国泰君安证券股分有限公司
对于
欣灵电气鼓鼓股分有限公司
首次秘密发行股票并正在创业板上市
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（中国（上海）自在交易考察区商城路618号）
二〇二二年十一月
国泰君安证券股分有限公司对于
欣灵电气鼓鼓股分有限公司首次秘密发行股票
并正在创业板上市之上市保荐书
深圳证券买卖所：
国泰君安证券股分有限公司（以下简称“国泰君安”、“保荐机构”）采用欣灵电气鼓鼓股分有限公司（以下简称“欣灵电气鼓鼓”、“发行人”或“公司”）的依赖，担负欣灵电气鼓鼓首次秘密发行股票并正在创业板上市的保荐机构。
保荐机构及其保荐代表人已根据《中华群众共以及国公法令》（以下简称《公法令》）、《中华群众共以及国证券法》（以下简称《证券法》）、《证券发行上市保荐生意办理方法》（以下简称《保荐生意办理方法》）、《创业板首次秘密发行股票挂号办理方法（试行）》（以下简称《挂号办理方法》）、《深圳证券买卖所创业板股票上市法则》（以下简称《上市法则》）、《深圳证券买卖所创业板上市保荐书实质与花样诱导》等公法律例以及中国证监会及深圳证券买卖所的相关规矩，狡猾取信，勤奋尽责，矜重根据照章拟定的生意法则以及行业自律榜样出具上市保荐书，并保险所出具文件可靠、确切、齐全。
现将上市的相关状况讲述以下，如无稀奇阐明，本上市保荐书中的简称或名词释义与公司首次秘密发行股票并正在创业板上市招股阐明书中的不异。
第一节 发行人根底状况
1、发行人简介
公司称号： 欣灵电气鼓鼓股分有限公司
英文称号： Xinling Electrical CO., LTD.
发行前挂号本钱： 7,683.57万元
发行后挂号本钱： 10,244.76万元
法定代表人： 胡志兴
明天2下午公司前身创制日期： 1991年12月20日
股分公司创造日期： 1999年3月31日
挂号地方： 浙江省乐清经济开垦区纬十九路328号
办公地方： 浙江省乐清经济开垦区纬十九路328号
邮编： 325600
电话： 0577-62735555
传真： 0577-62722963
互联网址： https://www.c-lin.cn/
电子信箱： xl@xinling.com
筹备范围： 低压电器及成套设施、仪器脸蛋（发证产物需持证损耗筹备）、汽车配件、建筑质料、装潢质料的建造加工、科研开垦、出售、本领办事、筹备进出口生意（范围详见《进出口企业资历证书》）。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）
二、主交易务状况
欣灵电气鼓鼓进行低压电器产物的研发、损耗以及出售。今朝，公司主要拥有“欣灵”、“欣大”、“雷整理”3个品牌，个中“欣灵”字号为中国驰誉字号。公司拥有席卷继电器、配电掌握、电气鼓鼓传动与掌握、仪器脸蛋、传感器、开关共六大类上万个品种规格的产物编制，产物主要用于工业掌握，利用范畴遍及机器建造、地产、家电、消防、电力、通信等行业。公司努力于自主研发低压电器当中本领，其质量编制已与国际接轨并经过ISO9001：2015、ISO14001:2015以及ISO45001：2018认证，产物取得CCC、CE、UL、TV等国际认证。
公司是浙江省低压电器规范版本领委员会会员单元，自2009年起被延续评定为国家高新本领企业，并取得“浙江省有名商店”、“浙江省专利示范企业”、“浙江省级高新本领企业争论开垦焦点”、“浙江省AA级守公约重诺言企业”、“浙江省级企业争论院”、“浙江省企业本领焦点”等多项信誉。公司“S705智能水泵掌握器”、“S715智能水泵掌握器”、“高机能伺服掌握器（BSDA系列）”、“集成液位继电器”、“蓝光相位阵高精度伺服编码器”、“水泵智能巡检掌握器”、“多时基袖珍时光继电器”、“拥有宽泛损坏范围的电动机损坏器”、“新式时光继电器”及子公司多项产物经浙江省科技厅备案为浙江省迷信本领结果。
公司自创制以后，主交易务未产生远大改变。
三、当中本领与研发水平
公司高度器重本领研发以及自主改革，自2009年起延续被评定为国家高新本领企业。发行人依托自身的研发妄图才略，延续自主改革，不停开垦出顺应客户要求的新产物，全系列多种产物的损耗工艺中拥有多项当中本领，主要状况以下：
序号 当中本领称号 本领水平/劣势形容 本领起因 主要利用产物 触及专利及非专利本领
1 多用途继电器组织创造本领 妄图更人道化，外表选择三维仿真外型妄图；参数树立再现及操作全面从客户利用角度上妄图，利用更麻烦 自主研发 HHD11/HHS18/HHY11/HHY12系列 201110092935.3* 2018SR168197 2018SR169016 2018SR053308 2019SR1190257 202122048815.5
2 多时基袖珍继电器本领 选择自主软件开垦一对于一公用芯片电路；电位器度化树立，进步百分比刻度统一性；延时确切直不雅、精度高、范围宽；掌握输出延时触点变换尤其切实，并完结了更高的电气鼓鼓寿命及机器寿命；削减出售库存备货规格，束缚终端客户正在选型上的搅扰，满意正在分歧时光范围可调治要求及有用性。 自主研发 HHS13系列 201921681438.5 2019SR1143725 202122048815.5
3 一种集成液位继电器本领 选择变压器隔断降压后的调换记号与光耦隔断电路组成记号检测电路，无触电告急，且有分歧输入电压的液位掌握器，具备安全、多模式、多电压输入、寿命长、液位面掌握负载切实处事等劣势，分析排水与供水模式为一体妄图作风，完结主动化损耗工艺，麻烦分歧客户直接选型切换。 自主研发 HHY7系列 201820208226.4 202221547942.8 202122048815.5
4 一种拥有宽泛损坏范围的机电损坏器本领 主要对于记号采样电流妄图，经过对于三路 19bit sigma-delta ADC记号采样处置，进步记号采样的精度及范围；使零件的额外电流左右限满意国标GB/T 14048.4中的脱扣动作时光要求。经过放宽额外整定电流的范围，削减产物规 格，进步损耗效用，升高出售商的库存备货，进步终端客户的有用性及方便性。 自主研发 HHD1/HHD3I系列 201920335354.X 2019SR0735404 2019SR0728211 202122048815.5
5 一种多记号高精度温度采样电路本领 为完结根底物理量温度的测量，妄图了一种新式收罗规划，它席卷了：热电偶热电阻温度传感器记号兼容输入；境况温度、参照基准等各个作用量一致收罗，软件温度积累，高速数字压频变换来完结温度记号的智能化算计，使温度测量精度到达0.5级的要求。无效束缚了传统热工脸蛋测量精度没有高、测量了局没有牢靠的弊端，保险了现场温度个性的高精度恢复 自主研发 XMT5000/XMT6000/HB系列 201820253914.2 2018SR182282 2019SR0739461 202021961345
6 高精度编码器相位阵本领 经过对于编码器的内部组织施行革新，规划席卷将编码器主体、转轴、码盘座、发射管、光栅盘、相位阵芯片，编码器主体由下而上次序流动发射管以及路线板，路线板设有相位阵芯片，发射管与路线板之间经过电记号连贯，转轴上位于发射管与路线板之间树立光栅盘，转轴以及光栅盘维持相对于移动，光栅盘的光学焦点值能满意主码盘、发射管和相位阵光电编码芯片位于统一倾斜轴线上。束缚了损耗调试难的课题，保险产物质量的牢靠性、统一性、损耗效用高，选择相位阵芯片，进一步进步了产物更宽的崎岖温下处事，没有易受境况困扰作用。 自主研发 CHB37T/CHB48T系列 201820366981.5 202120467572.6 202123397168.5
7 一种槽型光电开关本领 选择双色模注塑工艺以及低压注塑工艺，进步产物的组织防护等第以及静电防护等第。使产物正在更多的产物场地也许利用，产物合作力进步，产物机能有很大的选拔 自主研发 C3-67系列 201822275058.3
8 一种高效的凑近开关损耗工艺本领 对于凑近开关施行工艺的革新，正在磁芯以及基板之间推广流动座，对于比现有的规划，可使得损耗效用大大的进步。损耗效用的进步进而使人工老本升高。 自主研发 CHJ/CHJY/CHM 201822148650.7 202122066747.5
