网络创业项目课题 和顺科技：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

主要提醒

中国证监会、买卖所对于本次发行所作的一切确定或观点，均没有说明其对于挂号申请文件及所表露信息的可靠性、确切性、齐全性作出保险，也没有说明其对于发行人的红利才略、投资价值大概对于投资者的收益作出本性性判别或保险。一切与之相反的证实均属作假虚假陈说。

根据《证券法》的规矩，股票照章发行后，发行人筹备与收益的改变，由发行人自行担任；投资者自主判别发行人的投资价值，自主作出投资决议，自行负担股票照章发行后因发行人筹备与收益改变大概股票代价变动引致的投资告急。

声 明

发行人及部分董事、监事、高等办理人员许诺招股阐明书及其他信息表露材料没有生存作假记载、误导性陈说或远大遗漏，并负担相映的公法负担。

发行人控股股东、理论掌握人许诺本招股阐明书没有生存作假记载、误导性陈说或远大遗漏，并负担相映的公法负担。

公司担任人以及主管会计处事的担任人、会计机构担任人保险招股阐明书中财政会计材料可靠、齐全。

发行人及部分董事、监事、高等办理人员、发行人控股股东、理论掌握人和保荐人、承销的证券公司许诺因发行人招股阐明书及其他信息表露材料有作假记载、误导性陈说大概远大遗漏，以致投资者正在证券发行以及买卖中遭遇亏空的，将照章抵偿投资者亏空。

保荐人及证券办事机构许诺因其为发行人本次秘密发行创造、出具的文件有作假记载、误导性陈说大概远大遗漏，给投资者形成亏空的，将照章抵偿投资者亏空。

本次发行概略

发行股票类别 群众币普遍股（A股）

发行股数、占发行后总股本的比率 本次秘密发行股票的数目没有逾越 2,000万股，且本次秘密发行后的通行股股分占公司股分总额的比率没有低于25%，最终发行数目以中国证监会、深圳证券买卖所等有权监管机关的考查挂号了局为准。本次发行没有触及股东秘密出售股分。

每股面值 群众币1.00元

每股发行代价 56.69元

发行日期 2022年3月14日

拟上市的证券买卖所以及板块 深圳证券买卖所创业板

发行后总股本 8,000万股

保荐机构（主承销商） 东兴证券股分有限公司

招股阐明书订立日期 2022年3月18日

远大事项提醒

本公司稀奇提请投资者留神，正在作出投资决议以前，必得提防赏玩本招股阐明书正文实质，并稀奇存眷以下主要事项。

1、稀奇告急提醒

（一）原质料代价稳定的告急

讲述期内，公司自产产物主交易务老本华夏质料老本所占比重不同为78.03%、77.52%、72.17%以及75.55%，比重较高。根据公司各种产物交易老本中直接质料、直接人工、建造用度的占比，讲述期各期各种产物毛利率对于原质料代价的敏锐系数以下：

产物类型 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

有色光电基膜 -0.97 -1.03 -1.45 -1.73

透明膜 -1.57 -2.10 -9.12 -6.90

其他功能膜 -1.55 -1.13 -1.30 -1.51

公司各种产物毛利率对于原质料代价的敏锐系数均大于或凑近1，原质料代价对于产物毛利率作用较大，个中对于透明膜毛利率作用最大，主假如因为透明膜本领含量相对于较低，毛利率相对于较低，主要原质料聚酯切片的洽购代价变动对于老本及毛利率的作用高于其他产物。公司产物的主要原质料聚酯切片属于煤油化工产物，其代价受原油代价以及墟市供需联系的作用，消失分歧水准的稳定。讲述期各期，公司聚酯切片洽购均价不同为7.66元/kg、6.41元/kg、4.28元/kg以及5.23元/kg，截止2021年6月末，聚酯切片的CCFEI代价指数已由2020岁终的4.80元/kg下跌至6.30元/kg，涨幅达31.25%。若原质料代价呈现大幅下跌，而公司没有能无效地转化原质料代价下跌的压力，公司产物毛利率将大幅下滑，对于公司延续红利才略形成没有利作用。

（二）墟市合作加剧导致毛利率下降的告急

今朝正在公司所处的聚酯薄膜行业中，海外厂商凭仗其本领劣势熟行业合作中处于劣势职位，稀奇是正在高端范畴，而席卷本公司正在内的海内聚酯薄膜厂商因为本领积存相对于衰老，集体面临着比较严肃的墟市合作大局。

他日，若行业内海内外厂商运用资金以及人材劣势研发乐成并大度损耗有色光电基膜，实行好心合作或卑劣电子工业范畴产生没有利改变，则会因供需环境改变而产生有色光电基膜墟市代价以及毛利率下降的告急。

2020年度，透明膜的支出占比由2019年度的15.60%进步至38.36%，透明膜的毛利率由2019年的7.60%选拔至24.76%，2021年1-6月，透明膜的支出占比进一步选拔至44.90%、毛利率到达32.21%，主要系透明膜墟市须要增添以及原质料代价处于墟市低位而至。随着行业内新减产能的释放，透明膜的墟市供需环境将趋于平定，墟市合作尤其剧烈，透明膜的高毛利率很难延续。如若公司透明膜产物没法被卑劣墟市消化，发行人产物分析毛利率生存大幅下降的告急。

（三）终端破费范畴墟市境况改变大概引致发行人毛利率下降的告急

破费电子行业的本领繁华趋势是品种各类化、薄型化、柔性化、高集成以及高缜密，墟市境况也会因破费电子行业本领的加紧繁华相映产生改变。他日，若公司有色光电基膜的本领储存或新本领开垦方向没有契合破费电子行业的本领繁华趋势，没有能满意客户须要改变，则公司将面临主营产物代价以及毛利率下降的告急。

（四）新减产能消化告急

本次募投项目投产后，公司的聚酯薄膜产能将由4.2万吨/年增添至8.0万吨/年，较募投项目投产前增添 90.48%。产能的扩展将对于公司他日的墟市拓展才略提出更高的要求。中国塑协BOPET专科委员会统计数据再现，2019年我国聚酯薄膜行业须要量为240万吨/年，上述新减产能占年须要量的1.58%，墟市消化压力较大，倘若他日国家战术、墟市境况、行业本领等因素呈现远大没有利改变，使得公司墟市开辟进度低于预期，则大概导致募投项想法新减产能没法适时、全面消化，进而给公司损耗筹备带来没有利作用。

（五）原质料洽购分散度高的告急

讲述期内，公司聚酯切片主要自万凯新质料以及三江化纤洽购，上述两家供应商的洽购金额占公司洽购总数的比率不同为 62.59%、57.94%、59.54%以及 46.18%，洽购分散度较高。聚酯切片算作一种煤油化工产物，海内家产分散度相对于较高，恐怕供给公司产物本领、品格所需的聚酯切片供应商相对于较少，所以生存聚酯切片供应商分散的状况。

他日，若公司与主要供应商的单干联系分散产生改变，大概公司主要供应商的产物呈现远大质量课题，大概导致聚酯切片没有能适时、足量、保质的供应，进而对于公司的损耗筹备震动形成特定的作用。

二、本次发行相干的主要许诺

本公司提醒投资者细密赏玩本公司、控股股东、理论掌握人、董事、监事、高等办理人员、当中本领人员和本次发行的保荐机构及证券办事机构等作出的主要许诺（席卷股分锁定许诺、持股及减持梦想许诺、牢靠股价许诺、对于哄骗发行上市的股分购回许诺、增添被摊薄即期回报办法及许诺、成本分配战术的许诺等），全部许诺事项详见本招股阐明书之“第十节 投资者损坏”之“五、本次发行相干机构某人员的主要许诺和未能实验许诺的制约办法”。

三、成本分配事项

对于发行前滚存成本的分配事项和发行后股利分配战术，请详见本招股阐明书“第十节 投资者损坏”之“二、股利分配战术”以及“三、本次发行告竣前滚存成本的分配设计以及决议法式”。

四、发行人财政讲述审计停止往后的主要财政信息以及筹备环境

（一）2021年整年及下半年主要财政信息及筹备环境

发行人呈报财政讲述审计停止日为2021年6月30日。正在审计停止往后，天健会计师对于公司2021年9月30日的合并及母公司物业负债表，2021年7-9月以及2021年1-9月的合并及母公司成本表，2021年7-9月以及2021年1-9月的合并及母公司现金流量表施行了审视，出具了“天健审【2021】10074号”《审视讲述》。

天健会计师对于公司2021年12月31日的合并及母公司物业负债表，2021年10-12月以及2021年度的合并及母公司成本表，2021年10-12月以及2021年度的合并及母公司现金流量表施行了审视，出具了“天健审【2022】27号”《审视讲述》。

根据天健会计师事情所出具的审视讲述，公司2021年度及2021年7-12月的主要财政信息及筹备状况全部以下：

1、2021年度主要财政信息及筹备环境

公司2021年的合并财政报表（未经审计，但一经天健会计师审视）的主要财政数据及与上年同期（或期末）对于比的状况以下：

单元：万元

项目 2021.12.31 2020.12.31 变动率

物业总数 66,201.39 53,355.30 24.08%

负债总数 18,962.34 18,485.78 2.58%

一切者权力 47,239.05 34,869.51 35.47%

归属于母公司一切者权力总计 47,239.05 34,869.51 35.47%

项目 2021年 2020年 变动率

交易支出 63,962.38 37,700.85 69.66%

交易老本 42,362.11 24,216.35 74.93%

交易成本 14,185.68 8,562.72 65.67%

成本总数 14,185.95 8,574.83 65.44%

净成本 12,369.54 7,417.44 66.76%

归属于母公司股东的净成本 12,369.54 7,417.44 66.76%

扣除非时常性损益后的归属于公司普遍股股东的净成本 12,158.68 7,269.37 67.26%

筹备震动孕育的现金流量净额 8,380.00 5,045.90 66.08%

截止2021岁终，公司物业总数为66,201.39万元，较上年岁终推广24.08%，主要系公司出售领域扩张，应收账款及存货等领域推广，同时公司募投项目之双向拉伸聚酯薄膜损耗基地及研发焦点项目工程参预推广导致正在建工程领域推广等缘由而至；公司一切者权力总数47,239.05万元，较上岁终推广35.47%，主要系未分配成本推广而至。

2 021年度，公司完结交易支出63,962.38万元，净成本12,369.54万元，扣除非时常性损益后归属于母公司股东净成本 12,158.68万元，较上年同期不同推广69.66%、66.76%及67.26%，主要系2020年6月及2020年8月公司五号线及四号线络续投产后，公司产能正在2020年内由1.5万吨/年升高至4.2万吨/年，2021年度公司新减产能得以全面释放，使得公司的出售领域及筹备业绩大幅增添而至。

随着支出以及成本领域的增添，2021年度公司筹备震动孕育的现金流量净额为8,380.00万元，较上年同期增添66.08%。

2、2021年7-12月主要财政数据及筹备状况

公司2021年7-12月的主要财政数据（未经审计，但一经天健会计师审视）与上年同期对于比的状况以下：

单元：万元

项目 2021年7-12月 2020年7-12月 变动率

交易支出 33,327.62 28,153.98 18.38%

交易老本 23,274.62 17,823.47 30.58%

交易成本 5,873.21 7,030.25 -16.46%

成本总数 5,873.21 7,047.37 -16.66%

净成本 5,160.25 6,072.65 -15.02%

归属于母公司股东的净成本 5,160.25 6,072.65 -15.02%

扣除非时常性损益后的归属于公司普遍股股东的净成本 5,066.44 5,972.16 -15.17%

筹备震动孕育的现金流量净额 3,764.54 6,777.97 -44.46%

注：上表中数据系根据公司2021年度三季度、四季度审视讲述数据加总所得，数据起因为天健审【2021】10074号及天健审【2022】27号审视讲述

2 021年7-12月，公司完结交易支出33,327.62万元，较上年同期增添18.38%，主要系公司正在此时期内积极保养筹备政策，根据墟市须要推广了其他功能膜中太阳能背板基膜的产量，并渐渐削减透明膜的排产以及出售而至；公司完结净成本5,160.25万元、扣除非时常性损益后归属于母公司股东的净成本5,066.44万元，较上年同期下滑15.02%及15.17%，主要系2021年下半年原质料代价较昨年同期大幅下跌导致当期交易老本增添幅度大于支出增添幅度等缘由而至。

2 021年7-12月，公司筹备震动现金流净额为3,764.54万元，较上年同期下滑44.46%，主要系相对付透明膜客户而言，太阳能背板基膜客户诺言期相对于较长且利用单子回款的比率相对于较大而至。

（二）2022年1-3月信交易绩瞻望状况

根据发端测算，公司瞻望2022年1-3月主要财政数据以下：

单元：万元

项目 2022年1-3月 2021年1-3月 同比变动

交易支出 16,800.00 14,729.50 14.06%

归属于母公司股东的净成本 3,698.61 3,745.07 -1.24%

扣除非时常性损益后归属于母公司股东的净成本 3,668.52 3,715.67 -1.27%

注：上述财政数据未经审计，亦未经审视。

2022年1-3月，公司瞻望可完结交易支出 16,800.00万元，较上年同期增添14.06%，主要因公司积极保养筹备政策及产物组织，拟根据墟市须要推广有色光电基膜及其他功能膜中太阳能背板基膜的产量并渐渐削减透明膜的排产以及出售而至；公司瞻望可完结归属于母公司股东的净成本3,698.61万元，较上年同期削减1.24%，可完结扣除非时常性损益后归属于母公司股东的净成本3,668.52万元，较上年同期削减1.27%，上述状况主要系公司预计此时期原质料代价升高导致交易老本增添而至。

上述2022年1-3月的业绩状况系公司财政部门发端测算数据，且未经审计、审视，没有变成公司的红利预计或业绩许诺。

财政讲述审计停止往后至本招股阐明书订立日，公司主要筹备状况一般。公司的主要筹备模式、主要原质料的洽购领域及洽购代价、主要产物的损耗、出售领域及出售代价、主要客户及供应商的变成、税收战术和其他大概作用投资者判别的远大事项未产生远大没有利改变。公司所处的聚酯薄膜行业和卑劣的主要利用行业繁华趋势优秀，生意模式及合作趋势未产生远大没有利改变。

目 录

主要提醒 ................................................................................................................................. 1

本次发行概略......................................................................................................................... 1

远大事项提醒......................................................................................................................... 4

1、稀奇告急提醒 ..............................................................................................................................4

二、本次发行相干的主要许诺 ........................................................................................................6

三、成本分配事项 ..............................................................................................................................6

四、发行人财政讲述审计停止往后的主要财政信息以及筹备环境 ...........................................6

目 录 .................................................................................................................................... 10

第一节 释义 ......................................................................................................................... 15

1、普通术语 .....................................................................................................................................15

二、专科术语 .....................................................................................................................................17

第二节 概览 ......................................................................................................................... 19

1、发行人及本次发行的中介机构根底状况 ............................................................................19

二、本次发行概略 ............................................................................................................................19

三、发行人讲述期的主要财政数据以及财政目标 ........................................................................21

四、发行人主交易务筹备状况 ......................................................................................................22

五、发行人自身的改革、发觉、创意性格，科技改革、模式改革、业态改革以及新旧家产

混合状况 ..............................................................................................................................................24

六、发行人挑选的全部上市规范 ..................................................................................................25

七、发行人公司处置寻常设计等主要事项 ................................................................................25

八、募集资金用途 ............................................................................................................................25

第三节 本次发行概略 ....................................................................................................... 27

1、本次发行的根底状况 ...............................................................................................................27

二、本次发行相关当事人 ...............................................................................................................28

三、发行人与中介机构权力联系的阐明 .....................................................................................30

四、本次发行上市的主要日期 ......................................................................................................30

第四节 告急因素 ................................................................................................................ 31

1、改革告急 .....................................................................................................................................31

二、本领告急 .....................................................................................................................................31

三、筹备告急 .....................................................................................................................................32

四、内控告急 .....................................................................................................................................34

五、财政告急 .....................................................................................................................................35

六、公法告急 .....................................................................................................................................37

七、募集资金投资项目告急 ...........................................................................................................37

八、发行退步告急 ............................................................................................................................38

第五节 发行人根底状况 ................................................................................................... 39

1、发行人概略 .................................................................................................................................39

二、发行人创造状况 ........................................................................................................................39

三、发行人正在其他证券墟市上市或挂牌的状况 ........................................................................41

四、发行人讲述期内的股本以及股东改变状况 ............................................................................50

五、发行人远大物业重组状况 ......................................................................................................60

六、发行人股权联系 ........................................................................................................................60

七、发行人控股子公司以及参股公司的状况 ................................................................................60

八、发行人主要股东及理论掌握人的根底状况 ........................................................................61

九、发行人股本状况 ........................................................................................................................71

十、董事、监事、高等办理人员及当中本领人员 ...................................................................77

十1、董事、监事、高等办理人员、当中本领人员及其夫妇、怙恃、夫妇的怙恃、子息、

子息的夫妇以一切办法直接或间接持有公司股分的状况 ......................................................82

十二、董事、监事、高等办理人员及当中本领人员与发行人及其生意相干的其他对于外投

资状况 ..................................................................................................................................................83

十三、董事、监事、高等办理人员及当中本领人员的薪酬状况 .........................................84

十四、公司与董事、监事、高等办理人员及当中本领人员所订立的对于投资者作出价值判

断以及投资决议有远大作用的协议，和相关协议的实验状况 .............................................87

十五、董事、监事、高等办理人员及当中本领人员及其夫妇、怙恃、夫妇的怙恃、子息、

子息的夫妇所持公司股分的质押、停止或产生诉讼连累等状况 .........................................87

十六、董事、监事、高等办理人员及当中本领人员迩来两年变用情况、缘由及对于公司的

作用.......................................................................................................................................................88

十七、本次秘密发行呈报前一经拟定或实行的股权激发及相干设计 ................................89

十八、发行人职工状况....................................................................................................................91

第六节 生意与本领 .......................................................................................................... 103

1、发行人主交易务状况 .............................................................................................................103

二、发行人所处行业的根底状况以及合作环境 ..........................................................................128

三、公司出售状况以及主要客户状况 ............................................................................................173

四、公司洽购状况以及主要供应商状况 ....................................................................................... 211

五、公司的主要流动物业 .............................................................................................................250

六、公司的主要无形物业 .............................................................................................................252

七、公司特准筹备权状况 .............................................................................................................256

八、公司主要产物的当中本领状况 ............................................................................................256

九、当中本领的科研势力以及结果 ................................................................................................267

十、发行人本领与研发状况 .........................................................................................................268

十1、公司境外损耗及拥有物业状况 .......................................................................................275

十二、公司专项储存计提状况 ....................................................................................................275

第七节 公司处置与独立性 ............................................................................................ 277

1、公司处置制度的建立健壮及运行状况 ..............................................................................277

二、发行人稀奇表决权股分或一致设计 ...................................................................................284

三、发行人协议掌握架构状况 ....................................................................................................284

四、公司内控自我评介及挂号会计师鉴证观点 ......................................................................284

五、公司讲述期内的不法违规动作及受各处罚状况 .............................................................285

六、发行人讲述期内资金占用以及对于外确保状况 ......................................................................285

七、公司拥有直接面向墟市独立延续筹备的才略 .................................................................288

八、同业合作 ...................................................................................................................................290

九、有关方及有关联系..................................................................................................................292

十、讲述期内发行人有关方改变状况 .......................................................................................297

十1、有关买卖状况 ......................................................................................................................298

十二、讲述期内有关买卖制度的施行状况及独立董事观点 ................................................302

十三、讲述期财政内控状况 .........................................................................................................304

第八节 财政会计信息与办理层分解 ........................................................................... 310

1、财政报表 ...................................................................................................................................310

二、审计观点、枢纽审计事项及主要性水平判别规范 .........................................................318

三、对于发行人他日红利（筹备）才略或财政环境大概孕育作用的主要因素 .................322

四、财政报表的体例根底 .............................................................................................................324

五、合并财政报表的范围及改变状况 .......................................................................................324

六、讲述期选择的主要会计战术以及会计预计 ..........................................................................324

七、讲述期主要会计战术、会计预计的变化及其作用 .........................................................348

八、分部信息及同业业挑选 .........................................................................................................349

九、经挂号会计师核验的非时常性损益表 ..............................................................................350

十、主要税种税率、享用的主要税收优惠战术 ......................................................................351

十1、主要财政目标 ......................................................................................................................354

十二、筹备结果分解 ......................................................................................................................357

十三、物业质量分解 ......................................................................................................................442

十四、偿债才略、震动性及延续筹备才略分解 ......................................................................498

十五、远大投资、本钱性付出、远大物业生意重组或股权收买合并事项 ......................517

十六、期后事项、许诺及或有事项及其他主要事项 .............................................................518

十七、2021年1-6月的主要财政数据及同比变动分解 ..........................................................519

十八、公司财政讲述审计停止往后的主要财政信息以及筹备环境 .......................................523

第九节 募集资金应用与他日繁华筹备 ....................................................................... 527

1、本次募集资金应用概略 .........................................................................................................527

二、募集资金投资项目全部规划 ................................................................................................531

三、他日繁华筹备 ..........................................................................................................................553

第十节 投资者损坏 .......................................................................................................... 556

1、投资者联系的主要设计 .........................................................................................................556

二、股利分配战术 ..........................................................................................................................558

三、本次发行告竣前滚存成本的分配设计以及决议法式 .........................................................561

四、股东投票体制的建立状况 ....................................................................................................561

五、本次发行相干机构某人员的主要许诺和未能实验许诺的制约办法 ......................563

第十一节 其他主要事项 ................................................................................................. 592

1、主要公约 ...................................................................................................................................592

二、对于外确保状况 ..........................................................................................................................596

三、对于财政环境、筹备结果、声望、生意震动、他日远景等大概孕育较大作用的诉讼或

仲裁事项 ............................................................................................................................................596

四、发行人控股股东或理论掌握人、控股子公司，发行人董事、监事、高等办理人员以及

当中本领人员算作一方当事人的远大诉讼或仲裁事项 .........................................................596

五、发行人董事、监事、高等办理人员以及当中本领人员触及刑事诉讼的状况 .............596

六、发行人董事、监事、高等办理人员以及当中本领人员迩来3年是否触及行政处理、被

法令机关立案侦察、被中国证监会立案考察状况 .................................................................597

七、控股股东、理论掌握人讲述期内没有生存远大不法动作 ................................................597

第十二节 证实 .................................................................................................................. 598

第十三节 附件 .................................................................................................................. 608

1、备查文件 ...................................................................................................................................608

二、文件查阅所在、时光 .............................................................................................................608

第一节 释义

正在本招股阐明书中，除非文意尚有所指，下列简称拥有以下一定意思：

1、普通术语

温柔科技、公司、本公司、股分公司、发行人 指 杭州温柔科技股分有限公司

温柔有限、有限公司 指 杭州温柔塑业有限公司，系公司前身

浙江温柔 指 浙江温柔新质料有限公司，系公司全资子公司

一豪投资 指 杭州一豪股权投资共同企业（有限共同），系公司股东

远宁荟鑫 指 杭州远宁荟鑫投资共同企业（有限共同），系公司股东

广沣启沃 指 杭州广沣启沃股权投资共同企业（有限共同），系公司股东

金投智业 指 杭州金投智业创业投资共同企业（有限共同），系公司股东

浙富桐君 指 桐庐浙富桐君股权投资基金共同企业（有限共同），系公司股东

浙富聚沣 指 宁波梅山保税港区浙富聚沣股权投资共同企业（有限共同），系公司股东

亿方博投资 指 浙江亿方博投资繁华有限公司，系公司曾经经的股东

科锐创投 指 杭州科锐创业投资共同企业（有限共同），系公司曾经经的股东

虹宇科技 指 北京虹宇科技有限公司，系公司原董事范顺豪掌握的企业

杜邦帝人 指 美国杜邦公司以及日本帝人株式会社整合其各自聚酯薄膜生意合资创制的公司，国际上有作用力的聚酯薄膜损耗企业

日本东丽 指 东丽株式会社（TORAY），国际上有作用力的聚酯薄膜损耗企业

美国3M 指 美国3M是一家总部位于美国的天下跨越的多元化科技改革企业，产物揭开办公、疗养、建筑、电子与通信等多个范畴

三菱化学 指 日本三菱化学株式会社，主交易务涵盖功能性化工产物、煤油化工、生命强健等范畴

裕兴股分 指 江苏裕兴薄膜科技股分有限公司

东材科技 指 四川东材科技团体股分有限公司

长阳科技 指 宁波长阳科技股分有限公司

航天彩虹 指 航天彩虹无人机股分有限公司

钟恒新材 指 常州钟恒新质料股分有限公司

强盟实业 指 浙江强盟实业股分有限公司，公司有色聚酯范畴主要合作对于手

斯迪克 指 江苏斯迪克新质料科技股分有限公司，发行人客户之一

世华科技 指 姑苏世华新质料科技股分有限公司，发行人客户之一

DYT 指 DYT VINA CO., LTD（越南），发行人客户之一

耀阳新质料 指 浙江耀阳新质料科技有限公司及温州耀阳化工科技有限公司，系统一理论掌握人掌握的公司，发行人客户

凯仁缜密 指 凯仁缜密质料（烟台）有限公司、佛山凯仁缜密质料有限公司及KFM CO., LTD（韩国），系统一理论掌握人掌握的公司，发行人客户

现代包装 指 海宁市现代包装质料股分有限公司

胜达科技 指 潍坊胜达科技股分有限公司

紫光科技 指 浙江紫光科技有限公司

常州回天 指 常州回天新质料有限公司

万凯新质料 指 万凯新质料股分有限公司，发行人主要供应商之一

三江化纤 指 江苏三江化纤工业有限公司，发行人主要供应商之一

浙江永盛 指 浙江永盛科技有限公司，发行人聚酯切片供应商之一

金山实业 指 上海金山东方实业有限公司，发行人聚酯切片供应商之一

华祥高纤 指 华祥（中国）高纤有限公司，发行人聚酯切片供应商之一

浙江古纤道 指 浙江古纤道绿色纤维有限公司，发行人聚酯切片供应商之一

明青化纤 指 杭州明青化纤有限公司，发行人聚酯切片供应商之一

卓立化工 指 常州卓立化工科技有限公司，发行人聚酯切片供应商之一

本次发行 指 本次向社会秘密发行没有逾越2,000万股群众币普遍股（A股）的动作

公司条例 指 杭州温柔科技股分有限公司公司条例

公司条例（草案） 指 为本次发行之想法，自公司股票正在深圳证券买卖所创业板上市之日起失效的《杭州温柔科技股分有限公司条例（草案）》

公法令 指 中华群众共以及国公法令

证券法 指 中华群众共以及国证券法

中国证监会 指 中国证券监视办理委员会

工信部 指 中华群众共以及国工业以及信息化部

国家发改委 指 中华群众共以及国国家繁华以及鼎新委员会

科技部 指 中华群众共以及国迷信本领部

商务部 指 中华群众共以及国商务部

厚交所 指 深圳证券买卖所

世界股转公司 指 世界中小企业股分让渡系统有限负担公司

世界股转系统 指 世界中小企业股分让渡系统

保荐机构、主承销商、东兴证券 指 东兴证券股分有限公司

审计机构、呈报会计师、天健会计师 指 天健会计师事情所（寻常普遍共同）

发行人讼师、国枫讼师 指 北京国枫讼师事情所

评估机构、银信评估 指 银信物业评估有限公司

立信会计师 指 立信会计师事情所（寻常普遍共同）

讲述期、迩来三年及一期 指 2018年、2019年、2020年、2021年1-6月

讲述期各期末 指 2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日、2021年6月30日

讲述期末 指 2021年6月30日

元、万元 指 群众币元、群众币万元

二、专科术语

PET 指 聚对于苯二甲酸乙二醇酯，简称聚酯，由精对于苯二甲酸（PTA）以及乙二醇（MEG）正在催化剂的影响下经加热缩聚而成的一种结晶性高聚物

聚酯切片（PET切片） 指 由聚酯经物理加工制成的切片，损耗聚酯薄膜的主要原质料

有光聚酯切片 指 含有推广剂二氧化钛的聚酯切片

母料聚酯切片 指 含有推广剂的PET切片，推广剂有二氧化硅、碳酸钙、硫酸钡、高岭土等，根据薄膜的分歧用途来选用相映的母料聚酯切片

消光 指 恐怕升高塑料光辉、推广质感机能的一种方式

聚酯薄膜 指 以聚酯切片为主要材料，选择先辈的工艺配方，颠末干燥、熔融、挤出、铸片以及拉伸制成的薄膜，拥有精良的工业个性

BOPET薄膜、BOPET 指 发行人产物，双向拉伸聚酯薄膜

BOPET薄膜专科委员会 指 中国塑料加工协会双向拉伸聚酯薄膜专科委员会

CCF月度均价 指 中国化纤信息网（www.ccf.com.cn）颁布的月度均价

功能性母粒 指 各类塑料助剂的稀释物，直接推广助剂没有易分别，利用效用没有高，所以常以母粒的大局推广，席卷色母粒。色母粒为一种着色剂，能与被着色质料拥有优秀的相容性

功能性聚酯薄膜 指 有特种用途或机能的聚酯薄膜，主要席卷电子产物用膜、电工电气鼓鼓用膜、功能性包装装潢用膜、太阳能背材膜及其他工业范畴用膜

涂布 指 将糊状围拢物、熔融态围拢物或围拢物溶液涂布于薄膜上制得复合薄膜的方式

闭口剂 指 也称为爽滑剂、抗粘连剂、抗结剂等，常用于塑料薄膜料成品的损耗制备历程中，可无效进步薄膜的闭口机能

离型剂 指 为避让成型的复合质料成品正在模具上粘着，而正在成品与模具之间施加的一类隔断物质

离型膜 指 皮相拥有结合性的薄膜，离型膜的基膜皮相涂布硅油等离型剂后正在特定的条件下与光学膜等战斗后没有拥有粘性，或只要细微的粘性，轻易剥离，且剥离后对于光学膜自身品格作用很小

模切 指 一种工艺，根据预约形态，经过缜密加工以及切割使薄膜等质料变成巨细分歧的定制零零件

柔性电路板 指 以聚酯薄膜为基材制成的一种拥有高度切实性，较好可挠性的印刷电路板，拥有配线密度高、分量轻、厚度薄、弯折性好的特征

烫印转化 指 把附正在薄膜上的图案经过热以及压力的影响转化到承印物下面的工艺历程

挤出机 指 聚酯薄膜加工的主要设施，根据螺杆的个数有单螺杆挤出机以及双螺杆挤出机

熔融挤出 指 正在特定温度下，对于聚酯切片等材料熔融塑化的历程

脱挥 指 脱除围拢物中的小分子物质，是高分子质料加工损耗历程中的主要工序

PPm 指 一种比率的示意，示意“百绝顶之……”

电晕 指 一种薄膜皮相处置历程，使薄膜穿过一个放电场，改革其皮相张力性格

PX 指 对于二甲苯的简称，一种化工材料

PTA 指 精对于苯二甲酸的简称，一种化工材料，损耗聚酯切片的主要材料之一

MEG 指 乙二醇，无色、无臭、有甜味、黏稠液体，损耗聚酯切片的主要材料之一

偏光片 指 偏振光片，液晶再现器成像的主要质料之一

阻燃膜 指 一种功能性聚酯薄膜产物，拥有没有易熄灭或分开火后会自行扑灭的机能

VTM-0 指 美国UL认证质料规范之一，主假如考量材质的阻燃状况，测试规范按照UL94

热中断膜 指 一种功能性聚酯薄膜产物，用于各类产物的出售以及输送，其主要影响是巩固、遮蔽以及损坏产物

高断绝膜 指 高断绝膜是把气鼓鼓体断绝性很强的质料与热缝合性、水分断绝性很强的聚烯烃同时施行挤出而成，是多层组织的薄膜

ITO导电膜 指 选择磁控溅射的方式，正在透明有机薄膜质料上溅射透明氧化铟锡（ITO）导电薄膜镀层并经低温退火处置失去的高本领产物

抗静电膜 指 一种功能性聚酯薄膜产物，正在同种质料或与其余一致质料彼此争持或结合时拥有孕育电荷小的机能

VCM面板 指 皮相复合各类功能性薄膜的覆膜板，能完结各类分歧光辉，给予产物丰硕的色采，可根据客户须要损耗各类格局以及图案

MLCC 指 多层片式陶瓷电容器

VOC 指 蒸发性有机化合物（volatile organic compounds）

美国UL认证 指 美国保障商考察所安全系统认证。UL是美国保障商考察所（Underwriter Laboratories Inc.）的简写。UL安全考察所是美国最有权威的，也是天下上进行安全考察以及审定的较大的平易近间机构

注：除稀奇阐明外，本招股阐明书一切数值保全两位少量，若呈现总额与总计尾数没有符的状况，均为四舍五入缘由形成。

第二节 概览

本概览仅对于招股阐明书全文作简略提醒。投资者作出投资决议前，应细密赏玩招股阐明书全文。

1、发行人及本次发行的中介机构根底状况

（一）发行人根底状况

中文称号 杭州温柔科技股分有限公司 有限公司创制日期 2003年6月16日

英文称号 Hangzhou Heshun Technology Co., Ltd. 股分公司创制日期 2015年6月5日

挂号本钱 6,000万元 法定代表人 范以及强

挂号地方 浙江省杭州市余杭区仁以及街道粮栈路11号1幢5楼512室 主要损耗筹备地方 浙江省湖州市德清县抖擞路69号

控股股东 范以及强、张静 理论掌握人 范以及强、张静

行业分类 根据《上市公司行业分类诱导》，公司所处行业为橡胶以及塑料成品业，行业代码C29 正在其他买卖场面（申请）挂牌或上市的状况 公司于2015年9月22日正在世界中小企业股分让渡系统挂牌秘密让渡（证券简称：温柔科技，证券代码：833566），于2019年8月21日停止挂牌

（二）本次发行的相关中介机构

保荐机构 东兴证券股分有限公司 主承销商 东兴证券股分有限公司

发行人讼师 北京国枫讼师事情所 其他承销机构 无

审计机构 天健会计师事情所（寻常普遍共同） 评估机构 银信物业评估有限公司

二、本次发行概略

（一）本次发行的根底状况

股票品种 群众币普遍股（A股）

每股面值 群众币1.00元

发行股数 2,000万股 占发行后总股本比率 25.00%

个中：发行新股数目 2,000万股 占发行后总股本比率 25.00%

股东秘密出售股分数目 本次发行没有触及原股东秘密出售股分 占发行后总股本比率 没有合用

发行后总股本 8,000万股

每股发行代价 56.69元

发行市盈率 62.39倍（发行代价除以每股收益，每股收益根据2020年经审计的扣除非时常性损益前后孰低的归属于母公司一切者的净成本除以本次发行后总股本算计）

发行前每股净物业 7.01元（按2021年6月30日经审计的归属于发行人股东权力总计额除以发行前总股本算计） 发行前每股收益 1.21元（按2020年度经审计的扣除非时常性损益前后孰低的归属于母公司的净成本除以发行前总股本算计）

发行后每股净物业 17.99元（按2021年6月30日经审计的归属于母公司一切者权力加上募集资金净额除以发行后总股本算计） 发行后每股收益 0.91元（按2020年度经审计的扣除非时常性损益前后孰低的归属于母公司股东净成本除以发行后总股本算计）

发行市净率 3.15倍（根据每股发行代价除以发行后每股净物业算计）

发行办法 选择网下向询价工具询价配售与网上向社会大众投资者按市值申购定价发行相贯串的办法或中国证监会、厚交所招供的其他办法

发行工具 契合资历的询价工具、正在厚交所开立创业板账户且契合创业板投资条件的投资者（国家公法、律例允许采办者之外）以及除询价工具外契合规矩的配售工具（国家公法、律例允许采办者之外）或中国证监会、厚交所规矩的其他工具

承销办法 余额包销

拟秘密出售股分股东称号 本次发行没有触及原股东秘密出售股分

发行用度的分摊准则 本次发行相干用度由发行人全额负担

募集资金总数 113,380.00万元

募集资金净额 101,807.49万元

募集资金投资项目 双向拉伸聚酯薄膜损耗基地修建项目

研发焦点修建项目

弥补震动资金项目

发行用度概算 1、保荐及承销用度：9,399.06万元 2、审计及验资用度：950万元； 3、讼师用度：630.07万元； 4、发行手续费及其他用度等：107.55万元； 5、用于本次发行的信息表露用度460.38万元。 注：以上用度均为没有含税金额，如文中总计数与各加数直接相加上以及正在尾数上生存分裂，均系算计中四舍五入形成。

（二）本次发行上市的主要日期

刊登发端询价通告日期 2022年3月4日

发端询价日期 2022年3月9日

刊登发行通告日期 2022年3月11日

申购日期 2022年3月14日

缴款日期 2022年3月16日

股票上市日期 本次股票发行停止后将尽快向深圳证券买卖所申请股票上市

三、发行人讲述期的主要财政数据以及财政目标

以下财政数据经由天健会计师审计，相干财政目标按照相关数据算计得出。讲述期内，公司主要财政数据以及财政目标以下：

项目 2021.6.30/2021年1-6月 2020.12.31/2020年度 2019.12.31/2019年度 2018.12.31/2018年度

物业总数（万元） 59,754.70 53,355.30 38,534.95 24,493.16

归属于母公司一切者权力（万元） 42,078.81 34,869.51 27,452.08 16,966.23

物业负债率（合并报表） 29.58% 34.65% 28.76% 30.73%

物业负债率（母公司） 23.33% 20.61% 13.18% 19.22%

交易支出（万元） 30,634.76 37,700.85 23,683.76 18,354.93

净成本（万元） 7,209.29 7,417.44 3,585.84 2,231.91

归属于母公司一切者的净成本（万元） 7,209.29 7,417.44 3,585.84 2,231.91

扣除非时常性损益后归属于母公司一切者的净成本（万元） 7,092.24 7,269.37 3,478.82 2,210.47

根底每股收益（元） 1.20 1.24 0.68 0.44

浓缩每股收益（元） 1.20 1.24 0.68 0.44

加权平衡净物业收益率（%） 18.74 23.80 18.10 14.08

筹备震动孕育的现金流量净额（万元） 4,630.46 5,045.90 3,193.41 697.36

现金分红（万元） - - - -

研发参预占交易支出的比率 3.39% 4.08% 4.74% 5.79%

四、发行人主交易务筹备状况

（一）主交易务及主要产物

发行人是一家埋头于分裂化、功能性双向拉伸聚酯薄膜（BOPET薄膜）研发、损耗以及出售为一体的高新本领企业，恐怕根据客户的分裂化须要，损耗多种规格、多种型号及分歧用途的聚酯薄膜产物，主要产物席卷有色光电基膜、透明膜及其他功能膜。颠末近二十年的深耕细作，公司已成为聚酯薄膜范畴拥有较强合作力的分裂化、功能性产物的专科供给商。

BOPET薄膜是一种绿色、环保、分析机能优秀的高分子薄膜质料，拥有优秀的电学、磁学、力学及化学等方面的功能，是现在拥有繁华潜力的新式工业质料之一。正在漫溢薄膜质料中，BOPET薄膜拥有优秀的机器机能、光学机能、尺寸牢靠性、绝缘性、耐化学腐蚀性及可接收性等特征，可被利用于电子、光学、包装、建筑、汽车、光伏及航天等范畴，拥有精深的墟市利用空间。

发行工钱浙江省科技型企业，拥有较强的产物研发建造才略及墟市合作力。颠末多年的本领积存以及完满，发行人现已掌握损耗电子产物、电工电气鼓鼓、汽车、建筑和包装装潢等工业范畴中所用聚酯薄膜的枢纽本领。截止本招股阐明书订立日，发行人已猎取授权专利49项，个中含创造专利11项，实质涵盖原质料配比配方的研发、枢纽设施的更新改革及工艺参数的妄图以及优化等方面。

讲述期内，公司主交易务支出按产物类型变成状况以下：

单元：万元

产物类型 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

有色光电基膜 13,357.09 43.84% 21,380.94 57.09% 17,607.37 74.93% 14,875.81 82.00%

透明膜 13,680.46 44.90% 14,365.28 38.36% 3,664.78 15.60% 2,306.61 12.71%

其他功能膜 3,433.47 11.27% 1,706.46 4.56% 2,226.85 9.48% 959.37 5.29%

总计 30,471.02 100.00% 37,452.68 100.00% 23,499.00 100.00% 18,141.80 100.00%

（二）主要筹备模式

1、洽购模式

公司建立了完满的洽购办理制度，对于洽购办理与施行功课施行精细与清爽的榜样。公司设有异常的洽购部门担任凡是洽购处事、供应商的评介及挑选。正在出售部门将定单状况反应给损耗部门后，损耗部门会根据损耗讨论并贯串现有库存状况施行材料须要分解，以此向洽购部门提出洽购须要。洽购部门根据申请体例洽购讨论、拟订洽购清单并报公司分担引导考查，经相干引导核准后，洽购部会向供应商施行洽购，供应商根据洽购定单的全部要求施行交货，经品管部门检修合格后，处分入库及入账手续。讲述期内公司洽购的主要品种席卷聚酯切片、功能性母粒等，洽购办法全部分为通例洽购及年度洽购两种。

2、损耗模式

公司损耗部门根据史乘出售数据、正在手定单状况及预计出售数据等因素拟定大伙损耗讨论，并贯串现有库存状况、定单数目、各条损耗线的工艺特征及分析损耗效用等因素设计全部的损耗讨论。损耗车间根据全部损耗讨论构造损耗，产物经品格管控部门检修合格后处分入库入账手续。针对于重要加工的状况，公司会根据客户须要的重要水准及其对于产物神采、长度、宽度及厚度等方面的要求，拟定出最优的损耗讨论，完结损耗与出售的最优配置。其余，为确保公司对于客户供货的适时性，公司会对于客户的须要施行特定的预计，对于全体产物施行过量备货。公司今朝一经上线ERP系统，选择智能化办理办法，也许很大水准上进步损耗效用以及资金运用率。

3、出售模式

公司的出售模式分为直销以及交易商出售两大模式，个中以直销模式为主。直销模式为公司与卑劣客户直接订立购销公约完结出售的生意模式。交易商出售模式为公司与交易商订立购销公约完结买断式出售，再由交易商出售给终端客户的生意模式。此模式下，公司全体客户为纯交易商，全体客户将公司产物简捷分切加工后对于外出售。

公司产物出售分为境内及境外两个墟市。讲述期内，公司的产物出售以内销为主，内销比率占主交易务支出比重均逾越95%。除了内销之外，公司产物还销往韩国、越南等国家和中国台湾地带。

4、研发模式

公司选择以客户须要及墟市预计贯串为导向的研发模式，为客户供给分裂化、功能性的聚酯薄膜质料。公司产物的卑劣利用范畴十分精深，触及破费电子、电工电气鼓鼓、光学及包装装潢等范畴，卑劣客户具备科技改革性高、产物品种多、用途广及质料须要各类化等特征，所以公司须要不停对于现有产物施行优化以及研发新产物以维持行业合作力。

（三）墟市合作职位

讲述期内，发行人主要进行分裂化、功能性双向拉伸聚酯薄膜（BOPET薄膜）的研发、损耗以及出售，主要产物可分为有色光电基膜、透明膜及其他功能膜三大类。颠末多年的筹备繁华，公司产物拥有较强的墟市合作力。根据BOPET薄膜专科委员会数据统计，讲述期内，发行人正在电子、电工用有色聚酯薄膜细分范畴墟市占有率正在海内墟市位处前线。

公司凭仗专科的设施、先辈的工艺、特殊的产物配方、智慧的墟市感觉、健壮的办理编制及矜重的质量掌握，损耗出分歧型号、分歧规格及分歧用途的分裂化、功能性聚酯薄膜产物。颠末多年的墟市莳植，公司与卑劣客户建立了优秀的单干联系，产物已取得海内外客户的精深招供。

五、发行人自身的改革、发觉、创意性格，科技改革、模式改革、业态改革以及新旧家产混合状况

公司的改革、发觉、创意表示为科技改革。公司自创制以后，不断埋头于分裂化、功能性聚酯薄膜的研发、损耗及出售，正在工艺进级、新老产物本领更新方面积存了多项专利以及当中本领。讲述期内，公司研发付出占交易支出的比重始终维持正在较高水平，讲述期各期，公司研发用度不同为 1,063.23万元、1,121.89万元、1,536.54万元以及 1,039.76万元，占当期交易支出的比率不同5.79%、4.74%、4.08%以及3.39%。

多年来，公司依赖延续牢靠的研发参预，打造出一支拥有较强本领水平的研发团队，无效保险了公司工艺水平的延续进级和新产物的妄图研发。公司正在自主研发的同时着重与科研院校单干，与四川大学等院校进步研发单干有利于公司攻破研发瓶颈，与最新的科研本领贯串，更新公司建造工艺，进步产物的损耗质量以及损耗效用。BOPET薄膜行业算作资金、本领聚集型行业，对于配方以及工艺的要求较高，公司将正在现有研发本领以及改革编制的根底上，经过募集资金投资以及公司延续修建，建立研发焦点，接收以及教育更多家产本领改革人材，为公司的延续繁华供给本领支柱以及储存。

公司的模式改革以及业态改革主要表示正在埋头于聚酯薄膜的分裂化、功能性损耗，经过不停拓宽产物品种，满意更多客户的须要，与同业企业错位繁华，完结分裂化合作。公司经过正在聚酯薄膜范畴多年的尝试探求，将墟市定位聚焦于分裂化、功能性聚酯薄膜这一细分墟市，无效避免了与同业企业的合作红海。正在此筹备模式下，公司产物本领含量较高，品种丰硕，拥有较高的墟市职位。连年来，公司以有色光电基膜及透明膜范畴为基点，渐渐加大窗膜、阻燃膜等功能膜范畴的拓展力度。公司将密切存眷聚酯薄膜行业的新本领、新模式、新业态，经过延续的科技改革、模式改革和业态改革，更好地办事于社会。

六、发行人挑选的全部上市规范

根据天健会计师出具的《审计讲述》（天健审【2021】9348号），公司2019年、2020年归属于母公司股东的净成本（扣除非时常性损益前后孰低值）不同为3,478.82万元、7,269.37万元，迩来两年累计净成本为10,748.19万元。

发行人挑选合用《深圳证券买卖所创业板股票上市法则》2.1.2条目的第一项上市规范，即迩来两年净成本均为正，且累计净成本没有低于5,000.00万元。

七、发行人公司处置寻常设计等主要事项

截止本招股阐明书订立日，发行人没有生存公司处置寻常设计等主要事项。

八、募集资金用途

公司本次拟秘密发行股票没有逾越2,000万股，发行募集资金扣除发行用度后，将投资于以下项目：

单元：万元

序号 项目称号 瞻望投资总数 拟参预募集资金金额

1 双向拉伸聚酯薄膜损耗基地修建项目 43,623.37 43,623.37

2 研发焦点修建项目 7,855.39 7,855.39

3 弥补震动资金项目 10,000.00 10,000.00

总计 61,478.76 61,478.76

如本次发行的理论募集资金金额逾越上述项想法须要，超越全体将用于与主交易务相干的其他用途。募集资金没有足上述项想法须要时，资金缺口将由公司自筹束缚。若因筹备须要或墟市合作等因素导致上述募集资金投向中的全数或全体项目正在本次发行募集资金到位前必需施行先期参预的，公司拟以自筹资金先期施行参预，待本次发行募集资金到位后，公司可挑选以募集资金置换先期自筹资金参预。

第三节 本次发行概略

1、本次发行的根底状况

股票品种 群众币普遍股（A股）

每股面值 1.00元

发行股数及占发行后总股本的比率 本次秘密发行股票的数目为2,000万股，且本次秘密发行后的通行股股分占公司股分总额的比率没有低于25%，最终发行数目以中国证监会、深圳证券买卖所等有权监管机关的考查挂号了局为准。本次发行没有触及股东秘密出售股分。

每股发行代价 56.69元

发行人高等办理人员、职工拟到场策略配售状况 本次发行未设计高等办理人员、职工到场策略配售

保荐机构相干子公司拟到场策略配售状况 本次发行未设计保荐机构相干子公司到场策略配售

发行市盈率 62.39倍（发行代价除以每股收益，每股收益根据2020年经审计的扣除非时常性损益前后孰低的归属于母公司一切者的净成本除以本次发行后总股本算计）

发行后每股收益 0.91元（按2020年度经审计的扣除非时常性损益前后孰低的归属于母公司股东净成本除以发行后总股本算计）

发行前每股净物业 7.01元/股（按2021年6月30日经审计的归属于发行人股东权力总计额除以发行前总股本算计）

发行后每股净物业 17.99元（按2021年6月30日经审计的归属于母公司一切者权力加上募集资金净额除以发行后总股本算计）

发行市净率 3.15倍（本次每股发行代价除以发行后每股净物业算计）

发行办法 选择网下向询价工具询价配售与网上向社会大众投资者按市值申购定价发行相贯串的办法或中国证监会、厚交所招供的其他办法

发行工具 契合资历的询价工具、正在厚交所开立创业板账户且契合创业板投资条件的投资者（国家公法、律例允许采办者之外）以及除询价工具外契合规矩的配售工具（国家公法、律例允许采办者之外）或中国证监会、厚交所规矩的其他工具

承销办法 余额包销

瞻望募集资金总数 113,380.00万元

瞻望募集资金净额 101,807.49万元

发行用度概算（各项用度均没有含税） 11,572.51万元（个中蕴含印花税25.45万元）

（1）保荐、承销用度 9,399.06万元

（2）审计、验资用度 950万元

（3）讼师用度 630.07万元

（4）发行手续费及其他用度 107.55万元

（5）用于本次发行的信息表露用度 460.38万元

上市证券买卖所 深圳证券买卖所

二、本次发行相关当事人

（一）保荐机构（主承销商）

称号 东兴证券股分有限公司

法定代表人 魏庆华

住宅 北京市西城区金融小巷5号新隆重厦B座12、15层

关连电话 010-6655 5183

传真 010-6655 5103

保荐代表人 钟朗、毛豪列

项目协办人 张崇军

项目组成员 王睿、郑玮辰、郑天骄、刘航、李娜

（二）讼师事情所

称号 北京国枫讼师事情所

担任人 张利国

住宅 北京市东城区开国门内小巷26号消息大厦7层

关连电话 010-6609 0088

传真 010-6609 0016

包办讼师 朱锐、许文华

（三）审计机构

称号 天健会计师事情所（寻常普遍共同）

担任人 王越豪

住宅 浙江省杭州市江畔区钱江路1366号华润大厦B座

关连电话 0571-8821 6888

传真 0571-8821 6999

包办挂号会计师 孙文军、林旺

（四）物业评估机构

称号 银信物业评估有限公司

法定代表人 梅惠平易近

住宅 上海市嘉定工业区叶城路1630号4幢1477室

关连电话 021-6339 1558

传真 021-6339 1116

包办挂号评估师 程永海、周强

（五）验资机构

称号 立信会计师事情所（寻常普遍共同）

施行事情共同人 朱建弟、杨志国

住宅 上海市黄浦区南京东路61号四楼

关连电话 0571-8580 0476

传真 0571-8694 9133

包办挂号会计师 朱伟、钟晓荣

（六）股票备案机构

称号 中国证券备案结算有限公司深圳分公司

住宅 深圳市福田区莲花街道深南大道2012号深圳证券买卖所广场25楼

关连电话 0755-2593 8000

传真 0755-2598 8122

（七）主承销商收款银行

称号 中国银行北京金融焦点支行

户名 东兴证券股分有限公司

收款账号 322056023692

（八）申请上市证券买卖所

称号 深圳证券买卖所

住宅 深圳市福田区莲花街道福田区深南大道2012号

关连电话 0755-8208 3333

传真 0755-8208 3164

三、发行人与中介机构权力联系的阐明

本公司与本次发行相关的保荐人、承销机构、证券办事机构及其担任人、高等办理人员、包办人员之间没有生存直接或间接的股权联系或其他权力联系。

四、本次发行上市的主要日期

刊登发端询价通告日期 2022年3月4日

发端询价日期 2022年3月9日

刊登发行通告日期 2022年3月11日

申购日期 2022年3月14日

缴款日期 2022年3月16日

股票上市日期 本次股票发行停止后将尽快向深圳证券买卖所申请股票上市

第四节 告急因素

投资者正在评介公司本次发行及作出投资确定时，除本招股阐明书已表露的其他信息外，应审慎思虑下述各项告急因素。以下列状况产生，公司的财政环境以及/或筹备业绩大概会受到没有利作用：

1、改革告急

公司主要进行分裂化、功能性聚酯薄膜的研发、损耗及出售，产物利用的终端范畴主要为破费电子行业。破费电子行业拥有本领聚集及质料须要各类化等性格，所以墟市对于聚酯薄膜的机能以及质量的要求不停进步。行业内企业须要延续施行本领改革及新产物开垦以保险产物机能目标等不停优化进级。若公司的研发才略没法与卑劣行业客户的本领改革相匹配，则公司将面临改革告急，这将对于公司的红利水平及合作才略均孕育较大没有利作用。

二、本领告急

（一）新本领未能完结家产化的告急

随着卑劣破费电子行业、电工电气鼓鼓行业和汽车行业的不停繁华，客户对于产物的功能以及质量提出了更高的要求。公司须要延续施行研发参预，选拔产物本领水平，才华满意卑劣行业对于聚脂薄膜质料的机能要求。讲述期内，公司主要进步的研发项目席卷黑色阻燃膜的开垦、全防紫外高隔热窗膜的开垦、高亮膜的开垦等。他日，若公司的本领储存或新本领开垦方向没有契合行业繁华趋势，没有能满意客户须要改变，则公司将面临新本领未能完结家产化的告急。

（二）本领失密以及本领人员流失告急

当中本领以及高本质的研发人员是公司存在以及繁华的根基。公司未申请专利的本领或尚未取得专利核准的本领尚没有能受专利法的损坏，大概被保密或夺取，即使公司自创制以后未产生过此类状况，但没有能破除本领人员违反行状操守保密的大概，没有能避免专利本领被他人盗用的告急。

正在损耗以及办事历程中积存起来的各项专利以及非专利本领是确定企业当中合作力的枢纽因素之一，所以公司对付现有本领团队以及当中本领人员生存特定的依附性。一旦当中本领人员流向公司的合作对于手，将会对于公司的研发势力和筹备震动带来特定负面作用。所以公司生存本领失密以及本领人员流失的告急。

三、筹备告急

（一）原质料代价稳定的告急

讲述期内，公司自产产物主交易务老本华夏质料老本所占比重不同为78.03%、77.52%、72.17%以及75.55%，比重较高。根据公司各种产物交易老本中直接质料、直接人工、建造用度的占比，讲述期各期各种产物毛利率对于原质料代价的敏锐系数以下：

产物类型 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

有色光电基膜 -0.97 -1.03 -1.45 -1.73

透明膜 -1.57 -2.10 -9.12 -6.90

其他功能膜 -1.55 -1.13 -1.30 -1.51

公司各种产物毛利率对于原质料代价的敏锐系数均大于或凑近1，原质料代价对于产物毛利率作用较大，个中对于透明膜毛利率作用最大，主假如因为透明膜本领含量相对于较低，毛利率相对于较低，主要原质料聚酯切片的洽购代价变动对于老本及毛利率的作用高于其他产物。公司产物的主要原质料聚酯切片属于煤油化工产物，其代价受原油代价以及墟市供需联系的作用，消失分歧水准的稳定。讲述期各期，公司聚酯切片洽购均价不同为7.66元/kg、6.41元/kg、4.28元/kg以及5.23元/kg，截止2021年6月末，聚酯切片的CCFEI代价指数已由2020岁终的4.80元/kg下跌至6.30元/kg，涨幅达31.25%。若原质料代价呈现大幅下跌，而公司没有能无效地转化原质料代价下跌的压力，公司产物毛利率将大幅下滑，对于公司延续红利才略形成没有利作用。

（二）原质料洽购分散度高的告急

讲述期内，公司聚酯切片主要自万凯新质料以及三江化纤洽购，上述两家供应商的洽购金额占公司洽购总数的比率不同为 62.59%、57.94%、59.54%以及 46.18%，洽购分散度较高。聚酯切片算作一种煤油化工产物，海内家产分散度相对于较高，恐怕供给公司产物本领、品格所需的聚酯切片供应商相对于较少，所以生存聚酯切片供应商分散的状况。

他日，若公司与主要供应商的单干联系分散产生改变，大概公司主要供应商的产物呈现远大质量课题，大概导致聚酯切片没有能适时、足量、保质的供应，进而对于公司的损耗筹备震动形成特定的作用。

（三）墟市合作加剧导致毛利率下降的告急

今朝正在公司所处的聚酯薄膜行业中，海外厂商凭仗其本领劣势熟行业合作中处于劣势职位，稀奇是正在高端范畴，而席卷本公司正在内的海内聚酯薄膜厂商因为本领积存相对于衰老，集体面临着比较严肃的墟市合作大局。

他日，若行业内海内外厂商运用资金以及人材劣势研发乐成并大度损耗有色光电基膜，实行好心合作或卑劣电子工业范畴产生没有利改变，则会因供需环境改变而产生有色光电基膜墟市代价以及毛利率下降的告急。

2020年度，透明膜的支出占比由2019年度的15.60%进步至38.36%，透明膜的毛利率由2019年的7.60%选拔至24.76%，2021年1-6月，透明膜的支出占比进一步选拔至44.90%、毛利率到达32.21%，主要系透明膜墟市须要增添以及原质料代价处于墟市低位而至。随着行业内新减产能的释放，透明膜的墟市供需环境将趋于平定，墟市合作尤其剧烈，透明膜的高毛利率很难延续。如若公司透明膜产物没法被卑劣墟市消化，发行人产物分析毛利率生存大幅下降的告急。

（四）终端破费范畴墟市境况改变大概引致发行人毛利率下降的告急

破费电子行业的本领繁华趋势是品种各类化、薄型化、柔性化、高集成以及高缜密，墟市境况也会因破费电子行业本领的加紧繁华相映产生改变。他日，若公司有色光电基膜的本领储存或新本领开垦方向没有契合破费电子行业的本领繁华趋势，没有能满意客户须要改变，则公司将面临主营产物代价以及毛利率下降的告急。

（五）能源供应稳定告急

公司损耗筹备的主要能源耗用为电力，讲述期内，公司损耗耗用的电力金额不同为975.68万元、1,426.21万元、2,889.06万元以及2,022.14万元，占当期交易老本的比率不同为7.53%、8.79%、11.93%以及10.61%，发行人生存特定的依附。他日，若发行人所处行业的能源战术产生改变，如进步电价或限制洽购量，将对于公司的筹备业绩孕育没有利作用。

（六）对于万凯新质料生存特定水准的依附告急

自2019年度起，发行人与万凯新质料完毕年度洽购协议，也许CCF月度均价向其洽购聚酯切片。讲述期内，发行人对于万凯新质料的洽购代价较之向万凯新质料之外的聚酯切片主要供应商的平衡洽购代价低-0.09元/kg、0.44元/kg、0.02元/kg以及0.28元/kg。若万凯新质料没有再按CCF月度均价向发行人供给原质料，转而向其他供应商洽购，按发行人向万凯新质料之外的聚酯切片主要供应商的平衡洽购代价摹拟算计，讲述期内，不同会推广发行人交易老本-52.42万元、375.73万元、43.02万元以及333.25万元，对于发行人迩来三年及一期各期的分析毛利作用为-0.97%、5.04%、0.32%以及2.89%。所以，发行人对于万凯新质料的代价模式生存特定水准的依附告急，如没法延续单干，将会对于发行人的毛利率水平变成没有利作用，但没有利作用较小。

（七）被实行反倾销考察办法的告急

连年来，我国BOPET墟市领域不停扩张，正在国际墟市开辟方面成就比较昭著。随着功能化聚酯薄膜产物产能的推广，我国聚酯薄膜出口维持较快的增添态势，正在国际墟市占有率有所选拔，对于国际墟市变成了特定的阻滞。连年来，巴西、美国、韩国及印度尼西亚等国对于我国BOPET产物施行了反倾销办法，推广了我国BOPET出口的老本。讲述期内，公司产物以境内出售为主，各期占比均正在96%以上，境外出售比重较小，主要销往美国、印度及韩国等国家。若他日有更多国家或地带对于中国出售的BOPET产物采用反倾销考察或办法，将对于公司的境外出售生意带来特定没有利作用。

四、内控告急

（一）筹备领域扩张带来的办理告急

2 020年6月、8月，公司新增的两条损耗线前后投产经营，公司年产能由1.50万吨扩张至4.20万吨，产能增添高达180%。陪同着回生产线的牢靠投产和他日本次发行募集资金投资项想法实行，公司的物业及生意领域将仓卒扩张，本领人员、办理人员以及损耗人员数目将相映推广，进而使公司的告急掌握、人员办理、生意办理等难度加大，对于公司的办理才略提出了更为严肃的寻衅。公司假设没有能适时无效地建立与生意及物业领域相匹配的办理制度与内控编制，将直接作用公司的筹备效用以及深化繁华。

（二）产物质量掌握告急

公司产物的损耗工艺比较繁复，损耗建造历程席卷配料与混杂、结晶以及干燥、熔融挤出、铸片、纵向拉伸、横向拉伸、牵引收卷与分切等多个损耗工艺，且每个损耗工艺蕴含多道加工处置法式，使得公司须要延续施行矜重的质量掌握。若某一关节因质量掌握漠视而导致产物质量呈现课题，则将对于公司品牌征象孕育没有利的作用，进而作用客户的洽购决议，对于公司的永恒筹备孕育没有利的作用。

（三）理论掌握人没有当掌握的告急

截止本招股阐明书订立日，公司理论掌握工钱范以及强、张静伉俪，理论掌握人及其统一步履人总计掌握公司4,000万股股分，占发行前总股本的66.67%，本次发行后范以及强、张静伉俪仍将处于掌握职位。假设公司的理论掌握人运用其控股职位，经过利用表决权或其他办法对于本公司的繁华策略、损耗筹备、成本分配、办理层选聘等施行没有当掌握，大概会使公司以及其他中小股东的权力受到毁伤。

五、财政告急

（一）存货减价告急

讲述期各期末，公司存货的账面价值不同为 4,688.81万元、5,456.34万元、6,508.42万元及7,934.41万元，占震动物业比率不同为44.81%、39.30%、30.64%及31.09%，存货领域总体上较大。

连年来公司生意领域仓卒扩张，为保险对于卑劣客户的适时供货，各种产物均需维持相映的库存量，契合公司自身生意繁华的须要，虽然讲述期内未呈现过存货大幅减价的状况，但他日随着公司四号线、五号线产能渐渐释放以及筹备领域的进一步扩张，存货领域大概会连续加紧增添，假设公司产物没法适时完结出售，大概卑劣行业及客户筹备状况产生没有利改变，大概导致存货没法适时出售，以至呈现减值状况，进而对于公司的筹备业绩孕育没有利作用。

（二）毛利率没有能维持正在较高水平的告急

讲述期内，公司主交易务毛利率不同为28.61%、30.95%、35.34%及37.45%，

与同业业公司比拟均处于较高水平。

他日随着同业业企业数目的增加及公司领域的扩张，墟市合作将日趋剧烈，行业的供求联系将大概产生改变，导致行业大伙成本率水平有下降告急。其余，若他日公司没有能延续推出满意客户须要的新产物或无效掌握产物质量并减低损耗老本，则毛利率没法维持正在今朝相对于较高水平，面临毛利率稳定或下滑的告急。

（三）筹备性现金流稳定的告急

讲述期内，公司筹备震动孕育的现金流量净额不同为697.36万元、3,193.41、5,045.90万元以及4,630.46万元，净成本不同为2,231.91万元、3,585.84、7,417.44万元以及7,209.29万元，筹备性现金净流入均低于当期净成本。

讲述期内，公司筹备性现金流生存特定幅度稳定且大伙流入水平较低，主要系公司生意繁华仓卒，存货余额随生意领域扩张而增添，同时公司利用收到的承兑汇票支拨设施工程款，导致公司筹备性现金流趋紧。如他日公司存货余额以及流动物业参预延续加紧增添，则公司将面临筹备性现金流进一步慌张的告急。

（四）税收优惠战术告急

公司于2018年11月被认定为高新本领企业，公司全资子公司浙江温柔于2019年12月被认定为高新本领企业，无效期均为三年。截止2021年6月30日，公司正处于高新本领企业资历从新认按期，公司2021年1-6月企业所得税暂按15%预缴。他日时期，假设国家对于高新本领企业的税收优惠战术产生没有利改变，大概公司没法满意《高新本领企业认定办理方法》规矩的相关条件，则公司面临所得税税率进步的告急，进而对于公司以来年度的筹备业绩以及红利才略孕育没有利作用。

（五）近期债务没有能定时了偿的告急

讲述期内，公司由于扩展产能而推广流动物业投资，使得公司资金须要量逐渐增大。讲述期各期末，公司近期借钱余额不同为2,750.00万元、4,206.59万元、11,866.45万元以及10,562.67万元，占负债总数的比率不同为36.54%、37.96%、64.19%以及59.76%，公司面临特定的近期偿债压力。假设公司他日震动资金没有足，没有能定时了偿银行借钱，则大概给公司一般的损耗筹备形成没有利作用。

（六）存货中的库存商品单元老本大于当期结转交易老本全体的产物单元老本的告急

讲述期内，未扣减已计提的存货减价打算时，公司生存存货中库存商品单元老本大于当期结转交易老本全体产物单元老本的状况，主要缘由系：（1）正在聚酯切片的代价大伙呈下行趋势下，库龄1年以上的产物导致各期末库存商品单元老本较高；（2）受聚酯切片洽购代价下跌作用，2018岁终库存商品单元老本较高；（3）2020年疫情时期损耗的全体高单元老本的透明膜截止2020年尾未出售，导致2020岁终库存商品中透明膜单元老本较高；（4）期末滚存产物细分组织与出售产物细分组织分歧导致库存商品单元老本与当期结转交易老本的单元老本生存分裂。他日时期，若上述或一致缘由延续生存，则公司将连续面临存货中的库存商品单元老本大于当期结转交易老本全体的产物单元老本的告急。

六、公法告急

公司损耗的主假如聚酯薄膜产物，属于境况友爱型热塑性质料，损耗历程中没有触及重污染状况。随着国家对于企业环保监管日趋矜重，环保要求日趋进步，国家大概拟定更为矜重的环保规范，公司生存没法到达环保规范而被环保主管部门处理的告急。假设公司正在损耗筹备历程中因操作没有当、设施障碍或其他偶发因素而形成安全损耗事故，公司生存被安全损耗主管部门处理的告急。

七、募集资金投资项目告急

（一）募投项目实行未达预期的告急

公司本次募集资金拟投向双向拉伸聚酯薄膜损耗基地修建项目、研发焦点修建项目及弥补震动资金项目，募集资金投资项想法实行历程将触及土建工程、设施洽购、装置工程、人员任用等多个关节，构造以及办理处事量大、难度高，且受到工程进度、工程办理、人力资源办理等多种因素的作用。虽然公司他日将正在动工进度办理、动工质量掌握、设施洽购办理及人力资源办理上采用无效的办法以及榜样的过程，但仍然生存没有能定时完毕投产的告急。

公司募集资金投资项想法可行性分解是基于现在墟市境况、现有本领根底、对于他日墟市趋势的预计等因素作出的。而项想法实行则与国家当业战术、墟市供求、行业合作、本领前进等状况出色相干，个中一切一个因素的变动都会直接作用项想法经济效益。他日假设墟市境况产生远大没有利改变，募集资金投资项目大概没法完结预期收益。

（二）新减产能消化告急

本次募投项目投产后，公司的聚脂薄膜产能将由4.2万吨/年增添至8.0万吨/年，较募投项目投产前增添 90.48%。产能的扩展将对于公司他日的墟市拓展才略提出更高的要求。中国塑协BOPET专科委员会统计数据再现，2019年我国聚酯薄膜行业须要量为240万吨/年，上述新减产能占年须要量的1.58%，墟市消化压力较大，倘若他日国家战术、墟市境况、行业本领等因素呈现远大没有利改变，使得公司墟市开辟进度低于预期，则大概导致募投项想法新减产能没法适时、全面消化，进而给公司损耗筹备带来没有利作用。

（三）募投项目引致的折旧大幅推广告急

截止2021年6月30日，公司流动物业账面价值为24,664.05万元，募投项目建成后公司流动物业将推广39,700.23万元，较项目实行前增添160.96%。新增流动物业年计提折旧额3,006.52万元，占2020年度成本总数的35.06%，对于公司红利才略作用较大。流动物业投资到达瞻望产能须要特定的时光周期，若他日卑劣墟市须要产生没有利改变，及至于公司的募投项目没有恐怕取得预期效益，公司将面临出售支出增添没有能消化每年新增折旧用度的告急，进而对于公司业绩孕育没有利作用。

八、发行退步告急

发行人本次拟秘密发行没有逾越2,000万股。投资者认购公司本次秘密发行的股票主要基于对于公司现在墟市价值、他日繁华远景等因素的判别，而投资者投资偏好分歧、对于行业和公司生意的领会分歧，若公司的价值及他日繁华远景没有能取得投资者的认同，则大概生存本次发行认购没有足的告急。

第五节 发行人根底状况

1、发行人概略

中文称号 杭州温柔科技股分有限公司

英文称号 Hangzhou Heshun Technology Co., Ltd.

挂号本钱 6,000万元

法定代表人 范以及强

有限公司创制日期 2003年6月16日

股分公司创制日期 2015年6月5日

公司住宅 浙江省杭州市余杭区仁以及街道粮栈路11号1幢5楼512室

主要损耗筹备地 浙江省湖州市德清县雷甸镇抖擞路69号

邮政编码 311107

电话号码 0571-8631 8555

传真号码 0571-8632 2798

互联网网址 http://www.hzhssy.com/

电子信箱 security@hzhssy.com

担任信息表露以及投资者联系的部门 证券部

信息表露担任人 谢小锐

信息表露部门关连电话 0571-8631 8555

二、发行人创造状况

发行人系由温柔有限以大伙变化办法创造的股分公司。

（一）有限公司创造状况

温柔有限由当然人范以及强、张静出资创造，创造时挂号本钱200万元，个中范以及强出资120万元，张静出资80万元。

2003年6月10日，杭州天辰会计师事情所出具编号为“杭州天辰验字（2003）第0765号”的《验资讲述》，验证：截止2003年6月10日止，温柔有限已收到部分股东缴纳的挂号本钱总计200万元，各股东以钱币办法出资。

2003年6月16日，杭州市工商行政办理局余杭分局核发了《企业法人交易派司》。温柔有限创造时的股本组织以下：

序号 股东姓名/称号 出资额（万元） 出资比率（%）

1 范以及强 120 60

2 张静 80 40

总计 200 100

（二）股分公司创造状况

2015年3月20日，温柔有限召集2015年第二次且自股东会，部分股东统一批准以2015年3月31日为审计、评估基准日将公司由有限负担公司大伙折股变化为股分有限公司，变化后的股分有限公司称号为“杭州温柔科技股分有限公司”。

2015年4月15日，立信会计师出具“信会师报字【2015】第610377号”《审计讲述》，确认截止 2015年 3月 31日，温柔有限经审计的账面净物业值为34,777,406.96元。

2015年4月16日，银信评估出具了“银信评报字（2015）沪第0063号”《杭州温柔塑业有限公司股分制改制净物业价值评估项目评估讲述》，确认正在评估基准日2015年3月31日，温柔有限净物业的评估值为5,220.87万元。

同日，温柔有限召集2015年第三次且自股东会，确认了立信会计师出具的《审计讲述》以及银信评估出具的《评估讲述》了局，部分股东统一抉择以经立信会计师审计的温柔有限2015年3月31日公司净物业账面价值34,777,406.96元为根底，折为股分公司的股分，合计2,000万股，另外14,777,406.96元计入本钱公积。范以及强、张静、范顺豪算作提议人，根据其原正在有限公司的出资比率持有股分公司的股分。同日，提议人范以及强、张静、范顺豪订立提议人协议，就独特出资以提议办法创造温柔科技的相关事宜完毕统一。

2015年5月14日，立信会计师出具“信会师报字【2015】第610456号”《验资讲述》，对于温柔科技2,000万元挂号本钱给以审验确认。

2015年5月15日，温柔科技召集制造大会暨第一次股东大会，经过了温柔科技筹办状况、创造用度的讲述；经过了《杭州温柔科技股分有限公司条例》，选举了范以及强、张静、范顺豪、张伟、吴锡清为温柔科技第一届董事会成员，选举了姚惠明、范军为非员工代表监事，经过了《股东大聚会事法则》《董事聚会事法则》《监事聚会事法则》《对于外确保办理制度》《有关买卖办理方法》等公司处置制度。

同日，温柔科技董事会召集第一届董事会第一次聚会，部分董事选举范以及强为公司董事长；聘用范以及强为公司总司理；聘用张伟为副总司理；聘用吴锡清为董事会书记；聘用张静为财政总监。

同日，温柔科技召集员工代表大会，选举俞国芳为员工代表监事。

同日，温柔科技监事会召集第一届监事会第一次聚会，聚会选举姚惠明为公司监事会主席。

2015年6月5日，杭州市墟市监视办理局出具了“（杭）称号预核【2015】第319779号”《企业称号变化核准告诉书》，事先核准公司称号为“杭州温柔科技股分有限公司”。

同日，温柔科技照章处分了工商变化备案，并博得杭州市墟市监视办理局核发的《交易派司》。

大伙变化后，温柔科技的股本组织以下：

序号 股东姓名/称号 持股数（万股） 持股比率（%）

1 范以及强 1,020 51

2 张静 580 29

3 范顺豪 400 20

总计 2,000 100

三、发行人正在其他证券墟市上市或挂牌的状况

（一）发行人世界股转系统挂牌状况

发行人于2015年9月至2019年8月正在世界股转系统挂牌，全部状况以下：

2015年8月25日，世界股转公司出具《对于批准杭州温柔科技股分有限公司股票正在世界中小企业股分让渡系统挂牌的函》（股转系统函【2015】5696号），批准公司正在世界股转系统挂牌。2015年9月22日，公司股票正在世界股转系统挂牌秘密让渡，证券简称：温柔科技，证券代码：833566，让渡办法：协议让渡。

2 017年12月22日，世界股转公司揭晓《对于揭晓的通告》（股转系统通告【2017】663号），自《世界中小企业股分让渡系统股票让渡细目》实施之日起，原采用协议让渡办法的股票改为采用集中竞价让渡办法施行让渡。2018年1月15日，发行人让渡办法变化为集中竞价买卖。

2019年7月12日，公司召集2019年第三次且自股东大会，部分股东统一批准《对于申请公司股票正在世界中小企业股分让渡系统停止挂牌的议案》。

2019年8月19日，公司收到世界股转公司出具的《对于批准杭州温柔科技股分有限公司股票停止正在世界中小企业股分让渡系统挂牌的函》（股转系统函【2019】3959号），公司股票自2019年8月21日起停止正在世界股转系统挂牌。

发行人正在世界股转系统挂牌时期未受到股转公司或相干监管机构的处理。

（二）挂牌时期信息表露与本次申请文件的分裂

发行人正在挂牌时期及本次呈报文件的信息表露分裂对于例如下：

序号 核查项目 新三板挂牌时期表露的信息 本次呈报文件表露的信息 分裂缘由 是否远大分裂

1 公司根底状况 挂号地方为浙江省杭州市余杭区塘栖工业园区（三星村） 挂号地方变化为浙江省杭州市余杭区仁以及街道粮栈路11号1幢5楼512室 思虑到公司他日处事要点的改变，公司确定将挂号地方变化为募投项目住址地的且自地方 是

2 公司生意 公司主交易务为功能性聚酯薄膜研发、损耗及出售 公司主交易务为分裂化、功能性聚酯薄膜研发、损耗及出售 没有生存分裂 否

公司将产物分为光电膜、绝缘膜、包装及装潢膜、节能窗膜等类型 公司产物分为有色光电基膜、透明膜及其他功能膜三大类 根据产物功能及神采保养分类 否

3 公司本领 公司埋头于分裂化、功能性聚酯薄膜的研发 公司埋头于分裂化、功能性聚酯薄膜的研发 没有生存分裂 否

4 所属行业 根据国家统计局《人民经济行业分类代码》（GB/T4754-2017），公司所进行的行业归属于C2921-塑料薄膜建造业 根据国家统计局《人民经济行业分类代码》（GB/T 4754- 2017），公司所进行的行业归属于C2921-塑料薄膜建造业 没有生存分裂 否

5 会计战术 公司施行财政部《对于订正印发2018年度普通企业财政报表花样的告诉》（财会【2018】15号）以及《对于订正印发2018年度合并财政报表花样的告诉》（财会〔2019〕1号） 公司施行财政部《对于订正印发2019年度普通企业财政报表花样的告诉》（财会【2019】6号）以及《对于订正印发合并财政报表花样（2019版）的告诉》（财会【2019】16号） 根据相干要求施行新的报表花样 否

未订正的金融器械模范 公司施行2017年9月8日颁布的《企业会计模范第22号——金融器械确认以及计量》等金融器械模范 根据相干要求施行新的会计战术 否

未订正的支出模范 公司施行2017年9月7日颁布的《企业会计模范第14号——支出》 根据相干要求施行新的会计战术 否

全部实质详见下文“（5）会计错误保养导致的分裂” 公司针对于全体科目施行了会计错误保养，全部实质详见下文“（5）会计错误保养导致的分裂” 会计错误保养 否

6 远大事项 控股股东为范以及强 控股股东为范以及强、张静 范以及强、张静为夫妇联系，从束缚性角度追加认定 否

江天地辞任独立董事 聘用林素燕担负独立董事 独立董事人选变化 否

陈正坚为研发总监 聘用陈正坚为副总司理 增聘高等办理人员 否

挂号本钱为5,100万元 挂号本钱为6,000万元 发行人新三板停止挂牌后，相继实行了2次增资 否

范顺豪、邬建敏、陈顺华为第二届董事会成员 范顺豪、邬建敏、陈顺华没有再担负发行人董事，改由陈正坚、鲍丽娜、许罕飚担负发行人第三届董事会成员 因集体缘由及任事刻日届满辞去发行人董事职务 是

1、产物分类分裂

讲述期初，发行人产物分为光电膜、绝缘膜、包装装潢膜等主要品类。本次

呈报文件中，发行人将产物分为有色光电基膜、透明膜及其他功能膜三大类，全部对于例如下：

表露时代 2017年年度讲述表露大类 本次呈报文件表露

产物分类 光电膜 有色光电基膜

绝缘膜 有色光电基膜、透明膜

包装装潢膜 透明膜、有色光电基膜

节能窗膜 其他功能膜

讲述期初至今，发行人产物品种不停夸大，本次呈报分析思虑公司产物的神采及功能从新划分产物类别，没有生存远大本性分裂。

2、控股股东认定分裂

正在秘密让渡阐明书及挂牌时期表露的按期讲述中，发行人控股股东为范以及强、理论掌握工钱范以及强及张静。本次呈报文件中将范以及强、张静认定为发行人控股股东及理论掌握人。

范以及强以及张静系夫妇联系，二人总计持有发行人3,200万股股分，占发行前发行人总股本的53.33%。本次呈报对于控股股东的追加认定，没有生存远大本性分裂。

3、报表花样订正导致的财政讲述数据分裂

公司根据财政部《对于订正印发2019年度普通企业财政报表花样的告诉》（财会【2019】6号）以及《对于订正印发合并财政报表花样（2019版）的告诉》（财会【2019】16号）对于2017年度以及2018年度原始财政报表施行了保养，全体科目数据归集有所保养，仅为口径保养，没有属于远大分裂。

4、施行订正后会计模范导致的分裂

讲述期内，公司产生的会计战术变化主要席卷施行财政部订正后的《企业会计模范第22号——金融器械确认以及计量》等金融器械模范及《企业会计模范第14号——支出》带来的变化，发行人已正在招股阐明书“第八节 财政会计信息与办理层分解”之“七、讲述期主要会计战术、会计预计的变化及其作用”相干状况，上述变化系根据相干公法律例要求施行新的会计战术，没有属于远大分裂。

5、会计错误保养导致的分裂

（1）2017年度，温柔科技物业负债表之未分配成本科目，呈报财政报表比原始财政报表多146,088.76元，分裂缘由以下：

序号 项目 金额（元） 缘由阐明

1 存货 -123,211.68 对于存货施行减价测试并将已计提减价打算的存货按出售状况施行转销，相映调减交易老本92,636.24元、物业减值亏空260,001.99元、年头未分配成本123,211.68元

2 递延所得税物业 157,284.08 对于可抵扣永远性分裂厘定递延所得税物业，相映调减递延所得税用度91,462.51元，调增年头未分配成本157,284.08元

3 剩余公积 17,915.85 根据保养后的净成本从新算计应提取的法定剩余公积，相映调增年头未分配成本15,270.24元、岁终未分配成本2,645.61元

4 商业承兑汇票坏账打算 -32,044.30 对于 2016岁终补提的商业承兑汇票坏账打算正在2017年度转回，调减年头未分配成本32,044.30元，相映调减物业减值亏空32,044.30元

5 净成本保养 126,144.81 2017年度净成本保养

总计 146,088.76 -

（2）2017年度，温柔科技成本表净成本呈报财政报表比原始财政报表多126,144.81元，分裂缘由以下：

序号 项目 金额（元） 缘由阐明

1 交易支出 -18,327.93 对于研发孕育的废物出售支出冲减研发用度，相映调减研发用度18,327.93元

2 交易老本 77,776.65 对于包装费串户施行保养，相映调减出售用度77,776.65元

-280,066.16 对于将办理部门职工薪酬误入交易老本施行保养，相映调增办理用度280,066.16元。

-92,636.24 对于存货施行减价测试并将已计提减价打算的存货按出售状况施行转销，相映调减交易老本92,636.24元、物业减值亏空260,001.99元、年头未分配成本123,211.68元

3 出售用度 -77,776.65 对于包装费串户施行保养，相映调减出售用度77,776.65元

4 办理用度 280,066.16 对于将办理部门职工薪酬误入交易老本施行保养，相映调增办理用度280,066.16元

5 研发用度 -18,327.93 对于研发孕育的废物出售支出冲减研发用度，相映调减研发用度18,327.93元

6 物业减值亏空 -3,500.00 对于商业承兑汇票补提坏账打算，相映调增物业减值亏空3,500.00元

-260,001.99 对于存货施行减价测试并将已计提减价打算的存货按出售状况施行转销，相映调减交易老本92,636.24元、物业减值亏空260,001.99元、年头未分配成本123,211.68元

32,044.30 对于 2016岁终补提的商业承兑汇票坏账打算正在2017年度转回，调减年头未分配成本32,044.30元，相映调减物业减值亏空32,044.30元

7 所得税用度 -91,462.51 对于可抵扣永远性分裂厘定递延所得税物业，相映调减递延所得税用度91,462.51元，调增年头未分配成本157,284.08元

-173,503.75 对于2017年度汇算清缴分裂施行保养，相映调减当期所得税用度173,503.75元

（3）2018年度，温柔科技物业负债表之未分配成本科目，呈报财政报表比原始财政报表多365,874.58元，分裂缘由以下：

序号 项目 金额（元） 缘由阐明

1 存货 -290,577.43 对于存货施行减价测试并将已计提减价打算的存货按出售状况施行转销，相映调减交易老本169,657.52元、年头未分配成本290,577.43元，调增物业减值亏空147,994.97元

2 递延所得税物业 248,746.59 对于可抵扣永远性分裂厘定递延所得税物业，相映调增递延所得税用度 93,681.13元、年头未分配成本248,746.59元

3 应交税费 173,503.75 对于2017年度汇算清缴分裂施行保养，相映调增年头未分配成本173,503.75元

4 剩余公积 10,230.31 根据保养后的净成本从新算计应提取的法定剩余公积，相映调增年头未分配成本17,915.85元，调减岁终未分配成本7,685.54元。

5 商业承兑汇票坏账打算 -3,500.00 对于2017岁终补提的商业承兑汇票坏账打算正在2018年度转回，相映调增物业减值亏空3,500.00元

6 净成本保养 227,471.36 2018年度净成本保养

总计 365,874.58 -

（4）2018年度，温柔科技成本表净成本呈报财政报表比原始财政报表多227,471.36元，分裂缘由以下：

序号 项目 金额（元） 缘由阐明

1 交易支出 -52,488.85 对于研发孕育的废物出售支出冲减研发用度，相映调减研发用度52,488.85元

2 交易老本 -26,945.00 对于包装费串户施行保养，相映调增出售用度26,945.00元

-285,594.59 对于将办理部门职工薪酬误入交易老本施行保养，相映调增办理用度285,594.59元

-169,657.52 对于存货施行减价测试并将已计提减价打算的存货按出售状况施行转销，相映调减交易老本169,657.52元、年头未分配成本 290,577.43元，调增物业减值亏空147,994.97元

3 出售用度 26,945.00 对于包装费串户施行保养，相映调增出售用度26,945.00元

4 办理用度 285,594.59 对于将办理部门职工薪酬误入交易老本施行保养，相映调增办理用度285,594.59元

5 研发用度 -52,488.85 对于研发孕育的废物出售支出冲减研发用度，相映调减研发用度52,488.85元

6 物业减值亏空 147,994.97 对于存货施行减价测试并将已计提减价打算的存货按出售状况施行转销，相映调减交易老本169,657.52元、年头未分配成本 290,577.43元，调增物业减值亏空147,994.97元

3,500.00 对于2017岁终补提的商业承兑汇票坏账打算正在2018年度转回，相映调增物业减值亏空3,500.00元

7 所得税用度 93,681.13 对于可抵扣永远性分裂厘定递延所得税物业，相映调增递延所得税用度93,681.13元、年头未分配成本248,746.59元

6、董事、高等办理人员分裂

2019年3月11日，独立董事江天地因集体缘由告退。2019年12月18日，经董事会提名，发行人召集2019年第六次且自股东大会，选举林素燕为发行人第二届董事会独立董事。

2020年8月28日，发行人召集第二届董事会第十七次聚会，聘用陈正坚担负发行人副总司理。

2021年7月30日，发行人召集2021年第二次且自股东大会，选举范以及强、张静、张伟、何烽、吴锡清、陈正坚、林素燕、许罕飚、鲍丽娜为发行人第三届董事会董事；同日，发行人召集第三届董事会第一次聚会，聘用范以及强为总司理、张伟为副总司理、谢小锐为财政总监及董事会书记、陈正坚为副总司理。发行人第二届董事会董事范顺豪因集体缘由、独立董事陈顺华及邬建敏因任事刻日届满均没有再正在发行人处任事。

发行人上述董事、高等办理人员的变动与新三板挂牌时期信息表露没有生存远大本性分裂，为发行人一般人事情动，未对于发行人损耗筹备孕育远大没有利作用。

7、发行人挂号本钱推广

发行人已正在招股阐明书“第五节 发行人根底状况”之“四、发行人讲述期内的股本以及股东改变状况”表露发行人自世界股转系统摘牌后的挂号本钱改变状况。2019年9月由广沣启沃、陈伟、胡建东、何烽、原永丹等5名股东向发行人推广挂号本钱600万元，发行人挂号本钱由5,100万元推广至5,700万元；2019年12月由浙富聚沣、浙富桐君、金投智业等3名股东向发行人推广挂号本钱300万元，发行人挂号本钱由5,700万元推广至6,000万元。以上挂号本钱改变状况属于发行人一般的融资震动，本次呈报文件中对于上述增资事项前后发行人的相干状况表露与新三板挂牌时期没有生存分裂。

8、发行人挂号地方变化

发行人挂牌时期表露的挂号地方为浙江省杭州市余杭区塘栖工业园区（三星村），2020年4月发行人挂号地方变化为浙江省杭州市余杭区仁以及街道粮栈路11号1幢5楼512室。思虑到公司他日处事要点的改变，公司确定将挂号地方变化为募投项目住址地的且自地方。

除上述状况外，发行人正在挂牌时期的公司根底状况、生意、本领、所属行业、会计战术、远大事项等主要方面与本次呈报文件没有生存分明分裂或较大变动。

（三）前次申请正在创业板上市面况

1、前次申请根底状况

2016年11月8日，发行人向中国证监会报送首次秘密发行股票并正在创业板上市的申请文件，并于2016年11月10日博得中国证监会第163343号《行政答应申请受理告诉书》，发行人首次秘密发行股票并正在创业板上市申请取得受理。

2017年3月21日，因为发行人筹备策略及上市讨论保养，发行人及保荐机构国元证券股分有限公司不同向中国证监会提交撤退首次秘密发行股票并正在创业板上市申请文件的申请，提交撤退申请时，发行人尚未收到证监会的反应观点。

2017年4月17日，中国证监会出具《行政答应申请停止检查告诉书》（[2017]150号），停止发行人首次秘密发股票并正在创业板上市申请。

前次上市申请质料递交后，发行人未收到中国证监会对于前次申请文件的反应观点。

2、前次申请撤退的缘由

发行人前次申请文件的讲述期为2013年至2016年1-6月，发行人前次申请讲述期内主要筹备数据以下：

单元：万元

项目 2016年6月末/1-6月 2015岁终/年度 2014岁终/年度 2013岁终/年度

总物业 14,643.62 8,430.70 5,116.58 4,758.98

净物业 12,254.57 6,782.45 3,174.44 2,431.00

交易支出 4,386.48 10,243.12 10,176.39 6,860.94

净成本 479.39 1,608.01 743.44 224.04

归属于公司股东扣除非时常性损益后的净成本 697.67 1,575.69 739.47 233.77

筹备震动孕育的现金流量净额 616.56 940.85 377.27 281.54

2 017年3月，发行人撤退上市申请的主要缘由为：

（1）发行人业绩领域增添没有及预期，大伙领域偏小

根据天健会计师出具的天健审〔2016〕7648号《审计讲述》，发行人2014年度、2015年度净成本（以扣除非时常性损益前后较低者为算计按照）不同为739.47万元、1,575.69万元，迩来两年陆续红利，累计逾越群众币1,000万元，契合《首次秘密发行股票并正在创业板上市办理方法》第十一条第二项规矩的上市条件，但大伙领域较小。同时，发行人新建的二号损耗线已正在2016年10月投产，发行人妄图产能将由3,000吨/年增添至9,000吨/年，预期交易支出与交易成本增添较快。

2017年头，二号线投产后，因为原国孕育产线与进口零零件组装后调试动机没有佳，发行人瞻望 2017年度业绩增添没有及预期，发行人红利领域较小的环境没有能失去无效改善，所以讨论停止发行申请。

（2）保养繁华政策，稳步扩展产能

二号线建成投产后，发行人新减产能仅有6,000吨，尚没有能变成领域效应，所以公司讨论连续投产一条新的损耗线。思虑到其时创业板考查周期较长，瞻望考查中碰到的容易较多，近期内没法博得募集资金用于项目修建，所以公司讨论停止IPO申请，以自有资金投资修建回生产线，待公司业绩稳步选拔后再提交IPO申请。

分析以上因素，发行人确定暂缓上市讨论，撤退前次申请。

四、发行人讲述期内的股本以及股东改变状况

（一）正在世界股分让渡系统挂牌时期股分让渡状况

安闲世界股转系统挂牌之日起，截止停止挂牌之日（2019年8月21日），温柔科技的股分让渡状况以下：

买卖日期 让渡方 受让方 买卖代价（元/股） 买卖量（万股） 买卖金额（万元） 买卖缘由、背景 定价按照

2016.06.29 范以及强 一豪投资 1.00 100.00 100.00 变化持股办法，拟用于股权激发讨论，但未理论施行 入股老本为1元/股，一豪投资为范以及强、张静创造的共同企业，故平价让渡

张静 1.00 100.00 100.00

2016.06.30 范以及强 一豪投资 1.00 55.00 55.00

张静 1.00 45.00 45.00

2016.07.25 何烽 远宁荟鑫 4.60 250.00 1,150.00 原系何烽集体投资，远宁荟鑫创制后，远宁荟鑫共同人招供发行人投资远景，由内部抉择收买何烽持有的发行人股分 让渡方入股老本为 4.55元/股，买卖代价思虑买卖老本计划决定

2017.06.06 张承宇 远宁荟鑫 4.60 50.00 230.00 集体资金周转须要 参照前次买卖代价计划决定

2017.06.23 亿方博投资 远宁荟鑫 4.60 50.00 230.00 亿方博投资属于私募证券投资基金办理人，因基金业协会提出专科化要求而改革投资方向，故其加入投资

2017.09.22 陈翀 陈翔 4.60 50.00 230.00 集体资金周转须要

2017.11.15 张茂 远宁荟鑫 5.00 100.00 500.00 集体资金周转须要 参照前次买卖代价计划决定

2018.05.07 戴抗帝 远宁荟鑫 4.80 20.00 96.00 因集体缘由从发行人处离任

2019.02.21 古顺珍 彭永梅 5.00 5.00 25.00 集体资金周转须要

2019.04.30 彭永梅 陈莉莉 5.12 15.00 76.80 参照前次买卖代价计划决定

古顺珍 5.12 15.00 76.80

王欣 5.12 20.00 102.40

魏建华 何烽 5.12 30.00 153.60

2019.06.25 彭永梅 广沣启沃 5.12 10.00 51.20

2019.07.08 科锐创投 广沣启沃 5.12 70.00 358.40 因公司筹备须要销售所持股权，回笼资金

科锐创投 何烽 5.12 30.00 153.60

注1：公司股票自2019年7月9日开市起憩息让渡；

注2：因为发行人正在世界股转系统挂牌时期未选择做市买卖的办法，上述让渡选择协议让渡办法或集中竞价买卖办法。

截止2019年8月20日（停止挂牌前一买卖日），发行人股本组织以下：

序号 股东姓名/称号 股分数目（万股） 持股比率（%）

1 范以及强 1,885 36.96

2 张静 1,015 19.90

3 范顺豪 800 15.69

4 远宁荟鑫 470 9.22

5 一豪投资 300 5.88

6 广沣启沃 80 1.57

7 冯晶 70 1.37

8 何烽 60 1.18

9 张伟 55 1.08

10 孙海士 50 0.98

11 陈莉莉 50 0.98

12 陈翔 50 0.98

13 范小良 25 0.49

14 吴锡清 20 0.39

15 姚惠明 20 0.39

16 范军 20 0.39

17 周明海 20 0.39

18 柳建平 20 0.39

19 计文忠 20 0.39

20 封林接 15 0.29

21 徐钦华 15 0.29

22 彭永梅 10 0.20

23 陆宇 10 0.20

24 周文浩 10 0.20

25 俞国芳 5 0.10

26 古顺珍 5 0.10

总计 5,100 100

（二）2019年9月，发行人增资

2019年9月6日，发行人召集2019年第五次且自股东大会，批准发行人挂号本钱推广600万元，即推广股分600万股，每股代价为7元，增资办法为钱币办法，广沣启沃、陈伟、胡建东、何烽、原永丹不同认缴220万股、200万股、100万股、55万股、25万股股分，个中陈伟、胡建东、原永丹为新增股东。2019年9月12日，上述股东与公司订立了《增资扩股协议》。本次增资状况以下：

序号 股东姓名/称号 增资数目（万股） 占增资后总股本比率（%）

1 广沣启沃 220 3.86

2 陈伟 200 3.51

3 胡建东 100 1.75

4 何烽 55 0.96

5 原永丹 25 0.44

总计 600 10.53

2019年9月26日，公司就上述增资事宜告竣了工商变化备案。本次增资后，公司股本组织以下：

序号 股东姓名/称号 股分数目（万股） 持股比率（%）

1 范以及强 1,885 33.07

2 张静 1,015 17.81

3 范顺豪 800 14.04

4 远宁荟鑫 470 8.25

5 一豪投资 300 5.26

6 广沣启沃 300 5.26

7 陈伟 200 3.51

8 何烽 115 2.02

9 胡建东 100 1.75

10 冯晶 70 1.23

11 张伟 55 0.96

12 孙海士 50 0.88

13 陈莉莉 50 0.88

14 陈翔 50 0.88

15 范小良 25 0.44

16 原永丹 25 0.44

17 吴锡清 20 0.35

18 姚惠明 20 0.35

19 范军 20 0.35

20 周明海 20 0.35

21 柳建平 20 0.35

22 计文忠 20 0.35

23 封林接 15 0.26

24 徐钦华 15 0.26

25 彭永梅 10 0.18

26 陆宇 10 0.18

27 周文浩 10 0.18

28 俞国芳 5 0.09

29 古顺珍 5 0.09

总计 5,700 100

2020年 5月26日，天健会计师出具了“天健验【2020】148号”《验资讲述》，验证：截止2019年9月23日，公司变化后的挂号本钱为5,700万元，累计实收本钱为5,700万元。

（三）2019年12月，发行人股分让渡及增资

1、发行人股分让渡

2019年7月，公司股东科锐创投拟将其持有的公司100万股股分出让，颠末计划谢小锐批准受让个中30万股，讨论于2019年7月8日正在世界股转系统告竣买卖。同日，因为谢小锐资金周转呈现迟延，遂请公司股东何烽代为采办上述股分。同日，何烽以5.12元/股的代价受让公司30万股股分，成交价款总数为153.60万元。

2019年7月11日，谢小锐将上述股权让渡款支拨给何烽。

2019年12月，公司就上述股权让渡处分工商登记手续，因为何烽担负公司董事，其任事时期每年让渡股分受到限制，最终何烽将其持有的公司28.75万股股分让渡给谢小锐，让渡价款全体147.20万元，让渡代价为5.12元/股，占本次发行前总股本的0.48%。2020年7月，何烽将上述股权让渡款多余全体6.40万元转回给谢小锐。

截止本招股阐明书订立之日，谢小锐与何烽之间依赖持股联系已排除，没有生存连累或潜伏连累。

2、发行人增资

（1）本次增资根底状况

本次增资前，发行人在修建湖州市德清县二期损耗基地并新购 2条损耗线，本次增资想法是补救工程修建及设施洽购资金没有足及弥补震动资金。新增股东向发行人增资的主要缘由是看好发行人繁华远景，其时发行人已有清爽的证券墟市融资讨论，发行人于2019年12月向中国证监会浙江监管局报奉上市指引申请并获受理，同时新增损耗线将大幅进步发行人产能，红利才略进一步选拔。

2019年12月18日，公司召集2019年第六次且自股东大会，批准公司挂号本钱推广300万元，即推广股分300万股，每股代价为9元，本次增资代价参照上一次增资代价，由发行人与认购工具按照为上一年度每股净物业（即3.32元）的2.5-3倍计划决定增资代价，增资办法为钱币出资办法；金投智业、浙富桐君、浙富聚沣不同认缴150万股、100万股、50万股股分，个中金投智业、浙富桐君、浙富聚沣为新增股东。本次增资状况以下：

序号 股东姓名/称号 增资数目（万股） 占增资后总股本比率（%）

1 金投智业 150 2.50

2 浙富桐君 100 1.67

3 浙富聚沣 50 0.83

总计 300 5

2019年12月26日，上述股东与公司订立了《增资扩股协议》。同日，公司就上述增资事宜告竣了工商变化备案。

2020年 5月26日，天健会计师出具了（天健验【2020】149号）《验资讲述》，验证：截止2019年12月26日，公司变化后的挂号本钱为6,000万元，累计实收本钱为6,000万元。

（2）新增股东状况

①金投智业

杭州金投智业创业投资共同企业（有限共同），2019年11月11日创制，施行事情共同工钱杭州泰恒投资办理有限公司，挂号本钱12,600万元。

金投智业属于私募投资基金，已于2019年12月19日正在中国证券投资基金业协会处分了私募投资基金登记，基金编号为SJJ603，其基金办理人杭州泰恒投资办理有限公司已正在中国证券投资基金业协会处分了基金办理人备案，备案编号为P1001178，金投智业没有属于股权架构为两层以上且为无理论筹备生意的有限共同企业。

截止本招股阐明书订立之日，金投智业的共同人变成及出资比率以下：

序号 共同人姓名/称号 出资额（万元） 出资比率（%） 共同人类别

1 杭州泰恒投资办理有限公司 378 3 普遍共同人

2 杭州市家产繁华投资有限公司 2,520 20 有限共同人

3 杭州市上城区家产投资有限公司 2,000 15.87 有限共同人

4 杭州顺网科技股分有限公司 2,000 15.87 有限共同人

5 宁波有丰投资共同企业（有限共同） 1,150 9.13 有限共同人

6 宁波君锋投资共同企业（有限共同） 800 6.35 有限共同人

7 杭州市财开投资团体有限公司 630 5 有限共同人

8 赵平易近 500 3.97 有限共同人

9 朱梦琪 500 3.97 有限共同人

10 罗俊 500 3.97 有限共同人

11 浙江中晖实业投资有限公司 500 3.97 有限共同人

12 宁波梅山保税港区星萌投资办理有限公司 400 3.17 有限共同人

13 吴建荣 300 2.38 有限共同人

14 陈菁 222 1.76 有限共同人

15 寿德根 100 0.79 有限共同人

16 汪玉仙 100 0.79 有限共同人

总计 12,600 100 -

金投智业施行事情共同人杭州泰恒投资办理有限公司根底状况以下：

企业称号 杭州泰恒投资办理有限公司

创制时光 2010年6月3日

挂号本钱 1,000万元

法定代表人 汤超

挂号地方 浙江省杭州市江畔区新塘路33号三新大厦1969室

股权组织 杭州市金融投资团体有限公司持股60%杭州市财开投资团体有限公司持股25% 浙江华拓投资共同企业（有限共同）持股15%

主交易务及其与发行人主交易务的联系 主交易务为投资办理，与发行人主交易务分歧

杭州市金融投资团体有限公司、杭州市财开投资团体有限公司理论掌握工钱杭州市群众当局，所以金投智业的理论掌握工钱杭州市群众当局。

②浙富桐君

桐庐浙富桐君股权投资基金共同企业（有限共同），2015年12月24日创制，施行事情共同工钱浙江浙富本钱办理有限公司，挂号本钱20,000万元。

浙富桐君属于私募投资基金，已于2016年2月2日正在中国证券投资基金业协会处分了私募投资基金登记，基金编号为SE7960，其基金办理人浙江浙富本钱办理有限公司已正在中国证券投资基金业协会处分了基金办理人备案，备案编号为P1021085，浙富桐君没有属于股权架构为两层以上且为无理论筹备生意的有限共同企业。

截止本招股阐明书订立日，浙富桐君的共同人变成及出资比率以下：

序号 共同人姓名/称号 出资额（万元） 出资比率（%） 共同人类别

1 浙江浙富本钱办理有限公司 400 2 普遍共同人

2 浙富控股团体股分有限公司 4,600 23 有限共同人

3 桐庐县共有物业投资筹备有限公司 4,000 20 有限共同人

4 杭州光典实业有限公司 2,500 12.50 有限共同人

5 杭州千芝雅卫生用品有限公司 2,500 12.50 有限共同人

6 杭州瑞能企业办理磋商共同企业（有限共同） 2,500 12.50 有限共同人

7 杭州泛亚润升控股有限公司 2,500 12.50 有限共同人

8 杭州桐庐家产繁华投资有限公司 1,000 5 有限共同人

总计 20,000 100 -

浙富桐君施行事情共同人浙江浙富本钱办理有限公司根底状况以下：

企业称号 浙江浙富本钱办理有限公司

创制时光 2015年7月21日

挂号本钱 10,000万元

法定代表人 姚玮

挂号地方 浙江省宁波市北仑区梅山七星路88号1幢401室A区G1795

股权组织 浙富控股团体股分有限公司持股51%姚玮持股29%孙毅持股20%

主交易务及其与发行人主交易务的联系 主交易务为投资办理，与发行人主交易务分歧

浙富控股团体股分有限公司（浙富控股002266.SZ）理论掌握工钱孙毅，故而浙富桐君的理论掌握工钱孙毅。

③浙富聚沣

宁波梅山保税港区浙富聚沣股权投资共同企业（有限共同），2017年3月30日创制，施行事情共同工钱***浙富源沣投资办理有限公司，挂号本钱12,000万元。

浙富聚沣属于私募投资基金，已于2017年5月16日正在中国证券投资基金业协会处分了私募投资基金登记，基金编号为SS9831，其基金办理人***浙富源沣投资办理有限公司已正在中国证券投资基金业协会处分了基金办理人备案，备案编号为P1030503，浙富聚沣没有属于股权架构为两层以上且为无理论筹备生意的有限共同企业。

截止本招股阐明书订立日，浙富聚沣的共同人变成及出资比率以下：

序号 共同人姓名/称号 出资额（万元） 出资比率（%） 共同人类别

1 ***浙富源沣投资办理有限公司 1,100 9.17 普遍共同人

2 李祖缘 2,000 16.67 有限共同人

3 张文 700 5.83 有限共同人

4 何利平 1,000 8.33 有限共同人

5 倪烈 1,000 8.33 有限共同人

6 庄剑峰 1,000 8.33 有限共同人

7 骆建华 1,000 8.33 有限共同人

8 陈建珍 1,000 8.33 有限共同人

9 李刚 1,000 8.33 有限共同人

10 俞玉琴 700 5.83 有限共同人

11 肖世练 200 1.67 有限共同人

12 姚海祥 500 4.17 有限共同人

13 张新华 500 4.17 有限共同人

14 陈小寅 300 2.50 有限共同人

总计 12,000 100 -

浙富聚沣施行事情共同人***浙富源沣投资办理有限公司根底状况以下：

企业称号 ***浙富源沣投资办理有限公司

创制时光 2015年12月23日

挂号本钱 1,000万元

法定代表人 姚玮

挂号地方 拉萨市柳梧新区海亮世纪新城一期130栋一单元902号

股权组织 浙江浙富本钱办理有限公司持股100%

主交易务及其与发行人主交易务的联系 主交易务为投资办理，与发行人主交易务分歧

浙富控股团体股分有限公司（浙富控股002266.SZ）理论掌握工钱孙毅，故而浙富聚沣的理论掌握工钱孙毅。

新增股东与发行人其他股东、董事、监事、高等办理人员没有生存有关联系，新增股东与本次发行的中介机构及其担任人、高等办理人员、包办人员没有生存有关联系，新增股东没有生存股分代持状况。

3、发行人股分让渡及增资告竣后的股本组织

上述股权让渡及增资事项告竣后，公司股本组织以下：

序号 股东姓名/称号 股分数目（万股） 持股比率（%）

1 范以及强 1,885 31.42

2 张静 1,015 16.92

3 范顺豪 800 13.33

4 远宁荟鑫 470 7.83

5 一豪投资 300 5

6 广沣启沃 300 5

7 陈伟 200 3.33

8 金投智业 150 2.50

9 胡建东 100 1.67

10 浙富桐君 100 1.67

11 何烽 86.25 1.44

12 冯晶 70 1.17

13 张伟 55 0.92

14 浙富聚沣 50 0.83

15 孙海士 50 0.83

16 陈莉莉 50 0.83

17 陈翔 50 0.83

18 谢小锐 28.75 0.48

19 范小良 25 0.42

20 原永丹 25 0.42

21 吴锡清 20 0.33

22 姚惠明 20 0.33

23 范军 20 0.33

24 周明海 20 0.33

25 柳建平 20 0.33

26 计文忠 20 0.33

27 封林接 15 0.25

28 徐钦华 15 0.25

29 彭永梅 10 0.17

30 陆宇 10 0.17

31 周文浩 10 0.17

32 俞国芳 5 0.08

33 古顺珍 5 0.08

总计 6,000 100

自该次变化之日至本招股阐明书订立日，发行人股本及股东未产生改变。

五、发行人远大物业重组状况

发行人自创造以后未产生远大物业重组事项。

六、发行人股权联系

截止本招股阐明书订立日，发行人的股本组织以下图所示：

七、发行人控股子公司以及参股公司的状况

截止本招股阐明书订立日，发行人仅有1家全资子公司，为浙江温柔新质料有限公司，无分公司及参股公司。

公司称号 浙江温柔新质料有限公司

创制时光 2015年7月27日

挂号本钱 18,000万元

实收本钱 18,000万元

挂号地方 德清县临杭工业区抖擞路

主要损耗筹备地 浙江省湖州市德清县雷甸镇抖擞路69号

股东变成及掌握状况 温柔科技持有100%股权

主交易务及其与发行人主交易务的联系 主交易务为双向拉伸聚酯薄膜（BOPET薄膜）的研发、损耗以及出售，与发行人主交易务不异

迩来一年及一期末财政数据（万元） 项目 2021年6月30日/2021年1-6月 2020年12月31日/2020年度

总物业 48,279.60 42,254.18

净物业 36,094.88 29,198.56

净成本 6,896.32 7,114.80

注：以上财政数据一经天健会计师审计。

八、发行人主要股东及理论掌握人的根底状况

（一）控股股东、理论掌握人的根底状况

1、理论掌握人的根底状况

范以及强、张静系夫妇联系，为发行人控股股东、理论掌握人。

截止本招股阐明书订立之日，范以及强直接持有公司1,885万股股分，占公司本次发行前总股本的比率为31.42%；张静直接持有公司1,015万股股分，占公司本次发行前总股本的比率为16.92%；同时范以及强、张静独特掌握的一豪投资持有发行人300万股股分，占公司本次发行前总股本的比率为5.00%；理论掌握人直接以及间接总计持有公司53.33%股权。范顺豪系范以及强、张静之子，为理论掌握人之统一步履人。范顺豪直接持有公司800万股股分，占公司本次发行前总股本的比率为13.33%。所以，公司理论掌握人总计可掌握公司66.67%的表决权。

范以及强学生，1965年8月出身，中国国籍，无境外万世居留权，身份证号为3301061965********，现任公司董事长、总司理。

张静少女士，1963年 1月出身，中国国籍，无境外万世居留权，身份证号为3301041963********，现任公司董事。

2、理论掌握人的认定按照

理论掌握人是拥有公司掌握权的主体。发行人认定理论掌握人时，以实事求是为准则，以相干主体对于发行人筹备决议、人事设计、凡是办理的作用水准分析认定。

（1）股东大会层面

讲述期内，范以及强及其夫妇张静直接或间接掌握发行人总计50%以上的股分及相映表决权。截止本招股阐明书订立之日，理论掌握人范以及强、张静及其统一步履人范顺豪经过直接持股、间接持股（一豪投资）掌握的表决权到达66.67%（三分之二以上表决权）。

根据发行人的条例规矩，股东大会作出普遍抉择，理应由加入股东大会的股东所持表决权的二分之一以上经过；股东大会作出稀奇抉择的，理应由加入股东大会的股东所持表决权的三分之二以上经过。故理论掌握人恐怕对于股东大会的表决了局施加确定性作用。

讲述期内，发行人召集的股东大会中没有生存理论掌握人发起的议案被阻遏，或理论掌握人投赞许票的议案最终被阻遏的状况，发行人的其他股东尊敬理论掌握人的决议并与其根底维持统一。

综上，理论掌握人范以及强、张静恐怕正在股东大会层面施加剧大作用。

（2）董事会层面

讲述期内，发行人董事会公有9名董事，个中范以及强担负发行人的董事长兼总司理，张静担负发行人董事，由范以及强、张静提名，股东大会审议经过范顺豪、张伟、吴锡清担负发行人董事。2021年7月30日，发行人召集2021年第二次且自股东大会，选举范以及强、张静担负发行人董事，并由范以及强、张静提名张伟、吴锡清、陈正坚担负发行人董事并获经过。综上，理论掌握人范以及强、张静对于发行人董事会成员的提名、录用拥有远大作用。

根据发行人的条例规矩，董事会聚会理应由二分之一以上的董事加入方可施行，董事会作出抉择，必需经部分董事的过半数经过；董事会根据条例的规矩，正在其权力范围内对于确保事项作出抉择，除公司部分董事过半数批准外，还必需经加入聚会的三分之二以上董事的批准。故理论掌握人恐怕对于董事会的表决了局施加剧大作用。

讲述期内，发行人召集的董事会中没有生存理论掌握人发起的议案被阻遏，或理论掌握人投赞许票的议案最终被阻遏的状况，发行人的其他董事尊敬理论掌握人的决议并与其根底维持统一。

综上，理论掌握人范以及强、张静恐怕正在发行人董事会层面延续施加剧大作用。

（3）办理层面

自觉行人创制以后，范以及强不断担负发行人的总司理，担任公司的筹备办理事项。根据发行人《总司理处事细目》规矩，总司理主持公司的损耗筹备办理处事；提请董事会聘用或解职公司副总司理、财政总监；确定聘用或解职除应由董事会聘用或解职之外的担任办理人员等，总司理拥有较大的筹备办理决议权。

综上，理论掌握人范以及强恐怕正在发行人的筹备办理层面施加剧大作用。

3、发行人未认定范顺豪为理论掌握人的主要缘由以下：

（1）发行人股东大会运作状况

讲述期内，发行人共召集15次股东大会，加入历次股东大会的股东所持表决权均逾越50%，理论掌握人范以及强、张静投赞许票的议案均取得经过。讲述期内，范顺豪加入了历次股东大会并审议董事会提交的议案，未有独立的议案提交股东大会，其历次表决了局皆与范以及强、张静伉俪维持统一。

2 018年6月1日，发行人召集2018年度第一次且自股东大会，加入聚会股东（股东代表）合计26名，代表股分数额5,100万股，占公司股分总额的100.00%。本次聚会由董事长范以及强主持，审议经过了《对于第二届董事会换届选举的议案》。本次董事选举历程中，范以及强、张伟、吴锡清、张静、范顺豪、何烽、江天地、陈顺华及邬建敏为第二届董事会董事候选人。个中，范以及强、张静、范顺豪、张伟及吴锡清均由范以及强、张静伉俪提名；外部董事何烽、独立董事江天地、陈顺华及邬建敏由董事会提名；2021年7月30日，发行人召集2021年第二次且自股东大会，由范以及强及张静提名张伟、吴锡清、陈正坚担负发行人第三届董事会董事，上述提名经股东大会审议经过。由此可见，范以及强、张静伉俪确定了大普遍发行人董事会成员的提名与录用。

范顺豪由范以及强、张静伉俪提名经过股东大会审议成为发行人董事。根据范以及强、张静与范顺豪订立的《统一步履协议》，上述三方正在发行人股东大会、董事会表决时维持统一，如三方观点没有统一则以范以及强的观点作出表决确定。历次股东大会表决，范顺豪的表决了局皆与范以及强、张静伉俪统一，统一致步履协议商定状况符合。

（2）发行人董事会、监事会运作状况

讲述期内，发行人共召集22次董事会聚会，董事会审议的借钱、高管聘用、对联公司施行增资等触及远大决议的议案均由董事长人范以及强发起并经加入董事会全票审议经过，范顺豪正在董事会的历次表决皆与范以及强、张静伉俪维持统一，同范以及强、张静与范顺豪订立的《统一步履协议》商定状况符合。

讲述期内，发行人共召集10次监事会聚会，均未对于董事、总司理等高等办理人员的职务提出罢黜的提议，亦未曾经要求高等办理人员矫正其履职动作。

（3）发行人筹备办理理论运作状况

自觉行人创制以后，范以及强不断担负发行人的总司理，周全担任公司的凡是筹备办理事项，范顺豪未到场发行人的凡是办理筹备处事。发行人根据其构造机构施行理论运作，经过外聘财政总监、董事会书记、独立董事等办法建立了完满的构造机媾和榜样制度且运行优秀。

（4）范顺豪主要进行虹宇科技的凡是筹备办理，今朝未到场发行人的凡是损耗筹备，以来亦无心到场发行人的凡是损耗筹备

范顺豪自成为发行人的股东、董事以后，均未到场发行人的凡是筹备办理，仅算作董事、股东到场董事会、股东大会，表决时与范以及强、张静维持统一步履。范顺豪除正在发行人处担负董事外，未正在发行人及子公司中担负其他一切职务，未支付薪酬，未到场发行人及子公司的全部筹备事项（算作董事到场董事会的表决之外）。讲述期内，范顺豪没有到场发行人的凡是筹备办理，以来亦无心到场温柔的凡是全部筹备办理，其正在董事会的角色更一致于“外部董事”。2021年7月30往后，范顺豪没有再正在发行人处担负一切职务。

范顺豪正在2015年就读清华大学算计机迷信测验班（姚班）时期，即以及同窗一统实验做AR/VR创业，其于2016年4月制造虹宇科技，并不断算作开创人投身于虹宇科技的凡是筹备办理。虹宇科技主要努力于研发针对于下一代破费电子设施的操作系统，今朝已以及多家手机、硬件厂商完毕单干。虹宇科技指望正在此轮XR带来的辽阔改革中奉献力气。

虹宇科技已告竣了天神轮及A轮融资，今朝在施行新一轮融资。为保险虹宇科技完结他日登岸本钱墟市的目的及其公司处置契合上市公司人员独立性的处置要求，投资人要求范顺豪全职同心参预虹宇科技的凡是筹备办理，没有能到场席卷发行人正在内的其他企业的凡是筹备办理。其余，虹宇科技为首创企业，正在商业媾和时，若范顺豪被认定为发行人的理论掌握人，会作用客户对于虹宇科技势力的判别，对于虹宇科技的融资及凡是筹备形成本性作用，毁伤虹宇科技其他股东的权力。

（5）未将范顺豪认定为理论掌握人没有生存经过理论掌握人认定而潜伏同业合作、有关买卖等发行条件或监管要求的状况

①没有生存潜伏同业合作

除担负发行人董事外，范顺豪今朝掌握或担负董事、高管的企业仅为虹宇科技。虹宇科技的主交易务为假造实际本领等软件开垦，与发行人属于分歧行业，没有生存同业合作的状况；

②没有生存潜伏有关买卖

虹宇科技与发行人没有生存生意交往或其他资金交往，与发行人的主要客户、主要供应商亦没有生存生意交往、资金交往，没有生存有关买卖及好处运送的状况。

③没有生存潜伏股分锁定的状况

范顺豪已与理论掌握人订立统一步履协议，并批准参考理论掌握人将其持有的股分锁定36个月，没有生存潜伏股分锁定的状况。

④没有生存没有顺应担负理论掌握人的资历课题

范顺豪没有生存因不法违规动作受到刑事处理或行政处理的状况，亦没有生存其他没有顺应担负理论掌握人的状况。

综上所述，发行人未将范顺豪认定为理论掌握人系因其未正在公司筹备决议中发扬主要影响且其无心愿对于公司施行掌握，其没有生存经过理论掌握人认定而潜伏同业合作、有关买卖等发行条件或监管要求的状况。

（二）其他持有发行人5%以上股分或表决权的主要股东的根底状况

截止本招股阐明书订立之日，其他持有公司5%以上股分的主要股东为：范顺豪学生、远宁荟鑫、一豪投资及广沣启沃。

1、范顺豪

范顺豪学生，1992年12月出身，中国国籍，无境外万世居留权，身份证号为3301041992********，现未正在公司担负职务。

截止本招股阐明书订立日，范顺豪持有公司800万股股分，占公司本次发行前总股本的比率为13.33%。

2、远宁荟鑫

截止本招股阐明书订立日，远宁荟鑫持有公司470万股股分，占公司本次发行前总股本的比率为7.83%。

（1）根底状况

企业称号 杭州远宁荟鑫投资共同企业（有限共同）

创制时光 2016年3月16日

挂号本钱 32,000万元

施行事情共同人 杭州远宁荟智投资办理共同企业（普遍共同）

挂号地方 浙江省杭州市上城区甘水巷46号

主交易务及其与发行人主交易务的联系 主交易务为投资办理，与发行人主交易务分歧

远宁荟鑫属于私募投资基金，已于2016年7月15日正在中国证券投资基金业协会处分了私募投资基金登记，基金编号为SK7252，其基金办理人杭州远宁荟智投资办理共同企业（普遍共同）已正在中国证券投资基金业协会处分了基金办理人备案，备案编号为P1031893，远宁荟鑫没有属于股权架构为两层以上且为无理论筹备生意的有限共同企业。

（2）共同人变成

序号 共同人姓名/称号 认缴出资额（万元） 出资比率（%） 共同人类别

1 杭州远宁荟智投资办理共同企业（普遍共同） 100 0.31 普遍共同人

2 陈云龙 3,000 9.38 有限共同人

3 夏卫芳 3,000 9.38 有限共同人

4 莫建华 3,000 9.38 有限共同人

5 陈伟 2,500 7.81 有限共同人

6 张加勇 2,000 6.25 有限共同人

7 阮正富 2,000 6.25 有限共同人

8 吴铮 2,500 7.81 有限共同人

9 赵宁 1,800 5.63 有限共同人

10 张世杰 1,100 3.44 有限共同人

11 施克褒 1,000 3.13 有限共同人

12 蓝山投资有限公司 1,000 3.13 有限共同人

13 楼栋 1,000 3.13 有限共同人

14 潘春江 1,000 3.13 有限共同人

15 杭州科祥股权投资有限公司 1,000 3.13 有限共同人

16 童云洪 1,000 3.13 有限共同人

17 温相以及 1,000 3.13 有限共同人

18 山松涛 1,000 3.13 有限共同人

19 徐永忠 1,000 3.13 有限共同人

20 黄维 500 1.56 有限共同人

21 吴玉书 500 1.56 有限共同人

22 娄震 500 1.56 有限共同人

23 郑念桥 500 1.56 有限共同人

总计 32,000 100 -

（3）迩来一岁终财政数据

单元：万元

科目 2021年1-6月/2021.6.30 2020年度/2020.12.31

总物业 29,938.06 28,953.16

净物业 29,938.06 28,953.16

净成本 984.89 866.46

注：以上财政数据未经审计。

（4）施行事情共同人掌握组织

①远宁荟鑫施行事情共同人杭州远宁荟智投资办理共同企业（普遍共同）共同人变成状况以下：

序号 共同人姓名/称号 认缴出资额（万元） 出资比率（%） 共同人类别

1 杭州远宁投资办理有限公司 70 35 普遍共同人

2 杭州之聚投资办理共同企业（有限共同） 130 65 普遍共同人

总计 200 100 -

②杭州远宁荟智投资办理共同企业（普遍共同）施行事情共同人杭州远宁投资办理有限公司根底状况以下：

企业称号 杭州远宁投资办理有限公司

创制时光 2015年12月30日

挂号本钱 3,000万元

法定代表人 何烽

挂号地方 浙江省杭州市上城区甘水巷46号

主要人员状况 何烽任施行董事、总司理，赵宁任监事

股权组织 何烽持股70%，赵宁持股30%

主交易务及其与发行人主交易务的联系 主交易务为投资办理，与发行人主交易务分歧

综上，何烽、赵宁伉俪为远宁荟鑫理论掌握人。

3、一豪投资

截止本招股阐明书订立日，一豪投资持有公司300万股股分，占公司本次发行前总股本的比率为5%。

（1）根底状况

企业称号 杭州一豪股权投资共同企业（有限共同）

创制时光 2016年5月16日

挂号本钱 500万元

施行事情共同人 范以及强

挂号地方 杭州市滨江区滨安路1197号4幢311室

主交易务及其与发行人主交易务的联系 主交易务为投资办理，除持有温柔科技股权外未进步其他生意，与发行人主交易务分歧

（2）共同人变成

序号 共同人姓名/称号 认缴出资额（万元） 出资比率（%） 共同人类别

1 范以及强 255 51 普遍共同人

2 张静 245 49 有限共同人

总计 500 100 -

综上，一豪投资的理论掌握工钱范以及强、张静伉俪，一豪投资没有属于股权架构为两层以上且为无理论筹备生意的有限共同企业。

（3）迩来一年及一期财政数据

单元：万元

科目 2021年1-6月/2021.6.30 2020年度/2020.12.31

总物业 500.00 500.00

净物业 499.76 499.76

净成本 - -

注：以上财政数据未经审计。

4、广沣启沃

截止本招股阐明书订立日，广沣启沃持有公司300万股股分，占公司本次发行前总股本的比率为5%。

（1）根底状况

企业称号 杭州广沣启沃股权投资共同企业（有限共同）

创制时光 2017年5月23日

挂号本钱 50,000万元

施行事情共同人 浙江广沣投资办理有限公司

挂号地方 浙江省杭州市上城区甘水巷38号102室

主交易务及其与发行人主交易务的联系 主交易务为投资办理，与发行人主交易务分歧

广沣启沃属于私募投资基金，已于2017年10月27日正在中国证券投资基金业协会处分了私募投资基金登记，基金编号为SX5964，其基金办理人浙江广沣投资办理有限公司已正在中国证券投资基金业协会处分了基金办理人备案，备案编号为P1064913，广沣启沃没有属于股权架构为两层以上且为无理论筹备生意的有限共同企业。

（2）共同人变成

序号 共同人姓名/称号 认缴出资额（万元） 出资比率（%） 共同人类别

1 浙江广沣投资办理有限公司 1,000 2 普遍共同人

2 浙江升华控股团体有限公司 44,000 88 有限共同人

3 上海广沣投资办理有限公司 3,000 6 有限共同人

4 钱海平 2,000 4 有限共同人

总计 50,000 100 -

（3）迩来一年及一期财政数据

单元：万元

科目 2021年1-6月/2021.6.30 2020年度/2020.12.31

总物业 46,646.10 46,810.54

净物业 46,646.09 46,810.54

净成本 -238.37 -480.54

注：以上财政数据未经审计。

（4）施行事情共同人掌握组织

广沣启沃施行事情共同人浙江广沣投资办理有限公司根底状况以下：

企业称号 浙江广沣投资办理有限公司

创制时光 2017年4月6日

挂号本钱 1,000万元

法定代表人 蔡丽红

挂号地方 浙江省杭州市上城区甘水巷38号

股权组织 上海广沣投资办理有限公司持股80%浙江升华控股团体有限公司持股20%

主交易务及其与发行人主交易务的联系 主交易务为投资办理，与发行人主交易务分歧

浙江广沣投资办理有限公司股权掌握组织以下：

序号 广沣启沃股东称号 股东称号/姓名 持股比率（%）

1 上海广沣投资办理有限公司 钱海平 90

蔡丽红 10

2 浙江升华控股团体有限公司 德清汇升投资有限公司 69.54

夏士林 12.16

德清升盈投资共同企业（有限共同） 10.50

钱海平 6.59

王锋 0.92

朱根法 0.30

注：钱海平为浙江广沣投资办理有限公司理论掌握人。

综上，钱海平为广沣启沃理论掌握人。

（三）控股股东以及理论掌握人直接或间接持有发行人股分的质押或其他有争议的状况

截止本招股阐明书订立之日，发行人控股股东、理论掌握人范以及强以及张静及其统一步履人范顺豪直接或间接掌握公司的股分没有生存一切质押大概其他有争议的状况。

九、发行人股本状况

（一）本次发行前后股本的状况

公司本次发行前总股本为6,000万股，本次拟发行2,000万股，没有低于本次发行告竣后总股本的25%。本次发行前后公司股本组织以下：

序号 股东姓名/称号 发行前 发行后

所持股分（万股） 持股比率（%） 所持股分（万股） 持股比率（%）

1 范以及强 1,885 31.42 1,885 23.56

2 张静 1,015 16.92 1,015 12.69

3 范顺豪 800 13.33 800 10.00

4 远宁荟鑫 470 7.83 470 5.88

5 一豪投资 300 5 300 3.75

6 广沣启沃 300 5 300 3.75

7 陈伟 200 3.33 200 2.50

8 金投智业 150 2.50 150 1.88

9 胡建东 100 1.67 100 1.25

序号 股东姓名/称号 发行前 发行后

所持股分（万股） 持股比率（%） 所持股分（万股） 持股比率（%）

10 浙富桐君 100 1.67 100 1.25

11 何烽 86.25 1.44 86.25 1.08

12 冯晶 70 1.17 70 0.88

13 张伟 55 0.92 55 0.69

14 浙富聚沣 50 0.83 50 0.63

15 孙海士 50 0.83 50 0.63

16 陈莉莉 50 0.83 50 0.63

17 陈翔 50 0.83 50 0.63

18 谢小锐 28.75 0.48 28.75 0.36

19 范小良 25 0.42 25 0.31

20 原永丹 25 0.42 25 0.31

21 吴锡清 20 0.33 20 0.25

22 姚惠明 20 0.33 20 0.25

23 范军 20 0.33 20 0.25

24 周明海 20 0.33 20 0.25

25 柳建平 20 0.33 20 0.25

26 计文忠 20 0.33 20 0.25

27 封林接 15 0.25 15 0.19

28 徐钦华 15 0.25 15 0.19

29 彭永梅 10 0.17 10 0.13

30 陆宇 10 0.17 10 0.13

31 周文浩 10 0.17 10 0.13

32 俞国芳 5 0.08 5 0.06

33 古顺珍 5 0.08 5 0.06

34 社会大众股 - - 2,000 25

总计 6,000 100 8,000 100

截止本招股阐明书订立之日，以上发行人非当然人股东均为根据中王法律无效创造的共同企业，今朝无效存续，具备须要的平易近事动作才略及权力才略，且已实验出资责任，具备成为发行人股东的资历；以上发行人当然人股东，均具备全面的平易近事动作才略及权力才略，道理自治，且已实验出资责任，具备成为发行人股东的资历。

（二）本次发行前的前十名股东

序号 股东姓名/称号 持股数目（万股） 持股比率（%）

1 范以及强 1,885 31.42

2 张静 1,015 16.92

3 范顺豪 800 13.33

4 远宁荟鑫 470 7.83

5 一豪投资 300 5

6 广沣启沃 300 5

7 陈伟 200 3.33

8 金投智业 150 2.50

9 胡建东 100 1.67

10 浙富桐君 100 1.67

总计 5,320 88.67

（三）本次发行前的前十名当然人股东及其正在发行人处任事状况

序号 股东姓名 持股数目（万股） 持股比率（%） 正在公司任事状况

1 范以及强 1,885 31.42 董事长、总司理

2 张静 1,015 16.92 董事

3 范顺豪 800 13.33 -

4 陈伟 200 3.33 -

5 胡建东 100 1.67 -

6 何烽 86.25 1.44 董事

7 冯晶 70 1.17 -

8 张伟 55 0.92 董事、副总司理

9 孙海士 50 0.83 -

10 陈莉莉 50 0.83 -

11 陈翔 50 0.83 -

总计 4,361.25 72.69 -

（四）发行人股本中共有股分或外资股分状况

截止本招股阐明书订立之日，发行人无共有股分或外资股分。

（五）迩来一年发行人新增股东状况

截止本招股阐明书订立之日迩来一年内，发行人无新增股东。

（六）本次发行前各股东间的有关联系及有关股东的各矜持股比率

序号 股东姓名 持股数目（万股） 持股比率（%） 各股东间有关联系

1 范以及强 1,885 31.42 范以及强、张静系夫妇联系

2 张静 1,015 16.92

3 范顺豪 800 13.33 范顺豪系范以及强、张静之子

4 一豪投资 300 5 一豪投资系范以及强持有51%份额、张静持有49%份额的共同企业

5 张伟 55 0.92 张伟系张静之弟

6 范军 20 0.33 范军系范以及鸣之子，范以及鸣系范以及强之兄

7 何烽 86.25 1.44 何烽系远宁荟鑫理论掌握人；陈伟系远宁荟鑫有限共同人；原永丹系杭州之聚投资办理共同企业（有限共同）有限共同人，杭州之聚投资办理共同企业（有限共同）系远宁荟鑫施行事情共同人（即远宁荟智）的普遍共同人，原永丹担负远宁荟智投资总监

8 陈伟 200 3.33

9 原永丹 25 0.42

10 远宁荟鑫 470 7.83

11 浙富聚沣 50 0.83 浙富聚沣、浙富桐君系统一理论掌握人掌握的企业

12 浙富桐君 100 1.67

除上述状况外，公司股东之间没有生存有关联系。

（七）发行人股东秘密出售股分对于发行人的掌握权、处置组织及损耗筹备的作用

发行人本次发行没有触及股东秘密出售股分。

（八）发行人股东数目是否逾越二百人的状况

发行人已正在本次呈报文件《发行人对于公司创造以后股本演变状况的阐明及其董事、监事、高等办理人员确实认观点》中齐全表露股权变用情况，全部状况以下：

序号 股权变动时光 股权变动事项 股东数目（个）

1 2003年6月 温柔有限创制 2

2 2009年12月 温柔有限第一次增资 2

3 2010年12月 温柔有限第二次增资 2

4 2013年12月 温柔有限第三次增资暨债转股 2

5 2015年1月 温柔有限第一次股权让渡 3

6 2015年6月 温柔科技创制 3

7 2015年12月 温柔科技第一次增资 3

8 2016年5月 温柔科技第二次增资 13

9 2016年8月 温柔科技第三次增资 29

10 2019年8月 温柔科技摘牌 26

11 2019年9月 温柔科技第四次增资 29

12 2019年12月 股权让渡及温柔科技第五次增资 33

13 截止本招股阐明书订立之日 - 33

注：发行人挂牌时期经过新三板买卖系统新增股东为一豪投资、远宁荟鑫、陈翔、陈莉莉、广沣启沃等5名，加入股东为科锐创投、亿方博投资、张茂、张承宇、陈翀、戴抗帝、王欣、魏建华等8名，2019年8月发行人停止挂牌时，发行人股东数目为26名。

综上，发行人史乘上没有生存股东人数逾越200人的状况。

（九）左券性私募基金、信托讨论、物业办理讨论等“三类股东”状况

发行人史乘上的非当然人股东为亿方博投资、科锐创投共2名，现有非当然人股东席卷一豪投资、远宁荟鑫、广沣启沃、浙富桐君、浙富聚沣、金投智业共6名。

亿方博投资系根据中王法律无效创造的有限负担公司，创造时光为2007年7月17日，截止本招股阐明书订立之日无效存续。亿方博投资属于已正在基金业协会备案的私募基金办理人，备案编号为P1004024，其以自有资金进步投资震动；科锐创投系根据中王法律无效创造的共同企业，创造时光为2015年12月10日，截止本招股阐明书订立之日无效存续。

一豪投资系由范以及强、张静伉俪根据中王法律独特出资、无效创造的共同企业；远宁荟鑫、广沣启沃、浙富桐君、浙富聚沣、金投智业系根据中王法律无效创造的共同企业，属于正在基金业协会登记的私募股权投资基金。截止招股阐明书订立之日，以上发行人非当然人股东无效存续。

综上，发行人创造以后，股东没有生存左券性私募基金、信托讨论、物业办理讨论等“三类股东”的状况。

（十）股东穿透核查

1、股东穿透核查状况

截止本招股阐明书订立之日，发行人公有6名非当然人股东，不同为一豪投资、远宁荟鑫、广沣启沃、浙富桐君、浙富聚沣、金投智业，以上非当然人股东均为有限共同企业。

一豪投资由范以及强、张静直接出资创造，系理论掌握人的持股平台，其股权架构（出资组织）仅为一层，没有属于《监管法则合用诱导——对于申请首发上市企业股东信息表露》所指的股权架构为两层以上且为无理论筹备生意的有限共同企业。除一豪投资外，发行人其他非当然人股东均为私募股权投资基金，均已正在中国证券投资基金业协会告竣私募基金登记，其主交易务为股权投资。除持有发行人的股分外，上述非当然人股东亦投资其他公司，本来际筹备生意均为股权投资，没有属于无理论筹备生意的有限共同企业。

根据《股东信息表露诱导》规矩：“发行人股东的股权架构为两层以上且为无理论筹备生意的公司或有限共同企业的，如该股东入股买卖代价分明极度，中介机构理应对于该股东层层穿透核查到最终持有人”，因发行人的非当然人股东没有生存股权架构为两层以上且为无理论筹备生意的有限共同企业，且没有生存入股买卖代价分明极度的状况，故未将穿透核查的了局施行表露。

2、股东核查结论

根据发行人的工商备案材料、股东名册、发行人股东穿透核查了局及其出具的许诺和本次发行的中介机构出具的许诺，发行人的股东没有生存以下状况：（1）公法律例规矩允许持股的主体直接或间接持有发行人股分；（2）本次发行的中介机构或其担任人、高等办理人员、包办人员直接或间接持有发行人股分；（3）以发行人股权施行没有当好处运送。

（十一）证监会系统离任人员核查

截止本招股阐明书订立之日，发行人27名直接当然人股东、92名间接当然人股东没有生存证监会系统相干的任事履历，没有属于《监管法则合用诱导——发行类第2号》中规矩的“证监会系统离任人员”，没有生存离任人员入股状况。

十、董事、监事、高等办理人员及当中本领人员

（一）董事

公司本届董事会由9名董事组成，席卷3名独立董事，公司董事名单及简历以下：

序号 姓名 职务 提闻人 任事时期

1 范以及强 董事长 股东 2021年7月30日至2024年7月29日

2 张静 董事 股东 2021年7月30日至2024年7月29日

3 张伟 董事 股东 2021年7月30日至2024年7月29日

4 吴锡清 董事 股东 2021年7月30日至2024年7月29日

5 陈正坚 董事 股东 2021年7月30日至2024年7月29日

6 何烽 董事 董事会 2021年7月30日至2024年7月29日

7 林素燕 独立董事 董事会 2021年7月30日至2024年7月29日

8 许罕飚 独立董事 董事会 2021年7月30日至2024年7月29日

9 鲍丽娜 独立董事 董事会 2021年7月30日至2024年7月29日

1、范以及强学生，男，1965年8月出身，中国国籍，无境外万世居留权，硕士学位，高等经济师。1987年8月至1992年10月，任杭州磁带厂出售科长；1992年10月至1996年12月，任南边交易商行司理；1996年12月至2015年5月，任南边交易董事长兼总司理；2015年6月至2016年3月，任南边交易董事长；2003年6月至2015年6月，任温柔有限施行董事兼总司理；2015年6月至今，任公司董事长、总司理。

2、张静少女士，少女，1963年1月出身，中国国籍，无境外万世居留权，大专学历，辅助经济师。1979年11月至1995年5月，任杭州磁带厂出售外勤；1995年5月至2009年11月，任浙江省文明实业繁华焦点会计；2003年6月至2015年6月，任温柔有限监事；2015年6月至2019年1月，任公司董事、财政总监；2019年2月至今，任公司董事。

3、张伟学生，男，1969年4月出身，中国国籍，无境外万世居留权，高中学历。1987年8月至1996年12月为自在行状者；1996年12月至2016年5月，任南边交易副董事长；2003年6月至2015年6月，任温柔有限出售司理；2015年6月至今，任公司董事、副总司理。

4、吴锡清学生，男，1965年10月出身，中国国籍，无境外万世居留权，本迷信历，工程师。1987年7月至2004年4月，任湖州飞碟胶粘带有限公司本领科长；2004年5月至2015年6月，任温柔有限本领部司理；2015年6月至2016年2月，任温柔科技董事、董事会书记；2016年2月至今，任公司董事。

5、陈正坚学生，男，1983年10月出身，中国国籍，无境外万世居留权，博士争论生学历，高等工程师。2013年4月至2017年6月，任浙江传化化学团体有限公司根底争论问题组组长；2017年7月至2020年8月，任公司研发总监；2020年8月至2021年7月，任公司副总司理、研发总监；2021年7月至今，任公司董事、副总司理及研发总监。

6、何烽学生，男，1973年12月出身，中国国籍，无境外万世居留权，硕士争论生学历，高等会计师。1998年8月至2010年10月，任天健会计师事情所高等司理；2011年7月至2016年1月，任杭州好望角投资办理有限公司投资总监；2015年12月至今，任杭州远宁投资办理有限公司施行董事及总司理；2017年8月至今，任公司董事。

7、林素燕少女士，少女，1974年4月出身，中国国籍，无境外万世居留权，博士争论生学历，副教授。2003年 4月至今，任浙江工业大学办理学院会计系副主任；2018年5月至今，任台州市水务团体股分有限公司独立董事；2019年11月至今，任杭州星华反光质料股分有限公司独立董事；2019年12月至今，任公司独立董事。

8、许罕飚学生，男，1967年10月出身，中国国籍，无境外万世居留权，本迷信历。1990年至2000年，任浙江钟声讼师事情所专任讼师；2000年至2003年，任浙江君安讼师事情所专任讼师；2003年代至今，任浙江六以及讼师事情所高等共同人；2019年8月至今，任杭州美迪凯光电科技股分有限公司独立董事；2021年7月至今，任公司独立董事。

9、鲍丽娜少女士，少女，1991年2月出身，中国国籍，无境外万世居留权，博士争论生学历。2018年1月至今，任浙江大学办理学院博士生导师、百人讨论争论员；2021年7月至今，任公司独立董事。

（二）监事

公司本届监事会由3名监事组成，个中员工代表监事1人。公司监事名单及简历以下：

序号 姓名 职务 提闻人 任事时期

1 姚惠明 监事会主席 股东 2021年7月30日至2024年7月29日

2 范军 监事 股东 2021年7月30日至2024年7月29日

3 周文浩 员工代表监事 员工代表大会 2021年7月30日至2024年7月29日

1、姚惠明学生，男，1969年1月出身，中国国籍，无境外万世居留权，高中学历。1988年9月至2003年12月，任湖州飞碟胶粘带有限公司本领员；2004年1月至2015年6月，任温柔有限损耗部司理；2015年6月至今，任公司监事会主席。

2、范军学生，男，1987年8月出身，中国国籍，无境外万世居留权，大专学历。2010年2月至2015年6月，任温柔有限出售主管；2015年6月至今，任公司监事。

3、周文浩学生，男，1967年7月出身，中国国籍，无境外万世居留权，中专学历。1 987年 9月至1995年12月，任武义县五交化公司化工家电部司理；1 996年1月至1999年12月，任武义县开垦区五交化公司司理；2000年1月至2 004年12月，任武义县利达交易有限公司司理；2005年1月至2010年7月，任浙江乾坤旅行休闲用品有限公司出售司理；2010年8月至2015年9月，任浙江云泰电子科技有限公司总司理；2015年10月至今，任浙江温柔副总司理；2016年8月至今，任公司监事。

（三）高等办理人员

序号 姓名 职务 任期

1 范以及强 董事长、总司理 2021年7月30日至2024年7月29日

2 张伟 董事、副总司理 2021年7月30日至2024年7月29日

3 谢小锐 财政总监、董事会书记 2021年7月30日至2024年7月29日

4 陈正坚 董事、副总司理、研发总监 2021年7月30日至2024年7月29日

1、范以及强学生，简历拜见本节之“十、董事、监事、高等办理人员及当中本领人员”之“（一）董事”。

2、张伟学生，简历拜见本节之“十、董事、监事、高等办理人员及当中本领人员”之“（一）董事”。

3、谢小锐学生，男，1979年12月出身，中国国籍，无境外万世居留权，本迷信历，挂号会计师（非执业会员）。2002年7月至2006年10月，历任天健会计师事情一切限公司审计员、项目司理、高等项目司理；2006年10月至2010年5月，历任中汇会计师事情一切限公司高等项目司理、审计司理；2010年5月至2014年10月，任东菱本领股分有限公司董事、财政总监；2014年10月至2018年12月，任浙江科特汽配股分有限公司副总司理、财政总监；2019年2月至今，任公司财政总监、董事会书记。

4、陈正坚学生，简历拜见本节之“十、董事、监事、高等办理人员及当中本领人员”之“（一）董事”。

（四）当中本领人员

根据发行人的理论状况，分析思虑所任事务、任事时光、行业体味、是否直接到场研发处事或担任全部性、策略性本领处事、为公司本领研发及改革与办理作出的奉献、是否担任本领规范提出及审批等因素，发行人认定范以及强、吴锡清、姚惠明、陈正坚为当中本领人员。

序号 姓名 职务

1 范以及强 董事长、总司理

2 吴锡清 董事

3 姚惠明 监事会主席

4 陈正坚 董事、副总司理、研发总监

1、范以及强学生，简历拜见本节之“十、董事、监事、高等办理人员及当中本领人员”之“（一）董事”。

2、吴锡清学生，简历拜见本节之“十、董事、监事、高等办理人员及当中本领人员”之“（一）董事”。

3、姚惠明学生，简历拜见本节之“十、董事、监事、高等办理人员及当中本领人员”之“（二）监事”。

4、陈正坚学生，简历拜见本节之“十、董事、监事、高等办理人员及当中本领人员”之“（一）董事”。

（五）董事、监事、高等办理人员以及当中本领人员的兼职状况及所兼职单元与发行人的有关联系

截止本招股阐明书订立日，发行人董事、监事及高等办理人员兼职状况以下：

姓名 发行人职务 兼职企业称号 兼职职务 兼职单元与发行人的联系

范以及强 董事长、总司理 浙江温柔 施行董事、总司理 发行人全资子公司

一豪投资 施行事情共同人 发行人股东

张静 董事 浙江温柔 监事 发行人全资子公司

何烽 董事 杭州远宁投资办理有限公司 施行董事、总司理 发行人董事何烽任董事、高管的企业

杭州乐丰教训训练学塾有限公司 董事长、总司理

杭州联汇科技股分有限公司 董事 发行人董事何烽任董事的企业

姑苏妄想人软件科技有限公司 董事

浙江博艺收集文明有限公司 董事

杭州官乔旅行投资团体股分有限公司 董事

深圳市三源色文明传播有限公司 董事

浙江连天美企业办理有限公司 董事

杭州掌酷信息科技有限公司 董事

宁波大叶园林设施股分有限公司 董事

中道汽车救助家产有限公司 董事

上海宾酷收集科技股分有限公司 董事

浙江诚鸿疗养投资办理股分有限公司 董事

林素燕 独立董事 台州市水务团体股分有限公司 独立董事 无有关联系

杭州星华反光质料股分有限公司 独立董事

许罕飚 独立董事 杭州美迪凯光电科技股分有限公司 独立董事 无有关联系

（六）公司现任董事、监事、高等办理人员及当中本领人员彼此之间生存的支属状况

截止本招股阐明书订立之日，发行人董事长范以及强与董事张静系夫妇联系；董事、副总司理张伟系张静之弟；监事范军系范以及鸣之子，范以及鸣系范以及强之兄。除此之外，公司董事、监事、高等办理人员及当中本领人员之间没有生存一切支属联系。

