核法式。问核实质理应缭绕掌管考察等执业历程以及质量掌握等外部掌握历程中发明的告急以及课题进步。问核状况理应变成书面大概电子文件纪录，由问核人员以及被问核人员签字确认，并提交内核聚会。
公司下设投资银行生意内核委员会（以下简称内核委员会），内核委员会为很是设内核机构。
内核委员席卷来自公司投资银行类生意部门、质量掌握部门、内核办理部门、争论所等部门的人员。内核委员理应席卷来自公司合规、告急办理等部门的人员，并根据各自责任独立宣布观点。内核委员会设主任1名，副主任1-2名。主任由公司内核担任人担负，副主任、内核委员的聘用及保养由主任发起，报公司批准后由公司颁布失效。
内核聚会也许采用现场聚会、视频聚会、电话聚会等聚会大局召集，聚会大局由内核担任人确定。内核聚会需7名内核委员参会方可召集，来自内部掌握部门的内核委员人数没有得低于投身内核聚会委员（以下简称参会委员）总人数的1/3，且至多有1名合规办理人员投身。每次内核聚会的参会委员由内核担任人指定，参会委员名单应正在聚会告诉中列明。参会委员准则上应自己投身聚会，没有能加入聚会的参会委员应以电子邮件等书面大局向内核担任人报备以下实质：没有能自己加入聚会的缘由；授权其他参会委员代为宣布观点。该等参会委员理应独立创造投票表决定见，和正在投票表决定见上订立，投票表定夺入表决票总额。如有1/3以上应参会委员没有能自己投身内核聚会，聚会应改期召集。内核担任人也许要求到场预审的质量掌握人员出席内核聚会。项目担任人及项目组骨干成员理应出席内核聚会，向内核聚会汇报掌管考察状况以及需提请存眷的事项，回覆质询。
内核聚会的表决办法为记名投票，参会委员应根据评审状况施行投票表决，投票执行一人一票制，投票表决定见由参会委员自己订立，内核办理部担任网络投票表决定见。内核聚会理应变成清爽的表决定见，投票表决了局分为经过、阻遏两种状况。内核评审获参会委员批准票数达2/3以上的，表决了局为经过；批准票数未达2/3的，表决了局为阻遏。内核办理部理应适时统计投票表决定见并颁布表决了局。
上述内核聚会加入委员为7名，到场表决委员为7名，契合《川财证券有限负担公司投资银行生意内核办理方法》的相干规矩。参会内核委员根据《公法令》、《证券法》等公法律例和《川财证券有限负担公司投资银行生意内核办理方法》的规矩，对于发行人本次向一定工具发行A股股票的资历、条件等相干实质实行了须要的内部考查法式。到场表决的委员正在提防审视发行人本次向一定工具发行A股股票申请文件的根底上，听取了项目组对于本次发行项想法先容、质量掌握部对于项目质量掌握讲述的汇报和内核办理部的问核汇报，并就各自存眷的课题问询了项目组，最终施行了细密议论以及投票表决。
（二）内核观点
川财证券于2022年5月24日召集了2022年第11次内核处事聚会，审议发行人本次向一定工具发行A股股票项目内核申请相干文件。参会内核委员有舒宇、吴勇、高昊、袁志锋、胡文晟、高翔、万永超，7名成员统一以为本项目发行申请文件契合《公法令》、《证券法》及《挂号办理方法》等公法、行政律例及榜样性文件的要求，经表决统一批准保荐该项目并上报中国证监会核准。
经内核委员投票表决，湖南领湃达志科技股分有限公司向一定工具发行股票项目经本次内核聚会评审表决，批准票数逾越2/3，取得经过。
第二节 本保荐机构的许诺事项
1、本保荐机构已根据公法、行政律例以及中国证监会的规矩和深圳证券买卖所的相关生意法则，对于发行人及其控股股东、理论掌握人施行了掌管考察、审慎核查，批准引荐发行人本次向一定工具发行股票并上市，并据此出具本发行保荐书。
二、本保荐机构同时就《证券发行上市保荐生意办理方法》第26条所列事项做出以下许诺：
1、本保荐机构有充分缘由置信发行人契合公法律例及中国证监会相关证券发行上市的相干规矩；
2、本保荐机构有充分缘由置信发行人申请文件以及信息表露材料没有生存作假记载、误导性陈说大概远大遗漏；
3、本保荐机构有充分缘由置信发行人及其董事正在申请文件以及信息表露材料中表达观点的按照充分正当；
4、本保荐机构有充分缘由置信申请文件以及信息表露材料与证券办事机构宣布的观点没有生存本性性分裂；
5、本保荐机构保险所指定的保荐代表人及本保荐机构的相干人员已勤奋尽责，对于发行人申请文件以及信息表露材料施行了掌管考察、审慎核查；
6、本保荐机构保险保荐书、与实验保荐责任相关的其他文件没有生存作假记载、误导性陈说大概远大遗漏；
7、本保荐机构保险对于发行人供给的专科办事以及出具的专科观点契合公法、行政律例、中国证监会的规矩以及行业榜样；
8、本保荐机构强迫采用中国证监会凭据《证券发行上市保荐生意办理方法》采用的监管办法。
9、中国证监会规矩的其他事项。
第三节 对于本次证券发行的保荐观点
1、对于本次证券发行上市的保荐结论
本保荐机构算作湖南领湃达志科技股分有限公司本次向一定工具发行股票的保荐机构，根据《公法令》《证券法》《挂号办理方法》《保荐办理方法》《保荐人掌管考察处事模范》等公法律例以及中国证监会的相关规矩，经过查阅发行人对于本次证券发行的董事聚会案及抉择、股东大聚会案及抉择、相干通告文件、发行人的陈说、阐明以及许诺和其他与本次证券发行相干的文件、材料等，与发行人、发行人讼师及发行人会计师颠末充分沟通，并经本保荐机构内核小组评审后，以为湖南领湃达志科技股分有限公司具备向一定工具发行股票的根底条件。本次发行募集资金投向契合国家当业战术，契合发行人筹备繁华策略，有利于匆匆进发行人延续繁华；发行人本次申请发行决议法式合法、无效；本次发行申请文件所述实质可靠、确切、齐全，对于远大真相的表露没有生存作假记载、误导性陈说或远大遗漏。
所以，本保荐机构批准算作湖南领湃达志科技股分有限公司向一定工具发行股票的保荐机构。
二、对于发行人决议法式的核查状况
2021年8月9日，发行人召集了第四届董事会第二十二次聚会，审议并经过了《对于公司2021年向一定工具发行股票规划的议案》、《对于 的议案》、《对于公司与湖南衡帕能源共同企业（有限共同）订立附条件失效的向一定工具发行股票认购协议的议案》等相干议案。
2021年8月26日，发行人召集2021年第四次且自股东大会，聚会审议并经过了公司发行股票相干议案，并授权董事会及其授权人士全权处分本次发行股票相干事宜。
2022年1月7日，发行人召集了第五届董事会第一次聚会，审议并经过了《对于的议案》等议案。
2022年3月30日，发行人召集了第五届董事会第四次聚会，审议并经过了《对于保养公司2021年度向一定工具发行股票规划的议案》、《对于的议案》、《对于公司与一定工具订立暨有关买卖事项的议案》等相干议案。
2022年4月20日，发行人召集了2021年年度股东大会，聚会审议并经过了发行人向一定工具发行股票相干议案，并授权董事会及其授权人士全权处分本次发行股票相干事宜。
