主要提醒
本基金经中国证券监视办理委员会(以下简称“中国证监会”)于2012年10月12日证监答应2012【1358】号文核准募集。
本基金的基金公约失效日期:2012年12月13日。
基金办理人保险本招募阐明书的实质可靠、确切、齐全。本招募阐明书经中国证监会核准,但中国证监会对于本基金募集的核准,并没有说明其对于本基金的告急以及收益作出本性性判别或保险,也没有说明投资于本基金没有告急。
证券投资基金(以下简称“基金”)是一种永恒投资器械,其主要功能是分别投资,升高投资简单证券所带来的部分告急。基金分歧于银行蓄积以及债券等恐怕供给流动收益预期的金融器械,投资人采办基金,既大概按其持有份额瓜分基金投资所孕育的收益,也大概负担基金投资所带来的亏空。投资人理应充分领会基金按期定量投资以及零存整取等蓄积办法的区分。按期定量投资是启发投资人施行永恒投资、平衡投资老本的一种简捷易行的投资办法。不过按期定量投资并没有能潜伏基金投资所固有的告急,没有能保险投资人取得收益,也没有是代替蓄积的等效理财办法。
基金分为股票基金、混杂基金、债券基金、钱币墟市基金等分歧类别,投资人投资分歧类别的基金将取得分歧的收益预期,也将负担分歧水准的告急。普通来讲,基金的收益预期越高,投资人负担的告急也越大。本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低告急品种,其预期告急与收益高于钱币墟市基金,低于混杂型基金以及股票型基金。
本基金根据基金份额初始面值1.00元出售,正在墟市稳定等因素的作用下,基金份额净值大概低于基金份额初始面值。
本基金投资于证券墟市,基金净值会由于证券墟市稳定等因素孕育稳定,投资人正在投本钱基金前,需充分领会本基金的产物个性,充分思虑自身的告急蒙受才略,理性判别墟市,并负担基金投资中呈现的各种告急,席卷墟市告急,也席卷基金自身的办理告急、震动性告急、本领告急、操作告急、合规告急和本基金特有的告急等。多数赎回告急是封闭式基金所特有的一种告急,即当单个封闭日基金的净赎回申请逾越前一封闭日基金总份额的百分之十时,投资人将大概没法适时赎回持有的全数基金份额。
投资人正在施行投资决议前,请提防赏玩本基金的招募阐明书及基金公约,领会本基金的告急收益性格,并根据自身的投资想法、投资刻日、投资体味、物业环境等判别基金是否以及投资人的告急蒙受才略相符合。
基金办理人许诺以恪掌管守、狡猾诺言、束缚勤奋的准则办理以及应用基金物业,但没有保险本基金特定红利,也没有保险最低收益。本基金的过往业绩及其净值崎岖并没有预见其他日业绩展现。基金办理人所办理的其他基金的业绩并没有变成对于本基金业绩展现的保险。基金办理人指示投资人基金投资的“买者自大”准则,正在做出投资决议后,基金经营环境与基金净值改变引致的投资告急,由投资人自行负担。
投资人理应经过基金办理人或拥有基金代销生意资历的其他机构采办以及赎回基金,基金代销机构名单详见本招募阐明书、本基金的基金份额出售通告和相干通告。
本招募阐明书(更新)概要所载实质停止日为2015年12月13日,相关财政数据以及净值展现停止日为2015年9月30日,所表露的投资配合为2015年第3季度的数据(财政数据未经审计)。
1、基金办理人
(一)基金办理人概略
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银华基金办理有限公司创制于2001年5月28日,是经中国证监会同意(证监基金字[2001]7号文)创造的世界性物业办理公司。公司挂号本钱为2亿元群众币,公司的股权组织为东北证券股分有限公司(出资比率49%)、第一创业证券股分有限公司(出资比率29%)、东北证券股分有限公司(出资比率21%)及山西海鑫实业股分有限公司(出资比率1%)。公司的主要生意是基金募集、基金出售、物业办理及中国证监会答应的其他生意。公司挂号地为广东省深圳市。
公司处置组织完满,筹备运作榜样,恐怕实在维护基金投资人的好处。公司董事会下设“告急掌握委员会”以及“薪酬与提名委员会”2个专科委员会,有针对于性地争论公司正在筹备办理以及基金运作中的相干状况,拟定相映的战术,并充散发挥独立董事的本能,实在强化对于公司运作的监视。
公司监事会由4位监事组成,主要担任反省公司的财政和对于公司董事、高等办理人员的动作施行监视。
公司全部筹备办理由总司理担任,公司根据筹备运作须要树立投资办理一部、投资办理二部、投资办理三部、量化投资部、争论部、墟市营销部、机构生意部、国际单干与产物开垦部、境外投资部、买卖办理部、养老金生意部、告急办理部、运作保险部、信息本领部、互联网金融部、投资银行部、公司办公室、人力资源部、行政财政部、深圳办理部、监察稽核部、策略繁华部等22个本能部门,并设有北京分公司。其余,公司创造投资决议委员会算作公司投资生意的最高决议机构,同时下设“ 积极型A股投资决议、流动收益投资决议、量化以及境外投资决议”三个异常委员会。公司投资决议委员会担任决定公司投资生意观念、投资战术及投资决议过程以及告急办理。
(二)主要人员状况
1.基金办理人董事、监事、司理及其他高等办理人员
王珠林学生:董事长,经济学博士。曾经任甘肃省员工财经学院财会系讲师;甘肃省证券公司发行部司理;中国蓝星化学工业总公司处长,蓝星荡涤股分有限公司董事、副总司理、董事会书记,蓝星化工新质料股分公司筹办组组长;东北证券有限负担公司副总裁;中国星河证券股分有限公司副总裁;东北证券股分有限公司董事、总裁。其余,还曾经前后担负中国证监会发行考查委员会委员、中国证监会上市公司并购重组考查委员会委员、中国证券业协会投资银行业委员会委员、重庆市证券期货业协会会长、盐田港团体外部董事、国投电力控股股分有限公司独立董事、上海城投控股股分有限公司独立董事等职务。现任银华基金办理有限公司董事长、银华国际本钱办理有限公司董事长、银华财产本钱办理(北京)有限公司董事、东北证券股分有限公司董事,兼任中国上市公司协会并购融资委员会施行主任、中国服役兵士就业创业办事匆匆进会协理事长、中证机构间报价系统股分有限公司董事、中航能源股分有限公司独立董事、财政部物业评估模范委员会委员、北京大学众人经济办理争论焦点争论员。