（七）公司现任董事、监事、高等办理人员及当中本领人员与原单任事位的处事连累、本领连累的状况

发行人的现任全职董事、监事、高等办理人员及当中本领人员与原任事单元没有生存竞业允许协议，没有生存享有职务创造的状况，与原任事单元或其他第三方没有生存本领侵权连累或潜伏连累。

十1、董事、监事、高等办理人员、当中本领人员及其夫妇、怙恃、夫妇的怙恃、子息、子息的夫妇以一切办法直接或间接持有公司股分的状况

截止本招股阐明书订立之日，公司董事、监事、高等办理人员、当中本领人员及其夫妇、怙恃、夫妇的怙恃、子息、子息的夫妇正在本次发行前以一切办法直接或间接持有公司股分的状况以下：

股东姓名 公司职务或与董事、监事、高等办理人员、当中本领人员的联系 持股数目（万股） 持股比率（%） 持股办法

范以及强 公司董事长、总司理 1,885 31.42 直接持有

153 2.55 经过一豪投资间接持有

张静 公司董事 1,015 16.92 直接持有

147 2.45 经过一豪投资间接持有

范顺豪 范以及强、张静之子 800 13.33 直接持有

张伟 公司董事、副总司理 55 0.92 直接持有

吴锡清 公司董事 20 0.33 直接持有

何烽 公司董事 86.25 1.44 直接持有

26.4375 0.44 其夫妇赵宁经过远宁荟鑫间接持有

姚惠明 公司监事会主席 20 0.33 直接持有

范军 公司监事 20 0.33 直接持有

周文浩 公司监事 10 0.17 直接持有

谢小锐 公司董事会书记、财政总监 28.75 0.48 直接持有

截止本招股阐明书订立之日，除上述状况外，公司董事、监事、高等办理人员、当中本领人员及其夫妇、怙恃、夫妇的怙恃、子息、子息的夫妇没有生存其他直接或间接持有公司股分的状况。

十二、董事、监事、高等办理人员及当中本领人员与发行人及其生意相干的其他对于外投资状况

截止本招股阐明书订立之日，发行人董事、监事、高等办理人员及当中本领人员除已表露的持有发行人股权外，与发行人及其生意相干的其他对于外投资状况以下：

姓名 对于外投资单元称号 出资金额（万元） 出资比率（%） 与发行人联系

范以及强 一豪投资 255 51 发行人股东

张静 一豪投资 245 49 发行人股东

何烽 远宁荟鑫 70 0.22 发行人股东

发行人董事、监事、高等办理人员及当中本领人员以上对于外投资与发行人没有生存好处辩论。除上述列明的投资状况外，发行人董事、监事、高等办理人员及当中本领人员没有与发行人及其生意相干的对于外投资。

十三、董事、监事、高等办理人员及当中本领人员的薪酬状况

（一）董事、监事、高等办理人员及当中本领人员的薪酬组成、决定按照及实验法式

1、董事、监事、高等办理人员及当中本领人员的薪酬组成

公司董事、监事及高等办理人员的薪酬由待遇、补助及奖金变成，并按照其所处岗亭、处事年限、绩效观察了局决定。公司董事会薪酬与观察委员会，根据薪酬讨论及绩效考评了局，提出全部薪酬目标，报董事会同意后施行。

公司独立董事正在公司所支付的补助，参考其他可比公司补助规范决定。

当中本领人员薪酬由待遇及奖金变成，按照其所处岗亭、处事年限、绩效观察了局决定。公司人力资源部根据薪酬讨论及绩效考评了局，提出全部薪酬目标，经分担引导考查报总司理同意后施行。

2、董事、监事、高等办理人员及当中本领人员薪酬所实验的法式

公司董事、高等办理人员的薪酬规划由公司薪酬与观察委员会提出，经董事会、监事会审议经过后由公司股东大会同意施行；公司监事的薪酬规划由公司股东大会同意施行；当中本领人员的薪酬由公司按照薪酬制度评定并每年观察。

（二）董事、监事、高等办理人员及当中本领人员薪酬总数占公司各期成本总数的比重

迩来一年及一期内，董事、监事、高等办理人员及当中本领人员薪酬散发状况以下表所示：

单元：万元

序号 姓名 职务 2021年1-6月 2020年度

1 范以及强 董事长、总司理 23.59 55.30

2 张静 董事 12.06 24.13

3 范顺豪 原董事 - -

4 张伟 董事、副总司理 24.09 91.98

5 吴锡清 董事 16.16 41.28

6 何烽 董事 - -

7 陈顺华 原独立董事 1.76 3.51

8 邬建敏 原独立董事 1.76 3.51

9 许罕飚 独立董事 - -

10 鲍丽娜 独立董事 - -

11 林素燕 独立董事 1.76 3.51

12 姚惠明 监事会主席 20.03 79.77

13 范军 监事 20.07 72.96

14 周文浩 监事 15.38 39.07

15 谢小锐 财政总监、董事会书记 18.91 48.34

16 陈正坚 董事、副总司理、研发总监 19.32 48.87

讲述期内，发行人董事、监事、高等办理人员及当中本领人员薪酬总数占公司各期成本总数的比重以下表所示：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

薪酬总数 174.88 512.22 275.19 237.99

成本总数 8,312.74 8,574.83 4,104.25 2,577.84

薪酬总数占成本总数的比率（%） 2.10 5.97 6.71 9.23

（三）董事、监事、高等办理人员及当中本领人员迩来一年从发行人及其有关企业支付支出的状况，和所享用的其他报酬以及退休金讨论等

序号 姓名 职务 迩来一年及一期是否从发行人及其有关企业支付支出状况

1 范以及强 董事长、总司理 是

2 张静 董事 是

3 范顺豪 原董事 否

4 张伟 董事、副总司理 是

5 吴锡清 董事 是

6 何烽 董事 否

7 陈顺华 原独立董事 是

8 邬建敏 原独立董事 是

9 许罕飚 独立董事 否

10 鲍丽娜 独立董事 否

11 林素燕 独立董事 是

12 姚惠明 监事会主席 是

13 范军 监事 是

14 周文浩 监事 是

14 谢小锐 财政总监、董事会书记 是

15 陈正坚 董事、副总司理、研发总监 是

除范顺豪、何烽外，发行人董事、监事、高管人员和当中本领人员均正在发行人支付待遇、补助或奖金。发行人董事、监事、高等办理人员博得其他支出、享用其他报酬或退休金讨论的状况以下：

序号 姓名 发行人所任事务 博得其他支出、享用其他报酬以及退休金讨论的单元 支出或报酬类别

1 张静 董事 浙江省文明实业繁华有限公司 退休金

2 范顺豪 原董事 北京虹宇科技有限公司 待遇

3 何烽 董事 杭州远宁投资办理有限公司 待遇

4 林素燕 独立董事 浙江工业大学 待遇

台州市水务团体股分有限公司 独立董事补助

杭州星华反光质料股分有限公司 独立董事补助

5 陈顺华 原独立董事 杭州顺洁投资办理有限公司 待遇

浙江迎丰科技股分有限公司 独立董事补助

6 邬建敏 原独立董事 浙江大学 待遇

7 许罕飚 独立董事 杭州美迪凯光电科技股分有限公司 独立董事补助

浙江六以及讼师事情所 待遇

8 鲍丽娜 独立董事 浙江大学 待遇

十四、公司与董事、监事、高等办理人员及当中本领人员所订立的对于投资者作出价值判别以及投资决议有远大作用的协议，和相关协议的实验状况

发行人与范以及强、张伟、吴锡清、姚惠明、范军、周文浩、谢小锐及陈正坚订立了处事协议及失密协议，与张静订立了劳务协议及失密协议，与陈顺华、邬建敏及林素燕订立了独立董事聘用协议，与范顺豪及何烽订立了董事聘用协议。

2 016年3月，发行人与张伟、吴锡清、姚惠明、范军、周文浩订立《杭州温柔科技股分有限公司股票发行认购协议书》，不同认购发行人55万股、20万股、20万股、20万股、10万股增发股分，认购代价为3元/股。

2 016年6月，发行人与何烽订立《杭州温柔科技股分有限公司股票发行认购协议书》，认购发行人250万股增发股分，认购代价为4.55元/股。

2 019年 9月，发行人与何烽订立《杭州温柔科技股分有限公司增资扩股协议》，认购发行人55万股增发股分，增资代价为7元/股。

除上述状况外，未订立其他对于投资者作出价值判别以及投资决议有远大作用的协议。截止本招股阐明书订立日，上述公约或协议一般实验，没有生存失约状况。

十五、董事、监事、高等办理人员及当中本领人员及其夫妇、怙恃、夫妇的怙恃、子息、子息的夫妇所持公司股分的质押、停止或产生诉讼连累等状况

截止本招股阐明书订立之日，发行人董事、监事、高等办理人员以及当中本领人员及其夫妇、怙恃、夫妇的怙恃、子息、子息的夫妇所持有的发行人股分没有生存质押或被停止的状况，并已就其所持股分没有生存质押或停止状况做出证实。

十六、董事、监事、高等办理人员及当中本领人员迩来两年变用情况、缘由及对于公司的作用

（一）董事的变用情况、缘由及对于公司的作用

2018年6月1日，发行人2018年第一次且自股东大会选举范以及强、张静、范顺豪、张伟、吴锡清、何烽、江天地、陈顺华及邬建敏为公司第二届董事会董事，个中江天地、陈顺华及邬建敏为独立董事。

2019年3月11日，独立董事江天地因集体缘由告退。2019年12月18日，经董事会提名，发行人召集 2019年第六次且自股东大会，选举林素燕为发行人第二届董事会独立董事。

2021年7月30日，发行人2021年第二次且自股东大会选举范以及强、张静、张伟、何烽、吴锡清、陈正坚、林素燕、许罕飚及鲍丽娜为公司第三届董事会董事，个中林素燕、许罕飚及鲍丽娜为独立董事。

除上述状况外，发行人董事会迩来两年内未产生变动。发行人上述董事的变动是因独立董事集体缘由及任期届满而至，上述董事的变动未对于公司损耗筹备孕育没有利作用。

（二）监事的变用情况、缘由及对于公司的作用

2018年6月1日，发行人2018年第一次且自股东大会选举姚惠明、范军为发行人第二届监事会监事。同日，发行人员工代表大会选举周文浩为员工代表监事。

2021年7月30日，发行人2021年第二次且自股东大会选举姚惠明、范军为发行人第三届监事会监事。同日，发行人员工代表大会选举周文浩为员工代表监事。

发行人监事会自第二届任期期初至今，未产生变动。

（三）高等办理人员的变用情况、缘由及对于公司的作用

2018年6月1日，发行人第二届董事会第一次聚会聘用范以及强为发行人总司理、张伟为发行人副总司理、张静为发行人财政总监。

2019年1月31日，发行人召集第二届董事会第六次聚会，免去张静财政总监职务，聘用谢小锐担负发行人财政总监及董事会书记。谢小锐具备较深的本钱墟市审计、财政办理体味以及挂号会计师（非执业），其任事有助于选拔公司财政办理才略以及完满公司财政处置编制；张静告退财政总监后，仍任公司董事，连续到场公司远大事项的筹备办理决议。

2020年8月28日，发行人召集第二届董事会第十七次聚会，聘用陈正坚担负发行人副总司理。

2021年7月30日，发行人召集第三届董事会第一次聚会，发行人聘用范以及强任总司理、张伟任副总司理、谢小锐任财政总监及董事会书记、陈正坚任副总司理。

除上述变用情况外，发行人高等办理人员迩来两年内未产生变动。发行人上述高等办理人员的变动是以完满公司处置组织、选拔公司处置水和蔼筹备办理才略为归来点，高等办理人员的变动未对于公司损耗筹备孕育没有利作用。

（四）当中本领人员的变用情况、缘由及对于公司的作用

发行人当中本领人员迩来两年内未产生改变。

十七、本次秘密发行呈报前一经拟定或实行的股权激发及相干设计

2016年5月，发行人对于张伟、彭永梅等10名职工实行股权激发，发行人经过定向增发的办法进取述10人发行公司股分200万股，发行代价为3元/股。

截止本招股阐明书订立之日，上述股权激发讨论已实行了却。

（一）股分支拨事项的相干商定

上述股分支拨事项触及的发行人职工及持股状况以下：

序号 定向增发到场工具 时任事务 定向增发股分数目（万股） 是否在任 截止本招股阐明书订立之日所持股分变用情况

1 张伟 董事、副总司理 55 是 未变动

2 彭永梅 董事会书记副总司理 30 否 2019.2.21受让5万股2019.4.30让渡15万股2019.6.25让渡10万股

3 吴锡清 董事 20 是 未变动

4 姚惠明 监事会主席 20 是 未变动

5 范军 监事 20 是 未变动

6 俞国芳 监事 5 否 未变动

7 封林接 车间主任 15 是 未变动

8 徐钦华 洽购部司理 15 是 未变动

9 周文浩 子公司副总司理 10 是 未变动

10 陆宇 出售总监 10 是 未变动

根据发行人与上述股分支拨到场工具于2016年3月31日订立的《杭州温柔科技股分有限公司股票发行认购协议书》，并与上述股分支拨到场工具访谈确认，发行人与上述职工没有生存办事期商定，没有生存除已表露信息之外的锁按期设计，没有生存对于职工离任时所持股分处置办法的商定。

同时，发行人原副总司理、董事会书记彭永梅于2017年6月1日自觉行人处告退，其离任时未对于其持有的发行人股票作寻常处置，亦可证实发行人与其没有生存办事期商定。彭永梅不同于2019年2月21日受让发行人股东古顺珍持有的发行人股票5万股、于2019年4月30日向陈莉莉让渡其持有的发行人股票15万股、于2019年6月25日向广沣启沃让渡其持有的发行人股票10万股，亦可阐明发行人与上述职工没有生存除已表露信息之外的锁按期设计。

（二）股分支拨用度对于讲述期初未分配成本的作用

上述股分支拨事项触及用度金额为310万元，上述股分支拨用度占讲述期初未分配成本的比率状况以下：

时光 未分配成本（万元） 股分支拨用度占未分配成本比率

2018年1月1日 3,927.01 7.89%

综上所述，股分支拨用度金额对于发行人讲述期期初未分配成本的作用较小。

十八、发行人职工状况

（一）职工人数及改变状况

讲述期各期末，发行人及其部下子公司职工数目以下表所示：

单元：人

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

职工人数 360 351 256 193

讲述期内，2018岁终职工人数较讲述期期初增添38.85%，2019岁终职工人数较2018岁终增添32.64%，2020岁终职工人数较2019岁终增添37.11%，2021年6月末职工人数较2020岁终增添2.56%，主要系发行人新建三号、五号、四号损耗线相继达产而至。

（二）职工专科组织

讲述期各期末，发行人及其部下子公司职工专科组织以下表所示：

单元：人

专科类型 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

人数 占比 人数 占比 人数 占比 人数 占比

行政人员 47 13.06% 50 14.25% 30 11.72% 27 13.99%

损耗人员 250 69.44% 239 68.09% 171 66.80% 113 58.55%

出售人员 11 3.06% 11 3.13% 11 4.30% 10 5.18%

本领人员 45 12.50% 44 12.54% 38 14.84% 38 19.69%

财政人员 7 1.94% 7 1.99% 6 2.34% 5 2.59%

总计 360 100% 351 100% 256 100% 193 100%

（三）职工受教训水准

受教训水准 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

人数 占比 人数 占比 人数 占比 人数 占比

硕士及以上 5 1.39% 5 1.42% 5 1.95% 5 2.59%

本科 35 9.72% 35 9.97% 22 8.59% 23 11.92%

大专 43 11.94% 41 11.68% 26 10.16% 27 13.99%

大专以下 277 7.69% 270 76.92% 203 79.30% 138 71.50%

总计 360 100% 351 100% 256 100% 193 100%

（四）职工春秋散布

春秋 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

人数 占比 人数 占比 人数 占比 人数 占比

51岁以上 112 31.11% 90 25.64% 72 28.13% 69 35.75%

41-50岁 84 23.33% 90 25.64% 67 26.17% 47 24.35%

31-40岁 107 29.72% 78 22.22% 52 20.31% 34 17.62%

30岁以下 57 15.83% 93 26.50% 65 25.39% 43 22.28%

总计 360 100% 351 100% 256 100% 193 100%

（五）发行人职工薪酬水平与同业业公司、同地带较为分解

1、发行人薪酬制度

（1）发行人薪酬制度普通规矩

发行人已拟定《职工手册》，规矩了职工提拔办理、薪酬组成、绩效观察等相干实质。发行人职工的薪酬席卷根底待遇、岗亭待遇、绩效待遇、工龄待遇、通讯费贴补、加班待遇及其他、低温贴补、夜班贴补、年初效益奖金及节日贴补。绩效待遇由发行人各部门担任人按《职工绩效观察表》相干细目对于所属部门职工施行观察，绩效待遇散发规范以观察等第为准，经总司理及董事长同意后施行。截止本招股阐明书订立之日，发行人薪酬编制恐怕符合发行人生意繁华的须要。

（2）董事、高等办理人员薪酬的相干规矩

发行人董事会薪酬与观察委员会担任拟定、检查发行人董事及高等办理人员的观察规范、薪酬战术与薪酬规划，并对于董事、高等办理人员施行观察，其主要权责席卷：

①根据董事及高等办理人员岗亭的主要范围、责任、主要性和其他相干企业相干岗亭的薪酬水平拟定薪酬讨论或规划；

②薪酬讨论或规划主要席卷但没有限于绩效评介规范、法式及主要评介编制，惩罚以及奖励的主要规划以及制度等；

③检查公司董事及高等办理人员实验责任的状况并对于其施行年度绩效考评；

④担任对于公司薪酬制度施行状况施行监视；

2、发行人职工薪酬水平与同业业公司较为分解

讲述期内，发行人各专科类型职工平衡薪酬以下：

单元：万元/人/年

专科类型 2021年1-6月平衡薪酬 2020年度平衡薪酬 2019年度平衡薪酬 2018年度平衡薪酬

办理人员 9.92 18.32 17.29 17.14

损耗人员 4.01 6.95 5.90 6.90

出售人员 7.90 23.55 14.04 12.48

研发人员 9.23 17.70 13.14 12.13

注1：办理人员席卷行政人员与财政人员；

注2：2021年1-6月平衡薪酬为半年统计数据，单元为万元/人/半年。

发行人已表露的同业业上市公司席卷裕兴股分（300305.SZ）、东材科技（601208.SH）、长阳科技（688299.SH）以及航天彩虹（002389.SZ），因为航天彩虹生意范围席卷无人机、新质料（含功能聚酯薄膜生意），发行人没法博得航天彩虹全部生意的职工人数，故而航天彩虹没有拥有可比性。发行人与其他同业业上市公司薪酬水平较为状况以下：

（1）办理人员

公司称号 项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

发行人 办理用度中员工薪酬（万元） 550.34 851.96 587.84 479.86

办理人员平衡人数（人） 55.50 46.50 34 28

人均薪酬（万元/人/年） 9.92 18.32 17.29 17.14

裕兴股分 办理用度中员工薪酬（万元） 1,062.30 1,412.61 1,083.20 908.07

办理人员平衡数目（人） - 43 42.50 44.50

人均薪酬（万元/人/年） - 32.85 25.49 20.41

东材科技 办理用度中员工薪酬（万元） 2,699.22 5,786.79 4,540.15 3,175.67

办理人员平衡数目（人） - 260.50 223 248

人均薪酬（万元/人/年） - 22.21 20.36 12.81

长阳科技 办理用度中员工薪酬（万元） 963.39 2,210.75 1,572.27 926.94

办理人员平衡数目（人） - 68.5 67 54

人均薪酬（万元/人/年） - 32.27 23.47 17.17

同业业人均薪酬平衡值 - 29.11 23.10 16.79

注1：同业业公司数据起因于其表露的按期讲述或招股阐明书，同业业公司未正在2021年半年

报中表露职工人数故而没法施行较为；

注2：平衡职工人数=（期初职工人数+期末职工人数）/2；

注3：2021年1-6月平衡薪酬为半年统计数据，单元为万元/人/半年。

发行人办理人员人均薪酬低于同业业公司，主要缘由为发行人与同业业公司繁华阶段分歧，职工待遇受本地薪酬水平作用较大。长阳科技2018年度尚未告竣秘密发行股票并上市，其办理人员薪酬水平与发行人根底异常，2019年度上市讨论告竣后办理人员薪酬有大幅进步；同时发行人2018年度未树立业绩达标惩罚、2019年度业绩未达惩罚规范，导致办理人员薪酬增幅较小。2020年度，发行人办理人员随着生意领域扩张而推广，同时业绩也到达惩罚规范，办理人员薪酬总数较2019年度增添44.93%；其它，发行人办理人员中蕴含全体保洁及门卫等后勤人员，2018年以及2019年以及2020年，发行人办理人员人数不同为32人、36人以及57人，各年不同席卷7名、6名以及6名后勤人员，假定去除该全体后勤人员，发行人办理人员2018年人均薪酬为23.25万元、2019年人均薪酬为24.44万元，与裕兴股分根底异常，高于东材科技与长阳科技，2020年发行人因为办理人员大幅推广导致平衡薪酬有所下降，低于裕兴股分、东材科技以及长阳科技。

（2）损耗人员

公司称号 项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

发行人 损耗用度中员工薪酬（万元） 979.37 1,424.03 837.81 603.54

损耗人员平衡人数（人） 244.50 205 142 87.50

人均薪酬（万元/人/年） 4.01 6.95 5.90 6.90

裕兴股分 损耗用度中员工薪酬（万元） - 3,030.64 2,459.18 2,027.10

损耗人员平衡数目（人） - 246.50 198.50 194.50

人均薪酬（万元/人/年） - 12.29 12.39 10.42

东材科技 损耗用度中员工薪酬（万元） - 7,042.04 6,167.10 6,306.10

损耗人员平衡数目（人） - 1,040.50 882 893.50

人均薪酬（万元/人/年） - 6.77 6.99 7.06

长阳科技 损耗用度中员工薪酬（万元） - 3,030.54 2,420.42 2,035.81

损耗人员平衡数目（人） - 426.50 342.50 316.50

人均薪酬（万元/人/年） - 7.11 7.07 6.43

同业业人均薪酬平衡值 - 8.72 8.82 7.97

注1：同业业公司数据起因于其表露的按期讲述或招股阐明书，同业业公司未正在2021年半年报中表露主交易务老本中的直接人工、职工人数、损耗人员薪酬故而没法施行较为；

注2：平衡职工人数=（期初职工人数+期末职工人数）/2；

注3：2021年1-6月平衡薪酬为半年统计数据，单元为万元/人/半年。

2 018年度，发行人损耗人员的人均薪酬与长阳科技、东材科技异常，低于行业平衡值主假如裕兴股分的损耗人员人均薪酬大幅高于其他可比公司，拉高了行业均值而至。2019年度，发行人损耗人员人均薪酬低于同业业可比公司，主要系2018年10月三号线投产后公司新增任用数目较多的损耗人员而至，以上新增任用职工薪酬较低，拉低了2019年度的平衡薪酬。2020年度，公司虽然也新增任用了数目较多的损耗人员，但2020年公司损耗以及出售领域大幅推广，产能加紧扩展，损耗人员的待遇水平也相映取得进步，但仍低于同业业可比公司。

发行人损耗人员平衡待遇低于裕兴股分，主要缘由为：①发行人与裕兴股分所处繁华阶段分歧，裕兴股分于2012年3月正在厚交所上市，上市后颠末屡次产能扩展，其支出领域是发行人的2-3倍，而发行人仍处于加紧发展阶段，所以拟定了与企业繁华阶段相匹配的薪酬分配体制；②裕兴股分住址地为常州市，常州市就业人员人均薪酬（2019年为8.44万元）高于发行人主要损耗人员住址的湖州市（2019年为6.74万元）；③裕兴股分生存劳务外包状况，将处事价值较低的岗亭外包，发行人损耗震动中没有生存劳务外包状况。

2018年度以及2020年度，发行人损耗人员平衡待遇与东材科技根底异常，虽然东材科技为上市公司，但其主要损耗筹备地正在四川绵阳，绵阳市就业人员人均待遇低于发行人主要损耗筹备地湖州市，所以发行人损耗人员平衡待遇与东材科技根底异常。2019年度，发行人损耗人员平衡待遇低于东材科技，主要系2018年10月三号线投产后公司新增损耗人员58名，新职工的待遇相对于较低，拉低了损耗人员平衡待遇。

长阳科技于2019年11月正在上交所上市，2018年度，发行人损耗人员平衡待遇略高于长阳科技，2019年度发行人损耗人员平衡待遇低于长阳科技，主要缘由系2018年10月三号线投产后公司新增损耗人员58名，新职工的待遇相对于较低，拉低了损耗人员平衡待遇。2020年度发行人损耗人员平衡待遇有所下跌，跟长阳科技的分歧削减，主假如由于2020年公司损耗出售领域推广，产能加紧选拔，损耗人员的待遇水平也相映取得进步。

（3）出售人员

公司称号 项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

发行人 出售用度中员工薪酬（万元） 86.94 259.00 147.40 131.03

出售人员平衡人数（人） 11 11 10.50 10.50

人均薪酬（万元/人/年） 7.90 23.55 14.04 12.48

裕兴股分 出售用度中员工薪酬（万元） - - - -

出售人员平衡数目（人） - - - -

人均薪酬（万元/人/年） - - - -

东材科技 出售用度中员工薪酬（万元） 1,219.98 1,744.53 2,124.86 1,376.52

出售人员平衡数目（人） - 71.50 68.50 73

人均薪酬（万元/人/年） - 24.40 31.02 18.86

长阳科技 出售用度（含社保）中员工薪酬（万元） 454.30 1,302.10 729.02 553.79

出售人员平衡数目（人） - 28 25.50 24

人均薪酬（万元/人/年） - 46.50 28.59 23.07

同业业人均薪酬平衡值 - 35.45 29.80 20.97

注1：同业业公司数据起因于其表露的按期讲述或招股阐明书，裕兴股分未正在按期讲述中表露出售用度中的员工薪酬相干数据，同业业公司未正在2021年半年报中表露职工人数故而没法施行较为；

注2：平衡职工人数=（期初职工人数+期末职工人数）/2；

注3：2021年1-6月平衡薪酬为半年统计数据，单元为万元/人/半年。

发行人出售处事由3名当中出售人员担任，除根底待遇外，尚有出售业绩达标惩罚，出售业绩惩罚与出售领域相干；其他出售人员主要为外勤，根底待遇为其薪酬主要全体。发行人出售人员平衡待遇低于同业业公司，主要缘由为（1）发行人创制初期主要进行聚酯薄膜的交易生意对于行业的出售渠道更为领会，开辟墟市所需的出售人员相对于较少，公司出售人员中除3名当中出售人员外，其他7-8名出售人员均为协助出售的外勤人员，该等人员的薪酬相对于较低，拉低了出售人员平衡待遇；（2）2018年度、2019年度出售业绩未到达年度出售目标，未施行出售业绩达标惩罚；（3）2020年度，长阳科技出售用度中员工薪酬大幅进步，拉高了同业业公司平衡水平。

（4）研发人员

公司称号 项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

发行人 研发用度中员工薪酬（万元） 410.57 725.74 499.16 485.21

研发人员平衡人数（人） 44.50 41 38 40

人均薪酬（万元/人/年） 9.23 17.70 13.14 12.13

裕兴股分 研发用度中员工薪酬（万元） 420.58 1,419.30 1,076.27 971.56

研发人员平衡数目（人） - 54 53 54

人均薪酬（万元/人/年） - 26.28 20.31 17.99

东材科技 研发用度中员工薪酬（万元） 2,285.79 5,134.01 3,709.10 3,104.38

研发人员平衡数目（人） - 452 426 414.5

人均薪酬（万元/人/年） - 11.36 8.71 7.49

长阳科技 研发用度中员工薪酬（万元） 1,244.65 1,605.96 964.65 728.85

研发人员平衡数目（人） - 91 61 42

人均薪酬（万元/人/年） - 17.65 15.81 17.35

同业业人均薪酬平衡值 - 18.43 14.94 14.28

注1：同业业公司数据起因于其表露的按期讲述或招股阐明书，同业业公司未正在2021年半年报中表露职工人数故而没法施行较为；

注2：平衡职工人数=（期初职工人数+期末职工人数）/2；

注3：2021年1-6月平衡薪酬为半年统计数据，单元为万元/人/半年。

发行人研发人员平衡待遇低于同业业公司裕兴股分，主要缘由为裕兴股分本地就业人员平衡薪酬高于发行人，同时裕兴股分算作上市公司，恐怕予以更好的报酬排斥研发人材。发行人本领人员平衡待遇与长阳科技比拟根底持平，高于东材科技，主要系东材科技主要的筹备地绵阳市就业人员平衡薪酬较低，研发人职工资亦处于较低水平。

分析以上分歧岗亭的人均薪酬对于比分解，行业内企业的人均薪酬主要取决于企业的繁华阶段以及主要筹备住址地的就业人员平衡待遇水平。

3、发行人职工薪酬水平与同地带平衡薪酬较为分解

讲述期内，发行人职工人均待遇及与同地带平衡薪酬的较为状况以下：

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

交易支出（元） 306,347,579.69 377,008,501.40 236,837,573.35 183,549,304.34

待遇、奖金、补助以及贴补（元） 15,502,083.12 30,180,561.22 17,598,916.31 13,642,303.67

授薪职工人次（人次） 2,228 3,873 2,648 1,990

人均月待遇（元） 6,957.85 7,792.55 6,646.12 6,855.43

杭州市人均月待遇（元） - - 6,734.75 6,079.25

湖州市人均月待遇（元） - - 5,617.50 4,968.50

注1：授薪职工人次根据发行人各期月授薪人次加全体算；

注2：杭州市数据起因于《2019年杭州市全社会单元就业人员年平衡待遇统计公报》《2018年杭州市全社会单元就业人员年平衡待遇统计公报》，湖州市数据起因于《2019年湖州市全社会单元就业人员年平衡待遇统计公报》《2018年湖州市全社会单元就业人员年平衡待遇统计公报》，本地统计部门仅只颁布非私营单元从业人员 2020年度平衡待遇统计数据、2021年1-6月数据本地统计部门尚未表露，故而没法施行较为。

2020岁终，发行人职工总额为351人，个中附属于温柔科技的职工人数为77人，附属于浙江温柔的职工人数为274人。温柔科技职工主要处事地为杭州市余杭区，职工人数占比约21.94%，该全体职工2019年度月人均薪酬为9,171.55元，高于住址地带杭州市的人均薪酬。浙江温柔职工主要处事地为浙江省湖州市，职工人数占比约78.06%，2019年度月人均薪酬为5,660.07元，高于住址地带湖州市的人均薪酬。

以上缘由契合发行人理论状况，发行人薪酬水平低于同业业可比上市公司拥有正当性。

（六）社会保障以及住宅公积金缴纳状况

1、社会保障缴纳状况

截止2021年6月30日，发行人及其子公司公有职工360人，发行人已根据国家相关公法律例、浙江省杭州市及湖州市的相关战术规矩，为契合条件的职工缴纳了企业根底养老保障、闲散保障、疗养保障、工伤保障、生育保障。讲述期各期末，发行人及其子公司社保缴纳人数状况以下表所示：

单元：人

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

养老保障 职工人数 360 351 256 193

实缴人数 355 336 240 179

当月离任已缴人数 11 2 - -

未缴纳人数 16 17 16 14

揭开比率（%） 96.11 95.16 93.75 92.75

未缴纳人员

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

超龄正在岗人员 6 7 6 1

退休返聘人员 9 6 6 9

当月入职 - 3 3 3

正在其他单元缴纳 1 1 1 1

疗养保障 职工人数 360 351 256 193

实缴人数 355 336 240 179

当月离任已缴人数 11 2 - -

未缴纳人数 16 17 16 14

揭开比率（%） 96.11 95.16 93.75 92.75

未缴纳人员

超龄正在岗人员 6 7 6 1

退休返聘人员 9 6 6 9

当月入职 - 3 3 3

正在其他单元缴纳 1 1 1 1

工伤保障 职工人数 360 351 256 193

实缴人数 363 343 246 180

当月离任已缴人数 11 2 - -

练习人员 2 - - -

未缴纳人数 10 10 10 13

揭开比率（%） 97.22 97.15 96.09 93.26

未缴纳人员

退休返聘人员 9 6 6 9

当月入职 - 3 3 3

正在其他单元缴纳 1 1 1 1

闲散保障 职工人数 360 351 256 193

实缴人数 355 336 240 179

当月离任已缴人数 11 2 - -

未缴纳人数 16 17 16 14

揭开比率（%） 96.11 95.16 93.75 92.75

未缴纳人员

超龄正在岗人员 6 7 6 1

退休返聘人员 9 6 6 9

当月入职 - 3 3 3

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

正在其他单元缴纳 1 1 1 1

生育保障 职工人数 360 351 256 193

实缴人数 355 336 240 179

当月离任已缴人数 11 2 - -

未缴纳人数 16 17 16 14

揭开比率（%） 96.11 95.16 93.75 92.75

未缴纳人员

超龄正在岗人员 6 7 6 1

退休返聘人员 9 6 6 9

当月入职 - 3 3 3

正在其他单元缴纳 1 1 1 1

注1：根据《湖州市人力资源以及社会保险局等3部门对于试行行状技工等学塾学生正在练习时期以及已逾越法定退休春秋人员正在连续就业时期投身工伤保障方法》相干规矩，发行工钱处于处于练习时期、已到达退休春秋暂未加入处事岗亭的职工缴纳工伤保障，养老保障、疗养保障、闲散保障及生育保障无需缴纳；发行人已为退休返聘人员、杭州地带练习人员缴纳东家负担险。

注2：当月离任人员没有正在发行人期末诨名册内，但发行人已为其缴纳社保的人数，故正在算计已缴人数中需扣除，则未缴纳人数=职工人数-（理论缴纳人数-当月离任已缴人数-练习人员（如有））。

截止2021年6月30日，发行人公有16人未缴纳养老保障、闲散保障、疗养保障以及生育保障，10人未缴纳工伤保障，主要缘由为：（1）退休返聘：发行人全体职工系退休返聘，根据相干公法律例规矩，已采办商业工伤保障，无需缴纳社会保障费；（2）其他单元缴纳；（3）练习人员无需缴纳社会保障费。

根据杭州市余杭区人力资源以及社会保险局、湖州市德清县人力资源以及社会保险局不同出具的证实，讲述期内温柔科技及浙江温柔照章为员工缴纳社会保障用度，没有发明违反人力资源以及社会保险公法律例的状况以及受到行政处理的纪录。

2、住宅公积金缴纳状况

发行人与浙江温柔不同正在杭州市住宅公积金办理焦点余杭分焦点、湖州市住宅公积金办理焦点德清县分焦点开设了住宅公积金账户，按单元与职工各12%的缴存比率缴纳住宅公积金。

讲述期各期末，发行人缴纳职工住宅公积金的理论状况以下表所示：

单元：人

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

职工人数 360 351 256 193

理论缴纳人数 355 337 182 139

当月离任已缴人数 11 3 - -

未缴纳人数 16 17 74 54

揭开比率（%） 95.56% 95.16 71.09 72.02

注：当月离任人员没有正在发行人期末诨名册内，但发行人已为其缴纳住宅公积金的人数，故正在算计已缴人数中需扣除，则未缴纳人数=职工人数-（理论缴纳人数-当月离任已缴人数）。

讲述期各期末，发行人未缴纳住宅公积金状况以下所示：

单元：人

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

退休返聘人员 6 6 6 9

超龄正在岗人员 9 7 6 1

当月入职 - 3 3 3

正在其他单元缴纳 1 1 1 1

未缴纳职工总计 16 17 74 54

根据杭州市住宅公积金办理焦点余杭识别焦点出具的证实，讲述期内温柔科技未因违反住宅公积金办理公法、律例以及规章而受到行政处理。

根据湖州市住宅公积金办理焦点德清县分焦点出具的证实，讲述期内浙江温柔住宅公积金账户处于一般缴存状态，自建立账户以后未有处理纪录。

3、公司控股股东、理论掌握人出具的许诺

发行人控股股东、理论掌握人范以及强以及张静就发行人及其子公司今朝正在册职工讲述期内应缴未缴社会保障费以及住宅公积金大概导致的了局许诺以下：

（1）公司及其掌握的境内人公司未曾经就社会保障金及住宅公积金缴纳事宜受到社会保险部门、住宅公积金部门的行政处理，亦未就该等事宜与其职工产生一切争议、连累；

（2）自己将鞭策公司及其掌握的境内人公司根据公法、律例及其住址地战术规矩，为部分契合要求的职工开设社会保障金账户及住宅公积金账户，缴存社会保障金及住宅公积金；

（3）若公司及其掌握的境内人公司被相关当局部门/法令机关照章认定或被公司及其掌握的境内人公司的职工自己合法要求补缴大概被追缴本次发行及上市前应缴而未缴、未足额为其部分职工缴纳以及代扣代缴各项社会保障金及住宅公积金，或所以被相关部门处以罚款、滞纳金或被追查其他公法负担，自己将负担一切补缴款项、罚款、滞纳金及其他付出，并许诺以来没有向公司及其掌握的境内人公司追偿，保险公司及其掌握的境内人公司没有会所以遭遇亏空，确保公司及其掌握的境内人公司免受一切亏空以及毁伤。

（七）劳务调派及劳务外包状况

1、劳务调派状况

讲述期内，发行人没有生存劳务调派状况。

2、劳务外包状况

讲述期内，发行人生存劳务外包，全部状况以下：

年度 用功人数（人） 用功岗亭

2021年1-6月 2 保安

2020年度 2 保安

2019年度 2 保安

2018年度 - -

2019年10月1日，浙江温柔与浙江安诚保安办事有限公司订立了《保安办事人力提防公约书》，由浙江安诚保安办事有限公司向浙江温柔供给安保办事，安保人员2名，浙江温柔向浙江安诚保安办事有限公司按季度支拨相映办事费；2021年4月1日，浙江温柔与浙江安诚保安办事有限公司续签《保安办事人力提防公约书》。截止本招股阐明书订立之日，上述《保安办事人力提防公约书》仍无效实验。

除上述状况外，讲述期内，发行人没有生存其他劳务外包的状况。

第六节 生意与本领

1、发行人主交易务状况

（一）发行人主交易务根底状况

发行人是一家埋头于分裂化、功能性双向拉伸聚酯薄膜（BOPET薄膜）的研发、损耗以及出售为一体的高新本领企业，恐怕根据客户的分裂化须要，损耗多种规格、多种型号及分歧用途的聚酯薄膜产物，主要产物席卷有色光电基膜、透明膜及其他功能膜。颠末近二十年的深耕细作，公司已成为聚酯薄膜范畴拥有较强合作力的分裂化、功能性产物的专科供给商。

BOPET薄膜是一种绿色、环保、分析机能优秀的高分子薄膜质料，拥有优秀的电学、磁学、力学及化学等方面的功能，是现在拥有繁华潜力的新式工业质料之一。正在漫溢薄膜质料中，BOPET薄膜拥有优秀的机器机能、光学机能、尺寸牢靠性、绝缘性、耐化学腐蚀性及可接收性等特征，可被利用于电子、光学、包装、建筑、汽车、光伏及航天等范畴，拥有精深的墟市利用空间。

发行工钱浙江省科技型企业，拥有较强的产物研发建造才略及墟市合作力。颠末多年的本领积存以及完满，发行人现已掌握损耗电子产物、电工电气鼓鼓、汽车、建筑和包装装潢等工业范畴中所用聚酯薄膜的枢纽本领。截止本招股阐明书订立日，发行人已猎取授权专利49项，个中含创造专利11项，实质涵盖原质料配比配方的研发、枢纽设施的更新改革及工艺参数的妄图以及优化等方面。

公司已与多家优质客户建立并维持了比较牢靠的单干联系，个中席卷世华科技、斯迪克等有名企业。公司今朝为世华科技2019年度第一大供应商，为斯迪克2019年度主要供应商之一。世华科技的产物主要席卷缜密制程利用质料、电子复合功能质料及光电再现模组质料，今朝已精深利用于苹果、三星及华为等多家有名破费电子品牌，并与其家产链企业建立了永恒牢靠的单干联系。斯迪克的产物主要席卷功能性薄膜质料、电子级胶粘质料、热办理复合质料及薄膜包装质料等，已与苹果、华为、三星、松下、复兴、OPPO、LG及戴尔等海内外有名企业建立了牢靠的单干联系。

发行人凭仗自身产物质量的切实性、品种的各类性、产物交货的适时性及优秀的售后办事，与海内外漫溢客户建立并维持了优秀、永恒的单干联系。颠末多年的墟市拓展，发行人产物正在海内客户中猎取了较高的招供度，并正在聚酯薄膜行业内变成了较高的有名度。同时，发行人还努力拓展境外墟市，产物销往韩国、越南及中国台湾等国家及地带。

（二）发行人主要产物的根底状况

公司主要损耗分裂化、功能性聚酯薄膜产物，全部状况以下：

1、主要产物根底状况

发行人的产物分裂化、功能性聚酯薄膜质料可分为有色光电基膜、透明膜及其他功能膜三大类。有色光电基膜为公司的主要产物，全部分为多个色系，可算作卑劣的功能基材，最终用于破费电子产物的制程；透明膜用途精深，可利用于电子、电工电气鼓鼓及包装装潢等多个范畴；其他功能膜主要为窗膜、阻燃膜及太阳能背板用膜，其为公司近多少年开垦的新产物，墟市远景广泛，他日将成为公司新的业绩增添点。公司主要产物的全部状况以下：

系列称号 产物 图示 产物个性 产物用途

有色光电基膜 蓝色光电基膜 拥有精良的物理、化学机能； 拥有优秀的色采平均性以及神采判别性； 拥有精良的涂布印刷复合机能等。 可用作破费电子产物的制程利用质料的基材。

亚光光电基膜 拥有精良的物理、化学机能； 高雾度，光辉度可调； 薄膜表不雅拥有珠光动机； 拥有精良的皮相机能，优秀的镀铝以及印刷机能。 可用作破费电子产物的制程利用质料的基材、电子标签等。

黑色光电基膜 黑膜分为黑没有透以及半透两大系列；黑没有透系列拥有黑色揭开度好及光彩平均等特征；黑色半透系列光照可透且有特定遮蔽机能； 拥有优秀的机器机能及热牢靠性； 对于油墨、硅油的涂覆性优秀。 利用正在电子、电工、电气鼓鼓、太阳能产物及音像成品等范畴。

白色光电基膜 拥有精良的物理、化学机能； 拥有优秀的色采平均性以及神采判别性； 拥有较高的亮光性； 拥有优秀的复合才略等。 可用作破费电子产物的制程利用质料的基材。

白色光电基膜 拥有精良的物理、化学机能； 低透光率、皮相光辉度好； 拥有精良的遮光动机； 拥有较好的复合以及印刷机能等。 可用于电子标签及电子胶带等。

透明膜 产物透明度好、光辉度好； 拥有优秀的气鼓鼓密性及保喷鼻性； 拥有较好的镀铝以及印刷机能。 精深利用于电子、电工、电气鼓鼓及包装装潢等范畴。

其他功能膜 窗膜 拥有优秀的色采平均性； 拥有紫外线以及红外线断绝功能，紫外线断绝率最高可达99%以上，红外线断绝率最高可达90%以上； 认识度最高可达99%； 可完结隔热节能、安全防爆及装潢粉饰等动机。 可用于汽车、建筑等窗户玻璃的隔热、防紫外、安全防爆贴膜。

阻燃膜 阻燃等第到达UL94 VTM-0级，经过美国UL认证（编号E516097）； 厚度范围25μm-100μm； 拥有精良的电断气缘机能、机器机能以及耐温机能； 神采品种完整，全部席卷透明阻燃膜、黑色阻燃膜、白色阻燃膜及金黄色阻燃膜等。 用于电子、电气鼓鼓产物的绝缘、软包锂电池的包装及阻燃胶带等。

太阳能背板用膜 拥有精良的物理、化学机能； 拥有低水汽透过率； 拥有优秀耐老化机能，可经过PCT测试48小时。 可算作太阳能背板的组件。

2、主要产物用途

发行人的分裂化、功能性聚酯薄膜产物主要用作卑劣的功能基材，颠末卑劣厂商涂布、复合及模切等深加工处置后可制成复合功能性质料。功能基材的品格直接作用复合功能性质料最终功能属性的完结。发行人选择先辈的工艺及特殊的配方，产物拥有平整度好、耐温性佳、尺寸以及神采牢靠性强等优点，也许满意卑劣客户对于基材功能组织的要求，经加工后可精深利用于破费电子、电工电气鼓鼓、汽车、建筑、包装装潢和光伏等多个范畴，全部状况以下：

（1）破费电子范畴

破费电子产物的制程利用为公司产物的主要利用范畴。发行人产物正在经卑劣加工后，可算作制程损坏膜、离型膜用于破费电子产物的创造历程中。智高手机、笔记本电脑及平板电脑等破费电子产物属于缜密电子类产物，其损耗历程触及到上千种元器件的损耗、输送、检测及组装等关节。此历程中会触及到席卷焊接、切削、洗濯及位移等工艺制程，使得元器件处于高湿、低温、强酸碱及外部应力等境况中，会对于电子器件孕育耗费或负面作用。公司的聚酯薄膜产物正在经卑劣厂商涂布胶黏剂后可被制成损坏膜，其可正在电子产物的创造历程中起到损坏电子元器件的影响。

公司产物的主要功能是损坏再现器中的柔性电路板及模组组织里面的光学级膜片（如：曲射膜、散布膜、偏光片等）。光学膜的光辉度、透光率及皮相静电附丽等目标直接作用电子产物的质量。制程损坏膜常常拥有低粘度，将其贴附于光学膜片上后，也许正在产物创造、组装及输送历程中起到损坏光学膜片皮相齐全性，避让其皮相呈现静电附丽等影响。正在损耗法式告竣后，光学膜片皮相的制程损坏膜可被取下且无残胶遗留。与此同时，全体光学膜片因损耗工艺要求后续须要被粘附至其他组织上，公司的聚酯薄膜产物正在经卑劣厂商涂布离型剂后亦可被制成离型膜，可损坏光学膜片上的光学胶层，使其正在储藏、输送、 利用历程中没有会因蒸发、物理撞击及腐蚀等因素而作用机能及孕育耗费。

以下图中LED再现器中的偏光片为例，偏光片是再现面板的主要组成全体，是用来掌握一定光束的偏振方向的光学膜质料，由多张膜复合制成。公司的功能性聚酯薄膜产物经涂布有感压胶黏剂后可算作损坏膜贴合正在偏光片上，损坏偏光片本体没有受外力损害。正在偏光片贴合到LED以前，以公司产物算作基膜制成的离型膜可损坏确定偏光片粘着机能的压敏胶层（PSA）没有受损害，同时也许避免孕育贴合气鼓鼓泡。

除此之外，公司的产物经离型处置后可算作ITO导电膜的损坏膜，以损坏ITO导电膜的ITO电极以及粘结层正在产物制程以及利用历程没有受毁伤。ITO导电膜是选择磁控溅射的方式，正在透明有机薄膜质料上溅射透明氧化铟锡导电薄膜镀层失去的产物，拥有极佳的导电性，主要利用于触碰式面板系统，全部利用正在智高手机、平板电脑、智能音箱及智能穿着等范畴。

产物利用场景 备注

图为公司产物最终用于LED再现器、平板电脑中的利用场景

（2）电工电气鼓鼓范畴

绝缘质料的研制以及开垦水平是作用电工本领繁华的枢纽之一。随着电机工业和新能源本领的繁华，功能绝缘质料的须要日趋优异，墟市急迫须要尤其牢靠安全、无境况污染及功能完满的绝缘质料。聚酯薄膜就是绝缘质料的中心繁华方向之一。公司损耗的聚酯薄膜产物可算作阻燃膜基膜，颠末卑劣涂布、复合等加工法式后，可表示阻燃机能，算作绝缘质料正在电机行业中失去精深利用。公司正在损耗阻燃膜时，会正在产物材料中参加阻燃质料，使得产物产生改性后拥有阻燃功能，进而拥有耐低温、电器绝缘机能佳及机器强度低等特征。

公司的聚酯薄膜产物经卑劣涂布阻燃胶后可被用于锂电池的封装、用作大型电容器中的绝缘质料，亦可用作手电机池标签基膜，正在经卑劣印刷上胶后包裹正在电池皮相可避让其过热自燃。其余，还可算作绝缘质料的基膜，鄙人游薄膜厂商加工后用于触摸开关、柔性电路板及机电绝缘等方面。

产物利用场景 备注

图为公司产物最终用于电池、电容器、手机标签、触摸开关、柔性电路板及机电中的利用场景

（3）窗膜范畴

窗膜是指一种贴附于玻璃皮相拥有多层组织的聚酯膜，按用途可分为汽车窗膜及建筑窗膜等，算作新兴高科技建材拥有广泛的墟市繁华空间。传统窗膜的功能性须要经过卑劣涂布上色、磁控溅射或层压复合等工艺目的完结，生存排放蒸发性有机物(VOC)、工艺繁复及损耗老本低等误差。公司自主研发的窗膜基膜选择内推广工艺制备，即正在产物制备历程中将色母粒、隔热母粒及抗紫外母粒等功能母粒直接推广到材料中，正在避免孕育VOC及昭著推广损耗能耗的状况下完结窗膜神采、隔热及防紫外等功能，进步产物的耐候性及利用寿命，完结节能环保的动机。

公司损耗的窗膜按用途可划分为汽车窗膜基膜及建筑窗膜基膜，其经卑劣加工后可制成汽车窗膜及建筑窗膜制品。汽车窗膜主要有拦阻紫外线、削减车内助员及东西因紫外线照耀形成损害；断绝热量，削减汽车空调的利用；防眩光和防爆等功能。其余，汽车窗膜拥有单向透视机能，可同时到达损坏集体隐私的想法。建筑窗膜拥有隔热节能、调治室内气鼓鼓温；无效断绝有害紫外线，避让家具退色；拦阻太阳眩光、避让光污染、损坏眼力；安全防爆及耐低温防火等多重影响。建筑窗膜没有仅顺应正在新建筑物中利用，亦可用于翻改动造现有建筑物。随着国家对于建筑节能等处事的日趋器重，建筑窗膜将迎来辽阔的墟市机遇。

产物利用场景 备注

图为公司产物最终算作汽车窗膜、建筑窗膜的利用场景

（4）包装、装潢范畴

公司损耗的透明膜可算作基膜损耗包装膜，用于凡是糊口的各个方面。开始，公司产物可算作基膜损耗商品标签，与纸类标签比拟，薄膜类标签拥有美妙、耐磨、耐水、耐腐蚀、没有易被撕裂及透明性好等诸多优点，现已精深利用于日化、电子、食品及药品等行业，是连年来标签行业的繁华趋势。其次，公司产物正在以及没有锈钢板复合后可被制成V CM面板等，进而用作冰箱、洗衣机及橱柜等的面板。因为薄膜上可被印制种种花色，再识别出亚光以及高光等分歧质感，故V CM面板可拥有精密的图案及分裂化斑纹。再次，公司的产物经卑劣厂商镀铝加工后，更为美妙且拥有较好的断绝性，拥有遮光、防紫外线照耀等机能，可从特定水准上取代铝箔，被精深用于电缆樊篱、空调管道包装及防水质料等。

公司产物经卑劣加工后还可被用正在装潢范畴。公司的产物经卑劣加工后可被用作瓷砖类、木板类及墙纸类的建材用膜，其影响是正在建筑质料（瓷砖、木板及纸张等承印物）皮相经过转印本领印制各类斑纹以起到装潢动机；公司的产物经卑劣加工可制成珠片以及金葱粉。珠片即纺织品用绣花片，是将透明聚酯薄膜镀铝、涂布神采后，用冲片呆板冲成形态规格没有一的薄片创造而成的。珠片与空心珠子、珠管及人工宝石等一统被绣缀于服饰、鞋面或提包等东西上可起到装潢影响。金葱粉即闪光片或闪光粉，其与珠片加工历程一致但更为零碎，拥有高度闪光的个性，可被推广正在口红、眼影及指甲油等装饰品中以增强产物的视觉动机。

产物利用场景 备注

图为公司产物最终用于商品标签、冰箱面板、墙纸、珠片及金葱粉的利用场景

（5）光伏范畴

太阳能背板用膜是变成太阳能电池背板的当中全体，对于硅电池片起损坏以及撑持影响，拥有优秀的抗老化、抗渗水、耐低温高湿、绝缘等机能。

2020年我国当局提出了2030年完结碳达峰，2060年完结碳中以及的目的，同时寰球能源系统往低碳排放方向加紧改变，所以光伏能源逐渐成为启动寰球能源款式改变的主要驱策力气。随着光伏家产的大力繁华，墟市对付太阳能背板用膜的须要将日趋推广。

（三）主交易务支出的主要变成

讲述期内，公司主交易务支出按产物类型变成分类状况以下：

单元：万元

产物类型 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

有色光电基膜 13,357.09 43.84% 21,380.94 57.09% 17,607.37 74.93% 14,875.81 82.00%

透明膜 13,680.46 44.90% 14,365.28 38.36% 3,664.78 15.60% 2,306.61 12.71%

其他功能膜 3,433.47 11.27% 1,706.46 4.56% 2,226.85 9.48% 959.37 5.29%

总计 30,471.02 100.00% 37,452.68 100.00% 23,499.00 100.00% 18,141.80 100.00%

（四）主要筹备模式

发行人主要产物分裂化、功能性聚酯薄膜是一种绿色、环保、分析机能优秀的高分子薄膜质料，可被利用于破费电子、电工电气鼓鼓、包装装潢、建筑及汽车等

范畴，拥有精深的墟市利用空间。发行人选择以客户须要为主要导向的筹备模式，根据分歧行业客户的分裂化须要，研发、损耗以及出售多种规格、多种型号及分歧用途的聚酯薄膜产物。发行人的研发、洽购、损耗以及出售模式均根据上述筹备模式妄图，全部以下：

1、洽购模式

公司建立了完满的洽购办理制度，对于洽购办理与施行功课施行精细与清爽的榜样。公司设有异常的洽购部门担任凡是洽购处事、供应商的评介及挑选。正在出售部门将定单状况反应给损耗部门后，损耗部门会根据损耗讨论并贯串现有库存状况施行材料须要分解，以此向洽购部门提出洽购须要。洽购部门根据申请体例洽购讨论、拟订洽购清单并报公司分担引导考查，经相干引导核准后，洽购部会向供应商施行洽购，供应商根据洽购定单的全部要求施行交货，经品管部门检修合格后，处分入库及入账手续。

讲述期内公司洽购的主要品种席卷聚酯切片、功能性母粒等。洽购办法全部分为通例洽购及年度洽购两种。通例洽购是指公司根据全部须要，与供应商逐笔订立洽购公约的洽购模式。此模式下，公司洽购的实质主要席卷聚酯切片及功能性母粒等，为公司常常选择的洽购办法。

公司的年度洽购是指与万凯新质料按年度订立洽购公约的洽购模式，全部而言，公司向万凯新质料洽购聚酯切片，正在年头与其订立年度购销协议，商定每月的洽购数目。上述洽购数目根据昔日的产量估算，以保险公司聚酯切片特定的根底用量。公司向万凯新质料洽购会先支拨预支款，全部的结算代价根据CCF月度均价施行结算。

公司建立了严紧的供应商办理编制以及洽购掌握过程，根据供应商的产物品格、交货周期、诺言天资及办事展现等目标分析对于供应商施行观察，挑选满意公司量产须要以及产物质量规范的优质供应商。颠末多年繁华，公司与供应商建立了比较牢靠的永恒单干联系。

讲述期内，因为全体客户对于薄膜品格及品种拥有分裂化的须要，正在思虑到公司今朝的损耗才略有限的状况下，有时须要从其他厂商洽购全体制品聚酯薄膜出售给客户。随着公司新建四号、五号损耗线产能得以释放，他日公司外购制品聚酯薄膜的比率将渐渐升高。

2、损耗模式

因为公司的产能有限和公司主营产物规格多、用途广的个性，公司主要选择以客户须要为主导、以墟市预计为辅的损耗模式，满意客户对于产物的分裂化以及适时性须要。

公司损耗部门根据史乘出售数据、正在手定单状况及预计出售数据等因素拟定大伙损耗讨论，并会贯串现有库存状况、定单数目、各条损耗线的工艺特征及分析损耗效用等因素设计全部的损耗讨论。损耗车间根据全部损耗讨论构造损耗，产物经品格管控部门检修合格后处分入库入账手续。针对于重要加工的状况，公司会根据客户须要的重要水准及其对于产物神采、长度、宽度及厚度等方面的要求，拟定出最优的损耗讨论，完结损耗与出售的最优配置。其余，为确保公司对于客户供货的适时性，公司会对于客户的须要施行特定的预计，对于全体产物施行过量备货。公司今朝一经上线ERP系统，选择智能化办理办法，也许很大水准上进步损耗效用以及资金运用率。

3、出售模式

（1）公司出售模式

公司的出售模式分为直销以及交易商出售两大模式，个中以直销模式为主。公司主要经过出售人员扩张、投身行业产物展销会及公司网站扩张等办法猎取客户资源。

直销模式为公司与卑劣客户直接订立购销公约完结出售的生意模式。因为公司直接战斗卑劣客户，可针对于其须要对于产物施行改革以及开垦，恐怕维持较高的客户粘性。交易商出售模式为公司与交易商订立购销公约完结买断式出售，再由交易商出售给终端客户的生意模式。此模式下，公司全体客户为纯交易商，全体客户将公司产物简捷分切加工后对于外出售。公司的聚酯薄膜产物利用范畴广、客户比较分别，交易商拥有特定的集散劣势、渠道劣势，可帮忙公司无效扩张墟市销量，是公司直销模式的无效弥补。

讲述期内，公司的产物出售以内销为主，内销比率占主交易务支出比重均逾越95%。除内销外，公司产物还销往韩国、越南等国家和中国台湾地带。公司营销部以及外贸全体别担任海内外出售，负担海内外墟市开辟、墟市信息网络与分解、出售生意联系建立、承接并跟踪定单等责任。

（2）经过交易商出售契合行业常规

经过交易商出售契合行业常规，同业业可比公司内销产物的出售模式以下表所示：

序号 公司称号 出售模式

1 裕兴股分 主要选择直接出售模式，小全体为经销商分销模式。 2009年至2011年，裕兴股分的经销支出占当期主交易务支出的比率不同为7.47%、7.43%以及19.47%，2011年度同比大幅增添。

2 东材科技 以直销为主、经销为辅；直销占公司大伙出售额的80%以上

3 长阳科技 主要选择直销与经销商分销相贯串的办法，以直销模式为主。2016年至2019年1-6月，长阳科技经销模式下的出售支出占比不同为20.44%、17.32%、18.05%、21.50%。

4 航天彩虹 未表露出售模式

5 钟恒新材 直销为主，交易商出售为辅。 2017年至2020年1-9月，钟恒新材交易商出售支出占当期主交易务支出的比率不同为15.54%、13.40%、10.22%、17.32%，2020年1-9月交易商出售支出占比大幅增添。

注：以上信息来自可比公司招股阐明书及年度讲述

公司主要交易商客户正在向公司洽购的同时也向同业业其他公司洽购同类产物。比如，达马实业（上海）有限公司同时出售恒力团体有限公司部下企业营口康辉石化有限公司的聚酯薄膜产物；东莞市博远光学质料有限公司同时出售长阳科技的透明膜产物。

所以，同业业公司大多选择“直销为主，交易商出售为辅”的出售模式，且将交易商出售算作拓宽墟市以及客户资源，选拔其产物墟市占有率的主要目的。发行人“直销为主，交易商出售为辅”的出售模式与同业业可比公司出售模式没有生存昭著分裂。2020年度及2021年上半年，公司运用交易商的集散劣势、渠道劣势，完结四号线、五号线新减产能的加紧消化，导致交易商客户支出占比大幅增添，亦契合行业内企业集体的繁华性格。

（3）公司与交易商单干牢靠、可延续

公司与交易商订立购销公约完结买断式出售，交易商与公司之间的权力责任联系、告急转化时点与直接出售并无本性区分，正在主要公约条目、诺言战术、定价模式、结算收款办法与直销客户亦没有生存分明分裂。公司将交易商视同直销客户施行一致办理，未零丁拟定办理制度、出售战术及诺言战术，也没有生存与交易商业绩挂钩的惩罚商定、相干提成、奖金、返点、返利等状况。

交易商正在分销上具备特定的集散劣势、资源劣势、信息劣势，可仓卒匹配供需，无效升高与理论利用客户直接对于接的老本，无效放慢公管库存产物的周转，扩张公司产物的墟市销量。所以，正在公司损耗领域仓卒扩展时代，为保险产物的顺遂出售，公司与交易商客户将连续维持密切单干。同时，交易商客户运用自身劣势、依赖出售公司产物猎取成本，两边单干互利双赢。公司拥犹如东莞市东杭电子质料有限公司、东莞市博远光学质料有限公司等单干时光较长、单干联系比较牢靠的交易商客户，且公司的各种交易商客户数目漫溢。讲述期内公司前五名交易商客户呈现稳定，但他日一段时光内公司仍将经过交易商模式出售公司产物。

综上，公司与交易商单干的模式牢靠、可延续，没有生存远大没有决定因素。

4、研发模式

公司选择以客户须要及墟市预计贯串为导向的研发模式，为客户供给分裂化、功能性的聚酯薄膜质料。公司产物的卑劣利用范畴十分精深，触及破费电子、电工电气鼓鼓、光学及包装装潢等范畴，卑劣客户具备科技改革性高、产物品种多、用途广及质料须要各类化等特征，所以公司须要不停对于现有产物施行优化以及研发新产物以维持行业合作力。

公司拟定了完满的研发办理编制，也许无效榜样研发处事的进步，确保本领研发的牢靠、高效施行。随着研发势力不停选拔，公司没有仅恐怕满意客户对于产物质量的要求，而且恐怕前瞻性地储存多项工艺本领。研发机制及相干状况详见本节“十、发行人本领与研发状况”。

5、选择今朝筹备模式的缘由、作用筹备模式的枢纽因素及他日改变趋势

公司今朝的筹备模式分析思虑了所处行业的墟市境况性格、公司自身的筹备观念及卑劣客户的须要等因素，正在讲述期内未产生远大改变。讲述期内，公司主要进行分裂化、功能性双向拉伸聚酯薄膜的研发、损耗与出售，熟行业家产链条组织没有产生远大保养的状况下，瞻望他日公司的筹备模式没有会产生远大改变。

正在本次发行募投项目修建告竣后，公司将没有仅具备分裂化、功能性双向拉伸聚酯薄膜的研发以及损耗才略，还将具备光学基膜等产物的领域化损耗才略，这将正在很大水准上增强公司的墟市合作才略。

（五）创造以后主交易务、主要产物或办事、主要筹备模式的演变状况

1、主交易务、主要产物的演变状况

自创造以后，公司埋头于正在聚酯薄膜行业进步损耗筹备震动，主要产物系列丰硕、质量牢靠并且也许根据客户分裂化要求施行损耗。讲述期内，公司主交易务及主要产物未产生太重大改变。

2、主要筹备模式的演变状况

阶段 时光 筹备模式 筹备实质

首创阶段 2003年-2010年 交易 外购制品聚酯薄膜对于外出售

发展阶段 2010年-2016年 交易与损耗相贯串为客户供给分裂化产物，并渐渐选拔自产产物的占比。 单线自主损耗与外购制品聚酯薄膜出售相贯串

加紧繁华阶段 2016年-至今 变成自产为主，外购为弥补的筹备模式 多线自主损耗为主，外购制品聚酯薄膜出售为弥补

公司创造之初主要进行外购制品聚酯薄膜的出售生意。公司理论掌握人范以及强自1992年起即创造南边交易商行并任司理进行聚酯薄膜交易生意，公司创造之初承袭了南边交易商行的生意渠道连续进步聚酯薄膜交易生意。正在公司的首创阶段，主要进行薄膜交易生意，主要经销的产物席卷南京中达、南埔成损耗的绝缘膜，仪化东丽损耗的烫金转化膜、高亮膜，佛山杜邦损耗的转化膜、高端绝缘膜及厚的绝缘膜，天津万华的亚光膜等。经过永恒的交易生意尝试，公司正在聚酯薄膜行业掌握了丰硕材料洽购渠道、薄膜损耗商及卑劣客户资源，并对于薄膜行业相干原质料及商品的代价走势、本领繁华趋势有着粗浅的领会，为公司树立“分裂化、功能化”聚酯薄膜繁华门路打下了优秀的原质料洽购渠道以及客户出售渠道根底，满意分歧类别客户的特性化、各类化须要。

2010年，运用永恒进行交易生意积存的资金，公司引进了专科化聚酯薄膜损耗线，结束进行分裂化、功能性聚酯薄膜的自主研发、损耗以及出售。2010年至2016年间，因为公司损耗才略重要没有足，截止2016年，交易支出占比仍正在50%上下。

公司正在2016年至2020年间，络续购建了4条损耗线以扩张产能，随着公司损耗才略的渐渐扩张，外购聚酯薄膜的比率逐年升高。因为聚酯薄膜产物用途精深，规格品种多，公司现有损耗才略仍没法全数满意客户的特性化、各类化的须要，故需经过选择外购制品聚酯薄膜的办法满意客户的各类须要。其余，损耗分歧类别聚酯薄膜产物须要对于产线施行切换，如客户仅仅少许须要，自产并没有经济。正在此状况下，公司也会运用永恒积存的供销渠道劣势，经过对于外洽购的办法为客户供给能满意其须要的产物，有助于维系永恒积存的客户联系。分析以上，正在公司的加紧繁华阶段，公司选择自产产物为主，外购制品聚酯薄膜为弥补的筹备模式。

他日，随着发行人募集资金投资项目修建告竣，发行人的损耗才略以及本领水平将进一步选拔，发行人也许供给更品种丰硕的聚酯薄膜，外购占比将进一步升高。不过，发行人分裂化的策略没有会改革，正在损耗少许寻常产物没有经济时，发行工钱满意客户须要，仍会经过外购的办法向客户出售产物。

（六）主要产物的损耗工艺过程

聚酯薄膜双向拉伸本领的根底原理为：聚酯切片、功能性母粒等原质料经过挤出机被加热熔融挤出成厚片后，正在玻璃化温度以上、熔点以下的妥善温度范围内，经过纵拉机与横拉机，沿纵向以及横向施行特定倍数的拉伸，进而使分子链或结晶面正在平行于薄膜立体的方进取施行取向而有序罗列，然后正在拉紧状态下施行热定型，使取向的大分子组织流动，最终经冷却及后续处置就可制得薄膜。

公司主要产物的损耗工艺过程图以下：

贯串全部的损耗场景，全部以下图所示：

双向拉伸聚酯薄膜损耗线是由多种设施组成的陆续损耗线，损耗过程较长，工艺比较繁复。公司聚酯薄膜的主要损耗工艺过程以下：

1、配料与混杂。公司聚酯薄膜所利用的材料主假如母料聚酯切片、有光聚酯切片以及功能性母粒。母料聚酯切片是指含有推广剂的PET切片，推广剂有二氧化硅、碳酸钙、硫酸钡及高岭土等，根据薄膜的分歧用途来选用相映的母料聚酯切片。有光聚酯切片是指含有推广剂二氧化钛的聚酯切片。根据二氧化钛含量的崎岖分为大有光聚酯切片、有光聚酯切片、半消光聚酯切片及消光聚酯切片。功能性母粒是由高比率的着色剂、载体树脂和各类功能助剂颠末优秀分别而制成的一种新式高分子复合质料。

聚酯薄膜普通选择特定量的含硅母料聚酯切片、有光聚酯切片及功能性母粒配用，经过二氧化硅微粒正在薄膜中的散布，推广薄膜皮相宏观上的精致度，使收卷时薄膜之间包容少少量的空气鼓鼓，进而避让薄膜粘连，并经过参加功能性母粒使薄膜拥有各类分裂化功能。

公司根据产物的机能要求以及装置环境，选择分歧的材料混杂办法。一号线、四号线及五号线选择原质料预混杂后再塑化的办法；二号线、三号线选择将各组分材料不同准确计量后直接投入塑化系统挤出混杂的办法。

2、结晶以及干燥。聚酯切片轻易正在空气鼓鼓中接收水分，正在施行双向拉伸以前，必需先辈行预结晶以及干燥处置。其影响是：进步围拢物的硬化点，避免其正在干燥以及熔融挤出历程中树脂粒子互相粘连或结块；去除树脂中的水分，避让正在熔融挤出历程中产生水解或孕育气鼓鼓泡。

公司一号、四号及五号线的损耗历程中须要干燥结晶方法，其选择单螺杆挤出机塑化挤出材料实行损耗，历程中须要对于材料施行结晶、干燥预处置。公司二号线、三号线选择双螺杆挤出机协同真空机组，经过正在挤出历程中脱挥，进而没有须要对于材料施行预结晶干燥处置，直接利用来料切片粒子经料仓下料掉队入挤出机施行加热熔融塑化。

3、熔融挤出。颠末结晶以及干燥处置后的PET切片投入挤出机施行加热熔融塑化。PET切片颠末加热由静态变成液态，正在颠末挤出机时，塑化成挤出机口截面形态的半制品的历程。挤出机温度设定从投料口到挤出机口约为210~280℃。

4、铸片：铸片是将挤出机运送来的平均牢靠的熔体经过模头流延正在晃动的急冷辊上，使之变成无定型的厚片，供下道工序拉伸利用。铸片系统由模头、急冷辊、静电吸附安设以及启动机电组成。模头是流延铸片的枢纽模具，直接确定铸片的形状以及厚度平均性，其温度普通掌握正在约275~280℃。从模头流出呈新流态的PET熔体正在匀速晃动的急冷辊上被加紧冷却至其玻璃化温度以下，变成厚度平均的玻璃态铸片。急冷辊内有30℃上下的冷却水，以保险将铸片冷却至50℃以下。静电吸附安设的影响是使铸片与急冷辊密切战斗，避让急冷辊加紧晃动时卷入空气鼓鼓，以保险传热及冷却动机。

5、纵向拉伸。将来自铸片机的厚片正在纵向拉伸机组中加热到高弹态下施行特定倍数的纵向拉伸。纵向拉伸系统由预热辊、拉伸辊、冷却辊、张力辊以及橡胶压辊、红外加热管、加热机组和启动安设等组成。

6、横向拉伸。横向拉伸系统由烘箱、链夹以及导轨、静压箱、链条张紧器、导轨宽度调治安设、开闭夹器、炎风轮回系统、光滑系统及掌握系统等组成，其影响是将颠末纵向拉伸的薄膜正在横拉系统内不同经过预热、拉幅、热定型以及冷却而告竣薄膜的横向拉伸。

7、牵引收卷与分切。本工序的设施由多少个牵启发向辊、冷却辊、展平辊、张力辊、跟踪辊、切边安设、测厚仪、电晕处置机及欠缺检测机等组成。颠末双向拉伸的薄膜经过切边、测厚、电晕处置后就可施行收卷以及分切，经检修合格后便是制品。

（七）损耗筹备中触及的主要境况污染物、主要处置办法及处置才略

公司主要进行分裂化、功能性聚酯薄膜的研发、损耗及出售，损耗历程中主要触及席卷加热、挤出、冷却、铸片及拉伸等物理加工工艺过程，没有触及高安全、

重污染的状况。同时，公司损耗筹备中排放的境况污染物较少，主要为公司凡是损耗筹备中孕育的糊口废水及轮回冷却用水、少许废气鼓鼓及废料等。公司始终将境况损坏算作公司中心处事之一，矜重按照我国对于环保方面的公法律例。公司主要境况污染物与处置状况以下：

1、废水

公司损耗历程中排放的废水主要为糊口浑水及轮回冷却用水。糊口浑水到达纳管规范后纳入市政分析浑水管网送浑水处置厂分散处置。冷却废水轮回利用没有外排。

2、噪声

今朝公司噪声主要起因于薄膜损耗线、车间风机等设施办法运行时孕育的机器噪声。为升高噪声的危险，公司正在工程妄图中留神选择低噪声设施，同时根据分歧状况采用隔断、减震或消声等办法来升高噪声及外排噪声级。绝大普遍设施均装置正在厂房内，故外排噪声较小。公司会对于设施施行按期调养与维护，避免非一般噪声的孕育。

3、废气鼓鼓

公司孕育的废气鼓鼓主要为公司挤出熔融时孕育的蒸发性有机物（VOC），废气鼓鼓颠末集气鼓鼓罩网络引至废气鼓鼓处置安设处置达标后低空排放；项目正在某些工序中孕育的少许粉尘经过袋式除尘器施行网络处置后排放。

4、固废

公司损耗历程排放的固体废物主要为过滤残渣、废物、废包装质料、废有机溶剂及糊口废物。企业的废包装质料、废物、过滤残渣、布袋除尘网络的粉尘分散网络后销售给物资接收公司；废有机溶剂及废活性炭会依赖具备相干天资的单元从事。

讲述期内，公司矜重施行《中华群众共以及国境况损坏法》及地点相关境况损坏的各项规矩，矜重根据相干排放规范、处置要求施行。讲述期内，公司未产生远大环保事故，没有生存因违反环保相干公法律例而受到行政处理的状况。杭州市生态境况局余杭分局已于2021年1月13日出具证实，阐明温柔科技自2018年1月1日至证实出具日未产生过境况污染事故，未所以受到远大行政处理。湖州市生态境况局德清分局已于2021年7月8日出具证实，阐明浙江温柔正在讲述期内未产生过境况污染事故，未所以受到远大行政处理。

（八）安全损耗状况

讲述期内，发行人产生20余起工伤事宜，主要系因误操作导致的摔伤、割伤、压伤等，上述工伤事宜已经过工伤保障、公司积累等允洽束缚，没有生存连累状况；产生1起工亡事宜，工亡事宜的全部状况为：2019年1月，发行人的货车驾驶员陈旺兵正在厂区内等待装货时突然晕倒，后经病院拯救有效而仙逝，德清县群众病院出具住户仙逝医学证实书确认其仙逝缘由为猝去世。2019年3月29日，杭州市余杭区人力资源以及社会保险局出具了《认定工伤确定书》，认定陈旺兵为工伤。后续公司适时经过工伤保障向陈旺兵家属适时支拨了相映款项并极度向其支拨了相映抚恤金。经中介机构访谈陈旺兵的夫妇（仍正在公司任事），确认陈旺兵的工亡事宜已适时束缚，其与公司没有生存连累或潜伏连累。

根据杭州市余杭区救急办理局于2021年7月8日出具的证实：杭州温柔科技股分有限公司，自2018年1月1日至今，该公司按照安全损耗方面的公法、律例以及榜样性文件，未有产生远大安全损耗负担事故，企业经营一般。根据德清县救急办理局于2021年7月8日出具的证实：浙江温柔讲述期内未产生较大损耗安全仙逝事故。

讲述期内，发行人渐渐建立健壮安全损耗办理制度，博得杭州市救急办理局、湖州市救急办理局不同发放的《安全损耗规范化证书》，发行人及其子公司为安全损耗规范化三级企业（轻工）。公司损耗安全总担任工钱总司理范以及强，公司正在各损耗关节装备安全担任人以及安全员，担任全部损耗震动的安全办理，和对于损耗一线职工按期进步安全教训训练，要求职工正在上岗进步行损耗功课安全教训，经训练合格后才华上岗。

为保险职工人身安全，发行工钱职工供给须要的处事损坏设施，席卷安全帽、隔热衣、安全鞋等。同时发行人已根据国家公法律例为在任未退休职工采办工伤保障、为退休返聘人员采办东家负担险。发行人对于损耗一线职工按期进步安全教训训练，使其领会安全损耗相干制度；如产生安全损耗事故，发行人将责成异常人员进步事故考察，并出具事故考察讲述，对于安全损耗告急点施行破除，同时进步专项安全教训震动。综上，发行人相干内掌握度健壮并无效施行。

综上，讲述期内，发行人未产生远大安全损耗事故，与职工没有生存连累或潜伏连累，没有生存受到安全损耗相干处理的告急，相干内掌握度健壮并无效施行，发行人正在安全损耗方面合法合规。

（九）新冠疫情对于发行人的作用状况

公司位于浙江省杭州市余杭区，子公司浙江温柔位于浙江省湖州市德清县，均没有属于疫情中心地带。新冠疫情迸发后，浙江省于2020年1月23日煽动远大众人突发卫肇事件一级反映，于2020年3月2日全域投入低告急地带，2020年3月22日保养为三级反映。今朝浙江省疫情繁华趋势演变为防控境外输入，思虑到浙江省自2020年3月以后已周全强化出境人员疫情防控处事，境外输入作用较弱，疫情对于本地企业损耗筹备的作用可控。

公司于2020年1月19日结束春节休假，原讨论于2020年2月2日恢复一般损耗，受新冠疫情作用导致企业复工时光推延。根据各地当局及防疫部门的一致防控设计，并贯串自身筹备状况，公司及子公司于2020年2月17日结束络续复工复产及发货，公司根底恢复一般经营。

新冠疫情导致公司复工迟延，损耗出工及产物发货较原定讨论有所推延，但并未对于公司大伙筹备业绩孕育远大没有利作用。

（十）发行人已建、正在建、拟建项目没有属于高耗能高排放项目，没有生存被关停的状况或被关停告急

1、发行人所处行业没有属于高耗能高排放行业

发行人主要进行分裂化、功能性聚酯薄膜的研发、损耗以及出售。根据国家统计局《人民经济行业分类代码》（GB/T 4754-2017），公司所进行的行业属于橡胶以及塑料成品业（C29）中的塑料薄膜建造业（C2921）。

根据国家繁华以及鼎新委员会办公厅2020年2月26日印发的《对于清爽阶段性升高用电老本战术落实相干事项的函》，高耗能行业范围为：煤油、煤炭及其他燃料加工业，化学材料以及化学成品建造业，非金属矿物成品业，黑色金属冶炼以及压延加工业，有色金属冶炼以及压延加工业，电力、热力损耗以及供应业。根据工业以及信息化部颁布的《2020年工业节能监察中心处事讨论》，公司所属橡胶以及塑料成品业未被参加其中心高耗能行业监察范围。所以，发行人没有属于高耗能行业。

原国家境况损坏部揭晓的《对于印发的告诉》（环办监测[2017]86号）的相干规矩，塑料薄膜建造业没有属于高排放行业。根据国务院2018年6月27日揭晓的《打赢蓝天捍卫战三年步履讨论》的规矩，“加大秋冬天工业企业损耗调控力度，各地针对于钢铁、建材、焦化、铸造、有色、化工等高排放行业，拟定错峰损耗规划，实行差异化办理，”公司所处行业没有属于高排放行业。所以，公司没有属于高排放行业。

2、发行人已建、正在建、拟建项目没有属于高耗能高排放项目

截止本招股阐明书出具日，发行人无正在建项目，已建项目席卷年产6,000吨BOPET聚酯薄膜损耗线技改项目、年产 24,000吨双向拉伸聚酯薄膜项目、年产15,000吨高机能双向拉伸聚酯薄膜项目，拟建项目席卷双向拉伸聚酯薄膜损耗基地修建项目、研发焦点修建项目。

讲述期内，公司上述项目均系缭绕公司主交易务进步，没有属于家产组织保养疏导名目限制类、减少类项目，契合国家当业战术的要求，根据《对于清爽阶段性升高用电老本战术落实相干事项的函》以及《对于印发的告诉》（环办监测[2017]86号），没有属于高耗能高排放项目。

3、发行人已建、正在建、拟建项目已实验须要的登记审批手续，没有生存被关停的状况或被关停告急

截止本招股阐明书出具日，发行人的已建、正在建、拟建项目均已实验了审批、核准、登记、环评等法式，全部状况以下：

序号 项目称号 立项登记 环评批复 环保验收

1 年产6,000吨BOPET聚酯薄膜损耗线技改项目 余经技登记[2009]0109号 环评批复[2009]609号 余环验[2011]2-64号

2 年产24,000吨双向拉伸聚酯薄膜项目 德经技登记[2015]339号 德 环建[2015]353号 已告竣自主验收

3 年产15,000吨高机能双向拉伸聚酯薄膜项目 项目登记代码：2019-330000-29-03-046676-000 德 环建[2019]196号 已告竣自主验收

4 双向拉伸聚酯薄膜损耗基地修建项目 项目登记代码：2020-330110-29- 环评批复[2020]170号 尚未修建，未验收

5 研发焦点修建项目 03-160266

注：双向拉伸聚酯薄膜损耗基地修建项目、研发焦点修建项目为本次募投项目，尚未出工修建

根据《修建项目境况损坏办理规则》（2017年订正）的相干规矩，修建项目完毕境况损坏验收行政答应已周全取缔，企业正在修建项目完毕后只需自行构造验收便可。

根据杭州希科检测本领有限公司出具的《检测讲述》（讲述编号：EN20080147），浙江温柔年24,000吨双向拉伸聚酯薄膜项想法废水、废气鼓鼓、噪声等各项污染物排放目标契合相干要求。公司自行构造的验出工作组反省后，认定该项目根底落实了环评讲述表及境况作用评介讲述表的批复观点中对于工程修建实质及相关污染源的境况损坏办法，根底具备验收据件，批准经过项目现场完毕境况损坏验收。

根据杭州希科检测本领有限公司出具的《检测讲述》（讲述编号：EN20080146），浙江温柔年15,000吨双向拉伸聚酯薄膜项目废水、废气鼓鼓、噪声等各项污染物排放目标契合相干规范。公司自行构造的验出工作组反省后，认定该项目根底落实了环评讲述表及境况作用评介讲述表的批复观点中对于工程修建实质及相关污染源的境况损坏办法，根底具备验收据件，批准经过项目现场完毕境况损坏验收。

综上，公司已建、正在建、拟建项目一经照章实验审批、核准、登记、环评等相干法式，正在延续按照安全损耗、境况损坏等公法律例的基础下，没有生存被关停的告急，没有会对于公司损耗筹备变成远大没有利作用。

二、发行人所处行业的根底状况以及合作环境

公司主要进行分裂化、功能性聚酯薄膜的研发、损耗以及出售。根据国家统计局《人民经济行业分类代码》（GB/T 4754-2017），公司所进行的行业归属于C2921-塑料薄膜建造业；根据中国证监会《上市公司行业分类诱导（2012年订正）》，公司所进行的行业归属于C29-橡胶以及塑料成品业。

（一）行业主管部门、行业监管机制

公司所处行业的行政主管部门为国家工业以及信息化部、国家繁华以及鼎新委员会。国家工业以及信息化部主要担任拟定并构造实行行业繁华筹备、家产战术以及规范，推进家产组织策略性保养以及优化进级；疏导行业本领改革以及本领前进，推进相干科研结果家产化；争论拟定行业律例、筹备及拟定疏导性家产战术。国家繁华以及鼎新委员会主要担任拟定并构造实行人民经济以及社会繁华策略、中永恒筹备以及年度讨论，兼顾和好经济社会繁华；构造拟定分析性家产战术，担任和好家产繁华的远大课题并连接平定相干繁华筹备以及远大战术。

公司住址行业的行业自律构造为中国塑料加工工业协会，其主要担任争论以及疏导行业繁华方向，体例行业繁华筹备，构造业内本领调换以及训练，到场质量办理监视，匆匆施行业繁华。个中，BOPET薄膜专科委员会是中国塑料加工工业协会部下40个专科委员会之一，主要担任网络、统计以及分解行业数据以及信息，体例行业繁华筹备以及经济本领战术，拟定以及订正行业规范，到场科技结果审定以及扩张利用，构造业内本领调换以及训练。公司今朝为BOPET薄膜专科委员会成员之一。

（二）行业主要公法律例战术

公司损耗的聚酯薄膜产物主要利用于工业范畴，属于新质料行业，是国家中心扶助繁华的策略性新兴家产。连年来，我国当局部门前后揭晓了一系列战术律例驱策行业加紧、强健繁华，全部状况以下：

时光 部门 战术称号 相干实质

2019 发改委 《家产组织保养疏导名目（2019年本）》 功能性膜质料被参加激动类繁华家产名录。

2018 国家统计局 《策略性新兴家产分类（2018）》 天职类规矩新一代信息本领家产、高端装置建造业、新质料家产、生物家产、新能源汽车家产、新能源家产、节能环保家产、数字创意家产、相干办事业等9个范畴的家产为策略性新兴家产，个中，聚酯基光学膜以及PET基膜当选为中心产物。

2017 科技部 《“十三五”质料范畴科技改革专项筹备》 指出以稀土功能质料、先辈能源质料、高机能膜质料、功能陶瓷等策略新质料为中心，大力选拔功能质料正在远大工程中的保险才略。

2016 国家工信部、发改委、科技部、财政部 《新质料家产繁华指南》 繁华指南提出要攻破中心利用范畴急需的新质料，结构一批前沿新质料，强化新质料家产合资改革编制修建，放慢中心新质料初期墟市培植。

2016 国家能源局 《能源本领改革“十三五”筹备》 文件指出要争论耐老化、耐紫外的功能聚酯切片分解配方及工艺；争论模块化功能（抗老化、抗紫外、导热、阻燃等）薄膜相干配方与工艺。

2016 国务院 《国务院办公厅对于石化家产调组织匆匆转型增效益的疏导观点》 中心繁华高机能树脂、功能性膜质料等化工新质料，创制多少新质料家产联盟，增强新质料保险才略。

2015 财政部、国家税务总局 《对于进一步完满流动物业加快折旧企业所得税战术的告诉》 对于轻工、纺织、机器、汽车等四个范畴中心行业的企业2015年1月1往后新购进的流动物业，可由企业挑选缩小折旧年限或采用加快折旧的方式。个中，2921类塑料薄膜建造，属于本次加快折旧企业所得税战术涵盖企业。

2015 国务院 《中国建造2025》 新质料被列为中心繁华范畴，功能性高分子质料、先辈复合质料、高机能组织质料列为中心繁华工具。

2013 国家发改委 《国家繁华鼎新委对于改动相关条目的确定》 将聚乙烯醇（PVA）涂布型薄膜、功能性聚酯（PET）薄膜、定向聚苯乙烯（OPS）薄膜及纸塑基多层共挤或复合等新式包装质料列为激动类行业。

2011 发改委、科技部、工信部、商务部、学识产权局 《现在优先繁华的高本领家产化中心范畴指南（2011年度）》 将特种功能性质料中的功能薄膜列为现在优先繁华的高本领家产化中心范畴。

2010 国务院 《国务院对于放慢培植以及繁华策略性新兴家产的确定》 正在新质料家产中提出“大力繁华稀土功能质料、高机能膜质料、特种玻璃、功能陶瓷、半导体照明质料等新式功能质料”。

行业战术及主要公法律例对于公司所处行业及主要卑劣行业的支柱，有利于行业强健、有序繁华，为公司筹备繁华供给了优秀的外部境况，也许对于公司筹备起到较大的匆匆进与驱策影响。

（三）行业繁华概略以及他日繁华趋势

1、聚酯薄膜行业概略

（1）双向拉伸聚酯薄膜总结

双向拉伸聚酯薄膜是一种分析机能精良的高分子薄膜质料，它以PET为主要材料，经结晶干燥、熔融挤出片材以及双向拉伸而得。BOPET薄膜拥有力学强度高、透明度高、耐化学腐蚀、透气鼓鼓性小、无毒、耐温性好、耐折以及电绝缘性精良等一系列特征，被精深利用于包装、印刷、磁纪录、感光、办公、绝缘、护卡、建筑及装潢装潢等范畴。连年来，随着其光学机能、电机能、力学机能、热机能及皮相机能等的进一步开采，各种功能性聚酯薄膜不停出现，可进一步利用于电子、电工电气鼓鼓、光学、光伏及航天等高精尖本领范畴，驱策了相干新兴范畴的质料革命以及本领前进。

（2）聚酯薄膜行业繁华历程

海外聚酯薄膜的利用起步较早。1948年，英国帝国化学公司（I.C.I）以及美国杜邦公司（DUPONT）开始申请了制备聚酯薄膜的专利并于1953年完结了双向拉伸聚酯薄膜的损耗工业化。德国以及日本也正在上世纪50、60年代相继引进以及开垦了聚酯薄膜以及利用本领。我国的聚酯薄膜工业起步较晚，于20世纪80年代结束完结工业化。损耗初期依赖从海外引进损耗线，产物主要定位于感光、磁纪录基材和电断气缘上；到90年代中期，随着复合包装利用的兴盛，聚酯薄膜行业仓卒繁华，年产能逾越10万吨；2000年以来，海内对于聚酯薄膜的须要加紧选拔，动员行业加紧繁华，呈现了热封膜、抗静电膜等功能性聚酯薄膜。连年来，随着国家加大战术扶助力度，海内聚酯薄膜行业缓慢繁华。

（3）聚酯薄膜分类

根据拉伸工艺分歧，聚酯薄膜也许分为双向拉伸聚酯薄膜（BOPET薄膜）以及单向拉伸聚酯薄膜（CPET薄膜）。双向拉伸聚酯薄膜（简称BOPET薄膜）是运用有光料（正在原质料聚酯切片中推广二氧化钛），颠末干燥、熔融、挤出、铸片、纵向以及横向拉伸而制成的高分子薄膜，用途精深。单向拉伸聚酯薄膜是运用半消光料（原质料聚酯切片中没有推广二氧化钛），颠末干燥、熔融、挤出、铸片以及纵向拉伸的薄膜，正在聚酯薄膜中的品位以及代价最低，主要用于药品片剂包装。因为利用量较少，厂家较少大领域损耗，约莫占聚酯薄膜范畴的5%上下。公司损耗的聚酯薄膜产物均选择双向拉伸本领。

（4）聚酯薄膜行业的繁华现状

近二十年来，稀奇是十三五时期，中国聚酯薄膜家产高速繁华，今朝产销量高居天下首位，已由最初的依附进口繁华成为天下上最大的损耗国，产物品种及质量加紧选拔。连年来，我国聚酯薄膜行业须要量逐年推广，根据BOPET薄膜专科委员会统计数据再现，2011年我国聚酯薄膜行业须要量为115万吨/年，2020年须要量达265.20万吨/年，增幅达130.61%，年复合增添率为8.71%。全部状况以下：

2011-2020年我国聚酯薄膜须要增添状况

280

260

240

220

200

180

160

140

120

100

80

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

须要（万吨/年）

数据起因：聚酯薄膜资讯（No.11 2020-07）及聚酯薄膜资讯（No.12 2021-04）

随着聚酯薄膜行业墟市须要的增添，聚酯薄膜行业投资增速过快，所以消失出特定的组织性产能多余，全部为通用膜的产能多余，分裂化、功能性聚酯薄膜供应没有足。现在海内聚酯薄膜的产物组织着重于普遍类的软包装膜，随着卑劣客户对于聚酯薄膜产物功能的要求越来越多元化，墟市对于应用于电子产物、电工电气鼓鼓、包装装潢及节能环保等范畴的拥有一定用途的功能性聚酯薄膜须要不停升高。但因为今朝海内分裂化及功能性聚酯薄膜起步相对于较晚，本领水平及损耗工艺比较保守，新减产能没有能满意墟市日趋繁盛的须要，导致需要没有足，功能性聚酯薄膜仍须要依附进口。所以，海内聚酯薄膜行业显露“普遍产物多余、分裂化及功能性产物没有足”的组织性冲撞。连年来，为了减缓墟市产物组织没有平衡的课题及满意破费者的须要，全体聚酯薄膜损耗企业逐渐转型损耗功能性聚酯薄膜产物。

十三五时期，我国聚酯薄膜正在国际墟市开辟方面成就比较昭著，随着功能化聚酯薄膜产物产能的推广，我国聚酯薄膜出口维持较快的增添态势。根据海关数据，2019年我国聚酯薄膜出口数目约为52.90万吨，较2015年增添约123.20%；2019年我国聚酯薄膜进口数目为32.80万吨，较2 015年增添约41.40%。2015年至2019年陆续五年间，聚酯薄膜出口数目延续大于进口数目且出口额增添率高于进口额增添率。这一方面是因为中国聚酯薄膜国际墟市占有率选拔，另一方面是因为海内全体高端产物已渐渐也许代替进口。2020年度，寰球疫情因素导致海外须要有所下滑，出口数目随之下滑。

2015至2020年我国聚脂薄膜进出口状况

60 52.90

50 41.80 43.36

40 37.60

32.80 32.80 33.09

30.90

27.80

30

23.23 23.75 24.90

20

10

0

2015 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年

进口数目（万吨） 出口数目（万吨） 出口额增添趋势线

数据起因：聚酯薄膜资讯（No.11 2020-07）及聚酯薄膜资讯（No.12 2021-04）

他日多少年，随着分裂化、功能性聚酯薄膜利用范畴的不停扩张和代替须要的日趋繁盛，加上产能修建周期又较长，墟市对于功能膜供没有应求的冲撞正在短时代内将很难减缓，对付其须要的缺口，今朝只可依附进口来补救。近十年来，聚酯薄膜产物的进口均价昭著高于出口均价，由此可反应出进口产物的附带值较出口产物要高。这也同时印证了我国聚酯薄膜产物的组织性冲撞。

我国2011年至2020年间聚酯薄膜进出口均价对于比状况

12,000.00

10,000.00

8,000.00

6,000.00

4,000.00

2,000.00

0.00

2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年

进口均价（美元/吨） 出口均价（美元/吨）

数据起因：聚酯薄膜资讯（No.11 2020-07）及聚酯薄膜资讯（No.12 2021-04）

综上所述，从大伙墟市来看，聚酯薄膜产物墟市供应布满，但个中的功能性聚酯薄膜墟市因为产物本领含量较高及墟市须要增添仓卒等因素而不断处于供没有应求的状态。我国全体较高真个聚酯薄膜墟市仍依附进口。现在，聚酯薄膜行业内企业经过功能化改性繁华分裂化产物，不停拓展卑劣利用范畴。海内高端功能性聚酯薄膜墟市须要量大、供应量较少及国产化较低的现状确定了他日聚酯薄膜墟市仍生存广泛的繁华空间。

2、公司所处行业与左右游行业的联系

损耗聚酯薄膜的主要原质料为聚酯切片，而聚酯切片为煤油化工产物。原油颠末特定的工艺历程提炼出PX（对于二甲苯），以PX为材料天生PTA（精对于苯二甲酸），PTA以及MEG（单乙二醇）围拢天生PET（聚对于苯二甲酸乙二醇酯，简称聚酯）。聚酯经拉伸加工后制成各种聚酯薄膜，精深利用于包装质料、电子信息、电断气缘、护卡、印象胶片、热烫印箔、太阳能利用、光学、航空、建筑及农业等损耗范畴。

发行人所处的聚酯薄膜行业与左右游的联系以下图所示：

原油

PX 乙烯 丙烯

MEG PTA 聚乙烯 聚丙烯

PET

聚乙烯膜 聚丙烯膜

CPET薄膜 BOPET薄膜

通用薄膜 分裂化薄膜（发行人）

涂布、切片

破费电子 电工电气鼓鼓 光学

（1）与上游行业的有关性

损耗聚酯薄膜的主要原质料为聚酯切片，聚酯切片的主要原质料为PTA，PTA属于煤油化工产物，其代价的变动与国际原油价稳定出色相干，这推广了公司原质料洽购代价的稳定性。聚酯切片代价、PTA代价以及原油代价之间生存较强的正相干性，全部以下图所示：

$150 海内PTA代价、原油代价及聚酯切片代价对于比走势图 20,000

$100 15,000

$50 10,000

$0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 $-50 美国西得克萨斯中级原油（WTI）现货代价（美元/桶）CCFEI代价指数:聚酯切片（元/吨）海内PTA现货代价（元/吨） 2021 5,000

0

美国西得克萨斯中级原油（WTI）现货代价（美元/桶）CCFEI代价指数:聚酯切片（元/吨）海内PTA现货代价（元/吨）

数据起因：Wind

与此同时，因为聚酯切片主要用于损耗聚酯纤维，即“涤纶”，利用于聚酯薄膜行业的聚酯切片仅占切片墟市的5%上下，加上海内聚酯切片的损耗厂家诸如中国石化及部下企业、万凯新质料等集体领域较大，而公司所处的聚酯薄膜行业内企业领域相对于较小。所以，聚酯薄膜损耗企业对于上游供应商的议价才略相对于较弱。

2019年以后，受中美交易联系及新冠疫情等因素作用，我国纺织行业大伙受到较大水准的负面作用，涤纶的代价大伙消失下滑趋势，卑劣须要削弱导致聚酯切片代价下滑。

（2）与卑劣行业的有关性

公司损耗的聚酯薄膜产物处于家产链的中游，系离终端破费品较近的工业中间品，与卑劣行业的景风采拥有密切的有关性。聚酯薄膜行业的终端破费范畴为破费电子、电工电气鼓鼓、光学、光伏、汽车、建筑包装装潢及等多个范畴，卑劣客户为涂布模切厂商、液晶再现模组损耗企业、电子产物损耗厂商、电气鼓鼓机电企业、汽车厂商和房地产开垦与装修企业等。这些终端行业大多为国家战术激动繁华的行业，拥有优秀的繁华远景。与此同时，卑劣行业的本领前进、产物的更新换代等因素都将匆匆进聚酯薄膜行业的延续繁华。

（3）公司所处行业与左右游之间的联系提示图

公司产物主要利用于破费电子范畴，以公司产物正在此范畴的利用揭示公司所处行业与左右游之间的联系以下：

3、终端利用行业繁华现状及繁华趋势

聚酯薄膜因其各方面优秀的机能，鄙人游利用范畴具备精深的利用场景。今朝，公司的聚酯薄膜产物主要利用于破费电子、电工电气鼓鼓、包装装潢及窗膜等范畴，个中，发行人主要产物有色光电基膜主要利用于破费电子行业的缜密制程损坏。上述终端利用范畴的现状及繁华趋势全部以下：

（1）破费电子范畴繁华状况分解

连年来，正在建造业家产进级的宏不雅战术背景下，破费电子家产算作策略性新兴家产繁华缓慢，本领改革水平不停选拔，破费电子行业揭开范围较广，既席卷了相对于传统的台式电脑、数码相机等产物，也席卷新兴的智高手机、平板电脑等智能电子产物。随着互联网本领以及迁徙通讯本领的不停前进，袖珍化、凑集化、柔性屏、周全屏、多镜头、无线充电、防水和高续航才略等特征成为破费电子产物的繁华方向，破费电子产物的墟市领域不停扩张。由此衍生出的对于上游光学质料、制程利用质料及损坏类薄膜质料等的须要也昭著推广。

①智高手机

从寰球智高手机墟市看，智高手机是智能终端范畴中出售领域最大的电子产物。正在电子信息本领以及互联网通信本领加紧繁华的背景下，以智高手机为代表的迁徙终端设施不停施行鼎新进级。今朝，寰球手机投入存量换代期，随着5G渗出率的昭著选拔，寰球的智高手机墟市将迎来新一轮的置换热潮。

连年来，寰球智高手机墟市大伙消失升高趋势。根据IDC统计数据，2011年寰球智高手机出货量为4.95亿部，正在2016年升高至14.73亿部。2016年以来，寰球智高手机出货量有所回落并逐渐趋牢靠，主要缘由是寰球迁徙通诺言户渗出率已达87%，叠加手机换机周期延长而至。2020年，寰球智高手机出货量为 12.92亿部。全部状况以下：

寰球智高手机出货量

1,600.00 50.00%

1,400.00 40.00%

1,200.00

1,000.00 30.00%

800.00 20.00%

600.00 10.00%

400.00

200.00 0.00%

- -10.00%

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

寰球智高手机出货量（百万部） 增添率（右轴）

数据起因：Wind

我国智高手机家产仓卒繁华，墟市占有率大伙消失升高趋势，2019年我国智高手机的墟市占有率一经升高至95.27%。2020年寰球迁徙通信系统协会（GSMA）正在美国拉斯维加斯破费电子展揭晓讲述《设施的他日》，讲述再现寰球约75%的手机正在我国损耗。以及寰球智高手机繁华趋势符合，我国智高手机出货量由2011年的9,494.40万部繁华至2016年的52,161.80万部，完结加紧增添。连年来智高手机出货量有所回落，逐渐趋于牢靠。2020年，我国智高手机出货量到达29,570.80

万部。全部状况以下：

2011-2020年我国智高手机出货量

60,000.00 120%

50,000.00 100%

40,000.00 80%

30,000.00 60%

20,000.00 40%

10,000.00 20%

0.00 0%

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

智高手机出货量（万台） 墟市占有率平衡值（%）

数据起因：Wind

2020年度，受疫情作用，中国手机墟市总体出货量较之上年有所下滑。但随着5G新本领的推出及相干本领的缜密化，加上中国的疫情防控已博得阶段性顺手，正在经济社会顺序加快恢复的状况下，5G手机的产量也仓卒恢复。自2019年8月5日海内首款5G手机复兴天机Axon 10 Pro 5G版正式销售以来，华为、小米及OPPO等手机厂商均络续揭晓5G新机，苹果5G版新机已于2020年下半年上市，这动员了新一轮的换机潮。我国5G手机的出货量大伙消失下跌趋势，全部以下图所示：

我国5G手机出货量

5,000.00

4,500.00

4,000.00

3,500.00

3,000.00

2,500.00

2,000.00

1,500.00

1,000.00

500.00

0.00

8 9 0 1 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 1 2 3 4 5 6

00111000000 ----------- 99999000000 000111000000------------ 000000111111222222222222000000000000222222222222

11111222222

00000000000

22222222222

我国5G手机出货量（万部） 指数(我国5G手机出货量（万部）)

数据起因：Wind

根据IDC最新揭晓的《中国智高手机墟市2020十大预计》，2020年海内智高手机出货量增添率将返回正增添；到2021年，20%的商用手机将经过5G连贯，优化商业通信场景，我国智高手机出货量会进一步增添。他日海内智高手机墟市的回暖将动员制程利用质料须要量的选拔，公司产物他日繁华远景广泛。

②平板电脑

平板电脑是现在破费者凡是办公以及娱乐的主要挑选之一。自2010年苹果公司正式揭晓iPad之日起，微软、三星、亚马逊、华为及偶像等品牌厂商仓卒投入平板电脑墟市，这一新墟市范畴得以加紧增添。根据Wind数据再现，2010年至2014年为寰球平板电脑的高速增添期，自2014年出货量到达约2.30亿台后，2015年起寰球平板电脑出货量结束呈现特定水准的下滑，2019年整年出货量为1.44亿台。2020年寰球平板电脑出货量较2019年度有所下跌，出货量为164.10亿台，同比增添13.60%。

2011年-2020年寰球平板电脑出货量

250.00 100.00

200.00 80.00

60.00

150.00 40.00

100.00 20.00

0.00

50.00 -20.00

0.00 2017 -40.00

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2018 2019 2020

同比增添（%）

寰球平板电脑出货量（百万台）

数据起因：Wind

即使他日寰球平板电脑出货量增添率将趋于小幅下降趋势或稳固繁华趋势，但存量墟市仍十分可不雅。连年来，随着云算计、物联网等本领的不停扩张，平板电脑正在分歧行业的利用会更加精深。除此之外，如可折叠平板电脑、可拆卸平板电脑等新类别的平板电脑也将给该墟市带来新的增添点，这将给公司产物发觉新的墟市须要。

③笔记本电脑

据Wind统计，2019年度，寰球笔记本电脑面板出货量为1.89亿片，较上年同比增添2.43%。2020年度，寰球笔记本电脑面板出货量为2.28亿片，较上年同比增添20.22%。近十年来，寰球笔记本电脑面板出货量已趋稳固。随着迁徙互联网时期的到来，智高手机及平板电脑等电子产物对于人们利用风气施行了改革。迩来多少年，传统笔记本电脑正在机能、妄图及利用等方面产生了较大改革，新本领不停利用正在笔记本电脑零组件行业。现在笔记本电脑的改革主要分散正在更好的再现屏、触控板以及电池续航时光上，随着二合一混杂笔记本电脑、可折叠再现屏、新式的铰链及双再现屏等新兴本领的幼稚，他日笔记本电脑将延续往高效力、轻浮化的方向繁华，利用空间也将尤其广泛。陪同着5G时期的到来，笔记本电脑行业将迎来行业加快繁华。

2010年-2020年寰球笔记本电脑面板出货量

300 40.00%

250 30.00%

200 20.00%

10.00%

150 0.00%

100 -10.00%

-20.00%

50 -30.00%

0 -40.00%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

笔记本电脑面板出货量（百万片） 同比（%）

数据起因：Wind

（2）破费电子墟市境况改变状况及对于发行人延续筹备才略的作用

虽然智高手机、平板电脑以及笔记本电脑的传统破费电子产物已投入存量时期，须要总量增添有限，但因为相干产物功能的选拔须要，其集成的功能元器件大幅推广，进而对于相干元器件制程损坏的须要有较大的匆匆进影响。以手机产物为例，国际电子商情数据再现，已被墟市减少的3G手机常常搭载2颗电源办理芯片，一台4G智高手机则须要4-6颗电源办理 IC，个中约2-3颗异常用于摄像头以及再现屏；而因为5G手机模块功能愈发繁复，一台5G手机每每须要搭载8-10颗电源办理IC，用于办理摄像头、再现屏、射频以及大伙电路等分歧模块。这也反应了破费电子轻浮化、高集成以及高缜密是主要趋势。正在此终端范畴产物本领繁华趋势下，缜密组织件及耗材也相映须要配套进级，利用于破费电子的聚酯薄膜算作组件或制程损坏耗材也需向薄型化、精巧化繁华，以符合终端范畴轻浮化、高集成、高缜密的本领繁华趋势。

除手机、平板电脑以及笔记本电脑等传统破费电子仍维持繁盛的须要外，新兴破费电子产物的须要也加紧增添。根据IDC数据，2017-2020年，寰球可穿着设施出货量从1.35亿台增添至4.45亿台，复合年均增添率高达48.79%。可穿着设施墟市须要的掘起给上游家产带来辽阔的增量墟市，但同时也提出了新的本领繁华方向。可穿着设施袖珍化、柔性化趋势分明，对付低功耗、高耐压、高集成度等功能方面要求进一步选拔，如TWS耳机充电仓的充电芯片中每每凑集成MCU及通信功能。

新能源汽车迎来机遇期，年均复合30%以上发展增速。2020年下半年以后，新能源汽车须要加紧惊醒。国家统计局数据再现，2020年7月份起，新能源汽车产量加紧反弹，且陆续 11个月维持高同比增速。且永恒来看，受害节能环保须要启动，新能源汽车将渐渐代替燃油车墟市。2020年11月份，国务院办公厅印发《新能源汽车家产繁华筹备（2021-2035年）》，到2025年，新能源汽车新车出售量到达汽车新车出售总量的20%上下。新能源汽车因为配套能源电池系统、机电启动系统、掌握系统以及充电系统，相较于传统汽车，建造新能源汽车相干电子系统对于利用于电子制程损坏的光电基膜的须要大幅增添。发行人研发的绿膜即为利用于能源电池电芯损坏的胶带用膜。可穿着设施破费电子产物以及电动汽车产物繁华缓慢反应了破费电子行业产物品种各类化、高集成、高缜密、柔性化的本领繁华趋势。

分析以上可见，破费电子行业仍维持兴旺繁华的势头，保险了上游家产的须要增添空间。其余，破费电子行业薄型化、高集成化以及柔性化的本领繁华门路对于利用于缜密制程损坏有色光电基膜的本领要求也日渐选拔。鉴于破费电子行业向产物品种各类化，外表薄型化、制程高度集成以及缜密化的本领趋势繁华。公司将采用以缜密制程损坏为当中的分裂化、功能化产物策略，使公司有色光电基膜以及特种透明膜也许满意终端范畴的繁华趋势。全部展现为：

①破费电子的薄型化、柔性化要求利用于相干范畴的聚酯薄膜较薄，同时对于尺寸的牢靠性要求高。比拟于裕兴股分主要损耗100μm以上的中厚型聚酯薄膜，发行人的有色光电基膜以50μm以下的薄型基膜为主，全部展现为：东材科技依赖公司损耗薄度到达25μm的红膜以及黑膜，公司已研发出售利用于柔性电路板的23μm特种透明膜和利用于新兴电池电子胶带的12μm有色膜。

②正在破费电子产物的薄型化的繁华趋势下，对于应的破费电子再现组件的薄型化的缜密化、高集成化提出了更高要求。再现组件中，光学膜片的组装以及模切的缜密性要求则更高。再现模组中，分歧功能的光学膜片须要分歧神采的离型损坏膜加以识别；正在光学模片组件模切历程中，须要损坏膜的神采与模切等主动化设施的定位及跟踪光源相匹配，因为模切设施跟踪职位光源对于细节神采的缜密性要求高，所以，须要缜密的细分色采。从以上制程案例可见，发行人有色光电基膜选拔了缜密电子产物制程的效用以及良品率。

③破费电子产物品种日趋丰硕，墟市对于产物工业妄图形状以及色采的要求也相映进步。发行人丰硕神采以及规格的光电基膜也许匹配产物形状妄图以及色采的须要。其余，全体有名品牌也经过损坏膜神采定制用于该产物妄图性格的防伪判别目的之一。

（3）凡是糊口范畴繁华状况汇总分解

连年来，我国住户的破费水平不停进步。2009年至2019年十年间，我国住户的破费水平从9,226元下跌至27,563元，累计增添了198.75%，我国住户的采办力及可安排支出逐年增添。2020年度，我国住户的破费水平为 27,438.00元，与2019年度根底持平。公司的聚酯薄膜产物最终可用于凡是糊口的各个方面。开始，公司产物可算作基膜损耗商品标签，精深利用于日化、电子、食品及药品等行业；其次，公司产物正在以及没有锈钢板复合后可被制成VCM面板，进而用作冰箱、洗衣机及橱柜等的面板；再次，公司的产物经卑劣加工后可被用作瓷砖类、木板类及墙纸类的建材用膜；其余，公司的产物经卑劣加工后可制成珠片以及金葱粉进而被用于服饰及装饰操行业起到增强产物视觉的动机。随着住户破费水平的进步，墟市对于公司产物的须要也会相映增添。

2009年-2020年世界住户破费水平状况

30,000 25%

25,000 20%

20,000 15%

15,000

10,000 10%

5,000 5%

0 0%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

住户破费水平（元） 同比增添（%）

数据起因：Wind

（4）汽车行业繁华状况分解

公司损耗的功能膜产物正在汽车行业主要利用于汽车玻璃窗膜。汽车玻璃窗膜贴正在汽车玻璃内皮相，拥有节能隔热、隔紫外线及安全防盗等影响。

我国事寰球主要的汽车损耗及破费墟市。我国汽车建造业起步较晚，连年来陪同着汽车建造业家产的转化，我国汽车家产仓卒繁华，2009年首次超过美国，成为寰球汽车产销第一大国。2010年以来，我国汽车行业一经渐渐由发展期步入幼稚期，行业增速消失出放缓趋势。2010年至2019年，我国汽车销量履历加紧增添至迟缓下滑两个阶段，根据中国汽车工业协会数据再现，我国汽车销量从2010年的1,806.19万辆增添至2017年的2,887.89万辆，累计增添率为59.91%。2018年、2019年陆续两年我国汽车销量呈现下滑，销量不同为 2,808.05万辆、2,572.07万辆，不同较上年下滑2.76%、8.23%。全部状况以下：

2010年-2019年我国汽车销量

35

30

25

20

15

10

50

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

我国汽车销量（百万辆）

数据起因：Wind；注：2020年度数据尚未更新。

即使投入幼稚期后，近两年我国汽车行业销量有所下滑，但存量仍然可不雅。除此之外，连年来中国大力奉行新能源汽车，自2015年以后，中国新能源汽车墟市迎来枢纽性攻破，产量大幅增添，根据Wind统计，2018年我国新能源汽车产量同比增添49.09%，达122.25万辆，是2014年产量的11.90倍。2019年，我国新能源汽车产量较2018年有较小幅度下滑。全部状况以下：

2013-2019年中国新能源汽车产量及增添率

1,400,000 350.00%

1,200,000 300.00%

1,000,000 250.00%

800,000 200.00%

600,000 150.00%

400,000 100.00%

200,000 50.00%

0 0.00%

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

新能源汽车产量（辆） 增添率

数据起因：Wind；注：2020年度数据尚未更新。

永恒可见，我国汽车墟市仍拥有较大的选拔空间。根据国信证券深度争论讲述之《存量与增量：汽车行业空间与机缘》，瞻望他日20年我国汽车保有量年均复合增速将达4.30%，销量年均复合增速将达2.00%。陪同着汽车产销量的延续下跌，墟市对于汽车窗膜须要也将稳步升高。今朝我国汽车窗膜墟市正处于产物进级换代、国产逐渐代替进口的阶段，国产窗膜品牌逐渐向中高端墟市繁华。由此可见，我国汽车窗膜墟市仍拥有较大的繁华空间。

（5）建筑行业繁华状况分解

“十二五”时代，我国建筑业繁华博得了较大成就，建筑业推广值年均增添8.99%。往昔二十年，是我国建筑行业繁华的黄金时代，动员了一批衡宇装修、根底修建等家产的兴旺繁华。据Wind数据，2019年，我国商品房出售面积为164,040.00万平方米，较之2010年的102,261.41万平方米增添了60.41%。2020年，我国商品房出售面积为167,501.26万平方米，较2019年度下跌了2.11%。

2010年-2020年商品房出售面积

180,000.00

160,000.00

140,000.00

120,000.00

100,000.00

80,000.00

60,000.00

40,000.00

20,000.00

0.00

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

住房（万平方米） 办公楼（万平方米） 商业营用房（万平方米）

数据起因：Wind

建筑玻璃窗膜是一种多层的功能化的聚酯复合薄膜质料，主要用于建筑物的门窗玻璃、顶棚玻璃等，拥有保温、隔热、节能、防紫外线、粉饰外表、遮避私密及安全防爆等功能，连年来逐渐走进公共视野。陪同着中国建筑行业的缓慢繁华及国家对于建筑节能等处事的日趋器重，建筑玻璃窗膜有着比较广泛的墟市远景。

4、聚酯薄膜行业繁华趋势

（1）产物逐渐向高附带值、高机能化及功能化方向繁华

连年来，我国聚酯薄膜产量稳定升高，但因为低端薄膜家产准初学槛较低导致大度企业涌入。同时，行业内企业不停扩张损耗才略，使得低端产物供过于求的征象凸显。正在高机能聚酯薄膜范畴，因为本领壁垒较高，大全体产物仍需依附海外进口，墟市消失出供没有应求的征象。以光学基膜为例，光学基膜是光电家产链前端主要的策略质料之一，因为对于高透光率、低雾度及高亮度等机能的要求，光学基膜成为聚酯薄膜细分家产中本领壁垒最高的家产。今朝，光学基膜主要由日本东丽、美国3M等海外公司供给。正在战术的大力支柱以及激动下，全体海内企业结束结构光学基膜，以光学膜为代表的一多量高机能聚酯薄膜失去充散发展，墟市合作力有了特定水准的选拔。

2020年1月1日，工信部揭晓的《中心新质料首批次利用示范疏导名目（2019年版）》结束实行，新式再现质料范畴推广了偏光片、量子点膜、银曲射膜、增亮膜及光学级P ET基膜等质料。正在墟市及战术的双重启发下，一全体通用膜损耗企业结束渐渐转向进行高机能功能型薄膜损耗，聚酯薄膜的家产款式将渐渐由产能多余的低端产物转向损耗高附带值、高机能化及功能化的产物。

（2）卑劣利用范畴不停拓展，产物进一步向多元化方向繁华

聚酯薄膜因为其优秀的物理、化学及力学机能，利用范畴十分精深，今朝已精深利用于破费电子、电工电气鼓鼓、光学、建筑、包装装潢及光伏等诸多范畴。随着迷信本领的不停繁华，各类新兴家产不停出现，聚酯薄膜的利用办法及利用场景也正在不停拓展改革。随着卑劣客户对于产物机能及品格的要求不停进步，现有普遍聚酯薄膜已没法满意墟市对于聚酯薄膜产物新的须要。为此，行业内聚酯薄膜损耗企业需经过对于聚酯薄膜损耗工艺的不停改革，从分歧角度对于聚酯薄膜施行须要的改性以进一步进步其机能以及品格，损耗出尤其多元化的产物，这将正在很大水准上丰硕聚酯薄膜产物的利用范畴。

（3）整合家产链左右游，进步产物附带值

聚酯薄膜行业的上游是煤油化工行业，主要原质料为聚酯切片、功能性母粒等，卑劣家产席卷涂布、覆膜及包装等，最终利用范畴为包装质料、电子、电气鼓鼓、汽车及建筑等损耗范畴。聚酯薄膜企业向卑劣拓展有利于进步产物附带值，直接为客户供给最终办事。今朝，除了损耗高机能功能型薄膜、分裂化结构之外，整合家产链，进步家产附带值，也成为行业繁华趋势之一。

（四）公司的改革、发觉、创意性格及科技改革、模式改革、业态改革以及新旧家产混合状况

公司的改革、发觉、创意表示为科技改革。公司自创制以后，不断埋头于分裂化、功能性聚酯薄膜的研发、损耗及出售，正在工艺进级、新老产物本领更新方面积存了多项专利以及当中本领。讲述期内，公司研发付出占交易支出的比重始终维持正在较高水平，讲述期各期，公司研发用度不同为 1,063.23万元、1,121.89万元、1,536.54万元及1,039.76万元，占交易支出的比率不同为5.79%、4.74%、4.08%及3.39%。

多年来，公司依赖延续牢靠的研发参预，打造出一支拥有较强本领水平的研发团队，无效保险了公司工艺水平的延续进级和新产物的妄图研发。公司正在自主研发的同时着重与科研院校单干，与四川大学等院校进步研发单干有利于公司攻破研发瓶颈，与最新的科研本领贯串，更新公司建造工艺，进步产物的损耗质量以及损耗效用。BOPET薄膜行业算作资金、本领聚集型行业，对于配方以及工艺的要求较高，公司将正在现有研发本领以及改革编制的根底上，经过募集资金投资以及公司延续修建，建立研发焦点，接收以及教育更多家产本领改革人材，为公司的延续繁华供给本领支柱以及储存。

公司的模式改革以及业态改革主要表示正在埋头于聚酯薄膜的分裂化、功能性损耗，经过不停拓宽产物品种，满意更多客户的须要，与同业企业错位繁华，完结分裂化合作。公司经过正在聚酯薄膜范畴多年的尝试探求，将墟市定位聚焦于分裂化、功能性聚酯薄膜这一细分墟市，无效避免了与同业企业的合作。正在此筹备模式下，公司产物本领含量较高，品种丰硕，拥有较高的墟市职位。连年来，公司以有色光电基膜及透明膜范畴为基点，渐渐加大窗膜、阻燃膜等功能膜范畴的拓展力度。公司将密切存眷聚酯薄膜行业的新本领、新模式、新业态，经过延续的科技改革、模式改革和业态改革，更好地办事于社会。

（五）发行人的墟市职位、本领水平及特征

1、公司的墟市职位、本领水平及特征

讲述期内，发行人主要进行分裂化、功能性双向拉伸聚酯薄膜（BOPET薄膜）的研发、损耗以及出售，主要产物可分为有色光电基膜、透明膜及其他功能膜三大类。颠末多年的筹备繁华，公司产物拥有较强的墟市合作力。根据BOPET薄膜专科委员会数据统计，讲述期内，发行人正在电子、电工用有色聚酯薄膜细分范畴墟市占有率正在海内墟市位处前线。

公司凭仗专科的设施、先辈的工艺、特殊的产物配方、智慧的墟市感觉、健壮的办理编制及矜重的质量掌握，损耗出分歧型号、分歧规格及分歧用途的分裂化聚酯薄膜产物。颠末多年的墟市莳植，公司与卑劣客户建立了优秀的单干联系，产物已取得海内外客户的精深招供。公司拥有较强的本领势力与研发势力，已积存多项当中本领。2016年6月，公司研发焦点被认定为杭州市企业高新本领研发焦点，2021年1月，公司子公司研发焦点被认定为浙江省省级高新本领企业争论开垦焦点。截止本招股阐明书订立日，公司已博得专利49项，个中创造专利公有 11项；公司公有三项产物猎取浙江省省级工业新产物（新本领）证书，个中黑色阻燃PET聚酯薄膜已经过美国UL认证(黄卡编号E516097)。

公司拥有五条专科的全主动化BOPET薄膜损耗线，个中四、五号损耗线干线为德国布鲁克纳（BRUCKNER）损耗线，正在准确的送料及计量工艺的根底上渐渐变成了数字化、信息化及今生化的损耗模式。他日，公司将不停加大研发参预、优化产物组织，使公司正在产物品格、品种、产量及墟市占有率等方面失去周全选拔。

2、公司主要产物本领目标与可比公司的较为状况

（1）可比公司挑选的规范及正当性

①拔取准则：基于家产链位置以及终端利用范畴的如同性拔取同业可比公司

发行人的支出主要起因于有色光电基膜产物。今朝，行业内上市的聚酯薄膜厂商以损耗透明膜为主，墟市上暂无以供给丰硕色系的有色聚酯薄膜基膜产物为当中合作力的上市公司。所以，发行人根据主要产物即“有色光电基膜”所处的家产链位置以及终端利用范畴两个维度，挑选了损耗有如同特征产物的上市公司算作可比公司。

②同业可比公司细分着重利用场景分歧以致主营产物没有全面可比

开始，从所处的家产链位置看，发行人与可比公司均有聚酯薄膜基膜产物，比如东材科技的光学膜质料、长阳科技的光学基膜、裕兴股分的特种电子用膜、光学基膜等均需经涂布工艺方能变成满意终端客户一定功能须要的功能性聚酯薄膜。

从终端利用范畴看，发行人与可比公司的产物都可利用于光学产物以及电子产物范畴，拥有特定的可比性，不过其主要利用范畴以及发扬的全部功能分歧。

公司同业业可比公司产物着重范畴有所分歧。从主要利用范畴及发扬的全部功能看，发行人的有色光电基膜产物主要被利用为破费电子制程损坏历程的耗材。东材科技及裕兴股分的本领本原为绝缘质料，所以东材科技的主要产物之一为电工用聚酯薄膜，裕兴股分的主要产物为太阳能背板及电断气缘用聚酯薄膜，均着重于绝缘质料范畴；长阳科技的主要着重范畴为曲射膜，曲射膜的组织与发行人产物组织分裂较大；航天彩虹正在新质料范畴的主要着重为光伏背板。所以，公司主要产物着重范畴与同业业可比公司主要产物着重范畴分裂较大。

③发行人主要产物与可比公司的全体产物拥有特定可比性

虽然与同业业可比公司的主要产物比拟，发行人产物的主要利用范畴以及全部功能拥有较大的分裂性，但仍拥有特定的可比性，全部缘由以下：开始，发行人的光电基膜经卑劣涂布后也也许算作光学产物的组件利用，比如算作背光模组的损坏膜，亦可算作电子胶带及电子标签；其次，东材科技、裕兴股分亦损耗少许蓝色聚酯薄膜用于破费电子的制程损坏，亦也许损耗黑色聚酯薄膜用于绝缘范畴，同公司用于不异范畴的有色光电基膜正在本领目标上拥有特定可比性。

由于所处家产链位置分歧，虽然发行人主要产物的终端利用范畴与主要客户世华科技如同度最高，不过该公司是发行人的卑劣客户，原质料以及损耗工艺分歧，没法将其算作可比公司。

（2）发行人主要产物有色光电基膜与同业业可比公司、主要合作对于手同类产物的本领目标分裂状况

可比公司中，东材科技光学膜质料中蓝膜以及裕兴股分电子质料用聚酯薄膜中的蓝膜是发行人主要产物有色光电基膜的同类产物。公司正在有色光电基膜范畴的主要合作对于手为强盟实业。因为强盟实业未申请上市，无秘密表露的生意本领以及财政数据信息，没法算作可比上市公司，所以发行人将其列为主要合作对于手表露。

公司有色光电基膜的全部用途主要席卷破费电子的制程损坏、电子胶带以及电

子标签等。因为正在没有用的利用场景下对于相映有色光电基膜产物的机能要求着重分歧，所以将可比产物分分歧利用场景施行本领目标对于比：

①破费电子制程损坏

公司有色光电基膜产物的主要用途为破费电子的制程损坏。公司同业业可比公司裕兴股分及主要合作对于手强盟实业均损耗用途不异的有色光电基膜产物。蓝膜是发行人有色光电基膜中销量较大的色系，也是可比公司裕兴股分、主要合作对于手强盟实业有色聚酯薄膜产物的主要品类。

拔取74.5μm的公司蓝色光电基膜产物与裕兴股分、强盟实业厚度如同的蓝色聚酯薄膜产物施行本领目标对于比，了局以下：

检测实质 公司 裕兴股分 强盟实业 测试方式

型号 L706D CY20L L11 -

厚度（μm） 74.50 75 74.74 公司、裕兴股分：GB/T13542.2强盟实业：GB/T6672

强度（MPa) MD:178.98 MD:150 MD:185 公司、裕兴股分：GB/T13542.2强盟实业：GB/T1040.3

TD:207.64 TD:175 TD:209

断裂增长率（%） MD:160.01 MD:110 MD:157

TD:126.55 TD:85 TD:132

热中断率（150，℃30min） MD:1.00% MD:3.00% MD:0.96% GB/T13542.2

TD:-0.21% TD:1.00% TD:-0.08%

雾度H/透光率P（%） H:11.45 - H:18.40 GB/T2410

P:57.30 - P:49.80

皮相张力（mN/m） >58 52 44 GB/T14216

耐低温析出性 160℃ 30min，没有析出 160℃ 30min，没有析出 150℃ 30min，没有析出 -

注1：以上数据起因于相干产物的质检讲述或产物阐明书；

注2：上表中的MD、TD的寄义不同为：纵向、横向；

注3：GB/T13542.2及GB/T1040.3两个检测规范中力学机能测试的考察仪器、试样、测试法式及了局示意等规矩没有生存昭著分裂。

由于破费电子的损耗触及到席卷焊接、切削等工艺制程，使得元器件常处于低温状态，所以须要有色光电基膜产物拥有较好的耐低温性，对于应当中目标为热中断率及耐低温析出性。由上表对于比可知，正在热中断机能方面，公司产物同强盟实业产物无分明差异，但优于裕兴股分产物；耐低温析出性确定了产物正在低温下是否也许保险干净度，是否会有神采析出。正在耐低温析出性方面，，公司、裕兴股分产物都可完结160℃下30分钟内无神采析出，目标优于强盟实业荣获浙江省迷信本领前进三等奖的蓝色聚酯薄膜产物。

正在非当中目标方面，如力学机能（拉伸强度以及断裂增长率），力学机能越好，鄙人游模切加工成型时、剥离时越没有轻易产生毛边、撕裂等课题，从实测数值看，公司产物同裕兴股分、强盟实业产物没有生存昭著分裂；透光率、雾度及皮相张力目标主要为客户利用风气，没有生存孰优孰劣。

综上所述，正在制程损坏利用场景下，公司蓝色光电基膜产物（L706D）的相干目标没有逊于主要合作对于手强盟实业获奖产物（L11）的当中目标数据，优于裕兴股分CY20L型号蓝色聚酯薄膜相映目标数据。

②电子标签及电子胶带

发行人与可比公司东材科技、裕兴股分均损耗黑色聚酯薄膜，黑色聚酯薄膜主要被用作电子标签及电子胶带。正在此利用范畴下，产物的绝缘性机能为当中属性，当中目标为力学机能目标（强度、断裂增长率）及电气鼓鼓强度目标。

裕兴股分、东材科技的生意本原均为绝缘质料，绝缘质料现今亦为其当中产物之一。现将公司、裕兴股分及东材科技用作绝缘质料的黑色聚酯薄膜施行目标对于比，状况以下：

检测实质 公司 裕兴股分 东材科技

型号 B403D CY28 D250

厚度（μm） 50 50 50~100

强度（MPa) MD:165.64 MD:170 MD:162

TD:211.01 TD:180 TD:151

断裂增长率（%） MD:109.25 MD:100 MD:85

TD:84.72 TD:80 TD:95

热中断率（150℃ 30min） MD:1.10 MD:1.20 MD:1.80

TD:0.04 TD:0.60 TD:1.40

电气鼓鼓强度（V/μm） 150-160 140 156

正在力学目标方面（强度、断裂增长率），公司、裕兴股分及东材科技相映黑色聚酯薄膜产物目标分裂相对于较小，公司产物相对于较优，这证实公司黑色光电基膜产物韧性相对于更好，正在不异受力水准下越没有易撕裂；正在电气鼓鼓强度方面，公司产物相映目标略优于裕兴股分、东材科技产物相映目标，证实公司产物的绝缘机能相对于较好。

综上所述，正在用作电子胶带及电子标签的利用场景下，公司的黑色光电基膜产物（B403D）正在绝缘机能及力学机能方面略优于裕兴股分及东材科技相映产物（CY28、D250）。

（3）发行人其他产物与行业内主要企业本领目标分裂状况

为论证发行人产物的先辈性，现将公司的透明膜产物、窗膜及阻燃膜产物与行业内主要企业同类产物（本领有秘密表露机能目标的产物）较为以下：

①透明膜

公司的透明膜产物型号漫溢，用途精深，并非公司主要当中产物。以公司CT103D型透明膜为例，与行业内主要企业产物本领目标较为，了局以下：

项目 公司 韩国SKC 日本东丽

型号 CT103D SH34 Lumirror#50 U48

厚度 50μm - 50μm

透光率 88.20% 90.90% 92.00%

雾度 1.05% 0.80% 0.91%

测试办法 GB/T 2410 -2009 ASTM D 1003 JIS K7150

注1：韩国SKC、日本东丽枢纽目标相映的本领目标数据来自其官网。不异厚度下，透光率越高、雾度越低，代表机能越优秀；

注2：公司产物CT103D为基膜产物，韩国SKC及日本东丽产物为颠末涂布加工后的制品，透光率、雾度等目标会被进步；

注3：未能正在秘密材料中找到其他同业业可比公司的可比本领参数。

由上表也许看出，公司透明膜产物（CT103D）目标较之海外损耗厂商尚有特定分歧。

②窗膜

窗膜产物的当中机能席卷紫外断绝率及红外断绝率。我国窗膜墟市主假如由美国、韩国等企业侵夺主导职位并掌握主要墟市份额。韩国SKC公司为行业内先辈窗膜产物的代表性企业之一。公司损耗的窗膜基膜产物的本领目标同企业韩国SKC（型号WVC18CG）窗膜产物对于比状况以下：

检测实质 公司 测试方式 韩国SKC 测试方式

型号 CR181 - WVC18CG -

紫外断绝（UV380nm） 100.00% GB 10810.3 ≥99.00% KSL2514 ISO 9050

红外断绝（IR950nm） 90.70% GB/T 2410 80.00% ISO 9050

注1：紫外断绝率及红外断绝率越高，窗膜机能越好；

注2：未能正在秘密材料中找到其他同业业可比公司的其他相干数据；

注 3：发行人窗膜产物为经过内推广工艺损耗的窗膜基膜，韩国 SKC的窗膜产物为窗膜制品。

由上表可知，公司损耗的窗膜基膜产物（CR181）正在紫外断绝及红外断绝机能方面略优于韩国SKC型号为（WVC18CG）的窗膜产物。

③阻燃膜

阻燃膜产物的当中目标席卷阻燃等第以及相对于热指数。东材科技正在海内绝缘质料损耗企业中排名行业前线，公司阻燃膜产物同东材科技的阻燃膜产物机能对于例如下：

检测实质 公司 东材科技 测试方式

黄卡文件名 B423D DFD250A -

厚度 25~55 μm 50~220 μm -

阻燃等第 VTM-0 VTM-0 ISO 9773

相对于热指数-电气鼓鼓强度 105°C 105°C UL 746B

相对于热指数-机器阻滞 105°C 105°C UL 746B

相对于热指数-机器强度 105°C 105°C UL 746B

注1：VTM-0是等第最高的阻燃级别；

注2：不异的阻燃等第，聚酯薄膜越薄越难完结；

注3：以上数据起因于美国UL认证官网，未能正在秘密材料中找到其他同业业可比公司的其他相干数据。

由上表可见，公司阻燃膜产物（黄卡文件名：B423D）同东材科技阻燃膜产物（黄卡文件名：DFD250A）都可完结VTM-0的阻燃等第。

2021年1-6月，公司其他功能膜系列新增太阳能背板用膜。公司同业业可比公司均损耗一致产物，但因为经过其官网信息等秘密渠道未能猎取可比公司太阳能背板用膜本领目标信息，所以未能将其与公司太阳能背板用膜产物施行对于比。

综上所述，公司有色光电基膜产物与同业业可比公司的主营产物没有全面可比；公司透明膜产物并非公司当中产物，目标较之海外损耗厂商尚有特定分歧；公司窗膜、阻燃膜产物本领目标均没有逊于同业业可比公司同类产物。

3、公司主要产物的本领先辈性表示

公司主要产物拥有本领先辈性，就产物机能而言，先辈性主要表示正在：

序号 产物类别 本领水平及先辈性的表示

1 有色光电基膜 1、超薄规格以及柔性化：比拟于裕兴股分主要损耗100μm以上的中厚型聚酯薄膜，发行人的有色光电基膜以50μm以下的薄型基膜为主，全部展现为：东材科技依赖公司损耗薄度到达25μm的红膜以及黑膜，公司已研发出售利用于柔性电路板的23μm特种光电基膜和利用于新兴电池电子胶带的12μm有色膜； 2、细分色采的缜密性：再现模组中，分歧功能的光学膜片须要分歧神采的离型损坏膜加以识别；正在光学模片组件模切历程中，须要损坏膜的神采与模切等主动化设施的定位及跟踪光源相匹配，因为模切设施跟踪职位光源对于细节神采的缜密性要求高，所以，须要缜密的细分色采。

2 透明膜 可制备拥有耐热性好的BOPET薄膜，厚度38微米及以上的薄膜MD方向的中断也许做到1%以下，厚度公役可掌握正在±1.5%以内。

3 其他功能膜 窗膜 1、也许完结隔热、防紫外线等多功能薄膜的一体化建造，相对付传统涂布窗膜，损耗工序得以削减，昭著升高损耗建造关节的能耗； 2、也许对于全波段紫外线忘性断绝，尤为是360-400nm波段，断绝率也许到达100%，最大控制升高紫外线对于人的捣毁； 3、经过损耗工艺的调治与掌握，也许保险窗膜神采的平均性以及牢靠性，正在23μm厚度状况下，最低透光率也许做到1%（厚度越薄，透光率越低，制备越容易）。

阻燃膜 无卤阻燃编制，贯串ABA三层共挤本领，可制备阻燃等第最高到达VTM-0水平的薄膜，也许损耗黑色、透明、白色等分歧神采系列阻燃膜，厚度最薄也许做到25μm（薄膜厚度越薄，阻燃动机越难完结）。

太阳能背板用膜 选择特种推广剂强化薄膜的抗紫外以及抗老化机能，所制备薄膜颠末加紧老化测试（PCT测试）48小时后，力学机能、绝缘机能可满意太阳能能背板对于基膜永恒老化机能的要求

4、公司没有生存本领加紧迭代告急

公司产物有光电基膜、特种透明膜以及其他功能膜的损耗本领并非仅利用行业通用本领。BOPET薄膜的行业通用本领是指制备聚酯薄膜时选择的双向拉伸本领。全部而言，是指正在特定的温度场以及应力场条件下，选择异步或同步的办法正在横向以及纵向方进取对于聚酯厚片施行牵伸进而制得聚酯薄膜的本领，公司的普遍透明膜产物利用的是行业通用本领。

公司的主要产物为分裂化、功能性的产物，须要正在应用行业通用本领的根底上，贯串利用公司的当中本领，全部席卷特殊的配方工艺及设施改革工艺等。公司现已掌握多项聚酯薄膜质料的先辈工艺以及特殊配方。工艺掌握对于聚酯薄膜产物质量有较大的作用。公司根据聚酯薄膜产物品种的分歧、气象的改变，温度、湿度的分裂，对于损耗线工艺参数做相映的保养，使损耗线上的温度链以及速率链正在相对于优化的参数区间内运行，以保险薄膜品格的优秀性以及牢靠性。颠末多年的积存，公司也许根据客户供给的须要损耗分歧神采、规格及功能的聚酯薄膜产物。

全部而言，公司制备有色光电基膜时熟行业通用的双向拉伸本领根底上贯串利用了双向拉伸有色薄膜建造本领、有色薄膜配方本领等公司当中本领。有色光电基膜因对于神采的牢靠性要求较高，须要对于双向拉伸损耗过程各个工艺关节施行掌握，经过席卷配料、塑化挤出、熔体压力、铸片工艺、纵拉工艺及横拉工艺等确保制备失去的有色聚酯薄膜的神采拥有优秀的平均性以及牢靠性，同时维持厚度的牢靠性。公司选择特有的神采切换过程编制，最大控制削减分歧神采切换时引起的耗费，无效升高有色膜的分析损耗老本。

特种透明薄膜，如低中断、高强度、高认识度薄膜是正在通用本领的根底上，基于特定的配方以及一定的工艺来完结低中断、高强度及高认识的个性。其他功能膜如窗膜、阻燃膜等的制备也并非仅利用行业通用本领。一方面，寻常功能助剂的引入会使得聚酯的成膜机能产生改变，选择行业通用本领每每没有能完结功能薄膜的牢靠损耗；另一方面，对于功能膜机能的无效的调控也是通用本领所没有能完结的，须要基于对于功能薄膜影响原理的领会，贯串相映温度链以及速率链等工艺条件的掌握来完结功能膜机能的调治与牢靠制备。

发行人所处行业的通用本领双向拉伸本领今朝仍是行业的主流本领。公司的分裂化、功能性的产物，正在应用行业通用本领的根底上，贯串利用公司的当中本领。加上，公司对付分裂化、功能化聚酯薄膜产物的开垦是以墟市为导向，颠末充分的墟市调研以及可行性论证掉队行家产化的，所以没有生存加紧迭代的告急。

5、发行人的本领起因与生意本原

发行人理论掌握人之1、董事长及当中本领人员范以及强拥有30余年的聚酯薄膜行业体味，1987年8月至1992年10月，任杭州磁带厂出售科长，正在此历程中战斗并领会了聚酯薄膜行业，对于聚酯薄膜的品种、机能及墟市须要等有着较为周全的认得。1992年10月至2016年3月，范以及强前后任南边交易商行司理、南边交易董事长兼总司理及南边交易董事长；2003年6月至今，前后任温柔有限施行董事兼总司理、公司的董事长及总司理。正在此历程中，范以及强前后经销多家有名聚酯薄膜品牌，深谙聚酯薄膜行业的经营模式，领会原质料洽购代价、聚酯薄膜墟市代价的稳定纪律及本领繁华趋势，积存了丰硕的设施、材料供应商渠道及产物出售渠道等，教育了较高的墟市敏锐度。

发行人副总司理、研发总监陈正坚博士为争论生学历，高等工程师。2013年4月至2017年6月，任浙江传化化学团体有限公司根底争论问题组组长。浙江传化化学团体主要进行纺织品助剂研发、损耗及出售。正在此历程中，陈正坚前后进行了无氟防水剂开垦争论的博士后处事及纺织后整顿助剂与织物纤维的彼此影响机理争论。纺织品纤维中占比最大的是涤纶纤维（化学组成即为聚酯PET），纺织后整顿助剂的开垦便是经过分歧高分子与聚酯纤维的贯串与彼此影响来完结诸如防水、柔嫩、阻燃等功能，与完结高分子质料的功能化方面拥有一样性。

陈正坚正在2017年7月投入杭州温柔之后，主要担任公司的研发处事，全部实质席卷：1、周全主持研发焦点的改革震动，开垦了窗膜系列、亚光光电基膜系列及阻燃膜系列等分裂化、功能型聚酯薄膜产物，丰硕了公司现有产物品种；2、告竣了测验室平台修建，装备主动粘度检测仪、傅立叶红外光谱仪及垂直熄灭测试仪等一系列缜密研发装置，进步了公司的研发效用与精确性；3、完满了公司的学识产权损坏编制，对于相干本领施行了专利申请损坏，截止本招股阐明书订立日已取得11项创造专利授权；4、建立以及完满了研发焦点相干制度，席卷开垦过程、研发项目历程办理制度及研发人员激发体制等；5、拟定以及实行了相干产物的本领规范、相干检修规范及检修过程，基于ISO质量办理编制对于产物品格施行办理，无效进步了产物品格。

发行人董事、当中本领人员吴锡清本科就读于杭州大学（现浙江大学）化学系高分子专科，正在校时期积存了丰硕的高分子质料相干外貌学识，纯熟聚酯薄膜的组织、性状及利用。1987年7月至2004年4月，任湖州飞碟胶粘带有限公司本领科长，历程中中心进行压敏胶、PET胶带、复合型胶带等电子行业用各种胶粘带的开垦及涂布利用等，积存了比较丰硕的尝试体味。2004年5月至今，吴锡清前后任温柔有限本领部司理、公司董事及董事会书记，主要进行研发疏导处事。

发行人当中本领人员、监事会主席、浙江温柔损耗副总司理姚惠明于1988年9月至2003年12月间任湖州飞碟胶粘带有限公司本领员，正在历程中主要进行电工胶带的涂布处事，对于聚酯薄膜的性状十分领会；2004年1月，姚惠明投入温柔有限处事，之后主要担任公司的损耗处事，正在损耗线设施的工艺改革方面，积存了丰硕的尝试体味。

综上所述，发行人的本领起因与生意本原来自觉行人理论掌握人、当中本领人员及董监高正在公司创造前的学识、体味、本领以及资源等方面的积存和公司后续永恒筹备繁华历程中的沉淀。

（六）行业内主要企业状况

讲述期内，公司主要损耗分裂化、功能性聚酯薄膜产物。今朝海内聚酯薄膜行业的产物组织着重于普遍的包装膜，而应用于电子产物、电气鼓鼓机电设施、节能环保等范畴的高端功能性聚酯薄膜产物很大水准上仍需进口。高端功能性聚酯薄膜范畴的合作主要来自于海内外主力厂商，这些主力厂商拥有较强的本领开垦才略、较高的损耗工艺水平、相对于幼稚的产物系列以及比较完满的营销与办事收集，正在海内功能性聚酯薄膜范畴拥有较强的合作势力。行业内主要企业状况以下：

1、海外主要企业

聚酯薄膜行业海外主要企业有杜邦帝人、美国3M、日本东丽、三菱化学及韩国SKC公司等，根底状况以下：

公司称号 根底状况

杜邦帝人 2000年，美国杜邦公司与日本帝人株式会社正在整合其寰球聚酯薄膜生意的根底上合并组成新的合资公司—杜邦帝人薄膜寰球合资企业。杜邦帝人是活着界踞跨越职位的聚酯薄膜供应商，损耗利用于工业、包装、电器、电子元件、高等磁性质料以及太阳能电池等墟市的聚酯薄膜产物，正在寰球设有营销、本领以及损耗分支机构。

美国3M 3M是一家美国企业，总部位于美国明尼苏达州圣保罗市，是天下有名的产物多元化跨国企业。该公司2019财年交易支出为321.36亿美元，主交易务分为破费者板块、工业以及安全板块、卫生强健板块及输送以及电子板块；正在薄膜范畴的产物主要有增亮膜、散布膜、汽车窗膜及电子产物损坏胶带等。

日本东丽 日本东丽（TORAY）株式会社制造于1926年1月，是一家分析型跨国化工企业，主交易务涵盖纤维以及纺织品、高机能化学品及碳纤维复合质料等。该企业损耗的聚酯薄膜产物主要席卷液晶再现器背光模组质料、高机能离型膜、磁性质料及包装质料等。

三菱化学 日本三菱化学株式会社由三菱化学、三菱树脂、三菱丽阳合并而来，创制于2017年4月1日，母公司三菱化学控股为东京买卖所上市公司。公司2019财年交易支出为23,380亿日元。主交易务涵盖功能性化工产物、煤油化工、生命强健等范畴。主要产物席卷信息电子质料、光学薄膜、双向拉伸聚酯薄膜、高机能薄膜、高机能塑料及碳纤维质料等。