2022年6月28日，经公司2021年第四次且自股东大会的授权，发行人召集第五届董事会第七次聚会，聚会审议并经过了《对于调减公司向一定工具发行股票募集资金总数的议案》《对于公司 2021年度向一定工具发行股票预案（三次订正稿）的议案》《对于公司向一定工具发行股票发行规划的论证分解讲述（三次订正稿）的议案》《对于公司向一定工具发行股票募集资金投资项目可行性分解讲述（三次订正稿）的议案》《对于向一定工具发行股票摊薄即期回报及采用增添办法及相干主体许诺事项（三次订正稿）的议案》《对于公司与湖南衡帕能源共同企业（有限共同）订立附条件失效的向一定工具发行股票认购协议之弥补协议暨有关买卖的议案》等与本次发行相关的议案，并授权董事会及其授权人士全权处分本次发行股票相干事宜。
经核查，本保荐机构以为发行人已根据《公法令》《证券法》及证监会相干规矩实验了内部决议法式。
三、本次证券发行契合发行条件的阐明
根据《公法令》《证券法》《挂号办理方法》及《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求（订正版）》的规矩，保荐机构对于发行人是否契合发行条件施行了逐项核查，状况以下：
（一）本次发行契合《公法令》《证券法》的相干规矩
1、公司本次发行的股票均为群众币普遍股，每股的发行条件以及代价均不异，每一股分拥有整齐权力，契合《公法令》第一百二十六条之规矩。
2、发行人本次发行的股票每股面值 1 元，发行代价经股东大会抉择决定为没有低于发行期首日前 20 个买卖日公司股票买卖均价的 80%，且没有低于股票面值。若发行人股票正在定价基准日至发行日时期产生派发股利、送红股、本钱公积金转增股本或配股等除权、除息事项，本次发行代价将根据深圳证券买卖所相干规矩作相映保养。上述代价没有低于股票面值，契合《公法令》第一百二十七条之规矩。
3、发行人向一定工具发行股票规划一经发行人 2021 年年度股东大会同意，契合《公法令》第一百三十三条之规矩。
4、发行人本次发行，将没有选择广告、秘密劝诱以及变相秘密的办法，未违反《证券法》第九条之规矩。
（二）本次发行契合《挂号办理方法》规矩的发行条件
根据《挂号办理方法》以及《创业板实行细目》等律例及榜样性文件，川财证券以为发行人契合中国证监会相关上市公司向一定工具发行股票的条件以及要求，现分述以下：
1、发行人是照章创造且合法存续的股分有限公司，并已正在深圳证券买卖所上市，具备本次发行的主体资历，契合《挂号办理方法》第二条第一款的规矩。
2、本次发行系向一定工具发行普遍股股票（A股），契合《挂号办理方法》第三条的规矩。
3、公司没有生存以上情形，契合《挂号办理方法》第十一条的规矩
（1）私自改革前次募集资金用途未作矫正，大概未经股东大会招供；保荐机构博得会计师出具的《前次募集资金利用状况鉴证讲述》，查阅发行人通告、董事会抉择、股东大会抉择等，核查前次募集资金利用合法合规性。
经保荐机构核查，发行人没有生存私自改革前次募集资金用途未作矫正，大概未经股东大会招供的状况。
（2）迩来一年财政报表的体例以及表露正在远大方面没有契合企业会计模范大概相干信息表露法则的规矩；迩来一年财政会计讲述被出具否决观点大概没法示意观点的审计讲述；迩来一年财政会计讲述被出具保全观点的审计讲述，且保全观点所触及事项对于上市公司的远大没有利作用尚未清除。本次发行触及远大物业重组的之外；
经保荐机构核查，天健会计师事情所（寻常普遍共同）审计了公司 2021年的财政报表，并出具了规范无保全观点的审计讲述（天健审[2022]7-130号）。
（3）现任董事、监事以及高等办理人员迩来三年受到中国证监会行政处理，大概迩来一年受到证券买卖所秘密责备；
保荐机构查阅中国证监会及厚交所通告，登录证券期货墟市失期纪录盘诘平台，猎取发行人现任董事、监事、高等办理人员的考察表。
经保荐机构核查，发行人现任董事、监事、高等办理人员没有生存迩来三年受到中国证监会行政处理的状况，也没有生存迩来一年受到证券买卖所秘密责备的状况。
（4）上市公司及其现任董事、监事以及高等办理人员因涉嫌不法在被法令机关立案侦察大概涉嫌不法违规在被中国证监会立案考察；
保荐机构猎取了发行人现任董事、监事、高等办理人员的考察表、发行人现任董事、监事、高等办理人员所属公安机关出具的《无不法纪录证实》，查阅了中国证监会和发行人表露通告。
经保荐机构核查，发行人及其现任董事、监事、高等办理人员没有生存因涉嫌不法正被法令机关立案侦察或涉嫌不法违规正被中国证监会立案考察的状况。
（5）控股股东、理论掌握人迩来三年生存重要毁伤上市公司好处大概投资者合法权力的远大不法动作；
保荐机构查阅了中国证监会和发行人表露通告，登录厚交所网站和中国证监会证券期货墟市失期纪录盘诘平台。
经保荐机构核查，控股股东、理论掌握人迩来三年没有生存重要毁伤发行人好处大概投资者合法权力的远大不法动作。
（6）迩来三年生存重要毁伤投资者合法权力大概社会众人好处的远大不法动作。
保荐机构查阅了中国证监会和发行人表露通告，登录厚交所网站和中国证监会证券期货墟市失期纪录盘诘平台。
经保荐机构核查，发行人迩来三年没有生存重要毁伤投资者合法权力以及社会众人好处的远大不法动作。
4、公司募集资金利用契合《挂号办理方法》第十二条的规矩
发行人本次发行拟募集资金约76,000万元，用于锂离子能源电池（2.4GWh）修建项目以及弥补震动资金及了偿银行借钱，契合《挂号办理方法》第十二条的规矩：
（1）本次募集资金用途契合国家当业战术以及相关境况损坏、土地办理等公法、行政律例的规矩；
发行人本次发行拟募集资金约76,000万元，用于锂离子能源电池（2.4GWh）修建项目以及弥补震动资金及了偿银行借钱。本次募集资金投资项目均没有属于国家繁华以及鼎新委员会《家产组织保养疏导名目》所列的限制类或减少类行业，契合国家当业战术。
经保荐机构核查，发行人本次募投项目契合国家当业战术以及相关境况损坏、土地办理等公法、行政律例规矩。
（2）除金融类企业外，本次募集资金利用没有得为持有财政性投资，没有得直接大概间接投资于以生意有价证券为主要生意的公司；
经保荐机构核查，本次募集资金利用根据项目须要妄图，没有属于财政性投资，没有会直接大概间接投资于以生意有价证券为主要生意的公司。
（3）本次募集资金项目实行后，没有会与控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业新增变成远大没有利作用的同业合作、显失平正的有关买卖，大概重要作用公司损耗筹备的独立性。
经保荐机构核查，本次募集资金项目实行后，没有会与控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业新增变成远大没有利作用的同业合作、显失平正的有关买卖，没有会重要作用公司损耗筹备的独立性。
5、本次向一定工具发行股票的一定工具契合《挂号办理方法》第五十五条的相干规矩
本次发行的发行工具衡帕能源，为发行人控股股东，契合《挂号办理方法》第五十五条的规矩。
6、本次向一定工具发行契合《挂号办理方法》第五十六条登科五十七条的相干规矩