钱龙海学生:董事,经济学硕士。曾经任北京京放投资办理顾问公司总司理辅助;佛山证券有限负担公司副总司理。现任第一创业证券股分有限公司党委书记、董事、总裁,兼任第一创业投资办理有限公司董事长、第一创业摩根大通证券有限负担公司董事。还担负中国证券业协会第五届理事会理事,中国证券业协会投资银行生意委员会第五届副主任委员,深圳市证券业协会副会长。
杨树财学生:董事,中共党员,争论生,高等会计师,中国挂号会计师,中国证券业协会改革繁华策略委员会副主任委员,吉林省高等专科本领资历评审委员会评委,第十三届长春市人大代表,长春市特殊处事楷模,吉林省五一处事奖章取得者,世界五一处事奖章取得者,吉林省处事楷模,吉林省群众当局第三届、第四届决议磋商委员。曾经任事吉林省财政厅、吉林会计师事情所涉外生意部主任;广东南海吉兴会计师事情所主任会计师;吉林会计师事情所副长处;东北证券有限负担公司财政总监、副总裁、总裁;东北证券股分有限公司总裁、党委书记;东方基金办理有限负担公司董事长。现任东北证券股分有限公司董事长、党委副书记;中证机构间报价系统股分有限公司监事。
周晓冬学生:董事,金融MBA、国际商务师。曾经任中国南光进出口总公司广东分公司总司理;上海海博鑫惠国际交易有限公司董事、常务副总司理。现任海鑫钢铁团体有限公司董事长辅助,兼任北京惠宇投资有限公司总司理。
王立新学生,董事、总司理,经济学博士。曾经任中国工商银行总行科员;南边证券股分有限公司基金部副处长;南边基金办理有限公司争论开垦部、墟市拓展部总监;银华基金办理有限公司总司理辅助、副总司理、代总司理、代董事长。现任银华基金办理有限公司董事、总司理、银华财产本钱办理(北京)有限公司董事长、银华国际本钱办理有限公司董事。
郑秉文学生:独立董事,经济学博士后,教授,博士生导师。曾经任中国社会迷信院训练焦点主任,院长辅助,副院长。现任中国社会迷信院美国争论所党委书记、长处;中国社科院天下社会保险焦点主任;中国社科院争论生院教授,博士生导师,当局寻常补助享用者,中国群众大学处事人事学院兼职教授,武汉大学社会保险争论焦点兼职争论员,东北财经大学保障学院暨社会保险争论所兼职教授,辽宁工程本领大学客座教授。
王恬学生:独立董事,大学学历,高等经济师。曾经任中国银行深圳分行行长,深圳天骥基金董事,中国国际财政有限公司(深圳)董事长,首长四方(团体)有限公司施行董事。现任南边国际租赁有限公司副董事长,首长四方(团体)有限公司副董事总司理。
陆志芳学生:独立董事,公法硕士,讼师。曾经任对于外经济交易大学公法系副主任,北京仲裁委员会仲裁人,北京市讼师协会国际生意委员会副主任委员,海问讼师事情所讼师、共同人,浩天信以及讼师事情所共同人、讼师。现任北京天达共以及讼师事情所共同人、讼师。
刘星学生:独立董事,办理学博士,重庆大学经济与工商办理学院会计学教授、博士生导师,当局寻常补助享用者、中国挂号会计师协会非执业会员、中国会计学会理事、中国会计学会对于外学术调换专科委员会副主任、中国会计学会教训分会前任会长、中国办理今生化争论会常务理事、中国优选法兼顾法与经济数学争论会常务理事。
周兰少女士:监事会主席,中国社会迷信院钱币银行学专科争论生学历。曾经任北京建材争论院财政科长;北京京放经济繁华公司计财部司理;佛山证券有限负担公司监事长及告急掌握委员会委员。现任第一创业证券股分有限公司监事长及告急掌握委员会委员。
王致贤学生,监事,硕士。曾经任重庆市地点税务局办公室书记、重庆市当局办公厅一处书记、重庆市共有物业监视办理委员会办公室书记、重庆市共有物业监视办理委员会企业办理三处副处长。现任东北证券股分有限公司办公室(党委办公室)主任、证券事情代表。
龚飒少女士:监事,硕士学历。曾经任湘财证券有限负担公司分支机构财政担任人;泰达荷银基金办理有限公司基金事业部副总司理;湘财证券有限负担公司稽核司理;交银施罗德基金办理有限公司经营部总司理。现任银华基金办理有限公司运作保险部总监。
杜永军学生:监事,大专学历。曾经任五洲大旅社财政部收款主管;北京赛特饭铺财政部收款主管、收款主任、司理辅助、副司理、司理。现任银华基金办理有限公司行政财政部总监辅助。
封树标学生:副总司理,工学硕士。曾经任国信证券天津交易部司理、冷静证券分析争论所副长处、冷静证券物业办理事业部总司理、冷静大华基金办理有限负担公司总司理、广发基金机构投资部总司理等职。2011后天3晚上年3月加盟银华基金办理有限公司,曾经担负公司总司理辅助职务,现任银华基金办理有限公司副总司理,同时兼任公司投资办理二部总监及投资司理。
周毅学生:副总司理,硕士学位。曾经任美国普华永道金融办事部部门司理、巴克莱银行量化分解部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职。2009年9月加盟银华基金办理有限公司,曾经担负银华寰球当中优选证券投资基金、银华沪深300指数证券投资基金(LOF)及银华抗通胀主旨证券投资基金(LOF)基金司理以及公司总司理辅助职务。现任银华基金办理有限公司副总司理,兼任公司量化投资总监、量化投资部总监和境外投资部总监、银华财产本钱办理(北京)有限公司董事、银华国际本钱办理有限公司总司理,并同时兼任银华深证100指数分级证券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金基金司理职务。
凌宇翔学生,副总司理,工商办理硕士。曾经任机器工业部主任科员;东北证券有限负担公司基金办理部总司理;银华基金办理有限公司督察长。现任银华基金办理有限公司副总司理及银华国际本钱办理有限公司董事。
杨文辉学生,督察长,法学博士。曾经任事于北京市水利经济繁华有限公司、中国证监会。现任银华基金办理有限公司督察长。
2.本基金基金司理
葛鹤军学生,博士学位;2008年至2011年曾经正在中竭诚证券评估有限公司、中竭诚国际诺言评级有限公司进行诺言评级处事。2011年11月加盟银华基金办理有限公司,主要进行债券争论处事,曾经任基金司理辅助,自2014年10月8日起担负本基金基金司理并同时兼任银华诺言债券型证券投资基金(LOF)及银华中证发展股债恒定配合30/70指数证券投资基金基金司理,自2015年4月24日起兼任银华泰利精巧配置混杂型证券投资基金基金司理,自2015年5月6日起兼任银华恒利精巧配置混杂型证券投资基金基金司理,自2015年6月17日起兼任银华诺言双利债券型证券投资基金基金司理。