韩国SKC 韩国SKC公司创制于1976年，是韩国第三大跨国团体SK团体的子公司。今朝SKC正在聚酯薄膜范畴主要损耗再现、包装、图像、电断气缘等多种用途的薄膜，同时也损耗折叠手机上利用的透明 PI薄膜等。SKC其他薄膜产物主要席卷太阳能背板、窗膜、建筑物玻璃的薄膜及曲射背光模组等。

2、海内主要企业

聚酯薄膜行业海内主要企业有裕兴股分、东材科技、长阳科技及航天彩虹等，根底状况以下：

公司称号 根底状况

裕兴股分（300305） 主要进行中厚型特种功能性聚酯薄膜的研发、损耗以及出售，损耗的特种功能性聚酯薄膜产物精深利用于新能源、电子通讯及电断气缘等工业范畴。

东材科技（601208） 主要进行化工新质料的研发、建造以及出售，以新式绝缘质料为根底，中心繁华光学膜质料、电子质料、环保阻燃质料等系列产物，精深利用于发电设施、特高压输变电、智能电网、新能源、路线交通、破费类电子、平板再现、电工电器、5G通信及军工等范畴。

长阳科技（688299） 主要进行曲射膜、背板基膜、光学基膜及其余特种功能膜的研发、损耗以及出售，主要产物有曲射膜、背板基膜、光学基膜等多种高机能功能膜，产物精深利用于液晶再现、半导体照明、新能源、半导体柔性电路板等范畴。

航天彩虹（002389） 主要进行无人机生意以及新质料生意两大生意板块，个中，新质料生意分为电容器聚丙烯薄膜、功能聚酯薄膜、光学膜、锂离子电池隔膜多少大生意板块。航天彩虹的聚酯质料产物涵盖光伏背板背材用膜，工业、电子与电气鼓鼓用膜，光学用膜，损坏膜，电容器聚酯用膜，电子、胶带用膜，密闭式机电用膜及版纸用膜等多范畴多规格产物。

发行人主要产物主要本领目标和与海内同业业可比公司、合作对于手的较为状况汇总以下：

公司称号 本领目标

发行人 1、公司的主要产物席卷有色光电基膜、透明膜及其他功能膜三大类。公司有色光电基膜系列产物也许到达以下本领目标：正在色差值方面△E≤1.5，正在热中断机能方面(150℃， 30min): MD≤1.3%，TD：0±0.1 %，正在皮相光辉度方面 (60°)：15%~150%且该项目标是可调控的。 2、公司透明膜系列产物也许到达认识度≥99.0%以及雾度≤1.0%的本领规范。 3、公司的其他功能膜主要分为窗膜以及阻燃膜，个中窗膜系列产物也许到达紫外断绝率为99.9%(UV380、UV400)、红外断绝率≥90.0%（950nm）、雾度≤1.8%以及热中断率(150℃，30min)：MD≥1.7%，TD：0±0.2%等本领目标；阻燃膜系列产物也许到达阻燃等第为VTM-0以及拉伸强度为MD≥150Mpa，TD≥150Mpa的本领规范。（注：MD示意纵向，TD示意横向）

裕兴股分 1、裕兴股分主要生意为中厚型特种功能性聚酯薄膜的研发、损耗以及出售，其损耗的特种功能性聚酯薄膜产物具备优秀的尺寸牢靠机能、绝缘机能、耐热机能等。 2、裕兴股分研产生产的光学基膜选择了与聚酯光学机能相匹配的新式围拢物交联微球代替传统的有机氧化物抗粘连剂，并经过粒径复配以及母料分别本领，使薄膜拥有高透光性、低雾度以及精良的抗粘连机能，个中CY20型号透明基光学薄膜，拥有高透光率，低雾度，完善外表以及优秀的电绝缘机能，热等第为E，可向客户供给厚度为 100微米，125微米，150微米，188微米以及 250微米，规范宽度为1,000mm 、1,010mm 、1,020mm等分歧尺寸的产物。 3、裕兴股分损耗的太阳能背材基膜维持细分行业跨越水平，电断气缘质料用膜以及破费电子质料用膜墟市占有率稳步选拔。个中电子质料用CY20L型号蓝色聚酯薄膜拥有优秀的机器以及热阻机能和平均的没有退色，可向客户供给的厚度为 50微米，75微米，100微米，125微米，150微米以及188微米，产物规范宽度为1,005mm。

长阳科技 1、长阳科技主要进行曲射膜、背板基膜、光学基膜及其余特种功能膜的研发、损耗以及出售，主要产物有曲射膜、背板基膜、光学基膜等多种特种功能膜。 2、长阳科技损耗的均是白色聚酯曲射膜，产物根据损耗工艺分歧可分为非涂布曲射膜以及涂布曲射膜；根据利用范畴分歧可分为液晶再现用曲射膜以及半导体照明用曲射膜。 3、长阳科技损耗的背板基膜席卷普遍白色型、普遍半透明型、高耐水解型、高阻水高曲射型四个系列，个中高曲射型背板基膜属于长阳科技跨越的产物，其密度比通例背板基膜低15%。 4、长阳科技损耗的光学基膜有型号OSP以及型号OS，OS系列产物的透光率以及雾度可到达88.2%以及1.7%，OSP系列产物算作进级版其透光率以及雾度也许到达87.8%以及2.0%。现阶段长阳科技光学基膜主要利用于对于亮度、区分率、对于比度等各项机能目标要求没有高的中低端液晶再现范畴中以及护卡膜、损坏膜、珠光片等范畴。

航天彩虹 1、航天彩虹主要进行无人机生意以及新质料生意两大生意板块，个中，新质料生意分为电容器薄膜、功能聚酯薄膜膜、光学膜、锂离子电池隔膜多少大生意板块。 2、正在功能聚酯薄膜生意方面，航天彩虹产物涵盖光伏背板背材用膜，工业、电子与电气鼓鼓用膜，光学用膜，损坏膜，电容器聚酯用膜，电子、胶带用膜，密闭式机电用膜，版纸用膜等多范畴多规格产物。航天彩虹经过功能型太阳能背板基膜制备本领利用于损耗耐水解老化型太阳能背板基膜、高断绝PET、超级PET、三层各别复合组织太阳能背板基膜等产物；经过超薄功能性聚酯薄膜制备本领利用于损耗电容器用超薄聚酯膜、低中断触摸开关用薄膜、偏光片损坏膜、偏光片离型膜、MLCC离型膜、光阻干膜、窗膜等产物。 3、正在光学膜生意方面，航天彩虹席卷曲射膜、增亮膜等系列产物，涵盖了液晶再现行业所需的全数光学薄膜品类，个中曲射膜系列中蕴含规范型、高挺型、高亮型、抗刮伤型等产物；增亮膜系列中蕴含规范型、高雾型、高亮型、抗过问型等产物，并乐成开垦了雾化膜以及量子点膜制备本领。

东材科技 1、东材科技主要进行化工新质料的研发、建造以及出售，以新式绝缘质料为根底，中心繁华光学膜质料、电子质料、环保阻燃质料等系列产物。 2、东材科技与绝缘质料利用相干的主要卑劣行业为光伏行业、特高压行业。东材科技利用于光伏行业的主要产物为太阳能背板基膜；东材科技利用于特高压行业的主要产物为功能聚丙烯薄膜、大尺寸绝缘组织件及成品。 3、东材科技利用于光学膜质料行业的主要产物为光学级聚酯基膜。

（七）公司的合作劣势与劣势

1、合作劣势

（1）本领研发及产物改革劣势

公司是一家专科进行分裂化、功能性双向拉伸聚酯薄膜（BOPET薄膜）的研发、损耗以及出售的高新本领企业。公司不断高度器重本领研发以及产物改革，掌握多项聚酯薄膜质料的当中本领以及枢纽工艺。公司正在合作剧烈的聚酯薄膜墟市中执行分裂化策略，恐怕根据墟市以及客户的分歧须要，损耗多种规格、多种型号、分歧用途的分裂化、功能性聚酯薄膜产物，广受墟市以及客户好评，已成为海内较有合作力的有色聚酯薄膜损耗厂家之一。

公司为浙江省科技型企业，拥有较强的本领研发势力，颠末多年积存，现已掌握诸如双向拉伸有色薄膜建造本领、有色薄膜配方本领、多功能窗膜基膜建造本领、阻燃聚酯膜建造本领及PET薄膜改性本领等多项当中本领并乐成完结了家产化。截止本招股阐明书订立日，公司共博得专利49项，个中席卷创造专利11项，公有3项产物取得浙江省省级工业新产物（新本领）奖项。凭仗着比较丰富的本领劣势，公司乐成研发并量产分裂化、功能性的聚酯薄膜产物，拥有较强的墟市合作力，毛利率处于较高水平。

公司延续施行新产物的开垦，拥有较强的产物改革劣势。讲述期内，公司争持“分裂化、功能性”的筹备观念，不停完满及扩张现有的产物品种、进步产物机能以及更新本领储存。他日公司将损耗光学膜基膜，全部为光学级偏光片用离型基膜、光学级偏光片用损坏基膜、光学级触摸屏（ITO）损坏膜基膜、背光模组用增亮基膜及背光模组用贴合膜基膜等，公司的功能膜产物系列将失去夸大。除自主研发之外，公司还努力与四川大学、浙江工业大学等高校进步本领单干项目，接收最新争论结果，不停选拔公司新产物研发才略。

（2）拥有较强的设施改革优化才略

公司拥有较强的设施更新改革才略。公司今朝拥有五条损耗线，个中公司第四、五号损耗线均为德国布鲁克纳损耗线，拥有产量大、损耗效用高及原质料单耗高等优点，可为建造高品格的产物供给无力保险。因为公司今朝主要损耗分裂化、功能性的聚酯薄膜产物，除普遍膜产物外，还损耗多种功能膜产物，所以公司正在置备设施时，会分析自身损耗条件、工艺特征及客户对于产物的须要等因素定制洽购，之后还会对于采办的损耗线施行多个关节的本领改革，除使设施更顺应公司损耗分裂化聚酯薄膜产物的工艺须要外，还可特定水准上进步产物质量以及损耗效用，完结高附带值产物的小数量损耗，进一步满意客户的分裂化须要。

公司从2010年结束聚酯薄膜的自主损耗，2010至2020年间，公司由最初的一条损耗线、产能3,000吨繁华至五条损耗线、产能42,000吨。正在此历程中，出于对于墟市行情、公司的资金环境及产线到货时光等多重因素思虑，公司全体产线选购了优质的二手损耗线，即而今的一号、四号及五号损耗线。公司正在外购损耗线后，会对于其掌握系统施行调试及置备设施对于其施行更新改革，使其与公司现有损耗工艺及配方尤其匹配。公司正在参预老本较低的状况下，完结了效益的最大化。

公司当中本领人员范以及强、姚惠明均深耕聚酯薄膜行业逾越二十年，深谙分裂化、功能性聚酯薄膜的损耗及配方工艺，正在其疏导下，公司针对于自身产物性格及工艺特征，对于损耗设施施行了定制改革。举例而言：①有色聚酯薄膜的利用范畴如手机数码、印刷及装潢范畴等对付薄膜有无色差尤为垂青。公司对于混料安设施行定制改革，开始恐怕使材料混杂平均，产物神采均一，表不雅机能优秀；其次便于损耗线改换品种施行损耗；再次能优化损耗过程，正在特定水准上俭朴老本；②公司对于纵拉设施施行了改革，对于拉伸辊的位置施行了保养，使得产物拉伸尤其平均；③公司对于横拉设施施行了改革，使得薄膜受热尤其平均，同时麻烦低聚物的算帐；④公司加装自身研发的油介质主动加热烘干安设，很大水准上削减了电能的节约，能完结对于温度的准确掌握，且能使受热尤其平均，进而能进步产物质量。

（3）特殊的工艺及配方

颠末多年积存，公司已掌握多项聚酯薄膜质料的先辈工艺以及特殊配方。工艺掌握对于聚酯薄膜产物质量有较大的作用。公司根据聚酯薄膜产物品种的分歧、气象的改变，温度、湿度的分裂，对于损耗线工艺参数做相映的保养，使损耗线上的温度链以及速率链正在相对于优化的参数区间内运行，以保险薄膜品格的优秀性以及牢靠性。颠末多年的积存，公司逐渐掌握了多种分裂化、功能性聚酯薄膜的特殊配方，既也许根据客户供给的须要损耗分歧神采、规格及功能的聚酯薄膜产物，又也许不停自主改革开垦新产物以满意日新月异的墟市须要。

（4）分裂化合作劣势

公司经过对于内部条件以及外部境况的深切分解，颠末永恒的尝试探求，已变成了以“分裂化、功能性”为当中的筹备模式。

开始，公司正在墟市定位、产物定位及筹备政策等方面采用与行业内合作对于手分歧的繁华办法。除发行人外，墟市上供给丰硕色系光电基膜产物的损耗厂商较少。相较于行业内主要可比公司而言，公司的当中产物为有色聚酯薄膜，而行业内主要企业以损耗透明膜为主。除此之外，公司会根据墟市以及客户的分歧须要，经过对于设施的组装、工艺的妄图、配方的优化及参数的保养损耗出拥有公司特点的聚酯薄膜产物，避免同质化合作。

其次，公司的产物品种、功能更为丰硕，利用范畴广。今朝产物席卷有色光电基膜、透明膜及其他功能膜三大类，个中有色光电基膜色系多达近20种，公司也许根据客户须要、墟市导向等因素合时保养公司损耗产物的品种、神采、功能及型号，正在老本可控的基础下，无效应付弗成预计的墟市告急。与公司有色聚酯薄膜范畴主要合作对于手强盟实业比拟，公司的有色聚酯薄膜产物色系更为丰硕，有着更为广泛的墟市须要。其余，根据2020年7月龙港市（强盟实业属地）官方媒体采访强盟实业的秘密信息：“强盟实业防静电、防紫外线、防红外线等各类功能性聚酯薄膜在络续研发之中”。发行人相干功能性聚酯薄膜产物已完结了对于外出售。由此可见，相较于强盟实业，发行人产物的功能更为丰硕、利用范畴更广。

再次，公司拟进一步扩张功能性聚酯薄膜的研发、损耗以及出售，中心研发本领含量较高、红利空间大的功能性聚酯薄膜产物，以代替进口为繁华方向，进步墟市合作力。

（5）先辈的质量掌握编制劣势

公司高度器重产物质量掌握，建立了完满的全过程质量掌握办理制度编制，从原质料的洽购、损耗工艺过程的管控、出厂产物检修及售后质量保险等多个关节均拟定了矜重的质量规范以及检修榜样。为了保险产物质量，完结对于产物品格的无效管控，公司还装备了正在线测厚检测及掌握系统、BOPET薄膜弊端检测设施及光学膜净化系统等设施。公司延续革新以及完满质量掌握编制，公司及其子公司前后经过了ISO 9001:2015质量办理编制认证以及ISO 14001:2015境况办理编制认证，确保了产物损耗的专科化及质量的牢靠性。正在公司先辈质量掌握编制的保险下，公司产物的客户中意水准以及办事感受不断维持正在较高水平。

（6）客户劣势

颠末多年的墟市积存，公司凭仗自身产物质量的切实性、品种的各类性、产物交货的适时性及优秀的售后办事猎取了比较精深的客户群体且已与多家优质客户建立并维持了比较牢靠的单干联系，个中席卷世华科技、斯迪克、凯仁缜密及DYT等海内外有名企业。公司主要客户的产物今朝已精深利用于苹果、三星、华为、松下、复兴、OPPO、LG及戴尔等海内外有名厂商。

2、合作劣势

（1）公司领域较小，损耗才略没有足

公司创制初期，聚酯薄膜产能仅为3,000吨/年。面对于客户日趋增添的须要量，公司须要经过外购制品聚酯薄膜的办法满意客户须要。2015年7月，公司创造全资子公司浙江温柔，络续新建四条损耗线以扩张产能。截止本招股阐明书订立日，公司公有五条损耗线参预利用，妄图产能合计为 4.20万吨/年。公司总产能与公司创制初期比拟一经有了较大的选拔，正在特定水准上减缓了公司产能没有足的课题。

但与同业业可比公司如裕兴股分、东材科技及航天彩虹等比拟，公司正在物业领域及产能方面仍生存特定分歧。正在物业领域方面，截止2021年6月30日，东材科技的物业总数为528,468.50万元，长阳科技的物业总数为225,506.16万元，航天彩虹的物业总数为837,678.20万元，发行人的物业总数为59,754.70万元，物业领域相对于较小。正在产能方面，截止2020年12月31日，裕兴股分的妄图产能为12万吨，东材科技的妄图产能为 5.48万吨，航天彩虹功能聚酯薄膜的损耗才略为8万吨，发行人的妄图产能为4.20万吨。与同业业可比公司比拟，公司的产能领域相对于较小。

综上所述，与同业业可比公司比拟，公司的领域相对于较小，损耗才略相对于没有足。

（2）公司的产能以及出售领域相对于较小，正在利用于光电产物的聚酯薄膜范畴

的墟市占有率低于可比公司以及主要合作对于手

正在利用于光电产物的聚酯薄膜范畴，与同业业可比公司如裕兴股分、东材科技及航天彩虹等比拟，公司产物正在销量以及墟市占有率方面仍生存特定分歧。发行人所损耗的有色光电基膜产物与可比公司损耗的可比产物的出售状况对于例如下：

企业称号 主要支出起因产物称号 主要利用范畴 2020年度出售领域

东材科技 光学膜质料 光学级聚酯基膜主要用于智高手机2.5D/3D前后盖玻璃防护、偏光片及触摸屏模组配套用、高端MLCC制程配套用等范畴。 光学膜质料出售28,685.65吨，出售支出40,725.20万元

长阳科技 曲射膜—白色聚酯曲射膜 公司损耗的均是白色聚酯曲射膜，产物根据损耗工艺分歧可分为非涂布曲射膜以及涂布曲射膜；根据利用范畴分歧可分为液晶再现用曲射膜以及半导体照明用曲射膜。 曲射膜以及光学基膜出售39,060.75吨，出售支出 97,211.26万元

光学基膜 该公司光学基膜主要利用于对于亮度、区分率、对于比度等各项机能目标要求没有高的中低端液晶再现范畴中以及护卡膜、损坏膜、珠光片等范畴。

裕兴股分 特种电子用膜 特种电子用聚酯薄膜主要利用于笔记本电脑、电容器、通讯设施、照明器材和家用电器等范畴的耐低温胶带、绝缘垫片、卡片和离型膜基材等。 未表露该类细分产物的出售支出数据。该公司正自建2万吨光学级聚酯基膜项目以及 5,000平方米光学用离型以及损坏膜项目

光学基膜 光学基膜主要用于液晶再现器的光学膜片，光学基膜颠末涂层等工艺后便可以制成光学膜片，光学膜片主要席卷曲射膜、散布膜、棱镜片等。

航天彩虹 光学膜 光学膜主要利用于高端液晶再现器材背光膜组、抗静电损坏膜、触摸屏损坏膜、汽车玻璃隔热贴膜等，光学薄膜产物主要席卷曲射膜、增亮膜、软化膜、ITO膜及窗膜，利用范围精深。 光学膜出售49,328.46万元

发行人 有色光电基膜 有色光电基膜主要用作破费电子产物的制程利用质料的基材、电子标签等。 有色光电基膜出售21,380.94万元

强盟实业为公司正在有色聚酯薄膜范畴的主要合作对于手，但今朝该公司为非大众公司且并未申请上市，所以没法猎取其物业领域相干数据。正在产能方面，根据强盟实业官方网站表露信息，强盟实业今朝拥有两条海外进口的BOPET薄膜损耗线，一线于2003年引自于法国DMT公司，年产能达2.30万吨；二线于2009年引自于德国多尼尔公司，年产能达2.70万吨，今朝年产能合计5万吨，2019年度产值为7亿元。相较而言，公司有色光电基膜产物正在产量、销量以及墟市占有率方面低于强盟股分。

（3）主要合作对于手的损耗设施优于发行人

出于对于墟市行情、公司的资金环境及产线到货时光等多重因素思虑，发行人一号、四号及五号损耗线选购了二手损耗线，发行人拥有较强的设施改革才略，根据损耗分裂化产物的须要对于损耗线施行本领改革，使之也许满意发行人损耗功能性、分裂化产物的须要，并无效保险了产物品格，选拔了资金的利用效用。产线虽经发行人的本领改革到达了特定的本领水平，并拥有特定的本领特征，但与主要合作对于手强盟实业相对于较新的损耗线比拟，先辈性方面仍有特定的分歧。待发行人本次发行募集资金到位，本钱势力将进一步增强，便可经过募投项想法实行，引入全新的聚酯薄膜损耗线，选拔发行人损耗设施的先辈性水平。

（4）资金充足

聚酯薄膜行业属于资金聚集型行业，新建厂房、置备先辈损耗设施等均须要大度的资金算作撑持。除此之外，公司损耗筹备历程中采办原质料、维修呆板设施等也须要渊博的资金。公司创制以后筹备繁华所需资金起因主要依赖自身积存、银行借钱及定向增发募集资金。随着公司领域进一步扩张，资金充足课题已成为局部公司加紧繁华的瓶颈。本次秘密发行募集资金，有助于公司进步损耗领域、丰硕产物品种、选拔研发势力及完结更多的学识产权的结果转化，选拔公司分析合作力，完结可延续繁华。

（八）公司面临的机遇与寻衅

1、发行人面对于的机遇

（1）国家当业战术助推聚酯薄膜行业繁华

功能性聚酯薄膜为发行人的主要产物之一，同时也是公司产物他日的中心拓展方向。功能性聚酯薄膜对于人民经济的繁华起到比较主要的影响，属于国家大力繁华的策略性新兴家产。国务院及相关部门前后发布一系列战术，为行业的繁华供给有利支柱，发觉优秀的繁华空间。

2011年3月27日，国家发改委揭晓《家产组织保养疏导名目（2011年本）》，首次将“功能性聚酯（PET）薄膜”参加“激动类”中心繁华家产；2015年5月8日，国务院发布《中国建造2025》，夸大建造业是人民经济的根底，优异要驱策新质料范畴博得新攻破，将功能性高分子质料等范畴列为繁华中心；2016年7月23日，国务院揭晓《国务院办公厅对于石化家产调组织匆匆转型增效益的疏导观点》中指出，中心繁华高机能树脂、功能性膜质料等化工新质料，创制多少新质料家产联盟，增强新质料保险才略；2019年10月30日，国家发改委揭晓《家产组织保养疏导名目（2019年本）》，将功能性膜质料列为激动类繁华家产名录。国家当业战术的支柱为聚酯薄膜行业的兴旺繁华奠基了坚贞的根底，也给海内功能性薄膜损耗企业带来了辽阔的机遇。

（2）聚酯薄膜卑劣家产加紧繁华

聚酯薄膜是现在拥有繁华潜力的新式工业质料之一，拥有优秀的机器性、尺寸牢靠性、绝缘性以及阻燃性等特征，利用范畴很是精深，触及到社会损耗糊口的各个方面。连年来，利用范畴不停扩充，今朝已被精深用于破费电子、电工电气鼓鼓、光学及包装装潢等漫溢范畴。

从海内墟市来看，中国算作一集体口大国，人口基数确定了破费总量。随着经济的繁华、聚酯薄膜利用范畴的扩张和聚酯薄膜对于其他传统质料的代替，行业墟市须要潜力辽阔。今朝，我国经济大伙维持中高速繁华，人都可安排支出不停推广。2019年，我国整年海内损耗总值99.10万亿元，比上年增添6.10%。人均海内损耗总值70,892元，比上年增添5.70%。世界住户人均破费付出为21,559元，比上年增添8.60%。正在我国家产及破费组织不停进级的背景下，国家对于上述行业均有较大的支柱力度，墟市领域不停扩张，这为上游聚酯薄膜行业的加紧强健繁华供给了无力保险。卑劣利用墟市的加紧繁华状况详见本节之“二、发行人所处行业的根底状况以及合作环境”之“（三）行业繁华概略以及他日繁华趋势”之“3、终端利用行业繁华现状及繁华趋势”。

（3）5G加紧繁华带来行业繁华新机遇

连年来，我国高度器重5G的策略繁华职位，大力推进5G本领的家产化繁华。《国家书息化繁华策略提纲》中指出，要努力进步5G本领研发、规范以及家产化结构，正在2020年博得攻破性掘起，正在2025年建成国际跨越的迁徙通信收集。2020年3月4日，中共宗旨政治局常务委员会召集，聚会指出放慢推进国家筹备一经清爽的远大工程以及根底办法修建，放慢5G收集、数据焦点等新式根底办法修建进度。随着5G时期的惠临，破费电子行业将迎来以5G利用为当中撑持的新一轮本领改革。新零件或新利用的进展，将拓展破费电子的墟市容量。5G换机潮涌起，破费电子行业将迎来新一轮增添。公司产物的主要终端利用范畴为破费电子行业，5G的加紧繁华将动员墟市对于公司产物须要的同步选拔。

（4）绿色繁华匆匆施行业可延续繁华

随着经济加紧繁华，群众糊口水平不停进步，国家对于节能环保的要求也日趋进步，对于质料的品格要求也正在不停选拔。中国共产党第十九次世界代表大会指出，要放慢生态漂后机制鼎新，修建俊丽中国。习近平总书记正在世界生态境况损坏大会上提出“绿水青山便是金山银山”的繁华观念，指剖判完结繁华以及损坏合资共生的新途径。聚酯薄膜行业内企业根据国家战术导向及墟市改变，努力调换结果，如废旧聚酯薄膜轮回运用、过滤碟片的蒸汽荡涤设施、损耗线的节能改革、材料绿色化的思虑和生物降解包装质料的争论等。他日聚酯薄膜行业仍将延续选拔本领水平，削减资源节约，升高损耗老本，驱策轮回运用，匆匆施行业可延续繁华。

2、发行人面对于的寻衅

（1）高端专科人材比较充足

聚酯薄膜行业拥有本领聚集，产物附带值低等特征。企业研发、损耗以及办理须要跨学科、体味丰硕的高端复合型人材，尤为是高端研发人材。发行人他日讨论不停拓展功能膜系列产物并延续不停对于现有产物施行进级以满意墟市须要。随着公司原有生意的扩展以及新生意的进步推进，对于高端专科人材的须要将日趋推广。即使发行人已拥有一批本领研发人材，但海内正在功能性薄膜范畴的专科人材缺口较大，高端复合型人材充足课题已成为局部行业加紧繁华的瓶颈。

（2）海内企业本领、办理水平相对于比较保守

功能性聚酯薄膜建造对于本领水和蔼办理水平的要求较高。海内聚酯薄膜损耗企业与国际跨越的聚酯薄膜损耗企业的分歧除了表示正在损耗设施、损耗境况等方面，还表示正在本领以及办理水同等方面。现在，全体高端功能性聚酯薄膜产物的配方工艺仍掌握正在诸如美国、日本等发财国家手中，海内聚酯薄膜损耗厂商因为没法掌握相干配方工艺，和受限于自身本领以及办理水同等因素，即使引进了业内拥有先辈水平的损耗线，所损耗产物正在质量光辉度、雾度及机器机能等方面以及国际先辈水平仍生存特定分歧。

（九）公司与可比公司的较为状况

公司所处的聚酯薄膜行业拥有涵盖范围广、卑劣利用范畴跨度大及产物品种数目多等特征。行业内企业因为产物功能以及利用场景的分歧生存较大分裂，没法经过简单的本领目标施行对于比。发行人与同业业公司正在筹备状况、墟市职位、主要客户、本领水平及枢纽目标等方面的对于比状况以下：

序号 公司称号 筹备状况 墟市职位 本领势力 主要客户 掂量当中合作力的枢纽生意数据、目标 产能

1 裕兴股分（300305） 裕兴股分主要进行中厚型特种功能性聚酯薄膜的研发、损耗以及出售。 裕兴股分是海内领域最大的中厚型特种功能性聚酯薄膜损耗企业之一。 裕兴股分现一经掌握了新能源、电子、电气鼓鼓、光学、纺织机器等工业范畴努力能聚酯厚膜研发以及损耗的当中本领，已成为太阳能背材、电断气缘、破费电子质料等行业内多家品牌企业的合格基膜供应商之一。截止2021年6月30日，裕兴股分专利公有61项。 2021年 1-6月，前五名客户总计出售支出占年度交易支出比率为47.68% 1、2020年，裕兴股分的交易支出为100,021.13万元，归属于上市公司股东的净成本15,619.73万元；2、2021年1 -6月，裕兴股分的交易支出为64,550.56万元，归属于上市公司股东的净成本12,813.72万元； 3、截止2021年6月30日，裕兴股分的物业总数为 192,765.25万元。 截止 2020年12月31日，裕兴股分聚酯薄膜的妄图产能为 12万吨。

2 东材科技（601208） 东材科技以新式绝缘质料为根底，中心繁华光学膜质料、环保阻燃质料等系列产物。 东材科技正在海内绝缘质料损耗企业中排名行业前线。 东材科技是国家高新本领企业，主要进行化工新质料的研发、建造以及出售，已掌握新式绝缘质料、光学膜质料、电子质料及环保阻燃质料等范畴的相干本领。停止2021年6月30日，公司共申请专利259项、已获授权无效专利135项，个中蕴含创造专利122项，有用新式专利13项。 2020年度，前五名客户总计出售金额占年度总数比 例 为13.64% 1、2020年，东材科技交易支出188,107.83万元，归属于上市公司股东的净成本17,549.48万元；2、2021年1-6月，东材科技交易支出158,922.89万元，归属于上市公司股东的净成本 18,029.98万元； 3、截止2021年6月30日，东材科技的物业总数为 528,468.50万元。 截止 2020年12月31日，东材科技产物的妄图产能为 5.48万吨。

3 长阳科技（688299） 长阳科技主要损耗曲射膜、背板基膜、光学基膜及其他特种功能膜。 长阳科技已成为韩国三星、韩国LG、京东方、群创光电等海内外有名面板、终端企业以及德国Trilux、欧普照明、阳光照明、立达信等海内外有名照明企业的供应商。 长阳科技的背板基膜、光学基膜所利用的当中本领已到达海内跨越水平；曲射膜所利用的全体当中本领到达国际跨越水平，并拥有自主的当中学识产权以及专利包。截止2021年6月30日，长阳科技累计取得授权专利 110件。 2020年度，前五名客户总计出售金额占年度总数比 例 为35.53% 1、2020年，长阳科技的交易支出为104,504.45万元，归属于上市公司股东的净成本17,697.74万元；2、2021年1 -6月，长阳科技的交易支出为59,859.67万元，归属于上市公司股东的净成本 9,168.19万元； 3、截止2021年6月30日，长阳科技的物业总数为 225,506.16 万元。 截止 2019年 6月 30日，长阳科技产物的妄图产能为 2.75万吨。

4 航天彩虹（002389） 航天彩虹主要进行无人机生意以及新质料生意两大生意板块。个中，新质料生意分为电容器聚丙烯薄膜、功能聚酯薄膜、光学膜及锂离子电池隔膜四大生意板块。 航天彩虹维持光伏背材生意以及超薄聚酯膜质料生意行业跨越职位；航天彩虹的光学膜产物以曲射膜、增亮膜为主，质量以及本领处于海内先辈水平。 航天彩虹具备年产8万吨各种聚酯质料的损耗才略，产物涵盖光伏背板背材用膜，工业、电子与电气鼓鼓用膜，光学用膜，损坏膜，电容器聚酯用膜，电子、胶带用膜，密闭式机电用膜，版纸用膜等多范畴多规格产物；航天彩虹的光学膜产物以曲射膜、增亮膜为主，各种品种完整，能满意分歧类别客户的须要，可完结光学膜一整套束缚规划。2020年度，航天彩虹告竣专利申请百余项，宣布论文70余篇，经过结果审定1项。 2020年度，前五名客户总计出售金额占年度总数比 例 为53.28% 1、2020年，航天彩虹的交易支出为298,833.13万元，个中，背材膜及绝缘质料的交易支出为70,088.97万元，光学膜的交易支出为49,328.46万元。2020年度，航天彩虹归属上市公司股东的净成本27,393.84万元。 2、2021年1-6月，航天彩虹的交易支出为106,976.22万元，个中，背材膜及绝缘质料的交易支出为35,775.67万元，光学膜的交易支出为21,107.39万元。归属于上市公司股东的净成本6,263.31万元；3、截止2021年6月30日，航天彩虹的物业总数为 837,678.20万元。 截止 2021年 6月 30日，航天彩虹公司拥丰年产8万吨聚酯质料的损耗才略。

5 发行人 发行人主要进行分裂化、功能性双向拉伸聚酯薄膜（BOPET 薄膜）的研发、损耗以及出售，恐怕根据客户的分歧的分裂化须要，损耗多种规格、多种型号及分歧用途的聚酯薄膜产物。 发行人正在电子、电工用有色聚酯薄膜细分范畴墟市占有率位于海内前线。 发行工钱高新本领企业及浙江省科技型企业，拥有较强的产物研发建造才略及墟市合作力。颠末多年的本领积存以及完满，发行人现已掌握损耗电子产物、电工电气鼓鼓和包装装潢等工业范畴中所用聚酯薄膜的枢纽本领。截止本招股阐明书订立日，发行人已猎取授权专利49项，个中创造专利11项。发行人公有三项产物猎取浙江省省级工业新产物（新本领）证书，阻燃PET聚酯薄膜已经过美国 UL认证(黄卡编号E516097)。 2021年 1-6月，前五名客户总计出售金额占年度总数比率为17.00% 1、2020年，发行人交易支出37,700.85万元，归属于母公司净成本7,417.44万元。 2、2021年1 -6月，发行人的交易支出为30,634.76万元，归属于上市公司股东的净成本 7,209.29万元； 3、截止2021年6月30日，发行人的物业总数为59,754.70万元。 截止 2021年 6月 30日，发行人的妄图产能为 4.20万吨。

注1：上表数据起因为上市公司招股阐明书、年度讲述等秘密信息；

注2：公司同业业可比公司大多未正在按期讲述等秘密材料中对于主要客户施行和婉表露，普遍仅表露前五大客户交易支出总计占比状况或施行宽免表露。出于可比性思虑，上表中主要客户挑选前五大客户出售金额占比状况施行对于比。

三、公司出售状况以及主要客户状况

（一）主要产物的产销状况

1、公司主要产物的产能、产量、销量状况

（1）产能

截止本招股阐明书订立日，公司公有五条损耗线一般损耗，各条损耗线的妄图产能及投产状况以下：

损耗线 妄图产能（吨/年） 投产时光

一号线 3,000 2010年9月

二号线 6,000 2016年10月

三号线 6,000 2018年10月

四号线 15,000 2020年8月

五号线 12,000 2020年6月

总计 42,000 -

注：贯串公司的妄图产能及各损耗线投产时光测算，讲述期各期，公司的可运用产能不同为10,500吨、15,000吨、28,250吨及21,000吨。

（2）产量

讲述期各期，公司各条损耗线的产量以下表所示：

单元：吨

损耗线 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

一号线 1,489.90 2,951.63 2,641.31 2,761.92

二号线 3,684.46 6,230.93 5,777.66 5,942.15

三号线 3,856.64 6,588.76 6,810.26 1,445.85

四号线 8,687.04 7,189.68 - -

五号线 7,878.55 8,265.27 - -

总计 25,596.59 31,226.27 15,229.23 10,149.92

（3）产能运用率

讲述期各期，公司产能运用率以下表所示：

损耗线 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

一号线 99.33% 98.39% 88.04% 92.06%

二号线 122.82% 103.85% 96.29% 99.04%

三号线 128.55% 109.81% 113.50% 96.39%

四号线 115.83% 115.03% - -

五号线 131.31% 118.08% - -

总计 121.89% 110.54% 101.53% 96.67%

讲述期内，公司大伙产能运用率比较饱以及且有所选拔。

（4）销量及产销率

讲述期内，公司主营产物的销量及产销率全部以下：

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

产量（吨） 25,596.59 31,226.27 15,229.23 10,149.92

销量（吨） 24,764.37 30,761.34 14,986.14 11,597.38

个中：自产产物 24,555.28 30,117.52 14,271.72 9,771.39

产销率 95.93% 96.45% 93.71% 96.27%

讲述期内，公司的产销率不同为96.27%、93.71%、96.45%及95.93%，大伙维持正在较高水平。

2、出售支出状况

讲述期各期，公司交易支出的变成状况以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

主交易务支出 30,471.02 99.47% 37,452.68 99.34% 23,499.00 99.22% 18,141.80 98.84%

其他生意支出 163.74 0.53% 248.17 0.66% 184.76 0.78% 213.13 1.16%

总计 30,634.76 100.00% 37,700.85 100.00% 23,683.76 100.00% 18,354.93 100.00%

3、主交易务支出变成状况

讲述期内，公司根据产物类型划分的主交易务支出变成状况以下：

单元：万元

产物类型 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

有色光电基膜 13,357.09 43.84% 21,380.94 57.09% 17,607.37 74.93% 14,875.81 82.00%

透明膜 13,680.46 44.90% 14,365.28 38.36% 3,664.78 15.60% 2,306.61 12.71%

其他功能膜 3,433.47 11.27% 1,706.46 4.56% 2,226.85 9.48% 959.37 5.29%

总计 30,471.02 100.00% 37,452.68 100.00% 23,499.00 100.00% 18,141.80 100.00%

讲述期内，公司按出售模式划分的主交易务支出变成状况全部以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

直接出售 22,416.85 73.57% 27,788.73 74.20% 20,247.51 86.16% 16,165.88 89.11%

交易商出售 8,054.17 26.43% 9,663.95 25.80% 3,251.48 13.84% 1,975.92 10.89%

总计 30,471.02 100.00% 37,452.68 100.00% 23,499.00 100.00% 18,141.80 100.00%

公司的出售模式分为直销模式以及交易商模式，讲述期内直销模式出售支出占比不同为89.11%、86.16%、74.20%及73.57%，交易商出售模式出售支出占比不同为10.89%、13.84%、25.80%及26.43%，发行人主交易务支出主要起因于直销客户。

4、主要产物的出售代价总体变用情况

讲述期内，公司主要产物的出售代价变用情况以下：

单元：元/Kg

单价 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

有色光电基膜 16.02 15.91 16.99 16.57

透明膜 9.94 8.83 10.44 10.79

其他功能膜 12.90 16.27 20.00 19.92

（1）公司产物的代价变成体制

公司产物定价政策为贯串产物损耗老本、定单数目、产物工艺的繁复水准、墟市合作、后续生意单干机缘以及墟市同类产物代价等因素，与客户计划定价。同时，公司接定单后洽购、损耗挚友货周期普通为2-4周，周期相对于较短，原质料代价稳定告急较小。当原质料代价陆续稳定到到达特定比率后，公司可与客户计划对于产物定价施行保养。

（2）主要产物代价与主要原质料洽购代价变动的联动办法及传导体制

原质料洽购代价为公司产物出售定价的主要作用因素之一，公司主要产物代价与主要原质料洽购代价变动大伙呈正相干性，但同时产物出售代价还受墟市须要、损耗工艺繁复水准、墟市合作环境等因素作用，所以公司主要产物代价与主要原质料洽购代价变动会生存特定的分裂。

一方面，公司损耗老本变成中直接质料的占比到达75%上下，普通状况下，公司主要原质料洽购代价变动会动员公司产物代价同向变动。公司损耗所需的原质料主要为聚酯切片以及功能性母粒，个中聚酯切片的洽购金额占上述两类质料洽购总数的80%以上，是公司利用的最主要原质料。聚酯切片卑劣利用产物主要分为聚酯瓶片、聚酯纤维以及聚酯薄膜，个中聚酯瓶片占比约20%，聚酯纤维占比约75%，聚酯薄膜仅占比约5%1。所以，聚酯薄膜的墟市须要改变对于上游聚酯切片墟市代价的作用较小。

另一方面，其他作用代价的因素导致出售代价与洽购代价生存变动方向以及变动幅度的分裂。公司损耗所需的最主要原质料聚酯切片属于煤油化工产物，拥有大批商品属性，其代价受原油代价以及墟市供需联系的作用，代价随行就市。对付产物的出售代价，公司主要产物的定价作用因素除思虑原质料洽购老本外，还分析思虑损耗工艺繁复水准、建造加工老本等因素，并贯串墟市合作状况、客户单干状况和妥善的成本水平，最终决定产物报价。所以，公司产物出售代价与质料洽购代价生存变动方向以及变动幅度的分裂。

1 数据起因于《华润化学质料科技股分有限公司首次秘密发行股票并正在创业板上市招股阐明书》

A、有色光电基膜代价与主要原质料洽购代价联动的分解

讲述期内，有色光电基膜代价与主要原质料洽购代价的变用情况以下：

单元：元/Kg

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

代价 变动率 代价 变动率 代价 变动率 代价 变动率

有色光电基膜 16.02 0.72% 15.91 -6.38% 16.99 2.55% 16.57 5.72%

聚酯切片 5.23 22.04% 4.28 -33.15% 6.41 -16.33% 7.66 17.77%

功能性母粒 19.55 10.12% 17.76 -26.17% 24.05 -1.96% 24.53 0.58%

2018年度，公司有色光电基膜出售均价变动趋势与聚酯切片、功能性母粒洽购单价变动趋势统一，有色光电基膜出售均价变动幅度低于聚酯切片变动幅度，主要系聚酯切片拥有大批商品属性，其代价随国际原油代价稳定而稳定，而公司有色光电基膜系分裂化产物，其售价拥有特定的牢靠性。

2019年度，有色光电基膜出售均价变动趋势与聚酯切片、功能性母粒洽购单价变动趋势没有统一的缘由为：（1）2019年度，公司外购亚光光电基膜产物出售支出较上年度削减1,464.47万元，较上年度下降60.02%，该全体产物的出售代价相对于较低，其出售支出下降选拔了有色光电基膜的大伙售价；（2）公司有色光电基膜产物系分裂化产物，客户对于代价敏锐度没有高，正在原质料代价未大幅下降的状况，其出售代价恐怕维持牢靠；（3）为改善有色光电基膜的机能，公司对于产物配方施行了保养，推广了功能性母粒的参预占比，产物的墟市合作力有所进步，其代价恐怕根底维持没有变。

2020年度、2021年1-6月，公司有色光电基膜出售均价变动趋势与聚酯切片、功能性母粒洽购单价变动趋势统一，代价变动幅度低于原质料变动幅度，主要系公司有色光电基膜系分裂化产物，代价恐怕维持牢靠。

B、透明膜代价与主要原质料洽购代价联动的分解

讲述期内，透明膜代价与主要原质料洽购代价的变用情况以下：

单元：元/Kg

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

代价 变动率 代价 变动率 代价 变动率 代价 变动率

透明膜 9.94 12.56% 8.83 -15.42% 10.44 -3.23% 10.79 16.51%

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

代价 变动率 代价 变动率 代价 变动率 代价 变动率

聚酯切片 5.23 22.04% 4.28 -33.15% 6.41 -16.33% 7.66 17.77%

2018年度，公司透明膜平衡售价与聚酯切片平衡洽购代价变动趋势、变动幅度根底统一。

2019年度，公司透明膜平衡售价与聚酯切片平衡洽购代价变动趋势统一，但下降幅度低于聚酯切片下降幅度，主要系2019年透明膜主要与有色光电基膜搭配出售，主要面向破费电子、电工电气鼓鼓范畴等相对于高端范畴，所以代价相对于牢靠。

2020年度、2021年1-6月，随着产量的大幅增添，透明膜的利用范畴扩充至包装装潢范畴，产物代价与原质料代价走势有关性增强，所以其平衡售价与原质料洽购均价变动趋势统一。

C、其他功能膜代价与主要原质料洽购代价联动的分解

讲述期内，公司其他功能膜席卷窗膜、太阳能背板用膜以及阻燃膜三类产物，个中讲述期各期窗膜出售支出占其他功能膜出售支出的比率不同为 100.00%、99.40%、99.72%以及53.98%，系其他功能膜支出的最主要起因，阻燃膜仅正在2019年度以及2020年度不同博得13.31万元以及4.84万元支出，支出占比微小。2021年1-6月，公司新开垦的太阳能背板用膜完结出售支出1,580.07万元，占其他功能膜支出的46.02%。

讲述期各期，公司窗膜和太阳能背板用膜出售代价与主要原质料洽购代价的变用情况以下：

单元：元/Kg

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

代价 变动率 代价 变动率 代价 变动率 代价 变动率

窗膜 14.63 -10.01% 16.26 -19.32% 20.15 1.18% 19.92 14.11%

个中：定制化窗膜 13.53 1.60% 13.31 -24.80% 17.71 -5.30% 18.70 18.20%

非定制窗膜 21.93 -16.44% 26.24 9.46% 23.97 -1.13% 24.25 23.66%

太阳能背板用膜 11.33 - - - - - - -

聚酯切片 5.23 22.04% 4.28 -33.15% 6.41 -16.33% 7.66 17.77%

功能性母粒 19.55 10.12% 17.76 -26.17% 24.05 -1.96% 24.53 0.58%

讲述期各期，窗膜代价与原质料洽购代价的变动趋势生存分裂，主要系定制化窗膜与非定制窗膜的支出占比变动而至。

定制化窗膜由客户供给功能性母粒以及推广剂，而公司仅供给聚酯切片，所以讲述期各期，定制化窗膜的出售代价与聚酯切片洽购代价变动趋势以及变动幅度根底统一。2019年度，公司定制化窗膜出售代价变动幅度分明低于聚酯切片洽购代价变动幅度，主要系公司定制化窗膜拥有较强的合作劣势，代价恐怕维持牢靠。

非定制窗膜系公司自主开垦的当中产物，墟市合作劣势分明，公司拥有较强的定价才略，所以其出售代价与原质料代价的有关性较弱。但随着墟市合作的加剧，2021年1-6月，非定制窗膜的代价有所下降。

（3）按产物起因的产物代价变用情况

按产物起因划分，公司主要产物的出售代价变用情况以下：

单元：元/Kg

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

代价 变动率 代价 变动率 代价 变动率 代价 变动率

有色光电基膜 16.02 0.72% 15.91 -6.38% 16.99 2.55% 16.57 5.72%

个中：自产产物 16.09 0.63% 15.99 -6.40% 17.08 2.29% 16.70 3.85%

自产亚光光电基膜 13.21 -3.41% 13.68 -12.74% 15.68 -5.22% 16.54 5.57%

外购制品 13.34 -6.44% 14.25 -8.84% 15.64 -2.13% 15.98 9.62%

透明膜 9.94 12.56% 8.83 -15.42% 10.44 -3.23% 10.79 16.51%

个中：自产产物 9.93 12.74% 8.81 -14.42% 10.30 -1.26% 10.43 20.70%

外购制品 13.16 -20.14% 16.48 4.48% 15.77 15.75% 13.62 25.77%

其他功能膜 12.90 -20.69% 16.27 -18.66% 20.00 0.39% 19.92 14.11%

A、有色光电基膜

讲述期内，公司自产有色光电基膜的平衡代价均高于外购有色光电基膜，主要系公司出售的外购有色光电基膜主要为亚光光电基膜，上述产物出售支出占当期外购产物出售总支出的95%以上，而亚光光电基膜中利用的功能性母粒代价较低，所以其墟市代价较其他有色光电基膜代价偏低。

讲述期各期，公司自产亚光光电基膜与外购亚光光电基膜的出售代价变动趋势、变动幅度根底统一。

B、透明膜

讲述期内，公司自产透明膜的平衡代价均低于外购透明膜，主要系公司出售的外购透明膜主要为向佛山杜邦洽购的透明膜，上述产物的质量优于自产产物，其墟市代价亦高于自产产物。

讲述期内，公司主要以老本加成的办法决定外购透明膜的出售代价，外购透明膜的出售代价与自产透明膜代价变动趋势没有统一，主要系外购透明膜中代价较高的特种透明膜占比不停升高而至，讲述期内公司外购透明膜出售支出中特种透明膜的支出占比不同为61.43%、81.04%、97.82%、96.04%。

（4）按出售模式的产物代价分裂状况

分歧出售模式，公司各种产物的出售代价分裂状况以下：

单元：元/Kg

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

有色光电基膜 16.02 15.91 16.99 16.57

个中：直接出售 16.50 16.24 16.95 16.59

交易商出售 14.19 14.36 17.27 16.43

分歧出售模式下有色光电基膜代价分裂 -14.05% -11.59% 1.87% -0.95%

透明膜 9.94 8.83 10.44 10.79

个中：直接出售 10.13 9.05 10.60 10.85

交易商出售 9.60 8.52 9.03 9.39

分歧出售模式下透明膜代价分裂 -5.18% -5.86% -14.78% -13.39%

其他功能膜 12.90 16.27 20.00 19.92

个中：直接出售 13.52 20.27 20.47 19.72

交易商出售 11.34 11.23 18.06 23.04

分歧出售模式其他功能膜代价分裂 -16.15% -44.57% -11.75% 16.82%

注：分歧出售模式下代价分裂=交易商出售代价/直接出售代价-1

讲述期内，公司贯串产物损耗老本、定单数目、产物工艺的繁复水准、墟市合作、后续生意单干机缘以及墟市同类产物代价等因素，与客户计划定价，直接出售与交易商出售的定价办法统一，但普通来说，思虑到其渠道劣势，公司予以交易商客户的代价相对于较低。

2018年度，公司有色光电基膜正在分歧出售模式下的平衡售价根底统一。2019年度，公司有色光电基膜正在交易商出售模式下的平衡代价略高于直销客户的出售代价，主要系当期直销客户的蓝色光电基膜平衡出售代价较低而至。2020年、2021年1-6月，公司有色光电基膜正在交易商出售模式下的平衡代价较直接出售模式下的平衡代价低11.59%以及14.05%，主要系交易商模式下售价较高的黑色光电基膜支出占比下降而至。

讲述期内，公司透明膜正在交易商出售模式下的平衡代价均低于直接出售模式下的平衡代价，主要系公司为运用交易商客户的出售渠道开辟墟市，予以其特定的代价优惠。

2018年度，公司其他功能膜正在交易商出售模式下的平衡代价为23.04元/Kg，高于直接出售模式下的平衡代价，主要系交易商模式下的其他功能膜出售支出64.89万元均来自于北京信诚威固科贸有限公司，因该客户的洽购领域较小，所以公司对于其报价相对于较高。2019年度，公司来自于交易商客户的其他功能膜出售支出为 393.33万元，洽购领域大幅选拔，公司予以其的出售代价亦有所升高。2020年度，公司其他功能膜正在交易商出售模式下的平衡代价为11.23元/Kg，较直接出售模式下的平衡代价低44.57%，主要系当期公司其他功能膜正在交易商模式下的出售支出 522.02万元中有506.99万元来自于进取海松翌新质料科技有限公司出售的定制化窗膜，该类产物损耗中的功能性母粒由上海松翌供给，所以损耗老本较低，出售代价亦低于其他窗膜产物。2021年1-6月，公司其他功能膜正在交易商出售模式下的平衡代价为11.34元/Kg，较直接出售模式下的平衡代价低16.15%，主要系当期公司其他功能膜正在交易商模式下的出售支出 859.98万元中有 809.57万元来自于进取海松翌新质料科技有限公司出售的定制化窗膜而至。

5、公司更调货状况

（1）讲述期各期更调货状况

讲述期内，公司更调货状况以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

更调货支出金额 299.02 490.27 365.60 380.97

个中：直销客户退货金额 264.73 449.46 361.29 359.58

交易商客户退货金额 34.29 40.81 4.30 21.38

当期交易支出金额 30,634.76 37,700.85 23,683.76 18,354.93

更调货占当期交易支出比率 0.98% 1.30% 1.54% 2.08%

注：上述支出均为没有含税金额

总体上看，公司讲述期各期更调货的金额较小，占当期交易支出的比率较低。

（2）讲述期各期，发行人更调货的前五大客户称号、金额与数目全部以下：

单元：吨、万元

客户称号 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

更调货数目 更调货金额 更调货数目 更调货金额 更调货数目 更调货金额 更调货数目 更调货金额

凯仁缜密 5.12 7.45 54.22 75.91 26.80 43.06 61.92 49.74

斯迪克 - - 61.60 58.94 6.37 12.79 - -

深圳市金恒晟科技有限公司 4.05 5.83 23.22 34.65 12.62 19.95 13.74 21.34

东莞市亮雅塑料成品有限公司 - - 21.36 30.37 1.82 2.84 1.22 1.81

东莞市泰源电子有限公司 - - 16.84 28.71 - - 5.46 7.71

耀阳新质料 1.73 2.29 11.41 18.83 2.90 5.07 35.05 48.67

姑苏新燕高光膜有限公司 - - - - 29.97 58.38 48.54 92.66

深圳市盛泰新质料科技有限公司 - - - - 7.08 17.07 3.44 6.93

东莞帝亿特电子胶带有限公司 - - 0.74 0.82 9.84 15.93 0.60 1.04

浙江世窗光学薄膜建造有限公司 18.28 28.79 - - 6.13 11.97 - -

江阴华丽光电科技有限公司 - - - - 0.57 1.37 10.76 17.76

姑苏中来光伏新材股分有限公司 40.60 47.07 - - - - - -

常州回天新质料有限公司 31.44 34.22 - - - - - -

山东华科新质料有限公司 10.35 28.22 - - - - - -

美氟新质料科技（常州）有限公司 13.76 20.94 - - - - - -

客户称号 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

更调货数目 更调货金额 更调货数目 更调货金额 更调货数目 更调货金额 更调货数目 更调货金额

总计 125.33 174.81 189.39 248.23 104.10 188.43 180.73 247.66

当期更调货总数 215.33 299.02 347.06 490.27 209.43 365.60 280.39 380.97

上述客户更调货占更调货总数比率 58.20% 58.46% 54.57% 50.63% 49.71% 51.54% 64.46% 65.01%

（3）更调货缘由、更调实质及涉诉状况

发行人更调货的缘由主要系产物正在客户签收后经检测发明机能参数如厚度、透光率、拉伸强度、神采、规格等未能满意其要求而退货。公司产物主要利用于破费电子、电工电气鼓鼓、包装装潢等范畴，个中破费电子范畴客户对于产物的要求最为矜重，神采、规格、厚度、透光率等目标有一项没有契合其要求均会被归还。

讲述期内，发行人没有生存因产物质量课题形成毁伤抵偿、产生连累或诉讼仲裁等状况。

（4）更调条目及会计处置办法

出售公约更调货条目主要为：如产物未到达公约商定的质量规范及本领规范，经供方确认后担任更调，用度由供方负担。

产生退货换货时，会计处置以下：①对付一经确认出售支出的产物退货，做出售归还处置，即根据归还的产物出售金额，借记交易支出、应交税费，贷记应收客户款，同时处分产制品入库，借记库存商品，贷记交易老本；②对付尚未确认出售的退货，直接处分退货入库手续。

（二）讲述期外向前五名客户出售状况

1、前五大直销客户

讲述期内，公司上前五大直销客户的出售状况以下：

单元：万元

年份 序号 客户称号 出售金额 占比

2021年1-6月 1 斯迪克 1,150.00 3.75%

2 胜达科技 1,120.77 3.66%

3 常州回天 1,009.27 3.29%

4 南京科辉电子质料有限公司 903.32 2.95%

5 昆山博益鑫成高分子质料有限公司 857.96 2.80%

总计 5,041.32 16.46%

2020年度 1 胜达科技 1,763.13 4.68%

2 世华科技 1,450.41 3.85%

3 深圳市金恒晟科技有限公司 1,389.65 3.69%

4 现代包装 710.29 1.88%

5 南京科辉电子质料有限公司 701.45 1.86%

总计 6,014.93 15.95%

2019年度 1 深圳市金恒晟科技有限公司 1,464.47 6.18%

2 世华科技 1,026.46 4.33%

3 凯仁缜密 891.44 3.76%

4 佛山市佳世达薄膜科技有限公司 699.08 2.95%

5 东莞市亮雅塑料成品有限公司 679.67 2.87%

总计 4,761.12 20.09%

2018年度 1 深圳市金恒晟科技有限公司 1,335.83 7.28%

2 耀阳新质料 1,193.14 6.50%

3 凯仁缜密 865.86 4.72%

4 东莞市亮雅塑料成品有限公司 554.77 3.02%

5 紫光科技 527.79 2.88%

总计 4,477.39 24.39%

注1：讲述期内，公司对于统一理论掌握人的客户，出售支出合并算计；

注2：公司对于凯仁缜密出售额合并算计范围席卷凯仁缜密质料（烟台）有限公司、佛山凯仁缜密质料有限公司及KFM CO., LTD（韩国）；

注3：公司对于浙江耀阳新质料出售额合并算计范围席卷浙江耀阳新质料科技有限公司及温州耀阳化工科技有限公司。

根据上表可见，发行人2021年1-6月、2020年前五大客户较2018年及2019年改变较大，潍坊胜达科技股分有限公司（以下简称“胜达科技”）、海宁市现代包装质料股分有限公司（以下简称“现代包装”）以及南京科辉电子质料有限公司（以下简称“科辉电子”）为2020年新增前五大客户，个中胜达科技支出占比达4.68%，位列第一，斯迪克、常州回天、昆山博益鑫成高分子质料有限公司为2021年 1-6月的新增前五大直销客户。世华科技、深圳市金恒晟科技有限公司、现代包装为2021年1-6月的加入前五大直销客户。

2021年1-6月、2020年度前五大客户改变较大的总体缘由是发行人实行分裂化、功能化的产物策略，根据分歧类别薄膜产物的墟市景风采拟定损耗以及出售讨论。当产能没有足时，发行人优先保险永恒单干客户的根底供应，正在产能禁止的状况下，则中心开辟量产产物的客户。2020年度，发行人产能选拔，全体新老客户正在墟市产物供应慌张的状况下，根据其自身筹备须要，扩张了洽购量。其余，2020年度下半年以后透明膜墟市景风采高，供没有应求，全体新增前五大客户新增洽购发行人扩产的透明膜较多，使得发行人对于其出售占较为高。分析以上缘由，2021年1-6月、2020年度，发行人前五大客户的变动较过往年度大。

胜达科技是发行人的永恒单干客户，讲述期内，该客户的洽购额不同为409.11万元、434.04万元、1,763.13万元及1,120.77万元，洽购产物席卷各类色系的光电基膜、特种透明膜以及普遍透明膜。根据该公司的秘密信息先容，胜达科技建有万平方级的净化车间，拥有海内一流的高速印刷损耗线、涂布损耗线、三层共挤吹塑机组、流延机组及复卷机、分切机及从美国引进的缜密检测仪器等先辈设施合计二十多台(套)，年损耗才略达2亿平方米，出售墟市遍及世界及泰西、日本、西北亚、俄罗斯等地，是今朝海内大型的损耗损坏膜专科厂家之一，主要损耗高端电子损坏膜、电子离型膜及建材损坏膜等，发行人的有色光电基膜以及透明膜产物可算作其电子离型膜产物的原质料，根据胜达科技所述，往昔洽购发行人产物相对于较少，主假如因为发行人因产能缘由生存存货储量没有足的课题。2020年度，随着发行人产能升高，也许更好的保险胜达科技的洽购须要，基于筹备须要，胜达科技大幅推广了对于发行人的洽购量，使得该公司成为发行人第一大直销客户。胜达科技的生意范畴与损耗领域与其洽购发行人的产物以及数目相匹配。

现代包装是发行的人 2020年新增客户，根据该公司秘密信息先容，该公司自1995年制造以后，已繁华成为一家年出售额2亿元，集损耗、科研、出售为一体的今生企业。该公司拥有高真空镀铝膜以及PE膜损耗线4条，年损耗才略：高真空镀铝膜1500吨、PE膜2000吨，主要产物有：PET、CPP、BOPP、PE镀铝膜、普遍PE膜、金属PE膜、防静电PE膜及有色PE膜，可为客户供给各类规格PET膜，产物精深利用于各种医药品包装、烟酒盒包装、食品包装、饲料产物包装、电子电器等工业品包装及防水保温质料上。现代包装的生意范畴与损耗领域与其洽购发行人的产物以及数目相匹配。2020年度，正在透明膜产物墟市供应慌张的状况下，现代包装基于自身产物须要经过业内冤家先容向发行人洽购透明膜产物。2020年度，现代包装洽购金额为710.29万元。2021年上半年，现代包装洽购金额为373.20万元，正在公司直销客户中排名第十五位。

科辉电子创造于2019年5月，筹备范围为包装质料、塑料成品、膜质料等。该公司于2019年经业内冤家先容结束与发行人进步单干，昔日洽购金额22.97万元。颠末一年的单干，科辉电子招供了发行人透明膜产物品格。2020年，正在透明膜产物墟市供应慌张的状况下，科辉电子因自产的包装质料产物供没有应求，原质料须要多，大度洽购了发行人扩产的透明膜产物，使得该公司成为发行人前五大客户。

斯迪克（300806.SZ）创制于2006年6月，挂号本钱19,000.70万元，现为厚交所创业板上市公司，主要进行功能性薄膜、电子级胶粘质料、薄膜包装质料等的研发、损耗及出售。自2018年3月起向公司洽购产物并正在讲述期内与公司均有生意交往。2020年及2021年上半年洽购额较大，不同为440.13万元及1,150.00万元。

常州回天创制于2011年5月，挂号本钱25,000万元，主要进行太阳能电池背膜研发以及建造，系上市公司回天新材（300041.SZ）的子公司。常州回天于2020年4月起与公司进步生意交往，但正在2020年度仅有零星洽购。2021年起，常州回天向公司大度洽购太阳能背板膜质料，洽购金额为1,009.27万元。

昆山博益鑫成高分子质料有限公司创制于2007年 6月，挂号本钱5,000万元，主要进行功能型薄膜质料及涂覆本领的研发以及损耗。讲述期内博益鑫成与公司均有生意交往，洽购金额不同为19.72万元、248.37万元、673.36万元及857.96万元，洽购金额呈升高趋势。

世华科技（688093.SH）为上交所科创板上市公司，主要进行功能性质料的研发、损耗及出售。世华科技与公司单干年限较长，讲述期内洽购金额不同为469.13万元、1,026.46万元、1,450.41万元及395.76万元。2021年上半年世华科技正在公司直销客户中排名第十四位。

深圳市金恒晟科技有限公司主要进行PET包装薄膜、PP包装薄膜的损耗与出售，讲述期内深圳市金恒晟科技有限公司向公司洽购产物金额较大且维持相对于牢靠，洽购金额不同为1,335.83万元、1,464.47万元、1,389.65万元及676.66万元。2021年上半年深圳市金恒晟科技有限公司正在公司直销客户中排名第七位。

发行人与上述直销客户均未订立永恒单干协议，发行人与上述直销客户没有生存有关联系。讲述期内，发行人没有生存向简单直销客户出售金额逾越出售总数50%的状况，没有生存重要依附部分客户的状况。公司、公司控股股东、理论掌握人、董事、监事、高等办理人员及其联系出色的家庭成员与上述直销客户没有生存有关联系。没有生存前五大直销客户或其控股股东、理论掌握人是公司前职工、前有关方、前股东、公司理论掌握人的出色家庭成员等大概导致好处竖直的状况。

上述主要直销客户的主交易务及领域、产物终端利用范畴状况以下表所示：

单元：万元

序号 公司称号 主交易务 出售领域 终端利用范畴 公司对于直销客户的出售支出

2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

1 斯迪克 功能性薄膜、电子级胶粘质料、薄膜包装质料等的研发、损耗及出售 95,250.28 破费电子 1,150.00 440.13 73.75 40.04

2 胜达科技 可剥离性损坏膜与环保型压敏胶的研发、损耗与出售 9,489.79 破费电子 1,120.77 1,763.13 434.04 409.11

3 常州回天 太阳能电池背膜研发以及建造 25,757.84 光伏范畴 1,009.27 2.78 - -

4 南京科辉电子质料有限公司 离型膜的加工及出售 8,600 破费电子 903.32 701.45 22.97 -

5 昆山博益鑫成高分子质料有限公司 功能型薄膜质料及涂覆本领的研发以及损耗 18,000 破费电子 857.96 673.36 248.37 19.72

6 深圳市金恒晟科技有限公司 PET包装薄膜、PP包装薄膜的损耗与出售 12,500 破费电子 676.66 1,389.65 1,464.47 1,335.83

7 耀阳新质料 离型膜、损坏膜、柔性AMOLED再现屏努力能性薄膜、其他功能性薄膜、塑料软包装质料的研发、损耗出售及其相干本领办事 23,554（2020年度） 破费电子 679.92 644.92 410.01 1,193.14

8 世华科技 功能性质料的研发、损耗及出售 14,899.90 破费电子 395.76 1,450.41 1,026.46 469.13

9 紫光科技 高科技光学产物的研发、损耗以及出售 4,017.48 汽车、建筑 517.37 415.74 407.76 527.79

10 凯仁缜密 多功能离型膜、损坏膜、胶带的损耗、出售 6,000（2020年度） 破费电子 240.91 577.93 891.44 865.86

11 佛山市佳世达薄膜科技有限公司 研发、损耗、加工、出售功能性薄膜、电子胶带 3,500 破费电子 33.79 332.17 699.08 517.92

序号 公司称号 主交易务 出售领域 终端利用范畴 公司对于直销客户的出售支出

2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

12 东莞市亮雅塑料成品有限公司 功能性涂布涂层处置新质料的研发、损耗以及出售 6,000 破费电子 98.60 234.35 679.67 554.77

13 现代包装 真空镀铝膜、PE膜、离型膜的损耗以及出售 12,029 包装、建筑 373.20 710.29 - -

注：年出售领域以出售支出为口径算计；大众公司的数据摘自其2021年半年度讲述，非大众公司的数据为客户供给的2021年上半年出售支出。

2、前五大交易商客户

（1）前五大交易商客户的出售金额及占比

讲述期内，公司上前五大交易商客户的出售状况以下：

单元：万元

年份 序号 客户称号 出售金额 占比

2021年1-6月 1 上海松翌新质料科技有限公司 978.42 3.19%

2 佛山赛以及薄膜科技有限公司 952.24 3.11%

3 达马实业（上海）有限公司 751.67 2.45%

4 东莞市东杭电子质料有限公司 725.30 2.37%

5 上海则齐新质料科技有限公司 572.77 1.87%

总计 3,980.40 12.99%

2020年度 1 达马实业（上海）有限公司 1,115.52 2.96%

2 潍坊富贝尔新质料有限公司 1,012.22 2.68%

3 东莞市博远光学质料有限公司 875.72 2.32%

4 上海松翌新质料科技有限公司 622.65 1.65%

5 东莞市东杭电子质料有限公司 618.56 1.64%

总计 4,244.67 11.26%

2019年度 1 南京睿尔创光电科技有限公司 458.47 1.94%

2 东莞市东杭电子质料有限公司 332.69 1.40%

3 东莞市泰源电子有限公司 320.66 1.35%

4 绍兴中泓橡塑质料科技有限公司 271.68 1.15%

5 山东利业新质料有限公司 211.78 0.89%

总计 1,595.28 6.74%

2018年度 1 南京睿尔创光电科技有限公司 416.87 2.27%

2 东莞市东杭电子质料有限公司 403.48 2.20%

3 东莞市泰源电子有限公司 195.48 1.06%

4 上海军恒实业繁华有限公司 164.86 0.90%

5 东莞市博远光学质料有限公司 132.20 0.72%

总计 1,312.89 7.15%

与2020年度比拟，佛山赛以及薄膜科技有限公司、上海则齐新质料科技有限公司为2021年1-6月的新增前五大交易商客户；潍坊富贝尔新质料有限公司、东莞市博远光学质料有限公司为2021年1-6月的加入前五大交易商客户。

佛山赛以及薄膜科技有限公司主要进行薄膜质料、包装质料、电子质料的出售。2019年至2021年1-6月，佛山赛以及薄膜科技有限公司向公司洽购金额不同为55.38万元、588.71万元及952.24万元，洽购金额呈升高趋势。

上海则齐新质料科技有限公司主要进行包装质料、电子器材、机器设施及配件等的出售，讲述期外向公司洽购金额不同为50.18万元、169.53万元、535.55万元及572.77万元。2020年起，因其卑劣终端客户对于公司产物的须要升高所以洽购领域进步。

潍坊富贝尔新质料有限公司主要进行高机能膜质料、包装质料出售。2020年四号线、五号线投产初期产物质量没有够牢靠，公司主要经过潍坊富贝尔新质料有限公司等交易商客户出售至对于质量要求没有高的利用范畴。潍坊富贝尔新质料有限公司2020年度洽购金额为 1,012.22万元并位列昔日第二大交易商客户。2021年上半年潍坊富贝尔新质料有限公司挑选其他供应商单干，所以没有再向公司洽购产物。

东莞市博远光学质料有限公司主要进行光学质料、薄膜、包装质料的出售。讲述期内，博远光学洽购金额不同为132.20万元、140.69万元、875.72万元及399.57万元。博远光学于2016年1月与公司结束单干。讲述期内，博远光学根据自身客户须要向公司洽购聚酯薄膜产物且2020年度透明膜洽购量大幅选拔，2018年至2020年洽购金额维持增添。2021年上半年因其他客户洽购领域升高致使其没有再算作前五名交易商客户。

讲述期内，发行人与交易商客户均以“买断式出售”办法施行单干，产物委托后，如无质量课题，交易商无官僚求更调货；交易商根据自身客户须要向公司洽购聚酯薄膜产物，所以每年的洽购量消失特定的稳定。发行人未与交易商订立某一区域内的独家经销协议，亦无权力要求交易商仅出售公司产物，未对于交易商施行零丁办理，交易商的诺言战术与直销客户的诺言战术无分明分裂，未与交易商有返利相干的商定。

发行人与上述前五大交易商客户没有生存有关联系。讲述期内，发行人没有生存向简单交易商客户出售金额逾越出售总数50%的状况，没有生存重要依附部分客户的状况。公司、公司控股股东、理论掌握人、董事、监事、高等办理人员及其联系出色的家庭成员与上述前五大交易商客户没有生存有关联系。讲述期内，公司没有生存前五大交易商客户或其控股股东、理论掌握人是公司前职工、前有关方、前股东、公司理论掌握人的出色家庭成员等大概导致好处竖直的状况。

（2）主要交易商客户的主交易务、终端客户及终端利用范畴

保荐机构对于公司主要交易商客户施行了访谈并散发了弥补考察问卷，中心领会主要交易商客户与发行人的生意单干背景、主交易务状况、主要卑劣客户及卑劣客户所处行业、与发行人之间是否生存有关联系及是否生存非筹备性资金交往等状况。分析以上博得的材料，讲述期内公司主要交易商客户的主交易务、终端客户、产物终端利用范畴以下表所示：

单元：万元

序号 公司称号 主交易务 终端客户 终端利用范畴

1 上海松翌新质料科技有限公司 橡塑成品、包装质料、电子质料的出售 常州山由帝杉防护质料建造有限公司等 汽车贴膜

2 佛山赛以及薄膜科技有限公司 橡塑成品、包装质料、电子质料的出售 中山市小榄镇大丰绝缘质料有限公司、佛山市顺德区北滘镇永盈绝缘质料有限公司等 破费电子、电工电气鼓鼓

3 上海则齐新质料科技有限公司 包装质料、电子器材、机器设施及配件等的出售 常州方鼎真空镀铝有限公司、浙江兆泽实业有限公司 破费电子、电工电气鼓鼓

4 达马实业（上海）有限公司 橡塑成品、包装质料、电子质料的出售 常州永祥电工科技有限公司等 电工电气鼓鼓

5 潍坊富贝尔新质料有限公司 出售高机能膜质料、包装质料、塑料成品 河南许绝电工绝缘质料有限公司等 电工电气鼓鼓

6 东莞市博远光学质料有限公司 光学质料、薄膜、包装质料的出售 东莞市扬能光电质料有限公司等 破费电子、窗膜

7 东莞市东杭电子质料有限公司 塑胶、薄膜、损坏膜的出售 东莞市众鑫纸塑有限公司、东莞市亿江电子科技有限公司、深圳市西盟特电子有限公司等 破费电子、电工电气鼓鼓

8 南京睿尔创光电科技有限公司 塑料成品、建筑质料、胶粘成品的出售 成南（天津）电子有限公司等 破费电子

9 东莞市泰源电子有限公司 电子质料、绝缘质料的出售 东莞市拓翼电子有限公司等 破费电子

10 绍兴中泓橡塑质料科技有限公司 橡塑成品、包装质料、纺织品的出售 浙江安明反光质料有限公司等 破费电子

11 山东利业新质料有限公司 纳米质料、塑料成品、包装成品的出售 潍坊恒彩数码印象质料有限公司等 电工电气鼓鼓

12 上海军恒实业繁华有限公司 出售绝缘质料、电子质料 昆山安台晶电子质料有限公司等 汽车、电子、疗养

注：上述交易商客户的主交易务、终端客户及终端利用范畴经过收集检索、问卷或访谈博得。

（3）对于主要交易商客户的出售支出与其生意领域的匹配性

保荐机构经过散发考察问卷、访谈等办法领会主要交易商客户的出售领域。分析以上博得的材料，讲述期内公司主要交易商客户的生意领域及发行人向其出售状况以下表所示：

单元：万元

年份 序号 客户称号 公司对于交易商客户的出售支出 交易商当期出售支出 向公司的洽购额占其昔日支出的比率

2021年1-6月 1 上海松翌新质料科技有限公司 978.42 2,853 34.29%

2 佛山赛以及薄膜科技有限公司 952.24 3,800 25.06%

3 达马实业（上海）有限公司 751.67 1,200 62.64%

4 东莞市东杭电子质料有限公司 725.30 2,215 32.74%

5 上海则齐新质料科技有限公司 572.77 1,500 38.18%

2020年度 1 达马实业（上海）有限公司 1,115.52 2,300 48.50%

2 潍坊富贝尔新质料有限公司 1,012.22 8,000 12.65%

3 东莞市博远光学质料有限公司 875.72 5,700 15.36%

4 上海松翌新质料科技有限公司 622.65 4,200 14.83%

5 东莞市东杭电子质料有限公司 618.56 2,300 26.89%

2019年度 1 南京睿尔创光电科技有限公司 458.47 1,000 45.85%

2 东莞市东杭电子质料有限公司 332.69 1,803.24 18.45%

3 东莞市泰源电子有限公司 320.66 2,697 11.89%

4 绍兴中泓橡塑质料科技有限公司 271.68 1,800 15.09%

5 山东利业新质料有限公司 211.78 6,500 3.26%

2018年度 1 南京睿尔创光电科技有限公司 416.87 1,200 34.74%

2 东莞市东杭电子质料有限公司 403.48 1,669.68 24.17%

3 东莞市泰源电子有限公司 195.48 1,836 10.65%

4 上海军恒实业繁华有限公司 164.86 600 27.48%

5 东莞市博远光学质料有限公司 132.20 4,071.27 3.25%

注：交易商出售支出数据经过问卷或访谈博得。

各主要交易商客户的出售支出与其生意领域的匹配性及正当性全部分解以下：

达马实业（上海）有限公司主要客户为常州永祥电工科技有限公司等，卑劣客户所处行业主要席卷电工电气鼓鼓行业。发行人损耗的绝缘透明膜产物是达马实业卑劣客户损耗产物历程中必需的原质料以及耗材。根据问卷，达马实业年出售额约2,300万元，2020年度其向公司洽购商品金额为1,115.52万元，向公司的洽购额占其生意领域的48.50%；2021年上半年达马实业向公司洽购商品金额为 751.67万元，占其当期出售金额1,200万元的62.64%。2020年度达马实业从发行人处洽购的产物额及占其当期出售领域比率较大，主假如发行人四号线、五号线投产初期，公司产物质量没有够牢靠，主要经过交易商客户出售至对于质量要求没有高的利用范畴，而达马实业的卑劣客户对于该类产物的须要较大。2021年为了满意卑劣客户须要，达马实业连续向公司洽购透明膜以及有色光电基膜产物。

南京睿尔创光电科技有限公司的主要客户为成南（天津）电子有限公司等，卑劣客户所处行业为破费电子、窗膜。南京睿尔创主要向发行人洽购实质席卷有色光电基膜、透明膜，发行人是其主要供应商但其并未零丁或主要出售发行人产物。南京睿尔创2018年出售额约1,200万元，向发行人洽购商品金额为416.87万元，向发行人的洽购额占其生意领域的34.74%；2019年出售额约1,000万元，向发行人洽购商品金额为458.47万元，向发行人的洽购额占其生意领域的45.85%。

东莞市东杭电子质料有限公司主要客户席卷东莞市众鑫纸塑有限公司、东莞市亿江电子科技有限公司、深圳市西盟特电子有限公司等，卑劣客户所处行业为破费电子、电工电器。发行人与东杭电子单干时光较长并已成为其主要供应商，但其并未零丁或主要出售发行人产物。2018年东杭电子年出售额约1,669.68万元，向发行人洽购商品金额为403.48万元，向发行人的洽购额占其生意领域的24.17%；2019年东杭电子年出售额1,803.24万元，向发行人洽购商品金额为332.69万元，向发行人的洽购额占其生意领域的18.45%；2020年东杭电子年出售额约2,300万元，向发行人洽购商品金额为 618.56万元，向发行人的洽购额占其生意领域的26.89%。2021年东杭电子年出售额约2,215万元，向发行人洽购商品金额为725.30万元，向发行人的洽购额占其生意领域的32.74%。根据访谈问卷，东杭电子卑劣客户产物席卷电脑键盘、新能源汽车等范畴，而该类卑劣客户向东杭电子主要洽购发行人的有色光电基膜产物。

上海军恒实业繁华有限公司主要客户席卷昆山安台晶电子质料有限公司等，卑劣客户所处行业为汽车、电子、疗养行业。根据访谈问卷，军恒实业算作交易商根据其卑劣客户须要向发行人洽购聚酯薄膜产物外也同时洽购裕兴股分、东材科技产物。2018年军恒实业年出售额约600万元，向发行人洽购商品金额为164.86万元，向发行人的洽购额占其生意领域的27.48%。

佛山赛以及薄膜科技有限公司主要客户席卷中山市小榄镇大丰绝缘质料有限公司、佛山市顺德区北滘镇永盈绝缘质料有限公司等，卑劣终端利用范畴席卷破费电子、电工电气鼓鼓。2021年上半年佛山赛以及薄膜科技有限公司出售领域为 3,800万元，向公司洽购金额为952.24万元，占其当期出售领域的25.06%。佛山赛以及薄膜科技有限公司与公司单干时光较长，因其卑劣终端客户对于温柔科技产物须要升高所以其向温柔科技洽购比率进步。

上海松翌新质料科技有限公司卑劣客户席卷常州山由帝杉防护质料建造有限公司等，主要终端利用范畴为汽车贴膜行业。2021年上半年上海松翌新质料科技有限公司出售领域为2,853万元，其向公司洽购金额为978.42万元，占其出售领域的34.29%，上海松翌新质料科技有限公司与公司单干时光较长，因其卑劣终端客户对于温柔科技产物的须要升高所以其向温柔科技洽购比率进步。

上海则齐新质料科技有限公司主要进行包装质料、电子器材、机器设施及配件等的出售。卑劣客户席卷常州方鼎真空镀铝有限公司、浙江兆泽实业有限公司。迩来三年及一期，向公司洽购金额不同为50.18万元、169.53万元、535.55万元及572.77万元。2020年起，因其卑劣终端客户对于温柔科技产物的须要升高所以其向温柔科技洽购比率进步。

除上述交易商客户外，另外主要交易商客户2018-2020年度向发行人的洽购额占其昔日生意领域的比率均未逾越20%。分析以上所述，讲述期内，上述交易商客户的主交易务均蕴含相干质料（电子质料、包装质料或绝缘质料）的出售，各主要交易商客户向公司的洽购额占其生意领域的比率均未逾越50%，所以主要交易商客户中没有生存零丁或主要筹备公司产物的状况，发行人讲述期对于主要交易商客户的出售支出与其生意领域相匹配。

3、前五大客户占较为低的缘由

讲述期内公司上前五大直销客户讲述期完结支出总计占当期交易支出的比率不同为24.39%、20.09%、15.95%以及16.46%；前五大交易商客户讲述期完结支出总计占当期交易支出的比率不同为7.15%、6.74%、11.26%以及12.99%。前五大客户完结支出占较为低的缘由主要由公司生意特征、产物终端利用范畴及卑劣客户特征所确定。

（1）公司产物利用范畴精深，卑劣客户数目漫溢

公司的分裂化、功能性聚酯薄膜产物主要用作卑劣的功能基材，颠末卑劣厂商涂布、复合及模切等深加工处置后可制成复合功能性质料。讲述期内公司有色光电基膜主要用作破费电子行业的离型损坏基膜、电子标签等，全体利用于电工、机电、太阳能产物及音像成品等范畴；其他功能膜主要用作汽车、建筑等窗户玻璃的隔热、防紫外线、安全防爆贴膜，全体利用于电子电气鼓鼓产物的绝缘、软包锂电池的阻燃胶带；透明膜主要利用于电子、电工、电气鼓鼓及包装装潢等范畴。公司产物品种的各类性使得其利用范畴比较精深，卑劣客户数目及类别较多。

（2）卑劣行业客户拥有洽购分散度较低的特征

公司产物利用范畴确定了卑劣客户的洽购特征，卑劣客户为升高原质料告急，避免洽购分散度较高，正在向公司洽购的同时也向其他聚酯薄膜供应商洽购同类产物，所以没有生存简单客户向公司洽购占较为大的状况。比如公司主要客户之一世华科技正在保险原质料质量的基础下，会分析思虑供货牢靠性、适时性及原质料洽购老本等因素，对于同类原质料供应商的洽购份额施行保养，公司算作世华科技2019年度第一大供应商，仅占其洽购总金额的12.58%；深圳市金恒晟科技有限公司、紫光科技、南京科辉电子质料有限公司2020年度向公司洽购的产物金额不同占其总洽购领域的10.39%、15%以及10%。由此可见卑劣行业的洽购分散度集体较低，公司前五名客户占较为低与卑劣行业特征相匹配。

4、交易商客户出售占较为高且逐年增添的缘由及正当性

讲述期内，公司主交易务支出按出售模式划分状况以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

直接出售 22,416.85 73.57% 27,788.73 74.20% 20,247.51 86.16% 16,165.88 89.11%

交易商出售 8,054.17 26.43% 9,663.95 25.80% 3,251.48 13.84% 1,975.92 10.89%

总计 30,471.02 100.00% 37,452.68 100.00% 23,499.00 100.00% 18,141.80 100.00%

讲述期内，公司主交易务支出主要来自直销客户。但随着公司出售领域的扩张，交易商客户对于公司主交易务支出的奉献逐年推广。2020年及2021年上半年，公司交易商模式下的出售支出为9,663.95万元及8,054.17万元，占较为前两年有较大的幅度选拔，主要系（1）回生产线投产后，公司产能大幅增添，原有出售渠道近期内没法消化新减产能，公司须要借助交易商的渠道劣势仓卒匹配供需，加紧完结产物出售；（2）四号线、五号线投产初期，产物质量没有够牢靠，主要经过交易商客户出售至对于质量要求没有高的利用范畴。

公司的聚酯薄膜产物利用范畴广、客户比较分别，交易商拥有特定的集散劣势、资源劣势、信息劣势，可帮忙公司无效扩张墟市销量，是公司直销渠道的无效弥补。全部而言，2018年10月，公司年产6,000吨聚酯薄膜的三号线正式参预损耗，公司大伙产能由0.9万吨/年推广至1.5万吨/年。2020年6月及2020年8月公司五号线及四号线络续投产后，公司产能正在2020年内由1.5万吨/年升高至4.2万吨/年。三号线至五号线的投产很大水准减缓了公司产能的没有足，无效选拔了公司的供货才略。交易商客户正在分销上具备特定的集散劣势、资源劣势、信息劣势，可仓卒匹配供需，无效升高与理论利用客户直接对于接的老本，无效放慢公管库存产物的周转，扩张公司产物的墟市销量。所以，讲述期内公司交易商模式出售占比延续增添，具备正当性。

根据秘密表露的材料，同业业公司大多选择“直销为主，交易商出售为辅”的出售模式，将交易商出售算作拓宽墟市以及客户资源，选拔其产物墟市占有率的主要目的，全体同业业公司亦生存呈报期迩来一年交易商出售占比升高的状况。所以，发行人“直销为主，交易商出售为辅”的出售模式与同业业可比公司出售模式没有生存昭著分裂。2020年度，公司运用交易商的集散劣势、渠道劣势，完结四号线、五号线新减产能的加紧消化，导致交易商客户支出占比大幅增添，契合行业内企业集体的繁华性格。

5、对于客户变动的结论性观点

以上新增及加入前五名客户中，常州回天向公司洽购新减产品太阳能背板用膜而成为公司前五名直销客户，潍坊富贝尔新质料有限公司挑选其他供应商单干没有再向公司洽购产物。除此之外，其他客户均与公司维持相对于牢靠的单干联系。

公司产物的主要终端利用范畴分散正在破费电子、电工电气鼓鼓行业，卑劣行业的产物拥有产物更新迭代快的特征。所以，公司各客户的洽购须要根据其产物周期、自身损耗领域、损耗讨论作出动静保养。卑劣客户为升高原质料告急，避免洽购分散度较高，正在向公司洽购的同时也向其他聚酯薄膜供应商洽购同类产物。客户向公司的洽购品种及洽购量也随着卑劣产物利用须要的改变而相映改变。

综上所述，公司2021年上半年相较于2020年度的客户变动契合公司理论筹备状况，没有生存远大极度改变。

（三）讲述期内新增及加入前五名客户状况

公司产物品种的各类性使得其利用范畴比较精深，卑劣客户数目及类别较多。公司客户稀奇是交易商客户均向多家聚酯薄膜损耗商洽购产物，即使公司的存量客户正在某一年内未与公司产生生意交往，其正在他日产物类别或产物代价适合时也大概连续与公司进步生意交往。所以，公司无一致意思上的加入客户。其余，全体底本向公司交易商客户洽购公司产物的终端客户，也会根据本来际损耗筹备须要改为直接向公司洽购。所以，正在首次向公司直接洽购的昔日将该全体客户列示为新增客户，但理论上其并非一致意思上的新客户。

为麻烦统计，公司将2012年起未与公司有生意交往的客户首次向公司洽购的昔日认定其为昔日的“新增客户”，即“新增客户数目”统计的是该年度客户总额中自2012年起从未与公司进步过生意的客户数目。公司将客户没有再与公司

有生意交往的昔日认定其为昔日的“加入客户”，若该“加入客户”正在他日年度再次与公司有生意交往则该客户就没有再被算计为“加入客户”。公司新增及加入客户状况以下：

1、直销客户新增以及加入状况

讲述期内公司直销模式下的客户数目及新增/加入客户数目以下表所示：

年度 客户数目 新增客户数目 加入客户数目

2018 460 148 91

2019 437 135 141

2020 471 140 148

2021年1-6月 387 82 146

注：2018-2020年的当期加入客户若正在2021年 1-6月再次向公司洽购，则其没有再属于当期加入客户；2021年1-6月的加入客户数目为2020年客户中正在2021年1-6月无买卖的客户数目。

（1）主要新增客户

讲述期各期公司与直销客户均经过买断式出售的办法出售产物，新增客户中的前五名直销客户的称号、主交易务、生意领域等状况以下：

年度 客户称号 主交易务 出售领域 向公司洽购的主要产物 创制时光 结束单干时光 新增缘由

2018年 紫光科技 高科技光学产物的研发、损耗以及出售 4,017.48万元（2021年1-6月） 其他功能膜（窗膜） 2010.1 2018.3 2018年经冤家先容结束单干

昆山思贝克缜密复合质料有限公司 塑胶包装质料、聚酯/PET离型膜的切割加工 6,000万元（2020年度） 有色光电基膜 2007.6 2018.5 2018年经过展会认得结束单干

深圳市云松科技有限公司 离型膜、胶粘成品的研发、损耗以及出售 - 有色光电基膜 2008.9 2018.1 2018年经过展会认得结束单干

姑苏璟澜新质料科技有限公司 聚酯薄膜的分切，胶带、吸波材的损耗出售 - 有色光电基膜、透明膜 2017.10 2018.4 2018年经冤家先容结束单干

东莞市赛恩新质料有限公司 聚酯膜片、塑料成品的出售 - 有色光电基膜 2013.6 2018.1 2018年经冤家先容结束单干

2019年 厦门市光博士光电有限公司 胶带以及损坏膜的研发、损耗、出售 10,000万元（2020年度） 有色光电基膜、透明膜 2009.8 2019.1 史乘认得，于2019年进步单干

宿迁市品澳新质料有限公司 研发、损耗、出售离型膜 1,000万元（2020年度） 有色光电基膜、透明膜 2010.11 2019.3 2019年经冤家先容结束单干

浙江凡特科新质料有限公司 离型膜、损坏膜的研发、损耗与出售 - 有色光电基膜 2017.4 2019.9 2019年经冤家先容结束单干

湖州晟邦新质料科技有限公司 离型膜、胶粘成品的损耗、出售 3,500万元（2020年度） 透明膜、有色光电基膜 2017.6 2019.5 史乘认得，于2019年进展单干

湖州尼可新质料有限公司 离型膜、损坏膜、胶带损耗、出售 - 有色光电基膜 2018.12 2019.8 2019年经冤家先容结束单干

2020年 现代包装 真空镀铝膜、PE膜、离型膜的损耗以及出售 12,029万元（2021年1-6月） 透明膜 2004.1 2020.6 2020年经冤家先容结束单干

美氟新质料科技（常州）有限公司 光学膜、电子元器件的损耗、出售 10,000万元（2020年度） 有色光电基膜、透明膜 2019.8 2020.7 2020年经冤家先容结束单干

江苏盛维新材有限公司 纸成品、塑料成品、包装质料成品等的出售 - 透明膜、有色光电基膜 2020.4 2020.9 与存量客户湖州晟邦新质料科技有限公司受统一理论掌握人掌握，自2020年起同时与公司单干

JET FULL INTERNATIONAL COMPANY 汽车配件的出售 - 其他功能膜（窗膜） - 2020.12 2020年经过展会认得结束单干

东莞市信保新质料有限公司 电子质料、离型膜、薄膜的研发、损耗、出售 - 有色光电基膜 2017.12 2020.4 2020年经冤家先容结束单干

2021年1-6月 姑苏中来光伏新材股分有限公司 太阳能质料（塑料软膜）研发、损耗以及出售 237,275.67万元（2021年1-6月） 透明膜、其他功能膜 2008.3 2021.4 2021年经冤家先容结束单干

广西向东电子科技有限公司 新质料本领研发，电子公用质料、光学质料损耗以及出售 - 透明膜、有色光电基膜 2019.12 2021.5 2021年经冤家先容结束单干

嘉兴市韶华塑胶新质料股分有限公司 高分子塑料的研发以及建造，机电配件的损耗以及出售 - 透明膜 2011.5 2021.2 2021年经冤家先容结束单干

雄县京联塑料包装有限公司 吹膜（医用之外）、吸塑、膜、制袋损耗以及出售 - 透明膜、有色光电基膜 2004.1 2021.5 2021年经冤家先容结束单干

GST VIETNAM Co., Ltd. 光学仪器及设施 - 2016.12 2021.2 2021年经冤家先容结束单干

注：出售领域以出售支出为口径算计，全体客户因触及商业奥秘等缘由未供给出售领域数据。

（2）主要加入客户

讲述期各期公司加入客户中的前五名直销客户的称号、主交易务、生意领域等状况以下：

年度 客户称号 主交易务 出售领域 向公司洽购的主要产物 创制时光 结束单干时光 加入缘由

2018年 绍兴路斯纺织有限公司 电脑绣花、纺织品的损耗、出售 - 透明膜 2008.3 2017.6 挑选其他供应商单干

海宁市起飞塑料成品厂 塑料成品建造、加工 - 有色光电基膜 2012.5 2012.6 2018年客户公司搬场，停止单干

四川东方绝缘质料股分有限公司 绝缘质料、塑料质料、化工质料的建造、出售 - 有色光电基膜 1994.7 2014.5 系四川东材科技团体股分有限公司子公司，自2018年起以母公司的招牌进步单干

浙江万马团体特种电子电缆有限公司 电线电缆、绝缘质料的加工、出售 - 透明膜 2000.5 2012.2 客户洽购须要升高

深圳市智成元盛科技有限公司 电子产物、平板镜片、玻璃镜片的本领开垦 - 有色光电基膜 2005.4 2016.4 客户转型，洽购须要升高

2019年 太仓金煜电子质料有限公司 损耗以及出售胶粘带、绝缘耐高电压质料等 - 有色光电基膜 2006.7 2014.4 客户按需洽购，2017年、2018年均有单干

厦门鑫化宏新质料有限公司 塑料薄膜、绝缘成品等的建造与出售 - 有色光电基膜 2012.4 2014.12 客户洽购须要升高

桐庐金山印刷厂 包装装潢、其他印刷品印刷 - 透明膜 2005.1 2016.4 挑选其他供应商单干

绍兴柯桥鼎合薄膜有限公司 薄膜的损耗、加工、批发、零售 - 透明膜 2005.8 2012.9 挑选其他供应商单干

恒昼新式质料科技（上海）有限公司 新质料科技范畴的本领开垦等 - 其他功能膜（窗膜） 2015.2 2017.12 挑选其他供应商单干

2020年 宿迁市德诺新质料有限公司 离型膜、损坏膜等的研发、建造、加工及出售 1,000万元（2020年度） 有色光电基膜 2015.2 2017.3 与公司自2020年起经过受统一理论掌握人掌握的宿迁市日茂新质料有限公司进步单干

姑苏市星斗科技有限公司 损坏膜、离型膜等的损耗与出售 - 有色光电基膜 1999.7 2013.9 系现有客户浙江凡特科新质料有限公司之母公司，自2020年起经过子公司进步单干

杭州中特胶粘质料有限公司 胶粘质料、绝缘质料等的加工、批发与零售 - 透明膜 2004.4 2012.10 与公司自2020年起经过受统一理论掌握人掌握的宁波中特电子实业有限公司进步单干

NANOCMS CO.,LTD 光伏质料损耗出售 - 其他功能膜 - 2017.12 挑选其他供应商单干

无锡精峰行汽车办事有限公司 橡胶成品、塑料成品、五金产物、电子产物出售 - 其他功能膜 2013.1 2019.3 挑选其他供应商单干

2021年1-6月 湖州晟邦新质料科技有限公司 生物质质料本领研发，离型质料、胶粘成品损耗 - 透明膜、有色光电基膜 2017.6 2019.5 公司搬场

姑苏市莱宝光电科技有限公司 户外 LED型照明灯具研发以及损耗 - 透明膜 2004.2 2017.9 挑选其他供应商单干

东莞市卓航电子质料有限公司 塑料成品、公用化学产物损耗以及出售 - 透明膜、有色光电基膜 2012.10 2020.7 挑选其他供应商单干

东莞市驰盈五金电子有限公司 损耗以及出售电子质料、光学薄膜、塑料成品 - 透明膜、有色光电基膜 2015.12 2020.3 挑选其他供应商单干

宁波惠之星新质料科技有限公司 损耗以及出售五金成品、电子质料、电子产物、胶粘成品 - 透明膜、有色光电基膜 2013.5 2020.11 挑选其他供应商单干

注：出售领域以出售支出为口径算计，全体客户因触及商业奥秘等缘由未供给出售领域数据。

2、交易商客户新增以及加入状况

讲述期内公司交易商模式下的客户数目及新增/加入客户数目以下表所示：

年度 客户数目 新增客户数目 加入客户数目

2018 32 10 12

2019 39 11 5

2020 119 86 11

2021年1-6月 87 29 44

注：交易商客户因其商业奥秘等缘由未供给终端客户状况，上表以交易商客户数目为统计口径。

（1）主要新增客户

讲述期各期公司与交易商客户均经过买断式出售的办法出售产物，新增客户中的前五名交易商客户的称号、主交易务、生意领域等状况以下：

年份 客户称号 主交易务 出售领域 向公司洽购的主要产物 公司创制时光 结束单干时光 新增缘由

2018年 北京信诚威固科贸有限公司 汽车美容、装潢、汽车维修等 - 其他功能膜（窗膜） 2009.3 2018.9 2018年经冤家先容结束单干

东莞市邦祺薄膜有限公司 薄膜的批发、零售 2,500万元（2020年度） 有色光电基膜 2013.12 2018.8 2018年经冤家先容结束单干

山东利业新质料有限公司 纳米质料、塑料成品、包装成品的出售 - 透明膜 2018.8 2018.12 2018年经冤家先容结束单干

天津市华彩金日交易有限公司 化工产物、提喻用品等的出售 - 有色光电基膜 2016.9 2018.7 2018年经过展会认得结束单干

上海拉麦交易有限公司 损坏膜、PC薄膜、PET薄膜的出售 - 透明膜 2005.9 2018.11 2018年经过展会认得结束单干

2019年 上海纳琳科新质料科技有限公司 PET薄膜、透明膜、黑色膜等产物的研发以及损耗 - 其他功能膜 2014.7 2019.4 2019年经过展会认得结束单干

海宁市嘉博包装质料有限公司 塑料成品、橡胶成品出售 - 有色光电基膜 2014.4 2019.8 史乘认得，于2019年结束单干

佛山赛以及薄膜科技有限公司 塑料成品出售以及本领办事 - 有色光电基膜、透明膜 2018.7 2019.10 史乘认得，于2019年结束单干

上海松翌新质料科技有限公司 橡塑成品、包装质料、电子质料的出售 4,200万元（2020年度） 其他功能膜（窗膜）、透明膜 2017.10 2019.4 客户按需洽购，2019年至今均有单干

广州众舒恒交易有限公司 包装质料、橡胶成品、塑料成品的出售与零售 - 有色光电基膜 2018.5 2019.1 2019年经冤家先容结束单干

2020年 潍坊富贝尔新质料有限公司 出售高机能膜质料、包装质料、塑料成品 8,000万元（2020年度） 透明膜 2017.8 2020.6 2020年经冤家先容结束单干

宿迁市日茂新质料有限公司 新式电子质料研发、损耗、出售 - 有色光电基膜、透明膜 2019.11 2020.9 与宿迁市德诺新质料有限公司受统一理论掌握人掌握，自2020年起以宿迁市日茂新质料有限公司招牌进步单干

上海大亨电子科技有限公司 电子光学膜 10,000万元（2020年度） 透明膜、有色光电基膜 2012.2 2020.8 2020年经过展会认得结束单干

佛山市南海舜泰包装有限公司 包装质料、塑料成品、化工材料等的出售 - 有色光电基膜、透明膜 2006.4 2020.4 2020年经过展会认得结束单干

广西膜王电子科技有限公司 电子质料、数码产物、曲射膜、电子产物、电器产物的损耗、出售 - 透明膜 2019.9 2020.8 2020年经冤家先容结束单干

2021年1-6月 江苏乾靓新质料有限公司 新质料研发，塑料薄膜、橡胶粘带、玻璃成品建造 - 有色光电基膜、其他功能膜、透明膜 2018.9 2021.1 2021年经冤家先容结束单干

常华光电科技有限公司 电子质料、口罩、聚丙烯（PP）塑料薄膜损耗以及出售 - 透明膜、有色光电基膜 2016.11 2021.3 2021年经冤家先容结束单干

南京钟鑫新质料科技有限公司 新质料本领研发，建筑质料出售，塑料成品损耗以及出售 - 有色光电基膜 2020.12 2021.1 2021年经冤家先容结束单干

威伦环保质料（湖州）有限公司 环保质料、装潢质料、UV涂料、塑料成品出售 - 透明膜 2019.3 2021.6 2021年经冤家先容结束单干

江苏唯美包装质料有限公司 塑料膜压膜、纸成品损耗，塑料膜出售 - 透明膜 2014.1 2021.6 2021年经冤家先容结束单干

注：出售领域以出售支出为口径算计，全体客户因触及商业奥秘等缘由未供给出售领域数据。

（2）主要加入客户

讲述期各期公司加入客户中的前五名交易商客户的称号、主交易务、生意领域等状况以下：

年度 客户称号 主交易务 出售领域 向公司洽购的主要产物 公司创制时光 结束单干时光 加入缘由

2018年 南京来悦 光电质料、化工产物、塑料成品、建筑质料等产物的出售 1,300万元（2020年度） 有色光电基膜 2012.5 2014.9 与公司自2018年起经过有关公司南京睿尔创光电科技有限公司进步单干

余姚市凯发工贸有限公司 包装质料、五金电器、橡胶成品的批发、零售 - 有色光电基膜 2001.8 2012.3 挑选其他供应商单干

深圳市汕潮发交易有限公司 各类PET薄膜的零售 - 有色光电基膜 2007.6 2016.5 挑选其他供应商单干

深圳市福安达电工质料有限公司 绝缘质料、汽车配件等的出售 - 有色光电基膜 2003.3 2012.10 挑选其他供应商单干

唐卫平 - - 有色光电基膜 - 2016.6 挑选其他供应商单干

2019年 南京顺粤新质料科技有限公司 塑料成品、绝缘质料、装潢质料的出售 - 有色光电基膜 2009.10 2014.5 挑选其他供应商单干

保定航乐商贸有限公司 感光质料、塑料成品等批发与零售 - 有色光电基膜 2014.7 2018.10 挑选其他供应商单干

崇献新质料科技（上海）有限公司 出售离型膜、损坏膜、聚酯薄膜等 - 有色光电基膜 2017.10 2018.5 挑选其他供应商单干

上海庞冀交易有限公司 化工材料及产物、塑料成品的出售 - 有色光电基膜 2010.5 2018.5 挑选其他供应商单干

江门晟弘交易有限公司 零售以及批发电子质料、光学薄膜、聚酯薄膜、包装质料 有色光电基膜 2018.3 2018.11 挑选其他供应商单干

2020年 上海纳琳科新质料科技有限公司 PET薄膜、透明膜、黑色膜等产物的研发以及损耗 - 其他功能膜 2014.7 2019.4 挑选其他供应商单干

南京宝顺鑫新质料科技有限公司 出售薄膜成品、纸张等 380.22万元（2020年度） 有色光电基膜 2012.2 2012.10 与公司自2020年起经过受统一理论掌握人掌握的海宁市嘉博包装质料有限公司进步单干

广州众舒恒交易有限公司 包装质料、橡胶成品、塑料成品的出售与零售 - 有色光电基膜 2018.5 2019.1 挑选其他供应商单干

森修国际交易（上海）有限公司 零售、进出口化工产物、塑料成品、橡胶成品等 - 有色光电基膜 2004.1 2019.1 挑选其他供应商单干

广州日乾交易有限公司 商品零售以及商品批发交易，物品进出口 - 有色光电基膜 2012.3 2019.6 挑选其他供应商单干

2021年1-6月 潍坊富贝尔新质料有限公司 高机能膜质料、包装质料出售 8,000 万元（2020年度） 透明膜 2017.8 2020.6 挑选其他供应商单干

广西膜王电子科技有限公司 电子质料、薄膜铭板、数码再现膜片损耗以及出售 - 透明膜、有色光电基膜 2019.9 2020.8 挑选其他供应商单干

潍坊立嘉聚酯薄膜有限公司 加工以及出售聚酯薄膜；出售聚酯材料、绝缘质料 - 透明膜、有色光电基膜 2011.12 2020.8 挑选其他供应商单干

东莞市永威塑料有限公司 塑料成品、通用机器设施、橡胶成品出售 - 透明膜、有色光电基膜 2013.1 2020.7 挑选其他供应商单干

上海博摩新质料科技有限公司 新质料科技研发，建筑装潢质料，五金交电，机器设施出售 - 透明膜 2018.9 2020.12 挑选其他供应商单干

注：出售领域以出售支出为口径算计，全体客户因触及商业奥秘等缘由未供给出售领域数据。2019年度加入客户天津市华彩金日交易有限公司自2021年起与公司连续单干，所以没有再将其列式为2019年度加入客户；2020年度加入客户北京信诚威固科贸有限公司自2021年起与公司连续单干，所以没有再将其列式为2020年度加入客户。

3、公司全体新增客户创制时光较短拥有正当性，洽购量占客户生意领域的比率均处于正当水平

讲述期各期新增客户中的前五大客户创制时光至单干起始日没有足 6个月的有姑苏璟澜新质料科技有限公司、江苏盛维新材有限公司、山东利业新质料有限公司、南京钟鑫新质料科技有限公司。个中，姑苏璟澜新质料科技有限公司、山东利业新质料有限公司及南京钟鑫新质料科技有限公司系经过冤家先容认得与公司进步生意单干，江苏盛维新材有限公司与存量客户湖州晟邦新质料科技有限公司受统一理论掌握人掌握，自2020年起同时与公司单干。

发行人讲述期对于主要直销客户的出售支出与相映客户的生意领域相匹配。讲述期内各主要交易商客户向公司的洽购量占其生意领域的比率均处于正当水平，没有生存零丁筹备公司产物的状况。

4、加入客户没有生存连累，未收回应收款项已足额计提坏账打算

经访谈讲述期内主要客户，未与公司有连累或争议状况。保荐机构查阅相干应收账款明细表、应收账款账龄分解表。截止2021年6月30日，上述各期加入客户应收款项未收回全部状况以下表所示：

公司称号 应收账款金额（万元） 账龄 坏账计提比率 计提坏账打算金额（万元）

厦门鑫化宏新质料有限公司 6.53 2-3年 50% 3.27

截止本招股阐明书订立之日，公司应收厦门鑫化宏新质料有限公司的款项6.53万元，两边已就残余款项的还款设计施行计划并订立了相干还款协议，并按会计战术计提了坏账打算。

四、公司洽购状况以及主要供应商状况

（一）主要产物的原质料、能源及其供应状况

1、主要原质料洽购状况

讲述期内，公司主交易务老本中，直接质料占比70%以上。原质料洽购金额中，聚酯切片占比为82.86%，功能性母粒为15.54%。讲述期内，公司聚酯切片及功能性母粒的洽购状况以下：

项目 类型 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

主要质料洽购金额（万元） 聚酯切片 13,340.11 14,470.93 9,525.85 8,304.45

功能性母粒 1,687.58 3,045.69 2,461.80 1,352.45

小计 15,027.69 17,516.62 11,987.65 9,656.90

主要质料洽购数目（吨） 聚酯切片 25,511.34 33,773.39 14,862.55 10,841.28

功能性母粒 863.08 1,715.24 1,023.65 551.32

小计 26,374.42 35,488.63 15,886.20 11,392.60

讲述期内，主要质料洽购金额、洽购数目均消失下跌趋势，主要系因为产量推广，相映质料须要推广而至。2019年功能性母粒推广幅度相对于较高，主要系因为配方变化，功能性母粒参预占比推广而至。2020年聚酯切片推广幅度相对于较高，主要系因为透明膜产量推广，聚酯切片须要相映推广而至。2021年上半年度，主要质料洽购金额以及洽购数目凑近了上年整年的水平，主要系发行人2021年上半年产量以及销量都大幅增添而至。

（1）讲述期各期公司洽购、耗用主要质料数目

①讲述期各期公司洽购、耗用主要质料数目分解

讲述期各期洽购、耗用主要质料数目分解以下：

单元：吨

原质料类型 项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

聚酯切片 洽购数目 25,511.34 33,773.39 14,862.55 10,841.28

耗用数目 24,840.15 30,194.54 14,397.46 9,750.84

分裂数目 671.19 3,578.85 465.09 1,090.44

功能性母粒 洽购数目 863.08 1,715.24 1,023.65 551.32

耗用数目 800.10 1,491.42 966.06 451.95

分裂数目 62.99 223.82 57.59 99.37

讲述期内，公司洽购主要质料数目与耗用主要质料数目均消失下跌趋势，主要系因为产量推广，相映原质料须要推广。2018至2021年1-6月，聚酯切片洽购数目不同比耗用数目多1,090.44吨、465.09吨、3,578.85吨、671.19吨，功能性母粒洽购数目不同比耗用数目多99.37吨、57.59吨、223.82吨、62.99吨，主要系因为试损耗和研发领用导致的分裂。

讲述期内，2020年度分裂较大，主要系因为原质料备货较多及试损耗领用而至。一方面，随着公司四号线、五号线的参预损耗，投产前的试损耗领用数目大幅推广，正式投产后，公司产能大幅推广，相映原质料备货较多；另一方面，公司基于对于疫情牢靠后墟市大局的判别，讨论2021年春节时期不绝产，提早设计损耗并储存原质料。

②洽购、耗用主要质料数目匹配分解

讲述期内，公司洽购、耗用主要质料数目分裂分解以下：

单元：吨

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

洽购主要质料数目 26,374.42 35,488.63 15,886.20 11,392.60

耗用主要质料数目 25,640.25 31,685.96 15,363.51 10,202.79

分裂 734.18 3,802.67 522.68 1,189.81

个中：试损耗领用数目 1,261.19 - 329.04

研发领用数目 528.74 682.65 284.63 496.04

主要原质料本期推广数目 183.04 2,166.95 -99.70 267.53

依赖加工物本钱期推广数目 -100.34 -116.45 271.23 -7.46

正在产物本期推广数目 122.74 -191.67 66.52 104.65

从上表可见，讲述期内，洽购、耗用主要质料数目分裂主要系试损耗领用、研发领用以及主要原质料、依赖加工物资、正在产物存量作用。

2020年度，试损耗领用数目较多，主要系因为本期新增四、五号损耗线，产能不同为2018年新增三号线的2.5倍、2倍，相映试损耗领用数目较2018年推广较多。

2020年度，主要原质料推广较多，一方面系因为本期新增四、五号损耗线，产能大幅推广，相映原质料备货较多；另一方面，系公司基于对于疫情牢靠后墟市大局的判别，讨论2021年春节时期不绝产，提早设计损耗并储存原质料而至。

（2）讲述期各期耗用主要质料数目与产物产量之间对于应联系

讲述期各期耗用主要质料数目、产物产量、单元产物耗用量分解以下：

单元：吨

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

耗用主要质料数目 25,640.25 31,685.96 15,363.51 10,202.79

产物产量 25,596.59 31,226.27 15,229.23 10,149.92

单元产物耗用量 1.00 1.01 1.01 1.01

由上表可见，讲述期各期耗用主要质料数目与产物产量匹配。

（3）讲述期内建造用度中能源老本的金额及占比状况

讲述期内建造用度中能源老本的金额及占比状况以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 占建造用度比率 金额 占建造用度比率 金额 占建造用度比率 金额 占建造用度比率

能源 2,034.20 56.20% 2,909.17 57.07% 1,440.86 55.21% 985.24 56.69%

个中：电 2,022.14 55.86% 2,889.06 56.68% 1,426.21 54.65% 975.68 56.14%

水 12.06 0.33% 20.10 0.39% 14.64 0.56% 9.56 0.55%

讲述期内，公司能源耗用占建造用度的比率比较牢靠，公司主要能源耗用为电力，其占建造用度的比率较高，水耗用金额及占建造用度比率均较小。

（4）公司耗用能源数目与产物产量之间的对于应联系

讲述期内，公司损耗所需的主要能源为电力，讲述期各期各种能源耗用量与产物产量的匹配性以下：

能源 项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

电 损耗耗用量（万度） 3,372.65 4,616.71 2,211.20 1,538.75

产物产量（吨） 25,596.59 31,226.27 15,229.23 10,149.92

单元耗用量（度/kg） 1.32 1.48 1.45 1.52

水 损耗耗用量（吨） 40,691.34 74,962.62 50,132.47 33,178.45

产物产量（吨） 25,596.59 31,226.27 15,229.23 10,149.92

单元耗用量（吨/吨） 1.59 2.40 3.29 3.27

讲述期内，公司电力单元耗用量比较牢靠，2018年、2020年电力单元耗用量较高，主要系公司正在2018年、2020年新投产没有久的损耗线尚处于磨合期，障碍检修次数较多，正在检修历程中，照旧须要维持整条损耗线温度以保险PET切片液化状态，经过削减材料挤出量施行调试。2021年1-6月单元耗电量较低，主要系四、五号损耗线批量损耗、中间品种切换少，单耗相对于其他产线低，而且本期四、五号损耗线产量占比升高，进而导致单元耗电量有所下降。

2020年、2021年1-6月水资源单元耗用量较低，主要系2020年新投产4、5号损耗线，因墟市须要作用和处于磨合期阶段以透明膜损耗为主，过滤器荡涤频次下降。

综上，公司电力以及水资源耗用状况契合理论筹备状况，讲述期各期各种能源耗用量与产物产量的相匹配。

2、主要原质料洽购均价变用情况

单元：元/Kg

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

均价 增添率 均价 增添率 均价 增添率 均价 增添率

聚酯切片 5.23 22.04% 4.28 -33.15% 6.41 -16.33% 7.66 17.77%

功能性母粒 19.55 10.12% 17.76 -26.17% 24.05 -1.96% 24.53 0.58%

（1）讲述期内主要原质料洽购代价稳定状况

讲述期内，公司主要原质料洽购代价稳定状况以下：

单元：元/kg

原质料 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

平衡单价 变动率 平衡单价 变动率 平衡单价 变动率 平衡单价 变动率

聚酯切片 5.23 22.04% 4.28 -33.15% 6.41 -16.33% 7.66 17.77%

功能性母粒 19.55 10.12% 17.76 -26.17% 24.05 -1.96% 24.53 0.58%

①聚酯切片

讲述期各期，公司聚酯切片平衡洽购单价以及墟市平衡单价较为状况以下：

单元：元/kg

聚酯切片 2021年1-6月 2020年度

公司平衡洽购单价 墟市平衡单价 分裂率 公司平衡洽购单价 墟市平衡单价 分裂率

CCF代价结算 4.98 5.19 -4.05% 4.21 4.27 -1.41%

聚酯切片 2021年1-6月 2020年度

公司平衡洽购单价 墟市平衡单价 分裂率 公司平衡洽购单价 墟市平衡单价 分裂率

中石化代价结算 5.98 - - 4.70 4.73 -0.63%

（续上表）

聚酯切片 2019年度 2018年度

公司平衡洽购单价 墟市平衡单价 分裂率 公司平衡洽购单价 墟市平衡单价 分裂率

CCF代价结算 6.24 6.16 1.30% 7.65 7.27 5.23%

中石化代价结算 6.65 6.65 0.00% 7.67 7.72 -0.65%

注：CCF代价结算席卷以CCF月度均价结算以及参考CCF时刻代价计划决定的代价结算两种结算办法；2021年1-6月中石化代价尚未表露。

讲述期内，公司聚酯切片洽购单价根据墟市定价按照分歧分为CCF代价结算和中石化代价结算。讲述期内，本公司平衡洽购单价与墟市代价均生存分裂，主要系（1）公司分歧月份的洽购量生存分裂，导致各年度平衡洽购单价与墟市平衡代价生存分裂；（2）因为CCF时刻代价系参照代价，理论定价与CCF时刻代价有所分裂。

2018年度，公司选择CCF代价结算的洽购单价较墟市代价分裂较大，主要系2018年8月起聚酯切片墟市代价大幅度下跌，稳定较大，且公司一经于本年年头根据年度损耗讨论和2018年8月三号线试损耗状况，与万凯新质料订立了带量洽购协议，洽购代价根据当月CCF均价决定，进而2018年8月起选择CCF代价结算的聚酯切片洽购量大幅推广，导致2018年度聚酯切片洽购单价较2018年度墟市平衡单价分裂较大。2021年1-6月，公司选择CCF代价结算的洽购单价较墟市代价分裂较大，主要系公司于2020岁终以预支供应商质料款大局锁定了全体质料单价，导致本期洽购单价全体以2020岁终较高价格结算而至。同期聚酯切片代价稳定状况以下：

2018年度-2021年1-6月聚酯切片走势图（元/Kg）

10.00

9.00

8.00

7.00

6.00

5.00

4.00

3.00

中石化 CCF月度均价

数据起因：wind数据库

②功能性母粒

公司洽购的功能性母粒系定制化产物，无墟市秘密代价，所以拔取了功能性母粒行业且已秘密表露性功能母粒生意数据的企业施行对于例如下：

单元：元/kg

功能性母粒单价 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

宁波色母粒股分有限公司 - 26.36 25.22 25.60

本公司 19.55 17.76 24.05 24.53

个中：亚光功能性母粒 8.51 7.23 9.87 17.40

非亚光功能性母粒 23.88 27.03 27.68 25.22

注：宁波色母粒股分有限公司出售单价取自其功能母粒产物分类，2021年1-6月未表露其功能母粒销量，没法算计出售单价。

如上表所示，思虑亚光功能性母粒单元代价较其他功能性母粒分裂较大，剔除以来与可比公司单价分裂较小。2018年-2020年亚光功能性母粒单元代价呈下降趋势，而2021年1-6月亚光功能性母粒单元代价呈下跌趋势，主要缘由系：①为了进步亚光光电基膜产物参预关节精度，全体选择浓度较低功能性母粒，其代价较普通功能性母粒偏低，随着低浓度亚光功能性母粒参预占比推广，相映导致亚光功能性母粒单元代价下降；②低浓度亚光功能性母粒推广了全体聚酯切片，其代价稳定也受聚酯切片代价稳定的作用，2018年-2020年随着聚酯切片墟市代价下降，相映低浓度亚光功能性母粒单元代价下降，2021年1-6月聚酯切片墟市代价下跌，相映低浓度亚光功能性母粒单元代价下跌。

（2）讲述期内主要原质料洽购代价稳定对于公司筹备业绩的全部作用

讲述期内，公司根据主要原质料耗用比率以及自产功能性聚酯薄膜出售数目，测算假定洽购代价每下跌10%，公司的主交易务毛利及成本总数改变状况以下：

单元：万元

项目 聚酯切片 功能性母粒

2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

主交易务支出 30,471.02 37,452.68 23,499.00 18,141.80 30,471.02 37,452.68 23,499.00 18,141.80

主交易务老本 19,059.25 24,216.35 16,226.73 12,951.69 19,059.25 24,216.35 16,226.73 12,951.69

成本总数 8,312.74 8,574.83 4,104.25 2,577.84 8,312.74 8,574.83 4,104.25 2,577.84

主交易务毛利变动 -1,246.07 -1,247.81 -864.76 -719.06 -150.08 -255.42 -217.72 -106.73

成本总数对于原质料代价的敏锐系数 -1.50 -1.46 -2.11 -2.79 -0.18 -0.30 -0.53 -0.41

注1：成本总数对于原质料代价的敏锐系数为原质料单价下跌1%，成本总数变动的百分比；

注2：交易老本中主要原质料用量占比根据本期主要原质料损耗耗用比率算计。

讲述期内，主要原质料聚酯切片洽购代价下跌10%，则主交易务毛利不同削减719.06万元、864.76万元、1247.81万元以及1,246.07万元，成本总数对于聚酯切片洽购代价的敏锐系数不同为-2.79、-2.11、-1.46、-1.50；主要原质料功能性母粒洽购代价下跌10%，则主交易务毛利不同削减106.73万元、217.72万元、255.42万元以及 150.08万元，成本总数对于功能性母粒洽购代价的敏锐系数不同为-0.41、-0.53、-0.30、-0.18。

（3）公司应付原质料代价稳定告急的全部办法及无效性

①应付主要原质料代价近期较大稳定的全部办法：

A.洽购定价参照月度均价

讲述期内，公司与主要供应商订立以月度均价为定价按照的洽购公约，升高了月度内原质料代价变动对于产物老本的没有利作用。

B.采用定单同步洽购原质料

公司正在采用客户定单时，适时洽购相映的原质料，升高原质料稳定带来的告急，进而能特定水准上保险公司猎取正当的成本。

C.根据原质料代价稳定保养库存

公司按照二十多年行业体味，对于原质料代价变动趋势施行预判，进而对于原质料库存施行保养。

②应付主要原质料代价永恒下跌的全部办法：

A.延续的工艺革新

讲述期内，公司经过不停优化双向拉伸损耗各个关节的调治与掌握，席卷配料、损耗工艺、设施的妄图改革等方面，延续进步损耗效用，掌握损耗老本。

B.损耗历程的精巧化掌握

经过对于原质料利用量的精巧化掌握（席卷选择更准确的计量办法以及方式、优化原质料的最好配比等），升高高老本原质料对于产物老本的没有利作用。

C.损耗分裂化产物

针对于客户对于产物型号、厚度、机能等方面生存分裂化的须要，加紧施行妄图革新，满意墟市须要，进步产物合作力。

D.向卑劣传导全体原质料代价稳定告急

公司产物定价政策为贯串产物损耗老本、定单数目、产物工艺的繁复水准、墟市合作、后续生意单干机缘以及墟市同类产物代价等因素，与客户计划定价。当原质料代价陆续稳定到到达特定比率后，公司可与客户计划对于产物定价施行保养。

综上，公司采用参照月度均价定价、采用定单同步洽购原质料、根据原质料代价稳定保养库存等办法，升高了原质料代价近期较大稳定对于产物老本的没有利作用；采用优化损耗工艺、精巧化掌握、损耗分裂化产物和向卑劣传导全体原质料代价稳定告急等办法，升高了原质料永恒下跌对于产物老本的没有利作用，所以，公司应付原质料代价稳定告急的全部办法能特定水准升高原质料代价稳定对于公司的没有利作用。

3、主要能源消费以及供应状况

公司损耗所需的主要能源为电力，全部利用及洽购状况以下：

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

用量（万度） 3,840.49 5,279.99 2,540.19 1,752.99

洽购金额（万元） 2,302.74 3,305.72 1,638.81 1,111.43

洽购单价（元/度） 0.60 0.63 0.65 0.63

讲述期内，发行人损耗所需的电力供应布满，代价牢靠。

4、2021年1-6月主要原质料洽购状况

（1）聚酯切片的洽购均价及同比变用情况

2021年1-6月，公司主要原质料的洽购均价及变用情况以下：

项目 2021年1-6月 2020年1-6月 同比变动比率

聚酯切片洽购均价（元/Kg） 5.23 4.71 11.04%

聚酯切片CCF墟市均价（元/Kg） 5.19 4.55 14.06%

功能性母粒洽购均价（元/Kg） 19.55 17.38 12.49%

注：墟市代价数据起因于wind资讯

2021年1-6月，公司聚酯切片的洽购均价为5.23元/Kg，较2020年1-6月的洽购均价升高11.04%，与墟市均价的变动幅度根底统一。

2018-2021年1-6月聚酯切片走势图（元/Kg）

10.00

9.00

8.00

7.00

6.00

5.00

4.00

3.00

中石化 CCF月度均价

注：数据起因于wind数据库，2021年1-6月中石化代价尚未表露

（2）功能性母粒的洽购代价及变用情况

公司的功能性母粒未有秘密的墟市报价，功能性母粒行业上市公司亦未秘密其半年度的产物代价数据，所以没法猎取其秘密墟市代价变动趋势。

（二）讲述期外向前五名供应商洽购状况

1、公司上前五大供应商称号、洽购金额及占比

讲述期内，公司上前五大供应商的洽购金额及占洽购总数（没有含设施洽购金额）的比率以下：

单元：万元

年份 序号 供应商称号 洽购金额 占比

2021年1-6月 1 万凯新质料 6,092.44 36.30%

2 卓立化工 2,311.37 13.76%

3 三江化纤 1,657.82 9.88%

4 华祥高纤 1,620.69 9.66%

5 浙江永盛 1,168.99 6.97%

总计 12,851.30 76.58%

2020年度 1 万凯新质料 9,178.65 45.19%

2 江苏三江化纤工业有限公司 2,914.71 14.35%

3 浙江永盛科技有限公司 1,970.15 9.70%

4 科纳德高分子质料（昆山）有限公司 1,388.28 6.84%

5 华祥（中国）高纤有限公司 718.62 3.54%

总计 16,170.40 79.61%

2019年度 1 万凯新质料 5,315.47 37.64%

2 江苏三江化纤工业有限公司 2,867.12 20.30%

3 上海金山东方实业有限公司 1,214.43 8.60%

4 科纳德高分子质料（昆山）有限公司 1,138.35 8.06%

5 天津万华股分有限公司 670.85 4.75%

总计 11,206.22 79.36%

2018年度 1 万凯新质料 4,486.69 35.04%

2 江苏三江化纤工业有限公司 3,528.00 27.55%

3 天津万华股分有限公司 2,084.76 16.28%

4 科纳德高分子质料（昆山）有限公司 404.03 3.16%

5 科莱恩色母粒（上海）有限公司 367.63 2.87%

总计 10,871.12 84.90%

注1：讲述期内，公司对于统一理论掌握人的供应商，洽购金额合并算计；

注2：公司对于科莱恩色母粒（上海）有限公司洽购金额合并算计范围席卷科莱恩色母粒（上海）有限公司及科莱恩质料科技（广州）有限公司；

注3：公司对于卓立化工洽购金额合并算计范围席卷常州卓立化工科技有限公司及扬州卓立新质料科技有限公司。

2021年1-6月与2020年度比拟，公司前五大供应商大伙而言比较牢靠。新增的前五大供应商为卓立化工，向卓立化工洽购量增大的主要缘由为公司2021年新增太阳能背板用膜所以向其洽购所需原质料而至，具备商业正当性。科纳德高分子质料（昆山）有限公司虽然加入前五大供应商之列，但公司向其洽购量照旧较大，为公司第六大供应商，未产生远大改变。

讲述期各期，公司上前五大供应商洽购金额占当期洽购总数（没有含设施洽购金额）的比率不同为84.90%、79.36%、79.61%及76.58%，没有生存向简单供应商的洽购比率逾越洽购总数50%的状况。

除此之外，公司、公司控股股东、理论掌握人、董事、监事、高等办理人员及其联系出色的家庭成员与上述供应商没有生存有关联系。没有生存前五大供应商或其控股股东、理论掌握人是公司前职工、前有关方、前股东、公司理论掌握人的出色家庭成员等大概导致好处竖直的状况。

2、公司前五大供应商的根底状况

主要供应商 挂号地 挂号本钱 理论掌握人 主交易务实质 出售支出领域 洽购的原质料 起因 单干起始时光

万凯新质料 浙江省嘉兴市海宁市尖山新区闻澜路15号 2.58亿元 沈志刚 聚酯质料的损耗、出售 92.98亿元（2020年度） 聚酯切片 自产 2016年

三江化纤 仪征化纤工业毗连公司行政北区楼附楼 245万元 刘玖 聚酯切片、涤纶短纤、涤纶长丝的出售 - 聚酯切片 中国石化仪征化纤有限负担公司 2012年

科纳德高分子质料（昆山）有限公司 昆山市千灯镇石浦淞南东路120号2号房 500万元 曾经京杭 化纤色母粒、BOPET色母粒的研发、损耗、出售 4,000万元（2019年度） 功能性母粒 自产 2015年

天津万华股分有限公司 天津市西青经济开垦区兴华道7号 7,425万元 天津市国资委 聚酯薄膜的损耗、出售 约3亿元（2019年度） 制品聚酯薄膜等 自产 2005年

浙江永盛科技有限公司 浙江省绍兴市柯桥区滨海工业区镜海大道 1.60亿元 李水荣 膜级切片及聚酯薄膜的损耗及出售 - 聚酯切片 自产 2019年

上海金山东方实业有限公司 上海市金山区亭林镇中山街167号206室 500万元 丁徐军 化纤成品加工，化工材料及产物的出售 约4-5亿元（2019年度） 聚酯切片 中国石化上海煤油化工股分有限公司 2018年

科莱恩色母粒（上海）有限公司 上海市闵行区金都路4377弄88号 519.9万美元 科莱恩塑料以及涂料有限公司（瑞士公司） 化纤色母粒、BOPET色母粒等的研发、损耗、出售 - 功能性母粒 自产 2018年

科莱恩质料科技（广州）有限公司 广州高新本领家产开垦区迷信城南云三路2号 950万美元 科莱恩塑料以及涂料有限公司（瑞士公司） 塑料粒料建造；降解塑料成品建造；生物分化塑料成品建造；泡沫塑料建造；染料建造； - 功能性母粒 自产 2012年

华祥（中国）高纤有限公司 浙江省湖州市吴兴区八里店镇工业园区 1.95亿美元 CHINA GAOXIAN FIBRE FABRIC HOLDINGS LIMITED（喷鼻港公司） 化学纤维、纺织品的损耗，涤纶长丝的聚酯熔纺的研发、损耗 40亿元（2020年） 聚酯切片 自产 2020年

常州卓立化工科技有限公司 天宁区悠闲北路280号 200万元 罗志毅 化工本领的研发及本领磋商办事；化工材料及产物（除安全化学品）、测验安设及设施、颜色、染料、塑料母粒的出售，物品或本领进出口。 5,000万元（2020年） 聚酯切片 自产（OEM代工） 2020年

发行人有关方与供应商没有生存资金交往，发行人的直接、间接股东未正在供应商拥有权力或任事。

3、发行人对于万凯新质料洽购占较为大且逐年大幅增添的缘由分解

发行人向主要聚酯切片供应商洽购比较分散。讲述期内，发行人上前五大聚酯切片供应商洽购聚酯切片的数目、金额及占比状况全部以下：

年度 序号 供应商称号 洽购数目（吨） 洽购金额（万元） 洽购均价（元/Kg） 金额占比

2021年度1-6月 1 万凯新质料 11,983.79 6,092.44 5.08 45.67%

2 卓立化工 3,785.00 2,309.83 6.10 17.31%

3 华祥高纤 3,689.10 1,620.69 4.39 12.15%

4 三江化纤 2,594.55 1,501.99 5.79 11.26%

5 浙江永盛 2,243.00 1,168.99 5.21 8.76%

总计 24,295.44 12,693.93 5.22 95.16%

2020年度 1 万凯新质料 21,509.00 9,178.65 4.27 63.43%

2 三江化纤 4,972.90 2,334.46 4.69 16.13%

3 浙江永盛 4,888.00 1,970.15 4.03 13.61%

4 华祥高纤 1,864.80 718.62 3.85 4.97%

5 卓立化工 203.50 97.92 4.81 0.68%

总计 33,438.20 14,299.79 4.28 98.82%

2019年度 1 万凯新质料 8,539.40 5,315.47 6.22 55.80%

2 三江化纤 4,171.65 2,791.22 6.69 29.30%

3 金山实业 1,848.00 1,214.43 6.57 12.75%

4 浙江物产化工团体有限公司 204.80 143.48 7.01 1.51%

5 明青化纤 33.60 20.80 6.19 0.22%

总计 14,797.45 9,485.40 6.41 99.58%

2018年度 1 万凯新质料 5,824.60 4,486.69 7.70 54.00%

2 三江化纤 4,598.33 3,528.00 7.67 42.46%

3 明青化纤 193.60 134.10 6.93 1.61%

4 浙江古纤道 168.00 116.05 6.91 1.40%

5 正中新质料 32.00 22.48 7.03 0.27%

总计 10,816.53 8,287.33 7.66 99.75%

由上表可见，讲述期内，发行人向万凯新质料洽购聚酯切片占比不同为

54.00%、55.80%、63.43%及45.67%，2018年度至2020年度消失逐年升高趋势，迩来一期大幅回落，全部缘由以下：

（1）讲述期内，公司的产能渐渐增添，聚酯切片耗用量相映推广，挑选结算代价相对于优惠及质量切实的万凯新质料洽购是对于公司较有利的挑选，契合商业逻辑

发行人聚酯切片洽购办法全部分为通例洽购及年度洽购两种。个中，通例洽购是指公司根据全部须要，与供应商逐笔订立洽购公约的洽购模式。此模式下，公司洽购的实质主要席卷聚酯切片及功能性母粒等，为公司常常选择的洽购办法。

公司的年度洽购特指与万凯新质料按年度订立洽购公约的洽购模式。全部而言，公司与万凯新质料正在年头订立年度购销协议，商定每月的聚酯切片洽购量。上述洽购数目根据昔日的产量估算，可保险公司聚酯切片特定的根底用量，全部的结算代价根据CCF月度均价施行结算。

正在海内聚酯切片的三类洽购结算定价办法中，CCF月度均价为相对于优惠的结算代价。普通状况下，其较中石化结算价低，又因是CCF现价的月度均价，故而也许对于冲CCF结算现价凡是稳定的带来的告急。

公司建立了比较完满的供应商办理编制，会不停扩张供应商的储存，正在个中挑选优质的原质料供应商，以保险公司原质料供应的优质与牢靠性。自2016年万凯新质料积极挂钩发行人后，两边结束进展单干，结算代价为CCF现金价。随着单干时光的增添，发行人招供了万凯新质料的产物质量与供货牢靠性，万凯新质料招供发行人的付款适时性，两边互信水准选拔。嗣后随着发行人产能领域的扩张，公司结束加大对于万凯新质料的洽购量，将万凯新质料算作聚酯切片主要供应商之一并于2019年与其完毕年度洽购公约，也许相对于优惠的CCF月度均价向其洽购聚酯切片。

讲述期内，因为公司的产能渐渐增添，年头瞻望的对于应产能须要的聚酯切片耗用量相映推广，挑选结算代价相对于优惠及质量切实的万凯新质料洽购是对于公司较有利的挑选。所以，讲述期内，公司对于万凯新质料的洽购量以及洽购占比渐渐升高，契合商业逻辑。与此同时，公司与万凯新质料单干联系优秀，连续选用万凯新质料算作聚酯切片为主要供应商的做法也削减了公司变化供应商的商务洽商老本，可选拔大伙筹备效用。

2021年1-6月，发行人对于卓立化工的洽购大幅选拔，间接升高了对于万凯新材洽购的占比。发行人正在维持与万凯新材优秀单干联系的同时，也不停拓展适合的原质料洽购渠道，满意产能扩展以及升高告急的须要。

（2）发行人向聚酯切片供应商洽购比较分散契合聚酯薄膜行业常规

聚酯切片算作一种煤油化工产物，海内家产分散度相对于较高。聚酯切片的损耗分散性使得卑劣厂商可挑选的供应商相对于其他行业较少。所以，发行人所处行业的原质料生存供应商相对于分散的状况，发行人以万凯新质料算作主要供应商与行业环境符合。根据裕兴股分连年来颁布的年报再现，2018年度、2019年度及2020年度，其第一大供应商占其洽购总数的比率不同为42.40%、43.42%及46.72%，高于万凯新质料相映年度占洽购总数的比率35.04%、37.64%及45.19%。根据钟恒新材表露的招股阐明书再现，2018年度、2019年度，其第一大供应商占其洽购总数的比率不同为33.37%、28.64%，占比亦较高。

4、发行人对于万凯新质料是否依附告急、相干应付办法及其无效性分解

（1）海内聚酯切片定价结算编制简述

今朝，海内聚酯切片结算代价公有三类，不同为中石化结算价、CCF月度均价及CCF结算现价。①中石化结算价即中石化颁布的结算代价；②CCF月度均价即中国化纤信息网（www.ccf.com.cn）颁布的月度均价；③CCF现价即中国化纤信息网（www.ccf.com.cn）颁布的日结算价。

普通来说，三类结算代价中，中石化结算代价相对于较高。2018年度至2020年度，各期中石化聚酯切片墟市年度平衡单价较CCF墟市年度平衡单价高0.45元/kg、0.49元/kg以及0.46元/kg。CCF月度均价较之CCF结算现价牢靠，对于冲了日结算价稳定幅度较大的告急。中石化结算代价与CCF月度均价较为状况以下图所示：

2018年度-2021年1-6月聚酯切片走势图（元/Kg）

10.00

9.00

8.00

7.00

6.00

5.00

4.00

3.00

中石化 CCF月度均价

数据起因：wind

（2）代替供应商与万凯新质料供应聚酯切片的质量、代价分裂等状况

出于对于洽购告急的潜伏，公司施行了供应商办理，建立了主要供应商辅以备选供应商的供应商办理编制。总体而言，公司的主要供应商为万凯新质料及三江化纤，备选供应商主要有浙江永盛、金山实业和华祥高纤等。公司聚酯切片供应商的切片的质量、代价分裂等状况全部以下：

①各供应商间正在聚酯切片质量方面分裂没有大，切换老本没有高

拔取公司主要聚酯切片供应商及备选供应商损耗的大有光聚酯切片的产物质量合格证书施行较为，对于比状况以下：

供应商称号 个性粘度（dL/g） 端羟基含量(mol/t) 色值b 水分(%) 熔点（℃）

万凯新质料 0.63～0.65 22～30 -1.5～2.5 ≤0.4 252～256

三江化纤 0.635～0.655 19～27 0～4 ≤0.4 258～262

浙江永盛 0.637～0.653 29～37 3～7 ≤0.4 258～262

华祥高纤 0.675～0.695 21～29 2～6 ≤0.4 258～262

金山实业 0.67～0.69 28～36 -0.5～2.5 ≤0.4 258～262

浙江古纤道 0.675～0.695 20～28 0～4 ≤0.4 258～262

正中新质料 0.625～0.655 26～34 2～6 ≤0.4 258～262

注：因卓立化工会对于聚酯切片施行改性加工后再出售给发行人，所以其产物目标与另外聚酯切片供应商产物没有具可比性

由上表可知，各供应商聚酯切片的质量目标总体上分歧没有大，仅正在部分目标上有较小的分歧。所以，万凯新质料聚酯切片质量同代替供应商聚酯切片质量之间分歧没有大。同时，分歧厂商损耗的聚酯切片的色值等本领目标的分裂性也许满意客户对于原质料光彩度等寻常目标的须要，有利于完结产物的分裂化。

②聚酯切片主要供应商及备选供应商聚酯切片定价办法有所分裂

发行人主要聚酯切片供应商及备选供应商的定价按照状况以下：

供应商类别 供应商称号 定价按照

主要供应商 万凯新质料 根据当月CCF均价决定

三江化纤 洽购当月的中石化结算价

备选供应商 浙江永盛 供应商自主报价，参照洽商其时的CCF现金价计划决定

华祥高纤

浙江古纤道

金山实业 洽购当月的中石化结算价

卓立化工 洽购当月的中石化结算价+加工费

由上表可知，正在发行人的主要聚酯切片供应商中，发行人与万凯新质料选择CCF月度均价结算，与三江化纤选择中石化结算价施行结算；正在备选供应商中，发行人与浙江永盛、华祥高纤及浙江古纤道选择CCF现金价结算；与金山实业选择中石化结算价施行结算。

（3）发行人对于万凯新质料生存特定水准依附告急及相干应付办法、无效性

①发行人对于万凯新质料生存的依附告急分解

正在公司聚酯切片供应商中，发行人与万凯新质料以CCF月度均价施行年度洽购的结算代价为相对于较低的结算代价，所以，从此角度上讲，发行人对于与万凯新质料的“CCF月度均价结算模式”生存特定水准上的依附，全部依附告急以下：

讲述期内，发行人对于万凯新质料的洽购代价不同为 7.70元/kg、6.22元/kg、4.27元/kg以及5.08元/kg，向万凯新材之外的聚酯切片主要供应商的平衡洽购代价为7.61元/kg、6.66元/kg、4.29元/kg以及5.36元/kg，不同较万凯新质料的洽购代价高-0.09元/kg、0.44元/kg、0.02元/kg以及0.28元/kg。鉴于此，如万凯新材没有再按CCF月度均价向发行人供给原质料，发行人向其他供应商洽购，按发行人向万凯新质料之外的聚酯切片主要供应商的平衡洽购代价摹拟算计，讲述期内，不同会推广发行人交易老本-52.42万元、375.73万元、43.02万元以及333.25万元，对于发行人迩来三年及一期各期的分析毛利作用为-0.97%、5.04%、0.32%以及 2.89%。由此可见，发行人对于万凯新质料的代价模式生存特定的依附，如没法延续单干，将会对于发行人的毛利率水平变成没有利作用，但没有利作用较小。

②发行人对于万凯新质料分散洽购告急的相干应付办法及无效性分解

A.发行人已建立聚酯切片备选供应商编制，可保险寻常状况下聚酯切片的牢靠供应

长三角区域内也许供给聚酯切片的大型损耗企业较多，假定万凯新质料因故休止向发行人供应聚酯切片，发行人亦也许直接向其他供应商洽购。除万凯新质料之外，发行人还可从浙江永盛、金山实业、华祥高纤及浙江古纤道等公司洽购聚酯切片。这些供应商均有较强的供应才略，加上其产物与公司主要聚酯切片供应商产物质量相近，所以也许为发行人供给牢靠的聚酯切片供应渠道。其余，根据秘密信息盘诘，该些供应商的产能全面能揭开发行人今朝及后续投资项目建成后的聚酯切片须要。发行人同业业上市公司也生存主要聚酯切片供应商变动的状况，阐明了发行人所处行业损耗商对于供应商的挑选拥有较大的自主权，没有生存远大依附告急。比如，发行人可比公司东材科技正在2008年度（上市前），聚酯切片主要由三江化纤供应，2009年度以来则主要由仪征石化供应；发行人可比公司长阳科技2018年度拔取中国石化仪征化纤有限负担公司为第一大聚酯切片供应商，而2019年1-6月，杭州逸暻化纤有限公司成为其第一大供应商。

发行人今朝多渠道洽购的应付办法与同业业公司的做法如同，同业业公司切换主要供应商的案例也阐明了发行人正在寻常状况下，与其他备选供应商进步单干保险原质料供应安全的办法是可行以及无效的。

B.万凯新质料的筹备政策有助于保险发行人与其延续单干

根据万凯新质料正在其招股阐明书（呈报稿）中所述：“公司与全体优质、须要量牢靠的客户订立年度公约，商定供货数目及定价模式，每月再订立出售定单决定全部月度出售数目及代价，保险公司出售及墟市份额的牢靠性。”上述单干办法即指公司与万凯新质料施行年度洽购的单干办法。根据上文所述，万凯新质料会拔取全体优质、须要量牢靠的客户与之完毕年度公约，保险其销量牢靠，公司与万凯新质料施行年度洽购的单干办法即属于万凯新质料与全体优质客户订立年度公约的单干办法，万凯新材亦出具阐明招供发行工钱其优质客户。

万凯新质料的产物席卷瓶级PET及大有光PET，个中瓶级PET为其主要产物，精深用于软饮料、乳成品等产物的包装容器或外壳；大有光PET主要用于纺丝、膜材、片材等范畴。2019年度，万凯新质料瓶级PET、大有光PET出售支出占比不同为92.56%及7.44%。发行人向万凯新质料洽购大有光PET，2019年度，公司向万凯新质料洽购大有光PET金额占其大有光PET出售金额的比率为9.08%，2020年度，因公司产能扩张，洽购原质料领域增大，此比率应有所升高。

分析万凯新质料的筹备政策及公司向万凯新质料洽购大有光PET的比重等因素，和根据万凯新材出具的阐明，万凯新质料视发行工钱其全体优质、须要量牢靠的客户之一，为其保险出售及墟市份额的牢靠性主要火伴之一。这代表着发行人与万凯新质料间维持牢靠的单干联系契合其筹备政策。所以，万凯新质料休止向公司供应聚酯切片的大概性较低，没有会对于公司原质料供应牢靠性形成没有利作用。

C.假定公司摒弃与万凯新质料单干，转而挑选储存供应商之一算作公司主要聚酯切片供应商，亦大概与其完毕以CCF月度均价洽购的梦想

发行人可经过年度洽购办法向万凯新质料以CCF月度均价洽购聚酯切片的基础是发行人向其维持相对于比较分散、比较牢靠的聚酯切片洽购量并以及其维持牢靠的单干联系。今朝，公司备选聚酯切片供应商中，浙江永盛、华祥高纤及浙江古纤道与发行人均选择CCF现金价结算，因现在对于其洽购量相对于较小，没法完毕以CCF月度均价施行洽购的协议。假定公司摒弃与万凯新质料单干，转而挑选上述供应商之一算作公司主要聚酯切片供应商，亦有大概经过相对于较大的洽购量与其完毕以CCF月度均价洽购的梦想。

D.发行人主要产物为分裂化产物，客户对于其代价变动敏锐度没有高；假若公司原质料老本下跌，亦可正在很大水准上向卑劣转化原质料代价下跌的压力

公司主要产物有色光电基膜主要用于损耗破费电子建造历程中的功能性利用质料，上述利用范畴对于质料的机能要求较高，今朝墟市上恐怕供给上述高机能产物的厂商较少，同时简单电子产物建造历程中糜费的质料占整体产物价值的比率较低，客户对于质料代价敏锐度没有高。所以，即使公司因变换聚酯切片主要供应商以致洽购老本有所升高，亦正在很大水准上可向卑劣转化原质料代价下跌的压力，没有会对于公司筹备业绩形成远大没有利作用。

综上所述，发行人与其单干模式契合既保险了发行人原质料的牢靠供应，又契合万凯新材的筹备政策，具备商业正当性。发行人对于万凯新质料生存特定水准上的依附，但没有生存远大依附，依附告急较小。针对于上述状况，公司已建立备选供应商编制，储存了诸如浙江永盛、华祥高纤及浙江古纤道等产物质量与万凯新质料异常且亦选用CCF代价参照定价的聚酯切片供应商。如若公司与万凯新质料间单干产生没有利改变，公司可拔取备选供应商之一算作主要供应商，亦大概完毕以CCF月度均价与之施行结算的洽购协议。除此之外，发行人主要产物为分裂化产物，假若公司原质料老本下跌，亦可正在很大水准上向卑劣转化原质料代价下跌的压力，没有会对于公司损耗筹备形成远大作用。

