套利( arbitrage): ，正在金融学中的定义为：正在两个分歧的墟市中，以有利的代价同时买进或卖出同种或本体不异的证券的动作。投资配合中的金融器械也许是同品种的也也许是分歧品种的。 正在墟市尝试中，套利一词有着与定义分歧的寄义。理论中，套利意味着有告急的头寸，它是一个只怕会带亏空，不过有更大的大概性会带来收益的头寸。
套利也叫价差买卖，套利指的是正在买入或卖出某种电子买卖合约的同时，卖出或买入相干的另一种合约。套利买卖是指运用相干墟市或相干电子公约之间的价差改变，正在相干墟市或相干电子公约上施行买卖方向相反的买卖，以渴望价差产生改变而赢利的买卖动作。
套利，亦称套戥，常常指正在某种什物物业或金融物业（正在统一墟市或分歧墟市）拥有两个代价的状况下，以较低的代价买进，较高的代价卖出，进而猎取无告急收益。套利指从矫正墟市代价或收益率的极度环境中赢利的步履。极度环境常常是指统一产物正在分歧墟市的代价呈现昭著分裂，套利即低买高卖，导致代价返回平衡水平的动作。套利常常触及正在某一墟市或金融器械上建立头寸，然后正在另一墟市或金融器械上建立与先前头寸相对消的头寸。正在代价返回平衡水平后，一切头寸便可结清以结束赢利。套利者(arbitrageur)指进行套利的集体或机构。[2]
试取利用分歧墟市或分歧大局的同类或如同金融产物的代价分裂渔利。买卖者买进自以为是 昂贵的 合约，同时卖出那些 高价的 合约，从两合约代价间的变动联系中赢利。正在施行套利时，买卖者留神的是合约之间的彼此代价联系，而没有是一致代价水平。最巴望的状态是无告急套利。 往日套利是一些机智买卖员选择的买卖本领，而今一经繁华成为正在繁复算计机法式的帮忙下从分歧墟市上统一证券的细小价差中赢利的本领。正在触及外汇买卖的状况下，西方各个国家的资本率的崎岖是没有不异的，有的国家资本率较高，有的国家资本率较低。资本率崎岖是国际本钱震动的一个主要的函数，正在没有资金管理的状况下，本钱就会越放洋界，从资本率低的国家流到资本率高的国家。本钱正在国际间震动开始就要触及国际汇兑，本钱流出要把本币换成外币，本钱流入需把外币换老本币。这样，汇率也就成为作用本钱震动的函数。
外汇买卖中的套利是指投资者或假贷者同时运用两天时息率的差价以及钱币汇率的差价，震动本钱以赚投机润。套利分为抵补套利以及非抵补套利两种。
品种：跨期套利
跨期套利是套利买卖中最集体的一种，是运用统一商品但分歧交割月份之间一般代价分歧呈现极度改变时施行对于冲而赢利的，又可分为牛市套利(bull spread)以及熊市套利(bear spread两种大局。比如正在施行金属牛市套利时，买卖所买入短期交割月份的金属合约，同时卖出远期交割月份的金属合约，指望短期合约代价下跌幅度大于远期合约代价的下跌幅度；而熊市套利则相反，即卖出短期交割月份合约，买入远期交割月份合约，并渴望远期合约代价着落幅度小于短期合约的代价着落幅度。
跨市套利
跨市套利是正在分歧买卖所之间的套利买卖动作。当统一期货商品合约正在两个或更多的买卖所施行买卖时，因为区域间的地理差异，各商品合约间生存特定的价差联系。比如伦敦金属买卖所(LME)与上海期货买卖所(SHFE)都施行阴极铜的期货买卖，每年两个墟市间会呈现多少次价差超越一般范围的状况，这为买卖者的跨市套利供给了机缘。比如当LME铜价低于SHFE时，买卖者也许正在买入LME铜合约的同时，卖出SHFE的铜合约，待两个墟市代价联系恢复一般时再将生意合约对于冲平仓并从中赢利，反之亦然。正在做跨市套利时应留神作用各墟市代价差的多少个因素，如运费、关税、汇率等。
跨商品套利
跨商品套利指的是运用两种分歧的、但相干联商品之间的价差施行买卖。这两种商品之间拥有彼此替
代性或受统一供求因素局部。跨商品套利的买卖大局是同时买进以及卖出不异交割月份但分歧品种的商品期货合约。比如金属之间、农产物之间、金属与能源之间等均可以施行套利买卖。
买卖者之因而施行套利买卖，主假如由于套利的告急较低，套利买卖也许为避免始料未及的或因代价猛烈稳定而引起的亏空供给某种损坏，但套利的红利才略也较直接买卖小。套利的主要影响一是帮忙扭曲的墟市代价复兴到一般水平，二是增强墟市的震动性
一个简捷的例子便是，以较低的利率借入资金，同时以较高的利率贷出资金，假定没有失约告急，此项动作便是套利。这边最主要的是时光的统一性以及收益为正确实定性。
正在实际中，常常会生存特定的时光前后秩序，也大概是以很小的概率呈现折本，但仍被称作“套利”，主假如从狭义上而言。