本基金历任基金司理:
张翼少女士,办理本基金的时光为2012年12月13日至2014年5月8日。
经惠云少女士,办理本基金的时光为2014年5月8日至2015年6月18日。
3.公司投资决议委员会成员
委员会主席:王立新
委员:封树标、周毅、王华、姜永康、王世伟、郭建兴、倪明、董岚枫
王立新学生:详见主要人员状况。
封树标学生:详见主要人员状况。
周毅学生:详见主要人员状况。
王华学生,硕士学位,中国挂号会计师协会非执业会员。曾经任事于东北证券有限负担公司。2000年10月加盟银华基金办理有限公司(筹),前后正在争论筹划部、基金司理部处事,曾经任银华保本增值证券投资基金、银华钱币墟市证券投资基金、银华敷裕主旨股票型证券投资基金基金司理。现任银华中小盘精选混杂型证券投资基金、银华回报精巧配置按期封闭混杂型提议式证券投资基金以及银华逆向投资精巧配置按期封闭混杂型提议式证券投资基金基金司理、公司总司理辅助、投资办理一部总监及A股基金投资总监。
姜永康学生,硕士学位。2001年至2005年曾经就任于中国冷静保障(团体)股分有限公司,历任争论员、配合司理等职。2005年9月加盟银华基金办理有限公司,曾经任养老金办理部投资司理职务。曾经担负银华钱币墟市证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华永祥保本混杂型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金基金司理。现任公司总司理辅助、投资办理三部总监及流动收益基金投资总监和银华财产本钱办理(北京)有限公司董事,并同时担负银华增强收益债券型证券投资基金、银华永泰努力债券型证券投资基金基金司理。
王世伟学生,硕士学位,曾经担负吉林大学系统工程争论所讲师;冷静证券交易部总司理;南边基金公司墟市部总监;都邦保障投资部总司理;金元证券本钱墟市部总司理。2013年1月加盟银华基金办理有限公司,曾经担负银华财产本钱办理(北京)有限公司副总司理,现任银华财产本钱办理(北京)有限公司总司理。
郭建兴学生,学士学位。曾经正在山西证券股分有限公司(原山西证券有限负担公司)进行证券自交易务处事,历任买卖主管、总司理辅助兼监理等职;并曾经就任于华商基金办理有限公司投资办理部,曾经担负华商跨越企业混杂型证券投资基金基金司理职务。2011年4月加盟银华基金办理有限公司,现任银华优质增添混杂型证券投资基金基金司理。
倪明学生,经济学博士;曾经正在大成基金办理有限公司进行争论分解处事,历任债券诺言分解师、债券基金辅助、行业争论员、股票基金辅助等职,并曾经任大成改革发展混杂型证券投资基金基金司理职务。2011年4月加盟银华基金办理有限公司。现任银华当中价值优选混杂型证券投资基金、银华跨越政策混杂型证券投资基金及银华策略新兴精巧配置按期封闭混杂型提议式证券投资基金基金司理。
董岚枫学生,博士学位;曾经任五矿工程本领有限负担公司高等生意员。2010年10月加盟银华基金办理有限公司,历任争论部辅助争论员、行业争论员、争论部副总监。现任争论部总监。
4.上述人员之间均没有生存***属联系。
二、基金托管人
(一)根底状况
称号:中国银行股分有限公司(简称“中国银行”)
住宅及办公地方:北京市西城区再起门内小巷1号
首次挂号备案日期:1983年10月31日
挂号本钱:群众币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整
法定代表人:田国立
基金托管生意同意文号:中国证监会证监基字【1998】24 号
托管部门信息表露关连人:王永平易近
传真:(010)66594942
中国银行客服电话:95566
(二)基金托管部门及主要人员状况
中国银行托管生意部创造于1998年,现有职工110余人,大全体职工拥有丰硕的银行、证券、基金、信托从业体味,且拥有海内处事、练习或训练履历,60%以上的职工拥有硕士以上学位或高等职称。为给客户供给专科化的托管办事,中国银行已正在境内、外分行进步托管生意。
算作海内首批进步证券投资基金托管生意的商业银行,中国银行拥有证券投资基金、基金(一对于多、一对于一)、社保基金、保障资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商物业办理讨论、信托讨论、企业年金、银行理财富品、股权基金、私募基金、资金托管等门类完整、产物丰硕的托管生意编制。正在海内,中国银行首家进步绩效评估、告急分解等增值办事,为各种客户供给特性化的托管增值办事,是海内跨越的大型中资托管银行。
(三)证券投资基金托管状况
截止2015年12月31日,中国银行已托管418只证券投资基金,个中境内基金390只,QDII基金28只,揭开了股票型、债券型、混杂型、钱币型、指数型等多品种型的基金,满意了分歧客户多元化的投资理财须要,基金托管领域位居同业前线。
三、相干办事机构
(一)基金份额出售机构
1.直销机构
(1)银华基金办理有限公司北京直销焦点
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(2)银华基金办理有限公司深圳直销焦点
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(3)银华基金办理有限公司网上直销买卖系统
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2.代销机构
(1)场外代销机构
1) 中国银行股分有限公司
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2) 中国修建银行股分有限公司
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3) 中国工商银行股分有限公司
