天风证券股分有限公司
对于
协创数据本领股分有限公司
向一定工具发行股票并正在创业板上市之
发行保荐书
保荐机构（主承销商）
（武汉东湖新本领开垦区高新大道446号天风证券大厦20层）
二〇二二年七月
声 明
天风证券股分有限公司（以下简称“保荐机构”、“本保荐机构”或“天风证券”）采用协创数据本领股分有限公司（以下简称“协创数据”、“公司”或“发行人”）的依赖，担负协创数据向一定工具发行股票并正在创业板上市（以下简称“本次发行”或“本次向一定工具发行股票”）的保荐机构及主承销商。
本保荐机构及保荐代表人根据《中华群众共以及国公法令》（以下简称《公法令》）、《中华群众共以及国证券法》（以下简称《证券法》）、《创业板上市公司证券发行挂号办理方法（试行）》（以下简称《挂号办理方法》）、《证券发行上市保荐生意办理方法》（以下简称“《保荐生意办理方法》”）等相关公法、行政律例以及中国证券监视办理委员会（以下简称“中国证监会”）以及深圳证券买卖所的相关规矩，狡猾取信，勤奋尽责，矜重根据照章拟定的生意法则、行业执业榜样以及公德模范出具本发行保荐书，并保险所出具文件的可靠性、确切性以及齐全性。
如无稀奇阐明，本发行保荐书中的简称与《协创数据本领股分有限公司2022年度向一定工具发行 A股股票募集阐明书（呈报稿）》中的简称拥有不异寄义。
目 录
声 明 ............................................................ 1
目 录 ............................................................ 2
第一节 本次证券发行根底状况 ....................................... 3
1、本次证券发行保荐机构称号 ...................................... 3
二、保荐机构指定的保荐代表人 ...................................... 3
三、保荐机构指定的项目协办人及项目组其他成员 ...................... 3
四、发行人根底状况 ................................................ 4
五、保荐机构及其有关方与发行人及其有关方之间的好坏联系及主要生意往
来状况 ........................................................... 10
六、保荐机构内部考查法式及内核观点 ............................... 11
第二节 保荐机构许诺事项 .......................................... 12
第三节 对于本次证券发行的引荐观点 .................................. 13
1、发行人就本次证券发行实验的内部决议法式 ....................... 13
二、发行人本次发行的本性条件 ..................................... 13
三、发行人生存的主要告急 ......................................... 20
四、对于发行人繁华远景的简要评介 ................................... 26
五、对于有偿邀请第三方机媾和集体等相干动作的核查观点 ............. 31
六、保荐机构对于本次向一定工具发行股票的保荐结论 ................... 33
第一节 本次证券发行根底状况
1、本次证券发行保荐机构称号
天风证券股分有限公司。
二、保荐机构指定的保荐代表人
天风证券股分有限公司指定何朝丹、张衰败担负本次协创数据本领股分有限公司向一定工具发行股票并正在创业板上市的保荐代表人。
何朝丹，执业证书编号：S1110718100002，天风证券投资银行委员会上海投行部施行董事，博士争论生学历，保荐代表人，拥有中国挂号会计师、公法行状资历。主要到场项目席卷通光泽缆、中分仪器、嘉化能源、协创数据等IPO项目，华芳纺织远大物业重组借壳项目，禾盛新材、博通集成非秘密发行项目，禾昌围拢精选层挂牌项目等，拥有比较丰硕的投行处事体味。
张衰败，执业证书编号：S1110718100001，天风证券投资银行委员会上海投行部董事总司理，硕士争论生学历，保荐代表人，拥有中国挂号会计师行状资历。主要到场项目席卷东山缜密、春兴精工、中泰桥梁、莱克电气鼓鼓、太龙照明、协创数据等 IPO项目，东山缜密、天马精化、禾盛新材、中泰桥梁非秘密发行项目，天马精化掌握权变化、中泰桥梁重组、华软科技发行股分采办物业项目，禾昌围拢精选层挂牌项目等，拥有比较丰硕的投行处事体味。
三、保荐机构指定的项目协办人及项目组其他成员
（一）本次证券发行项目协办人
王玉婷，执业证书编号：S1110722010002，天风证券投资银行委员会上海投行部高等生意副总监，硕士争论生学历，保荐代表人。主要到场项目席卷真兰脸蛋IPO项目、江终生物定向发行项目等，拥有比较丰硕的投行处事体味。
（二）本次证券发行项目组其他成员
本次证券发行项目组其他成员席卷：周彦君、石翔天。
四、发行人根底状况
（一）发行人概略
公司全称 协创数据本领股分有限公司
英文称号 Sharetronic Data Technology Co., Ltd.
股票上市地 深圳证券买卖所
股票简称 协创数据
股票代码 300857
创制日期 2005-11-18
上市时光 2020-07-27
挂号地方 广东省深圳市福田区深南大道耀华建立大厦1座12层1209号房
法定代表人 耿四化
挂号本钱 206,557,782元
办公地方 广东省深圳市福田区深南大道耀华建立大厦1座12层1209号房
公司电话 86-755-33098535
公司传真 86-755-33098508
公司网址 www.sharetronic.com
电子信箱 ir@sharetronic.com
筹备范围 普通筹备项目是：非居住宅地产租赁。（除照章须经同意的项目外，凭交易派司照章自主进步筹备震动）；家用电器研发；家用电器建造；家用电器出售。（除照章须经同意的项目外，凭交易派司照章自主进步筹备震动），答应筹备项目是：进行物联网信息本领支柱、办理、数据处置的本领办事；供给物联网智能终端、数据保存设施、智能音频、智能摄像模组、光学器件、智能照明、汽车电子、主动化掌握、迁徙通讯及收集产物的本领开垦、损耗、出售及零售、进出口以及相干配套生意（没有触及公营交易办理商品，触及配额、答应证办理及其余专项规矩办理的商品，按国家相关规矩处分申请）；物品及本领进出口（没有含分销、国家专营、专控商品）；机器设施租赁（没有装备操作人员的机器设施租赁，没有席卷金融租赁震动）；进行算计机软硬件的研发、损耗、出售及相干本领办事；算计机及其协助设施出租；因特网接入办事生意，信息办事生意；海内因特网假造公用生意、因特网数据焦点生意、数据处置生意；通讯收集工程动工、设施装置、收集维护。（以上项目没有触及外商投资准入稀奇办理办法）
（二）本次证券发行的类别
本次向一定工具发行股票的品种为境内上市群众币普遍股（A股），面值为群众币1.00元/股。
（三）发行人股权状况
1、发行人的股权组织
截止2022年3月31日，发行人总股本为206,557,782股，股本组织以下：
股分类别 数目（股） 比率
1、有限售条件股分 64,819,000 31.38%
个中：境内非共有法人 64,819,000 31.38%
二、无限售条件股分 141,738,782 68.62%
共有法人 11,327,182 5.48%
境内非共有法人 23,752,640 11.50%
境内当然人 47,920,567 23.20%
境外法人 41,836,575 20.25%
境外当然人 295,314 0.14%
基金理财富品等 16,606,504 8.04%