9 磁路主动铆接本领 对于继电器的铆磁路工艺施行改革，经过正在主动化设施融入模具铆压+整形的建造工艺，保险磁路断差尺寸统一性，束缚主动化因机构协同课题孕育的磁路没有牢靠。由于磁路铆接与主动化损耗线集成为一体，进步了损耗效用，保险产物质量的牢靠性、统一性。 自主研发 67E/69K/69D 202121566190.5
10 触点主动荡涤工艺本领 一种触点荡涤安设，妄图密闭空间，开放主动门，接入电源，产物抓入后合拢。利用时正在桶内参加须要的荡涤液，经过瞄准触点吹气鼓鼓，虹吸喷头孕育雾状施行通电动静喷雾荡涤，荡涤液由负压吸走，荡涤告竣后抓生产品到烘干隧道，束缚战斗电阻没有良不断搅扰继电器损耗工艺没法束缚的课题。 自主研发 67E/67F/68B- 2Z/68B-3Z/68B-4Z/68A-2Z -
11 主动理线机构 对于工控产物众人端导线正在装配进步行理线，运用 4轴机器手,贯串单片机的掌握法式完结理线，取代职工手工理线难，处事效用低的安设。 自主研发 68B-2Z/68B-3Z/68B-4Z/68A-2Z 201920804955.0
12 超行程测量本领 运用力传感器测试取代传统塞片测试，对于产物施行超行程测试；束缚因塞片错位变形导致设 备频仍障碍和因战斗电阻缘由导致超行程测试误判课题，变革后设施无障碍损耗，到达延续损耗的想法。 自主研发 68B-2Z/68B-3Z/68B-4Z/68A-2Z -
13 线圈主动喷码本领 正在绕线机包胶告竣后，装置喷码机构；正在搬运历程中经过高机能传感器捕获线圈反应记号给喷码机施行喷码，束缚单色包胶线圈型号的区分。该机构没有作用损耗效用及质量，削减人员的参预。 自主研发 67E/69K/68B-2Z/68B-3Z/68B-4Z/68A-2Z -
14 插座高压测试机构本领 插座因高压5000V测试时，因测试探针袒露正在外观，导致爬电决绝没有够，正在测试历程时孕育误判，经过机构绝缘妄图，推广防护机构，无效束缚测试误判的孕育。 自主研发 P69F05E/P69F08E -
15 差遣灯灯脚整形、理线本领 因灯脚较为软，位移缺点大，正在定位时轻易堕落导致没有良：1、经过妄图机器组织对于灯脚角度整形，束缚灯脚软轻易孕育变形的难题，确保灯脚正在焊接工位的切实性。2、找出灯脚位移缺点小的根部位置算作起始点，经过机构动作左右→前行→定位，束缚位移缺点大的课题，到达精确定位的想法。 自主研发 68B-2Z/68B-3Z/68B/4Z/68A-2Z 201920804955
16 工控继电器完结磁维持功能本领 一种拥有体积小、触点负载才略大的磁维持功能的剩磁型电磁继电器，经过对于继电器线圈架、铁芯的组织改革及推广磁环放入线圈架的全新组织到达通例尺寸工控继电器可完结磁维持的想法，同时到达俭朴能源的想法。 自主研发 68B-2Z/68B-4Z 202120372639.8 202120626365.0 202120626419.3
17 五金模内铆点自吸触点本领 对于冷冲压办法模具内部组织施行改革，妄图自吸气鼓鼓组织，无需装置一切电子气鼓鼓动元件，束缚触点进料卡料课题，简化损耗操作，节流能源消费只需共享冲床的惯性就可以到达想法。 自主研发 66A 201920724972.3 201920725710.9
18 动簧片加紧成型工艺本领 改换模具配件的组织施行改革，妄图侧面抽拉式改换配件的组织，可到达削减模具配件改换时质料的节约及缩小改换时光且升高操作人员安全系数的想法。 自主研发 66A/67E/67F -
19 插座双点接线本领 1、对于插座枢纽零零件（底座）组织变化，完结与夹簧片及弹簧式组件协同，便于损耗组装（没有装螺丝）的想法。 2、对于插座枢纽零零件（夹簧）组织变化，且新增V型弹簧式组件组织，完结一极双点接线，即导线插时髦夹紧导线与夹簧片的密切连贯，麻烦接线操作，大大升高战斗电阻的想法。 自主研发 P69F05S/P69F08S/PYF08S/PYF14S 202122167069.1
20 主动剥线点焊本领 利用伺服机电丝杆模组等机构将铜芯软导线定位裁切剥皮，然后搬运至点焊位置，利用焊机将导线以及动簧片施行焊接。进而进步了焊接精度及效用。 自主研发 68B-2Z/68B-3Z/68B-4Z/68A-2Z/68F 202122433546.4
21 引线片点焊本领 利用模具切片机构，伺服夹爪将裁切好的引线片放入工装，经过理线机构将导线理直压入指定位置，然后利用焊机将导线以及引线片焊接。进而进步了焊接精度及效用。 自主研发 68B-2Z/68B-3Z/68B-4Z/68A-2Z -
22 工控继电 对于工控继电器基座及外壳组织妄图，利用激光 自主研发 68AS-2Z/68BS-2Z/68BS-3Z -
器密封防水本领 焊接遍地，再用低温胶水密封基座与外壳、端脚连贯处，使其到达防水密封的动机，级别到达IP67，满意今生社会以及工业对于工控产物一定利用的要求。 /68BS-4Z
23 袖珍继电器带手动测试杆的本领 对于袖珍电磁继电器外壳、盖板组织妄图，推广扳扣安设，使线圈没有通电时手动扳动测试杆时，测试杆动员衔铁精确动作，触点导通，告竣电路开闭掌握。正在继电器产生障碍或其余不料状况产生时，也也许加紧操作手控推杆对于继电器施行掌握。 自主研发 69K -
24 细小型微动开关的触点大间距本领 经过对于传统微动开关的组织革新以及优化，供给一种组织简捷、机能牢靠、安全切实、电气鼓鼓寿命长的大间距（满意全面断开要求的）微动开关。可合用于高电压、大电流的直流微动开关的开关组织。 自主研发 NV系列 -
25 微动开关的超大行程本领 经过正在现有微动开合上推广一个动作操作机构。到达产物体积小、安全机能高、锐敏性高、手感佳、抗阻滞机能好、行程合用范围广的大行程功能要求。 自主研发 NV系列 201821487968.1 201420034677.2 201420034669.8 201420037061.0
26 微动开关加紧复位灭弧本领 正在传统微动开关组织的根底上，推广新配件：弹片、压簧，进步开关动作复兴速率，无效削减电弧的孕育，进步电寿命。 自主研发 NV/NS/NL/NS2M系列 202121544727.8
27 固体继电器主动流水线装配本领 主动检测设施设有5个工位，不同对于产物端子与底板间耐压（≥2500VAC）、输入与输出间耐压（≥2500VAC）、输出间耐压（≥550VAC），煽动电压、关断电压、掌握电流、导通时光、关断时光，导通压降及灯检等各项参数施行测试。设施测试速率快，效用高，同时一切测试工序均选择主动化设施，没有生存漏检，品格有保险。 自主研发 G1/G41系列 201530246003.9 201720482944.6
28 固体继电器全主动检测本领 主动检测设施设有5个工位，不同对于产物端子与底板间耐压（≥2500VAC）、输入与输出间耐压（≥2500VAC）、输出间耐压（≥550VAC），煽动电压、关断电压、掌握电流、导通时光、关断时光，导通压降及灯检等各项参数施行测试。设施测试速率快，效用高，同时一切测试工序均选择主动化设施，没有生存漏检，品格有保险。 自主研发 G1/G41系列 -
29 进步变换开关利用寿命的离合本领 本离合安设主要树立于传动安设系统内，经过与机电、晃动手柄施行无效协同。当须要手动施行操作掌握时，电磁阀的电磁阀芯的头端缩回，将排除其对于定位机构的定位盘的定位齿的锁定，定位轮也许自在晃动。此时，与定位轮联动协同的行星齿轮组的外齿圈也可自在晃动，行星架与太阳轮施行空转，没法传播扭力。所以，从手动传动齿轮传播过来的扭力没有会传播到行星齿轮组的太阳轮上，进而避免了与太阳轮联动协同的机电传动齿轮的晃动。所以手 动操作掌握时，无需克服机电晃动轴晃动的阻力，手动操作起来很是变通麻烦，组织紧凑，无效进步了产物的利用寿命。 自主研发 Q3NX系列 200810306723.9* 201720850968.2 201720850741.8 201520894975.3