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4) 中国农业银行股分有限公司
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5) 交通银行股分有限公司
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6) 招商银行股分有限公司
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7) 中人民生银行股分有限公司
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8) 上海浦东繁华银行股分有限公司
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9) 华夏银行股分有限公司
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10) 北京银行股分有限公司
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11) 中信银行股分有限公司
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12) 东莞屯子商业银行股分有限公司
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13) 杭州银行股分有限公司
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14) 上海屯子商业银行股分有限公司
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15) 上海银行股分有限公司
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16) 乌鲁木齐市商业银行股分有限公司
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17) 渤海证券股分有限公司
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18) 大通证券股分有限公司
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19) 大同证券有限负担公司
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20) 东北证券股分有限公司
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21) 首都证券股分有限公司
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22) 恒泰证券股分有限公司
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23) 申万宏源西部证券有限公司
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24) 华融证券股分有限公司
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25) 江海证券有限公司
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26) 开源证券股分有限公司
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27) 联讯证券股分有限公司
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28) 中泰证券股分有限公司
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29) 日信证券有限负担公司
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30) 瑞银证券有限负担公司
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31) 山西证券股分有限公司
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32) 天相投资顾问有限公司
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33) 西部证券股分有限公司
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34) 新时期证券股分有限公司
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35) 信达证券股分有限公司
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36) 中人民族证券有限负担公司
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37) 中国星河证券股分有限公司
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38) 中国国际金融股分有限公司
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39)
40) 中天证券有限负担公司
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41) 中信建投证券股分有限公司
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42) 中信证券股分有限公司