本次向一定工具发行股票的定价基准日为公司第五届董事会第四次聚会抉择通告日。发行代价没有低于定价基准日前20个买卖日公司股票买卖均价的80%（定价基准日前20个买卖日股票买卖均价=定价基准日前20个买卖日股票买卖总数÷定价基准日前20个买卖日股票买卖总量），即22.86元/股。若公司股票正在定价基准日至发行日时期产生派息、送股、本钱公积金转增股本等除权除息事项，本次向一定工具发行代价将施行相映保养。契合《挂号办理方法》第五十六条、五十七条的规矩。
7、本次向一定工具发行契合《挂号办理方法》第五十九条的相干规矩
因为本次发行，衡帕能源持有的上市公司股分数目占公司总股本（发行后）的比率逾越30%，衡帕能源根据《收买办理方法》的规矩正在本次发行停止日起36个月内没有让渡其本次博得的新增股分，以满意宽免要约收买的要求。若后续相干公法律例、监管法则产生变化，衡帕能源将相映保养上述许诺事项以契合公法律例规矩的宽免要约收买的状况，上述宽免要约收买事项一经公司2021年年度股东大会非有关股东同意。契合《挂号办理方法》第五十九条的规矩。
8、本次向一定工具发行契合《挂号办理方法》第六十六条的相干规矩
发行人及其控股股东、理论掌握人、主要股东未向发行工具做出保底保收益大概变相保底保收益许诺，也未直接大概经过好处相干方向发行工具供给财政援助大概其他积累，契合《挂号办理方法》第六十六条的规矩。
9、本次向一定工具发行契合《挂号办理方法》第九十一条的相干规矩
根据发行人于2022年6月28日召集的第五届董事会第七次聚会抉择，本次向一定工具发行的发行工具为发行人控股股东衡帕能源。本次发行没有会导致发行人理论掌握权产生改变，契合《挂号办理方法》第九十一条的规矩。
综上所述，公司没有生存《挂号办理方法》规矩的没有得向一定工具发行股票的状况，发行工具、发行代价及定价按照、股票限售期及募集资金用途等亦契合《挂号办理方法》的要求，发行办法合法、合规、可行。
（三） 公司本次发行契合《创业板实行细目》的相干规矩
1、本次向一定工具发行契合《创业板实行细目》第二十八条的相干规矩
根据发行人于2022年6月28日召集的第五届董事会第七次聚会抉择，本次向一定工具发行的发行工具为湖南衡帕能源共同企业（有限共同）。契合《创业板实行细目》第二十八条“发行工具没有逾越三十五名”的规矩。
2、本次向一定工具发行契合《创业板实行细目》第三十二条的相干规矩
本次向一定工具发行股票的定价基准日为公司第五届董事会第四次聚会抉择通告日。发行代价没有低于定价基准日前20个买卖日公司股票买卖均价的80%（定价基准日前20个买卖日股票买卖均价=定价基准日前20个买卖日股票买卖总数÷定价基准日前20个买卖日股票买卖总量），即22.86元/股。本次向一定工具发行的股票数目34,995,600股。一经公司2022年4月20日召集的2021年年度股东大会审议经过。
公司2022年6月28日召集第五届董事会第七次聚会，调减本次向一定工具发行的股票数目至33,245,844，一经公司2021年第四次且自股东大会的授权，契合《创业板实行细目》第三十二条的规矩。
3、本次向一定工具发行契合《创业板实行细目》第三十四条的相干规矩
发行人与衡帕能源于2021年8月9日订立了《广东达志环保科技股分有限公司与湖南衡帕能源共同企业（有限共同）之附条件失效的向一定工具发行股票认购协议》。因为发行规划的保养，衡帕能源认购之股分数目与代价产生了保养，发行人与衡帕能源于2022年6月28日订立了《湖南领湃达志科技股分有限公司与湖南衡帕能源共同企业（有限共同）之附条件失效的向一定工具发行股票认购协议之弥补协议（二）》，对于原认购协议保养实质施行了全部商定。《认购协议》与《认购协议之弥补协议》载明拟认购股分的数目、金额、认购代价、限售期及失约状况从事设计，同时商定本次发行一经上市公司董事会、股东大会同意、厚交所考查经过且经中国证监会批准挂号，该协议即应失效，契合《创业板实行细目》第三十四条的规矩。
（四）公司本次发行契合《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求（2020 年订正版）》的相干规矩
1、本次发行募集资金用于弥补震动资金以及了偿债务的比率未逾越募集资金总数的 30%
发行人本次发行拟募集资金约76,000万元，个中31,000万元用于弥补震动资金及了偿借钱，本次向一定工具发行股票采用董事会决定发行工具的办法，也许将募集资金全数用于弥补震动资金以及了偿债务，募集资金的用途契合《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求（订正版）》第一款的规矩。
2、本次发行股票的数目没有逾越本次发行前总股本的 30%
本次向一定工具发行股票数目为33,245,844股，未逾越本次发行前上市公司总股本的30%，契合《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求（订正版）》第二款的规矩。
3、本次发行董事会抉择日决绝前次募集资金到位日已满 18 个月
发行人前次募集资金到位时光为2016年8月，距今已满18个月，契合《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求（订正版）》第三款的规矩。
4、迩来一期末发行人没有生存持有金额较大、刻日较长的买卖性金融物业以及可供销售的金融物业、借予他人款项、依赖理财等财政性投资的状况
截止2022年6月30日，公司生存100万元财政性投资，系公司其他权力器械投资账面金额100万元，系持有的广州平易近营投资股分有限公司0.29%的股权，该笔财政性投资的投资时点正在本次发行董事会抉择日前六个月之外，且发行人财政性投资占比为0.51%。
综上，公司没有生存持有金额较大、刻日较长的买卖性金融物业以及可供销售的金融物业、借予他人款项、依赖理财等财政性投资的状况，契合《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求》第四款的规矩。
所以，本保荐机构以为，公司本次向一定工具发行股票契合《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求（2020 年订正版）》相干规矩。
综上所述，公司契合《挂号办理方法》以及《创业板实行细目》等相干公法、律例以及榜样性文件的规矩，且没有生存没有得发行证券的状况，发行办法亦契合相干公法律例的要求，发行办法合法、合规、可行。
四、保荐机构对于发行人成本分配战术的核查观点
本保荐机构对于发行人落实《对于进一步落实上市公司现金分红相关事项的告诉》以及《上市公司监管诱导第 3 号——上市公司现金分红》（以下简称“《监管诱导第 3 号》”）的相干状况施行了核查，全部状况以下：
（一）对于《对于进一步落实上市公司现金分红相关事项的告诉》的落事实况
根据《对于进一步落实上市公司现金分红相关事项的告诉》的相干要求，发行人迩来三年的成本分配状况以下：
1、2019 年成本分配