30 变换切实的启动本领 正在变换开关的离合机构树立掌握拉条，拉条动员动触头启闭切换，并正在拉条对于应树立有导向板并开设导槽，导向块沿导槽施行滑动。经过此树立，拉条正在动作历程中动触头与静触头正在合/分之间施行切换，动触头正在切换的历程中拉条上的导向块正在触碰触动开关以及脱节触动开关之间切换。新的妄图规划保险了产物变换尤其稳固，战斗尤其切实，并完结了更高的利用寿命及可承载更高的短时耐受电流。 自主研发 S3系列 201510607019.7* 201510607031.8* 201721340735.4
31 完结机构加紧分 /合的变换本领 经过对于变换开关的操作机构施行革新。规划席卷将转板、晃动盘、连杆、启动轴、弹簧、转臂，两根启动轴不同穿置正在两根连杆外端，两根连杆外端不同与两根转臂的外端连贯，两根转臂内端连贯正在一其中心轴上，弹簧内端与连杆外端连贯，弹簧外端流动。使转板上对于称变成两个三角孔，两根连杆的内端不同连贯正在两个三角孔内，连杆的内端上树立有转板柱，转板柱正在三角孔内震动，三角孔为连杆的转板柱供给迁徙空间，正在切换时转板柱可正在三角孔内加紧迁徙，完结主动变换开关各个档位之间是加紧跳转。保险了产物恐怕完结机构加紧分/合变换。 自主研发 S3/NZ1HP系列 201920867228.9
32 精确反应触头位置的变换本领 主要对于变换开关电器的触头系统施行从新妄图，正在动触头支架上妄图有连贯反应支架，与微动开关协同完结对于动触头位置的确切反应，进步反应记号的精度，避免因动触头呈现障碍没有能静止而导致的反应正确。 自主研发 S3系列 -
33 新式灭弧本领 控保开关（CPS）的战斗系一致般为直动式双断点组织，正在断开大电流时，触头之间会变成电弧，分断历程须要尽快将电弧引入到灭弧室，引弧普通选择磁吹的原理； 对付磁吹的型式组织，颠末改革妄图以及考察验证决定了一种新式的灭弧本领，选择向下U增磁板，树立磁力线凑集孔，该本领恐怕加紧无效的将电弧引入灭弧室，随着电流的增大速率会更快，可到达2ms之内，无效削减开关触头分断时的电弧能量，也许较大进步开关分断大电流（短路电流）才略。 自主研发 XK7-63，XK5-32系列 201621313340.0 201621313407.0 201621313408.5 201621313991.X 201822273450.4 201822271032.1 201822276184.0 201822274980.0 202023039464.3 202023039482.1 202023056390.4
34 新式开关的协助安设 控保开关（CPS）的协助系一致般安顿正在开关主体的上下侧面，或左右今天1早上两端； 改本领将协助系统妄图为零丁的模块，组织紧凑，功能切实，组装正在开关主体外壳的上端，与主体的机构、电磁铁以及机构铰链连贯，联动更为直接，告竣相映功能更为切实。 自主研发 XK7-63，XK5-32系列 201820113792.7 201822271033.6 201822275235.8 201611095063.5* 201621319223.5 201621313982.0 201621314155.3 202023044152.1 202120928712.5
35 开关电器的底座总装 控保开关（CPS）的主电路系统，须要设计动静触头的空间，拥有灭弧的相干组件，须要电路连贯的通道，其组织妄图是开关的主要事项； 该项本领底座为杯盖式组织，大空间灭弧室妄图，选择树脂质料，组织强度高，耐电弧烧灼，介电强度高，无效抗击分断大电流时的动热阻滞，部件加工精度高，上端盖（装置板）与开关的操作机媾和操作电磁铁选择铰链式连贯，简捷无效切实。 自主研发 XK7-63，XK5-32系列 201621313000.8 201611094180.X* 202023039636.7 202023039706.9 202023039461.X 202023047518.0 202023044114.6 202023037780.7
36 控保开关的功能 今朝行业其他厂家还没有此项本领革新，假设正在煽动历程樊篱一切损坏功能，对付电路生存短路障碍时，没有但开关要销毁，短路前真个电路也异样损毁，对付电路生存失压障碍时，煽动历程开关没有损坏，机电难以煽动，万古间极有大概烧坏机电。该本领主要有以下3项本领革新： 1、一键恢复预树立功能，为用户功课人员供给麻烦； 2、自整定功能，让电路损坏更确切切实，也麻烦用户麻烦功课； 3、革新煽动延时功能，正在煽动延时设定状况下，一般煽动没有会动作，不过当电路呈现短路，失压等障碍时开关照旧脱扣断开，避免电路呈现大的质量事故。 自主研发 XK7-63，XK5-32系列 201721558412.2
37 一种多功能的掌握与损坏开关电器本领 选择高精度电流记号采样电路，协同软件高通滤波算法，滤失落高频困扰记号；一个周期内采样点选择真无效值算法并加上低通滤波，取得粗糙平顺的电流采样值，使得分歧规格的产物能共用一套硬件规划，大大进步了电流采样精度，同时也升高了损耗办理老本。法式上加了主动整定电流的功能，正在理论利用中开放该功能，使得产物能时刻取得现在工况下负载的理论电流并遗失，以此电流值为基准进步损坏功能，省去了电工徒弟先用钳流表实测负载电流后再树立CPS掌握器参数的方法。CPS掌握工具有规范modbus通讯功能，可远程读取改动功能参数，也可远程掌握产物分闸。 自主研发 XK3系列 2018SR546826
38 多功能主动变换开关电器本领 智能化掌握器选择自主软件开垦一对于一公用芯片电路，协同外部硬件电路的记号收罗，单片机选择12位ADC记号采样处置，电压采样精度确切直不雅、精度高；产物硬件电路自主妄图，功能弱小，扩充麻烦，切实性高，可为各类没有禁止断电的主要场面供给陆续供电及损坏，动作确切切实。 新增功能：1、通信功能：经过RS485通讯接口与中控室电脑连贯，操作家可没有用去现场操作，就也许正在电脑上掌握开关变换、检察开关 状态、也可改动参数、也可与其他设施互相传送信息等，带RS485通讯产物比无RS485通讯的产物尤其先辈，能满意主动化、集成化水准高的场地利用。2、频次检测功能：过欠频可调40Hz~60Hz。3、按时功能：可完结两路电源的按时切换，按时处事的时光也许树立，并且可树立多组的按时变换。 自主研发 RDS2系列 2019SR0075952
注：标注*的专利编号为创造专利。
发行人所拥有的本领均起因于永恒本领参预以及自主改革，拥有独立的学识产权。公司拟定了《科研项目办理制度》《学识产权办理方法》等制度，对于主要的本领均申请了创造专利、软件著作权等学识产权损坏。发行人当中本领权属认识，截止本上市保荐书出具日，没有生存与当中本领相干的侵权连累或潜伏连累。
四、主要筹备以及财政数据及目标
立信会计师事情所（寻常普遍共同）对于公司近三年及一期的财政报表出具了规范无保全观点的审计讲述（“信会师报字[2022]第ZF11202号”），主要财政数据以下：
（一）合并物业负债表主要数据
单元：万元
项目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.13.31
震动物业 41,212.36 41,560.25 39,435.44 30,169.01
非震动物业 30,746.77 28,053.32 16,709.36 14,289.76
物业总数 71,959.13 69,613.57 56,144.79 44,458.77
震动负债 25,694.94 27,063.67 24,212.58 18,270.80
非震动负债 5,594.36 5,664.50 115.73 3,310.00
负债总数 31,289.30 32,728.17 24,328.31 21,580.80
归属于母公司一切者权力总计 38,762.27 35,343.81 30,902.47 22,550.83
一切者权力总计 40,669.83 36,885.40 31,816.48 22,877.97
（二）合并成本表主要数据
单元：万元
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