分析以上分解，发行人对于万凯新质料的依附告急较小，备选供应商的应付办法对于保险发行人原质料的牢靠供应是可行以及无效的；发行人切换供应商生存老本下跌的告急，但告急总体较小。

5、公司供应商中的交易公司及其缘由、正当性分解

（1）发行人主要聚酯切片供应商中的交易公司简述

正在发行人聚酯切片供应商中，三江化纤、金山实业及明青化纤系交易公司。个中三江化纤是中国石化仪征化纤有限负担公司（中国石化子公司）的经销商，金山实业系中国石化上海煤油化工股分有限公司（中国石化控股子公司）的经销商，明青化纤是浙江古纤道的经销商。

（2）发行人挑选向交易商洽购聚酯切片的缘由及正当性

聚酯切片是煤油卑劣化工产物，主要用于损耗聚酯纤维，即“涤纶”，利用于聚酯薄膜行业的聚酯切片仅占切片墟市的5%上下。中国石化算作海内主要的石化产物供应商，其聚酯切片的产量辽阔。对于比而言，公司向中国石化仪征化纤有限负担公司或中国石化上海煤油化工股分有限公司洽购聚酯切片的量占上述中石化子公司总产量的比率微小，很难向其直接洽购。所以，基于洽购方便性及洽购老本因素的思虑，公司主要经过其经销商采办聚酯切片产物。

明青化纤是浙江古纤道的经销商，发行人会正在浙江古纤道聚酯切片库存慌张时，挑选向其经销商明青化纤洽购。

（3）发行人向交易公司洽购原质料的洽购代价与向终端供应商直接洽购的代价分裂主要因其挑选的结算定价办法分歧而至

讲述期各期，公司上前五名聚酯切片供应商洽购的定价按照、洽购均价对于比状况全部以下：

年度 类别 供应商称号 定价按照 洽购均价（元/Kg） 中石化年度均价 CCF年度均价

2021年1-6月 交易商 三江化纤 洽购当月的中石化结算价 5.79 - 5.19

损耗商 万凯新质料 根据当月CCF均价决定 5.08

卓立化工 中石化结算代价+加工费 6.10

浙江永盛 供应商自主报价，参照洽商 5.21

华祥高纤 其时的CCF现金价计划决定 4.39

总计 - 5.22 - -

2020年度 交易商 三江化纤 洽购当月的中石化结算价 4.69 4.73 4.27

损耗商 万凯新质料 根据当月CCF均价决定 4.27 4.73 4.27

浙江永盛 供应商自主报价，参照洽商其时的CCF现金价计划决定 4.03

华祥高纤 3.85

卓立化工 中石化结算代价+加工费 4.81

总计 - 4.28 - -

2019年度 交易商 三江化纤 洽购当月的中石化结算价 6.69 6.65 6.16

金山实业 6.57

明青化纤 供应商自主报价，参照洽商其时的CCF现金价计划决定 6.19

损耗商 万凯新质料 根据当月CCF均价决定 6.22 6.65 6.16

浙江物产化工团体有限公司 供应商自主报价，参照洽商其时的CCF现金价计划决定 7.01

总计 - 6.41 - -

2018年度 交易商 三江化纤 洽购当月的中石化结算价 7.67 7.72 7.27

明青化纤 供应商自主报价，参照洽商其时的CCF现金价计划决定 6.93

损耗商 万凯新质料 根据当月CCF均价决定 7.70 7.72 7.27

古纤道纤维 供应商自主报价，参照洽商其时的CCF现金价计划决定 6.91

正中新质料 7.03

年度 类别 供应商称号 定价按照 洽购均价（元/Kg） 中石化年度均价 CCF年度均价

总计 - 7.66 - -

注1：2016年至2019年度间，浙江物产化工团体有限公司与华祥高纤之间完毕了《供应链单干协议》，此时期浙江物产化工团体有限公司担任华祥高纤原质料的洽购及其产物出售；所以，公司实则向华祥高纤施行聚酯切片洽购；

注2：2019年，发行人主要正在 2019年4月向浙江物产化工团体有限公司施行洽购，当月的CCF月度均价为6.87元/Kg，洽购代价参照洽商其时的CCF现金价附带运费后计划决定，所以2019年发行人向浙江物产化工团体有限公司洽购代价相对于较高；

注3：2021年1-6月，中石化报价尚无秘密数据。

由上表可见，发行人向交易公司洽购原质料的洽购代价与向终端供应商直接洽购的代价分裂主要因其挑选分歧的结算定价办法而至。全部而言，公司与交易商三江化纤、金山实业洽购聚酯切片是以洽购当月的中石化结算价施行结算；与浙江古纤道是以CCF现金价为按照计划定价施行结算。公司与终端供应商的结算定价办法中，除因与万凯新质料完毕年度洽购协议，也许CCF月度均价施行洽购结算外，与其他终端供应商根底均参照洽商其时的CCF现金价计划定价。

正在聚酯切片终端供应商中，发行人与卓立化工的结算定价办法比较寻常，是以中石化代价+加工费办法定价结算，主要缘由系卓立化工会对于聚酯切片施行改性加工后再出售给发行人。所以发行人向其采办代价中，蕴含了改性工艺的加工费，所以向其的洽购代价相对于较高。

上表中，贯串各聚酯切片供应商相映定价编制，视其合用状况，将分歧供应商的洽购代价与中石化年度结算均价或 CCF年度结算均价施行对于比。经对于比可见，讲述期各期，选择中石化结算价结算的供应商对于应洽购价常常高于选择CCF结算价结算的供应商；正在选用CCF代价施行结算的两类办法中，参照CCF现金价定价结算的供应商洽购价，常常低于万凯新质料洽购价（CCF月度均价），这是因为公司常常会正在切片代价相对于低点向备选供应商施行洽购而至。

2018年度，公司向万凯新质料以CCF月度均价结算的洽购价高于其他供应商之洽购价，主要缘由系2018年8月，公司新增三号线，聚酯切片须要量推广，所以向万凯新质料施行大度洽购。此时点适值2018年聚酯切片墟市代价大幅度下跌的时代，所以导致2018年度公司向万凯新质料洽购单价高于其他供应商。

综上所述，发行人向交易公司洽购原质料的洽购代价与向终端供应商直接洽购的代价分裂主要因其挑选的结算定价办法分歧或洽购时点分歧而至，具备正当性。

（三）讲述期内新增前五名供应商根底信息

讲述期内，公司的新增前五名供应商席卷科莱恩色母粒（上海）有限公司、科纳德高分子质料（昆山）有限公司、上海金山东方实业有限公司、浙江永盛科技有限公司、华祥（中国）高纤有限公司及卓立化工。讲述期内，公司对于上述供应商的洽购状况以下：

单元：万元

供应商称号 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

科莱恩色母粒（上海）有限公司 12.45 0.07% 138.99 0.68% 265.68 1.88% 367.63 2.87%

科纳德高分子质料昆山（有限）公司 956.13 5.70% 1,388.28 6.84% 1,138.35 8.06% 404.03 3.16%

上海金山东方实业有限公司 - - 29.00 0.14% 1,214.43 8.60% - -

浙江永盛科技有限公司 1,168.99 6.97% 1,970.15 9.70% 17.84 0.13% - -

华祥（中国）高纤有限公司 1,620.69 9.66% 718.62 3.54% - - - -

卓立化工 2,311.37 13.76% 97.92 0.48% - - - -

注1：讲述期内，公司对于统一理论掌握人的供应商，洽购金额合并算计；

注2：公司对于科莱恩色母粒（上海）有限公司洽购金额合并算计范围席卷科莱恩色母粒（上海）有限公司及科莱恩质料科技（广州）有限公司；

注3：公司对于卓立化工洽购金额合并算计范围席卷常州卓立化工科技有限公司及扬州卓立新质料科技有限公司；

注4：上表中的占比为占当期洽购总数的比率。

上述讲述期内新增供应商根底状况以下：

1、科莱恩色母粒（上海）有限公司

科莱恩色母粒（上海）有限公司与科莱恩质料科技（广州）有限公司为统一理论掌握人掌握的供应商，根据信息表露花样诱导对于统一理论掌握人掌握的供应商合并表露的要求，发行人表露的科莱恩色母粒（上海）有限公司洽购额蕴含对于科莱恩质料科技（广州）有限公司的洽购金额。公司主要向该两家公司洽购功能性母粒，结算办法为银行承兑以及银行转账。供应商的根底状况以下：

供应商称号 挂号本钱（万美元） 创制日期 法定代表人 结束单干时光

科莱恩色母粒（上海）有限公司 519.90 2003.11.28 尹江勇 2018年

科莱恩质料科技（广州）有限公司 950.00 2006.7.10 马冠群 2012年

公司与科莱恩质料科技（广州）有限公司单干史乘较久，自2012年结束单干。2018年因为公司自产有色聚酯薄膜比率升高，对于功能性母粒洽购量升高，进而导致该供应商投入2018年前五大供应商之列。

2、科纳德高分子质料（昆山）有限公司

科纳德高分子质料（昆山）有限公司创制于2017年7月27日，法定代表工钱谭海勇，挂号本钱为500万元，公司主要向其洽购功能性母粒，结算办法为银行承兑以及转账。公司自2015年起结束与上海英达宝塑料有限公司单干，后上海英达宝塑料有限公司主要损耗、出售担任人员于2017年毗连制造了科纳德高分子质料（昆山）有限公司。2018年，因为科纳德高分子质料（昆山）有限公司代价相对于优惠，因而公司削减了进取海英达宝塑料有限公司的洽购，加大了向科纳德高分子质料（昆山）有限公司的洽购量；与此同时，2019公司自产有色聚酯薄膜比率升高，对于功能性母粒洽购量升高，进而导致该供应商投入2018年前五大供应商之列。

发行人自2015年起即结束同上海英达宝塑料有限公司单干，并正在其主要生意关连人制造科纳德后连续单干，所以，发行人正在科纳德创制后便可成为发行人的主要供应商拥有商业正当性。

3、上海金山东方实业有限公司

上海金山东方实业有限公司创制于1995年8月1日，法定代表工钱丁徐军，挂号本钱为500万元，公司主要向其洽购聚酯切片，结算办法为银行承兑以及银行转账。公司自2018年起结束与之单干，2019年度，因为发行人客户对于薄膜产物的端面神采有寻常须要，须要适合神采的聚酯切片算作原质料方能损耗出契合客户须要的产物，而该公司损耗的聚酯切片的神采契合，公司贯串性价比等因素分析思虑，加大了对于上海金山东方实业有限公司的洽购量，进而导致该供应商投入2019年前五大供应商之列。其余，发行人2019年的产能以及原质料洽购量相对于较小，供应商也相对于较少，虽然发行人向该公司洽购的总量并没有多，但排名仍相对于较高。

4、浙江永盛科技有限公司

浙江永盛科技有限公司创制于2016年2月25日，法定代表工钱陈永潮，挂号本钱为16,000万元，公司主要向其洽购聚酯切片，结算办法为银行转账。该供应商主要供给聚酯切片中的寻常级别聚酯切片，该供应商对于该规格聚酯切片的损耗体味丰硕，发行人自2019年10月结束与其正式单干，单干初期，经过两个月的试用，以为其产物品格较好，同时代价也较低，进而导致该供应商投入2020年度前五大供应商之列。

5、华祥（中国）高纤有限公司

华祥（中国）高纤有限公司创制于2010年4月19日，法定代表工钱林星弟，挂号本钱为19,450万美元，公司主要向其洽购聚酯切片，结算办法为银行承兑以及银行转账。公司自2020年结束与其单干。2020年因公司加大聚酯切片备选供应商储存，加上2020韶光祥（中国）高纤有限公司聚酯切片代价相对于较低，故大度向华祥（中国）高纤有限公司洽购聚酯切片，进而导致该供应商投入2020年度前五大供应商之列。

6、卓立化工

卓立化工创制于2014年3月14日，法定代表工钱罗志毅，挂号本钱为200万元，卓立化工会对于聚酯切片施行改性加工后再出售给发行人。所以，公司与其以中石化代价+加工费办法定价结算。公司与卓立化工自2020年结束单干，2021年因公司结束损耗太阳能背板用膜，主要的原质料来自于卓立化工，所以自2021年加大对于卓立化工的洽购，所以导致卓立化工投入2021年1-6月前五大供应商之列。

（四）供应商分散度同业业对于比状况

供应商分散度较高为公司所处行业的个性，公司同业业可比上市公司中集体生存原质料供应商分散的状况，全部状况以下：

序号 公司称号 供应商分散度状况

1 裕兴股分（300305） 2018年至2020年上前五大供应商洽购占比不同为88.40%、88.10%及87.65%

2 长阳科技（688299） 2018年至2020年上前五大供应商洽购占比不同为74.56%、39.92%及74.58%

3 东材科技（601208） 2018年至2020年上前五大供应商洽购占比不同为61.90%、49.55%及46%

4 本公司 2018年至2020年上前五大供应商洽购占比不同为84.90%、79.36%及79.61%

注1：以上同业业上市公司供应商洽购占近来源于其秘密年报数据；

注2：航天彩虹生意触及无人机生意以及新质料生意两大生意板块，所以未正在上表中列示；

注3:2021年1-6月，公司同业业可比公司上前五大供应商洽购占比状况未颁布。

公司主要原质料聚酯切片为煤油化工产物，海内家产分散度相对于较高。加上，分歧供应商损耗的聚酯切片正在产物粘度、色度及水分等目标方面均生存分裂，所以公司正在挑选供应商时没有但会思虑其产物的品格，同时也会思虑其以及公司产物配方及工艺的契合度。所以，公司会向契合公司要求的主要供应商分散洽购，这契合此行业的性格。

公司会贯串代价、质量、交货期及与公司工艺的匹配度等因素分析挑选供应商，两边单干基于双向挑选进步，洽购办法平正且独立。公司与主要供应商单干联系优秀，生意拥有牢靠性及可延续性。

（五）依赖加工状况

讲述期内，公司依赖加工主要实质为原质料的增粘。讲述期各期，依赖加工洽购金额不同为41.01万元、205.88万元、278.21万元及142.22万元，占主交易务老本比率为0.32%、1.27%、1.15%及0.75%，全部状况以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

依赖加工洽购 142.22 278.21 205.88 41.01

主交易务老本 19,059.25 24,216.35 16,226.73 12,951.69

占比 0.75% 1.15% 1.27% 0.32%

公司依赖加工主要实质为原质料的增粘，此工序为公司损耗历程中的零星从属工序，没有属于当中工序。讲述期各期，公司依赖加工洽购金额占主交易务老本的比率较低，公司对于依赖加工供应商没有生存依附。

1、讲述期内依赖加工供应商根底状况

讲述期内，公司依赖加工供应商的根底状况以下：

（1）吴江市赛隆化纤有限公司

企业称号 吴江市赛隆化纤有限公司

创制时光 2008年3月27日

挂号本钱 100万元

法定代表人 赵黎青

股东状况 赵金根持股100%

依赖加工实质 聚酯切片增粘

单干结束时光 2018年

（2）吴江市双羊涤纶改性剂厂

企业称号 吴江市双羊涤纶改性剂厂

创制时光 2004年9月21日

投资人 徐坤泉

依赖加工实质 聚酯切片增粘

单干结束时光 2013年

（3）吴江市橡塑改性质料厂

企业称号 吴江市橡塑改性质料厂

创制时光 1991年3月18日

挂号本钱 300万元

法定代表人 周万春

股东状况 吴建明持股80%、周万春持股20%

依赖加工实质 聚酯切片增粘

单干结束时光 2019年

2、讲述期内依赖加工定价公正性

公司委外加工费常常选择询价办法加以决定，委外加工供应商正在墟市代价以及行业常规的根底上分析加工工艺的难易水准、加工老本和正当的成本水平后向公司报价。公司正在收到依赖加工供应商的报价单后，分析思虑依赖加工供应商的报价、工艺水平、质量、交货速率等因素，经公司办理层审批后，根据墟市化定价的准则决定依赖加工厂商。

讲述期内，公司委外加工公正性分解以下：

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

加工费（万元） 142.22 278.21 205.88 41.01

加工数目（吨） 1,316.43 2,812.11 1,835.60 396.10

单元加工费（万元/吨） 0.11 0.10 0.11 0.10

讲述期内，公司委外加工单元加工费金额稳定没有大，比较牢靠。中介机构经过实地访问依赖加工供应商，确认依赖加工供应商与公司的买卖代价与其同业业其他公司比拟，没有生存买卖代价过高或太低的状况，依赖加工定价拥有公正性。

3、依赖加工供应商与公司及其控股股东、理论掌握人、董事、监事、高等办理人员、当中本领人员之间是否生存有关联系或根据本性重于大局的准则大概孕育远大作用的联系（已表露的之外），是否生存资金交往。

（1）依赖加工供应商与公司及其控股股东、理论掌握人、董事、监事、高等办理人员、当中本领人员之间是否生存有关联系或根据本性重于大局的准则大概孕育远大作用的联系

公司已正在招股阐明书之“第七节 公司处置与独立性”之“九、有关方及有关联系”表露公司有关方状况，中介机构经过实地访谈上述依赖加工供应商担任人，确认公司及公司控股股东、理论掌握人、董事、监事、高等办理人员及当中本领人员与依赖加工供应商之间没有生存互持股权、人员彼此任事、人员互为支属等有关联系或大概孕育远大作用联系的状况。

（2）是否生存资金交往

中介机构经过核查公司及其董事、监事、高等办理人员、当中本领人员银行流水，同时实地访问依赖加工供应商担任人，确认除公司与依赖加工供应商因依赖加工孕育的一般生意资金交往外，公司及公司控股股东、理论掌握人、董事、监事、高等办理人员、当中本领人员与依赖加工供应商没有生存资金交往。

（六）外购聚酯薄膜制品状况

1、发行人外购聚酯薄膜制品的根底状况

（1）外购制品的类型、金额及占比

讲述期内，发行人外购聚酯薄膜制品金额不同为2,213.00万元、743.61万元、738.44万元及225.16万元，呈逐年下降趋势。公司主要外购的制品聚酯薄膜为亚光光电基膜及透明膜，全部状况以下：

年份 序号 外购产物类型 洽购金额（万元） 占比

2021年1-6月 1 亚光光电基膜 225.16 100%

总计 225.16 100%

2020年度 1 亚光光电基膜 697.98 94.52%

2 透明膜 40.45 5.48%

总计 738.44 100.00%

2019年度 1 亚光光电基膜 669.99 90.10%

2 透明膜 73.62 9.90%

总计 743.61 100.00%

2018年度 1 亚光光电基膜 2,024.15 91.47%

2 透明膜 147.76 6.68%

3 白色光电基膜 34.67 1.57%

4 黑色光电基膜 6.41 0.29%

总计 2,213.00 100.00%

（2）外购制品的供应商、外购实质、金额及占比状况

讲述期各期，发行人外购聚酯薄膜制品的主要供应商主要为天津万华股分有限公司（以下简称“天津万华”）及佛山杜邦鸿基薄膜有限公司（以下简称“佛山杜邦”），洽购的主要产物为亚光光电基膜及透明膜。讲述期内，发行人外购聚酯薄膜制品的供应商称号、实质、金额及占例如下：

年份 序号 供应商称号 洽购实质 洽购金额（万元） 占比

2021年1-6月 1 天津万华 亚光光电基膜 225.16 100%

总计 - 225.16 100%

2020年度 1 天津万华 亚光光电基膜 697.98 94.52%

2 佛山杜邦 透明膜 37.40 5.06%

3 姑苏市常裕印刷质料有限公司 透明膜 3.06 0.41%

总计 - 738.44 100.00%

2019年度 1 天津万华 亚光光电基膜 669.99 90.10%

2 佛山杜邦 透明膜 66.64 8.96%

3 姑苏市常裕印刷质料有限公司 透明膜 6.97 0.94%

总计 - 743.61 100.00%

2018年度 1 天津万华 亚光光电基膜 2,024.15 91.47%

白色光电基膜 34.67 1.57%

2 佛山杜邦 透明膜 103.30 4.67%

3 绍兴市众睦交易有限公司 透明膜 19.65 0.89%

4 绍兴日月新质料有限公司 透明膜 15.93 0.72%

5 姑苏市常裕印刷质料有限公司 透明膜 8.88 0.40%

6 航天彩虹 黑色光电基膜 6.41 0.29%

总计 - 2,213.00 100.00%

2、发行人外购聚酯薄膜制品的本领目标及利用范畴

讲述期内，发行人主要外购的聚酯薄膜制品为亚光光电基膜及透明膜，其洽购金额占外购聚酯薄膜制品总金额的比率正在95%以上；主要洽购工具不同为天津万华及佛山杜邦。天津万华亚光光电基膜及佛山杜邦透明膜的主要本领目标及利用范畴全部以下：

（1）天津万华

产物称号 本领目标 利用范畴

厚度 宽度 光辉度 雾度

亚光光电基膜 12~25μmm、36μm、50μm、75μm 540~2,090mm 15%~45% 50%~95% 装潢范畴、破费电子

注：上表中的本领目标起因于天津万华官网及公司洽购统计数据

（2）佛山杜邦

产物称号 本领目标 利用范畴

厚度 宽度 工频电气鼓鼓强度 相对于介电常数50Hz 皮相电阻率

透明膜（ELD） 15μm~36μm 、250μm、350μm 905~1,000mm、1,200mm 250V/μm 3.0 3.0×1015Ω 电子以及电气鼓鼓利用

注：上表中的本领目标起因于佛山杜邦官网及公司洽购统计数据

3、发行人外购聚酯薄膜制品的主要客户

讲述期各期，公司外购聚酯薄膜制品出售的前五大客户全部以下：

年份 序号 客户称号 金额（万元） 占比

2021年1-6月 1 海宁市嘉博包装质料有限公司 185.36 66.54%

2 海盐三湾塑业有限公司 23.56 8.46%

3 衢州艾科科技有限公司 15.95 5.73%

4 上海则齐新质料有限公司 11.19 4.02%

5 绍兴鑫兴纺织镭射科技有限公司 11.13 4.00%

总计 247.19 88.75%

2020年度 1 海宁市嘉博包装质料有限公司 336.48 36.35%

2 耀阳新质料 228.26 24.66%

3 海盐三湾塑业有限公司 80.23 8.67%

4 浙江金井贴膜科技有限公司 46.53 5.03%

5 绍兴鑫兴纺织镭射科技有限公司 42.97 4.64%

总计 734.47 79.34%

2019年度 1 耀阳新质料 331.75 29.66%

2 海盐三湾塑业有限公司 124.33 11.12%

3 金华俊翔装潢质料有限公司 110.28 9.86%

4 海宁市嘉博包装质料有限公司 99.25 8.87%

5 南京宝顺鑫新质料科技有限公司 77.21 6.90%

总计 742.82 66.42%

2018年度 1 耀阳新质料 469.32 16.40%

2 姑苏新燕高光膜有限公司 224.55 7.85%

3 绍兴鑫兴纺织镭射科技有限公司 159.67 5.58%

4 深圳市金恒晟科技有限公司 150.22 5.25%

5 东莞市亮雅塑料成品有限公司 140.94 4.93%

总计 1,144.70 40.01%

4、发行人外购聚酯制品薄膜的缘由

发行人外购的聚酯薄膜制品主要为天津万华的亚光光电基膜及佛山杜邦的透明膜，发行人向其洽购的缘由全部以下：

（1）发行人向天津万华外购产物的主要缘由

①经过外购以满意客户的指定须要

天津万华正在亚光光电基膜损耗范畴比较专科，产物规格丰硕。聚酯薄膜产物拥有分裂性大的特征，即使同规格的亚光光电基膜产物，会因损耗商产线分歧、配料比分歧而孕育光彩度分歧等分裂。发行人正在2009年至2011年间为天津万华亚光光电基膜的区域经销商，正在此历程中积存并维持了一些须要牢靠的客户，这些客户正在后续时期延续经过发行人指定洽购天津万华的聚酯薄膜产物。

发行人创造初期，曾经永恒进行聚酯薄膜交易生意，也许更好的预判行业内主要厂商主导产物的代价走势，也有着优秀的单干根底，所以，也许预判客户的须要，正在一定规格产物代价相对于低位时经过外购的办法过量储存该类产物，满意客户的延续须要，也可取得较好的经济效益。

②产能有限的状况下，外购相较于自产更为经济

公司主要产物之一的有色光电基膜产物神采漫溢，正在产能有限的状况下，公司正在损耗历程中须要正在损耗线上施行品种切换。若损耗诸如蓝色光电基膜等神采浓郁的产物后更生产亚光光电基膜，大概会孕育色圈，作用产物质量。所以，正在客户亚光光电基膜总体须要较小的状况下，切换产线损耗该类产物并没有经济。所以，公司挑选外购而非自产，以进步大伙的损耗效用。

（2）发行人向佛山杜邦外购产物的主要缘由

佛山杜邦为天下跨越聚酯薄膜供应商杜邦帝人的部下企业，正在机电绝缘用透明膜产物损耗范畴拥有较强的本领势力。发行人早期进行交易，经销佛山杜邦的透明膜，积存了牢靠的客户资源与客户须要。这全体客户对于佛山杜邦的产物拥有指定须要，但普通洽购比较分别，单次洽购量较小，故而须要经过公司向佛山杜邦施行洽购。其余，公司永远未能损耗佛山杜邦的ELD产物（一种电断气缘基膜），若客户有相干须要，发行人须要向佛山杜邦洽购；虽然发行人已损耗一致于佛山杜邦的EM型透明膜，但如客户指定厂商，为满意客户须要，发行人也会为其代购。

5、外购制品聚酯薄膜的主要洽购工具与发行人没有生存重叠客户

讲述期内，公司主要向天津万华及佛山杜邦洽购制品聚酯薄膜，向其洽购聚酯薄膜比率占洽购制品聚酯薄膜总金额的比率正在95%以上。根据发行人的陈说及天津万华、佛山杜邦出具的《阐明》，讲述期内，天津万华、佛山杜邦与发行人及子公司无重叠客户。

6、公司已具备主要外购聚酯薄膜制品的本领才略及损耗才略

发行人一经具备主要外购聚酯薄膜制品相映的本领才略与损耗才略。开始，发行人具备亚光光电基膜的损耗才略，向天津万华洽购系出于产能正当运用、客户联系维护等因素，自公司产能得以大幅夸大后，外购亚光光电基膜制品的金额昭著削减。发行人向佛山杜邦采办的透明膜产物的绝缘机能优厚，主要用途为机电绝缘，型号全部席卷EM及ELD等。公司已具备相映功能的透明膜产物的损耗本领及损耗才略。公司已完结了EM型透明膜的自产，讲述期内已孕育延续支出。与此同时，正在公司五号线投产后，公司EM型透明膜产物的厚度得以拓宽。ELD产物公司永远未能损耗，因为聚酯薄膜品类较多，ELD产物合用于小众墟市，公司从筹备政策角度归来暂未研产生产ELD型透明膜，没有会作用公司延续红利才略。

讲述期各期，公司可运用产能不同为10,500吨、15,000吨、28,250吨以及21,000吨，可运用产能增添率不同为42.86%、88.33%以及147.06%；至2020年，公司妄图产能已达4.20万吨，这极小水准上减缓了公司产能没有足的课题。讲述期内，公司外购制品出售占支出比率不同为15.77%、4.76%、2.47%及0.91%，消失逐年下滑趋势。他日，公司将以自产产物为主，尽管削减外购聚酯薄膜制品，仅会正在产能相对于有限时，大概客户有指定须要时，少许对于外洽购聚酯薄膜制品。因为公司外购聚酯薄膜制品的比率将维持正在较低水平，交易生意相映客户的延续性及牢靠性没有会对于公司业绩的牢靠性孕育没有利作用。

7、外购制品的出售毛利率正当

公司外购制品的出售毛利率具备正当性。公司晚年进行交易生意，积存了比较丰硕的出售渠道与客户资源。公司理论掌握人之一范以及强深耕聚酯薄膜行业30余年，对于聚酯薄膜代价稳定趋势、墟市动态及客户须要等十分领会。所以公司能

够掌握机会，以相对于较高价格自其他厂商外购制品，运用自身渠道劣势对于外以相对于高价出售，进而取得较高的收益。讲述期内，公司外购制品的毛利率全部以下：

外购产物类别 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

毛利率 变动率 毛利率 变动率 毛利率 变动率 毛利率 变动率

外购聚酯薄膜产物分析 11.76% -25.74% 15.84% -21.74% 20.23% 1.92% 19.85% 17.56%

个中：外购透明膜 23.26% -17.15% 28.07% -3.93% 29.22% 14.58% 25.50% 15.41%

外购有色光电基膜 10.91% -27.23% 15.00% -20.72% 18.92% -1.09% 19.13% 18.94%

讲述期内，公司外购透明膜出售毛利率较高的缘由为，公司外购透明膜主要为佛山杜邦的ELD产物，该产物绝缘机能佳，但属于相对于小众产物，客户须要小而分别，须要经过公司向佛山杜邦施行洽购。公司运用自身的渠道劣势及贯串发行人对于薄膜代价的智慧判别，以相对于较低的代价买进佛山杜邦的产物，进而以较高的代价卖出，进而取得较高的毛利率。迩来一期，因为发行人外购聚酯薄膜的数目因自产才略选拔而下降，供应商给发行人的优惠相映削减，同时因为原质料代价下跌，洽购代价也有所下跌，分析两项缘由，外购有色光电基膜的毛利率大幅下降。

正在交易生意中，发行人分歧时代生意代价生存分裂导致各期各种产物的毛利率变动较大，但均维持特定的红利水平，外购有色光电基膜产物正在10%至20%之间，外购透明膜产物正在20%至30%之间。

综上所述，公司外购制品的出售毛利率具备正当性。

（七）讲述期内发行人与主要供应商的买卖及结算过程

1、发行人与主要供应商的定价按照、买卖及结算过程

讲述期内，发行人与主要供应商的定价按照、买卖及结算过程全部以下：

序号 主要供应商称号 洽购实质 定价按照 买卖及结算过程

1 万凯新质料 聚酯切片 根据当月CCF均价决定 订立年度框架公约决定洽购数目以及定价按照，选择承兑汇票及银行转账的付款办法，款到发货。

2 三江化纤 聚酯切片 洽购当月的中石化结算价 按需洽购，选择承兑汇票及银行转账的付款办法，月末一致结算付款。

3 上海金山东方实业有限公司 聚酯切片 按需洽购，选择承兑汇票及银行转账的付款办法，款到发货。

4 天津万华股分有限公司 制品聚酯薄膜等 参照洽购其时的墟市代价计划定价 按需洽购，选择承兑汇票及银行转账的付款办法，平凡留150万上下的应酬账款。

5 科纳德高分子质料（昆山）有限公司 功能性母粒 按需洽购，选择承兑汇票及银行转账的付款办法，月末一致结账。

6 科莱恩色母粒（上海）有限公司 功能性母粒 按需洽购，选择承兑汇票及银行转账的付款办法，月末一致结账。

7 浙江永盛科技有限公司 聚酯切片 供应商自主报价，参照洽商其时的CCF均价计划决定。 按需洽购，款到发货，选择承兑汇票及银行转账的付款办法。

8 华祥（中国）高纤有限公司 聚酯切片

9 卓立化工 改性聚酯切片 中石化结算代价+加工费

2、发行人同类原质料供应商洽购代价间较为状况、代价分裂状况及缘由、正当性

迩来三年及一期，公司主要供应商的洽购代价、买卖以及结算办法等信息全部以下：

年度 序号 主要供应商称号 洽购实质 洽购金额（万元） 洽购数目（吨） 洽购平衡代价（元/Kg）

2021年1-6月 1 万凯新质料 聚酯切片 6,092.44 11,983.79 5.08

2 卓立化工 聚酯切片等 2,311.37 3,787.05 6.10

3 三江化纤 聚酯切片等 1,657.82 2,779.35 5.96

4 华祥高纤 聚酯切片 1,620.69 3,689.10 4.39

5 浙江永盛 聚酯切片 1,168.99 2,243.00 5.21

2020年 1 万凯新质料 聚酯切片 9,178.65 21,509.00 4.27

2 三江化纤 聚酯切片 2,914.71 5,775.10 5.05

3 浙江永盛科技有限公司 聚酯切片 1,970.15 4,888.00 4.03

4 科纳德高分子质料（昆山）有限公司 功能性母粒 1,388.28 456.69 30.40

5 华祥（中国）高纤有限公司 聚酯切片 718.62 1,864.80 3.85

2019年 1 万凯新质料 聚酯切片 5,315.47 8,539.40 6.22

2 三江化纤 聚酯切片 2,867.12 4,260.90 6.73

3 上海金山东方实业有限公司 聚酯切片 1,214.43 1,848.00 6.57

4 科纳德高分子质料（昆山）有限公司 功能性母粒 1,138.35 401.38 28.36

5 天津万华股分有限公司 制品聚酯薄膜等 670.85 535.89 12.52

2018年 1 万凯新质料 聚酯切片 4,486.69 5,824.60 7.70

2 三江化纤 聚酯切片 3,528.00 4,598.33 7.67

3 天津万华股分有限公司 制品聚酯薄膜等 2,084.76 1,656.87 12.58

4 科纳德高分子质料（昆山）有限公司 功能性母粒 404.03 129.25 31.26

5 科莱恩色母粒（上海）有限公司 功能性母粒 367.63 166.38 22.09

注：公司对于科莱恩色母粒（上海）有限公司洽购金额合并算计范围席卷科莱恩色母粒（上海）有限公司及科莱恩质料科技（广州）有限公司；

注2：公司对于卓立化工洽购金额合并算计范围席卷常州卓立化工科技有限公司及扬州卓立新质料科技有限公司；

注3：公司向卓立化工洽购改性聚酯切片及功能性母粒。

（1）聚酯切片洽购代价分裂缘由

讲述期内，发行人主要向万凯新质料、三江化纤、上海金山东方实业有限公司、浙江永盛、卓立化工及华祥高纤洽购聚酯切片。讲述期内各期，发行人进取述供应商洽购聚酯切片的代价分裂主假如由中国聚酯切片洽购代价编制所确定的。

今朝，海内聚酯切片结算代价公有三类，不同为中石化结算价、CCF月度均价及CCF结算现价。中石化结算价即中石化颁布的结算代价，CCF月度均价即中国化纤信息网（www.ccf.com.cn）颁布的月度均价，CCF现价即中国化纤信息网（www.ccf.com.cn）颁布的日结算价。发行人与万凯新质料选择CCF月度均价结算，与三江化纤、上海金山东方实业有限公司选择中石化结算价施行结算，与浙江永盛、华祥高纤选择CCF现价结算。常常来说，中石化结算代价普通高于CCF月度均价。

2019年度、2020年度以及2021年1-6月，三江化纤的聚酯切片洽购代价不同高于万凯新质料8.20%、18.27%以及13.87%，2019年度，上海金山东方实业有限公

司的聚酯切片洽购代价高于万凯新质料5.63%，主要缘由为讲述期内，各期中石化聚酯切片墟市年度平衡单价较CCF墟市年度平衡单价高0.45元/kg、0.49元/kg以及0.46元/kg，全部状况以下：

2017-2020年度聚酯切片代价走势图（元/Kg）

10.00

9.00

8.00

7.00

6.00

5.00

4.00

3.00

13 579 113 579 113 579 113 579 1

.....1.....1.....1.....177777.88888.99999.00000.111117111118111119222220000001000001000001000002

2222202222202222202222202

2

2

2

中石化

CCF月度均价

数据起因：wind数据库。

2018年度，发行人向万凯新质料以及三江化纤两家供应商的洽购代价根底统一，主要缘由系2018年10月三号线正式投产，公司产能选拔66.67%，新减产能所需的聚酯切片主要向万凯新质料洽购聚酯切片，而2018年第四季度聚酯切片墟市代价处于高位，相映导致2018年度万凯新质料以及三江化纤两家供应商的洽购均价根底统一。

2020年度，新增聚酯切片主要供应商浙江永盛科技有限公司、华祥（中国）高纤有限公司，发行人向该两家公司的平衡洽购代价略低于万凯新质料，主假如发行人系正在代价相对于低的时分选择现金现货的办法以CCF现价向其洽购，进而取得较好的代价。也因异样缘由，2021年1-6月，发行人对于这三家供应商的平衡洽购代价也有所分裂。

2021年1-6月，新增聚酯切片主要供应商卓立化工，发行人向其洽购的平衡代价相对于较高，主假如洽购的聚酯切片系推广了功能母粒的改性聚酯切片。

（2）功能性母粒洽购代价分裂缘由

讲述期内，公司主要向科纳德及科莱恩洽购功能性母粒。2018年度，发行人向科纳德洽购功能性母粒的均价高于科莱恩，主要缘由系，发行人仅向科莱恩洽购黑色功能性母粒，而向科纳德除洽购黑色功能性母粒外，还洽购白色功能性母粒、蓝色功能性母粒等，就产物细分类型而言，白色功能性母粒、蓝色功能性母粒等代价高于黑色功能性母粒代价。单就黑色功能性母粒而言，因为科莱恩供给的系进口产物，产物代价相对于较高。

五、公司的主要流动物业

（一）主要流动物业根底状况

公司拥有的主要流动物业席卷衡宇建筑物、呆板设施、输送器械、办公及其他设施。截止2021年6月30日，公司的流动物业环境以下：

单元：万元

流动物业类型 原值 累计折旧 账面价值 成新率

衡宇及建筑物 9,041.92 1,400.66 7,641.26 84.51%

通用设施 556.90 336.49 220.41 39.58%

公用设施 22,265.95 5,508.86 16,757.09 75.26%

输送器械 408.13 362.84 45.29 11.10%

总计 32,272.91 7,608.86 24,664.05 76.42%

公司现有五条聚酯薄膜损耗线拥有特定的通用性，可正在统一条损耗线上施行自在切换，损耗多个类型的产物。理论损耗中，公司会根据全部产物定单及墟市预计须要等状况正当分配各条损耗线施行损耗。

公司各条损耗线对于分歧类型产物的产量及奉献水准以下：

产线称号 有色光电基膜

2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

产量（吨） 奉献率 产量（吨） 奉献率 产量（吨） 奉献率 产量（吨） 奉献率

一号损耗线 569.55 6.76% 1,017.62 7.47% 1,983.80 18.64% 1,957.16 26.49%

二号损耗线 3,519.48 41.76% 5,323.73 39.07% 4,973.68 46.73% 4,613.73 62.44%

三号损耗线 1,632.57 19.37% 4,090.90 30.02% 3,685.69 34.63% 817.71 11.07%

四号损耗线 1,893.60 22.47% 2,424.57 17.79% - - - -

五号损耗线 813.26 9.65% 769.55 5.65% - - - -

总计 8,428.46 100.00% 13,626.37 100.00% 10,643.17 100.00% 7,388.60 100.00%

（续上表）

产线称号 透明膜

2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

产量（吨） 奉献率 产量（吨） 奉献率 产量（吨） 奉献率 产量（吨） 奉献率

一号损耗线 920.35 6.41% 1,934.01 11.72% 657.51 19.35% 804.76 35.48%

二号损耗线 164.98 1.15% 907.20 5.50% 802.70 23.62% 835.18 36.82%

三号损耗线 882.05 6.14% 1,401.65 8.49% 1,938.25 57.03% 628.14 27.69%

四号损耗线 6,793.44 47.29% 4,765.11 28.87% - - - -

五号损耗线 5,605.40 39.02% 7,495.72 45.42% - - - -

总计 14,366.22 100.00% 16,503.69 100.00% 3,398.46 100.00% 2,268.08 100.00%

（续上表）

产线称号 其他功能膜

2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

产量（吨） 奉献率 产量（吨） 奉献率 产量（吨） 奉献率 产量（吨） 奉献率

一号损耗线 - - - - - - - -

二号损耗线 - - - - 1.28 0.11% 493.24 100.00%

三号损耗线 1,342.02 47.90% 1,096.21 100.00% 1,186.32 99.89% - -

四号损耗线 - - - - - - - -

五号损耗线 1,459.90 52.10% - - - - - -

总计 2,801.92 100.00% 1,096.21 100.00% 1,187.60 100.00% 493.24 100.00%

（二）衡宇及建筑物全部状况

截止本招股阐明书订立日，公司已博得衡宇产权证实的衡宇及建筑物状况以下：

序号 一切权人 产权证号 衡宇座落 建筑面积（㎡） 他项权力

1 发行人 余房权证塘更字第15443756号 余杭区塘栖工业园（三星村）1幢 1,390.56 抵押

2 发行人 余房权证塘更字第15443757号 余杭区塘栖工业园（三星村）2幢 2,183.56 抵押

3 发行人 余房权证塘更字第15443758号 余杭区塘栖工业园（三星村）3幢 903.87 抵押

4 发行人 余房权证塘字第16579336号 余杭区塘栖镇三星村4幢 3,173.34 抵押

5 发行人 余房权证塘字第16579337号 余杭区塘栖镇三星村5幢 288.72 抵押

6 发行人 余房权证塘字第16579338号 余杭区塘栖镇三星村6幢 97.56 抵押

7 发行人 余房权证塘字第16579339号 余杭区塘栖镇三星村7幢 47.65 抵押

8 发行人 余房权证塘字第16579340号 余杭区塘栖镇三星村8幢 12.46 抵押

9 浙江温柔 浙（2020）德清县没有动产权第0011425号 德清县雷甸镇抖擞路69号 36,723.13 抵押

10 浙江温柔 浙（2020）德清县没有动产权第0011420号 德清县雷甸镇抖擞路69号 17,490.21 抵押

六、公司的主要无形物业

（一）土地利用权

截止本招股阐明书订立日，公司及其子公司共拥有土地利用权共4项，全部状况以下：

序号 权力人 利用权证号 座落 用途 利用权类别 面积（m2） 停止日期 他项权力

1 浙江温柔 浙（2020）德清县没有动产权第0011420号 德清县雷甸镇抖擞路69号 工业 出让 17,761.70 2065.10.22 抵押

2 浙江温柔 浙（2020）德清县没有动产权第0011425号 德清县雷甸镇抖擞路69号 工业 出让 22,567.30 2065.10.22 抵押

3 发行人 杭余放洋用（2015）第107-1126号 余杭区塘栖镇三星村 工业 出让 11,258.50 2053.09.29 抵押

4 发行人 浙（2020）余杭区没有动产权第0125147号 杭州市余杭区仁以及街道奉口村 工业 出让 46,389.00 2070.08.13 无

（二）字号

截止本招股阐明书订立日，公司拥有海内挂号字号1项，全部状况以下：

序号 挂号人 挂号证号 字号称号 类型 无效期至

1 发行人 4550509 17 2018.10.07-2028.10.06

（三）专利权

截止本招股阐明书订立日，公司及子公司共拥有专利49项，全部状况以下：

序号 权力人 专利号 专利称号 专利类别 申请日 博得办法

1 发行人浙江温柔 2017108285614 一种窗膜用隔热聚酯薄膜及其制备方式 创造 2017.09.14 原始博得

2 浙江温柔 2018107631667 一种阻燃黑色双向拉伸聚酯薄膜及其制备方式 创造 2018.07.12 原始博得

3 发行人 2019104772795 一种抗菌止滑双向拉伸聚酯薄膜及其制备方式 创造 2019.06.3 原始博得

4 浙江温柔 2019107056104 一种柔性多波段光接收BOPET薄膜及其制备方式 创造 2019.08.1 原始博得

5 发行人 2019111700946 一种有色哑光阻燃聚酯薄膜及其制备方式 创造 2019.11.26 原始博得

6 浙江温柔 201810763160X 一种亚光双向拉伸聚酯薄膜及其制备方式 创造 2018.07.12 原始博得

7 浙江温柔 2019104036005 一种超低中断高阻燃双向拉伸聚酯薄膜及其制备方式 创造 2019.5.15 原始博得

8 发行人 2019104772278 一种恐怕批量损耗的特种近红外接收聚酯薄膜及其制备方式 创造 2019.6.3 原始博得

9 发行人 201910676123X 一种多功能隔音隔热保温抗静电聚酯薄膜及其制备工艺 创造 2019.7.25 原始博得

10 发行人 2019108017713 一种可热封型BOPET曲射薄膜及制备工艺 创造 2019.8.28 原始博得

11 浙江温柔 2019104066462 一种黑色双面抗静电聚酯薄膜及其制备方式 创造 2019.05.16 原始博得

12 发行人 2012200710435 一种PET抗静电膜 有用新式 2012.02.29 原始博得

13 发行人 2012200710079 一种白色PET复合膜 有用新式 2012.02.29 原始博得

14 发行人 2012200710685 一种PET离型膜 有用新式 2012.02.29 原始博得

15 发行人 2014205373954 一种运用油介质主动加热的烘干安设 有用新式 2014.09.18 原始博得

16 发行人 2014205373795 一种加料支架 有用新式 2014.09.18 原始博得

17 发行人 2014205373808 一种带计量泵的塑料薄膜挤出机 有用新式 2014.09.18 原始博得

18 发行人 2015207752911 一种计数搬运小车 有用新式 2015.10.08 原始博得

19 发行人 2015207759696 一种塑料薄膜分切机 有用新式 2015.10.08 原始博得

20 发行人 2015207766219 一种塑料薄膜滚筒的冷却安设 有用新式 2015.10.08 原始博得

21 发行人 2016201979220 一种薄膜收卷安设 有用新式 2016.03.15 原始博得

22 发行人 2016201997290 一种塑料薄膜除尘安设 有用新式 2016.03.15 原始博得

23 发行人 2016201976203 一种碎片除灰尘安设 有用新式 2016.03.15 原始博得

24 发行人 2016201996298 一种薄膜切割安设 有用新式 2016.03.15 原始博得

25 发行人 2017212385184 一种分切系统除尘安设 有用新式 2017.09.26 原始博得

26 发行人 2017212382699 一种复活料系统混料安设 有用新式 2017.09.26 原始博得

27 发行人 2017212384995 一种复活料系统挤出安设 有用新式 2017.09.26 原始博得

28 发行人 2018211061604 一种阻燃黑色双向拉伸聚酯薄膜 有用新式 2018.07.12 原始博得

29 发行人 2018211054600 一种亚光双向拉伸聚酯薄膜 有用新式 2018.07.12 原始博得

30 发行人 2019213381353 一种高机能有色哑光标签 有用新式 2019.08.16 原始博得

31 发行人 2019215804795 一种汽车后档用隔热抗紫外黑色透明薄膜 有用新式 2019.09.20 原始博得

32 发行人 2019215804615 一种复合型抗菌抗静电防滑包装膜 有用新式 2019.09.20 原始博得

33 发行人 2019217634977 一种复合型窗膜 有用新式 2019.10.19 原始博得

34 发行人 2020204863025 一种复合型光学薄膜 有用新式 2020.04.06 原始博得

35 发行人 2020204862889 一种智能变色双向拉伸聚酯薄膜 有用新式 2020.04.06 原始博得

36 浙江温柔 2017212383066 一种薄膜高速传输平定机构 有用新式 2017.09.26 原始博得

37 浙江温柔 2017212383047 一种全主动薄膜分切安设刀具掌握系统 有用新式 2017.09.26 原始博得

38 浙江温柔 2017212385269 一种薄膜边料接收传送安设 有用新式 2017.09.26 原始博得

39 浙江温柔 2017212383070 一种大承载膜卷单轨链式运送安设 有用新式 2017.09.26 原始博得

40 浙江温柔 2017212383051 一种薄膜正在线拉伸检测报警系统 有用新式 2017.09.26 原始博得

41 浙江温柔 2018211018943 一种聚酯薄膜的主动化收卷器 有用新式 2018.07.12 原始博得

42 浙江温柔 2018211061587 一种聚酯薄膜横拉箱排废补风安设 有用新式 2018.07.12 原始博得

43 浙江温柔 2018211019556 一种聚酯薄膜损耗历程中的横拉保温箱 有用新式 2018.07.12 原始博得

44 浙江温柔 2019201461709 一种黑色曲射型阻燃薄膜组织 有用新式 2019.01.28 原始博得

45 浙江温柔 2019201455854 一种复合混杂型抗静电隔热保温窗膜组织 有用新式 2019.01.28 原始博得

46 浙江温柔 2019204963800 一种功能型阻燃窗膜 有用新式 2019.04.12 原始博得

47 浙江温柔 2019215783178 一种复合型BOPET膜 有用新式 2019.09.20 原始博得

48 浙江温柔 2019215998358 一种皮相易洁净黑色薄膜 有用新式 2019.09.24 原始博得

49 浙江温柔 2019217619055 一种自愈合隔热保温聚酯薄膜 有用新式 2019.10.19 原始博得

注：发行人于2011年4月21日申请并获授权的6项有用新式专利已届满停止作废。

（四）软件著作权

截止本招股阐明书订立日，公司及子公司拥有算计机软件著作权共2项，全部状况以下：

序号 项目称号 权力人 备案号 证书号 首次宣布日期 博得办法

1 温柔OA办公系统软件V1.0 发行人 2016SR084196 软著登字第1262813号 2016.01.08 原始博得

2 温柔聚酯薄膜损耗线智能掌握系统软件V1.0 发行人 2016SR084031 软著登字第1262648号 2016.03.01 原始博得

（五）主要天资以及认证

截止本招股阐明书订立日，公司及子公司拥有的天资以及认证状况以下：

序号 持证主体 天资称号 编号 发放/登记日期 无效期 同意/发证机关

1 温柔科技 对于外交易筹备者登记备案表 02298193 2016.08.16 - 杭州市余杭区商务局

2 报关单元挂号备案证书 3301968194 2015.07.03 永恒 中华群众共以及国杭州海关

3 安全损耗规范化证书 杭AQBQG III 202001060 2020.07.15 至2023.08 杭州市救急办理局

4 高新本领企业证书 GR201833004309 2018.11.30 三年 浙江省迷信本领厅、浙江省财政厅、浙江省税务局

5 质量办理编制认证证书 07621Q6913R3M-ZJ/008 2021.04.02 至2024.04.02 北京中润兴认证有限公司

6 境况办理编制认证证书 07621E2952R3M-ZJ/008 2021.04.02 至2024.04.02 北京中润兴认证有限公司

7 杭州市企业高新本领争论开垦焦点证书 杭科高[2016]124号 2016.06 - 杭州市迷信本领委员会

8 浙江温柔 对于外交易筹备者登记备案表 03408041 2019.09.02 - 湖州市德清县商务局

9 报关单元挂号备案证书 330596405L 2017.08.29 永恒 中华群众共以及国湖州海关

10 安全损耗规范化证书 ABQIIIQG浙湖201910001 2020.01 至2022.12 湖州市救急办理局

11 高新本领企业证书 GR201933000917 2019.12.04 三年 浙江省迷信本领厅、浙江省财政厅、浙江省税务局

12 质量办理编制认证证书 0070019Q51110R0M 2019.04.22 至2022.04.21 中鉴认证有限负担公司

13 境况办理编制认证证书 0070019E50585R0M 2019.04.22 至2022.04.21 中鉴认证有限负担公司

截止本招股阐明书订立日，公司及子公司已拥有全数应予具备的筹备天资以及认证。

七、公司特准筹备权状况

截止本招股阐明书订立日，公司及子公司没有生存特准筹备权。

八、公司主要产物的当中本领状况

（一）主要产物的当中本领及本领起因

公司自创制以后不断努力于分裂化、功能性聚酯薄膜的研发、损耗及出售，经过不停自主研发，变成了双向拉伸有色薄膜建造本领、有色薄膜配方本领、多功能窗膜基膜建造本领及阻燃聚酯膜建造本领等当中本领编制，周全进步了损耗效用、产物质量及机能。公司主要产物的当中本领以下：

序号 当中本领 本领特征 全部利用 本领起因 对于应专利

1 双向拉伸有色薄膜建造本领 经过对于双向拉伸损耗过程各个工艺关节的掌握，席卷配料、塑化挤出、熔体压力、铸片工艺、纵拉工艺、横拉工艺及测厚反应等确保制备失去的有色聚酯薄膜其神采拥有优秀的平均性以及牢靠性，同时维持厚度的牢靠性 用于蓝色、白色、金黄色、黑色、白色等有色光电基膜的损耗 自主研发 1、一种塑料薄膜滚筒的冷却安设2、一种塑料薄膜分切机 3、一种带计量泵的塑料薄膜挤出机4、一种薄膜正在线拉伸检测报警系统5、一种薄膜高速传输平定机构6、一种全主动薄膜分切安设刀具掌握系统 7、一种薄膜边料接收传送安设8、一种大承载膜卷单轨链式运送安设9、一种分切系统除尘安设10、一种薄膜切割安设11、一种塑料薄膜除尘安设12、一种薄膜收卷安设13、一种白色PET复合膜14、黑色聚酯薄膜 15、一种亚光双向拉伸聚酯薄膜

2 有色薄膜配方本领 经过色母粒品种以及用量的分配，基于三原色根底原理施行配方妄图，贯串色差仪以及光辉度仪器来完结对于有色薄膜的神采以及光辉的调控，掌握分歧批次有色膜的神采差值，保险有色薄膜神采以及光辉的牢靠性 用于蓝色、白色、金黄色、黑色、白色等有色光电基膜的损耗 自主研发 1、一种复活料系统混料安设2、一种白色PET复合膜3、黑色聚酯薄膜4、一种加料支架 5、一种聚酯薄膜横拉箱排废补风安设6、一种聚酯薄膜损耗历程中的横拉保温箱

3 多功能窗膜基膜建造本领 1、多功能窗膜基膜是正在BOPET薄膜制备历程中，将色采、隔热、防紫外等功能给予薄膜，与传统窗膜制备方式比拟可无效避免蒸发性有机物（VOC），使窗膜的损耗工序得以削减，昭著升高损耗建造关节的能耗 用于紫外断绝、红外断绝、分歧透光率窗膜、建筑防爆膜的损耗 自主研发 1、一种窗膜用隔热聚酯薄膜及其制备方式（创造专利） 2、一种复合混杂型抗静电隔热保温窗膜组织

2、根据利用须要可对于隔热动机施行调控，最高隔热动机也许到达95%，可完结节能环保的动机 3、可对于全波段的紫外线施行断绝，尤为是360-400nm波段的紫外线断绝率也许到达100%，能最大控制升高人体皮肤遭遇紫外线毁伤 4、利用于建筑玻璃时也许起到安全防爆的动机 3、一种汽车后档用隔热抗紫外黑色透明薄膜 4、一种复合型窗膜5、一种功能型阻燃窗膜

4 阻燃聚酯膜建造本领 选择契合ROHS以及REACH规范的无卤阻燃编制，贯串ABA三层共挤本领，公司开垦的阻燃聚酯薄膜的阻燃等第可达美国UL94规范中VTM-0的阻燃等第，阻燃动机已经过美国UL认证（黄卡编号：E516097）；选择寻常的损耗工艺，也许维持薄膜的耐温性、机器强度及绝缘性等机能与普遍聚酯薄膜统一 用于透明、黑色及白色等阻燃膜的损耗 自主研发 1、一种阻燃黑色双向拉伸聚酯薄膜及其制备方式（创造专利）2、一种纳米阻燃聚酯薄膜3、一种阻燃黑色双向拉伸聚酯薄膜

5 高认识膜建造本领 经过闭口剂的选型以及配合，变成高亮闭口剂配方编制，经过收卷工艺的调控进一步升高闭口剂的用量，使薄膜的雾度小于1%，认识度正在99.00%以上 用于高亮膜的损耗 自主研发 1、一种复合型光学薄膜

6 PET薄膜改性本领 选择分歧类别的树脂共混、功能助剂的推广等办法来完结PET某些的物理机能的选拔，如强度、蔓延率、耐温性等 用于高强度、高蔓延率、高耐温性等分裂化聚酯薄膜的损耗 自主研发 1、一种PET离型膜2、一种PET抗静电膜3、樊篱膜4、高强度绝缘薄膜5、太阳能背板公用聚酯薄膜6、一种亚光双向拉伸聚酯薄膜7、一种黑色曲射型阻燃薄膜组织8、一种高机能有色哑光标签9、一种皮相易洁净黑色薄膜10、一种复合型BOPET膜 11、一种智能变色双向拉伸聚酯薄膜

7 太阳能背板公用聚酯薄膜建造本领 该本领选择寻常抗老化助剂以及抗水解助剂利用于BOPET的制备历程中，同时经过损耗工艺的掌握，选拔聚酯分子链的结晶完 善水准。与普遍聚酯薄膜比拟，拥有低中断率、低水汽透过率的特征，同时拥有优秀的抗老化机能（PCT测试48小时），满意太阳能背板用膜的利用要求。 用于太阳能背板用膜的建造 自主研发 1、一种轻质抗中断双向拉伸聚酯薄膜（已授权）

（二）正在主交易务及产物中的利用以及奉献状况

1、讲述期各期，当中本领产物正在主交易务及产物中的利用以及奉献根底状况

公司是一家拥有当中专利、当中产物研发建造才略的高新本领企业，自主研发的当中本领正在公司产物上失去了精深的利用。讲述期内，公司当中本领产物主要席卷自主损耗的有色光电基膜系列、其他功能膜系列及全体透明膜产物，其支出不同为13,374.31万元、18,963.37万元、24,223.88万元及22,072.11万元，占主交易务支出比重不同为73.72%、80.70%、64.68%及72.44%，占较为高，全部状况以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

当中本领产物支出 22,072.11 24,223.88 18,963.37 13,374.31

主交易务支出 30,471.02 37,452.68 23,499.00 18,141.80

占比（%） 72.44% 64.68% 80.70% 73.72%

2、发行人2020年当中本领支出奉献大幅下降的缘由

讲述期内，发行人当中本领产物主要席卷除自产普遍透明膜之外的一切自产产物，全部席卷自产有色光电基膜、自产特种透明膜及自产其他功能膜。发行人当中本领产物及非当中本领产物的全部明细分类以下：

分类 全部产物

当中本领产物 自产有色光电基膜

自产特种透明膜

自产其他功能膜

非当中本领产物 自产普遍透明膜

外购有色光电基膜

外购普遍透明膜

外购特种透明膜

注1：公司的透明膜产物分为特种透明膜以及普遍透明膜；

注2：公司的特种透明膜产物是指熟行业通用本领的根底上，贯串公司的当中本领，基于特定的配方以及一定的工艺来完结低中断、高强度及高认识的个性的透明膜。比如：低中断、高强度、高认识度薄膜；

注3：公司的普遍透明膜产物是指基于行业通用本领制得的透明膜；

注4：讲述期内，公司无外购的其他功能膜。

讲述期内，发行人当中本领产物及非当中本领产物的金额、占比及变用情况

全部以下：

单元：万元

分类 全部产物 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 占比 变动 金额 占比 变动 金额 占比 变动 金额 占比

当中本领产物 当中本领产物全体 22,072.11 72.44% 82.23% 24,223.88 64.68% 27.74% 18,963.37 80.70% 41.79% 13,374.31 73.72%

个中：自产有色光电基膜 13,097.56 42.98% 27.69% 20,514.56 54.77% 23.34% 16,632.02 70.78% 34.76% 12,341.86 68.03%

自产特种透明膜 5,541.08 18.18% 453.32% 2,002.86 5.35% 1816.62% 104.50 0.44% 43.00% 73.08 0.40%

自产其他功能膜 3,433.47 11.27% 302.41% 1,706.46 4.56% -23.37% 2,226.85 9.48% 132.12% 959.37 5.29%

非当中本领产物 非当中本领产物全体 8,398.91 27.56% 26.98% 13,228.80 35.32% 191.66% 4,535.63 19.30% -4.86% 4,767.49 26.28%

个中： 自产普遍透明膜 8,120.31 26.65% 32.00% 12,303.09 32.85% 260.02% 3,417.29 14.54% 79.23% 1,906.61 10.51%

外购有色光电基膜 259.53 0.85% -40.09% 866.38 2.31% -11.17% 975.35 4.15% -61.51% 2,533.95 13.97%

外购特种透明膜 18.31 0.06% -36.90% 58.03 0.15% -49.91% 115.87 0.49% -42.31% 200.84 1.11%

外购普遍透明膜 0.76 0.00% 17.04% 1.29 0.00% -95.24% 27.12 0.12% -78.49% 126.09 0.70%

注：2021年1-6月的变动=2021年1-6月金额*2/2020年度金额-1。

由上表可见，讲述期内，公司当中本领产物占主交易务支出比率不同为73.72%、80.70%、64.68%及72.44%，正在2020年度占比有较大幅度的下滑。2020年度，公司当中本领产物金额为24,223.88万元，较上年度增添27.74%，但其占主交易务支出比率仍大幅下滑，由80.70%下滑至64.68%。这主假如因为2020年度，公司非当中本领产物金额较上年度大幅增添，涨幅高达191.66%而至。导致2020年度公司非当中本领产物大幅增添的当中因素为自产普遍透明膜金额的大幅升高。2020年度，公司自产普遍透明膜产物金额为12,303.09万元，较之上年增添幅度高达260.02%。

2020年度，公司自产普遍透明膜支出增幅较大的主要缘由以下：

（1）2020年度，公司新增四号、五号两条损耗线，可运用产能大幅升高

2020年度，公司新增四号线、五号线两条损耗线，可运用产能由2019年15,000吨增添至2020年的28,250吨，同比增添88.33%，可运用产能的大幅选拔动员公司2020年聚酯薄膜产物的产量推广至31,226.27吨，同比增添105.04%。

（2）为升高磨合期亏空，正在新线投产期公司挑选损耗老本较低的普遍透明

膜

公司四号、五号线不同于2020年8月、6月份投产。新聚酯薄膜损耗线投产初期产物质量尚未牢靠，而公司的四号线、五号线需同时满意有色光电基膜、透明膜的损耗工艺，调试、磨合周期较普遍损耗线更长。所以，为升高投产初期的磨合亏空，公司正在此时期主要设计损耗老本较低的普遍透明膜，以致 2020年度透明膜产量推广至16,503.69吨，同比增添385.62%。

（3）2020年下半年，透明膜墟市行情向好，公司适合墟市须要，加大普遍透明膜产量

2020年下半年以后，受卑劣包装装潢、破费电子等范畴须要增添作用，透明膜的墟市须要亦大幅增添，正在原质料代价着落的状况下，其代价延续走高，行业内企业的筹备业绩集体大幅增添。

根据可比上市公司表露的2020年年报，裕兴股分2020年整年完结归属于上市公司股东的净成本1.56亿元，同比增添65.52%；东材科技2020年度整年完结归属于上市公司股东的净成本为1.75亿元，同比推广140.83%；长阳科技2020年完结归属于上市公司股东的净成本1.77亿元，同比增添23.69%。所以，正在此背景下，公司亦积极加大透明膜的损耗量，满意墟市须要，透明膜出售支出随之增添。综上所述，2020年当中本领支出奉献大幅下降的缘由为昔日公司自产普遍透明膜大幅增添而至。

（三）发行人非当中本领产物状况

1、讲述期各期发行人非当中本领产物的全部类别

讲述期内，发行人的非当中本领产物席卷自产的普遍透明膜产物及一切外购聚酯薄膜制品，全部明细分类以下：

分类 全部产物

非当中本领产物 自产普遍透明膜

外购有色光电基膜

外购普遍透明膜

外购特种透明膜

注1：公司的透明膜产物分为特种透明膜以及普遍透明膜；

注2：公司的特种透明膜产物是指熟行业通用本领的根底上，贯串公司的当中本领，基于特定的配方以及一定的工艺来完结低中断、高强度及高认识的个性的透明膜。比如：低中断、高强度、高认识度薄膜；

注3：公司的普遍透明膜产物是指基于行业通用本领制得的透明膜；

注4：讲述期内，公司无外购的其他功能膜。

2、讲述期各期发行人非当中本领产物的主要客户

讲述期各期，发行人非当中本领产物的前五大客户全部以下：

年份 序号 客户称号 金额（万元） 占非当中本领支出比率

2021年1-6月 1 斯迪克 1,101.93 13.12%

2 达马实业（上海）有限公司 500.24 5.96%

3 江苏盛维新材有限公司 467.46 5.57%

4 南京科辉电子质料有限公司 445.81 5.31%

5 姑苏展兴达电子质料有限公司 320.83 3.82%

总计 2,836.27 33.77%

2020年度 1 达马实业（上海）有限公司 1,109.40 8.39%

2 潍坊富贝尔新质料有限公司 1,002.89 7.58%

3 现代包装 702.28 5.31%

4 上海飞豹新质料有限公司 643.74 4.87%

5 东莞市博远光学质料有限公司 587.06 4.44%

总计 4,045.37 30.58%

2019年度 1 凯仁缜密 353.00 7.78%

2 耀阳新质料 331.75 7.31%

3 DYT VINA CO.,LTD 313.95 6.92%

4 温州新意特种纸业有限公司 268.12 5.91%

5 杭州煜奕科技开垦有限公司 258.85 5.71%

总计 1,525.68 33.64%

2018年度 1 耀阳新质料 469.32 9.84%

2 汝州市双雄薄膜科技有限公司 250.39 5.25%

3 凯仁缜密 243.72 5.11%

4 姑苏新燕高光膜有限公司 224.55 4.71%

5 姑苏市莱宝光电科技有限公司 194.57 4.08%

总计 1,382.56 29.00%

3、非当中本领产物的毛利率、营收占比及毛利占比

讲述期内，公司的非当中本领产物主要席卷外购的有色光电基膜产物、普遍透明膜，其毛利率及营收占比、毛利占比全部以下：

年度 产物类别 项目

毛利率 交易支出（万元） 营收占比 毛利（万元） 毛利占比

2021年1-6月 自产 普遍透明膜 31.74% 8,120.31 26.51% 2,577.47 22.32%

外购 有色光电基膜 10.91% 259.53 0.85% 28.33 0.25%

透明膜 23.26% 19.07 0.06% 4.43 0.04%

分析 31.08% 8,398.91 27.42% 2,610.23 22.60%

2020年度 自产 普遍透明膜 23.46% 12,303.09 32.63% 2,886.56 21.41%

外购 有色光电基膜 15.00% 866.38 2.30% 129.94 0.96%

透明膜 28.07% 59.33 0.16% 16.65 0.12%

分析 22.93% 13,228.80 35.09% 3,033.16 22.49%

2019年度 自产 普遍透明膜 6.63% 3,417.29 14.43% 226.65 3.04%

外购 有色光电基膜 18.92% 975.35 4.12% 184.51 2.48%

透明膜 29.22% 142.99 0.60% 41.78 0.56%

分析 9.99% 4,535.63 19.15% 452.94 6.08%

2018年度 自产 普遍透明膜 6.59% 1,906.61 10.39% 125.56 2.32%

外购 有色光电基膜 19.13% 2,533.95 13.81% 484.63 8.97%

透明膜 25.50% 326.93 1.78% 83.37 1.54%

分析 14.55% 4,767.49 25.97% 693.56 12.84%

注：讲述期内，公司外购的有色光电基膜产物主要为亚光光电基膜。

公司非当中本领产物中的自产产物即为公司自产的普遍透明膜产物。讲述期内，其交易支出占比不同为10.39%、14.43%、32.63%及26.51%，呈逐年升高趋势，个中2020年幅度增添较大，主要缘由为：

（1）2020年度，公司新增四号线、五号线两条损耗线，可运用产能由2019年的15,000吨增添至2020年的28,250吨，产能同比增添88.33%，大幅选拔公司2020年聚酯薄膜产物的产量；

（2）新增四号线、五号线投产后一段时光内处于磨合期，产物质量较没有牢靠，为升高磨合期的亏空，公司正在上述产线投产初期主要设计损耗老本较低的透明膜，以普遍透明膜为主，以致2020年度普遍透明膜支出比率增幅较大；

（3）2020年下半年以后，受卑劣包装装潢、破费电子等范畴须要增添，透明膜的墟市须要大幅增添，公司亦积极加大透明膜的损耗量，满意墟市须要。

讲述期内，公司自产普遍透明膜产物毛利率不同为6.59%、6.63%、23.46%及31.74%，变动幅度较大。讲述期各期，公司透明膜产物中自产普遍透明膜支出占比均正在80%以上，所以，公司自产普遍透明膜毛利率稳定与透明膜产物毛利率稳定统一。

公司一切对于外洽购的聚酯薄膜制品均为公司的非当中本领产物，全部席卷外购的有色光电基膜产物及外购的透明膜产物，个中外购的有色光电基膜主要为亚光光电基膜。讲述期内，公司外购产物交易支出占比不同为15.59%、4.72%、2.46%及0.91%，消失逐年下滑趋势，主要因讲述期内公司产能逐年选拔、外购须要削减而至。公司外购有色光电基膜出售毛利率延续下滑，主因是其出售代价的下滑幅度大于其洽购老本的下滑幅度而至；公司外购透明膜出售毛利率比较牢靠，稳定没有大。

4、非当中本领产物没有生存本领保守或被减少告急，对于发行人的筹备业绩没有会孕育远大没有利作用

（1）双向拉伸办法制备聚酯薄膜仍是行业主流本领

公司非当中本领产物没有生存本领保守或被减少的告急。从本领层面上来看，自1953年双向拉伸聚酯薄膜损耗工业化以后，聚酯薄膜的建造本领正在设施、材料及工艺等多方面不停进级迭代。双向拉伸的办法也许给予聚酯薄膜诸多精良机能，所以聚酯薄膜的建造本领颠末近70年的繁华仍然是基于双向拉伸本领，所以就本领而言，公司非当中本领产物没有生存保守或被减少的告急。

（2）公司非当中本领产物利用精深，墟市须要量大

从利用层面上来看，双向拉伸聚酯薄膜因为聚酯的分子链被拉伸取向，使BOPET薄膜没有仅保全了聚酯自己优秀的电机能以及耐化学机能，同时拥有精良的物理机器机能、断绝机能、光学机能以及耐温机能等，利用范畴很是精深。除此之外，聚酯薄膜契合环保要求，拥有精深的墟市远景。公司的普遍透明膜可利用于包装工业、轻工业、电断气缘等范畴，利用范畴精深，墟市须要繁盛。正在可猜测的将来，非当中本领产物没有生存被更换大概减少的告急。

（四）发行人当中本领的先辈性表示

虽然今朝我国的BOPET行业墟市合作力一经有了特定水准的选拔，但因为我国分裂化及功能性聚酯薄膜起步相对于较晚，枢纽本领对于海外依附水准较高，功能性聚酯薄膜，尤为是高端光学膜仍须要依附进口。今朝国际先辈的薄膜建造本领主要分散正在光学膜范畴，而光学膜品种丰硕，触及多个利用范畴，分歧品种的光学膜损耗企业消失出的墟市合作款式各类化，国产代替空间大、大伙成本低等因素使得光学膜成为他日海内聚酯薄膜的全部繁华方向之一。他日，我国的BOPET薄膜产物将朝着高附带值、高机能化、高科技含量及功能化的方向繁华，选拔行业大伙的改革才略。与此同时，卑劣行业利用范畴也将不停拓展，产物将进一步向多元化、精巧化方向繁华。

公司自创制以后不断努力于分裂化、功能性聚酯薄膜的研发、损耗及出售，经过不停自主研发，变成了双向拉伸有色薄膜建造本领、有色薄膜配方本领、多功能窗膜基膜建造本领及阻燃聚酯膜建造本领等当中本领编制，是海内最早进行有色聚酯薄膜建造的厂家之一。公司争持“分裂化、功能性”的筹备观念，延续施行新产物的开垦，会根据行业的最新繁华趋势和客户的须要，不停完满及扩张现有的产物品种、进步产物机能、进步产物的附带值以及更新本领储存。

截止本招股阐明书订立日，发行人已博得 11项创造专利。正在较强的研发本领编制撑持下，发行人的产物线也日趋丰硕。迩来三年，发行人主要新增出售的量产产物席卷认识度也许到达99%以上的高认识度光学膜、稀奇开垦的紫色离型损坏膜根底质料、太阳能背板用膜、利用于刀片电池的电芯公用有色膜、窗膜以及阻燃膜等。

截止讲述期末，公司的正在研项目有高透光率薄膜的开垦、正在线涂布离型膜的开垦、电芯公用有色膜的开垦及低中断耐温PET的研发等，上述研发项目均计划进步现有产物的附带值或拓宽产物的功能性，以及行业最新的繁华趋势符合。除此之外，公司的募投项目乐成投产后，公司将损耗光学膜基膜，全部为光学级偏光片用离型基膜、光学级偏光片用损坏基膜、光学级触摸屏（ITO）损坏膜基膜、背光模组用增亮基膜及背光模组用贴合膜基膜等，公司的功能膜产物系列将失去夸大，产物的附带值及科技属性进一步增强。

因为公司的当中本领产物为有色光电基膜产物、特种透明膜产物及其他功能膜产物，其均是熟行业通用本领的根底上贯串公司的当中本领制得的。其余，公司对付分裂化、功能化聚酯薄膜产物的开垦是以墟市为导向，颠末充分的墟市调研以及可行性论证掉队行家产化的，并且延续正在根据墟市状况及客户须要更新进级，所以正在可猜测的将来，相干代替本领水平改变或行业内其他合作对于手的本领水平繁华状况没有会对于发行人产物孕育代替、没有会对于发行人的延续筹备才略变成远大没有利作用。

九、当中本领的科研势力以及结果

（一）公司取得的专利状况

公司取得的专利状况详见本节之“六、公司的主要无形物业”之“（三）专利权”。

（二）获奖状况及产物认证状况

1、公司获奖状况

截止本招股阐明书订立日，公司产物、本领取得主要奖项状况以下:

序号 产物/本领称号 所获奖项 认定日期 认定单元

1 黑色阻燃PET聚酯薄膜 浙江省省级工业新产物（新本领） 2018.04.29 浙江省经济以及信息化委员会

2 亚光PET聚酯薄膜 浙江省省级工业新产物（新本领） 2018.04.29 浙江省经济以及信息化委员会

3 耐低温金黄色PET聚酯薄膜 浙江省省级工业新产物（新本领） 2018.04.29 浙江省经济以及信息化委员会

2、公司产物取得认证状况

截止本招股阐明书订立日，公司产物取得的认证状况以下：

序号 产物称号 所获认证 阻燃等第 认定日期 认定单元

1 阻燃PET聚酯薄膜（型号：B423D、T121D；神采：黑色、透明） 美国UL认证 VTM-0 2020年8月 美国安全考察所（UNDERWRITERSLABORATORIESINC.）

十、发行人本领与研发状况

（一）在进行的研发项目

截止2021年6月30日，公司在进行的研发项目状况以下：

序号 项目称号 项目实质 拟到达的目的 经费（万元） 研发项目担任人 项目掘起

1 透明型太阳能背板膜的开垦 本项目旨正在开垦拥有优秀耐候机能的透明背板膜质料，也许无效进步太阳能转化率，与“双玻”的背板规划比拟，拥有质量更轻，老本更低，同时错误现有背板组件工艺施行改革，更易于量产 开垦出透明型太阳能背板公用膜材，透光率≥86%，可经过老化PCT测试60小时 85.93 陈正坚 小试阶段

2 高透光率薄膜的开垦 本项目经过光学膜闭口剂配方本领贯串正在线涂布本领，开垦高透光率的聚酯薄膜质料，以完结光学薄膜的全体国产代替 掌握BOPET薄膜透光率调控本领，制备雾度小于 1.0，透光率大于90%的聚酯薄膜产物 65.46 陈正坚 小试阶段

3 有色哑光阻燃薄膜的开垦 经过侦察分歧阻燃剂编制、神采编制、哑光配方编制及损耗工艺条件对于阻燃动机的作用，开垦阻燃动机牢靠、损耗牢靠的有色哑光阻燃聚酯薄膜 开垦出阻燃动机也许不同到达美国UL94规范中VTM-2、VTM-1、VTM-0级的分歧神采系列的哑光阻燃聚酯薄膜 61.28 陈正坚 小试阶段

4 耐低温析出有色薄膜的开垦争论 选择耐低温神采编制配方本领和表层快结晶本领选拔有色薄膜的耐低温析出性，避免卑劣客户正在利用时因为低温历程导致的神采析出课题 开垦160℃ 30分钟条件下无神采析出的分歧神采编制的聚酯薄膜 4.70 陈正坚 小试阶段

5 正在线涂布离型膜的开垦 双向拉伸本领贯串正在线涂布本领也许无效进步卑劣客户的损耗效用，升高损耗能耗，鄙人游墟市中拥有集体的须要 开垦离型力正在10~20g的正在线涂布离型膜 217.36 陈正坚 小试阶段

6 高强度薄膜的开垦 双向拉伸PET薄膜（BOPET）拥有尺寸牢靠性好、介电机能优秀等诸多优点。随着社会的繁华、科技的前进，人们对于BOPET的要求也越来越高，开垦力学强度尤其优秀的聚酯薄膜越来越受到各大厂商的青睐 可完结薄膜厚度正在 23um状况下，TD以及MD的拉伸强度＞230MPa 279.54 陈正坚 中试阶段

7 耐老化窗膜基膜的开垦 本项目经过争论受阻胺类以及邻羟基二苯甲酮类的品种以及推广量，进步有色窗膜基膜的耐候机能，同时保险薄膜的物理机能没有受作用 开垦耐候时光到达 5~8年的窗膜基膜 143.82 陈正坚 小试阶段

8 电芯公用有色膜的开垦 本规划基于有机颜色以及色浆编制构建耐电芯公用有色薄膜颜色编制，经过掌握颜色编制的黏度来完结BOPET进料系统中的牢靠推广，再由三层共挤双向拉伸设施施行电芯公用有色膜的制备 开垦电芯公用的有色聚酯薄膜 72.73 陈正坚 小试阶段

9 低中断耐温PET的研发 选择分歧的结晶成核办法以及结晶度来完结低中断耐温的动机 开垦MD中断率正在0.8%~1.0%的聚酯薄膜 84.72 陈正坚 中试阶段

10 聚酯薄膜蔓延率调控枢纽本领及其利用 本项目是经过分子组织妄图贯串弹性体、改性助剂对于PET施行改性，运用双向拉伸聚酯薄膜的工艺以及配方掌握本领，对于聚酯薄膜的蔓延率的作用因素施行争论 掌握聚酯薄膜蔓延率的调控本领，开垦MD蔓延率正在180%以上，TD蔓延率正在150%以上的聚酯薄膜 24.22 陈正坚 小试阶段

（二）科研项目与行业本领水平较为

发行人主要科研项目与行业本领水平的较为状况以下：

序号 项目称号 行业本领繁华趋势及行业本领水平 正在研项目目的/本领水平

1 透明型太阳能背板膜的开垦 碳中以及给光伏家产带来了辽阔的墟市空间，对付大普遍地带而言，双面组件也许带来更高的繁华电量，但锁着光伏组件尺寸越来越大，双玻规划带来的分量课题结束凸显，所以若何化解组件功率与分量的冲撞成为了光伏范畴的主要问题，而透明背板膜质料也许正在透光率出入无多少的基础下加重组件分量，同时更好地利用现有设施以及工艺本领，所以透明型背板膜质料将是他日的繁华趋势，今朝透明型背板膜的瓶颈主要分散正在耐老化、抗紫外机能上，今朝杜邦以及乐凯已有相干产物面世。 开垦出透明型太阳能背板公用膜材，透光率≥86%，可经过老化PCT测试60小时。

2 耐老化窗膜基膜的开垦 窗膜用于户外境况，终年受到太阳的照耀和风吹雨淋，窗膜很快老化变色，各方面机能大幅下降，所以窗膜的耐后性极为主要，今朝选择有色基膜工艺的窗膜根底耐候时光正在3年上下，而耐候时光 5年以上的窗膜选择的是传统的磁控溅射、多层复合的本领，生存工艺繁复，老本高、制品率低的课题，今朝市情报道未呈现耐候5年以上的窗膜有色基膜。 拟开垦耐老化时光到达5~8年的窗膜基膜，本领水平处于国际先辈水平

3 电芯公用有色膜的开垦 今朝锂电池被大度地利用，消失井喷式繁华，锂电池电芯内部组织普通选择单面停止胶带粘接，停止胶带大都选择PET基材，涂布参加神采变成最终的停止胶带，今朝电芯胶带生存的课题是因为颜色的生存使得胶粘剂的持粘性下降，正在永恒利用后生存流动没有牢靠的告急。所以若何取得制备工艺简捷、胶水持粘机能优秀的有色聚酯薄膜成为本事域亟待束缚的本领课题。今朝未见市情报道有呈现电芯公用有色聚酯薄膜产物。 拟开垦电芯公用有色聚酯薄膜，本领水平处于海内跨越水平

（三）研发参预状况

讲述期内，公司研发用度主要席卷待遇薪金、研发质料用度、折旧及摊销用度等，占交易支出的比率较高，全部状况以下：

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

研发用度（万元） 1,039.76 1,536.54 1,121.89 1,063.23

交易支出（万元） 30,634.76 37,700.85 23,683.76 18,354.93

占比 3.39% 4.08% 4.74% 5.79%

（四）单干研发状况

公司除不停强化自身争论开垦才略，还努力与四川大学、浙江工业大学等有名机构进步产学研单干，经过劣势互补及单干双赢等办法接收最新争论结果，全部状况以下：

1、四川大学

公司与四川大学高分子争论所“PET膜系列新产物的开垦项目”的全部状况以下表所示：

协议称号 本领开垦（依赖）公约

协议主体 甲方：温柔科技乙方：四川大学

项目称号 PET膜系列新产物的开垦

协议主要实质 本领目的： 开垦系列PET薄膜产物，选拔大伙损耗效用以及本领水平本领实质： 1、帮助甲方对于现有损耗线施行革新，选拔损耗效用； 2、帮助甲方对于现有产物的质量施行革新，进步产物收得率； 3、帮助甲方建立产物系统评介方式及规范； 4、本领及损耗人员训练； 5、新产物的调研及争论等。

权力责任划分商定 针对于单干研发所孕育的开垦结果及相干学识产权归属，甲方享有申请专利的权力；专利权博得后的利用及相关好处归甲方一切，乙方无偿利用； 乙方告竣本公约项想法争论开垦人员享有正在本领结果文件上写明本领结果告竣者的权力以及博得相关信誉证书、惩罚的权力； 乙方运用争论开垦经费所置备的相关设施、器材、材料等财富归乙方一切。 未经甲方书面批准，乙方没有得自行将研发结果以一切大局交给第三方。

采用的失密办法 甲方应守旧两边供给的一切材料的奇奥，但可用于本项目损耗出售及扩张；乙方应守旧两边供给的一切材料及项目开垦的奇奥，除用于本项目外，正在一切时光、一切状况下均没有得以一切大局将x相干材料供给给第三方。失密时光：公约订立日至2023年。

2、浙江工业大学

公司与浙江工业大学“双向拉伸聚酯薄膜强度掌握争论”的全部状况以下表所示：

协议称号 本领开垦公约书

协议主体 甲方：温柔科技 乙方：浙江工业大学

项目称号 双向拉伸聚酯薄膜强度掌握争论

协议主要实质 本领目的： 对于聚酯薄膜的强度施行掌握。本领实质： 1、研究聚酯正在熔融挤出历程中降解水准掌握的枢纽因素； 2、制备正在特定厚度条件下拥有分歧强度的双向拉伸聚酯薄膜，完结对于薄膜强度比较麻烦的调控。

权力责任划分商定 本项目研发历程中变成的学识产权归甲方一切，触及到各方原有的学识产权归学识产权拥无方一切。正在没有作用甲方申请专利的状况下，乙方享有以非损耗筹备想法实行该学识产权的权力，如迷信争论、迷信测验、职称评定、争论生结业论文宣布等非损耗筹备震动； 非经甲方批准，乙方没有将该学识产权让渡授与一切第三方利用、实行。

采用的失密办法 两边均应付研发历程中的各项工艺参数、测验数据、配方及供应商材料等外容失密，失密刻日为公约订立之日起三年。

（五）公司研发人员状况

1、当中本领人员与研发人员比率

讲述期内，公司研发人员人数及占职工总人数比率以下表所示：

单元：人

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

研发人员 45 44 38 38

职工总额 360 351 256 193

占比 12.50% 12.54% 14.84% 19.69%

2、当中本领人员根底状况

截止2021年6月30日，公司公有研发人员45名，当中本领人员4名，为范以及强、吴锡清、姚惠明及陈正坚。当中本领人员根底状况详见本招股阐明书“第五节 发行人根底状况”之“十、董事、监事、高等办理人员及当中本领人员”之“（四）当中本领人员”。

3、讲述期内当中本领人员的变用情况

公司不断以后很是器重人材的教育，采用了无效的激发体制，增强了当中本领人员的牢靠性。讲述期内，公司的当中本领人员无变动，未对于公司的研发才略孕育作用。

（六）公司本领改革体制与设计

1、发行人研发部门树立与根底状况

公司争持走产物的分裂化以及功能化路线，以改革为企业繁华能源，经过不停尝试研究与积聚，建立了一套高效的自主研发编制及拥有一支生意过硬、专科榜样及联合敬业的研发军队。公司设有研发焦点，担任新产物、新本领及新工艺等系列改革震动的立项、实行、验收以及结果转化；担任公司产物的质量办理以及老产物的进级；担任自主学识产权的呈报与维护；担任科技信息、科技结果的办理。研发焦点下设研发部、质检部以及检测焦点，并将全体车间本领人员纳入研发编制，努力推进全员改革。其余公司着重运用外部研发资源，与四川大学、浙江工业大学等低等院校建立永恒单干联系，增强公司的研发才略。

2、发行人改革研发体制设计

为匆匆进公司改革科研项目，增强企业当中合作力及无效掌握研发告急，公司拟定以及实行了相干的研发办理制度。研发制度触及立项过程、项目开垦过程、项目转化过程、项目结果损坏及项目资金办理等的各个方面。公司研发项目立项前必需颠末可行性分解论证，经公司高层及相干人员聚会决议后确认施行开垦；项目开垦历程采用历程办理制度，选择项目担任人制，由项目引导施行监视，项目担任人施行，公司出售、洽购、损耗及财政等各部门到场，保险项想法高效及可控。告竣项目开垦掉队行项想法转化，变成研发、损耗、墟市一体化的自主改革体制，匆匆进改革结果转化。改革结果的转化分步推进，经过试损耗充分验证产物机能，正在取得墟市招供掉队行本领、经济目标的评介与考查，最终由公司各部门引导、总司理决议项目是否工业化。公司拟定了相干的《研发项目立项制度》《研发项目运行办理方法》及《研发参预核算编制办理方法》等公司制度，保险了本领改革体制设计的贯彻与落实。

3、发行人科研改革激发体制设计

公司建立了迷信榜样的科研改革激发体制，全部席卷《研发人员绩效观察惩罚制度》《科技结果惩罚方法》《专利呈报与授权惩罚方法》及《人材引进办理方法》等一系列激发制度，保险了本领改革体制设计的贯彻与落实。同时，公司经过评选“优厚改革者”等信誉称号保险了对于本领人员的激发，调整了研发人员开垦的努力性。经过制度化的激发体制，公司唆使了研发人员的客观能动性，将研发当中人员的集体好处与公司繁华的永恒好处相贯串，以改革算作公司延续繁华的能源，保险本领延续高效改革。

4、发行人本领储存状况

公司的本领储存状况拜见本节之“十、发行人本领与研发状况”之“（一）在进行的研发项目”。

十1、公司境外损耗及拥有物业状况

公司自创制以后，未正在境外施行损耗震动，也未正在境外拥有一切物业。

十二、公司专项储存计提状况

根据《企业安全损耗用度提取以及利用办理方法》（财企【2012】16号）第二条文定，正在中华群众共以及国境内直接进行煤炭损耗、非煤矿山开垦、修建工程动工、安全品损耗与储藏、交通输送、烟花炮竹损耗、冶金、机器建造、兵器装置研制损耗与考察（含平易近用航空及核燃料）的企业和其他经济构造（以下简称企业）合用本方法。个中，安全品是指参加国家规范《安全物品品名表》（GB12268）以及《安全化学品名目》的东西；机器建造是指各类能源机器、冶金矿山机器、输送机器、农业机器、器械、仪器、脸蛋、特种设施、大中型船舶、煤油炼化装置及其他机器设施的建造震动。

公司专科进行分裂化、功能性双向拉伸聚酯薄膜的研发、损耗以及出售，主要产物席卷有色光电基膜、透明膜及其他功能膜。根据国家统计局《人民经济行业分类代码》（GB/T 4754-2017），公司所进行的行业归属于C2921-塑料薄膜建造业，根据中国证监会《上市公司行业分类诱导（2012年订正）》，公司所进行的行业归属于C29-橡胶以及塑料成品业，没有属于《企业安全损耗用度提取以及利用办理方法》中规矩的行业。

根据同业业可比上市公司对于外表露的按期讲述，讲述期内，同业业可比公司安全损耗费计提状况以下：

公司称号 主交易务 主要产物 安全损耗费计提状况 阐明

裕兴股分（300305.SZ） 进行中厚型特种功能性聚酯薄膜的研发、损耗以及出售 中厚型特种功能性聚酯薄膜 未计提

东材科技（601208.SH） 进行化工新质料的研发、建造以及出售 以新式绝缘质料为根底，中心繁华光学膜质料、环保阻燃质料等系列产物 计提 生意中席卷安全品损耗，按安全品损耗与储藏企业规范计提

长阳科技（688299.SH） 进行曲射膜、光学基膜、背板基膜及其余特种功能膜的研发、损耗以及出售 曲射膜、背板基膜、光学基膜及其他特种功能膜 未计提

航天彩虹（002389.SZ） 进行无人机生意以及新质料生意两大生意板块 大中型无人机及其机载义务设施；电容器聚丙烯薄膜、功能聚酯薄膜、光学膜、锂离子电池隔膜 计提 生意中席卷中大型无人机及其机载义务设施（含兵器系统）的研发、建造、考察及出售等，按兵器装置研制损耗与考察（含平易近用航空及核燃料）企业规范计提

本公司 分裂化、功能性双向拉伸聚酯薄膜的研发、损耗以及出售 分裂化、功能性聚酯薄膜 未计提

同业业可比上市公司中的裕兴股分以及长阳科技均未计提安全损耗费，东材科技以及航天彩虹计提安全损耗费是由于其全体生意以及产物触及《企业安全损耗用度提取以及利用办理方法》中规矩的行业。所以，公司没有计提安全损耗费契合行业常规。

其余，2018年至2020年发行人因工伤抵偿的金额不同为4.46万元、0.24万元以及2.48万元，2021年1-6月发行人未产生工伤抵偿付出，对于当期成本总数作用甚微，毋庸计提其他专项储存。

综上，根据《企业安全损耗用度提取以及利用办理方法》，公司无需提取安全损耗用度，契合国家对于安全损耗要求，发行人亦没有生存其他专项储存。

第七节 公司处置与独立性

1、公司处置制度的建立健壮及运行状况

（一）股东大会制度的建立健壮及运行状况

发行人正在《公司条例》中清爽规矩了股东的权力以及责任、股东大会的权益以及决议法式，并拟定了《股东大聚会事法则》，对于股东大会的权力、召集办法以及表决办法等作出了清爽规矩。股东大会分为年度股东大会以及且自股东大会。年度股东大会每年召集一次，理应于上片刻计年度停止后的6个月内进行。《股东大聚会事法则》不同从股东大会的类别及凑合、聚会的提案及召集法式、聚会的表决法式、抉择的变成以及施行等方面精细规矩了股东利用权益的办法和股东大会算作公司最高权益机构的根底本能。

讲述期初至本招股阐明书订立之日，发行人共召集17次股东大会，全部状况以下：

序号 召集日期 聚会称号

1 2018年5月8日 2017年年度股东大会

2 2018年6月1日 2018年第一次且自股东大会

3 2018年9月13日 2018年第二次且自股东大会

4 2019年1月14日 2019年第一次且自股东大会

5 2019年5月20日 2018年年度股东大会

6 2019年6月3日 2019年第二次且自股东大会

7 2019年7月12日 2019年第三次且自股东大会

8 2019年9月5日 2019年第四次且自股东大会

9 2019年9月6日 2019年第五次且自股东大会

10 2019年12月18日 2019年第六次且自股东大会

11 2020年3月18日 2020年第一次且自股东大会

12 2020年6月28日 2019年年度股东大会

13 2020年10月31日 2020年第二次且自股东大会

14 2021年2月27日 2020年年度股东大会

15 2021年5月28日 2021年第一次且自股东大会

16 2021年7月30日 2021年第二次且自股东大会

17 2021年9月23日 2021年第三次且自股东大会

（二）董事会制度的建立健壮及运行状况

2015年5月15日，发行人制造大会审议经过了《董事聚会事法则》，对于董事会的权力、召集办法以及表决办法等作出了清爽规矩。董事会下设策略决议委员会、提名委员会、薪酬与观察委员会以及审计委员会等4个异常委员会。

公司董事会由9人组成，个中独立董事3人，设董事长1人，董事由股东大会选举或改换，任期三年，任期届满可连选连任。董事长由董事会选举孕育。董事会对于股东大会担任，每年至多召集两次聚会。

公司创造股分公司以后，历次董事会的召集、抉择实质及订立合法、合规、可靠、无效。历次董事会对于高管人事任免、根底制度的拟定、有关买卖、财政估算及决算以及首次秘密发行股票并正在创业板上市以及募集资金应用等事项施行审议并作出无效抉择。历次董事会根据《公司条例》《董事聚会事法则》及相干规矩，榜样运作，没有生存董事会违反《公法令》及其他相干规矩利用权力的状况。

讲述期初至本招股阐明书订立之日，发行人共召集26次董事会聚会，全部状况以下：

序号 召集日期 聚会称号

1 2018年4月19日 第一届董事会第二十次聚会

2 2018年5月16日 第一届董事会第二十一次聚会

3 2018年6月1日 第二届董事会第一次聚会

4 2018年6月11日 第二届董事会第二次聚会

5 2018年8月27日 第二届董事会第三次聚会

6 2018年9月6日 第二届董事会第四次聚会

7 2018年12月28日 第二届董事会第五次聚会

8 2019年1月31日 第二届董事会第六次聚会

9 2019年3月5日 第二届董事会第七次聚会

10 2019年4月29日 第二届董事会第八次聚会

11 2019年5月17日 第二届董事会第九次聚会

12 2019年6月24日 第二届董事会第十次聚会

13 2019年6月25日 第二届董事会第十一次聚会

14 2019年8月21日 第二届董事会第十二次聚会

15 2019年8月22日 第二届董事会第十三次聚会

16 2019年12月2日 第二届董事会第十四次聚会

17 2020年3月2日 第二届董事会第十五次聚会

18 2020年6月5日 第二届董事会第十六次聚会

19 2020年8月28日 第二届董事会第十七次聚会

20 2020年10月16日 第二届董事会第十八次聚会

21 2021年2月4日 第二届董事会第十九次聚会

22 2021年5月12日 第二届董事会第二十次聚会

23 2021年7月15日 第二届董事会第二十一次聚会

24 2021年7月30日 第三届董事会第一次聚会

25 2021年9月8日 第三届董事会第二次聚会

26 2021年10月26日 第三届董事会第三次聚会

（三）监事会制度的建立健壮及运行状况

2015年5月15日，发行人制造大会审议经过了《监事聚会事法则》，对于监事会的权力、召集办法以及表决办法等作出了清爽规矩。监事会聚会分为按期聚会以及且自聚会，按期聚会每6个月至多召集一次。

公司监事会由3人组成，设监事会主席1人，席卷2名由股东大会选举孕育的股东监事以及1名由公司员工代表大会选举孕育的员工监事。股东监事由股东大会选举或改换，员工监事由公司员工代表大会选举孕育或改换，任期均为三年，任期届满可连选连任。监事会主席由监事会选举孕育。

公司创造股分公司以后，历次监事会聚会的凑合、加入、议事以及表决均契合相干规矩，抉择实质及抉择的订立合法、合规、可靠、无效。历次监事会对于监事会主席的选举、财政决算以及公司成本分配等事项施行审议并做出无效抉择，对于公司财政处事、董事及高等办理人员的处事及远大损耗筹备等远大事宜实行了无效监视。历次监事会根据《公司条例》《监事聚会事法则》及相干规矩，榜样运作，没有生存监事会违反《公法令》及其他相干规矩利用权力的状况。

讲述期初至本招股阐明书订立之日，发行人共召集13次监事会聚会，全部状况以下：

序号 召集日期 聚会称号

1 2018年4月19日 第一届监事会第九次聚会

2 2018年5月16日 第一届监事会第十次聚会

3 2018年6月1日 第二届监事会第一次聚会

4 2018年8月27日 第二届监事会第二次聚会

5 2019年4月29日 第二届监事会第三次聚会

6 2019年12月5日 第二届监事会第四次聚会

7 2020年6月5日 第二届监事会第五次聚会

8 2020年10月16日 第二届监事会第六次聚会

9 2021年2月4日 第二届监事会第七次聚会

10 2021年5月12日 第二届监事会第八次聚会

11 2021年7月15日 第二届监事会第九次聚会

12 2021年7月30日 第三届监事会第一次聚会

13 2021年9月8日 第三届监事会第二次聚会

（四）独立董事制度的建立健壮及实验责任状况

发行人于2016年6月13日召集2016年第四次且自股东大会，聘用邬建敏、陈顺华以及江天地为独立董事，个中江天地为会计专科人士。公司于2018年6月1日召集2018年第一次且自股东大会，连续聘用邬建敏、陈顺华以及江天地为独立董事。2 019年3月，发行人独立董事江天地因集体缘由告退，发行人于2019年12月18日召集2 019年第六次且自股东大会确定聘用林素燕为独立董事，林素燕为会计专科人士。

2021年7月30日，因发行人第二届董事会任期届满，发行人召集2021年第二次且自股东大会，选举林素燕、许罕飚、鲍丽娜为第三届董事会独立董事，个中林素燕为会计专科人士。

公司独立董事自受聘以后，恐怕勤奋掌管，矜重根据公法、律例、榜样性文件以及公司条例、制度的规矩实验自身的责任，加入相关股东大会以及董事会，没有生存退席或应自己加入而未能自己加入的状况。独立董事对于公司有关买卖等事项宣布独立观点，未曾经呈现对于发行人相关事项提出异议的状况。

（五）董事会书记制度的建立健壮及实验责任状况

为了匆匆进公司榜样运作，保险董事会书记照章实验责任，强化对于董事会书记处事的办理以及监视，公司根据《公法令》《公司条例》和其他榜样性文件的要求，拟定了《董事会书记处事细目》。

讲述期初，发行人董事会书记为彭永梅。2017年6月，彭永梅因集体缘由辞去发行人董事会书记职务。彭永梅告退后，由发行人董事长范以及强代行董事会书记责任。2019年2月，发行人聘用谢小锐担负董事会书记。

截止本招股阐明书订立之日，发行人董事会书记为谢小锐，其任事以后，恐怕矜重根据《公司条例》以及《董事会书记处事细目》等相干制度的要求，细密担任发行人股东大会以及董事会聚会的筹办、文件保存和本公司股分办理、信息表露等事宜。董事会书记制度正在发行人运作中起到了努力的影响。

（六）董事会异常委员会的树立及运行状况

为强化内部处置，公司正在董事会下设策略决议委员会、提名委员会、薪酬与观察委员会以及审计委员会。2016年6月13日，公司第一届董事会第十二次聚会经过了《对于创造第一届董事会异常委员会的议案》，全部组成状况以下：

组别 组成人员 主任委员

策略决议委员会 范以及强、董祖琰、张伟、陈顺华、邬建敏 范以及强

薪酬与观察委员会 陈顺华、邬建敏、江天地、范以及强、张静 陈顺华

审计委员会 江天地（会计专科人士）、陈顺华、董祖琰 江天地

提名委员会 邬建敏、江天地、吴锡清 邬建敏

2016年8月10日，第一届董事会第十四次聚会经过了拟定并施行《策略决议委员会处事细目》《提名委员会处事细目》《薪酬与观察委员会处事细目》《审计委员会处事细目》。2018年6月1日，发行人2018年第一次且自股东大会选举孕育第二届董事会董事，董事会各异常委员会亦告竣换届；2021年7月30日，发行人2021年第二次且自股东大会选举孕育第三届董事会董事，董事会各异常委员会亦告竣换届。

截止本招股阐明书订立之日，发行人董事会异常委员会组成状况以下：

组别 组成人员 主任委员

策略决议委员会 范以及强、吴锡清、张伟、许罕飚、鲍丽娜 范以及强

薪酬与观察委员会 范以及强、张静、许罕飚、鲍丽娜、林素燕 许罕飚

审计委员会 林素燕、鲍丽娜、吴锡清 林素燕

提名委员会 许罕飚、鲍丽娜、吴锡清 许罕飚

1、策略决议委员会的树立及运行状况

截止本招股阐明书订立之日，策略决议委员会由范以及强、吴锡清、张伟、许罕飚以及鲍丽娜五名董事组成，范以及强任主任委员，个中许罕飚以及鲍丽娜为独立董事。讲述期初至今，策略决议委员会召集聚会状况以下：

聚会届次 召集时光 聚会议题 审议状况

第一届第二次 2018年4月18日 对于审议2017年董事会处事讲述的议案 经过

第二届第一次 2019年4月28日 对于审议2018年董事会处事讲述的议案 经过

第二届第二次 2020年6月4日 对于审议2019年董事会处事讲述的议案 经过

第二届第三次 2020年10月15日 对于首次秘密发行股票募集资金投资项目及可行性的议案 经过

第二届第四次 2021年2月4日 对于审议2020年董事会处事讲述的议案 经过

策略决议委员会创制后，恐怕矜重根据《董事聚会事法则》《策略决议委员会处事细目》的相关规矩实验责任，上述各专科委员正在公司处置历程中发扬了努力的影响。

2、薪酬以及观察委员会的树立及运行状况

截止本招股阐明书订立之日，薪酬以及观察委员会由范以及强、张静、许罕飚、鲍丽娜以及林素燕五名董事组成，许罕飚任主任委员，个中林素燕、许罕飚以及鲍丽娜为独立董事。讲述期初至今，薪酬与观察委员会召集聚会状况以下：

聚会届次 召集时光 聚会议题 审议状况

第二届第一次 2020年8月20日 对于审议公司董事、高等办理人员薪酬的议案 经过

第二届第二次 2021年2月4日 对于确认2020年度董监高薪酬的议案 经过

第三届第一次 2021年9月8日 对于保养独立董事补助的议案 经过

薪酬与观察委员会创制后，恐怕矜重根据《董事聚会事法则》《薪酬以及观察委员会处事细目》的相关规矩实验责任，上述各专科委员正在公司处置历程中发扬了努力的影响。

3、审计委员会的树立及运行状况

截止本招股阐明书订立之日，审计委员会由林素燕、鲍丽娜以及吴锡清三名董事组成，林素燕任主任委员，个中林素燕以及鲍丽娜为独立董事。讲述期初至今，审计委员会召集聚会状况以下：

聚会届次 召集时光 聚会议题 审议状况

第一届第二次 2018年4月17日 对于审议公司2017年内审讲述的议案 经过

第二届第一次 2019年4月27日 对于审议公司2018年内审讲述的议案 经过

第二届第二次 2020年6月3日 对于审议公司2019年内审讲述的议案 经过

第二届第三次 2021年2月4日 对于审议公司2020年内审讲述的议案 经过

第三届第一次 2021年9月8日 1、对于公司2021年半年度讲述的议案2、对于确认讲述期内有关买卖的议案 经过

审计委员会创制后，恐怕矜重根据《董事聚会事法则》《审计委员会处事细目》的相关规矩实验责任，上述各专科委员正在公司处置历程中发扬了努力的影响。

4、提名委员会的树立及运行状况

截止本招股阐明书订立之日，提名委员会由许罕飚、鲍丽娜以及吴锡清三名董事组成，许罕飚任主任委员，个中许罕飚以及鲍丽娜为独立董事。讲述期初至今，提名委员会召集聚会状况以下：

聚会届次 召集时光 聚会议题 审议状况

第一届第二次 2018年5月16日 对于董事会换届选举的议案 经过

第二届第一次 2019年12月1日 对于提名林素燕为独立董事的议案 经过

第二届第二次 2021年7月15日 对于杭州温柔科技股分有限公司董事会换届选举的议案 经过

第二届第三次 2021年7月30日 1、对于提名公司第三届董事会各异常委员会委员的议案 2、对于提名公司董事会书记的议案3、对于提名公司总司理的议案4、对于提名公司副总司理的议案5、对于提名公司财政总监的议案 经过

提名委员会创制后，恐怕矜重根据《董事聚会事法则》《提名委员会处事细目》的相关规矩实验责任，上述各专科委员正在公司处置历程中发扬了努力的影响。

（七）公司处置生存的弊端及革新状况

公司根据《公法令》《证券法》《上市公司条例诱导》等相干公法律例的要求，渐渐建立健壮了由股东大会、董事会、独立董事、监事会以及高等办理层组成的处置组织。公司建立了契合上市公司处置榜样性要求的《股东大聚会事法则》《董事聚会事法则》《监事聚会事法则》《独立董事处事制度》《董事会书记处事细目》《有关买卖决议制度》《对于外确保办理制度》《投资者联系办理制度》《对于外投资办理制度》《内部审计制度》等制度，并建立了策略决议委员会、审计委员会、提名委员会及薪酬与观察委员会等董事会部下委员会。

讲述期内，公司股东大会、董事会、监事会及相干本能部门根据相关公法律例以及公司内部制度榜样运行，变成了责任清爽、彼此制衡、榜样无效的公司处置体制，没有不法违规状况产生，讲述期内发行人没有生存公司处置弊端。

二、发行人稀奇表决权股分或一致设计

发行人没有生存稀奇表决权股分或一致设计等分裂化表决设计的状况。

三、发行人协议掌握架构状况

发行人没有生存协议掌握架构的状况。

四、公司内控自我评介及挂号会计师鉴证观点

（一）公司办理层对于内部掌握齐全性、正当性及无效性的自我评估

本公司办理层以为：公司根据自身的理论状况，为了保险财富的安全以及齐全、进步物业利用效用、无效避免告急和保险会计信息的切实性，正在掌握境况、掌握制度以及掌握法式等方面建立了符合现行办理须要的内部掌握制度。公司已根据《内部会计掌握榜样—根底榜样（试行）》以及相干规矩于2021年6月30日正在一切远大方面维持了与财政报表相干的无效的内部掌握。

（二）挂号会计师对于本公司内部掌握的鉴证观点

天健会计师对于本公司内部掌握施行了考查，并出具了《对于杭州温柔科技股分有限公司内部掌握的鉴证讲述》（天健审【2021】9349号），以为：温柔科技根据《企业内部会计掌握根底榜样》及相干规矩于2021年6月30日正在一切远大方面维持了无效的内部掌握。

五、公司讲述期内的不法违规动作及受各处罚状况

讲述期内，发行人及其董事、监事以及高等办理人员没有生存远大不法违规动作，也没有生存被一切国家机关及行业主管部门等给以远大处理的状况。

六、发行人讲述期内资金占用以及对于外确保状况

（一）资金占用状况

公司已建立了矜重的资金办理制度，对于现金支出付出办理、现金库存办理、银行取款出入办理、单子办理、用度报销等资金付出事项审批过程等方面做出了清爽规矩，无效地保险公司的资金安全以及榜样运行。讲述期内，公司没有生存控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业以借钱、代偿债务、代垫款项大概其他办法占用公司资金的状况。

（二）对于外确保状况

公司正在《公司条例》及《对于外确保办理制度》中清爽了对于外确保的审批权力以及审议法式，并给以矜重施行。讲述期内，公司没有生存为控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业施行确保的状况。

（三）资金办理、对于外投资与确保事项的相干规矩和讲述期的施行状况

1、资金办理的战术及制度设计

为榜样公司募集资金的办理与利用，保险投资者的好处，公司拟定了《募集资金办理制度》。同时，公司已根据自身的理论状况拟定了《财政办理制度》《用度报销内掌握度》《非凡是筹备买卖事项决议制度》等资金办理方面的制度，经过内部办理制度完结对于资金的正当掌握。

2、对于外投资办理的战术及制度设计

为榜样对于外投资动作，升高投资告急，进步投资收益，维护公司、股东以及债权人的合法权力，公司拟定了《对于外投资办理制度》，对于公司对于外投资的决议权力以及实行法式等方面作了和婉规矩。

“第九条 对于外投资审批权力

（一）公司产生的投资项目到达下列规范之一的，应经董事会审议后提交公司股东大会审批：

1、买卖触及的物业总数占公司迩来一期经审计总物业的50%以上，该买卖触及的物业总数同时生存账面值以及评估值的，以较高者算作算计数据；

2、买卖标的（如股权）迩来一个会计年度相干的交易支出占公司迩来一个会计年度经审计交易支出的50%以上，且一致金额逾越五绝对元；

3、买卖标的（如股权）正在迩来一个会计年度相干的净成本占公司迩来一个会计年度经审计净成本的50%以上，且一致金额逾越五百万元；

4、买卖的成交金额（含负担债务以及用度）占公司迩来一期经审计净物业的50%以上，且一致金额逾越五绝对元；

5、买卖孕育的成本占公司迩来一个会计年度经审计净成本的 50%以上，且一致金额逾越五百万元。

上述目标算计中触及的数据如为负值，取其一致值算计。

（二）公司产生的投资项目到达下列规范之一的，应提交公司董事会审议：

1、买卖触及的物业总数占公司迩来一期经审计总物业的10%以上，该买卖触及的物业总数同时生存账面值以及评估值的，以较高者算作算计数据；

2、买卖标的（如股权）正在迩来一个会计年度相干的交易支出占公司迩来一个会计年度经审计交易支出的10%以上，且一致金额逾越一绝对元；

3、买卖标的（如股权）正在迩来一个会计年度相干的净成本占公司迩来一个会计年度经审计净成本的10%以上，且一致金额逾越一百万元；

4、买卖的成交金额（含负担债务以及用度）占公司迩来一期经审计净物业的10%以上，且一致金额逾越一绝对元；

5、买卖孕育的成本占公司迩来一个会计年度经审计净成本的 10%以上，且一致金额逾越一百万元。

上述目标算计中触及的数据如为负值，取其一致值算计。

（三）对于外投资若未到达以到差一规范的，由公司董事上进行审批。

公司正在十二个月内产生的买卖标的相干的同类买卖，理应根据累计算计的准则合用上述规矩。已根据上述规矩实验相干审议法式的，没有再纳入相干的累计算计范围。

……”

3、对于外确保办理的战术及制度设计

为榜样对于外确保动作，无效掌握公司对于外确保告急，损坏股东以及其他好处相干者的合法权力，公司拟定了《对于外确保办理制度》，对于公司对于外确保的决议权力、决议法式等方面作了和婉规矩。

“第十二条 公司对于外确保事项均应提交董事会审议。董事会审议对于外确保事项，除理应经部分董事的过半数经过外，还理应经加入董事会聚会的三分之二以上董事批准。

第十三条 公司产生下述确保事项，理应正在董事会审议经过后提交股东大会审议：

（一）单笔确保额逾越公司迩来一期经审计净物业10%的确保；

（二）公司及控股子公司的对于外确保总数，逾越公司迩来一期经审计净物业50%以来供给的一切确保；

（三）为物业负债率逾越70%的确保工具供给的确保；

（四）根据确保金额陆续12个月内累计算计准则，逾越公司迩来一期经审计总物业30%的确保；

（五）根据确保金额陆续12个月内累计算计准则，逾越公司迩来一期经审计净物业的50%，且一致金额逾越5000万元以上；

（六）对于股东、理论掌握人及其有关方供给的确保；

（七）证券买卖所大概公司条例规矩的其他确保状况。

董事会正在审议为股东、理论掌握人及其有关方等有关人供给确保的议案时，有关董事没有得对于该项抉择利用表决权，也没有得代办其他董事利用表决权。该董事会聚会由过半数的无有关董事加入便可进行，董事会聚会所作抉择须经无有关董事三分之二以上经过；加入董事会的无有关联系董事人数没有足3人的，应将该事项提交股东大会审议。

股东大会正在审议为股东、理论掌握人及其有关方供给确保的议案时，该股东或受该理论掌握人安排的股东没有得到场该项表决，该项表决由加入股东大会的其他股东所持表决权的半数以上经过。股东大会审议前款第（四）项确保事项时，应经加入聚会的股东所持表决权的三分之二以上经过。

……”

4、讲述期内施行状况

发行人已建立健壮了资金办理、对于外投资、确保事项的相干制度。自上述制度建立后，公司资金办理、对于外投资、确保事项均矜重根据公司相干制度施行，讲述期内没有生存违规状况。

七、公司拥有直接面向墟市独立延续筹备的才略

自股分公司创造以后，公司矜重根据《公法令》《证券法》等相关公法、律例以及《公司条例》的要求榜样运作，渐渐建立健壮法人处置组织，正在物业、人员、财政、机媾和生意等方面独立于控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业，拥有齐全的研发、损耗以及出售生意编制及直接面向墟市独立筹备的才略。

（一）物业齐全

发行人是由温柔有限大伙变化而来，温柔有限的物业全数投入股分公司。大伙变化股分公司后，公司照章处分了相干物业的产权变化备案手续，拥有独立齐全的物业，具备与损耗筹备相干的全数损耗系统、协助损耗系统以及配套办法，拥有独立的原质料洽购以及产物出售系统。公司合法拥有与损耗筹备相关的土地利用权及厂房、呆板设施、字号、专利的一切权，没有生存与股东共用的状况。

（二）人员独立

公司根据《公法令》《公司条例》的相关规矩选举孕育公司董事、监事并邀请了独立董事，由董事会聘任高等办理人员。公司总司理、副总司理、财政总监、董事会书记等高等办理人员均专任正在公司处事并支付人为，未正在控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业中担负除董事、监事之外的其他职务，未正在控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业中领薪；财政人员未正在控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业中兼职。

公司拟定了齐全、矜重的职工聘任、考评、提拔等处事用功制度，由公司人力资源部担任公司职工的聘用、观察以及奖惩，公司处事、人事及待遇办理独立。

（三）财政独立

公司建立了榜样、独立的财政会计制度，创造了独立的财政部门，装备了独立的财政人员，建立了独立、齐全的会计核算编制，恐怕独立作出财政决议，没有生存控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业干涉发行人资金利用的状况；发行人及子公司不同零丁开立账户，没有生存与控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业共享银行账户的状况；公司及子公司算作独立纳税人施行纳税呈报及实验纳税责任照章独立纳税，没有生存与控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业混杂纳税征象。

（四）机构独立

公司根据筹备繁华的须要，建立了契合公司理论状况的独立、齐全的构造机构，各机构按照《公司条例》以及相干规章制度独立利用各自的权力。公司的损耗筹备、办公场面与理论掌握人掌握的其他企业、其他股东单元脱节，没有生存混杂筹备、合署办公的状况。公司没有生存股东以及其他有关单元或集体干涉公司机构树立的状况。

（五）生意独立

发行人与公司控股股东、理论掌握人及其掌握的企业没有生存同业合作大概显失平正的有关买卖等状况。公司生意独立于控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业，拥有独立齐全的洽购、损耗、出售编制，拥有独立面向墟市自主筹备的才略以及筹备决议权，没有生存须要依附股东及其他有关方施行损耗筹备的状况。

（六）主交易务、掌握权、办理团队牢靠

发行人主交易务、掌握权、办理团队以及当中本领人员牢靠，迩来二年内主交易务以及董事、高等办理人员及当中本领人员均没有产生远大没有利改变；控股股东所持发行人的股分权属认识，迩来二年内理论掌握人没有产生变化，没有生存导致掌握权大概变化的远大权属连累。

（七）其他作用公司独立延续筹备才略的事项

发行人没有生存主要物业、当中本领、字号的远大权属连累，也没有生存远大偿债告急、远大确保、诉讼、仲裁等或有事项。发行人筹备境况牢靠，没有生存一经或将要产生的远大改变等对于延续筹备有远大作用的事项。

八、同业合作

（一）同业合作状况

发行人控股股东、理论掌握工钱范以及强、张静。

截止本招股阐明书订立日，发行人及子公司浙江温柔筹备范围及主交易务状况以下：

公司称号 筹备范围 理论筹备主要生意

温柔科技 绝缘质料、塑料粒子、聚酯薄膜损耗。办事：功能性薄膜的本领开垦、本领办事；零售、批发：五金交电，塑料成品，化学纤维，纺织品；物品进出口（公法、行政律例允许的项目之外，公法、行政律例限制的项目正在博得答应前方可筹备）。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动） 双向拉伸聚酯薄膜（BOPET薄膜）的研发、损耗以及出售

浙江温柔 双向拉伸高机能聚酯薄膜损耗、出售，功能性薄膜的本领开垦、本领办事、本领磋商，五金交电、塑料成品，化学纤维，纺织品出售，物品进出口。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）

截止本招股阐明书订立日，发行人的理论掌握人范以及强、张静掌握的其他企业：

公司称号 筹备范围 理论筹备主要生意

一豪投资 办事：私募股权投资“未经金融等监管部门同意，没有得进行向大众融资取款、融资确保、代客理财等金融办事”（照章须经同意的项目，经相干部门同意后正在无效期内方可进步筹备震动） 除持有温柔科技股权外，未进步其他生意

截止本招股阐明书订立日，发行人与理论掌握人掌握的其他企业没有生存同业合作。

（二）避免同业合作的许诺

为避免同业合作，本公司的控股股东、理论掌握人范以及强学生以及张静少女士出具了《避免同业合作的许诺函》，许诺：

1、自己及自己所掌握的企业，今朝均未以一切大局进行与公司及其掌握的企业的主交易务变成或大概变成直接或间接合作联系的生意或震动。公司的物业齐全，其物业、生意、人员、财政及机构均独立于自己及自己所掌握的企业。

2、正在公司本次发行及上市后，自己及自己所掌握的企业，也没有会零丁或与第三方：

（1）以一切大局进行与公司及其掌握的企业今朝或此后进行的主交易务变成或大概变成直接或间接合作联系的生意或震动；

（2）以一切大局支柱公司及其掌握的企业之外的其他企业进行与公司及其掌握的企业今朝或此后进行的主交易务变成合作或大概变成合作的生意或震动；

（3）以其他办法介入一切与公司及其掌握的企业今朝或此后进行的主交易务变成合作大概大概变成合作的生意或震动。

3、如自己及自己所掌握的企业将来弗成避免地进行与公司及其掌握的企业变成或大概变成合作的生意或震动，自己将积极或正在公司提出异议后适时让渡或停止前述生意，或促进自己所掌握的企业适时让渡或停止前述生意，公司及其掌握的企业享有优先受让权。

4、除前述许诺之外，自己进一步保险：

（1）将根据相关公法律例的规矩确保公司正在物业、生意、人员、财政、机构方面的独立性；

（2）将采用合法、无效的办法，促进自己/本企业拥有掌握权的企业与其他经济构造没有直接或间接进行与公司不异或如同的生意；

（3）将没有运用自己的职位，施行一切毁伤公司及其股东权力的震动。

自己承诺对于违反上述许诺及保险而给公司及其掌握的企业形成的经济亏空负担抵偿负担。

自己谨此确认：除作歹律尚有规矩，自本许诺函出具之日起，本许诺函及本许诺函项下之许诺延续无效，直至产生下列状况之临时停止：（1）自己没有再对于公司维持理论掌握联系；（2）公司的股票停止正在一切证券买卖所上市（但公司的股票因一切缘由憩息生意之外）；（3）国家规矩对于某项许诺的实质无要求时，相映全体自行停止。如公法尚有规矩，形成上述许诺的某些全体有效或弗成施行时，没有作用自己正在本许诺函项下的其他许诺；若上述许诺合用的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求产生改变，则自己承诺主动合用变化后的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求。

九、有关方及有关联系

根据《公法令》《企业会计模范》及中国证监会等相干规矩，截止本招股阐明书订立日，公司有关方及其有关联系以下：

1、公司控股股东、理论掌握人

序号 有关方称号 有关联系

1 范以及强 发行人控股股东、理论掌握人、董事长、总司理，直接持有发行人31.42%股权，间接持有发行人2.55%股分

2 张静 发行人控股股东、理论掌握人、董事，直接持有发行人16.92%股权，间接持有发行人2.45%股分

2、持有公司5%以上股分的其他股东

序号 有关方称号 有关联系

1 范顺豪 发行人理论掌握人范以及强、张静之子，持有发行人 13.33%股权的主要股东

2 远宁荟鑫 持有发行人7.83%股权的主要股东

3 一豪投资 发行人理论掌握人范以及强、张静不同持有51%、49%份额的共同企业，持有发行人5.00%股权的主要股东

4 广沣启沃 持有发行人5.00%股权的主要股东

3、公司控股或参股企业

序号 有关方称号 有关联系

1 浙江温柔 发行人全资子公司

4、公司控股股东、理论掌握人掌握的其他企业

截止本招股阐明书订立之日，公司控股股东、理论掌握人范以及强学生及张静少女士掌握的其他企业为一豪投资，上述企业的状况请参阅本招股阐明书“第五节发行人根底状况”之“八、发行人主要股东及理论掌握人的根底状况”之“（二）其他持有发行人5%以上股分或表决权的主要股东的根底状况”之“3、一豪投资”。

5、公司董事、监事、高等办理人员及其联系出色的家庭成员

公司董事、监事、高等办理人员的精细状况请参阅本招股阐明书“第五节发行人根底状况”之“十、董事、监事、高等办理人员与当中本领人员”。

公司董事、监事以及高等办理人员的联系出色的家庭成员，席卷该等人员的夫妇、怙恃、夫妇的怙恃、伯仲姐妹及其夫妇、年满18周岁的子息及其夫妇、夫妇的伯仲姐妹以及子息夫妇的怙恃，上述人员亦为公司的有关方。

6、公司董事、监事、高等办理人员及其联系出色的家庭成员掌握的其他企业、公司董事、监事、高等办理人员及其联系出色的家庭成员担负董事、高等办理人员的其他企业

序号 有关方称号 有关联系

1 露台碧海环保家产用布有限公司 公司理论掌握人范以及强之兄范以及暖及其夫妇掌握的企业

2 露台县合金滤网厂 公司理论掌握人范以及强之兄范以及暖掌握的企业

3 露台雨晟汽车用品有限公司 公司理论掌握人范以及强之兄范以及暖掌握的企业

4 露台县涛峰滤布袋加工厂 公司理论掌握人范以及强之兄范以及暖掌握的企业

5 露台平安洋环保滤料有限公司 公司理论掌握人范以及强之姐范碧梅及其夫妇掌握的企业

6 云南冠航电缆桥架成套设施有限公司 公司理论掌握人范以及强之兄范以及鸣及其夫妇掌握的企业

7 上海缘励健工贸有限公司 公司理论掌握人张静之弟张明掌握的企业

8 北京虹宇科技有限公司 公司理论掌握人范以及强、张静之子范顺豪掌握的企业

9 杭州远宁投资办理有限公司 公司董事何烽掌握并任施行董事、总司理的企业

10 杭州乐丰教训训练学塾有限公司 公司董事何烽掌握并任董事长、总司理的企业

11 杭州好望角禹航投资共同企业（有限共同） 公司董事何烽掌握的企业

12 杭州远宁荟智投资办理共同企业（普遍共同） 公司董事何烽掌握的企业

13 宁波梅山保税港区有宁投资共同企业（有限共同） 杭州远宁荟智投资办理共同企业（普遍共同）任施行事情共同人

14 杭州远宁睿鑫投资办理共同企业（有限共同） 公司董事何烽掌握的企业

15 杭州远宁奕鑫股权投资共同企业（有限共同） 公司董事何烽掌握的企业

16 杭州远宁睿浩投资办理共同企业（有限共同） 公司董事何烽掌握的企业

17 杭州远宁合丰投资共同企业（有限共同） 公司董事何烽掌握的企业

18 杭州之聚投资办理共同企业（有限共同） 公司董事何烽掌握的企业

19 杭州联汇科技股分有限公司 公司董事何烽任董事

20 姑苏妄想人软件科技有限公司 公司董事何烽任董事

21 浙江博艺收集文明有限公司 公司董事何烽任董事

22 杭州官乔旅行投资团体股分有限公司 公司董事何烽任董事

23 深圳市三源色文明传播有限公司 公司董事何烽任董事

24 浙江连天美企业办理有限公司 公司董事何烽任董事

25 杭州掌酷信息科技有限公司 公司董事何烽任董事

26 宁波大叶园林设施股分有限公司 公司董事何烽任董事

27 上海宾酷收集科技股分有限公司 公司董事何烽任董事

28 中道汽车救助家产有限公司 公司董事何烽任董事

29 浙江诚鸿疗养投资办理股分有限公司 公司董事何烽任董事

30 杭州君岭科技有限公司 公司董事何烽曾经任董事，已于2020年10月27日辞去董事职务

31 杭州科祥股权投资有限公司 公司董事何烽有远大作用的企业

32 绍兴耐力提喻文明传播有限公司 公司董事何烽之弟掌握并担负施行董事、司理

33 绍兴徽凰进出口有限公司 公司董事何烽之弟掌握并担负施行董事、司理

34 杭州汇健智谱投资办理共同企业（有限共同） 公司原独立董事邬建敏担负施行事情共同人

35 杭州高知汇创业投资办理共同企业（有限共同） 公司原独立董事邬建敏担负施行事情共同人

36 杭州汇健科技有限公司 公司原独立董事邬建敏任董事长、总司理

37 杭州汇健智谱医学检修测验室有限公司 公司原独立董事邬建敏任施行董事、总司理

38 浙江汇健智谱科技有限公司 公司原独立董事邬建敏任施行董事、总司理

39 杭州汇馨传感本领有限公司 公司原独立董事邬建敏掌握的企业

40 杭州顺洁投资办理有限公司 公司原独立董事陈顺华掌握并担负施行董事、总司理

41 海南顺洁实业繁华有限公司 公司原独立董事陈顺华掌握并担负施行董事、总司理

42 海南坤淳厚业繁华有限公司 公司原独立董事陈顺华掌握并担负施行董事

43 武夷山坤朴本钱投资团体有限公司 公司原独立董事陈顺华掌握并担负施行董事

44 浙江坤朴修建办理有限公司 公司原独立董事陈顺华掌握并担负董事长

45 浙江坤朴投资办理有限公司 公司原独立董事陈顺华掌握并担负董事长

46 浙江垠壹物业办理有限公司 公司原独立董事陈顺华担负董事长

47 杭州曜岩投资办理有限公司 公司原独立董事陈顺华担负董事

48 宁波聚石股权投资办理有限公司 公司原独立董事陈顺华担负董事

49 杭州坤朴物业办理有限公司 公司原独立董事陈顺华担负董事

50 怀化碧桂园十里江湾房地产开垦有限公司 公司原独立董事陈顺华掌握并担负董事

51 杭州华朴投资办理共同企业（有限共同） 公司原独立董事陈顺华掌握

52 杭州笕桥商会实业有限公司 公司原独立董事陈顺华担负董事

53 上海西子毗连实业有限公司 公司原独立董事陈顺华担负董事

54 福建南平金司南金融办事繁华有限公司 公司原独立董事陈顺华掌握

55 海南华竭诚实业控股有限公司 公司原独立董事陈顺华任董事、总司理的企业

56 武夷山坤朴繁华共同企业（有限共同） 公司原独立董事陈顺华任施行事情共同人的企业

57 秦皇岛惠港房地产开垦有限公司 公司原独立董事陈顺华曾经任董事，该企业已于2019年12月26日注销

58 杭州玖熹投资有限公司 公司原独立董事陈顺华夫妇之弟凌宇掌握并担负施行董事、总司理

59 杭州玖道交易有限公司 公司原独立董事陈顺华夫妇之弟凌宇掌握并担负施行董事、总司理

60 杭州玛啡旅社办理有限公司 公司原独立董事陈顺华夫妇之弟凌宇掌握并担负施行董事、总司理

61 杭州新城房地产开垦有限公司 公司原独立董事陈顺华夫妇之弟凌宇担负董事

62 露台红太阳家电有限公司 独立董事许罕飚弟之夫妇胡碧玲担负施行董事、司理

63 露台红远家电维修焦点 独立董事许罕飚弟之夫妇胡碧玲担负担任人

64 杭州雷迪森庄园旅社有限公司 独立董事许罕飚夫妇章秀云担负副董事长

65 上海盛图创业投资办理有限公司 独立董事鲍丽娜夫妇郭兴研担负董事

66 开封振邦收集科技有限公司 独立董事鲍丽娜妹之夫妇马湘龙担负司理

67 上海杨浦区武道文风武术俱乐部 独立董事鲍丽娜夫妇之兄郭兴雨担负法定代表人、担任人

7、公司有关方北京虹宇科技有限公司根底状况

公司称号 北京虹宇科技有限公司

创制时光 2016年4月18日

理论掌握人 范顺豪

筹备范围 本领开垦、本领让渡、本领磋商、本领办事；出售电子产物、算计机、软件及协助设施、通讯设施；互联网信息办事。（企业照章自主挑选筹备项目，进步筹备震动；互联网信息办事和照章须经同意的项目，经相干部门同意后依同意的实质进步筹备震动；没有得进行本市家产战术允许以及限制类项想法筹备震动。）

主交易务 虹宇科技是一家埋头深耕VR/AR下层框架系统的公司，努力于正在三维交互新时期，为VR、AR等硬件平台打造下一代3D系统（一致于3D版X Window System）,自主搭建的纯3D多义务GUI系统已搭载于多款海内跨越的VR/AR硬件。

序号 股东姓名/称号 出资额（万元） 出资比率（%）

1 范顺豪 166.50 81.091

2 张静 20.00 9.7407

3 顾钊铨 7.50 3.6527

4 陈盛巍 6.00 2.9222

5 秦捷 5.3248 2.5934

总计 205.3248 100

（1）股东状况

虹宇科技控股股东、开创人范顺豪结业于清华大学“清华学校算计机迷信测验班”（姚班），正在大学读书时期结束自主创业，创造虹宇科技，创业主攻方向为假造实际本领软件开垦，与其所学专科相匹配。张静系发行人理论掌握人之一，其算作范顺豪的母亲，从支柱儿子创业的角度，出资成为虹宇科技股东，张静没有到场虹宇科技的筹备办理。秦捷是云天神基金的办理人，到场了虹宇科技天神轮的融资，其算作财政投资人，对于虹宇科技的筹备决议无远大作用。虹宇科技算作新兴本领首创企业，今朝正在谋划A轮股权融资事宜，截止本复兴观点出具之日，虹宇科技的工商备案信息未有股东变化备案的状况。

（2）生意状况

虹宇科技主要进行软件开垦（假造实际本领开垦），主要产物为下一代操作系统软件，根据虹宇科技的纳税呈报表，虹宇科技2020年度完结出售支出约280万元。

虹宇科技是一家埋头深耕VR/AR下层框架系统的公司，努力于正在三维交互新时期，为VR、AR等硬件平台打造下一代3D系统（一致于3D版X Window System），自主搭建的纯3D多义务GUI系统已搭载于多款海内跨越的VR/AR硬件，该系统的当中本领为自主研发的源代码及算法。根据国家统计局《人民经济行业分类代码》（GB/T 4754-2017），虹宇科技主交易务属于I651-软件开垦业，虹宇科技与发行人所属行业业态有本体区分，其筹备范围、主交易务与发行人也没有不异，没有生存重合之状况。

（3）主要供应商以及客户状况

迩来三年虹宇科技的主要供应商为该公司筹备地之出租衡宇业主、财产办理办事公司、送餐办事公司、讼师事情因而及与之软件开垦生意相干的软件开垦、影音及3D模子创造企业，与发行人的供应商以及客户无重合之状况。

虹宇科技的客户为有名手体制造厂商以及触及假造实际本领须要的信息本领开垦企业、视觉信息本领办事企业和奶粉食品建造企业，发行人无以上客户，无客户重合之状况。

综上所述，虹宇科技的筹备范围、主交易务与发行人没有生存重合的状况，与发行人没有生存重合客户或重合供应商的状况。

十、讲述期内发行人有关方改变状况

讲述期内，发行人有关方削减状况以下：

有关方姓名/称号 有关联系 有关联系排除时光

杭州经济本领开垦区南边交易有限公司 公司董事长、总司理范以及强曾经经掌握的企业，已注销 2017.4.6

彭永梅 公司原副总司理及董事会书记 2017.6.1

浙江捷众科技股分有限公司 公司原副董事长董祖琰任副董事长，原副总司理及董事会书记彭永梅任董事 2017.6.1

上海余道薄膜科技有限公司 公司理论掌握人张静之弟张明曾经担负监事的企业，并持股20%；该公司已于2018年5月16日处分了变化备案，张明没有再任该公司股东、监事 2018.5.16

江天地 公司原独立董事 2019.3.11

董祖琰 公司原副董事长 2017.6.1

浙江迎丰科技股分有限公司 公司原副董事长董祖琰任董事 2017.6.1

2021年7月30日，发行人董事会告竣换届。讲述期内及讲述期末至本招股阐明书订立之日，发行人有关方推广状况以下：

有关方姓名/称号 有关联系 有关联系建立即间

浙江诚鸿疗养投资办理股分有限公司 董事何烽担负董事 2021.6.3

露台红太阳家电有限公司 独立董事许罕飚弟之夫妇胡碧玲担负施行董事、司理 2021.7.30

露台红远家电维修焦点 独立董事许罕飚弟之夫妇胡碧玲担负担任人 2021.7.30

杭州雷迪森庄园旅社有限公司 独立董事许罕飚夫妇章秀云担负副董事长 2021.7.30

上海盛图创业投资办理有限公司 独立董事鲍丽娜夫妇郭兴研担负董事 2021.7.30

开封振邦收集科技有限公司 独立董事鲍丽娜妹之夫妇马湘龙担负司理 2021.7.30

上海杨浦区武道文风武术俱乐部 独立董事鲍丽娜夫妇之兄郭兴雨担负法定代表人、担任人 2021.7.30

十1、有关买卖状况

讲述期内，公司有关买卖汇总状况以下：

单元：万元

项目 买卖实质 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

时常性有关买卖 销售商品以及供给劳务的有关买卖 - - - -

向董事、监事、高等办理人员及当中本领人员支拨薪酬的有关买卖 174.88 512.22 275.19 237.99

偶发性有关买卖 有关借钱 - 1,100 1,150 1,000

有关确保 5,150 12,800 4,120 4,350

（一）时常性有关买卖事项

1、销售商品以及供给劳务的有关买卖

讲述期内，公司没有生存向有关方出售商品或供给劳务的有关买卖。

2、向董事、监事、高等办理人员及当中本领人员支拨薪酬的有关买卖

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

向董事、监事、高等办理人员及当中本领人员支拨薪酬的有关买卖 174.88 512.22 275.19 237.99

（二）偶发性有关买卖事项

1、有关方资金拆借

单元：万元

年度 有关方 有关买卖类别 期初余额 本期推广 本期削减 期末余额

2018年度 杭州科祥股权投资有限公司 资金拆入 - 1,000.00 - 1,000.00

2019年度 杭州科祥股权投资有限公司 资金拆入 1,000.00 1,150.00 2,150.00 -

2020年度 杭州科祥股权投资有限公司 资金拆入 - 1,100.00 1,100.00 -

2 018年11月，发行人向杭州科祥股权投资有限公司拆入1,000万元，年利率4.42%，该笔借钱到期后支拨资本40.44万元。

2 019年3月，发行人向杭州科祥股权投资有限公司拆入1,150万元，年利率4.42%，该笔借钱到期后支拨资本38.93万元。

2 020年6月，发行人向有关方杭州科祥股权投资有限公司借钱1,100万元，年利率4.42%，该笔借钱到期后支拨资本0.81万元。

迩来一期，发行人未向有关方杭州科祥股权投资有限公司拆借资金。

公司向有关方杭州科祥股权投资有限公司借钱主假如为束缚公司近期资金周转课题。上述有关方借钱买卖施行了公正的借钱资本，2018年度新增借钱经第二届董事会第八次聚会、2018年年度股东大会审议经过后追认，2019年度新增借钱经第二届董事会第九次聚会、2019年第二次且自股东大会审议经过后追认，2020年度借钱经第二届董事会第十六次聚会、2019年年度股东大会审议经过后追认，独立董事已宣布清爽观点。

讲述期内，除一般的生意备用金外，发行人未产生过资金拆出状况。

2、有关方确保

讲述期初至本招股阐明书订立之日，发行人已实验了却或在实验的有关方确保全部状况以下：

单元：万元

确保人 确保金额 主债权起止日 被确保人 借钱工具 确保是否已实验了却 确保办法

范以及强张静范顺豪 300 2017.6.1-2018.5.25 发行人 中国农业银行余杭塘栖支行 是 连带负担保险

300 2017.9.19-2018.9.14 是

750 2018.3.14-2019.3.5 是

300 2018.5.25-2019.5.24 是

范以及强张静 300 2018.9.10-2019.9.9 是

450 2018.9.18-2019.9.17 是

750 2019.3.6-2020.3.5 是

300 2019.5.21-2020.5.20 是

范以及强张静浙江温柔 500 2019.3.15-2020.3.14 余杭农商银行崇贤支行 是

300 2019.3.29-2020.3.24 是

300 2019.6.17-2020.6.13 是

900 2019.7.29-2020.7.5 是

900 2020.7.3-2021.6.25 是

范以及强浙江温柔 800 2020.3.12-2021.3.11 是

300 2020.6.9-2021.6.8 是

范以及强 950 2020.7.27-2021.7.25 是

1,050 2020.8.3-2021.1.5 是

1,050 2021.1.5-2022.1.4 否

800 2021.3.11-2022.3.10 否

200 2018.3.28-2018.9.27 浙江温柔 交通银行杭州悠闲支行 是 最高额保险

300 2018.3.28-2019.3.27 是

300 2018.3.28-2019.9.27 是

400 2018.3.28-2020.3.27 是

400 2018.3.28-2020.9.27 是

400 2018.3.28-2021.3.27 是

550 2018.11.13-2019.11.13 是

300 2019.3.22-2020.3.22 是

150 2019.10.17-2020.10.17 是

550 2019.9.27-2020.9.27 是

200 2019.11.5-2020.11.5 是

300 2019.11.12-2020.11.12 是

300 2019.11.26-2020.11.26 是

31.85 2019.11.12-2021.5.20 是

31.85 2019.11.12-2021.11.20 是

59.15 2019.11.12-2022.5.20 是

59.15 2019.11.12-2022.11.12 是

15.40 2019.11.12-2021.5.20 是

15.40 2019.11.12-2021.11.20 是

28.60 2019.11.12-2022.5.20 是

28.60 2019.11.12-2022.11.12 是

105 2019.11.26-2021.5.20 是

105 2019.11.26-2021.11.20 是

195 2019.11.26-2022.5.20 是

195 2019.11.26-2022.11.26 是

400 2020.2.19-2021.2.19 是

300 2020.3.10-2021.3.9 是

300 2020.3.23-2021.3.9 是

400 2020.7.10-2021.7.10 交通银行杭州武林支行 是

950 2020.7.22-2021.7.22 是

650 2020.8.6-2021.8.6 是

500 2020.8.25-2021.8.25 是

650 2020.9.10-2021.9.10 是

500 2020.9.28-2021.9.28 否

500 2020.10.13-2021.10.13 否

300 2021.2.9-2022.2.9 否

600 2021.2.23-2022.2.23 否

600 2021.3.31-2022.3.31 否

400 2021.7.12-2022.7.12 交通银行杭州浣纱支行 否

650 2021.8.10-2022.8.10 否

500 2021.8.25-2022.8.25 否

300 2020.4.1-2021.4.1 发行人 宁波银行杭州余杭支行 是

250 2020.5.25-2020.12.22 是

200 2019.7.19-2020.7.18 是

范以及强张静 200 2019.10.18-2020.10.16 中国工商银行余杭塘栖支行 是

浙江温柔 1,000 2020.6.5-2021.6.2 南京银行杭州他日科技城小微企业专营支行 是

1,000 2021.6.2-2022.5.20 否

范以及强张静发行人 700 2020.5.27-2021.5.26 浙江温柔 是

300 2020.6.19-2021.6.18 是

650 2021.9.8-2022.9.7 南京银行杭州分行 否

范以及强浙江温柔 300 2020.9.25-2021.9.24 发行人 杭州银行杭州余杭支行 否

700 2021.7.20-2022.7.19 否

范以及强发行人 800 2020.5.29-2021.5.28 浙江温柔 中国银行湖州德清支行 是

800 2021.6.1-2022.5.27 否

200 2021.7.28-2022.7.26 否

注：截止本招股阐明书订立之日有关确保已实验了却即为发行人提早了偿银行借钱。

（三）有关买卖对于公司财政环境以及筹备结果的作用

讲述期内，公司的时常性有关买卖为支拨枢纽办理人员等的薪酬；公司的偶发性有关买卖背景：（1）有关方为公司及部下子公司的银行借钱供给确保，系基于银行筹资供给的正当增信办法；（2）公司有关方为公司繁华供给借钱，没有生存毁伤公司及其他非有关股东好处的状况。

十二、讲述期内有关买卖制度的施行状况及独立董事观点

（一）讲述期内有关买卖制度的施行状况

讲述期内，公司没有仅正在公司条例、股东大会以及董事会的议事法则中对于有关买卖施行了规矩，而且异常拟定了《有关买卖办理制度》，完满了有关买卖的决议法式，矜重榜样有关买卖动作。公司改过三板挂牌后，矜重实验有关买卖审批法式，每年年头正在世界股分让渡系统通告瞻望的昔日过活常有关买卖。

（二）独立董事对于讲述期内有关买卖的观点

2021年9月8日，公司第三届董事会第二次聚会审议经过《对于确认讲述期内有关买卖的议案》，发行人独立董事出具了以下独立观点：

2018年头至2021年6月末，公司与有关方正在支拨人为、资金拆借等方面生存有关买卖，上述有关买卖没有生存一切争议或连累，决议法式契合公司条例及相干制度的规矩，其定价根据平正正当及墟市化准则决定，代价公正，没有生存毁伤公司及其他股东好处的状况，按照了“秘密、平正、刚正”的准则。

（三）发行人对于确保有关买卖公正以及削减有关买卖的办法

1、拟定完满并矜重施行相干制度

公司拟定了《公司条例》《股东大聚会事法则》《董事聚会事法则》《有关买卖办理制度》《独立董事处事制度》等规章制度，对于有关买卖的决议权力、决议法式及有关董事、有关股东的回避表决制度施行了精细的规矩。

他日公司将尽管避免或削减与有关方之间的有关买卖，对付没法避免的有关买卖，公司将遵守平正、刚正、秘密和等价有偿的根底商业准则，实在实验信息表露的相关规矩，避免毁伤部分股东稀奇是中小股东的合法权力。

2、控股股东、理论掌握人对于榜样、削减有关买卖的许诺

公司控股股东、理论掌握人范以及强及张静许诺：

1、自己及自己所掌握的、除公司及其掌握的企业之外的其他企业（以下简称“自己及自己所掌握的其他企业”）与公司及其掌握的企业之间没有生存重要作用独立性大概显失平正的有关买卖；自己及自己所掌握的其他企业将尽管削减并避免与公司及其掌握的企业之间的有关买卖；对付确有须要且没法避免的有关买卖，保险根据平正、公正以及等价有偿的准则施行，照章订立相干买卖协议，并按相干公法律例和榜样性文件的规矩实验买卖法式及信息表露责任，保险没有经过有关买卖毁伤公司及其他股东的合法权力。

2、自己及自己所掌握的其他企业将矜重按照《中华群众共以及国公法令》《中华群众共以及国证券法》及中国证券监视办理委员会、深圳证券买卖所对于榜样上市公司与有关企业资金交往的相干规矩。

3、按照公司《公司条例》《有关买卖办理制度》的规矩，没有作用公司的独立性，保险没有运用有关买卖作歹转化公司的资金、成本、谋取其他一切没有合法好处或使公司负担一切没有合法的责任，没有运用有关买卖毁伤公司及其他股东的好处。

4、自己将矜重实验上述许诺，如违反上述许诺与公司及其掌握的企业施行有关买卖而给公司及其掌握的企业及其他股东形成亏空的，承诺负担亏空抵偿负担。

十三、讲述期财政内控状况

（一）第三方回款

讲述期内，发行人生存少许金额的第三方回款状况，全部状况以下：

年度 序号 客户称号 第三方称号 回款金额（万元） 占交易支出的比率 备注

2021年1-6月 1 厦门鑫化宏新质料有限公司 太湖鑫化宏新质料有限公司 5.00 0.02% 太湖鑫化宏新质料有限公司为厦门鑫化宏新质料有限公司的大股东之一

2 张家港康得新光电质料有限公司 张家港保税区援顺企业办事有限公司 0.46 - 张家港康得新光电质料有限公司被列为失期被施行人，当局指定张家港保税区援顺企业办事有限公司代其支拨货款