2019年度，发行人母公司完结净成本27,777,941.61元，按2019年母公司净成本的10%提取法定剩余公积后，可供股东分配的成本为208,684,559.69元。发行人以2019年12月31日的总股本105,609,000股为基数，向部分股东以每10股派发明金赢余18.80元（含税），合计198,544,920.00元（含税）。2019年度残余未分配成本结转以来年度分配。同时以本钱公积金每10股转增5股，合计转增52,804,500股。本次成本分配规划一经发行人第四届董事会第四次聚会、第四届监事会第三次聚会、2019年年度股东大会审议经过。
2、2020年成本分配
发行人2020 年权力分派规划为：没有派发明金赢余，没有送红股，没有以公积金转增股本。本次成本分配规划一经公司第四届董事会第十九次聚会、第四届监事会第十六次聚会、2020年年度股东大会审议经过。
3、2021年成本分配
发行人2021 年权力分派规划为：没有派发明金赢余，没有送红股，没有以公积金转增股本。本次成本分配规划一经公司第五届董事会第四次聚会、第五届监事会第三次聚会、2021年年度股东大会审议经过。
贯串上述状况，发行人迩来三年现金分红状况以下：
2020 年、2021年，发行人折本，没有契合《公司条例》的规矩成本分配的条件。
2019 年，发行人现金股利分配金额占昔日归属于上市公司股东的净成本的比率均逾越 10%，现金分红规划契合《公司条例》的规矩。
（二）对于《监管诱导第 3 号》的落事实况
根据《监管诱导第 3 号》的相干要求，发行人已比照《监管诱导第 3 号》第二条至第九条以及第十一条的相干规矩施行了落实，全部状况以下：
1、发行人已矜重凭据《公法令》《证券法》以及《公司条例》的规矩，建立健壮了现金分红制度，契合《监管诱导第 3 号》第二条的相干规矩。
2、公司拟定的成本分配战术时实验《公司条例》规矩的决议法式，《公司条例》中载明成本分配及现金分红事项的决议法式以及体制、成本分配战术及现金分红战术的全部实质，契合《监管诱导第 3 号》第三条的相干规矩。
3、《公司条例》清爽了现金分红相对付股票股利正在成本分配办法中的优先秩序，契合《监管诱导第 3 号》第四条的相干规矩。
4、《公司条例》及清爽了分裂化的现金分红战术，契合《监管诱导第 3 号》第五条的相干规矩。
5、公司迩来三年拟定的成本分配规划，颠末董事会细密争论以及论证，矜重施行《公司条例》决定的现金分红战术，并且颠末了股东大会审议同意，实验了相映的决议法式，契合《监管诱导第 3 号》第六条以及第七条的相干规矩。
6、公司已正在年度讲述中精细表露了现金分红战术的拟定及施行状况，契合《监管诱导第 3 号》中第八条的相干规矩。
7、公司正在本次发行预案中表露了上市公司的现金分红战术及相映的设计等信息，席卷现金分红战术的拟定及施行状况、迩来 3 年现金分红金额及比率、公司他日三年股东回报筹备等，契合《监管诱导第 3 号》第九条的相干规矩。
8、公司正在《公司条例》中清爽了与中小股东的沟通体制，并供给收集投票等办法激动中小股东到场成本分配事项的表决，契合《监管诱导第 3 号》第十一条的相干规矩。
综上，本保荐机构以为：发行人的《公司条例》及对于成本分配的决议体制和现金分红战术契合中国证监会《对于进一步落实上市公司现金分红相关事项的告诉》《上市公司监管诱导第 3 号—上市公司现金分红》的规矩，股东回报筹备认识、清爽；发行人的成本分配战术以及他日分红筹备器重对于投资者的正当投资回报并统筹公司的可延续繁华，着重予以投资者牢靠的投资回报；发行人的《公司条例》中对于成本分配事项的规矩以及信息表露契合相关公法、律例、榜样性文件的规矩；发行人的股利分配决议体制健壮、无效，有利于损坏社会大众股东的合法权力。
五、对于发行人落实《对于首发及再融资、远大物业重组摊薄即期回报相关事项的疏导观点》相关事项的核查观点
根据《对于首发及再融资、远大物业重组摊薄即期回报相关事项的疏导观点》的要求，发行人已于 2022 年 3 月 30日召集第五届董事会第四次聚会和2021年年度股东大会，审议经过了《对于向一定工具发行股票摊薄即期回报及采用增添办法及相干主体许诺事项（二次订正稿）》；发行人于2022年6月28日召集第五届董事会第七次聚会，审议经过了《对于向一定工具发行股票摊薄即期回报及采用增添办法及相干主体许诺事项（三次订正稿）的议案》。为使公司增添回报办法恐怕失去实在实验，发行人部分董事、高等办理人员及公司控股股东、理论掌握人不同出具了相映的许诺。
保荐机构核查了发行人所瞻望的即期回报摊痴情况的正当性、增添即期回报办法及相干许诺主体的许诺事项等，以为：发行人对付本次发行摊薄即期回报的作用预计正当束缚，并拟定了正当可行的增添即期回报办法，发行人董事以及高等办理人员也对于保险增添即期回报办法恐怕实在实验做出了相干许诺，契合《国务院办公厅对于进一步强化本钱墟市中小投资者合法权力损坏处事的观点》中对于损坏中小投资者合法权力的精神。
六、按照《对于强化证券公司正在投资银行类生意中邀请第三方等廉洁从业告急防控的观点》对于证券公司及发行人正在投资银行类生意中邀请第三方的核查状况
（一）保荐机构邀请第三方或集体的状况阐明
本保荐机构正在发行人本次发行中没有生存直接或间接有偿邀请第三方机构或集体的动作，亦没有生存未表露的邀请第三方的动作。
（二）发行人邀请第三方机构或集体的核查观点
本次发行中，发行人邀请川财证券算作本次发行的保荐机构暨主承销商，邀请上海市通力讼师事情所算作本次发行的发行人讼师，邀请天健会计师事情所（寻常普遍共同）算作本次发行的会计师事情所。上述中介机构根据《证券法》《公法令》《创业板上市公司证券发行挂号办理方法（试行）》《秘密发行证券的公司信息表露实质与花样模范第 37 号——创业板上市公司发行证券申请文件（2020年订正）》等相干公法律例的要求对于本次发行出具了专科观点或讲述，本次邀请动作合法合规。
除上述邀请动作外，发行人邀请上海电子工程妄图争论院有限公司出具本次募投项目可行性争论讲述，全部状况以下：为更好地筹备本次募投项目，发行人与无有关第三方上海电子工程妄图争论院有限公司订立协议，邀请其供给募投项目可行性争论磋商办事。截止本发行保荐书出具之日，此公约在实验中。
除邀请上述第三方外，发行人没有生存邀请其他第三方为本次发行供给相干办事的状况。
发行人及其控股股东、理论掌握人、董事、监事以及高等办理人员与上述第三方均没有生存有关联系；相干办事由两边按墟市定价准则友爱计划决定，发行人对于邀请第三方实验了须要的内部审批过程，上述第三方邀请动作合法合规。
综上，本保荐机构以为：保荐机构正在发行人本次发行中没有生存直接或间接有偿邀请第三方机构或集体的动作。除邀请保荐机构（主承销商）、讼师事情所、会计师事情所等照章需邀请的证券办事机构之外，发行人邀请上海电子工程妄图争论院有限公司出具本次募投项目可行性争论讲述，上述邀请动作合法合规。除上述状况外，发行人没有生存直接或间接有偿邀请其他第三方机构或集体的动作，契合《对于强化证券公司正在投资银行类生意中邀请第三方等廉洁从业告急防控的观点》（证监会通告【2018】22 号）的相干规矩。