交易支出 25,989.02 52,113.73 44,540.88 37,556.60
交易老本 19,026.56 36,469.09 28,847.44 25,595.87
交易成本 3,700.06 8,845.29 10,098.14 5,599.24
成本总数 3,995.00 9,533.22 10,061.28 5,544.10
减：所得税用度 369.82 979.78 1,345.77 606.44
净成本 3,625.18 8,553.44 8,715.51 4,937.66
归属于母公司一切者的净成本 3,418.45 8,214.87 8,351.64 4,850.84
扣除非时常性损益后归属于公司普遍股股东的净成本 2,826.22 7,003.59 7,813.76 4,704.02
（三）合并现金流量表主要数据
单元：万元
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
筹备震动孕育的现金流量净额 2,000.56 5,524.46 10,048.45 7,796.73
投资震动孕育的现金流量净额 -4,723.35 -7,240.38 -3,487.55 -7,850.94
筹资震动孕育的现金流量净额 2,422.95 159.98 -1,921.98 -3,085.63
汇率变动对于现金及现金等价物的作用 44.17 -21.52 -64.84 8.39
现金及现金等价物净推广额 -255.67 -1,577.46 4,574.09 -3,131.45
（四）主要财政目标
项目 2022年1-6月/ 2022.6.30 2021年度/ 2021.12.31 2020年度/ 2020.12.31 2019年度/ 2019.12.31
震动比率（倍） 1.60 1.54 1.63 1.65
速动比率（倍） 1.13 0.94 1.20 1.13
物业负债率（合并） 43.48% 47.01% 43.33% 48.54%
物业负债率（母公司） 35.61% 38.56% 32.82% 35.14%
归属于发行人普遍股股东的每股净物业（元/股） 5.04 4.60 4.02 2.93
应收账款周转率（次/年） 3.05 3.66 3.47 3.28
存货周转率（次/年） 2.58 2.62 2.74 2.44
息税折旧摊销前成本（万元） 5,187.77 11,810.84 11,937.15 7,445.28
归属于发行人股东的净成本（万元） 3,418.45 8,214.87 8,351.64 4,850.84
归属于发行人股东扣除非时常性损益后的净成本（万元） 2,826.22 7,003.59 7,813.76 4,704.02
资本保险倍数（倍） 23.44 29.33 30.03 10.40
项目 2022年1-6月/ 2022.6.30 2021年度/ 2021.12.31 2020年度/ 2020.12.31 2019年度/ 2019.12.31
每股筹备震动孕育的现金流量（元/股） 0.26 0.72 1.31 1.01
每股净现金流量（元/股） -0.03 -0.21 0.60 -0.41
五、发行人生存的主要告急
（一）改革告急
公司进行继电器等低压电器的研发、损耗与出售，产物主要用于工业掌握，终端用户散布于人民经济的各个细分行业。连年来，低压电器行业消失出袖珍化、主动化、智能化的本领繁华趋势，同时变成了势力较强的跨国公司与外乡劣势企业共存的墟市款式，行业合作充分。
熟行业本领不停更新、墟市合作充分以及终端利用行业分别的背景下，公司需正在确切驾驭行业繁华环境以及卑劣分歧客户须要的根底上，正在产物开垦以及更新、工艺优化以及进级、产物机能选拔等方面延续施行改革。但因为改革生存特定的没有决定性，生存公司改革偏离行业以及墟市的繁华趋势、改革结果商业化利用退步、新产物墟市采用度高等告急，均会导致公司的改革没法到达预期动机，进而对于公司生意进步以及墟市合作职位带来没有利作用。
（二）本领告急
1、本领更新告急
公司产物利用范畴遍及机器建造、地产、家电、消防等行业，产物面临的处事境况比较繁复，终端客户对于产物的组织、功能、机能牢靠性、利用寿命等拥有分裂化、各类化的须要。同时，5G通信、物联网、迁徙互联网等本领的遍及与渗出，放慢了低压电器产物向袖珍化、主动化、智能化的更新速率。若公司他日没法对于新的本领趋势、各类化的产物须要作出适时反应，没法对于损耗工艺延续优化，对于产物施行适时更新换代，则公司大概生存客户资源丢掉、墟市份额下降的告急，将对于公司筹备带来没有利作用。
2、本领保密告急
当中本领是公司的当中合作力及他日繁华的根底，公司高度器重本领研发以及自主改革，自2009年起延续被评定为国家高新本领企业，掌握30多项当中本领。
但随着行业墟市合作的加剧，若呈现合作对于手叨光公司专属本领或专利的状况，或产生公司本领人员泄漏当中本领奥秘信息的动作，则大概对于公司的筹备形成没有利作用。
3、本领人材流失告急
颠末多年的积存，公司已建立了上百人的研发本领团队，拥有丰硕的研发体味以及永恒的本领积存。随着行业合作的加剧，企业之间的人材合作将日趋剧烈；假设公司没有能维持优秀的企业文明、改善人材的发展境况、保险无效的激发体制，则有大概面临现有本领人员流失、没有能延续排斥优厚人材加盟的告急，公司研发以及本领改革大概面临停止，对于公司他日繁华孕育没有利作用。
4、研发退步告急
公司新产物的开垦须要颠末立项、评审、验证、试产等多个方法，须要施行大度的本领争论处事，并参预相映的人力物力。若公司的新产物开垦退步，或开垦告竣后未获墟市招供，将导致公司前期参预的开垦老本没法收回，同时作用公司的墟市拓展以及定单猎取才略，对于公司筹备业绩孕育没有利作用。
其余，若公司的研发团队的本领开垦滞后，产物未能正在与同业业的合作中维持跨越性，或同业业合作对于手领先推出超越现有行业本领水平的产物，则公司大概生存耗费本领跨越劣势的告急，也有大概对于公司的业绩形成没有利作用。
（三）筹备告急
1、宏不雅经济增速放缓以及卑劣行业须要下降的告急
低压电器产物算作人民经济根底产物，被精深、深切的利用于工业、电力、地产、家电、通信、新能源等各行各业，与宏不雅经济繁华环境关连出色。今朝，海内宏不雅经济繁华总体稳中向好，海内经济维持牢靠增添。
假设他日海内宏不雅经济增速放缓，作用低压电器的卑劣行业繁华速率以及须要，将对于公司的筹备业绩变成没有利作用。
2、墟市合作告急
今朝，海内低压电器墟市处于充分合作状态，变成了势力较强的跨国公司与外乡劣势企业共存的合作款式，且正在渐渐地走向行业整合。跨国公司掌握了低压电器行业中比较先辈的本领，而外乡劣势企业经过不停的本领以及办理改革以选拔墟市合作力，行业合作趋于剧烈。
今朝与同业业龙头企业比拟，公司的领域化效益以及品牌作用力没有够分明。假设公司正在他日的一段时光内没有能延续无效地选拔损耗以及办事水平，将会对于公司的筹备业绩变成没有利作用。
3、主要原质料代价稳定的告急
公司损耗筹备所须要的原质料主假如金属及金属件、塑料件、电子元器件等。直接质料占产物总老本比重较大，讲述期内不同为68.32%、69.32%、68.23%以及67.21%；原质料代价的稳定对于主交易务毛利率的作用较大。
连年来，公司损耗所需的主要原质料铜及铜成品的代价增添较快。公司若没有能无效地将原质料代价下跌的压力转化到卑劣，或没有能经过本领工艺改革对消老本下跌的压力，或正在原质料代价下降历程中未能做好存货办理，都可能对于公司的筹备业绩孕育没有利作用。
2019年1月至2022年6月末沪铜指数收盘价稳定状况
数据起因：Wind资讯
4、经销模式带来的告急
今朝，公司出售主要选择经销与直销相贯串的模式，讲述期内经销模式孕育的出售支出占主交易务支出的比率不同为54.75%、48.86%、40.80%以及43.54%，占较为高。因为低压电器产物拥有量大面广、品种庞杂等特征，行业内集体选择经销模式。该模式有利于公司借助经销商拓展出售渠道、扩张墟市份额，稀奇是完结对于中小城镇的无效渗出，有利于公司俭朴资金参预，升高投资告急。