总计 - - 5.46 0.02% -

2020年度 1 姑苏双群金属成品有限公司 吴江市丰泰铜业有限公司 4.43 0.01% 系统一理论掌握人掌握的公司

2 东莞永烨电子质料有限公司 东莞市增烨胶粘带成品有限公司 10.71 0.03% 统一理论掌握人掌握的公司

3 东莞市亮雅塑料成品有限公司 宜宾市亮雅新质料有限公司 94.06 0.25% 宜宾市亮雅新质料有限公司的母公司为东莞市亮雅塑料成品有限公司。

总计 - - 109.19 0.29% -

讲述期内，发行人2020年及2021年1-6月生存第三方回款的状况。2020年及2021年1-6月产生的第三方回款金额均较小，总计金额占2020年、2021年1-6月交易支出的比率不同为0.29%、0.02%。

（二）现金买卖

讲述期内，发行人正在2020年度生存少许的现金买卖状况，系公司销售四号、五号损耗线更新改革历程中的报废配件（废铁）支出，金额为11.79万元，占2020年度交易支出比率为0.03%，占交易支出比率较小。2021年1-6月，公司无现金买卖状况呈现。

（三）运用集体账户对于外收付款项

讲述期内，发行人没有生存运用集体账户对于外收付款项的状况。

（四）供应商资金归还相干状况

讲述期内，发行人与三江化纤、科纳德、苏美达及济南第六机床厂均生存可靠的洽购买卖，三江化纤与科纳德为公司的原质料供应商，苏美达与济南第六机床厂为公司的设施供应商。讲述期内，公司进取述供应商的洽购的全部状况以下：

单元：万元

序号 供应商 洽购实质 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

1 三江化纤 聚酯切片等 1,873.33 3,293.63 3,265.80 4,104.14

2 苏美达 收卷机、模头、双螺杆挤出机 - - 568.46 771.12

3 济南第六机床厂 3.9米薄膜损耗线 - - 169.90 1,500.00

4 科纳德 功能性母粒 1,080.42 1,728.15 1,184.91 463.02

注：上表中的洽购金额为含税金额。

讲述期内，公司出于凡是损耗筹备的理论须要，曾经向银上进行了多笔震动资金贷款以支拨供应商的洽购款项。根据银行业全部监管法则的要求，商业银行向平易近营企业等散发震动资金贷款时普通均要求选择受托支拨大局，手续相对于噜苏。公司出于小金额、多批次的支拨须要，会正在收到退款后，根据理论洽购须要，分批渐渐向供应商支拨震动资金。所以，公司生存银行受托支拨洽购货款后较短时光内，供应商大额退款大公司的状况。讲述期内，发行人收到供应商全部退款状况以下：

单元：万元

序号 年度 供应商 退款时光 退款金额 退款用途 退款后3个月内支拨款项

1 2018年度 三江化纤 2018.03 600.00 弥补震动资金，凡是损耗筹备利用 654.49

2018.05 200.00 弥补震动资金，凡是损耗筹备利用 830.24

苏美达 2018.04 270.00 弥补震动资金，凡是损耗筹备利用 484.68

济南第六机床厂 2018.03 1,150.00 弥补震动资金，凡是损耗筹备利用 742.23

2 2019年度 三江化纤 2019.03 390.00 弥补震动资金，凡是损耗筹备利用 937.13

2019.11 150.00 弥补震动资金，凡是损耗筹备利用 775.75

3 2020年度 三江化纤 2020.06 470.00 弥补震动资金，凡是损耗筹备利用 1,090.15

科纳德 2020.05 400.00 弥补震动资金，凡是损耗筹备利用 285.17

4 2021年1-6月 - - - - -

注1：公司向济南第六机床厂采办损耗线付款办法为分期支拨，付款周期较长；

注2：公司收到科纳德的退款已于2020年9月向其支拨了却。

由上表可知，正在供应商打款后的三个月内，公司向供应商理论付款金额大多逾越供应商向公司打款金额。

根据《深圳证券买卖所创业板股票首次秘密发行上市考查问答》之课题 25的相干阐明：“陆续12个月内银行贷款受托支拨累计金额与相干洽购或出售（统一买卖对于手、统一生意）累计金额根底统一或匹配的，须要判别是否属于‘转贷’动作”。贯串公司的状况分解，开始，公司与上述供应商生存可靠的生意交往；其次，发行人对于上述供应商的洽购买卖金额分明大于当期受托支拨后转回的贷款金额；再次，公司正在供应商转回贷款金额的3个月内，理论向供应商支拨的货款金额大多大于转回金额。所以，发行工钱满意理论大度生存的小金额、多批次的支拨须要，会经过退款分散猎取震动资金，后分批支拨给供应商，生存特定的商业正当性。

正在猎取银行贷款时，公司借记银行取款，贷记近期借钱；正在银行受托支拨时分，公司借记应酬账款，贷记银行取款；正在供应商归还款项时，借记银行取款，贷记应酬账款。发行人对于上述动作的财政核算正当。讲述期内，公司收到供应商归还款项后均弥补公司震动资金，用于公司的凡是损耗筹备，没有触及体外资金轮回及装饰业绩。

发行人已博得中国农业银行杭州余杭支行、交通银行杭州悠闲支行、中国银行德清支行及南京银行杭州余杭支行开具的专项证实，确认该等银行没有会对于发行人的上述状况施行处理，上述状况没有作用两边的后续单干。个中，交通银行杭州悠闲支行、中国银行德清支行及南京银行余杭支行清爽示意公司的上述动作没有属于转贷动作，未违反《贷款公例》等相干公法律例规矩。

所以，根据《深圳证券买卖所创业板股票首次秘密发行上市考查问答》之课题25的相干阐明判别，公司上述事项并没有判别为转贷。发行人对于上述动作财政核算可靠、确切，没有生存经过体外资金轮回装饰业绩的状况。

（五）公司流动物业、正在建工程清点状况

1、公司流动物业、正在建工程的清点法式

公司拟定了《流动物业洽购与从事内部掌握制度》，榜样了公司各项流动物业、正在建工程的办理法式。公司财政部、流动物业办理人员于每年岁终对于一切流动物业、正在建工程施行现场实土地点，校阅物业规格型号、寄存所在，核查物业数目、质量状况等。公司财政部拟定年度的物业清点讨论，清点人员根据清点表选择现场实土地点办法，核查清点数目、物业质量状况等。一旦呈现没有统一状况，清点人员会适时关连相映车间或物业利用部门和财政部门，查明呈现分裂的缘由，适时更新设施清单。同时假设清点历程中呈现设施损毁大概丢掉的状况，公司会查明缘由并报送办理层审批后作报废处置。

2、流动物业与正在建工程清点状况

讲述期内，公司流动物业与正在建工程清点相干状况以下：

年度 清点时光 清点所在 清点人员 流动物业清点范围 正在建工程清点范围 清点比率 账实是否符合

2021年6月末 2021.6.25 公司厂区 温柔科技：封林接、吴慧浙江温柔：万宏涛、史庆可、赵美娟 衡宇、车辆及设施 期末正在建厂房及产线待装置设施 100% 是

2020年度 2020.12.22 公司厂区 温柔科技：封林接、吴慧浙江温柔：朱贤杰、赵美娟 衡宇、车辆及设施 期末待装置设施 100% 是

2019年度 2019.12.24 公司厂区 温柔科技：封林接、吴慧浙江温柔：朱贤杰、赵美娟 衡宇、车辆及设施 期末正在建厂房及产线 100% 是

2018年度 2018.12.25 公司厂区 温柔科技：封林接、吴慧浙江温柔：朱贤杰、赵美娟 衡宇、车辆及设施 期末待装置设施 100% 是

3、清点了局

讲述期内，公司按讨论按期施行流动物业以及正在建工程清点法式，流动物业、正在建工程账实符合，没有生存清点分裂。

（六）货款结算榜样性课题

讲述期内，公司与全体客户生存以应收应酬对于冲办法结算货款的状况，全部以下：

单元：万元

公司称号 出售金额 占当期交易支出的比率 洽购金额 以对于冲办法结算金额

2021年1-6月

当期无应收应酬对于冲结算货款的状况

2020年度

耐威斯新质料（江苏）有限公司 54.48 0.14% 0.53 0.53

南京睿尔创光电科技有限公司 359.92 0.95% 8.47 8.47

总计 414.40 1.09% 9.00 9.00

2019年度

耐威斯新质料（江苏）有限公司 18.88 0.08% 0.13 0.13

姑苏市常裕印刷质料有限公司 70.18 0.30% 6.97 6.97

扬州君禾薄膜科技有限公司 26.41 0.11% 96.82 26.41

总计 115.47 0.49% 103.92 33.51

2018年度

姑苏市常裕印刷质料有限公司 45.70 0.25% 8.88 6.13

总计 45.70 0.25% 8.88 6.13

讲述期内，公司与上述客户以应收应酬对于冲办法结算货款，主要系公司向其洽购或出售的金额较小，为轻松操作，经两边计划统一，公司没有再零丁向其支拨洽购款而是将应酬款项与应收款项对消，全部账务处置以下：（1）向客户出售产物时，借记：应收账款，贷记：交易支出；（2）向客户洽购商品时，借记：低值易耗品或库存商品，贷记：应酬账款；（3）与客户协议统一后，借记：应酬账款，贷记：应收账款。

2 018至2020年，公司以该种结算办法的客户支出占发行人当期支出的比率0.25%、0.49%、1.09%，占较为小，2021年上半年没有生存应收应酬对于冲结算货款的状况。正在应收应酬款对于冲处置时，公司与客户订立相干协议，确认对于冲时点应收应酬款的全部金额，清爽商定两边批准将应收账款、应酬账款彼此对消，以差额施行结算，两边无异议。公司与上述客户无流动的对于账周期，对付买卖金额较大的客户（如南京睿尔创光电科技有限公司、耐威斯新质料（江苏）有限公司），公司正在开具发票时亦会与上述客户施行对于账，两边账务没有生存远大分裂，没有会对于发行人财政内控无效性的孕育没有利作用。

第八节 财政会计信息与办理层分解

本公司邀请天健会计师按照中国挂号会计师审计模范对于公司迩来三年及一期的财政报表施行了审计，天健会计师出具了规范无保全观点的《审计讲述》（天健审【2021】9348号）。

本节的财政会计数据及相关分解反应了公司迩来三年及一期经审计的财政报表及相关附注的主要实质，引用的财政数据，非经稀奇阐明，均引自经审计的财政报表或根据个中相干数据算计得出，并以合并数反应。

本公司指示投资者，如需精细领会公司的财政环境、筹备结果以及现金流量，请赏玩本招股阐明书所附财政报表以及审计讲述全文，以猎取更和婉的财政材料。

1、财政报表

（一）合并物业负债表

单元：元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

钱币资金 48,299,300.78 42,790,449.06 17,546,254.02 11,355,180.89

买卖性金融物业 - - 15,000,000.00 -

应收单子 - - - 5,353,567.14

应收账款 58,938,751.54 40,544,879.12 30,271,636.48 27,322,727.36

应收款项融资 50,800,411.47 38,954,037.30 5,743,937.29 -

预支款项 9,843,600.29 13,491,325.51 1,739,793.32 1,046,900.87

其他应收款 4,040,152.61 4,606,639.36 2,488,335.64 163,819.00

存货 79,344,090.08 65,084,214.48 54,563,364.96 46,888,080.09

其他震动物业 3,941,309.40 6,924,041.07 11,490,474.43 12,499,883.21

震动物业总计 255,207,616.17 212,395,585.90 138,843,796.14 104,630,158.56

流动物业 246,640,481.06 257,214,682.25 103,542,112.93 114,131,608.43

正在建工程 3,159,853.82 2,274,303.77 116,711,326.10 294,310.24

无形物业 58,938,896.80 59,570,011.92 24,572,001.14 25,118,989.70

递延所得税物业 3,297,225.77 2,098,400.55 1,586,292.72 756,503.01

其他非震动物业 30,302,883.87 - 94,000.00 -

非震动物业总计 342,339,341.32 321,157,398.49 246,505,732.89 140,301,411.38

物业全体 597,546,957.49 533,552,984.39 385,349,529.03 244,931,569.94

近期借钱 105,626,673.61 118,664,544.72 42,065,895.19 27,500,000.00

应酬单子 - - 6,000,000.00 2,000,000.00

应酬账款 25,161,067.31 28,797,551.09 12,375,844.15 10,560,716.47

预收款项 - - 2,071,466.76 1,238,537.25

公约负债 2,203,189.75 4,893,754.08 - -

应酬员工薪酬 3,696,670.29 7,364,629.11 2,654,065.90 2,308,601.35

应交税费 9,688,573.82 8,907,559.26 1,581,064.80 1,193,555.57

其他应酬款 9,091,415.73 827,629.22 3,254,497.65 11,191,113.72

一年内到期的非震动负债 - - 8,050,134.79 6,000,000.00

其他震动负债 197,500.75 609,912.43 - -

震动负债总计 155,665,091.26 170,065,579.91 78,052,969.24 61,992,524.36

永恒借钱 - - 22,000,000.00 12,000,000.00

递延收益 14,950,390.62 8,241,736.44 7,082,633.60 695,479.57

递延所得税负债 6,143,409.19 6,550,527.05 3,693,172.69 581,253.40

非震动负债总计 21,093,799.81 14,792,263.49 32,775,806.29 13,276,732.97

负债总计 176,758,891.07 184,857,843.40 110,828,775.53 75,269,257.33

股本 60,000,000.00 60,000,000.00 60,000,000.00 51,000,000.00

本钱公积 113,159,655.23 113,159,655.23 113,159,655.23 53,159,655.23

剩余公积 6,319,627.91 6,319,627.91 5,923,771.84 5,253,570.26

未分配成本 241,308,783.28 169,215,857.85 95,437,326.43 60,249,087.12

归属于母公司一切者权力总计 420,788,066.42 348,695,140.99 274,520,753.50 169,662,312.61

一切者权力总计 420,788,066.42 348,695,140.99 274,520,753.50 169,662,312.61

负债以及一切者权力全体 597,546,957.49 533,552,984.39 385,349,529.03 244,931,569.94

（二）合并成本表

单元：元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

1、交易支出 306,347,579.69 377,008,501.40 236,837,573.35 183,549,304.34

减：交易老本 190,874,938.83 242,163,533.19 162,301,163.92 129,516,872.94

税金及附带 2,089,379.18 1,188,890.94 851,716.99 1,049,295.24

出售用度 6,914,060.38 10,631,034.67 7,573,624.18 5,970,888.51

办理用度 9,235,217.27 15,173,701.48 11,059,166.98 8,015,510.20

研发用度 10,397,607.94 15,365,396.69 11,218,856.16 10,632,257.39

财政用度 2,623,392.17 4,474,039.36 2,654,059.26 1,855,701.94

个中：资本用度 2,734,334.69 4,329,811.98 2,632,110.40 1,795,111.06

资本支出 156,902.40 73,705.85 33,684.97 33,900.92

加：其他收益 1,350,963.93 1,233,353.32 904,634.28 274,068.54

投资收益 - 94,476.71 -134.40 158,554.57

诺言减值亏空 -1,387,051.16 -958,822.71 -427,183.05 -

物业减值亏空 -1,075,659.79 -2,753,762.02 -580,716.92 -974,058.68

物业从事收益 23,460.02 - 46,899.24 -88,959.63

二、交易成本 83,124,696.92 85,627,150.37 41,122,485.01 25,878,382.92

加：交易外支出 2,654.87 191,182.01 - -

减：交易外付出 - 70,000.00 80,000.00 100,011.78

三、成本总数 83,127,351.79 85,748,332.38 41,042,485.01 25,778,371.14

减：所得税用度 11,034,426.36 11,573,944.89 5,184,044.12 3,459,234.77

四、净成本 72,092,925.43 74,174,387.49 35,858,440.89 22,319,136.37

延续筹备净成本 72,092,925.43 74,174,387.49 35,858,440.89 22,319,136.37

五、其他分析收益的税后净额 - - - -

六、分析收益总数 72,092,925.43 74,174,387.49 35,858,440.89 22,319,136.37

归属于母公司一切者的分析收益总数 72,092,925.43 74,174,387.49 35,858,440.89 22,319,136.37

七、每股收益

（一）根底每股收益 1.20 1.24 0.68 0.44

（二）浓缩每股收益 1.20 1.24 0.68 0.44

（三）合并现金流量表

单元：元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

出售商品、供给劳务收到的现金 175,751,846.03 266,066,570.12 153,192,978.90 116,414,451.81

收到的税费返还 316,181.95 892,480.28 380,889.04 5,629.24

收到其他与筹备震动相关的现金 8,430,461.38 5,327,359.22 8,874,001.96 1,181,388.69

筹备震动现金流入小计 184,498,489.36 272,286,409.62 162,447,869.90 117,601,469.74

采办商品、采用劳务支拨的现金 78,045,960.15 170,118,984.09 90,158,119.87 76,856,791.83

支拨给员工和为员工支拨的现金 24,014,408.27 27,978,255.53 21,067,710.20 17,093,785.29

支拨的各项税费 25,237,295.82 6,554,597.13 6,124,560.83 8,403,152.61

支拨其他与筹备震动相关的现金 10,896,176.12 17,175,585.68 13,163,334.10 8,274,186.06

筹备震动现金流出小计 138,193,840.36 221,827,422.43 130,513,725.00 110,627,915.79

筹备震动孕育的现金流量净额 46,304,649.00 50,458,987.19 31,934,144.90 6,973,553.95

博得投资收益收到的现金 - 94,476.71 - 158,554.57

从事流动物业、无形物业以及其他永恒物业收回的现金净额 - - 120,000.00 144,000.00

收到其他与投资震动相关的现金 12,690,000.00 50,535,065.00 4,295,670.00 19,200,000.00

投资震动现金流入小计 12,690,000.00 50,629,541.71 4,415,670.00 19,502,554.57

购建流动物业、无形物业以及其他永恒物业支拨的现金 33,683,327.78 71,531,614.04 93,206,352.44 48,776,219.62

支拨其他与投资震动相关的现金 4,003,696.52 40,280,000.00 19,903,700.00 19,200,000.00

投资震动现金流出小计 37,687,024.30 111,811,614.04 113,110,052.44 67,976,219.62

投资震动孕育的现金流量净额 -24,997,024.30 -61,182,072.33 -108,694,382.44 -48,473,665.05

接收投资收到的现金 - - 69,000,000.00 -

个中：子公司接收小量股东投资收到的现金 - - - -

博得借钱收到的现金 41,500,000.00 128,000,000.00 70,500,000.00 47,500,000.00

收到其他与筹资震动相关的现金 18,500,000.00 31,000,000.00 11,500,000.00 10,000,000.00

筹资震动现金流入小计 60,000,000.00 159,000,000.00 151,000,000.00 57,500,000.00

了偿债务支拨的现金 54,500,000.00 81,500,000.00 44,000,000.00 12,000,000.00

分配股利、成本或偿付资本支拨的现金 2,769,547.47 4,997,278.70 3,122,385.86 1,677,738.23

个中：子公司支拨给小量股东的股利、成本 - - - -

支拨其他与筹资震动相关的现金 18,502,658.33 34,611,103.33 22,293,733.78 -

筹资震动现金流出小计 75,772,205.80 121,108,382.03 69,416,119.64 13,677,738.23

筹资震动孕育的现金流量净额 -15,772,205.80 37,891,617.97 81,583,880.36 43,822,261.77

汇率变动对于现金及现金等价物的作用 -26,567.18 -184,337.79 -32,569.69 -64,462.27

现金及现金等价物净推广额 5,508,851.72 26,984,195.04 4,791,073.13 2,257,688.40

加：期初现金及现金等价物余额 41,792,949.06 14,808,754.02 10,017,680.89 7,759,992.49

期末现金及现金等价物余额 47,301,800.78 41,792,949.06 14,808,754.02 10,017,680.89

（四）母公司物业负债表

单元：元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

钱币资金 15,323,344.53 20,835,464.81 10,567,800.91 5,819,169.17

买卖性金融物业 - - 15,000,000.00 -

应收单子 - - - 3,370,375.22

应收账款 8,501,158.45 10,994,737.02 11,496,119.57 12,832,134.41

应收款项融资 13,555,870.00 16,065,220.11 2,219,972.38 -

预支款项 2,327,182.77 3,816,864.02 506,472.20 260,066.66

其他应收款 3,355,348.04 10,065,550.26 24,477,058.46 32,204,832.98

存货 10,102,200.29 7,579,158.91 13,557,954.91 14,261,969.76

其他震动物业 3,941,309.40 3,677,957.89 44,626.26 207,968.90

震动物业总计 57,106,413.48 73,034,953.02 77,870,004.69 68,956,517.10

永恒股权投资 180,000,000.00 180,000,000.00 180,000,000.00 113,470,000.00

流动物业 6,152,983.56 6,390,619.08 7,854,059.00 9,811,605.80

正在建工程 1,715,228.98 926,078.06

无形物业 36,618,938.43 37,008,966.53 1,528,781.71 1,593,596.23

递延所得税物业 400,558.48 369,223.62 320,339.56 156,943.61

其他非震动物业 30,302,883.87 - 94,000.00 -

非震动物业总计 255,190,593.32 224,694,887.29 189,797,180.27 125,032,145.64

物业全体 312,297,006.80 297,729,840.31 267,667,184.96 193,988,662.74

近期借钱 41,053,472.22 56,084,968.89 24,039,418.19 22,000,000.00

应酬单子 - - 6,000,000.00 -

应酬账款 15,247,059.61 1,923,794.58 2,314,580.99 1,990,713.23

预收款项 - - 854,675.50 921,035.72

公约负债 264,173.36 660,098.63 - -

应酬员工薪酬 1,373,033.96 2,309,293.52 1,506,171.16 1,544,693.68

应交税费 552,982.04 221,620.59 422,571.19 704,812.29

其他应酬款 14,329,783.56 100,409.99 132,394.41 10,132,050.08

一年内到期的非震动负债 - - - -

其他震动负债 28,772.86 73,719.92 - -

震动负债总计 72,849,277.61 61,373,906.12 35,269,811.44 37,293,305.00

递延所得税负债 - - - -

非震动负债总计 - - - -

负债总计 72,849,277.61 61,373,906.12 35,269,811.44 37,293,305.00

股本 60,000,000.00 60,000,000.00 60,000,000.00 51,000,000.00

本钱公积 113,159,655.23 113,159,655.23 113,159,655.23 53,159,655.23

剩余公积 6,319,627.91 6,319,627.91 5,923,771.84 5,253,570.26

未分配成本 59,968,446.05 56,876,651.05 53,313,946.45 47,282,132.25

一切者权力总计 239,447,729.19 236,355,934.19 232,397,373.52 156,695,357.74

负债以及一切者权力全体 312,297,006.80 297,729,840.31 267,667,184.96 193,988,662.74

（五）母公司成本表

单元：元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

1、交易支出 41,938,796.93 87,064,139.54 82,640,970.60 120,068,561.54

减：交易老本 29,118,769.69 65,404,847.39 59,774,051.17 89,527,998.91

税金及附带 329,682.63 435,342.76 511,627.16 609,218.13

出售用度 1,446,406.84 3,734,272.84 3,871,425.60 4,259,576.77

办理用度 4,345,622.89 8,059,399.64 6,510,235.37 5,091,030.01

研发用度 2,173,676.57 4,494,185.32 3,712,731.93 5,650,997.13

财政用度 1,329,604.67 577,280.14 1,339,462.41 199,607.52

个中：资本用度 1,377,587.49 734,014.43 1,839,288.57 908,491.72

资本支出 68,351.66 922,735.17 524,990.13 690,937.08

加：其他收益 18,844.68 210,095.82 355,732.99 160,329.24

投资收益 - 77,424.65 -134.40 14,887.45

诺言减值亏空 435,727.11 689,769.50 383,959.16 -

物业减值亏空 -470,603.87 -1,282,764.69 -307,798.83 309,488.89

物业从事收益 23,460.02 - 46,899.24 -88,959.63

二、交易成本 3,202,461.58 4,053,336.73 7,400,095.12 15,125,879.02

减：交易外付出 - 50,000.00 60,000.00 11.78

三、成本总数 3,202,461.58 4,003,336.73 7,340,095.12 15,125,867.24

减：所得税用度 110,666.58 44,776.06 638,079.34 1,724,094.24

四、净成本 3,091,795.00 3,958,560.67 6,702,015.78 13,401,773.00

（六）母公司现金流量表

单元：元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

出售商品、供给劳务收到的现金 32,892,259.53 47,496,064.87 46,467,936.78 75,089,633.84

收到的税费返还 - - 44,182.91 5,629.24

收到其他与筹备震动相关的现金 96,236.34 2,640,024.93 503,462.25 944,580.09

筹备震动现金流入小计 32,988,495.87 50,136,089.80 47,015,581.94 76,039,843.17

采办商品、采用劳务支拨的现金 1,729,262.69 37,517,393.58 17,205,283.63 31,769,012.19

支拨给员工和为员工支拨的现金 6,697,794.85 10,412,906.25 10,212,998.09 9,834,916.40

支拨的各项税费 1,465,371.78 4,173,461.68 4,357,592.69 6,605,408.64

支拨其他与筹备震动相关的现金 2,366,572.93 6,596,367.54 6,796,710.80 4,532,809.48

筹备震动现金流出小计 12,259,002.25 58,700,129.05 38,572,585.21 52,742,146.71

筹备震动孕育的现金流量净额 20,729,493.62 -8,564,039.25 8,442,996.73 23,297,696.46

博得投资收益收到的现金 - 77,424.65 - 14,887.45

从事流动物业、无形物业以及其他永恒物业收回的现金净额 - - 120,000.00 144,000.00

收到其他与投资震动相关的现金 19,762,304.39 77,512,725.61 47,305,113.67 33,806,152.05

投资震动现金流入小计 19,762,304.39 77,590,150.26 47,425,113.67 33,965,039.50

购建流动物业、无形物业以及其他永恒物业支拨的现金 31,113,865.87 36,965,048.00 130,968.00 2,595,372.67

投资支拨的现金 - - 66,530,000.00 43,470,000.00

支拨其他与投资震动相关的现金 4,000,000.00 45,670,563.43 45,950,000.00 32,700,000.00

投资震动现金流出小计 35,113,865.87 82,635,611.43 112,610,968.00 78,765,372.67

投资震动孕育的现金流量净额 -15,351,561.48 -5,045,461.17 -65,185,854.33 -44,800,333.17

接收投资收到的现金 - - 69,000,000.00 -

博得借钱收到的现金 18,500,000.00 58,500,000.00 34,500,000.00 22,000,000.00

收到其他与筹资震动相关的现金 27,953,030.28 20,000,000.00 - 10,000,000.00

筹资震动现金流入小计 46,453,030.28 78,500,000.00 103,500,000.00 32,000,000.00

了偿债务支拨的现金 33,500,000.00 26,500,000.00 32,500,000.00 10,000,000.00

分配股利、成本或偿付资本支拨的现金 1,328,812.55 2,095,038.65 1,490,530.37 827,198.47

支拨其他与筹资震动相关的现金 22,502,658.33 23,603,000.00 10,404,430.00 -

筹资震动现金流出小计 57,331,470.88 52,198,038.65 44,394,960.37 10,827,198.47

筹资震动孕育的现金流量净额 -10,878,440.60 26,301,961.35 59,105,039.63 21,172,801.53

汇率变动对于现金及现金等价物的作用 -11,611.82 -24,797.03 -13,550.29 26,344.02

现金及现金等价物净推广额 -5,512,120.28 12,667,663.90 2,348,631.74 -303,491.16

加：期初现金及现金等价物余额 20,835,464.81 8,167,800.91 5,819,169.17 6,122,660.33

期末现金及现金等价物余额 15,323,344.53 20,835,464.81 8,167,800.91 5,819,169.17

二、审计观点、枢纽审计事项及主要性水平判别规范

（一）审计观点

天健会计师采用公司依赖，对于公司财政报表施行了审计，席卷2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日、2021年6月30日的合并及母公司物业负债表，2018年度、2019年度、2020年度、2021年1-6月的合并及母公司成本表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司一切者权力变动表，和相干财政报表附注，出具了规范无保全观点的《审计讲述》（天健审【2021】9348号），其审计观点以下：

“咱们以为，后附的财政报表正在一切远大方面根据企业会计模范的规矩体例，公正反应了温柔科技公司2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日、2021年6月30日的合并及母公司财政环境，和2018年度、2019年度、2020年度、2021年1-6月的合并及母公司筹备结果以及现金流量。”

（二）枢纽审计事项

枢纽审计事项是天健会计师根据行状判别，以为对于公司2018年度、2019年度、2020年度、2021年1-6月财政报表审计最为主要的事项。这些事项的应付以对于财政报表大伙施行审计并变成审计观点为背景，会计师错误这些事项零丁宣布观点。天健会计师正在审计中判别的枢纽审计事项全部以下：

1、支出确认

（1）事项形容

公司的交易支出主要来自于聚酯薄膜的出售支出。2018年度、2019年度、2020年度、2021年 1-6月温柔科技公司不同完结交易支出金额18,354.93万元、23,683.76万元、37,700.85万元、30,634.76万元。因为交易支出是公司的枢纽业绩目标之一，大概生存公司办理层经过没有失当的支出确认以到达一定目的或预期的固有告急，所以，天健会计师将支出确认决定为枢纽审计事项。

（2）审计应付

针对于支出确认，天健会计师实行的审计法式主要席卷：

①领会与支出确认相干的枢纽内部掌握，评介这些掌握的妄图，决定其是否失去施行，并测试相干内部掌握的运行无效性；

②反省出售公约，领会主要公约条目或条件，评介支出确认方式是否妥善；

③对于交易支出及毛利率按月度、产物、客户等实行本性性分解法式，判别是否生存远大或极度稳定，并查明稳定缘由；

④对付内销支出，以抽样办法反省与支出确认相干的支柱性文件，席卷出售公约、定单、出售发票、出库单、客户签收单等；对付出口支出，猎取电子口岸信息并与账面纪录校阅，并以抽样办法反省出售公约、出口报关单、货运栈单等支柱性文件；

⑤贯串应收账款函证，向主要客户函证2018年度、2019年度、2020年度、2021年1-6月出售额；

⑥对于物业负债表日前后确认的交易支出实行停止测试，评介交易支出是否正在失当时期确认；

⑦反省与交易支出相干的信息是否已正在财政报表中作出失当列报。

2、存货可变现净值

（1）事项形容

截止2018年12月31日，温柔科技公司存货账面余额为4,805.84万元，减价打算为117.03万元，账面价值为4,688.81万元；截止2019年12月31日，温柔科技公司存货账面余额为5,534.62万元，减价打算为78.28万元，账面价值为5,456.34万元；截止2020年12月31日，温柔科技公司存货账面余额为6,831.31万元，减价打算为322.89万元，账面价值为6,508.42万元；截止2021年6月30日，温柔科技公司存货账面余额为 8,291.76万元，减价打算为 357.35 万元，账面价值为7,934.41万元。物业负债表日，存货选择老本与可变现净值孰低计量，根据单个存货老本高于可变现净值的差额计提存货减价打算。公司办理层正在思虑持有存货想法的根底上，根据史乘售价、理论售价、不异或一致产物的墟市售价等决定预计售价，并根据预计售价减去至完成时预计将要产生的老本、预计的出售用度以及相干税费后的金额决定存货的可变现净值。

因为存货金额远大，且决定存货可变现净值触及远大办理层判别，天健会计师将存货可变现净值决定为枢纽审计事项。

（2）审计应付

针对于存货可变现净值，天健会计师实行的审计法式主要席卷：

①领会与存货可变现净值相干的枢纽内部掌握，评介这些掌握的妄图，决定其是否失去施行，并测试相干内部掌握的运行无效性；

②施行存货监盘法式，反省存货的数目及环境；

③复核公司办理层往日年度对于存货可变现净值的预计以及理论筹备了局，评介公司办理层过往预计的确切性；

④猎取存货减价打算算计表，对于公司办理层选择的瞻望售价及预计的老本用度施行评估，并测试公司办理层对于存货可变现净值的算计是否确切；

⑤对于库龄较长的存货分解其存货减价打算计提的正当性；

⑥反省与存货可变现净值相干的信息是否已正在财政报表中作出失当列报。

3、流动物业及正在建工程账面价值

（1）事项形容

截止2019年12月31日，温柔科技公司流动物业账面价值10,354.21万元、正在建工程账面价值11,671.13万元，总计占物业总数的比率为57.16%；截止2020年12月31日，温柔科技公司流动物业账面价值25,721.47万元、正在建工程账面价值227.43万元，总计占物业总数的比率为48.63%；截止2021年6月30日，温柔科技公司流动物业账面价值24,664.05万元、正在建工程账面价值 315.99万元，总计占物业总数的比率为41.80%。因为流动物业及正在建工程金额远大，且正在建工程结转流动物业时点、流动物业瞻望利用年限等触及办理层远大判别，所以，天健会计师将流动物业及正在建工程账面价值决定为枢纽审计事项。

（2）审计应付

针对于流动物业及正在建工程账面价值，天健会计师实行的审计法式主要席卷：

①领会与流动物业及正在建工程相干的枢纽内部掌握，评介这些掌握的妄图，决定其是否失去施行，并测试相干内部掌握运行无效性；

②访谈工程设施相干担任人员，领会主要正在建工程项想法进度状况，并对于主要设施供应商施行访问；

③猎取流动物业及正在建工程推广的支柱性文件，席卷洽购公约、发票、付款单子、工程完毕验收讲述、设施调考察收单等；

④反省借钱用度本钱化对于应的借钱公约、借钱时期、资本本钱化率等，并复核资本本钱化金额的确切性；

⑤猎取正在建工程结转流动物业的支柱性文件及决定折旧年限的按照，判别正在建工程结转流动物业时点是否确切、折旧年限是否正当；

⑥对于主要流动物业及正在建工程实行监盘法式，反省流动物业及正在建工程是否生存，有无正在建工程项目周期较长或改期结转流动物业的状况；

⑦反省与流动物业及正在建工程账面价值相干的信息是否已正在财政报表中作出失当列报。

（三）主要性水平判别规范

正在审计处事中，基于对于公司生意性子以及领域的思虑，天健会计师选择扣除非时常性损益的税前成本决定财政报表大伙的主要性水平，全部金额为财政报表扣除非时常性损益的税前成本平衡值的5%。

三、对于发行人他日红利（筹备）才略或财政环境大概孕育作用的主要因素

（一）作用支出、老本、用度以及成本的主要因素

1、作用支出的主要因素

作用公司支出的主要因素有卑劣墟市的须要、公司的产能、新客户的拓展、新产物的开垦等。

第一，公司产物终端利用行业的本领前进、产物更新换代和破费者须要增添等因素将为整体行业带来更广泛的墟市空间。公司主要产物为分裂化、功能性聚酯薄膜，终端利用范畴主假如破费电子行业。破费电子行业更新换代快、墟市须要增量大，卑劣企业所需产物品种以及数目会随着终端利用墟市的改变而改变。卑劣行业的繁华及墟市改变，对于公司交易支出孕育直接作用。

第二，公司产能的夸大无效进步了公司产物需要才略。面对于繁盛的墟市须要，公司产物的需要才略成为作用支出的主要因素。讲述期内，公司不停新增损耗线以扩张产能，随着公司新增损耗线的络续投产，公司产能失去较大的选拔，公司的交易支出领域也随之增大。

第三，新产物、新客户的开辟给公司带来新的增添点。近多少年，随着聚酯薄膜利用范畴的不停拓展，海内高端聚酯薄膜产物须要失去了极小的选拔。公司正在维持现有产物分裂化劣势的根底上，将加大力度研发拥有更高机能的光学级聚酯薄膜产物，扩张公司聚酯薄膜的利用范畴，驱策公司出售支出的延续增添。

2、作用老本的主要因素

公司的损耗模式是以卑劣客户的须要为导向，选择以销定产以及墟市须要预计相贯串的损耗模式，以保险损耗讨论与出售状况及墟市趋势相符合。作用公司老本的主要因素是原质料的洽购代价。

公司损耗所用主要原质料为聚酯切片，聚酯切片算作一种煤油化工产物，其代价受国际原油代价以及墟市供需联系的作用较大。总体来讲，海内聚酯切片家产分散度相对于较高，虽然公司能将全体原质料涨价因素转嫁至卑劣，但质料老本占交易老本的比重较高，聚酯切片的代价稳定对于公司的红利才略拥有主要作用。

3、作用用度的主要因素

公司的时期用度主要席卷出售用度、办理用度、研发用度以及财政用度。讲述期内，公司时期用度不同为2,647.44万元、3,250.57万元、4,564.42万元以及2,917.03万元，占当期交易支出比率不同为14.42%、13.72%、12.11%以及9.52%。作用公司时期用度的主要因素为研发参预领域、出售及办理人员的待遇水平、公司生意领域等。

4、作用成本的主要因素

作用公司成本的主要因素为交易支出领域及毛利率水平。讲述期内公司逐年升高的交易支出及较高的毛利率水平孕育了布满的毛利，为公司供给了牢靠的成本起因。同时，公司的成本正在特定水准上受到时期用度的作用。

（二）作用公司业绩变动的主要财政或财政目标

1、财政目标

根据公司所处行业及自身筹备环境，公司主交易务支出、主交易务毛利率以及净成本等目标对于分解公司的支出、老本、用度以及成本拥有比较主要的意思，其变动对于公司业绩变动拥有较强的预见影响。

讲述期内，公司主交易务支出不同为18,141.80万元、23,499.00万元、37,452.68万元以及30,471.02万元，2019年以及2020年，主交易务不同同比增添29.53%、59.38%。他日，公司将充散发挥自身的合作劣势，扩张损耗才略，公司行业职位有望进一步选拔。

讲述期内，公司主交易务毛利率不同为 28.61%、30.95%、35.34%及 37.45%，处于较高水平，并维持了相对于稳固增添，表示了公司拥有较强的墟市合作力以及红利才略。

讲述期内，公司净成本不同为2,231.91万元、3,585.84万元、7,417.44万元以及7,209.29万元。净成本延续增添，并正在迩来一年两条回生产线产能释放后，净成本大幅推广，公司红利质量优秀。

经过上述枢纽财政目标也许看出，今朝公司生意繁华环境以及红利质量较好，具备较强的红利才略以及延续繁华才略，瞻望正在筹备境况未产生远大没有利改变的条件下，公司也许连续维持优秀的墟市合作力以及延续繁华才略。

2、非财政目标

公司主要产物为分裂化、功能性聚酯薄膜，终端利用范畴较为精深，卑劣企业所需产物品种以及数目会随着终端利用墟市的改变而改变。公司须要根据卑劣厂商理论须要随时对于产物施行更新以及变革，卑劣行业的繁华及墟市改变，对于公司业绩变动拥有较强预见影响，全部状况详见本招股阐明书“第六节 生意与本领”。

公司在实验的公约是公司他日特定时代内筹备业绩的主要保险，截止本招股阐明书订立日，公司在实验的公约详见本招股阐明书“第十一节 其他主要事项”之“1、主要公约”。

四、财政报表的体例根底

本公司财政报表以延续筹备为体例根底。

五、合并财政报表的范围及改变状况

本公司合并财政报表的合并范围以掌握为根底决定，席卷本公司及全数子公司的财政报表。讲述期内，本公司将浙江温柔纳入合并财政报表的范围。

讲述期内，本公司合并财政报表的范围未产生改变。

六、讲述期选择的主要会计战术以及会计预计

（一）记帐本位币

选择群众币为记帐本位币。

（二）合并财政报表的体例方式

母公司将其掌握的一切子公司纳入合并财政报表的合并范围。合并财政报表以母公司及其子公司的财政报表为根底，根据其他相关材料，由母公司根据《企业会计模范第33号——合并财政报表》体例。

（三）外币生意折算

外币买卖正在初始确认时，选择买卖产生日即期汇率的近似汇率折算为群众币金额。物业负债表日，外币钱币性项目选择物业负债表日即期汇率折算，因汇率分歧而孕育的汇兑差额，除与购建契合本钱化条件物业相关的外币异常借钱本金及资本的汇兑差极度，计入当期损益；以史乘老本计量的外币非钱币性项目仍选择买卖产生日即期汇率的近似汇率折算，没有改革其群众币金额；以公正价值计量的外币非钱币性项目，选择公正价值决定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他分析收益。

（四）金融器械

1、2019年度、2020年度以及2021年1-6月

（1）金融物业以及金融负债的分类

金融物业正在初始确认时划分为以下三类：1）以摊余老本计量的金融物业；2）以公正价值计量且其变动计入其他分析收益的金融物业；3）以公正价值计量且其变动计入当期损益的金融物业。

金融负债正在初始确认时划分为以下四类：1）以公正价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；2）金融物业转化没有契合停止确认条件或连续涉入被转化金融物业所变成的金融负债；3）没有属于上述1）或2）的财政确保公约，和没有属于上述 1）并以低于墟市利率贷款的贷款许诺；4）以摊余老本计量的金融负债。

（2）金融物业以及金融负债确实认按照、计量方式以及停止确认条件

1）金融物业以及金融负债确实认按照以及初始计量方式

公司成为金融器械公约的一方时，确认一项金融物业或金融负债。初始确认金融物业或金融负债时，根据公正价值计量；对付以公正价值计量且其变动计入当期损益的金融物业以及金融负债，相干买卖用度直接计入当期损益；对付其他类型的金融物业或金融负债，相干买卖用度计入初始确认金额。不过，公司初始确认的应收账款未蕴含远大融资身分或公司没有思虑未逾越一年的公约中的融资身分的，根据《企业会计模范第14号——支出》所定义的买卖代价施行初始计量。

2）金融物业的后续计量方式

①以摊余老本计量的金融物业

选择理论利率法，根据摊余老本施行后续计量。以摊余老本计量且没有属于一切套期联系的一全体的金融物业所孕育的利得或亏空，正在停止确认、重分类、根据理论利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

②以公正价值计量且其变动计入其他分析收益的债务器械投资

选择公正价值施行后续计量。选择理论利率法算计的资本、减值亏空或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或亏空计入其他分析收益。停止确认时，将以前计入其他分析收益的累计利得或亏空从其他分析收益中转出，计入当期损益。

③以公正价值计量且其变动计入其他分析收益的权力器械投资

选择公正价值施行后续计量。取得的股利（属于投资老本收回全体的之外）计入当期损益，其他利得或亏空计入其他分析收益。停止确认时，将以前计入其他分析收益的累计利得或亏空从其他分析收益中转出，计入存储收益。

④以公正价值计量且其变动计入当期损益的金融物业

选择公正价值施行后续计量，孕育的利得或亏空（席卷资本以及股利支出）计入当期损益，除非该金融物业属于套期联系的一全体。

3）金融负债的后续计量方式

①以公正价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债席卷买卖性金融负债（含属于金融负债的衍生器械）以及指定为以公正价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对付此类金融负债以公正价值施行后续计量。因公司自身诺言告急变动引起的指定为以公正价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公正价值变动金额计入其他分析收益，除非该处置会形成或扩张损益中的会计错配。此类金融负债孕育的其他利得或亏空（席卷资本用度、除因公司自身诺言告急变动引起的公正价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期联系的一全体。停止确认时，将以前计入其他分析收益的累计利得或亏空从其他分析收益中转出，计入存储收益。

②金融物业转化没有契合停止确认条件或连续涉入被转化金融物业所变成的金融负债

根据《企业会计模范第23号——金融物业转化》相干规矩施行计量。

③没有属于上述①或②的财政确保公约，和没有属于上述①并以低于墟市利率贷款的贷款许诺

正在初始确认后根据下列两项金额当中的较高者施行后续计量：A、根据金融器械的减值规矩决定的亏空打算金额；B、初始确认金额扣除根据《企业会计模范第14号——支出》相干规矩所决定的累计摊销额后的余额。

④以摊余老本计量的金融负债

选择理论利率法以摊余老本计量。以摊余老本计量且没有属于一切套期联系的一全体的金融负债所孕育的利得或亏空，正在停止确认、根据理论利率法摊销时计入当期损益。

4）金融物业以及金融负债的停止确认

①当满意下列条件之临时，停止确认金融物业：

A、收取金融物业现金流量的公约权力已停止；

B、金融物业已转化，且该转化满意《企业会计模范第23号——金融物业转化》对于金融物业停止确认的规矩。

②当金融负债（或其一全体）的当前责任一经排除时，相映停止确认该金融负债（或该全体金融负债）。

（3）金融物业转化确实认按照以及计量方式

公司转化了金融物业一切权上多少乎一切的告急以及人为的，停止确认该金融物业，并将转化中孕育或保全的权力以及责任零丁确以为物业或负债；保全了金融物业一切权上多少乎一切的告急以及人为的，连续确认所转化的金融物业。公司既没有转化也没有保全金融物业一切权上多少乎一切的告急以及人为的，不同下列状况处置：1）未保全对于该金融物业掌握的，停止确认该金融物业，并将转化中孕育或保全的权力以及责任零丁确以为物业或负债；2）保全了对于该金融物业掌握的，根据连续涉入所转化金融物业的水准确认相关金融物业，并相映确认相关负债。

金融物业大伙转化满意停止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：1）所转化金融物业正在停止确认日的账面价值；2）因转化金融物业而收到的对于价，与原直接计入其他分析收益的公正价值变动累计额中对于应停止确认全体的金额（触及转化的金融物业为以公正价值计量且其变动计入其他分析收益的债务器械投资）之以及。转化了金融物业的一全体，且该被转化全体大伙满意停止确认条件的，将转化前金融物业大伙的账面价值，正在停止确认全体以及连续确认全体之间，根据转化日各自的相对于公正价值施行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：1）停止确认全体的账面价值；2）停止确认全体的对于价，与原直接计入其他分析收益的公正价值变动累计额中对于应停止确认全体的金额（触及转化的金融物业为以公正价值计量且其变动计入其他分析收益的债务器械投资）之以及。

（4）金融物业以及金融负债的公正价值决定方式

公司选择正在现在状况下合用并且有渊博可运用数据以及其他信息支柱的估值本领决定相干金融物业以及金融负债的公正价值。公司将估值本领利用的输入值分以下层级，并次序利用：

1）第一层次输入值是正在计量日恐怕博得的不异物业或负债正在活泼墟市上未经保养的报价；

2）第二层次输入值是除第一层次输入值皮毛关物业或负债直接或间接可查看的输入值，席卷：活泼墟市中一致物业或负债的报价；非活泼墟市中不异或一致物业或负债的报价；除报价之外的其他可查看输入值，如正在一般报价隔断时期可查看的利率以及收益率曲线等；墟市验证的输入值等；

3）第三层次输入值是相干物业或负债的弗成查看输入值，席卷没有能直接查看或没法由可查看墟市数据验证的利率、股票稳定率、企业合并中负担的弃捐责任的他日现金流量、利用自身数据作出的财政预计等。

（5）金融器械减值

1）金融器械减值计量以及会计处置

公司以预期诺言亏空为根底，对于以摊余老本计量的金融物业、以公正价值计量且其变动计入其他分析收益的债务器械投资、公约物业、租赁应收款、分类为以公正价值计量且其变动计入当期损益的金融负债之外的贷款许诺、没有属于以公正价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或没有属于金融物业转化没有契合停止确认条件或连续涉入被转化金融物业所变成的金融负债的财政确保公约施行减值处置并确认亏空打算。

预期诺言亏空，是指以产生失约的告急为权重的金融器械诺言亏空的加权平衡值。诺言亏空，是指公司根据原理论利率折现的、根据公约应收的一切公约现金流量与预期收取的一切现金流量之间的差额，即全数现金充足的现值。个中，对付公司采办或源生的已产生诺言减值的金融物业，根据该金融物业经诺言保养的理论利率折现。

对付采办或源生的已产生诺言减值的金融物业，公司正在物业负债表日仅将自初始确认后整体存续期内预期诺言亏空的累计变动确以为亏空打算。

对付由《企业会计模范第14号——支出》榜样的买卖变成，且没有含远大融资身分大概公司没有思虑没有逾越一年的公约中的融资身分的应收款项及公约物业，公司应用简化计量方式，根据异常于整体存续期内的预期诺言亏空金额计量亏空打算。

对付租赁应收款、由《企业会计模范第14号——支出》榜样的买卖变成且蕴含远大融资身分的应收款项及公约物业，公司应用简化计量方式，根据异常于整体存续期内的预期诺言亏空金额计量亏空打算。

除上述计量方式之外的金融物业，公司正在每个物业负债表日评估其诺言告急自初始确认后是否一经昭著推广。假设诺言告急自初始确认后已昭著推广，公司根据整体存续期内预期诺言亏空的金额计量亏空打算；假设诺言告急自初始确认后未昭著推广，公司根据该金融器械他日12个月内预期诺言亏空的金额计量亏空打算。

公司运用可取得的正当且有按照的信息，席卷前瞻性信息，经过较为金融器械正在物业负债表日产生失约的告急与正在初始确认日产生失约的告急，以决定金融器械的诺言告急自初始确认后是否已昭著推广。

于物业负债表日，若公司判别金融器械只拥有较低的诺言告急，则假定该金融器械的诺言告急自初始确认后并未昭著推广。

公司以单项金融器械或金融器械配合为根底评估预期诺言告急以及计量预期诺言亏空。当以金融器械配合为根底时，公司以独特告急性格为按照，将金融器械划分为分歧配合。

公司正在每个物业负债表日从新计量预期诺言亏空，由此变成的亏空打算的推广或转回金额，算作减值亏空或利得计入当期损益。对付以摊余老本计量的金融物业，亏空打算抵减该金融物业正在物业负债表中列示的账面价值；对付以公正价值计量且其变动计入其他分析收益的债权投资，公司正在其他分析收益中确认其亏空打算，没有抵减该金融物业的账面价值。

2）按配合评估预期诺言告急以及计量预期诺言亏空的金融器械

项目 决定配合的按照 计量预期诺言亏空的方式

其他应收款——账龄配合 账龄 参照史乘诺言亏空体味，贯串现在环境和对于他日经济环境的预计，经过失约告急敞口以及他日12个月内或整体存续期预期诺言亏空率，算计预期诺言亏空

3）按配合计量预期诺言亏空的应收款项及公约物业

①全部配合及计量预期诺言亏空的方式

项目 决定配合的按照 计量预期诺言亏空的方式

应收银行承兑汇票 单子类别 参照史乘诺言亏空体味，贯串现在环境和对于他日经济环境的预计，经过失约告急敞口以及整体存续期预期诺言亏空率，算计预期诺言亏空

应收商业承兑汇票

应收账款——账龄配合 账龄 参照史乘诺言亏空体味，贯串现在环境和对于他日经济环境的预计，体例应收账款账龄与整体存续期预期诺言亏空率比照表，算计预期诺言亏空

②应收账款——账龄配合的账龄与整体存续期预期诺言亏空率比照表

账龄 应收账款预期诺言亏空率（%）

1年以内（含，下同） 5

1-2年 20

2-3年 50

3年以上 100

（6）金融物业以及金融负债的抵销

金融物业以及金融负债正在物业负债表内不同列示，没有彼此抵销。但同时满意下列条件的，公司以彼此抵销后的净额正在物业负债表内列示：1）公司拥有抵销已确认金额的法定权力，且该种法定权力是现在可施行的；2）公司讨论以净额结算，或同时变现该金融物业以及了偿该金融负债。

怨恨足停止确认条件的金融物业转化，公司错误已转化的金融物业以及相干负债施行抵销。

2、2018年度

（1）金融物业以及金融负债的分类

金融物业正在初始确认时划分为以下四类：以公正价值计量且其变动计入当期损益的金融物业（席卷买卖性金融物业以及正在初始确认时指定为以公正价值计量且其变动计入当期损益的金融物业）、持有至到期投资、贷款以及应收款项、可供销售金融物业。

金融负债正在初始确认时划分为以下两类：以公正价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（席卷买卖性金融负债以及正在初始确认时指定为以公正价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。

（2）金融物业以及金融负债确实认按照、计量方式以及停止确认条件

公司成为金融器械公约的一方时，确认一项金融物业或金融负债。初始确认金融物业或金融负债时，根据公正价值计量；对付以公正价值计量且其变动计入当期损益的金融物业以及金融负债，相干买卖用度直接计入当期损益；对付其他类型的金融物业或金融负债，相干买卖用度计入初始确认金额。

公司根据公正价值对于金融物业施行后续计量，且没有扣除将来从事该金融物业时大概产生的买卖用度，但下列状况之外：1）持有至到期投资和贷款以及应收款项选择理论利率法，按摊余老本计量；2）正在活泼墟市中没有报价且其公正价值没有能切实计量的权力器械投资，和与该权力器械挂钩并须经过委托该权力器械结算的衍生金融物业，根据老本计量。

公司选择理论利率法，按摊余老本对于金融负债施行后续计量，但下列状况之外：1）以公正价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，根据公正价值计量，且没有扣除将来结清金融负债时大概产生的买卖用度；2）与正在活泼墟市中没有报价、公正价值没有能切实计量的权力器械挂钩并须经过委托该权力器械结算的衍生金融负债，根据老本计量；3）没有属于指定为以公正价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财政确保公约，或没有指定为以公正价值计量且其变动计入当期损益并将以低于墟市利率贷款的贷款许诺，正在初始确认后根据下列两项金额当中的较高者施行后续计量：①根据《企业会计模范第13号——或有事项》决定的金额；②初始确认金额扣除根据《企业会计模范第14号——支出》的准则决定的积聚摊销额后的余额。

金融物业或金融负债公正价值变动变成的利得或亏空，除与套期保值相关外，根据以下方式处置：1）以公正价值计量且其变动计入当期损益的金融物业或金融负债公正价值变动变成的利得或亏空，计入公正价值变动收益；正在物业持有时期所博得的资本或现金股利，确以为投资收益；从事时，将理论收到的金额与初始入账金额之间的差额确以为投资收益，同时保养公正价值变动收益。2）可供销售金融物业的公正价值变动计入其他分析收益；持有时期按理论利率法算计的资本，计入投资收益；可供销售权力器械投资的现金股利，于被投资单元颁发散发股利时计入投资收益；从事时，将理论收到的金额与账面价值扣除原直接计入其他分析收益的公正价值变动累计额之后的差额确以为投资收益。

当收取某项金融物业现金流量的公约权力已停止或该金融物业一切权上多少乎一切的告急以及人为已转化时，停止确认该金融物业；当金融负债的当前责任全数或全体排除时，相映停止确认该金融负债或其一全体。

（3）金融物业转化确实认按照以及计量方式

公司已将金融物业一切权上多少乎一切的告急以及人为转化给了转入方的，停止确认该金融物业；保全了金融物业一切权上多少乎一切的告急以及人为的，连续确认所转化的金融物业，并将收到的对于价确以为一项金融负债。公司既没有转化也没有保全金融物业一切权上多少乎一切的告急以及人为的，不同下列状况处置：1）摒弃了对于该金融物业掌握的，停止确认该金融物业；2）未摒弃对于该金融物业掌握的，根据连续涉入所转化金融物业的水准确认相关金融物业，并相映确认相关负债。

金融物业大伙转化满意停止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：1）所转化金融物业的账面价值；2）因转化而收到的对于价，与原直接计入一切者权力的公正价值变动累计额之以及。金融物业全体转化满意停止确认条件的，将所转化金融物业大伙的账面价值，正在停止确认全体以及未停止确认全体之间，根据各自的相对于公正价值施行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：1）停止确认全体的账面价值；2）停止确认全体的对于价，与原直接计入一切者权力的公正价值变动累计额中对于应停止确认全体的金额之以及。

（4）金融物业以及金融负债的公正价值决定方式

公司选择正在现在状况下合用并且有渊博可运用数据以及其他信息支柱的估值本领决定相干金融物业以及金融负债的公正价值。公司将估值本领利用的输入值分以下层级，并次序利用：

1）第一层次输入值是正在计量日恐怕博得的不异物业或负债正在活泼墟市上未经保养的报价；

2）第二层次输入值是除第一层次输入值皮毛关物业或负债直接或间接可查看的输入值，席卷：活泼墟市中一致物业或负债的报价；非活泼墟市中不异或一致物业或负债的报价；除报价之外的其他可查看输入值，如正在一般报价隔断时期可查看的利率以及收益率曲线等；墟市验证的输入值等；

3）第三层次输入值是相干物业或负债的弗成查看输入值，席卷没有能直接查看或没法由可查看墟市数据验证的利率、股票稳定率、企业合并中负担的弃捐责任的他日现金流量、利用自身数据作出的财政预计等。

（5）金融物业的减值测试以及减值打算计提方式

1）物业负债表日对于以公正价值计量且其变动计入当期损益的金融物业之外的金融物业的账面价值施行反省，如有主观证明说明该金融物业产生减值的，计提减值打算。

2）对付持有至到期投资、贷款以及应收款，先将单项金额远大的金融物业识别开来，零丁施行减值测试；对于单项金额没有远大的金融物业，也许零丁施行减值测试，或席卷正在拥有一致诺言告急性格的金融物业配合中施行减值测试；零丁测试未产生减值的金融物业（席卷单项金额远大以及没有远大的金融物业），席卷正在拥有一致诺言告急性格的金融物业配合中再施行减值测试。测试了局说明其产生了减值的，根据其账面价值高于瞻望他日现金流量现值的差额确认减值亏空。

3）可供销售金融物业

①说明可供销售债务器械投资产生减值的主观证明席卷：

A、债务人产生重要财政容易；

B、债务人违反了公约条目，如偿付资本或本金产生失约或逾期；

C、公司出于经济或公法等方面因素的思虑，对于产生财政容易的债务人作出妥协；

D、债务人很大概破产或施行其他财政重组；

E、因债务人产生远大财政容易，该债务器械没法正在活泼墟市连续买卖；

F、其他说明可供销售债务器械一经产生减值的状况。

②说明可供销售权力器械投资产生减值的主观证明席卷权力器械投资的公正价值产生重要或非永远性着落，和被投资单元筹备所处的本领、墟市、经济或公法境况等产生远大没有利改变使公司大概没法收回投资老本。

本公司于物业负债表日对于各项可供销售权力器械投资零丁施行反省。对付以公正价值计量的权力器械投资，若其于物业负债表日的公正价值低于其老本逾越50%（含50%）或低于其老本延续时光逾越12个月（含12个月）的，则说明其产生减值；若其于物业负债表日的公正价值低于其老本逾越20%（含20%）但尚未到达50%的，或低于其老本延续时光逾越6个月（含6个月）但未逾越12个月的，本公司会分析思虑其他相干因素，诸如代价稳定率等，判别该权力器械投资是否产生减值。对付以老本计量的权力器械投资，公司分析思虑被投资单元筹备所处的本领、墟市、经济或公法境况等是否产生远大没有利改变，判别该权力器械是否产生减值。

以公正价值计量的可供销售金融物业产生减值时，原直接计入其他分析收益的因公正价值下降变成的累计亏空给以转出并计入减值亏空。对于已确认减值亏空的可供销售债务器械投资，正在期后公正价值上升且主观上与确认原减值亏空后产生的事项相关的，原确认的减值亏空给以转回并计入当期损益。对于已确认减值亏空的可供销售权力器械投资，期后公正价值上升直接计入其他分析收益。

以老本计量的可供销售权力器械产生减值时，将该权力器械投资的账面价值，与根据一致金融物业其时墟市收益率对于他日现金流量折现决定的现值之间的差额，确以为减值亏空，计入当期损益，产生的减值亏空一经确认，没有予转回。

（五）应收款项

1、2019年度、2020年度以及2021年1-6月

详见本节“六、讲述期选择的主要会计战术以及会计预计”之“（四）金融器械”之“1、2019年度、2020年度以及2021年1-6月”之“（5）金融器械减值”。

2、2018年度

（1）单项金额远大并单项计提坏账打算的应收款项

单项金额远大的判别按照或金额规范 占应收款项账面余额10%以上的款项

单项金额远大并单项计提坏账打算的计提方式 零丁施行减值测试，根据其他日现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账打算

（2）按诺言告急性格配合计提坏账打算的应收款项

1）全部配合及坏账打算的计提方式

按诺言告急性格配合计提坏账打算的计提方式

账龄配合 账龄分解法

2）账龄分解法

账龄 应收商业承兑汇票计提比率（%） 应收账款计提比率（%） 其他应收款计提比率（%）

1年以内（含1年） 5 5 5

1-2年（含2年） 20 20 20

2-3年（含3年） 50 50 50

3年以上 100 100 100

（3）单项金额没有远大但单项计提坏账打算的应收款项

单项计提坏账打算的缘由 应收款项的他日现金流量现值与以账龄为诺言告急性格的应收款项配合的他日现金流量现值生存昭著分裂

坏账打算的计提方式 零丁施行减值测试，根据其他日现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账打算

对于应收银行承兑汇票、应收资本、永恒应收款等其他应收款项，根据其他日现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账打算。

3、公司2019-2020年史乘亏空率与预期诺言亏空率的分裂状况以下：

账龄 根据史乘诺言亏空率决定的史乘坏账亏空率（%） 预期诺言亏空率（%） 分裂

1年以内 0.41 5.00 -4.59

1-2年 31.73 20.00 11.73

2-3年 74.33 50.00 24.33

3年以上 80.66 100.00 -19.34

公司正在史乘坏账亏空率根底上分析思虑现在环境、对于他日经济环境的预计、束缚性、财政讲述可比性等因素，最终决定公司对于按诺言告急性格配合计提坏账打算的预期诺言亏空率。公司2019-2020年预期诺言亏空率与史乘坏账亏空率分裂较大的缘由及正当性以下：

（1）公司1年以内应收账款史乘亏空率为0.41%，低于预期诺言亏空率5.00%。史乘亏空率较低的主要缘由系讲述期各期末公司 1年以内应收账款接收状况优秀。预期诺言亏空率高于史乘亏空率的主要缘由系公司1年以内应收账款分散且金额远大，讲述期各期末金额不同为2,842.38万元、3,129.94万元、4,234.14万元以及6,169.93万元，占比不同为98.35%、97.41%、98.32%、98.88%，基于束缚性思虑，公司最终决定1年以内应收账款的预期诺言亏空率为5.00%。

（2）公司1-2年、2-3年应收账款史乘亏空率不同为31.73%、74.33%，高于预期诺言亏空率20.00%、50.00%，主要缘由系讲述期各期末公司1-2年、2-3年应收账款总计金额较小，仅为43.42万元、69.88万元、54.50万元、50.84万元，且占较为低，讲述期各期末不同仅为1.50%、2.17%、1.27%、0.82%。同时，讲述期各期根据公司会计战术计提的坏账打算金额均高于公司根据史乘亏空率算计的坏账打算，思虑到公司客户质量、诺言环境未产生远大改变，并基于从来性思虑，公司仍按原坏账计提比率决定预期诺言亏空率。

讲述期各期末公司根据史乘亏空率计提的坏账金额与根据公司会计战术计提的坏账打算金额对于比状况以下：

单元：万元

项目 2021年6月末 2020岁终 2019岁终 2018岁终

根据史乘亏空率算计的坏账打算金额 68.24 65.28 48.87 32.76

根据公司会计战术计提的坏账打算金额 345.76 251.87 186.07 157.87

（3）公司 3年以上应收账款史乘亏空率为 80.66%，低于预期诺言亏空率100.00%，主要缘由系讲述期各期公司3年以上应收账款金额较小，不同仅为4.34万元、13.42万元、17.72万元、18.87万元，占比不同仅为0.15%、0.42%、0.41%、0.30%，因为公司3年以上应收账款总体金额没有大，且比较分别，单个客户应收账款金额较小，贯串催收老本等因素，公司预期3年以上应收账款收回大概性较低。基于束缚性思虑，公司最终决定 3年以上应收账款的预期诺言亏空率为100.00%。

公司坏账打算计提战术束缚、正当。

（六）存货

1、存货的分类

存货席卷正在凡是震动中持有以备销售的产制品或商品、处正在损耗历程中的正在产物、正在损耗历程或供给劳务历程中耗用的质料以及物料等。

2、发出存货的计价方式

发出存货选择月末一次加权平衡法。

3、存货可变现净值确实定按照

物业负债表日，存货选择老本与可变现净值孰低计量，根据单个存货老本高于可变现净值的差额计提存货减价打算。直接用于销售的存货，正在一般损耗筹备历程中以该存货的预计售价减去预计的出售用度以及相干税费后的金额决定其可变现净值；须要颠末加工的存货，正在一般损耗筹备历程中以所损耗的产制品的预计售价减去至完成时预计将要产生的老本、预计的出售用度以及相干税费后的金额决定其可变现净值；物业负债表日，统一项存货中一全体有公约代价商定、其他全体没有生存公约代价的，不同决定其可变现净值，并与其对于应的老本施行较为，不同决定存货减价打算的计提或转回的金额。

4、存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

5、低值易耗品以及包装物的摊销方式

（1）低值易耗品

根据一次转销法施行摊销。

（2）包装物

根据一次转销法施行摊销。

6、公司存货减价打算计提战术

物业负债表日，存货按老本与可变现净值孰低计量，存货老本高于其可变现净值的，计提存货减价打算，计入当期损益。讲述期各期末，公司存货选择老本与可变现净值孰低计量，根据单个存货老本高于可变现净值的差额计提存货减价打算。直接用于销售的存货，正在一般损耗筹备历程中以该存货的预计售价减去预计的出售用度以及相干税费后的金额决定其可变现净值；须要颠末加工的存货，正在一般损耗筹备历程中以所损耗的产制品的预计售价减去至完成时预计将要产生的老本、预计的出售用度以及相干税费后的金额决定其可变现净值。

（七）流动物业

1、流动物业确认条件

流动物业是指为损耗商品、供给劳务、出租或筹备办理而持有的，利用年限逾越一个会计年度的有形物业。流动物业正在同时满意经济好处很大概流入、老本恐怕切实计量时给以确认。

2、各种流动物业的折旧方式

类型 折旧方式 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）

衡宇及建筑物 年限平衡法 5-20 5 19.00-4.75

通用设施 年限平衡法 3-10 5 31.67-9.50

公用设施 年限平衡法 3-10 5 31.67-9.50

输送器械 年限平衡法 4-5 5 23.75-19.00

（八）正在建工程

1、正在建工程同时满意经济好处很大概流入、老本恐怕切实计量则给以确认。正在建工程按制作该项物业到达预约可利用状态前所产生的理论老本计量。

2、正在建工程到达预约可利用状态时，按工程理论老本转入流动物业。已到达预约可利用状态但尚未处分完毕决算的，先按预计价值转入流动物业，待处分完毕决算后再按理论老本保养原暂估价值，但没有再保养原已计提的折旧。

公司按期维护永恒物业清单，正在每会计年度末，经公司办理团队、财政部门及本领人员根据内外部信息施行评估，以判别永恒物业是否生存减值迹象。

外部信息席卷物业价值是否大幅度下降，筹备所处的本领、墟市、经济或公法境况正在当期大概短期是否产生远大改变，墟市利率或其他墟市回报率是否进步作用了折现率；内部信息席卷物业是否过时或摧毁；物业是否一经被闲置、停止利用大概讨论提早从事。

假设该等物业生存减值迹象，公司按单项物业或物业组对于其施行减值测试。减值测试了局说明物业的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值打算并计入减值亏空。可收回金额为物业的公正价值减去向置用度后的净额与物业瞻望他日现金流量的现值二者之间的孰高者。物业减值打算按单项物业为根底算计并确认，假设难以对于单项物业的可收回金额施行预计的，以该物业所属的物业组决定物业组的可收回金额。物业组是恐怕独立孕育现金流入的最小物业配合。

公司的衡宇建筑物主要系位于浙江省杭州市与浙江省湖州市德清县的厂房和办公楼等，该地带的土地及房价正在讲述期内均处于稳固下跌的趋势，公司衡宇建筑物今朝也处于一般的利用状态，没有呈现实体的摧毁，所以讲述期内没有生存减值迹象。公司的设施主要系五条损耗线，讲述期内，各条损耗线均一般运行，产能运用率根底处于饱以及状态，公司筹备所处的本领、墟市牢靠，筹备状况优秀，红利才略渐渐选拔，所以讲述期内没有生存减值迹象。

公司的正在建工程均按预期讨论参预、完成进度正当，没有生存闲置、损毁等迹象。所以讲述期内没有生存减值迹象。

综上，讲述期各期末公司流动物业及正在建工程没有生存减值迹象，也无需计提减值打算。

（九）借钱用度

1、借钱用度本钱化确实认准则

公司产生的借钱用度，可直接归属于契合本钱化条件的物业的购建大概损耗的，给以本钱化，计入相干物业老本；其他借钱用度，正在产生时确以为用度，计入当期损益。

2、借钱用度本钱化时期

（1）当借钱用度同时满意下列条件时，结束本钱化：1）物业付出一经产生；2）借钱用度一经产生；3）为使物业到达预约可利用或可出售状态所须要的购建大概损耗震动一经结束。

（2）若契合本钱化条件的物业正在购建大概损耗历程中产生非一般拒绝，并且拒绝时光陆续逾越3个月，憩息借钱用度的本钱化；拒绝时期产生的借钱用度确以为当期用度，直至物业的购建大概损耗震动从新结束。

（3）当所购建大概损耗契合本钱化条件的物业到达预约可利用或可出售状态时，借钱用度休止本钱化。

3、借钱用度本钱化率和本钱化金额

为购建大概损耗契合本钱化条件的物业而借入异常借钱的，以异常借钱当期理论产生的资本用度（席卷根据理论利率法决定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借钱资金存入银行博得的资本支出或施行永远性投资博得的投资收益后的金额，决定应予本钱化的资本金额；为购建大概损耗契合本钱化条件的物业占用了普通借钱的，根据累计物业付出逾越异常借钱的物业付出加权平衡数乘以占用普通借钱的本钱化率，算计决定普通借钱应予本钱化的资本金额。

（十）全体永恒物业减值

对于永恒股权投资、流动物业、正在建工程、利用寿命有限的无形物业等永恒物业，正在物业负债表日有迹象说明产生减值的，预计其可收回金额。对于因企业合并所变成的商誉以及利用寿命没有决定的无形物业，不管是否生存减值迹象，每年都施行减值测试。商誉贯串与其相干的物业组大概物业组配合施行减值测试。

若上述永恒物业的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认物业减值打算并计入当期损益。

（十一）无形物业

1、无形物业席卷土地利用权、专利权及非专利本领等，按老本施行初始计量。

2、利用寿命有限的无形物业，正在利用寿命内根据与该项无形物业相关的经济好处的预期完结办法系统正当地摊销，没法切实决定预期完结办法的，选择直线法摊销。全部年限以下：

项目 摊销年限（年）

土地利用权 50

软件 10

3、内部争论开垦项目争论阶段的付出，于产生时计入当期损益。内部争论开垦项目开垦阶段的付出，同时满意下列条件的，确以为无形物业：（1）告竣该无形物业以使其恐怕利用或销售正在本领上拥有可行性；（2）拥有告竣该无形物业并利用或销售的计划；（3）无形物业孕育经济好处的办法，席卷恐怕证实应用该无形物业损耗的产物生存墟市或无形物业自身生存墟市，无形物业将正在内部利用的，能证实其实用性；（4）有渊博的本领、财政资源以及其他资源支柱，以告竣该无形物业的开垦，并有才略利用或销售该无形物业；（5）归属于该无形物业开垦阶段的付出恐怕切实地计量。

（十二）员工薪酬

员工薪酬席卷近期薪酬、离任后甜头、辞退甜头以及其他永恒员工甜头。

1、近期薪酬的会计处置方式

在任工为公司供给办事的会计时期，将理论产生的近期薪酬确以为负债，并计入当期损益或相干物业老本。

2、离任后甜头的会计处置方式

离任后甜头分为设定提存讨论以及设定受害讨论。

（1）在任工为公司供给办事的会计时期，根据设定提存讨论算计的应缴存金额确以为负债，并计入当期损益或相干物业老本。

（2）对于设定受害讨论的会计处置常常席卷下列方法：

1）根据预期累计甜头单元法，选择无偏且彼此统一的精算假定对于相关人口统计变量以及财政变量等作出预计，计量设定受害讨论所孕育的责任，并决定相干责任的所属时期。同时，对于设定受害讨论所孕育的责任给以折现，以决定设定受害讨论责任的现值以及当期办事老本；

2）设定受害讨论生存物业的，将设定受害讨论责任现值减去设定受害讨论物业公正价值所变成的赤字或剩余确以为一项设定受害讨论净负债或净物业。设定受害讨论生存剩余的，以设定受害讨论的剩余以及物业下限两项的孰低者计量设定受害讨论净物业；

3）期末，将设定受害讨论孕育的员工薪酬老本确以为办事老本、设定受害讨论净负债或净物业的资本净额和从新计量设定受害讨论净负债或净物业所孕育的变动等三全体，个中办事老本以及设定受害讨论净负债或净物业的资本净额计入当期损益或相干物业老本，从新计量设定受害讨论净负债或净物业所孕育的变动计入其他分析收益，并且正在后续会计时期没有禁止转回至损益，但也许正在权力范围内转化这些正在其他分析收益确认的金额。

3、辞退甜头的会计处置方式

向员工供给的辞退甜头，鄙人列二者孰早日确认辞退甜头孕育的员工薪酬负债，并计入当期损益：（1）公司没有能片面面撤退因排除处事联系讨论或扩充提议所供给的辞退甜头时；（2）公司确认与触及支拨辞退甜头的重组相干的老本或用度时。

4、其他永恒员工甜头的会计处置方式

向员工供给的其他永恒甜头，契合设定提存讨论条件的，根据设定提存讨论的相关规矩施行会计处置；除此之外的其他永恒甜头，根据设定受害讨论的相关规矩施行会计处置，为简化相干会计处置，将其孕育的员工薪酬老本确以为办事老本、其他永恒员工甜头净负债或净物业的资本净额和从新计量其他永恒员工甜头净负债或净物业所孕育的变动等组成项想法总净额计入当期损益或相干物业老本。

（十三）支出

1、2020年度以及2021年1-6月

（1）支出确认准则

于公约结束日，公司对于公约施行评估，判别公约所蕴含的各单项如约责任，并决定各单项如约责任是正在某临时段内实验，依然正在某临时点实验。

满意下列条件之临时，属于正在某临时段内实验如约责任，不然，属于正在某临时点实验如约责任：1）客户正在公司如约的同时即博得并消费公司如约所带来的经济好处；2）客户恐怕掌握公司如约历程中正在建商品或办事；3）公司如约历程中所产出的商品或办事拥有弗成代替用途，且公司正在整体公约时期内有权就累计至今已告竣的如约全体收取款项。

对付正在某临时段内实验的如约责任，公司正在该段时光内根据如约进度确认支出。如约进度没有能正当决定时，一经产生的老本瞻望恐怕失去积累的，根据一经产生的老本金额确认支出，直到如约进度恐怕正当决定为止。对付正在某临时点实验的如约责任，正在客户博得相干商品或办事掌握权时点确认支出。正在判别客户是否已博得商品掌握权时，公司思虑下列迹象：1）公司就该商品享有当前收款权力，即客户就该商品负有当前付款责任；2）公司已将该商品的法定一切权转化给客户，即客户已拥有该商品的法定一切权；3）公司已将该商品什物转化给客户，即客户已什物占有该商品；4）公司已将该商品一切权上的主要告急以及人为转化给客户，即客户已博得该商品一切权上的主要告急以及人为；5）客户已采用该商品；6）其他说明客户已博得商品掌握权的迹象。

（2）支出计量准则

1）公司根据分摊至各单项如约责任的买卖代价计量支出。买卖代价是公司因向客户让渡商品或办事而预期有权收取的对于价金额，没有席卷代第三方收取的款项和预期将退还给客户的款项。

2）公约中生存可变对于价的，公司根据渴望值或最大概产生金额决定可变对于价的最好预计数，但蕴含可变对于价的买卖代价，没有逾越正在相干没有决定性清除时累计已确认支出极大概没有会产生远大转回的金额。

3）公约中生存远大融资身分的，公司根据假定客户正在博得商品或办事掌握权时即以现金支拨的应酬金额决定买卖代价。该买卖代价与公约对于价之间的差额，正在公约时期内选择理论利率法摊销。公约结束日，公司瞻望客户博得商品或办事掌握权与客户支拨价款隔断没有逾越一年的，没有思虑公约中生存的远大融资身分。

4）公约中蕴含两项或多项如约责任的，公司于公约结束日，根据各单项如约责任所许诺商品的零丁售价的相对于比率，将买卖代价分摊至各单项如约责任。

（3）支出确认的全部方式

公司主要出售聚酯薄膜类产物，属于正在某临时点实验如约责任。内销产物支出确认需满意以下条件：公司已根据公约商定将产物运送至公约商定交货所在并由客户确认采用，一经收回货款或博得了收款证据且相干的经济好处很大概流入，商品一切权上的主要告急以及人为已转化，商品的法定一切权已转化。外销产物支出确认需满意以下条件：公司已根据公约商定将产物报关，博得栈单，一经收回货款或博得了收款证据且相干的经济好处很大概流入，商品一切权上的主要告急以及人为已转化，商品的法定一切权已转化。

2、2018年度以及2019年度

（1）支出确认准则

1）出售商品

出售商品支出正在同时满意下列条件时给以确认：①将商品一切权上的主要告急以及人为转化给购货方；②公司没有再保全常常与一切权相关连的连续办理权，也没有再对于已售出的商品实行无效掌握；③支出的金额恐怕切实地计量；④相干的经济好处很大概流入；⑤相干的已产生或将产生的老本恐怕切实地计量。

2）供给劳务

供给劳务买卖的了局正在物业负债表日恐怕切实预计的（同时满意支出的金额恐怕切实地计量、相干经济好处很大概流入、买卖的完成进度恐怕切实地决定、买卖中已产生以及将产生的老本恐怕切实地计量），选择完成百分比法确认供给劳务的支出，并按一经产生的老本占预计总老本的比率决定供给劳务买卖的完成进度。供给劳务买卖的了局正在物业负债表日没有恐怕切实预计的，若一经产生的劳务老本瞻望恐怕失去积累，按一经产生的劳务老本金额确认供给劳务支出，并按不异金额结转劳务老本；若一经产生的劳务老本瞻望没有恐怕失去积累，将一经产生的劳务老本计入当期损益，没有确认劳务支出。

3）让渡物业利用权

让渡物业利用权正在同时满意相干的经济好处很大概流入、支出金额恐怕切实计量时，确认让渡物业利用权的支出。资本支出根据他人利用本公司钱币资金的时光以及理论利率算计决定；利用费支出按相关公约或协议商定的收费时光以及方式算计决定。

（2）支出确认的全部方式

公司主要出售聚酯薄膜类产物。内销产物支出确认需满意以下条件：公司已根据公约商定将产物委托给购货方，且产物出售支出金额已决定，一经收回货款或博得了收款证据且相干的经济好处很大概流入，产物相干的老本恐怕切实地计量。外销产物支出确认需满意以下条件：公司已根据公约商定将产物报关，博得栈单，且产物出售支出金额已决定，一经收回货款或博得了收款证据且相干的经济好处很大概流入，产物相干的老本恐怕切实地计量。

（十四）当局补贴

1、当局补贴正在同时满意下列条件时给以确认：（1）公司恐怕满意当局补贴所附的条件；（2）公司恐怕收到当局补贴。当局补贴为钱币性物业的，根据收到或应收的金额计量。当局补贴为非钱币性物业的，根据公正价值计量；公正价值没有能切实博得的，根据招牌金额计量。

2、与物业相干的当局补贴判别按照及会计处置方式

当局文件规矩用于购建或以其他办法变成永恒物业的当局补贴划分为与物业相干的当局补贴。当局文件没有清爽的，以博得该补贴必需具备的根底条件为根底施行判别，以购建或其他办法变成永恒物业为根底条件的算作与物业相干的当局补贴。与物业相干的当局补贴，冲减相干物业的账面价值或确以为递延收益。与物业相干的当局补贴确以为递延收益的，正在相干物业利用寿命内根据正当、系统的方式分期计入损益。根据招牌金额计量的当局补贴，直接计入当期损益。相干物业正在利用寿命停止前被销售、让渡、报废或产生毁损的，将尚未分配的相干递延收益余额转入物业从事当期的损益。

3、与收益相干的当局补贴判别按照及会计处置方式

除与物业相干的当局补贴之外的当局补贴划分为与收益相干的当局补贴。对付同时蕴含与物业相干全体以及与收益相干全体的当局补贴，难以识别与物业相干或与收益相干的，大伙归类为与收益相干的当局补贴。与收益相干的当局补贴，用于积累以来时期的相干老本用度或亏空的，确以为递延收益，正在确认相干老本用度或亏空的时期，计入当期损益或冲减相干老本；用于积累已产生的相干老本用度或亏空的，直接计入当期损益或冲减相干老本。

4、与公司凡是筹备震动相干的当局补贴，根据经济生意本性，计入其他收益或冲减相干老本用度。与公司凡是震动无关的当局补贴，计入交易外出入。

（十五）递延所得税物业、递延所得税负债

1、根据物业、负债的账面价值与其计税根底之间的差额（未算作物业以及负债确认的项目根据税律例定也许决定其计税根底的，该计税根底与其账面数之间的差额），根据预期收回该物业或了偿该负债时期的合用税率算计确认递延所得税物业或递延所得税负债。

2、确认递延所得税物业以很大概博得用来抵扣可抵扣永远性分裂的应纳税所得额为限。物业负债表日，有确实证明说明他日时期很大概取得渊博的应纳税所得额用来抵扣可抵扣永远性分裂的，确认往日会计时期未确认的递延所得税物业。

3、物业负债表日，对于递延所得税物业的账面价值施行复核，假设他日时期很大概没法取得渊博的应纳税所得额用以抵扣递延所得税物业的好处，则减记递延所得税物业的账面价值。正在很大概取得渊博的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4、公司当期所得税以及递延所得税算作所得税用度或收益计入当期损益，但没有席卷下列状况孕育的所得税：（1）企业合并；（2）直接正在一切者权力中确认的买卖大概事项。

七、讲述期主要会计战术、会计预计的变化及其作用

（一）会计战术变化

讲述期内，公司产生的会计战术变化主要席卷施行财政部订正后的《企业会计模范第22号——金融器械确认以及计量》等金融器械模范及《企业会计模范第14号——支出》带来的变化，概略以下：

1、施行新金融器械模范的作用

公司自2019年1月1日起施行财政部订正后的《企业会计模范第22号——金融器械确认以及计量》《企业会计模范第23号——金融物业转化》《企业会计模范第24号——套期保值》和《企业会计模范第37号——金融器械列报》（以下简称“新金融器械模范”）。根据相干新旧模范连接规矩，对于可比时期信息没有予保养，首次施行日施行新模范与原模范的分裂回首保养2019年1月1日的存储收益或其他分析收益。

新金融器械模范改革了金融物业的分类以及计量办法，决定了三个计量类型：摊余老本；以公正价值计量且其变动计入其他分析收益；以公正价值计量且其变动计入当期损益。公司思虑自身生意模式，和金融物业的公约现金流性格施行上述分类。权力类投资需按公正价值计量且其变动计入当期损益，但非买卖性权力类投资正在初始确认时可挑选按公正价值计量且其变动计入其他分析收益（从事时的利得或亏空没有能反转到损益，但股利支出计入当期损益），且该挑选弗成除掉。

新金融器械模范要求金融物业减值计量由“已产生亏空模子”改为“预期诺言亏空模子”，合用于以摊余老本计量的金融物业、以公正价值计量且其变动计入其他分析收益的金融物业、租赁应收款。

施行新金融器械模范对于公司2019年1月1日财政报表的主要作用以下：

单元：万元

项目 物业负债表

2018.12.31 战术变化保养 2019.1.1

应收单子 535.36 -535.36 -

应收款项融资 - 535.36 535.36

近期借钱 2,750.00 3.85 2,753.85

其他应酬款 1,119.11 -6.70 1,112.41

一年内到期的非震动负债 600.00 2.85 602.85

2、施行新支出模范的作用

公司自2020年1月1日起施行财政部订正后的《企业会计模范第14号——支出》（以下简称“新支出模范”）。根据相干新旧模范连接规矩，对于可比时期信息没有予保养，首次施行日施行新模范的积聚作用数回首保养2020年1月1日的存储收益及财政报表其他相干项目金额。

施行新支出模范对于公司2020年1月1日财政报表的主要作用以下：

单元：万元

项目 物业负债表

2019.12.31 战术变化保养 2020.1.1

预收款项 207.15 -207.15 -

公约负债 - 183.32 183.32

其他震动负债 - 23.83 23.83

（二）会计预计变化

讲述期内，公司没有生存会计预计变化。

八、分部信息及同业业挑选

公司无分部讲述。公司分产物以及分地带的主交易务支出全部状况详见本节“十二、筹备结果分解”之“（一）交易支出分解”的相干实质。

公司的主交易务为分裂化、功能性双向拉伸聚酯薄膜的研发、损耗以及出售，产物精深利用于破费电子、电工电气鼓鼓、包装装潢、汽车及建筑等范畴。今朝正在细

分范畴中没有生存与公司全面可比的上市公司，所以从与公司主交易务、主要产物以及利用范畴全体重叠以及如同性的角度归来，公司挑选席卷上述主交易务、主要产物以及利用范畴的上市公司算作同业业可比公司，其与发行人的可比性阐明以下：

公司称号 主交易务 主要产物 利用范畴

裕兴股分（300305.SZ） 进行中厚型特种功能性聚酯薄膜的研发、损耗以及出售 中厚型特种功能性聚酯薄膜 新能源、电子通讯、电断气缘等工业范畴

东材科技（601208.SH） 进行化工新质料的研发、建造以及出售 以新式绝缘质料为根底，中心繁华光学膜质料、环保阻燃质料等系列产物 发电设施、特高压输变电、智能电网、新能源、路线交通、破费电子、平板再现、电工电器、5G通信、军工等范畴

长阳科技（688299.SH） 进行曲射膜、光学基膜、背板基膜及其余特种功能膜的研发、损耗以及出售 曲射膜、背板基膜、光学基膜及其他特种功能膜 液晶再现、新能源、半导体照明、半导体柔性电路板等范畴

航天彩虹（002389.SZ） 进行无人机生意以及新质料生意两大生意板块 大中型无人机及其机载义务设施；电容器聚丙烯薄膜、功能聚酯薄膜、光学膜、锂离子电池隔膜 新质料生意触及新能源、光伏、破费电子、电器、破费类电池范畴

本公司 分裂化、功能性双向拉伸聚酯薄膜的研发、损耗以及出售 分裂化、功能性聚酯薄膜 破费电子、电工电气鼓鼓、包装装潢、汽车及建筑等范畴

注：以上同业业上市公司信息起因于其秘密表露的年报或招股阐明书。

九、经挂号会计师核验的非时常性损益表

根据天健会计师出具的天健审【2021】9351号考查讲述，讲述期内，公司的非时常性损益状况以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

非震动物业从事损益，席卷已计提物业减值打算的冲销全体 2.35 - 4.69 -8.90

越权审批，或无正式同意文件，或偶发性的税收返还、减免 - 29.29 37.89 5.63

计入当期损益的当局补贴（与公司一般筹备生意出色相干，契合国家战术规矩、根据特定规范定量或定量延续享用的当局补贴之外） 135.10 123.34 90.46 26.84

依赖他人投资或办理物业的损益 - 9.45 - 15.86

根据税收、会计等公法、律例的要求对于当期损益施行一次性保养对于当期损益的作用 - - 0.73 -

除上述各项之外的其他交易外支出以及付出 0.27 12.12 -8.00 -10.00

小计 137.71 174.19 125.78 29.43

减：所得税用度（所得税用度削减以“-”示意） 20.66 26.13 18.76 7.99

小量股东损益 - - - -

归属于母公司股东的非时常性损益净额 117.05 148.07 107.02 21.44

净成本 7,209.29 7,417.44 3,585.84 2,231.91

归属于母公司股东的非时常性损益净额占净成本的比率 1.62% 2.00% 2.98% 0.96%

归属于母公司股东扣除非时常性损益后的净成本 7,092.24 7,269.37 3,478.82 2,210.47

讲述期内，归属于母公司股东的非时常性损益净额不同为21.44万元、107.02万元、148.07万元以及117.05万元，占净成本的比率不同为0.96%、2.98%、2.00%以及1.62%。归属于母公司股东的非时常性损益净额主要为公司收到的当局补贴，总体金额较小，对于公司筹备业绩没有生存远大作用。

十、主要税种税率、享用的主要税收优惠战术

（一）主要税种及税率

税种 计税按照 税率

增值税 以按税律例定算计的出售物品以及应税劳务支出为根底算计销项税额，扣除当期禁止抵扣的出项税额后，差额全体为应交增值税 按17%、16%、13%的税率计缴，公司出口物品执行“免、抵、退”税战术，退税率为16%、13%

房产税 从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金支出的12%计缴 1.2%、12%

都会维护修建税 理论缴纳的流转税税额 5%、7%

教训费附带 理论缴纳的流转税税额 3%

地点教训附带 理论缴纳的应缴流转税税额 2%

企业所得税 应纳税所得额 15%、25%

分歧税率的纳税主体企业所得税税率阐明以下：

纳税主体 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

发行人 15% 15% 15% 15%

浙江温柔 15% 15% 15% 25%

（二）税收优惠

1、企业所得税

2018年 11月 30日，本公司经过高新本领企业认定，并博得编号为GR201833004309的高新本领企业证书，无效期为2018年至2020年。根据高新本领企业所得税优惠战术，本公司2018-2020年度企业所得税减按15%的税率计缴。截止2021年6月30日，本公司正处于高新本领企业资历从新认按期，本公司2021年1-6月企业所得税暂按15%预缴。

2019年12月4日，子公司浙江温柔新质料有限公司经过高新本领企业认定，并博得编号为GR201933000917的高新本领企业证书，无效期为2019年至2021年。根据高新本领企业所得税优惠战术，该公司2019-2020年度和2021年1-6月企业所得税减按15%的税率计缴。

温柔科技正处于高新本领企业资历从新认按期，根据《高新本领企业认定办理方法》（国科动怒【2016】32号）及高新本领企业认定办理处事诱导（国科动怒【2016】195号）的相干规矩，公司的高新本领企业证书续期预期没有生存本性性闭塞，后续能连续享用企业所得税优惠税率。截止本招股阐明书订立之日，浙江温柔高新本领企业认证尚正在无效期内。参考《高新本领企业认定办理方法》第十一条认定条件的满意状况全部以下：

序号 《高新本领企业认定办理方法》第十一条 温柔科技 浙江温柔 是否契合

1 企业申请认按时须挂号创制一年以上 公司创制于 2003年 6月16日，挂号创制一年以上 公司创制于 2015年 7月 27日，挂号创制一年以上 契合

2 企业经过自主研发、受让、受赠、并购等办法，取得对于其主要产物（办事）正在本领上发扬当中支柱影响的学识产权的一切权 公司器重学识产权繁华，以学识产权不停选拔产物的当中合作力，近三年新增6项创造专利、11项有用新式专利，公司主营产物当中本领均拥有全面自主学识产权 公司器重学识产权繁华，以学识产权不停选拔产物的当中合作力，近三年新增5项创造专利、14项有用新式专利，公司主营产物当中本领均拥有全面自主学识产权 契合

3 对于企业主要产物（办事）发扬当中支柱影响的本领属于《国家中心支柱的高新本领范畴》规矩的范围 公司对于主要产物发扬当中支柱影响的本领属于《国家中心支柱的高新本领范畴》规矩的“四、新质料（三）高分子质料 1.高分子质料的新式加工以及利用本领” 公司对于主要产物发扬当中支柱影响的本领属于《国家中心支柱的高新本领范畴》规矩的“四、新质料（三）高分子质料 1.高分子质料的新式加工以及利用本领” 契合

4 企业进行研发以及相干本领改革震动的科技人员占企业昔日员工总额的比率没有低于10% 公司进行研发以及相干本领改革震动的科技人员占企业昔日员工总额的比率逾越10% 公司进行研发以及相干本领改革震动的科技人员占企业昔日员工总额的比率逾越10% 契合

5 企业近三个会计年度（理论筹备期怨恨三年的按理论筹备时光算计，下同）的争论开垦用度总数占同期出售支出总数的比率契合以下要求： 1.迩来一年出售支出小于 5,000万元（含）的企业，比率没有低于5%； 2.迩来一年出售支出正在5,000万元至2亿元（含）的企业，比率没有低于4%； 3.迩来一年出售支出正在2亿元以上的企业，比率没有低于3%。个中，企业正在中国境内产生的争论开垦用度总数占全数争论开垦用度总数的比率没有低于60% 公司 2018-2020年三个会计年度的争论开垦用度总数（合用规范2）占同期出售支出总数的比率为 4.78%，且争论开垦用度均正在中国境内产生 公司2018-2020年三个会计年度的争论开垦用度总数（合用规范3）占同期出售支出总数的比率为3.80%，且争论开垦用度均正在中国境内产生 契合

6 近一年高新本领产物（办事）支出占企业同期总支出的比率没有低于60% 公司 2020年度高新本领产物支出占同期总支出的比率逾越60% 公司 2020年度高新本领产物支出占同期总支出的比率逾越60% 契合

7 企业改革才略评介应到达相映要求 公司拥有自主研发的专利以及本领，改革才略自我评介已到达相映要求 公司拥有自主研发的专利以及本领，改革才略自我评介已到达相映要求 契合

8 企业申请认定前一年内未产生远大安全、远大质量事故或重要境况不法动作 公司 2020年未产生远大安全、远大质量事故或重要境况不法动作 公司 2020年未产生远大安全、远大质量事故或重要境况不法动作 契合

2、房产税

根据国家税务总局杭州市余杭区税务局《税务事项告诉书》（杭余税通【2020】59077号），本公司2020年度房产税享用应纳税额100%的减免。

3、土地利用税

根据浙江省群众当局办公厅《对于进一步加重企业负担增强企业合作力的多少观点》（浙政办发【2018】99号），本公司2018年度以及2019年度土地利用税享用应纳税额100%的减免。

根据德清县群众当局《对于进步保养城镇土地利用税战术匆匆进土地集约俭朴运用处事实行规划的告诉》（德政发【2019】23号），子公司浙江温柔新质料有限公司2019年度土地利用税享用应纳税额100%的减免。

根据国家税务总局杭州市余杭区税务局《税务事项告诉书》（杭余税通【2020】58203号），本公司2020年度土地利用税享用应纳税额80%的减免。

根据国家税务总局德清县税务局《税务事项告诉书》（德税通【2020】2105号），子公司浙江温柔新质料有限公司2020年度土地利用税享用应纳税额40%的减免。

十1、主要财政目标

（一）讲述期公司主要财政目标

财政目标 2021.6.30/2021年1-6月 2020.12.31/2020年度 2019.12.31/2019年度 2018.12.31/2018年度

震动比率（倍） 1.64 1.25 1.78 1.69

速动比率（倍） 1.13 0.87 1.08 0.93

物业负债率（合并报表） 29.58% 34.65% 28.76% 30.73%

物业负债率（母公司） 23.33% 20.61% 13.18% 19.22%

归属于发行人股东的每股净物业（元） 7.01 5.81 4.58 3.33

应收账款周转率（次） 11.62 10.03 7.76 6.21

存货周转率（次） 5.04 3.92 3.14 3.08

息税折旧摊销前成本（万元） 10,084.87 11,134.23 5,633.39 3,569.52

资本保险倍数 31.40 17.81 11.20 15.36

归属于母公司股东的净成本（万元） 7,209.29 7,417.44 3,585.84 2,231.91

归属于母公司股东扣除非时常性损益后的净成本（万元） 7,092.24 7,269.37 3,478.82 2,210.47

每股筹备震动孕育的现金流量（元） 0.77 0.84 0.53 0.14

每股净现金流量（元） 0.09 0.45 0.08 0.04

研发参预占交易支出的比率 3.39% 4.08% 4.74% 5.79%

注：2021年1-6月应收账款周转率以及存货周转率选择年化数据。

全部算计公式以下：

震动比率=震动物业/震动负债

速动比率=（震动物业-存货）/震动负债

物业负债率=负债总数/物业总数

归属于发行人股东的每股净物业=期末归属于发行人股东权力总计额/期末股分总额

应收账款周转率=交易支出÷应收账款平衡余额

存货周转率=交易老本÷存货平衡余额

息税折旧摊销前成本=成本总数+财政用度资本付出+流动物业折旧+无形物业摊销

资本保险倍数=（成本总数＋财政用度资本付出）/（财政用度资本付出+本钱化资本付出）

每股筹备震动的现金流量=筹备震动现金流量净额/期末股本总数

每股净现金流量=现金及现金等价物净推广额/期末普遍股分总额

研发参预占交易支出的比率=当期研发参预/当期交易支出

（二）净物业收益率以及每股收益

根据中国证监会《秘密发行证券公司信息编报法则第9号——净物业收益率以及每股收益的算计及表露》（2010年订正）的规矩，公司加权平衡的净物业收益率及根底每股收益以及浓缩每股收益以下表所示：

项目 讲述期 加权平衡净物业收益率（%） 每股收益（元/股）

根底每股收益 浓缩每股收益

归属于母公司普遍股股东的净成本 2021年1-6月 18.74 1.20 1.20

2020年度 23.80 1.24 1.24

2019年度 18.10 0.68 0.68

2018年度 14.08 0.44 0.44

扣除非时常性损益后归属于母公司普遍股股东的净成本 2021年1-6月 18.43 1.18 1.18

2020年度 23.33 1.21 1.21

2019年度 17.56 0.66 0.66

2018年度 13.95 0.43 0.43

算计公式以下：

（1）加权平衡净物业收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）

个中：P不同对于应于归属于公司普遍股股东的净成本、扣除非时常性损益后归属于公司普遍股股东的净成本；NP为归属于公司普遍股股东的净成本；E0为归属于公司普遍股股东的期初净物业；Ei为讲述期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普遍股股东的净物业；Ej为讲述期回购或现金分红等削减的、归属于公司普遍股股东的净物业；M0为讲述期月份数；Mi为新增净物业下一月份起至讲述期期末的月份数；Mj为削减净物业下一月份起至讲述期期末的月份数；Ek为因其他买卖或事项引起的净物业增减变动；Mk为产生其他净物业增减变动下一月份起至讲述期期末的月份数。

（2）根底每股收益=P÷S

S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk

个中：P为归属于公司普遍股股东的净成本或扣除非时常性损益后归属于普遍股股东的净成本；S为发行正在外的普遍股加权平衡数；S0为期初股分总额；S1为讲述期因公积金转增股本或股票股利分配等推广股分数；Si为讲述期因发行新股或债转股等推广股分数；Sj为讲述期因回购等削减股分数；Sk为讲述期缩股数；M0讲述期月份数；Mi为推广股分下一月份起至讲述期期末的月份数；Mj为削减股分下一月份起至讲述期期末的月份数。

（3）浓缩每股收益（EPS）＝[P+（已确以为用度的浓缩性潜伏普遍股资本－变换用度）×（1-所得税率）]/（S0+S1+Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0—Sk+认股权证、股分期权、可变换债券等推广的普遍股加权平衡数）

个中，P为归属于公司普遍股股东的净成本或扣除非时常性损益后归属于公司普遍股股东的净成本。公司正在算计浓缩每股收益时，招考虑一切浓缩性潜伏普遍股的作用，直至浓缩每股收益到达最小。

十二、筹备结果分解

（一）交易支出分解

1、交易支出变成及变动分解

讲述期内，公司交易支出变成状况以下表所示：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

主交易务支出 30,471.02 99.47% 37,452.68 99.34% 23,499.00 99.22% 18,141.80 98.84%

其他生意支出 163.74 0.53% 248.17 0.66% 184.76 0.78% 213.13 1.16%

总计 30,634.76 100.00% 37,700.85 100.00% 23,683.76 100.00% 18,354.93 100.00%

讲述期内，公司交易支出主要来自于聚酯薄膜的出售支出。讲述期各期，公司的交易支出不同为18,354.93万元、23,683.76万元以及37,700.85万元以及30,634.76万元，个中主交易务支出占比均逾越98%，主交易务优异。公司其他生意支出主要为出售废物博得的支出，该全体支出占交易支出的比率较小。

2019年、2020年以及2021年1-6月，公司主交易务支出较上年不同增添5,357.20万元、13,953.68万元以及21,014.57万元，增幅不同为29.53%、59.38%以及222.22%。讲述期内，公司主交易务支出延续牢靠增添，主要缘由以下：

（1）新建损耗线的产能释放动员公司业绩增添

2 018年10月，年产6,000吨聚酯薄膜的三号线正式参预损耗，公司大伙产能由9 ,000吨/年推广至15,000吨/年，产能增添66.67%。三号线的投产很大水准减缓了聚酯薄膜产能的没有足，无效选拔了公司的供货才略，动员公司出售支出的增添。2 020年6月，五号线结束投产利用，年产能12,000吨，2020年8月，四号线结束投产利用，年产能15,000吨，四号、五号损耗线参预利用后，公司产能进一步大幅选拔，公司的出售领域及筹备业绩亦连续增添。讲述期各期，公司聚酯薄膜的产量不同为10,149.92吨、15,229.23吨、31,226.27吨以及25,596.59吨，2019年、2020年和2 021年1-6月同比增添不同为50.04%、105.04%以及217.71%，变动趋势与支出变动统一，变动幅度生存分裂主要系分歧代价的各种产物支出占比变动、各种产物代价稳定和交易生意支出削减而至。

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

数值 同比 数值 同比 数值 同比 数值

可运用产能（吨） 21,000.00 147.06% 28,250.00 88.33% 15,000.00 42.86% 10,500.00

产量（吨） 25,596.59 217.71% 31,226.27 105.04% 15,229.23 50.04% 10,149.92

销量（吨） 24,764.37 260.74% 30,761.34 105.27% 14,986.14 29.22% 11,597.38

主交易务支出（万元） 30,471.02 222.22% 37,452.68 59.38% 23,499.00 29.53% 18,141.80

个中：有色光电基膜 13,357.09 91.43% 21,380.94 21.43% 17,607.37 18.36% 14,875.81

透明膜 13,680.46 575.59% 14,365.28 291.98% 3,664.78 58.88% 2,306.61

其他功能膜 3,433.47 656.19% 1,706.46 -23.37% 2,226.85 132.12% 959.37

（2）2020年筹备业绩大幅增添的缘由及正当性

2020年度，发行人正在新冠疫情的状况下仍完结了销量同比增添105.27%；主交易务支出增添59.38%的优秀业绩，主要缘由以下：

①新冠疫情对于发行人筹备的作用

公司于2020年1月19日结束春节休假，原讨论于2020年2月2日恢复一般损耗，受新冠疫情作用导致企业复工时光推延。根据各地当局及防疫部门的一致防控设计，并贯串自身筹备状况，公司及子公司于2020年2月17日结束络续复工复产及发货，公司根底恢复一般经营。新冠疫情导致公司复工迟延，损耗出工及产物发货较原定讨论有所推延，但并未对于公司大伙筹备业绩孕育远大没有利作用。

根据中国塑料加工工业协会BOPET专委会编撰的《聚酯薄膜资讯》（2020- 04 NO.12）的讲述：“2020年BOPET墟市代价虽然处于相对于低位，但二季度之后墟市供应生存缺口，薄膜损耗企业12微米普遍膜定单交货周期正在30-60天，全体企业长达60-90天，呈现代价延续下跌，没法适时供货，年尾企业进步报价拒单征象增加。”据此可见，2020年下半年，透明膜墟市供需冲撞“优异”。

②发行人产能释放于下半年，新减产能因透明膜须要繁盛完结了加紧出售以及优秀的业绩

2019年以后，发行人销量均高于产能，发行人产能运用率处于饱以及状态，产物供没有应求。正在此状况下，发行人适合墟市趋势，充散发挥2020年下半年投产的四号线以及五号线的产能用于透明膜的损耗，使得发行人透明膜的产量以及销量大幅增添。其余，发行人前期的有色光电基膜不断处于供没有应求的环境，随着产能夸大，发行人也许把原有产线的产能主要参预有色光电基膜的损耗，使得有色光电基膜的产量以及销量也增添较快。

综上所述，2020年度，发行人业绩加紧增添是正当的。

（3）分裂化合作策略以及弱小的分裂化产物研发才略动员公司业绩延续增添

2020年度，发行人业绩加紧增添主要受益于透明膜墟市的高景风采以及有色光电基膜支出的延续增添。普遍透明膜的墟市供需环境是由疫情、原质料代价大幅着落等寻常缘由导致的，没有拥有可延续性。根据中国塑料加工工业协会BOPET专委会编撰的《聚酯薄膜资讯》（2020-04 NO.12）的讲述：2020年墟市供需冲撞是永远的，后续将迎来新产能释放顶峰，2021年瞻望将有11万吨的新产能释放，墟市供应慌张将渐渐减缓，或将引发新一轮产能多余并延续异常长的时光。

迩来三年及一期，发行人的交易支出以及毛利均主要起因于有色光电基膜的出售，该项产物的业绩拥有可延续性，全部分解以下：

①发行人支出以及毛利主要起因于有色光电基膜，有色光电基膜的出售业绩拥有可延续性

2020年，发行人因墟市缘由大度推广了透明膜产物的损耗以及出售，但发行人的主要支出以及毛利仍起因于有色光电基膜。有色光电基膜算作发行人讲述期各期的主要支出起因，具备着配制方式繁复，建造工艺要求低等本领性格，主要利用范畴为须要延续增添且终端产物附带值高的破费电子范畴。破费电子产物制程对于薄膜产物的精巧度、专科性要求较高，所以，发行人分裂化的有色光电基膜产物契合高端化、精巧化以及专科化的产物繁华趋势。从供需联系角度分解，墟市上也许像发行人一律供给丰硕色系光电基膜产物的损耗厂商较少。前述本领以及墟市因素保险了有色光电基膜出售支出增添以及毛利率拥有可延续性。

②分裂化的合作策略以及丰硕的产物组织使得发行人正在产能相对于布满的状况下也许根据墟市状况适时切换产物类别

发行人主要进行分裂化、功能性聚酯薄膜的研发、损耗以及出售。今朝，海内墟市的聚酯薄膜以透明膜为主，公司的聚酯薄膜产物品种丰硕，席卷有色光电基膜、透明膜、其他功能膜三大类，个中有色光电基膜的色系近20种。公司根据客户须要、墟市改变等因素合时保养产物的规格、型号、神采及个性等，无效满意客户的各类化须要。

2020年下半年度，透明膜产物因疫情等缘由墟市景风采高，毛利率较高，正在该种状况下，发行人审时度势的挑选好处于磨合期的四号线以及五号线主要损耗工艺相对于简捷，须要更为繁盛的透明膜是正当的商业动作。因为透明膜专线损耗，使得发行人原有损耗线也许埋头于损耗以前供没有应求的有色光电基膜，使得有色光电基膜的产量以及销量都得以推广。2021年5月，太阳能背板用膜的代价加紧下跌，透明膜的毛利率结束下降，发行人又适时将研发储存的太阳能背板用膜参预损耗。2021年1-6月，有色光电基膜出售支出 13,357.09万元，较上年同期增添91.43%，仍是发行人的主要支出起因。他日，发行人仍会争持以有色光电基膜为主导，根据墟市状况损耗出售分歧类别功能膜的分裂化合作策略，保险支出以及毛利的牢靠性。

上述发行人分裂化产物策略的实行状况阐明，发行人丰硕的产物线使得发行人也许适时适合墟市的须要，保养分歧产物的损耗讨论，以保险发行人的产物也许适时出售并取得相对于较高的毛利率，升高了产物分散的墟市告急，这也是聚酯薄膜产物利用范畴广个性的表示。

③较强的产物研发才略是发行人分裂化、功能性产物策略实行的本领保险

发行人分裂化、功能性产物策略的实行，须要有较强的产物研发才略支柱。损耗分歧功能以及利用范畴聚酯薄膜的当中本领是其配制本领以及损耗工艺，随着发行人筹备领域的扩张，发行人的研发才略也相映选拔。讲述期期初，发行人无创造专利；截止本招股阐明书订立日，发行人已猎取授权专利49项，个中含创造专利11项，实质涵盖原质料配比配方的研发、枢纽设施的更新改革及工艺参数的妄图以及优化等方面。发行人相干专利本领大多为根底机能制备方式，也许正在多种正在售产物中利用，选拔了产物的品格以及功能，是发行人分裂化、功能性产物策略的表示。正在较强的研发本领编制撑持下，发行人的产物线也日趋丰硕。迩来三年，发行人主要新增出售的量产产物席卷认识度也许到达99%以上的高认识度光学膜、稀奇开垦的紫色离型损坏膜根底质料、太阳能背板用膜、利用于刀片电池的电芯公用有色膜、窗膜以及阻燃膜等。

依托公司的研发本领编制，紧扣墟市须要，一方面经过对于当中配方工艺的不停改革来丰硕公司产物的品类开垦，同时正在损耗中延续革新及优化损耗设施及其工艺过程，使之也许加紧、精巧无效的满意客户对于聚酯薄膜分裂化、功能性产物的定制化须要，进而进步损耗效用及丰硕产物品种，选拔产物良率，优化产物质量；经过上述不停的科技改革及产物策略以及损耗工艺优化，进而使得公司正在分裂化、功能化聚酯薄膜墟市具备较强的产物合作劣势以及墟市合作劣势。该等劣势是发行人延续红利才略的保险。

（4）卑劣行业的牢靠繁华为公司产物供给了广泛的墟市空间

发行人主要进行分裂化、功能性聚酯薄膜的研发、损耗以及出售，各种聚酯薄膜产物主要利用于破费电子、包装装潢、电工电气鼓鼓、汽车等范畴。

正在破费电子范畴，讲述期内，手机、平板电脑、笔记本电脑、液晶电视等破费电子产物不停迭代进级，出货量稳固增添，同时陪同着5G时期的到来，破费电子的更新换代须要进一步增添，卑劣破费电子行业的牢靠繁华为公司产物供给了广泛的墟市空间。正在包装装潢范畴，公司产物可用于损耗商品标签、各种电气鼓鼓的VCM面板复合膜、珠片和金葱粉等，随着住户破费水平的进步，墟市对于公司产物的须要也相映增添。正在电工电气鼓鼓范畴，随着各种电气鼓鼓、机电产物破费的增添，公司产物的墟市须要亦加紧增添。正在汽车范畴，发行人的窗膜质料经卑劣企业加工后也许损耗汽车窗膜。根据“TrendBank势银”的数据：“我国乘用车汽车贴膜率约为85%，根据平衡每辆车贴膜面积3.4㎡算计，我国新售乘用车用汽车窗膜墟市须要量逾越6,850万㎡。”

根据卑劣行业上市公司表露的年报，2020年度，世华科技（688093）完结交易支出3.29亿元，同比增添36.50%；激智科技（300566）完结交易支出14.20亿元，同比增添29.74%；斯迪克（300806）完结交易支出15.39亿元，同比增添7.45%，净成本1.81亿元，同比增添62.64%，卑劣行业的牢靠繁华为聚酯薄膜产物供给了广泛的墟市空间。

讲述期内，同业业可比上市公司的支出增添状况以下：

公司称号 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

出售支出 同比增添 出售支出 同比增添 出售支出 同比增添 出售支出

裕兴股分 64,550.56 60.42% 100,021.13 14.37% 87,456.03 18.43% 73,848.14

东材科技 155,507.63 80.25% 184,948.67 9.11% 169,503.21 5.19% 161,145.52

长阳科技 59,859.67 43.90% 104,504.45 14.81% 91,026.11 31.72% 69,103.99

航天彩虹 72,517.62 14.34% 149,308.14 3.17% 144,727.37 3.22% 140,206.29

行业平衡增添率 49.73% 10.37% 14.64% -

发行人 30,471.02 222.22% 37,452.68 59.38% 23,499.00 29.53% 18,141.80

注：裕兴股分、长阳科技取自其交易支出，东材科技取自其主交易务支出，航天彩虹取自其电子元器件成品出售支出。

讲述期内，发行人支出增添率逾越同业业可比公司平衡水平，主要系公司产能扩张动员产销量大幅增添而至，讲述期内发行人与同业业可比公司销量变动对于比状况以下：

单元：吨

公司称号 2020年度 2019年度 2018年度

出售数目 同比增添 出售数目 同比增添 出售数目

裕兴股分 97,868 27.01% 77,056 27.63% 60,374

东材科技 120,498.29 23.45% 97,609.97 0.50% 97,122.20

长阳科技 38,704.86 5.41% 36,717.78 63.56% 22,449.42

航天彩虹 91,005.93 12.09% 81,192.69 10.16% 73,702.16

行业平衡增添率 16.99% 25.46% -

发行人 30,761.34 105.27% 14,986.14 29.22% 11,597.38

注1：同业业可比公司销量数据起因其年度讲述

注 2：裕兴股分取自其聚酯薄膜产物的销量数据，东材科技取自其绝缘质料、光学膜质料、环保阻燃质料和电子质料的销量之以及，长阳科技取自其曲射膜以及光学基膜的销量数据，航天彩虹取自其电子元器件成品销量数据；

注3：2021年1-6月销量暂未表露。

2020年度，裕兴股分的销量较2019年度同比增添27.01%，根据裕兴股分的年报表露，主假如该公司六、七号损耗线于第三季度顺遂完毕投产，新增聚酯薄膜妄图产能4.5万吨，大伙妄图产能进一步选拔到12万吨。产能的选拔使得该公司2 020年完结聚酯薄膜产量同比增添26.70%。

2020年度，东材科技的销量较2019年度同比增添23.45%，根据东材科技的年报表露，主假如该公司周全推进家产化项目修建，“年产15000吨特种聚酯薄膜项目”、“年产1万吨PVB树脂家产化项目”完结试车投产，同时进一步强化现有损耗线的系统维护以及进级改革，产能领域以及损耗委托才略均失去分明选拔。东材科技2020年度的光学膜产量为29,047.64吨，较上年同比增添68.57%。

2019年度，长阳科技的销量较2018年度同比增添63.56%，根据长阳科技的年报表露，主要缘由是该公司2018年8月光学基膜损耗线正式小数量投产，2019年成为该公司支出增添的主要启动力。2019年，长阳科技光学基膜的产量为19,409.30吨，出售量19,601.05吨。长阳科技光学基膜妄图产能为每年2.5万吨，全部年理论产能受产物组织、设施运转状况等多种因素作用。2020年度，长阳科技的产能较上年度未有新增，销量较上年增添5.41%，增幅较小。

根据航天彩虹秘密表露的年报，该公司讲述期内未有聚酯薄膜产物产能新增的状况。

行业内可比公司迩来两年销量增添幅度较大的缘由均主假如产能扩展而至，产能扩展幅度与销量增添幅度相匹配。

发行人2020年度销量增添率远超同业业平衡水平，主假如发行人产能增添幅度较大而至，销量增添与支出增添相匹配，与行业内企业的迩来两年的主要支出增添缘由相统一。

（5）牢靠的产物质量为业绩增添奠基根底

算作分裂化、功能性聚酯薄膜的专科化供给商，公司始终将质量、本领以及工艺算作企业繁华的当中启动力，并建立了一整套契合聚酯薄膜损耗工艺特点的全过程质量掌握编制并矜重施行。牢靠的产物质量、优秀的产物机能、优质的售后办事选拔了公司为客户供给聚酯薄膜产物的才略，正在坚硬现有客户的根底上，不停强化新墟市的拓展，客户群体不停积存掘起、产物墟市须要不停推广，为公司的筹备业绩增添奠基坚贞根底。

2、主交易务支出分解

（1）主交易务支出按产物类型分解

公司主交易务支出按产物类型列示以下：

单元：万元

产物类型 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

有色光电基膜 13,357.09 43.84% 21,380.94 57.09% 17,607.37 74.93% 14,875.81 82.00%

透明膜 13,680.46 44.90% 14,365.28 38.36% 3,664.78 15.60% 2,306.61 12.71%

其他功能膜 3,433.47 11.27% 1,706.46 4.56% 2,226.85 9.48% 959.37 5.29%

总计 30,471.02 100.00% 37,452.68 100.00% 23,499.00 100.00% 18,141.80 100.00%

讲述期内，公司各种产物的出售支出均牢靠增添，个中有色光电基膜的支出占比逾越43%，系公司主交易务支出的主要起因。

讲述期内，有色光电基膜出售支出占比逐年下降，而透明膜出售支出逐年升高，主要缘由以下：①2017年结束，公司渐渐加大对于其他功能膜的研发，努力结构窗膜、阻燃膜墟市，其他功能膜的出售支出昭著增添；②公司以墟市为导向，正在保险有色光电基膜供应的基础下，渐渐加大透明膜墟市结构，其出售额有所升高；③2020年度，透明膜的支出占比昭著推广，主要系四号线、五号线投产初期，呆板设施尚处于磨合期，产物质量尚未牢靠，为升高耗费，以损耗老本较低的透明膜为主。

（2）主交易务支出按出售区域划分

讲述期内，公司主交易务支出按出售区域划分状况以下：

单元：万元

地带 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

境内 29,727.39 97.56% 36,468.09 97.37% 22,808.17 97.06% 17,711.35 97.63%

个中：华东 20,500.68 67.28% 24,407.46 65.17% 13,527.44 57.57% 10,717.19 59.07%

华南 7,715.02 25.32% 10,323.48 27.56% 7,661.71 32.60% 5,918.27 32.62%

地带 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

其他 1,511.69 4.96% 1,737.15 4.64% 1,619.02 6.89% 1,075.88 5.93%

境外 743.63 2.44% 984.59 2.63% 690.83 2.94% 430.45 2.37%

总计 30,471.02 100.00% 37,452.68 100.00% 23,499.00 100.00% 18,141.80 100.00%

讲述期内，公司产物以境内出售为主，各期占比均正在97%以上，境外出售比重较小。从海内墟市来看，公司产物销往世界各地，但主要分散正在华东以及华南地带，主要缘由以下：①公司产物的终端利用范畴主要为破费类电子产物，而长三角以及珠三角是海内破费电子产物主要的损耗、组装基地，所以，公司的客户主要分散正在华东、华南墟市；②公司损耗工厂位于浙江，销往华东及华南墟市输送半径较短，有助于升高老本，进步公司对于客户的反映速率。

讲述期内，除华东、华南墟市之外，公司也正在努力开辟境外墟市，境外墟市的出售支出逐年稳步增添，但仍占较为小。

（3）主交易务支出按季度划分

讲述期内，公司主交易务支出按季度划分状况以下：

单元：万元

季度 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

一季度 14,675.18 48.16% 3,825.81 10.22% 4,406.98 18.75% 3,504.98 19.32%

二季度 15,795.84 51.84% 5,707.84 15.24% 6,452.87 27.46% 4,475.82 24.67%

三季度 - 0.00% 12,860.48 34.34% 6,620.98 28.18% 5,425.34 29.91%

四季度 - 0.00% 15,058.55 40.21% 6,018.16 25.61% 4,735.66 26.10%

总计 30,471.02 100.00% 37,452.68 100.00% 23,499.00 100.00% 18,141.80 100.00%

公司产物主要利用正在破费电子的损耗范畴，每年的国庆节、圣诞节、元旦、春节等节日前后为破费电子产物的出售旺季，相干破费电子损耗厂商每每提早损耗以及备货，以备战出售旺季的到来。基于上述行业特征，公司产物的出售旺季普通鄙人半年，2018年至2020年，公司下半年的出售支出均逾越当期支出的50%。连年来，随着破费电子行业产物更新迭代速率的放慢，和公司产物正在其他范畴利用的推广，公司出售支出的节令性性格有所削弱。

2020年度，因新冠肺炎疫情，公司及相干行业损耗筹备受到特定作用，第一季度支出较上年同期下降13.19%；第二季度以后，随着新冠肺炎疫情失去无效掌握、公司及相干行业有序复工复产，疫情时期不容的墟市须要失去释放，且产能较同期有所推广，使得公司出售支出大幅增添。

（4）主交易务支出按产物起因划分

讲述期内，公司主交易务支出按产物起因划分状况以下：

单元：万元

产物起因 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

自产产物 30,192.42 99.09% 36,526.97 97.53% 22,380.66 95.24% 15,280.92 84.23%

外购制品 278.60 0.91% 925.71 2.47% 1,118.33 4.76% 2,860.88 15.77%

总计 30,471.02 100.00% 37,452.68 100.00% 23,499.00 100.00% 18,141.80 100.00%

讲述期内，公司生存外购聚酯薄膜制品并直接或简捷分切后向客户出售的状况，产生上述交易生意的主要缘由系：①受产能限制，公司自产产物产量没有能全面满意客户须要，须要外购制品以补救产能没有足；②受本领、设施限制，全体产物公司自产老本较高，或尚没有具备损耗才略，所以经过外购该类产物以满意客户各类化须要。

随着公司新减产能的不停释放和自身损耗本领的进步，公司自产产物一经恐怕满意客户的大全体须要，外购制品的出售支出占比昭著下降。

（5）主交易务支出按出售模式划分

讲述期内，公司主交易务支出按出售模式划分状况以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

直接出售 22,416.85 73.57% 27,788.73 74.20% 20,247.51 86.16% 16,165.88 89.11%

交易商出售 8,054.17 26.43% 9,663.95 25.80% 3,251.48 13.84% 1,975.92 10.89%

总计 30,471.02 100.00% 37,452.68 100.00% 23,499.00 100.00% 18,141.80 100.00%

讲述期内，公司主交易务支出主要来自直销客户，对于交易商客户的出售支出占主交易务支出的比率未逾越30%。随着公司损耗线的数目推广，公司拥有更强供给分裂化产物的才略，恐怕更好地满意中小客户须要，而交易商拥有更多的渠道办事中小客户，所以交易商客户对于公司主交易务支出的奉献有所增添。2020年度、2021年1-6月，公司交易商出售模式下的出售支出占比大幅升高，主要系四号线、五号线参预利用初期，以损耗透明膜为主，该等产物主要经交易商向墟市出售，所以交易商出售支出占比有所进步。

3、讲述期内主交易务支出组织改变的缘由、正当性及对于筹备业绩的作用

（1）讲述期内生意支出组织状况

讲述期各期，公司按产物类型的主交易务支出变成状况以下：

单元：万元

产物类型 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

出售支出 占比 出售支出 占比 出售支出 占比 出售支出 占比

有色光电基膜 13,357.09 43.84% 21,380.94 57.09% 17,607.37 74.93% 14,875.81 82.00%

透明膜 13,680.46 44.90% 14,365.28 38.36% 3,664.78 15.60% 2,306.61 12.71%

其他功能膜 3,433.47 11.27% 1,706.46 4.56% 2,226.85 9.48% 959.37 5.29%

总计 30,471.02 100.00% 37,452.68 100.00% 23,499.00 100.00% 18,141.80 100.00%

讲述期内，公司有色光电基膜出售支出占比延续下降，讲述期各期占比不同为82.00%、74.93%、57.09%及43.84%；透明膜出售支出延续增添，讲述期各期占比不同为12.71%、15.60%、38.36%及44.90%。

（2）讲述期内主交易务支出组织改变的缘由、正当性

讲述期各期，公司生意组织消失上述改变的主要缘由及正当性全部以下：

①2020年度，公司新增四号、五号两条损耗线，可运用产能大幅升高；为升高磨合期亏空，正在新线投产期公司挑选损耗老本较低的普遍透明膜

2020年度，公司新增四号线、五号线两条损耗线，可运用产能由2019年15,000吨增添至28,250吨，同比增添88.33%，可运用产能的大幅选拔动员公司2020年聚酯薄膜产物的产量由15,229.23吨推广至31,226.27吨，同比增添105.04%。公司四号、五号线不同于2020年8月、6月份投产。新聚酯薄膜损耗线投产初期产物质量尚未牢靠，而公司的四号线、五号线需同时满意有色光电基膜、透明膜的损耗工艺，调试、磨合周期较普遍损耗线更长。所以，为升高投产初期的磨合亏空，

公司正在此时期主要设计损耗老本较低的普遍透明膜，以致2020年度透明膜产量由3,398.46吨推广至16,503.69吨，同比增添385.62%。

②分裂化的合作策略以及丰硕的产物组织使得发行人正在产能相对于布满的状况下也许根据墟市状况适时切换产物类别

发行人主要进行分裂化、功能性聚酯薄膜的研发、损耗以及出售。今朝，海内墟市的聚酯薄膜以透明膜为主，公司的聚酯薄膜产物品种丰硕，席卷有色光电基膜、透明膜、其他功能膜三大类，个中有色光电基膜产物共分为8个色系大类，细化可分为38个细分色采品种。公司根据客户须要、墟市改变等因素合时保养产物的规格、型号、神采及个性等，无效满意客户的各类化须要。

2020年下半年度，透明膜产物因疫情等缘由墟市景风采高，毛利率较高，正在该种状况下，发行人审时度势的挑选好处于磨合期的四号线以及五号线主要损耗工艺相对于简捷，须要更为繁盛的透明膜是正当的商业动作。因为透明膜专线损耗，使得发行人原有损耗线也许埋头于损耗以前供没有应求的有色光电基膜，使得有色光电基膜的产量以及销量都得以推广。2021年5月，太阳能背板用膜的代价加紧下跌，透明膜的毛利率结束下降，发行人又适时将研发储存的太阳能背板用膜参预损耗。2021年1-6月，有色光电基膜出售支出13,357.09万元，较上年同期的6,977.44万元比拟增添91.43%，仍是发行人的主要支出起因。他日，发行人仍会争持以有色光电基膜为主导，根据墟市状况损耗出售分歧类别功能膜的分裂化合作策略，保险支出以及毛利的牢靠性。

上述发行人分裂化产物策略的实行状况阐明，发行人丰硕的产物线使得发行人也许适时适合墟市的须要，保养分歧产物的损耗讨论，以保险发行人的产物也许适时出售并取得相对于较高的毛利率，升高了产物分散的墟市告急，这也是聚酯薄膜产物利用范畴广个性的表示。

③发行人支出以及毛利主要起因于有色光电基膜，有色光电基膜为公司主要当中产物，其出售业绩拥有可延续性

2020年，发行人因墟市对于透明膜的须要大幅选拔和新增损耗线施行试损耗的缘由大度推广了透明膜产物的损耗以及出售，但发行人的主要支出以及毛利仍起因于有色光电基膜。有色光电基膜算作发行人讲述期各期的主要支出起因，具备配制方式繁复，建造工艺要求低等本领性格，主要利用范畴为须要延续增添且终端产物附带值高的破费电子范畴。破费电子产物制程对于薄膜产物的精巧度、专科性要求较高，所以，发行人分裂化的有色光电基膜产物契合高端化、精巧化以及专科化的产物繁华趋势。从供需联系角度分解，墟市上也许像发行人一律供给丰硕色系光电基膜产物的损耗厂商较少。前述本领以及墟市因素保险了有色光电基膜出售支出增添以及毛利率拥有可延续性。

综上所述，讲述期内，公司有色光电基膜出售支出占比延续下降而透明膜出售支出延续增添，主要系产能、墟市须要改变而公司积极合时保养而至。有色光电基膜为公司主要当中产物，其出售业绩拥有可延续性。

（3）讲述期内主交易务支出组织改变对于筹备业绩的作用

2 020年公司支出组织改变主假如因偶发因素所导致的，2021年6月，公司四号、五号损耗线试损耗已根底告竣，产物支出组织已恢复正当化。2021年6月，公司主交易务支出组织中有色光电基膜照旧为公司主要当中产物及主要支出奉献起因，但其他功能膜的支出占较为讲述期三个会计年度有所选拔，主假如公司新产线正在磨合后也许参预损耗新产物太阳能背板用膜而至，全部状况以下：

单元：万元

产物类型 2021年6月

金额 占比

有色光电基膜 2,291.43 42.76%

透明膜 1,580.88 29.50%

其他功能膜 1,486.14 27.73%

总计 5,358.44 100.00%

发行人会争持以有色光电基膜为主导，根据墟市状况损耗出售分歧类别功能膜的分裂化合作策略，保险支出以及毛利的牢靠性。2019年以及2020年，公司主交易务支出较上年不同增添 5,357.20万元以及 13,953.68万元，增幅不同为29.53%以及59.38%。2021年1-6月，公司主交易务支出为30,471.02万元，净成本为7,209.29万元，较昨年同期同比下跌222.22%及436.09%。

综上所述，2020年度，公司支出组织改变是因墟市疫情下普遍透明膜供没有应求的墟市寻常环境以及公司大幅新减产能的寻常缘由独特导致，也是公司分裂化、功能化产物策略的表示，对于公司的筹备生意未孕育没有利作用。

（二）交易老本分解

1、交易老本变成状况及变动分解

讲述期内，公司交易老本组织以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

主交易务老本 19,059.25 99.85% 24,216.35 100.00% 16,226.73 99.98% 12,951.69 100.00%

其他生意老本 28.24 0.15% - - 3.38 0.02% - -

总计 19,087.49 100.00% 24,216.35 100.00% 16,230.12 100.00% 12,951.69 100.00%

讲述期内，主交易务老本占交易老本的比重均正在99%以上，公司其他生意支出主要为损耗废物的出售支出，其老本大全体已计入主交易务老本，所以其他生意老本金额较小或为零。

2019年度以及2020年度，主交易务老本不同较上年增添25.29%以及49.24%，主交易务支出不同较上年增添 29.53%以及 59.38%，主交易务老本与主交易务支出的增幅根底统一。

2021年1-6月，主交易务老本连续随着主交易支出的增添而增添。

2、主交易务老本变成及变动分解

讲述期内，公司主交易务老本根据产物起因可分为自产产物老本以及外购产物老本，全部状况以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

自产产物 18,813.42 98.71% 23,437.24 96.78% 15,334.69 94.50% 10,658.80 82.30%

外购制品 245.83 1.29% 779.11 3.22% 892.04 5.50% 2,292.88 17.70%

总计 19,059.25 100.00% 24,216.35 100.00% 16,226.73 100.00% 12,951.69 100.00%

讲述期内，随着公司新减产能的释放，公司的损耗才略已恐怕满意大全体客户须要，外购制品老本占主交易务老本的比率逐年下降，但公司仍需少许外购制品以满意客户的各类化须要。

讲述期内，公司自产产物的老本由直接质料、直接人工、建造用度变成，个中直接质料占比不同78.03%、77.52%、72.17%以及75.55%，质料老本是公司自产产物老本的主要组成全体。

（1）公司讲述期老本变成的变动缘由及正当性，讲述期直接人工老本延续下降，建造用度占比延续增添的缘由及正当性

讲述期内，公司自产产物主交易务老本变成以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

直接质料 金额 14,214.30 16,915.71 11,887.05 8,317.37

占比 75.55% 72.17% 77.52% 78.03%

直接人工 金额 979.37 1,424.03 837.81 603.54

占比 5.21% 6.08% 5.46% 5.66%

建造用度 金额 3,619.75 5,097.50 2,609.83 1,737.89

占比 19.24% 21.75% 17.02% 16.30%

合 计 18,813.42 23,437.24 15,334.69 10,658.80

讲述期内，公司直接质料、直接人工以及建造用度金额均呈下跌趋势，主假如随着新线投产以及产量推广，相映原质料领用量、损耗人职工资以及折旧用度金额推广而至。

2019年度直接人工占比下降，系2018年10月新投产三号损耗线与原二号线并列安顿，共用一其中控系统，进而全体损耗人员完结共用，相映损耗人员推广的幅度没有及理论产量增添的幅度。2019年度建造用度占比升高，主要系新投产的三号损耗线新增新式净化设施、选择正在线除尘设施和收卷机，相映价值较高，进而导致折旧用度金额较大而至。2020年直接质料占较为低，主要系当期原质料聚酯切片洽购单价升高，导致直接质料占比下降。2020年直接人工、建造用度占比有所升高，主假如随着直接质料占比下降组织变动而至。2021年1-6月，直接质料占比升高，主要系当期原质料聚酯切片洽购单价升高，导致直接质料占比升高；直接人工、建造用度占比有所下降，主要系随着直接质料占比升高导致组织变动和领域效应而至。

（2）交易老本变成与同业业的较为状况

公司主交易务老本变成与同业业可比公司的较为状况以下：

年度 公司称号 直接质料 直接人工 建造用度及其他

2021年1-6月 裕兴股分 - - -

东材科技 - - -

长阳科技 - - -

航天彩虹 - - -

行业平衡值 - - -

本公司 75.55% 5.21% 19.24%

2020年度 裕兴股分 74.61% 4.24% 22.15%

东材科技 71.20% 5.58% 23.23%

长阳科技 68.89% 4.64% 26.47%

航天彩虹 77.72% 5.74% 16.53%

行业平衡值 73.11% 5.05% 22.10%

本公司 72.17% 6.08% 21.75%

2019年度 裕兴股分 78.89% 3.54% 17.56%

东材科技 71.99% 4.90% 23.11%

长阳科技 73.65% 4.09% 22.25%

航天彩虹 81.14% 5.65% 13.20%

行业平衡值 76.42% 4.55% 19.03%

本公司 77.52% 5.46% 17.02%

2018年度 裕兴股分 79.69% 3.28% 17.02%

东材科技 72.65% 4.76% 22.58%

长阳科技 76.25% 4.26% 19.49%

航天彩虹 79.05% 5.83% 15.12%

行业平衡值 76.91% 4.53% 18.55%

本公司 78.03% 5.66% 16.30%

注：同业业公司未正在2021年半年报中表露主交易务老本变成故而没法施行较为。

由上表可知，2018年度至2020年度，公司与同业业可比公司的交易老本变成根底统一，没有生存远大分裂。公司直接人工占比略高于同业业公司，主要系因为公司生意领域小于同业业可比公司，随着公司领域扩张，直接人工占比将有所下降。

3、讲述期内主要产物有色光电基膜、透明膜以及其他功能膜单元老本分解

讲述期内，公司主要产物类型的单元老本变用情况以下：

单元：元/kg

产物起因 产物类型 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

单元老本 变动率 单元老本 变动率 单元老本 变动率 单元老本 变动率

自产产物 有色光电基膜 8.93 -1.66% 9.08 -17.20% 10.97 -1.12% 11.09 6.74%

透明膜 6.73 1.54% 6.63 -30.96% 9.60 -0.54% 9.66 22.15%

其他功能膜 8.57 -11.49% 9.69 -21.16% 12.29 -5.51% 13.00 -6.21%

外购制品 有色光电基膜 11.88 -1.94% 12.12 -4.44% 12.68 -1.88% 12.92 5.64%

透明膜 10.10 -14.79% 11.85 6.18% 11.16 9.98% 10.15 20.27%

2018年度至2020年度，外购有色光电基膜单元老本消失下降趋势，主要系受原质料代价下降作用，相映墟市代价有所下降。外购透明膜单元老本消失升高趋势，主要系随着公司产能渐渐推广，外购普遍透明膜相映有所下降，向佛山杜邦洽购的特种透明膜占外购透明膜的比重逐年升高，而特种透明膜其墟市代价相对于较高，进而导致单元老本逐年升高。2021年1-6月，外购有色光电基膜单元老本下降主要系出售产物组织分歧而至；外购透明膜单元老本有所下降，主要缘由系随着公司产能增添，渐渐升高了外购制品的洽购领域，当期出售的外购透明膜主要来自于2020岁终结余库存，因为前期洽购老本较低，相映导致库存2020岁终滚存透明膜单元老本较低。

讲述期各期，公司自产产物的老本变动分解以下：

（1）有色光电基膜

公司自产有色光电基膜单元老本变成状况以下：

单元：元/kg

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 变动额 金额 变动额 金额 变动额 金额 变动额

单元质料 6.77 -0.05 6.82 -1.71 8.53 -0.15 8.68 0.67

单元人工 0.50 -0.02 0.52 -0.07 0.60 -0.01 0.60 -0.05

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 变动额 金额 变动额 金额 变动额 金额 变动额

单元建造用度 1.66 -0.08 1.74 -0.10 1.84 0.03 1.81 0.08

单元老本小计 8.93 -0.15 9.08 -1.89 10.97 -0.12 11.09 0.70

讲述期各期单元人工消失下降趋势，主要系随着三、四、五号损耗线的相继投产，其单线产能大幅选拔，单线需装备的损耗人员没有及产能的推广幅度，致使相映单元人工有所下降。

2018年、2019年单元建造用度有所升高，系因为2018年10月新投产的三号损耗线新增新式净化设施、选择正在线除尘设施和收卷机，相映价值较高，进而导致单元折旧用度推广。2020年度、2021年1-6月单元建造用度下降较多，系因为2020年新投产四、五号损耗线为二手损耗线，公司根据产线须要采办从属设施施行更新改革，使之尤其契合公司损耗工艺以及进步损耗效用，相对于全回生产线代价较低，而且产能运用率渐渐推广，进而导致单元建造用度有所下降。

讲述期各期，公司自产有色光电基膜单元质料稳定较大，主要受主要原质料代价稳定、功能性母粒单元用量升高导致主要原质料单元耗用量变动和制品出售周转时光性分裂而至，全部分解以下：

①主要原质料代价稳定

A.公司主要原质料聚酯切片的代价稳定状况以下

产物类型 2021年1-6月

产物耗用金额（万元） 产物耗用数目（吨） 产物耗用均价（元/kg） 洽购均价（元/kg）

有色光电基膜 3,880.63 7,307.55 5.31 5.23

透明膜 7,120.27 14,218.33 5.01

其他功能性膜 1,976.71 3,314.27 5.96

小计 12,977.62 24,840.15 5.22

（续上表）

产物类型 2020年度

产物耗用金额（万元） 产物耗用数目（吨） 产物耗用均价（元/kg） 洽购均价（元/kg）

有色光电基膜 5,273.92 11,981.77 4.40 4.28

透明膜 7,035.30 16,762.54 4.20

其他功能性膜 654.49 1,450.23 4.51

小计 12,963.71 30,194.54 4.29

（续上表）

产物类型 2019年度

产物耗用金额（万元） 产物耗用数目（吨） 产物耗用均价（元/kg） 洽购均价（元/kg）

有色光电基膜 6,086.13 9,582.26 6.35 6.41

透明膜 2,281.11 3,479.87 6.56

其他功能性膜 894.18 1,335.33 6.70

小计 9,261.42 14,397.46 6.43

（续上表）

产物类型 2018年度

产物耗用金额（万元） 产物耗用数目（吨） 产物耗用均价（元/kg） 洽购均价（元/kg）

有色光电基膜 5,046.40 6,689.95 7.54 7.66

透明膜 1,821.73 2,481.66 7.34

其他功能性膜 456.43 579.24 7.88

小计 7,324.55 9,750.84 7.51

讲述期内，因聚酯切片洽购代价稳定较大，且公司各种别产物耗用聚酯切片的时点及用量分歧，导致昔日度各种别产物耗用聚酯切片的均价生存特定的分裂。2019年度、2020年度及2021年1-6月总体产物耗用聚酯切片的均价与昔日度洽购均价差没有生存分明分裂，2018年度分裂主要系因为2018年8月三号线结束试损耗，此时聚酯切片墟市代价处于高位，而试损耗时期时期的老本（扣除试损耗产物孕育的支出）计入正在建工程，相映导致总体产物耗用聚酯切片的均价低于昔日度洽购均价。

B.公司主要原质料功能性母粒的代价稳定状况以下

产物类型 2021年1-6月

产物耗用金额（万元） 产物耗用数目（吨） 产物耗用均价（元/kg） 洽购均价（元/kg）

有色光电基膜 1,388.34 789.57 17.58 19.55

其他功能性膜 87.94 10.53 83.52

产物类型 2021年1-6月

产物耗用金额（万元） 产物耗用数目（吨） 产物耗用均价（元/kg） 洽购均价（元/kg）

小计 1,476.28 800.10 18.45

（续上表）

产物类型 2020年度

产物耗用金额（万元） 产物耗用数目（吨） 产物耗用均价（元/kg） 洽购均价（元/kg）

有色光电基膜 2,582.12 1,464.78 17.63 17.76

其他功能性膜 225.60 26.63 84.72

小计 2,807.73 1,491.42 18.83

（续上表）

产物类型 2019年度

产物耗用金额（万元） 产物耗用数目（吨） 产物耗用均价（元/kg） 洽购均价（元/kg）

有色光电基膜 1,952.65 925.08 21.11 24.05

其他功能性膜 294.27 40.97 71.82

小计 2,246.91 966.06 23.26

（续上表）

产物类型 2018年度

产物耗用金额（万元） 产物耗用数目（吨） 产物耗用均价（元/kg） 洽购均价（元/kg）

有色光电基膜 1,049.12 444.35 23.61 24.53

其他功能性膜 49.05 7.60 64.56

小计 1,098.17 451.95 24.30

主要原质料功能性母粒2018年度、2019年度大伙变动没有大，2020年度洽购代价下降分明，系为了进步亚光光电基膜产物参预关节精度，全体选择浓度较低功能性母粒，其代价较普通功能性母粒偏低。2021年1-6月洽购代价升高主要系公司对于单价较低的亚光功能性母粒洽购占比下降而至。各年度一切产物总体领努力能性母粒的均价与昔日度洽购均价没有生存分明分裂。

②功能性母粒单元耗用量升高

2018年度至2020年度，公司有色光电基膜单元耗用的功能性母粒逐年升高，

主要缘由系：a、为进步有色光电基膜的产物质量，公司渐渐对于全体产物配方施行保养，加大了功能性母粒的利用量，单元耗用的功能性母粒推广；b、2019年，亚光光电基膜产量升高，损耗该产物所需的功能性母粒用量大、单价低，导致功能性母粒的参预量推广。讲述期内有色光电基膜单元产物耗用主要原质料的用量全部以下：

主要原质料 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

聚酯切片（元/Kg） 0.91 0.91 0.92 0.95

功能性母粒（元/Kg） 0.10 0.11 0.09 0.06

小计 1.01 1.02 1.01 1.01

综上，选择双因素分解法，按主要原质料耗用均价、单元耗用量秩序，测算对于单元质料入库老本的作用以下：

单元：元/Kg

主要原质料类型 2021年1-6月与2020年比拟 2020年与2019年比拟 2019年与2018年比拟

产物耗用均价因素 单元产物耗用量因素 小计 产物耗用均价因素 单元产物耗用量因素 小计 产物耗用均价因素 单元产物耗用量因素 小计

聚酯切片 0.83 - 0.83 -1.79 -0.04 -1.83 -1.13 -0.19 -1.32

功能性母粒 - -0.18 -0.18 -0.31 0.35 -0.04 -0.15 0.63 0.48

小计 0.83 -0.18 0.65 -2.10 0.31 -1.79 -1.28 0.44 -0.84

注1：产物耗用均价因素=（昔日产物耗用均价-上年产物耗用均价）×上年单元产物耗用量；注2：单元产物耗用量因素=（昔日单元产物耗用量-上年单元产物耗用量）×昔日产物耗用均价。

③制品出售周转时光性分裂

公司有色产物的库存周转率正在3个月上下，生存全体上年损耗的产物正在本年出售的状况，致使结转主交易务老本的单元质料老本与昔日损耗入库的单元质料老本生存分裂，全部分裂状况以下：

单元：元/Kg

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 变动额 金额 变动额 金额 变动额 金额

损耗入库单元质料老本 6.97 0.50 6.47 -1.91 8.37 -0.54 8.91

结转主交易务老本的单元质料老本 6.77 -0.05 6.82 -1.71 8.53 -0.15 8.68

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 变动额 金额 变动额 金额 变动额 金额

分裂 0.20 0.55 -0.35 -0.19 -0.15 -0.39 0.24

2018年度至2020年度，聚酯切片的洽购代价大伙呈逐年延续着落的趋势，并思虑公司制品的周转时光作用，公司各年结转主交易务老本的单元质料老本应高于损耗入库的单元质料老本，但2018年度反而损耗入库的单元质料老本高，主要系2018年第四季度聚酯切片洽购代价处于高位，正在此时期损耗的产物单元老本相对于较高且正在昔日度未完结出售而至。2021年1-6月聚酯切片洽购代价有所升高，导致2021年1-6月损耗入库的单元质料老本高于结转主交易务老本的单元质料老本。

综上，2019年度、2020年度及2021年1-6月损耗入库单元质料老本较上年升高-0.54元/Kg、-1.91元/Kg及0.50元/Kg，个中主要原质料产物耗用均价、单元耗用量变动按因素分解法测算作用不同升高单元质料入库老本的-0.84元/Kg、-1.79元/Kg及0.65元/Kg，残余分裂较小，主要系2019年为改善产物质量，公司将全体质料委外施行增粘处置和其他辅料老本变动作用；与结转主交易务老本的单元质料老本生存特定分裂，系因为制品出售周转时光性分裂而至。

（2）透明膜

公司自产透明膜单元老本变成状况以下：

单元：元/kg

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 变动额 金额 变动额 金额 变动额 金额 变动额

单元质料 5.03 0.48 4.55 -2.66 7.21 -0.17 7.38 1.65

单元人工 0.35 -0.08 0.43 -0.17 0.60 -0.09 0.69 -0.05

单元建造用度 1.35 -0.29 1.65 -0.15 1.80 0.22 1.58 0.15

单元老本小计 6.73 0.10 6.63 -2.98 9.61 -0.04 9.65 1.75

讲述期内，因为公司五条聚酯薄膜损耗线拥有特定的通用性，可正在统一条损耗线上施行自在切换，损耗分歧类型的产物，故自产透明膜单元人工、单元建造用度稳定趋势与自产有色光电基膜统一。讲述期各期公司自产透明膜单元质料稳定较大，主要受主要原质料代价稳定作用，全部分解以下：