三、股分总额 206,557,782 100.00%
2、发行人前十大股东状况
截止2022年3月31日，发行人前十大股东状况以下：
序号 股东称号 股东性子 持股总额（股） 持股比率 限售股分数目（股）
1 协创才干科技有限公司 境内非共有法人 64,819,000 31.38% 64,819,000
2 POWER CHANNEL LIMITED 境外法人 41,181,000 19.94% -
3 石河子市青云股权投资共同企业(有限共同) 境内非共有法人 14,410,000 6.98% -
4 安徽高新金通安益二期创业投资基金(有限共同) 境内非共有法人 8,557,096 4.14% -
5 宁波九格股权投资办理共同企业(有限共同)-石河子市隆华汇股权投资共同企业(有限共同) 基金理财富品等 5,613,541 2.72% -
6 中信证券股分有限公司 共有法人 4,133,234 2.00% -
7 中国国际金融股分有限公司 共有法人 3,739,900 1.81% -
8 合肥兴泰光电智能创业投资有限公司 共有法人 3,371,600 1.63% -
9 石河子市金海汇股权投资办理有限公司-石河子市乾霨股权投资共同企业(有限共同) 基金理财富品等 2,095,421 1.01% -
10 浙江臻远投资办理有限公司-臻远茗瑜发展七号私募证券投资基金 基金理财富品等 1,031,900 0.50% -
总计 148,952,692 72.11% 64,819,000
（四）历次筹资与迩来三年成本分配状况
1、发行人上市以后历次筹资、现金分红及净物业额改变状况
发行人自 2020年 7月首次秘密发行股票并正在创业板上市以后，施行的筹资、分红以及净物业额改变状况以下：
单元：万元
首发前迩来一期末净物业额（截止2020年6月30日） 70,381.49
历次筹资状况 发行时光 发行类型 募集资金总数
2020年7月27日 首次秘密发行 48,024.68
首发后累计派现金额 2,478.69
本次发行前迩来一期末净物业额（截止2022年3月31日，未经审计） 133,000.28
2、发行人迩来三年成本分配状况
2019年度、2020年度及2021年度，公司成本分配规划以下：
（1）公司于2020年7月27日于深圳证券买卖所挂牌上市。2019年度公司正在首次秘密发行股票发行考查时期未施行现金股利分配，未分配成本均结转以来年度分配。
（2）2020年度成本分配规划：以2020年12月31日总股本206,557,782股为基数，每 10股派发明金赢余 0.5元（含税），共派发明金赢余10,327,889.10元（含税）。
（3）2021年度成本分配规划：以2021年12月31日总股本206,557,782股为基数，每 10股派发明金赢余 0.70元（含税），共派发明金赢余14,459,044.74元（含税）。
公司迩来三年现金分红的全部状况以下：
分红年度 现金分红金额（万元，含税） 分红年度合并报表中归属于上市公司普遍股股东的净成本（万元） 昔日现金分红占归属于上市公司股东的净成本的比率
2021年 1,445.90 12,627.41 11.45%
2020年 1,032.79 10,023.89 10.30%
2019年 - 9,527.90 -
上市后年均现金分红（万元，含税）总计 1,239.35
上市后年均归属于上市公司股东净成本 11,325.65
上市后年均现金分红占年均归属于上市公司股东净成本的比率 10.94%
注：上述分红年度中所对于应的分红金额系根据权力分派所归属年度统计，公司系2020年7月上市，上市后的相干数据统计2020年度、2021年度数据。
根据《再融资生意多少课题回答》的规矩，上市未满三年的公司，参照“上市后年均以现金办法分配的成本没有少于上市后完结的年都可分配成本的10%”施行。公司于2020年7月上市，上市未满三年，上市后年均以现金办法分配的成本占上市后完结的年都可分配成本的 10.94%，契合《再融资生意多少课题回答》的规矩。
（五）发行人主要财政数据及财政目标
1、主要财政数据
（1）迩来三年一期合并物业负债表主要数据
单元：万元
项目 2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
物业全体 259,953.90 247,319.55 200,214.43 121,507.82
负债总计 126,953.62 117,760.20 82,735.76 57,436.29
股东权力总计 133,000.28 129,559.35 117,478.67 64,071.52
归属于母公司股东权力总计 132,776.96 129,351.75 117,478.67 64,071.52
（2）迩来三年一期合并成本表主要数据
单元：万元
项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度
交易总支出 68,518.15 295,989.32 224,901.30 155,597.63
交易成本 3,254.82 12,795.21 9,663.21 10,815.48
成本总数 3,274.53 12,941.77 10,884.41 10,687.14
净成本 2,971.62 12,381.96 10,023.89 9,527.90
归属于母公司股东的净成本 2,955.90 12,627.41 10,023.89 9,527.90
扣除非时常性损益后归属于母公司一切者的净成本 2,105.71 10,077.61 7,116.43 8,357.24
（3）迩来三年一期合并现金流量表主要数据
单元：万元
项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度
筹备震动孕育的现金流量净额 -6,944.36 9,340.51 2,861.34 12,229.67
投资震动孕育的现金流量净额 -8,290.78 -14,823.56 -21,450.73 -5,820.81
筹资震动孕育的现金流量净额 21,636.54 -2,899.14 58,061.29 -98.50
汇率变动对于现金及现金等价物的作用 -156.96 -453.08 -526.42 40.11
现金及现金等价物净推广额 6,244.44 -8,835.27 38,945.48 6,350.47
2、主要财政目标
（1）每股收益及净物业收益率
时期 净成本口径 加权平衡净物业收益率 每股收益
根底每股收益（元/股） 浓缩每股收益（元/股）
2022年1-3月 归属于母公司一切者的净成本 2.26% 0.14 0.14
扣除非时常性损益后归属于母公司一切者的净成本 1.61% 0.10 0.10
2021年度 归属于母公司一切者的净成本 10.14% 0.61 0.61
扣除非时常性损益后归属于母公司一切者的净成本 8.09% 0.49 0.49
2020年度 归属于母公司一切者的净成本 11.50% 0.57 0.57
扣除非时常性损益后归属于母公司一切者的净成本 8.17% 0.40 0.40
2019年度 归属于母公司一切者的净成本 16.07% 0.62 0.62
扣除非时常性损益后归属于母公司一切者的净成本 14.09% 0.54 0.54
注：净物业收益率以及每股收益的算计公式以下：
（1）加权平衡净物业收益率
加权平衡净物业收益率=P0÷（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
个中：P0不同对于应于归属于公司普遍股股东的净成本、扣除非时常性损益后归属于公司普遍股股东的净成本；NP为归属于公司普遍股股东的净成本；E0为归属于公司普遍股股东的期初净物业；Ei为讲述期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普遍股股东的净物业；Ej为讲述期回购或现金分红等削减的、归属于公司普遍股股东的净物业；M0为讲述期月份数；Mi为新增净物业次月起至讲述期期末的累计月数；Mj为削减净物业次月起至讲述期期末的累计月数；Ek为因其他买卖或事项引起的、归属于公司普遍股股东的净物业增减变动；Mk为产生其他净物业增减变动次月起至讲述期期末的累计月数。