公司经过矜重授权、一致疏导完结对于经销商的规范化办理，不过经销商的人、财、物皆独立于公司，筹备讨论也根据其生意目的以及对于告急的偏好决定，故生存经销商改换代办品牌或中心兼营其他品牌、自身筹备办理呈现课题作用公司产物出售等相干告急。
5、产物与办事质量告急
公司矜重根据出售公约正在质保期内对于产物执行质量保险战术。假设公司的产物达没有到客户要求，大概正在质保期内，已交货的产物达没有到质量规范要求或分明作用合用性要求，客户将大概要求公司供给维修、退货、换货等办事，将对于公司的筹备业绩孕育特定的没有利作用。
6、人力老本升高的告急
公司总部及损耗基地均位于浙江，该地带经济及糊口水平较高，且随着区域经济的加紧繁华以及糊口老本的升高，该地带的处事力老本消失出不停升高的趋势。若他日公司人力老本延续升高，而公司工业化以及精益损耗的参预未能无效进步处事效用，将对于公司业绩孕育特定的没有利作用。
7、限电限产规矩作用公司损耗筹备的告急
2021年8月，国家发改委揭晓《2021年上半年各地带能耗双控目的告竣状况晴雨表》文件，将浙江省的能耗强度升高进度目的预警等第与能源破费总量掌握目的预警等第设定为二级预警；同年9月，国家发改委下发《完满能源破费强度以及总量双掌握度规划》文件，疏导企业进步绿色化损耗转型，完结低碳化、碳中以及的目的。
根据乐清市有序用电处事引导小组办公室下发的《对于保养 C 级有序用电规划的告诉》（乐有序用电办[2021]4号）和乐清市发改委颁布的《对于煽动有序用电规划的告诉》（2021年第2号），发行人属于规上企业第一档，正在损耗用电方面需按照“用六停一”或“用五停二”的要求，用电限制处于各种企业中要求最低的批次；2021年11月7日，浙江省能源局下发《对于憩息有序用电办法的告诉》，确定从2021年11月8日起，憩息全省有序用电规划。若限电办法再次煽动，大概对于发行人的损耗筹备震动孕育没有利作用，全部席卷：供应商方面上游供应商缩增产量导致原质料的供应迟延与代价下跌；损耗方面公司产能产量下降形成损耗办法闲置、全体职工处事量没有饱以及等状况，产物损耗老本进一步升高；出售方面公司没法适时委托，卑劣客户因自身产能受限推延或取缔定单等。
8、直销客户支出下降的告急
发行人与正泰电器、西门子露台、天正电气鼓鼓等直销客户建立牢靠的单干联系，经过ODM的模式向该等客户出售低压电器产物，动员直销支出延续增添。讲述期内，该等客户ODM模式下的出售支出占发行人主交易务支出的比重不同为12.25%、15.39%、21.12%以及17.10%，对于发行人主交易务支出奉献较大。若该等客户因卑劣客户的须要改变而削减对于发行人产物的洽购，或选择自建损耗线的大局自产该类产物，进而削减或停止与发行人的生意单干，则大概导致发行人支出下降，进而对于发行人的筹备业绩孕育没有利作用。
（四）内控告急
本次秘密发行后，随着募集资金的到位以及投资项想法实行，公司物业、生意、机媾和人员将进一步扩展，正在策略筹备、墟市营销、经营办理、资金办理以及内部掌握等方面将面临更大的寻衅，公司须要建立符合企业繁华须要的办理编制以及制度及正在新的条件下完满激发以及制约体制，生存现有办理编制没有能全面符合他日公司加紧扩展的大概性，给公司一般的损耗筹备带来告急。
（五）财政告急
1、应收款项领域较大带来的告急
讲述期各期末，公司应收账款账面价值不同为10,915.30万元、13,190.56万元、13,647.49万元以及18，457.71万元，占交易支出的比率不同为29.06%、29.61%、29.16%以及71.02%。
虽然公司不停强化对于应收账款的办理，但他日应收账款大概仍将随着损耗筹备领域的扩张而不停增添，假设因为客户筹备环境改变导致公司应收账款接收容易，大概导致坏账推广，进而对于公司损耗筹备孕育没有利作用。
2、存货减价的告急
讲述期各期末，公司存货账面价值不同为9,435.04万元、后天3晚上10,406.06万元、16,190.08万元以及12,252.58，占震动物业的比率不同为31.27%、26.39%、38.96%以及29.73%，主要为原质料以及库存商品。公司产物品种较多，为保险对于卑劣客户的适时交货，公司维持了特定量的安全库存，同时对于用量较大的常用原质料也维持了特定量的安全库存用以撑持损耗震动的一般进步。若他日墟市境况产生改变或合作加剧导致产物畅销、存货积存或墟市代价大幅着落，会导致公司存货减价亏空推广，将对于公司的业绩水平孕育没有利作用。
3、毛利率稳定的告急
讲述期内，公司主交易务的毛利率不同为31.91%、35.28%、30.05%以及27.21%，个中：1）2019年因为损耗线改革导致的流动老本推广、损耗人工老本升高等缘由，公司主交易务毛利率较上年有所下降；2）2021年及2022年上半年，公司材料洽购老本与人工老本下跌，主交易务毛利率有所下降。
随着低压电器行业墟市合作更加剧烈，原质料代价稳定、处事力老本升高等因素都可能作用公司的产物老本、进而导致毛利率稳定；且毛利率受墟市供需联系、公司议价才略等因素的分析作用。若公司未能正在墟市合作中经过维持出售支出的增添分摊流动老本的推广，或因墟市合作剧烈、议价才略没有足等因素导致没法根据质料、人工等老本的稳定妥善保养出售代价，将面临毛利率稳定以至下滑的告急。
4、企业所得税战术变动告急
发行人及其子公司欣大电气鼓鼓、雷整理电气鼓鼓、新控电气鼓鼓均为国家高新本领企业，施行15%的所得税税率。假设国家或住址地相映税收主管部门保养上述税收优惠战术或其他缘由导致公司及子公司他日没有能延续享用上述税收优惠，都将对于公司的筹备业绩孕育特定的作用。
5、当局补贴下降的告急
讲述期内，公司计入其他收益与交易外支出的当局补贴不同为397.33万元、639.99万元、1,555.26万元以及704.16万元，占当期成本总数的比率不同为7.17%、6.36%、16.31%以及17.63%，对于公司的繁华起到了努力影响。若他日国家财政贴补优惠战术产生改变，或因公司自身条件改变导致没有能延续申请到当局补贴或公司申请获批的当局补贴金额昭著下降，将对于公司的筹备业绩孕育特定水准的没有利作用。
（六）公法告急
1、房产租赁告急
截止本上市保荐书出具日，发行人部下分子公司欣灵电气鼓鼓深圳分公司、百世康、欣韦尔租赁的共4处房产未博得权属证实或未处分相干租赁登记手续，生存发行人没有能延续利用前述房产的相干告急。前述房产用途为研发、出售办公与职工宿舍，总计面积1,175.83㎡，均没有属于发行人主要筹备场合。
2、社会保障及住宅公积金相干告急
讲述期内，发行人生存未为全体职工缴纳社会保障及住宅公积金的状况，该全体未足额缴纳的社会保障以及住宅公积金生存被追缴及所以受到行政处理的告急，将对于公司筹备业绩形成特定没有利作用。
（七）募集资金投向告急
公司募集资金投资项目一经过警惕、充分的可行性争论论证，并与公司主交易务直接有关，拥有优秀的本领积存以及墟市根底，但公司募集资金投资项目是基于现在家产战术、本领条件、墟市境况以及繁华趋势等因素作出的挑选，正在公司募集资金投资项目实行历程中，若上述因素产生远大没有利改变，公司有大概没法按原讨论顺遂实行该等募集资金投资项目，或募集资金投资项想法新减产能没法无效消化。
其余，募集资金投资项目投资告竣后，每年将会孕育特定的折旧用度，若墟市境况产生远大改变，投资项想法预期收益没有能完结，则公司将面临因流动物业折旧推广而导致的成本下滑告急。
本次发行后，公司净物业将大幅增添。因为从募集资金参预到项目孕育效益须要特定的时光，所以公司净物业收益率正在近期内将有特定水准的下降。
（八）理论掌握人掌握没有当的告急
截止本上市保荐书出具日，胡志兴、胡志林不同直接持有发行人16.81%、16.81%股权；经过欣灵投资间接掌握发行人11.29%的股权；胡志兴为欣伊特投资、欣伊佳投资、欣哲铭投资的施行事情共同人，经过欣伊特投资、欣伊佳投资、欣哲铭投资不同间接掌握发行人9.34%、6.30%、4.51%的股权。胡志兴、胡志林，总计掌握发行人65.06%的股权，依其所安排的股分享有的表决权足以对于公司股东大会的抉择孕育远大作用。
本次秘密发行并上市后，理论掌握人仍为胡志兴、胡志林，且其仍能对于公司的繁华策略、损耗筹备、成本分配决议等实行远大作用。若理论掌握人运用其持股比率劣势正在股东大会利用表决权，则也许对于公司的筹备决议施加剧大作用，所以生存理论掌握人掌握没有当的告急。