单元：元/Kg

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 变动额 金额 变动额 金额 变动额 金额

聚酯切片耗用均价 5.01 0.81 4.20 -2.36 6.56 -0.79 7.34

损耗入库单元质料老本 5.11 0.60 4.51 -2.38 6.89 -0.83 7.72

结转主交易务老本的单元质料老本 5.03 0.48 4.55 -2.66 7.21 -0.17 7.38

讲述期内自产透明膜损耗入库单元质料老本变动额与聚酯切片耗用均价变动额根底统一，与结转主交易务老本的单元质料老本生存特定分裂，系生存全体上年损耗的产物正在本年出售的状况，致使结转主交易务老本的单元质料老本与昔日损耗入库的单元质料老本生存分裂。

思虑聚酯切片的洽购代价大伙呈逐年延续着落的趋势，公司各年结转主交易务老本的单元质料老本应高于损耗入库的单元质料老本，2018年度损耗入库单元质料老本较结转主交易务老本的单元质料老本偏高，主要系2018年第四季度聚酯切片代价呈现一波下跌，正在此时期损耗的产物单元老本相对于较高正在昔日度未出售而至。2021年1-6月聚酯切片洽购代价有所升高，导致2021年1-6月损耗入库的单元质料老本高于结转主交易务老本的单元质料老本。

（3）其他功能膜

讲述期内，公司其他功能膜席卷窗膜、阻燃膜及太阳能背板用膜。2018年度至2020年度，其他功能膜主要系窗膜，窗膜老本占其他功能膜老本比率不同为100.00%、99.66%、99.65%，其他功能膜单元老本主要受窗膜单元老本作用。2021年1-6月，其他功能膜系窗膜与太阳能背板用膜。公司其他功能膜单元老本变动以下：

单元：元/kg

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 变动额 金额 变动额 金额 变动额 金额 变动额

其他功能膜： 8.57 -1.12 9.69 -2.60 12.29 -0.72 13.00 -0.86

1、窗膜 8.83 -0.85 9.68 -2.74 12.42 -0.59 13.00 -0.86

个中：定制化窗膜 7.99 0.37 7.62 -2.54 10.17 -1.94 12.11 -2.66

非定制窗膜 14.36 -2.30 16.66 0.73 15.93 -0.26 16.19 3.50

2、太阳能背板用膜 8.34 - - - - - - -

2018年度至2020年度，公司窗膜单元老本呈下降趋势，主要系定制化窗膜单元老本下降而至。定制化窗膜因为公司只参预特定比率的聚酯切片，相映受聚酯切片墟市代价下降作用较大，进而定制化窗膜单元老本正在讲述期内呈下降趋势。2021年1-6月，窗膜单元老本连续下降，主要系单元老本较低的定制化窗膜出售占比增添而至。2021年1-6月定制化窗膜单元老本有所升高，主要系受聚酯切片墟市代价升高作用而至。

2018年度至2020年度，非定制窗膜单元老本年度间稳定没有大，未随主要原质料聚酯切片代价下降而下降，主要系非定制窗膜客户对于产物质量要求较高，所利用的功能性母粒代价及用量占较为高，所以单元老本较高，且与聚酯切片代价联动性没有强。2021年1-6月，因为窗膜努力能性母粒洽购代价下降，相映非定制窗膜单元质料老本下降，进而导致非定制窗膜单元老本下降。

2021年1-6月，公司其他功能膜新减产品太阳能背板膜，其出售支出占其他功能膜出售支出比重为46.02%。因为太阳能背板膜单元老本低于原主要产物定制化窗膜单元老本，对于2021年1-6月窗膜老本下降也孕育特定作用。

4、讲述期内公司自产产物有色光电基膜、透明膜以及其他功能膜的单元老本变动趋势与同业业可比公司可比产物的变动趋势是否统一。

（1）有色光电基膜

公司有色光电基膜与东材科技的光学膜质料、长阳科技的曲射膜均利用于破费电子范畴，拥有特定的可比性。讲述期内，公司有色光电基膜平衡单元老本与同业业可比公司同类产物单元老本变动趋势的较为状况以下：

单元：元/kg

公司称号 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

单元老本 变动率 单元老本 变动率 单元老本 变动率 单元老本 变动率

本公司 8.93 -1.66% 9.08 -17.20% 10.97 -1.12% 11.09 6.74%

东材科技 - - 9.59 -15.16% 11.31 5.50% 10.72 17.29%

长阳科技 - - 22.20 0.68% 22.05 -7.96% 23.96

注1：同业业可比公司同类产物单元老本是根据其秘密表露的按期讲述数据算计；同业业公司未正在2021年半年报中表露销量故而没法施行较为。

注2：航天彩虹光学膜与公司产物拥有特定的可比性，但其单元老本未表露。

2018年度，公司有色光电基膜平衡单元老本与东材科技的光学膜变动趋势根底统一，但变动幅度低于东材科技光学膜，主要系原质料变成分歧，公司有色光电基膜主要原质料除聚酯切片外，还须要参预特定比率功能性母粒，致使公司有色光电基膜平衡单元老本受聚酯切片代价作用幅度低于东材科技的光学膜。

2019年度，公司有色光电基膜平衡单元老本与东材科技的光学膜变动趋势有所分裂，系因为东材科技受高端智高手机畅销作用，相映高质量光学级聚酯基膜出售领域推广，占比升高，致使正在主要原质料聚酯切片代价下降的状况下，2019年单元老本较2018年有所升高。2019年度，公司有色光电基膜平衡单元老本变动幅度低于长阳科技的曲射膜变动幅度，系因为公司有色光电基膜单元耗用的功能性母粒升高，相映有色光电基膜平衡单元老本下降幅度低于长阳科技的曲射膜下降幅度。

2020年度，公司有色光电基膜平衡单元老本与东材科技的光学膜单元老本变动趋势、变动幅度根底统一，与长阳科技曲射膜的单元老本变动趋势生存分裂，主要系长阳科技曲射膜的损耗蕴含涂布工序而至。

（2）透明膜

公司透明膜与裕兴股分的功能性聚酯薄膜的利用范畴比较如同，拥有特定的可比性。讲述期内，公司透明膜平衡单元老本与同业业可比公司同类产物单元老本变动趋势的较为状况以下：

单元：元/kg

公司称号 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

单元老本 变动率 单元老本 变动率 单元老本 变动率 单元老本 变动率

本公司 6.73 1.54% 6.63 -30.96% 9.60 -0.54% 9.66 22.15%

裕兴股分 - - 6.79 -19.21% 8.40 -7.63% 9.09 -3.76%

注1：同业业可比公司同类产物单元老本是根据其秘密表露的按期讲述数据算计；同业业公司未正在2021年半年报中表露销量故而没法施行较为。

2018年度，公司透明膜平衡单元老本变动与裕兴股分的功能性聚酯薄膜单元老本变动趋势有所分裂，系因为主要原质料聚酯切片墟市代价较2017年有所升高，公司透明膜单元老本有所升高。

2019年度，公司透明膜平衡单元老本变动幅度低于裕兴股分的功能性聚酯薄膜单元老本变动幅度，系因为公司透明膜周转率低于裕兴股分，生存全体上年损耗单元老本相对于较高的产物正在本年出售的状况。

2020年度，公司透明膜平衡单元老本下降幅度高于裕兴股分的功能性聚酯薄膜单元老本下降幅度，主要系四号线、五号线投产后，领域效应凸显，公司单元老本有所下降。

（3）其他功能膜

公司其他功能膜公司与东材科技的光学膜质料、长阳科技的曲射膜利用范畴虽然分歧，但均属于高端聚酯薄膜产物，单元老本稳定拥有特定的可比性。讲述期内，公司其他功能膜平衡单元老本与同业业可比公司同类产物单元老本变动趋势的较为状况以下：

单元：元/kg

公司称号 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

单元老本 变动率 单元老本 变动率 单元老本 变动率 单元老本 变动率

本公司 8.57 -11.49% 9.69 -21.16% 12.29 -5.51% 13.00 -6.21%

东材科技 - - 9.59 -15.16% 11.31 5.50% 10.72 17.29%

长阳科技 - - 22.20 0.68% 22.05 -7.96% 23.96

注1：同业业可比公司同类产物单元老本是根据其秘密表露的按期讲述数据算计。同业业公司未正在2021年半年报中表露销量故而没法施行较为。

2018年度，公司其他功能膜平衡单元老本变动与东材科技的光学膜单元老本变动趋势有所分裂，系因为本公司其他功能膜主要产物窗膜2017年考察乐成，正在2018年完结量产，进而导致2018年单元老本下降较多。

2019年度，公司其他功能膜平衡单元老本变动与东材科技的光学膜变动趋势有所分裂，系因为东材科技受高端智高手机畅销作用，相映高质量光学级聚酯基膜出售领域推广，占比升高，致使正在主要原质料聚酯切片代价下降的状况下，2019年单元老本较2018年有所升高。

2020年度，公司其他功能膜平衡单元老本变动与东材科技的光学膜变动趋势统一，变动幅度略有分裂，与长阳科技曲射膜的单元老本变动趋势生存分裂，主要系长阳科技曲射膜的损耗蕴含涂布工序而至。

5、发行人亚光光电基膜以及透明膜产物外购老本较自产老本高的缘由及正当性

（1）发行人亚光光电基膜外购老本较自产老本较高的缘由及正当性

讲述期内，按产物厚度、产物起因划分，公司亚光光电基膜的出售支出、出售老本、出售单价和单元老本状况以下：

产物厚度 产物起因 出售支出（万元） 占亚光光电基膜当期出售支出的比率 出售单价（元/Kg） 单元老本（元/Kg）

2021年1-6月

23μm及以上 自产产物 1,138.58 81.51% 13.21 8.77

外购制品 47.22 3.38% 15.73 12.32

23μm以下 自产产物 - - - -

外购制品 211.11 15.11% 12.91 11.77

亚光光电基膜总计 1,396.91 100.00% 13.24 9.34

2020年度

23μm及以上 自产产物 2,001.23 69.91% 13.68 9.16

外购制品 93.68 3.27% 13.13 11.65

23μm以下 自产产物 2.47 0.09% 14.69 12.29

外购制品 765.08 26.73% 14.50 12.14

亚光光电基膜总计 2,862.47 100.00% 13.87 10.01

2019年度

23μm及以上 自产产物 1,088.28 52.74% 15.68 11.30

外购制品 119.03 5.77% 16.17 12.58

23μm以下 自产产物 - - - -

外购制品 856.32 41.50% 15.57 12.69

亚光光电基膜总计 2,063.63 100.00% 15.66 11.95

2018年度

23μm及以上 自产产物 573.23 19.02% 16.54 12.43

外购制品 1,113.11 36.94% 16.25 12.42

23μm以下 自产产物 - - - -

外购制品 1,326.71 44.03% 15.55 13.14

产物厚度 产物起因 出售支出（万元） 占亚光光电基膜当期出售支出的比率 出售单价（元/Kg） 单元老本（元/Kg）

亚光光电基膜总计 3,013.05 100.00% 15.99 12.75

如上表所示，讲述期内，发行人较少自行损耗厚度正在23μm以下的亚光光电基膜，主要系受设施限制，厚度正在23μm以下的亚光光电基膜没有能牢靠损耗，没有拥有老本劣势。2018年度、2019年度，公司未损耗厚度正在23μm以下的亚光光电基膜，2 020年度公司厚度正在23μm以下的亚光光电基膜的自产老本高于外购老本。讲述期内，厚度正在23μm及以上亚光光电基膜的自产老本低于外购老本或二者根底持平，主要系发行人23μm及以上亚光光电基膜具备损耗老本劣势。

讲述期内，公司外购亚光光电基膜制品的主要缘由以下：

①受设施限制，公司损耗厚度正在23μm以下的亚光光电基膜没有拥有老本劣势，所以该全体产物挑选之外购为主。全部而言，2018年度、2019年度及2021年上半年，公司出售的厚度正在23μm以下的亚光光电基膜均系外购博得；2020年度，公司出售的厚度正在23μm以下的亚光光电基膜中，外购制品的单元老本为12.14元/Kg，低于当期自产产物单元老本（12.29元/Kg），所以挑选之外购为主。

②2 018年度，因为自身产能没有足，公司需外购厚度正在23μm及以上的亚光光电基膜制品以满意客户须要，公司出售的厚度正在23μm及以上的亚光光电基膜中外购制品占比逾越65%，因为公司洽购量大，供应商予以的代价比较优惠，所以外购制品单元老本（12.42元/Kg）与自产产物单元老本（12.43元/Kg）没有生存昭著分裂，公司挑选外购补救产能没有足。随着三号线于2018年10月正式投产，2019年起产能没有足的状况得以无效减缓，公司自产亚光光电基膜的产量推广，损耗老本下降，而随着洽购量的下降，供应商天津万华予以公司的代价优惠削减，外购制品的单元老本升高，自产产物老本劣势凸显，所以公司挑选以自产为主。

③发行人正在2009年至2011年间为天津万华亚光光电基膜的区域经销商，正在此历程中积存并维持了一些须要牢靠的客户，这些客户正在后续时期延续经过发行人指定洽购天津万华的聚酯薄膜产物，所以虽然没有拥有老本劣势，但公司仍需向天津万华洽购少许厚度正在23μm及以上的亚光光电基膜以满意客户须要。2019年度、2020年度，厚度正在23μm及以上的外购亚光光电基膜出售支出不同为119.03万元、93.68万元，较2018年度的外购制品出售支出1,113.11万元昭著下降。

综上，2018年度、2019年度及2021年上半年，公司未损耗厚度正在23μm以下的亚光光电基膜；2020年度，公司厚度正在23μm以下的亚光光电基膜的外购单元老本低于自产单元老本。2018年度，厚度正在23μm及以上的亚光光电基膜的外购单元老本与自产单元老本没有生存昭著分裂；2019年度、2020年度及2021年上半年，厚度正在23μm及以上的亚光光电基膜的外购老本高于自产单元老本，但因客户粘性，公司仍需少许洽购。

（2）发行人透明膜外购老本较自产老本较高的缘由及正当性

讲述期内，因其型号为ELD的透明膜产物配方独有等缘由，公司生存向佛山杜邦等供应商洽购透明膜对于外出售的状况。2018至2020年度，公司透明膜的对于外洽购金额不同为147.76万元、73.62万元以及40.45万元，洽购金额逐年下降，个中向佛山杜邦的洽购金额不同为103.30万元、66.64万元以及37.40万元，占当期透明膜外购总金额的比率不同为69.91%、90.52%以及92.46%。2021年上半年公司未对于外洽购透明膜产物。

讲述期内，按产物起因划分，公司透明膜的出售单价、单元老本及毛利率状况以下：

单元：元/Kg

产物起因 2021年1-6月 2020年度

单价 老本 毛利率 单价 老本 毛利率

自产产物 9.93 6.73 32.22% 8.81 6.63 24.75%

外购制品 13.16 10.10 23.26% 16.48 11.85 28.07%

小计 9.94 6.74 32.21% 8.83 6.64 24.76%

产物起因 2019年度 2018年度

单价 老本 毛利率 单价 老本 毛利率

自产产物 10.30 9.60 6.73% 10.43 9.66 7.40%

外购制品 15.77 11.16 29.22% 13.62 10.15 25.50%

小计 10.44 9.64 7.60% 10.79 9.71 9.97%

公司向佛山杜邦采办的ELD型透明膜绝缘机能优厚，主要用途为机电绝缘。因为聚酯薄膜品类较多，ELD型透明膜合用于小众墟市，公司从筹备政策角度归来暂未研产生产ELD型透明膜，所以须要对于外洽购。

同时，上述外购透明膜属于相对于高端产物，有较强的墟市合作力，虽然单元洽购老本较高，但出售代价亦昭著高于自产产物，所以讲述期内其出售毛利率不断处于较高水平。

综上，受本领限制，公司未能损耗向佛山杜邦采办的ELD型透明膜，所以须要以较高老本向其洽购，同时公司亦能高价销售，猎取成本。

（3）外购老本较高的状况下公司选择交易生意模式的正当性，是否契合商业逻辑

如上所述，（1）受设施限制，公司损耗厚度正在23μm以下的亚光光电基膜没有拥有老本劣势，所以挑选外购为主，拥有有正当性；（2）因为自身产能没有足，2018年度，公司须要外购厚度正在23μm及以上的亚光光电基膜对于外出售，此时自产老本与外购单元老本没有生存昭著分裂；（3）2019年度、2020年度及2021年上半年，公司出售的大全体厚度正在23μm及以上的亚光光电基膜系自产产物，但因为客户粘性，公司仍需外购少许以满意客户须要。所以，公司外购亚光光电基膜对于外出售拥有正当性。

受本领限制，公司未能损耗ELD型透明膜，所以须要向佛山杜邦外购制品以满意客户须要，虽然单元老本较高，但其出售代价亦昭著高于自产产物，出售毛利率不断处于较高水平。

综上，正在外购老本较高的状况下，公司选择交易生意模式均有正当性，契合商业逻辑。

（三）毛利及毛利率分解

1、分析毛利变成及变动分解

讲述期内，公司毛利变成状况以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

主交易务毛利 11,411.77 98.83% 13,236.32 98.16% 7,272.27 97.57% 5,190.11 96.06%

其他生意毛利 135.49 1.17% 248.17 1.84% 181.38 2.43% 213.13 3.94%

分析毛利 11,547.26 100.00% 13,484.50 100.00% 7,453.64 100.00% 5,403.24 100.00%

讲述期内，公司毛利的主要起因为主交易务毛利，公司主交易务优异，各期主交易务毛利不同为5,190.11万元、7,272.27万元、13,236.32万元以及11,411.77万元，占公司分析毛利的比率不同为96.06%、97.57%、98.16%以及98.83%。

2、主交易务毛利变成及变动分解

讲述期内，公司按产物类型划分的主交易务毛利变成状况以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

有色光电基膜 5,853.88 51.30% 8,989.05 67.91% 6,135.13 84.36% 4,627.15 89.15%

透明膜 4,406.51 38.61% 3,557.12 26.87% 278.63 3.83% 229.89 4.43%

其他功能膜 1,151.38 10.09% 690.15 5.21% 858.50 11.81% 333.06 6.42%

总计 11,411.77 100.00% 13,236.32 100.00% 7,272.27 100.00% 5,190.11 100.00%

讲述期内，公司的主交易务毛利变成维持牢靠，个中有色光电基膜的毛利占主交易务毛利的比率不同为89.15%、84.36%、67.91%以及51.30%，讲述期内牢靠正在50%以上，为公司主交易务毛利的主要起因。

3、主交易务毛利率变动分解

讲述期内，公司各主营产物毛利率及其出售支出占比状况以下：

产物类型 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

毛利率 占比 毛利率 占比 毛利率 占比 毛利率 占比

有色光电基膜 43.83% 43.84% 42.04% 57.09% 34.84% 74.93% 31.11% 82.00%

透明膜 32.21% 44.90% 24.76% 38.36% 7.60% 15.60% 9.97% 12.71%

其他功能膜 33.53% 11.27% 40.44% 4.56% 38.55% 9.48% 34.72% 5.29%

总计 37.45% 100.00% 35.34% 100.00% 30.95% 100.00% 28.61% 100.00%

讲述期内，公司主交易务产物毛利率总体呈稳步升高趋势，个中有色光电基膜以及其他功能膜的毛利率相对于较高，透明膜的毛利率较低，主要系产物的利用范畴分歧。

有色光电基膜主要用作破费电子行业的离型损坏基膜、电子标签等，全体利用于电工、机电、太阳能产物及音像成品等范畴；其他功能膜主要用作汽车、建筑等窗户玻璃的隔热、防紫外线、安全防爆贴膜，全体利用于电子电气鼓鼓产物的绝缘、软包锂电池的阻燃胶带，上述两类产物的利用范畴对于产物机能要求较高，今朝墟市上恐怕供给上述高机能产物的厂商较少，所以公司拥有较强的议价才略，产物毛利率处于较高水平。透明膜主要利用于电子、电工、电气鼓鼓及包装装潢等范畴，损耗厂商漫溢，墟市合作剧烈，所以毛利率较低。迩来一年一期，透明膜毛利率大幅增添，主假如当期原质料代价处于墟市低位，且因为新冠疫情因素导致包装用普遍透明膜的墟市供需环境产生改变，普遍透明膜供没有应求而至。

有色光电基膜以及其他功能膜是公司支出以及成本的主要起因，讲述期内上述产物的毛利率稳步增添，变成了公司主交易务毛利率稳步升高的根底。公司主交易务毛利率变动主要受各种产物毛利率及其相对于出售领域改变的独特作用，全部作用状况分解以下：

产物类型 2021年1-6月年较2020年变动 2020年较2019年变动 2019年较2018年变动

毛利率变动的作用 出售占比变动的作用 对于毛利率变动的奉献 毛利率变动的作用 出售占比变动的作用 对于毛利率变动的奉献 毛利率变动的作用 出售占比变动的作用 对于毛利率变动的奉献

有色光电基膜 0.78% -5.57% -4.79% 4.11% -6.22% -2.11% 2.80% -2.20% 0.60%

产物类型 2021年1-6月年较2020年变动 2020年较2019年变动 2019年较2018年变动

毛利率变动的作用 出售占比变动的作用 对于毛利率变动的奉献 毛利率变动的作用 出售占比变动的作用 对于毛利率变动的奉献 毛利率变动的作用 出售占比变动的作用 对于毛利率变动的奉献

透明膜 3.34% 1.62% 4.96% 6.58% 1.73% 8.31% -0.37% 0.29% -0.08%

其他功能膜 -0.78% 2.71% 1.94% 0.09% -1.90% -1.81% 0.36% 1.45% 1.82%

总计 3.35% -1.24% 2.11% 10.78% -6.38% 4.39% 2.80% -0.46% 2.34%

注：（1）毛利率变动的作用，是指本年毛利率较上年毛利率的变动额×本年出售支出占比；（2）出售占比变动的作用，是指本年出售支出占较为上年出售支出占比的变动额×上年的毛利率；（3）对于毛利率变动的奉献=毛利率变动的作用＋出售占比变动的作用。

（1）与2018年比拟，2019年有色光电基膜的毛利率大幅升高而出售占比有所下降，分析导致其对于主交易务毛利率的奉献推广0.60个百分点；其他功能膜的毛利率以及出售占比均有所升高，其对于主交易务毛利率的奉献推广1.82个百分点；透明膜对于主交易务毛利率的奉献削减 0.08个百分点，上述因素分析导致主交易务毛利率升高2.34个百分点。

（2）2020年，公司有色光电基膜的毛利率升高而出售占比略有下降，分析导致其对于主交易务毛利率的奉献下降2.11个百分点；其他功能膜的毛利率有所升高而出售占比大幅下降，以致其对于主交易务毛利率的奉献削减1.81个百分点；透明膜的毛利率以及出售占比均有所升高，其对于主交易务毛利率的奉献推广 8.31个百分点，上述因素分析导致主交易务毛利率升高4.39个百分点。

（3）2021年1-6月，公司有色光电基膜的毛利率略有升高而出售占比下降，分析导致其对于主交易务毛利率的奉献下降 4.79个百分点；其他功能膜的毛利率有所下降而出售占比大幅升高，以致其对于主交易务毛利率的奉献推广 1.94个百分点；透明膜的毛利率以及出售占比均有所升高，其对于主交易务毛利率的奉献推广4.96个百分点，上述因素分析导致主交易务毛利率升高2.11个百分点。

4、分产物类型毛利率变动分解

（1）有色光电基膜毛利率变动分解

讲述期内，有色光电基膜的出售支出、出售老本、出售数目、出售代价、单

位老本和毛利率状况以下：

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

出售支出（万元） 13,357.09 21,380.94 17,607.37 14,875.81

个中：自产产物 13,097.56 20,514.56 16,632.02 12,341.86

外购制品 259.53 866.38 975.35 2,533.95

出售老本（万元） 7,503.21 12,391.89 11,472.24 10,248.66

个中：自产产物 7,272.01 11,655.45 10,681.40 8,199.34

外购制品 231.20 736.44 790.84 2,049.32

出售数目（吨） 8,335.65 13,439.77 10,361.25 8,977.19

个中：自产产物 8,141.05 12,831.96 9,737.49 7,391.15

外购制品 194.60 607.81 623.76 1,586.03

出售代价（元/Kg） 16.02 15.91 16.99 16.57

个中：自产产物 16.09 15.99 17.08 16.70

外购制品 13.34 14.25 15.64 15.98

单元老本（元/Kg） 9.00 9.22 11.07 11.42

个中：自产产物 8.93 9.08 10.97 11.09

外购制品 11.88 12.12 12.68 12.92

毛利率 43.83% 42.04% 34.84% 31.11%

个中：自产产物 44.48% 43.18% 35.78% 33.56%

外购制品 10.91% 15.00% 18.92% 19.13%

讲述期内，有色光电基膜的毛利率延续升高，其变动主要受原质料代价稳定及自产产物支出占比改变作用。

①支出组织改变对于毛利率的作用

讲述期内，毛利率较高的自产产物出售支出占比不同为82.97%、94.46%、95.95%以及98.06%，毛利率较高的自产产物支出占比逐年进步，而交易生意支出占比逐年下降，动员有色光电基膜的分析毛利率稳步下跌。迩来一年一期，公司外购有色光电基膜的毛利率大幅下滑，主要系公司交易领域的削减，议价才略削弱，洽购代价相对于进步。

②自产产物毛利率变动分解

讲述期内，公司自产的有色光电基膜毛利率大伙呈升高趋势，全部缘由以下：

2019年，自产有色光电基膜的毛利率同比有所进步，主要系产物出售单价小幅下跌、单元老本小幅下降而至。2019年，聚酯切片的洽购均价为6.41元/Kg，同比下降1.25元/Kg，而有色光电基膜单元老本根底维持没有变，主要缘由系：

A.公司有色产物的库存周转率正在3个月上下，生存全体上年损耗的产物正在本年出售的状况，致使结转主交易务老本的单元质料老本与昔日损耗入库的单元质料老本生存分裂，2018年度，结转主交易务老本的单元质料老本低于昔日损耗入库的单元质料老本0.24元/Kg，而2019年度，结转主交易务老本的单元质料老本高于昔日损耗入库的单元质料老本0.15元/Kg，总计形成0.39元/Kg分裂。

B.2019年度，主要原质料中功能性母粒的耗用量占比由0.06选拔至0.09，主要系：a、为进步有色光电基膜的产物质量，公司渐渐对于全体产物配方施行保养，加大了功能性母粒的利用量，单元耗用的功能性母粒推广；b、2019年，亚光光电基膜产量升高，损耗该产物所需的功能性母粒用量大、单价低，导致功能性母粒的参预量推广。上述因素形成2019年度有色光电基膜的单元质料入库老本选拔0.44元/Kg。

C.为改善产物质量，公司将全体质料委外施行增粘处置。

2020年，聚酯切片以及功能性母粒的代价均大幅下降，个中聚酯切片的平衡洽购代价较上年下降33.15%、功能性母粒的平衡洽购代价较上年下降26.17%，原质料代价的下降直接动员自产产物单元老本由上年的10.97元/Kg下降至9.08元/Kg，下降17.20%，而产物平衡售价仅下降6.40%，导致当期自产有色光电基膜毛利率升高。

2021年1-6月，自产产物的毛利率小幅下跌，主要系公司产物周转生存特定的周期，而2020年下半年聚酯切片代价处于低位，导致2021年1-6月出售的主要产物单元老本有小幅下降，而出售代价随着墟市须要有小幅下跌，所以毛利率呈现小幅选拔。

③有色光电基膜毛利率变动与原质料代价变动匹配性分解

讲述期内，公司有色光电基膜毛利率与原质料代价变用情况以下：

单元：元/Kg

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

数值 变动 数值 变动 数值 变动 数值 变动

有色光电基膜出售单价 16.02 0.72% 15.91 -6.38% 16.99 2.55% 16.57 5.72%

有色光电基膜单元老本 9.00 -2.37% 9.22 -16.73% 11.07 -3.01% 11.42 4.86%

有色光电基膜毛利率 43.83% 4.24% 42.04% 20.66% 34.84% 12.02% 31.11% 1.83%

聚酯切片洽购单价 5.23 22.04% 4.28 -33.15% 6.41 -16.33% 7.66 17.77%

功能性母粒洽购单价 19.55 10.12% 17.76 -26.17% 24.05 -1.96% 24.53 0.58%

2018年度，公司聚酯切片洽购单价下跌 17.77%，功能性母粒洽购单价下跌0.58%，而当期有色光电基膜毛利率选拔1.83%，主要缘由系：（1）毛利率相对于较低的外购有色光电基膜出售占比由2017年度的24.98%下降至2018年度的17.03%；（2）产物代价随着原质料代价下跌而有所下跌。

2019年度，公司聚酯切片洽购单价下降 16.33%，功能性母粒洽购单价下降1.96%，而当期有色光电基膜单元老本下降3.01%、毛利率选拔12.02%，毛利率变动幅度、变动趋势与原质料代价变动幅度、趋势相匹配。

2020年度，公司聚酯切片洽购单价下降 33.15%，功能性母粒洽购单价下降26.17%，而当期有色光电基膜单元老本下降16.73%、毛利率选拔20.66%，毛利率变动幅度、变动趋势与原质料代价变动幅度、趋势相匹配。

2021年 1-6月，公司两项主要原质料的代价涨幅较大，而毛利率小幅下跌，主要系公司产物周转生存特定的周期，而2020年下半年聚酯切片代价处于低位，导致2021年1-6月出售的有色光电基膜单元老本有小幅下降，而出售代价随着墟市须要及原质料涨价的因素有小幅下跌，所以毛利率呈现小幅选拔。

（2）透明膜毛利率变动分解

讲述期内，透明膜的出售支出、出售老本、出售数目、出售代价、单元老本

和毛利率状况以下：

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

出售支出（万元） 13,680.46 14,365.28 3,664.78 2,306.61

个中：自产产物 13,661.39 14,305.95 3,521.79 1,979.68

外购制品 19.07 59.33 142.99 326.93

出售老本（万元） 9,273.95 10,808.16 3,386.14 2,076.72

个中：自产产物 9,259.32 10,765.49 3,284.94 1,833.16

外购制品 14.63 42.67 101.21 243.56

出售数目（吨） 13,766.97 16,272.44 3,511.27 2,138.54

个中：自产产物 13,752.48 16,236.43 3,420.61 1,898.59

外购制品 14.49 36.00 90.66 239.95

出售代价（元/Kg） 9.94 8.83 10.44 10.79

个中：自产产物 9.93 8.81 10.30 10.43

外购制品 13.16 16.48 15.77 13.62

单元老本（元/Kg） 6.74 6.64 9.64 9.71

个中：自产产物 6.73 6.63 9.60 9.66

外购制品 10.10 11.85 11.16 10.15

毛利率 32.21% 24.76% 7.60% 9.97%

个中：自产产物 32.22% 24.75% 6.73% 7.40%

外购制品 23.26% 28.07% 29.22% 25.50%

①透明膜毛利率变用情况

讲述期内，透明膜的毛利率有所稳定，主要受原质料代价稳定及自产产物出售支出占比变动作用。

A.自产透明膜与外购透明膜制品的毛利率分裂缘由分解

2018年至2020年，公司外购制品的毛利率昭著高于自产产物毛利率，主要缘由系：

a.透明膜的墟市合作剧烈，损耗厂商需经过掌握老本来取得成本，而公司正在2020年四号线以及五号线投产前，原有损耗线的单线产能较小，没有能变成领域效应，且需正在有色膜与透明膜间变换，所以大伙老本较高，导致2018年度以及2019年度的自产产物生意的毛利率较低，与外购制品的毛利率分裂较大。

b.讲述期内，公司外购透明膜主要来自于佛山杜邦，该透明膜的质量优秀，所以出售代价远远高于自产透明膜，虽然外购透明膜的洽购老本高于自产透明膜的损耗老本，但其单元毛利额高于自产透明膜，所以外购透明膜毛利率均高于自产透明膜毛利率。随着公司四号线、五号线参预损耗，公司透明膜的损耗领域大幅扩展，单元损耗老本昭著下降，自产透明膜毛利率与外购透明膜的毛利率分歧大幅削减。

2 021年1-6月，随着公司产能的扩展、透明膜墟市须要的增添和外购透明膜出售领域的削减，自产透明膜的毛利率结束逾越外购透明膜的毛利率。

B.自产透明膜毛利率变动分解

2019年度，自产透明膜的毛利率同比有所下降，主要系昔日自产透明膜出售单价、单元老本均小幅下降，但其出售单价下降幅度大于单元老本下降幅度而至。2019年度，公司聚酯切片的洽购均价为6.41元/Kg，同比下降1.25元/Kg，而透明膜单元老本根底维持没有变，主要缘由系：

a.讲述期内，公司的损耗入库单元质料老本变动额与聚酯切片耗用均价变动额根底统一，但因生存全体上年损耗的产物正在本年出售的状况，公司的损耗入库单元质料老本变动额与结转主交易务老本的单元质料老本生存特定分裂。2019年度，公司的损耗入库单元质料老本较上年下降 0.83元/Kg，而结转主交易务老本的单元质料老本较上年仅下降0.17元/Kg；

b.讲述期内，因聚酯切片洽购代价稳定较大，且公司各种别产物耗用聚酯切片的时点及用量分歧，导致各种别产物耗用聚酯切片的均价与洽购均价生存特定的分裂，2019年自产透明膜耗用原质料的均价较原质料洽购均价高0.15元/Kg，而2018年自产透明膜耗用原质料的均价较原质料洽购均价低0.32元/Kg，二者总计作用老本0.47元/Kg。

2020年，透明膜的毛利率较2019年大幅升高，主要系：（1）2020年度聚酯切片的平衡洽购代价较上年下降33.15%，导致自产透明膜的单元老本大幅下降；（2）随着四号、五号线的投产利用，公司单线产能大幅选拔并变成领域效应，使得透明膜的单元损耗老本下降，上述（1）、（2）因素分析导致2020年透明膜的单元老本下降30.96%；（3）2020年下半年，透明膜墟市须要繁盛，正在原质料代价大幅着落的状况下，其出售单价仅下降15.42%。上述因素分析导致2020年度透明膜毛利率升高17.16个百分点。

2021年1-6月，透明膜的毛利率大幅选拔，主要系（1）2020年第四季度以后，透明膜的墟市须要加紧推广，动员其出售代价大幅增添；（2）随着透明膜产量的选拔，领域效应凸显，其单元工费大幅下降。

②透明膜毛利率变动与原质料代价变动匹配性分解

讲述期内，公司透明膜毛利率与原质料代价变用情况以下：

单元：元/Kg

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

数值 变动 数值 变动 数值 变动 数值 变动

透明膜出售单价 9.94 12.56% 8.83 -15.42% 10.44 -3.23% 10.79 16.51%

透明膜单元老本 6.74 1.42% 6.64 -31.13% 9.64 -0.69% 9.71 20.55%

透明膜毛利率 32.21% 30.08% 24.76% 225.69% 7.60% -23.72% 9.97% -23.27%

聚酯切片洽购单价 5.23 22.04% 4.28 -33.15% 6.41 -16.33% 7.66 17.77%

2018年度，公司聚酯切片洽购单价下跌17.77%，而当期透明膜单元老本下跌20.55%、毛利率下降23.27%，毛利率变动幅度、变动趋势与原质料代价变动幅度、趋势相匹配。

2019年度，公司聚酯切片洽购单价下降16.33%，而当期透明膜单元老本下降0.69%、毛利率下降23.72%，毛利率变动幅度、变动趋势与原质料代价变动幅度、趋势没有统一，主要系2018年第四季度聚酯切片代价呈现大幅下跌，正在此时期损耗的产物单元老本相对于较高，全体产物正在2019年度完结出售而至。

2020年度，公司聚酯切片洽购单价下降33.15%，而当期透明膜单元老本下降31.13%、毛利率选拔 225.69%，毛利率变动幅度、变动趋势与原质料代价变动幅度、趋势相匹配。

2021年 1-6月，透明膜单元老本小幅下跌，同期原质料洽购代价同比增添22.04%，主要缘由系（1）随着公司产能的扩展，领域效应凸显，单元产物的工费下降；（2）2020岁终原质料代价处于低位，发行人择机高价洽购的原质料鄙人年结转。正在透明膜代价因为墟市供需缘由下跌的同时，发行人择机洽购原质料的老本劣势使得发行人2021年上半年的毛利率较高，受同期原质料涨价的作用相对于较小。

（3）其他功能膜毛利率变动分解

讲述期内，其他功能膜的出售支出、出售老本、出售数目、出售代价、单元老本和毛利率状况以下：

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

出售支出（万元） 3,433.47 1,706.46 2,226.85 959.37

个中：定制化窗膜 1,488.01 1,075.83 1,185.57 702.38

非定制窗膜 365.39 625.78 1,027.98 256.99

太阳能背板用膜 1,580.07 - - -

出售老本（万元） 2,282.09 1,016.30 1,368.35 626.31

个中：定制化窗膜 878.71 615.45 680.68 454.77

非定制窗膜 239.3 397.26 683.08 171.54

太阳能背板用膜 1,164.08 - - -

出售数目（吨） 2,661.74 1,049.13 1,113.61 481.65

个中：定制化窗膜 1,100.07 808.07 669.62 375.67

非定制窗膜 166.63 238.47 428.78 105.98

太阳能背板用膜 1,395.04 - - -

出售代价（元/Kg） 12.90 16.27 20.00 19.92

个中：定制化窗膜 13.53 13.31 17.71 18.70

非定制窗膜 21.93 26.24 23.97 24.25

太阳能背板用膜 11.33 - - -

单元老本（元/Kg） 8.57 9.69 12.29 13.00

个中：定制化窗膜 7.99 7.62 10.17 12.11

非定制窗膜 14.36 16.66 15.93 16.19

太阳能背板用膜 8.34 - - -

毛利率 33.53% 40.44% 38.55% 34.72%

个中：定制化窗膜 40.95% 42.79% 42.59% 35.25%

非定制窗膜 34.51% 36.52% 33.55% 33.25%

太阳能背板用膜 26.33% - - -

讲述期内，公司的其他功能膜席卷窗膜、阻燃膜以及太阳能背板用膜，均为自产产物。讲述期内，其他功能膜支出主要来自于窗膜，阻燃膜仅正在2019年、2020年1-6月不同博得13.31万元、4.84万元支出。窗膜产物损耗中用量较少的功能性母粒与推广剂是完结其功能的枢纽材料，公司窗膜产物根据是否利用公司的功能性母粒以及助剂施行损耗，可分为定制化窗膜以及非定制窗膜，个中定制化窗膜系客户根据其对于产物的机能须要向公司供给一定的功能性母粒、推广剂，公司根据其要求参预特定比率的聚酯切片施行损耗的窗膜产物；非定制窗膜系公司根据自身开垦的窗膜配方独立损耗的窗膜产物。讲述期内，其他功能膜的毛利率呈升高趋势。

迩来一期，公司新增了新产物太阳能背板用膜，其他功能膜支出大幅推广，但毛利率因太阳能背板用膜的毛利率相对于较低而大伙有所下降。

①其他功能膜毛利率变用情况

2019年，其他功能膜的毛利率有所进步，主要系聚酯切片代价下降动员定制化窗膜的老本大幅下降，导致其毛利率大幅选拔，定制化窗膜的毛利率选拔动员其他功能膜大伙毛利率的选拔。

2020年，其他功能膜的毛利率小幅选拔，主要系（1）随着聚酯切片的代价下降，定制化窗膜的单价、单本老本同步下降，定制化窗膜的毛利率维持牢靠；（2）2020年度，向非定制窗膜客户JET FULL INTERNATIONAL COMPANY的出售代价以及毛利率较高，动员其他功能膜大伙毛利率进步。

2021年1-6月，公司其他功能膜的毛利率呈现下滑，主要系公司新开垦的太阳能背板用膜毛利率低于其他品种功能膜（窗膜、阻燃膜）而至。

②其他功能膜毛利率变动与原质料代价变动匹配性分解以下：

讲述期内，公司其他功能膜毛利率与原质料代价变用情况以下：

单元：元/Kg

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 变动 金额 变动 金额 变动率 金额 变动率

其他功能膜出售单价 12.90 -20.69% 16.27 -18.66% 20.00 0.39% 19.92 14.11%

其他功能膜单元老本 8.57 -11.49% 9.69 -21.16% 12.29 -5.51% 13.00 -6.21%

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 变动 金额 变动 金额 变动率 金额 变动率

其他功能膜毛利率 33.53% -17.08% 40.44% 4.91% 38.55% 11.05% 34.72% 68.78%

聚酯切片洽购单价 5.23 22.04% 4.28 -33.15% 6.41 -16.33% 7.66 17.77%

功能性母粒洽购单价 19.55 10.12% 17.76 -26.17% 24.05 -1.96% 24.53 0.58%

2018年度，公司聚酯切片洽购单价下跌 17.77%，功能性母粒洽购单价下跌0.58%，而当期有其他功能膜单元老本下降6.21%、毛利率选拔68.78%，主要缘由系随着窗膜的出售领域扩张，领域效应凸显，动员单元老本下降，毛利率大幅选拔。

2019年度，公司聚酯切片洽购单价下降 16.33%，功能性母粒洽购单价下降1.96%，而当期其他功能膜单元老本下降5.51%、毛利率选拔11.05%，毛利率变动幅度、变动趋势与原质料代价变动幅度、趋势相匹配。

2020年度，公司聚酯切片洽购单价下降 33.15%，功能性母粒洽购单价下降26.17%，而当期其他功能膜单元老本下降21.16%，同时当期出售单价下降18.66%，导致毛利率选拔4.91%，毛利率变动幅度、变动趋势与原质料代价变动幅度、趋势相匹配。

2021年1-6月，其他功能膜毛利率下降幅度大于聚酯切片洽购单价增添幅度，主假如新增出售的太阳能背板用膜的毛利率相对于较低，拉低其他功能膜的大伙毛利率。

5、分歧起因产物的单元毛利额、毛利率分裂分解

讲述期内，公司分歧起因产物支出占比、单元毛利额和毛利率状况以下：

单元：元/Kg

类型 产物起因 2021年1-6月 2020年度

支出占比 单元毛利额 毛利率 支出占比 单元毛利额 毛利率

有色光电基膜 自产产物 98.06% 7.16 44.48% 95.95% 6.90 43.18%

外购制品 1.94% 1.46 10.91% 4.05% 2.14 15.00%

总计 100% 7.02 43.83% 100% 6.69 42.04%

透明膜 自产产物 99.86% 3.20 32.22% 99.59% 2.18 24.75%

外购制品 0.14% 3.06 23.26% 0.41% 4.63 28.07%

总计 100% 32.21 32.21% 100% 2.19 24.76%

其他功能膜 自产产物 100% 4.33 33.53% 100% 6.58 40.44%

类型 产物起因 2019年度 2018年度

支出占比 单元毛利额 毛利率 支出占比 单元毛利额 毛利率

有色光电基膜 自产产物 94.46% 6.11 35.78% 82.97% 5.60 33.56%

外购制品 5.54% 2.96 18.92% 17.03% 3.06 19.13%

总计 100% 5.92 34.84% 100% 5.15 31.11%

透明膜 自产产物 96.10% 0.69 6.73% 85.83% 0.77 7.40%

外购制品 3.90% 4.61 29.22% 14.17% 3.47 25.50%

总计 100% 0.79 7.60% 100% 1.08 9.97%

其他功能膜 自产产物 100% 7.71 38.55% 100% 6.91 34.72%

（1）有色光电基膜

讲述期内，公司外购有色光电基膜主要为亚光光电基膜，外购亚光光电基膜的出售支出占外购制品出售总数的比率不同为85.28%、87.21%、92.77%以及92.73%，所以外购有色光电基膜的单元毛利额、毛利率主要受亚光光电基膜相映目标的作用。

讲述期内，公司亚光光电基膜的单元售价、单元老本、单元毛利额及毛利率了状况以下：

单元：元/Kg

项目 2021年1-6月 2020年度

自产亚光膜 外购亚光膜 分裂 自产亚光膜 外购亚光膜 分裂

单元售价 13.21 13.35 -0.13 13.68 14.34 -0.66

单元老本 8.77 11.85 -3.08 9.17 12.08 -2.91

单元毛利额 4.44 1.49 2.95 4.52 2.26 2.25

毛利率（%） 33.62 11.20 22.42 33.01 15.77 17.24

项目 2019年度 2018年度

自产亚光膜 外购亚光膜 分裂 自产亚光膜 外购亚光膜 分裂

单元售价 15.68 15.64 0.04 16.54 15.86 0.68

单元老本 11.30 12.68 -1.38 12.43 12.82 -0.39

单元毛利额 4.38 2.96 1.42 4.11 3.04 1.07

毛利率（%） 27.93 18.92 9.02 24.84 19.15 5.69

讲述期内，公司自产亚光光电基膜与外购亚光光电基膜的单元售价分裂没有大，单元老本均大幅低于外购亚光光电基膜单元老本，导致自产亚光光电基膜的单元毛利额均高于外购亚光光电基膜，进而使得自产亚光光电基膜毛利率均高于外购亚光光电基膜毛利率。

讲述期各期，公司自产亚光光电基膜前五大客户状况以下：

客户称号 挂号本钱（万元） 客户类别 利用范畴 自产亚光光电基膜出售支出（万元）

2021年1-6月 2020年 2019年 2018年

佛山赛以及薄膜科技有限公司 200 交易商 电工电气鼓鼓 315.99 437.06 51.96 -

浙江世窗光学薄膜建造有限公司 2,000 直销 包装装潢 147.50 378.56 293.08 119.03

姑苏市奥贝新质料科技有限公司 2,000 直销 破费电子 51.86 159.63 145.34 6.27

胜达科技 5,400 直销 破费电子 20.29 140.25 56.96 127.98

深圳市广聚薄膜有限公司 50 交易商 电子标签 35.42 113.91 6.20 -

东莞市亮雅塑料成品有限公司 1,000 直销 破费电子 - 62.14 190.16 -

湖州尼可新质料有限公司 1,000 直销 破费电子 - -20.26 89.32 -

姑苏新燕高光膜有限公司 331.77 直销 破费电子 - - 8.81 184.08

深圳市金恒晟科技有限公司 6,000 直销 破费电子 11.07 4.79 13.19 40.93

世星科技股分有限公司 10,000 直销 破费电子 - -0.44 1.72 16.49

宿迁市日茂新质料有限公司 10,000 直销 破费电子 85.15 29.55 - -

江苏乾靓新质料有限公司 1,000 直销 破费电子 67.50 - - -

安徽仁智信纸塑质料有限公司 1,000 直销 破费电子 64.05 104.24 4.89 -

全体 - - - 798.83 1,409.43 861.63 494.78

讲述期各期，公司外购亚光光电基膜前五大客户状况以下：

客户称号 挂号本钱（万元） 客户类别 利用范畴 外购亚光光电基膜出售支出（万元）

2021年1-6月 2020年 2019年 2018年

海宁市嘉博包装质料有限公司 80 交易商 包装装潢 185.36 336.48 99.25 -

耀阳新质料 5,500 直销 破费电子 - 228.26 331.75 469.32

海盐三湾塑业有限公司 1,400 直销 包装装潢 23.56 80.23 124.33 136.06

客户称号 挂号本钱（万元） 客户类别 利用范畴 外购亚光光电基膜出售支出（万元）

2021年1-6月 2020年 2019年 2018年

浙江金井贴膜科技有限公司 2,000 直销 包装装潢 - 46.53 27.60 94.94

绍兴鑫兴纺织镭射科技有限公司 308万美元 直销 包装装潢 11.13 42.97 10.75 159.67

金华俊翔装潢质料有限公司 50 直销 包装装潢 - - 110.28 63.60

南京宝顺鑫新质料科技有限公司 50 交易商 包装装潢 - - 77.21 71.90

姑苏新燕高光膜有限公司 331.77 直销 包装装潢 - - - 224.93

东莞市亮雅塑料成品有限公司 1,000 直销 破费电子 - - 20.39 140.94

深圳市金恒晟科技有限公司 6,000 直销 破费电子 - - - 137.42

衢州艾科科技有限公司 5,285.714 直销 军用兵器装置包装 15.95 15.27 20.88 24.56

上海则齐新质料科技有限公司 100 直销 电子器材、包装质料 11.19 12.93 3.89 12.12

全体 - - - 247.19 762.67 826.33 1,535.46

讲述期各期，公司自产亚光光电基膜的前五大客户主要分散正在破费电子、电工电气鼓鼓范畴，而外购亚光光电基膜的前五大客户主要分散正在包装装潢范畴，产物利用范畴的分歧导致自产亚光光电基膜以及外购亚光光电基膜的毛利率生存分裂。

（2）透明膜

讲述期内，外购透明膜占当期透明膜出售支出的比率不同为14.17%、3.90%、0.41%以及0.14%，2019年以来，外购透明膜支出对于发行人的支出以及作用较小。

讲述期内，公司透明膜的单元售价、单元老本、单元毛利额及毛利率状况以下：

项目 2021年1-6月 2020年度

自产透明膜 外购透明膜 分裂 自产透明膜 外购透明膜 分裂

单元售价 9.93 13.16 -3.23 8.81 16.48 -7.67

单元老本 6.73 10.10 -3.37 6.63 11.85 -5.22

单元毛利额 3.20 3.06 0.14 2.18 4.63 -2.44

毛利率（%） 32.22 23.26 8.97 24.75 28.07 -3.32

项目 2019年度 2018年度

自产透明膜 外购透明膜 分裂 自产透明膜 外购透明膜 分裂

单元售价 10.30 15.77 -5.48 10.43 13.62 -3.20

单元老本 9.60 11.16 -1.56 9.66 10.15 -0.49

单元毛利额 0.69 4.61 -3.92 0.77 3.47 -2.70

毛利率（%） 6.73 29.22 -22.49 7.40 25.50 -18.10

2018年至2020年，公司外购透明膜主要来自于佛山杜邦，该透明膜的质量优秀，所以出售代价远远高于自产透明膜，虽然外购透明膜的洽购老本高于自产透明膜的损耗老本，但其单元毛利额高于自产透明膜，所以外购透明膜毛利率均高于自产透明膜毛利率。随着公司四号线、五号线参预损耗，公司透明膜的损耗领域大幅扩展，单元损耗老本昭著下降，自产透明膜毛利率与外购透明膜的毛利率分歧大幅削减。2021年1-6月，公司自产透明膜的毛利率逾越外购透明膜毛利率。

讲述期各期，公司自产透明膜的前五大客户状况以下：

单元：万元

客户称号 挂号本钱 客户类别 利用范畴 自产透明膜出售支出

2021年1-6月 2020年 2019年 2018年

达马实业（上海）有限公司 100 交易商 电工电气鼓鼓 571.94 1,109.59 - -

潍坊富贝尔新质料有限公司 500 交易商 电工电气鼓鼓 - 1,012.22 - -

现代包装 7,500 直销 包装装潢 373.20 710.29 - -

上海飞豹新质料有限公司 500 直销 包装装潢 128.61 643.74 79.52 46.37

东莞市博远光学质料有限公司 100 交易商 电工电气鼓鼓 153.50 593.41 29.63 9.96

凯仁缜密质料（烟台）有限公司 543万美元 直销 电工电气鼓鼓 46.90 169.92 353.00 229.36

DYT VINA CO.,LTD - 直销 电工电气鼓鼓 225.01 288.28 313.95 -

温州新意特种纸业有限公司 600万美元 直销 包装装潢 1.98 16.43 268.12 -

杭州煜奕科技开垦有限公司 100 直销 电工电气鼓鼓 118.06 166.15 258.85 72.19

客户称号 挂号本钱 客户类别 利用范畴 自产透明膜出售支出

2021年1-6月 2020年 2019年 2018年

东莞帝亿特电子胶带有限公司 300万美元 直销 电工电气鼓鼓 231.08 181.81 215.87 15.20

汝州市双雄薄膜科技有限公司 1,000 直销 包装装潢 164.92 107.95 166.41 250.39

姑苏市莱宝光电科技有限公司 1,000 直销 破费电子 - 239.11 - 194.57

深圳市云松科技有限公司 200 直销 破费电子 - - - 124.33

江阴通利光电科技有限公司 18,500 直销 破费电子 131.57 - 22.31 81.62

江苏斯迪克新质料科技股分有限公司 190,000 直销 破费电子、电工电气鼓鼓 1,101.93 287.47 - -

南京科辉电子质料有限公司 300 直销 破费电子、电工电气鼓鼓 753.35 486.99 - -

东莞市东杭电子质料有限公司 100 交易商 破费电子、电工电气鼓鼓 650.22 464.71 57.34 14.64

佛山赛以及薄膜科技有限公司 200 交易商 电工电气鼓鼓 616.41 94.63 3.42 -

全体 - - - 5,268.67 6,572.70 1,768.42 1,038.63

讲述期各期，公司外购透明膜的前五大客户状况以下：

单元：万元

客户称号 挂号本钱 客户类别 利用范畴 外购透明膜出售支出

2021年1-6月 2020年 2019年 2018年

上海新艺绝缘质料有限公司 580 直销 电工电气鼓鼓 7.50 33.82 51.85 47.89

宝光电子质料（姑苏）有限公司 247.64 直销 破费电子 - 8.95 6.12 9.21

浙江荣泰科技企业有限公司 6,500 直销 包装装潢 - 6.43 31.09 70.30

嘉兴德永纺织品有限公司 1,960万美元 直销 包装装潢 - 4.64 10.34 12.91

株洲以及诚科技有限负担公司 800 直销 电工电气鼓鼓 - 2.88 - 2.84

中广核奇怪特（扬州）电气鼓鼓有限公司 7,824.88 直销 电工电气鼓鼓 5.05 - 14.40 30.69

临安中易东方铝箔有限公司 500 直销 电工电气鼓鼓 -- - 10.43 -

保定乐凯新质料股分有限公司 20,300 直销 音像成品 - - - 18.18

东莞市东杭电子质料有限公司 100 交易商 破费电子、电工电气鼓鼓 - - - 14.51

温岭市康丰绝缘质料厂（普遍共同） 300 直销 电工电气鼓鼓 6.15 - - -

杭州享易塑胶有限公司 50 直销 电工电气鼓鼓 0.38 - - -

客户称号 挂号本钱 客户类别 利用范畴 外购透明膜出售支出

2021年1-6月 2020年 2019年 2018年

全体 - - - 19.07 56.72 124.23 206.53

讲述期各期，公司自产透明膜的前五大客户主要分散正在包装装潢、电工电气鼓鼓范畴，而外购透明膜的前五大客户主要分散正在电工电气鼓鼓以及破费电子范畴，产物利用范畴的分歧导致自产透明膜以及外购透明膜的毛利率生存特定的分裂。

6、成本总数、毛利率对于出售代价、原质料代价的敏锐性分解

（1）成本总数对于出售代价的敏锐性分解

讲述期内，假定产物平衡出售单价升高10%，其他因素没有变，出售单价对于公司成本总数的敏锐性分解以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

主交易务支出 30,471.02 37,452.68 23,499.00 18,141.80

主交易务老本 19,059.25 24,216.35 16,226.73 12,951.69

成本总数 8,312.74 8,574.83 4,104.25 2,577.84

主交易务毛利变动 3,047.10 3,745.27 2,349.90 1,814.18

成本总数度对于出售单价的敏锐系数 3.67 4.37 5.73 7.04

注：成本总数对于出售单价的敏锐系数为出售单价每下跌1%，成本总数下跌的百分比

讲述期内，平衡出售代价下跌10%，则主交易务毛利不同推广1,814.18万元、2,349.90万元、3,745.27万元以及3,047.10万元，成本总数对于平衡出售代价的敏锐系数不同为7.04、5.73、4.37以及3.67。

（2）成本总数对于原质料代价的敏锐性分解

根据各期自产产物交易老本中直接质料、直接人工、建造用度的占比，原质料代价每下跌10%，发行人的主交易务毛利及成本总数改变状况以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

主交易务支出 30,471.02 37,452.68 23,499.00 18,141.80

主交易务老本 19,059.25 24,216.35 16,226.73 12,951.69

成本总数 8,312.74 8,574.83 4,104.25 2,577.84

主交易务毛利变动 -1,439.93 -1,747.94 -1,257.90 -1,010.62

成本总数对于原质料代价的敏锐系数 -1.73 -2.04 -3.06 -3.92

注：（1）成本总数对于原质料代价的敏锐系数为原质料单价下跌1%，成本总数变动的百分比；（2）交易老本华夏质料占比根据当期交易老本变成算计；（3）假定外购产物老本亦随着原质料代价稳定而同比率变动。

讲述期内，原质料代价下跌10%，则主交易务毛利不同削减1,010.62万元、1,257.90万元、1,747.94万元以及1,440.00万元，成本总数对于原质料代价的敏锐系数不同为-3.92、-3.06、-2.04以及-1.73。

（3）毛利率对于原质料代价的敏锐性分解

讲述期各期，公司各种自产产物的交易老本变成状况以下：

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

有色光电基膜 直接质料 75.75% 75.04% 77.74% 78.22%

直接人工 5.63% 5.77% 5.46% 5.45%

建造用度 18.62% 19.19% 16.81% 16.33%

透明膜 直接质料 74.70% 68.65% 75.04% 76.47%

直接人工 5.18% 6.53% 6.22% 7.12%

建造用度 20.12% 24.82% 18.73% 16.41%

其他功能膜 直接质料 78.39% 76.63% 81.73% 80.15%

直接人工 3.95% 4.72% 3.70% 4.14%

建造用度 17.66% 18.64% 14.57% 15.71%

①有色光电基膜毛利率对于原质料代价的敏锐性分解

根据自产有色光电基膜交易老本中直接质料、直接人工、建造用度的占比，原质料代价下跌10%，公司有色光电基膜的毛利率改变状况以下：

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

出售代价（元/Kg） 16.02 15.91 16.99 16.57

单元老本（元/Kg） 9.00 9.22 11.07 11.42

毛利率 43.83% 42.04% 34.84% 31.11%

原质料代价下跌10%，单元老本变动金额（元/Kg） 0.68 0.69 0.86 0.89

毛利率对于原质料代价的敏锐系数（即原质料单价下跌1%、出售代价维持没有变，毛利率变动的百分比） -0.97 -1.03 -1.45 -1.73

注：交易老本华夏质料占比根据当期交易老本变成算计。

如上表所示，讲述期内，假定原质料代价下跌10%、出售代价维持没有变，则有色光电基膜单元老本不同推广0.89元/Kg、0.86元/Kg、0.69元/Kg以及0.68元/Kg，有色光电基膜毛利率对于原质料代价的敏锐系数不同为-1.73、-1.45、-1.03以及-0.97。

②透明膜毛利率对于原质料代价的敏锐性分解

根据自产透明膜交易老本中直接质料、直接人工、建造用度的占比，原质料代价下跌10%，公司透明膜的毛利率改变状况以下：

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

出售代价（元/Kg） 9.94 8.83 10.44 10.79

单元老本（元/Kg） 6.74 6.64 9.64 9.71

毛利率 32.21% 24.76% 7.60% 9.97%

原质料代价下跌10%，单元老本变动金额（元/Kg） 0.50 0.46 0.72 0.74

毛利率对于原质料代价的敏锐系数（即原质料单价下跌1%、出售代价维持没有变，毛利率变动的百分比） -1.57 -2.10 -9.12 -6.90

注：交易老本华夏质料占比根据当期交易老本变成算计。

如上表所示，讲述期内，假定原质料代价下跌10%、出售代价维持没有变，则透明膜单元老本不同推广0.74元/Kg、0.72元/Kg、0.46元/Kg以及0.50元/Kg，透明膜毛利率对于原质料代价的敏锐系数不同为-6.90、-9.12、-2.10以及-1.57。

③其他功能膜毛利率对于原质料代价的敏锐性分解

根据自产其他功能膜交易老本中直接质料、直接人工、建造用度的占比，原质料代价下跌10%，公司其他功能膜的毛利率改变状况以下：

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

出售代价（元/Kg） 12.90 16.27 20.00 19.92

单元老本（元/Kg） 8.57 9.69 12.29 13.00

毛利率 33.53% 40.44% 38.55% 34.72%

原质料代价下跌10%，单元老本变动金额（元/Kg） 0.67 0.74 1.00 1.04

毛利率对于原质料代价的敏锐系数（即原质料单价下跌1%、出售代价维持没有变，毛利率变动的百分比） -1.55 -1.13 -1.30 -1.51

注：交易老本华夏质料占比根据当期交易老本变成算计。

如上表所示，讲述期内，假定原质料代价下跌10%、出售代价维持没有变，则其他功能膜单元老本不同推广1.04元/Kg、1.00元/Kg、0.74元/Kg以及0.67元/Kg，其他功能膜毛利率对于原质料代价的敏锐系数不同为-1.51、-1.30、-1.13以及-1.55。

7、发行人主要产物维持较高毛利率的缘由及可延续性

（1）有色光电基膜维持较高毛利率的缘由及可延续性

讲述期各期，有色光电基膜的毛利率不同为31.11%、34.84%以及42.04%以及43.83%，处于较高水平，主要缘由以下：

① 有色光电基膜利用公司当中本领，损耗难度大，拥有较高的本领壁垒

有色光电基膜的机能目标取决于相干产物的制备方式，高缜密度、亮度、区分率、对于比度的机能目标对于功能母料、助剂的全部用料品种、投料比有较高的要求，分歧的质料配比所损耗的聚酯薄膜正在神采、光辉度、区分率等机能目标分裂较大，所以产物配方是有色光电基膜牢靠损耗的当中。颠末多年的本领积存，公司已掌握多种有色光电基膜的损耗，变成了公司特有的当中本领——有色薄膜配方本领，并取得了相干专利证书。

有色光学基膜的损耗没有仅要求企业掌握多种产物的配方以及损耗工艺，而且须要根据产物损耗须要对于通用型设施施行改革、调试，以进步产物质量牢靠性以及损耗效用，完结分歧神采产物的小数量损耗，满意客户的分裂化须要。颠末多年的损耗体味积存，公司已拥有较强的设施更新改革才略，变成了公司特有的当中本领——双向拉伸有色薄膜建造本领，并取得了相干专利证书。

发行人损耗的有色聚酯薄膜，由于配制方式以及损耗工艺均较可比公司损耗的透明聚酯薄膜工艺繁复，所以，也许取得更高的代价以及更高的毛利率。

所以，有色光电基膜利用了公司的当中本领，拥有较高的本领壁垒。

② 分裂化合作政策是发行人博得合作劣势的枢纽

今朝，行业内聚酯薄膜厂商以损耗透明膜为主，涉足有色聚酯薄膜的企业较少。公司经过对于内部条件以及外部境况的深切分解，颠末永恒的尝试探求，已变成了以“分裂化、功能性聚酯薄膜”为当中的筹备模式。

与同业业上市公司对于比，公司的有色光电基膜产物品种丰硕，色系多达近20种，公司也许根据客户须要、墟市导向等因素合时保养公司损耗产物的品种、神采、功能及型号。今朝可比公司的产物主要用于再现器材背光膜组及内外触摸屏损坏膜等，属于电子产物的组件而非耗材；同业业可比上市公司的产物也有少许可用于电子产物的制程损坏的聚酯薄膜产物，比如东材科技的光学膜质料、裕兴股分的特种电子用膜的非主要用途为电子产物的制程损坏，但其均以无色透明膜为主，有色聚酯薄膜产物相对于较少。也所以，正在墟市供应较少的状况下，发行人的也许取得较好的产物代价和毛利率。公司正在有色聚酯薄膜这一细分范畴拥有较强的合作劣势。

分裂化合作政策使公司避免同质化合作，正在有色聚酯薄膜这一细分范畴博得较强的合作劣势。

③ 有色光电基膜主要利用于破费电子等相对于高端范畴

公司的有色光电基膜主要用于损耗破费电子建造历程中的功能性利用质料，全体算作电工电气鼓鼓、光伏产物及音像成品等范畴的利用质料。上述利用范畴对于质料的机能要求较高，今朝墟市上恐怕供给上述高机能产物的厂商较少，同时简单电子产物建造历程中糜费的质料占整体产物价值的比率较低，客户对于质料代价敏锐度没有高，公司均有特定的议价才略。

④ 2 020年度，原质料代价下降导致有色光电基膜的毛利率大幅选拔

2020年，聚酯切片以及功能性母粒的代价均大幅下降，个中聚酯切片的平衡洽购代价较上年下降33.15%、功能性母粒的平衡洽购代价较上年下降26.17%，原质料代价的下降直接动员自产产物单元老本由上年的10.97元/Kg下降至9.08元/Kg，下降17.20%，而产物平衡售价仅下降6.40%，导致当期自产有色光电基膜毛利率升高7.20个百分点。2021年1-6月，毛利率小幅下跌，主要系公司产物周转生存特定的周期，而2020年下半年聚酯切片代价处于低位，导致2021年1-6月出售的有色光电基膜单元老本有小幅下降，而出售代价随着墟市须要及原质料涨价的因素有小幅下跌，所以毛利率呈现小幅选拔。

主假如因为卑劣须要比较繁盛且本领含量较高，刚性的须要使得有色光电基膜大伙出售代价正在原质料代价下降的同时仍能维持较高的水平，进而驱策了产物毛利率牢靠增添。公司适合终端利用范畴的本领繁华趋势，不停研发以及革新有色光电基膜产物的神采以及功能个性，进而取得了更高的产物附带价值。

⑤有色光电基膜的卑劣产物利用范畴的毛利率较高

发行人的有色光电基膜经涂布后，主要利用于缜密制程损坏。发行人主要客户世华科技的缜密制程损坏产物是发行人产物终端利用的规范代表。根据世华科技表露的信息，该公司的缜密制程损坏产物2020年度的毛利率高达59.18%，大幅高于东材科技卑劣涂布客户金张科技的光学膜产物和长阳科技经涂布工艺后的光学膜产物。其余，根据公司领会的状况，世华科技缜密制程损坏产物中的有色产物的代价更高。发行人的白膜产物经卑劣企业加工后可利用于产物标识，世华科技利用于产物标识的电子复合功能质料的毛利率高达69.21%。

综上，有色光电基膜利用了公司的当中本领，损耗难度较大，拥有较高的本领壁垒；分裂化合作政策使公司避免同质化合作，同类产物墟市供应较少，正在有色聚酯薄膜这一细分范畴博得较强的合作劣势，且该产物主要利用于破费电子缜密制程损坏等相对于高端范畴，所以有色光电基膜恐怕维持较高的毛利率。2020年度，原质料代价的下降导致有色光电基膜的毛利率进一步选拔。

上述作用有色光电基膜毛利率的因素中，除原质料代价外，其他因素均能为发行人带来牢靠的合作劣势，所以有色光电基膜高毛利率均有可延续性。

（2）透明膜毛利率大幅选拔的缘由及可延续性

2 018年、2019年以及2020年，透明膜的毛利率不同为9.97%、7.60%、24.76%，

2 020年度的毛利率有昭著选拔，主要系：（1）2020年度聚酯切片的平衡洽购代价较上年下降33.15%，导致自产透明膜的单元老本大幅下降；（2）随着四号、五号线的投产利用，公司单线产能大幅选拔并变成领域效应，使得透明膜的单元损耗老本下降，上述（1）、（2）因素分析导致2020年透明膜的单元老本下降30.96%；（3）2020年下半年，透明膜墟市须要繁盛，正在原质料代价大幅着落的状况下，其出售单价仅下降15.42%。上述因素分析导致2020年度透明膜毛利率升高17.16个百分点。

2021年1-6月，透明膜的毛利率大幅选拔，主要系（1）2020年第四季度以后，透明膜的墟市须要加紧推广，动员其出售代价大幅增添；（2）随着透明膜产量的选拔，领域效应凸显，其单元工费大幅下降。

透明膜毛利率的选拔受原质料代价作用较大，他日若原质料代价呈现大的稳定，则透明膜毛利率很大概呈现下滑。

发行人正在招股阐明书“第四节 告急因素”之“三、筹备告急”弥补表露了“发行人分析毛利率下降的告急”，并同时正在“远大事项提醒”表露了相干实质。

（3）支出组织对于分析毛利率的作用

讲述期内，公司各主营产物毛利率及其出售支出占比状况以下：

产物类型 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

毛利率 占比 毛利率 占比 毛利率 占比 毛利率 占比

有色光电基膜 43.83% 43.84% 42.04% 57.09% 34.84% 74.93% 31.11% 82.00%

透明膜 32.21% 44.90% 24.76% 38.36% 7.60% 15.60% 9.97% 12.71%

其他功能膜 33.53% 11.27% 40.44% 4.56% 38.55% 9.48% 34.72% 5.29%

总计 37.45% 100.00% 35.34% 100.00% 30.95% 100.00% 28.61% 100.00%

迩来三年，发行人的支出主要起因于自产有色光电基膜的出售。迩来一年一期，自产透明膜的支出占比昭著推广，主要系透明膜墟市供需环境改变及发行人的新减产线尚需磨合的分析缘由而至，生存寻常性；讲述期内，自产其他功能薄膜以及特种透明膜的支出占较为少，但迩来一期占比选拔，主假如公司结束投产太阳能背板用膜而至。

2018年度及2019年度，透明膜产物的支出占较为低，不同为12.71%以及15.60%。

2020年度下半年，发行人四号线以及五号线投产，投产初期因为装置的牢靠性课题，损耗繁复的有色光电基膜的优品率没有高，更顺应损耗工艺相对于简捷的透明膜。所以，该两条损耗线新增的产能主要损耗透明膜。同期，透明膜墟市须要繁盛，产物毛利率大幅选拔，正在此状况下，发行人从商业好处考量，大幅选拔了透明膜的产量，挤占了有色光电基膜的产能空间，导致有色光电基膜的出售额占比大幅下降。因为透明膜损耗工艺简捷，墟市大伙供应量较大，如透明膜墟市须要下降，毛利率回到2020年以前的水平，发行人则会将相映的产能释放用于有色光电基膜及其他功能膜的损耗。因为破费电子行业的须要量大，有色光电基膜的墟市供应相对于较少，新减产能也许无效消化。所以，大伙来讲，基于发行人当中本领产物的本领个性，发行人的大伙毛利率也许维持相对于可比公司较高的水平。

8、同业业可比上市公司毛利率较为分解

公司分析毛利率与可比上市公司毛利率状况以下：

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

裕兴股分 30.01% 26.03% 18.93% 14.78%

东材科技 - 32.42% 25.77% 19.68%

长阳科技 33.23% 36.19% 34.09% 28.60%

航天彩虹 - 27.08% 29.64% 27.28%

平衡值 33.56% 31.42% 27.11% 22.59%

本公司 37.45% 35.34% 30.95% 28.61%

注1：以上数据均来自可比上市公司表露的招股书或按期讲述。

注2：（1）裕兴股分毛利率取自其功能性聚酯薄膜产物毛利率；（2）东材科技毛利率取自其光学膜质料产物毛利率；（3）长阳科技产物均属聚酯薄膜，所以拔取其主交易务分析毛利率；（4）航天彩虹主要进行无人机生意以及膜生意两大生意板块，毛利率取自其光学膜产物数据；（5）东材科技、航天彩虹2021年的半年度讲述未表露可比产物的支出以及老本，没法算计可比产物的毛利率。

2018年，发行人的毛利率高于行业平衡值6.02个百分点，但与长阳科技、航天彩虹分裂没有大，主假如发行人当期的毛利率大幅高于裕兴股分以及东材科技的毛利率而至。

2019年，行业平衡毛利率较2018年增添4.52个百分点，发行人的毛利率较2018年推广2.34个百分点，均完结了增添，但发行人毛利率增添数目略低于行业平衡值增添，主假如2019年东材科技以及长阳科技的毛利率因其自身产物组织改变导致其毛利率增幅大于行业平衡值，而发行人的产物出售组织未产生远大改变。发行人的毛利率高于行业平衡值3.84个百分点，高于除长阳科技之外的其他公司，与航天彩虹的毛利率分裂较小，与东材科技的毛利率分裂较2018年有所削减。

2 020年，行业平衡毛利率较2019年增添4.31个百分点，发行人的毛利率较2019年推广4.39个百分点，二者变动趋势、变动幅度根底统一。发行人的毛利率高于行业平衡值3.92个百分点，略低于长阳科技，高于其他公司。

2021年1-6月，行业平衡毛利率延续小幅增添，发行人的毛利率也相映有所增添。

（1）发行人的主营产物和与可比公司产物的合作劣势以及毛利率对于比状况

讲述期内，公司根据产物类型划分的主交易务支出变成状况以下：

单元：万元

分类 全部产物 2021年1-6月 2020年度

金额 占比 变动 金额 占比 变动

当中本领产物 当中本领产物全体 22,072.11 72.44% 82.23% 24,223.88 64.68% 27.74%

个中：自产有色光电基膜 13,097.56 42.98% 27.69% 20,514.56 54.77% 23.34%

自产特种透明膜 5,541.08 18.18% 453.32% 2,002.86 5.35% 1816.62%

自产其他功能膜 3,433.47 11.27% 302.41% 1,706.46 4.56% -23.37%

非当中本领产物 非当中本领产物全体 8,398.91 27.56% 26.98% 13,228.80 35.32% 191.66%

个中： 自产普遍透明膜 8,120.31 26.65% 32.00% 12,303.09 32.85% 260.02%

外购有色光电基膜 259.53 0.85% -40.09% 866.38 2.31% -11.17%

外购特种透明膜 18.31 0.06% -36.90% 58.03 0.15% -49.91%

外购普遍透明膜 0.76 0.00% 17.04% 1.29 0.00% -95.24%

分类 全部产物 2019年度 2018年度

金额 占比 变动 金额 占比

当中本领产物 当中本领产物全体 18,963.37 80.70% 41.79% 13,374.31 73.72%

个中：自产有色光电基膜 16,632.02 70.78% 34.76% 12,341.86 68.03%

自产特种透明膜 104.50 0.44% 43.00% 73.08 0.40%

自产其他功能膜 2,226.85 9.48% 132.12% 959.37 5.29%

非当中本领产 非当中本领产物全体 4,535.63 19.30% -4.86% 4,767.49 26.28%

个中： 自产普遍透明膜 3,417.29 14.54% 79.23% 1,906.61 10.51%

品 外购有色光电基膜 975.35 4.15% -61.51% 2,533.95 13.97%

外购特种透明膜 115.87 0.49% -42.31% 200.84 1.11%

外购普遍透明膜 27.12 0.12% -78.49% 126.09 0.70%

迩来三年，发行人的支出主要起因于自产有色光电基膜的出售。2020年度，自产普遍透明膜的支出占比昭著推广，主要系透明膜墟市供需环境改变及发行人的新减产线尚需磨合的分析缘由而至，生存寻常性。迩来一期，自产特种透明膜和自产其他功能膜的支出占比大幅推广，主假如2020年下半年推出特种透明膜新产物以及2021年新推出的太阳能背板用膜产销推广而至。讲述期内，自产其他功能薄膜以及特种透明膜的支出占较为少。发行人所损耗的有色光电基膜与可比公司损耗出售的可比产物的状况全部以下：

企业称号 主要支出起因产物称号 主要利用范畴 主要原质料 当中本领

东材科技 光学膜质料 光学级聚酯基膜主要用于智高手机 2.5D/3D前后盖玻璃防护、偏光片及触摸屏模组配套用、高端MLCC制程配套用等范畴。 聚酯切片及功能母粒 相干产物制备方式的专利本领以及装置工艺本领

长阳科技 曲射膜—白色聚酯曲射膜 公司损耗的均是白色聚酯曲射膜，产物根据损耗工艺分歧可分为非涂布曲射膜以及涂布曲射膜；根据利用范畴分歧可分为液晶再现用曲射膜以及半导体照明用曲射膜。 聚酯切片、树脂、功能母粒及助剂 当中本领主要表示正在功能膜的制备本领、配方妄图、缜密涂布本领等方面。

光学基膜 该公司光学基膜主要利用于对于亮度、区分率、对于比度等各项机能目标要求没有高的中低端液晶再现范畴中以及护卡膜、损坏膜、珠光片等范畴。

裕兴股分 太阳能背材基膜 主要用于太阳能电池背材。今朝太阳能背材主要由三层组织组成，外层是“T”薄膜，中间层“P”薄膜，“T”与“P”之间用胶水粘结。个中“T”示意含氟的薄膜（PVF、PVDF等），厚度普通正在37μm上下，该层是用作太阳能电池封装质料的主要层，其影响是耐气象、抗UV紫外、耐老化、没有感光等 聚酯切片及抗粘连母料 对于原质料改性、工艺妄图、配方优化和设施本领改革

特种电断气缘用膜 特种电断气缘用聚酯薄膜主要算作各类机电马达（席卷空调、冰箱的收缩机）槽间、匝间的绝缘质料，干式变压器线圈之间和槽间的阻隔绝缘质料等。

特种电子用膜 特种电子用聚酯薄膜主要利用于笔记本电脑、电容器、通讯设施、照明器材和家用电器等范畴的耐低温胶带、绝缘垫片、卡片和离型膜基材等。

光学基膜 光学基膜主要用于液晶再现器的光学膜片，光学基膜颠末涂层等工艺后便可以制成光学膜片，光学膜片主要席卷曲射膜、散布膜、棱镜片等。

航天彩虹 光学膜 光学膜主要利用于高端液晶再现器材背光膜组、抗静电损坏膜、触摸屏损坏膜、汽车玻璃隔热贴膜等，光学薄膜产物主要席卷曲射膜、增亮膜、软化膜、ITO膜及窗膜，利用范围精深。 聚酯切片、抗粘连母料、涂布工艺所需胶水、助剂 相干产物的制备本领

发行人 有色光电基膜 有色光电基膜主要用作破费电子产物的制程利用质料的基材、电子标签等。 聚酯切片、功能性母粒 全部产物的制备方式以及损耗工艺

以上产物的代价以及毛利率全部以下表所列：

代价单元：元/kg

企业称号 主营产物称号 2020年度 2019年度 2018年度

毛利率 平衡代价 毛利率 平衡代价 毛利率 平衡代价

东材科技 光学膜质料 32.42% 14.20 25.77% 15.24 19.68% 13.35

长阳科技 曲射膜 40.42% 38.85 42.69% 38.27 36.89% 4.86

光学基膜 20.19% 8.46 9.29% 9.46 9.13% 1.02

裕兴股分 功能性聚酯薄膜 26.03% 9.89 18.97% 11.12 14.34% 11.93

航天彩虹 光学膜 27.08% - 29.64% - 27.28% -

发行人 有色光电基膜 42.04% 15.91 34.84% 16.99 31.11% 16.57

透明膜 24.76% 8.83 7.60% 10.44 9.97% 10.79

注：1.裕兴股分未分产物表露其每项产物的毛利率，一致以“功能型聚酯薄膜”的口径表露；航天彩虹全部产物的代价没法猎取；2.长阳科技2018年的代价单元为元/平方米，没有具可比性；3.迩来一期可比公司未表露相干数据，没法算计平衡代价以及分产物毛利率。

（2）发行人与同业业可比公司毛利率分裂缘由分解

①利用范畴以及相映的配制本领分歧是导致聚酯薄膜产物代价以及毛利率分裂的主要因素

贯串发行人与可比公司主要产物的利用范畴和对于应的机能目标要求，分解发行人与可比公司产物代价以及毛利率分裂的缘由，全部以下：

A.发行人毛利率高于东材科技的缘由

东材科技的光学膜质料也许利用于手机屏幕（触摸屏模组配套用）损坏，也也许利用于手机内屏制程（MLCC制程配套用），个中利用于内屏制程的产物本领含量相对于较高，同业业供应相对于较少，因而代价以及毛利率也较高。发行人的有色光电基膜可用作破费电子产物的制程利用质料基材，与东材科技MLCC制程配套用光学基膜的利用范畴凑近。不过，发行人的有色光电基膜还也许根据客户的须要，经过推广寻常功能以及神采的母粒使得产物的规格更为各类，而东材科技出售的光学基膜很少是有色膜。所以，2019年东材科技主要损耗以及出售利用于手机内屏制程（MLCC制程配套用）的光学膜质料的毛利率略低于发行人的有色光电基膜产物，2018年东材科技主要损耗以及出售利用于手机屏幕（触摸屏模组配套用）损坏的光学膜质料的毛利率大幅低于发行人的有色光电基膜毛利率。

B.发行人有色光电基膜毛利率与长阳科技主要产物分裂缘由分解

发行人有色光电基膜的毛利率大幅高于长阳科技的光学基膜，主要缘由是该公司的光学基膜利用于中低端光电范畴，出售代价较低。根据长阳科技招股阐明书表露的信息：“2018年8月，公司光学基膜建成投产。讲述期内，公司光学基膜主要利用于对于亮度、区分率、对于比度等各项机能目标要求没有高的中低端液晶再现以及护卡膜、损坏膜、珠光片等范畴。”

2018年以及2019年，发行人有色光电基膜的毛利率低于长阳科技的曲射膜产物，但2020年毛利率略高，主要缘由是工艺繁复水准以及本领含量分歧而至。长阳科技的曲射膜产物主要为液晶再现用曲射膜以及半导体照明用曲射膜，须要正在光学基膜的根底上推广缜密涂布工艺。虽然其老本相对于较高，不过因为本领含量较高、工艺更为繁复，因而正在2018年度以及2019年度，该公司曲射膜产物的代价以及毛利率高于可比公司损耗的其他类别产物。2020年度，发行人有色光电基膜产物的代价小幅着落，毛利率大幅下跌，代价正在低于长阳科技曲射膜的状况下，取得了更高的毛利率。这主假如由于2020年原质料聚酯切片的代价大幅下降，发行人的有色光电基膜因利用于机能目标要求较高的破费电子范畴，分裂化的产物神采使得发行人有色光电基膜产物的议价才略较高，产物代价仅小幅着落，故使得毛利率大幅增添。

长阳科技曲射膜产物本领先辈，主要利用于机能目标要求较高的高端液晶再现范畴，所以，2020年度，产物代价正在原质料代价着落的根底上仍完结了小幅下跌。但因曲射膜产物全体须要颠末涂布工艺并有老本占较为高的委外加工须要，工序以及相映的原质料老本变成较发行人的产物繁复，所以，正在2020年度，虽聚酯切片洽购代价下降，但因长阳科技的委外老本大幅增添约100%，导致其老本随之大幅升高。所以正在2020年度，长阳科技曲射膜产物的毛利率没有升反降。分析以上分解，发行人分裂化的产物政策，使得发行人取得较好的议价才略，有色光电基膜的毛利率水平具备可延续性。

C.发行人毛利率与航天彩虹毛利率水平凑近的缘由

2018年度以及2019年度，航天彩虹的光学膜与发行人的有色光电基膜的毛利率水平凑近。航天彩虹光学膜产物席卷利用于对于亮度、区分率、对于比度等各项机能目标要求较高的高端液晶再现器材背光膜组的涂布曲射膜，也席卷利用于机能目标要求相对于较低的抗静电损坏、触摸屏损坏、汽车玻璃隔热等范畴的其他光学膜产物。因为航天彩虹光学膜产物的品类多，利用范畴触及中崎岖端，故大伙毛利率低于发行人的有色光电基膜以及长阳科技的曲射膜。

D.裕兴股分薄膜产物平衡代价以及毛利率较低的缘由分解

裕兴股分的主要产物是绝缘功能膜，个中，又以太阳能背板基膜为主要产物。该类产物对于绝缘、防水、耐低温、厚度的机能目标要求高，对于光滑度、曲射率以及缜密度要求相对于低，故该公司损耗的厚膜产物的代价低于电子用的薄膜产物。所以，裕兴股分产物的毛利率是上述多少家可比公司中相对于较低的。航天彩虹的背材基膜以及绝缘膜也因上述缘由导致代价以及毛利率相对于较低。

E.发行人透明膜产物代价较低的缘由分解

发行人的透明膜产物以普遍透明膜为主，普遍透明膜产物主要利用于电工及包装装潢范畴。电工及包装装潢用途对于产物的寻常机能要求相对于较低，所以该产物2018年以及2019年的毛利率均低于10%，当期代价也相映较低。

综上所述，卑劣行业对于聚酯薄膜产物的各项机能目标要求确定了分歧聚酯薄膜产物的配制方式的难度以及工艺难度，是作用产物代价及毛利率的主要因素。发行人主营产物有色光电基膜的配制本领、利用范畴和色系分裂化的产物配种相对于同业业公司拥有特定的合作劣势，所以，发行人的毛利率略高于行业平衡值。

②墟市需要联系是聚酯薄膜产物代价以及毛利率分裂的主要因素

正在墟市经济条件下，产物的代价由供需确定，尤为是对于本领含量相对于较低，墟市需要量较大的品类。可比公司全体产物的代价水平阐明了这个课题。

根据裕兴股分2019年度年报表露：“近多少年来，我国电容器用聚丙烯薄膜总产能到达每年12万吨，而薄膜电容器总须要量不断正在6到7万吨，增添速率迟缓，总须要量还呈现下降趋势，供需呈现重要没有平定。其余，随着海内节能减排战术奉行，空调企业定频改革频正在稳步推进，薄膜总用量还会削减10%上下，仅家电电容用膜量就大概呈现每年5,000吨的下滑，大局严肃。”正在此供需条件下，电容膜的代价较低。裕兴股分未表露其电容膜的毛利率，航天彩虹表露了该公司2019年度电容膜的毛利率仅10%。

太阳能背板基膜等绝缘功能膜由于缜密度机能目标要求相对于低，代价低于电子范畴用的薄膜。除此缘由外，该类产物利用范畴的墟市合作供需联系也是形成太阳能背板基膜代价相对于较低的缘由。太阳能背板基膜利用于新能源行业，该行业属于战术以及投资启动型的行业。连年来，受太阳能发电平价上钩等战术的作用，太阳能光伏行业大幅升高太阳能组件的代价以升高卑劣客户的发电老本。正在此墟市境况的作用下，太阳能背板基膜产物没法取得较高的代价。

发行人的透明膜产物的代价以及毛利率也受墟市供需联系作用较大。2020年度，发行人透明膜产物的毛利率由2019年度的7.60%大幅增添至24.76%，主要缘由是2020年下半年，一方面因透明膜墟市须要繁盛，正在原质料代价大幅着落的状况下，其出售单价仅下降15.42%；另一方面，2020年下半年，发行人新建的4号线及5号线产能夸大后，透明膜损耗得以完结领域效益的劣势。长阳科技的光学基膜产物也因原质料代价着落完结了毛利率大幅增添。

发行人、东材科技和长阳科技的光电范畴用途薄膜的卑劣行业是破费电子行业，该行业电子产物的须要量大，产物代价、毛利率相对于较高，进而算作配套耗材或组件的电子光学用薄膜的须要量也相映较大，客户对于该类原质料的代价敏锐性相对于较低，进而使得相干行业的薄膜产物也许取得较高的代价以及毛利率。

9、聚酯薄膜产物的生命周期长，发行人产物更新或本领迭代告急小

1948年，英国帝国化学公司以及美国杜邦公司开始申请了制备聚酯薄膜的专利，并于1953年完结了双向拉伸聚酯薄膜的工业化。上天下50、60年代，随着电子工业的高速繁华，德国、日底细继引进以及开垦了聚酯制膜以及利用本领。聚酯薄膜利用本领追随着电子工业的高速繁华而繁华，利用史乘久长。因为聚酯薄膜产物优秀的个性，各损耗企业根据卑劣厂家的须要，正在根底产物的配制方式根底上，经过不停的研发考察，经过推广分歧身分的母粒，改善建造工艺，进一步扩张了产物的全部利用范畴。根据聚酯薄膜的繁华以及利用史乘也许发明，聚酯薄膜产物因其优秀的物理机能、光学机能和蔼密性，产物生命周期较长，并随着损耗企业不停利用新的质料本领以及损耗工艺，维持了产物长久的墟市合作力。

所以，发行人主要产物有色光电基膜、透明膜及其他功能膜因为功能丰硕、利用范畴广泛，生命周期相对于较长。

发行人的主要产物之一有色光电基膜主要利用于破费电子范畴，为电子产物配件组装加工的历程中的制程利用质料的基材，如电子行业再现器中的导光板，散布片的制程损坏质料，属于耗材，并没有会因电子产物的迭代而迭代。

新质料本领繁华日新月异，如电子制程损坏质料因新质料的利用完结了革命性的攻破，方会呈现发行人有色光电基膜产物的迭代告急。发行人产物利用范畴没有仅对于制程用薄膜质料的机能目标有较高的要求，也会对于其产物代价有特定的要求。所以，即使代替聚酯薄膜产物的新质料完结了攻破，但因为新质料利用初期每每老本较高，没有老本劣势，正在中近期内也很难全面代替。

今朝，行业内企业对于产物的进级主要经过优化配制方式，推广新的功能母粒完结产物具备更好的质料属性，满意更多细分范畴更为缜密或寻常机能的要求。发行人自制造以后，不断争持分裂化的研发以及损耗筹备政策，高度器重分裂化聚酯薄膜产物的研发进级，满意分歧行业分歧范畴客户对于聚酯薄膜质料的分裂化、功能性须要。

综上所述，贯串以上聚酯薄膜产物的繁华史乘、利用范畴和发行人的筹备政策分解，中近期内，发行人的主要产物没有存因质料本领迭代或卑劣产物迭代所带来的墟市须要告急。

如上节所述，正在分裂化的筹备策略下，以下游破费电子行业未有远大变动，发行人的有色光电基膜的产物的毛利率也许维持相对于较高的水平。透明膜产物的本领门槛相对于较低，若上游主要原质料聚酯切片的洽购代价下跌或透明膜墟市供需环境产生没有利改变，发行人会适时保养产物组织，以维持发行人大伙的毛利率水平。其他功能膜产物虽表示了发行人的全体当中本领，但非发行人的主要产物，主要为满意客户分裂化的须要，抵挡产物分散而带来的墟市合作告急。所以，该类产物的毛利率变动没有会对于发行人大伙筹备状况孕育远大作用。”

（四）时期用度分解

讲述期内，公司时期用度占交易支出比率以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 比率 金额 比率 金额 比率 金额 比率

出售用度 691.41 2.26% 1,063.10 2.82% 757.36 3.20% 597.09 3.25%

办理用度 923.52 3.01% 1,517.37 4.02% 1,105.92 4.67% 801.55 4.37%

研发用度 1,039.76 3.39% 1,536.54 4.08% 1,121.89 4.74% 1,063.23 5.79%

财政用度 262.34 0.86% 447.40 1.19% 265.41 1.12% 185.57 1.01%

总计 2,917.03 9.52% 4,564.42 12.11% 3,250.57 13.72% 2,647.44 14.42%

讲述期内，公司时期用度不同为2,647.44万元、3,250.57万元、4,564.42万元以及2,917.03万元，随着公司领域推广，时期用度也有所推广。讲述期内，公司时期用度占当期交易支出比率不同为14.42%、13.72%、12.11%以及9.52%，随着公司产能释放，支出水平进步，受领域效应作用，时期用度率呈下降趋势。

1、出售用度分解

（1）出售用度变成以及变动分解

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 比率 金额 比率 金额 比率 金额 比率

输送费 360.30 52.11% 473.26 44.52% 364.44 48.12% 294.31 49.29%

人工付出 86.94 12.57% 259.00 24.36% 147.40 19.46% 131.03 21.94%

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 比率 金额 比率 金额 比率 金额 比率

包装费 175.23 25.34% 200.15 18.83% 119.18 15.74% 82.16 13.76%

生意招呼费 52.55 7.60% 77.37 7.28% 61.90 8.17% 14.07 2.36%

差盘缠 3.01 0.44% 10.45 0.98% 17.81 2.35% 19.80 3.32%

展览费 - - 12.31 1.16% 15.53 2.05% 28.90 4.84%

其他 13.39 1.94% 30.56 2.87% 31.11 4.11% 26.82 4.49%

总计 691.41 100.00% 1,063.10 100.00% 757.36 100.00% 597.09 100.00%

讲述期内公司出售用度主要席卷输送费、人工付出、包装费以及生意招呼费等。讲述期各期，公司出售用度不同为597.09万元、757.36万元、1,063.10万元以及691.41万元，占交易支出不同为3.25%、3.20%、2.82%以及2.26%，2020年以及2021年上半年出售用度率有所下降主要系随着公司损耗筹备领域加紧扩张，交易支出大幅升高，受领域效应作用，出售用度的增添幅度低于交易支出的增添幅度，全部变动分解以下：

2019年度以及2020年度，出售用度不同较上年推广160.27万元以及305.74万元，增添率不同为26.84%以及40.37%，主要系出售领域扩张，使得输送费、出售人员人工付出、包装费以及生意招呼费相映进步而至。

（2）2020年输送费未计入交易老本拥有正当性

①输送费没有计入主交易务老本核算的缘由

根据《企业会计模范利用指南——会计科目以及主要账务处置》的规矩“出售用度核算企业出售商品以及质料、供给劳务的历程中产生的各类用度，席卷保障费、包装费、展览费以及广告费、商品维修费、瞻望产物质量保险亏空、输送费、装卸费等和为出售本企业商品而专设的出售机构（含出售网点、售后办事网点等）的员工薪酬、生意费、折旧费等筹备用度”。公司出售历程中产生的物流输送费属于前述规矩中形容的范围，正在2018年至2019年，公司均将其计入出售用度。

公司于2020年1月1日起施行2017年最新订正的《企业会计模范第14号支出》，根据《企业会计模范第14号-支出》利用指南2018（财政部会计司编写组编著）中的规矩：“正在企业向客户出售商品的同时，商定企业须要将商品运送至客户指定的所在的状况下，企业须要根据相干商品的掌握权转化时点判别该输送震动是否变成单项如约责任。常常状况下，掌握权转化给客户以前产生的输送震动没有变成单项如约责任，而仅仅企业为了实验公约而进行的震动，相干老本理应算作公约如约老本；相反，掌握权转化给客户之后产生的输送震动则大概说明企业向客户供给了一项输送办事，企业理应思虑该项办事是否变成单项如约责任。”

正在施行新支出模范的状况下，公司的输送用度系为了实验出售公约而进行的震动，属于公约如约老本。因为将输送用度计入出售用度契合《企业会计模范利用指南——会计科目以及主要账务处置》的根底精神，同时思虑到2020年会计科目与2018至2019年的可比性，公司正在2020年仍将输送用度计入出售用度。

同业业上市公司正在施行2017年最新订正的《企业会计模范第14号-支出》前后对于输送用度的会计处置状况以下：

公司称号 2018-2019年度 2020年度

裕兴股分 出售用度 出售用度

长阳科技 出售用度 出售用度

东材科技 出售用度 交易老本

航天彩虹 出售用度 交易老本

②假设输送费正在老本核算，对于毛利率的作用

公司对于 2020年度出售用度中输送费施行梳理统计，属于公约如约老本的输送费金额为473.26万元。假设输送费正在老本核算，其对于2020年成本表的作用状况全部以下：

单元：万元

项目 报表金额 摹拟保养后报表金额 作用金额

交易支出 37,700.85 37,700.85 -

交易老本 24,216.35 24,689.61 473.26

毛利 13,484.50 13,011.24 -473.26

毛利率 35.77% 34.51% -1.26%

出售用度 1,063.10 589.85 -473.26

净成本 7,417.44 7,417.44 -

从上表可知，假设输送费正在老本核算，导致公司毛利率下降 1.26%，但对于公司净成本无作用。

综上，2020年度的输送费正在出售用度核算便于报表项想法前后对于比，且对于公司当期毛利率作用没有大，与同业业可比公司中的裕兴股分、长阳科技会计处置统一，拥有正当性。

（2）出售用度率与同业业上市公司较为分解

公司称号 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

裕兴股分 0.10% 1.53% 1.38% 1.50%

东材科技 1.60% 2.25% 4.92% 4.52%

长阳科技 5.03% 5.53% 3.81% 3.54%

航天彩虹 1.58% 1.38% 2.39% 2.11%

行业平衡值 2.08% 2.67% 3.13% 2.92%

本公司 2.26% 2.82% 3.20% 3.25%

注：以上同业业上市公司数据系根据其秘密表露的按期讲述或招股阐明书实质算计所得；

讲述期内，公司出售用度率略高于同业业上市公司平衡水平，主假如由于公司为非上市公司，生意领域以及交易支出与同业业上市公司比拟较小。随着生意领域的推广，公司出售用度率逐渐升高。

2、办理用度分解

（1）办理用度变成以及变动分解

讲述期内，公司办理用度的全部变成以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 比率 金额 比率 金额 比率 金额 比率

人工付出 550.34 59.59% 851.96 56.15% 587.84 53.15% 479.86 59.87%

折旧与摊销 121.00 13.10% 168.55 11.11% 135.64 12.27% 108.36 13.52%

办公费 41.34 4.48% 82.89 5.46% 51.98 4.70% 52.93 6.60%

生意招呼费 51.34 5.56% 110.02 7.25% 85.03 7.69% 61.92 7.73%

中介磋商费 84.34 9.13% 178.12 11.74% 171.63 15.52% 52.19 6.51%

其他 75.16 8.14% 125.83 8.29% 73.80 6.67% 46.29 5.78%

总计 923.52 100.00% 1,517.37 100.00% 1,105.92 100.00% 801.55 100.00%

公司办理用度主要席卷人工付出、折旧与摊销以及中介磋商费等。讲述期各期，公司办理用度不同为801.55万元、1,105.92万元、1,517.37万元以及923.52万元，占交易支出不同为4.37%、4.67%、4.02%以及3.01%，2020年以及2021年上半年办理用度率有所下降主要系随着公司损耗筹备领域加紧扩张，交易支出大幅升高，受领域效应作用，办理用度的增添幅度低于交易支出的增添幅度，全部变动分解以下：

公司2019年度办理用度较2018年度推广304.37万元，增添37.97%，主要系人工付出推广和聘任中介机构而支拨的中介磋商费推广而至。

公司2020年度办理用度较2019年度推广411.45万元，增添37.20%，主要系办理人员大幅推广，和2020年计提的年初奖较多，导致人工付出大幅推广而至。

（2）讲述期各期发行人办理用度率与同业业可比公司对于例如下：

公司称号 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

裕兴股分 3.33% 5.41% 3.86% 2.36%

东材科技 3.95% 6.33% 5.54% 5.06%

长阳科技 4.47% 5.23% 5.37% 3.41%

航天彩虹 10.28% 7.27% 7.06% 7.44%

行业平衡值 5.51% 6.06% 5.46% 4.57%

本公司 3.01% 4.02% 4.67% 4.37%

注：以上同业业上市公司数据系根据其秘密表露的按期讲述或招股阐明书实质算计所得；

讲述期内，公司的办理用度率不同为4.37%、4.67%、4.02%以及3.01%，低于同业业可比公司的平衡值。公司与同业业可比公司办理用度组织（办理用度明细正在交易支出中的占比）较为以下：

公司称号 办理用度组织 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

占交易支出比率 占交易支出比率 占交易支出比率 占交易支出比率

裕兴股分 员工薪酬 1.65% 1.41% 1.24% 1.23%

折旧与摊销 0.24% 0.20% 0.19% 0.16%

办公费 0.03% 0.07% 0.04% 0.07%

生意招呼费 0.13% 0.17% 0.12% 0.09%

中介磋商费 0.00% - - -

其他 1.28% 3.56% 2.27% 0.81%

东材科技 员工待遇 1.70% 3.08% 2.62% 1.93%

折旧与摊销 1.05% 1.44% 1.56% 1.72%

办公费 0.06% 0.00% 0.00% 0.00%

生意招呼费 0.11% 0.19% 0.17% 0.19%

中介磋商费 0.00% 0.15% 0.14% 0.14%

其他 1.03% 1.47% 1.05% 1.08%

长阳科技 待遇甜头及社保 1.61% 2.12% 1.73% 1.34%

折旧摊销 0.67% 0.58% 0.52% 0.79%

办公费 0.10% 0.21% 0.12% 0.17%

生意招呼费 0.19% 0.26% 0.35% 0.13%

中介机构办事费 0.29% 1.09% 2.14% 0.64%

其他 1.61% 0.97% 0.51% 0.35%

航天彩虹 员工薪酬 3.53% 2.98% 2.53% 2.30%

折旧费及摊销 4.65% 2.87% 3.07% 3.53%

办公费 0.12% 0.13% 0.11% 0.14%

生意招呼费 0.17% 0.13% 0.13% 0.13%

中介及磋商办事费 0.35% 0.16% 0.20% 0.22%

其他 1.46% 1.00% 1.02% 1.12%

本公司 人工付出 1.80% 2.26% 2.48% 2.61%

折旧与摊销 0.39% 0.45% 0.57% 0.59%

办公费 0.13% 0.22% 0.22% 0.29%

生意招呼费 0.17% 0.29% 0.36% 0.34%

中介磋商费 0.28% 0.47% 0.72% 0.28%

其他 0.25% 0.33% 0.31% 0.25%

注：以上同业业上市公司数据系明天2下午根据其秘密表露的按期讲述或招股阐明书实质算计所得。

讲述期内，公司办理用度率低于同业业可比上市公司平衡水平，主要系折旧与摊销较低而至。公司办理用物业主要为办公楼、职工宿舍楼及厂区土地，物业价值与同业业可比公司比拟，物业领域较小，讲述期内各期折旧及摊销产生额较小，导致办理用度率较低。公司与同业业可比公司折旧与摊销水平对于例如下：

公司称号 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

裕兴股分 0.24% 0.20% 0.19% 0.16%

东材科技 1.05% 1.44% 1.56% 1.72%

长阳科技 0.67% 0.58% 0.52% 0.79%

航天彩虹 4.65% 2.87% 3.07% 3.53%

行业平衡值 1.65% 1.27% 1.34% 1.55%

本公司 0.39% 0.45% 0.57% 0.59%

（3）讲述期内，公司办理用度待遇薪金中职工的数目、人均薪酬、薪酬总数状况以下

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

薪酬总数（万元） 550.34 851.96 587.84 479.86

岁终职工数目（人） 54 57 36 32

人均薪酬（万元/人/年） 19.83 18.32 17.29 17.14

注：人均薪酬=当期薪酬*2/（期末人数+期初人数）。

讲述期内，公司办理人员人均薪酬根底维持牢靠。公司2020年度办理人员数目大幅增添，主要系公司于2020年新增两条损耗线，损耗出售领域扩张，所以新招入一些根底的仓管、后勤人员。

（4）办理用度经纪均薪酬与同业业可比公司对于比分解

讲述期内，同业业可比公司平衡薪酬水平以下：

公司称号 项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

裕兴股分 办理用度中员工薪酬（万元） - 1,412.61 1,083.20 908.07

办理人员平衡数目（人） - 43 42.50 44.50

人均薪酬（万元/人/年） - 32.85 25.49 20.41

东材科技 办理用度中员工薪酬（万元） - 5,786.79 4,540.15 3,175.67

办理人员平衡数目（人） - 260.50 223 248

人均薪酬（万元/人/年） - 22.21 20.36 12.81

长阳科技 办理用度中员工薪酬（万元） - 2,210.75 1,572.27 926.94

办理人员平衡数目（人） - 68.5 60.5 54

人均薪酬（万元/人/年） - 32.27 25.99 17.17

航天彩虹 办理用度中员工薪酬（万元） - 8,892.71 7,831.31 6,261.67

办理人员平衡数目（人） - 255 241.5 259.5

人均薪酬（万元/人/年） - 34.87 32.43 24.13

同业业人均薪酬平衡值 - 30.55 26.07 18.63

注：同业业可比公司数据起因于秘密表露的按期讲述或招股阐明书或考查询问函复兴；同业业可比公司2021年半年报未表露分歧专科组织人员的人数。

公司办理人员平衡薪酬水平衡低于同业业平衡薪酬水平主要由于公司系非上市公司，办理组织相对于扁平化，只要一家子公司，办理老本相对于较低，薪酬水平低于同业业可比上市公司平衡薪酬水平，但公司的薪酬水平高于杭州市以及湖州市平衡待遇水平。

杭州市以及湖州市平衡待遇水平以下：

单元：万元/人/年

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

杭州平衡待遇 - - 8.08 7.30

湖州平衡待遇 - - 6.74 5.96

注：温柔科技位于杭州市，浙江温柔位于湖州市，故本地平衡待遇取杭州全社会单元就业人员年平衡待遇以及湖州市全社会单元就业人员年平衡待遇。

（5）办理用度经纪均薪酬与同地带上市公司对于比分解

根据《上市公司行业分类诱导》，拔取挂号职位于杭州以及湖州，行业同为橡胶以及塑料成品业，行业代码为C29的三家上市公司对峙比分解。同地带上市公司办理人员人均薪酬状况以下：

公司称号 住址都会 项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

杭州高新 杭州 办理用度中员工薪酬（万元） - 1376.63 1,824.37 2,159.36

办理人员平衡数目（人） - 41 59.5 104

人均薪酬（万元/人/年） - 33.58 30.66 20.76

福斯特 杭州 办理用度中员工薪酬（万元） - 4,144.76 4,383.25 3,903.35

办理人员平衡数目（人） - 289.5 258 236.5

人均薪酬（万元/人/年） - 14.32 16.99 16.5

润阳科技 湖州 办理用度中员工薪酬（万元） - 1011.45 883.89 522.21

办理人员平衡数目（人） - 84.5 - -

人均薪酬（万元/人/年） - 11.97 11.19 10.66

同地带人均薪酬平衡值（万元/人/年） - 19.96 19.61 15.97

本公司人均薪酬（万元/人/年） 19.83 18.32 17.29 17.14

注1：同地带上市公司数据起因于秘密表露的按期讲述或招股阐明书；

注2：人均薪酬=当期薪酬*2/（期末人数+期初人数）；

注3：福斯特2020年办理用度中员工薪酬扣除了职工持股讨论惩罚金；

注4：同地带上市公司2021年半年报未表露办理人员的人数。

讲述期内，同地带上市公司的办理人员平衡薪酬较为中，杭州高新高于发行人，福斯特略低于发行人，润阳科技低于发行人。总体来讲，发行人办理用度经纪均薪酬跟同地带上市公司没有生存昭著分裂。

3、研发用度分解

（1）研发用度组织及分解

讲述期内，公司的研发用度变成状况以下表所示：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

金额 比率 金额 占比 金额 占比 金额 占比

质料、燃料及能源 514.79 49.51% 653.78 42.55% 495.10 44.13% 461.84 43.44%

人工付出 410.57 39.49% 725.74 47.23% 499.16 44.49% 485.21 45.64%

折旧及摊销 113.43 10.91% 140.17 9.12% 124.48 11.10% 110.53 10.40%

其他 0.97 0.09% 16.85 1.10% 3.15 0.28% 5.64 0.52%

总计 1,039.76 100.00% 1,536.54 100.00% 1,121.89 100.00% 1,063.23 100.00%

研发用度率 3.39% 4.08% 4.74% 5.79%

讲述期内，公司研发用度变成比较牢靠，主要席卷质料、燃料及能源以及人工付出等。质料主要系实行研发震动参预的聚酯切片、功能性母粒等原质料；燃料及能源系进步研发震动耗用的水电费；人工付出主要系进行研发震动的人职工资、奖金、社保及公积金；折旧及摊销系研发项目应分摊的流动物业折旧等用度。

讲述期各期，公司研发用度不同为1,063.23万元、1,121.89万元、1,536.54万元以及1,039.76万元，呈延续增添；公司的交易支出不同为18,354.93万元、23,683.76万元、37,700.85万元以及30,634.76万元，研发用度占当期支出的比率不同为5.79%、4.74%、4.08%以及3.39%。随着公司支出的大幅进步，研发用度率逐年下降。

讲述期内，公司不停加大研发参预以进步产物合作力，研发付出金额逐年增添，为公司延续产物改革以及本领积存打下坚贞根底。

2018年至2021年6月公司正在研项目状况以下：

序号 项目称号 所处阶段及掘起 担任人 经费参预（万元）

2018年度

1 拥有长久抗静电功能有色BOPET的开垦 已告竣 陈正坚 99.42

2 低光辉度亚光膜的开垦 已告竣 陈正坚 94.99

3 智能隔热膜枢纽本领及利用 已告竣 陈正坚 85.47

4 BOPET皮相附丽机能调控争论 已告竣 陈正坚 74.87

5 闭口剂对于BOPET皮相及光学机能作用争论 已告竣 陈正坚 109.78

6 BOPET皮相干净掌握工艺争论 已告竣 陈正坚 102.83

7 阻燃BOPET的研发 已告竣 陈正坚 123.91

8 高认识透明薄膜的研发 已告竣 陈正坚 135.13

9 主动收卷工艺争论 已告竣 陈正坚 89.94

10 双螺杆挤双回路真空系统的争论 已告竣 陈正坚 76.86

11 亚光膜的研发 未告竣 陈正坚 97.60

2019年度

1 亚光膜的研发 已告竣 陈正坚 97.60

2 新式聚酯（PCT）双向拉伸工艺争论 已告竣 陈正坚 122.59

3 BOPET皮相精致度调控争论 已告竣 陈正坚 133.37

4 有色BOPET色条的掌握争论 已告竣 陈正坚 115.90

5 窗膜原色基膜的开垦 已告竣 陈正坚 270.61

6 玻璃防爆基膜的开垦 已告竣 陈正坚 210.27

7 BOPET正在线涂布工艺的争论与开垦 已告竣 陈正坚 130.29

8 抗静电BOPET的开垦 已告竣 陈正坚 118.94

2020年度

1 低雾度薄膜收卷工艺争论与利用 已告竣 陈正坚 85.32

2 BOPET强度掌握争论 已告竣 陈正坚 80.65

3 黑色阻燃膜的争论 已告竣 陈正坚 58.34

4 拥有低密度BOPET的开垦 已告竣 陈正坚 73.95

5 BOPET损耗历程中的低聚物掌握争论 已告竣 陈正坚 98.25

6 基于有色膜的阻燃机能争论及其利用 已告竣 陈正坚 98.84

7 防蓝光BOPET的开垦 已告竣 陈正坚 172.14

8 全防紫外高隔热窗膜的开垦 已告竣 陈正坚 155.90

9 高曲射率曲射膜的开垦 已告竣 陈正坚 132.04

10 BOPET皮相张力的调控争论及其利用 已告竣 陈正坚 79.62

11 高亮膜的研发 已告竣 陈正坚 169.51

12 BOPET厚膜（150-350um）拉伸工艺争论与利用 已告竣 陈正坚 225.74

2021年1-6月

1 正在线涂布离型膜的开垦 未告竣 陈正坚 -

2 高强度薄膜的开垦 未告竣 陈正坚 -

3 耐老化窗膜基膜的开垦 未告竣 陈正坚 -

4 电芯公用有色膜的开垦 未告竣 陈正坚 -

5 低中断耐温PET的研发 未告竣 陈正坚 -

6 聚酯薄膜蔓延率调控枢纽本领及其利用 未告竣 陈正坚 -

7 透明型太阳能背板膜的开垦 未告竣 陈正坚 -

8 高透光率薄膜的开垦 未告竣 陈正坚 -

9 有色哑光阻燃薄膜的开垦 未告竣 陈正坚 -

10 耐低温析出有色薄膜的开垦争论 未告竣 陈正坚 -

公司研发项目主假如墟市为导向的利用型研发，以分裂化以及功能化为干线，辅以理论损耗历程的一些工艺共性课题及一全体根底性以及前瞻性研发，研发周期根底正在一年上下，现有产物多为协同客户的分裂化须要施行损耗与出售，研发用度率与产物开垦周期无线性联系。

公司根据客户对付产物的利用反应大概用户须要施行定制化研发，研发用度一致值正在逐年升高，研发用度率由于支出的大幅升高而逐年下降，产物合作力没有受其作用。

讲述期各期末，发行人研发人员数目状况全部以下：

单元：人

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

研发人员数目 45 44 38 38

讲述期各期末，公司研发人员人数不同为38人、38人、44人以及45人，数目增添较慢主要缘由以下：1、公司着重以墟市为导向的利用型研发，以分裂化以及功能化为干线，辅以理论损耗历程的一些工艺共性课题及一全体根底性以及前瞻性研发。公司须要根据客户对于产物的须要及对于产物的利用反应施行研发，枢纽本领人员须具备较高的专科本质，拥有丰硕的本领储存以及体味，恐怕与卑劣客户的科研人员施行本领调换，领会其专科须要，供给定制化的产物以及办事。公司对付到场争论开垦震动的基层本领人员数目没有刚性须要；2、公司的研发项目周期根底正在一年上下，没有属于长周期的研发项目，没有生存某一研发项目正在某临时间节点须要参预大度本领人员的状况。且研发项想法各个阶段：远大本领决议、本领根底原理争论、测验室争论配方小样及损耗工艺革新以及上机测验阶段等，均由相映的本领人员担任，各司其职，所以讲述期内的研发本领人员团队也许维持各项研发项想法一般运转。

（2）研发用度率与同业业上市公司较为分解

讲述期内，公司研发用度率与同业业上市公司较为状况以下表所示：

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

裕兴股分 3.39% 4.51% 4.43% 3.93%

东材科技 4.77% 6.21% 5.45% 4.73%

长阳科技 7.35% 5.05% 4.19% 3.96%

航天彩虹 5.09% 5.04% 4.59% 5.14%

行业平衡值 5.15% 5.20% 4.67% 4.18%

本公司 3.39% 4.08% 4.74% 5.79%

注：以上同业业上市公司数据系根据其秘密表露的按期讲述或招股阐明书实质算计所得。

2018年度以及2019年度，公司研发用度率均高于同业业平衡水平。2020年度，随着公司损耗出售领域的大幅扩张，研发用度占交易支出的比率有所下降，而同业业上市公司东材科技、长阳科技以及航天彩虹的研发用度率推广幅度较大，因而公司研发用度率低于同业业平衡水平。讲述期内，公司始终维持较高的研发参预，为公司延续产物改革以及本领积存打下坚贞根底。同时，公司延续的高研发参预保险了产物的品格以及机能，完满产物品种以及功能，对于维持高毛利率起到努力影响。

公司实行分裂化合作策略以推广客户粘性、增强议价才略，根据墟市以及客户的分歧须要，损耗多种规格、多种型号、分歧用途的产物，公司须要维持较高的研发参预，用于对于材料配方的研发、工艺参数的优化及枢纽设施的改革。

公司与同业业可比公司研发用度组织（研发用度明细正在研发用度中的占比）较为以下：

年度 公司称号 质料、燃料及能源 人工付出 折旧及摊销 其他

2021年1-6月 裕兴股分 73.08% 19.24% 6.82% 0.87%

东材科技 46.37% 30.15% 3.63% 19.84%

长阳科技 31.36% 28.28% 4.41% 35.95%

航天彩虹 22.23% 56.17% 8.94% 12.67%

行业平衡值 43.26% 33.46% 5.95% 17.33%

本公司 49.51% 39.49% 10.91% 0.09%

2020年度 裕兴股分 60.35% 31.49% 7.68% 0.48%

东材科技 44.68% 43.95% 3.88% 7.49%

长阳科技 46.17% 30.44% 5.56% 17.84%

航天彩虹 28.75% 45.98% 5.05% 20.21%

行业平衡值 44.99% 37.96% 5.54% 11.51%

本公司 42.55% 47.23% 9.12% 1.10%

2019年度 裕兴股分 66.22% 27.78% 5.24% 0.76%

东材科技 40.05% 39.21% 4.54% 16.20%

长阳科技 64.07% 25.29% 7.86% 2.79%

航天彩虹 41.81% 43.13% 3.96% 11.10%

行业平衡值 53.04% 33.85% 5.40% 7.71%

本公司 44.13% 44.49% 11.10% 0.28%

2018年度 裕兴股分 55.42% 33.48% 7.79% 3.31%

东材科技 49.20% 39.88% 1.98% 8.94%

长阳科技 56.01% 26.63% 10.99% 6.38%

航天彩虹 32.90% 42.86% 6.99% 17.26%

行业平衡值 48.38% 35.71% 6.94% 8.97%

本公司 43.44% 45.64% 10.40% 0.53%

从研发用度变成来看，讲述期内，公司质料、燃料及能源以及人工付出用度是研发用度的主要组成全体，占研发用度比重75%-90%之间，与同业业维持统一。公司人工付出以及折旧及摊销用度占比高于同业业可比公司平衡水平，主要缘由系：1）公司研发震动以自主研发为主，委外研发占较为小，所以“其他”参预占较为低；2）同业业可比公司研发用度中有触及股分支拨，所以“其他”参预占较为高；3）公司实行分裂化以及功能化合作策略，多批次小数量的试制试产功能分裂化的多类别多规格新产物，公司须要维持较高的人工参预以及设施参预，用于对于材料配方的研发、工艺参数的优化及枢纽设施的改革，所以，人工参预以及设施折旧及摊销高于行业平衡值。

4、财政用度分解

（1）讲述期内，公司财政用度的全部变成以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

资本支出 -15.69 -7.37 -3.37 -3.39

资本付出 273.43 432.98 263.21 179.51

汇兑亏空 2.66 18.43 3.26 6.45

银行手续费 1.94 3.36 2.31 3.00

总计 262.34 447.40 265.41 185.57

公司财政用度主要为资本付出。讲述期内，公司财政用度不同为185.57万元、265.41万元、447.40万元以及262.34万元，占交易支出比率不同为1.01%、1.12%、1.19%以及0.86%。

讲述期内，公司财政用度延续升高，主假如由于随着公司损耗筹备领域的扩张，公司对于资金须要量延续升高，向银行借钱有所推广。今朝公司融资渠道比较简单，主假如经过银行借钱，随着本次募集资金到位，资金环境将失去改善，资本付出将相映削减。

（2）财政用度率与同业业上市公司较为分解

公司称号 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

裕兴股分 -0.55% -0.69% -1.02% -2.33%

东材科技 0.84% 1.51% 1.05% 1.20%

长阳科技 0.06% 0.38% 1.78% 2.81%

航天彩虹 0.11% 1.86% 0.49% 1.39%

行业平衡值 0.11% 0.77% 0.58% 0.77%

本公司 0.86% 1.19% 1.12% 1.01%

注：以上同业业上市公司数据系根据其秘密表露的按期讲述或招股阐明书实质算计所得。

讲述期内，公司财政用度率高于同业业上市公司，主假如因为公司尚未上市，处于加紧繁华阶段，资金压力相对于较大且融资渠道有限，主要依附于银行贷款融资，相映资本用度延续维持正在较高水平。

（五）税费分解

1、公司应缴与实缴的税额

讲述期内，公司主要税种缴纳状况以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

应缴 实缴 应缴 实缴 应缴 实缴 应缴 实缴

增值税 1,104.74 906.42 305.14 326.62 294.86 322.87 388.86 350.29

企业所得税 1,264.04 1,432.08 922.87 234.65 290.19 215.40 307.35 389.36

房产税 41.43 56.85 49.03 34.11 34.11 17.05 30.26 31.83

土地利用税 30.54 22.03 22.03 - - 7.28 15.13 15.69

其他 129.15 106.35 47.83 60.08 51.06 49.85 59.55 53.15

总计 2,569.90 2,523.73 1,346.90 655.46 670.22 612.45 801.15 840.32

注：若公司当期增值税出项税额大于销项税额，则当期应缴金额以0列示；若公司当期应纳税所得额为负，则当期应缴金额以0列示。

2、讲述期远大税收战术改变及税收优惠对于发行人的作用

讲述期内，公司没有生存远大税收战术改变。公司享有的税收优惠战术详见本节“十、主要税种税率、享用的主要税收优惠战术”之“（二）税收优惠”。讲述期内，公司各项税收优惠金额对于公司成本总数的作用状况以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

高新本领企业所得税税收优惠 842.70 613.92 193.46 108.51

房产税优惠 - 5.70 - -

土地利用税优惠 - 23.59 37.89 5.63

税收优惠金额总计 842.70 643.21 231.35 114.14

成本总数 8,312.74 8,574.83 4,104.25 2,577.84

税收优惠占成本总数比率 10.14% 7.50% 5.64% 4.43%

讲述期内，公司对于税收优惠没有生存远大依附。

（六）成本表其他项目分解

1、诺言减值亏空

讲述期内，公司的诺言减值亏空变成状况以下表所示：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

坏账亏空 -138.71 -95.88 -42.72 -

总计 -138.71 -95.88 -42.72 -

公司的诺言减值亏空主要为应收账款、其他应收款计提的坏账打算。公司自2019年1月1日起施行财政部订正后的《企业会计模范第22号——金融器械确认以及计量》，产生的坏账亏空经过“诺言减值亏空”科目核算，没有再经过“物业减值亏空”科目核算。

2、物业减值亏空

讲述期内，公司的物业减值亏空变成状况以下表所示：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

坏账亏空 - - - 1.90

存货减价亏空 -107.57 -275.38 -58.07 -99.31

总计 -107.57 -275.38 -58.07 -97.41

讲述期内，公司物业减值亏空主假如坏账亏空以及存货减价亏空。个中，公司2018年度施行原《企业会计模范第22号——金融器械确认以及计量》，计提的坏账打算正在物业减值亏空科目核算。

3、物业从事收益

2018年公司产生物业从事亏空8.90万元，2019年公司产生物业从事收益4.69万元，2021年上半年公司产生物业从事收益2.35万元，均系流动物业从事而至。

4、其他收益

（1）其他收益明细

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

与物业相干的当局补贴 73.81 54.18 11.50 8.97

与收益相干的当局补贴 60.61 68.53 75.90 17.87

地点水利修建基金返还 - - - -

土地利用税返还 - - - 0.56

代扣集体所得税手续费返还 0.68 0.62 3.06 -

总计 135.10 123.34 90.46 27.41

（2）讲述期内，公司收到的当局补贴状况以下

单元：万元

年度 序号 补贴项目 金额 与物业/收益相干

2021年1-6月 1 智能化技改项目补贴 591.11 与物业相干

2 根底办法修建补贴 153.57 与物业相干

3 新认定省级高企研发焦点惩罚 20.00 与收益相干

4 高质量繁华惩罚 15.00 与收益相干

5 科技改革补贴 10.00 与收益相干

6 经济繁华前进奖 8.00 与收益相干

7 繁华速率惩罚 5.00 与收益相干

8 智能化本领改革磋商诊疗处事补贴 1.25 与收益相干

9 零星补贴 1.36 与收益相干

总计 805.29 -

2020年度 1 根底办法修建补贴 150.00 与物业相干

2 全主动聚酯薄膜双向拉伸掌握系统补贴 20.09 与物业相干

3 高新本领企业认定惩罚 30.00 与收益相干

4 研发补贴资金 14.33 与收益相干

5 繁华速率惩罚 5.00 与收益相干

6 社保返还 4.97 与收益相干

7 复工复产补贴 3.30 与收益相干

8 科技改革惩罚 3.00 与收益相干

9 以工代训贴补 1.75 与收益相干

10 专利惩罚资金 1.25 与收益相干

11 “两直”补贴资金 1.00 与收益相干

12 零星补贴 3.93 与收益相干

总计 238.62 -

2019年度 1 根底办法修建补贴 379.46 与物业相干

2 本领改革项目补贴 270.76 与物业相干

3 社保返还 60.90 与收益相干

4 科技改革专项补贴 12.00 与收益相干

5 零星补贴 3.00 与收益相干

总计 726.12 -

2018年度 1 省级工业新产物惩罚款 15.00 与收益相干

2 零星补贴 2.87 与收益相干

总计 17.87 -

根据财政部2017年订正的《企业会计模范第16号——当局补贴》（财会【2017】5号），公司与凡是筹备震动相干的当局补贴计入其他收益列示。

5、投资收益

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

从事以公正价值计量且其变动计入其他分析收益的金融物业博得的投资收益 - - -0.01 -

理财富品投资收益 - 9.45 - 15.86

总计 - 9.45 -0.01 15.86

讲述期内，公司投资收益主要系采办银行理财富品博得的收益，没有生存对于公司筹备结果有远大作用的合并报表之外的投资收益。

6、交易外出入

（1）交易外支出

讲述期内，公司的交易外支出主要为供应商抵偿，全部变成以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

其他 0.27 19.12 - -

总计 0.27 19.12 - -

讲述期内，公司交易外支出主要系公司依赖加工施行增粘处置的原质料失火，供应商给公司的抵偿而至，金额较小，对于筹备结果、财政环境未变成远大作用。

（2）交易外付出

讲述期内，公司的交易外付出主要为对于外捐献，全部变成以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

对于外捐献 - 7.00 8.00 2.00

其他 - - - 8.00

总计 - 7.00 8.00 10.00

讲述期内，公司交易外付出金额较小，对于筹备结果、财政环境未变成远大作用。

7、所得税用度

讲述期内，公司所得税用度明细以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

当期所得税用度 1,264.04 922.87 290.19 307.35

递延所得税用度 -160.59 234.52 228.21 38.57

总计 1,103.44 1,157.39 518.40 345.92

2019年度递延所得税用度较2018年度推广189.64万元，主要系公司根据《财政部、税务总局对于设施工具扣除相关企业所得税战术的告诉》规矩对于采办的三号线损耗设施正在2019年纳税时享用加快折旧而至。

（1）讲述期内各期递延所得税的变成缘由

讲述期内，公司对于应收账款坏账打算、存货减价打算、递延收益、预提用度形成相干物业负债科目账面价值与计税根底分歧，孕育可抵扣永远性分裂确认递延所得税物业，对于2018-2020年公司新购进全体单元价值没有逾越500万元的设施一次性正在算计应纳税所得额时扣除形成相干物业负债科目账面价值与计税根底分歧，孕育应纳税永远性分裂确认递延所得税负债。

（2）递延所得税的算计历程及后续结转状况以下：

1）递延所得税物业

①2018岁终

单元：万元

纳税主体 递延所得税变成缘由 永远性分裂 税率 递延所得税物业 后续结转金额

温柔科技 应收账款坏账打算 81.12 15% 12.17 10.33

温柔科技 存货减价打算 23.51 15% 3.53 1.36

浙江温柔 应收账款坏账打算 76.75 25% 19.19 18.89

浙江温柔 存货减价打算 93.52 25% 23.37 21.94

浙江温柔 递延收益 69.55 25% 17.39 2.24

小计 - 344.45 - 75.65 54.76

②2019岁终

单元：万元

纳税主体 递延所得税变成缘由 永远性分裂 税率 递延所得税物业 后续结转金额

温柔科技 应收账款坏账打算 83.43 15% 12.51 9.30

温柔科技 存货减价打算 45.23 15% 6.78 2.59

温柔科技 预提用度 84.91 15% 12.74 12.74

浙江温柔 应收账款坏账打算 102.65 15% 15.40 15.00

浙江温柔 存货减价打算 33.06 15% 4.96 2.03

浙江温柔 递延收益 708.26 15% 106.24 7.56

小计 - 1,057.53 - 158.63 49.22

③2020岁终

单元：万元

纳税主体 递延所得税变成缘由 永远性分裂 税率 递延所得税物业 后续结转金额

温柔科技 应收账款坏账打算 89.92 15% 13.49 9.42

温柔科技 存货减价打算 156.23 15% 23.43 1.83

浙江温柔 应收账款坏账打算 161.95 15% 24.29 23.57

浙江温柔 存货减价打算 166.66 15% 25.00 9.14

浙江温柔 递延收益 824.17 15% 123.63 5.13

小计 - 1,398.93 - 209.84 49.09

注：后续结转金额为截止2021年6月30日已结转的递延所得税物业金额。尚未结转的金额后续会随着应收账款的收回、已计提存货减价打算的存货销售、当局补贴的摊销得以结转。

④2021年6月末

单元：万元

纳税主体 递延所得税变成缘由 永远性分裂 税率 递延所得税物业 后续结转金额

温柔科技 应收账款坏账打算 75.92 15% 11.39 3.43

温柔科技 存货减价打算 191.12 15% 28.67 0.02

浙江温柔 应收账款坏账打算 269.84 15% 40.48 26.40

浙江温柔 存货减价打算 166.23 15% 24.93 0.74

浙江温柔 递延收益 1,495.04 15% 224.26 2.02

小计 - 2,198.15 329.72 32.61

注：后续结转金额为截止2021年8月31日已结转的递延所得税物业金额。尚未结转的金额后续会随着应收账款的收回、已计提存货减价打算的存货销售、当局补贴的摊销得以结转。

2）递延所得税负债

①2018岁终

单元：万元

纳税主体 递延所得税变成缘由 永远性分裂 税率 递延所得税负债 后续结转金额

浙江温柔 流动物业加快折旧 232.50 25% 58.13 5.61

小计 - 232.50 - 58.13 -

②2019岁终

单元：万元

纳税主体 递延所得税变成缘由 永远性分裂 税率 递延所得税负债 后续结转金额

浙江温柔 流动物业加快折旧 2,462.12 15% 369.32 39.49

小计 - 2,462.12 - 369.32 -

③2020岁终

单元：万元

纳税主体 递延所得税变成缘由 永远性分裂 税率 递延所得税负债 后续结转金额

浙江温柔 流动物业加快折旧 4,367.02 15% 655.05 40.71

小计 - 4,367.02 - 655.05 40.71

注：后续结转金额为截止2021年6月30日已结转的递延所得税负债金额。尚未结转的金额后续会随着设施的一般折旧得以结转。

④2021年6月末

单元：万元

纳税主体 递延所得税变成缘由 永远性分裂 税率 递延所得税负债 后续结转金额

浙江温柔 流动物业加快折旧 4,095.61 15% 614.34 13.57

小计 - 4,095.61 - 614.34 13.57

注：后续结转金额为截止2021年8月31日已结转的递延所得税负债金额。尚未结转的金额后续会随着设施的一般折旧得以结转。

（3）递延所得税物业的核算是否契合《企业会计模范》的规矩：

根据《企业会计模范第18号-所得税》的规矩，物业的计税根底，是指企业收回物业账面价值历程中，算计应纳税所得额时根据税律例定也许自应税经济好处中抵扣的金额，负债的计税根底，是指负债的账面价值减去他日时期算计应纳税所得额时根据税律例定可予抵扣的金额。企业正在博得物业、负债时，理应决定其计税根底。物业、负债的账面价值与其计税根底生存分裂的，除寻常事项外，应按模范规矩确认所孕育的递延所得税物业或递延所得税负债。

讲述期内公司对于应收账款坏账打算、应收单子坏账打算、存货减价打算、递延收益、预提用度确认递延所得税物业，全部确认按照以下：

1）物业减值打算（应收账款坏账打算、应收单子坏账打算、存货减价打算）

公司对于持有物业按企业会计模范计提了减值打算，因税律例定根据会计模范规矩计提的物业减值打算正在物业产生理论亏空前没有禁止税前扣除，进而形成物业的账面价值与计税根底的可抵扣永远性分裂，应确认相干递延所得税物业，契合企业会计模范的规矩。

2）递延收益

公司将与物业相干的当局补贴确以为递延收益并按物业利用年限施行摊销，因税律例定应税当局补贴应算作收到当期的应纳税所得额计缴当期所得税，故递延收益的计税根底为零，孕育可抵扣永远性分裂，应确认递延所得税物业，契合企业会计模范的规矩。

3）预提用度

根据企业会计模范的相干规矩，公司对于理论一经产生尚未支拨的用度施行计提，因暂未博得合法发票没有能正在用度产生昔日度抵扣，进而形成负债的账面价值与计税根底的可抵扣永远性分裂，确认相干递延所得税物业，契合企业会计模范的规矩。

讲述期内，公司所得税用度与会计成本的联系以下表所示：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

成本总数 8,312.74 8,574.83 4,104.25 2,577.84

按母公司合用税率算计的所得税用度 1,246.91 1,286.22 615.64 386.68

子公司合用分歧税率的作用 - - 104.74

保养往日时期所得税的作用 - - - -

非应税支出的作用 - - - -

弗成抵扣的老本、用度以及亏空的作用 6.23 38.57 26.34 12.12

利用前期未确认递延所得税物业的可抵扣折本的作用 - - - -

本期未确认递延所得税物业的可抵扣永远性分裂或可抵扣折本的作用 5.84 4.26 2.18 0.18

研发用度加计扣除的作用 -155.54 -171.65 -126.48 -157.79

其他 - - 0.73 -

所得税用度 1,103.44 1,157.39 518.40 345.92

讲述期内，公司所得税用度不同为345.92万元、518.40万元、1,157.39万元以及1,103.44万元，占成本总数的比率不同为13.42%、12.63%、13.50%以及13.27%。所得税用度与成本总数的变动趋势根底统一。

十三、物业质量分解

讲述期各期末，公司物业组织全部状况以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

金额 比率 金额 比率 金额 比率 金额 比率

震动物业 25,520.76 42.71% 21,239.56 39.81% 13,884.38 36.03% 10,463.02 42.72%

非震动物业 34,233.93 57.29% 32,115.74 60.19% 24,650.57 63.97% 14,030.14 57.28%

总计 59,754.70 100.00% 53,355.30 100.00% 38,534.95 100.00% 24,493.16 100.00%

讲述期各期末，公司总物业不同为24,493.16万元、38,534.95万元、53,355.30万元以及59,754.70万元，公司总物业的领域随着筹备领域的扩张而渐渐推广。

讲述期内，公司为扩张产能、选拔产物质量，投资新增损耗线、厂房等流动物业，公司非震动物业占较为高。讲述期各期末，非震动物业占总物业比率不同为57.28%、63.97%、60.19%以及57.29%。总体来看，讲述期内公司物业变成及改变状况与公司损耗筹备震动相符合，物业组织正当。

（一）震动物业变成分解

公司震动物业主要为钱币资金、买卖性金融物业、应收账款、存货及其他震动物业。讲述期各期末，公司震动物业变成状况以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

金额 比率 金额 比率 金额 比率 金额 比率

钱币资金 4,829.93 18.93% 4,279.04 20.15% 1,754.63 12.64% 1,135.52 10.85%

买卖性金融物业 - - - - 1,500.00 10.80% - -

应收单子 - - - - - - 535.36 5.12%

应收账款 5,893.88 23.09% 4,054.49 19.09% 3,027.16 21.80% 2,732.27 26.11%

应收款项融资 5,080.04 19.91% 3,895.40 18.34% 574.39 4.14% - -

预支款项 984.36 3.86% 1,349.13 6.35% 173.98 1.25% 104.69 1.00%

其他应收款 404.02 1.58% 460.66 2.17% 248.83 1.79% 16.38 0.16%

存货 7,934.41 31.09% 6,508.42 30.64% 5,456.34 39.30% 4,688.81 44.81%

其他震动物业 394.13 1.54% 692.40 3.26% 1,149.05 8.28% 1,249.99 11.95%

震动物业总计 25,520.76 100.00% 21,239.56 100.00% 13,884.38 100.00% 10,463.02 100.00%

1、钱币资金

讲述期各期末，公司钱币资金明细状况以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

金额 比率 金额 比率 金额 比率 金额 比率

库存现金 - - - - - - 0.02 0.00%

银行取款 4,730.18 97.93% 4,179.29 97.67% 1,480.88 84.40% 1,001.75 88.22%

其他钱币资金 99.75 2.07% 99.75 2.33% 273.75 15.60% 133.75 11.78%

总计 4,829.93 100.00% 4,279.04 100.00% 1,754.63 100.00% 1,135.52 100.00%

讲述期各期末，公司钱币资金余额不同为1,135.52万元、1,754.63万元、4,279.04万元以及4,829.93万元。钱币资金主要由银行取款以及其他钱币资金变成，其他钱币资金主要为支拨的银行承兑汇票保险金以及用电保险金。

2018岁终，公司钱币资金较上一年推广250.77万元，增幅为28.34%，主要系随着损耗筹备领域的扩张、红利才略的增强，公司筹备震动现金净流入推广和收到银行借钱以及杭州科祥股权投资有限公司借钱而至。

2019岁终，公司钱币资金较上一年推广619.11万元，增幅为54.52%，主要系随着损耗筹备领域进一步扩张、红利才略的增强，公司筹备震动现金净流入推广，并于2019年取得两笔股东增资款及银行借钱的推广而至。

2020岁终，公司钱币资金较上一年推广2,524.42万元，增幅为143.87%，主要系随着损耗筹备领域进一步扩张、红利才略的增强，公司筹备震动现金净流入推广。

2、买卖性金融物业

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

金额 比率 金额 比率 金额 比率 金额 比率

分类为以公正价值计量且其变动计入当期损益的金融物业 - - - - 1,500.00 100.00% - -

个中：银行近期理财富品 - - - - 1,500.00 100.00% - -

总计 - - - - 1,500.00 100.00% - -

公司充分运用闲置资金，采办银行活期型理财富品。2019岁终，公司买卖性金融物业余额为1,500.00万元。2018岁终、2020岁终及2021年上半岁终公司买卖性金融物业余额为0万元。

3、应收单子及应收款项融资

（1）应收单子

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

银行承兑汇票 - - - 535.36

商业承兑汇票 - - - -

小计 - - - 535.36

坏账打算 - - - -

总计 - - - 535.36

讲述期内，公司对于全体本钱势力较强、单干联系优秀的客户，选择银行承兑汇票的办法结算。

2 018岁终，公司已背书或贴现且正在物业负债表日尚未到期的应收单子状况以下：

单元：万元

项目 2018.12.31

停止确认金额 未停止确认金额

银行承兑汇票 3,537.95 -

商业承兑汇票 - -

总计 3,537.95 -

银行承兑汇票的承兑人是商业银行，因为商业银行拥有较高的诺言，银行承兑汇票到期没有获支拨的大概性较低，因而公司将已背书或贴现的银行承兑汇票给以停止确认。

2 018岁终，公司无质押的应收单子。

（2）应收款项融资

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

应收单子 5,080.04 3,895.40 574.39 -

总计 5,080.04 3,895.40 574.39 -

根据财政部于2017年度订正的《企业会计模范第22号——金融器械确认以及计量》，公司自2019年1月1日起将契合条件的应收银行承兑汇票重分类至应收款项融资，行将2019岁终应收银行承兑汇票574.39万元、2020岁终应收银行承兑汇票3,895.40万元以及2021年上半岁终应收银行承兑汇票5,080.04万元重分类至应收款项融资科目，占震动物业比率不同为4.14%、18.34%以及19.91%。

2019岁终以及2020岁终，公司已背书或贴现且正在物业负债表日尚未到期的应收单子状况以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31

停止确认金额 未停止确认金额 停止确认金额 未停止确认金额 停止确认金额 未停止确认金额

银行承兑汇票 9,257.33 - 6,482.39 - 4,465.11 -

总计 9,257.33 - 6,482.39 - 4,465.11 -

银行承兑汇票的承兑人是商业银行，因为商业银行拥有较高的诺言，银行承兑汇票到期没有获支拨的大概性较低，因而公司将已背书或贴现的银行承兑汇票给以停止确认。

2019岁终、2020岁终以及2021年上半岁终，公司无质押的应收单子。

4、应收账款

（1）应收款项变用情况及期后回款进度

讲述期各期末，公司应收账款相干变用情况以下：

单元：万元

项目 2021.6.30/2021年1-6月 2020.12.31/2020年度 2019.12.31/2019年度 2018.12.31/2018年度

应收账款净额 5,893.88 4,054.49 3,027.16 2,732.27

交易支出 30,634.76 37,700.85 23,683.76 18,354.93

占交易支出比率（%） 19.24 10.75 12.78 14.89

震动物业金额 25,520.76 21,239.58 13,884.38 10,463.02

占震动物业比率（%） 23.09 19.09 21.80 26.11

讲述期各期末，公司应收账款账面净额不同为2,732.27万元、3,027.16万元、4,054.49万元以及5,893.88万元，公司应收账款呈逐年增添趋势，主要系应收账款随交易支出领域的增添而逐年扩张。

2018年至2020年，公司应收账款净额占当期交易支出的比率不同为14.89%、12.78%、10.75%，呈逐年下降趋势，主假如公司强化应收账款办理，公司应收账款的增添率逐渐低于交易支出的增添率，占比逐年升高。公司讲述期内出售回款状况总体优秀，应收账款占主交易务支出比率较低，处于正当水平。

2018年至2020年，公司应收账款占震动物业比率不同为26.11%、21.80%及19.09%，呈渐渐下降趋势。2021年6月末，公司应收账款占震动物业比率为23.09%，较上岁终有所增添，主要系支出增添动员应收账款增添而至。

（2）应收款项坏账计提状况及同业业对于比

①账龄分解

讲述期内各期末，发行人应收账款的账龄散布状况以下：

单元：万元

类型 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

金额 比率 金额 比率 金额 比率 金额 比率

1年以内 6,169.93 98.88% 4,234.14 98.32% 3,129.94 97.40% 2,842.38 98.35%

1-2年 23.41 0.38% 16.00 0.37% 62.62 1.95% 34.34 1.19%

2-3年 27.43 0.44% 38.50 0.89% 7.26 0.23% 9.08 0.31%

3年以上 18.87 0.30% 17.72 0.41% 13.42 0.42% 4.34 0.15%

总计 6,239.64 100.00% 4,306.36 100.00% 3,213.24 100.00% 2,890.14 100.00%

公司应收账款主假如1年以内的应收账款，讲述期内各期末占比均正在97%以上。公司予以客户的诺言期大多正在3个月以内，应收账款的上述账龄组织与公司的诺言期战术相匹配。

②应收账款坏账打算

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

应收账款余额 6,239.64 4,306.36 3,213.24 2,890.14

坏账打算 345.76 251.87 186.07 157.87

坏账打算占比 5.54% 5.85% 5.79% 5.46%

应收账款净额 5,893.88 4,054.49 3,027.16 2,732.27

讲述期各期末，公司应收账款坏账打算不同为 157.87万元、186.07万元、251.87万元以及 345.76万元，账款账面余额的比率不同为5.46%、5.79%、5.85%、5.54%，公司的应收账款回款状况优秀，公司坏账打算计提战术比较稳重。

③讲述期理论核销的应收账款状况

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

理论核销的应收账款金额 5.90 0.35 - 3.20

讲述期内，公司对于账龄较长确切没法收回大概公司一经注销的应收账款，适时给以核销。讲述期内核销的金额较少。

④同业业对于比分解

公司应收账款坏账打算计提比率与可比上市公司较为状况以下表：

项目 1年以内 1-2年 2-3年 3年以上

裕兴股分 1.00% 20.00% 50.00% 100.00%

东材科技（境内） 4.09% 57.73% 90.01% 100.00%

东材科技（境外） 3.66% 48.89% - 100.00%

长阳科技 5.00% 15.00% 50.00% 100.00%

航天彩虹 5.15% 10.30% 30.90% 51.50%-100.00%注

本公司 5.00% 20.00% 50.00% 100.00%

注1：以上同业业上市公司数据系根据其秘密表露的按期讲述或招股阐明书实质所得；

注2：航天彩虹3至4年应收账款坏账打算计提比率为51.50%，4至5年应收账款坏账打算计提比率为82.40%，5年以上应收账款坏账打算计提比率为100.00%。

公司1年以内应收账款坏账打算计提比率为5.00%，与长阳科技5.00%、航天彩虹 5.15%的坏账打算计提比率出入没有大，相较于裕兴股分1.00%的坏账打算计提比率更为束缚；

公司1-2年应收账款坏账打算计提比率为20.00%，与裕兴股分不异，相较于长阳科技15.00%、航天彩虹10.30%的坏账打算计提比率更为束缚；

公司2-3年应收账款坏账打算计提比率为50.00%，与裕兴股分、长阳科技不异，相较于航天彩虹30.90%的坏账打算计提比率更为束缚；

公司3年以上应收账款坏账打算计提比率为100.00%，与裕兴股分、长阳科技不异，相较于航天彩虹51.50%-100.00%的坏账打算计提比率更为束缚。

讲述期各期，公司境外出售支出不同为430.45万元、690.83万元以及984.59万元以及743.63万元，占当期主交易务支出的比率不同为2.37%、2.94%、2.63%、2.44%，

占较为小；讲述期各期末应收外销客户款项不同为 23.64万元、36.24万元和27.94万元、67.77万元，占各期末应收账款的比率不同为0.82%、1.13%、0.65%、1.09%，占较为小。故公司未识别境内外客户零丁拟定坏账计提战术，所以对于比分解公司与东材科技的坏账打算计提战术时，仅分解东材科技境内客户坏账打算计提战术。

公司1年以内、3年以上应收账款坏账打算计提比率不同为5.00%、100.00%，与东材科技境内客户4.91%、100.00%的坏账打算计提比率出入没有大；1-2年、2-3年应收账款坏账打算计提比率不同为 20.00%、50.00%，低于东材科技境内客户57.73%、90.01%的坏账打算计提比率，主要缘由系东材科技正在2019年施行新金融器械模范时，基于史乘坏账亏空率确认预期诺言亏空率，对于原施行的坏账打算计提战术施行保养，调增了相映账龄段应收账款的坏账打算计提比率。

施行新金融器械模范前后，公司与东材科技的坏账打算计提比率状况以下：

单元：%

账龄 施行新金融器械模范前-2018年 施行新金融器械模范后-2020年

东材科技 公司 东材科技境内客户 公司

1年以内（含，下同） 5.00 5.00 4.09 5.00

1-2年 10.00 20.00 57.73 20.00

2-3年 20.00 50.00 90.01 50.00

3年以上 50.00 100.00 100.00 100.00

综上所述，公司各个账龄段应收账款坏账打算计提战术与同业业公司裕兴股分、长阳科技和航天彩虹相映账龄段应收账款坏账打算计提战术根底不异大概更为束缚，与东材科技境内客户相映账龄段应收账款坏账打算计提比率生存分裂的缘由正当，故公司坏账打算计提战术束缚、正当。

