作者|张超 编辑|罗丽娟
总营收231亿元，同比增进12.9%；国际盘算利润超3.75亿元，环比增进近3倍；均匀月活（MAU）同比增进9.3%至6.26亿，均匀日活（DAU）同比增进13.4%至3.63亿。
快手交出了2022年第三季度“功劳单”，也是快手配合独创人程一笑接任CEO一年后交出的“答卷”。
2021年10月29日，快手宣布布告，配合独创人宿华辞去首席实行官一职，由程一笑控制该职务，卖力公司寻常运营及交易生长。今后，快手正式加入“程一笑期间”。
往日一年，在程一笑的领导下，快手加入了变更生长期：一方面年夜刀阔斧地调度组织架构，减速交易贸易化；另一方面动员用户、体例和贸易化生态一体化设立，撑持公司生长的中断性。
遵循快手方面的说法，公司国际交易仍旧接续两个季度兑现了剩余。在一众功绩亏空的互联网企业中，比拟少见。包孕中金、中信建投等在内乱的机构，也在三季报发布前发研报默示看好快手，并给出“买入”或者“跑赢行业”评级。
这好像预示着，程一笑的改观方略获取了开端功劳和机构投资者承认。公司股价也在财报宣布后一日（11月23日）迎来增进，日内乱涨幅5.67%，报53.1港元，市值超2280亿港元。
快手股价表示
事例上，快手自旧年2月上市以来，股价除了后期有过398港元/股的高光岁月，后来股价一路处于上行通道，方今仍在低位倘佯。
麇集地调度和改造中，功绩有所改进，但是在商场看来，快手仍旧“慢”上去，题目事实出在那边？
用户增进难档告白收入增速下滑
方才往日的三季度恰巧暑期，这对短视频直播行业而言，无疑是加强获客、提高用户粘性和拉动功绩生长的淡季。
财报数据也能在确定程度上反响这个特点：期内乱，快手运用的用户范围中断增进，DAU同比增进13.4%达3.63亿，MAU同比增进9.3%达6.26亿，两者均冲破汗青新高。别的，快手本季度减少了3900万月活用户，创下往年以来最年夜季度净增。
快手伶俐用户数
无意思地是，快手还发布了一组平台应酬互动与断定程度的数据：彼此关心用户对数达235亿对，同比年夜幅增进63.1%。
众所周知，快手自出身之初就凭着极具地区特色和乡土文化的体例吸收了一批“老铁”。这些来自分别地域的人们，通过一个个短视频和直播，探求到了肖似的社会认可感和全体认可感，从而造成平***特的“老铁文化”。
诀别于抖音平台人与体例的链接，快手在“老铁文化”的影响下，更重视人与人的链接，社区气氛更强。上述这组数据，既是快手社区伶俐程度的表示之一，也反响出了平台应酬中断裂变的潜能。
要大白，往年二季度快手月活环比增加了1120万、日活用户运用时长环比也有降低，一度激勉了外界看待平台用户增进见顶的质疑。到了三季度，这些数据环比均有了分别幅度的提高。
同时，往年暑期档，为了投合用户可爱、加强体例丰厚度，快手在短视频和剧集方面加年夜了必要，上线了包孕家庭写实素材大作《育儿风行战》、“京味儿”局面喜剧《胡同儿》、大夫素材工作短剧《仁心》等体例，另有《起程吧！老妈》、《声声如夏花》等克己综艺。据悉，其中共有22部短剧兑现了播放量破亿。
在外洋商场，快手方面默示，在遏制加入、ROI驱动的增进基本上，外洋用户高效康健增进，Kwai的差距化体例方略在用户心智制造上已经初见功劳，三季度单DAU的用户运用时长依旧在超60分钟的高位程度。
体例平台，用户间的良性互动和强粘性才是创立有效贸易形式和剩余形式的条件。
快手的收入首要来从容线营销效劳、直播和其余效劳（包孕电商）三个部份。其中，尤以告白为主的在线营销效劳为平台收入支柱，三季度对总营收进献比达50.1%。