第二节 本次证券发行根底状况
1、本次发行概略
股票品种 群众币普遍股（A股）
每股面值 群众币1.00元/股
发行新股数 2,561.19万股 占发行后总股本比率 25%
发行后总股本 10,244.76万股
发行办法 选择网下向询价工具询价配售以及网上向社会大众投资者定价发行相贯串的办法
发行工具 契合资历的询价工具以及正在厚交所开明创业板股票买卖权力的境内当然人、法人等投资者（国家公法、律例以及榜样性文件允许采办者之外），中国证监会或厚交所等监管部门尚有规矩的，按其规矩处置
承销办法 余额包销
拟秘密出售股分股东称号 本次发行没有触及老股东秘密出售其所持有的公司股分
拟上市所在 深圳证券买卖所
二、保荐代表人、项目协办人以及项目组成员简介
（一）全部担任本次引荐的保荐代表人及保荐生意执业状况
黄万：国泰君安投资银行部高等施行董事，保荐代表人，南京大学经济学硕士。曾经担任或到场天常股分等IPO项目，华峰超纤、常林股分、***城投、泰格医药、洪城水业、浙江大力等再融资项目，广誉远远大物业重组项目及陆海煤油新三板挂牌项目。
陈磊：国泰君安投资银行部施行董事，保荐代表人，山东大学经济学硕士。曾经到场泰禾光电IPO项目，士兰微再融资项目，东晶电子、万华化学等远大物业重组项目。
（二）项目协办人性况及保荐生意执业状况
王炜：国泰君安投资银行部施行董事，经济学硕士。曾经到场告竣罗普斯金、雅本化学、能科股分、昂利康等IPO项目，南化股分再融资项目，雅本化学、***城投、博深器械、万华化学等远大物业重组项目。
（三）项目组其他成员
朱剑：国泰君安投资银行部董事总司理，金融学硕士。曾经担任或到场泰格医药、常宝股分、双环传动、昂立康、三友疗养等IPO项目；华峰化学、华峰超纤、洪城水业、昂立康、浙江大力等再融资项目；广誉远等远大物业重组项目。
张文霞：国泰君安投资银行部施行董事，英国利兹大学国际金融学硕士。曾经前后担任或到场信息繁华、年龄电子等IPO项目，洪城水业、浙江大力再融资项目。
吴志雄：国泰君安投资银行部辅助董事，工程学士。曾经前后就任于普华永道会计师事情所、普华永道磋商，2021年2月参加国泰君安。
刘畅：国泰君安投资银行部辅助董事，罗格斯大学金融硕士。曾经到场华峰氨纶远大物业重组、华峰超纤非秘密发行等项目。
李翼驰：国泰君安投资银行部辅助董事，硕士学历。2018年起进行证券相干生意，前后投身了纳思达发行股分采办物业等项目。
三、保荐机构与发行人之间的有关联系
本保荐机构与发行人没有生存以上情形：
1、保荐机构或其控股股东、理论掌握人、主要有关方持有发行人或其控股股东、理论掌握人、主要有关方股分的状况；
2、发行人或其控股股东、理论掌握人、主要有关方持有保荐机构或其控股股东、理论掌握人、主要有关方股分的状况；
3、保荐机构的保荐代表人及其夫妇，董事、监事、高等办理人员拥有发行人或其控股股东、理论掌握人及主要有关方股分、正在发行人或其控股股东、理论掌握人及主要有关方任事等大概作用刚正实验保荐责任等状况；
4、保荐机构的控股股东、理论掌握人、主要有关方与发行人控股股东、理论掌握人、主要有关方彼此供给确保或融资等状况；
5、保荐机构与发行人之间的其他有关联系。
四、保荐机构许诺事项
（一）保荐机构对于本次发行保荐的普通许诺
本保荐机构已根据公法、行政律例以及中国证监会及深圳证券买卖所的规矩，对于发行人及其控股股东、理论掌握人施行了掌管考察、审慎核查，充分领会发行人筹备环境及其面临的告急以及课题，实验了相映的内部考查法式；根据发行人依赖构造体例了本次申请文件，批准引荐发行人证券发行上市，并据此出具本上市保荐书。
（二）保荐机构对于本次发行保荐的逐项许诺
本保荐机构经过掌管考察以及对于申请文件的审慎核查，根据《保荐生意办理方法》第二十六条的规矩，就下列事项做出许诺：
1、有充分缘由置信发行人契合公法律例及中国证监会、深圳证券买卖一切关证券发行上市的相干规矩；
2、有充分缘由置信发行人申请文件以及信息表露材料没有生存作假记载、误导性陈说大概远大遗漏；
3、有充分缘由置信发行人及其董事正在申请文件以及信息表露材料中表达观点的按照充分正当；
4、有充分缘由置信申请文件以及信息表露材料与证券办事机构宣布的观点没有生存本性性分裂；
5、保险所指定的保荐代表人及本保荐机构的相干人员已勤奋尽责，对于发行人申请文件以及信息表露材料施行了掌管考察、审慎核查；
6、保险保荐文件、与实验保荐责任相关的其他文件没有生存作假记载、误导性陈说大概远大遗漏；
7、保险对于发行人供给的专科办事以及出具的专科观点契合公法、行政律例、中国证监会以及深圳证券买卖所的规矩以及行业榜样；
8、强迫采用中国证监会凭据《保荐生意办理方法》采用的监管办法。
9、中国证监会规矩的其他事项。
（三）保荐机构及保荐代表人稀奇许诺
1、本保荐机构与发行人之间没有生存其他需表露的有关联系；
2、本保荐机构及担任本次证券发行保荐处事的保荐代表人未经过本次证券发行保荐生意谋取一切没有合法好处；
3、担任本次证券发行保荐处事的保荐代表人及其夫妇未以一切招牌大概办法持有发行人的股分。
4、因保荐机构为发行人首次秘密发行股票并正在创业板上市创造、出具的文件有作假记载、误导性陈说大概远大遗漏，给投资者形成亏空的，保荐机构将照章抵偿投资者亏空。
5、本保荐机构许诺强迫采用深圳证券买卖所的自律监管。
第三节 保荐机构对于本次证券发行上市的引荐观点
1、发行人就本次证券发行实验了须要的决议法式
经核查发行人本次发行实验决议法式的状况，本保荐机构以为，发行人本次发行已实验了《公法令》《证券法》以及中国证监会及深圳证券买卖所规矩的决议法式。全部状况以下：
（一）董事会
2021年4月10日，发行人召集第八届董事会第六次聚会，本次聚会应加入董事7名，理论加入董事7名。契合《公法令》以及发行人《公司条例》的规矩，聚会抉择合法无效。
本次聚会审议经过了以下对于本次发行与上市的议案，并抉择将相干议案提交股东大会审议：
1、《对于公司申请首次秘密发行股票并正在创业板上市的议案》；
2、《对于首次秘密发行股票募集资金投资项目及可行性的议案》；
3、《对于公司成本分配的议案》；
4、《对于首次秘密发行股票告竣前滚存未分配成本归属的议案》；
5、《对于提请股东大会授权董事会处分本次发行股票并正在创业板上市相干事宜的议案》；
6、《对于拟定上市后失效的公司条例（草案）的议案》；
7、《对于公司首次秘密发行股票并正在创业板上市后三年内牢靠股价预案的议案》；
8、《对于公司就首次秘密发行股票并正在创业板上市事项出拥有关许诺并提出相映制约办法的议案》；
9、《对于拟定公司上市后他日分红回报筹备的议案》；
10、《对于公司首次秘密发行股票后增添被摊薄即期回报办法及许诺的议案》；
11、《对于确认公司2018年度、2019年度、2020年度有关买卖状况的议案》；
12、《对于瞻望2021年度有关买卖的议案》；
13、《对于订正股东大聚会事法则的议案》；
14、《对于订正董事聚会事法则的议案》；
15、《对于订正总司理处事细目的议案》；
16、《对于订正董事会书记处事细目的议案》；
17、《对于拟定独立董事处事制度的议案》；
18、《对于订正有关买卖办理制度的议案》；
19、《对于订正对于外确保办理制度的议案》；
20、《对于订正对于外投资办理制度的议案》；
21、《对于订正董事会策略委员会处事细目的议案》；
22、《对于订正董事会审计委员会处事细目的议案》；
23、《对于订正董事会提名委员会处事细目的议案》；
24、《对于订正董事会薪酬与观察委员会处事细目的议案》；
25、《对于拟定募集资金办理制度的议案》；
26、《对于拟定投资者联系办理制度的议案》；
27、《对于拟定信息表露办理制度的议案》；
28、《对于拟定内部审计制度的议案》；
29、《对于拟定远大信息内部失密制度的议案》；
30、《对于创造公司内部审计部门的议案》；
31、《对于公司独立董事补助的议案》；
32、《对于公司董事、高等办理人员薪酬的议案》；
33、《对于同意报出公司迩来三年审计讲述（底稿）的议案》；