（2）根底每股收益=P0÷S，S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
个中：P0为归属于公司普遍股股东的净成本或扣除非时常性损益后归属于普遍股股东的净成本；S为发行正在外的普遍股加权平衡数；S0为期初股分总额；S1为讲述期因公积金转增股本或股票股利分配等推广股分数；Si为讲述期因发行新股或债转股等推广股分数；Sj为讲述期因回购等削减股分数；Sk为讲述期缩股数；M0讲述期月份数；Mi为推广股分次月起至讲述期期末的累计月数；Mj为削减股分次月起至讲述期期末的累计月数。
（3）浓缩每股收益=P1÷（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股分期权、可变换债券等推广的普遍股加权平衡数）
个中，P1为归属于公司普遍股股东的净成本或扣除非时常性损益后归属于公司普遍股股东的净成本，并思虑浓缩性潜伏普遍股对于其作用，按《企业会计模范》及相关规矩施行保养。
（2）其他主要财政目标
项目 2022.3.31/2022年1-3月 2021.12.31/2021年度 2020.12.31/2020年度 2019.12.31/2019年度
震动比率（倍） 1.71 1.79 2.12 2.13
速动比率（倍） 1.09 1.08 1.39 1.38
物业负债率（合并） 48.84% 47.61% 41.32% 47.27%
物业负债率（母公司） 53.48% 49.26% 37.75% 17.02%
应收账款周转率（次） 3.66 4.85 4.65 3.50
存货周转率（次） 3.82 4.62 5.02 4.91
每股筹备震动孕育的现金流量净额（元/股） -0.34 0.45 0.14 0.79
每股净现金流量（元/股） 0.30 -0.43 1.89 0.41
归属于母公司一切者的每股净物业（元/股） 6.43 6.26 5.69 4.14
研发用度占比 2.89% 3.45% 3.15% 3.63%
注：上述财政目标算计假设未稀奇指出，均为合并财政报表口径，其算计公式以下：
1、震动比率=震动物业÷震动负债；
2、速动比率=（震动物业-存货-预支款项-其他震动物业）÷震动负债；
3、物业负债率=负债总数÷总物业；
4、应收账款周转率=交易支出÷应收账款平衡余额，2022年1-3月数据颠末了年化处置；
5、存货周转率=交易老本÷存货平衡余额，2022年1-3月数据颠末了年化处置；
6、每股筹备震动孕育的现金流量净额=当期筹备震动孕育的现金流量净额÷期末总股本；
7、每股净现金流量=当期现金及现金等价物净推广额÷期末总股本；
8、每股净物业=归属于母公司一切者权力总计÷期末总股本；
9、研发用度占比=研发用度÷交易支出。
五、保荐机构及其有关方与发行人及其有关方之间的好坏联系及主要生意交往状况
（一）保荐机构及其有关方与发行人及其有关方之间的好坏联系
1、本保荐机构或其控股股东、理论掌握人、主要有关方没有生存持有发行人或其控股股东、理论掌握人、主要有关方股分的状况；
2、发行人或其控股股东、理论掌握人、主要有关方没有生存持有本保荐机构或其控股股东、理论掌握人、主要有关方股分的状况；
3、本保荐机构的保荐代表人及其夫妇、董事、监事、高等办理人员，没有生存持有发行人或其控股股东、理论掌握人及主要有关方股分，也没有生存正在发行人或其控股股东、理论掌握人及主要有关方任事的状况；
4、本保荐机构的控股股东、理论掌握人、主要有关方与发行人控股股东、理论掌握人、主要有关方没有生存彼此供给确保大概融资等状况；
5、除上叙述明及本节“五、（二）保荐机构及其有关方与发行人及其有关方之间的主要生意交往状况”外，本保荐机构与发行人没有生存其他须要阐明的有关联系或好坏联系。
（二）保荐机构及其有关方与发行人及其有关方之间的主要生意交往状况
讲述期内，本保荐机构曾经经担负发行人首次秘密发行股票并正在创业板上市之保荐机构、主承销商。该等状况没有会作用本保荐机构及保荐代表人刚正实验保荐责任。
综上所述，截止本发行保荐书出具日，没有生存作用本保荐机构及保荐代表人刚正实验保荐责任的状况。
六、保荐机构内部考查法式及内核观点
（一）内部考查法式
本保荐机构对于发行人向一定工具发行股票并正在创业板上市申请文件实验了矜重的内部考查法式：
1、2022年1月27日，本保荐机构对于本项目立项施行了内部考查，批准立项。
2、2022年6月3日至6月19日，本保荐机构内部核查部门对于发行人申请文件施行了发端考查并施行了现场内核，告竣了项目底稿验收，最终变成现场内核讲述以及质量掌握讲述。2022年6月 17日，本保荐机构内部核查部门以问核聚会的大局对于项目施行了问核，问核人员对于《协创数据本领股分有限公司2022年度向一定工具发行A股股票对于项目组掌管考察的内部问核表》中所列主要事项逐项施行问询，保荐代表人逐项阐明对于相干事项的核查历程、核查目的及核查结论。
3、本保荐机构项目组就内部核查部门的考查观点施行了逐项复兴以及整理。
4、本保荐机构内核委员会于2022年6月24日召集内核聚会，对于发行人向一定工具发行股票并正在创业板上市申请文件施行考查并表决。
5、本保荐机构项目组对于内核委员领会见施行了逐项落实，公司内部核查部门对于内核观点落事实况施行了反省。
（二）内部观点
本保荐机构内核委员会经充分议论，变成以下观点：协创数据本领股分有限公司向一定工具发行股票契合相干公法律例的要求，相干申请文件未发明作假记载、误导性陈说或远大遗漏，批准引荐协创数据本领股分有限公司向一定工具发行股票并正在创业板上市。
第二节 保荐机构许诺事项
天风证券许诺，已根据公法、行政律例以及中国证监会的规矩和深圳证券买卖所的相关生意法则，对于发行人及其控股股东、理论掌握人施行了掌管考察，批准引荐发行人证券发行上市，并据此出具本发行保荐书，并按照《证券发行上市保荐生意办理方法》第二十六条的规矩，遵守行业公认的勤奋尽责精神以及生意规范，实验了充分的掌管考察法式，并对于申请文件施行审慎核查后，做出以下许诺：
1、有充分缘由置信发行人契合公法律例及中国证监会相关证券发行上市的相干规矩；
二、有充分缘由置信发行人申请文件以及信息表露材料没有生存作假记载、误导性陈说大概远大遗漏；
三、有充分缘由置信发行人及其董事正在申请文件以及信息表露材料中表达观点的按照充分正当；
四、有充分缘由置信申请文件以及信息表露材料与证券办事机构宣布的观点没有生存本性性分裂；
五、保险所指定的保荐代表人及本保荐机构的相干人员已勤奋尽责，对于发行人申请文件以及信息表露材料施行了掌管考察、审慎核查；
六、保险发行保荐书、与实验保荐责任相关的其他文件没有生存作假记载、误导性陈说大概远大遗漏；
七、保险对于发行人供给的专科办事以及出具的专科观点契合公法、行政律例、中国证监会、深圳证券买卖所的规矩以及行业榜样；
八、强迫采用中国证监会凭据《证券发行上市保荐生意办理方法》采用的监管办法和深圳证券买卖所的自律监管；
九、中国证监会及深圳证券买卖所规矩的其他事项。
第三节 对于本次证券发行的引荐观点
1、发行人就本次证券发行实验的内部决议法式
（一）发行人于2022年4月30日召集了第二届董事会第二十八次聚会，审议并经过了公司本次向一定工具发行股票的相干议案。公司独立董事对于本次向一定工具发行股票相干事项施行了事前招供，并宣布了批准的独立观点。发行人于2022年4月30日召集了第二届监事会第二十五次聚会，审议并经过了公司本次向一定工具发行股票的相干议案。
（二）发行人于2022年5月23日召集了2022年第二次且自股东大会，审议并经过公司本次向一定工具发行股票的相干议案。本次向一定工具发行股票相干议案一经加入股东大会的股东所持无效表决权的三分之二以上经过，并对于中小投资者的表决状况施行了零丁计票。
