——星环信息科技（上海）股分有限公司首次秘密发行股票并正在科创板上市网上投资者调换会枯燥回放
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星环信息科技（上海）股分有限公司董事长 孙元浩学生
星环信息科技（上海）股分有限公司董事会书记 李一多少女士
中国国际金融股分有限公司投资银行部施行担任人、董事总司理 孙 雷学生
中国国际金融股分有限公司投资银行部上海总部科技组担任人、董事总司理 徐慧芬少女士
中国国际金融股分有限公司投资银行部施行总司理、保荐代表人 陈 博学生
中国国际金融股分有限公司投资银行部副总司理、保荐代表人 王 帅学生
星环信息科技（上海）股分有限公司
董事长孙元浩学生致辞
尊崇的诸君投资者、诸君佳宾：
专家好！
报答诸君投身星环信息科技有限公司首次秘密发行股票并正在科创板上市网上投资者调换会。正在此，我谨代表星环科技，向体贴、支柱星环科技的诸君投资者及诸君佳宾冤家示意敦朴的接待以及由衷的报答！
算作一家企业级大数据根底软件开垦商，星环科技自创制以后，便永恒莳植大数据本领，缭绕数据集成、保存、处置、建模、分解、开采以及通行等数据全生命周期供给根底软件及办事，并已修筑大数据与云根底平台、散布式联系型数据库、数据开垦与智能分解器械的软件产物矩阵，撑持客户及单干火伴开垦数据利用系统以及生意利用系统，助力客户完结数字化转型。
连年来，大数据等新兴本领的利用繁华较快，星环科技努力到场信息家产国产化繁华里程，成为大数据根底软件国产化繁华的主要驱策者之一。今朝，公司经过产物化水准较高的软件，已正在分歧行业完结精深结构以及加紧复制，助力金融、能源、建造、交通等行业多个客户完结了数据分解场景中全体枢纽信息系统的国产化繁华。
他日，星环科技将连续埋头大数据及相干根底软件的研发，缭绕大数据、数据库、云算计、智能数据分解范畴，争持当中本领自主研发，为企业客户供给揭开数据全生命周期的产物与办事。公司将经过本领研发、打造行业生态并选拔墟市占有率，成为大数据根底软件行业的引领者，助力中国社会的数字化转型。
本次秘密发行是星环科技繁华历程中的一个主要里程碑，募集资金的参预将加快驱策公司主交易务的越过式繁华。咱们很是维护此次与诸君投资者沟通调换的机缘，诚挚指望经过本次调换，向浩大投资者进一步揭示公司的状况。
星环科技的乐成离没有开投资者的信赖与支柱，咱们将连续以理论步履以及尤其优秀的业绩回报公司股东！感谢专家！
中国国际金融股分有限公司
投资银行部施行担任人、董事总司理孙雷学生致辞
尊崇的诸君投资者、诸君佳宾：
专家上午好！
算作星环信息科技股分有限公司首次秘密发行股票并正在科创板上市的保荐机媾和主承销商，我谨代表中国国际金融股分有限公司，上前来投身此次网上路演震动的冤家们，示意平静的接待以及由衷的报答！
星环科技是一家企业级大数据根底软件开垦商，缭绕数据集成、保存、处置、建模、分解、开采以及通行等数据全生命周期供给根底软件及办事，助力企业完结数字化转型。今朝，星环科技已变成大数据与云根底平台、散布式联系型数据库、数据开垦与智能分解器械的软件产物矩阵，是大数据根底软件国产化繁华的主要驱策者之一。
连年来，随着信息本领的飞速繁华以及国家大数据策略的深切实行，我国大数据家产繁华步入快车道，海内大数据本领企业迎来繁华良机。星环科技永恒莳植大数据本领，已助力金融、能源、建造、交通等行业多个客户完结了数据分解场景中全体枢纽信息系统的国产化繁华，席卷传统联系型数据库、搜寻引擎、大数据平台、数据统计分解软件等产物。正在大数据家产范畴，星环科技的产物本领劣势昭著，具备较强的当中合作力。
正在与星环科技单干的历程中，咱们见证了公司的稳重、榜样以及发展，很是粗浅地感化到公司所贮存的专科才略、丰硕的行业体味以及前瞻性的策略见地。咱们置信，本次发行上市将是助力星环科技完结越过式繁华的枢纽一步。咱们置信，正在他日的繁华中，星环科技将依托本钱墟市，扩张筹备领域，选拔墟市份额，延续为投资者带来丰饶的回报。
算作本次发行的保荐机媾和主承销商，（）也将实在实验保荐责任，做好延续督导处事。咱们诚挚地指望经过此次网上调换会，浩大投资者冤家恐怕尤其深切地领会星环科技，更确切地掌握公司的投资价值。
最终，接待专家正在接下来的时光里踊跃提问！感谢专家！