34、《对于公司内部掌握自我评介讲述的议案》；
35、《对于提请召集公司2021年第二次且自股东大会的议案》。
（二）股东大会
2021年4月25日，发行人召集2021年第二次且自股东大会。加入聚会股东及股东代表共11人，代表股分7,683.57万股；加入聚会的股东持有的股分占发行人股分总额的100 %，契合《公法令》及发行人《公司条例》的规矩。聚会审议经过了以下对于本次发行与上市的议案：
1、《对于公司申请首次秘密发行股票并正在创业板上市的议案》；
2、《对于首次秘密发行股票募集资金投资项目及可行性的议案》；
3、《对于公司成本分配的议案》；
4、《对于首次秘密发行股票告竣前滚存未分配成本归属的议案》；
5、《对于提请股东大会授权董事会处分本次发行股票并正在创业板上市相干事宜的议案》；
6、《对于拟定上市后失效的公司条例（草案）的议案》；
7、《对于公司首次秘密发行股票并正在创业板上市后三年内牢靠股价预案的议案》；
8、《对于公司就首次秘密发行股票并正在创业板上市事项出拥有关许诺并提出相映制约办法的议案》；
9、《对于拟定公司上市后他日分红回报筹备的议案》；
10、《对于公司首次秘密发行股票后增添被摊薄即期回报办法及许诺的议案》；
11、《对于确认公司2018年度、2019年度、2020年度有关买卖状况的议案》；
12、《对于瞻望2021年度有关买卖的议案》；
13、《对于订正股东大聚会事法则的议案》；
14、《对于订正监事聚会事法则的议案》；
15、《对于订正董事聚会事法则的议案》；
16、《对于拟定独立董事处事制度的议案》；
17、《对于订正有关买卖办理制度的议案》；
18、《对于订正对于外确保办理制度的议案》；
19、《对于订正对于外投资办理制度的议案》；
20、《对于拟定募集资金办理制度的议案》；
21、《对于拟定投资者联系办理制度的议案》；
22、《对于拟定信息表露办理制度的议案》；
23、《对于公司独立董事补助的议案》；
24、《对于公司董事、高等办理人员薪酬的议案》；
25、《对于公司监事薪酬的议案》；
26、《对于同意报出公司迩来三年审计讲述（底稿）的议案》；
27、《对于公司内部掌握自我评介讲述的议案》。
经核查，本保荐机构以为发行人已就本次证券发行实验了须要的法式，契合《公法令》、《证券法》及中国证监会、深圳证券买卖所的相干规矩。
二、保荐机构对于公司是否契合上市条件的阐明
（一）契合中国证监会规矩的创业板发行条件
根据《证券法》、《挂号办理方法》等相干规矩，本保荐机构对于发行人本次证券发行的发行条件施行逐项核查，全部核查观点以下：
1、发行人契合《证券法》规矩的发行条件
（1）发行人具备健壮且运行优秀的构造机构
发行人《公司条例》合法无效，股东大会、董事会、监事会以及独立董事等公司处置编制健壮，恐怕照章无效实验责任；发行人拥有损耗筹备所需的本能部门且运行优秀。契合《证券法》第十二条第一款第（一）项的规矩。
（2）发行人拥有延续筹备才略
经核查立信会计师出具的发行人迩来三年一年审计讲述等财政材料，发行人主交易务迩来三年一期筹备状况等生意材料，发行人红利状况、财政环境优秀，拥有延续筹备才略，契合《证券法》第十二条第一款第（二）项的规矩。
（3）发行人迩来三年一期财政会计讲述被出具无保全观点审计讲述
立信会计师事情所（寻常普遍共同）针对于发行人迩来三年一期的财政讲述出具了规范无保全审计观点的《审计讲述》（“信会师报字[2022]第ZF11202号”），发行人财政会计讲述契合国家发布的企业会计模范以及相干会计制度的规矩，正在一切远大方面公正反应了发行人财政环境、筹备结果以及现金流量状况，无误导性陈说或远大遗漏。契合《证券法》第十二条第一款第（三）项的规矩。
（4）发行人及其控股股东、理论掌握人迩来三年没有生存腐败、贿赂、侵吞财富、调用财富大概损坏社会主义墟市经济顺序的刑事不法
保荐机构猎取了相干部门出具的发行人合法合规证实文件，博得了发行人控股股东、理论掌握人的《集体征信讲述》、《无不法纪录证实》，并经收集平台盘诘，确认发行人及其控股股东、理论掌握人迩来三年没有生存腐败、贿赂、侵吞财富、调用财富大概损坏社会主义墟市经济顺序的刑事不法，契合《证券法》第十二条第一款第（四）项的规矩。
（5）经国务院同意的国务院证券监视办理机构规矩的其他条件
保荐机构查阅了国务院证券监视办理机构规矩的相关秘密发行新股的其他条件并与发行人逐条施行校阅。经核查，保荐机构以为：发行人契合经国务院同意的国务院证券监视办理机构规矩的其他发行条件，契合《证券法》第十二条第一款第（五）项的规矩。全部详见“2、发行人契合《挂号办理方法》规矩的发行条件”相干实质。
2、发行人契合《挂号办理方法》规矩的发行条件
（1）发行人契合《挂号办理方法》第十条文定
①经核查发行人创造至今的当局同意文件、交易派司、公司条例、制造大会文件、评估讲述、审计讲述、验资讲述、工商档案等相关材料，发行人系于1999年3月创造的股分有限公司。保荐机构以为，发行人是照章创造且合法存续、延续筹备时光正在三年以上的股分有限公司，契合《挂号办理方法》第十条的规矩。
②经核查发行人三聚会事法则、独立董事处事制度、董事会异常委员聚会事法则、发行人三会文件、董事会书记处事细目、构造机构设计等文件大概材料，保荐机构以为，发行人一经具备健壮且运行优秀的构造机构，相干机媾和人员恐怕照章实验责任，契合《挂号办理方法》第十条的规矩。
（2）发行人契合《挂号办理方法》第十一条文定
①经核查发行人的会计纪录、记账证据及根据立信会计师出具的规范无保全观点《审计讲述》（“信会师报字[2022]第ZF11202号”），保荐机构以为，发行人会计根底处事榜样，财政报表的体例契合企业会计模范以及相干会计制度的规矩，正在一切远大方面公正地反应了发行人的财政环境、筹备结果以及现金流量，并由挂号会计师出具了规范无保全观点的审计讲述，契合《挂号方法》第十一条的规矩。
②经核查发行人的内部掌握过程及拟定的各项内部掌握制度、立信会计师出具的规范无保全观点的《内部掌握鉴证讲述》（“信会师报字[2022]第ZF11203号”），保荐机构以为，发行人内部掌握制度健壮且被无效施行，恐怕正当保险公司运行效用、合法合规以及财政讲述的切实性，并由挂号会计师出具了无保全结论的内部掌握鉴证讲述，契合《挂号办理方法》第十一条的规矩。
（3）发行人契合《挂号办理方法》第十二条文定
①经核查发行人生意筹备状况、主要物业、专利、字号、控股股东股权及掌握架构等材料，并贯串发行人讼师出具的公法观点书、理论掌握人考察表及对于发行人董事、监事以及高等办理人员的访谈等材料，保荐机构以为，发行人物业齐全，生意及人员、财政、机构独立；发行人与控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业间没有生存同业合作，没有生存重要作用独立性大概显失平正的有关买卖，契合《挂号方法》第十二条的规矩。
②经核查发行人讲述期内的主交易务支出变成、远大出售公约及主要客户等材料，保荐机构以为发行人迩来2年内主交易务未产生远大没有利改变；经核查发行人工商档案及邀请董事、监事、高等办理人员的董事会抉择、股东大会抉择及其他当中人员的《处事公约》并贯串对于发行人办理团队的访谈，保荐机构以为，迩来 2年内发行人董事、高等办理人员及其他当中人员均没有产生远大没有利改变。经核查发行人工商档案、控股股东的公法备案文件、许诺等材料，贯串发行人讼师出具的公法观点书，保荐机构以为，控股股东及受控股股东、理论掌握人安排的股东所持发行人的股分权属认识，迩来2年理论掌握人没有产生变化，没有生存导致掌握权大概变化的远大权属连累，契合《挂号办理方法》第十二条的规矩。
③经核查发行人财富清单、主要物业的权属证实文件等材料，贯串与发行人办理层的访谈、根据立信会计师出具的规范无保全观点《审计讲述》（“信会师报字[2022]第ZF11202号”）以及发行人讼师出具的公法观点书，保荐机构以为，发行人没有生存主要物业、当中本领、字号等的远大权属连累，远大偿债告急，远大确保、诉讼、仲裁等或有事项，筹备境况一经大概将要产生远大改变等对于延续筹备有远大没有利作用的事项，契合《挂号办理方法》第十二条的规矩。
（4）发行人契合《挂号办理方法》第十三条文定