综上，保荐机构以为，发行人已就本次向一定工具发行股票的相干议案实验了《公法令》、《证券法》及中国证监会、深圳证券买卖所规矩的决议法式，已博得现阶段必需博得的授权以及同意，尚需经深圳证券买卖所考查经过以及中国证监会作出批准挂号确定前方可实行。
二、发行人本次发行的本性条件
根据《证券法》、《公法令》、《挂号办理方法》、《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求（订正版）》的规矩，保荐机构对于发行人是否契合发行条件施行了逐项核查，状况以下：
（一）发行人本次发行的发行办法契合《公法令》《证券法》的规矩
1、发行人本次向一定工具发行的股分均为群众币普遍股，每股面值为群众币 1元，每股的发行条件以及代价均不异，本次发行的股票品种与发行人已发行上市的股分不异，每一股分拥有整齐权力，契合《公法令》第一百二十六条之规矩。
2、本次向一定工具发行的定价基准日为发行期首日，本次向一定工具发行股票的发行代价没有低于发行底价，即没有低于定价基准日前20个买卖日公司股票买卖均价的80%。定价基准日前20个买卖日股票买卖均价=定价基准日前20个买卖日股票买卖总数÷定价基准日前20个买卖日股票买卖总量。若公司正在本次发行的定价基准日至发行日时期产生派发股利、送股、本钱公积金转增股本等除权、除息事项，则本次发行代价将作相映保养。发行人本次发行股票的发行代价逾越票面金额，契合《公法令》第一百二十七条的规矩。
3、发行人向一定工具发行股票规划一经发行人第二届董事会第二十八次聚会以及 2022年第二次且自股东大会同意，契合《公法令》第一百三十三条之规矩。
4、《证券法》第九条文定：“有下列状况之一的，为秘密发行：（一）向没有一定工具发行证券；（二）向一定工具发行证券累计逾越二百人，但照章实行职工持股讨论的职工人数没有算计正在内；（三）公法、行政律例规矩的其他发行动作。”发行人本次发行向一定工具发行没有生存选择广告、秘密劝诱以及变相秘密的办法，契合《证券法》第九条的相干规矩。
5、《证券法》十二条第二款规矩：“上市公司发行新股，理应契合经国务院同意的国务院证券监视办理机构规矩的条件，全部办理方法由国务院证券监视办理机构规矩。公司本次向一定工具发行股票，契合中国证监会规矩的条件，需经深圳证券买卖所考查经过并取得中国证监会作出批准挂号确定前方可实行。本次发行契合《证券法》该项规矩。
（二）发行人本次证券发行契合《挂号办理方法》规矩的发行条件
1、本次发行契合《挂号办理方法》第十一条的相干规矩
经核查，发行人没有生存《挂号办理方法》第十一条文定的没有得向一定工具发行股票的下列状况：
（1）私自改革前次募集资金用途未作矫正，大概未经股东大会招供；
（2）迩来一年财政报表的体例以及表露正在远大方面没有契合企业会计模范大概相干信息表露法则的规矩；迩来一年财政会计讲述被出具否决观点大概没法示意观点的审计讲述；迩来一年财政会计讲述被出具保全观点的审计讲述，且保全观点所触及事项对于上市公司的远大没有利作用尚未清除；本次发行触及远大物业重组的之外；
（3）现任董事、监事以及高等办理人员迩来三年受到中国证监会行政处理，大概迩来一年受到证券买卖所秘密责备；
（4）上市公司及其现任董事、监事以及高等办理人员因涉嫌不法在被法令机关立案侦察大概涉嫌不法违规在被中国证监会立案考察；
（5）控股股东、理论掌握人迩来三年生存重要毁伤上市公司好处大概投资者合法权力的远大不法动作；
（6）迩来三年生存重要毁伤投资者合法权力大概社会众人好处的远大不法动作。
2、本次发行募集资金利用契合《挂号办理方法》第十二条文定
（1）本次发行募集资金扣除发行用度后的净额拟用于“安徽协创物联网智能终端及保存设施损耗线扩建项目、东莞市塘厦镇物联网智能终端损耗修建项目、协创数据才干工厂修建项目、协创数据深圳研发焦点修建项目项目及弥补震动资金”，契合国家当业战术以及相关境况损坏、土地办理等公法、行政律例规矩；
（2）本次募集资金与募投项目没有属于持有买卖性金融物业以及可供销售金融物业、借予他人、依赖理财等财政性投资，也没有属于直接或间接投资于以生意有价证券为主要生意的公司；
（3）募集资金项目实行后，没有会与控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业新增变成远大没有利作用的同业合作、显失平正的有关买卖，大概重要作用公司损耗筹备的独立性。
综上，发行人本次发行的募集资金利用契合《挂号办理方法》第十二条的规矩。
3、本次发行工具、发行代价确实定及定价按照契合《挂号办理方法》第五十五条、第五十六条、第五十七条以及五十八条的规矩
根据公司董事会及股东大会审议经过的2022年度向一定工具发行A股股票规划，本次向一定工具发行股票的发行工具没有逾越35名（含35名），为契合中国证监会规矩的证券投资基金办理公司、证券公司、信托投资公司、财政公司、保障机构投资者、合格境外机构投资者、群众币合格境外机构投资者，和契合中国证监会规矩的其他法人、当然人或其他合格的投资者。个中，证券投资基金办理公司、证券公司、合格境外机构投资者、群众币合格境外机构投资者以其办理的二只以上产物认购的，视为一个发行工具。信托公司算作发行工具，只可以自有资金认购。
本次发行的定价基准日为发行期首日，发行代价没有低于发行期首日前20个买卖日公司股票均价的 80%。个中：发行期首日前 20个买卖日股票买卖均价=发行期首日前20个买卖日股票买卖总数/发行期首日前20个买卖日股票买卖总量。
若公司正在定价基准日至发行日时期产生派息、送股、本钱公积转增股本等除权除息事项，本次向一定工具发行股票的代价将作相映保养。
最终发行代价将正在深圳证券买卖所考查经过并报中国证券监视办理委员会批准挂号后，由公司董事会正在股东大会授权范围内，与保荐机构（主承销商）根据询价状况计划决定。
综上，本次向一定工具发行的发行代价确实定及定价按照契合《挂号办理方法》第五十五条、第五十六条、五十七条以及五十八条的规矩。
4、发行工具限售期设计契合《挂号办理方法》第五十九条的规矩
根据公司第二届董事会第二十八次聚会、2022年第二次且自股东大会审议经过的向一定工具发行规划，本次向一定工具发行的股票自觉行停止之日起 6个月内没有得让渡。上述股分锁按期届满后还需按照《公法令》《证券法》《上市公司股东、董监高减持股分的多少规矩》《深圳证券买卖所创业板股票上市法则（2020年12月订正）》及《深圳证券买卖所上市公司股东及董事、监事、高等办理人员减持股分实行细目》等公法、律例、规章、榜样性文件和《公司条例》的相干规矩。本次向一定工具发行停止后，因为公司送红股、本钱公积金转增股本等缘由推广的公司股分，亦应按照上述限售期设计。公法律例对于限售期尚有规矩的，依其规矩施行。
本次向一定工具发行的发行工具限售期设计契合《挂号办理方法》第五十九条的规矩。
5、本次向一定工具发行契合《挂号办理方法》第六十六条的相干规矩
经核查，发行人及其控股股东、理论掌握人、主要股东没有生存向发行工具做出保底保收益大概变相保底保收益许诺的状况，也没有生存直接大概经过好处相干方向发行工具供给财政援助大概其他积累的状况，契合《挂号办理方法》第六十六条之规矩。
6、本次向一定工具发行股票后公司掌握权没有会产生改变，契合《挂号办理方法》第九十一条的规矩
本次发行前，发行人控股股东协创才干直接持有公司64,819,000股股分，占公司本次发行前总股本的 31.38%。耿四化学生持有协创才干 100.00%的股权，经过协创才干间接掌握公司 31.38%的股分，并担负公司董事长，为公司理论掌握人。
本次发行规划中对于单个认购工具的认购股分数目下限施行了限制，规矩单个认购工具及其有关方、统一步履人认购数目总计没有得逾越本次发行前总股本的 10%，即 20,655,778股（含本数）。若单个认购工具及其有关方、统一步履人正在本次发行前一经持有发行人股分的，则其正在本次发行后总计持股没有得逾越20,655,778股（含本数），逾越全体的认购为有效认购。发行规划中的上述树立可保险发行人掌握权的牢靠性。
本次发行没有会导致发行人掌握权产生改变，契合《挂号办理方法》第九十一条之规矩。