七、发行人此次发行生存的主要告急
（一）对于公司当中合作力、筹备牢靠性及他日繁华大概孕育远大没有利作用的因素
1、发行人迩来两年一期净成本为负，本次募投项目会导致净成本延续为负的告急
截止本讲述出具之日，发行人仍处于折本状态，个中2022年1-6月能源电池系统毛利率为-43.88%，受原质料大幅下跌、产能处于爬坡阶段、行业合作剧烈等因素作用，发行人能源电池系统生意他日一段时光仍大概处于延续折本状态。发行人讲述期内净成本不同为3,043.62万元、-5,794.69万元、-12,589.54万元及-17,094.31万元，下滑趋势分明，并且迩来两年一期延续为负。上述业绩下滑以及净成本为负的状况主要因为公司正在原有皮相工程化学品生意的根底上，新增新能源电池生意，但受新能源电池生意前期参预大、修建周期长、原质料代价连年来大幅下跌、行业合作剧烈、新冠疫情等因素作用，新能源电池生意延续处于折本状态。
随着募投项想法参预利用，瞻望新能源电池生意2022年、2023年及2024年年折旧、摊销额对于净成本的作用额不同为-12,866.24万元、-18,135.46万元及-17,809.32万元。根据发行人预计，公司2022年、2023年及2024年净成本瞻望不同为-29,120.00万元、-13,090.00万元及-11,114.00万元。
他日一段时光，假设发行人新能源电池生意连续折本、本次募投项目理论状况没有如预期、叠加新增折旧摊销的作用，将会导致发行人红利才略连续下降、筹备业绩进一步下滑，净成本延续为负的告急。
2、新能源汽车家产战术改变告急
受害于国家新能源汽车家产战术的驱策，我国新能源汽车家产大伙繁华较快，能源电池算作新能源汽车当中零件之一，其墟市亦繁华仓卒。从2009年国家结束新能源汽车扩张试点以后，我国不断奉行新能源汽车贴补战术，随着新能源汽车墟市的繁华，国家对于贴补战术也有所保养。假设相干家产战术产生远大没有利改变，对于新能源汽车家产形成没有利作用，进而大概会对于公司进步新能源电池生意孕育特定的作用。
3、新能源电池产能消化的告急
发行人一经博得一些正在手定单以及储存客户，个中触及到本次募投项目所损耗的205Ah以及230Ah产物的定单，均与客户订立策略单干协议、单干梦想等框架性单干商定，尚未锁定全部的出售数目、出售代价、出售时光等主要信息，同时因为墟市境况生存没有决定性，他日大概生存理论定单与本次预计定单没有统一的状况，也大概生存没法从客户处猎取理论定单的状况，上述状况都会导致发行人本次募投项目产能没法适时消化。
今朝公司已与河南御捷、姑苏科易、江苏金派克、北汽建造、恒天领锐、山东旭能等客户进步单干，但上述客户中，只要恒天领锐以及山东旭能为本次募投项目损耗产物的梦想客户，其他客户均主要洽购现有1.8GWh产线损耗的135Ah产物。截止今朝，发行人只收到恒天领锐下发的洽购230Ah产物的定单，仅占本次募投项目产能的0.28%。所以本次募投项想法储存客户仍较少，正在手定单占新减产能的比率很小，产线建成后生存产能没有能充分消化的告急。
2022年1-6月发行人新能源电池产销率为74.53%，处于较低水平。发行人现有1.8GWh产线也拥有特定产能消化告急。
因为公司投入新能源电池范畴时光较短，损耗领域及行业职位没有及行业龙头企业，且项目投资领域较大，建成投产也需特定时光，正在项目实行及后续筹备历程中，假设家产战术、合作款式、墟市须要等方面呈现远大没有利改变，或公司墟市开辟才略没有足、墟市空间增速没有及预期等，则公司大概面临新减产能没法消化的告急，进而作用本次募投项想法经济效益以及公司的大伙筹备业绩。
4、新能源电池生意损耗研发参预作用公司资金利用以及红利才略的告急
能源电池行业属于本领聚集型以及资金聚集型行业。为了保险公司研发本领不停选拔，须要延续性的施行研发参预，并经过外部任用以及内部教育等办法，掘起当中本领团队，驱策本领积存以及研发。永恒来看，研发参预会增强公司本领储存以及积存，有利于公司永恒牢靠的繁华，但近期内相干研发参预增添导致公司付出推广，作用公司红利才略。
能源电池行业流动物业参预较高，如公司自上进行厂房修建、损耗设施置备等施行产能扩展须要大度的资金参预，后续建成后需转入流动物业，公司每年需负担相映的折旧、摊销。项目修建历程中，公司需参预大度的资金；正在后续项目产能渐渐释放历程中，折旧、摊销用度会对于公司红利才略形成作用。即使公司采用租赁办法施行产能扩展，公司仍然面临支拨大额租金，进而作用公司红利的状况。
5、本领人员流失告急
能源电池行业属于本领聚集型行业，更新迭代较快。能源电池行业本领拥有以电化学为当中、多学科交叉的特征，须要企业施行大度的研发参预以及人员参预，以掌握当中本领，变成企业的本领壁垒；同时，为了保险公司研发本领不停选拔，除掉须要公司延续性的施行研发参预之外，还须要经过外部任用以及内部教育等办法，掘起当中本领团队，驱策本领积存以及研发，保险公司延续维持合作劣势。即使公司器重对于当中本领的损坏，建立了信息失密的相干制度并与当中枢纽人员商定失密责任，然而，一旦当中本领团队人员批量流失，将对于公司延续本领改革孕育没有利作用。
6、本领保密及侵权告急
公司正在皮相工程化学操行业永恒的研发与本领积存历程中，一经变成了专利本领与当中配方、利用工艺等非专利本领相贯串的本领编制，该本领编制是公司能熟行业内维持本领跨越的保险。公司正在新能源电池的电芯、模组等细分范畴异样储存了当中本领，并在就个中的全体本领申请创造及有用新式专利。即使公司器重对于当中本领的损坏，建立了信息失密的相干制度并与当中枢纽人员商定失密责任，然而，假设公司呈现相干知情人士违反失密责任或一切叨光专利的状况，大概对于公司的延续红利才略孕育没有利作用。
7、主要原质料代价稳定的告急
公司主要原质料均经过墟市化洽购取得，受行业稳定及交易战术作用，公司原质料洽购代价及领域也会呈现特定稳定。即使公司正在皮相工程化学范畴及能源电池范畴一经与多家供应商建立了优秀的单干联系，但假设主要原质料受宏不雅经济稳定、左右游行业供需状况等因素作用而呈现大幅稳定，仍然大概正在特定水准上作用公司毛利率水平，进而对于公司业绩形成没有利作用。
8、皮相工程化学操行业墟市须要稳定的告急
讲述期内，公司损耗、出售的主要产物席卷涂镀推广剂以及涂镀中间体两大类，属新式环保皮相工程化学操行业。利用皮相工程化学品加工后的工业产物精深利用于汽车、机器、电子质料、涂料、建筑、船舶、航空航天等人民经济各个行业，假设上述行业呈现须要下降的状况，大概会作用皮相工程化学操行业卑劣工业产物的墟市须要，进而对于公司的筹备孕育特定的没有利作用。
9、皮相工程化学操行业墟市合作加剧告急
公司所处行业为皮相工程化学操行业，处于比较充分的合作境况之中，且行业内损耗企业数目较多、墟市分散度较低。随着海内皮相工程化学操行业的繁华，企业之间的合作将日趋剧烈，科研势力衰老、产物质量空洞合作力的企业将逐渐被墟市减少，拥有当中合作才略的企业将渐渐发展为墟市引导者。若公司没有能延续维持与海内外合作对于手正在海内墟市的合作劣势，公司的筹备业绩大概会受到没有利作用。
