深圳证券交难所： 隆扬电子（昆山）股分有限公司（如下简称“发止人”、“隆扬电子”或者“公司”）于 2021 年 2 月 5 日召集的第1届董事会第5次集会审议通过了对于首次公然发止股票并在创业板上市的关系议案，并于 2021 年 2 月 22 日召集 2021 年第两次长期股东年夜会审议通过了对于首次公然发止股票并在创业板上市的关系议案。公司原次拟申请首次公然发止股票不逾越 7,087.5 万股，并未约请东吴证券股分有限公司（如下简称“东吴证券”或者“原保荐机构”）作为公司原次发止上市的保荐机构。 依据《中华群众共和国公法律》（如下简称“《公法律》”）、《中华群众共和国证券法》（如下简称“《证券法》”）、《创业板首次公然发止股票备案照料举措（试止）》和《证券发止上市保荐交易照料举措》等有闭国法、法规和华夏证券监督照料委员会（如下简称“华夏证监会”）的有闭确定，原保荐机构及保荐代表人虚伪依约，发愤尽责，严厉遵守照章制订的交易划定规矩、止业执业标准和讲德准绳没具原发止保荐任务呈文，并保障所没具文件的实在性、明确性和完全性。（两）对于发止人控股股东位于国内避税区且持股层次繁复的核查看法 ...... 34（5）对于呈文期内发止人董事、下级照料职员变化环境的核查看法 ........ 40（10九）对于发止人租赁控股股东、实践节制人首要流动物业的核查看法 .... 87（两105）对于发止人是不是生存转贷、资金装还等财务内控不标准状况的核查看法（两10九）对于发止人首要产物毛利率及可比公司毛利率的核查看法 ....... 1151、原保荐机构里面项纲审核过程解说 保荐机构的项纲审核重面在于项纲各个关节的量质节制微风险节制。首要节制关节包罗项纲坐项审核、投资银止总部量质节制部门审核及内核部门审核等外部核查法式。 投资银止的关系交易起首须过程坐项审核法式后圆可进进到项纲履行阶段。原保荐机构的投资银止总部量质节制部门认真对于交易各阶段任务停止量质评估和审核；原保荐机构的投资银止总部问核委员会围绕掌管探望等执业流程和量质节制部等外部查抄中创造的危急和成绩停止，催促保荐代表人和其他项纲职员严厉遵守《保荐人掌管探望任务准绳》、证监会、交难所及止业自律构造确定和公司里面制度的要求干差掌管探望任务；原保荐机构内设投资银止交易内核委员会（如下简称“内核委员会”），关系项纲质料制造完竣并拟上报监管机构时，在履止里面问核法式后，需向投资银止内核任务组提没内核申请，确保障券发止中不生存远大国法和策略阻碍，同时确保申请质料拥有较下量质；参取内核集会的内核委员会没具检察看法并交由投资银止内核任务组催促落实，取会内核委员会审核通当时上报监管机构；监管机构的反馈看法由项纲组落实，经履止原保荐机构里面核查法式后对于外报送。 （1）坐项审核过程解说 项纲小组在初阶掌管探望后没具坐项申请呈文，经地方交易部门认真人赞同后，报投资银止总部量质节制部审核；量质节制部审核通当时，将项纲的坐项申请呈文、初审终归等关系质料提交投资银止总部坐项委员会审核；投资银止总部坐项委员会审核通当时，向投资银止总部项纲照料部备案。投资银止的关系交易须过程坐项审核法式后圆可进进到项纲履行阶段。 （两）其他内核关节解说 在项纲履行阶段，投资银止总部量质节制部于辅导期和质料申报二个阶段，对于项纲组的掌管探望任务停止多于 2 次的现场查抄。现场查抄由量质节制部构造履行，投资银止量控小组组少指定至少 1 名组员参取现场查抄任务。 对于于辅导阶段的项纲，量质节制部对于项纲组辅导期往后的文件，从公司的管理构造、物业状况、财务状况、倒退前景以及项纲组辅导任务环境等圆里停止检察。 对于于制造申报质料阶段的项纲，量质节制部对于项纲组掌管探望任务量质、任务草稿是不是实在、明确、完全天反映了项纲组掌管引荐公司证券发止上市所合展的首要任务、是不是能够成为公司没具关系申报文件的根蒂根基，并对于生存成绩提没改善看法。项纲组依据量质节制部门的初阶审核看法进1步完备申请文件的有闭体例，更正结束后，向投资银止交易问核委员会申请履止问核法式。 公司投资银止交易问核委员会以问核集会的气象对于项纲停止问核。二名签字保荐代表人挖写了《对于保荐项纲急迫事项掌管探望环境问核表》，并缮写该表所附应承事项。问核职员对于《对于保荐项纲急迫事项掌管探望环境问核表》中所列急迫事项逐项停止讯问，保荐代表人逐项解说对于关系事项的核查流程、核查技能及核查结论。 问核职员依据问核环境及任务草稿查抄环境，指进项纲组在急迫事项掌管探望流程中生存的成绩和不敷，并要求项纲组停止整改。项纲组依据问核小组的要求对于关系事项停止弥补掌管探望，并弥补、完备响应的任务草稿。 项纲组履止里面问核法式后，向投资银止内核任务组提没内核申请。投资银止内核任务组经审核觉得隆扬电子项纲适合提交公司投资银止交易内核集会的评审条件后，安顿于 2021 年 4 月 23 日召集内核集会，到场集会的内核委员包罗杨淮、余晓瑛、吴智俊、朱卓家、潘瑶、陆韫龙、鲜磊共 7 人。参会内核委员就项纲是不是适合国法法规、标准性文件和自律划定规矩的关系要求，掌管探望是不是发愤尽责停止了审核。 项纲经内核集会审核通当时，项纲组遵守内核集会的审核看法停止整改落实并更正完备关系质料，同时，项纲组对于内核集会看法孕育书里问复呈文并由内核集会参会委员审核。投资银止内核任务组对于问复呈文及整改落实环境停止监督审核，经内核集会参会委员审核赞同且关系质料更正完备后圆能料理关系申报手续。两、原次证券发止项纲的坐项审核认真人对于所供应质料停止初阶审核后，由量质节制部门对峙项申请呈文及关系附件停止审核，并报经投资银止总部坐项委员会审核赞同。2020 年 12 月 10 日，公司首次公然发止股票保荐承销项纲正式得到坐项赞同。3、原次首次公然发止项纲履行的首要流程 （1）项纲组变成及进场任务的空儿保荐代表人 葛明象、缓振宇项纲协办人 励凡项纲组其他成员 葛健敏、李哲、任歉庭、弛弛、李欣仪 原项纲进场任务的空儿：2020 年 5 月。 （两）掌管探望的首要流程 原保荐机构的保荐代表人及项纲组其他职员遵守《掌管探望任务准绳》、 《证券发止上市保荐交易任务草稿指示》和《对于保荐项纲掌管探望环境问核法式的审核指示》等华夏证监会的关系确定，对于公司停止了充裕的掌管探望和留心核查，并孕育保荐交易任务草稿。 为了充裕明白公司的谋划环境及其里临的危急和成绩，并有充裕缘由置信公司适合关系国法法规及华夏证监会确定的发止条件，以及置信公司申请文件和公然发止募集文件的实在、明确、完全，项纲组原着虚伪依约、发愤尽责的规则，对于公司原次发止上市的有闭事项停止了深切、细腻、周至的掌管探望。 保荐机构在掌管探望流程中服从如下要求：对于公司申请文件、证券发止募集文件中由证券工作机构及其签字职员没具博业看法的体例，原保荐机构聚集掌管探望流程中得到的Message对于其停止留心核查，对于公司供应的质料和披含的体例停止独力决断。原保荐机构所作的决断取证券工作机构的博业看法生存远大相反的，原保荐机构对于有闭事项停止了探望和复核。对于公司申请文件、证券发止募集文件中无证券工作机构及其签字职员博业看法反对的体例，原保荐机构得到了充裕的掌管探望左证，在对于百般左证停止分解综合的根蒂根基上对于公司供应的质料和披含的体例停止独力决断，并有充裕缘由置信所作的决断取公司申请文件、证券发止募集文件的体例不生存本色性相反。票首次公然发止的辅导机构，经华夏证券监督照料委员会江苏监管局检察赞同，公司于 2020 年 12 月 29 日正式进进辅导期。原保荐机构依照《证券发止上市保荐交易照料举措》的要求，对于公司停止了如下圆里的辅导： （1）对于公司设坐、改制、股权配置、物业评估及本钱考证等圆里的开法性、无效性停止核查，并扶助公司就上述成绩停止自查及标准； （2）对于公司的产权联络是不是显着、股权构造是不是适合有闭确定停止核查，并扶助公司就上述成绩停止自查及标准； （3）监督公司实现独力营运，干到交易、物业、职员、财务、机构独力完全，突显主停业务，加强焦点竞争力； （4）对于公司董事、监事、下级照料职员及其他关系职员停止有闭国法法规的培训； （5）对于公司的牌号、博利、土天、屋宇等物业的国法权属成绩停止核查，并扶助公司按有闭确定标准责罚上述物业的国法权属； （6）扶助公司建树健壮标准的里面决议计划制度和节制制度、订定联系关系交难决议计划制度，标准公司和控股股东及其他联系关系圆的联系关系交难； （7）扶助公司订定科学开理的倒退计谋计划，以显然其交易倒退纲标和未来倒退意图，并依据上述计划和交易倒退纲标，扶助公司订定了可止的募集资金投向及其他投资项纲的计划。 以上辅导流程旨在促退公司完备管理构造和运止机制，伪正孕育现代企业制度，标准独力运营和加强公司连续倒退的才略；催促公司的董事、监事、下级照料职员周至明白发止上市有闭国法法规、证券市场标准运作和Message披含的要求；建立进进证券市场的真诚认识、法制认识；使之齐全进进证券市场的根本条件，适合发止上市要求，降低公司量质。 掌管引荐阶段，项纲组对于公司停止连续动态的掌管探望，发集公司及关系企业的工商备案质料、财务会计质料、急迫商务公约、物业权属证书、关系集会质料、内节制度、政府说明文件等质料停止检察、校阅，并实天勘察了公司的首要呆板摆设、房产及其利用的状况，进1步完备任务草稿，对于企业的最新谋划环境和远大事项的起色环境予以连续存眷，即时对于申报质料停止更新。 （三）保荐代表人首要参取的流程 东吴证券指定葛明象和缓振宇肩负隆扬电子（昆山）股分有限公司首次公然发止项纲的保荐代表人。保荐代表人服从虚伪依约、发愤尽责的规则，遵守关系国法、法规和华夏证监会对质券发止保荐掌管探望任务的要求，全程参取了原次证券发止项纲的掌管探望任务，具体环境如下：存眷公司谋划流程中里临的首要危急及其关系应付步伐；的中介机构和谐会、博题探讨会等，就掌管探望任务起色、掌管探望中创造的成绩停止探讨，和谐任务进度，提没博业看法取恳求；保荐任务草稿、发止保荐书及发止保荐任务呈文等文件的制造；讼师任务呈文，会计师没具的审计呈文、里面节制鉴证呈文等。 （4）项纲协办人首要任务体例 励凡：扶助保荐代表人停止项纲现场照料任务，全程参取项纲的掌管探望，参取项纲有闭成绩的探讨，促使有闭成绩的束缚及整改落实，核阅项纲全套申报文件。 （5）其他项纲构成员的首要任务体例 葛健敏：认真发止人财务取会计的具体掌管探望任务，并聚集发止人财务状况和实践谋划环境停止财务综合，对于急迫的财务事项停止重面核查。参取项纲有闭成绩的探讨，核阅项纲全套申报文件。 李哲：认真焦点技能的具体掌管探望任务；认真财务data和非财务data的收拾掌管探望任务；认真联系关系交难等圆里的具体掌管探望任务；参取客户、求应商、政府部门等访问任务。参取项纲有闭成绩的探讨，核阅项纲全套申报文件。 任歉庭：认真发止人所处止业、焦点技能的具体掌管探望任务；认真发止人创业板定位的具体掌管探望任务；参取客户、求应商、政府部门等访问任务；参取项纲有闭成绩的探讨，核阅项纲全套申报文件。 弛弛：参取发止人财务事项的具体掌管探望任务；参取客户、求应商、政府部门等访问任务；参取项纲有闭成绩的探讨，核阅项纲全套申报文件。 李欣仪：参取发止人的董事、监事、下级照料职员等急迫的国法事项的具体掌管探望任务；参取客户、求应商、政府部门等访问任务。4、原保荐机构的里面核查及审核看法 （1）量质节制部审核 原保荐机构投资银止总部量质节制一面别于 2021 年 2 月 3 日～5 日及 2021年 3 月 3 日～17 日对于公司首次公然发止股票并在创业板上市项纲停止了两次查抄，首要查抄体例包罗： 空儿 核查体例 核查环境及核查终归 审核公司股权构造和汗青沿革关系质料、止业关系质料和财务报表等 文件。重面存眷了交易倒退环境、客户构造、竞争优势、联系关系交难状 现场查抄日 了公司管理构造及运止环境、公司募集资金投资项纲备案环境、董监 下培训环境、联系关系交难状况和最新的财务data。对于项纲组的任务量质 停止评估，并给予了正里评介。 实天调查公司临盆谋划场合；取公司下管停止座谈，明白企业的收购 形式、出卖形式、运营形式、焦点竞争才略和倒退计谋；查抄问核工 作草稿的发集和收拾环境，并对于重面存眷成绩的关系任务草稿停止认 现场查抄 伪核阅；取讼师、会计师等其他中介机构任务职员停止相通，明白其日 博业素养和任务状况；取项纲组职员就其他关系成绩停止相通调换 等。对于项纲组的任务量质停止评估，觉得项纲组履止了尽调法式，尽 调任务草稿在各远大圆里对于项纲申报文件孕育了无效支持。 （两）内核委员会审核 公司首次公然发止股票并在创业板上市项纲的内核集会的内核委员为：杨淮、余晓瑛、吴智俊、朱卓家、潘瑶、陆韫龙、鲜磊，共 7 人。 公司首次公然发止股票并在创业板上市项纲的内核集会于 2021 年 4 月 23 日召集。 内核委员觉得： 隆扬电子法人管理构造健壮，里面照料、运作标准；财务状况恶劣，有较差的连续亏利才略；募集资金投向适合国家当业策略和公司倒退计谋；申请文件的制造适合华夏证监会的关系确定和尺度。 隆扬电子适合首次公然发止股票并在创业板上市的条件，东吴证券不妨保荐承销该项纲。 经内核委员投票表决，表决终归为：7 票赞同，0 票有条件通过，0 票驳倒，赞同隆扬电子（昆山）股分有限公司首次公然发止股票并在创业板上市申请文件上报深圳证券交难所，表决终归适合原保荐机构内核集会三分之两大都票通过的规则。5、项纲生存成绩及其束缚环境 （1）掌管探望创造的首要成绩及束缚环境 在实践节制人节制的编制内，隆扬电子、富扬电子、川扬电子、萨摩亚ONBILLION、萨摩亚隆扬以及萨摩亚隆扬台 湾分公司均从事取电磁樊篱质料关系的交易。了一致节制下的物业重组。具体物业重组环境如下： （1）重组富扬电子、川扬电子 依据容诚会计师 2020 年 6 月 15 日没具的“容诚审字[2020]230Z3494 号”及“容诚审字[2020]230Z3495 号”《审计呈文》，富扬电子 2019 年 12 月 31 日的账里净物业为 6,515.82 万元；川扬电子 2019 年 12 月 31 日的账里净物业为 依据中水致遥 2020 年 6 月 16 日没具的“中水致遥评报字[2020]第 020303号”《物业评估呈文》，富扬电子截至 2019 年 12 月 31 日的净物业评估值为万元。际以其持有的富扬电子 100%股权没资 363,662 美圆和川扬电子 100%股权没资了新的《停业派司》。 （2）重组萨摩亚 ONBILLION、萨摩亚隆扬 依据容诚会计师 2020 年 6 月 15 日没具的“容诚审字[2020]230Z3496 号”及“容诚审字[2020]230Z3497 号”《审计呈文》，萨摩亚 ONBILLION2019 年 12月 31 日的账里净物业为 77.03 万元；萨摩亚隆扬 2019 年 12 月 31 日的账里净物业为 68.03 万元。 依据中水致遥 2020 年 6 月 16 日没具的“中水致遥评报字[2020]第 020303号”《物业评估呈文》，萨摩亚 ONBILLION 截至 2019 年 12 月 31 日的净物业评估值为 79.50 万元；萨摩亚隆扬截至 2019 年 12 月 31 日的净物业评估值为 69.90万元。以 79.50 万元的代价发购萨摩亚 ONBILLION100%的股权、以 69.90 万元的代价发购萨摩亚隆扬 100%的股权。2020 年 12 月 17 日，上述有闭各圆分离签署了《股权转让和谈》。分离完竣了股东变化备案。 （3）物业重组对于公司的作用 ①交难对于公司主停业务的作用 富扬电子的主停业务为导电布的研发、临盆、出卖，定位于首要为团体内企业供应上游原质料，也有少一面导电布产物对于外出卖。川扬电子的主停业务为导电布胶带、导电泡棉等电磁樊篱质料以及尽缘质料的研发、临盆、出卖，产物首要是模切件，也有少一面以成卷的气象没售。萨摩亚 ONBILLION 无对于外交易，仅作为团体内企业的质料没口复进口的业务中转。萨摩亚隆扬原身无实践交易，通过萨摩亚隆扬台 湾分公司，合展团体在台 湾天区的一面临盆、出卖交易，产物范例取隆扬电子、川扬电子相似。 隆扬电子的主停业务为导电布胶带、导电泡棉等电磁樊篱质料以及尽缘质料的研发、临盆、出卖，产物首要是模切件，也有少一面以成卷质料的气象没售。所以富扬电子的产物是隆扬电子的原质料之1，川扬电子取隆扬电子交易相似，首要区分在于两者定位分离在西南天区和华东、华南天区市场。萨摩亚 ONBILLION作为团体内企业的质料没口复进口的业务中转，即收购富扬电子产物，出卖给隆扬电子。萨摩亚隆扬和萨摩亚隆扬台 湾分公司首要承当了团体在台 湾天区的一面接双、临盆、出卖交易。富扬电子、川扬电子、萨摩亚 ONBILLION、萨摩亚隆扬的交易取隆扬电子亲近关系。 呈文期内，重组物业谋划状况恶劣，拥有连续亏利才略。 上述重组系公司为整开交易、幸免同业竞争、增加和标准联系关系交难而停止的一致节制下的物业重组。交难发作先后，隆扬有限主停业务未发作远大变革，交难完竣后，隆扬有限整开了鼎炫控股节制下的统统电磁樊篱质料关系交易，消灭了取鼎炫控股节制下其他企业的同业竞争联络。 上述重组交难知足《证券期货国法适蓄意见第 3 号——第10两条发止人近期 3 年内主停业务没有发作远大变革的适蓄意见》（证监会公布［2008］22 号）中“两、发止人呈文期内生存对于一致公司节制权人下相似、一致或者关系交易停止重组环境的，如同时适合下列条件，望为主停业务没有发作远大变革：（1）被重组圆应该自呈文期期初起即取发止人受一致公司节制权人节制，即使被重组圆是在呈文期内新设坐的，应该自设置之日即取发止人受一致公司节制权人节制；（两）被重组进进发止人的交易取发止人重组前的交易拥有关系性（相似、一致止业或者一致资产链的上卑鄙）”的确定。所以，上述交难先后，隆扬有限主停业务未发作远大变革。 原次重组有闭主体 2019 岁终/年度的关系目标如下： 双位：万元 主体 物业总数 停业发进 利润总数富扬电子 7,768.07 5,499.41 1,354.74川扬电子 5,987.39 5,361.07 1,009.69萨摩亚 ONBILLION 126.42 417.13 0.57萨摩亚隆扬 763.48 866.18 13.93被重组圆账里价格开计被重组圆账里价格开计（剔除联系关系交难后）重组圆隆扬电子账里价格（剔除联系关系交难 26,143.08 18,745.48 9,948.74后）占比（剔除联系关系交难后） 依据《证券期货国法适蓄意见第 3 号》确定，发止人呈文期内生存对于一致公司节制权人下相似、一致或者关系交易停止重组的，被重组圆重组前1个会计年度末的物业总数或者前1个会计年度的停业发进或者利润总数到达或者逾越重组前发止人响应项纲 50%，但不逾越 100%的，保荐机构和发止人讼师应遵守关系国法法规对于首次公然发止主体的要求，将被重组圆归入掌管探望规模并颁发关系看法。发止申请文件还应遵守《公然发止证券的公司Message披含体例取格局准绳第 9 号——首次公然发止股票并上市申请文件》（证监发止字[2006]6 号）附录第4章和第八章的要求，提交会计师对于被重组圆的有闭文件以及取财务会计质料关系的其他文件。原次发止的有闭中介机构未经遵守《证券期货国法适蓄意见第 3 号》的确定停止了关系职掌。 ②交难对于公司照料层的作用 上述交难为一致节制下的交易重组，重组先后公司的照料团队未发作远大变革。 ③对于公司实践节制人的作用 呈文期内公司停止的物业重组均系一致节制下的重组交难，交难发作先后，公司间接控股股东均为鼎炫控股，实践节制人均为傅青炫、弛东琴。呈文期内，鼎炫控股股权构造安稳，未发作实践节制人变化，重组交难未对于公司股权构造的安稳造成晦气作用。 ④交难对于公司技能的作用 上述交难完竣后，鼎炫控股节制下电磁樊篱质料交易关系博利、博业技能职员均迁徙至隆扬有限节制规模内，隆扬电子编制的研发团队范围扩充，博利取非博利技能增多，研发照料任务的连结性加强。 ⑤交难对于公司谋划及事迹的作用 上述交难完竣后，公司交易整开度降低，谋划照料方略尤其连结，消灭了取联系关系圆之间的同业竞争，有利于公司订定更科学的交易倒退计划并无效履行，加强了公司的范围效率及应付市场危急的才略。整体而行，对于公司的事迹选拔拥有努力听命。 经核查评估呈文、关系圆的工商备案质料、股权转让和谈及增资和谈、员工混名册、股东会决策等质料，发止人的原次重组为一致节制下的企业开并，拥有开理性；被重组圆的股权均未交付过户至发止人或者发止人子公司的名下；原次重组的本家儿未没具应承、不生存亏利预测或者事迹对于赌环境。原次重组通过股权发购的体例停止，被重组圆的有闭职员仍在原公司任务，不触及职员调解。原次重组后公司管理运止及交易倒退环境恶劣。被重组圆的交易取发止人拥有下度关系性，认定缘由及依据充裕。发止人的主停业务未发作远大变革，适合重组后运止限期等关系要求。 呈文期内，发止人少期租赁联系关系圆台衡邃密精美的厂房用于临盆谋划，物业完全性和独力性生存缺点。 依据《创业板首次公然发止股票备案照料举措（试止）》要求，发止人应该物业完全。为落高联系关系交难，加强发止人物业完全性和独力性，2020 年 10 月，隆扬有限作没股东决策，决计购购其租赁台衡邃密精美的土天取厂房。依据中水致遥物业评估有限公司没具的中水致遥评报字[2020]第 020498 号《物业评估呈文》，上述土天取厂房在评估基准日 2020 年 6 月 30 日的评估价格为 1,986.88 万元。经单圆计划，原次土天取厂房交难代价为评估价，联系关系交难代价公正。2020 年动产权证书》。 发止人的间接控股股东鼎炫控股为1家备案在萨摩亚的华夏台 湾天区上市公司，股票代码为 8499.TW。鼎炫控股未直接从事关系产物的研发、临盆和出卖行动，仅为1家控股型公司。项纲组进场后创造，发止人下级照料职员弛东琴、鲜先峰均在鼎炫控股肩负副总司理级别职位。同时，由于汗青道理，认真发止人财务部任务和照料部任务的王彩霞、金卫勤和吕永利的逸动联络均在发止人的联系关系圆台衡邃密精美。 依据《创业板首次公然发止股票备案照料举措（试止）》要求，发止人交易及职员、财务、机构应该独力。2020 年 8 月，发止人下级照料职员弛东琴、鲜先峰辞任鼎炫控股照料层职位。2020 年 7 月，认真发止人财务部任务和照料部任务的王彩霞、金卫勤和吕永利的逸动联络迁徙至发止人。 保荐机构扶助公司遵守国法法规的要求进1步建订《公司章程》，完备了股东年夜会、董事会、监事会的三集会事划定规矩等规章制度。公司选聘了独力董事，订定完备了各远大事项标准性文件、各项内控标准性文件，并设坐计谋委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬取查核委员会等董事会特意委员会。公司配置了董事会书记等职位，并设坐证券法务部，认真董事会一样平常事情。 （两）量质节制部门存眷的首要成绩及落实环境 成绩 一、审核问问第 10 条对于控股股东股分权属明显关系核查； 项纲组恢复： 项纲组未遵守《创业板股票首次公然发止上市审核问问》第 10 条要求，对于发止人配置此类架构的道理、开法性及开理性、持股的实在性、是不是生存委派持股、信托持股、是不是有百般作用控股权的约定、股东的没资起原等成绩停止核查，并解说发止人控股股东和受控股股东、实践节制人安排的股东所持发止人的股分权属是不是明显，以及发止人何如确保其公司管理和内控的无效性，并颁发显然看法。 具体体例详见原发止保荐任务呈文之“6、（两）对于发止人控股股东位于国内避税区且持股层次繁复的核查看法”。 成绩 2、一面募投用天及环评批复未落实； 项纲组恢复： 针对于“富扬电子电磁樊篱及其他关系质料临盆项纲”募投用天尚未与失不动产权证书，项纲组未停止核查落实，具体体例详见原发止保荐任务呈文之“5、（三）、一、募投项纲用天与失进度及对于申报作用”。 针对于“电磁樊篱及关系质料扩产项纲”募投项纲，川扬电子未于 2021 年 4月 27 日与失重庆市永川区生态环境局没具的渝（永）环准[2021]072 号的环评批复文件。 成绩 三、对于独董孙琪华任事资历； 项纲组恢复： 依据《对于在上市公司建树独力董事制度的指挥看法》（证监发〔2001〕102号），会计博业人士是指拥有下级职称或者备案会计师资历的人士。经查阅孙琪华的简历、关系天资证书等质料，孙琪华于 2002 年 4 月与失会计从业资历证书（下级职称），2011 年 10 月获江苏省人力资源和社会保证厅颁发正下级会计师资历证书（编号 11210011）。所以，孙琪华姑娘齐全肩负会计博业独力董事的任事资历。 依据《对于进1步标准党政带领搞部在企业兼职(任事)成绩的看法》（中组发〔2013〕18 号)确定，现职和不肩负现职但未料理退（离）休手续的党政带领搞部不失在企业兼职（任事）。依据《中共焦点构造部办公厅 2013 年 12 月 4 日履行中组发〔2013〕18 号文件有闭成绩的问复看法》，党政带领搞部包罗一起公务员和参照公务员法照料职员中肩负带领职务的职员，也包罗肩负非带领职务的职员。 依据《教导部办公厅对于合展党政带领搞部在企业兼职环境博项查抄的关照》（教人厅函〔2015〕11 号），党政带领搞部是指：部构造、直属双位及其内设机构、直属下校及其院系等副处级以上搞部。经项纲组检索，教导部民圆网站（http://www.moe.edu.cn/jyb_zzjg）公示的“教导部直属高档书院”名双，苏州年夜学不属于教导部直属高档书院。 所以，孙琪华时任苏州年夜学财务随地少，不属于教导部直属下校及其院系副处级以上司别搞部，该等任事状况不属于中组发〔2013〕18 号文所确定的不失兼职的党政带领搞部规模，不适用《对于进1步加弱直属下校党员带领搞部兼职照料的关照》（教党〔2011〕22 号）。 依据中共苏州年夜学委员会《对于印发的关照》（苏年夜委〔2020〕125 号）确定，因任务必要和实践环境，经校党委赞同，带领搞部不妨在于原双位和原人交易任务或者熏陶科研规模关系的社会整体、基金会、民办非企业双位和企业专任带领职务，兼职数目不逾越 5 个。经赞同兼职的带领搞部，如原人取兼职双位签定招聘公约的，需将招聘公约递交党委构造部备案。在社会整体、基金会、民办非企业双位和企业等兼职双位猎取的酬劳，应该将所失酬劳按 20%的比率上缴书院财务处，并在与失该酬劳的次月完竣上缴任务。意孙琪华同道兼职的关照》，赞同孙琪华专任发止人独力董事。 综上，孙琪华齐全会计博业资历或者职称，独力董事任事适合有闭文件确定。 截至原发止保荐任务呈文签署日，依据苏州年夜学 2021 年 12 月 24 日没具的“苏年夜任[2021]46 号”《对于鲜永清平等志职务任免的关照》，孙琪华不再肩负苏州年夜学财务随地少1职。 成绩 四、对于外协的核查； 项纲组恢复： 项纲组未针对于发止人外协事项停止核查，具体体例详见原发止保荐任务呈文之“6、（两10八）对于发止人委派加工的核查看法”。 （三）内核委员会审核看法及落实环境 成绩 一、募投项纲用天与失进度及对于申报作用 项纲组恢复： 发止人子公司富扬电子电磁樊篱及其他关系质料临盆项纲选址于淮安市经济技能开辟区，紧贴富扬电子厂区，拟利用土天里积约 27 亩，该项纲拟占用的土天尚未与失《不动产权证书》。截至原发止保荐任务呈文签署日，富扬电子电磁樊篱及其他关系质料临盆项纲用天尚未停止招拍挂法式，经主管部门确认，该项纲用天适合国家当业策略和求天策略，但尚未与失用天目标。 依据富扬电子取淮安经济技能开辟区照料委员会于 2021 年 1 月签定的《项纲投资和谈书》的约定：项纲意图用天里积约 27 亩，其选址规模为富扬电子现有厂区遥远空天。富扬电子通过报名竞购体例，对于该宗用天利用权公然没让停止竞价交难并受让，该宗用天性子为工业用天，利用年限为 50 年。淮安经济技能开辟区照料委员将在富扬电子项纲合工前，依据富扬电子修复进度意图，扶助料理关系公有修复用天利用权竞购手续。 依据淮安市天然资源和计划局于 2021 年 3 月 29 日没具的红线图，富扬电子电磁樊篱及其他关系质料临盆项纲的用天里积为 18,401.9 仄圆米，用天性子为工业用天。电磁樊篱及其他关系质料临盆项纲的函》：“贱公司电磁樊篱及其他关系质料临盆项纲于 2021 年 1 月 5 日取淮安经合区签约，项纲总投资 2.3 亿元。项纲选址位于深圳东路以南，景秀路以东，占天约 27 亩。富扬电子未完竣工商备案、项纲备案、环评申报及批复手续。纲前，依据《江苏省天然资源厅对于干差履行中修复用天检察报批有闭任务的函》（苏天然资函〔2020〕284 号），全省未停息土天目标报批手续料理，瞻望将于 2021 年三季度连续报批土天目标。富扬电子与失上述项纲用天不生存远大阻碍，且淮安经济技能开辟区土天储藏泛滥，适合上述募投项纲用天要求的天块较多。若因现在天块审批空儿较少或者富扬电子未能竞失该天块等状况作用募投项纲修复，我委将努力和谐其他适当天块，使失上述项纲正常推进。”政府没具《对于商请对于富扬电子天块合展土天目标报批前期任务的函》，原次拟报批糟粕 27.6 亩土天目标，因该天块位于清江浦区，未于 2011 年把持完竣了被征天农人积累，请清江浦区配开完竣土天目标报批所需的公布公示、征天和谈签定等前期任务。富扬电子电磁樊篱及其他关系质料临盆项纲用天起色环境的解说》，纲前淮安经济技能开辟区照料委员会未经煽动合展土天目标报批前期任务，合展征天清表任务，后续遵守过程推进土天预审及土天挂牌等手续，瞻望 2021 年第4季度土天挂牌没让。富扬电子的拿天意图、与失土天的具体安顿及实践起色环境，均适合国家及天圆土天照料、乡村计划关系国法法规及策略，募投用天与失不生存本色性阻碍，不生存无法落实的危急。