（三）本次发行契合《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求（订正版）》的相干规矩
1、用于弥补震动资金以及了偿债务的比率没有逾越募集资金总数的30%
本次向一定工具发行股票募集资金总金额没有逾越 73,079.50万元（含本数），募集资金扣除发行用度后的净额讨论用于下述项目：
单元：万元
序号 项目 项目投资总数 拟参预募集资金金额 募集资金用于非本钱性付出的金额
1 安徽协创物联网智能终端及保存设施损耗线今天1早上扩建项目 22,638.53 20,544.50 -
2 东莞市塘厦镇物联网智能终端损耗修建项目 13,325.26 11,753.40 -
3 协创数据才干工厂修建项目 32,227.68 24,730.00 -
4 协创数据深圳研发焦点修建项目 14,949.60 6,051.60 -
5 弥补震动资金项目 10,000.00 10,000.00 10,000.00
总计 93,141.06 73,079.50 10,000.00
经核查，本次向一定工具发行股票募集资金用于非本钱性付出的仅为弥补震动资金项想法 10,000.00万元，另外募投项目中触及的场合租赁用度付出、铺底震动资金、研发用度付出均由公司自筹资金参预。本次募集资金参预用于弥补震动资金的非本钱性付出金额合计 10,000.00万元，占本次募集资金总数的比率为 13.68%，未逾越募集资金总数的 30%。契合《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求（订正版）》第一条的规矩。
2、拟发行的股分数目没有逾越本次发行前总股本的30%
本次向一定工具发行的股票数目为本次向一定工具发行募集资金总数除以发行代价（算计了局呈现没有足1股的，尾数应向下取整，对付没有足1股全体的对于价，正在认购总价款中主动扣除），同时没有逾越本次发行前公司总股本的 30%，即没有逾越61,967,334股（含本数）。
本次发行股分数目契合《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求（订正版）》第二条的规矩。
3、本次发行董事会抉择日决绝前次募集资金到位日没有少于 18个月，前次募集资金根底利用了却或募集资金投向未产生变化且按讨论参预的，可没有受上述限制，但相映隔断准则上没有得少于6个月。
经核查，公司前次募集资金到位时光为2020年7月。截止2022年3月31日，除公司募集资金专户残余资本0.45万元外，公司前次募集资金已根底利用了却，公司前次募集资金已利用金额占募集资金净额的占比为100.00%。
本次发行董事会抉择日为2022年4月30日，决绝前次募集资金到位日没有少于18个月，契合《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求（订正版）》第三条的规矩。
4、迩来一期末没有生存持有金额较大、刻日较长的买卖性金融物业以及可供销售的金融物业、借予他人款项、依赖理财等财政性投资的状况
公司对于中电数字(北京)私募基金办理有限公司、杭州融梦智能科技有限公司的股权投资与公司主交易务无直接有关，属于以取得财政性红利为想法的投资，属于财政性投资，个中对于中电数字(北京)私募基金办理有限公司的投资属于家产基金投资。截止2022年3月31日，公司对于上述两项投资的账面价值总计金额为1,038.23万元，上述财政性投资累计余额占公司迩来一期末归母净物业比率为0.78%，占较为低，大伙领域较小。
上述财政性投资属于本次发行董事会抉择日前六个月内的财政性投资，公司正在思虑本次发行募集资金总数时，已将上述财政性投资金额施行了扣除，本次发行拟募集资金总数系思虑了上述扣除因素后的了局。
除上述状况外，停止2022年3月31日，发行人迩来一期末没有生存持有金额较大、刻日较长的买卖性金融物业以及可供销售的金融物业、借予他人款项、依赖理财等财政性投资的状况，契合《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求（订正版）》第四条的规矩。
经核查，保荐机构以为：发行人申请本次发行契合《证券法》、《创业板上市公司证券发行挂号办理方法（试行）》、《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求（订正版）》等相干公法、律例以及榜样性文件所规矩的向一定工具发行股票的本性条件。
三、发行人生存的主要告急
（一）筹备告急
1、客户分散度较高告急
2019年度、2020年度、2021年度，公司前五大客户的支出占当期交易支出的比重不同为 76.39%、87.37%、88.93%，客户分散度较高。公司主要客户为大型互联网科技公司、破费电子品牌厂商、通信经营商等。公司的筹备业绩与主要客户筹备状况相干性较高，假设他日主要客户的卑劣须要下降，或公司后天3晚上与主要客户的单干联系产生改变，其定单削减或流失，而公司未能适时拓展新客户，将会对于公司的筹备业绩形成没有利作用。
2、原质料代价稳定告急
公司损耗所需的主要原质料为保存芯片、静态硬盘主板、主控及周边芯片、组织件及各种电子物料等，讲述期内原质料老本占主交易务老本的比率达90%，占较为高。虽然公司产物以客户定制开垦为主，产物出售定价会随主要原质料的代价稳定而保养。但假设公司正在对于客户报价时未能适时锁定主要原质料代价，若主要原质料代价正在此时期呈现大幅下跌，公司没法将推广的洽购老本适时向卑劣客户传导或没有能经过本领工艺的改革对消老本下跌的压力时，则公司的老本掌握将受到没有利作用，公司将面临交易老本升高、毛利率水平下降的告急，进而大概对于公司的红利才略形成没有利作用。
3、人力老本升高的告急
公司属于破费电子建造行业，所属行业个性以及现阶段的筹备领域确定了公司拥有较大的用功须要。随着我国都会化里程的延续推进以及人口老龄化的加快，中国建造企业现面临分歧水准的“用功荒”，处事力老本劣势正逐渐削弱。为此，公司一方面经过进步薪酬或其他甜头的大局排斥职工，维持职工军队的牢靠，另一方面，公司连年来经过选拔智能建造才略以及进步损耗线的主动化水平来升高用功须要量。假设他日处事力老本延续升高，将直接推广企业老本负担，挤压企业损耗筹备成本，将会对于公司红利才略形成特定作用。
4、本领研发告急
公司主要进行物联网智能终端以及数据保存设施等电子产物的研发、损耗以及出售，公司所处行业的本领及产物更新迭代速率快，随着行业合作款式以及墟市境况的改变，假设公司没有能适时确切驾驭本领、产物以及墟市的繁华趋势，呈现本领研发偏离墟市须要的状况，公司已有的合作劣势将大概被微小，进而对于公司产物的墟市份额、经济效益及繁华远景形成没有利作用。
5、新冠肺炎疫情告急
新式冠状病毒肺炎疫情的防控态势严肃，海内疫情繁华频频，若墟市境况所以产生远大没有利改变，将会对于公司一般筹备或产物供应孕育没有利作用。其余，为应付新式冠状病毒肺炎疫情，当局防疫管理的相干办法大概给公司一般经营带来弗成控因素。所以，新式冠状病毒肺炎疫情近期内大概推广公司生意的没有决定性。
（二）墟市告急
1、宏不雅经济稳定带来的告急
公司主要进行物联网智能终端以及数据保存设施等破费电子产物的研发、损耗以及出售。现在海内外宏不雅境况生存较多没有决定性，中美交易争持、海内外疫情频频、寰球政治时势繁复严肃，假设海内以及国际经济产生经济没落或宏不雅境况没有景气鼓鼓，住户支出、采办力以及破费心愿将受到没有利作用，进而对于公司所处的破费电子行业形成没有利作用。因为破费电子行业产物更新迭代速率快，产物的生命周期永远，假设公司的本领以及产物进级更新及损耗筹备未能适时符合宏不雅境况的稳定，公司的筹备业绩将大概受到没有利作用。
2、墟市合作告急