星环信息科技（上海）股分有限公司
董事会书记李一多少女士致停止词
尊崇的诸君投资者冤家、诸君佳宾：
专家好！
报答诸君正在网上路演历程中的热心到场以及踊跃提问，报答中金公司等中介机构的专科办事，报答上证路演焦点以及中国证券网供给的优质办事。正在专家的独特尽力以及支柱下，本次路演博得了遗憾乐成。
正在此日的调换中，诸君投资者冤家对于公司的繁华筹备以及筹备办理提出了诸多贵重观点以及提议，咱们将给以细密争论以及归纳。正在此后的处事中，咱们将进一步选拔公司的筹备办理水平，适时确切地做好信息表露处事，以高质量的繁华、更精良的业绩回报股东的信赖与支柱。
星环科技上市正在即，咱们深感担任重任，咱们将连续尽力，进一步选拔公司的办理水平，矜重根据相干公法律例的要求，适时确切地做好信息表露处事，并保险信息表露可靠、齐全。
本次调换行将停止，但咱们与浩大投资者沟通调换的大门始终打开，接待专家经过各类办法与咱们维持关连。你们的努力到场，便是咱们前行的能源！
再次报答浩大投资者以及社会各界冤家对于星环科技的体贴，你们的努力到场，是对于咱们最大的支柱与激动，星环科技将以此为能源，连续前行！
最终，祝专家体魄强健、万事顺意！感谢专家！
筹备篇
问：公司的主交易务是甚么？
孙元浩：公司是一家企业级大数据根底软件开垦商，缭绕数据集成、保存、处置、建模、分解、开采以及通行等数据全生命周期供给根底软件及办事，已变成大数据与云根底平台、散布式联系型数据库、数据开垦与智能分解器械的软件产物矩阵，撑持客户及单干火伴开垦数据利用系统以及生意利用系统，助力客户完结数字化转型。
问：请先容公司的主要产物及办事。
孙元浩：公司主要供给两大类产物以及办事：第一类是大数据根底软件生意，蕴含根底软件产物以及本领办事；第二类是利用与束缚规划，主要针对于大数据利用场景，供给大数据保存、处置和分解等相干场景下的磋商及定制开垦等办事的束缚规划。除上述两类生意之外，公司根据客户及项目须要出售少许第三方软件、硬件等其他生意。
问：公司产物今朝的利用范畴若何？
孙元浩：公司的软件产物也许正在分歧行业完结精深结构以及加紧复制，公司产物具备永恒牢靠的潜伏须要，已正在金融、当局、能源、交通、建造业等漫溢主要人民经济支撑范畴失去精深利用。截止招股梦想书订立日，公司已有累计逾越1000家的终端用户，且产物已落地以下有名机构或其主要分支机构，金融行业席卷中国银行、浦发银行、浙江屯子商业毗连银行等，当局范畴席卷上海市大数据焦点等，能源行业席卷中国煤油、南边电网等，交通行业席卷中国邮政团体、郑州地铁等，建造业席卷湖南中烟等。
问：请先容公司的本领势力。
孙元浩：公司基于散布式架构的大数据根底平台、分解型数据库产物已到达业界先辈水平，相干产物已经过国际有名构造TPC的TPC-DS基准测试并经过了官方审计，公司也是该基准测试自2006年规范揭晓以后，寰球首个经过官方审计的软件厂商。公司的势力取得国际有名分解机构的招供。2016年2月，公司被Gartner选入数据堆栈及数据办理分解魔力象限，位于远见者象限，正在前瞻性维度上优于Cloudera、Hortonworks等美国主流大数据平台厂商，是Gartner揭晓该魔力象限以后首个投入该魔力象限的中国公司；2020年，根据IDC《MarketScape：中国大数据办理平台厂商评估，2020》，公司正在枢纽策略、枢纽才略等维度评介的分析才略排名墟市第四，是中国大数据办理平台墟市的引导者；2022年6月，公司多个产物或子产物入选Gartner揭晓的《中国数据库办理系统供应商判别指南》，正在判别的8类数据库办理系统产物中，公司入选产物揭开个中7类，是揭开逾越7类或以上产物的四家厂商之一，和揭开多模数据库的四家厂商之一。
问：请先容公司正在大数据根底软件国产化繁华中的奉献。
孙元浩：公司努力到场信息家产国产化繁华里程，成为大数据根底软件国产化繁华的主要驱策者之一。讲述期内（2019年、2020年、2021年，下同），公司牵头负担了席卷工业以及信息化部《2020年新兴平台软件项目——大数据平台软件》、上海市《全栈型云平台产物研发及生态修建》等项目，失去项目主管单元的高度招供。公司已助力金融、能源、建造、交通等行业多个客户完结了数据分解场景中全体枢纽信息系统的国产化繁华，席卷传统联系型数据库Oracle、IBMDB2、Teradata，和搜寻引擎Elasticsearch、大数据平台ClouderaDataPlatform、数据统计分解软件SAS等产物。