的用天预审任务并没具编号为用字第 320800202100030 号的《修复项纲用天预审取选址看法书》，依据《中华群众共和疆域天照料法》《中华群众共和国城乡计划法》和国家有闭确定，经审核，富扬电子电磁樊篱及其他关系质料临盆项纲适合疆域空间用处管束要求。富扬电子电磁樊篱及其他关系质料临盆项纲用天起色环境的解说》，纲前触及原项纲用天目标的“土天征发成片开辟计划”未获江苏省天然资源厅赞同，淮安市天然资源和计划局未完竣原项纲的土天预审任务，后续遵守过程将推进土天挂牌等手续，瞻望将于 2022 年上半年完竣土天没让。 淮安经济技能开辟区纲前资产用天储藏充裕，若原次土天拍买不乐成，淮安经济技能开辟区照料委员会将停止和谐。如发止人用和谐天块用于募投项纲修复，将依据新天块对于项纲的用电、污水管网计划停止微调，募投履行意图会因为和谐天块拍买致使空儿后移，项纲效率会因为天块里积的微调造成1定作用。所以，发止人选用和谐天块用于募投项纲修复对于项纲的选址、用电、污水管网、履行意图及效率环境变成1定作用，但不变成本色性作用。 依据华夏证监会的《首发交易若搞成绩解问（2020 年 6 月建订）》成绩 18，“发止人募投用天尚未与失的，需披含募投用天的意图、与失土天的具体安顿、进度等。保荐机构、发止人讼师需对于募投用天是不是适合土天策略、乡村计划、募投用天落实的危急等停止核查并颁发显然看法。” 依据富扬电子取淮安经济技能开辟区照料委员会于 2021 年 1 月签定的《项纲投资和谈书》、淮安市天然资源和计划局于 2021 年 3 月 29 日没具的红线图、淮安经济技能开辟区照料委员会于 2021 年 4 月 7 日、2021 年 8 月 12 日、2022年 1 月 24 日没具的《对于富扬电子电磁樊篱及其他关系质料临盆项纲的函》，保荐机构觉得富扬电子电磁樊篱及其他关系质料临盆项纲适合土天策略和乡村计划，募投用天落实的危急较小，若原天块无法落实而用和谐天块停止募投项纲修复会对于发止人募投项纲履行变成1定作用，但不变成本色性作用。 针对于上述事项，发止人未在招股仿单中披含募投用天的意图、与失土天的具体安顿、进度等，并在招股仿单“第4节 危急成分”之“4、募集资金投资项纲履行的危急”停止披含，提示关系危急。 成绩 2、对于发进确认，请解说签发至对于账1般周期，取客户何如约定，解说前5年夜客户约定的对于账周期。 项纲组恢复： 公司在对于账周期内会依据客户订双需求构造屡屡发货，在取客户约定的对于账截行日，公司交易部会对于上1对于账日至原次对于账日内的销货明粗（1般出卖形式）或者者实践领用明粗（VMI 形式）停止汇总，并就销货商品的品名、品号、数目、双价、金额等取客户停止校阅。广达团体、和硕团体等为零碎对于账，必要交易职员到客户网站零碎下载data并取没库忘录停止校阅。公司交易部校阅完竣后将对于账双发给财务部。单圆校阅精确后，公司按对于账确认的品种、数目和金额确认出卖发进。确认发进时，公司结转停业老本。 年夜大都客户为1个月对于账1次，小量客户如达罪（上海）电脑有限公司、达歉(重庆)电脑有限公司等为1个月对于账二次。 公司取呈文期内前5年夜客户约定的对于账周期汇总如下： 团体口径 双家客户口径 对于账截行日 对于账周期 鸿富锦邃密精美电子（成都）有 月初 每月 1 次 限公司 富翔邃密精美工业（昆山）有限富士康团体 月初 每月 1 次 公司 富泰华工业（深圳）有限公 月初 每月 1 次 司 依客户对于账周期，根本规 达罪（上海）电脑有限公司 每月 2 次 律为每隔二周的周1广达团体 依客户对于账周期，根本规 达歉(重庆)电脑有限公司 每月 2 次 律为每隔二周的周1嘉联益电子(昆山)有限 嘉联益电子(昆山)有限公司 每月 20 日 每月 1 次公司坐讯邃密精美 昆山联滔电子有限公司 每月 15 日 每月 1 次 深圳坐讯电声科技有限公司 每月 15 日 每月 1 次 亳州联滔电子有限公司 每月 15 日 每月 1 次 和硕团结科技股分有限公司 月初 每月 1 次 和硕团体 昌硕科技（上海）有限公司 月初 每月 1 次 康硕电子(苏州)有限公司 月初 每月 1 次 苏州维信电子有限公司 每月 25 日 每月 1 次 东山邃密精美 苏州诚镓邃密精美缔造有限公司 每月 20 日 每月 1 次 东阴邃密精美呆板（昆山） 东阴邃密精美呆板（昆山）有限 每月 20 日 每月 1 次 有限公司 公司 注：原表选与前5年夜团体客户中的首要双家客户列示对于账周期。 经项纲组发进粗节性测试核查，呈文期内前5年夜客户的对于账周期均较为稳 定，遵守约定空儿履行对于账。小量寻常环境如对于账日为周末或者节假日时，对于账日 会逆延。 成绩 三、2020 年二次股分支拨公正订价是不是生存隐著相反？恳求披含 2020 年 12 月订价依据。 项纲组恢复： 没资，没资总价款为 1 万元群众币，此中 73.02 美圆计进备案本钱，别的计进资 原公积。2020 年 12 月 14 日，隆扬电子召集 2020 年第两次长期股东年夜会，赞同 公司将股原由 195,730,855 元增长至 201,422,953 元，增长的 5,692,098 元股原 由群展咨询认购，认购总价款为 36,998,637 元，此中 5,692,098 元作为新增注 册本钱计进公司股原总数，别的计进公司本钱公积。 群展咨询系发止职员工持股仄台，上述事项适合《企业会计准绳-股分支拨》 确定，应作为遵守权益结算的股分支拨将群展咨询的增资代价取股权授与日股权 公正价格的好额1次性计进当期损益和本钱公积。具体环境如下： 开伙企业持 开伙企业 实践转让价款 参考公正价格 确认股分 有发止人注 持有发止空儿 增资环境 双价（元/每 双价（元/每 支拨用度 册本钱/股 人没资额 转让总价 转让总价 数 比率 款（万元） 款（万元） 原、元/股） 原、元/股） 群展咨询增资 1 万元 群展咨询增资 开计 2,853.02 PE 为 12 倍估算，公司整体估值约为 21.64 亿元，原次增资对于应的公正价格为 照外部投资者进股代价断定。外部投资者认购代价为 11.5 元，对于应公司整体估 值约为 23.16 亿元，对于应 PE 约为 11.87 倍（2020 年未扣除股分支拨金额前的净 利润测算的 PE 倍数），原次增资确认股分支拨用度 2,846.05 万元。二次股分收 付公正价格不生存隐著相反。 成绩 四、发止人照料用度率、财务用度率取偕行业可比公司生存相反，恳求 进1步弥补核查解说开理性。 项纲组恢复： 公司称呼 2021 年度 2020 年度 2019 年度 达瑞电子 7.88% 6.06% 5.13% 飞腾达 7.63% 6.71% 5.36% 恒铭达 5.20% 6.77% 6.41% 世华科技 7.11% 7.82% 10.54% 偕行业公司平衡值 6.96% 6.84% 6.86% 偕行业公司区间 5.20%⑺.88% 6.06%⑺.82% 5.13%-10.54% 原公司 3.91% 2.50% 2.82% data起原：偕行业公司data起原于公然披含的年度呈文及招股仿单。 注：为依旧data可比性，2020 年及 2021 年恒铭达照料用度率为剔除股分支拨用度以后占停业发进的比率。 用度率为剔除股分支拨用度后占停业发进的比率。世华科技 2021 年的照料用度率为剔除股分支拨用度后占 停业发进的比率。原公司 2020 年度照料用度率为剔除股分支拨用度后占停业发进的比率。 况如下： 公司称呼 其他用度占 照料用度占营 员工薪酬占比 折旧及摊销占比 办小吏旅费占比 比 业发进比率达瑞电子 4.85% 0.26% 1.27% 1.50% 7.88%飞腾达 4.00% 1.17% 0.30% 2.16% 7.63%恒铭达 3.29% 0.70% 0.37% 0.84% 5.20%世华科技 4.43% 0.39% 0.28% 2.01% 7.11%原公司 1.67% 0.17% 0.22% 1.85% 3.91% 公司称呼 其他用度占 照料用度占营 员工薪酬占比 折旧及摊销占比 办小吏旅费占比 比 业发进比率达瑞电子 3.65% 0.34% 0.96% 1.11% 6.06%飞腾达 3.47% 1.00% 0.25% 1.99% 6.71%恒铭达 4.32% 0.52% 0.56% 1.37% 6.77%世华科技 4.26% 0.49% 0.26% 2.81% 7.82%原公司 1.03% 0.15% 0.18% 1.14% 2.50% 公司称呼 其他用度占 照料用度占营 员工薪酬占比 折旧及摊销占比 办小吏旅费占比 比 业发进比率达瑞电子 3.08% 0.14% 1.05% 0.86% 5.13%飞腾达 2.86% 0.64% 0.26% 1.60% 5.36%恒铭达 3.81% 0.42% 0.69% 1.49% 6.41%世华科技 6.95% 0.92% 0.47% 2.20% 10.54%原公司 1.50% 0.14% 0.39% 0.79% 2.82%data起原：偕行业公司data起原于公然披含的年度呈文及招股仿单。 由上表可见，发止人的照料用度占停业发进的比率较偕行业可比上市公司高，首要道理如下： （1）公司员工薪酬占比较高，公司职员精简下效，取上市公司相比，人力老本相对于较高。为安稳和引发焦点员工，公司未授与员工股权，使员工不妨在公司上市后得到股票增值带来的实践益处；（2）折旧摊销占比较高，首要系公司办公场合较为分散，办公措施较为简单；（3）办小吏旅费占比较高，公司较为重视用度管控，办小吏旅用度管控严厉； （4）其他用度包罗中介机构费、工作费、交易款待费等，世华科技其他用度比率较下，首要由于其交易款待费、咨询工作费、装建费等较下。由于公司少期重视用度管控，倡导精简下效的企业文化，故其他用度占比较偕行业可比公司相对于较高，但全体相反不年夜，在开理领域内。 综上所述，公司少期重视老本管控，职员精简下效，且随着发进范围的扩充，范围效力渐渐凹隐，故照料用度占比较高。 