（3）应收账款前五名状况

讲述期各期末，公司应收账款前五名状况以下：

单元：万元

期末 序号 单元称号 账面余额 占应收账款余额的比率 坏账打算

2021.6.30 1 浙江耀阳新质料科技有限公司 554.95 8.89% 27.75

2 宿迁市日茂新质料有限公司 414.26 6.64% 20.71

3 姑苏中来光伏新材股分有限公司 403.08 6.46% 20.15

4 东莞市东杭电子质料有限公司 330.98 5.30% 16.55

5 潍坊胜达科技股分有限公司 325.58 5.22% 16.28

总计 2,028.85 32.52% 101.44

2020.12.31 1 世华科技 507.55 11.79% 25.38

2 胜达科技 407.84 9.47% 20.39

3 东莞市东杭电子质料有限公司 348.12 8.08% 17.41

4 深圳市金恒晟科技有限公司 335.73 7.80% 16.79

5 浙江耀阳新质料科技有限公司 292.66 6.80% 14.63

总计 1,891.89 43.94% 94.59

2019.12.31 1 世华科技 351.34 10.93% 17.57

2 深圳市金恒晟科技有限公司 337.58 10.51% 16.88

3 东莞市亮雅塑料成品有限公司 261.51 8.14% 13.08

4 佛山市佳世达薄膜科技有限公司 240.35 7.48% 12.02

5 凯仁缜密质料（烟台）有限公司 156.51 4.87% 7.83

总计 1,347.30 41.93% 67.37

2018.12.31 1 深圳市金恒晟科技有限公司 359.29 12.43% 17.96

2 江阴通利光电科技有限公司 214.77 7.43% 10.74

3 浙江耀阳新质料科技有限公司 201.73 6.98% 10.09

4 佛山市佳世达薄膜科技有限公司 146.09 5.05% 7.30

5 世华科技 130.56 4.52% 6.53

总计 1,052.45 36.41% 52.62

截止讲述期末，应收账款中无应收持有公司5%（含5%）以上表决权股分的股东单元账款。

1）讲述期期末应收账款前五名客户与发行人及其控股股东、理论掌握人、董事、监事、高等办理人员的有关联系

讲述期内，公司各期末应收账款前五名的客户公有 11家，客户的根底状况全部以下：

①深圳市金恒晟科技有限公司

客户称号 深圳市金恒晟科技有限公司

创制时光 2006年3月8日

挂号本钱 6,000万元群众币

股权组织 喻琼63.00%，喻南37.00%

理论掌握人 喻琼

挂号地方 深圳市宝安区松岗街道红星社区松河北路(温屋段)11号309B

主交易务 PET包装薄膜、PP包装薄膜的损耗与出售

②江阴通利光电科技有限公司

客户称号 江阴通利光电科技有限公司

创制时光 2002年1月18日

挂号本钱 18,500万元群众币

股权组织 江苏骏辉新质料团体有限公司100.00%

理论掌握人 周永南

挂号地方 江阴市长泾镇长兴路8号（筹备场面：江阴市长泾镇通港路26号）

主交易务 功能薄膜以及新式软塑包装质料的损耗、出售

③浙江耀阳新质料科技有限公司

客户称号 浙江耀阳新质料科技有限公司

创制时光 2013年1月9日

挂号本钱 5,800万元群众币

股权组织 姚一凡51.7241%、李文沾25.8621%、嘉兴市桐阳股权投资共同企业(有限共同) 8.6207%、朱丽雅8.6207%、彭金春1.7241%、卓剑1.5517%、朱彦南1.0345%、高中远0.4310%、张寅0.4310%

理论掌握人 姚一凡

挂号地方 浙江省嘉兴市桐乡市乌镇镇平易近合工业区环镇路81号

主交易务 离型膜、损坏膜、柔性AMOLED再现屏努力能性薄膜、其他功能性薄膜、塑料软包装质料的研发、损耗出售及其相干本领办事

④佛山市佳世达薄膜科技有限公司

客户称号 佛山市佳世达薄膜科技有限公司

创制时光 2015年11月18日

挂号本钱 2,222.22万元群众币

股权组织 松尚久德新质料科技有限公司 48.50%、冯彬41.50%、珠海市横琴中卓鼎升汇成投资共同企业（有限共同）10.00%

理论掌握人 冯彬

挂号地方 佛山市顺德区大良街道供职处五沙居委会顺番马路五沙段31号之五厂房

主交易务 研发、损耗、加工、出售功能性薄膜、电子胶带

⑤姑苏世华新质料科技股分有限公司

客户称号 姑苏世华新质料科技股分有限公司

创制时光 2010年4月14日

挂号本钱 17,200万元群众币

股权组织 顾正青26.25%、吕刚20.03%、耶弗有投资繁华（姑苏）有限公司 15.00%、蔡惠娟7.50%、姑苏世禄企业办理焦点（有限共同）5.40%、高君0.83%、社会大众股25.00%

理论掌握人 顾正青

挂号地方 姑苏市吴江经济本领开垦区大光路168号

主交易务 功能性质料的研发、损耗及出售

⑥东莞市亮雅塑料成品有限公司

客户称号 东莞市亮雅塑料成品有限公司

创制时光 2013年1月17日

挂号本钱 1,000万元群众币

股权组织 罗炜76.66%、杨廷强13.34%、兰怀坤10.00%

理论掌握人 罗炜

挂号地方 广东省东莞市桥头镇大洲校前路一街11号2号楼

主交易务 功能性涂布涂层处置新质料的研发、损耗以及出售

⑦凯仁缜密质料（烟台）有限公司

客户称号 凯仁缜密质料（烟台）有限公司

创制时光 2004年11月15日

挂号本钱 543万美元

股权组织 洪重基100.00%

理论掌握人 洪重基

挂号地方 烟台经济本领开垦区八角工业区天津北路8号

主交易务 多功能离型膜、损坏膜、胶带的损耗、出售

⑧潍坊胜达科技股分有限公司

客户称号 潍坊胜达科技股分有限公司

创制时光 1998年11月3日

挂号本钱 5,400万元群众币

股权组织 辛胜芝41.49%、辛峻伟24.00%、山东省高新本领创业投资有限公司18.00%、辛俊莉15.26%、宋永光0.27%、窦中华0.27%、宋玉林0.27%、王永强0.22%、冯彬0.22%

理论掌握人 辛胜芝

挂号地方 山东省潍坊市奎文区高新区新钢街道钢城社区凤凰街49号

主交易务 可剥离性损坏膜与环保型压敏胶的研发、损耗与出售

⑨东莞市东杭电子质料有限公司

客户称号 东莞市东杭电子质料有限公司

创制时光 2014年8月13日

挂号本钱 100万元群众币

股权组织 蒋少强70.00%、宋伟伟30.00%

理论掌握人 蒋少强

挂号地方 东莞市大岭山镇矮岭冚村外经第三工业区16号G栋2号一楼

主交易务 塑胶、薄膜、损坏膜的出售

⑩宿迁市日茂新质料有限公司

客户称号 宿迁市日茂新质料有限公司

创制时光 2019年11月11日

挂号本钱 10,000万元群众币

股权组织 朱德周45.05%、朱卫卫22.10%、王亚萌17.85%、潘峰15.00%

理论掌握人 朱德周

挂号地方 江苏省宿迁高新本领家产开垦区太行山路58号

主交易务 新式电子质料研发、损耗、出售

11○姑苏中来光伏新材股分有限公司

客户称号 姑苏中来光伏新材股分有限公司

创制时光 2008年3月7日

挂号本钱 108,962.7358万元群众币

股权组织 林建伟16.58%、张育政12.46%、上海道得投资办理共同企业（有限共同）－泰州姜堰道得新质料股权投资共同企业（有限共同）10.95%、嘉兴聚力伍号股权投资共同企业（有限共同）4.15%、林峻1.38%、颜玲明1.36%、李百春1.30%、姑苏普乐投资办理有限公司0.91%、姑苏中来光伏新材股分有限公司－第二期职工持股讨论0.83%、姑苏中来光伏新材股分有限公司－第三期职工持股讨论0.68%、社会大众股49.40%

理论掌握人 林建伟、张育政

挂号地方 常熟市沙家浜镇常昆工业园区青年路

主交易务 太阳能质料（塑料软膜）开垦、损耗、出售

公司讲述期各期末应收账款前五名客户与公司及其控股股东、理论掌握人、董事、监事、高等办理人员没有生存有关联系或其他好处联系。

2）讲述期各期末应收账款前五名客户与支出前五名客户分裂较大的缘由及正当性

①2021年6月末，公司期末应收账款前五名客户与支出前五名客户（受统一理论掌握人掌握的出售客户合并算计应收账款以及出售额）匹配状况以下：

单元：万元

客户称号 期末应收账款 支出

排名 金额 排名 金额

耀阳新质料 1 554.95 10 679.92

宿迁市日茂新质料有限公司 2 414.26 12 594.98

姑苏中来光伏新材股分有限公司 3 403.08 13 576.17

东莞市东杭电子质料有限公司 4 330.98 9 725.30

潍坊胜达科技股分有限公司 5 325.58 2 1,120.77

江苏斯迪克新质料科技股分有限公司 11 195.53 1 1,150.00

常州回天新质料有限公司 6 285.68 3 1,009.27

上海松翌新质料科技有限公司 38 32.45 4 978.42

佛山赛以及薄膜科技有限公司 23 72.33 5 952.24

小计 2,614.84 7,787.07

公司2021年6月期末应收账款前五名与支出前五名客户中，潍坊胜达科技股分有限公司、常州回天新质料有限公司的期末应收账款余额排名与支出排名根底匹配。残余客户期末应收账款余额排名与支出排名没有匹配的全部缘由以下：

A.耀阳新质料2021年6月末应收账款余额较大，2021年1-6月支出金额排名较低，主要缘由系公司予以耀阳新质料3个月账期，其于2021年第二季度向公司洽购504.16万元，导致期末对于其应收账款金额较大；

B.宿迁市日茂新质料有限公司2021年6月末应收账款余额较大，2021年1-6月支出金额排名较低，主要缘由系宿迁日茂且自周转容易，款项未适时支拨；

C.姑苏中来光伏新材股分有限公司2021年6月末应收账款余额较大，2021年1-6月支出金额排名较低，主要缘由系姑苏中来于2021年4月份结束向公司洽购，且2021年6月末余额均为6月份洽购货款；

D.东莞市东杭电子质料有限公司2021年6月末应收账款余额较大，2021年1-6月支出金额排名较低，主要缘由系东杭电子正在2021年4-6月向公司洽购的全体款项尚未支拨；

E.江苏斯迪克新质料科技股分有限公司、上海松翌新质料科技有限公司、佛山赛以及薄膜科技有限公司2021年1-6月出售金额较大，2021年6月末应收账款余额较小，主要缘由系这三家客户回款适时。

②2020年公司期末应收账款前五名客户与支出前五名客户（受统一理论掌握人掌握的出售客户合并算计应收账款以及出售额）匹配状况以下：

单元：万元

客户称号 期末应收账款 支出

排名 金额 排名 金额

世华科技 1 507.55 2 1,450.41

胜达科技 2 407.84 1 1,763.13

东莞市东杭电子质料有限公司 3 348.12 13 618.56

深圳市金恒晟科技有限公司 4 335.73 3 1,389.65

耀阳新质料 5 292.66 11 644.92

达马实业（上海）有限公司 - - 4 1,115.52

潍坊富贝尔新质料有限公司 - - 5 1,012.22

小计 - 1,891.89 - 7,994.40

公司2020年期末应收账款前五名与支出前五名客户中，世华科技、胜达科技、深圳市金恒晟科技有限公司三家客户的期末应收账款余额排名与支出排名根底匹配。残余客户期末应收账款余额排名与支出排名没有匹配的全部缘由以下：

A.东莞市东杭电子质料有限公司2020岁终应收账款余额较大，2020年支出金额排名较低，主要缘由系东杭电子正在2020年第四季度向公司洽购314.02万元，占其整年向公司洽购金额的一半上下；

B.耀阳新质料2020岁终应收账款余额较大，2020年支出金额排名较低，主要缘由系耀阳新质料于2020年9-12月向公司洽购的373.17万元，全体款项尚未支拨；

C.达马实业（上海）有限公司、潍坊富贝尔新质料有限公司 2020年出售较大，期末无应收账款余额，主要缘由系这两家客户主要选择款到发货的办法结算货款。

③2019年公司期末应收账款前五名客户与支出前五名客户（受统一理论掌握人掌握的出售客户合并算计应收账款以及出售额）匹配状况以下：

单元：万元

客户称号 期末应收账款 支出

排名 金额 排名 金额

世华科技 1 351.34 2 1,026.46

深圳市金恒晟科技有限公司 2 337.58 1 1,464.47

东莞市亮雅塑料成品有限公司 3 261.51 5 679.67

佛山市佳世达薄膜科技有限公司 4 240.35 4 699.08

凯仁缜密 5 187.03 3 891.44

小计 - 1,377.82 - 4,761.12

2019年公司期末应收账款前五大客户与出售前五大客户根底匹配。

④2018年公司期末应收账款前五名客户与支出前五名客户（受统一理论掌握人掌握的出售客户合并算计应收账款以及出售额）匹配状况以下：

单元：万元

客户称号 期末应收账款 支出

排名 金额 排名 金额

深圳市金恒晟科技有限公司 1 359.29 1 1,335.83

江阴通利光电科技有限公司 2 214.77 8 441.99

耀阳新质料 3 201.73 2 1,193.14

佛山市佳世达薄膜科技有限公司 4 146.09 6 517.92

世华科技 5 130.56 7 469.13

凯仁缜密 17 48.68 3 865.86

东莞市亮雅塑料成品有限公司 6 123.38 4 554.77

紫光科技 37 16.55 5 527.79

小计 - 1,241.05 - 5,906.43

公司2018年期末应收账款前五名与支出前五名客户中，深圳市金恒晟科技有限公司、耀阳新质料、佛山市佳世达薄膜科技有限公司、世华科技、东莞市亮雅塑料成品有限公司五家客户的期末应收账款余额排名与支出排名根底匹配。残余客户期末应收账款余额排名与支出排名没有匹配的全部缘由以下：

A.江阴通利光电科技有限公司2018岁终应收账款余额较大，2018年支出金额排名较低，主要缘由系江阴通利2018年第四季度向公司洽购201.83万元，占整年洽购额的一半上下；

B.凯仁缜密2018岁终应收账款余额较小，2018年支出金额排名较高，主要缘由系凯仁缜密2018年向公司洽购主要分散正在7-10月，总计洽购金额为544.83万元，11-12月总计洽购金额仅为24.71万元；

C.紫光科技2018岁终应收账款余额较小，2018年支出金额排名较高，主要缘由系紫光科技12月向公司洽购金额较小，仅为34.50万元。

综上，公司讲述期各期末应收账款前五名客户与支出前五名客户生存分裂的缘由主要系结算战术分歧以及客户洽购时光正在年度内散布时光分歧而至，拥有商业正当性。

3）各期末主要欠款客户应收账款变成时光、公约规矩结算周期，是否如期回款等，公司是否生存提早确认支出状况

讲述期内主要欠款客户应收账款（受统一理论掌握人掌握的出售客户合并算计应收账款以及出售额）变成时光、公约规矩结算周期以下：

单元：万元

年份 客户称号 应收账款期末余额 公约规矩结算周期内 公约规矩结算周期外 公约规矩结算周期 期后回款

1个月内 1-2个月

2021年6月末 耀阳新质料 554.95 504.16 50.79 月结90天 220.50

宿迁市日茂新质料有限公司 414.26 208.15 43.97 162.14 月结60天 81.81

姑苏中来光伏新材股分有限公司 403.08 403.08 月结30天 403.08

东莞市东杭电子质料有限公司 330.98 250.29 80.69 月结60天 40.00

潍坊胜达科技股分有限公司 325.58 280.53 45.05 月结60天 90.08

小计 2,028.85 1,646.21 220.50 162.14 835.47

2020岁终 世华科技 507.55 371.54 136.00 - 月结90天 507.55

胜达科技 407.84 395.60 12.24 - 月结60天 407.84

东莞市东杭电子质料有限公司 348.12 272.26 75.86 - 月结60天 348.12

深圳市金恒晟科技有限公司 335.73 294.55 41.18 - 月结60天 335.73

年份 客户称号 应收账款期末余额 公约规矩结算周期内 公约规矩结算周期外 公约规矩结算周期 期后回款

1个月内 1-2个月

耀阳新质料 292.66 185.94 106.72 - 月结90天 292.66

小计 1,891.89 1,519.89 372.00 - - 1,891.89

2019岁终 世华科技 351.34 351.34 - - 月结90天 351.34

深圳市金恒晟科技有限公司 337.58 293.31 44.27 - 月结60天 337.58

东莞市亮雅塑料成品有限公司 261.51 163.69 97.82 - 月结60天 261.51

佛山市佳世达薄膜科技有限公司 240.35 201.10 39.26 - 月结60天 240.35

凯仁缜密 187.03 118.37 60.36 8.31 月结30天 187.03

小计 1,377.82 1,127.80 241.71 8.31 - 1,377.82

深圳市金恒晟科技有限公司 359.29 290.37 68.92 - 月结60天 359.29

江阴通利光电科技有限公司 214.77 204.28 10.49 - 月结30天 214.77

2018岁终 耀阳新质料 201.73 201.73 - - 月结90天 201.73

佛山市佳世达薄膜科技有限公司 146.09 97.30 10.10 38.69 月结60天 146.09

世华科技 130.56 130.56 - - 月结90天 130.56

小计 1,052.45 924.25 89.52 38.69 - 1,052.45

注：上表中期后回款为截止2021年8月31日的回款状况

（1）讲述期各期末，公司主要欠款客户的应收账款生存下列状况：①公司主要欠款客户的应收账款大全体都处于诺言期内，生存全体逾期的状况，逾期主要都正在1个月以内；②截止2021年8月31日，公司2018岁终-2019岁终应收账款正在期后均已收回，2020岁终全体款项尚未收回。③公司全体应收款项超公约规矩结算周期，生存上述状况的主要缘由系公司与客户主要正在每月下旬对于账，因为客户货款结算、支拨风气和付款审批过程分歧，导致货款络续正在月尾或次月支拨。

（2）讲述期各期末，公司逾期1-2个月主要系：①2021年6月末宿迁市日茂新质料有限公司的162.14万元，逾期缘由主要系客户资金周转容易；②2018岁终佛山市佳世达薄膜科技有限公司的38.69万元，逾期缘由主要系客户付款审批过程迟延而至，该全体款项已于2019年1月收回。

综上，讲述期内公司公约规矩结算周期未产生变动，主要欠款客户期后回款状况优秀，未收回款项生存商业正当性，故公司没有生存放宽诺言战术提早确认支出的状况。

（4）应收账款逾期及期后回款状况

1）公司讲述期应收账款逾期状况、逾期缘由及正当性

讲述期各期末，公司应收账款逾期状况以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020岁终 2019岁终 2018岁终

应收账款余额 6,239.64 4,306.36 3,213.24 2,890.14

逾期应收账款余额 1,496.11 984.81 858.96 1,016.16

个中：逾期1个月以内 944.26 818.31 572.63 645.24

逾期1个月以上 551.85 166.50 286.33 370.91

逾期应收账款账面余额占比（%） 23.98 22.87 26.73 35.16

讲述期内，公司应收账款生存特定逾期的状况，逾期应收账款账面余额占比不同为35.16%、26.73%、22.87%、23.98%，2018年至2 020年呈逐年下降趋势，2021年6月末逾期应收账款账面余额占较为2020岁终有所推广，主要缘由系宿迁市日茂新质料有限公司、江阴通利光电科技有限公司、东莞市亮雅塑料成品有限公司因为且自资金周转容易，2021年6月末应收账款不同生存206.11万元、160.52万元、69.34万元逾期。

公司应收账款逾期款项主要分散正在逾期1个月以内，占逾期应收账款余额的比率不同为 63.50%、66.67%、83.09%、63.11%。逾期一个月以内款项，主要缘由系：（1）公司与客户正在每月下旬对于账，对于账后当月买卖金额结算正在次月，导致相映货款未正在公约规矩结算周期内收回；（2）客户货款结算、支拨风气和付款审批过程分歧，导致当月客户一经提委托款申请，而过程尚未走完，相映货款未正在公约规矩结算周期内收回。

逾期1个月以上应收账款余额以及客户数目状况以下：

项目 2021年6月末 2020岁终 2019岁终 2018岁终

逾期1个月以上应收账款余额（万元） 551.85 166.50 286.33 370.91

逾期 1个月以上应收账款占逾期应收账款总数的比率（%） 36.89 16.91 33.33 36.50

逾期1个月以上客户数目 106 114 118 93

单个客户平衡逾期 1个月以上余额（万元） 5.21 1.46 2.43 3.99

2018岁终、2019岁终以及2020岁终，公司逾期1个月以上应收账款占逾期应收账款余额的比率不同为36.50%、33.33%、16.91%，逐年升高。

2021年6月末单个客户平衡逾期1个月以上余额较高，主要缘由系宿迁市日茂新质料有限公司、江阴通利光电科技有限公司、东莞市亮雅塑料成品有限公司因为资金周转容易，期末应收账款不同生存206.11万元、160.52万元、69.34万元逾期，个中逾期1个月以上应收账款金额不同为162.14万元、85.20万元、69.34万元。剔除上述3家客户后的2021年6月末逾期 1个月以上应收账款余额为235.17万元，单个客户平衡逾期1个月以上余额2.28万元。

讲述期内，逾期一个月以上的应收账款的缘由及相映的金额全部以下表所列：

单元：万元

逾期缘由 2021年6月末 2020岁终 2019岁终 2018岁终

客户付款审批过程迟延 122.67 81.60 233.21 146.11

客户且自周转容易 394.37 62.30 27.70 202.92

应收客户筹备没有善 7.51 11.55 13.80 13.24

单笔金额较小的结算尾款，待下次买卖整理 27.30 11.05 11.62 8.64

全体 551.85 166.50 286.33 370.91

注：截止2021年6月末，应收客户筹备没有善触及的应收款项均已全额计提坏账打算.

除宿迁市日茂新质料有限公司、江阴通利光电科技有限公司、东莞市亮雅塑料成品有限公司因为且自资金周转容易导致2021年6月末逾期1个月以上应收账款占逾期应收账款余额的比率较高外，其他客户逾期1个月以上应收账款总体金额没有大，且比较分别，单个客户逾期金额较小，贯串上述客户自身缘由并思虑催收老本和维护客户联系等因素，上述逾期款项的生存拥有商业正当性。

2）逾期款项的期后回款状况

讲述期各期末，公司应收账款逾期款项的期后回款状况以下：

单元：万元

项目 2021年6月末 2020岁终 2019岁终 2018岁终

逾期应收账款余额 1,496.11 984.81 858.96 1,016.16

逾期应收账款期后回款金额 1,129.43 917.59 727.41 883.80

逾期应收账款期后回款比率 75.49% 93.17% 84.69% 86.97%

注：2018岁终、2019岁终、2020岁终逾期应收账款期后回款金额不同截止2019年6月30日、2020年6月30日、2021年6月30日，2021年6月末逾期应收账款期后回款金额截止2021年8月31日。

公司讲述期各期末逾期款项期后回款率不同为 86.97%、84.69%、93.17%、75.49%，回款率较高。

公司讲述期逾期回款的主要客户有以下17家，诺言战术以下：

客户称号 诺言战术

凯仁缜密 月结30天

南京睿尔创光电科技有限公司 月结30天

姑苏胜凯离型质料有限公司 月结30天

姑苏新燕高光膜有限公司 月结30天

东莞市东杭电子质料有限公司 月结60天

东莞市亮雅塑料成品有限公司 月结60天

佛山市佳世达薄膜科技有限公司 月结60天

湖州尼可新质料有限公司 月结60天

惠州市鑫亚凯立科技有限公司 月结60天

深圳市金恒晟科技有限公司 月结60天

姑苏璟澜新质料科技有限公司 月结60天

宿迁市日茂新质料有限公司 月结60天

世华科技 月结90天

耀阳新质料 月结90天

江阴通利光电科技有限公司 月结30天

江苏斯迪克新质料科技股分有限公司 月结30天

江苏盛维新材有限公司 月结30天

公司执行的诺言战术席卷现金现货、月结30天、月结60天、月结90天，以月结30天或60天为主，逾期回款的主要客户与其他客户的诺言战术统一。

公司讲述期各期末逾期款项的接收时光，截止下一讲述期期末的回款比率如

下：

单元：万元

年度 2021年6月末 2020岁终 2019岁终 2018岁终

逾期1个月以上应收账款 551.85 166.50 286.33 370.91

期后6个月内回款金额 312.12 100.93 171.35 254.28

期后6-12个月回款金额 - - 36.83 37.04

截止下一讲述期期末的回款金额 312.12 100.93 208.18 291.32

截止下一讲述期期末的回款比率 56.56% 60.62% 72.71% 78.54%

注：2020岁终、2021年6月末逾期应收账款期后回款金额截止2021年8月31日。

公司讲述期各期末逾期1个月以上应收账款的接收时光主要分散正在期后6个月以内，回款比较适时。2018年-2019年，各期末逾期1个月以上应收账款截止下一讲述期期末的回款比率均逾越70%，2020岁终、2021年6月末逾期1个月以上应收账款截止2021年8月31日的回款比率不同为60.62%、56.56%，回款比率较高。

综上，讲述期各期末，除宿迁市日茂新质料有限公司、江阴通利光电科技有限公司、东莞市亮雅塑料成品有限公司因为且自资金周转容易导致2021年6月末逾期应收账款期后未回款金额较大外，其他客户逾期1个月以上应收账款总体金额没有大，回款比较适时，截止2021年6月末，筹备没有善触及的应收款项均已全额计提坏账打算，故公司讲述期各期应收账款坏账打算计提充分。

3）未适时回款的缘由及对于公司现金流的作用

公司讲述期应收账款未适时回款状况以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020岁终 2019岁终 2018岁终

逾期应收账款余额 1,496.11 984.81 858.96 1,016.16

逾期应收账款期后回款金额 1,129.43 800.48 727.41 883.80

逾期未回款金额注 366.68 184.33 131.54 132.36

出售商品、供给劳务收到的现金 17,575.18 26,606.66 15,319.30 11,641.45

逾期应收账款余额/出售商品、供给劳务收到的现金 4.26% 3.70% 5.61% 8.73%

逾期未回款金额/出售商品、供给劳务收到的现金 1.04% 0.69% 0.86% 1.14%

注：2018岁终、2019岁终、2020年逾期未回款金额不同截止2019年6月30日、2020年6月

30日、2021年6月30日，2021年6月末逾期应收账款期后回款金额截止2021年8月31日。

讲述期各期末，公司逾期应收账款金额不同为1,016.16万元、858.96万元、984.81万元、1,496.11万元，占出售商品、供给劳务收到的现金比率不同为8.73%、5.61%、3.70%、4.26%，2018年-2020年占比逐年下降，2021年6月末占较为2020岁终略有升高。公司逾期应收账款期后未回款金额不同为132.36万元、131.54万元、184.33万元、366.68万元，占出售商品、供给劳务收到的现金比率不同为1.14%、0.86%、0.69%、1.04%，对于公司出售商品、供给劳务收到的现金的作用较小。

发行人应收账款的周转率均高于同业业可比公司，公司应收账款回款质量优秀。讲述期内各期，公司少许的逾期未接收应收款对于发行人筹备现金流没有变成远大作用。

4）逾期回款金额占公司对于该客户出售支出的比率，是否对于该客户应收账款按单项计提坏账打算

①讲述期各期末逾期回款的主要客户逾期回款金额占公司对于该客户出售支出的比率以下：

单元：万元

时点 客户称号 应收账款余额 逾期应收账款余额 逾期应收账款占比（%） 出售支出 逾期回款金额占出售支出比率（%）

2021年6月末 宿迁市日茂新质料有限公司 414.26 206.11 13.78 594.98 34.64

江阴通利光电科技有限公司 160.52 160.52 10.73 261.34 61.42

江苏斯迪克新质料科技股分有限公司 195.53 146.92 9.82 1,150.00 12.78

惠州市鑫亚凯立科技有限公司 262.75 134.61 9.00 424.64 31.70

江苏盛维新材有限公司 107.75 84.74 5.66 505.39 16.77

小计 1,140.81 732.90 48.99 2,936.35 24.96

2020岁终 世华科技 507.55 136.00 13.81 1,450.41 9.38

耀阳新质料 292.66 106.72 10.84 644.92 16.55

宿迁市日茂新质料有限公司 254.77 85.76 8.71 314.47 27.27

惠州市鑫亚凯立科技有限公司 226.94 79.77 8.10 395.61 20.16

东莞市东杭电子质料有限公司 348.12 75.86 7.70 618.56 12.26

小计 1,630.04 484.11 49.16 3,423.98 14.14

2019岁终 东莞市亮雅塑料成品有限公司 261.51 97.82 11.39 679.67 14.39

南京睿尔创光电科技有限公司 150.01 68.78 8.01 458.47 15.00

凯仁缜密 187.03 68.67 7.99 891.44 7.70

湖州尼可新质料有限公司 130.47 58.84 6.85 142.83 41.19

姑苏胜凯离型质料有限公司 51.83 44.71 5.21 137.26 32.58

小计 780.87 338.82 39.45 2,309.68 14.67

2018岁终 深圳市金恒晟科技有限公司 359.29 68.92 6.78 1,335.83 5.16

姑苏新燕高光膜有限公司 117.77 65.72 6.47 408.63 16.08

姑苏璟澜新质料科技有限公司 53.45 53.45 5.26 122.48 43.64

佛山市佳世达薄膜科技有限公司 146.09 48.79 4.80 517.92 9.42

东莞市东杭电子质料有限公司 52.90 44.70 4.40 403.48 11.08

小计 729.51 281.58 27.71 2,788.35 10.10

公司讲述期各期末逾期回款的主要客户逾期应收账款金额占公司对于该客户出售支出的比率总体较低，部分逾期应收账款金额占公司对于该客户出售支出的比率较高的缘由以下：

A.2018岁终，姑苏璟澜新质料科技有限公司逾期应收账款金额为53.45万元，占其出售支出的比率为43.64%，占较为高主要缘由系客户且自资金周转容易，导致货款收回时光较长。该全体逾期应收账款已正在2019年1月份全数收回；

B.2019岁终，湖州尼可新质料有限公司逾期应收账款金额为58.84万元，占其出售支出的比率为41.19%，占较为高主要缘由系公司理论掌握人2019年经冤家先容与该公司结束单干，但2019年出售金额仅为142.83万元，之后正在2020年上半年络续削减并休止，故相干款项收回时光有所缩短。该全体逾期应收账款已正在2020年3月份以前全数收回；

姑苏胜凯离型质料有限公司逾期应收账款金额为44.71万元，占其出售支出的比率为32.58%，占较为高主要缘由系客户且自资金周转容易，导致货款收回时光较长。该全体逾期应收账款已正在2020年3月份以前全数收回；

C.2020岁终，宿迁市日茂新质料有限公司、惠州市鑫亚凯立科技有限公司逾期应收账款金额不同为85.76万元、79.77万元，不同占公司对于相映客户出售支出的比率为27.27%、20.16%，占较为高主要缘由系客户且自资金周转容易，导致货款收回时光较长。该全体逾期应收账款已正在2021年3月份以前全数收回。

D. 2021年6月末，宿迁市日茂新质料有限公司、江阴通利光电科技有限公司逾期应收账款金额不同为206.11万元、160.52万元，不同占公司对于相映客户出售支出的比率为 34.64%、61.42%，占较为高，主要缘由系客户且自资金周转容易，导致货款收回时光较长；惠州市鑫亚凯立科技有限公司逾期应收账款金额为134.61万元，占公司对于其出售支出的比率为31.70%，占较为高，主要缘由系客户付款审批过程迟延而至。

②公司讲述期各期末逾期回款的主要客户逾期应收账款回款时光以下：

时点 客户称号 逾期应收账款余额 回款时光

3个月以内 3-6个月 6-12个月 1年以上

2021年6月末 宿迁市日茂新质料有限公司 206.11 81.81 - - -

江阴通利光电科技有限公司 160.52 153.31 - - -

江苏斯迪克新质料科技股分有限公司 146.92 146.92 - - -

惠州市鑫亚凯立科技有限公司 134.61 134.61 - - -

江苏盛维新材有限公司 84.74 84.74 - - -

小计 732.90 601.39 - - -

2020岁终 世华科技 136.00 136.00 - - -

时点 客户称号 逾期应收账款余额 回款时光

3个月以内 3-6个月 6-12个月 1年以上

耀阳新质料 106.72 106.72 - - -

宿迁市日茂新质料有限公司 85.76 85.76 - - -

惠州市鑫亚凯立科技有限公司 79.77 79.77 - - -

东莞市东杭电子质料有限公司 75.86 75.86 - - -

小计 484.11 484.11 - - -

2019岁终 东莞市亮雅塑料成品有限公司 97.82 97.82 - - -

南京睿尔创光电科技有限公司 68.78 68.78 - - -

凯仁缜密 68.67 68.67 - - -

湖州尼可新质料有限公司 58.84 58.84 - - -

姑苏胜凯离型质料有限公司 44.71 44.71 - - -

小计 338.82 338.82 - - -

2018岁终 深圳市金恒晟科技有限公司 68.92 68.92 - - -

姑苏新燕高光膜有限公司 65.72 45.00 20.72 - -

姑苏璟澜新质料科技有限公司 53.45 18.11 5.00 17.23 13.11

佛山市佳世达薄膜科技有限公司 48.79 48.79 - - -

东莞市东杭电子质料有限公司 44.70 30.00 14.70 - -

小计 281.58 210.83 40.42 17.23 13.11

公司讲述期各期末逾期回款的主要客户逾期应收账款回款时光主要分散正在期后3个月以内，回款比较适时。2018岁终，姑苏新燕高光膜有限公司全体逾期应收账款回款时光为期后3-6个月，逾期应收账款回款时光较长的主要缘由系公司与其买卖正在2019年上半年络续削减并休止，故相干款项收回时光有所缩短。2018岁终，姑苏璟澜新质料科技有限公司13.11万元逾期应收账款正在2019年1月份收回、东莞市东杭电子质料有限公司全体逾期应收账款回款时光为期后3-6个月，该全体客户逾期应收账款回款时光较长的主要缘由系客户且自资金周转容易。

2021年6月末，宿迁市日茂新质料有限公司受且自资金周转容易作用，导致全体逾期应收账款截止2021年8月末暂未收回。

综上所述，公司逾期回款的主要客户与其他客户的诺言战术统一；公司讲述期各期末逾期回款的主要客户逾期应收账款金额占公司对于该客户出售支出的比率总体较低，且回款比较适时。基于公司应收账款逾期金额没有大、期后回款率较高、理论亏空率较小，故未对于期末逾期应收账款按单项计提坏账打算，公司按账龄分解配合计提相干逾期账款的坏账打算，其坏账打算计提正当。

5）讲述期各期末超公约规矩结算周期的应收账款余额占比状况

公司讲述期各期末超公约规矩结算周期的应收账款余额占比状况以下：

单元：万元

项目 2021年6月末 2020岁终 2019岁终 2018岁终

应收账款余额 6,239.64 4,306.36 3,213.24 2,890.14

逾期应收账款余额 1,496.11 984.81 858.96 1,016.16

个中：逾期1个月以内 944.26 818.31 572.63 645.24

逾期1个月以上 551.85 166.50 286.33 370.91

逾期应收账款账面余额占比 23.98% 22.87% 26.73% 35.16%

公司讲述期各期末超公约规矩结算周期的应收账款余额占比不同为35.16%、26.73%、22.87%、23.98%，2018年至2020年呈逐年下降趋势，2021年6月末逾期应收账款账面余额占较为2020岁终有所推广，主要缘由系宿迁市日茂新质料有限公司、江阴通利光电科技有限公司、东莞市亮雅塑料成品有限公司因为且自资金周转容易，2021年6月末应收账款不同生存206.11万元、160.52万元、69.34万元逾期。公司逾期 1个月以内的应收账款占逾期应收账款余额的比率不同为63.50%、66.67%、83.09%以及63.11%。逾期一个月以内款项，主要缘由系：（1）公司与客户正在每月下旬对于账，对于账后当月买卖金额结算正在次月，导致相映货款未正在公约规矩结算周期内收回；（2）客户货款结算、支拨风气和付款审批过程分歧，导致当月客户一经提委托款申请，而过程尚未走完，相映货款未正在公约规矩结算周期内收回。

6）讲述期各期末超公约规矩结算周期的应收账款回款时光与回款适时性

公司讲述期各期末超公约规矩结算周期的应后天3晚上收账款回款时光以下：

单元：万元

项目 2021年6月末 2020岁终 2019岁终 2018岁终

超公约规矩结算周期的应收账款余额 1,496.11 984.81 858.96 1,016.16

期后6个月内回款金额 1,129.43 917.59 727.41 883.80

期后6个月内回款比率 75.49% 93.17% 84.69% 86.97%

期后6-12个月回款金额 - - 51.27 40.47

注：2020岁终、2021年6月末超公约规矩结算周期的应收账款期后回款金额截止2021年8月31日。

由上表可知，公司讲述期各期末超公约规矩结算周期的应收账款回款时光主要分散正在期后6个月以内，回款比率不同为86.97%、84.69%、93.17%、75.49%。

综上所述，公司讲述期各期末超公约规矩结算周期的应收账款余额占比不同为35.16%、26.73%、22.87%、23.98%，主要分散正在逾期1个月以内，且期后6个月内回款比率较高，故回款比较适时。

7）主要客户应收账款的回款周期、占比状况，2020岁终应收账款截止2021年4月末的接收状况

公司讲述期各期末主要客户应收账款的回款周期、占比状况以下：

单元：万元

时点 客户称号 应收账款期末余额 占比（%） 回款周期（天） 周转率 诺言战术

2021年 6月末 耀阳新质料 554.95 8.89 112 3.21 月结90天

宿迁市日茂新质料有限公司 414.26 6.64 101 3.56 月结60天

姑苏中来光伏新材股分有限公司 403.08 6.46 63 5.72 月结30天

东莞市东杭电子质料有限公司 330.98 5.30 84 4.27 月结60天

胜达科技 325.58 5.22 59 6.11 月结60天

小计 2,028.85 32.52

2020岁终 胜达科技 407.84 9.47 52 6.90 月结60天

世华科技 507.55 11.79 107 3.38 月结90天

深圳市金恒晟科技有限公司 335.73 7.80 87 4.13 月结60天

达马实业（上海）有限公司 - - - - 现金现货

潍坊富贝尔新质料有限公司 - - - - 现金现货

小计 1,251.11 29.06 - - -

2019岁终 深圳市金恒晟科技有限公司 337.58 10.51 86 4.20 月结60天

世华科技 351.34 10.93 85 4.26 月结90天

凯仁缜密 187.03 5.82 48 7.56 月结30天

佛山市佳世达薄膜科技有限公司 240.35 7.48 100 3.62 月结60天

东莞市亮雅塑料成品有限公司 261.51 8.14 102 3.53 月结60天

小计 1,377.82 42.88 - - -

2018岁终 深圳市金恒晟科技有限公司 359.29 12.43 80 4.50 月结60天

耀阳新质料 201.73 6.98 74 4.87 月结90天

凯仁缜密 48.68 1.68 29 12.32 月结30天

东莞市亮雅塑料成品有限公司 123.38 4.27 71 5.06 月结60天

浙江紫光科技有限公司 16.55 0.57 6 63.80 月结30天

小计 749.63 25.93 - - -

公司讲述期各期前五名客户回款周期与相映公司诺言战术根底匹配，生存全体客户回款周期擅长诺言期的状况，其主要缘由系公司与客户主要正在每月下旬对于账，因为客户货款结算、支拨风气和付款审批过程分歧，导致货款络续正在月尾或次月支拨，理论回款周期擅长公约商定账期。

公司2020年前五名客户期末应收账款截止2021年4月30日的收回状况以下：

单元：万元

客户称号 应收账款期末余额 占比(%) 截止2021年4月30日收回金额 暂未收回金额

胜达科技 407.84 9.47 407.84

世华科技 507.55 11.79 507.55

深圳市金恒晟科技有限公司 335.73 7.80 335.73

达马实业（上海）有限公司

潍坊富贝尔新质料有限公司

小计 1,251.11 29.06 1,251.11

截止2021年4月30日，公司2020年前五名客户的应收账款均已收回。

5、预支款项

讲述期各期末，公司预支款项账龄组织以下：

单元：万元

类型 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

金额 比率 金额 比率 金额 比率 金额 比率

1年以内 978.21 99.37% 1,349.12 100.00% 171.60 98.64% 104.69 100%

1-2年 6.15 0.63% 0.01 0.00% 2.37 1.36% - -

总计 984.36 100.00% 1,349.13 100.00% 173.98 100% 104.69 100%

讲述期各期末，公司预支款项余额不同为104.69万元、173.98万元、1,349.13万元以及984.36万元。

公司的预支款项主要为预支给供应商的质料洽购款，公司损耗所需的原质料聚酯切片系大批商品，全体供应商要求款到发货，所以期末生存预支洽购款。

2020岁终，公司的预支款项较上岁终推广1,175.15万元，主要系2020岁终向华祥（中国）高纤有限公司以及万凯新质料股分有限公司预支洽购款，洽购的原质料尚有较大金额未到货。

截止2020岁终，预支款项前五名单元状况以下：

单元：万元

单元称号 金额 占预支款项总数比率

华祥（中国）高纤有限公司 842.46 62.44%

万凯新质料股分有限公司 498.47 36.95%

北京中联国际展览有限公司 6.15 0.46%

中国石化出售股分有限公司 0.62 0.05%

南边泵业股分有限公司 0.45 0.03%

总计 1,348.15 99.93%

截止讲述期末，预支账款中无应收持有公司5%（含5%）以上表决权股分的股东单元账款。

6、其他应收款

（1）其他应收款变成

讲述期内各期末，其他应收款项余额全部变成以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

押金保险金 480.76 480.76 243.30 2.50

应收出口退税款 - - - 4.42

应收暂付款 7.41 25.14 22.39 11.81

总计 488.16 505.90 265.69 18.73

公司其他应收款主要为押金保险金。2019岁终比2018岁终押金保险金大幅推广，主要系公司向湖州莫干山高新本领家产开垦区办理委员会支拨232.32万元的浙江温柔二期厂房修建保险金而至。2020岁终比2019岁终押金保险金大幅推广，主要系公司向杭州钱江经济开垦区办理委员会支拨348.00万元的募投项目土地如约保险金而至。

（2）其他应收款账龄分解

讲述期各期末，公司按账龄配合计提坏账打算的其他应收款状况以下：

单元：万元

期末 账龄 账面余额 比率 坏账打算 计提比率

2021.6.30 1年以内 355.41 72.81% 17.77 5%

1-2年 - - - -

2-3年 132.76 27.19% 66.38 50%

3年以上 - - - -

总计 488.16 100.00% 84.15 17.24%

2020.12.31 1年以内 372.98 73.73% 18.65 5%

1-2年 132.92 26.27% 26.58 20%

2-3年 - - - -

3年以上 - - - -

总计 505.90 100.00% 45.23 8.94%

2019.12.31 1年以内 255.19 96.05% 12.76 5%

1-2年 8.00 3.01% 1.60 20%

2-3年 - - - -

3年以上 2.50 0.94% 2.50 100%

总计 265.69 100.00% 16.86 6.35%

2018.12.31 1年以内 16.01 85.50% 0.80 5%

1-2年 0.21 1.15% 0.04 20%

2-3年 2.00 10.68% 1.00 50%

3年以上 0.50 2.67% 0.50 100%

总计 18.73 100.00% 2.34 12.51%

讲述期各期末，公司其他应收款账龄主要正在1年以内。

（3）其他应收款前五名

讲述期各期末，公司其他应收款前五名状况以下：

单元：万元

期末 序号 单元称号 款项性子 账面余额 账龄 占比 坏账打算

2021.6.30 1 杭州钱江经济开垦区办理委员会 押金保险金 348.00 1年以内 71.29% 17.40

2 湖州莫干山高新本领家产开垦区办理委员会 押金保险金 132.76 2-3年 27.19% 66.38

3 代扣代缴集体住宅公积金 应收暂付款 2.99 1年以内 0.61% 0.15

4 沈俊燚 应收暂付款 2.21 1年以内 0.45% 0.11

5 代扣代缴社会保障费 应收暂付款 1.23 1年以内 0.25% 0.06

总计 487.18 99.80% 84.10

2020.12.31 1 杭州钱江经济开垦区办理委员会 押金保险金 348.00 1年以内 68.79% 17.40

2 湖州莫干山高新本领家产开垦区办理委员会 押金保险金 132.76 1-2年 26.24% 26.55

3 周祥根 应收暂付款 10.00 1年以内 1.98% 0.50

4 杭州俊楠电子科技有限公司 应收暂付款 5.00 1年以内 0.99% 0.25

5 伊建荣 应收暂付款 3.60 1年以内 0.71% 0.18

总计 499.36 98.71% 44.88

2019.12.31 1 湖州莫干山高新本领家产开垦区办理委员会 押金保险金 232.32 1年以内 87.44% 11.62

2 孙越 应收暂付款 9.00 [注] 3.39% 1.65

3 杭州宏德集装箱迁徙板房有限公司 押金保险金 8.48 1年以内 3.19% 0.42

4 浙江德清金丰修建有限公司 应收暂付款 7.70 1年以内 2.90% 0.38

5 代扣代缴集体住宅公积金 应收暂付款 2.89 1年以内 1.09% 0.14

总计 260.39 98.01% 14.22

2018.12.31 1 孙越 应收暂付款 8.00 1年以内 42.72% 0.40

2 应收退税款 出口退税款 4.42 1年以内 23.60% 0.22

3 严平 应收暂付款 3.00 1年以内 16.02% 0.15

4 湖州市星鸿固体废料分析运用处置有限公司 押金保险金 2.00 2-3年 10.68% 1.00

5 德清县威德水质净化有限公司 押金保险金 0.50 3年以上 2.67% 0.50

总计 17.92 95.69% 2.27

注：个中账龄正在1年以内的款项为1.00万元，账龄正在1-2年的款项为8.00万元。

周祥根、孙越、严平系公司职工，其他应收款中触及周祥根、孙越、严和蔼沈俊燚款项系职工向公司的疗养暂借钱。

截止讲述期末，其他应收款中无应收持有公司5%（含5%）以上表决权股分的股东单元账款。

7、存货

（1）存货变成及变用情况

讲述期各期末，公司存货的变成状况以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

账面价值 比率 账面价值 比率 账面价值 比率 账面价值 比率

库存商品 4,795.41 60.44% 3,943.54 60.59% 3,709.08 67.98% 3,001.10 64.01%

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

账面价值 比率 账面价值 比率 账面价值 比率 账面价值 比率

原质料 2,293.64 28.91% 1,893.20 29.09% 981.05 17.98% 1,095.17 23.36%

正在产物 314.60 3.96% 268.72 4.13% 469.14 8.60% 455.99 9.73%

依赖加工物资 27.55 0.35% 53.43 0.82% 104.51 1.92% 9.10 0.19%

发出商品 104.58 1.32% 83.01 1.28% 28.56 0.52% 44.82 0.96%

周转质料 79.14 1.00% 89.01 1.37% 69.21 1.27% 66.28 1.41%

低值易耗品 319.49 4.03% 177.50 2.73% 94.78 1.74% 16.34 0.35%

总计 7,934.41 100.00% 6,508.42 100.00% 5,456.34 100.00% 4,688.81 100.00%

讲述期各期末，公司存货账面价值不同为4,688.81万元、5,456.34万元、6,508.42万元及7,934.41万元。公司存货主要由库存商品、原质料、正在产物变成，讲述期各期末，上述三项存货金额总计占公司存货账面价值的比率不同为 97.09%、94.56%、93.81%以及93.31%。

随着公司筹备领域的不停扩张，公司存货领域亦相映增添，讲述期各期，公司存货周转率不同为3.08次、3.14次、3.92次以及5.04次。讲述期内，公司存货周转率呈升高趋势。

（2）贯串公司质料洽购、损耗及出售周期全部状况，表露讲述期各期末存货余额逐年大幅增添的缘由及正当性

1）原质料余额以及周转状况

单元：万元

项目 2021.6.30/2021年1-6月 2020.12.31/2020年度 2019.12.31/2019年度 2018.12.31/2018年度

原质料账面余额 2,329.17 1,907.74 982.67 1,096.79

平衡原质料余额 2,118.46 1,445.21 1,039.73 859.34

主交易务老本 19,059.25 24,216.35 16,226.73 12,951.69

周转天数（天） 20.01 21.48 23.07 23.89

公司损耗模式是以卑劣客户须要为导向，同时贯串墟市须要预计的办法，以保险损耗讨论与出售状况及墟市趋势相符合。损耗讨论与客户须要启动质料洽购，其它贯串原质料墟市代价的稳定趋势，公司正在原质料墟市代价较低时会施行特定的备货。主要原质料聚酯切片的洽购周期常常为3-5天，功能性母粒的洽购周期常常为7-15天，公司正在出售预计根底上按20-30天的原质料须要量施行安全库存备货。

讲述期内，公司原质料周转天数根底维持牢靠；2020岁终，原质料大幅推广主要系公司基于对于疫情牢靠后墟市大局的判别，讨论春节不绝产，提早设计损耗并储存原质料。

2）正在产物及库存商品余额以及周转状况

单元：万元

项目 2021年1-6月（末） 2020.12.31/2020年度 2019.12.31/2019年度 2018.12.31/2018年度

正在产物及库存商品余额 5,431.83 4,520.61 4,254.90 3,572.52

正在产物及库存商品平衡余额 4,976.22 4,387.76 3,913.71 3,231.18

主交易务老本 19,059.25 24,216.35 16,226.73 12,951.69

周转天数（天） 47.00 65.23 86.83 89.81

正在产物系待分切包装入库的半制品大轴，根据客户分歧的须要，施行分切包装后入制品库。公司损耗及出售周期从采用客户定单到损耗产物入库普通为10-30天，从产物出库到客户签收确认支出普通为1-5天，总计周期普通为11-35天。

公司正在产物及库存商品周转天数擅长损耗及出售周期主要系公司功能性聚酯薄膜品种规格比较完整，以满意全体客户小数量、多批次的须要，为升高损耗老本，公司对于全体品种规格的产物施行过量备货。2020年度正在产物及库存商品周转天数削减，主要系墟市行情向好及公司产能扩展，动员出售领域大幅增添而至。

3）低值易耗品推广，主要系讲述期内新增损耗线对于相映的备品备件的须要增添而至。

综上所述，公司存货讲述期各期末逐年大幅增添拥有正当性。

（3）公司讲述期各期末各种存货库龄状况

讲述期各期末，公司各种存货库龄散布状况全部以下：

单元：万元

存货类型 2021年6月30日

1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 小计

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

库存商品 4,178.52 82.30% 442.16 8.71% 250.23 4.93% 206.14 4.06% 5,077.05

原质料 2,044.41 87.77% 201.16 8.64% 49.15 2.11% 34.45 1.48% 2,329.17

正在产物 219.94 61.99% 55.79 15.73% 34.55 9.74% 44.50 12.54% 354.78

依赖加工物资 27.55 100.00% 27.55

发出商品 104.58 100.00% 104.58

周转质料 78.60 99.32% 0.54 0.68% 79.14

低值易耗品 241.04 75.45% 62.41 19.53% 16.04 5.02% 319.49

小计 6,894.64 83.15% 762.07 9.19% 349.97 4.22% 285.09 3.44% 8,291.76

（续上表）

存货类型 2020年12月31日

1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 小计

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

库存商品 3,253.76 76.68% 579.48 13.66% 223.19 5.26% 186.82 4.40% 4,243.25

原质料 1,631.90 85.54% 229.32 12.02% 24.16 1.27% 22.36 1.17% 1,907.74

正在产物 124.89 45.03% 98.75 35.60% 23.23 8.38% 30.49 10.99% 277.36

依赖加工物资 53.44 100.00% - - - - - - 53.44

发出商品 83.01 100.00% - - - - - - 83.01

周转质料 83.86 94.21% 5.15 5.79% - - - - 89.01

低值易耗品 128.97 72.66% 48.10 27.10% 0.43 0.24% - - 177.50

小计 5,359.83 78.46% 960.80 14.06% 271.01 3.97% 239.67 3.51% 6,831.31

（续上表）

存货类型 2019年12月31日

1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 小计

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

库存商品 3,096.67 81.84% 440.15 11.63% 242.26 6.40% 4.62 0.12% 3,783.70

原质料 900.23 91.61% 48.93 4.98% 17.85 1.82% 15.66 1.59% 982.67

正在产物 368.26 78.16% 52.64 11.17% 39.15 8.31% 11.14 2.36% 471.19

存货类型 2019年12月31日

1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 小计

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

依赖加工物资 104.51 100.00% - - - - - - 104.51

发出商品 28.56 100.00% - - - - - - 28.56

周转质料 65.73 94.97% 3.48 5.03% - - - - 69.21

低值易耗品 94.35 99.55% 0.43 0.45% - - - - 94.78

小计 4,658.30 84.17% 545.64 9.86% 299.26 5.41% 31.42 0.57% 5,534.62

（续上表）

存货类型 2018年12月31日

1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 小计

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

库存商品 2,673.91 86.03% 429.75 13.83% - - 4.62 0.15% 3,108.28

原质料 1,036.06 94.46% 36.14 3.30% 18.36 1.67% 6.23 0.57% 1,096.79

正在产物 400.25 86.22% 50.02 10.77% 7.45 1.60% 6.52 1.40% 464.24

依赖加工物资 9.10 100.00% - - - - - - 9.10

发出商品 44.82 100.00% - - - - - - 44.82

周转质料 66.18 99.85% 0.10 0.15% - - - - 66.28

低值易耗品 13.46 82.37% 2.88 17.63% - - - - 16.34

小计 4,243.78 88.30% 518.89 10.80% 25.81 0.54% 17.37 0.36% 4,805.85

从上表可知，讲述期各期末公司存货库龄主要正在1年以内，1年以上的占比不同为11.70%、15.83%、21.54%及16.85%，且公管库龄1年以上的存货主要为库存商品、正在产物及原质料，个中：

1）讲述期各期末，正在产物及库存商品库龄1年以上金额不同为498.36万元、789.96万元、1,141.96万元及1,033.37万元，占库存商品及正在产物期末余额的比率不同为13.95%、18.57%、25.26%及19.02%，公司正在产物及库存商品库龄逾越1年的缘由主要系：①公司功能性聚酯薄膜品种规格比较完整，以满意全体客户小数量、多批次的须要，公司对于全体品种规格的产物施行过量备货；②为升高损耗分裂化、功能性聚酯薄膜的耗费率及避免再次切换损耗的老本，公司正在损耗时会妥善进步瞻望产出量，避免呈现损耗数目没有足的状况。

2）原质料库龄1年以上金额不同为 60.73万元、82.45万元、275.84万元及284.77万元，主要系功能性母粒占较为高，功能性母粒用于损耗分裂化有色光电基膜，为满意产物小数量、分裂化的损耗及客户须要，所以对于功能性母粒的洽购会多于定单须要。2020岁终以及2021年6月末库龄1年以上的金额较高，个中库龄1-2年内的金额不同为229.32万元以及201.16万元，2020岁终库龄1年以上的金额较高，个中库龄1-2年内的金额为229.32万元，缘由是受墟市行情作用，墟市对于透明膜的须要推广，透明膜产量挤占有色光电基膜产能，全体用于损耗有色光电基膜的功能性母粒未参预损耗而至。

综上所述，公司生存全体库龄较长的存货；其它，针对于讲述期各期末库龄较长的存货，公司基于束缚性准则已对于该全体存货计提减价打算。

（4）存货减价打算计提状况

公司存货根据老本与可变现净值孰低计量，讲述期末根据存货老本高于其可变现净值的差额计提存货减价打算。讲述期各期末，公司根据存货减价测试了局对于全体存货（主假如正在产物以及库存商品）计提了存货减价打算，全部状况以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

原质料减价打算 35.52 14.54 1.61 1.61

正在产物减价打算 40.19 8.64 2.05 8.25

库存商品减价打算 281.64 299.71 74.62 107.17

总计 357.35 322.89 78.29 117.03

占存货余额比率 4.31% 4.73% 1.41% 2.44%

讲述期各期末，公司对于存货施行周全清点追查后，按存货的老本与可变现净值孰低计提存货减价打算，存货的可变现净值系存货的预计售价减去至完成时预计将要产生的老本、预计的出售用度和相干税费后的金额，全部以下：

存货类型 可变现净值的全部算计历程

原质料 用于损耗而持有的质料，其可变现净值按所损耗的产制品的预计售价减去至完成时预计将要产生的老本、预计的出售用度以及相干税费后的金额决定，另贯串各期末理论清点状况果断无利用价值大概因毁损须要报废的质料，其可变现净值按零算计。

正在产物 正在产物系待分切包装入库的半制品，其可变现净值按所损耗的产制品的预计售价减去自本损耗关节至完成时预计将要产生的老本、预计的出售用度以及相干税费后的金额决定。

库存商品/发出商品 完成的产制品，其可变现净值按该等存货的预今天1早上计售价减去预计的出售用度以及相干税费后的金额决定。对于库龄正在1年以内的产制品，其预计售价以全部产物的短期平衡出售代价为根底算计；对于库龄正在1-3年的产制品，其预计售价以全部产物的短期出售代价的最低售价为根底算计；对于库龄正在3年以上的产制品，其预计售价以废物出售单价为根底算计。

公司正在贯串存货清点状况、库龄分解和存货理论可利用状态的根底上，对于存货施行减价测试，计提存货减价打算，讲述期各期末存货减价打算测试及计提状况以下：

单元：万元

项目 2021年6月30日 2020年12月31日

账面余额 减价打算 计提比率 账面余额 减价打算 计提比率

库存商品 5,077.05 281.64 5.55% 4,243.25 299.71 7.06%

原质料 2,329.17 35.52 1.53% 1,907.74 14.54 0.76%

正在产物 354.78 40.19 11.33% 277.36 8.64 3.12%

依赖加工物资 27.55 - - 53.44 - -

发出商品 104.58 - - 83.01 - -

周转质料 79.14 - - 89.01 - -

低值易耗品 319.49 - - 177.50 - -

总计 8,291.76 357.35 4.31% 6,831.31 322.89 4.73%

（续上表）

项目 2019年12月31日 2018年12月31日

账面余额 减价打算 计提比率 账面余额 减价打算 计提比率

库存商品 3,783.70 74.62 1.97% 3,108.28 107.17 3.45%

原质料 982.67 1.61 0.16% 1,096.79 1.61 0.15%

正在产物 471.19 2.05 0.44% 464.24 8.25 1.78%

依赖加工物资 104.51 - - 9.10 - -

发出商品 28.56 - - 44.82 - -

项目 2019年12月31日 2018年12月31日

账面余额 减价打算 计提比率 账面余额 减价打算 计提比率

周转质料 69.21 - - 66.28 - -

低值易耗品 94.78 - - 16.34 - -

总计 5,534.62 78.28 1.41% 4,805.85 117.03 2.44%

讲述期各期末，公司存货减价打算金额不同为117.03万元、78.28万元及322.89万元及357.35万元，占存货余额的比率不同为2.44%、1.41%、4.73%及4.31%。各种存货各期末减价打算计提状况全部以下：

1）原质料2018岁终、2019岁终、2020岁终及2021年6月末计提减价打算金额不同为1.61万元、1.61万元及14.54万元及35.52万元，公司计提原质料减价打算时贯串各期末清点状况，将果断为无利用价值大概因毁损须要报废的质料，其可变现净值按零算计，全额计提减价打算。2018岁终、 2019岁终、2020岁终及2021年6月末计提的减价打算金额均系公司将果断为无利用价值的原质料，全额计提减价打算而至；

2）讲述期各期末，公司依赖加工物资、发出商品、周转质料、低值易耗品的可变现净值均高于账面老本，故未计提减价打算。

3）公司存货减价打算主要系正在产物与库存商品减价打算，正在产物系待分切包装入库的半制品大轴，所以将正在产物与库存商品全部分解。讲述期各期末，正在产物与库存商品减价打算计提的比率不同为3.23%、1.80%、6.82%及5.92%，2018岁终计提比率偏高主要系2018年四季度原质料洽购代价处于高位，导致全体期末正在产物与库存商品的老本较高，根据上述减价打算计提战术算计的减价金额较大；2020岁终及2021年6月末库存商品减价计提比率有所升高主要系库龄3年以上的库存商品推广较多，公司针对于库龄3年以上的产制品根据废物出售单价算作预计售价计提减价打算而至。将库存商品识别自产产物以及外购制品库龄及减价计提状况以下：

单元：万元

制品类型 2021年6月30日

1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 小计

账面余额 减价打算 计提比率 账面余额 减价打算 计提比率 账面余额 减价打算 计提比率 账面余额 减价打算 计提比率 账面余额 减价打算 计提比率

自产产物 4,125.40 30.09 0.73% 436.11 47.60 10.91% 201.47 35.68 17.71% 50.86 39.22 77.11% 4,813.84 152.59 3.17%

外购制品 53.12 0.76 1.43% 6.05 0.07 1.16% 48.76 13.08 26.83% 155.28 115.14 74.15% 263.21 129.05 49.03%

总计 4,178.52 30.85 0.74% 442.16 47.67 10.78% 250.23 48.76 19.49% 206.14 154.36 74.88% 5,077.05 281.64 5.55%

制品类型 2020年12月31日

1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 小计

账面余额 减价打算 计提比率 账面余额 减价打算 计提比率 账面余额 减价打算 计提比率 账面余额 减价打算 计提比率 账面余额 减价打算 计提比率

自产产物 3,187.78 64.80 2.03% 562.72 38.67 6.87% 159.51 30.98 19.42% 48.69 39.86 81.86% 3,958.70 174.31 4.40%

外购制品 65.98 0.24 0.36% 16.76 1.81 10.80% 63.68 10.99 17.26% 138.13 112.36 81.34% 284.55 125.40 44.07%

总计 3,253.76 65.04 2.00% 579.48 40.48 6.99% 223.19 41.97 18.80% 186.82 152.22 81.48% 4,243.25 299.71 7.06%

（续上表）

制品类型 2019年12月31日

1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 小计

账面余额 减价打算 计提比率 账面余额 减价打算 计提比率 账面余额 减价打算 计提比率 账面余额 减价打算 计提比率 账面余额 减价打算 计提比率

自产产物 3,034.64 12.37 0.41% 340.39 22.27 6.54% 75.86 1.28 1.69% 4.62 4.62 100.00% 3,455.51 40.54 1.17%

外购制品 62.03 0.72 1.16% 99.76 17.33 17.37% 166.40 16.03 9.63% - - - 328.19 34.08 10.38%

总计 3,096.67 13.09 0.42% 440.15 39.60 9.00% 242.26 17.31 7.15% 4.62 4.62 100.00% 3,783.70 74.62 1.97%

（续上表）

制品类型 2018年12月31日

1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 小计

账面余额 减价打算 计提比率 账面余额 减价打算 计提比率 账面余额 减价打算 计提比率 账面余额 减价打算 计提比率 账面余额 减价打算 计提比率

自产产物 2,391.12 88.28 3.69% 220.95 1.80 0.81% - - - 4.62 4.62 100.00% 2,616.69 94.70 3.62%

外购制品 282.79 1.72 0.61% 208.80 10.75 5.15% - - - - - - 491.59 12.47 2.54%

总计 2,673.91 90.00 3.37% 429.75 12.55 2.92% - - - 4.62 4.62 100.00% 3,108.28 107.17 3.45%

公司产物无质保期，没有生存分明的更新周期。

如上表所示，正在讲述期内，库龄1年以上的金额不同为434.37万元、687.03万元、989.49万元及898.53万元。个中，自产产物库龄1年以上的制品金额不同为225.57万元、420.87万元、770.92万元及688.44万元，逐年增添，主要系随着公司产能的推广，公司聚酯薄膜产物的各类性随之推广，为保险各种产物损耗的数目恐怕满意客户的须要及避免再次切换损耗的耗费，公司产物备货的品种规格相映推广而至；外购制品库龄1年以上的金额不同为208.80万元、266.16万元、218.57万元及210.09万元，讲述期内金额稳定没有大，占各期末库存商品期末余额的比率不同为6.72%、7.03%、5.15%及4.14%，占较为低，主要系公司正在满意客户须要的根底上施行少许的备货而至。

讲述期内，库龄1年以上的减价打算计提也相映增添，减价打算计提金额不同为17.18万元、61.53万元、234.68万元及250.79万元，减价打算计提比率不同为3.96%、8.96%、23.72%及27.91%；个中，自产产物库龄1年以上的减价打算计提比率不同为2.85%、6.69%、14.21%及17.79%，外购制品库龄1年以上的减价打算计提比率不同为5.15%、12.53%、57.26%及61.06%，2020岁终以及2021年6月末，自产产物及外购制品的减价打算计提比率升高，主要系公司基于束缚性准则，针对于库龄3年以上的产制品根据废物售价算作预计售价计提减价打算，公司存货减价打算计提充分。

综上所述，讲述期各期末公司存货减价打算计提充分，契合《企业会计模范》的相干规矩。

（5）公司各期末库存商品、发出商品的全部状态、寄存所在、寄存地权属、清点历程等相干信息，库存商品对于应客户定单的全部状况

1）讲述期各期末库存商品、发出商品的全部状态、寄存所在、寄存地权属

库存商品类型 全部状态 寄存所在 寄存地权属

厂区内库存商品 一般保存，等待销售 公司制品堆栈 公司一切

内销发出商品 自公司堆栈配送至客户指定所在 正在途或客户指定所在 堆栈一切者

外销发出商品 自公司堆栈配送至货运口岸四周堆栈，尚未出口报关 正在途或客户指定所在 堆栈一切者

2）讲述期各期末各种库存商品、发出商品的清点历程以下：

公司矜重根据《存货清点办理制度》施行存货按期清点。

①库存商品

Ⅰ、公司财政部及仓储部门决定清点日期、体例清点讨论，组建清点小组，决定清点、监盘人员及各人员单干；清点当天，相干仓储人员憩息当天质料入库、出库等处事；损耗车间根据损耗讨论普通不绝止损耗，但清点时没有入库，并协同相干人员的清点处事。

Ⅱ、清点历程中，清点人员将存货清点表与堆栈中理论存货数目施行校阅，并校阅物料标识卡中的物料称号、规格型号、数目等信息与存货清点表中的统一性。到场监盘的人员留神查看存货摆放及堆栈境况是否契合存货办理要求，存货是否生存暂新、痴呆及毁损，存货标识卡的信息是否完整等。对于存货清点中呈现账实分裂的，由存货保存员以及堆栈记账员独特核查缘由，监盘人员纪录分裂缘由并讨取形成分裂的单子。

Ⅲ、清点停止后，一切到场清点人员正在清点纪录表上签字确认。财政部对于清点中发明的课题或分裂施行跟踪处置，如呈现存货盘盈盘亏确需施行账务处置的，最终变成清点讲述提交办理层根据权力实验考查审批法式后，施行财政处置。

②发出商品

公司期末发出商品为已出库但客户尚未验收确认的存货，寄存所在为输送途中或客户堆栈，没法实行清点法式。针对于内销的发出商品，公司期后博得客户已签收的送货单与发出商品明细施行校阅；针对于外销的发出商品，因为产物正在口岸，公司没法施行清点，公司于月初博得上月报关出口产物的报关单以及提关单，与发出商品明细校阅，核实账面发出商品的确切性。

③清点了局

项目 2021年6月末 2020岁终 2019岁终 2018岁终

清点时光 2021年6月30日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日

清点所在 各车间/堆栈 各车间/堆栈 各车间/堆栈 各车间/堆栈

清点人员 财政人员、堆栈人员

清点范围 原质料仓、制品仓及车间

清点比率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

清点了局 有细小分裂 有细小分裂 有细小分裂 有细小分裂

清点分裂及缘由 系清点当日车间领用质料 系清点当日车间领用质料 系清点当日车间领用质料、入库存货 系清点当日车间领用质料、入库存货

分裂处置 一经根据实盘数目保养账务处置 一经根据实盘数目保养账务处置 一经根据实盘数目保养账务处置 一经根据实盘数目保养账务处置

注1：各期末发出商品余额占存货余额比率不同为0.93%、0.52%、1.22%以及1.26%，因为处于输送途中，未对于本来施清点；

注2：各期末依赖加工物资余额占存货余额比率不同为0.19%、1.89%、0.78%以及0.33%，因为寄存正在依赖加工供应商堆栈，未对于本来施清点。

3）库存商品对于应客户定单的全部状况

公司与主要客户建立了永恒且牢靠的单干联系，讲述期各期公司与主要客户均订立年度框架性购销公约，对于产物类型、物品的供应、物品的质量、检修的规范与方式以及货款结算办法，和争议束缚以及弗成抗力等事项做出商定，全部产物称号、规格型号、数目、代价以及交货所在等正在客户理论须要时以定单大局给以清爽，定单大局席卷但没有限于以电子邮件、纸质公约、微信商定、短信商定、电话商定、口头商定等两边招供的大局。

因为公司全体客户定单生存少批量、多批次的特征，为升高切换损耗的老本，公司普通会有特定的备货，使得公司有定单支柱的库存商品金额占比相对于没有高；个中，2021年6月末库存商品对于应正在手定单的老本金额占期末库存商品金额的比率为13.66%。

8、其他震动物业

讲述期各期末，公司其他震动物业变成以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

待抵扣及留抵增值税出项税 - 324.61 1,144.58 1,229.19

预缴企业所得税 54.51 28.17 4.46 20.80

项目上市用度 339.62 339.62 - -

总计 394.13 692.40 1,149.05 1,249.99

讲述期各期末，公司的其他震动物业余额不同为 1,249.99万元、1,149.05万元、692.40万元以及394.13万元，占震动物业的比率不同为11.95%、8.28%、3.26%以及1.54%。

公司的其他震动物业主要系待抵扣及留抵增值税出项税以及公司预支的项目上市用度。

（二）非震动物业变成分解

讲述期各期末，公司非震动物业变成状况以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

流动物业 24,664.05 72.05% 25,721.47 80.09% 10,354.21 42.00% 11,413.16 81.35%

正在建工程 315.99 0.92% 227.43 0.71% 11,671.13 47.35% 29.43 0.21%

无形物业 5,893.89 17.22% 5,957.00 18.55% 2,457.20 9.97% 2,511.90 17.90%

递延所得税物业 329.72 0.96% 209.84 0.65% 158.63 0.64% 75.65 0.54%

其他非震动物业 3,030.29 8.85% - - 9.40 0.04% - -

总计 34,233.93 100.00% 32,115.74 100.00% 24,650.57 100.00% 14,030.14 100.00%

公司非震动物业主要由流动物业、正在建工程以及无形物业变成，讲述期各期末，上述三项物业占非震动物业的比率不同为99.46%、99.32%、99.35%以及90.19%。2021年上半岁终上述三项物业占非震动物业的比率有所下降主要系公司预支 3,030.29万元设施款项而至。

1、流动物业

（1）流动物业变成状况与变动缘由

讲述期各期末，公司流动物业明细状况以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

1、流动物业原值

衡宇建筑物 9,041.92 9,041.92 3,496.69 3,496.69

通用设施 556.90 502.48 361.86 350.00

公用设施 22,265.95 21,962.75 10,239.52 10,093.17

输送设施 408.13 398.50 398.50 407.71

总计 32,272.91 31,905.65 14,496.58 14,347.58

二、累计折旧

衡宇建筑物 1,400.66 1,186.35 870.57 706.13

通用设施 336.49 306.22 270.06 235.61

公用设施 5,508.86 4,323.35 2,651.34 1,669.98

输送设施 362.84 368.26 350.39 322.70

总计 7,608.86 6,184.18 4,142.37 2,934.41

三、流动物业减值打算 - - - -

四、流动物业账面价值

衡宇建筑物 7,641.26 7,855.57 2,626.13 2,790.57

通用设施 220.41 196.26 91.80 114.39

公用设施 16,757.09 17,639.40 7,588.18 8,423.20

输送设施 45.29 30.24 48.10 85.01

总计 24,664.05 25,721.47 10,354.21 11,413.16

讲述期各期末，公司的流动物业账面价值不同为11,413.16万元、10,354.21万元、25,721.47万元以及24,664.05万元，占物业总数的比率不同为46.60%、26.87%、48.21%以及41.28%。2018岁终，公司流动物业原值较2017岁终推广5,467.50万元，增添幅度为 61.57%，主要系三号线转固而至。2020岁终，公司流动物业原值较2019岁终推广17,409.08万元，增添幅度为120.09%，主要系四号线、五号线以及浙江温柔二期厂房转固而至。算作建造型企业，公司拥有重物业的性格，公司流动物业主要为与损耗筹备出色相干的公用设施及衡宇建筑物等。截止本招股阐明书订立日，公司流动物业办理及运事业况优秀，没有生存减值迹象。

（2）流动物业折旧年限与同业业可比公司较为状况

讲述期内，公司流动物业折旧方式、折旧年限及残值率与可比公司对于例如下：

公司 类型 折旧方式 折旧年限（年） 残值率（%）

裕兴股分 衡宇及建筑物 年限平衡法 20 5

通用设施 年限平衡法 10 5

交通输送设施 年限平衡法 5 5

电子及其他设施 年限平衡法 5 5

东材科技 衡宇及建筑物 年限平衡法 10-26 3

呆板设施 年限平衡法 5-14 3

输送设施 年限平衡法 5 3

其他 年限平衡法 5 3

长阳科技 衡宇及建筑物 年限平衡法 30 5

交通输送设施 年限平衡法 5 5

呆板设施 年限平衡法 3-20 5

办公设施 年限平衡法 3-5 5

家具家电设施 年限平衡法 3-10 5

流动物业装修 年限平衡法 5-10 5

航天彩虹 衡宇及建筑物 年限平衡法 10-30 5、10

呆板设施 年限平衡法 5-15 5、10

输送设施 年限平衡法 3-10 5、10

电子及办公设施 年限平衡法 3-5 5、10

本公司 衡宇建筑物 年限平衡法 5-20 5

通用设施 年限平衡法 3-10 5

公用设施 年限平衡法 3-10 5

输送设施 年限平衡法 4-5 5

数据起因：可比上市公司2020年年度讲述或招股阐明书

由上表可知，与可比公司比拟，公司的流动物业折旧战术比较束缚。

2、正在建工程

讲述期各期末，公司正在建工程明细状况以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

浙江温柔二期工程厂房 - - 2,843.50 -

双向拉伸聚酯薄膜损耗基地及研发焦点 171.52 92.61 - -

四号损耗线 - - 4,130.80 -

五号损耗线 - - 3,889.97 -

待装置设施 144.46 134.82 806.86 29.43

总计 315.99 227.43 11,671.13 29.43

讲述期各期末，公司正在建工程余额不同为29.43万元、11,671.13万元、227.43万元以及315.99万元，占物业总数比率不同为0.12%、30.29%、0.43%以及0.53%。2019岁终，公司正在建工程较2018岁终推广11,641.70万元，主要系公司新增四号线、五号线两条损耗线及浙江温柔二期厂房修建而至。

（1）讲述期各项新增正在建工程转入流动物业的全部时点

1）2021年1-6月

单元：万元

项目 期初数 本期推广 转入流动物业 期末数 转固时点/期末状态

双向拉伸聚酯薄膜损耗基地及研发焦点 92.61 78.92 - 171.52 参预初期

其他 134.82 178.04 168.40 144.46 -

总计 227.43 256.96 168.40 315.99 -

2）2020年度

单元：万元

项目 期初数 本期推广 转入流动物业 期末数 转固时点/期末状态

浙江温柔二期工程厂房 2,843.50 2,626.18 5,469.68 - 2020年5月

双向拉伸聚酯薄膜损耗基地及研发焦点 - 92.61 - 92.61 处于参预初期

四号损耗线 4,130.80 1,114.03 5,244.83 - 2020年7月

五号损耗线 3,889.97 485.05 4,375.02 - 2020年5月

2号车间薄膜线净化工程 385.32 317.74 703.06 - 2020年5月

二号损耗线改革 200.59 111.81 312.40 - 2020年6月

其他 220.95 647.87 734.00 134.82 -

总计 11,671.13 5,395.28 16,838.99 227.43 -

3）2019年度

单元：万元

项目 期初数 本期推广 转入流动物业 期末数 转固时点/期末状态

浙江温柔二期工程厂房 - 2,843.50 - 2,843.50 处于动工阶段

四号损耗线 - 4,130.80 - 4,130.80 处于设施装置改革阶段

五号损耗线 - 3,889.97 - 3,889.97 处于设施装置改革阶段

2号车间薄膜线净化工程 - 385.32 - 385.32 处于设施装置阶段

二号损耗线改革 - 200.59 - 200.59 处于设施改革阶段

其他 29.43 205.73 14.21 220.95 -

总计 29.43 11,655.92 14.21 11,671.13 -

4）2018年度

单元：万元

项目 期初数 本期推广 转入流动物业 期末数 转固时点

三号损耗线 418.41 4,659.55 5,077.96 - 2018年10月

其他 - 29.43 - 29.43 -

总计 418.41 4,688.99 5,077.96 29.43 -

2021年 6月末公司未转固的主要正在建工程系双向拉伸聚酯薄膜损耗基地及研发焦点修建项目。该项目位于杭州钱江经济开垦区，项目讨论修建投资17,067.77万元，为公司讨论用募集资金投资新建的损耗基地，项目主要建筑席卷分析办公楼、车间、堆栈、协助办法等。基地建成后公司将引进新式损耗设施、修建无尘干净的损耗车间，对于公司的功能性聚酯薄膜产物施行扩产并推广光学膜基膜产物。截止2021年6月末，该项目已博得环评批复文件，但尚未煽动修建动工相干处事，已支拨的171.52万元均为前期工程妄图及平整土地用度。截止本招股阐明书订立日，该工程已结束修建，瞻望于2023年验收转固。

（2）正在建工程的老本归集、结转状况，老本归集是否触及与正在建工程无关的付出

讲述期内，公司正在建工程主要席卷厂房修建项目、损耗线及设施装置项目。个中厂房修建项目主要为浙江温柔二期工程厂房、双向拉伸聚酯薄膜损耗基地及研发焦点，损耗线席卷三号、四号、五号损耗线，设施装置项目主要席卷2号车间薄膜线净化工程以及二号损耗线改革项目等。

公司各项主要正在建工程老本归集状况以下：

1）厂房修建项目：公司根据制作历程中理论产生的各项老本归集计入正在建工程，席卷厂房妄图及监理费、主体建筑工程动工费、装修费等，厂房工程完毕验收合格到达预约可利用状态后转入流动物业。

单元：万元

项目 浙江温柔二期工程厂房 双向拉伸聚酯薄膜损耗基地及研发焦点

建筑工程 4,208.56 -

妄图及监理费 51.33 90.42

其他 1,209.79 81.10

总计 5,469.68 171.52

2）损耗线主体及其从属设施：公司将洽购损耗线主体及从属设施老本计入正在建工程，并经过正在建工程归集洽购设施产生的输送费、设施装置用度、装置工程中领用的备品备件配件及本钱化资本等，损耗线组装告竣后结束试损耗，试损耗时期的老本（扣除试损耗产物孕育的支出）计入正在建工程。试损耗告竣验收合格后转入流动物业。

单元：万元

项目 三号线 四号线 五号线

损耗线主体设施 4,497.51 3,854.15 3,301.06

损耗线配件、备品备件 379.36 841.66 290.92

装置费 - 414.98 542.67

试车老本 159.89 23.61 88.52

本钱化资本 - 110.43 78.37

其他 41.20 - 73.48

总计 5,077.96 5,244.83 4,375.02

3）零丁利用的呆板设施：对付洽购后可零丁利用但须要装置的呆板设施，公司根据公约金额正在收到设施时计入正在建工程核算，待设施装置调考察收合格到达预约可利用状态后转入流动物业。

综上，公司正在建工程归集没有生存与正在建工程无关的付出。

（3）讲述期相干呆板设施的验收过程、浙江温柔二期厂房的出工与完毕时光、投资领域、累计参预资金等

讲述期内，公司购入的呆板设施分为两大类：一类为损耗线主体及其从属设施，需大伙组装了却并试损耗告竣前方可一般利用；一类为可零丁利用的呆板设施。呆板设施全部验收过程以下：

1）损耗线主体及其从属设施：损耗线大伙组装了却后调试并结束试损耗，试损耗告竣并验收合格后转固。损耗线验收合格后，设施办理人员正在《设施验收单》（席卷物业称号、型号、验收日期、验收规范、担任人签字等信息）上签字并讲授验收告竣日期，告竣验收。公司根据《设施验收单》对于损耗线施行会计处置，正在验收告竣当月将整条损耗线由正在建工程转入流动物业核算，并于下月结束计提折旧。

2）零丁利用的呆板设施：正在呆板设施装置告竣后，由设施办理人员施行验收。呆板设施验收合格后，设施办理人员正在《设施验收单》（席卷物业称号、型号、供应商、验收日期、验收状况、担任人签字等信息）上签字并讲授验收告竣日期，告竣验收。公司根据《设施验收单》对于呆板设施施行会计处置，正在验收告竣当月将呆板设施由正在建工程转入流动物业核算，并于下月结束计提折旧。

浙江温柔二期厂房位于浙江省湖州市德清县，项目投资估算 5,600.00万元，于2019年5月出工，2020年5月完毕验收了却，累计理论参预资金5,469.68万元。

（4）表露正在建工程相干会计核算与公司会计战术是否统一，是否生存推延转入流动物业的状况，相干会计处置是否契合《企业会计模范》的相干规矩

对付自行制作流动物业的老本，由制作该项物业到达预约可利用状态前所产生的须要付出变成。公司正在建工程分项目施行核算，将项目到达预约可利用状态前所产生的须要付出的老本施行归集，确以为正在建工程。公司待正在建工程项目到达预约可利用状态，且相干老本恐怕切实计量时，结转流动物业。正在建工程的用度归集契合《企业会计模范第4号——流动物业》的规矩，没有触及与正在建工程无关的付出。

中介机构猎取并复核正在建工程老本明细表，反省与正在建工程初始入账相干的原始单子，如公约、发票、付款单子等，确认是否生存与正在建工程无关的付出；实土地点主要正在建工程，查看项想法进度；问询办理人员正在建工程的理论进度，领会项目理论进度与瞻望进度的分裂缘由和最新的掘起状况，存眷正在建工程是否生存迟延转固的状况；反省设施验收单以及工程完毕讲述，存眷是否生存推延正在建工程转固时光、少提折旧的状况。

经核查，公司正在建工程相干会计核算与公司会计战术统一，没有生存推延转入流动物业的状况，相干会计处置契合《企业会计模范》的相干规矩。

3、无形物业

讲述期各期末，公司无形物业变成状况及账面价值以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

1、无形物业原值

土地利用权 6,188.73 6,188.73 2,604.33 2,604.33

软件 26.12 26.12 26.12 26.12

总计 6,214.86 6,214.86 2,630.46 2,630.46

二、累计摊销

土地利用权 307.16 245.27 163.28 111.19

软件 13.81 12.59 9.97 7.36

总计 320.97 257.85 173.26 118.56

三、无形物业减值打算 - - - -

四、无形物业账面价值

土地利用权 5,881.58 5,943.47 2,441.05 2,493.14

软件 12.31 13.54 16.15 18.76

总计 5,893.89 5,957.00 2,457.20 2,511.90

讲述期各期末，公司无形物业金额不同为2,511.90万元、2,457.20万元、5,957.00万元以及5,893.89万元，占总物业比率不同为10.26%、6.38%、11.16%以及9.86%。2020岁终，公司无形物业账面价值较2019岁终推广3,499.80万元，主假如由于公司于2020年取得募投项目土地利用权。

讲述期各期末，土地利用权占无形物业比率不同为99.25%、99.34%、99.77%以及99.79%，为无形物业的主要组成全体。

截止本招股阐明书订立日，公司无形物业没有生存减值迹象，没有生存未办好产权证书的土地利用权状况。

4、递延所得税物业

讲述期内各期末，公司的递延所得税物业概略以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

可抵扣永远性分裂 递延所得税物业 可抵扣永远性分裂 递延所得税物业 可抵扣永远性分裂 递延所得税物业 可抵扣永远性分裂 递延所得税物业

物业减值打算 703.11 105.47 574.76 86.21 264.36 39.65 274.90 58.26

递延收益 1,495.04 224.26 824.17 123.63 708.26 106.24 69.55 17.39

预提用度 - - - - 84.91 12.74 - -

总计 2,198.15 329.72 1,398.93 209.84 1,057.53 158.63 344.45 75.65

公司对于生存税会分裂的物业减值打算及当局补贴确认递延所得税物业，讲述期内，公司递延所得税物业余额逐年增添，主要席卷以下两方面缘由：

（1）随着公司生意领域扩张，公司应收账款、存货余额逐年增添，相映计提的物业减值打算增加；

（2）讲述期内，浙江温柔二期厂房转固及损耗线达产后，公司络续收到本地当局支拨的与物业相干的当局补贴。

5、其他非震动性物业

2021年上半岁终，公司其他非震动性物业余额为3,030.29 万元，系公司预支的设施款。2019岁终，公司其他非震动性物业余额为9.40万元，系预支软件款。2018岁终以及2020岁终，公司无其他非震动性物业余额。

（三）物业周转才略分解

1、应收账款周转率分解

（1）公司应收账款周转率

讲述期内，公司应收账款周转率以下：

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

应收账款周转率（次） 11.62 10.03 7.76 6.21

应收账款周转天数（天） 30.98 35.89 46.39 57.97

注：2021年1-6月数据选择年化数据。

公司予以客户的诺言周期主要正在3个月以内，公司应收账款周转天数与公司予以客户的诺言周期根底统一。讲述期内，公司应收账款周转率逐年放慢。公司应收账款周转率大伙处于较高水平，主要系公司执行矜重的出售办理战术，适时催收货款。公司应收账款周转率处于较高水平，说明公司应收账款办理才略以及产物合作力较强。

（2）可比上市公司较为

讲述期内，公司应收账款与同业业上市公司周转率状况以下：

公司称号 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

裕兴股分 6.30 5.53 5.83 5.02

东材科技 7.08 6.06 6.15 5.47

长阳科技 3.78 3.34 3.16 2.78

航天彩虹 1.22 1.77 2.00 2.19

行业平衡值 4.60 4.18 4.29 3.87

本公司 11.62 10.03 7.76 6.21

注：2021年1-6月数据选择年化数据。

讲述期内，公司应收账款周转率高于同业业可比上市公司平衡水平，阐明公司有较强的应收账款办理才略，墟市合作力较强。

2、存货周转率分解

讲述期内，公司存货周转率以下：

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

存货周转率（次） 5.04 3.92 3.14 3.08

存货周转天数（天） 71.43 91.84 114.65 116.88

注：2021年1-6月数据选择年化数据。

讲述期内，公司存货周转率不同为3.08次、3.14次、3.92次及5.04次，存货周转率呈升高趋势。2020年度存货周转率较高主要系透明膜销量大幅推广，存货余额削减而至。

讲述期内，公司存货周转率与同业业可比上市公司的较为状况以下：

公司称号 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

裕兴股分 14.26 17.22 14.39 13.87

东材科技 8.60 6.18 6.09 5.92

长阳科技 6.00 7.81 7.85 7.77

航天彩虹 2.04 3.88 4.27 4.16

行业平衡值 7.73 8.77 8.15 7.93

本公司 5.04 3.92 3.14 3.08

注：2021年1-6月数据选择年化数据。

讲述期内，公司存货周转率低于同业业可比上市公司平衡水平，主要系：（1）公司为完结分裂化、功能性聚酯薄膜产物的损耗与出售，须要储存特定的存货，导致全体存货库龄逾越1年；（2）公司产物组织与同业业可比上市公司分裂较大，与同业业的全部分裂以下：

公司称号 主交易务 主要产物 利用范畴 2020年度交易支出(万元)

裕兴股分 进行中厚型特种功能性聚酯薄膜的研发、损耗以及出售 中厚型特种功能性聚酯薄膜 新能源、电子通讯、电断气缘等工业范畴 100,021.13

东材科技 进行化工新质料的研发、建造以及出售 以新式绝缘质料为根底，中心繁华光学膜质料、环保阻燃质料等系列产物 发电设施、特高压输变电、智能电网、新能源、路线交通、破费电子、平板再现、电工电器、5G通信、军工等范畴 188,107.83

长阳科技 进行曲射膜、光学基膜、背板基膜及其余特种功能膜的研发、损耗以及出售 曲射膜、背板基膜、光学基膜及其他特种功能膜 液晶再现、新能源、半导体照明、半导体柔性电路板等范畴 104,504.45

航天彩虹 进行无人机生意以及新质料生意两大生意板块 大中型无人机及其机载义务设施；电容器聚丙烯薄膜、功能聚酯薄膜、光学膜、锂离子电池隔膜 新质料生意触及新能源、光伏、破费电子、电器、破费类电池范畴 298,833.13

本公司 分裂化、功能性双向拉伸聚酯薄膜的研发、损耗以及出售 分裂化、功能性聚酯薄膜 破费电子、电工电气鼓鼓、包装装潢、汽车及建筑等范畴 37,700.85

1）裕兴股分主要进行太阳能背材基膜、电断气缘用膜、光学基膜、综丝基膜的损耗以及出售；东材科技主要进行新式绝缘质料、光学膜质料、环保阻燃质料及电子质料的损耗以及出售；长阳科技主要进行曲射膜、背板基膜、光学基膜等功能膜的损耗以及出售；航天彩虹主要进行无人机生意以及新质料生意两大生意板块。公司主要进行分裂化、功能性双向拉伸聚酯薄膜的损耗以及出售，恐怕根据客户的分歧的分裂化须要，损耗多种规格、多种型号及分歧用途的聚酯薄膜产物。公司与可比公司正在主交易务与产物组织生存特定分裂，所以各公司的损耗、出售模式也会有所分裂，导致存货周转率有所分歧。

2）公司产物主要系分裂化、功能性双向拉伸聚酯薄膜，出售拥有小数量、多批次的性格，存货周转较慢，且与同业业上市公司比拟，公司讲述期筹备领域相对于偏小，支出领域低于同业业上市公司，存货周转率低于同业业平衡水平。

综上所述，公司存货周转率远低于同业业可比上市公司平衡水平拥有正当性。

十四、偿债才略、震动性及延续筹备才略分解

（一）负债变成分解

讲述期各期末，公司负债变成的全部状况以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

金额 比率 金额 比率 金额 比率 金额 比率

近期借钱 10,562.67 59.76% 11,866.45 64.19% 4,206.59 37.96% 2,750.00 36.54%

应酬单子 - - - - 600.00 5.41% 200.00 2.66%

应酬账款 2,516.11 14.23% 2,879.76 15.58% 1,237.58 11.17% 1,056.07 14.03%

预收款项 - - - - 207.15 1.87% 123.85 1.65%

公约负债 220.32 1.25% 489.38 2.65% - - - -

应酬员工薪酬 369.67 2.09% 736.46 3.98% 265.41 2.39% 230.86 3.07%

应交税费 968.86 5.48% 890.76 4.82% 158.11 1.43% 119.36 1.59%

其他应酬款 909.14 5.14% 82.76 0.45% 325.45 2.94% 1,119.11 14.87%

一年内到期的非震动负债 - - - - 805.01 7.26% 600.00 7.97%

其他震动负债 19.75 0.11% 60.99 0.33% - - - -

震动负债总计 15,566.51 88.07% 17,006.56 92.00% 7,805.30 70.43% 6,199.25 82.36%

永恒借钱 - - - - 2,200.00 19.85% 1,200.00 15.94%

递延收益 1,495.04 8.46% 824.17 4.46% 708.26 6.39% 69.55 0.92%

递延所得税负债 614.34 3.48% 655.05 3.54% 369.32 3.33% 58.13 0.77%

非震动负债总计 2,109.38 11.93% 1,479.23 8.00% 3,277.58 29.57% 1,327.67 17.64%

负债总计 17,675.89 100.00% 18,485.78 100.00% 11,082.88 100.00% 7,526.93 100.00%

讲述期各期末，公司负债总数不同为7,526.93万元、11,082.88万元、18,485.78万元以及17,675.89万元，随着公司损耗筹备领域的扩张，公司负债总数有所推广。从组织上看，公司负债的变成主要为震动负债，讲述期各期末，公司震动负债占负债总数的比率不同为82.36%、70.43%、92.00%以及88.07%。

1、近期借钱

讲述期各期末，公司近期借钱全部状况以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

保险借钱 2,102.57 4,606.90 2,403.94 -

诺言借钱 - - - 400.00

保险及抵押借钱 8,460.10 7,259.55 1,802.65 2,350.00

总计 10,562.67 11,866.45 4,206.59 2,750.00

讲述期各期末，公司近期借钱的余额不同为 2,750.00万元、4,206.59万元、11,866.45万元以及10,562.67万元。银行近期借钱是公司筹集用于凡是筹备洽购的震动资金的主要路子之一。2019年，公司的三号损耗线到达妄图产能，公司产能大幅选拔，相映推广了公司震动资金的须要，2019岁终，公司近期借钱较2018岁终推广1,456.59万元。

公司四号损耗线以及五号损耗线不同于2020年6月以及8月投产利用，为应付产能大幅扩张的震动资金须要，公司进一步大幅推广银行借钱金额，2020岁终，公司近期借钱较上岁终推广7,659.86万元，增添幅度为182.09%，贷款推广幅度与公司2020年产能的增添趋势符合。

讲述期内，公司诺言纪录精良，还款适时，未产生过迟延支拨银行借钱本息的状况。

2、应酬单子

公司的应酬单子均为银行承兑汇票。讲述期各期末，公司应酬单子的余额不同为200.00万元、600.00万元、0万元以及0万元，占负债总数的比率不同为2.66%、5.41%、0.00%以及0.00%，占较为小。

3、应酬账款

讲述期内，公司应酬账款状况以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

货款 1,576.94 1,369.35 644.30 494.03

设施工程款 774.20 1,333.00 390.20 511.47

其他 164.97 177.40 203.08 50.58

总计 2,516.11 2,879.76 1,237.58 1,056.07

讲述期各期末，公司应酬账款余额不同为1,056.07万元、1,237.58万元、2,879.76万元以及2,516.11万元，占负债总数的比率不同为14.03%、11.17%、15.58%以及14.23%。主要为应酬供应商的质料款以及公司修建四号线、五号线的设施工程款，发行人正在洽购历程中正当运用供应商的诺言期，削减资金占用，进步资金利用效用。

讲述期各期末，公司应酬账款前五名状况以下：

单元：万元

期末 序号 单元称号 账面余额 占比

2021.6.30 1 浙江德清金丰修建有限公司 406.76 16.17%

2 科纳德高分子质料（昆山）有限公司 259.51 10.31%

3 天津万华股分有限公司 168.19 6.68%

4 济南第六机床厂 151.09 6.00%

5 国网浙江德清县供电有限公司 132.34 5.26%

总计 1,117.89 44.43%

2020.12.31 1 浙江德清金丰修建有限公司 635.56 22.07%

2 江阴市华东净化空调装置有限公司爱特分公司 154.67 5.37%

3 济南第六机床厂 151.09 5.25%

4 广东彩艳股分有限公司 134.41 4.67%

5 国网浙江德清县供电有限公司 134.27 4.66%

总计 1,210.00 42.02%

2019.12.31 1 济南第六机床厂 201.09 16.25%

2 科纳德高分子质料（昆山）有限公司 114.06 9.22%

3 广东彩艳股分有限公司 97.41 7.87%

4 江苏三江化纤工业有限公司 90.60 7.32%

5 通泰供应链办理有限公司 86.51 6.99%

总计 589.67 47.65%

2018.12.31 1 济南第六机床厂 227.28 21.52%

2 天津万华股分有限公司 121.72 11.53%

3 南京全驰科技有限公司 82.00 7.76%

4 科莱恩色母粒（上海）有限公司 73.29 6.94%

5 江苏三江化纤工业有限公司 57.79 5.47%

总计 562.08 53.22%

截止讲述期末，应酬账款中无应酬持有公司5%（含5%）以上表决权股分的股东单元账款。

4、预收款项以及公约负债

讲述期各期末，公司预收款项以及公约负债状况以下：

单元：万元

科目 项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

公约负债 货款 220.32 489.38 - -

总计 220.32 489.38 - -

预收款项 货款 - - 207.15 123.85

总计 - - 207.15 123.85

讲述期各期末，公司公约负债、预收款项为预收客户的货款。根据发行人与客户的结算办法，对付全体客户，发行人要求款到发货，由此孕育预收款项。2020年起，公司施行新支出模范，将预收款项保养至公约负债列报。

截止讲述期末，发行人无预收持有公司5%（含5%）以上表决权股分的股东单元款项。

5、应酬员工薪酬

讲述期各期末，公司应酬员工薪酬状况以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

金额 比率 金额 比率 金额 比率 金额 比率

近期薪酬 344.96 93.32% 736.46 100.00% 250.31 94.31% 209.55 90.77%

个中：待遇、奖金、补助以及贴补 264.37 71.51% 631.60 85.76% 187.10 70.49% 141.37 61.23%

社会保障费 18.76 5.07% 43.91 5.96% 10.47 3.94% 15.26 6.61%

住宅公积金 8.43 2.28% 7.92 1.08% 3.81 1.44% 4.00 1.73%

工会经费以及员工教训经费 53.41 14.45% 53.02 7.20% 48.93 18.44% 48.93 21.20%

离任后甜头—设定提存讨论 24.70 6.68% - - 15.09 5.69% 21.31 9.23%

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

金额 比率 金额 比率 金额 比率 金额 比率

个中：根底养老保障 23.85 6.45% - - 14.57 5.49% 20.57 8.91%

闲散保障费 0.85 0.23% - - 0.52 0.20% 0.73 0.32%

总计 369.67 100.00% 736.46 100.00% 265.41 100.00% 230.86 100.00%

讲述期各期末，应酬员工薪酬不同为230.86万元、265.41万元、736.46万元以及369.67万元，占相映期末负债总数的比率不同为3.07%、2.39%、3.98%以及2.09%。2020岁终，应酬员工薪酬较上一岁终大幅推广，主要系公司损耗筹备领域扩张，职工数目大幅推广及人均薪酬进步而至。公司应酬员工薪酬主要为近期薪酬中已计提尚未散发的待遇、奖金、补助以及贴补和工会经费以及员工教训经费。

6、应交税费

讲述期各期末，公司应交税费明细状况以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

增值税 201.85 3.53 25.00 53.02

企业所得税 655.50 797.21 85.28 26.82

代扣代缴集体所得税 0.76 17.50 - 2.68

都会维护修建税 11.81 0.17 6.51 7.07

房产税 41.43 49.03 34.11 17.05

土地利用税 30.54 22.03 - 7.28

教训费附带 6.75 0.07 2.79 3.03

地点教训附带 4.50 0.05 1.86 2.02

印花税 1.20 1.16 2.55 0.38

残疾人就业保险金 14.51 - - -

总计 968.86 890.76 158.11 119.36

讲述期内，公司应交税费主要为企业所得税、增值税、房产税以及土地利用税。受公司出售支出、老本改变和税费缴纳状况分歧，讲述期各期末的应交税费余额有所稳定。

7、其他应酬款

讲述期各期末，公司按款项性子列示其他应酬款状况以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

应酬资本 - - - 6.70

其他应酬款 909.14 82.76 325.45 1,112.41

总计 909.14 82.76 325.45 1,119.11

（1）应酬资本

讲述期各期末，公司应酬资本状况以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

近期借钱应酬资本 - - - 3.85

永恒借钱应酬资本 - - - 2.85

总计 - - - 6.70

讲述期各期末，公司的应酬资本主要为银行借钱资本。根据财政部揭晓的《对于订正印发2019年度普通企业财政报表花样的告诉》（财会【2019】6号），自2019年1月1日起，公司应酬资本计入近期借钱以及永恒借钱列报。

截止讲述期末，公司无已逾期未支拨的资本状况。

（2）其他应酬款

讲述期各期末，公司其他应酬款明细状况以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

押金保险金 899.00 73.00 303.00 93.00

拆借钱 - - - 1,006.42

应酬暂收款 10.14 9.76 22.45 12.99

总计 909.14 82.76 325.45 1,112.41

公司其他应酬款主要为押金保险金以及拆借钱。2018岁终，公司的其他应酬款余额较多，主要系公司向杭州科祥股权投资有限公司的借钱暂未偿还。2021年上半岁终，公司的其他应酬款余额较多，主要系公司应酬给浙江中荣修建有限公司的募投项目修建的869万押金保险金暂未划款。

讲述期各期末，公司无账龄1年以上主要的其他应酬款。

8、一年内到期的非震动负债

讲述期各期末，公司一年内到期的非震动负债状况以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

一年内到期的永恒借钱 - - 805.01 600.00

总计 - - 805.01 600.00

讲述期各期末，公司一年内到期的非震动负债均为一年内到期的永恒借钱。截止讲述期末，公司无一年内到期的永恒借钱。

9、其他震动负债

2020岁终以及2021年上半岁终，公司其他震动负债余额不同为60.99万元以及19.75万元，均系待转销项税额。2018岁终以及2019岁终，公司其他震动负债余额为0万元。

10、永恒借钱

讲述期各期末，公司永恒借钱余额全部状况以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

抵押及保险借钱 - - 2,200.00 1,200.00

总计 - - 2,200.00 1,200.00

2018岁终以及2019岁终，公司永恒借钱余额不同为1,200.00万元以及2,200.00万元。2019岁终，公司永恒借钱较上一岁终大幅推广主要由于厂房的扩建及回生产线的修建须要资金，公司思虑自身现金流状况向银行借钱而至。讲述期末，公司的永恒借钱均已偿还。

11、递延收益

讲述期各期末，公司递延收益明细状况以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

项目扶助基金 47.11 51.60 60.57 69.55

根底办法修建补贴 651.59 515.24 379.46 -

本领改革项目补贴 222.68 237.86 268.23 -

全主动聚酯薄膜双向拉伸掌握系统补贴 18.23 19.47 - -

智能化技改项目补贴 555.43 - - -

总计 1,495.04 824.17 708.26 69.55

根据《德清县迷信本领局对于2016年度科技讨论项目补贴资金的告诉》（德科【2017】35号）《浙江温柔新质料项目落户临杭工业区协议书》及《浙江温柔新质料项目落户临杭工业区弥补协议书》，2016年1月，公司收到第一笔项目扶助基金57.52万元，2017年5月，公司收到第二笔项目扶助基金32.22万元。与该项扶助基金相干的正在建工程于2016年10月转固，公司于2016年10月结束摊销该项当局补贴。讲述期内，上述补贴不同摊销确认其他收益8.97万元、8.97万元、8.97万元以及4.49万元。

根据项目投资协议，2019年 6月，公司收到根底办法专项惩罚金379.46万元，2020年 8月，公司收到第二笔根底办法专项惩罚金 150.00万元，2021年1月，公司收到第三笔根底办法专项惩罚金153.57万元，与该根底办法专项惩罚金相干的投资项目于2020年5月修建告竣并参预利用，公司不同于2020年6月、2020年8月以及2021年1月结束正在上述流动物业残余利用年限内摊销。2020年度以及2021年1-6月，上述补贴摊销不同确认其他收益14.22万元以及17.22万元。

根据德清县经济以及信息化局、德清县财政局《对于下达2018年无效参预、科技改革、节能减排等项目惩罚资金的告诉》（德经信发【2019】29号），2019年12月，公司收到本领改革项目补贴270.76万元。与该项本领补贴项目相干的流动物业于2018年10月转固，公司自2019年12月结束正在该项流动物业残余利用年限摊销该项当局补贴。2019年度、2020年度以及2021年1-6月上述补贴不同摊销确认其他收益2.53万元以及30.37万元。

根据德清县经济以及信息化局、德清县财政局《对于下达2019年两化混合惩罚资金的告诉》（德经信发【2020】16号），2020年10月，公司收到全主动聚酯薄膜双向拉伸掌握系统补贴20.09万元。公司自2020年10月结束正在该项流动物业残余利用年限摊销该项当局补贴。2020年度以及2021年1-6月，上述补贴摊销确认其他收益0.62万元以及1.24万元。

根据德清县经济以及信息化局对于构造呈报2020年度德清县建造业高质量繁华示范县建立财政专项激发资金（智能化技改中心项目）的告诉（德经信发【2020】23号），2021年2月，公司收到本领改革项目补贴591.11万元。公司自2021年2月结束正在该项当局补贴相干的流动物业残余利用年限摊销该项当局补贴。2021年1-6月上述补贴摊销确认其他收益35.68万元。

12、递延所得税负债

讲述期内，公司递延所得税负债概略以下：

单元：万元

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

应纳税永远性分裂 递延所得税负债 应纳税永远性分裂 递延所得税负债 应纳税永远性分裂 递延所得税负债 应纳税永远性分裂 递延所得税负债

流动物业加快折旧 4,095.61 614.34 4,367.02 655.05 2,462.12 369.32 232.50 58.13

总计 4,095.61 614.34 4,367.02 655.05 2,462.12 369.32 232.50 58.13

根据财政部、税务总局《对于设施、工具扣除相关企业所得税战术的告诉》（财税【2018】54号），“企业正在2018年1月1日至2020年12月31日时期新购进的设施、工具，单元价值没有逾越500万元的，禁止一次性计入当期老本用度正在算计应纳税所得额时扣除，没有再分年度算计折旧”，公司根据该税收优惠战术，对付讲述期内新购入单项价值低于500万元的除衡宇、建筑物之外的流动物业根据上述战术一次性计入当期老本用度正在算计应纳税所得额时扣除，由此孕育应纳税永远性分裂，公司根据15%税率确认递延所得税负债。

（二）偿债才略分解

1、公司主要偿债才略目标

讲述期内，公司主要偿债才略目标全部以下：

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

震动比率（倍） 1.64 1.25 1.78 1.69

速动比率（倍） 1.13 0.87 1.08 0.93

物业负债率（合并报表） 29.58% 34.65% 28.76% 30.73%

物业负债率（母公司） 23.33% 20.61% 13.18% 19.22%

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

息税折旧摊销前成本（万元） 10,084.87 11,134.23 5,633.39 3,569.52

资本保险倍数（倍） 31.40 17.81 11.20 15.36

讲述期内，公司的震动比率不同为1.69、1.78、1.25以及1.64，速动比率不同为0.93、1.08、0.87以及1.13，震动比率、速动比率大伙较低，与公司的行业个性、繁华阶段相关。

公司所处行业为资金聚集型行业，讲述期企业正处于加紧繁华期，本钱性付出参预较大。随着公司构建厂房、损耗线，渐渐扩张产能，正在物业组织中，非震动物业占比逐年增大；同时，发行人举借的永恒借钱相对于较少，正在负债组织中，近期借钱以及应酬账款等震动负债占较为大。

讲述期各期末，公司合并口径物业负债率不同为30.73%、28.76%、34.65%以及29.58%，公司物业负债组织比较正当，财政环境比较稳重。

讲述期内，公司息税折旧摊销前成本不同为 3,569.52万元、5,633.39万元、11,134.23万元以及10,084.87万元。息税折旧摊销前成本增添幅度跟公司生意领域增添趋势符合。

讲述期内各期末，公司资本保险倍数不同为15.36、11.20、17.81以及31.40，公司资本保险倍数处于较高水平，为公司的偿债才略供给了无力保险。

2、与同业业可比上市公司较为

项目 公司称号 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

震动比率（倍） 裕兴股分 6.09 5.78 5.40 8.82

东材科技 2.15 1.40 1.64 1.82

长阳科技 3.60 3.50 3.52 1.27

航天彩虹 2.99 2.47 2.57 2.28

行业平衡值 3.71 3.29 3.28 3.55

本公司 1.64 1.25 1.78 1.69

速动比率（倍） 裕兴股分 5.75 5.61 5.19 8.47

东材科技 1.90 1.17 1.33 1.46

长阳科技 3.16 3.26 3.30 1.13

航天彩虹 2.46 2.13 2.19 1.93

行业平衡值 3.32 3.04 3.00 3.25

本公司 1.13 0.87 1.08 0.93

物业负债率（合并报表） 裕兴股分 12.16% 13.80% 13.63% 9.55%

东材科技 33.41% 39.25% 27.59% 25.56%

长阳科技 18.66% 19.81% 21.57% 53.53%

航天彩虹 18.62% 23.01% 19.42% 19.77%

行业平衡值 20.71% 23.97% 20.55% 27.10%

本公司 29.58% 34.65% 28.76% 30.73%

注：上述数据起因为Wind资讯。

讲述期内，公司的震动比率、速动比率跟同业业可比上市公司比拟处于较低水平，主假如因为讲述期公司正处于加紧繁华阶段，经过购建新的厂房及损耗线渐渐扩张产能，流动物业、正在建工程等非震动物业参预较大，而公司主要经过银行借钱融资，且以近期借钱为主，所以形成公司近期负债金额较大，以致公司近期偿债才略目标偏低。本次乐成发行后，随着融资渠道的拓宽，近期借钱等震动负债占比将大幅下降，近期偿债才略也将相映增强。

讲述期内，公司物业负债率高于同业业可比上市公司，主要系公司处于加紧繁华阶段，扩建厂房、推广产线，对于资金的须要量升高，向银行的借钱有所推广，但公司物业负债率仍维持正在一个正当的水平。

（三）讲述期内股利分配状况

讲述期内，公司未施行成本分配。

（四）现金流量状况分解

讲述期内，公司现金流量状况以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

筹备震动孕育的现金流量净额 4,630.46 5,045.90 3,193.41 697.36

投资震动孕育的现金流量净额 -2,499.70 -6,118.21 -10,869.44 -4,847.37

筹资震动孕育的现金流量净额 -1,577.22 3,789.16 8,158.39 4,382.23

汇率变动对于现金及现金等价物的作用 -2.66 -18.43 -3.26 -6.45

现金及现金等价物净推广额 550.89 2,698.42 479.11 225.77

1、筹备震动现金流量

讲述期内，公司筹备震动现金流量金额与当期的净成本对于比状况以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

出售商品、供给劳务收到的现金 17,575.18 26,606.66 15,319.30 11,641.45

收到的税费返还 31.62 89.25 38.09 0.56

收到其他与筹备震动相关的现金 843.05 532.74 887.40 118.14

筹备震动现金流入小计 18,449.85 27,228.64 16,244.79 11,760.15

采办商品、采用劳务支拨的现金 7,804.60 17,011.90 9,015.81 7,685.68

支拨给员工和为员工支拨的现金 2,401.44 2,797.83 2,106.77 1,709.38

支拨的各项税费 2,523.73 655.46 612.46 840.32

支拨其他与筹备震动相关的现金 1,089.62 1,717.56 1,316.33 827.41

筹备震动现金流出小计 13,819.38 22,182.74 13,051.37 11,062.78

筹备震动孕育的现金流量净额 4,630.46 5,045.90 3,193.41 697.36

净成本 7,209.29 7,417.44 3,585.84 2,231.91

筹备震动孕育的现金流量净额与净成本差额 -2,578.83 -2,371.54 -392.43 -1,534.55

讲述期内，公司出售商品、供给劳务收到的现金不同为 11,641.45万元、15,319.30万元、26,606.66万元以及17,575.18万元，占交易支出的比率不同为63.42%、64.68%、70.57%以及57.37%。

讲述期内，公司筹备震动现金流与当期净成本的分裂较大，主要系：①随着公司生意领域的不停扩张，公司交易支出延续推广，筹备性应收项目延续推广，同时公司将全体收到的应收单子背书让渡用于支拨设施款、工程款等，此全体同时削减出售商品、供给劳务收到的现金及购建流动物业、无形物业以及其他永恒物业支拨的现金；②随着生意领域扩张，公司为了保险产物适时供应，相映推广了备货，同时扩张了洽购领域。选择间接法将净成本调治为筹备震动现金流量净额状况全部以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

净成本 7,209.29 7,417.44 3,585.84 2,231.91

物业减值打算 246.27 371.26 100.79 97.41

流动物业折旧、油气鼓鼓物业折耗、损耗性生物物业折旧 1,435.59 2,041.82 1211.23 784.07

无形物业摊销 63.11 84.60 54.70 28.11

从事流动物业、无形物业以及其他永恒物业的亏空（收益以“-”号填列） -2.35 - -4.69 8.90

财政用度（收益以“-”号填列） 276.09 451.41 266.47 185.96

投资亏空（收益以“-”号填列） - -9.45 - -15.86

递延所得税物业削减（推广以“-”号填列） -119.88 -51.21 -82.98 -19.55

递延所得税负债推广（削减以“-”号填列） -40.71 285.74 311.19 58.13

存货的削减（推广以“-”号填列） -1,533.55 -1,327.46 -825.60 -1,232.54

筹备性应收项想法削减（推广以“-”号填列） -3,220.54 -6,727.12 -3,459.32 -2,577.92

筹备性应酬项想法推广（削减以“-”号填列） 317.14 2,508.88 2,035.78 1,148.74

筹备震动孕育的现金流量净额 4,630.46 5,045.90 3,193.41 697.36

（1）公司讲述期筹备震动孕育的现金流量净额稳定较大，且2017年以及2020年1-6月为负的缘由及正当性

讲述期各期，选择间接法算计的筹备震动孕育的现金流量净额以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年 2020年1-6月 2019年 2018年 2017年

净成本 7,209.29 7,417.44 1,344.79 3,585.84 2,231.91 1,667.35

加：物业减值打算 246.27 371.26 162.67 100.79 97.41 90.56

流动物业折旧、油气鼓鼓物业折耗、损耗性生物物业折旧 1,435.59 2,041.82 674.63 1,211.23 784.07 656.94

无形物业摊销 63.11 84.60 27.35 54.70 28.11 22.67

从事流动物业、无形物业以及其他永恒物业的亏空（收益以“－”号填列） -2.35 -4.69 8.90

财政用度 276.09 451.41 130.84 266.47 185.96 21.99

投资亏空(收益以“－”号填列) - -9.45 -7.86 -15.86

递延所得税物业削减(推广以“－”号填列) -119.88 -51.21 -13.49 -82.98 -19.55 -13.08

递延所得税负债推广(削减以“－”号填列) -40.71 285.74 82.85 311.19 58.13

存货的削减 -1,533.55 -1,327.46 -1,906.08 -825.60 -1,232.54 -792.03

筹备性应收项想法削减 -3,220.54 -6,727.12 -2,147.65 -3,459.32 -2,577.92 -1,872.37

个中：应收单子及应收账款的削减 -3,117.91 -4,414.14 -532.26 -362.13 263.83 -1,451.44

单子背书支拨永恒物业置备款 -777.50 -2,115.54 -924.48 -2,982.68 -2,260.84 -1,273.24

预支款项的削减 -269.06 -1,175.15 -574.72 -69.29 -92.54 82.49

筹备性应酬项想法推广 317.14 2,508.88 775.24 2,035.78 1,148.74 -643.95

筹备震动孕育的现金流量净额 4,630.46 5,045.90 -876.72 3,193.41 697.36 -861.92

讲述期各期，公司筹备震动孕育的现金流量净额稳定较大主要受公司各期净成本稳定、筹备性应收应酬项目以及存货滚存金额改变独特作用而至。

讲述期各期，公司生存单子背书支拨永恒物业置备款的状况，致使公司出售商品收到的相映单子没有能最终孕育筹备震动现金流入，削减筹备震动孕育的现金流量净额，讲述期内单子背书支拨永恒物业置备款的主要状况以下：

单元：万元

时期 供应商称号 单子背书支拨永恒物业置备款金额 占公司单子背书支拨永恒物业置备款金额比率 洽购实质

2021年1-6月 浙江德清金丰修建有限公司 202.24 26.01% 浙江温柔二期工程厂房工程

江阴市华东净化空调装置有限公司爱特分公司 103.54 13.32% 2号车间薄膜线净化工程

江苏科茂机器有限公司 94.03 12.09% 水中拉条机组

杭州中大电器承装有限公司 76.25 9.81% 2号车间增容变压器

上海秦宜电机设施有限公司 47.15 6.06% 五号损耗线真空系统

小计 523.21 67.29%

2020年度 浙江德清金丰修建有限公司 862.09 40.75% 浙江温柔二期工程厂房工程

江阴市华东净化空调装置有限公司爱特分公司 207.41 9.80% 2号车间薄膜线净化工程

上海蒂壹净化工程有限公司 192.45 9.10% 五号损耗线结晶干燥设施

四川省工业设施装置团体有限公司 122.18 5.78% 四、五号损耗线拆迁装置工程

广州市联冠机器有限公司 78.91 3.73% 五号损耗线碎裂机

小计 1,463.04 69.16%

2020年1-6月 浙江德清金丰修建有限公司 247.09 26.73% 浙江温柔二期工程厂房工程

江阴市华东净化空调装置有限公司爱特分公司 138.67 15.00% 2号车间薄膜线净化工程

四川省工业设施装置团体有限公司 102.18 11.05% 四、五号损耗线拆迁装置工程

天华化工机器及主动化争论妄图院有限公司 72.27 7.82% 二号损耗线改革设施

济南第六机床厂 40.00 4.33% 三号损耗线设施

小计 600.21 64.92%

2019年度 浙江德清金丰修建有限公司 1,480.14 49.62% 浙江温柔二期工程厂房工程

四川省工业设施装置团体有限公司 237.38 7.96% 四、五号损耗线拆迁装置工程

浙江新业管桩有限公司 199.94 6.70% 浙江温柔二期工程厂房工程

浙江华创电机科技有限公司 190.10 6.37% 二号损耗线改革设施

四川省工业设施装置公司 130.00 4.36% 四、五号损耗线拆迁装置工程

小计 2,237.56 75.02%

2018年度 济南第六机床厂 927.74 41.04% 三号损耗线

江阴市华东净化空调装置有限公司爱特分公司 219.95 9.73% 三号损耗线净化设施

浙江华创电机科技有限公司 187.76 8.30% 三号损耗线设施

成都会中德制辊有限负担公司 124.16 5.49% 三号损耗线钢管芯

上海道瓦真空科技有限公司 120.00 5.31% 三号损耗线设施

小计 1,579.61 69.87%

2017年度 浙江德清荣业修建有限公司 582.68 45.76% 分析楼工程

济南第六机床厂 280.50 22.03% 三号损耗线

浙江元通电机工贸有限公司 72.61 5.70% 二号损耗线电缆

浙江省浦江宏达有限公司 66.74 5.24% 二号损耗线滤芯

广州思肯德电子测量设施有限公司 63.43 4.98% 正在线厚度检测系统

小计 1,065.96 83.72%

剔除此因素后讲述期各期的筹备震动孕育的现金流量净额以下：

单元：万元

时期 筹备震动孕育的现金流量净额 变动 单子背书支拨永恒物业置备款 剔除单子背书支拨永恒物业置备款作用后的筹备震动孕育的现金流量净额 净成本

2021年1-6月 4,630.46 2,107.51 777.50 3,852.96 7,209.29

2020年度 5,045.90 1,852.48 2,115.54 7,161.44 7,417.44

2020年1-6月 -876.72 -2,473.43 924.48 47.76 1,344.79

2019年度 3,193.41 2,496.06 2,982.68 6,176.09 3,585.84

2018年度 697.36 1,559.27 2,260.84 2,958.19 2,231.91

2017年度 -861.92 - 1,273.24 411.32 1,667.35

注：算计2020年1-6月、2021年1-6月变动数时，上年纪不同取2019年、2020年整年产生额的二分之一。

剔除单子背书支拨永恒物业置备款因素后讲述期各期的筹备震动孕育的现金流量净额均为正数，公司2017年筹备震动孕育的现金流量净额与净成本有所分裂，系因为2017岁终应收账款余额较2017年头推广1,185.09万元，应酬单子较2017年头削减1,000万元,总计作用削减筹备震动孕育的现金流量净额2,285.09万元。2017岁终应收账款余额较2017年头推广1,185.09万元，主要缘由系公司2017年出售领域较2016年推广。2017岁终应酬单子较2017年头削减1,000万元，主要缘由系公司2017年经过推广银行借钱1,000万元弥补筹备资金，相映削减承兑汇票的开具。

公司2019年筹备震动孕育的现金流量净额与净成本分裂较大，系因为公司2019岁终应收账款余额较2019年头推广323.09万元,应酬单子较2019年头推广400.00万元，2019年度收到当局补贴 726.12万元,总计作用推广筹备震动孕育的现金流量净额1,449.21万元。2019岁终应收账款余额较2019年头推广323.09万元，主要缘由系公司2019年出售领域较2018年推广。2019岁终应酬单子较2019年头推广400万元，主要缘由系公司强化现金办理，推广承兑单子的开具而至。

公司2020年1-6月信营震动孕育的现金流量净额与净成本分裂较大，主要缘由系公司2020年6月末存货余额较2020年头推广1,891.19万元，相映削减筹备震动孕育的现金流量净额1,891.19万元。公司2020年6月末存货较2020年头推广，主要缘由系公司基于产能扩张以及对于疫情牢靠后墟市大局的判别，提早设计损耗备货并储存原质料。

公司2021年1-6月信营震动孕育的现金流量净额与净成本分裂较大，主要缘由系2021年6月末应收账款及应收款项融资余额较2020岁终推广3,117.91万元而至。

（2）讲述期筹备震动孕育的现金流量净额与当期净成本的匹配性

讲述期各期，公司筹备震动孕育的现金流量净额与净成本的匹配状况以下：

单元：万元

时期 筹备震动孕育的现金流量净额 净成本 差额

2021年1-6月 4,630.46 7,209.29 -2,578.83

2020年度 5,045.90 7,417.44 -2,371.54

2019年度 3,193.41 3,585.84 -392.43

2018年度 697.36 2,231.91 -1,534.56

讲述期各期，公司筹备震动孕育的现金流量净额与当期净成本生存分裂，选择间接法算计的筹备震动孕育的现金流量净额以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

净成本 7,209.29 7,417.44 3,585.84 2,231.91

加：物业减值打算 246.27 371.26 100.79 97.41

流动物业折旧、油气鼓鼓物业折耗、损耗性生物物业折旧 1,435.59 2,041.82 1,211.23 784.07

无形物业摊销 63.11 84.60 54.70 28.11

从事流动物业、无形物业以及其他永恒物业的亏空（收益以“－”号填列） -2.35 - -4.69 8.90

财政用度 276.09 451.41 266.47 185.96

投资亏空（收益以“－”号填列） -9.45 - -15.86

递延所得税物业削减（推广以“－”号填列） -119.88 -51.21 -82.98 -19.55

递延所得税负债推广（削减以“－”号填列） -40.71 285.74 311.19 58.13

存货的削减 -1,533.55 -1,327.46 -825.60 -1,232.54

筹备性应收项想法削减 -3,220.54 -6,727.12 -3,459.32 -2,577.92

个中：应收单子及应收账款的削减 -3,117.91 -4,414.14 -362.13 263.83

单子背书支拨永恒物业置备款 -777.50 -2,115.54 -2,982.68 -2,260.84

预支款项的削减 -269.06 -1,175.15 -69.29 -92.54

筹备性应酬项想法推广 317.14 2,508.88 2,035.78 1,148.74

筹备震动孕育的现金流量净额 4,630.46 5,045.90 3,193.41 697.36

由上表可知，讲述期各期公司筹备震动孕育的现金流量净额与当期净成本生存分裂，主要缘由系各期筹备性应收应酬项目、存货滚存金额改变作用而至，具

体分解以下：

①公司讲述期各期末存货余额逐年推广，主要缘由系随着公司产销领域不停扩张，期末存货余额相映推广；

②公司讲述期各期末应收账款及应收单子（含应收款项融资）余额不同为3,425.50万元、3,787.63万元、8,201.77万元和11,319.68万元，2020岁终、2021年6月末不同较期初推广4,414.14万元、3,117.91万元，主要缘由系2020年下半年以后，受公司产能选拔以及卑劣包装装潢、破费电子等范畴的须要增添作用，公司出售较上年推广而至；

③讲述期各期，公司生存用应收单子背书支拨永恒物业置备款的状况，不同为2,260.84万元、2,982.68万元、2,115.54万元和777.50万元，该全体款项主要用于公司购建损耗线及衡宇建筑物；

④讲述期各期末预支款项不同为104.69万元、173.98万元、1,349.13 万元和984.36万元，2020岁终较年头推广1,175.15万元，主要缘由系公司损耗领域扩张对于聚酯切片的须要量延续推广，和公司瞻望聚酯切片代价大概下跌，故不同预支聚酯切片供应商华祥（中国）高纤有限公司、万凯新质料洽购款842.46万元、498.47万元。

综上，公司讲述期筹备震动孕育的现金流量净额与净成本匹配。

2、投资震动现金流量

讲述期内，公司投资震动孕育的现金流量状况以下表所示：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

博得投资收益收到的现金 - 9.45 - 15.86

从事流动物业、无形物业以及其他永恒物业收回的现金净额 - - 12.00 14.40

收到其他与投资震动相关的现金 1,269.00 5,053.51 429.57 1,920.00

投资震动现金流入小计 1,269.00 5,062.95 441.57 1,950.26

购建流动物业、无形物业以及其他永恒物业支拨的现金 3,368.33 7,153.16 9,320.64 4,877.62

支拨其他与投资震动相关的现金 400.37 4,028.00 1,990.37 1,920.00

投资震动现金流出小计 3,768.70 11,181.16 11,311.01 6,797.62

投资震动孕育的现金流量净额 -2,499.70 -6,118.21 -10,869.44 -4,847.37

讲述期内，公司投资震动孕育的现金流量展现为净流出，净流出金额不同为4,847.37万元、10,869.44万元、6,118.21万元以及2,499.70万元，主要系公司为扩张产能、进步红利才略，延续参预资金购建厂房、推广损耗线而至。

3、筹资震动现金流量

讲述期内，公司筹资震动孕育的现金流量状况以下表所示：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

接收投资收到的现金 - - 6,900.00 -

博得借钱收到的现金 4,150.00 12,800.00 7,050.00 4,750.00

收到其他与筹资震动相关的现金 1,850.00 3,100.00 1,150.00 1,000.00

筹资震动现金流入小计 6,000.00 15,900.00 15,100.00 5,750.00

了偿债务支拨的现金 5,450.00 8,150.00 4,400.00 1,200.00

分配股利、成本或偿付资本支拨的现金 276.95 499.73 312.24 167.77

支拨其他与筹资震动相关的现金 1,850.27 3,461.11 2,229.37 -

筹资震动现金流出小计 7,577.22 12,110.84 6,941.61 1,367.77

筹资震动孕育的现金流量净额 -1,577.22 3,789.16 8,158.39 4,382.23

讲述期内，公司筹资震动孕育的现金流量净额不同为4,382.23万元、8,158.39万元、3,789.16万元以及-1,577.22万元，筹资震动现金流入的主要缘由系向银行借钱以及收到股东投资款。个中，2019年度公司筹资震动孕育的现金流量净额较大，主要系当期两次增资收到股东的投资款项而至。

（五）震动脾气况分解

讲述期内，公司负债主要为震动负债，讲述期内各期末，公司近期借钱余额不同为2,750.00万元、4,206.59万元、11,866.45万元以及10,562.67万元，占负债总数的比率不同为36.54%、37.96%、64.19%以及59.76%，近期借钱是公司弥补震动资金的主要起因。公司损耗筹备、永恒物业参预对于资金有较大须要，导致投资震动现金流呈延续净流出、筹资震动现金流呈延续净流入。但公司偿债才略目标优秀，没有生存作用现金流量的主要事宜或许诺事项，发行人的震动性没有孕育远大改变或告急。

（六）延续筹备才略分解

讲述期内，公司财政环境以及红利才略优秀，筹备模式、产物以及生意组织未产生远大没有利改变，主要产物有色光电基膜拥有较好的红利才略，虽然讲述期内公司产能延续扩展，不过产能运用率以及产销率均维持较高的水平，可见公司产物具备较强的墟市合作力。公司为客户供给分裂化、功能性聚酯薄膜，熟行业内拥有较好的美誉度以及招供度，行业职位及所处行业之筹备境况未产生远大改变。

公司掌握损耗筹备所需的当中本领，正在用的字号、专利、专属本领等主要物业的博得大概利用没有生存远大没有利改变。公司迩来一年的净成本没有是主要来自合并财政报表范围之外的投资收益。本次秘密发行募集资金到位后，随着募投项目修建的推进，公司的分析合作力将进一步选拔，公司具备延续筹备才略。

十五、远大投资、本钱性付出、远大物业生意重组或股权收买合并事项

（一）远大投资事项

讲述期内，公司没有生存对于外投资事项。

（二）本钱性付出

1、讲述期内本钱性付出

讲述期内，公司的本钱性付出状况以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度

购建流动物业、无形物业以及其他永恒物业支拨的现金 3,368.33 7,153.16 9,320.64 4,877.62

以单子支拨永恒物业款 738.07 2,115.54 2,982.68 2,260.84

总计 4,106.40 9,268.70 12,303.32 7,138.46

讲述期内，公司为扩张产能、选拔产物质量，投资新增了损耗线、厂房等流动物业，并支拨相映的装置修建及设施款。

2018年度，购建流动物业、无形物业以及其他永恒物业支拨的现金主要为浙江温柔三号线厂房修建及损耗线置备参预。

2019年度以及2020年度，购建流动物业、无形物业以及其他永恒物业支拨的现金主要为四号线、五号线厂房修建及损耗线置备参预。

讲述期内，公司的本钱性付出匆匆进了公司延续红利才略以及当中合作力的进步。

2、他日可猜测的远大本钱性付出

截止本招股阐明书订立日，公司可猜测的远大本钱性付出主要为年产3.8万吨双向拉伸聚酯薄膜损耗基地修建以及研发焦点修建所孕育的付出，上述项目为公司的募集资金投资项目，全部状况拜见本招股阐明书“第九节 募集资金应用与他日繁华筹备”之“二、募集资金投资项目全部状况”的相干实质。

除上述募集资金投资项目外，发行人瞻望他日仍大概将贯串公司筹备出售状况实行产能改扩建、本领研发项目等本钱性付出。

公司远大本钱性付出主要缭绕主交易务施行，扩张公司的领域，契合公司策略繁华方向，恐怕强无力匆匆进公司主交易务的繁华以及筹备业绩的进步，没有生存跨行业投资的状况。

（三）远大物业生意重组或股权收买合并事项

讲述期内，公司没有生存远大物业生意重组或股权收买合并事项。

十六、期后事项、许诺及或有事项及其他主要事项

（一）物业负债表往后事项

截止本招股阐明书订立日，公司没有生存须要表露的物业负债表往后事项。

（二）许诺及或有事项

截止本招股阐明书订立日，公司没有生存须要表露的远大许诺及或有事项。

（三）远大确保、诉讼及其他主要事项

截止本招股阐明书订立日，公司没有生存须要表露的远大确保、诉讼及其他主要事项。

十七、2021年1-6月的主要财政数据及同比变动分解

（一）合并物业负债表主要财政数据

单元：万元

项目 2021年6月30日 2020年12月31日 变动比率

物业总计 59,754.70 53,355.30 11.99%

负债总计 17,675.89 18,485.78 -4.38%

一切者权力总计 42,078.81 34,869.51 20.68%

截止2021年6月30日，公司物业总计为59,754.70万元，较上岁终推广6,399.40万元，同比增添11.99%，主要系应收账款推广1,839.39万元，应收账款融资推广1,184.64万元和计入其他非震动物业的预支设施置备款推广3,030.29万元。

截止2021年6月30日，公司负债总计为17,675.89万元，较上岁终削减809.90万元，同比削减4.38%，主要系近期借钱削减1,303.79万元、应酬账款削减363.65万元、公约负债削减269.06万元、应酬员工薪酬削减366.80万元和其他应酬款推广826.38万元、递延收益推广630.15万元。

截止2021年6月30日，公司一切者权力全体为42,078.81万元，较上岁终推广7,209.29万元，同比增添20.68%，主要系公司2021年1-6月信交易绩优秀，完结净成本7,209.29万元。

（二）合并成本表主要财政数据及其变动分解

1、合并成本表主要财政数据

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年1-6月 同比变动比率

交易支出 30,634.76 9,546.87 220.89%

个中：主交易务支出 30,471.02 9,456.45 222.22%

交易老本 19,087.49 6,392.89 198.57%

交易成本 8,312.47 1,532.47 442.42%

成本总数 8,312.74 1,527.47 444.22%

净成本 7,209.29 1,344.79 436.09%

扣除非时常性损益后归属于母公司一切者的净成本 7,092.24 1,297.21 446.73%

2021年1-6月，公司完结交易支出30,634.76万元，较上年同期推广21,087.89

万元，同比增添220.89%，主要起因于主交易务支出的增添，交易支出增添动员交易老本和净成本的大幅增添。

2、主交易务支出增添的正当性分解

2021年1-6月，公司主交易务支出为30,471.02，较上年同期增添222.22%，公司主交易务支出大幅增添的主要缘由以下：

（1）新建损耗线的产能释放动员公司业绩增添

2020年6月，五号线结束投产利用，年产能12,000吨，2020年8月，四号线结束投产利用，年产能15,000吨，四号、五号损耗线参预利用后，公司产能大幅选拔，公司的出售领域及筹备业绩亦大幅增添。2021年1-6月，公司聚酯薄膜的产量为25,596.59吨，同比增添217.71%，聚酯薄膜的销量为24,764.37万吨，同比增添260.74%，产销量增添幅度与主交易务收增添幅度根底统一。

（2）墟市须要繁盛动员公司筹备业绩增添

2020年下半年以后，透明膜的墟市须要繁盛，动员透明膜的代价以及销量同时下跌。正在此状况下，公司适合墟市趋势，将2020年下半年投产的四号线以及五号线产能用于透明膜的损耗，使得发行人透明膜的产量以及销量大幅增添。讲述期内，有色光电基膜不断处于供没有应求的环境，随着大伙产能夸大，公司可将原有损耗线主要参预有色光电基膜的损耗，使得有色光电基膜的产量以及销量也完结较快增添。

（3）卑劣行业的牢靠繁华为公司产物供给了广泛的墟市空间

发行人主要进行分裂化、功能性聚酯薄膜的研发、损耗以及出售，各种聚酯薄膜产物主要利用于破费电子、包装装潢、电工电气鼓鼓、汽车等范畴。

正在破费电子范畴，讲述期内，手机、平板电脑、笔记本电脑、液晶电视等破费电子产物不停迭代进级，出货量稳固增添，同时陪同着5G时期的到来，破费电子的更新换代须要进一步增添，卑劣破费电子行业的牢靠繁华为公司产物供给了广泛的墟市空间。正在包装装潢范畴，公司产物可用于损耗商品标签、各种电气鼓鼓的VCM面板复合膜、珠片和金葱粉等，随着住户破费水平的进步，墟市对于公司产物的须要也相映增添。正在电工电气鼓鼓范畴，随着各种电气鼓鼓、机电产物破费的增

长，公司产物的墟市须要亦加紧增添。正在汽车范畴，发行人的窗膜质料经卑劣企业加工后也许损耗汽车窗膜。根据“TrendBank势银”的数据：“我国乘用车汽车贴膜率约为85%，根据平衡每辆车贴膜面积3.4㎡算计，我国新售乘用车用汽车窗膜墟市须要量逾越6,850万㎡。”

根据卑劣行业上市公司表露的按期讲述，2020年度、2021年1-6月，世华科技（688093）完结交易支出不同为3.29亿元以及1.49亿元，同比增添36.50%、45.43%；激智科技（300566）完结交易支出不同为14.20亿元以及8.46亿元，同比增添29.74%、54.84%；斯迪克（300806）完结交易支出不同为15.39亿元以及9.53亿元，同比增添7.45%以及40.75%，卑劣行业的牢靠繁华为聚酯薄膜产物供给了广泛的墟市空间。

（4）牢靠的产物质量为业绩增添奠基根底

算作分裂化、功能性聚酯薄膜的专科化供给商，公司始终将质量、本领以及工艺算作企业繁华的当中启动力，并建立了一整套契合聚酯薄膜损耗工艺特点的全过程质量掌握编制并矜重施行。牢靠的产物质量、优秀的产物机能、优质的售后办事选拔了公司为客户供给聚酯薄膜产物的才略，正在坚硬现有客户的根底上，不停强化新墟市的拓展，客户群体不停积存掘起、产物墟市须要不停推广，为公司的筹备业绩增添奠基坚贞根底。

3、毛利率选拔的正当性分解

2021年1-6月，公司主交易务毛利率为37.45%，较2020年1-6月的32.40%选拔5.05个百分点，主要缘由以下：

（1）产能扩展带来领域效应

2021年1-6月，公司聚酯薄膜的产量为25,596.59吨，较上年同期增添217.71%，产量的大幅增添使得损耗的领域效应凸显，损耗单元产物所耗用的直接人工、建造用度下降。2021年1-6月，公司聚酯薄膜的单元老本中，耗用的直接人工为0.40元/Kg，较上年同期下降27.27%，耗用的建造用度为1.47元/Kg，较上年同期下降15.03%。单元产物耗用的工费下降，直接带来毛利率的选拔。

项目 2021年1-6月 2020年1-6月

单元老本 占比 同比变动 单元老本 占比

直接质料（元/Kg） 5.79 75.58% -16.09% 6.90 75.25%

项目 2021年1-6月 2020年1-6月

单元老本 占比 同比变动 单元老本 占比

直接人工（元/Kg） 0.40 5.22% -27.27% 0.55 6.00%

建造用度（元/Kg） 1.47 19.19% -15.03% 1.73 18.87%

总计 7.66 100.00% -16.48% 9.17 100.00%

（2）透明膜墟市须要增添动员代价，带来毛利率选拔

2020年下半年以后，透明膜的墟市须要大幅增添，动员透明膜的代价以及销量大幅增添。2021年1-6月，透明膜的出售均价为9.94元/Kg，较上年同期增添15.85%，高于聚酯切片的增添幅度。透明膜代价的下跌动员其毛利率的下跌，导致分析毛利率的选拔。

项目 2021年1-6月 2020年1-6月

出售均价/洽购均价 增添率 出售均价/洽购均价

透明膜（元/Kg） 9.94 15.85% 8.58

聚酯切片（元/Kg） 5.23 11.04% 4.71

（3）支出组织的改变导致分析毛利率选拔

2021年1-6月，公司按产物类型划分的主交易务支出变成及毛利率状况以下：

单元：万元

产物类型 2021年1-6月 2020年1-6月

金额 占比 毛利率 金额 占比 毛利率

有色光电基膜 13,357.09 43.84% 43.83% 6,977.44 73.79% 38.83%

透明膜 13,680.46 44.90% 32.21% 2,024.95 21.41% 7.99%

其他功能膜 3,433.47 11.27% 33.53% 454.05 4.80% 42.40%

总计 30,471.02 100.00% 37.45% 9,456.45 100.00% 32.40%

2021年1-6月，公司透明膜的毛利率为32.21%，较上年同期进步24.22个百分点，高于其他产物毛利率的进步幅度，同时透明膜的支出占比为44.90%，高于上年同期支出占比，进而使得公司正在其他功能膜毛利率下滑的状况下仍能维持主交易务毛利率大幅选拔。

（三）合并现金流量表主要财政数据及其变动分解

2021年1-6月，公司合并现金流量表主要财政数据变用情况以下：

单元：万元

项目 2021年1-6月 2020年1-6月 同比变动

筹备震动孕育的现金流量净额 4,630.46 -876.72 5,507.18

投资震动孕育的现金流量净额 -2,499.70 -2,310.80 -188.90

筹资震动孕育的现金流量净额 -1,577.22 2,518.69 -4,095.91

汇率变动对于现金及现金等价物的作用 -2.66 2.21 -4.87

现金及现金等价物净推广额 550.89 -666.63 1,217.52

2021年1-6月，公司筹备震动孕育的现金流量净额为4,630.46万元，较上年同期推广5,507.18万元，主要系随着公司交易支出以及净成本的增添，筹备震动现金流失去分明改善；公司投资震动孕育的现金流量净额为-2,499.70万元，与上年同期根底持平；公司筹资震动孕育的现金流量净额为-1,577.22万元，较上年同期削减4,095.91万元，主要系博得的借钱削减而至。

十八、公司财政讲述审计停止往后的主要财政信息以及筹备环境

（一）会计师事情所审视观点

公司财政讲述审计停止日为2021年6月30日。天健会计师对于公司2021年9月30日的合并及母公司物业负债表，2021年7-9月以及2021年1-9月的合并及母公司成本表、合并及母公司现金流量表施行了审视，并出具了“天健审【2021】10074号”《审视讲述》，审视观点以下：

“根据咱们的审视，咱们没有留神就任何事项使咱们置信温柔科技公司 2021年第3季度财政报表没有根据企业会计模范的规矩体例，未能正在一切远大方面公正反应温柔科技公司合并及母公司的财政环境、筹备结果以及现金流量。”

天健会计师对于公司2021年12月31日的合并及母公司物业负债表，2021年10-12月以及2021年度的合并及母公司成本表、合并及母公司现金流量表施行了审视，并出具了“天健审【2022】27号”《审视讲述》，审视观点以下：

“根据咱们的审视，咱们没有留神就任何事项使咱们置信温柔科技公司 2021年度财政报表没有根据企业会计模范的规矩体例，未能正在一切远大方面公正反应温柔科技公司合并及母公司的财政环境、筹备结果以及现金流量。”

（二）发行人的专项证实

公司董事会、监事会及部分董事、监事、高等办理人员保险公司2021年度财政报表所载材料没有生存作假记载、误导性陈说大概远大遗漏，并对于其实质的可靠性、确切性及齐全性负担部分及连带负担。

公司担任人、主管会计处事担任人及会计机构担任人保险公司2021年度财政报表可靠、确切、齐全。

（三）财政讲述审计停止往后的主要财政信息

根据天健会计师事情所出具的审视讲述，公司2021年度及2 021年7-12月的主要财政信息及筹备状况全部以下：

1、2021年度主要财政信息及筹备环境

公司财政讲述审计停止日为2021年6月30日。公司2021年的合并财政报表（未经审计，但一经天健会计师审视）的主要财政数据及与上年同期（或期末）对于比的状况以下：

单元：万元

项目 2021.12.31 2020.12.31 变动率

物业总数 66,201.39 53,355.30 24.08%

负债总数 18,962.34 18,485.78 2.58%

一切者权力 47,239.05 34,869.51 35.47%

归属于母公司一切者权力总计 47,239.05 34,869.51 35.47%

项目 2021年 2020年 变动率

交易支出 63,962.38 37,700.85 69.66%

交易老本 42,362.11 24,216.35 74.93%

交易成本 14,185.68 8,562.72 65.67%

成本总数 14,185.95 8,574.83 65.44%

净成本 12,369.54 7,417.44 66.76%

归属于母公司股东的净成本 12,369.54 7,417.44 66.76%

扣除非时常性损益后的归属于公司普遍股股东的净成本 12,158.68 7,269.37 67.26%

筹备震动孕育的现金流量净额 8,380.00 5,045.90 66.08%

截止2021岁终，公司物业总数为66,201.39万元，较上年岁终推广24.08%，主要系公司出售领域扩张，应收账款及存货等领域推广，同时公司募投项目之双向拉伸聚酯薄膜损耗基地及研发焦点项目工程参预推广导致正在建工程领域推广等缘由而至；公司一切者权力总数47,239.05万元，较上岁终推广35.47%，主要系未分配成本推广而至。

2021年度，公司完结交易支出63,962.38万元，净成本12,369.54万元，扣除非时常性损益后归属于母公司股东净成本 12,158.68万元，较上年同期不同推广69.66%、66.76%及67.26%，主要系2020年6月及2020年8月公司五号线及四号线络续投产后，公司产能正在2020年内由1.5万吨/年升高至4.2万吨/年，2021年度公司新减产能得以全面释放，使得公司的出售领域及筹备业绩大幅增添而至。