问：公司产物的本领先辈性主要表示正在哪些方面？
孙元浩：公司颠末多年研发积存了31项当中本领，主要表示正在散布式本领、SQL编译本领、数据库本领、多模子数据的一致处置本领、基于容器的数据云本领和大数据开垦与智能分解本领六个方面。
问：公司的本领研发状况若何？
孙元浩：公司以本领研发为当中，驱策生意延续繁华。自创制以后，公司深耕数据根底软件范畴，变成优异的科技改革势力，拥有多项业界先辈的当中本领。截止2022年6月30日，公司已获授权境内专利77项（个中创造专利74项）及境外专利8项，和累计授权328项软件著作权。
问：公司有几许控股子公司？
孙元浩：截止2022年9月8日，公司公有9家控股子公司，个中6家境内全资子公司，1家境内控股子公司，2家境外全资子公司。
问：公司的交易支出是几许？
李一多：讲述期内，公司埋头繁华主交易务，交易支出全数来自主交易务支出，不同为17424.56万元、25999.07万元及33086.16万元。2019年至2021年，交易支出复合增添率为37.80%，消失较高的增速及优秀的增添趋势。
问：公司的毛利率是几许？
李一多：讲述期内，公司分析毛利率不同为60.69%、58.02%及58.94%。
问：公司的研发参预是几许？
李一多：讲述期内，公司研发用度不同为10918.59 万元、10947.57万元及14046.80万元，占交易支出的比率不同为62.66%、42.11%以及42.46%，占较为高。
问：若何定义公司所属行业？
孙元浩：按照《人民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“软件以及信息本领办事业（I65）”；按照《上市公司行业分类诱导》（2012年订正），公司所处行业属于“信息传输、软件以及信息本领办事业（I）”中的“软件以及信息本领办事业（I65）”；根据《策略性新兴家产分类（2018）》，公司所属行业为“新一代信息本领家产”之“新兴软件以及新式信息本领办事”之“新兴软件开垦”之“根底软件开垦”。
繁华篇
问：公司今朝的总体策略筹备是甚么？
孙元浩：公司以“打造天下跨越的大数据根底软件”为任务，引领大数据根底软件本领繁华方向。他日，公司将连续埋头大数据及相干根底软件的研发，缭绕大数据、数据库、云算计、智能数据分解范畴，争持当中本领自主研发，为企业客户供给揭开数据全生命周期的产物与办事；经过本领研发，打造行业生态并选拔墟市占有率，成为大数据根底软件行业的引领者，助力中国社会的数字化转型。
问：公司为完结策略筹备他日将采用哪些办法？
孙元浩：他日，公司为完结策略筹备将采用以下办法：1）延续施行本领研发，驱策本领不停改革；2）强化人材教育及办理，打造延续改革的企业文明；3）努力拓展墟市，选拔墟市占有率；4）不停完满生态编制，强化生态火伴单干。
问：公司他日三年的繁华策略是甚么？
李一多：公司他日三年的繁华策略以下：1）成为大数据及相干根底软件行业的本领引领者；2）公司产物侵夺跨越的墟市职位；3）助力客户数字化转型并合资繁华；4）不停完满产物开垦及利用生态编制；5）建立智慧高效的改革型构造。
问：公司的合作劣势有哪些？
孙元浩：公司的合作劣势主要表示正在以下多少个方面：1）具备延续改革才略，努力于引领行业本领繁华；2）当中本领自主研发，助力大数据根底软件国产化繁华；3）产物线丰硕且办事才略强，满意用户数据全生命周期办理须要；4）客户黏性强，老客户复购支出维持加紧增添；5）打造大数据生态闭环，驱策生意永恒强健繁华；6）拥有本领细密的当中团队，建立了较高的人材壁垒。
问：公司他日将若何驱策本领改革？
孙元浩：公司他日将正在现有本领劣势根底上，延续发力散布式算计、云算计以及人工智能范畴，不停进级大数据平台、散布式数据库、数据智能分解器械以及数据云平台的本领及产物质量，引领大数据根底软件行业的本领水平前进，完结当中本领的周全自主改革，正在本领门路及相干尝试方面成为行业的观点首脑。
问：请先容公司的本领改革体制。
孙元浩：公司主要的产物研发与本领改革体制以下：1）拟定迷信研发办理机制；2）采用自主研发、跨越一代的本领策略；3）无效的激发体制；4）完满的人材自主教育体制。