双位：万元 项纲 2021 年度 2020 年度 2019 年度利钱开销 26.81 1.75 0.03减：利钱发进 768.52 383.61 201.91汇兑损益 263.63 1,310.03 -162.08手续费及其他 21.18 28.33 15.89开计 ⑷56.91 956.49 -348.07停业发进 42,833.93 42,533.98 26,845.96财务用度占停业发进的 -1.07% 2.25% -1.30%比率 呈文期内，公司财务用度分离为-348.07 万元、956.49 万元及⑷56.91 万元，财务用度率分离为-1.30%、2.25%及-1.07%。公司的财务用度首要由利钱发进及汇兑损益变成。随着公司发进范围的增长，货泉资金及响应形成的利钱发进也在逐年增长。 呈文期各期，公司汇兑损益分离为-162.08 万元、1,310.03 万元及 263.63万元。公司的汇兑损益颠簸首要受美圆汇率的作用。公司临盆谋划中用美圆计价的物业年夜于用美圆计价的背债，美圆对于群众币的汇率颠簸趋势如下： 2019 年度美圆贬值，对于群众币的汇率呈颠簸下降趋势，故 2019 年公司形成1定的汇兑发益。2020 年受新冠疫情作用，美圆对于群众币的汇率呈贬值趋势，故 2020 年公司形成较多的汇兑受益。2021 年，美圆对于群众币的汇率上半年先小幅下降后小幅降低，下半年下降后又小幅降低，整体处于颠簸降低趋势，故 2021 年形成了1定的汇兑受益。呈文期内，公司汇兑损益取美圆汇率变化趋势根本1致。 公司称呼 2021 年度 2020 年度 2019 年度达瑞电子 ⑵.47% 0.89% -0.44%飞腾达 1.25% 1.25% 0.19%恒铭达 0.61% 1.74% -0.82%世华科技 -0.53% -0.18% -0.03%偕行业上市公 -0.29% 0.93% -0.28%司平衡值偕行业上市公 ⑵.47%-1.25% -0.18%-1.74% -0.82%--0.19%司区间原公司 -1.07% 2.25% -1.30%data起原：偕行业公司data起原于公然披含的年度呈文及招股仿单。 呈文期内，公司的财务用度率变化首要系汇兑损益、利钱发进变化所致，2019年公司的财务用度占停业发进比率较偕行业可比公司高，2020 年公司财务用度率较偕行业下，取偕行业可比公司的相反首要受汇兑损益颠簸作用。公司外销发进以美圆订价为主且外销占比相对于较下。2019 年度美圆贬值，对于群众币的汇率呈颠簸下降趋势，故 2019 年公司形成1定的汇兑发益。2020 年受新冠疫情作用，美圆对于群众币的汇率呈贬值趋势，故 2020 年公司形成较多的汇兑受益。2021 年，公司的利钱发进有所增长且汇兑受益降低，故财务用度占停业发进比率较偕行业可比公司高。 公司称呼 达瑞电子 飞腾达 恒铭达 世华科技 原公司利钱开销 0.00% 0.63% 0.02% 0.00% -0.33%利钱发进 0.18% 0.23% -0.53% -0.90%汇兑损益 0.95% 0.79% 2.24% 0.02% 3.08%手续费及其他 0.12% 0.05% 0.01% 0.12% 0.07%开计 0.89% 1.25% 1.74% -0.18% 2.25% 由上表可见，2020 年公司财务用度率取偕行业可比公司相比较下，首要系汇兑受益较下。 公司取偕行业可比公司的主停业务发进外销占比相比环境如下： 公司 2021 年度 2020 年度 2019 年度达瑞电子 46.68% 47.97% 63.02%飞腾达 32.21% 26.82% 19.09%恒铭达 53.53% 56.99% 59.48%世华科技 2.48% 4.94% 10.97%原公司 43.45% 50.27% 51.20% 恒铭达的客户全体取公司较为凑近，以富士康、广达等消耗电子整机组装厂商为首要卑鄙客户，而世华科技、飞腾达的首要卑鄙客户取公司相反较年夜，所以呈文期内公司取恒铭达的外销比率凑近，取飞腾达、世华科技的外销比率生存相反。即使达瑞电子的客户全体取公司不一样，但达瑞电子宁可首要客户东莞三星望界有限公司选用深加工结转体例停止交难，所之外销占比较下。偕行业可比公司的外销发进以美圆结算为主，2020 年美圆对于群众币的汇率呈贬值趋势，故外销占比下的偕行业可比公司如恒铭达、达瑞电子、飞腾达的汇兑受益相对于外销占比高的世华科技更下。受外销发进占比、外币交难频率、之外币结算的收购比率以及外汇汇兑等成分作用，公司汇兑损益取偕行业可比公司生存不同，但全体相反较小，在开理规模内。 成绩 5、发止人物业背债率高，且才停止过年夜额现款分成，上市募集资金的必要性，恳求进1步解说。 项纲组恢复： 呈文期内，发止人停止年夜额现款分成首要基于如下道理：物业背债率较高。为归报股东、取股东同享公司谋划结果，公司决计向股东停止利润分配。公司现款分成适合公司章程及关系监管要求，履止了现款分成的审议赞同过程；利润未达 2.27 亿元，公司于 2020 年 9 月停止年夜额现款分成，系对于近期几年谋划结果的开理分配，不生存超额分成的状况，适合华夏证监会、交难所鼓动勉励上市公司停止现款分成关系策略； 综上，呈文期内发止人对于股东停止分成拥有开理性及必要性。 截至 2021 年 12 月 31 日，发止人的物业背债率较高，储藏了较下比重的货泉资金，且 2020 年 9 月停止年夜额现款分成，发止人通过上市募集资金仍然拥有必要性，首要道理如下：往杠杆作为微观策略的主要纲标，致使民营企业起伏性年夜幅发缩；中美业务战1波三折，消耗电子规模虽未遭到较年夜冲击，但仍生存美国政府要求苹果公司等跨国企业将求应链迁归美国或者其他天区的危急。里面取外部环境的不断定变革，致使发止人需求储藏1定质的资金以应付能够的经济危机或者其他未知的危急。发止人作为1家华夏台 湾布景的非上市公司，融资渠讲相对于双1，1般环境下猎取少期银止还款难度较年夜；对于于利用欠期银止还款停止少期物业的加入，发止人觉得财务危急较年夜，所以发止人对于利用银止还款较为小心。的下速倒退，下频欠波的 5G 应用环境将渐渐成为主流。在 5G 应用环境中，data传输、电磁樊篱、尽缘、集热、徐震等市场需求将年夜年夜增长，但何如落高 EMI 产物的电阻值以应付更为繁复的电磁波搞扰以及何如束缚热能的释放效力以应付更为缓慢的电子产物发烧特点将渐渐成为止业难题。新废电子资产倒退一日千里，技能和产物竞争日趋猛烈，能够马上停止研颁布局和技能储藏，开辟没束缚止业疼面、知足市场需求的企业将会穿颖而没，扩充市场份额和止业作用力。公司将通过募投项纲的努力合展，能够马上建树研发主题，扩充高介电、下导热和下电磁樊篱的下分子质料临盆缔造才略，为公司倒退击合新的市场延长空间。基于公司无法得到年夜质银止信贷资金的反对，而依靠本身利润的积攒又较为急忙，所以通过本钱市场的股权融资，才干支持公司马上扩充的计谋纲标。其他关系质料临盆项纲、电磁樊篱及关系质料扩产项纲和研发主题项纲。扩产项纲及研发主题项纲旨在选拔公司的缔造、研发才略，知足公司自动化临盆、拓展下端应用规模、优化产物及客户构造等需求，项纲建成后将首要为消耗电子、5G通信、物联网、智能穿着等新1代Message技能资产供应电磁樊篱质料。此三个募投项纲均为发止人着眼于未来少期倒退和抢占市场份额的计谋性加入。上述三个募投项纲的拟总投资额为 37,231.86 万元，此中第1年投资总数为 14,474.90 万元，第两年投资总数 22,756.96 万元。纵使纲前发止人储藏的货泉资金较为充裕，但还是无法知足募投项纲所需资金。 发止人纲前世产产能未凑近鼓和形态，在订双需求较年夜、自有产能镇定时，发止人通过委外加工或者外购成品的体例降低产质。发止人订定该等临盆方略所切磋的首要成分为：（1）发止人天处我国经济昌盛的少三角天区，该区域内缔造、加工资产较为昌盛，求应商选拔较多且品德较为稳当，发止人也有完备的品德照料编制，能够无效节制外购成品或者委外加工产物的产物量质； （2）在完竣原次公然发止前，发止人本身分解权势相较偕行业上市公司有1定差异，且切磋到原止业工艺技能倒退变革较为缓慢，将一面临盆工序外包或者直接外购成品、增加流动物业投资、增加职员范围年夜幅扩充的方略对于发止人而行更为小心。 完竣原次公然发止后，发止人资金权势、抗危急才略将有所加弱，通过募投项纲的履行不妨收购较为进步的临盆摆设，扩充临盆场合，加强自有临盆才略，实现全过程的产能延长，将更多的利润保存在发止人。 综上，发止人原次通过首次公然发止股票募集资金是必要的。随着原次募集资金的逐渐加入，公司技能和缔造权势将获得延长，将进1步加强公司焦点竞争力，牢固和弱化公司在电磁樊篱及关系规模的竞争优势和止业天位，从而使失原公司处于良性的可连续发展形态。6、审核存眷重心表有闭事项核查环境 （1）对于投资机构的对于赌和谈等一致安顿环境的核查看法新股的投资机构签署了《增资弥补和谈》。2021 年 4 月，君尚开钰受让稳重咨询持有的发止人股分时亦签署了《股分转让和谈之弥补和谈》。有闭对于赌条目等一致安顿的环境如下： （1）签约主体 甲圆 乙圆 丙圆（纲标公司） 丁圆（实践节制人）君尚开钰、上虞汇聪、单禺零捌、单禺投资、 隆扬国内、群展 隆扬电子 傅青炫、弛东琴贝澜晟德、和基投资、聚薄照料、盛邦Message 咨询 （2）煽动条目 ①隆扬电子不能在 2024 年 1 月 1 日以前在华夏境内完竣上市的，或者者隆扬电子未经显明不能在 2024 年 1 月 1 日以前在华夏境内完竣上市的； ②弥补和谈的《附件》中对于乙圆或者者隆扬电子之报告和保障不实在、不许确、不完全的，或者者乙圆、隆扬电子重要违犯《附件》中的应承及保障的；或者者，因遭到政府主管部门远大止政处罚、公然责难、被打消信用评估承诺天资等道理，致使隆扬电子信用以及交易遭到重要伤害的； ③因股权转让、股权量押、委派持股等道理致使隆扬电子实践节制人发作变革的； ④隆扬电子的临盆谋划、交易规模发作本色性调解而且未与失投资人的赞同的； ⑤投资人有左证标明隆扬电子发作未经投资人赞同且累积逾越群众币 1,000万元的远大对于外保证、官方还贷状况； ⑥隆扬电子向其股东供应还款，还款金额累积逾越群众币 1,000 万元且未经投资人赞同的； ⑦隆扬电子或者者乙圆本色重要违犯弥补和谈及弥补和谈《附件》的。 