公司研发、建造及出售的产物主要办事于破费物联网智能终端以及数据保存设施范畴。破费物联网智能终端行业正处于加紧繁华期，相干产物墟市空间辽阔，同时面临着愈发剧烈的墟市合作。一方面，行业内跨越的大型建造办事商正在本领、渠道、有名度等方面具备特定的先发劣势，公司正在资金以及营收领域、研发势力等方面还生存特定的分歧。另一方面，随着行业的延续繁华，连年来海内也有全体企业加紧发展，进一步加剧了行业的合作水准。假设公司没有能满意客户正在研发改革、产能效用、老本掌握、品格办事等方面的更高要求，大概会导致墟市份额的下降，进而对于公司业绩形成特定的作用。
（三）财政告急
1、应收账款坏账亏空告急
讲述期各期末，公司应收账款账面价值不同为43,467.88万元、48,470.89万元、6明天2下午7,291.79万元以及 74,601.81万元，占各期末物业总数的比重不同为35.77%、24.21%、27.21%以及 28.70%，金额及占比均较大。公司办事的主要客户大多为行业内有名公司，商业诺言较好，坏账告急较小。公司应收账款质量较高，史乘回款状况优秀。2019年至2021岁终，账龄正在1年以内的应收账款占比不同为94.85%、99.06%以及98.22%，比重较高。因为公司应收账款数额较大，假设客户财政环境呈现好转大概筹备状况以及商业诺言产生远大没有利改变，亦没有破除产生坏账的告急，将对于公司的筹备业绩孕育没有利作用。
2、存货领域较大的告急
讲述期各期末，公司存货账面价值不同为 30,093.88万元、49,134.45万元、64,087.77万元以及 62,454.01万元，占总物业比率不同为 24.77%、24.54%、25.91%以及 24.03%。公司存货主要以原质料、库存商品为主。公司执行“以销定产”的损耗模式，根据客户的出售定单及须要讨论正当洽购相映的原质料并作相映的储存，所以期末存货的金额主要受客户须要变动的作用。公司存货领域较大主要系主要原质料备货周期相对于较长而至，较高领域的存货余额将占用发行人较多震动资金，发行人如没有能无效施行存货办理，将大概导致发行人存货周转才略下降，公司大概孕育存货滞压以及减价的告急，进而大概会对于公司的筹备业绩孕育没有利作用。
3、税收优惠战术变动告急
公司于2019年12月经过高新本领企业认定，并博得高新本领企业证书，无效期三年。公司子公司安徽协创于2019年9月经过高新本领企业认定，并博得高新本领企业证书，无效期三年。根据《中华群众共以及国企业所得税法》、《国家税务总局对于实行高新本领企业所得税优惠相关课题的告诉》（国税函[2009]203号）的相干规矩，公司2019-2021年度按15%的优惠税率缴纳企业所得税，安徽协创 2019-2021年度按 15%的优惠税率缴纳企业所得税。截止本证券发行保荐书订立日，公司与子公司安徽协创已结束入手打算2022年经过高新本领企业认定的相干处事。
虽然公司及子公司安徽协创讲述期内筹备结果没有生存依附税收优惠的状况，但上述税收优惠对于公司的繁华以及筹备业绩仍起到了特定的匆匆进影响，假设公司正在他日没有能延续博得高新本领企业资历，大概国家对于高新本领企业的税收优惠战术产生改变，将导致公司没有能连续享用上述所得税优惠战术，将会对于公司的筹备业绩孕育特定作用。
4、汇率变动告急
讲述期内公司境外生意支出金额加紧推广，因为公司出售产物主要以美元结算，且境外出售的领域已宏大于境外洽购领域，所以 2020年、2021年美元兑群众币汇率的延续着落使得公司相干应收款项孕育了较大的汇兑亏空。2019年至2021年，公司因汇率变动孕育的汇兑净亏空不同为67.04万元、1,854.69万元以及1,168.69万元。假设因海内外经济时势改变等因素导致外汇汇率延续呈现没有利稳定，公司筹备业绩将受到特定没有利作用。
（四）募集资金投资项目告急
1、募集资金投资项目达没有到预期效益的告急
本次募集资金投资项目是公司基于家产繁华趋势、墟市空间、客户须要、他日产能结构和公司筹备环境以及本领储存等充分调研的根底上，经审慎论证后决定的，拥有较强的可行性以及须要性，募投项想法实行有利于公司生意繁华并契合公司的繁华策略。公司基于史乘数据以及他日公司及行业的繁华趋势对于本次募投项想法瞻望效益施行了正当测算，但正在募投项想法实行历程中，公司将大概面临着墟市境况改变、行业增添速率放缓、墟市合作加剧、本领迭代更新、原质料代价稳定等没有决定或弗成控因素的作用，本次募集资金投资项目生存没有能全面完结预期目的或效益的告急。
2、募集资金投资项目达产后新减产能没法消化的告急
公司安徽协创物联网智能终端及保存设施损耗线扩建项目、东莞市塘厦镇物联网智能终端损耗修建项目、协创数据才干工厂修建项目，总计将新增智能摄像机产能950万台/年、数据保存设施产能950万台/年、智能穿着设施600万台/年、扫地呆板人100万台/年，公司物联网智能终端产物以及数据保存设施的产能将进一步进步。公司一经审慎论证，但他日墟市容量的扩张以及产物墟市份额的选拔仍生存没有决定性。若项目投产后呈现破费物联网智能终端行业以及数据保存设施行业的繁华速率以及墟市须要的增添没有及预期，合作对于手大幅扩产导致墟市合作加剧，公司墟市开辟没有及预期等没有利状况，则大概孕育新减产能没法全面消化的告急。
3、募投项目流动物业折旧以及无形物业摊销推广的告急
公司本次募投项想法投资金额较大，项目实行后公司的流动物业以及无形物业领域将大幅推广，每年将新增较大的流动物业折旧以及无形物业摊销用度等，本次募投项目经营期达产年的折旧以及摊销金额总计 5,045.48万元，占募投项目达产年预计交易支出的1.22%。流动物业折旧、无形物业摊销等流动老本的升高将给公司成本的增添带来特定的作用，若他日募集资金投资项目没法完结预期效益，则公司大概生存因流动物业折旧以及无形物业摊销大幅推广而导致筹备业绩下滑的告急。
4、本次全体募投项目实行用地尚未全面博得的告急
本次募投项目之一“协创数据深圳研发焦点修建项目”拟经过招拍挂土地自建的办法实行，项目用地为深圳市“先辈建造业毗连总部基地”住址地。2021年11月4日，深圳市福田区工业以及信息化局公示了《先辈建造业毗连总部挑选规划》，发行人入选“先辈建造业毗连总部基地”项目梦想用地单元，该地块位于深圳市福田区北环大道与皇岗北路交汇处东北侧，为新式家产用地，将挂牌出让，土地用途为工业用途，土地利用年限30年。截止本发行保荐书订立日，土地招拍挂法式尚未煽动，若公司没法根据讨论告竣募投项目用地的出让手续博得土地，将会对于募集资金投资项想法一般进步孕育没有利作用。
5、本次全体募投项目租赁告急
本次募投项目中的“东莞市塘厦镇物联网智能终端损耗修建项目”以及“协创数据才干工厂修建项目”拟经过租赁场合的办法实行。根据公司募投项目修建实行的进度设计，募投项目各实行主体已与出租方订立了租赁协议、租赁梦想协议。截止本发行保荐书订立日，因为“协创数据才干工厂修建项目”尚未订立正式租赁协议，大概生存募投项目实行场合保养改变的告急。同时，因为租赁厂房生存着筹备场面没有牢靠告急，若他日募投项想法场合租赁呈现没法一般实行、须要搬场或产生连累的状况，公司大概面临须要从新追寻新的募投项目实行场合而导致筹备老本推广、搬场亏空等告急，进而对于募投项想法实行孕育没有利作用。
6、摊薄即期回报的告急
本次募集资金到位后，公司的总股本以及净物业将会相映推广。但募集资金利用孕育效益须要特定的周期，正在公司总股本以及净物业均推广的状况下，假设公司他日生意领域以及净成本未能孕育相映幅度的增添，瞻望近期内公司每股收益以及加权平衡净物业收益率等目标将呈现特定幅度的下降，本次募集资金到位后股东即期回报生存被摊薄的告急。
（五）筹备领域扩张导致的办理告急
公司讲述期内生意筹备领域延续增添，随着本次募投项想法实行，公司的物业、生意、机媾和人员领域亦将进一步扩张，构造组织以及办理编制的日趋繁复，对于公司正在办理水平选拔、资源合资整合、本领人材引进、墟市渠道开辟、内控以及告急提防编制修建方面提出了更高的要求。假设公司正在他日的繁华历程中，办理水和蔼制度编制没有能符合领域仓卒扩展的须要，将会对于公司他日的损耗筹备带来没有利作用
（六）与本次发行相干的告急
1、本次发行审批的告急
本次向一定工具发行股票规划需经股东大会审议。审议经过后，本次发行尚需博得深圳证券买卖所的考查经过及中国证监会的批准挂号，可否博得相关主管部门的核准，和最终博得核准的时光均生存没有决定性。