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43) 中信证券(山东)有限负担公司
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44) 华夏证券股分有限公司
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45) 爱建证券有限负担公司
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46) 长城证券股分有限公司
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47) 长江证券股分有限公司
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48) 德邦证券有限负担公司
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49) 第一创业证券股分有限公司
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50) 东方证券股分有限公司
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51) 东海证券股分有限公司
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52) 东吴证券股分有限公司
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53) 高洁证券股分有限公司
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54) 光大证券股分有限公司
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55) 广发证券股分有限公司
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56) 广州证券股分有限公司
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57) 国海证券股分有限公司
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58) 国金证券股分有限公司
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59) 国盛证券有限负担公司
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60) 国泰君安证券股分有限公司
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61) 国信证券股分有限公司
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62) 国元证券股分有限公司
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63) 海通证券股分有限公司
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64) 华安证券股分有限公司
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65) 华宝证券有限负担公司
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66) 华福证券有限负担公司
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67) 华林证券有限负担公司
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68) 华泰证券股分有限公司
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69) 华鑫证券有限负担公司
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70) 金元证券股分有限公司
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71) 南京证券有限负担公司
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72) 冷静证券有限负担公司
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73) 长城国瑞证券有限公司
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74) 上海证券有限负担公司
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75) 申万宏源证券有限公司
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76) 天风证券股分有限公司
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77) 万联证券有限负担公司
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78) 五矿证券有限公司
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79) ***同信证券股分有限公司
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80) 东北证券股分有限公司
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81) 湘财证券股分有限公司