10、皮相工程化学品生意新产物开垦告急
公司新产物开垦主要安身于墟市调研及墟市须要，一切产物都拥有特定的生命周期，因为皮相工程化学操行业的本领繁华较为快，公司的本领储存可否延续符合墟市的繁华趋势，可否延续高效地转化为新产物并取得墟市认同生存特定的没有决定性。
11、物业负债率延续上升的告急
2020年以后，随着公司放慢正在新能源电池板块的结构，公司加大了正在能源电池研发、损耗基地修建等范畴的参预，公司的负债领域相映推广，公司物业负债率呈现升高趋势，由2019年的7.92%升高至2022年6月末的87.42%。虽然公司本次发行后物业负债组织将失去优化，但随着他日生意领域的进一步扩展，若公司没有能正当配置融资渠道，负债水平若没法维持正在正当范围内，公司仍将面临特定的财政告急。
12、应收账款办理及接收的告急
随着公司生意的进一步开辟，对于应收账款的办理将提出更高的要求，假设呈现应收账款没有能定时接收或没法接收的状况，将对于公司的营运资金设计以及筹备业绩孕育特定的作用。
截止本发行保荐书出具之日，发行人2021岁终前五大应收账款均生存分歧水准的逾期，稀奇是占比最大的河南御捷时期汽车有限公司，仍有1,378.33万元未收回，相干逾期未收回的应收款项他日生存没法接收的告急，若他日没法收回河南御捷的应收款项，将会使公司净成本削减1,378.33万元（没有思虑所得税作用）。
13、原质料代价下跌导致毛利率下降告急
公司损耗筹备所需主要原质料席卷正极质料、负极质料、隔膜以及电解液等，上述原质料受锂、镍、钴等大批商品或化工材料代价作用较大。受相干质料代价变动、墟市供需状况及新冠疫情的作用，公司原质料的洽购代价及领域也会呈现特定稳定。
即使公司已建立较完满的原质料洽购办理编制，但假设产生主要原质料供应充足、代价大幅升高的状况，或内部洽购办理办法未能失去无效施行，将大概导致公司没有能适时洽购损耗所需的原质料或洽购代价较高，导致公司毛利率生存下降的告急。
14、若本次向一定工具发行股票没法正在2022年内实行，公司生存退市告急
2022年1-6月公司扣除非时常性损益前后净成本孰低者金额为-17,094.31万元，若公司2022年陆续折本且向一定工具发行股票没有定时告竣挂号法式以及正在2022年12月告竣募集资金到账，公司净物业大概生存转负的状况，将触发《创业板股票上市法则（2020年12月订正）》“第三节 财政类逼迫退市”之“迩来一个会计年度经审计的期末净物业为负值，或回首重述后迩来一个会计年度期末净物业为负值”的退市告急警示。
15、净物业不停削减的告急
发行人讲述期内归属于母公司的一切者权力不同为 52,419.33万元、30,879.55万元、18,784.45万元与19,683.00万元，因为受疫情及公司新能源电池生意参预的作用，发行人讲述期内净成本延续大幅下降，导致净物业不停削减，他日发行人若延续折本，大概导致净物业为负的告急。
16、存货领域不停升高的告急
发行人讲述期内存货不同为2,198.23万元、1,962.06万元、5,111.30万元与15,666.28万元，存货领域大伙呈大幅增添趋势，主假如受新能源电池生意损耗推广存货而至，该行业今朝稳定较大，大概生存存货积存的告急。他日一段时光，假设存货老本高于其可变现净值的，会相映计提存货减价打算，进而形成发行人净成本下降。
17、双生意模式下办理没有及预期的告急
2020年，公司经过合并收买，开放了“皮相工程化学品+新能源电池”的双主交易务的繁华模式。皮相工程化学品生意主要由公司全资子公司达志化学以及惠州达志损耗筹备；新能源电池生意由公司全资子公司四川领湃、湖南领湃、姑苏领湃和领湃新能源损耗筹备。新能源电池生意与发行人皮相工程化学品生意正在筹备模式等方面分裂较大。虽然发行人现任高管团队有全体相干体味，并束缚驾驭资源参预进奏，但照旧没有破除对于双生意模式的办理没有利告急。
（二）本次发行相干告急
1、家产战术改变告急
对付新能源汽车家产来讲，战术照旧是牵引行业繁华的最大启动力，并对付整体行业款式的塑造起到相当主要的影响。从总体状况看，国家对于新能源汽车及能源电池监管的力度不停加大，搭载外资品牌能源电池的新能源汽车投入扩张名目的还很少，宏不雅境况改变对于国家的贴补战术形成特定的作用，进而作用能源电池企业的存在与繁华，所以生存特定的战术告急。
2、中高端产物墟市结构告急
本项目算作他日结构的产物，量产时光正在2023年中旬，墟市尚正在开垦历程中。而今朝海内头部公司已有一致产物参预墟市，公司将努力推进量产以应付墟市须要的升高，将来的量产将引领公司加紧投入中高端产物队列，加紧占据墟市。
其它，头部企业正在产物专利方面结构较早，形成我司产物专利结构方面的劣势，对付前期正在高端车型上的利用生存特定的告急，所以还须要加大专利结构，放慢产物迭代周期，避免正在产物正在专利方面的告急进一步扩张。
3、新能源电池生意新产物以及新本领开垦告急
公司锂离子能源电池（2.4GWh）修建项目所触及相干工艺门路已相对于幼稚，但所触及全体专利仍处于受理、实审状态，并且募投项目拟损耗产物尚需经过B样开垦及C、D样验证方可到达量产条件。若项目实行历程中因产物研发、损耗工艺、产物利用等关节生存本领没有幼稚、产物品格没有牢靠、产物检测未经过等因素形成项目实行的闭塞，生存没有能顺遂实行的告急。
其它，锂离子电池系统正在完结量产前，每每须要与客户施行较万古间的深度同步开垦，与客户生存深度绑定联系。锂离子电池损耗企业的出售状况与单干企业的损耗讨论直接相干。而卑劣客户的大伙损耗讨论甚至全部损耗讨论受宏不雅战术改变、墟市作风变换、破费者偏好、配套供应商供应才略等多方面因素的作用。所以，当公司主要客户或其主要损耗讨论受一定因素作用而产生稳定时，将会对于公司当期筹备业绩孕育较大作用。
4、墟市告急
连年来，随着国家对于新能源汽车家产的支柱，新能源汽车墟市正在加紧繁华的同时，墟市合作也日趋剧烈。能源电池算作新能源汽车当中零件之一，连年来国家渐渐收紧新能源汽车的贴补额度、进步贴补门槛，启发行业减少劣质产能，繁华分析机能更优质产物，加快了家产分散，也不停排斥晚进入者经过直接投资、家产转型或收买合并等办法到场合作，同时现有能源电池企业亦纷繁夸大产能，墟市合作日趋剧烈。随着墟市合作压力的不停增大以及客户须要的不停进步，公司他日生意繁华将面临特定的墟市合作加剧的告急。
5、办理告急
本项目实行后，企业物业、生意领域仓卒扩张，进而对于企业正在人力资源、质量掌握、构造办理模式等各方面提出了更高的要求，企业将面临特定的办理告急。
6、产物出售代价与主要原质料代价稳定告急
本项目他日支出预计主要因素为公司产物代价，公司产物代价的稳定将对于公司他日项目支出孕育远大作用；本项目主交易务老本预计主要因素为公司主要原质料洽购代价，他日公司主要原质料代价稳定将会对于公司项目主交易务老本孕育远大作用；公司他日产物代价与主要原质料代价稳定对于本项目他日红利才略变成远大作用。