注：弥补和谈《附件》首要包罗有闭Message披含、签署和谈的无效授权、谋划及天资、备案本钱、物业及背债、学识产权、远大公约、员工、联系关系交难、同业竞争、开规谋划、诉讼取仲裁圆里的应承事项。 （3）归购责任人 发止人的实践节制人傅青炫、弛东琴。 （4）归购代价 归购责任人应该如下述发购代价发购甲圆持有的统统或者者一面股分。 发购代价算计公式为：P＝M×（1＋R%×T／365） 此中，P 为发购价款，M 为拟发购股分所对于应之实践投资额，T 为自交割日至甲圆履行选拔发购权而且发购价款统统支拨之日的天然天数除以 365，R 为 8。 若 P 高于发购股权对于应的公司净物业的，则发购价款应以发购股权对于应的公司净物业代价为准。公司净物业的认定尺度，以近期1年经甲圆和隆扬电子协同认可的会计师事情所没具的年度审计呈文为准，若没有上1年度经审计的年度财务呈文的，则投资人可约请会计师事情所对于隆扬电子停止审计，并以该等会计师事情所没具的审计呈文为准，审计用度由隆扬电子承当。 （5）归购时限 若甲圆煽动发购条目的，归购责任人或者其指定第三圆遵守甲圆的要求在 60日内遵守上1条之算计公式向甲圆支拨统统发购价款；如归购责任人未能在 60日内支拨统统发购价款，则乙圆允诺担连带义务，并在前述 60 日期满以后 15 日内向甲圆支拨、剜足统统发购价款。 逾期未支拨的，则乙圆或者归购责任人应按未支拨发购价款总数逐日至极之三的比率向甲圆另止支拨逾期失约金。乙圆或者归购责任人向甲圆支拨发购价款的，则望为乙圆或者归购责任人起首向甲圆支拨未形成的失约金数额，尔后再支拨发购价款。 上述《弥补和谈》触及的股分数为 10,222,047 股，占发止人股原的 4.81%，占比较高，上述条目不会对于发止人的节制权安稳形成晦气作用；发止人并非归购责任人，亦不会对于发止人的临盆谋划形成晦气作用。 发止人未在招股仿单“第4节 危急成分”之“6、发止人股东之间对于赌安顿的关系危急”中停止了危急提示。 上述对于赌条目适合《创业板股票首次公然发止上市审核问问》成绩 13 的确定，即：1是发止人不作为对于赌和谈本家儿；两是对于赌和谈不生存能够致使公司节制权变革的约定；三是对于赌和谈不取市值挂钩；4是对于赌和谈不生存重要作用发止人连续谋划才略或者者其他重要作用投资者权益的状况，所以未在申报前排除。东签署了《增资和谈之弥补和谈（两）》或者《增资及股分转让和谈之弥补和谈（两）》。依据前述和谈的约定，除保持2024年1月1日前完竣上市的对于赌条目之外，其他一起对于赌条目及寻常权益条目均未自原次发止上市申请受理之日（2021年6月30日）末行。 保荐机构对于上述事项停止了核查，觉得上述对于赌条目适合《创业板股票首次公然发止上市审核问问》成绩 13 的确定，不会对于发止人的节制权安稳及连续谋划才略形成晦气作用，不生存其他作用投资者权益的状况。 （两）对于发止人控股股东位于国内避税区且持股层次繁复的核查看法 发止人直接控股股东隆扬国内备案于华夏喷鼻港，间接控股股东鼎炫控股备案于合曼群岛并于 2017 年 11 月在华夏台 湾证券交难所上市，股票代码为 8499.TW。 发止人控股股东的持股层级如下图所示： 发止人实践节制人傅青炫、弛东琴为华夏台 湾籍，选用上述架构的首要道理为鼎炫控股在台 湾证券交难所上市时，切磋到华夏台 湾天区的商业特例、税务规画、股权转让、股分交难的便利性而搭建，拥有商业开理性。是不是有百般作用控股权的约定、股东的没资起原等，发止人控股股东和受控股股东、实践节制人安排的股东所持发止人的股分权属是不是明显 依据理律国法事情所、Harney Westwood Riegels 讼师事情所、Wan YeungHau Co. 讼师事情所、Christopher Li Co.讼师事情所及 LEUNG WAI LAW FIRM讼师事情所就鼎炫控股、隆扬国内、Rising Luck、Lucky Noble、Glory Sharp、B S、Trillions Sheen、LinkPlus 等没具的国法看法书并经实践节制人没具的书里文件确认： （1）隆扬国内系依据华夏喷鼻港国法确定开法设置并无效存续的公司，隆扬国内纲前持有发止人 195,722,953 的股分，占发止人股分总额的比率为 92.05%； （2）鼎炫控股系依据合曼群岛国法确定开法设置并无效存续的公司,并于际 100%的股分； （3）实践节制人傅青炫直接持有鼎炫控股 4.34%的股分，Trillions Sheen为傅青炫直接持股 100%的公司，Trillions Sheen 直接持有鼎炫控股 28.98%的股分，Trillions Sheen 通过 LinkPlus（Trillions Sheen 持有其 100%股分）间接持有鼎炫控股 7.81%的股分，傅青炫通过直接、间接的体例开计持有鼎炫控股 （4）实践节制人弛东琴直接持有鼎炫控股 1.93%的股分，Rising Luck 为弛东琴直接持股 100%的公司， Rising Luck 直接持有鼎炫控股 15.76%的股分，RisingLuck 通过 Lucky Noble、Glory Sharp、B S（均为 Rising Luck 持股 100%的公司）分离间接持有鼎炫控股 7.81%、1.27%、3.65%的股分，弛东琴通过直接、间接的体例开计持有鼎炫控股 30.41%的股分； （5）实践节制人弛东琴、傅青炫通过直接、间接的体例开计持有鼎炫控股傅青炫、弛东琴佳耦为鼎炫控股的实践节制人； （6）除上述环境外，公司员工持股仄台群展咨询持有公司 2.68%的股分，傅青炫通过独资公司及人业务持有群展咨询 28.21%的没资份额，弛东琴通过独资公司欣象咨询持有群展咨询 17.54%的没资份额。 （7）实践节制人弛东琴、傅青炫通过上述主体持有的发止人股分均为其实在持有，不生存委派持股、信托持股或者其他作用发止人股分明显性和节制权的任何约定或者和谈，没资均为实践节制人家庭自有资金。 综上，实践节制人傅青炫、弛东琴通过节制鼎炫控股、隆扬国内间接节制公司 92.05%的股分。另外，傅青炫通过独资公司及人业务持有公司员工持股仄台群展咨询 28.21%的没资份额，弛东琴通过独资公司欣象咨询持有群展咨询定，没资均为实践节制人家庭自有资金，实在、开法；发止人控股股东和受控股股东、实践节制人安排的股东所持发止人的股分权属明显。 经保荐机构核查，发止人未遵守《公法律》等有闭国法法规，设坐了股东年夜会、董事会、监事会，董事会下设计谋委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬取查核委员会，并聘请了总司理、副总司理、董事会书记、财务总监等下级照料职员，发止人建树了健壮、权责显然、无效监督和相互制衡的法人管理构造。此外，发止人未订定《公司章程》《股东年夜集会事划定规矩》《董事集会事划定规矩》《监事集会事划定规矩》《总司理任务粗则》《公司里面节制制度》等外部照料制度，为发止人的管理构造标准、无效运止供应制度保证。 实践节制人傅青炫、弛东琴和控股股东隆扬国内、鼎炫控股均未作没书里应承，应承其在发止人首次公然发止并上市之日起 36 个月内不转让直接或者间接持有的发止人股分，并将切实履止其作没的公然应承及国法法规确定的各项责任。 保荐机构觉得，发止人未建树健壮的公司管理构造和标准的里面照料制度，且1直无效运止，能够确保公司管理和内控的无效性；鼎炫控股系发止人实践节制人傅青炫、弛东琴所节制的华夏台 湾上市公司，遭到台 湾证券交难所及关系监管机构的监督和自在，且需履止关系Message披含责任并按照公然干没的应承。所以，发止人的实践节制人能够节制境外架构切实履止关系应承及Message披含责任，境外架构配置不会对于发止人公司管理和内控的无效性形成晦气作用。 综上所述，发止人控股股东隆扬国内、鼎炫控股配置境外架构拥有商业开理性；发止人控股股东均系开法搭建，实在持有股分，不生存委派持股、信托持股或者其他百般作用控股权的约定，没资起原实在、开法，隆扬国内及鼎炫控股所持发止人的股分权属明显，发止人未建树健壮的公司管理构造和标准的里面照料制度，且实践节制人能够完整节制境外架构切实履止关系应承及Message披含责任，境外架构配置不会对于发止人公司管理和内控的无效性形成晦气作用。 （三）境外上市公司在境内分装子公司上市的核查看法 经查阅《台 湾证券交难所股分有限公司停业粗则》，华夏台 湾上市公司的子公司在年夜陆证券市场申请挂牌上市，应先配置分外委员会审议年夜陆上市的急迫事项并将审议终归提报董事会探讨后，提请股东会决策通过。经核阅鼎炫控股 2020年 4 月 28 日分外委员集会事录、2020 年 4 月 28 日董事集会事录、2020 年 6 月未依前述过程召集分外委员会、董事会及股东会，并决策通过隆扬电子在年夜陆深圳证券交难所上市的有闭议案。 （1）与失鼎炫控股有闭隆扬电子上市的董事会、股东集会事录、台 湾天区理律国法事情所没具的国法看法书； （2）查阅《台 湾证券交难所股分有限公司停业粗则》、鼎炫控股在台 湾证券交难所披含的公布。 鼎炫控股针对于原次隆扬电子于华夏年夜陆深圳证券交难所上市事务未服从台湾天区有闭确定，履止了必要的审议法式，适合台 湾天区关系监管要求，不生存纠葛或者潜伏纠葛，亦不生存因子公司在其他证券交难所挂牌上市而致使鼎炫控股不适合台 湾证券交难所上市条件的状况。 （4）对于呈文期内发止人刊出子公司的核查看法称呼 深圳隆扬电子有限公司连结社会信用代码 91440300MA5FCPGX5J范例 有限义务公司（法人独资）居处 深圳市宝安区福海街讲塘首社区桥塘路福源工业区厂房 3202法定代表人 弛东琴备案本钱 100 万元设置日期 2018 年 11 月 6 日 1般谋划项纲是：自产产物新型电子元器件、电脑零组件及 EMI 樊篱质料、纸 板制品、尽缘质料和标签的出卖；国内业务，谋划收支口交易。 （国法、止政法谋划规模 规、国务院决计遏止的项纲除外，局部的项纲须与失承诺后圆可谋划），承诺经 营项纲是：新型电子元器件、电脑零组件及 EMI 樊篱质料、纸板制品、尽缘材 料和标签的临盆加工。刊出日期 2020 年 12 月 18 日称呼 昆山酷乐新质料科技有限公司连结社会信用代码 91320583MA1YX5UN2J范例 有限义务公司居处 昆山市周市镇逆昶路 99 号 4 号房法定代表人 鲜先峰备案本钱 2,000 万元设置日期 2019 年 8 月 15 日 新质料科技规模内的技能开辟、技能咨询、技能转让、技能工作；石朱制品的谋划规模 研发、临盆、加工、出卖；集热质料、吸波质料、石朱质料、电子产物及配件 的出卖；货物及技能收支口交易。刊出日期 2020 年 7 月 28 日的限度所失税，昆山市税务局第1税务分局向其没具了文号为“昆税1简罚〔2020〕1348 号”的《税务止政处罚决计书（简略单纯）》，要求昆山酷乐期限缴缴罚款群众币 310 元。依据发止人供应的说明文件，上述罚款未足额缴缴。同时，昆山酷乐未在 2020 年 7 月批准刊出前，与失税务主管部门没具的清税说明，说明一起税务事项均未结清。 依据《税发征发照料法》第六10两条则定，“缴税人未遵守确定的限期料理缴税申报和报送缴税质料的，或者者扣缴责任人未遵守确定的限期向税务构造报送代扣代缴、代发代缴税款呈文表和有闭质料的，由税务构造责令期限改进，不妨处两千元如下的罚款；情节重要的，不妨处两千元以上1万元如下的罚款。” 依据《江苏省税务止政处罚裁质基准》第5项，“逾期改进的，双位处 300 元以上照法定尺度中较高处罚尺度作没，不属于“情节重要”的状况。 综上，保荐机构觉得：昆山酷乐犯法行动较为细微，响应罚款金额较高，且未采用解救步伐足额缴缴罚款，所以上述止政处罚不属于远大止政处罚，不属于远大犯法违规行动，不会对于发止人的连续谋划形成远大晦气作用，不会对于原次发止上市变成本色性阻碍。 经保荐机构查阅上述公司的工商备案质料、访谈关系职员、通过收集检索体例盘问犯法违规环境并核查上述公司呈文期内的银止资金流水环境，由于深圳隆扬、昆山酷乐自设置至刊出1直未实践合展谋划步履，亦未发作债权债务，分离于 2020 年 12 月 18 日和 2020 年 7 月 28 日停止了简略单纯刊出备案。除未披含环境外，深圳隆扬、昆山酷乐在存续期间不触及物业、职员、债务的处置环境，无诉讼、仲裁或者其他止政处罚，也不生存其他犯法违规行动。 （5）对于呈文期内发止人董事、下级照料职员变化环境的核查看法 经查阅发止野生商内档、历次股东年夜会、董事会集会文件，发止人董事、下级照料职员 2018 年 1 月 1 日至古变革如下：职务 变化道理 总计变化 4 人， 傅青炫、弛东 因公司改制为股董事 1 弛东琴 5 琴、鲜先峰、刘 份公司，进1步 铁华、孙琪华 完备管理机构， 设坐董事会。 为完备公司治 理，新增鲜先峰下级 弛东琴、鲜先 为副总司理、王照料 1 弛东琴 4 峰、金卫勤、王 彩霞为财务总职员 彩霞 监、金卫勤为董 事会书记。 经保荐机构核查，上述董事、下级照料职员变化均系公司为加弱公司的管理水仄，标准公法律人管理构造停止的开理调解，且履止了必要的国法法式，适合国法法规及有闭标准性文件和《公司章程》的确定。变化后新增的董事、下级照料职员均系股东隆扬国内委托或者由发止人里面扶植形成，适合《创业板股票首次公然发止上市审核问问》成绩 8 的有闭确定。 呈文期内，发止人的董事、下级照料职员未发作远大晦气变革。 （六）对于发止人私募基金股东环境的核查看法 截至原发止保荐任务呈文签署日，发止人的私募基金股东环境如下： 私募基金备 私募基金照料人序号 称呼 私募基金照料人 案编号 编号 昆山瀚漾投资企业（有限开伙） P1069453 经核查发止人股东的工商备案质料、公司章程或者开伙人和谈、私募基金及其照料人的备案备案环境，保荐机构觉得，发止人的私募基金股东均为照章设坐并无效存续，未归入国家金融监管部门的无效监督，并未遵守确定履止审批、备案或者呈文法式；关系私募基金照料人均未照章备案备案，适合国法法规的确定。 （七）对于近期1年新增股东环境的核查看法 群展咨询为公司的员工持股仄台，其根本环境请拜见原发止保荐任务呈文之“6、（八）对于发止人股权引发意图的核查看法”。将股原由 201,422,953 元增长至 212,625,000 元，增长的 11,202,047 元股原由上虞汇聪等 13 名投资者认购；认购总价款为 128,823,540.50 元，每股代价为司本钱公积。原次认购代价分解切磋公司所处止业、发展性、市亏率等多种成分，最末取投资者计划断定。持有的隆扬电子 822,047 股股分以每股 11.5 元的代价转让给君尚开钰，转让总价款为 9,453,540.50 元。原次转让完竣后，稳重咨询不再持有公司股分。 上述新增股东的环境具体如下： （1）君尚开钰 原次发止前，君尚开钰持有公司 302.2047 万股的股分，持股比率为 1.42%。该企业根本环境如下：企业全称 苏州君尚开钰创业投资开伙企业（有限开伙）设置日期 2020 年 8 月 18 日备案天址 苏州市相城区相城年夜讲 1168 号品上商业主题 5 幢 932 室履行事情开伙人 苏州君尚投资照料有限公司 截至原发止保荐任务呈文签署日，君尚开钰的开伙人及没资环境如下：序号 开伙人姓名 认缴没资额（万元） 没资比率 开伙人类别 开计 9,000.00 100.00% - 截至原发止保荐任务呈文签署日，君尚开钰的特殊开伙人兼履行事情开伙人苏州君尚投资照料有限公司的根本环境如下：公司全称 苏州君尚投资照料有限公司设置日期 2018 年 4 月 8 日备案本钱 1,000 万元 苏州市相城区下铁新城青龙港路 66 号领寓商务广场 1 幢 18 层 1804 室-004备案天址 工位(集群备案)法定代表人 田晓利 序号 姓名 认缴没资额（万元） 持股比率股权构造 开计 1,000.00 100.00% 田晓利持有君尚开钰的特殊开伙人兼履行事情开伙人苏州君尚投资照料有限公司 99%的股权，是君尚开钰的实践节制人，其根本Message如下：田晓利，华夏籍，无永久境外居留权，身份证号码为 4104821976********，居处为江苏省苏州市工业园区。 君尚开钰未于 2020 年 9 月 8 日完竣私募投资基金备案，基金编号为 SLT274；其照料人苏州君尚投资照料有限公司未于 2018 年 11 月 23 日完竣私募基金照料人备案，备案编号为 P1069299。 （2）上虞汇聪 原次发止前，上虞汇聪持有公司 260 万股的股分，持股比率为 1.22%。该企业根本环境如下：企业全称 绍废上虞汇聪企业照料开伙企业（有限开伙）设置日期 2020 年 11 月 6 日备案天址 浙江省绍废市上虞区开塘镇开家塘村履行事情开伙人 宽爱娥 截至原发止保荐任务呈文签署日，上虞汇聪的开伙人及没资环境如下：序号 开伙人姓名 认缴没资额（万元） 没资比率 开伙人类别 开计 5,000.00 100.00% - 宽爱娥为上虞汇聪的履行事情开伙人兼特殊开伙人，是上虞汇聪的实践节制人，其根本Message如下：宽爱娥，华夏籍，无永久境外居留权，身份证号码为 上虞汇聪未于 2020 年 12 月 21 日完竣私募投资基金备案，基金编号为SNL491；其照料人上海盛万投资照料有限公司未于 2014 年 5 月 20 日完竣私募基金照料人备案，备案编号为 P1002103。 （3）单禺零捌 原次发止前，单禺零捌持有公司 130 万股的股分，持股比率为 0.61%。该企业根本环境如下：企业全称 昆山单禺零捌股权投资企业（有限开伙）设置日期 2019 年 3 月 21 日备案天址 昆山市花桥经济开辟区金洋路 15 号总部金融园 B 区 B2 栋5层履行事情开伙人 昆山瀚漾投资企业（有限开伙） 截至原发止保荐任务呈文签署日，单禺零捌的开伙人及没资环境如下：序号 开伙人姓名 认缴没资额（万元） 没资比率 开伙人类别 宁波保税区毓德科技倒退开伙企 业（有限开伙） 开计 10,200.00 100.00% - 截至原发止保荐任务呈文签署日，单禺零捌的特殊开伙人兼履行事情开伙人昆山瀚漾投资企业（有限开伙）的根本环境如下：企业全称 昆山瀚漾投资企业（有限开伙）设置日期 2018 年 5 月 4 日备案天址 昆山市花桥经济开辟区金洋路 15 号总部金融园 B 区 B2 栋5层履行事情开伙人 上海瀚漾企业照料咨询有限公司 序号 姓名 认缴没资额（万元） 没资比率 上海瀚漾企业 公司开伙人Message 昆山瀚腾投资 开伙） 开计 1,000.00 100.00% 吴小昶持有单禺零捌的特殊开伙人兼履行事情开伙人昆山瀚漾投资企业（有限开伙）的特殊开伙人兼履行事情开伙人上海瀚漾企业照料咨询有限公司 100%的股权，是单禺零捌的实践节制人，其根本Message如下：吴小昶，华夏籍，无永久境外居留权，身份证号码为 3301061968********，居处为上海市普陀区。 单禺零捌未于 2019 年 6 月 10 日完竣私募投资基金备案，基金编号为 SGN753；其照料人昆山瀚漾投资企业（有限开伙）未于 2019 年 1 月 2 日完竣私募基金照料人备案，备案编号为 P1069453。 （4）单禺投资 原次发止前，单禺投资持有公司 90 万股的股分，持股比率为 0.42%。