随着支出以及成本领域的增添，2021年度公司筹备震动孕育的现金流量净额为8,380.00万元，较上年同期增添66.08%。

2、2021年7-12月主要财政数据及筹备状况

公司2021年7-12月的主要财政数据（未经审计，但一经天健会计师审视）与上年同期对于比的状况以下：

单元：万元

项目 2021年7-12月 2020年7-12月 变动率

交易支出 33,327.62 28,153.98 18.38%

交易老本 23,274.62 17,823.47 30.58%

交易成本 5,873.21 7,030.25 -16.46%

成本总数 5,873.21 7,047.37 -16.66%

净成本 5,160.25 6,072.65 -15.02%

归属于母公司股东的净成本 5,160.25 6,072.65 -15.02%

扣除非时常性损益后的归属于公司普遍股股东的净成本 5,066.44 5,972.16 -15.17%

筹备震动孕育的现金流量净额 3,764.54 6,777.97 -44.46%

注：上表中数据系根据公司2021年度三季度、四季度审视讲述相干数据加总所得，数据起因为天健审【2021】10074号及天健审【2022】27号审视讲述

2021年7-12月，公司完结交易支出33,327.62万元，较上年同期增添18.38%，主要系公司正在此时期内积极保养筹备政策，根据墟市须要推广了其他功能膜中太阳能背板基膜的产量，并渐渐削减透明膜的排产以及出售而至；公司完结净成本5,160.25万元、扣除非时常性损益后归属于母公司股东的净成本5,066.44万元，较上年同期下滑15.02%及15.17%，主要系2021年下半年原质料代价较昨年同期大幅下跌导致当期交易老本增添幅度大于支出增添幅度等缘由而至。

2021年7-12月，公司筹备震动现金流净额为3,764.54万元，较上年同期下滑44.46%，主要系相对付透明膜客户而言，太阳能背板基膜客户诺言期相对于较长且利用单子回款的比率相对于较大而至。

公司2021年度及7-12月非时常性损益主要项目以下表所示：

单元：万元

项目 2021年7-12月 2021年度

非震动性物业从事损益，席卷已计提物业减值打算的冲销全体 0.32 2.66

越权审批，或无正式同意文件，或偶发性的税收返还、减免 12.91 12.91

计入当期损益的当局补贴（与公司一般筹备生意出色相干，契合国家战术规矩、根据特定规范定量或定量延续享用的当局补贴之外） 97.14 232.23

除上述各项之外的其他交易外支出以及付出 - 0.27

非时常性损益总数 110.36 248.07

减：企业所得税作用数（所得税削减以“－”示意） 16.55 37.21

小量股东权力作用额(税后) - -

归属于母公司一切者的非时常性损益净额 93.80 210.86

注：上表中2021年7-12月数据系根据公司2021年度三季度、四季度审视讲述相干数据加总所得，数据起因为天健审【2021】10074号及天健审【2022】27号审视讲述

综上所述，公司财政讲述审计停止往后的筹备状况与筹备业绩比较牢靠，总体经营状况优秀，没有生存远大极度变用情况；公司延续筹备才略未产生远大没有利改变。

第九节 募集资金应用与他日繁华筹备

1、本次募集资金应用概略

（一）募集资金拟投资项目及登记状况

公司本次拟秘密发行没有逾越2,000万股股票，占发行后总股本的25%。根据公司于2020年10月16日召集的第二届董事会第十八次聚会以及2020年10月31日召集的2020年第二次且自股东大会审议经过的《对于首次秘密发行股票募集资金投资项目及可行性的议案》，本次发行募集资金正在扣除发行用度后将不同参预以下项目：

单元：万元

序号 项目称号 投资领域 募集资金投资金额

1 双向拉伸聚酯薄膜损耗基地修建项目 43,623.37 43,623.37

2 研发焦点修建项目 7,855.39 7,855.39

3 弥补震动资金项目 10,000.00 10,000.00

总计 61,478.76 61,478.76

如本次发行的理论募集资金金额逾越上述项想法须要，超越全体将用于与主交易务相干的其他用途。募集资金没有能满意上述项想法须要时，资金缺口将由公司自筹束缚。若因筹备须要或墟市合作等因素导致上述募集资金投向的全数或全体项目正在本次发行募集资金到位前必需施行先期参预的，公司拟以自筹资金先期施行参预，待本次发行募集资金到位后，公司可利用募集资金置换先期自筹资金。

（二）募集资金投资项目审批、核准或登记状况

序号 项目称号 项目登记状况 环评状况

1 双向拉伸聚酯薄膜损耗基地修建项目 《浙江省企业投资项目登记（赋码）信息表》（项目代码：2020-330110-29-03-160266） 《对于杭州温柔科技股分有限公司余政工出【2020】18号橡胶以及塑料成品业项目（年产11.5万吨双向拉伸聚酯薄膜损耗基地及研发焦点修建项目）境况作用讲述表的审批观点》（环评批复【2020】170号）

2 研发焦点修建项目

3 弥补震动资金项目 - -

（三）募集资金投资项目对于同业合作以及独立性的作用

1、对于同业合作的作用

截止本招股阐明书订立日，公司与控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业间没有生存同业合作的状况。相关公司没有生存同业合作状况的阐明详见本招股阐明书“第七节 公司处置与独立性”之“八、同业合作”。

本次募集资金投资项目是双向拉伸聚酯薄膜损耗基地修建项目、研发焦点修建项目及弥补震动资金项目，投资项目仍聚焦公司主营的双向拉伸聚酯薄膜行业并由公司实行，没有会导致公司与控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业间孕育同业合作的状况。

2、对于独立性的作用

公司与股东之间正在物业、人员、财政、生意等方面彼此独立。本次募集资金投资项目将由公司独立经营。所以，本次募集资金投资项想法实行没有会新增变成远大没有利作用的有关买卖，没有会对于公司的独立性孕育作用。

（四）募集资金专户保存设计以及利用制度

公司已于2020年第二次且自股东大会审议经过了《杭州温柔科技股分有限公司募集资金办理制度》，规矩募集资金理应寄存于董事会确定的专项账户中并做到专款公用。公司将矜重根据《杭州温柔科技股分有限公司募集资金办理制度》对于募集资金施行办理，进而保险榜样利用募集资金。

（五）募集资金投资项目与发行人现有生意、当中本领之间的联系

公司是一家埋头于分裂化、功能性双向拉伸聚酯薄膜（BOPET薄膜）的研发、损耗以及出售为一体的高新本领企业，恐怕根据客户的分裂化须要，损耗多种规格、多种型号及分歧用途的聚酯薄膜产物，主要产物席卷有色光电基膜、透明膜及其他功能膜。颠末近二十年的深耕细作，公司已成为聚酯薄膜范畴拥有较强合作力的分裂化、功能性产物的专科供给商。

本次募集资金投资项目是完结公司他日繁华策略的主要动作。连年来，虽然公司不停投资新建厂房、置备损耗线以进步公司损耗才略，但因为卑劣墟市对于公司产物须要的不停扩张，公司产能运用率仍趋于饱以及状态，公司需进一步推广产能以扩张墟市占有率以及大伙合作势力。经过双向拉伸聚酯薄膜损耗基地修建项想法实行，公司将修建优质的净化车间、引进先辈的损耗设施，扩张损耗才略，选拔公司损耗效用，以此满意墟市对于公司产物的须要。

公司已发端掌握了高认识膜的当中建造本领，募投项目修建的研发焦点及新式损耗线他日也许用于研发、损耗光学膜基膜产物，无效地丰硕公司的产物品种，扩张该范畴产物的定单承接才略，为公司完结进军光学膜基膜墟市的繁华策略打下坚贞根底。

随着公司损耗筹备领域以及产物利用范畴的不停扩张，公司研发项目数目将不停推广，现有的研发场合、设施条件、测验境况、人材装备以及办理等方面较难满意筹备繁华须要。而聚酯薄膜研发项目拥有难度大、本领要求高、测验耗时长、项目办理繁复的特征，须要予以相映的硬件支柱以及布满的本领储存。本次研发焦点修建项目，将经过修建研发焦点，扩张测验室面积，置备先辈测验设施、引施行业优厚人材的办法，选拔公司研发势力。

（六）募集资金投资项目对于他日筹备策略的作用、对于生意改革发觉创意性的支柱影响

公司的大伙繁华筹备是秉持“分裂化、功能性”为当中筹备观念，充分运用行业加紧繁华的有利契机，应用募集资金进步现有聚酯薄膜产物的损耗才略，扩张墟市份额；同时，公司将凭仗多年积存的先辈建造体味以及研发本领储存，以卑劣客户的利用须要为导向，深挖破费电子、光学等其他细分行业的分歧须要，进一步加大研发改革参预，不停扩张公司产物系列及利用范畴，维持公司熟行业内的分裂化合作劣势。

本次募集资金主要投向双向拉伸聚酯薄膜损耗基地修建项目、研发焦点修建项目及弥补震动资金项目。双向拉伸聚酯薄膜损耗基地修建项目有利于公司进步损耗才略，束缚公司今朝的产能瓶颈，完结公司扩张现有聚酯薄膜产物墟市份额的繁华筹备。经过实行研发焦点项目修建，公司也许任用优厚的争论型人材、运用更先辈的研发境况及办法进步以卑劣行业客户的利用须要为导向的产物研发处事，经过加大研发参预，选拔产物机能、丰硕产物品种，增强公司产物正在破费电子、5G设施范畴的墟市合作力，完结公司进军光学膜基膜产物范畴的策略目的。

（七）募投项目投产后，瞻望的支出组织改变状况及对于毛利率的作用

公司募投项目主要席卷双向拉伸聚酯薄膜损耗基地修建项目、研发焦点修建项目及弥补震动资金项目。公司经过双向拉伸聚酯薄膜损耗基地修建项想法实行对于功能性聚酯薄膜产物施行扩产并推广光学膜基膜产物。根据墟市须要及公司今朝的合作劣势，公司决定募投项想法筹备产能为年产功能性聚酯薄膜（席卷有色光电基膜、透明膜及其他功能膜）1.8万吨，年产光学膜基膜2万吨。募投项目投产后，公司产物品种将由现有的有色光电基膜、透明膜及其他功能膜三类拓展为有色光电基膜、透明膜、其他功能膜及光学基膜四大类。

疫情下的透明膜墟市的供需环境和公司四号、五号线试损耗是导致公司2020年度支出组织产生改变的主要缘由。2021年6月，公司新产线试损耗磨合期已根底停止，一经结束损耗分裂化的产物，产物组织已返回正当化，有色光电基膜照旧为公司的主要当中产物。所以选用2021年6月的产物的平衡售价及月度平衡单元老本贯串公司的年妄图产能领域来测算募投项目达产昔日公司有色光电基膜、透明膜及其他功能膜三大类产物现有项想法支出及老本领域。全部测算了局以下：

1、公司的摹拟支出组织状况全部以下：

产物大类 起因 募投项目达产年度

出售支出（万元） 占比

有色光电基膜、透明膜及其他功能膜 现有项目 51,884.86 47.17%

募投扩产 25,200.00 22.91%

小计 77,084.86 70.07%

光学基膜 募投投产 32,920.00 29.93%

总计 110,004.86 100.00%

注：有色光电基膜、透明膜及其他功能膜现有项想法出售支出=2021年6月产物的平衡售价（12.35元/kg）*年妄图产能（4.20万吨）=51,884.86万元。

正在公司募投项目中，功能性聚酯薄膜扩产项目全部席卷有色光电基膜、透明膜及其他功能膜三类产物，公司将根据其时墟市须要状况，合时保养三类产物的排产讨论，以保险发行人的产物也许适时售出并取得相对于较高的毛利率，为公司分裂化策略的劣势表示。正在公司募投项目投产后，有色光电基膜仍将为公司的主要当中产物。

募投项目乐成达产后，公司将新增色学基膜产物大类，主交易务支出占比29.93%，公司的光学基膜产物可算作起光学影响的组件利用于破费电子范畴。公司原有产物品种，即有色光电基膜、透明膜及其他功能膜三类主交易务支出占比总计为70.07%。因为公司研发才略以及损耗才略日趋增强，基于分裂化的筹备策略以及2021年6月的支出组织也许预期，正在原有的产物大类中，有色光电基膜仍会是主要支出起因之一，同时随着功能膜产物线的丰硕（利用于破费电子、能源电池等范畴的特种透明膜、MLCC制程离型膜和太阳能背板用膜等产物络续推出），功能膜的支出占比会较讲述期内选拔。

公司实行分裂化、功能化的筹备政策，募投项目乐成投产后，公司将根据卑劣客户的定制化须要和对于墟市的研判，每年新增1-2种细分色采的有色光电基膜产物，同时亦将不停拓展其他功能膜的产物的功能品种，以更好地满意分歧终端客户的利用须要。

2、公司的摹拟分析毛利率状况全部以下：

项目 募投项目达产年度

主交易务支出（万元） 主交易务老本（万元） 分析毛利率

现有项目 51,884.86 35,099.87 32.35%

募投项目 58,120.00 39,680.00 31.73%

总计/分析 110,004.86 74,779.87 32.02%

注：有色光电基膜、透明膜及其他功能膜现有项想法主交易务老本=2021年6月产物月度单元老本（8.36元/kg）*年妄图产能（4.20万吨）=35,099.87万元。

经测算，募投项目达产后，公司支出领域将有较大水准的选拔，产物品类更为丰硕。募投项想法分析毛利率水平虽略低于经测算后公司现有项想法毛利率水平，但公司支出领域将有较大水准的选拔，产物品类更为丰硕，公司的分析毛利率仍维持正在较高的水平。

二、募集资金投资项目全部规划

（一）双向拉伸聚酯薄膜损耗基地修建项目

1、募集资金的全部用途

公司讨论总投资 43,623.37万元用于修建双向拉伸聚酯薄膜损耗基地，经过引进新式损耗设施、修建无尘干净的损耗车间，对于公司的功能性聚酯薄膜产物施行扩产并推广光学膜基膜产物。个中，项目修建投资38,591.38万元，铺底震动资金5,031.99万元；瞻望将新增设施仪器65台（套），新增职工150人。项想法实行有利于公司束缚墟市须要繁盛与产能没有足的冲撞，增强公司产物的分析机能，并为公司供给优秀的投资回报以及经济效益。正在进步现有产物损耗才略的同时，公司也将保养现有产物组织，推广高本领含量、高附带值产物比重，无效选拔公司正在功能性聚酯薄膜行业的合作力以及墟市占有率，进一步坚硬以及增强公司正在细分行业中的跨越职位。

2、项目可行性

（1）公司丰硕的损耗建造体味为项目奠基了本领根底

公司经过多年的繁华，积累了丰硕的损耗建造体味。聚酯薄膜损耗是24小时的陆续功课，双向拉伸聚酯薄膜损耗线是由多种设施组成的陆续损耗线，主要席卷：上料系统、干燥塔、计量设施、挤出机、铸片机、纵向拉伸机、横向拉伸机及牵引收卷机等。其损耗过程较长，工艺比较繁复。损耗历程中触及到温度、速率、张力以及压力等多个本领目标，须要多种本领的分析应用。因为损耗设施主动化水准较高，须要损耗线设施操作人员具备较高的本领素质，所以，损耗团队丰硕的建造体味是项目枢纽因素之一。

公司颠末多年的繁华，积聚了分歧品种聚酯薄膜的损耗工艺本领，恐怕根据墟市以及客户的分歧须要，损耗多种规格、多种型号、分歧用途的分裂化、功能性聚酯薄膜产物。公司丰硕的损耗线修建体味与损耗经营体味，恐怕为项目实行供给坚贞的体味根底。同时，公司多年延续的损耗筹备，教育了一支体味丰硕、本领先辈、人员牢靠的聚酯薄膜损耗办理团队，对于聚酯薄膜产物的损耗有着粗浅领会，恐怕仓卒掌握项目产物的损耗工艺及过程，有助于项想法顺遂实行。

（2）国家战术扶助启发功能性聚酯薄膜行业繁华

算作一种拥有一定功能的薄膜质料，功能性聚酯薄膜属于国家大力繁华的策略性新兴家产，对于人民经济的繁华以及国力的增强拥有举足轻重的影响。国务院及相关部门前后发布了一系列战术，为本行业的繁华供给优秀的战术境况，有利驱策了行业的繁华。2011年，国家发改委发布的《家产组织保养疏导名目（2011年本）》（2011第9号）中，将“功能性聚酯（PET）薄膜”参加“激动类”中心繁华家产；2015年，国务院发布《中国建造2025》，指出“建造业是人民经济的根底”，个中将功能性高分子质料等范畴为繁华中心；2017年，国家科技部发布《“十三五”质料范畴科技改革专项筹备》，提出大力繁华复合质料、第三代半导体质料、新式再现本领等，中心繁华高机能膜质料；2018年，国家统计局发布《策略性新兴家产分类（2018）》，个中指出光学膜建造算作新质料家产被列为策略性新兴家产，聚酯基光学膜以及PET基膜当选为中心产物。

国家当业战术的支柱将给公司带来优秀的繁华机遇。其余，功能性聚酯薄膜算作一种新质料，精深利用于电子产物、电气鼓鼓机电和包装装潢等范畴，国家对于卑劣家产也拟定了一系列的扶助战术，为本行业的繁华供给了无力的战术保险。

（3）公司现有的本领储存可无效撑持公司结构光学膜基膜范畴生意

陪同着筹备领域的不停扩增，公司结束着眼于光学膜基膜范畴，而光学膜基膜的研发建造具备较高的本领门槛，公司现有的本领储存可无效撑持他日进军光学膜基膜范畴：

①正在 ITO导电膜方面，公司开垦的“正在线涂布本领”也许满意基膜透光率须要大于90%的本领要求。而薄膜干净度须要经过光学级切片、低聚物掌握、粉尘办理、车间干净管控等方面来完结。今朝，公司正在光学级切片的利用、低聚物掌握、粉尘办理以及车间干净管控等方面已具备相干体味积存与本领储存。

②正在OCA用离型基膜方面，薄膜的牢靠离型力主要与基膜平整度及皮相机能相关，一方面是薄膜公役的牢靠性，另一方面是闭口剂粒径散布须要维持正在比较眇小的水平。偏光片用离型基膜及偏光片用损坏基膜对于聚酯薄膜的干净度、厚薄公役要求较高。公司进步了比如“闭口剂对于BOPET皮相及光学机能作用争论”项目及“BOPET损耗历程中低聚物的掌握争论”项目等相干研发问题。公司光学膜基膜的相干本领已用于建造高透度透明膜产物CT101D与CT103D，上述产物一经完结了量产并满意卑劣客户对于产物光学个性的要求。

③正在背光模组用增亮基膜及背光模组用贴合膜基膜产物方面，产物须要经过预涂层来完结膜面的洁净及束缚收卷课题，本领触及正在线涂布、低雾度高认识闭口剂、低聚物掌握等。对于此，公司现已具备光学级白色增亮膜的损耗本领并进步了“BOPET正在线涂布工艺的争论与开垦”及“闭口剂对于BOPET皮相及光学机能作用争论”等研发问题。公司已对立静电膜以及推广附丽力预涂膜施行了试产，抗静电膜的皮相电阻值一经也许到达 106Ω-109Ω，机能到达预期并具备了大领域损耗的条件。

（4）卑劣利用墟市繁华向好，有利于公司更好地消化新减产能

公司今朝产物卑劣墟市的加紧繁华对于公司募投项想法实行孕育着特定的努力作用。本次扩产项想法实行，主要经过引进新式先辈损耗线及设施，扩张公司大伙的损耗才略。公司的分裂化、功能性聚酯薄膜质料可分为有色光电基膜、透明膜及其他功能膜三大类。有色光电基膜分为多个色系，可算作卑劣的功能基材，最终用于破费电子产物的制程；透明膜用途精深，可利用于电机、电子、信息通讯及包装装潢等多个范畴；其他功能膜主要为窗膜以及阻燃膜，其为公司近多少年开垦的新产物，墟市远景广泛，他日将成为公司新的业绩增添点。公司今朝产物卑劣墟市的加紧繁华对于公司募投项想法实行孕育着特定的努力作用。公司产物的墟市空间取决于公司卑劣终端产物墟市的繁华，卑劣墟市的兴旺繁华给公司产物带来了辽阔的他日墟市空间，卑劣行业的全部状况见招股阐明书“第六章 生意与本领”之“二、发行人所处行业的根底状况以及合作环境”之“（三）行业繁华概略以及他日繁华趋势”之“3、终端利用行业繁华现状及繁华趋势”。

公司募投项目所置备的新式损耗线他日也许损耗光学膜基膜产物，光学膜基膜产物主要针对于卑劣的电子破费墟市，涵盖了ITO导电膜、OCA用离型基膜、偏光片用PET基膜及背光模组用基膜等方面。同时，公司他日损耗的光学膜基膜产物也许用于MLCC范畴。

颠末多年的墟市积存，公司凭仗自身产物质量的切实性、品种的各类性、产物交货的适时性及优秀的售后办事猎取了比较精深的客户群体且已与多家优质客户建立并维持了比较牢靠的单干联系。讲述期内公司产销率不断处于较高水平，募投项目实行后公司全面有才略消化本次募投项想法新减产能。本次募投项想法筹备是基于公司现有损耗才略、本领水平和对于行业他日繁华趋势的分析判别，拥有正当性以及须要性。

正在偏光片离型膜方面，根据OFweek数据统计，2018年寰球偏光片墟市领域约123.1亿美元。2019年寰球偏光片墟市领域为127.8亿美元。基于他日大尺寸LCD对于偏光片选择面积的推广，瞻望他日寰球偏光片大伙墟市将维持相对于牢靠的增添态势，到2020年寰球偏光片领域到达132.5亿美元。正在MLCC墟市方面，根据中国电子元件行业协会数据统计，2019年寰球墟市领域963亿元，2020年受新冠疫情作用，瞻望寰球墟市领域将下滑至891亿元。2019年中国MLCC行业墟市领域瞻望约438.20亿元，到2023年瞻望将达533.50亿元。据估算2020年寰球MLCC所用PET基膜的墟市须要约为98.8亿平方米，2020年海内MLCC用PET基膜须要量约为50亿平方米。

（5）同业业合作对于手结构光学膜基膜墟市

公司光学膜基膜范畴的主要合作对于手有东材科技与合肥乐凯。

合肥乐凯附属于中国航天科技团体部下的中国乐凯团体有限公司，是一家进行光学级聚酯薄膜及功能膜质料科研开垦与损耗的高新本领企业。合肥乐凯及其子公司共拥有4条聚酯薄膜损耗线以及14条缜密涂布损耗线。根据合肥乐凯表露，2020年合肥乐凯将新建8-10条聚酯薄膜及缜密涂布损耗线，进一步扩张筹备领域，变成多少个年产量超万吨的光学基膜产物以及多少个年产超绝对平米的功能膜产物。

东材科技连年不停正在光学基膜范畴加大参预。根据东材科技表露的《2020年度非秘密发行A股股票募集资金利用的可行性分解讲述》，讲述中指出“公司的光学级聚酯基膜产物一经拥有特定的墟市声望，稀奇是正在高端离型膜以及损坏膜基膜方面，今朝产物建造本领幼稚、机能目标牢靠，出售领域以及红利才略大幅选拔。公司正在建的年产2万吨OLED再现本领用光学级聚酯基膜项目将于2021年完成投产，届时公司的基膜年产能将到达10万吨。公司的自产基膜是公司向高端膜质料范畴进军的主要劣势，已为配套本项目做好充分打算。”

由此可见，鄙人游须要不停选拔的大背景下，海内光学膜基膜的主要损耗商均以为该范畴拥有较大的墟市空间，为抓住墟市机遇放慢结构光学膜基膜范畴。

（6）公司的客户积存有利于光学膜基膜墟市的开辟

本次募投项目中的光学膜基膜产物目的客户与公司现有的有色光电基膜的终端客户生存特定的重叠。颠末多年的墟市积存，公司凭仗自身产物质量的切实性、品种的各类性、产物交货的适时性及优秀的售后办事猎取了比较精深的客户群体且已与多家优质客户建立并维持了比较牢靠的单干联系，正在终端客户中也建立起了优秀的口碑并失去了充分的招供，这为他日光学膜基膜范畴的墟市开辟奠基了坚贞的客户根底。公司也许充分运用现有客户资源，无效进步光学膜基膜产物的墟市开辟效用，使得新减产能也许失去充分消化，确保本次募投项想法顺遂实行。

综上，公司现有功能性聚酯薄膜产物及他日新增的光学膜基膜产物的卑劣利用墟市繁华向好，有利于公司更好的消化新减产能。

（7）量化分解产能的消化办法

①公司存量客户有消化新减产能的才略

公司产物品种的各类性使得其利用范畴比较精深，卑劣客户数目及类别较多。本次募投项目中的光学膜基膜产物目的客户与公司现有的有色光电基膜的终端客户生存特定的重叠。公司现有客户中席卷世华科技、斯迪克、胜达科技、紫光科技、常州回天等上市或挂牌企业，也席卷深圳市金恒晟科技有限公司、四川羽玺、凯仁缜密等领域较大，熟行业内有特定作用力的企业。

序号 公司称号 主交易务 出售领域（万元） 买卖金额（万元） 向公司的洽购额占其昔日出售支出的比率（%）

1 世华科技 功能性质料的研发、损耗及出售 14,899.90 395.76 2.66

2 斯迪克 功能性薄膜质料、电子级胶粘质料等的研发、损耗与出售 95,250.28 1,150.00 1.21

3 胜达科技 可剥离性损坏膜与环保型压敏胶的研发、损耗与出售 9,489.79 1,120.77 11.81

4 常州回天 太阳能电池背膜研发以及建造 25,757.84 1,009.27 3.92

5 紫光科技 高科技光学产物的研发、损耗以及出售 4,017.48 517.37 12.88

6 深圳市金恒晟科技有限公司 PET包装薄膜、PP包装薄膜的损耗与出售 12,500 676.66 5.41

7 四川羽玺 功能性离型质料、功能性损坏膜光学质料等功能性新质料等的研发、损耗与出售 80,000 172.36 0.22

8 凯仁缜密 多功能离型膜、损坏膜、胶带的损耗、出售 6,000 577.93 9.63

注：年出售领域以年出售支出为口径算计；大众公司的数据摘自其2021年半度讲述，非大众公司的数据为客户供给的出售支出，个中四川羽玺与凯仁缜密为2020年度数据。

如上表所示，公司现有全体中心客户的出售领域较大，公司向其出售产物的金额占其出售领域的比率较小，公司募投项目实行后新减产能也许经过现有存量客户施行消化。

除上述直销客户外，公司还积存了一批拥有广泛客户资源的交易商客户，有助于公司他日新减产能的消化。交易商正在分销上具备特定的集散劣势、资源劣势、信息劣势，可仓卒匹配供需，无效升高与理论利用客户直接对于接的老本，无效放慢公管库存产物的周转，扩张公司产物的墟市销量。公司生意领域加紧扩展时代交易商数目也随之增添，讲述期内公司交易商模式下的客户数目及新增/加入客户数目以下表所示：

单元：家

年度 客户数目 新增客户数目 加入客户数目

2018 32 10 12

2019 39 11 5

2020 119 86 11

2021年1-6月 87 29 44

注：为麻烦统计，公司将2012年起未与公司有生意交往的客户首次向公司洽购的昔日认定其为昔日的新增客户；将客户没有再与公司有生意交往的昔日认定其为昔日的加入客户。

②聚酯薄膜墟市领域较大，足以消化公司新减产能

从整体聚酯薄膜墟市来看，聚酯薄膜产物可分为普遍聚酯薄膜产物及分裂化、功能性的聚酯薄膜产物。发行人主要损耗分裂化、功能性聚酯薄膜产物，讲述期内，发行人住址的聚酯薄膜墟市总体须要量延续升高，由2018年的239万吨增添至2020年的265.3万吨，年化增添率为5.36%，假定聚酯薄膜墟市须要量根据该增添率牢靠增添。发行人募投项目自修建期第2年结束投产，昔日瞻望完结达产30%，第3年瞻望完结达产60%，至第4年全数达产。公司产能占聚酯薄膜墟市须要量全部状况以下表所示：

项目 2024年度（瞻望） 2023年度（瞻望） 2022年度（瞻望） 2021年度（瞻望） 2020年度 2019年度 2018年度

聚酯薄膜墟市须要量（万吨） 326.92 310.29 294.50 279.52 265.30 240.00 239.00

发行人现有产线的产能 4.20 4.20 4.20 4.20 2.83 1.50 1.05

募投项目新减产能 3.80 2.28 1.14 - - - -

产能总计 8.00 6.48 5.34 4.20 2.83 1.50 1.05

发行人产能占聚酯薄膜墟市领域的比率 2.45% 2.09% 1.81% 1.50% 1.07% 0.63% 0.44%

如上表所述，发行人总产能正在2024年项目全面达产后到达8万吨/年也仅占聚酯薄膜墟市领域的2.45%，且随着终端破费电子、电工电器等行业的兴旺繁华，聚酯薄膜墟市须要量会比瞻望领域更大，有渊博的墟市容量消化发行人新减产能。

3、项目须要性

（1）有利公司选拔产物分析机能，坚硬行业合作劣势

海内聚酯薄膜损耗企业与国际跨越的聚酯薄膜损耗企业的分歧除了表示正在工艺本领及办理水同等方面，同时表示正在损耗设施、损耗境况方面。聚酯薄膜的损耗对于境况及设施拥有严苛的要求，除了先辈的损耗设施，同时也需修建无尘干净损耗车间，不然有大概导致损耗出的聚酯薄膜产物的光辉度、雾度、机器机能等目标没有能满意客户要求，进而没有能无效供给品格牢靠、高良品率的聚酯薄膜产物。而本次项想法修建经过引进先辈的德国损耗线、离线碎裂机、接收造粒机、车间净化设施及除尘系统，修建无尘干净的损耗车间，以确保产物的干净度以及精良机能。同时，公司原有的损耗设施全体年限较长，正在过程化及智能化功课方面生存没有足。募投项目实行后，经过车间的修建以及新式设施的置备将无效地束缚以上的课题，以此选拔产物的分析机能，坚硬公司熟行业内的合作劣势。

（2）丰硕公司产物品种，选拔大伙红利才略

公司经过对于内部条件以及外部境况的深切分解，颠末永恒的尝试探求，已变成了以“分裂化、功能性”为当中的筹备模式。该模式的主要特征是分裂化，即经过不停开垦出符合墟市须要的新产物，与同业业公司完结分裂化合作。其余，公司现有的工艺本领及损耗设施也许撑持公司根据墟市以及客户的分歧须要，损耗多种规格、多种型号、分歧用途的分裂化、功能性聚酯薄膜产物。公司现有产物的利用场景揭开了电子产物、包装、窗膜等范畴。公司本次项目将引进新式德国聚酯薄膜损耗线及其配套设施，他日也许损耗光学膜基膜产物，无效地丰硕了公司的产物品种，扩张该范畴产物的定单承接才略，选拔公司大伙红利才略。

（3）有助于公司结构光学膜基膜范畴

公司的生意领域自创制以后始终维持着较快的繁华态势。公司将借此机缘正在坚硬现有生意的根底上，渐渐结构光学膜基膜范畴。本次引进的聚酯薄膜损耗线可满意公司对于光学膜基膜损耗的本领要求，损耗境况的改善将有利于选拔产物的分析机能，使产物到达光学膜基膜的损耗规范。

光学膜基膜的利用墟市揭开了电子破费墟市。其余公司他日所损耗的光学膜基膜还也许用于MLCC产物范畴。正在电子元件行业繁华仓卒、电子破费墟市逐渐扩容的背景下，海内聚酯薄膜损耗厂商纷繁结束结构光学级聚酯薄膜产物，以此抢占墟市份额，坚硬合作劣势。综上，项想法实行将有利于公司正在光学膜基膜范畴的结构。

4、投资概算

本项目投资总数为43,623.37万元，所需资金拟经过本次秘密发行股票募集，全部状况以下表所示：

序号 项目 投资金额（万元） 占项目总资金比率

1 修建投资 38,591.38 88.46%

1.1 建筑工程费 11,263.86 25.82%

1.2 设施置备装置费 25,162.00 57.68%

1.3 工程修建其他用度 327.83 0.75%

1.4 计算费 1,837.68 4.21%

2 铺底震动资金 5,031.99 11.54%

项目总投资 43,623.37 100.00%

5、项想法主要新增设施

序号 设施称号 规格型号 数目 单价（万元） 金额（万元）

1 德国聚酯薄膜损耗线 8.7米 1 18,000.00 18,000.00

2 离线碎裂机 80-2000 1 110.00 110.00

3 埃瑞玛接收造粒机 - 1 550.00 550.00

4 申克正在线欠缺检测仪 - 1 185.00 185.00

5 25吨行车 国产邦博 1 40.00 40.00

6 叉车 - 3 12.00 36.00

7 冷冻机 约克 2 75.00 150.00

8 收卷钢芯-中德 855*9500 50 13.50 675.00

9 车间净化 - 1 2,000.00 2,000.00

10 上料系统 郑州华夏 1 800.00 800.00

11 日本SHINKO除尘系统 8.7米 1 250.00 250.00

12 康甫分切机-16工位 PS108/12CHRO 1 1,866.00 1,866.00

13 测验室设施 - 1 500.00 500.00

总计 - 65 - 25,162.00

6、项目周期以及进度

本项目算计期为12年，个中：修建期2年，经营期10年。修建期第2年结束投产，昔日瞻望完结达产30%，第3年瞻望完结达产60%，至第4年全数达产，全数达产后的年均出售支出瞻望可到达56,770.00万元。

进度阶段 修建期（月）

2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24

前期妄图及筹备

算帐场合

工程及设施招标

根底修建及装修工程

设施洽购及装置调试

人员任用及训练

试损耗

验收完毕

7、经济效益分解

（1）经济效益测算了局

根据项目《可行性争论讲述》，本项目所得税后的动静投资接收期为7.32年（含修建期），税后内部收益率为24.72%。全部测算了局以下：

投资收益/接收期目标 所得税前 所得税后

项目投资财政内部收益率(%) 28.43 24.72

项目投资财政净现值(万元)（i=12%） 37,146.28 28,383.31

（2）经济效益测算按照

①募投项目产物的产值

募投项想法筹备产能为年产功能性聚酯薄膜（席卷有色光电基膜、透明膜及其他功能膜）1.8万吨，年产光学膜基膜2万吨。功能性聚酯薄膜产物的售价自达产昔日起以150元/吨递减，光学膜基膜产物售价维持正在16,460.00元/吨。产能及代价状况以下表所示：

产物类别 年产能（万吨） 代价（元/吨）

功能性聚酯薄膜 1.8 14,000（自达产昔日起以150元/吨逐年递减）

光学膜基膜 2 16,460

上述代价按照公司现有产物代价并贯串募投项目投产产物墟市定位与公司对于他日该产物墟市代价走势的判别分析决定。

A.功能性聚酯薄膜产物代价的测算

功能性聚酯薄膜产物的代价根据公司2019年度产物的平衡代价与支出占比加权平衡数施行预计。

产物类别 平衡代价（元/kg） 支出占比

有色光电基膜 16.99 74.93%

透明膜 10.44 15.60%

其他功能膜 20.00 9.48%

贯串上表中各产物的平衡代价及支出占比状况，公司2019年度产物的加权平衡售价为16.26元/kg即 16,260元/吨，所以公司正在经济效益测算中将功能性聚酯薄膜代价决定为14,000元/吨并自达产昔日起以150元/吨逐年递减是束缚、正当的。

B.光学膜基膜的代价测算

他日公司募投项目所损耗的光学膜基膜产物将拥有低雾度、高认识度的特征，贯串正在线涂布本领，还能完结高透光率的动机。基于现有的本领储存及他日延续的研发参预，他日产物也许满意高端光学基膜的要求，完结本国先辈光学基膜的国产化代替，公司光学膜基膜产物售价将高于现有有色光电基膜产物的代价。公司根据他日光学膜基膜产物的用途和对于他日该产物墟市代价走势的判别决定光学膜基膜产物的代价为16,460元/吨。

洁美科技《对于公司秘密发行可转债申请文件反应观点的复兴讲述》中募投项目“光学级BOPET膜”年产18,000万吨，产值为28,980万元，据此算计其产物代价为16,100元/吨，与公司募投项目中的光学膜基膜产物代价比较凑近。

C.对于项目产值的测算

项目达产昔日的产值根据年产能与瞻望代价算计以下：

产物类别 年产能（万吨） 代价（元/吨） 产值（万元）

功能性聚酯薄膜 1.8 14,000（自达产昔日起以150元/吨逐年递减） 25,200.00

光学膜基膜 2 16,460 32,920.00

综上所述，募投项目中对于产值的测算是束缚、正当的。

②募投项目产物的老本

募投项目老本测算以下表所示：

产物类别 单元老本 产物老本（万元）

原质料 直接人工 建造用度 小计

功能性聚酯薄膜 7,167.36 322.56 2,110.08 9,600.00 17,280.00

光学膜基膜 8,450.40 358.40 2,391.20 11,200.00 22,400.00

个中原质料老本根据公司现有参预产出比估算；直接人工根据各岗亭职工数目与瞻望薪酬估算；建造用度由折旧费、燃料及能源费、修缮费及其他用度组成，个中折旧费根据新建流动物业价值及折旧年限算计，燃料及能源费、其他用度根据公司史乘数据得出的算计参数（不同为2%与6.28%）与瞻望的交易支出相乘算计；修缮费根据折旧用度的5%算计。

综上所述，募投项目中对于产物老本的测算是束缚、正当的。

③募投项目产物毛利率

根据前述产值及老本算计募投项目达产昔日功能性聚酯薄膜毛利率31.43%、光学膜基膜毛利率31.96%。个中功能性聚酯薄膜的测算毛利率低于公司2020年度主营产物的毛利率35.34%，光学膜基膜毛利率低于东材科技2020年度同类可比产物“光学膜质料”的毛利率32.42%。

综上所述，募投项目中对于产物毛利率的测算是束缚、正当的。

8、募集资金投资项目触及的环保状况

本项目孕育的主要境况污染物为废水、废气鼓鼓、固体废料以及损耗关节实行时孕育的噪声。针对于上述污染源，公司将采用以下处置办法：

（1）废水

本项目主要孕育糊口浑水及损耗废水。损耗废水经厂区浑水处置站处置后，将汇同经化粪池处置后的糊口浑水，正在到达《浑水分析排放规范》（GB8978-1996）三级规范后全部纳入市政浑水管网，由良渚浑水处置厂处置达《城镇浑水处置厂污染物排放规范》（GB18918-2002）一级A规范后外排。

（2）固体废料

损耗中孕育的废包装料、过滤残渣、切边、布袋除尘网络粉尘、废物等，将分散销售给物资公司施行一致清运。废荡涤剂、废导热油、污泥、废活性炭、废机油等固体废料将依赖有天资的单元施行处置。公司矜重对于固体废料施行分类网络，储藏场面矜重根据相关规矩妄图、制作，采用防风、防雨、防晒、防渗漏等办法，以减量化、资源化、有害化为根底准则，正在自身强化运用的根底上，使本项想法固体废料没有会对于范围境况孕育没有利作用。

（3）乐音

正在项目经营中，有设施运行噪声发出，针对于本项目孕育的乐音将主要经过以下三个方面施行防治。开始，将选用低噪声设施，正当结构车间、设施，较高噪声设施装置防震垫、消声器（罩）和包扎消声质料等。其次，车间透风换气鼓鼓设施选择低噪声轴流风机，进出风管选择软连贯。最终，参预利用后应强化设施凡是检修以及维护，以保险各设施一般运转，以免因为设施障碍缘由孕育较大噪声。同时公司将强化损耗办理，教训职工漂后损耗，削减工钱因素形成的噪声，正当设计损耗。本项想法噪声瞻望将到达《工业企业厂界境况噪声排放规范》（GB12348-2008）中的3类规范要求。

（4）废气鼓鼓

熔融挤出、落空、设施（滤芯）荡涤等历程中将会孕育VOCS、粉尘及油烟等废气鼓鼓，不同颠末光催化氧化+活性炭处置安设、布袋除尘、活性炭废气鼓鼓处置安设处置后，经过25米排气鼓鼓筒低空排放。其余，本项目主要经过强化车间透风束缚造粒孕育的废气鼓鼓。

本项目将矜重施行国家现行废水、废气鼓鼓、噪声等污染排放规矩。公司将遵守洁净损耗的准则，落实相映的污染防治办法。针对于大概孕育的境况污染，公司将努力采用积极的防护办法，强化对于境况的损坏。

9、场合筹备

（1）修建用职位置

本项目用地（宗地编号：余政工出【2020】18号）位于杭州钱江经济开垦区，宗地的立体界址为东至奉口村土地，南至奉口村土地，西至奉口村土地，北至临港路。

（2）修建用地的博得

出让人杭州市筹备以及当然资源局余杭分局对于该地块照章经过浙江省土地利用权网上买卖系统施行挂牌出让，公司经过招拍办法博得该地块的土地利用权，并与出让方订立了共有修建用地利用权出让公约（公约编号：3301102020A21018）。公司已支拨土地出让金并博得《没有动产权证书》（浙（2020）余杭区没有动产权第0125147号）。

（二）研发焦点修建项目

1、募集资金的全部用途

本项目修建实质为新建公司研发焦点，引进海内外先辈研发测验设施，经过改善公司大伙测验境况，任用海内外优厚行业本领人材，增强各种聚酯薄膜产物的研发才略，进而选拔公司熟行业中的合作职位。本项目修建告竣以来，将成为公司新本领的储存基地与产物考察焦点，使公司拥有海内先辈的聚酯薄膜损耗本领与产物研发以及检测水平。

本项目修建期为 24个月，讨论总投资 7,855.39万元，个中建筑工程用度4,841.37万元，置备及装置研发以及检测设施投资1,500.35万元，工程修建其他用度63.42万元，计算费320.26万元，研发用度参预1,130.00万元。该项目瞻望将新增设施仪器22台（套），新增研发人员总额为60人。项目告竣后，将建成一系列高规格聚酯薄膜产物与本领测验室，公司将运用以上新研发条件中心进步多项新产物的研发。

2、项目可行性

（1）公司具备的多条损耗线，为研发项想法实行奠基了优秀办法根底

连年来，我国聚酯薄膜行业加紧繁华，墟市对于相干产物的须要量也正在逐年递增。随着卑劣利用范畴的逐渐拓展，聚酯薄膜产物也须要不停丰硕产物的品种以及功能，以相投卑劣墟市须要。而聚酯薄膜企业的研发才略也将直接作用产物质量以及品种的各类性。正在聚酯薄膜的研发历程中触及到大度的考察及投产的功课，且因为损耗线的规格分歧，对于应可损耗的产物品种、机能、薄厚度等都有所分歧。随着卑劣产物品种的逐渐各类化、分裂化，企业是否具备齐全损耗线是作用研发效用的枢纽因素之一。创制至今，公司始终埋头于聚酯薄膜行业的筹备，积聚了丰硕的损耗办理体味以及损耗线技改体味。同时，公司也拥有恐怕涵盖了多品种聚酯薄膜的损耗线，这也为研发焦点修建后，研发团队经过公司损耗线施行考察奠基了优秀的研发办法根底。

（2）公司现有的研发本领为项目实行奠基了坚贞的本领根底

近多少年，随着聚酯薄膜利用范畴的不停丰硕，聚酯薄膜往功能性、分裂化方向繁华的趋势也对于企业的本领水平提出了更高的要求。为了符合产物规格以及机能各类性的繁华趋势，损耗企业须要具备较强的产物研发才略以及本领改革才略。公司颠末多年的本领积存以及沉淀，现已掌握了损耗破费电子、电工电器、汽车、建筑和包装装潢等工业范畴中所用聚酯薄膜的当中本领。公司现已掌握诸如双向拉伸有色薄膜建造本领、有色薄膜配方本领、多功能窗膜基膜建造本领、阻燃聚酯膜建造本领及PET薄膜改性本领等多项当中本领并乐成完结了家产化。公司产物的当中本领为原质料的配比配方以及损耗历程中的各类工艺参数，经过枢纽设施的改革、工艺参数的优化、材料配方的研发，损耗出的聚酯薄膜产物失去漫溢行业客户招供。公司正在合作剧烈的聚酯薄膜墟市中执行分裂化策略，恐怕根据墟市以及客户的分歧须要，损耗多种规格、多种型号、分歧用途的分裂化、功能性聚酯薄膜产物。截止本招股阐明书订立日，公司共博得专利49项，个中席卷创造专利11项。公司现有的研发本领为募投项想法实行奠基了坚贞的本领根底。

3、项目须要性

（1）研发焦点修建有助于公司排斥行业优厚人材，坚硬合作劣势

公司所损耗的聚酯薄膜属于功能薄膜的一种，本领门槛及工艺相较普遍薄膜的要求更高，属于本领聚集型行业，产物开垦具备特定本领门槛。且正在我国聚酯薄膜产物逐渐趋于分裂化、功能化，行业内的产物附带值逐渐选拔的背景下，行业内企业也宗旨于经过修建研发焦点，置备先辈的测验设施、排斥优厚研发人材，选拔研发势力、增强产物的分析机能。

现在随着公司的生意领域不停扩张，现有的研发人员一经没法满意他日公司繁华的本领须要。经过本次研发焦点的修建，公司将创造新式的产物开垦争论室、功能薄膜利用争论室、分解检测焦点等测验室，同时引进先辈的双向拉伸试样机、原子力显微镜、转矩流变仪等仪器设施。研发境况的改善以及设施机能的选拔将有利于排斥更多优厚的本领研发人材参加公司，公司也能借此机缘教育更多的高端本领人材，空虚公司研发团队的人材储存。其余，日趋扩充的生意范围以及生意范畴使公司面临分歧卑劣行业范畴、分歧客户须要、分歧产物规范、分歧本领条件的繁复生意格局。面对于卑劣墟市对于聚酯薄膜产物机能要求的不停选拔，叠加公司进步产物合作力的要求日趋急迫，公司需经过修建研发焦点，以此应付公司生意领域扩展中对于引进优厚人材的主观须要。

（2）研发焦点修建有利于公司升高大伙损耗老本，选拔红利空间

聚酯薄膜行业的研发历程中，薄膜产物的考察须要延续不停的施行投料以及试产才可取得相干的产物参数及数据。公司现有研发焦点未装备试样机，所以正在研发处事中的样本测试、产物分解及分解等处事须要运用损耗线憩息损耗的间隙施行试样，这正在特定水准上作用了研发效用，推广了研发老本。本项目实行后，研发焦点可经过大度的测验以完结数据以及参数的积聚、收集，俭朴后续产物损耗历程中的试样投料，升高损耗历程中大概孕育的没有须要老本。

（3）项目实行有助于公司紧跟行业繁华趋势，对于利用墟市施行前瞻性争论随着行业不停繁华以及科技不停前进，聚酯薄膜卑劣行业的新本领、新工艺的改革以及利用日趋深入，促进聚酯薄膜行业本领也不停显露出新的繁华趋势。随着行业内产物的分裂化越来越分明，细分范畴逐渐显着。行业内企业需不停选拔研发势力，以此紧跟行业繁华趋势。而公司的目标是做“功能化、分裂化”的聚酯薄膜产物，产物紧随卑劣的利用墟市，研发方向也主要针对于利用墟市施行，比如对于PET光学基膜的开垦争论、基于柔性再现系统利用薄膜的开垦争论、基于5G通信范畴利用薄膜的开垦争论等研发问题，都须要根据卑劣墟市的改变施行前瞻性的争论。

而本次项目实行后，测验设施及考察仪器机能的选拔、测验境况的改善、优厚人材的引进都将有助于公司对于行业他日的繁华方向及产物开垦施行前瞻性争论。公司要维持行业合作力，必需适合行业的繁华趋势，维持对于本领繁华趋势的高度敏锐，加大本领研发参预，将行业跨越的研发本领应用于产物开垦、妄图、损耗的全历程，将公司本领劣势转化为红利才略，选拔公司的墟市合作力。

（4）项想法实行有助于公司选拔研发势力，选拔行业合作劣势

公司不断努力于聚酯薄膜产物的研发、损耗以及出售，颠末近二十年的精耕细作，已繁华成为海内产物品种最完整的分裂化功能性聚酯薄膜供应商之一。研发不断是行业内坚硬合作劣势的途径之一。而公司不断以后也很是器重自身研发势力，公司现已修建了五间分歧功能的测验室，个中席卷分析测验区：主要用于PET助剂配方小样分配、助剂的结合提纯、皮相涂布等测验；薄膜物性检测室：主要针对于薄膜强度、皮相精致度、争持系数等物理机能施行检测分解；光谱室：主要用于研发所触及到质料的宏观组织、化学组织等施行测试与分解；熄灭测试室：主要用于薄膜阻燃等第施行测试；理化分解室：主要用于材料黏度、水分的分解测试，薄膜雾度、神采对于比分解。现有的研发测验焦点为公司本次募投项想法实行供给了优秀的本领撑持。

随着行业合作日趋剧烈、损耗筹备领域以及争论范畴的不停扩张、公司研发项目数目不停推广，现有的研发场合、设施条件、测验境况、人材装备以及办理等方面较难满意损耗筹备须要。而聚酯薄膜项目研起事度大、本领要求高、测验耗时长、项目办理繁复，须要予以相映的硬件支柱以及布满的本领储存。经过修建研发焦点，扩张测验室面积，同时引进先辈的测验设施及行业优厚人材，公司的研发境况及研发设施等都将失去选拔，此举无疑将选拔公司大伙的研发势力。

（5）满意公司结构光学膜基膜范畴对于研发境况及设施的要求

现在，智高手机、液晶电视、再现面板、平板电脑等破费电子墟市须要仍然繁盛，传统汽车、新能源汽车、建筑等墟市均动员了液晶再现器材、光学膜、窗膜行业的繁华。但今朝，我国用于创造光学膜的基材—光学膜基膜永恒依附进口，光学基膜的“国产代替”须要急迫，墟市空间广泛。公司也着眼于“国产代替”的墟市机遇，努力结构光学膜范畴，拓展产物组织，紧跟行业繁华趋势。而光光学膜基膜的研发具备较高的本领门槛，对于研发境况及测验设施也提出了更高的要求，本次项想法实行将改善公司正在研发、考察、试产等境况，优化产物质量及机能，有利于公司结构光学膜范畴。其余，先辈的测验室仪器设施也将助力公司更好的施行产物开垦。

4、投资概算

本项目投资总数为群众币7,855.39万元，所需资金拟经过公司本次秘密发行股票募集，全部状况以下表所示：

序号 项目 投资金额（万元） 占项目总资金比率

1 建筑工程费 4,841.37 61.63%

1.1 设施置备费 1,428.90 18.19%

1.2 装置调试费 71.45 0.91%

1.3 工程修建其他用度 63.42 0.81%

1.4 计算费 320.26 4.08%

1.5 研发用度 1,130.00 14.39%

项目总投资 7,855.39 100.00%

5、项想法主要新增设施

序号 设施称号 规格型号 拟洽购地 数目 单价（万元） 金额（万元）

1 差式扫描量热仪 DSC214 德国 1 38.00 38.00

2 热重-红外联用仪 Q500/IS20 美国 1 76.00 76.00

3 动静热机器分解仪 DMA800 美国 1 65.00 65.00

4 色差仪 Datacolor550 美国 1 26.00 26.00

5 冷场发射扫描电子显微镜（含能谱） S-4800 日本 1 237.00 237.00

6 转矩流变仪 Rheocord 9000 德国 1 165.00 165.00

7 盐雾轮回腐蚀考察箱 Q-FOG 美国 1 22.00 22.00

8 低温高湿考察箱 HCP-105 德国 2 7.20 14.40

9 紫外老化箱 Q-SUN xe-3HBSC 美国 1 32.00 32.00

10 双向拉伸试样机 Bruckner Karo IV 德国 1 380.00 380.00

11 原子力显微镜 NX20 韩国 1 275.00 275.00

12 偏光显微镜（带热台） BX53P 德国 1 12.00 12.00

13 测色仪 CM-3700A 日本 1 16.00 16.00

14 全能考察机 Zwick Z050 德国 1 12.00 12.00

15 摆锤阻滞仪 Zwick HIT 德国 1 10.00 10.00

16 争持系数仪 ZB-MCY05 日本 1 2.10 2.10

17 透光雾度仪 BYK AT-4725 德国 1 21.00 21.00

18 测厚仪 C1216M+P2004MA 德国 1 2.40 2.40

19 真空烘箱 VD115 德国 1 8.80 8.80

20 高速离心计 SIGMA 3-16L 德国 1 4.20 4.20

21 粘度计 VSM-2 中国 1 10.00 10.00

合 计 - 22 - 1,428.90

6、项目周期以及进度

本项想法修建期为2年（24个月），全部状况以下：

进度阶段 修建期（月）

2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24

前期妄图及筹备

算帐场合

工程及设施招标

根底修建及装修工程

设施洽购及装置调试

人员任用及训练

试经营

进度阶段 修建期（月）

2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24

验收完毕

7、经济效益分解

研发焦点修建项目算作选拔公司研发才略的投资，没有直接孕育收益。所以，未对于该项目零丁施行效益测算。研发焦点修建项目有利于公司选拔产物机能、丰硕产物品种、升高大伙损耗老本，选拔公司红利空间。

8、项目主要研发问题

项目称号 研发想法及目的 与行业本领水平的较为

薄型/超薄型阻燃聚酯薄膜的开垦 开垦厚度正在20μm以下的薄型/超薄型阻燃聚酯膜，阻燃等第到达UL94规范中的VTM-0级。研究黑色、白色、白色、蓝色等多种神采编制下的阻燃配方与成膜工艺，变成阻燃膜产物系列。 本项目开垦的薄型/超薄膜阻燃聚酯薄膜拥有阻燃动机好、神采品种丰硕的特征，选拔成品的安全性，可满意分歧利用范畴对付阻燃功能及轻质化的须要，如破费类电子、新能源能源电池等范畴。

BOPET聚酯薄膜的改性争论及其利用 经过对于PET的改性争论，给予聚酯薄膜各类化的功能，进一步选拔聚酯薄膜的机能，拓展其利用范围。 本项目开垦的BOPET薄膜一方面也许选拔诸如耐温性、耐老化性等BOPET既有机能，另一方面也许给予BOPET防静电、防眩光、可自离型等功能。

PET光学基膜的开垦争论 针对于高端光学基膜施行开垦争论，完结高端光学基膜的国产代替。 本问题所开垦 PET光学基膜可用于散布膜、增亮膜等再现范畴用光学膜的基膜，拥有高亮、高透、皮相低聚物少的特征，冲破海内高端光学基膜永恒依附于进口的窘境。

双向拉伸PEN薄膜争论及其家产化 基于BOPET双向拉伸损耗线，对于BOPEN的领域化损耗工艺施行争论；经过分歧类别推广剂对于BOPEN的神采、透光率以及雾度施行调控，开垦出BOPEN系列产物。 BOPEN薄膜拥有耐温性好、断绝性高、热中断率小、机器强度高的特征，其耐热等第到达F级，永恒利用温度也许到达160℃；尺寸牢靠性好；基于上述个性，BOPEN可用于电断气缘、电容器、柔性印刷路线板和其他光电质料的衬底基材。

基于柔性再现系统利用薄膜的开垦争论 开垦合用于柔性再现系统中的薄膜质料，席卷：1、PET、PEN、PI等及其改性薄膜质料正在柔性超级电容封装中的利用争论；2、可用于制备柔性屏幕盖板的薄膜质料机能及其利用争论；3、可用于柔性再现屏中多功能膜的基膜质料的争论；4、可用于柔性电路板基材的薄膜质料的争论。 本项目争论的进步也许选拔柔性再现系统中所触及薄膜质料的机能，进而进步柔性再现系统诸如可折叠手机、智能穿着设施利用的牢靠性以及利用寿命。

基于5G通信范畴利用薄膜的开垦争论 开垦相映的薄膜质料以满意5G通信利用须要，主要席卷：1、可用于5G基站天线以及终端天线拥有低介电常数薄膜质料的开垦争论；2、有利于进步5G相干设施热办理效用的薄膜质料的开垦争论。 相映薄膜质料的开垦有助于束缚5G通信面临的高速传输、能耗推广等课题的寻衅。

9、募集资金投资项目触及的环保状况

本项目孕育的主要境况污染物为废水、废气鼓鼓、固体废料以及研发历程中孕育的噪声。针对于上述污染源，公司将采用以下处置办法：

（1）废水

本项目主要孕育糊口浑水及损耗废水。损耗废水经厂区浑水处置站处置后，将汇同经化粪池处置后的糊口浑水，正在到达《浑水分析排放规范》（GB8978-1996）三级规范后全部纳入市政浑水管网，由良渚浑水处置厂处置达《城镇浑水处置厂污染物排放规范》（GB18918-2002）一级A规范后外排。

（2）固体废料

损耗中孕育的废包装料、过滤残渣、切边、布袋除尘网络粉尘、废物等，凑集中销售给物资公司施行一致清运。废荡涤剂、废导热油、污泥、废活性炭、废机油等固体废料将依赖有天资的单元施行处置。公司矜重对于固体废料施行分类网络，储藏场面矜重根据相关规矩妄图、制作，采用防风、防雨、防晒、防渗漏等办法，以减量化、资源化、有害化为根底准则，正在自身强化运用的根底上，使本项想法固体废料没有会对于范围境况孕育没有利作用。

（3）乐音

正在项目经营中，有设施运行噪声发出，针对于本项目孕育的乐音将主要经过以下两个方面施行防治。开始，将选用低噪声设施，正当结构研发设施，较高噪声设施装置防震垫、消声器（罩）和包扎消声质料等。最终，参预利用后应强化设施凡是检修以及维护，以保险各设施一般运转，以免因为设施障碍缘由孕育较大噪声。本项想法噪声瞻望将到达《工业企业厂界境况噪声排放规范》（GB12348-2008）中的3类规范要求。

（4）废气鼓鼓

该项目正在研发试样等历程中将会孕育VOCS及粉尘等废气鼓鼓，不同经过光催化氧化+活性炭处置安设、布袋除尘、活性炭废气鼓鼓处置安设处置。

本项目将矜重施行国家现行废水、废气鼓鼓、噪声等污染排放规矩。公司将细密执行洁净损耗的准则，落实相映的污染防治办法。针对于大概孕育的境况污染，公司将努力采用积极的防护办法，强化对于境况的损坏。

10、场合筹备

本项目修建用地与双向拉伸聚酯薄膜损耗基地修建项想法用地统一。

（三）弥补震动资金项目

1、募集资金的全部用途

公司拟将本次募集资金中的10,000万元用于弥补营运资金，以满意公司损耗筹备的资金须要。

2、募集资金的须要性

公司主要进行分裂化、功能性聚酯薄膜的研发、损耗以及出售。聚酯薄膜行业的损耗及研发历程中须要大度的震动资金以采办相映的原质料、支拨职工薪酬、维护流动物业等，公司正在他日的繁华中急需弥补震动资金。讲述期公司交易支出呈逐年升高趋势。随着公司领域的扩张，公司的交易支出瞻望恐怕维持增添。随之而来的应收账款、存货等所占用的资金也会同步增添。随着公司筹备领域的扩展，公司损耗筹备所需的原质料洽购老本等付出也将相映增添，进一步推广了公司对于震动资金的须要。经过弥补震动资金，将为完结公司生意繁华目的供给资金支柱，有利于公司更好地抓住墟市繁华机遇，匆匆进公司主交易务的延续、加紧繁华，选拔公司的当中合作力，并最终进步公司的永恒红利才略。

所以，本次弥补震动资金项目能无效减缓公司生意繁华的资金压力，有利于增强公司的营运才略以及墟市合作力，升高筹备告急，拥有须要性以及正当性。

三、他日繁华筹备

（一）发行人大伙繁华筹备

他日，公司将连续秉持“分裂化、功能性”为当中筹备观念，充分运用行业加紧繁华的有利契机，进一步加大研发改革参预，维持公司熟行业内的分裂化合作劣势。公司将以本次上市为繁华契机，充分运用募集资金进步现有聚酯薄膜产物的损耗才略，扩张墟市份额，连续维持正在分裂化聚酯薄膜行业中的跨越职位。同时，公司将凭仗多年积存的先辈建造体味以及研发本领储存，以卑劣客户的利用须要为导向，深挖破费电子、5G设施等其他细分行业的分歧须要，不停扩张公司产物系列及利用范畴。公司目的他日恐怕成为产物品种最为完整的聚酯薄膜损耗企业。

（二）发行人全部策略目的

1、产能夸大讨论

为满意公司他日繁华的须要，公司拟利用募集资金投向双向拉伸聚酯薄膜损耗基地修建项目。公司经过置备损耗用地，引进先辈损耗设施，修建优质的净化车间、引进先辈的除尘系统，也许极小选拔公司损耗效用，扩张损耗才略，进步产物品格，以此满意墟市对于聚酯薄膜日趋增添的须要。其余，新式损耗线他日也许损耗光学膜基膜产物，无效地丰硕公司的产物品种，扩张该范畴产物的定单承接才略，选拔公司大伙红利才略。项想法实行将完结公司交易支出加紧增添，选拔公司红利水平。

2、新产物开垦讨论

公司始终以墟市须要为导向，正在领会卑劣客户的利用须要后，不停运用新工艺、新本领开垦新产物。他日公司将对于现有本领施行更新进级，正在维持现有产物分裂化劣势的根底上，加大力度研发拥有更高工艺要求的光学膜基膜产物。随着公司研发焦点的修建，公司将拥有海内先辈的聚酯薄膜损耗本领与产物研发以及检测水平。

3、人力资源办理讨论

公司正在现有人材储存编制的根底上进一步拟定人力资源策略，用优厚的繁华平台排斥行业内的优厚人材参加。他日正在研发焦点新职工的任用历程中公司将加大对于高学历人材的任用力度，向社会各界以及各大院校招纳优厚的专科本领人材以及办理人材。其余公司将邀请海外的聚酯薄膜行业工程师算作公司的本领顾问，对于公司产物研发及损耗工艺过程优化方面施行疏导。

4、墟市开辟讨论

连年来，公司依赖本领积存及墟市口碑正在有色光电基膜、透明膜范畴博得了较强的合作劣势，同时努力拓展窗膜、阻燃膜等其他功能膜范畴。公司窗膜产物按用途可划分为汽车窗膜基膜及建筑窗膜基膜，其经卑劣加工后可制成汽车窗膜及建筑窗膜制品。公司损耗的聚酯薄膜产物可算作阻燃膜基膜，颠末卑劣涂布、复合等加工法式后，可表示阻燃机能，算作绝缘质料正在电机行业中失去精深利用。随着汽车、建筑、电机行业范畴的加紧繁华，公司窗膜、阻燃膜等产物将迎来辽阔的墟市机遇。

经过本次募集资金投资项目，公司将修建双向拉伸聚酯薄膜损耗基地，新建厂房并置备先辈的损耗线进步损耗才略。新式损耗线他日也许损耗光学膜基膜产物，无效丰硕公司的产物品种。他日，公司将以墟市须要为导向，将当中本领贯串利用到其他分歧行业范畴的产物中，满意分歧行业客户的须要，针对于光学膜基膜产物，公司将选择高效的出售模式拓展卑劣客户，完结公司高端分裂化产物对于分歧行业客户的揭开以及渗出。

其余，他日公司会努力经过到场海内外聚酯薄膜相干的前沿本领展会，一方面也许战斗到海内外的优质客户，以此进一步拓展国际墟市，完满海内外的出售渠道。另一方面也许练习海外先辈本领，进步公司损耗水平。

5、公司处置编制完满讨论

公司将以本次秘密发行股票并正在创业板上市为契机，进一步优化内部办理，使企业的办理与筹备尤其榜样化、迷信化。他日，公司将矜重根据上市公司的处置要求榜样运作，进一步完满法人处置组织，进步决议水平的迷信性。办理层将努力研究无效的筹备办理模式，并邀请专科的办理磋商机媾和行业各人，帮助公司完满办理编制，以办理水平的选拔促进企业领域的不停扩张。

6、投资与融资讨论

本次发行募集资金将参预到公司他日中心繁华的生意范畴，募集资金将正在特定水准上满意公司他日一段时光内的繁华须要。随着募集资金投资项想法实行，公司的损耗才略、产物研发才略、墟市拓展才略及品牌有名度都将失去加紧选拔。他日，公司将以本次秘密发行股票为契机，以本钱墟市为平台，努力应用多元化的融资办法以及融资渠道，进一步优化本钱组织。

同时，公司他日也将经过投资整合墟市中的优质资源，充散发挥资源劣势，进一步告竣公司的总体繁华筹备。

（三）讲述期内为完结策略目的已采用的办法及实行动机

丰硕的损耗体味为公司完结繁华策略供给了贵重的建造体味。公司颠末多年的繁华，积聚了分歧品种的聚酯薄膜损耗工艺本领，且拥有比较完满的聚酯薄膜产物的损耗本领储存以及主动化产物损耗线，恐怕根据墟市以及客户的分歧须要，损耗多种规格、多种型号、分歧用途的分裂化、功能性聚酯薄膜产物。

讲述期内，公司不停加大研发参预。颠末多年繁华，公司一经拥有双向拉伸聚酯薄膜行业的资深办理团队以及研发势力较强的研发军队，这为公司的繁华策略供给本领支柱。其余，讲述期内公司还与四川大学、浙江工业大学单干，进步本领单干项目。两边经过劣势互补正在聚酯薄膜系列新产物的开垦、现有产物更新、损耗工艺的优化及人员训练等方面进步深度单干。研发的延续参预以及损耗领域的不停扩张为公司积存了丰硕的本领储存以及贵重的建造体味。不停选拔的产物质量以及仓卒增添的损耗领域使公司熟行业内的职位不停进步。

第十节 投资者损坏

为保险投资者尤为是中小投资者照章享有猎取公司信息、享用物业收益、到场远大决议以及挑选办理者等权力，本公司拟定了《对于外确保制度》《信息表露办理方法》《投资者联系办理制度》等外掌握度。

1、投资者联系的主要设计

（一）信息表露制度以及过程

为实在榜样公司运作，损坏投资者尤为是中小投资者的合法权力，公司根据《公法令》《证券法》《上市公司信息表露办理方法》《深圳证券买卖所创业板股票上市法则》等相关规矩，拟定了上市后合用的《公司条例（草案）》《信息表露办理制度》和《投资者联系办理制度》，充分保险投资者尤为是中小投资者照章享有猎取公司信息、享有物业收益、到场远大决议以及挑选办理者等权力。

（二）投资者沟通渠道的建立状况

公司第二届董事会第十八次聚会审议经过了《投资者联系办理制度》，公司将努力为投资者建立优秀的沟通渠道，一方面尽力为中小股东投身股东大会发觉条件，充分思虑召集的时光以及所在以便于股东投身，另一方面尽大概经过多种办法与投资者适时、深切以及精深沟通，全部沟通办法席卷但没有限于：按期讲述以及且自通告、股东大会、公司网站、分解师聚会以及阐明会、邮寄材料、电话磋商、现场观察、路演、电子邮件沟通及其他合法无效沟通的办法。

公司董事会书记担任信息表露以及投资者联系，董事会书记谢小锐异常担任信息表露事情，关连办法以下：

关连人：谢小锐

电话：0571-86318555

传真：0571-86322798

电子信箱：security@hzhssy.com

（三）他日进步投资者联系办理的筹备

本公司为强化与投资者之间的信息沟通，完满公司处置组织，实在损坏投资者稀奇是社会大众投资者的合法权力，根据《公法令》《证券法》《上市公司与投资者联系处事诱导》等相关公法、律例、榜样性文件、买卖所的各项规矩和本公司上市后合用的《公司条例（草案）》的相关规矩，拟定了《投资者联系办理制度》。

投资者联系办理中公司与投资者沟通的实质主要席卷：

（一）公司的繁华策略，席卷（但没有限于）公司的繁华方向、繁华筹备、合作策略以及筹备计划等；

（二）法定信息表露及其阐明，席卷（但没有限于）按期讲述以及且自通告等；

（三）公司照章也许表露的筹备办理信息，席卷（但没有限于）损耗筹备环境、财政环境、新产物或新本领的争论开垦、筹备业绩、股利分配等；

（四）公司照章也许表露的远大事项，席卷（但没有限于）公司的远大投资及其改变、物业重组、收买合并、对于外单干、对于外确保、远大公约、有关买卖、远大诉讼或仲裁、办理层变动和大股东改变等信息；

（五）企业文明修建；

（六）投资者体贴的与公司相干的其他信息。

公司与投资者沟通的办法席卷但没有限于：按期讲述与且自通告、分解师聚会大概业绩阐明会、股东大会、公司网站、一对于一沟通、邮寄材料、电话磋商、现场观察、分解师聚会、路演、其他契合中国证监会及深圳证券买卖所相干规矩的办法。公司应尽大概经过多种办法与投资者适时、深切以及精深地沟通，并应稀奇留神利用互联收集进步沟通的效用，升高沟通的老本。

中国证监会指定的报刊是公司指定的信息表露报纸。中国证监会指定的网站是公司指定的信息表露网站。根据公法、律例、榜样性文件规矩应表露的信息必需正在第临时间正在指定的报刊以及网站上刊登；公司没有得先于指定报纸以及指定网站正在其他众人传媒表露信息，没有得以消息揭晓或答尔子问等其他大局取代公司通告。

公司适时存眷媒体的鼓吹报道，须要时可妥善回应；公司可将席卷按期讲述以及且自讲述正在内的公司通告寄送给投资者或分解师等相干机媾和人员。

根据公法、律例的相关规矩，应表露的信息必需第临时间正在公司指定的信息表露报纸以及网站上颁布；董事会有权确定保养决定的公司信息表露媒体，但应保险所指定的信息表露媒体契合中国证监会规矩的资历与条件。

公司理应以妥善办法对于部分职工稀奇是董事、监事、高等办理人员、部门担任人、公司控股的子公司担任人施行投资者联系办理相干学识的训练；正在进步远大的投资者联系匆匆进震动时还理应进行异常的训练。

二、股利分配战术

（一）本次发行后的股利分配战术以及决议法式

1、成本分配准则

根据公司2020年第二次且自股东大会经过的《公司条例（草案）》，本次发行后公司将实行延续、牢靠成本分配战术。

2、成本分配的全部战术

根据《公法令》以及《公司条例（草案）》的规矩，公司本次股票发行上市后的股利分配战术以下：

（1）公司成本分配的准则：公司执行陆续、牢靠的成本分配战术，公司的成本分配应器重对于投资者的正当的、牢靠的投资回报，同时将尽力努力地贯彻股东分红回报筹备且统筹公司的理论筹备状况及公司的远期策略繁华目的。

（2）公司成本分配的大局适时间隔断：公司也许采用现金、股票大概现金与股票相贯串的办法分配成本。成本分配没有得逾越累计可分配成本的范围，没有得毁伤公司延续筹备才略。

现金分红相对付股票股利正在成本分配办法中拥有优先性，如具备现金分红条件的，公司应选择现金分红办法施行成本分配。

公司准则上每会计年度施行一次成本分配，如须要时，也也许根据红利状况以及资金须要环境施行中期现金分红或散发股票股利。

（3）公司施行现金分红的全部条件以及比率：公司实行现金分红应同时满意下列条件：公司该年度完结的可分配成本(即公司补救折本、提取公积金后所余的税后成本)为适值；审计机构对于公司该年度财政讲述出具规范无保全观点的审计讲述；满意公司一般损耗筹备的资金须要，无远大投资讨论或远大现金付出等事项产生（募集资金项目之外）。

除根据下列第（4）项中规矩实行分裂化现金分红战术外，公司可分配成本为正数时，公司每年以现金大局分配的成本没有少于昔日完结的可分配成本的10%，或迩来三年以现金办法累计分配的成本没有少于迩来三年完结的年都可分配成本的30%。

（4）公司董事会理应分析思虑公司所处行业特征、繁华阶段、自身筹备模式、红利水平和是否有远大资金付出设计等因素，识别下列状况，并根据公司条例规矩的法式，提出分裂化的现金分红战术：

①公司繁华阶段属幼稚期且无远大资金付出设计的，施行成本分配时，现金分红正在本次成本分配中所占比率最低应到达80%；

②公司繁华阶段属幼稚期且有远大资金付出设计的，施行成本分配时，现金分红正在本次成本分配中所占比率最低应到达40%；

③公司繁华阶段属发展期且有远大资金付出设计的，施行成本分配时，现金分红正在本次成本分配中所占比率最低应到达20%；

④公司繁华阶段没有易识别但有远大资金付出设计的，也许根据前项规矩处置。公司股利分配没有得逾越累计可分配成本的范围。相干议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会同意。

公司昔日红利，董事会未提呈现金成本分配预案的，理应正在董事会抉择通告以及按期讲述中精细阐明未分红的缘由和未用于分红的资金存储公司的用途，独立董事理应对于此宣布独立观点；公司还应正在按期讲述中表露现金分红战术的施行状况。

前述所称“远大资金设计”指公司他日十二个月内拟对于外投资、收买物业或施行流动物业投资累计付出到达或逾越公司迩来一期经审计净物业的10%，且逾越5,000万元。

（5）成本分配规划的审议法式

①公司正在每个会计年度停止后，由公司董事会拟定并审议全部年度成本分配规划，报股东大会同意。公司董事会贯串全部筹备数据，充分思虑公司红利领域、现金流量环境、繁华阶段以及当期资金须要，并贯串股东（稀奇是中小股东）、独立董事以及外部监事（如有）的观点，拟定分红规划。

②成本分配规划由公司董事会拟定，公司董事会应根据公司的财政筹备环境，提出可行的成本分配提案，经董事会部分董事过半数经过并抉择变成成本分配规划。董事会理应细密争论以及论证公司现金分红的机会、条件以及最低比率、保养的条件及其决议法式要求等事宜，独立董事理应宣布清爽观点。独立董事也许收集中小股东的观点，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

③成本分配规划经上述法式后，由董事会发起召集股东大会，并报股东大会同意；公司正在寻常状况下没法根据既定的现金分红战术或最低现金分红比率决定昔日成本分配规划的，理应正在年度讲述中表露全部缘由和独立董事的清爽观点。公司昔日成本分配规划理应经加入股东大会的股东所持表决权的 2/3以上经过。股东大会对于现金分红全部规划施行审议时，理应经过多种渠道（电话、传真、电子邮件、投资者联系互动平台等）积极与股东稀奇是中小股东施行沟通以及调换。

（6）公司成本分配规划的保养

①公司成本分配战术没有得草草保养而升高对于股东的回报水平，因国家公法律例以及证券监管部门对于公司的成本分配战术发布新的规矩或公司外部筹备境况、自身筹备环境产生较大改变而须要保养分红战术的，应以股东权力损坏为归来点，精细论证以及阐明缘由，并矜重实验决议法式。

②公司成本分配战术若须要产生变动，理应由董事会拟定变动规划，经独立董事批准并宣布清爽独立观点，然后不同提交董事会以及监事会审议，董事会以及监事会审议经过后提交股东大会审议同意。保养后的成本分配战术没有得违反相干公法律例及榜样性文件的相关规矩。

③股东大会审议保养成本分配战术相干的事项的，公司理应为中小股东投身股东大会供给方便，并经持有加入股东大会股东所持表决权的2/3以上经过。

④公司正在每个会计年度停止后，由董事会提出分红议案，并由股东大会审议经过。公司采用一切股东对于公司分红的提议以及监视。

3、上市后他日三年股东分红回报讨论

根据《上市公司监管诱导第3号——上市公司现金分红》的规矩，公司拟定了《上市后三年股东分红回报筹备》（以下简称“回报筹备”）。全部以下：

回报筹备进一步细化《公司条例（草案）》中对于股利分配准则的条目，推广股利分配战术透明度以及可操作性，便于股东对于公司筹备以及分配施行监视。回报筹备中规矩，公司该年度完结的可分配成本（即公司补救折本、提取公积金后所余的税后成本）为适值；审计机构对于公司该年度财政讲述出具规范无保全观点的审计讲述；满意公司一般损耗筹备的资金须要，无远大投资讨论或远大现金付出等事项产生（募集资金项目之外）时，除实行分裂化现金分红战术外，公司可分配成本为正数时，公司每年以现金大局分配的成本没有少于昔日完结的可分配成本的10%，或迩来三年以现金办法累计分配的成本没有少于迩来三年完结的年都可分配成本的30%。

（二）本次发行前后发行人股利分配战术分裂状况

本次发行前后，发行人的股利分配战术未产生远大改变。本次发行后，公司将根据《公司条例（草案）》实行延续、牢靠成本的分配战术。

三、本次发行告竣前滚存成本的分配设计以及决议法式

根据公司2020年10月31日召集的2020年第二次且自股东大会抉择，公司本次秘密发行股票前滚存的未分配成本正在公司首次秘密发行股票并正在创业板上市后由本次秘密发行股票后的新老股东按持股比率独特享有。

四、股东投票体制的建立状况

（一）股东投票体制

公司于 2020年10月 31日召集的 2 020年第二次且自股东大会审议经过了《公司条例（草案）》《股东大聚会事法则》，拟定了股东投票体制。

（二）积聚投票制度

根据《公司条例（草案）》，人选举两名及以上董事大概监事时，或简单股东及其统一步履人拥有权力的股分比率正在百分之三十及以上时选举董事、监事的，理应执行积聚投票制。积聚投票制是指股东大会选举董事大概监事时，每一股分拥有与应选董事大概监事人数不异的表决权，股东拥有的表决权也许分散利用。

董事会理应向股东通告候选董事、监事的简历以及根底状况。

（三）中小投资者零丁计票体制

根据公司拟定的《公司条例（草案）》《股东大聚会事法则》的规矩，股东大会审议作用中小投资者好处的远大事项时，对于中小投资者表决理应零丁计票。

零丁计票了局理应适时秘密表露。

（四）法定事项采用收集投票办法召集股东大会施行审议表决

根据公司拟定的《公司条例（草案）》《股东大聚会事法则》的规矩，公司应正在保险股东大齐集法、无效的基础下，经过各类办法以及路子，优先供给收集大局的投票平台等今生信息本领目的，为股东投身股东大会供给方便。股东经过上述办法投身股东大会的，视为加入。

（五）收集投票权

根据公司拟定的《公司条例（草案）》《股东大聚会事法则》的规矩，公司董事会、独立董事以及契合相干规矩条件的股东也许秘密收集股东投票权。收集股东投票权理应向被收集人充分表露全部投票梦想等信息。允许以有偿大概变相有偿的办法收集股东投票权。公司没有得对于收集投票权提出最低持股比率限制。

五、本次发行相干机构某人员的主要许诺和未能实验许诺的制约办法

（一）本次发行前股东所持股分的限售设计、强迫锁定股分的许诺

1、发行人理论掌握人范以及强、张静许诺

（1）自觉行人股票上市之日起36个月内，没有让渡大概依赖他人办理自己直接大概间接持有的发行人秘密发行股票前已发行的股分，也不禁发行人回购自己直接大概间接持有的该等股分；

（2）上述股分锁按期届满后，正在担负公司董事/高等办理人员时期，正在满意股分锁定许诺的基础下，自己每年直接或间接让渡所持的公司股分没有逾越自己直接或间接所持有公司股分总额的25%。如自己出于一切缘由离任，则正在离任后半年内，亦没有让渡大概依赖他人办理自己经过直接或间接办法持有的公司的股分。

（3）正在上述锁按期满后两年内减持股票的，减持代价（假设因发行人派发明金赢余、送股、转增股本等缘由施行除权、除息的，须根据深圳证券买卖所的相关规矩作相映保养）没有低于发行人本次发行的发行价；

（4）发行人上市后6个月内如股票陆续20个买卖日的收盘价（假设因发行人派发明金赢余、送股、转增股本等缘由施行除权、除息的，须根据深圳证券买卖所的相关规矩作相映保养）均低于发行价，大概上市后6个月期末收盘价低于发行价，则自己所持股票的锁按期主动缩短6个月；

（5）自己将矜重按照公法、律例、榜样性文件对于股东持股及股分变动（席卷减持）的相关规矩，榜样竭诚实验股东的责任。正在持股时期，若股分锁定以及减持的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求产生改变，则承诺主动合用变化后的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求。

2、发行人主要股东、理论掌握人之统一步履人范顺豪许诺

（1）自觉行人股票上市之日起36个月内，没有让渡大概依赖他人办理自己直接大概间接持有的发行人秘密发行股票前已发行的股分，也不禁发行人回购自己直接大概间接持有的该等股分；

（2）正在上述锁按期满后两年内减持股票的，减持代价（假设因发行人派发明金赢余、送股、转增股本等缘由施行除权、除息的，须根据深圳证券买卖所的相关规矩作相映保养）没有低于发行人本次发行的发行价；

（3）发行人上市后6个月内如股票陆续20个买卖日的收盘价（假设因发行人派发明金赢余、送股、转增股本等缘由施行除权、除息的，须根据深圳证券买卖所的相关规矩作相映保养）均低于发行价，大概上市后6个月期末收盘价低于发行价，则自己所持股票的锁按期主动缩短6个月；

（4）自己将矜重按照公法、律例、榜样性文件对于股东持股及股分变动（席卷减持）的相关规矩，榜样竭诚实验股东的责任。正在持股时期，若股分锁定以及减持的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求产生改变，则承诺主动合用变化后的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求。

3、发行人理论掌握人掌握的发行人机构股东一豪投资许诺

（1）自觉行人股票上市之日起36个月内，没有让渡大概依赖他人办理本企业直接大概间接持有的发行人秘密发行股票前已发行的股分，也不禁发行人回购本企业直接大概间接持有的该等股分；

（2）正在上述锁按期满后两年内减持股票的，减持代价（假设因发行人派发明金赢余、送股、转增股本等缘由施行除权、除息的，须根据深圳证券买卖所的相关规矩作相映保养）没有低于发行人本次发行的发行价；

（3）发行人上市后6个月内如股票陆续20个买卖日的收盘价（假设因发行人派发明金赢余、送股、转增股本等缘由施行除权、除息的，须根据深圳证券买卖所的相关规矩作相映保养）均低于发行价，大概上市后6个月期末收盘价低于发行价，则本企业所持股票的锁按期主动缩短6个月；

（4）本企业将矜重按照公法、律例、榜样性文件对于股东持股及股分变动（席卷减持）的相关规矩，榜样竭诚实验股东的责任。正在持股时期，若股分锁定以及减持的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求产生改变，则承诺主动合用变化后的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求。

4、发行人理论掌握人支属股东张伟许诺

（1）自觉行人股票上市之日起36个月内，没有让渡大概依赖他人办理自己直接大概间接持有的发行人秘密发行股票前已发行的股分，也不禁发行人回购自己直接大概间接持有的该等股分；

（2）发行人上市后6个月内如股票陆续20个买卖日的收盘价（假设因发行人派发明金赢余、送股、转增股本等缘由施行除权、除息的，须根据深圳证券买卖所的相关规矩作相映保养）均低于发行价，大概上市后6个月期末收盘价低于发行价，则自己所持股票的锁按期主动缩短6个月；

（3）若自己所持有的公司股分正在锁按期届满后两年内减持的，股分减持的代价（假设因发行人派发明金赢余、送股、转增股本等缘由施行除权、除息的，须根据深圳证券买卖所的相关规矩作相映保养）没有低于公司首次秘密发行股票的发行价。若正在自己减持股分前，发行人已产生派息、送股、本钱公积转增股本等除权除息事项，则自己的减持代价应没有低于经相映保养后的发行价。

（4）上述股分锁按期届满后，正在担负公司董事时期，正在满意股分锁定许诺的基础下，自己每年直接或间接让渡所持的公司股分没有逾越自己直接或间接所持有公司股分总额的25%。如自己出于一切缘由离任，则正在离任后半年内，亦没有让渡大概依赖他人办理自己经过直接或间接办法持有的公司的股分。

（5）自己将矜重按照公法、律例、榜样性文件对于股东持股及股分变动（席卷减持）的相关规矩，榜样竭诚实验股东的责任。

（6）正在担负公司董事时期，自己将矜重按照公法、律例、榜样性文件对于董事的持股及股分变动的相关规矩，榜样竭诚实验董事的责任，如实并适时呈报自己直接或间接持有的公司股分及其变用情况。自己没有会因职务变化、离任等缘由而推辞实验上述许诺。自己批准负担并抵偿因违反上述许诺而给公司及其掌握的企业形成的全部亏空。

（7）若自己违反上述许诺，自己批准理论减持股票所得收益归公司一切。

（8）正在自己持股时期，若对于股分锁定以及减持的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求产生改变，则自己承诺主动合用变化后的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求。

5、发行人理论掌握人支属股东范军许诺

（1）自觉行人股票上市之日起36个月内，没有让渡大概依赖他人办理自己直接大概间接持有的发行人秘密发行股票前已发行的股分，也不禁发行人回购自己直接大概间接持有的该等股分；

（2）发行人上市后6个月内如股票陆续20个买卖日的收盘价（假设因发行人派发明金赢余、送股、转增股本等缘由施行除权、除息的，须根据深圳证券买卖所的相关规矩作相映保养）均低于发行价，大概上市后6个月期末收盘价低于发行价，则自己所持股票的锁按期主动缩短6个月；

（3）若自己所持有的公司股分正在锁按期届满后两年内减持的，股分减持的代价（假设因发行人派发明金赢余、送股、转增股本等缘由施行除权、除息的，须根据深圳证券买卖所的相关规矩作相映保养）没有低于公司首次秘密发行股票的发行价。若正在自己减持股分前，发行人已产生派息、送股、本钱公积转增股本等除权除息事项，则自己的减持代价应没有低于经相映保养后的发行价。

（4）上述股分锁按期届满后，正在担负公司监事时期，正在满意股分锁定许诺的基础下，自己每年直接或间接让渡所持的公司股分没有逾越自己直接或间接所持有公司股分总额的25%。如自己出于一切缘由离任，则正在离任后半年内，亦没有让渡大概依赖他人办理自己经过直接或间接办法持有的公司的股分。

（5）自己将矜重按照公法、律例、榜样性文件对于股东持股及股分变动（席卷减持）的相关规矩，榜样竭诚实验股东的责任。

（6）正在担负公司监事时期，自己将矜重按照公法、律例、榜样性文件对于监事的持股及股分变动的相关规矩，榜样竭诚实验监事的责任，如实并适时呈报自己直接或间接持有的公司股分及其变用情况。自己没有会因职务变化、离任等缘由而推辞实验上述许诺。自己批准负担并抵偿因违反上述许诺而给公司及其掌握的企业形成的全部亏空。

（7）若自己违反上述许诺，自己批准理论减持股票所得收益归公司一切。

（8）正在自己持股时期，若对于股分锁定以及减持的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求产生改变，则自己承诺主动合用变化后的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求。

6、发行人机构股东远宁荟鑫、广沣启沃、浙富聚沣、浙富桐君、金投智业许诺

（1）自觉行人股票上市买卖之日起12个月内，没有让渡大概依赖他人办理本企业于本次发行及上市前已直接或间接持有的公司股分，也没有发起由发行人回购该全体股分；

（2）若本企业违反上述许诺，本企业批准理论减持股票所得收益归发行人一切；

（3）本企业将矜重按照公法、律例、榜样性文件对于股东持股及股分变动（席卷减持）的相关规矩，榜样竭诚实验股东的责任。正在持股时期，若股分锁定以及减持的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求产生改变，则承诺主动合用变化后的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求。

7、发行人董事、高等办理人员吴锡清、何烽、谢小锐、陈正坚许诺

（1）自公司股票上市买卖之日起12个月内，没有让渡大概依赖他人办理自己正在本次发行及上市前直接或间接持有的公司股分，也没有要求公司回购该全体股分；

（2）公司股票上市后6个月内如公司股票陆续20个买卖日的收盘价均低于发行价，大概公司股票上市买卖后6个月期末（如该日没有是买卖日，则为该往后第1个买卖日）收盘价低于发行价，则自己于本次发行及上市前直接或间接持有公司股分的锁按期限主动缩短6个月。若公司已产生派息、送股、本钱公积转增股本等除权除息事项，则上述收盘代价指公司股票经保养后的代价；

（3）若自己所持有的公司股分正在锁按期届满后两年内减持的，股分减持的代价没有低于公司首次秘密发行股票的发行价。若正在自己减持股分前，发行人已产生派息、送股、本钱公积转增股本等除权除息事项，则自己的减持代价应没有低于经相映保养后的发行价；

（4）上述股分锁按期届满后，正在担负公司董事/高等办理人员时期，正在满意股分锁定许诺的基础下，自己每年直接或间接让渡所持的公司股分没有逾越自己直接或间接所持有公司股分总额的25%。如自己出于一切缘由离任，则正在离任后半年内，亦没有让渡大概依赖他人办理自己经过直接或间接办法持有的公司的股分；

（5）正在担负公司董事/高等办理人员时期，自己将矜重按照公法、律例、榜样性文件对于董事/高等办理人员的持股及股分变动的相关规矩，榜样竭诚实验董事/高等办理人员的责任，如实并适时呈报自己直接或间接持有的公司股分及其变用情况。自己没有会因职务变化、离任等缘由而推辞实验上述许诺。自己批准负担并抵偿因违反上述许诺而给公司及其掌握的企业形成的全部亏空；

（6）若自己违反上述许诺，自己批准理论减持股票所得收益归公司一切；

（7）正在自己持股时期，若对于股分锁定以及减持的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求产生改变，则自己承诺主动合用变化后的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求。

8、发行人监事姚惠明、周文浩许诺

（1）自公司股票上市买卖之日起12个月内，没有让渡大概依赖他人办理自己正在本次发行及上市前直接或间接持有的公司股分，也没有要求公司回购该全体股分；

（2）上述股分锁按期届满后，正在担负公司监事时期，正在满意股分锁定许诺的基础下，自己每年直接或间接让渡所持的公司股分没有逾越自己直接或间接所持有公司股分总额的25%。如自己出于一切缘由离任，则正在离任后半年内，亦没有让渡大概依赖他人办理自己经过直接或间接办法持有的公司的股分；

（3）正在担负公司监事时期，自己将矜重按照公法、律例、榜样性文件对于监事的持股及股分变动的相关规矩，榜样竭诚实验监事的责任，如实并适时呈报自己直接或间接持有的公司股分及其变用情况。自己没有会因职务变化、离任等缘由而推辞实验上述许诺。自己批准负担并抵偿因违反上述许诺而给公司及其掌握的企业形成的全部亏空；

（4）若自己违反上述许诺，自己批准理论减持股票所得收益归公司一切；

（5）正在自己持股时期，若对于股分锁定以及减持的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求产生改变，则自己承诺主动合用变化后的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求。

9、发行人其他当然人股东许诺

（1）自觉行人股票上市买卖之日起12个月内，没有让渡大概依赖他人办理自己于本次发行及上市前已直接或间接持有的公司股分，也没有发起由发行人回购该全体股分；

（2）若自己违反上述许诺，自己批准理论减持股票所得收益归发行人一切；

（3）自己将矜重按照公法、律例、榜样性文件对于股东持股及股分变动（席卷减持）的相关规矩，榜样竭诚实验股东的责任。正在持股时期，若股分锁定以及减持的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求产生改变，则承诺主动合用变化后的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求。

（二）对于持股梦想及减持梦想的许诺

1、发行人理论掌握人范以及强、张静许诺

（1）正在锁按期内，没有销售本次秘密发行前持有的公司股分；

（2）如自己所持股分正在锁按期满后两年内减持，自己减持股分时，将凭据相干公法、律例、规章的规矩决定全部办法，席卷但没有限于买卖所分散竞价买卖办法、大批买卖办法、协议让渡办法等；

（3）自己正在所持发行人的股票锁按期满后两年内减持所持发行人股票的，减持代价将没有低于发行人首次秘密发行股票时的代价（若发行人上市后产生派发股利、送红股、转增股本或配股等除息、除权动作的，则前述代价将施行相映保养）；

（4）自己减持上述发行人股分时，将提早 3个买卖日经过发行人发出相干通告；

（5）自己若因涉嫌证券期货不法不法，正在被中国证监会立案考察大概被法令机关立案侦察时期，和熟行政处理确定、刑事讯断作出之后未满6个月的时期内；大概因违反证券买卖所法则，被证券买卖所秘密责备未满3个月的时期内；大概产生中国证监会、证券买卖所规矩的其他状况，自己没有得减持股票；

（6）如未实验上述许诺销售股分，则将违反许诺销售股分所博得的收益（如有）上缴发行人一切，并将抵偿因违反许诺销售股分给发行人或其他股东所以形成的亏空。

2、发行人持有5%以上股分的股东范顺豪许诺

（1）正在锁按期内，没有销售本次秘密发行前持有的公司股分；

（2）如自己所持股分正在锁按期满后两年内减持，自己减持股分时，将凭据相干公法、律例、规章的规矩决定全部办法，席卷但没有限于买卖所分散竞价买卖办法、大批买卖办法、协议让渡办法等；

（3）自己正在所持发行人的股票锁按期满后两年内减持所持发行人股票的，减持代价将没有低于发行人首次秘密发行股票时的代价（若发行人上市后产生派发股利、送红股、转增股本或配股等除息、除权动作的，则前述代价将施行相映保养）；

（4）自己减持上述发行人股分时，将提早 3个买卖日经过发行人发出相干通告；

（5）自己若因涉嫌证券期货不法不法，正在被中国证监会立案考察大概被法令机关立案侦察时期，和熟行政处理确定、刑事讯断作出之后未满6个月的时期内；大概因违反证券买卖所法则，被证券买卖所秘密责备未满3个月的时期内；大概产生中国证监会、证券买卖所规矩的其他状况，自己没有得减持股票；

（6）如未实验上述许诺销售股分，则将违反许诺销售股分所博得的收益（如有）上缴发行人一切，并将抵偿因违反许诺销售股分给发行人或其他股东所以形成的亏空。

3、发行人持有5%以上股分的股东远宁荟鑫、广沣启沃、一豪投资许诺

（1）正在锁按期内，没有销售本次秘密发行前持有的公司股分；

（2）如本企业所持股分正在锁按期满后两年内减持，本企业减持股分时，将凭据相干公法、律例、规章的规矩决定全部办法，席卷但没有限于买卖所分散竞价买卖办法、大批买卖办法、协议让渡办法等；

（3）本企业正在所持发行人的股票锁按期满后两年内减持所持发行人股票的，减持代价将没有低于发行人首次秘密发行股票时的代价（若发行人上市后产生派发股利、送红股、转增股本或配股等除息、除权动作的，则前述代价将施行相映保养）；

（4）本企业减持上述发行人股分时，将提早 3个买卖日经过发行人发出相干通告；

（5）本企业若因涉嫌证券期货不法不法，正在被中国证监会立案考察大概被法令机关立案侦察时期，和熟行政处理确定、刑事讯断作出之后未满6个月的时期内；大概因违反证券买卖所法则，被证券买卖所秘密责备未满3个月的时期内；大概产生中国证监会、证券买卖所规矩的其他状况，本企业没有得减持股票；

（6）如未实验上述许诺销售股分，则将违反许诺销售股分所博得的收益（如有）上缴发行人一切，并将抵偿因违反许诺销售股分给发行人或其他股东所以形成的亏空。

（三）对于牢靠股价预案及相映制约办法的许诺

公司对于首次秘密发行股票并正在深圳证券买卖所上市后36个月内牢靠股价的预案及制约办法作出许诺以下：

1、煽动牢靠股价办法的条件

自公司A股股票正式挂牌上市之日起三年内，如公司A股股票陆续20个买卖日（公司A股股票全天停牌的买卖日之外，下同）的收盘价均低于公司迩来一期经审计的每股净物业时（以下简称“煽动条件”），则公司应按本预案规矩的法则煽动牢靠股价办法。

正在公司因派发明金赢余、送股、转增股本等缘由施行除权、除息的，前述每股净物业亦将根据相关规矩作相映保养。

2、牢靠股价的全部办法

牢靠股价的全部办法席卷公司回购股分、控股股东、理论掌握人增持股分，和董事、高等办理人员增持股分。若煽动条件触发，上述全部办法施行的优先秩序为公司回购股分为第一顺位，控股股东、理论掌握人增持为第二顺位；董事、高等办理人员增持为第三顺位。

（1）公司回购股分

①公司回购股分应契合《中华群众共以及国证券法》《深圳证券买卖所上市公司回购股分实行细目》等相干公法律例的规矩，且没有应导致公司股权散布没有契合上市条件；

②公司回购A股股分的资金为自有资金，回购A股股分的代价没有高于迩来一期经审计的每股净物业，回购股分的办法为以分散竞价买卖办法向社会大众股东回购A股股分；

③公司单次用于回购股分的资金没有低于上片刻计年度经审计的归属于母公司股东净成本的10%；

④简单会计年度用于牢靠股价的回购资金累计没有逾越上片刻计年度经审计的归属于母公司股东净成本的30%。

（2）控股股东、理论掌握人增持

①若公司一次或屡次实行回购后“煽动条件”再次被触发，且公司用于回购股分的资金总数累计一经到达上片刻计年度经审计的归属于母公司股东净成本的30%，则公司没有再实行回购，而由控股股东、理论掌握人施行增持，增持代价没有高于迩来一期公司经审计的每股净物业；

②控股股东、理论掌握人增持应契合《上市公司收买办理方法》等相干公法律例的规矩，同时没有能唆使控股股东、理论掌握人实验要约收买责任；

③控股股东、理论掌握人单次用于增持股分的资金金额没有低于其上片刻计年度自公司所取得的税后现金分红金额的20%；控股股东、理论掌握人简单会计年度用于增持股分的资金金额没有逾越其上片刻计年度自觉行人所取得的税后现金分红金额的50%。控股股东、理论掌握人许诺正在增持讨论告竣后的6个月内将没有销售所增持的股分。

（3）董事、高等办理人员增持

①若控股股东、理论掌握人一次或屡次实行增持后“煽动条件”再次被触发，且控股股东、理论掌握人用于增持股分的资金总数累计一经到达上片刻计年度自觉行人所取得的税后现金分红金额的50%的，则控股股东、理论掌握人没有再施行增持，而由各董事、高等办理人员施行增持，增持代价没有高于迩来一期公司经审计的每股净物业；

②各董事、高等办理人员单次用于增持股分的资金没有低于上一年度从公司猎取的税后薪酬的20%；简单会计年度用于增持股分的资金没有逾越董事、高等办理人员上一年度税后薪酬的50%。有增持责任的公司董事、高等办理人员许诺，正在增持讨论告竣后的6个月内将没有销售所增持的股分。

3、牢靠股价办法的煽动法式

（1）公司回购

①公司董事会应正在上述公司回购煽动条件创建之日起的15个买卖日内作出回购股分的抉择；

②公司董事会理应正在作出回购股分抉择后的2个处事日内通告董事会抉择、回购股分预案，并揭晓召集股东大会的告诉；

③公司应正在公司股东大会抉择作出之日起次日结束煽动回购，并应正在实验相干法定手续（如需）后的30日内实行了却；

④公司回购规划实行了却后，应正在2个处事日内通告公司股分变动讲述，并正在10日内照章注销所回购的股分，处分工商变化备案手续。

（2）控股股东、理论掌握人及董事、高等办理人员增持

①公司董事会应正在上述控股股东、理论掌握人及董事、高等办理人员增持煽动条件创建之日起2个买卖日内作出增持通告；

②控股股东、理论掌握人或董事、高等办理人员应正在增持通告作出之日起次日结束煽动增持，并应正在实验相干法定手续后的30日内实行了却。

4、牢靠股价规划的停止

自股价牢靠规划通告之日，若呈现以下任一状况，则视为本次牢靠股价办法实行了却及许诺实验了却，已通告的牢靠股价规划停止施行：

（1）公司股票陆续10个买卖日的收盘价均高于公司迩来一期经审计的每股净物业（迩来一期审计基准往后，因成本分配、本钱公积金转增股本、增发、配股等状况导致公司净物业或股分总额呈现改变的，每股净物业相映施行保养）；

（2）连续回购或增持公司股分将导致公司股权散布没有契合上市条件。

5、制约办法

（1）公司的制约办法

正在煽动股价牢靠办法的基础条件满意时，如公司未根据上述预案采用牢靠股价的全部办法，公司批准采用下列制约办法：

①公司将正在公司股东大会及中国证券监视办理委员会指定报刊上秘密阐明未采用上述牢靠股价办法的全部缘由并向公司股东以及社会大众投资者致歉；

②公司将马上休止散发公司董事、高等办理人员的薪酬（如有）或补助（如有）及股东分红（如有），直大公司按本预案的规矩采用相映的牢靠股价办法并实行了却；

③公司将马上休止拟定或实行远大物业采办、销售等动作，和增发股分、发行公司债券和远大物业重组等本钱运作动作，直大公司按本预案的规矩采用相映的牢靠股价办法并实行了却；

④如因相干公法、律例对付社会大众股股东最低持股比率的规矩导致公司正在特定时代内没法实验回购责任的，公司可免于前述奖励，但亦应努力采用其他办法牢靠股价。

（2）控股股东、理论掌握人的制约办法

如控股股东、理论掌握人届时持有公司的股票，其将正在审议股分回购议案的股东大会中就相干股分回购议案投赞许票。正在煽动股价牢靠办法的基础条件满意时，如控股股东、理论掌握人未根据上述预案采用牢靠股价的全部办法，控股股东、理论掌握人批准采用下列制约办法：

①将正在公司股东大会及中国证券监视办理委员会指定报刊上秘密阐明未采用上述牢靠股价办法的全部缘由并向公司股东以及社会大众投资者致歉；

②将正在前述事项产生之日起十个买卖日内，休止正在公司支付股东分红（如有），直至控股股东、理论掌握人按上述预案的规矩采用相映的牢靠股价办法并实行了却时止。

（3）董事、高等办理人员的制约办法

如董事、高等办理人员届时持有公司的股票，董事、高等办理人员将正在审议股分回购议案的股东大会中就相干股分回购议案投赞许票。正在煽动股价牢靠办法的基础条件满意时，如董事、高等办理人员未根据上述预案采用牢靠股价的全部办法，董事、高等办理人员批准采用下列制约办法：

①将正在公司股东大会及中国证券监视办理委员会指定报刊上秘密阐明未采用上述牢靠股价办法的全部缘由并向公司股东以及社会大众投资者致歉；

②将正在前述事项产生之日起十个买卖日内，休止正在公司支付薪酬（如有）或补助（如有）及股东分红（如有），直至自己按上述预案的规矩采用相映的牢靠股价办法并实行了却时止。

（四）对于股分回购的许诺

1、发行人许诺

若《招股阐明书》生存作假记载、误导性陈说大概远大遗漏，并对于判别本公司是否契合公法、律例、榜样性文件规矩的首次秘密发行股票并正在创业板上市的发行条件变成远大、本性作用的，本公司将照章回购首次秘密发行的全数新股。全部办法为：正在中国证监会对于本公司作出正式的行政处理确定并认定本公司生存上述不法动作后，本公司将照章煽动回购股分的法式，回购代价按本公司首次秘密发行的发行代价并加算银行同期取款资本决定，回购股分数按本公司首次秘密发行的全数新股数目决定，并按公法、律例、榜样性文件的相干规矩处分手续。

2、发行人理论掌握人范以及强、张静许诺

若《招股阐明书》生存作假记载、误导性陈说大概远大遗漏，并对于判别发行人是否契合公法、律例、榜样性文件规矩的首次秘密发行股票并正在创业板上市的发行条件变成远大、本性作用的，自己将照章回购首次秘密发行时由发行人秘密出售的全数股分。全部办法为：正在中国证监会对于发行人作出正式的行政处理确定并认定发行人生存上述不法动作后，自己将照章煽动回购股分的法式，回购代价按发行人首次秘密发行的发行代价并加算银行同期取款资本决定，回购股分数按发行人首次秘密发行时秘密出售的全数股分数决定，并按公法、律例、榜样性文件的相干规矩处分手续。

（五）对于公司首次秘密发行股票并上市摊薄即期回报增添办法的许诺

1、发行人许诺

（1）放慢募投项目投资修建，争取早日完结预期效益

公司董事会已对于本次发行募集资金投资项想法可行性施行了充分论证，相干募投项目契合公司的他日大伙策略繁华方向，拥有较好的墟市远景，有利于公司进步墟市占有率以及公司大伙合作势力。根据募投项想法可行性分解，项目建成经营后公司支出领域以及红利才略将相映进步。本次发行的募集资金到位后，公司将放慢募投项想法投资进度，推进募投项想法告竣进度，尽快孕育效益回报股东。

（2）强化募集资金办理，提防募集资金利用告急

为榜样募集资金的办理以及利用，确保本次发行募集资金专款公用，公司一经根据《中华群众共以及国公法令》《中华群众共以及国证券法》《上市公司监管诱导第2号——上市公司募集资金办理以及利用的监管要求》等公法、律例的规矩以及要求，贯串公司理论状况，拟定了《募集资金办理制度》，清爽规矩公司对于募集资金选择专户保存制度，以便于募集资金的办理以及利用和对于其利用状况施行监视，保险专款公用，由保荐机构、存管银行、公司独特监管募集资金根据许诺用途以及金额利用。本次发行募集资金到位后，公司、保荐机构将延续监视公司对于募集资金利用的反省以及监视，以保险募集资金正当榜样利用，正当提防募集资金利用告急。

（3）不停完满成本分配战术，强化投资者回报体制

根据中国证监会《对于进一步落实上市公司现金分红相关事项的告诉》（证监发【2012】37号）《上市公司监管诱导第3号——上市公司现金分红》（证监会通告【2013】43号）等规矩和《上市公司条例诱导》的精神，公司拟定了《杭州温柔科技股分有限公司上市后他日分红回报筹备》。公司将矜重施行相干规矩，实在维护投资者合法权力，强化中小投资者权力保险体制，贯串公司筹备状况与繁华筹备，正在契合条件的状况下努力驱策对于浩大股东的成本分配和现金分红，尽力选拔股东回报水平。

（4）不停完满公司处置，为公司繁华供给制度保险

公司将矜重遵守《中华群众共以及国公法令》《中华群众共以及国证券法》《上市公司处置模范》等公法、律例以及榜样性文件的要求，不停完满公司处置组织，确保股东恐怕充分利用权力，确保董事会恐怕根据公法、律例以及公司条例的规矩利用权力，作出迷信、仓卒以及束缚的决议，确保独立董事恐怕细密实验责任，维护公司大伙好处，尤为是中小股东的合法权力，确保监事会恐怕独立无效地利用对于董事、司理以及其他高等办理人员及公司财政的监视权以及反省权，为公司繁华供给制度保险。

2、发行人理论掌握人范以及强、张静许诺

（1）放慢募投项目投资修建，争取早日完结预期效益

公司董事会已对于本次发行募集资金投资项想法可行性施行了充分论证，相干募投项目契合公司的他日大伙策略繁华方向，拥有较好的墟市远景，有利于公司进步墟市占有率以及公司大伙合作势力。根据募投项想法可行性分解，项目建成经营后公司支出领域以及红利才略将相映进步。本次发行的募集资金到位后，公司将放慢募投项想法投资进度，推进募投项想法告竣进度，尽快孕育效益回报股东。

（2）强化募集资金办理，提防募集资金利用告急

为榜样募集资金的办理以及利用，确保本次发行募集资金专款公用，公司一经根据《中华群众共以及国公法令》《中华群众共以及国证券法》《上市公司监管诱导第2号——上市公司募集资金办理以及利用的监管要求》等公法、律例的规矩以及要求，贯串公司理论状况，拟定了《募集资金办理制度》，清爽规矩公司对于募集资金选择专户保存制度，以便于募集资金的办理以及利用和对于其利用状况施行监视，保险专款公用，由保荐机构、存管银行、公司独特监管募集资金根据许诺用途以及金额利用。本次发行募集资金到位后，公司、保荐机构将延续监视公司对于募集资金利用的反省以及监视，以保险募集资金正当榜样利用，正当提防募集资金利用告急。

（3）不停完满成本分配战术，强化投资者回报体制

根据中国证监会《对于进一步落实上市公司现金分红相关事项的告诉》（证监发【2012】37号）《上市公司监管诱导第3号——上市公司现金分红》（证监会通告【2013】43号）等规矩和《上市公司条例诱导》的精神，公司拟定了《杭州温柔科技股分有限公司上市后他日分红回报筹备》。公司将矜重施行相干规矩，实在维护投资者合法权力，强化中小投资者权力保险体制，贯串公司筹备状况与繁华筹备，正在契合条件的状况下努力驱策对于浩大股东的成本分配和现金分红，尽力选拔股东回报水平。

（4）不停完满公司处置，为公司繁华供给制度保险

公司将矜重遵守《中华群众共以及国公法令》《中华群众共以及国证券法》《上市公司处置模范》等公法、律例以及榜样性文件的要求，不停完满公司处置组织，确保股东恐怕充分利用权力，确保董事会恐怕根据公法、律例以及公司条例的规矩利用权力，作出迷信、仓卒以及束缚的决议，确保独立董事恐怕细密实验责任，维护公司大伙好处，尤为是中小股东的合法权力，确保监事会恐怕独立无效地利用对于董事、司理以及其他高等办理人员及公司财政的监视权以及反省权，为公司繁华供给制度保险。

为保险公司增添即期回报办法恐怕失去实在实验，自己作出以下许诺：

（1）自己许诺没有无偿或以没有平正条件向其他单元大概集体运送好处，也没有选择其他办法毁伤公司好处；

（2）自己许诺对于自己的职务破费动作施行制约；

（3）自己许诺没有动用公司物业进行与自己实验责任无关的投资、破费震动；

（4）自己许诺正在自身责任以及权力范围内，努力促进公司董事会大概薪酬委员会拟定的薪酬制度与公司增添回报办法的施行状况相挂钩，并对于公司董事会以及股东大会审议的相干议案投票赞许（如有表决权）；

（5）假设公司拟实行股权激发，自己许诺正在自身责任以及权力范围内，努力促进公司拟颁布的股权激发行权条件与公司增添回报办法的施行状况相挂钩，并对于公司董事会以及股东大会审议的相干议案投票赞许（如有表决权）；

（6）没有越权干涉公司筹备办理震动，没有侵吞公司好处；

（7）本许诺出具往后，中国证监会或证券买卖所作出对于增添回报办法及其许诺清爽规矩时，且上述许诺没有能满意中国证监会或证券买卖所该等规矩时，自己许诺届时将根据中国证监会或证券买卖所的规矩出具弥补许诺；

（8）自己许诺实在实验公司拟定的相关增添回报办法和自己对于此作出的一切相关增添回报办法的许诺，若自己违反该等许诺并给公司大概投资者形成亏空的，自己承诺照章负担对于公司大概投资者的积累负担。算作增添回报办法相干负担主体之一，若自己违反上述许诺或拒没有实验上述许诺，自己批准根据中国证监会以及证券买卖所等证券监管机构拟定或揭晓的相关规矩、法则，对于自己作根源罚或采用相干办理办法。

3、发行人部分董事、监事、高等办理人员许诺

（1）放慢募投项目投资修建，争取早日完结预期效益

公司董事会已对于本次发行募集资金投资项想法可行性施行了充分论证，相干募投项目契合公司的他日大伙策略繁华方向，拥有较好的墟市远景，有利于公司进步墟市占有率以及公司大伙合作势力。根据募投项想法可行性分解，项目建成经营后公司支出领域以及红利才略将相映进步。本次发行的募集资金到位后，公司将放慢募投项想法投资进度，推进募投项想法告竣进度，尽快孕育效益回报股东。

（2）强化募集资金办理，提防募集资金利用告急

为榜样募集资金的办理以及利用，确保本次发行募集资金专款公用，公司一经根据《中华群众共以及国公法令》《中华群众共以及国证券法》《上市公司监管诱导第2号——上市公司募集资金办理以及利用的监管要求》等公法、律例的规矩以及要求，贯串公司理论状况，拟定了《募集资金办理制度》，清爽规矩公司对于募集资金选择专户保存制度，以便于募集资金的办理以及利用和对于其利用状况施行监视，保险专款公用，由保荐机构、存管银行、公司独特监管募集资金根据许诺用途以及金额利用。本次发行募集资金到位后，公司、保荐机构将延续监视公司对于募集资金利用的反省以及监视，以保险募集资金正当榜样利用，正当提防募集资金利用告急。

（3）不停完满成本分配战术，强化投资者回报体制

根据中国证监会《对于进一步落实上市公司现金分红相关事项的告诉》（证监发【2012】37号）、《上市公司监管诱导第3号——上市公司现金分红》（证监会通告【2013】43号）等规矩和《上市公司条例诱导》的精神，公司拟定了《杭州温柔科技股分有限公司上市后他日分红回报筹备》。公司将矜重施行相干规矩，实在维护投资者合法权力，强化中小投资者权力保险体制，贯串公司筹备状况与繁华筹备，正在契合条件的状况下努力驱策对于浩大股东的成本分配和现金分红，尽力选拔股东回报水平。

（4）不停完满公司处置，为公司繁华供给制度保险

公司将矜重遵守《中华群众共以及国公法令》《中华群众共以及国证券法》《上市公司处置模范》等公法、律例以及榜样性文件的要求，不停完满公司处置组织，确保股东恐怕充分利用权力，确保董事会恐怕根据公法、律例以及公司条例的规矩利用权力，作出迷信、仓卒以及束缚的决议，确保独立董事恐怕细密实验责任，维护公司大伙好处，尤为是中小股东的合法权力，确保监事会恐怕独立无效地利用对于董事、司理以及其他高等办理人员及公司财政的监视权以及反省权，为公司繁华供给制度保险。

为保险公司增添即期回报办法恐怕失去实在实验，自己作出以下许诺：

（1）自己许诺没有无偿或以没有平正条件向其他单元大概集体运送好处，也没有选择其他办法毁伤公司好处；

（2）自己许诺对于自己的职务破费动作施行制约；

（3）自己许诺没有动用公司物业进行与自己实验责任无关的投资、破费震动；

（4）自己许诺正在自身责任以及权力范围内，努力促进公司董事会大概薪酬委员会拟定的薪酬制度与公司增添回报办法的施行状况相挂钩，并对于公司董事会以及股东大会审议的相干议案投票赞许（如有表决权）；

（5）假设公司拟实行股权激发，自己许诺正在自身责任以及权力范围内，努力促进公司拟颁布的股权激发行权条件与公司增添回报办法的施行状况相挂钩，并对于公司董事会以及股东大会审议的相干议案投票赞许（如有表决权）；

（6）本许诺出具往后，中国证监会或证券买卖所作出对于增添回报办法及其许诺清爽规矩时，且上述许诺没有能满意中国证监会或证券买卖所该等规矩时，自己许诺届时将根据中国证监会或证券买卖所的规矩出具弥补许诺；

（7）自己许诺实在实验公司拟定的相关增添回报办法和自己对于此作出的一切相关增添回报办法的许诺，若自己违反该等许诺并给公司大概投资者形成亏空的，自己承诺照章负担对于公司大概投资者的积累负担。算作增添回报办法相干负担主体之一，若自己违反上述许诺或拒没有实验上述许诺，自己批准根据中国证监会以及证券买卖所等证券监管机构拟定或揭晓的相关规矩、法则，对于自己作根源罚或采用相干办理办法。

（六）对于避免同业合作的许诺

全部状况拜见本招股阐明书之“第七节 公司处置与独立性”之“八、同业合作”之“（二）避免同业合作的许诺”。

（七）对于榜样以及削减有关买卖的许诺

1、发行人理论掌握人范以及强、张静许诺

（1）自己及自己所掌握的、除公司及其掌握的企业之外的其他企业（以下简称“自己及自己所掌握的其他企业”）与公司及其掌握的企业之间没有生存重要作用独立性大概显失平正的有关买卖；自己及自己所掌握的其他企业将尽管削减并避免与公司及其掌握的企业之间的有关买卖；对付确有须要且没法避免的有关买卖，保险根据平正、公正以及等价有偿的准则施行，照章订立相干买卖协议，并按相干公法律例和榜样性文件的规矩实验买卖法式及信息表露责任，保险没有经过有关买卖毁伤公司及其他股东的合法权力；

（2）自己及自己所掌握的其他企业将矜重按照《中华群众共以及国公法令》《中华群众共以及国证券法》及中国证券监视办理委员会、深圳证券买卖所对于榜样上市公司与有关企业资金交往的相干规矩；

（3）按照《公司条例》《有关买卖办理制度》的规矩，没有作用公司的独立性，保险没有运用有关买卖作歹转化公司的资金、成本、谋取其他一切没有合法好处或使公司负担一切没有合法的责任，没有运用有关买卖毁伤公司及其他股东的好处；

（4）自己将矜重实验上述许诺，如违反上述许诺与公司及其掌握的企业施行有关买卖而给公司及其掌握的企业及其他股东形成亏空的，承诺负担亏空抵偿负担。

2、发行人持有5%以上股分的股东范顺豪、远宁荟鑫、广沣启沃、一豪投资许诺

（1）自己/本企业及自己/本企业所掌握的、除公司及其掌握的企业之外的其他企业（以下简称“自己/本企业及自己/本企业所掌握的其他企业”）与公司及其掌握的企业之间没有生存重要作用独立性大概显失平正的有关买卖；自己/本企业及自己/本企业所掌握的其他企业将尽管削减并避免与公司及其掌握的企业之间的有关买卖；对付确有须要且没法避免的有关买卖，保险根据平正、公正以及等价有偿的准则施行，照章订立相干买卖协议，并按相干公法律例和榜样性文件的规矩实验买卖法式及信息表露责任，保险没有经过有关买卖毁伤公司及其他股东的合法权力；

（2）自己/本企业及自己/本企业所掌握的其他企业将矜重按照《中华群众共以及国公法令》《中华群众共以及国证券法》及中国证券监视办理委员会、深圳证券买卖所对于榜样上市公司与有关企业资金交往的相干规矩；

（3）按照《公司条例》《有关买卖办理制度》的规矩，没有作用公司的独立性，保险没有运用有关买卖作歹转化公司的资金、成本、谋取其他一切没有合法好处或使公司负担一切没有合法的责任，没有运用有关买卖毁伤公司及其他股东的好处；

（4）自己/本企业将矜重实验上述许诺，如违反上述许诺与公司及其掌握的企业施行有关买卖而给公司及其掌握的企业及其他股东形成亏空的，承诺负担亏空抵偿负担。

（八）对于避免资金占用的许诺

1、发行人理论掌握人范以及强、张静许诺

（1）截止本许诺函出具之日，自己及自己所掌握的、除公司及其掌握的企业之外的其他企业（以下简称“自己及自己所掌握的其他企业”）没有生存以一切大局占用公司及其掌握的企业资金的状况；

（2）自己将矜重根据《中华群众共以及国公法令》《杭州温柔科技股分有限公司条例》及其他榜样性文件以及公司内部榜样处置相干制度的规矩，矜重实验股东责任、照章利用股东权力，没有直接或间接地借用、占用或以其他办法侵吞公司及其掌握企业的资金款项；

（3）就自己及自己所掌握的其他企业与公司及其掌握的企业正在本许诺函出具之日前产生的资金拆借动作（如有），若公司及其掌握的企业所以受到行政处理或遭遇其他亏空的，则自己将给以全数积累，使公司及其掌握的企业免受亏空；

（4）自己承诺对于违反上述许诺及保险而给公司及其掌握的企业形成的经济亏空负担抵偿负担；

（5）若上述许诺合用的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求产生改变，则自己承诺主动合用变化后的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求。

2、发行人理论掌握人掌握的企业一豪投资许诺

（1）截止本许诺函出具之日，本企业及本企业所掌握的、除公司及其掌握的企业之外的其他企业（以下简称“本企业及本企业所掌握的其他企业”）没有生存以一切大局占用公司及其掌握的企业资金的状况。

（2）本企业将矜重根据《中华群众共以及国公法令》、《杭州温柔科技股分有限公司条例》及其他榜样性文件以及公司内部榜样处置相干制度的规矩，矜重实验股东责任、照章利用股东权力，没有直接或间接地借用、占用或以其他办法侵吞公司及其掌握企业的资金款项；

（3）就本企业及本企业所掌握的其他企业与公司及其掌握的企业正在本许诺函出具之日前产生的资金拆借动作（如有），若公司及其掌握的企业所以受到行政处理或遭遇其他亏空的，则本企业将给以全数积累，使公司及其掌握的企业免受亏空；

（4）本企业承诺对于违反上述许诺及保险而给公司及其掌握的企业形成的经济亏空负担抵偿负担；

（5）若上述许诺合用的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求产生改变，则本企业承诺主动合用变化后的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求。

3、发行人部分董事、监事、高等办理人员许诺

（1）截止本许诺函出具之日，自己及自己所掌握的、除公司及其掌握的企业之外的其他企业（以下简称“自己及自己所掌握的其他企业”）没有生存以一切大局占用公司及其掌握的企业资金的状况；

（2）自己将矜重根据《中华群众共以及国公法令》《杭州温柔科技股分有限公司条例》及其他榜样性文件以及公司内部榜样处置相干制度的规矩，矜重实验股东责任、照章利用股东权力，没有直接或间接地借用、占用或以其他办法侵吞公司及其掌握企业的资金款项；

（3）就自己及自己所掌握的其他企业与公司及其掌握的企业正在本许诺函出具之日前产生的资金拆借动作（如有），若公司及其掌握的企业所以受到行政处理或遭遇其他亏空的，则自己将给以全数积累，使公司及其掌握的企业免受亏空；

（4）自己承诺对于违反上述许诺及保险而给公司及其掌握的企业形成的经济亏空负担抵偿负担；

（5）若上述许诺合用的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求产生改变，则自己承诺主动合用变化后的公法、律例、榜样性文件、战术及证券监管机构的要求。

（九）对于成本分配的许诺

1、发行前滚存成本的分配

经公司2020年第二次且自股东大会抉择，公司首次秘密发行股票前的滚存的未分配成本由发行后的新老股东按持股比率独特享有。

2、本次发行上市后的股利分配战术

（1）成本分配办法

公司采用现金、股票或二者相贯串的办法分配股利，但优先选择现金分红的成本分配办法。

（2）成本分配时期隔断以及比率

公司普通状况下施行年度成本分配，但正在有条件的状况下，公司可根据当期筹备成本以及现金流状况施行中期现金分红或散发股票股利。

公司董事会理应分析思虑所处行业特征、繁华阶段、自身筹备模式、红利水平和是否有远大资金付出设计等因素，识别下列状况，并根据筹备规矩的法式，提出分裂化的现金分红战术：

①公司繁华阶段属幼稚期且无远大资金付出设计的，施行成本分配时，现金分红正在本次成本分配中所占比率最低应到达80%；

②公司繁华阶段属幼稚期且有远大资金付出设计的，施行成本分配时，现金分红正在本次成本分配中所占比率最低应到达40%；

③公司繁华阶段属发展期且有远大资金付出设计的，施行成本分配时，现金分红正在本次成本分配中所占比率最低应到达20%；

公司繁华阶段没有易识别但有远大资金付出设计的，根据前项规矩处置。

3、成本分配条件

（1）现金分红的条件

如公司昔日度完结红利，正在照章补救折本、提取法定公积金、剩余公积金后有可分配成本的，且以现金办法分配的成本应没有少于昔日完结的可分配成本的10%。

（2）股票股利分配条件

若公司加紧发展，且董事会以为公司股票代价与公司股本领域没有匹配时，正在确保上述现金成本足额分配的基础下，也许提出股票股利分配规划。

4、成本分配的决议体制以及法式

公司的成本分配规划由董事会拟定。正在全部规划拟定历程中，董事会应充分争论以及论证公司现金分红的机会、条件、最低比率和决议法式要求等事宜，经过多种渠道充分听取股东（稀奇是中小股东）、独立董事、监事及公司高等办理人员的观点。独立董事应就成本分配规划宣布清爽观点，公司应正在揭晓召集股东大会的告诉时，通告独立董事观点。独立董事也许收集中小股东的观点，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

成本分配规划经董事会经过后，交由股东大会审议。股东大会对于现金分红全部规划施行审议前，理应经过现场、电话、公司网站及买卖所互动平台等媒体积极与股东稀奇是中小股东施行沟通以及调换，充分听取中小股东的观点以及诉求，并适时回复中小股东体贴的课题。

5、保养成本分配战术的决议体制以及法式

公司既定成本分配战术尤为是现金分红战术作出保养的，保养后的成本分配战术没有得违反中国证监会以及证券买卖所的相关规矩；确有须要对于公司条例决定的现金分红战术施行保养大概变化的，理应满意公司条例规矩的条件，且对于保养成本分配战术的议案需事先搜求独立董事及监事会的观点，经公司董事会审议经过后，方可提交公司股东大会审议，该事项须经加入股东大会股东所持表决权2/3以上经过。

董事会应就保养成本分配战术做专题议论，经过多种渠道充分听取中小股东、独立董事、监事及公司高等办理人员的观点。独立董事应就成本分配保养规划宣布清爽观点，公司应正在揭晓召集股东大会的告诉时，通告独立董事观点。

股东大会对于成本分配战术施行保养时，理应经过现场、电话、公司网站及买卖所互动平台等媒体积极与股东稀奇是中小股东施行沟通以及调换，充分听取中小股东的观点以及诉求，并适时回复中小股东体贴的课题。

审议成本分配战术保养规划应采用现场投票以及收集投票相贯串的办法，为中小股东供给方便。须要时独立董事可秘密收集中小股东投票权。

（十）对于哄骗发行上市的股分买回的许诺

1、发行人许诺

公司保险本次秘密发行股票并正在创业板上市相干的证券发行文件中没有生存隐蔽主要真相大概臆造远大作假实质等哄骗发行的状况。

如公司生存上述动作并一经发行上市的，公司将正在中国证监会等有权部门确认后五个处事日内煽动股分购回法式，购回公司本次秘密发行的全数新股。

2、发行人理论掌握人范以及强、张静许诺

自己保险公司本次秘密发行股票并正在创业板上市相干的证券发行文件中没有生存隐蔽主要真相大概臆造远大作假实质等哄骗发行的状况。

如公司生存上述动作并一经发行上市的，自己将正在中国证监会等有权部门确认后五个处事日内煽动股分购回法式，购回公司本次秘密发行的全数新股。

（十一）对于未实验许诺时制约办法的许诺

1、发行人许诺

（1）本公司保险将矜重实验正在本次发行及上市历程中所作出的全数秘密许诺事项（以下简称“许诺事项”）中的各项责任，并负担相映的负担。

（2）若本公司非因弗成抗力缘由导致未能全面或无效地实验许诺事项中的各项责任或负担，则本公司许诺将视全部状况采用以下办法给以制约：

①本公司将正在股东大会及中国证监会指定报刊上秘密阐明未实验许诺的全部缘由并向股东以及社会投资者致歉；

②本公司将根据相关公法律例的规矩及监管部门的要求负担相映负担；

③若因本公司未能实验上述许诺事项导致投资者正在证券买卖中遭遇亏空，本公司将照章向投资者抵偿亏空；投资者亏空根据证券监管部门、法令机关认定的办法及金额决定或根据本公司与投资者计划决定；

④本公司未全面清除未实验相干许诺事项所孕育的没有利作用以前，本公司没有得以一切大局向本公司之董事、监事、高等办理人员推广薪资或补助。

（3）如公司因弗成抗力缘由导致秘密许诺事项未能实验、确已没法实验或没法定时实验的，公司许诺矜重按照下列制约办法：

①正在公司股东大会及中国证监会指定表露媒体上秘密阐明许诺事项未能实验、没法实验或没法定时实验的全部缘由；

②向公司的投资者提出弥补许诺或代替许诺（相干许诺需按公法、律例、公司条例的规矩实验相干审批法式）；

③尽快争论将投资者好处亏空升高到最小的处置规划，并提交股东大会审议，尽大概正在最大控制范围内损坏公司投资者好处。

2、发行人理论掌握人范以及强、张静许诺

（1）自己保险将矜重实验正在本次发行及上市历程中所作出的全数秘密许诺事项（以下简称“许诺事项”）中的各项责任，并负担相映的负担。

（2）若自己非因弗成抗力缘由导致未能全面或无效地实验许诺事项中的各项责任或负担，则自己许诺将视全部状况采用以下办法给以制约：

①自己将正在股东大会及中国证监会指定报刊上秘密阐明未实验许诺的全部缘由并向股东以及社会投资者致歉；

②自己将根据相关公法律例的规矩及监管部门的要求负担相映负担；

③若因自己未能实验上述许诺事项导致投资者正在证券买卖中遭遇亏空，自己将照章向投资者抵偿亏空；投资者亏空根据证券监管部门、法令机关认定的办法及金额决定或根据自己与投资者计划决定。

（3）如自己因弗成抗力缘由导致秘密许诺事项未能实验、确已没法实验或没法定时实验的，自己许诺矜重按照下列制约办法：

①正在公司股东大会及中国证监会指定表露媒体上秘密阐明许诺事项未能实验、没法实验或没法定时实验的全部缘由；

②向公司的投资者提出弥补许诺或代替许诺（相干许诺需按公法、律例、公司条例的规矩实验相干审批法式）；

③尽快争论将投资者好处亏空升高到最小的处置规划，尽大概正在最大控制范围内损坏公司投资者好处。

3、发行人其他股东许诺

（1）自己/本企业保险将矜重实验正在本次发行及上市历程中所作出的全数秘密许诺事项（以下简称“许诺事项”）中的各项责任，并负担相映的负担。

（2）若自己/本企业非因弗成抗力缘由导致未能全面或无效地实验许诺事项中的各项责任或负担，则自己/本企业许诺将视全部状况采用以下办法给以制约：

①自己/本企业将正在股东大会及中国证监会指定报刊上秘密阐明未实验许诺的全部缘由并向股东以及社会投资者致歉；

②自己/本企业将根据相关公法律例的规矩及监管部门的要求负担相映负担；

③若因自己/本企业未能实验上述许诺事项导致投资者正在证券买卖中遭遇亏空，自己/本企业将照章向投资者抵偿亏空；投资者亏空根据证券监管部门、法令机关认定的办法及金额决定或根据自己/本企业与投资者计划决定；

（3）如自己/本企业因弗成抗力缘由导致秘密许诺事项未能实验、确已没法实验或没法定时实验的，自己/本企业许诺矜重按照下列制约办法：

①正在公司股东大会及中国证监会指定表露媒体上秘密阐明许诺事项未能实验、没法实验或没法定时实验的全部缘由；

②向公司的投资者提出弥补许诺或代替许诺（相干许诺需按公法、律例、公司条例的规矩实验相干审批法式）；

③尽快争论将投资者好处亏空升高到最小的处置规划，尽大概正在最大控制范围内损坏公司投资者好处。

4、发行人部分董事、监事、高等办理人员许诺

（1）自己保险将矜重实验正在本次发行及上市历程中所作出的全数秘密许诺事项（以下简称“许诺事项”）中的各项责任，并负担相映的负担。

（2）若自己非因弗成抗力缘由导致未能全面或无效地实验许诺事项中的各项责任或负担，则自己许诺将视全部状况采用以下办法给以制约：

①自己将正在股东大会及中国证监会指定报刊上秘密阐明未实验许诺的全部缘由并向股东以及社会投资者致歉；

②自己将根据相关公法律例的规矩及监管部门的要求负担相映负担；

③若因自己未能实验上述许诺事项导致投资者正在证券买卖中遭遇亏空，自己将照章向投资者抵偿亏空；投资者亏空根据证券监管部门、法令机关认定的办法及金额决定或根据自己与投资者计划决定。

（3）如自己因弗成抗力缘由导致秘密许诺事项未能实验、确已没法实验或没法定时实验的，自己许诺矜重按照下列制约办法：

①正在公司股东大会及中国证监会指定表露媒体上秘密阐明许诺事项未能实验、没法实验或没法定时实验的全部缘由；

②向公司的投资者提出弥补许诺或代替许诺（相干许诺需按公法、律例、公司条例的规矩实验相干审批法式）；

③尽快争论将投资者好处亏空升高到最小的处置规划，尽大概正在最大控制范围内损坏公司投资者好处。

（十二）本次发行上市相干中介机构的许诺

1、发行人保荐机构、主承销商东兴证券许诺

东兴证券为温柔科技首次秘密发行股票并正在创业板上市创造、出具的文件可靠、确切、齐全，无作假记载、误导性陈说大概远大遗漏。

因东兴证券为温柔科技首次秘密发行创造、出具的文件有作假记载、误导性陈说大概远大遗漏，给投资者形成亏空的，东兴证券将照章抵偿投资者亏空。

2、发行人讼师北京国枫讼师事情所许诺

本所为本项目创造、出具的申请文件可靠、确切、齐全，无作假记载、误导性陈说或远大遗漏；若因本所未能勤奋尽责，为本项目创造、出具的申请文件有作假记载、误导性陈说或远大遗漏，给投资者形成亏空的，本所将照章抵偿投资者亏空。

3、发行人审计机构天健会计师事情所（寻常普遍共同）许诺

若因本所为杭州温柔科技股分有限公司首次秘密发行股票并正在创业板上市创造、出具的文件有作假记载、误导性陈说大概远大遗漏，给投资者形成亏空的，本所照章负担相映公法负担。

4、发行人物业评估机构银信物业评估有限公司许诺

温柔科技首次秘密发行股票并正在创业板上市创造、出具的文件中，引用本公司出具的《杭州温柔塑业有限公司股分制改制净物业价值评估项目评估讲述》（银信评报字（2015）沪第0063号）可靠、确切、齐全，没有生存作假记载、误导性陈说或远大遗漏。

若因本公司出具的银信评报字（2015）沪第0063号《评估讲述》有作假记载、误导性陈说大概远大遗漏，本公司照章负担相映公法负担。

（十三）对于股东信息表露的许诺

发行人已正在招股阐明书齐全、可靠、确切表露股东信息，并作出以下许诺：

1、本公司已正在招股阐明书中可靠、确切、齐全的表露了股东信息；

2、本公司史乘及现有股东中，经过世界股转系统定向发行、协议让渡或集中竞价买卖办法成为本公司股东均为开立世界股转系统买卖权力的合格投资者；其他股东均具备持有本公司股分的主体资历，没有生存公法律例规矩允许持股的主体直接或间接持有本公司股分的状况；

3、本次发行上市的中介机构或其担任人、高等办理人员、包办人员没有生存直接或间接持有本公司股分的状况；

4、本公司股东没有生存以本公司股权施行没有当好处运送的状况。

5、若本公司违反上述许诺，将负担由此孕育的全部公法前因。

第十一节 其他主要事项

1、主要公约

本节表露的远大公约为公司及子公司订立的、对于公司损耗筹备震动及他日繁华或财政环境有主要作用的公约。全部状况以下：

（一）主要出售公约

截止本招股阐明书订立日，公司与前五大客户在实验的远大出售公约状况以下：

序号 洽购方 公约金额 出售实质 公约刻日 实验状况

1 江苏斯迪克新质料科技股分有限公司 以全部定单为准 聚酯薄膜 2021.1.1-2021.12.31 在实验

2 潍坊胜达科技股分有限公司 以全部定单为准 聚酯薄膜 2017.1.1-2017.12.31 在实验

3 常州回天 以全部定单为准 聚酯薄膜 2021.1.1-2021.12.31 在实验

4 上海松翌新质料科技有限公司 以全部定单为准 聚酯薄膜 2021.1.1-2021.12.31 在实验

5 佛山赛以及薄膜科技有限公司 以全部定单为准 聚酯薄膜 2021.1.1-2021.12.31 在实验

注：以上出售公约均为框架性出售公约，公约刻日届满，如两边未提出异议，则无效期持续一年，持续次数没有受限制。

（二）主要洽购公约

截止本招股阐明书订立日，公司与前五大供应商在实验的远大洽购公约状况以下：

序号 出售方 公约金额（万元） 洽购实质 公约刻日 实验状况

1 浙江万凯新质料有限公司 以全部定单为准 聚酯切片 2020.1.1-2020.12.31 在实验

2 常州卓立化工科技有限公司 以全部定单为准 聚酯切片 2021.1.1-2021.12.31 在实验

3 江苏三江化纤工业有限公司 以全部定单为准 聚酯切片 2020.1.1-2020.12.31 在实验

4 华祥（中国）高纤有限公司 以全部定单为准 聚酯切片 2020.1.1-2020.12.31 在实验

5 浙江永盛科技有限公司 以全部定单为准 聚酯切片 2020.1.1-2020.12.31 在实验

注：以上洽购公约均为框架性洽购公约，公约刻日届满，如两边未提出异议，则无效期持续一年，持续次数没有受限制。

（三）远大正在建工程、设施洽购公约

讲述期初至本招股阐明书订立日，公司在实验或实验了却的金额正在500万元以上的远大正在建工程、设施洽购公约以下：

序号 洽购方 供应商 工程所在或设施称号 公约价款额（万元） 订立时光 实验状况

1 浙江温柔 上海紫东薄膜质料股分有限公司 薄膜损耗线设施（四号线） 2,735 2019.3.5 实验了却

2 浙江温柔 佛山多能薄膜有限公司 薄膜损耗线设施（五号线） 3,100 2019.6.17 实验了却

3 浙江温柔 江阴华东净化空调装置有限公司爱特分公司 损耗线净化工程 760 2019.11.2 实验了却

4 浙江温柔 浙江德清金丰修建有限公司 德清县雷甸镇抖擞路 4,600 2019.4.12 实验了却

5 温柔科技 浙江中荣修建有限公司 杭州市余杭区仁以及街钱江经济开垦区 17,380.00 2021.3.18 在实验

6 温柔科技 林道尔·多尼尔有限公司 薄膜损耗线设施 欧元1,818.88 2021.2.19 在实验

（四）借钱公约

截止本招股阐明书订立日，发行人及子公司在实验、标的额500万元以上的远大借钱公约以下：

单元：万元

序号 借钱人 借钱银行 公约编号 借钱金额 借钱刻日 确保办法

1 发行人 余杭屯子商业银行崇贤支行 8031120210000282 1,050 2021.1.5-2022.1.4 保险、抵押

2 发行人 余杭屯子商业银行崇贤支行 8031120210007321 800 2021.3.11-2022.3.10 保险

3 发行人 南京银行杭州他日科技城小微企业专营支行 Ba458212105280003 1,000 2021.6.2-2022.5.20 保险

4 浙江温柔 交通银行杭州武林支行 20030035 500 2020.9.28-2021.9.28 保险、抵押

5 浙江温柔 交通银行杭州武林支行 20030036 500 2020.10.13-2021.10.13 保险、抵押

6 浙江温柔 交通银行杭州武林支行 21030008 600 2021.2.23-2022.2.23 保险、抵押

7 浙江温柔 交通银行杭州武林支行 21030009 600 2021.3.31-2022.3.31 保险、抵押

8 浙江温柔 中国银行湖州德清支行 德清2021人借072 800 2021.6.1-2022.6.1 保险

9 发行人 杭州银行杭州余杭支行 021C110202100079 700 2021.7.20-2022.7.19 保险

10 浙江温柔 交通银行杭州浣纱支行 21030019 650 2021.8.10-2022.8.10 保险、抵押

11 浙江温柔 交通银行杭州武林支行 21030026 500 2021.8.25-2022.8.25 保险、抵押

12 浙江温柔 南京银行杭州杭州分行 Ba158212109080099 650 2021.9.8-2022.9.7 保险

注：以上第1项所列借钱事项由保险人范以及强、浙江温柔订立《独特还款许诺书》，第2项所列借钱事项由保险人范以及强订立《独特还款许诺书》。

（五）抵押、保险公约

截止本招股阐明书订立日，发行人及子公司在实验、标的额500万元以上的抵押、保险公约以下：

1、抵押公约

序号 公约编号 确保债权范围 抵押人/债务人 抵押权人 抵押物

1 19260018-3 为抵押权人与债务人正在2019年9月25日至2023年1月4日时期订立的全数主公约供给抵押确保，抵押确保的最高债权额为群众币7,300万元 浙江温柔 交通银行杭州武林支行 浙（2020）德清县没有动产权第0011425号的没有动产

2 18260005-8 为抵押权人与债务人正在2018年3月21日至2019年12月31日时期订立的全数主公约供给抵押确保，抵押确保的最高债权额为群众币4,223万元。两边批准：两边于 2018年3月28日、2019年11月26日订立的编号为18260005、19260127的流动物业贷款公约，于2020年2月19日、2020年3月10日、2020年3月23日订立的编号为20260001、20260004、20260005的震动资金借钱公约也正在本抵押公约确保范围内。 浙江温柔 交通银行杭州武林支行 浙（2020）德清县没有动产权第0011420号的没有动产

3 8031320200002304 为抵押权人向债务人正在2020年7月14日至2023年7月13日时期内最高融资限额为折合群众币2,000万元的一切融资债权供给最高额抵押确保 发行人 余杭农商行崇贤支行 杭余放洋用（2015）第107-1126号的没有动产余房权证塘更字第15443756号的没有动产余房权证塘更字第15443757号的没有动产余房权证塘更字第15443758号的没有动产余房权证塘字第16579336号的没有动产余房权证塘字第16579337号的没有动产余房权证塘字第16579338号的没有动产余房权证塘字第16579339号的没有动产余房权证塘字第16579340号的没有动产

4 德清2020人抵026 为抵押权人与债务人正在2020年5月21日至2022年5月21日时期订立的主公约项下理论产生的债权和本公约失效前一经产生的债权供给确保，确保债权的最高本金余额为群众币3,782.5705万元 浙江温柔 中国银行德清支行 账面价值为4,468.07216万元、评估价值为4,428.5327万元的设施

2、保险公约

序号 公约编号 保险债权范围 保险人 债务人 债权人

1 德清2020人保047 为债权人与债务人之间自2020年5月21日至2021年5月21日订立的主公约项下理论产生的债权和本公约失效前一经产生的债权供给保险确保，确保债权的最高本金余额为群众币800万元 发行人 浙江温柔 中国银行德清支行

2 Ec158212005200079 为债权人与债务人之间自2020年5月20日至2021年5月19日正在群众币 1,000万元的最高债权本金余额内，债权人按照主公约为债务人处分的全部授信生意所变成的债权 浙江温柔 发行人 南京银行杭州他日科技城小微企业专营支行

3 Ec15821200520073 为债权人与债务人之间自2020年5月20日至2021年5月19日正在群众币 1,000万元的最高债权本金余额内，债权人按照主公约为债务人处分的全部授信生意所变成的债权 发行人 浙江温柔 南京银行杭州他日科技城小微企业专营支行

（六）授信公约

截止本招股阐明书订立日，发行人及子公司在实验、标的额500万元以上的授信公约以下：

序号 公约编号 授信人 被授信人 授信额度（万元） 授信刻日

1 571XY2021010640 招商银行杭州分行 温柔科技 5,000 2021.4.8-2022.4.7

2 A0458212105200026 南京银行杭州分行 温柔科技 1,000 2021.5.20-2021.5.19

3 A0458212105240028 南京银行杭州分行 浙江温柔 4,000 2021.5.24-2022.5.23

二、对于外确保状况

截止本招股阐明书订立日，发行人除对于浙江温柔施行确保外没有生存对于外确保事项。

三、对于财政环境、筹备结果、声望、生意震动、他日远景等大概孕育较大作用的诉讼或仲裁事项

截止本招股阐明书订立日，发行人没有生存对于财政环境、筹备结果、声望、生意震动、他日远景等大概孕育较大作用的诉讼或仲裁事项。

四、发行人控股股东或理论掌握人、控股子公司，发行人董事、监事、高等办理人员以及当中本领人员算作一方当事人的远大诉讼或仲裁事项

截止本招股阐明书订立日，发行人控股股东或理论掌握人、控股子公司，发行人董事、监事、高等办理人员以及当中本领人员没有生存算作一方当事人的远大诉讼或仲裁事项。

五、发行人董事、监事、高等办理人员以及当中本领人员触及刑事诉讼的状况

截止本招股阐明书订立日，发行人董事、监事、高等办理人员以及当中本领人员没有生存触及刑事诉讼的状况。

六、发行人董事、监事、高等办理人员以及当中本领人员迩来3年是否触及行政处理、被法令机关立案侦察、被中国证监会立案考察状况

发行人董事、监事、高等办理人员以及当中本领人员没有生存迩来3年内受到中国证监会行政处理，或因涉嫌不法被法令机关立案侦察大概涉嫌不法违规被中国证监会立案考察，尚未有清爽结论观点等状况。

七、控股股东、理论掌握人讲述期内没有生存远大不法动作

讲述期内，公司控股股东、理论掌握人没有生存腐败、贿赂、侵吞财富、调用财富大概损坏社会主义墟市经济顺序的刑事不法，没有生存哄骗发行、远大信息表露不法大概其他触及国家安全、众人安全、生态安全、损耗安全、大众强健安全等范畴的远大不法动作。

五、发行人审计机构证实

第十三节 附件

投资者也许正在发行人以及保荐人（主承销商）办公场面查阅与本次秘密发行相关的一切正式公法文件，该等文件也正在指定网站上表露，全部以下：

1、备查文件

（一）发行保荐书；

（二）上市保荐书；

（三）公法观点书；

（四）财政讲述及审计讲述；

（五）公司条例（草案）；

（六）与投资者损坏相干的许诺；

（七）发行人及其他负担主体作出的与发行人本次发行上市相干的其他许诺事项；

（八）内部掌握鉴证讲述；

（九）经挂号会计师鉴证的非时常性损益明细表；

（十）其他与本次发行相关的主要文件。

二、文件查阅所在、时光

（一）查阅所在

1、发行人：杭州温柔科技股分有限公司

关连地方：浙江省杭州市余杭区仁以及街道粮栈路11号1幢5楼512室

关连人：谢小锐

关连电话：0571-86318555

2、保荐人（主承销商）：东兴证券股分有限公司

关连地方：北京市西城区金融小巷5号新隆重厦B座12、15层

关连人：钟朗、毛豪列

关连电话：010-66555196

（二）查阅时光

周一至周五：上午9：30—11：30 下昼2：30—5：00