7、财政告急
公司正在新能源电池板块的结构须要大领域的本钱参预和震动资金支柱，公司若没有能正当配置融资渠道，将面临特定的财政告急。其它，正在项目经营历程中，由于渠道出售的课题，形成货款回笼没有适时，或变成呆账、坏账以及去世账等均形成特定的财政告急。
8、每股收益与净物业收益率摊薄的告急
本次发行股票募集资金到位后，公司股本领域以及净物业将相映推广。因为公司本次发行募集资金投资项目有特定的修建期，项想法效益生存特定的没有决定性且须要正在投产后渐渐表示，他日每股收益以及净物业收益率大概近期内会有所下降。特此指示投资者存眷本次发行大概摊薄每股收益与净物业收益率的告急。
9、审批告急
本次发行股票已取得公司第四届董事会第二十二次聚会、2021年第四次且自股东大会、第五届董事会第一次聚会、第五届董事会第四次聚会、2021年年度股东大会登科五届董事会第七次聚会审议经过，根据相关公法律例的规矩，本次发行一经博得深圳证券买卖所考查经过，尚待中国证监会实验发行挂号法式前方可实行。可否博得相干的同意或批准，和最终博得同意或批准的时光生存没有决定性。本次向一定工具发行生存未能经过审批的告急。
10、发行告急
本次发行的发行工具为控股股东衡帕能源。即使衡帕能源已与公司订立附条件失效的股分认购协媾和认购协议之弥补协议，并出具了拥有如约才略的阐明，但仍没有破除外部经济境况、证券墟市状况、突发状况等导致衡帕能源没法筹办渊博资金多种因素作用，导致本次发行生存发行募集资金没有足以至没法乐成实行的告急。
11、股价稳定的告急
本次向一定工具发行将对于公司的损耗筹备以及财政环境孕育作用，公司根底面的改变大概作用公司股票代价；其它，宏不雅经济大局改变、行业景风采改变、国家远大经济战术保养、股票墟市供求改变和投资者情绪改变等因素，都会作用股票墟市的代价，给投资者带来告急。上述告急因素大概作用股票代价，使其背叛公司价值，所以生存特定的股票投资告急。
12、公司掌握权牢靠告急
衡帕能源与蔡志华学生、刘红霞少女士已订立表决权摒弃协议，根据《股分让渡协议》、《表决权摒弃协议》及蔡志华学生、刘红霞少女士出具的相干许诺。蔡志华学生及其统一步履人刘红霞少女士无条件摒弃且万世弗成除掉的摒弃表决权，且蔡志华学生、刘红霞少女士将其持有的发行人股分赠与一切第三方，应事先取得衡帕能源书面招供，且受赠方无条件且弗成除掉地万世摒弃该等股分的表决权。
虽然衡帕能源认购本次向一定对于方发行 33,245,844股后，持股比率将到达42.12%，成为公司持股数第一大股东及拥有表决权第一大股东。但蔡志华学生及其统一步履人刘红霞少女士若未根据相干协议及许诺实验且未经衡帕能源批准实行减持讨论，大概会对于发行人掌握权的牢靠带来没有利作用。
13、向一定工具发行股票未按许诺实验锁按期之告急
凌帕新能源科技（上海）有限公司为公司控股股东衡帕能源之有限共同人，持有衡帕能源权力。虽然凌帕新能源科技（上海）有限公司许诺将正在本次向一定工具发行股票发行前让渡其所持有衡帕能源之权力，且其所持有的的股分没有让渡于非衡阳市国资委所掌握的第三方，但截止本发行保荐书出具之日凌帕新能源科技（上海）有限公司所持有衡帕能源之权力尚未让渡告竣，衡帕能源及其共同人生存未按要求实验股票锁定之许诺的告急。
（三）对于本次募投项想法实行历程或实行动机大概孕育远大没有利作用的因素
1、募集资金投资项目没法孕育预期收益或没法实行的告急
本次向一定工具发行股票募集资金总数扣除发行用度后将全数用于锂离子能源电池（2.4GWh）修建项目以及弥补震动资金及了偿借钱。本次募集资金投资项目是公司正在对于最新墟市以及行业本领趋势和公司自身繁华策略以及条件做出审慎分解的根底上做出的决议，公司对于本次募集资金投资项目施行了充分的可行性论证。
若项目实行历程中因产物研发、损耗工艺、产物利用等关节生存本领没有幼稚、产物品格没有牢靠等因素形成项目实行的闭塞，生存没有能顺遂实行的告急。项目建成参预利用后，墟市境况渐变、行业合作加剧、家产战术产生远大改变，项目实行历程中产生弗成猜测因素等导致项目改期、没法实行、产能消化没有及预期，将给募集资金投资项想法预期效益带来较大没有利作用。
2、募投项目经过租赁厂房（含土地）实行的告急
为保险本次募投项目修建顺遂推进，本次发行募集资金投资修建项目之土地厂房系向弘新修建租用，已于2020年7月订立了《租赁公约》。2022年3月30日，正在上述租赁公约框架下，弘新修建与湖南领湃订立了《租赁公约之弥补协议》，对于他日募投项目修建经营触及的租赁物业、租赁刻日、租赁代价准则等施行了清爽商定。锂离子能源电池（2.4GWh）修建项目经过租赁弘新修建位于祁东县归阳镇工业园创业路东侧洪河马路北侧新建厂房实行，弘新修建已博得相干用地及厂房的没有动产权证书。
（1）租赁到期没法续约、搬场的告急
即使租赁两边已正在订立的《租赁公约》《租赁公约之弥补协议》中有“租赁刻日届满后，若承租方仍需租赁标的物业，出租方应与承租方订立续租公约”、“正在整齐条件下承租方享有优先租赁权”等商定，但如正在租赁期届满时两边未完毕续租商定的，募投项目实行场面生存搬场的告急，将对于募投项目实行形成特定作用。
（2）如没法博得用地以及衡宇公司拟采用的代替办法和对于募投项目实行以及
后续筹备孕育的全部作用
截止本发行保荐书出具日，本次募投项目所涉项目用地出租房已告竣完毕验收，已博得所涉土地及厂房的没有动产权证书，所以本次募投项目没法博得用地的告急较小。本次募投项目实行所在正在祁东县归阳工业园，区域内工业供地布满，恐怕满意募投项目损耗筹备要求，若因不料事宜导致公司没法连续租赁现有厂房，公司也许正在较短时光内找到契合条件的代替厂房，没有会对于公司募投项目实行以及后续筹备孕育远大没有利作用。
3、本次募投项目效益测算没有达预期的告急
本次募投项目效益测算的出售代价（没有含税）选择0.7元/Wh,根据敏锐性分解，当单元平衡售价下降5%、10%及15%时，预计筹备期内支出总数不同削减61,307万元、122,615万元及183,922万元，净成本总数不同削减51,434万元、104,478万元及159,807万元，税后内部收益率不同削减8.26%、16.67%及25.54%。所以当募投项目达产后，假设理论出售代价低于预计代价，会导致募投项目收益没有达预期的告急。
4、募投项目利用权物业、流动物业、无形物业新增折旧摊销的告急
随着募投项想法参预利用，公司瞻望新能源能源电池生意2022年、2023年及2024年年折旧、摊销额对于净成本的作用额不同为-12,866.24万元、-18,135.46万元及-17,809.32万元，若本次募投项目理论状况没有如预期，将会导致发行人红利才略连续下降、筹备业绩进一步下滑的告急。
（四）其他告急
1、筹备办理告急
随着公司结构新能源电池生意的渐渐推进，公司物业领域将大幅推广，对于公司墟市开辟、损耗办理和人员办理等方面都将提出更高的要求。假设公司办理水平没有能符合公司领域的仓卒扩展，构造组织以及办理模式未能随着公司领域的扩张施行适时保养以及完满，将会作用公司的分析合作力。