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82) 兴业证券股分有限公司
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83) 英大证券有限负担公司
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84) 中国中投证券有限负担公司
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85) 中航证券有限公司
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86) 中山证券有限负担公司
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87) 嘉实财产办理有限公司
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88) 北京恒天明泽基金出售有限公司
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89) 浙江同花顺基金出售有限公司
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90) 上海天天基金出售有限公司
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91) 深圳众禄基金出售有限公司
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92) 杭州数米基金出售有限公司
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93) 上海好买基金出售有限公司
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94) 中信期货有限公司
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95) 上海长量基金出售投资顾问有限公司
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96) 深圳市新兰德证券投资磋商有限公司
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(以上排名没有分前后)
(2)场内代销机构
拥有基金代销生意资历的深圳证券买卖所会员单元(全部名单可正在厚交所网站盘诘)。
基金办理人可根据《基金法》、《运作方法》、《出售方法》以及基金公约等的规矩,挑选其他契合要求的机构代办出售本基金,并适时实验通告责任。
(二)挂号备案机构
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(三)出具公法观点书的讼师事情所
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(四)会计师事情所及包办挂号会计师
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四、基金类别
债券型证券投资基金
五、基金的运作办法
上市左券型封闭式
六、投资目的
本基金选择主动式指数化投资,经过矜重的投资顺序制约以及数目化的告急办理目的,以完结对于标的指数的无效跟踪。
七、投资范围
本基金的投资工具为拥有优秀震动性的金融器械,席卷中证中票50指数的成份券及其备选成份券、中国证监会禁止基金投资的其他金融器械(但须契合中国证监会相干规矩)。
本基金主要投资于拥有优秀震动性的流动收益类金融器械,席卷国债、宗旨银行单子、中期单子、金融债、企业债、公司债、可结合买卖可转债的纯债全体、近期融资券、回购、次级债、物业支柱证券、刻日正在一年以内(含一年)的银行取款,和公法律例或监管部门禁止基金投资的其他流动收益类金融器械。本基金没有投资股票(含一级墟市新股申购)、权证以及可变换公司债券(没有含可结合买卖可转债的纯债全体)。
本基金的投资配合比率为:本基金投资于债券物业比率没有低于基金物业的90%,个中中证中票50债券指数成份券及其备选成份券的投资没有低于本基金债券物业的80%;本基金持有现金或到期日正在一年以内的当局债券没有低于基金物业净值的5%。
如公法律例或监管机构以来禁止基金投资其他品种,基金办理人正在实验妥善法式后,也许将其纳入投资范围。
八、投资政策
本基金为主动式指数基金,选择最优复制法,主要以标的指数的成份券变成根底,分析思虑跟踪动机、操作告急等因素变成配合,并根据本基金物业领域、凡是申赎状况、墟市震动性和银行间以及买卖所债券个性、买卖常规等状况,施行取整以及优化,以保险对于标的指数的无效跟踪。
当预期成份券产生保养时,或因基金的申购以及赎回等对于本基金跟踪标的指数的动机大概带来作用时,或因墟市震动性没有足时,或因债券买卖个性及买卖常规等因素作用跟踪标的指数动机时,或其他缘由导致没法无效复制以及跟踪标的指数时,基金办理人将对于投资配合办理施行妥善变通以及保养,构建代替配合。因为本基金物业领域、凡是申购赎回状况、墟市震动性、债券买卖个性及买卖常规等因素的作用,本基金配合中个券权重以及券种与标的指数成份券以及券种间将生存分裂。
正在一般墟市状况下,力图本基金的净值增添率与业绩较为基准之间的日均跟踪偏离度的一致值没有逾越0.2%,年跟踪缺点没有逾越2%。如因指数体例法则或其他因素导致跟踪偏离度以及跟踪缺点逾越上述范围,基金办理人应采用正当办法避免跟踪偏离度、跟踪缺点进一步扩张。
1、物业配置政策
为了完结密切跟踪标的指数的招标目的,本基金将以没有低于基金物业的90%投资于债券物业,又将个中的80%投资于指数成份券及备选成份券。
2、债券投资政策
本基金经过最优复制法施行主动式指数化投资,正在死力跟踪缺点最小化的基础下,本基金也许采用妥善方式对今天1早上于基金物业施行保养,升高买卖老本,以期正在规矩的告急蒙受控制之内,尽管削减跟踪缺点。