本次发行向没有逾越35名（含35名）一定工具募集资金，发行了局将受到证券墟市大伙走势、公司股价变动和投资者对付公司及项目招供度的作用。所以，本次向一定工具发行股票生存发行募集资金没有足以至没法乐成实行的告急。
2、股票代价稳定告急
本次向一定工具发行将对于公司的损耗筹备以及财政环境孕育远大作用，墟市对于公司根底面状况预期的改变将会作用当期股票代价。股票墟市代价稳定没有仅取决于企业的筹备业绩，还要受宏不雅经济周期、利率、资金供求联系等因素的作用，同时也会因国际、海内政治经济大局及投资者情绪因素改变的作用。所以，本公司股票代价生存没有决定性告急，进而给投资者带来投资收益的没有决定性。
四、对于发行人繁华远景的简要评介
（一）发行人所处的行业拥有优秀的繁华远景
破费电子产物是指缭绕破费者利用而妄图的与糊口、处事、娱乐息息相干的电子类产物，是电子信息本领正在集体、家庭利用的载体。破费电子产物的利用对付破费者而言，有助于进步糊口便利度以及恬适感，推广欢乐并选拔糊口品格，所以已成为今生人糊口的主要组成全体。往昔的多少年间，是寰球破费电子本领高速繁华、产物加紧迭代扩充的阶段，也是中国破费电子墟市高速扩展、家产组织性进级的主要阶段。中国正在寰球破费电子家产中的职位不停选拔，履历了从损耗低附带值部件、为海外终端品牌代工到切入高附带值损耗关节、海内终端品牌跻出身界前线的变化。
从连年来破费电子产物的繁华趋势来看，最为昭著的性格便是产物日趋智能化，智能化浪潮已成为家产共鸣以及转型方向。所谓智能化，便是将硬件设施与人工智能相贯串，行业中所称的智能终端或智能硬件，是指具备信息收罗、处置以及数据联接才略，可完结智能感知、交互、大数据办事等功能的产物，是“互联网+”人工智能的主要载体。智能硬件的人工智能模子反应、进级等都须要物联网的根底，某些功能须要云霄的支柱，所以物联网成为智能硬件的必备因素。2019年以后，我国IOT连贯设施数高速增添。根据亿欧数据，2020年中国IOT连贯设施数已达36.6亿台。
随着物联网、云算计、大数据、人工智能等信息本领加紧演进，破费电子产物的硬件、软件、办事等当中本领编制加快重构，单点本领以及简单产物的改革正加快向多本领混合互动的系统化、集成化改革变化，改革周期大幅缩小。破费电子产物正从简单功能设施向通用设施、从简单场景到繁复场景、节俭单动作到繁复动作繁华变化，智能因素的注入将加快这一历程。破费电子范畴智能化趋势精深扩张，电子产物纷繁施行智能化改革，改革性智能终端产物层出没有穷，除了智高手机、平板电脑、集体电脑及数码产物、智能穿着产物、VR/AR设施外，智能家居范畴的摄像机以及智能门铃等智能安防产物、车载类智能终端设施等新兴智能终端产物不停出现。破费电子智能终端产物所具备的连网、远程掌握、APP办理、传感本领、语音判别等本领正日趋为破费者所采用以及招供。破费电子产物与物联网深度贯串将成为行业繁华的主要方向，全方位智能化的产物将成为他日的主流。
除了科技改革以及新本领利用驱策破费电子产物向智能化时期迈进外，从须要端来看，社会“破费进级”的大背景也为推进破费电子产物转型进级带来了时期机遇。随着社会经济繁华，住户可安排支出不停选拔，破费者的破费才略以及观念都正在进级。对于品格糊口的着重以及寻求，使得破费类型向品格化、各类化变化，破费者尤其着重破费历程中的感受以及感化，新的特性化须要不停出现。智能化的破费电子产物凭仗跨越的科技改革、丰硕的产物样式以及多元的利用场景，不停满意着人们对于品格糊口的须要，正在产物的破费历程中，选拔了公共对于智能科技办事的取得感以及感受感，也不停唆使平易近生破费须要，引领社会的破费热门，加快相干家产办事改革以及商业模式的改革。一方面破费进级驱策着需要的改革，另一方面需要的选拔又发觉出新的破费增添点，如许轮回来去为破费电子产物的改革繁华供给了源源不停的能源支柱。
连年来破费电子产物的改革热门正渐渐由集体破费电子产物向智能家居糊口、智能汽车、智能疗养以至才干都会这些更广泛的空间蔓延。今朝，传统破费电子产物如智高手机、平板电脑以及笔记本电脑改革放缓，投入存量合作的阶段。人们对于智能家居产物、车联网产物、可穿着设施、假造实际等品类的须要不停扩张，破费级物联网智能终端成为破费电子行业新的增添点。海内破费电子墟市消失出传统品类增添趋缓，而智能硬件等新式产物增添仓卒的行业格局，智能硬件的遍及率以及渗出率大幅选拔。
正在物联网智能终端范畴，以智能摄像机为代表的泛安防产物随着芯片本领以及高清镜优等左右游产物的革新以及繁华，渐渐庖代了传统视频设施，涵盖了对于静止工具的提取、形容、跟踪、判别以及动作分解等方面的本领，可利用于人像身份确认、车辆判别、视频组织化和人员动作分解等，墟市空间广泛。根据Frost&Sullivan统计，瞻望到 2025年中国安防摄像头的出货量将完结延续增添，2025年有望到达8.3亿件，2021-2025复合增添率增至 15.3%。正在可穿着设施产物本领的幼稚、产物品种的丰硕、用户感受的选拔、代价的升高和各大厂商努力参预研发等分析因素影响下，寰球智能穿着设施墟市正处于高速繁华的阶段。根据IDC数据统计，瞻望到2024年寰球可穿着设施的出货量将选拔至6.3亿部上下，2020年至2024年的复合增添率将到达12.4%。陪同中国各大厂商正在迁徙导航、迁徙避障（如3D组织光、单目AI、双目AI等）与大地洁净（如抹布主动荡涤基站、高频声波震荡擦地等）层面的本领攻破与利用改革，产物有用性与性价比昭著选拔，中国扫地呆板人墟市结束步入加快渗出期。据Euromonitor以及IFR预计，2025年寰球扫地呆板人墟市领域将增添到75亿美元，年复合增添率到达13%。
随着企业数字化转型的加紧繁华，数据将连续消失海量增添的趋势，数据的起因以及组织也越来越繁复各类，基于数据的新产物、新模式、新感受不停出现，数据成为企业最主要的物业之一。从寰球保存介质来看，瞻望增添最快的保存介质是静态硬盘（SSD）。根据Markets and Markets预计，瞻望2024年寰球数据保存墟市将破千亿美元大关，到达 1,022亿美元，时期年复合增添率为12.48%。
（二）发行人具备较强的合作劣势
1、本领研发劣势
产物的研发与妄图才略是评判智能终端建造办事企业当中合作力的枢纽目标。公司当中办理团队大多来自行业内有名企业，掌握了先辈的项目办理以及研发办理体味，积存了智能硬件建造范畴的当中本领，同时对于海内外物联网智能终端以及数据保存行业繁华有着粗浅的认得，引领公司正在剧烈的墟市合作中仓卒发展为拥有行业作用力的损耗企业之一。
（1）本领储存丰硕
颠末10余年的繁华，公司正在音视频智能终端、收集接入设施、数据保存设施范畴积淀了业内跨越的本领势力。公司器重自主改革以及引进先辈本领再改革，着重产物开垦效用，正在硬件与组织妄图、信息传输等范畴掌握多项当中本领，个中主动调焦本领、语音掌握本领、视频收罗软光敏本领、摄像机低功耗本领、迁徙侦测本领、车联网里程准确算计本领、无线WIFI校准测试本领、点头摄像机 360度无卡整理旋转本领等方面处于海内同业跨越水平，其余公司一经具备了WIFI模组的自主妄图建造以及调试才略、带有传感器检测的手表研发本领及也许自洁净以及主动筹备门路的扫地呆板人本领。
公司将延续争持对于研发本领的大力参预以及改革，尽力变革传限制造工艺、不停加大主动化损耗参预。缭绕他日墟市以及主要客户结构研发焦点、出售团队以及损耗基地，为公司加紧、高效的办事输出供给无力保险。
（2）研发编制完满
公司深耕破费物联网智能终端以及数据保存设施多年，已建立了比较完满的本领开垦编制以及权责清爽、彼此制衡、迷信榜样的决议编制以及制度框架。正在研发架构上，公司正在东莞以及合肥两个损耗焦点设有研发基地，东莞基地担任组织以及模具研发、硬件研发、ID悠闲面妄图开垦以及主动化开垦，合肥基地担任软件开垦、智能建造开垦，二者正在研发方进取变成了互补连合联系。正在研发办理制度上，研发焦点与营销部门以及损耗部门联动单干的矩阵式项目办理编制，从项目煽动、可行性评估、产物妄图、模具妄图与建造、工程样机验证试产、妄图验证、损耗验证、项目结案评审等阶段均有认识、完满的制度，对于各阶段的处事实质以及责任权力皆做到有制度可依；上述办法无效保险研发项目正当化、榜样化、过程化、高效化，匆匆进争论开垦结果的加紧完结。