但是即使迎来了用户寓目淡季，快手却没能反抗住告白增速下滑的趋向。财报显现，2022年三季度，快手在线营销效劳收入为116亿元，同比增进（6.3%）唯一个位数。
程一笑也在财报宣布后的电话会上默示，“我们的外循环告白客户的要点行业，如网服、电商、嬉戏等，均在第三季度遭到微观情况影响，这些行业的无数客户从年终起头中断举行降本增效，以是第三季度在预算方面的影响比拟年夜。”
值患上一提的是，快手在直播交易收入和其余效劳收入方面仍依旧了两位数的同比增速，尤以电商地点的其余效劳收入表示更加显明，期内乱营收同比增进39.4%至26亿元。
外洋板块，快腕表示，通过开源节约同步举行的妙技，高兴提高外洋交易的运营效劳，中断提高产品和效劳，线上营销效劳收入和直播营收中断增后天3晚上进，三季度总营收1.89亿，环比提高约83%，同比增进胜过8倍，盘算亏空由2021年同期的28.54亿元收窄至2022年第三季度的16.87亿元。
“一把手工程”仍难扛年夜旗
在外循环告白客户年夜幅削弱在线营销预算的情景下，快手不患上不调度生长中央，将电贸易务动作公司来日增进的急迫引擎之一。
据不齐备统计，自程一笑代庖成为快手CEO以来，公司外部起码阅历了四次组织架构调度。除从职能型架构改变为奇迹部制架构，晋级当地生计为自力部分，更加值患上注重的是，程一笑还亲身兼职电商奇迹部卖力人和贸易生态委员会主席。
新的组织架构无疑是在对外开释一个旗号：电商仍旧成为快手的“一把手工程”。而在三季度财报宣布后的电话会上，程一笑更是显然默示，电商是公司来日增进的急迫引擎，也是全面快手贸易生态的中央。
他还表明了间接照料电贸易务的原由，“电贸易务快捷生长到昨天这私人量和范围的时点上，更多要从长久维度去推敲交易的生长方位和生长形式，做长久真实无利于用户体会、真实无利于商家康健生长的精确采用。而在做弃取的采用、做加入的采用等方面，我的勇气呼呼和决心确定比组织内里的其余同砚要更强。”
回忆往日这一年，在程一笑的领导下，快手电商首要做了三件小事：在“年夜搞资产带”基本上，年夜搞断定电商、快品牌和效劳商，扶植和搀扶平台自己的标杆品牌；从私域成交一条腿步行，晋级到公私域两条腿步行，造成流量双轮驱动；延续动员“116心意购物节”等年夜促行动，储蓄平台流量、创作交易爆发。
从数据来看，往年三季度，电商营业总额（GMV）同比增进26.6%至2225亿元。在直播间场景除外，通过拓展短视频种草等妙技，快手电商的渗透率和变今天1早上化率也有提高，电商月伶俐买家胜过1亿范围，付费渗透率超15%，同比环比均提高。
2022年前三季度，快手电商GMV已经抵达5888亿元，隔绝终年9000亿元GMV增进方针另有逾3000亿元的差距。
海豚投研连系抖音双11的调研消息预判，即使是经济低迷期，买家自动购物愿望较低且搜寻性价比的情景下，流量荟萃地的短视频平台，电商营业后果会绝对更抗周期，因而终年方针告终的题目不年夜。
程一笑自己也在三季报后的电话会上阐明称，“只管方今团体电商行业在高度比赛的中后期，但是相较于保守货架电商，之内容驱动为主的直播和短视频电商仍有着远大后劲，需求赓续举行发掘和翻新。”
但是平台GMV增进速度远不及快手对交易的关心度，在强势的在线营销效劳眼前，电商方今仍旧难扛快手的收入“年夜旗”。
财报显现，往年三季度，电商地点的其余效劳收入为25.92亿元，同比增进39.35%，占总营收的比重11.2%；停止2022年9月底，当年其余效劳收入达65.89亿元，占前九个月总收入的10%，远不及线上营销效劳（51.52%）的进献。
快手收入布局一览