(1)债券投资配合的构建
本基金正在建仓期内,将根据中证中票50债券指数各成份券变成,并分析思虑本基金物业领域、墟市震动性以及买卖老本等因素对于其渐渐买入。当碰到成份券震动性没有足、代价重要偏离正当估值、单只成份券买卖量没有契合墟市买卖常规等其他墟市因素及预期标的指数的成份券行将保养或其他作用指数复制的因素时,本基金也许根据墟市状况,贯串体味判别,对于个券权重以及券种施行妥善保养,以期正在规矩的告急蒙受控制之内,尽管削减跟踪缺点。
当基金领域过小时,根据债券墟市成交常规,基金大概只可采办全体成份券;当基金领域过大时,受到墟市震动性以及律例限制等作用,基金将从备选成份券中遴选代替债券或代替配合满意跟踪须要。
(2)债券投资配合的保养
①按期保养
本基金所构建的指数化投资配合将按期根据所跟踪的中证中票50债券指数对于其成份券的保养而施行相映保养。
②未必期保养
1)当成份券发行量变动,本基金将根据指数的新变成施行相映保养;
2)本基金处置凡是申购赎回时,资金量大概没法根据标的指数变成买卖相映成份券。本基金将分析思虑买卖领域、买卖常规以及成份券(或备选成份券)的震动性等因素,对于债券投资配合施行动静保养;
3)若成份券碰到退市、震动性没有足、律例限制或配合优化须要等状况,基金办理人将分析思虑跟踪缺点最小化以及投资者好处,确定全体持有现金或买入相干的代替性配合。
4)本基金将以特定仓位到场一二级墟市套利买卖、回购套利买卖、个券套利买卖以及夸大买卖,以期减小基金运作的相关用度对于指数跟踪的作用。
③代替配合构建方式
因为按期以及未必期的保养须要,基金办理人可构建代替配合。构建代替配合的方式以下:
1)根据与被代替债券久期、诺言评级如同的准则,挑选标的指数成份券以及备选成份券算作备选库;
2)选择备选库中各债券往昔较长一段时光的史乘数据,分解其与被代替债券的相干性,挑选正相干度较高的债券进一步侦察;
3)侦察备选券的震动性,分析震动性以及相干度两个目标遴选代替券,并使得代替配合与被代替债券的跟踪缺点最小化。
④债券投资配合的优化
为更好地跟踪指数走势,基金办理人将采用妥善方式对于债券投资配合施行大伙优化保养,如“久期盯住”、“比率盯住”等。
1)久期盯住
“久期盯住”政策是指投资配合久期与标的指数久期统一为目的,进而使得正在收益率曲线平行迁徙的状况下,债券投资配合以及标的指数走势统一。
2)比率盯住
“比率盯住”全部又分为诺言等第比率匹配以及刻日匹配两全体:
诺言等第匹配主假如思虑到分歧诺言评级的中票收益率稳定状况的没有统一。思虑各诺言评级中票的权重,力图基金配合各种型中票权重与标的指数散布相匹配,削减诺言错配的跟踪缺点。
刻日匹配是思虑各个刻日的中票的权重,力图基金配合各个刻日段权重与标的指数散布相匹配,削减刻日利差变动形成的跟踪缺点。
九、业绩较为基准
中证中票50指数*95%+银行活期取款利率(税后)*5%
随着墟市境况的改变,假设上述标的指数没有合用本基金时,本基金办理人也许按照维护基金份额持有人合法权力的准则,施行妥善的法式变化本基金的标的指数,并同时改换本基金的基金称号与业绩较为基准。个中,若标的指数变化触及本基金投资范围或投资政策的本性性变化,则基金办理人应就变化标的指数召集基金份额持有人大会,并报中国证监会核准大概登记。若标的指数变化对于基金投资无本性性作用(席卷但没有限于体例机构变化、指数更名等),则无需召集基金份额持有人大会,基金办理人应正在博得基金托管人批准后,报中国证监会登记,并应至多提早30 个处事日正在中国证监会指定的信息表露媒体上刊登通告。
十、告急收益性格
本基金属于证券墟市中的较低告急品种,其永恒平衡告急以及预期收益率低于股票基金、混杂基金,高于钱币墟市基金。本基金为指数型基金,主要选择指数复制法跟踪标的指数的展现,拥有与标的指数、和标的指数所代表的中票墟市如同的告急收益性格。
十1、投资配合讲述
基金办理人银华基金办理有限公司的董事会及董事保险本讲述所载材料没有生存作假记载、误导性陈说或远大遗漏,并对于其实质的可靠性、确切性以及齐全性负担部分及连带负担。
基金托管人中国银行根据本基金公约规矩复核了本讲述中的财政目标、净值展现以及投资配合讲述等外容,保险复核实质没有生存作假记载、误导性陈说大概远大遗漏。
本投资配合讲述所载数据截止2015年9月30日(财政数据未经审计)。
1. 讲述期末基金物业配合状况
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2. 讲述期末按行业分类的股票投资配合
注:本基金本讲述期末未持有股票。
3. 讲述期末按公正价值占基金物业净值比率巨细排序的前十名股票投资明细
注:本基金本讲述期末未持有股票。
4. 讲述期末按债券品种分类的债券投资配合
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5. 讲述期末按公正价值占基金物业净值比率巨细排序的前五名债券投资明细
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6. 讲述期末按公正价值占基金物业净值比率巨细排序的前十名物业支柱证券投资明细
注:本基金本讲述期末未持有物业支柱证券。
7. 讲述期末按公正价值占基金物业净值比率巨细排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本讲述期末未持有贵金属。
8. 讲述期末按公正价值占基金物业净值比率巨细排序的前五名权证投资明细
注:本基金本讲述期末未持有权证。
9. 讲述期末本基金投资的国债期货买卖状况阐明
注:本基金本讲述期末未持有国债期货。
10. 投资配合讲述附注
10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有生存被监管部门立案考察,或正在讲述体例日前一年内受到秘密责备、处理的状况。
10.2 本基金本讲述期末未持有股票,所以本基金没有生存投资的前十名股票超越基金公约规矩的备选股票库之外的状况。