2、有关买卖的告急
为保险募投项目修建顺遂推进，湖南领湃经过租赁弘新修建厂房办法取得本次募投项目所需厂房（含土地）。弘新修建为发行人的有关方。湖南领湃与弘新修建于2020年7月订立了《租赁公约》，湖南领湃根据须要租赁弘新修建位于祁东县归阳工业园的厂房、办公楼、宿舍楼及设施等物业，租赁刻日为15年，自首次理论委托之日起算，租金由湖南领湃及弘新修建参考墟市代价决定。2022年3月30日，正在上述租赁公约框架下，弘新修建与公司之全资子公司湖南领湃订立了《租赁公约之弥补协议》，对于他日募投项目修建经营触及的租赁物业、租赁刻日、租赁代价准则等施行了清爽商定。该事项一经发行人第四届董事会第七次聚会、2020年第四次且自股东大会、第五届董事会第四次聚会及2021年年度股东大会审议经过。他日，假设公司与弘新修建孕育其他有关买卖，相干有关买卖未能根据有关买卖制度施行，公司将生存因有关买卖毁伤公司以及其他股东好处的告急。
3、大股东掌握告急
本次向一定工具发行前，衡帕能源持有公司股分比率为29.95%，为公司控股股东；本次向一定工具发行告竣后，衡帕能源持股比率将进一步升高。假设衡帕能源运用其控股职位，经过利用表决权以及办理本能对于公司的决议施行掌握，没有失当地作用公司的筹备办理，将大概毁伤公司及中小股东的好处。
4、新冠疫情作用公司业绩的告急
2020年1月以后我国迸发新式冠状病毒疫情，各地当局相继出台并矜重施行了对于迟延复工、限制物流、人流等疫情防控办法，海内疫情投入相对于可控的状态。公司多措并举，正在保险职工体魄强健的同时匆匆进公司一般的损耗筹备，将疫情对于公司的作用降到最低。即使如许，因为今朝疫情防控仍生存较大没有决定性，公司卑劣客户的损耗筹备讨论更趋束缚，给公司的损耗筹备业绩带来没有利作用。
5、安全损耗告急
公司主要进行新式环保皮相工程化学品及新能源电池的研发、损耗以及出售，全体材料为易燃、易爆、腐蚀性东西，如因东西保存、操作没有当或设施老化失修，大概产生安全事故，作用公司的损耗筹备，并大概形成特定的经济亏空。即使公司装备有较齐备的安全办法，拟定了比较完满的事故预警处置体制，本领水平较为先辈，但仍然生存因东西保存及操作没有当、设施障碍或当然灾祸导致安全事故产生的大概性，进而作用公司损耗筹备的一般施行。
6、税收优惠战术及当局补贴变动告急
截止本发行保荐书出具日，达志化学、惠州达志博得《高新本领企业证书》认证，可享用减按15%的税率缴交企业所得税的税收优惠战术。他日，假设国家或地点相关高新本领企业的优惠战术产生改变，大概其余缘由导致公司或子公司没有再契合高新本领企业的认定条件，则将没有再连续享用上述优惠战术，公司的红利水平将受到特定水准的作用。
讲述期内公司取得当局补贴金额较高，公司享用当局补贴基于当局部门相干规矩以及公司理论状况，若他日相干战术境况、公司筹备状况产生改变，公司大概没有能延续取得当局补贴。
7、境况损坏告急
随着我国对于境况损坏课题的日趋器重，国家拟定了更矜重的环保规范以及榜样，环保监管要求的进步将使公司支拨更高的环保用度，正在新项目修建投产中推广环保付出，并须要根据环保战术适时保养，对于原有的设施、工艺施行更新优化，公司环保付出大概推广，大概对于公司的筹备业绩以及成本水平孕育特定水准的作用。
公司所处的皮相工程化学操行业及新能源电池行业均生存对于相干化学品的利用、埋藏，损耗历程中会孕育废气鼓鼓、废渣等排放物，即使公司建立了矜重的管控过程，但如因东西保存、操作没有当或设施老化失修，仍生存大概呈现的化学品办理没有到位或排放物超标的状况，公司大概面临环保处理告急。
8、信息表露没有确切导致的告急
发行人因“利用闲置募集资金超越董事会审议额度”于2018年4月19日收到深圳证券买卖所创业板公司办理部监管函；因“化工交易生意相干信息表露没有确切、没有齐全”、“未按规矩表露有关联系及有关买卖”、“坏账打算计提的会计预计前后没有统一”、“公司内幕信息办理没有榜样”四项违反相干信披律例的动作，于2021年3月19日收到中国证券监视办理委员会广东监管局警示函，于2021年4月16日收到深圳证券买卖所创业板公司办理部监管函。
虽然发行人收到警示函以及监管函后，高度器重，马上对于相干事项施行周全梳理，并按照《公法令》、《证券法》、《上市法则》等相干公法、律例及榜样性文件以及《公司条例》的要求，贯串自身理论状况，拟定实在可行的整理规划，落实整理办法。且正在2021年告竣了掌握权转化，理论掌握人变为衡阳市国资委，并引入了新的办理层、信息表露担任人，但若相干内控、信披战术施行没有到位，或因漠视仍然大概会呈现其他违反信息表露相干律例的状况进而导致相干告急。
八、对于发行人的繁华远景的评介
讲述期内，发行人主交易务以皮相工程化学品生意为主，2020年经过合并收买，发行人开放了“皮相工程化学品+新能源电池”的双主交易务的繁华模式。
发行人自创制以后不断努力于新式环保皮相工程化学品的研发、损耗及出售，产物主要可分为涂镀推广剂与涂镀中间体两大类为用户供给新式环保本领、产物、利用工艺及售后办事等一体化束缚规划，恐怕无效匆匆进卑劣企业损耗历程洁净化、损耗过程高效化、产物品格环保化。皮相工程化学品一经正在机器、五金、电子、家电以及建筑装潢等家产中取得宽绰成效的利用，墟市领域不停推广，所需的化学品品种也越来越多，我国皮相工程化学操行业的墟市领域也正在不停增添。
随着寰球能源以及境况课题的日趋优异，节能、环保等相干行业的繁华取得高度器重，繁华新能源电动汽车一经正在寰球范围内变成共鸣，新能源能源电池是新能源电动汽车的当中零件，庖代传统燃油、汽油以及柴油，成为电动汽车行驶的能源电源。发行人借助湖南领湃、四川领湃、姑苏领湃等公司研发积存以及研发才略，加紧结构新能源电池生意，前期湖南领湃、四川领湃、姑苏领湃等公司正在三元高能量密度、叠片本领、快充等分裂化产物方面施行研发参预，正在VDA、MEB规范模组根底上开垦基于整车的分析供电系统，今朝相干本领研发在稳步推进。发行人争持改革为主，建立供应链左右游合资的改革编制，利用行业先辈的妄图观念，争论开垦高能量密度、高切实性、高安全性、短命命的电池产物息争决规划。他日，发行人讨论全方位结构乘用车各利用墟市以及车型级别，以客户须要为价值导向，争持面向利用产物的本领改革，深切领会并加紧反映客户须要。
本次发行募集资金将用于“锂离子能源电池（2.4GWh）修建项目”以及“弥补震动资金及了偿借钱”，本次募集资金的应用契合国家相干的家产战术导向和公司策略繁华方向，拥有优秀的墟市繁华远景以及经济效益。项目告竣后，恐怕为发行人他日繁华推广新的红利增添点，选拔本领研发势力，进一步强化发行人的墟市合作力，有利于完满发行人的本钱组织、升高财政告急。本次发行募集资金的应用正当、可行，契合发行人及部分股东的好处。
综上，保荐机构以为，发行人繁华远景优秀，生意繁华目的清爽，红利预期优秀，募投项目顺遂实行后瞻望拥有较强的可延续红利才略。本次募集资金投资项目有助于满意公司生意繁华须要，契合发行人的繁华策略，契合发行人及部分股东好处。