①根据发行人企业法人交易派司、公司条例、产物出售公约、国家繁华以及鼎新委员会等当局部门发布的家产战术文件、发行人住址地各主管当局部门出具的证实文件，发行人主要进行低压电器产物的研发、损耗与出售，没有属于国家繁华以及鼎新委员会《家产组织保养疏导名目》所规矩的限制类、减少类生意，发行人的损耗筹备契合公法、行政律例的规矩，契合国家当业战术。
②根据发行人博得的相干当局主管部门出具的证实及发行人讼师出具的公法观点书，贯串立信会计师出具的规范无保全观点《审计讲述》（“信会师报字[2022]第ZF11202号”）等文件，并经收集平台秘密信息盘诘，保荐机构以为，迩来3年内，发行人及其控股股东没有生存腐败、贿赂、侵吞财富、调用财富大概损坏社会主义墟市经济顺序的刑事不法，没有生存哄骗发行、远大信息表露不法大概其他触及国家安全、众人安全、生态安全、损耗安全、大众强健安全等范畴的远大不法动作，契合《挂号办理方法》第十三条的规矩。
③根据董事、监事以及高等办理人员供给的无不法证实、考察表及中国证监会等网站检索等材料，贯串发行人讼师出具的公法观点书，保荐机构以为，发行人董事、监事以及高等办理人员没有生存迩来3年内受到中国证监会行政处理，大概因涉嫌不法被法令机关立案侦察大概涉嫌不法违规被中国证监会立案考察，尚未有清爽结论观点等状况，契合《挂号办理方法》第十三条的规矩。
（二）契合《深圳证券买卖所创业板股票上市法则》规矩的上市条件
1、发行人契合《深圳证券买卖所创业板股票上市法则》第2.1.1 条之“（一）契合中国证监会规矩的创业板发行条件”规矩
保荐机构对于本次证券发行契合《证券法》规矩的发行条件和契合《办理方法》规矩的发行条件的核查状况，详见本节“二、保荐机构对于公司是否契合上市条件的阐明之（一）契合中国证监会规矩的创业板发行条件”。
2、发行人契合《深圳证券买卖所创业板股票上市法则》第2.1.1 条之“（二）发行后股本总数没有低于3000万元”规矩
经核查，截止本上市保荐书出具日，发行人发行前总股本为7,683.57万股，本次发行2,561.19万股，每股面值1元，发行后总股本为10,244.76万股，发行后股本总数没有低于3,000万元。
3、发行人契合《深圳证券买卖所创业板股票上市法则》第2.1.1条之“（三）秘密发行的股分到达公司股分总额的25%以上；公司股本总数逾越4亿元的，秘密发行股分的比率为10%以上”规矩。
经核查，截止本上市保荐书出具日，发行人发行前总股本为7,683.57万股，本次发行2,561.19万股，发行后公司股本总额到达10,244.76万股，本次秘密发行的股分占发行后股分总额的比率没有低于25%。
4、发行人契合《深圳证券买卖所创业板股票上市法则》第2.1.1 条之“（四）市值及财政目标契合本法则规矩的规范”
发行人挑选的全部上市规范为《上市法则》2.1.2条中“（一）迩来两年净成本均为正，且累计净成本没有低于群众币5,000.00万元。”
根据立信会计师事情所（寻常普遍共同）出具的“信会师报字[2022]第ZF11202号”《审计讲述》，确认公司2020年、2021年归属于发行人股东扣除非时常性损益前后孰低净成本不同为 7,813.76万元、7,003.59万元，累计为14,817.35万元，没有低于5,000万元。
所以，发行人契合《上市法则》第2.1.2条第（一）项：“迩来两年净成本均为正，且累计净成本没有低于群众币5,000万元”。
5、发行人契合《深圳证券买卖所创业板股票上市法则》第2.1.1 条之“（五）深圳证券买卖所规矩的其他上市条件”规矩
经核查，发行人契合深圳证券买卖所要求的其他上市条件。
（三）欣灵电气鼓鼓没有属于《深圳证券买卖所创业板企业发行上市呈报及引荐暂行规矩》中限制的行业
欣灵电气鼓鼓进行低压电器产物的研发、损耗与出售，主要产物为继电器、配电掌握、电气鼓鼓传动与掌握设施、传感器、仪器脸蛋、开关等六大类。根据中国证监会《上市公司行业分类诱导》（2012年订正），公司所属行业为“C38 电气鼓鼓机器以及器材建造业”。
根据《深圳证券买卖所创业板企业发行上市呈报及引荐暂行规矩》相干规矩，创业板准则上没有支柱下列行业：（一）农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料以及精巧茶建造业；（四）纺织业；（五）黑色金属冶炼以及压延加工业；（六）电力、热力、燃气鼓鼓及水损耗以及供应业；（七）建筑业；（八）交通输送、仓储以及邮政业；（九）歇宿以及餐饮业；（十）金融业；（十一）房地家产；（十二）住户办事、修缮以及其他办事业。
上述行业没有席卷“电气鼓鼓机器以及器材建造业”，所以欣灵电气鼓鼓没有属于《创业板引荐规矩》中限制的行业，契合相干呈报以及引荐条件。
三、保荐机构以为理应阐明的其他事项
无其他理应阐明的事项。
四、保荐机媾和相干保荐代表人的关连地方、电话以及其他通讯办法
保荐机构（主承销商）：国泰君安证券股分有限公司
住宅：中国（上海）自在交易考察区商城路618号
保荐代表人：黄万、陈磊
电话：021-38676666
传真：021-38670666
五、保荐机构对于本次股票上市的引荐结论
本保荐机构以为，欣灵电气鼓鼓申请其股票正在深圳证券买卖所创业板上市契合《公法令》《证券法》《证券发行上市保荐生意办理方法》《创业板首次秘密发行股票挂号办理方法（试行）》《深圳证券买卖所创业板股票上市法则》等相关规矩，欣灵电气鼓鼓股票具备正在深圳证券买卖所创业板上市的条件。本保荐机构批准引荐欣灵电气鼓鼓股票正在深圳证券买卖所创业板上市买卖，并负担相干保荐负担。
第四节 延续督导处事的设计
事项 设计
（一）延续督导事项 正在本次发行股票上市昔日残余时光和厥后3个齐全会计年度对于发行人施行延续督导。
1、督导发行人无效施行并完满避让主要股东、其他有关方违规占用发行人资源的制度 （1）督导发行人无效施行并进一步完满已有的避让主要股东、其他有关方违规占用发行人资源的制度；（2）与发行人建立时常性沟通体制，延续存眷发行人上述制度的施行状况及实验信息表露责任的状况
2、督导发行人无效施行并完满避让其高等办理人员运用职务之便毁伤发行人好处的内掌握度 （1）督导发行人无效施行并进一步完满已有的避让高等办理人员运用职务之便毁伤发行人好处的内掌握度；（2）与发行人建立时常性沟通体制，延续存眷发行人上述制度的施行状况及实验信息表露责任的状况
3、督导发行人无效施行并完满保险有关买卖公正性以及合规性的制度，并对于有关买卖宣布观点 （1）督导发行人无效施行《公司条例》、《有关买卖办理制度》等保险有关买卖公正性以及合规性的制度，实验相关有关买卖的信息表露制度；（2）督导发行人适时向保荐机构传递将施行的远大有关买卖状况，并对于有关买卖宣布观点
4、督导发行人实验信息表露的责任，审视信息表露文件及向中国证监会、证券买卖所提交的其他文件 （1）督导发行人矜重根据《公法令》、《证券法》、《深圳证券买卖所创业板股票上市法则》等相关公法、律例及榜样性文件的要求，实验信息表露责任；（2）正在发行人产生须施行信息表露的事宜后，审视信息表露文件及向中国证监会、深圳证券买卖所提交的其他文件
5、延续存眷发行人募集资金的专户保存、投资项想法实行等许诺事项 （1）督导发行人施行已拟定的《募集资金办理制度》等制度，保险募集资金的安全性以及公用性；（2）延续存眷发行人募集资金的专户储藏、投资项想法实行等许诺事项；（3）如发行人拟变化募集资金及投资项目等许诺事项，保荐机构要求发行人告诉或磋商保荐机构，并督导其实验相干信息表露责任
（二）保荐协议对于保荐机构的权力、实验延续督导责任的其他主要商定 （1）按期大概未必期对于发行人施行回访、查阅保荐处事须要的发行人质料；（2）出席发行人的股东大会、董事会以及监事会；（3）对于相关部门存眷的发行人相干事项施行核查，须要时可邀请相干证券办事机构协同
（三）发行人以及其他中介机构协同保荐机构实验保荐责任 （1）发行人已正在保荐协议中许诺协同保荐机构实验保荐责任，适时向保荐机构供给与本次保荐事项相关的可靠、确切、齐全的文件；（2）采用保荐机构掌管考察以及延续督导的责任，并供给相关材料或施行协同
（四）其他设计 无
（以下无正文）