10.3 其他物业变成
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10.4 讲述期末持有的处于转股期的可变换债券明细
注:本基金本讲述期末未持有处于转股期的可变换债券。
10.5 讲述期末前十名股票中生存通行受限状况的阐明
注:本基金本讲述期末未持有股票。
10.6 投资配合讲述附注的其他文字形容全体
因为四舍五入的缘由,各分项之以及与总计项之间大概生存尾差。
十二、基金的业绩
基金明天2下午办理人凭据恪掌管守、狡猾诺言、束缚勤奋的准则办理以及应用基金财富,但没有保险基金特定红利,也没有保险最低收益。基金的过往业绩并没有代表其他日展现。投资有告急,投资者正在做出投资决议前应提防赏玩本基金的招募阐明书。
(一)本基金A类基金份额净值收益率与业绩较为基准收益率较为表
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(二)本基金C类基金份额净值收益率与业绩较为基准收益率较为表
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十三、基金的用度与税收
(一)基金用度的品种
1、基金办理人的办理费;
2、基金托管人的托管费;
3、因基金的证券买卖或结算而孕育的用度;
4、基金公约失效以来的信息表露用度;
5、基金份额持有人大会用度;
6、基金公约失效以来的会计师费、讼师费、仲裁费以及诉讼费;
7、银行汇划用度;
8、证券账户开户用度、银行账户维护费;
9、基金上市初费以及上市月费;
10、基金的指数利用答应费;
11、从C类基金份额的基金财富入彀提的出售办事费;
12、根据国家相关公法律例以及基金公约规矩也许参加的其他用度。
(二)基金用度计提方式、计提规范以及支拨办法
1、基金办理人的办理费
基金办理人的基金办理费按基金物业净值的0.3%年费率计提。
正在常常状况下,基金办理费按前一日基金物业净值的0.3%年费率计提。算计方式以下:
H=E×0.3%÷昔日天数
H 为每日应计提的基金办理费
E 为前一日基金物业净值
基金办理费每日计提,按月支拨。经基金办理人与基金托管人校阅统一后,由基金托管人于次月首日起3个处事日内从基金财富中一次性支拨给基金办理人。
2、基金托管人的基金托管费
基金托管人的基金托管费按基金物业净值的0.1%年费率计提。
正在常常状况下,基金托管费按前一日基金物业净值的0.1%年费率计提。算计方式以下:
H=E×0.1%÷昔日天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金物业净值
基金托管费每日计提,按月支拨。经基金办理人与基金托管人校阅统一后,由基金托管人于次月首日起3个处事日内从基金财富中一次性支拨给基金托管人。
3、出售办事费
本基金A类基金份额没有收取消售办事费,C类基金份额的出售办事费年费率为0.3%。
本基金出售办事费按前一日C类基金物业净值的0.3%年费率计提。
出售办事费的算计方式以下:
H=E×0.3%÷昔日天数
H为C类基金份额每日应计提的出售办事费
E为C类基金份额前一日基金物业净值
出售办事费每日算计,逐日累计至每月月末,按月支拨,由基金办理人向基金托管人发送出售办事费划款指令,基金托管人复核后于次月前3个处事日内从基金财富一次性支拨给基金办理人,经基金办理人代付给各个基金出售机构。若遇法定节假日、公休假等,支拨日期顺延。
出售办事费主要用于支拨出售机构佣钱、和基金办理人的基金行销广告费、匆匆销震动费、持有人办事费等。
出售办事费没有席卷基金募集时期的上述用度。
4、指数利用答应费
正在常常状况下,指数答应利用基点费按前一日的基金物业净值的绝顶之一点五(1.5个基点)的年费率计提。
算计方式以下:
H=E×0.015%÷昔日天数
H为每日应酬的指数答应利用基点费,E为前一日的基金物业净值
指数答应利用基点费每日算计,逐日累计,按季支拨。答应利用基点费的收取上限为每季度群众币伍万元(5万元),基金创造昔日,没有足3个月的,根据3个月收费。
5、本条第(一)款第3 至第9、第12项用度由基金办理人以及基金托管人根据相关律例及相映协议的规矩,参加当期基金用度。
(三)没有参加基金用度的项目
1、基金办理人以及基金托管人因未实验或未全面实验责任导致的用度付出或基金财富的亏空等没有参加基金用度;
2、基金办理人以及基金托管人处置与基金运作无关的事项产生的用度;
3、基金公约失效前的相干用度;
4、其他根据相干公法律例及中国证监会的相关规矩没有得参加基金用度的项目。
(四)基金办理费、基金托管费以及出售办事费的保养
基金办理人以及基金托管人可计划酌情调低基金办理费、基金托管费以及出售办事费,毋庸召集基金份额持有人大会。基金办理人必需根据《信息表露方法》的相关规矩正在指定媒体上通告。
(五)税收
本基金运作历程中触及的各纳税主体,凭据国家公法律例的规矩实验纳税责任。
十四、对于招募阐明书更新全体的阐明
银华中证中票50指数债券型证券投资基金(LOF)招募阐明书按照《中华群众共以及国证券投资基金法》、《证券投资基金运作办理方法》、《证券投资基金出售办理方法》、《证券投资基金信息表露办理方法》及其余相关公法律例的要求,对于本基金原更新招募阐明书施行了更新,并根据本基金办理人正在本基金创制后对于本基金实行的投资筹备震动施行了实质弥补以及更新,主要更新实质以下:
1、正在“主要提醒”全体,更新了招募阐明书实质的停止日期及相干财政数据的停止日期。
2、正在“三、基金办理人”中,对于基金办理人的概略及主要人员状况施行了更新。
3、正在“四、基金托管人”中,对于基金托管人的相干生意筹备状况施行了更新。
4、正在“五、相干办事机构”全体,推广了代销机构,更新了全体代销机构的材料。
5、正在“十、基金的投资”全体,更新了迩来一期投资配合讲述的实质。
6、正在“十1、基金的业绩”全体,更新了截止2015年9月30日的基金投资业绩。
7、正在“二十三、其他应表露事项”,列出了自前次招募阐明书更新停止日以后触及本基金的远大事项。
8、对于全体表述施行了更新。
银华基金办理有限公司
2016年1月29日