更加是在2021年三季度以来，快手电商GMV仍旧辞行了同比三位数的暴增期间，回落到55%如下程度，往年二季度GMV同比增速更是惟有7.1%，直到三季度才从头激昂至39.4%。
摆在程一笑眼前的困难不堪称不沉重：既要确保电贸易务中断康健推开，又要谋求电商的贸易化形式，提高贸易变现才力，让快手在外围告白交易遭到打击时也能中断剩余。
急需肃清外部壁垒
凭据第三方机构Quest Mobile宣布的《2022华夏移动互联网半年呈文》，2022年6月，抖音月活范围为6.8亿。比照快手三季度的6.26亿月活，两者差距并不算年夜。
图片根源：QuestMobile
而据《晚点 LatePost》理解，抖音电商预测在2022年将抵达1.5万亿元的成交额。按此揣度，抖音电商往年GMV恐凌驾快手方针（9000亿元）超60%，两家相差迥异。
一位靠近快手的MCN机构人士还奉告全天候科技，在两家用户伶俐度程度靠近的情景下，2021年抖音告白收入是快手的六倍。
这不觉使人好奇，两家企业贸易化收入差距何故这样年夜？
或者许从程一笑接任CEO后，公司的一系列变更中能找到谜底。
在快手比来一次对贸易生态委员会的合作调度中，原主站产运线交易卖力人王剑伟被调任贸易化卖力人，于越控制主站线交易卖力人并兼职社区科学线交易卖力人，两人均向快手CEO程一笑回报。
在此之前，快手电商奇迹部由公司初级副总裁笑古卖力，贸易化奇迹部则由被视为快手“四号人物”的马宏彬卖力，两人划分向程一笑和宿华回报。
阅历了11月的调度后，十分于程一笑一人电商、贸易化两个急迫板块一手抓，兼备照料。这就在很年夜程度上提高了快手外部的相通运作效劳，使跨部分配合变患上更加通畅。
前述MCN机构人士暴露，在与快手相易合营过程中创造，平台变现难首要有两方面原由：其一，部份交易贸易化变现起步绝对较慢，拥有了抢占商场的先机；其二，外部贸易化和客户对接分属分别部分，在对外拓展交易时就很难动员。
以达人直播为例，在快手，导致达人地点MCN机构用短视频投流属于在线营销效劳收入，会算在贸易化部；直播打赏则属于直播交易收入；直播带货抽佣又属于其余效劳收入，会算到电商奇迹部。
本质操纵中，贸易化部分和电商奇迹部都需求与MCN机构恰谈合营，很难造成部分联动效力。
“他们（组织架构）每一换一次，贸易变现组的人快要来跟我们相通一次。”但是上述MCN机构人士向全天候科技默示，短视频直播各项贸易投放不时是牵一发而动全身，机设想要的是团体加入汇报最年夜化，而快手之前外部对营收分别比拟细，不时跨部分权利比拟难相通动员，以是致使收入卑下，“当前调度今后渐渐才起头跑顺了。”
从快明天2下午手近期发布调度合作时的唇舌也能印证这个题目。
据快手方面默示，“从将当地生计交易晋级为自力交易部分，到正式建立贸易生态委员会，再到调度贸易生态委员会合作，两个月内乱三次组织架谈判职员调度，均指向快手在赓续向贸易生态的可中断康健生长歪斜气力和资材，中断开释出公司进一步增强贸易生态零碎配合设立、提高贸易变现配合功效、加强贸易变现组织才力的旗号。”
除提高组织效劳、优化组织布局除外，快手还在不遗余力地增加烧钱营销。财报显现，三季度平台出卖及营销付出费用，由旧年同期的110亿元增加至91亿元，占收入比从53.8%降至39.5%。这也是快手上市后，该比例初次低于40%。
快手首要功绩情景
程一笑用一年的光阴打通快手外部的任督二脉、详情来日生长道路，但是从中长久看，利润端的开释仍需求更年夜的付出迂曲和更微弱的收入增进。
更加是在抖音一马领先、视频号虎视眈眈的情况下，程一笑是否为快手找到一条中断传统的生长途径，变患上极其严重。