2、加紧反映劣势
智能硬件产物拥有破费热门切换频仍、简单品种生命周期短、产物进级换代速率快的特征，展现为新产物、新本领、新利用的墟市须要日新月异，这些特征确定了只要恐怕智慧捕获到这种动静须要，并恐怕加紧反应且具备研发、妄图以及建造才略的企业才华够相投墟市潮水，正在合作中侵夺有利位置。
颠末多年的生意单干，公司与有名互联网科技公司、通信经营商建立了永恒牢靠的生意单干联系，公司生意部门对于接单干方墟市部门，恐怕加紧发明破费趋势以及墟市机遇，公司研发部门对于接单干方的本领部门，也许进步束缚本领课题效用，缩小产物的开垦周期。正在损耗建造方面，公司加紧反应的柔性化损耗办法成为束缚产物加紧变换以及多批次小数量损耗课题的无效路子。公司选择MES以及 ERP信息办理系统，运用信息化本领，整合各方面信息流，完结了商务、研发、洽购、损耗、品格办理、物流、财政等部门的信息互连，完结损耗编制的最优化，正在保险质量的基础下，无效进步了客户对付产物委托时光的中意度。相对付海内外同业业中的大型公司，发行人拥有加紧反映及精巧性劣势。
3、损耗建造劣势
公司以智能建造为导向，高度器重主动化设施改革、自主研发主动化与信息系统。公司正在产物建造关节中经过周全接入主动化建造编制，以物联网、智能化为根底，以信息本领与建造本领深度混合为特点，构建了以客户须要为当中的智能建造办理编制。随着公司智能建造水平的延续选拔，越来越多的损耗线完结了SMT贴片、PCBA功能测试、主动化分板、主动化机构零件组装、主动化制品功能测试、主动化音频测试、主动化包装等整体过程的智能化，大幅选拔了损耗的主动化与智能化水平，进步了损耗效用与产物良率，并节流了建造老本。同时，产物全线选择 MES监控产能与良率，完结产物建造历程的时刻质量监测与全生命周期的质量回首。他日随着主动化设施正在公司各条产线上的周全扩张，主动化损耗劣势将进一步进步公司的墟市合作力。
4、客户资源劣势
随着多年来不停对于先辈损耗以及研发设施的参预，和正在办理、洽购以及损耗体味等各方面的体味积聚，公司正在物联网及相干智能硬件方面，一经也许为客户供给大伙束缚规划，并失去了越来越多客户的招供，成为了偶像团体、安克改革、创米科技、360团体、印度Noise、巴比禄股分等漫溢有名客户的牢靠供应商。随着新客户的不停开垦、新墟市的逐渐投入和新产物的渐渐推出，他日公司有望进一步扩张墟市份额，投入新的繁华阶段。
出于对于产物质量切实性以及办事牢靠性等分析考量，有名互联网科技企业等大型客户每每对于损耗供应商有比较矜重的资历认证制度编制，经过其矜重的合格供应商认证，才可投入其供应商序列。所以公司正在此类客户拓展历程中，对于自身矜重要求、榜样繁华，使得公司研发以及妄图才略、建造办事才略、加紧反应才略以及专科售后办事才略不停选拔。
同时，一旦投入客户的供应商编制，出于保险产物机能牢靠的角度归来，普通会变成永恒牢靠的单干联系，进而为公司的延续繁华奠基根底，同时也为公司拓展其他客户供给体味支柱。经过与优质客户单干，公司恐怕正在更高的平台上揭示自身势力，恐怕熟行业内竖立品牌征象，进而驱策生意范围拓展，获得更多定单。
五、对于有偿邀请第三方机媾和集体等相干动作的核查观点
根据中国证监会揭晓的《对于强化证券公司正在投资银行类生意中邀请第三方等廉洁从业告急防控的观点》（中国证监会通告〔2018〕22号），保荐机构就正在投资银行类生意中有偿邀请各种第三方机媾和集体（以下简称“第三方”）等相干动作施行核查。
（一）保荐机构有偿邀请第三方等相干动作的核查
本保荐机构正在本次保荐生意中没有生存各种直接或间接有偿邀请第三方的动作，没有生存未表露的邀请第三方动作。
（二）发行人有偿邀请第三方等相干动作的核查
经本保荐机构核查，发行人正在本次发行中除邀请保荐机构（主承销商）、讼师事情所、会计师事情所等照章需邀请的证券办事机构外，生存有偿邀请其他第三方的动作。全部状况以下：
1、为了告竣募集资金投资项想法环评审批登记，发行人子公司安徽协创物联网本领有限公司与安徽斯科特环保科技有限公司订立了《境况作用评介本领公约书》，依赖其为“安徽协创物联网智能终端及保存设施损耗线扩建项目”体例境况作用评介文件。公约商定用度金额为1.80万元，发行人尚未支拨该笔款项。
2、为了迷信地筹备募集资金投资项目，顺遂告竣项想法登记，发行人与上海信公科技团体股分有限公司订立了《可行性争论分解专项磋商办事公约》，依赖其论证以及编写募集资金投资项想法可行性争论讲述。公约商定用度金额合计20.00万元，发行人已支拨6.00万元，尚余14.00万元未支拨。
3、为了对于发行人创制于喷鼻港的子公司协创数据本领（喷鼻港）有限公司（以下简称“喷鼻港协创”）的合规状况施行盘诘与确认，喷鼻港协创与喷鼻港张元洪讼师行订立了《依赖公约书》，由张元洪讼师动作喷鼻港协创出具公法观点书，《依赖公约书》商定的公法办事费金额为4.00万元港币，发行人尚未支拨该笔款项。
4、为了对于发行人创制于菲律宾的子公司 EWIC PHILIPPINES INC（以下简称“菲律宾EWIC”）的合规状况施行盘诘与确认，菲律宾EWIC与R.A. UKOL,JR. LAW OFFICE订立了公法办事公约，由 R.A. UKOL,JR. LAW OFFICE为菲律宾EWIC出具公法观点书，公约商定的公法办事费金额为 7.50万菲律宾比索，菲律宾EWIC已全额支拨相映款项。
5、为了对于发行人创制于泰国的子公司协创数据本领（泰国）有限公司（以下简称“泰国协创”）的合规状况施行盘诘与确认，泰国协创与 KANUNG &PARTNERS LAW OFFICES订立了公法办事公约，由 KANUNG & PARTNERS LAW OFFICES为泰国协创出具公法观点书，公约商定的金额席卷公法办事费2.00万泰铢、其他用度0.30万泰铢和翻译费0.10万泰铢/每页，泰国协创已全额支拨相映款项。
经本保荐机构核查，发行人相干邀请动作合法合规。除上述邀请第三方的状况外，没有生存其他邀请第三方的状况。
经核查，保荐机构以为，协创数据本次向一定工具发行股票并正在创业板上市项目中本保荐机构没有生存直接或间接有偿邀请第三方的动作。协创数据正在本次发行上市中除邀请保荐机构（承销商）、讼师事情所、会计师事情所等照章需邀请的证券办事机构之外，还生存邀请其他第三方的动作，发行人相干邀请动作合法合规，契合《对于强化证券公司正在投资银行类生意中邀请第三方等廉洁从业告急防控的观点》（证监会通告[2018]22号）的相干规矩。
六、保荐机构对于本次向一定工具发行股票的保荐结论
受协创数据本领股分有限公司依赖，天风证券股分有限公司担负其本次向一定工具发行股票的保荐机构。本保荐机构本着行业公认的生意规范、公德榜样以及勤奋精神，对于发行人的发行条件、生存的主要课题以及告急、繁华远景等施行了充分的掌管考察以及审慎的核查，就发行人与本次发行的相关事项矜重实验了内部考查法式，并经过天风证券股分有限公司内核委员会的考查。
本保荐机构对于发行人本次证券发行的引荐结论以下：
协创数据本领股分有限公司向一定工具发行股票契合《公法令》《证券法》《挂号办理方法》等相干公法律例及榜样性文件中相关向一定工具发行股票的条件，发行人本次募集资金投资项目契合国家当业战术，募投项目实行后有助于匆匆进发行人延续加紧繁华，选拔发行人的当中合作力，契合投资者的好处。本保荐机构批准保荐协创数据本领股分有限公司向一定工具发行股票并正在创业板上市。
（以下无正文）
天风证券股分有限公司对于
协创数据本领股分有限公司向一定工具发行股票
并正在创业板上市
保荐代表人专项授权书
本公司授权何朝丹、张衰败担负协创数据本领股分有限公司向一定工具发行股票并正在创业板上市的保荐代表人，担任协创数据本领股分有限公司向一定工具发行股票并正在创业板上市的保荐处事，和上市后的延续督导处事。确认所授权的上述人员具备担负证券发行项目保荐代表人的资历以及专科才略。
特此授权。
（以下无正文）