问：公司若何不停完满产物开垦及利用生态编制？
孙元浩：公司将争持“平台+生态”的繁华观念，与软件开垦商、硬件开垦商、系统集成商等生态火伴努力单干，打造更多范畴的毗连束缚规划，扩张产物墟市作用力选拔合作力，打造大数据根底软件产物利用的生态编制。公司将毗连行业左右游公司以及机构，和公司的漫溢单干火伴，贯串正在线社区等办法，排斥更多开垦者以及本领各人到场，建立家产开垦者联盟，选拔大众认知度，并打造大数据根底软件开垦生态编制。
问：公司他日将若何施行寰球渠道以及出售结构？
孙元浩：公司经过多种办法扩张营销收集、拓展客户根底，席卷但没有限于：1）进步产物揭晓会、客户大会、墟市沙龙等墟市鼓吹震动，排斥新客户；2）出售团队积极拜会及挂钩新客户；3）努力建立生态，经过（）办法训练开垦工程师；4）到场行业协会震动；5）激动老客户引荐新客户；6）建立渠道地图，由出售直接拜会各行业跨越的系统集成商或独立软件开垦商，繁华成为公司的出售渠道，同时由生态单干部正在各区域经过多种大局排斥并招募生态单干火伴。
正在商机猎取后，由出售团队与本领团队一统以及客户调换规划并评贩子户须要，确定后续资源参预。项目立项后，公司出售团队以及本领团队单干协调告竣针对于性筹备规划妄图、按需施行选型测试、实验商务公约签约法式等过程。公司与直接客户、项目单干火伴的签约法式常常席卷招招标、合作性媾和、简单起因洽购等关节；与经销商客户常常正在订立框架单干协议后，经销商直接向公司下单洽购公司产物或办事。
问：公司将采用何种合作政策来拓展墟市？
孙元浩：公司将采用的合作政策主要席卷：1）争持打造高新本领，以本领制伏；2）延续深耕行业客户，进步客户壁垒；3）应用高效专科办事，选拔客户中意度；4）强化生态火伴单干，不停完满生态编制。
问：公司所属行业的他日繁华趋势若何？
孙元浩：公司所属行业的他日繁华趋势以下：1）散布式系统成为行业本领架构主要的繁华方向；2）数据办理软件趋势于一致普遍据模子平台；3）云原生大数据平台架变成为他日的主要繁华方向；4）国家加快数据因素墟市修建，驱策数据安全通行本领加快商业化。
发行篇
问：公司此次共发行几许股？
徐慧芬：公司本次拟秘密发行3021.06万股，占本次发行后总股本的25%；本次发行的股分全数为新股，没有触及秘密出售老股。
问：公司此次发行申购代价是几许？
陈博：公司此次发行申购代价为47.34元/股。
问：公司本次发行的估值正当吗？
王帅：经过分析思虑公司的行业职位、当中合作力、他日繁华、估值水平及现在墟市状况，最终决定本次发行代价。该代价充分反应了机构投资者招供公司的当中合作力和公司永恒发觉价值的才略，咱们以为是正当的。
问：公司此次发行募集资金将用于哪些项目？
李一多：公司本次募集资金扣除发行用度后将全数用于主交易务繁华，席卷大数据与云根底平台修建项目、散布式联系型数据库修建项目及数据开垦与智能分解器械软件研发项目。
问：公司募集资金中心投向科技改革范畴的全部设计是甚么？
李一多：本次募集资金投资项目均缭绕公司现有生意结构，基于公司当中本领进一步研发选拔并研究前沿本领，旨正在增强公司产物以及本领势力，进步公司的当中合作力，坚硬以及扩张本领以及办事劣势，为公司选拔延续筹备才略供给实在保险。
问：请先容大数据与云根底平台修建项目状况。
李一多：公司将对于TDH极速大数据平台的研发实质以及门路根据各个子产物施行细化，增强产物功能、进步产物机能并进步产物易用性，并开垦TDC基于私有云的PaaS办事，以私有云办事办法为客户供给TDH、ArgoDB、KunDB、TDS或Sophon等产物，帮忙公司打造新的生意模式以及发觉更多的生意增添点。同时，本项目将进一步完满公司自研的大数据本领编制，助力行业变成自主研发的大数据本领编制。其余，也将加大对于国产化软硬件生态的适配，独特打造国产化大数据本领生态。
问：请先容散布式联系型数据库修建项目状况。
李一多：公司已研发了散布式买卖型数据库KunDB以及分解型数据库ArgoDB，并且有优秀的数据库本领积存。散布式联系型数据库修建项目拟进一步完满前述产物，经过本项目修建，公司将大幅选拔散布式联系型数据库的产物才略，选拔数据库的事情处置才略以及数据分解才略，打造面向买卖与分解混杂场景的数据库研发，并完满基于云模式的数据库PaaS办事才略。