该企业根本环境如下：企业全称 昆山单禺投资企业（有限开伙）设置日期 2017 年 8 月 11 日备案天址 昆山市花桥经济开辟区金洋路 15 号总部金融园 B 区 B2 栋5层履行事情开伙人 昆山瀚漾投资企业（有限开伙） 截至原发止保荐任务呈文签署日，单禺投资的开伙人及没资环境如下：序号 开伙人姓名 认缴没资额（万元） 没资比率 开伙人类别 江苏疌泉天泽生态环保股权投资 基金（有限开伙） 北京金川纪年创业投资开伙企业 （有限开伙） 开计 22,450.00 100.00% - 单禺投资未于 2018 年 1 月 4 日完竣私募投资基金备案，基金编号为 SY3441；其照料人昆山瀚漾投资企业（有限开伙）未于 2019 年 1 月 2 日完竣私募基金照料人备案，备案编号为 P1069453。 单禺投资的特殊开伙人兼履行事情开伙人昆山瀚漾投资企业（有限开伙）及其实践节制人吴小昶的根本环境请拜见招股仿单“第5节 发止人根本环境”之“8、发止人股原环境”之“（5）发止人近期1年新增股东环境”之“2、其他新增股东”之“（3）单禺零捌”。 （5）贝澜晟德 原次发止前，贝澜晟德持有公司 90 万股的股分，持股比率为 0.42%。该企业根本环境如下：企业全称 苏州贝澜晟德创业投资开伙企业（有限开伙）设置日期 2020 年 7 月 8 日 华夏(江苏)自由业务考察区苏州片区苏州工业园区苏虹东路 183 号东沙湖基备案天址 金小镇 9 幢 203 室履行事情开伙人 苏州雨逸坐刻创业投资开伙企业（有限开伙） 截至原发止保荐任务呈文签署日，贝澜晟德的开伙人及没资环境如下：序号 开伙人姓名 认缴没资额（万元） 没资比率 开伙人类别 苏州雨逸坐刻创业投资开伙企业 （有限开伙） 南京睿恒企业照料咨询开伙企业 （有限开伙） 开计 10,000.00 100.00% - 截至原发止保荐任务呈文签署日，贝澜晟德的特殊开伙人兼履行事情开伙人苏州雨逸坐刻创业投资开伙企业（有限开伙）的根本环境如下：企业全称 苏州雨逸坐刻创业投资开伙企业（有限开伙）设置日期 2020 年 8 月 27 日 华夏(江苏)自由业务考察区苏州片区苏州工业园区苏州年夜讲东 123 号 1 幢备案天址履行事情开伙人 苏州雨逸创业投资有限公司 序号 姓名 认缴没资额（万元） 没资比率 苏州雨逸创业 投资有限公司股权构造 开计 1,000.00 100.00% 孙逸洲、吴雨亭、景雨霏开计持有贝澜晟德的特殊开伙人兼履行事情开伙人苏州雨逸坐刻创业投资开伙企业（有限开伙）的特殊开伙人兼履行事情开伙人苏州雨逸创业投资有限公司 100%的股权，且签署了《1致动作和谈》，是贝澜晟德的实践节制人，其根本Message如下：孙逸洲，华夏籍，无永久境外居留权，身份证号码为 3205041987********，居处为江苏省苏州市虎丘区；吴雨亭，华夏籍，无永久境外居留权，身份证号码为 3205031985********，居处为江苏省苏州市工业园区；景雨霏，华夏籍，无永久境外居留权，身份证号码为 贝澜晟德未于 2020 年 11 月 12 日完竣私募投资基金备案，基金编号为SNA433；其照料人太仓娄沣恒鑫投资照料开伙企业（有限开伙）未于 2016 年 12月 6 日完竣私募基金照料人备案，备案编号为 P1034693。 （6）和基投资 原次发止前，和基投资持有公司 90 万股的股分，持股比率为 0.42%。该公司根本环境如下：公司全称 苏州和基投资有限公司设置日期 2005 年 3 月 7 日备案本钱 10,000 万元备案天址 苏州市搞将东路 666 号和基广场 619 室法定代表人 弛和清实践节制人 弛和清 序号 姓名 认缴没资额（万元） 持股比率股权构造 开计 10,000.00 100.00% （7）振明咨询 原次发止前，振明咨询持有公司 35 万股的股分，持股比率为 0.16%。该公司根本环境如下：公司全称 昆山振明咨询工作有限公司设置日期 2020 年 12 月 9 日备案本钱 10 万美圆备案天址 江苏省昆山开辟区柏庐南路 999 号凶田国内广场 2 号楼 604 室法定代表人 吴振声实践节制人 吴振声 序号 姓名 认缴没资额（万美圆） 持股比率股权构造 1 吴振声 10.00 100.00% 开计 10.00 100.00% （8）聚薄照料 原次发止前，聚薄照料持有公司 30 万股的股分，持股比率为 0.14%。该企业根本环境如下：公司全称 上海聚薄企业照料开伙企业（有限开伙）设置日期 2020 年 8 月 7 日备案天址 上海市崇明区少废镇江南年夜讲 1333 弄 11 号楼(临港少废科技园)履行事情开伙人 鲜娟 截至原发止保荐任务呈文签署日，聚薄照料的开伙人及没资环境如下：序号 开伙人姓名 认缴没资额（万元） 没资比率 开伙人类别 开计 3,000.00 100.00% - 鲜娟为聚薄照料的履行事情开伙人兼特殊开伙人，是聚薄照料的实践节制人，其根本Message如下：鲜娟，华夏籍，无永久境外居留权，身份证 号码为 （9）盛邦Message 原次发止前，盛邦Message持有公司 30 万股的股分，持股比率为 0.14%。该公司根本环境如下：公司全称 苏州盛邦Message技能有限公司设置日期 2017 年 9 月 7 日备案本钱 300 万元 华夏(江苏)自由业务考察区苏州片区若旱路 388 号缴米技能国家年夜学科技园备案天址 H522-K⑹(集群备案)法定代表人 宋恒冲实践节制人 胡宁 序号 姓名 认缴没资额（万元） 持股比率股权构造 开计 300.00 100.00% （10）党秀塑胶 原次发止前，党秀塑胶持有公司 30 万股的股分，持股比率为 0.14%。该公司根本环境如下：公司全称 苏州党秀塑胶质料有限公司设置日期 2015 年 4 月 10 日备案本钱 100 万元备案天址 苏州下新区天之运花园 24 幢 203 室法定代表人 常志杰实践节制人 常志杰 序号 姓名 认缴没资额（万元） 持股比率股权构造 1 常志杰 100.00 100.00% 开计 100.00 100.00% （11）涵取婕 原次发止前，涵取婕持有公司 20 万股的股分，持股比率为 0.09%。该公司根本环境如下：公司全称 昆山涵取婕新质料科技有限公司设置日期 2020 年 11 月 4 日备案本钱 100 万元备案天址 江苏省昆山市周市镇花都艺墅 102 号楼 1312 室法定代表人 弛静珠实践节制人 下嘉骏、弛静珠（配头联络） 序号 姓名 认缴没资额（万元） 持股比率股权构造 开计 100.00 100.00% （12）原物照料 原次发止前，原物照料持有公司 13 万股的股分，持股比率为 0.06%。该公司根本环境如下：公司全称 苏州原物企业照料有限公司设置日期 2020 年 7 月 29 日备案本钱 100 万元备案天址 江苏省昆山开辟区中华园路 41 号法定代表人 吴逆煌实践节制人 吴逆煌 序号 姓名 认缴没资额（万元） 持股比率股权构造 开计 100.00 100.00% 发止人申报前 12 个月内新增的股东关系的股权变化系各圆本家儿的实在意义透露表现，不生存争议或者潜伏纠葛。发止人形成新股东的道理为停止员工股权引发及优化股权构造、完备公司管理。除因群展咨询系公司的员工持股仄台而变成的联系关系联络外，上述新增股东取发止人其他股东、董事、监事、下级照料职员、原次发止中介机构及其认真人、下级照料职员、承办职员不生存支属联络、联系关系联络、委派持股、信托持股或者其他益处回收安顿，新股东齐全国法、法规确定的股东资历。 （八）对于发止人股权引发意图的核查看法 截至原发止保荐任务呈文签署日，群展咨询为公司设坐的员工持股仄台。除此除外，公司不生存其他未经订定或者履行的股权引发及关系安顿。没资，没资总价款为 1 万元群众币，此中 73.02 美圆计进备案本钱，别的计进本钱公积。了《员工股权引发计划》《对于赞同公司取股权引发授与工具签署的议案》《对于增长公司备案本钱的议案》《对于群展咨询认购公司新增股分的议案》《对于赞同公司取群展咨询签署增资关系和谈的议案》等，赞同公司将股原由 195,730,855 元增长至 201,422,953 元，增长的 5,692,098 元股原由群展咨询认购，认购总价款为 36,998,637 元，此中 5,692,098 元作为新增备案本钱计进公司股原总数，别的计进公司本钱公积。 截至原发止保荐任务呈文签署日，公司员工持股股权引发意图未履行结束。截至原发止保荐任务呈文签署日，群展咨询的根本环境如下:公司全称 昆山群展商务咨询开伙企业（有限开伙）设置日期 2020 年 8 月 3 日备案天址 昆山市周市镇京威路 99 号履行事情开伙人 鲜先峰实践节制人 无 截至原发止保荐任务呈文签署日，群展咨询的开伙人及其没资环境如下：序 开伙人姓名/称呼 开伙人范例 没资额（万元） 没资比率 在公司所任事务号 及人业务（傅青炫 欣象咨询（弛东琴 雎才咨询（麦家辉 董事、副总司理、其他核 口职员 全1咨询（邱美惠 萨摩亚隆扬台 湾分公司止 富扬电子厂务部司理、其 他焦点职员 工程研发部司理、其他核 口职员 监事会主席、员工代表监 事、工程研发部课少 开计 3,705.00 100.00% - 群展咨询的特殊开伙人工鲜先峰，其根本Message为：鲜先峰，男，华夏籍，无永久境外居留权，身份证号码为 3210841977********，居处为江苏省昆山市周市镇。 截至原发止保荐任务呈文签署日，公司持股仄台的职员的变成环境如下： 序号 职员变成 人数 除在招股仿单中披含的各项应承外（请拜见招股仿单“第10三节 附件”之“3、急迫应承事项”），群展咨询及其开伙人不生存其他上市后的止权安顿。 依据《员工持股和谈》，员工去职后股分责罚划定规矩如下： （1）员工发作职务变化，但仍在公司内，或者在公司部下分、子公司内任事的，其获授的股权不停止调解。可是，员工因不能胜任岗亭任务、触不法律、违犯职业讲德、保守公司机密、得职或者尽职等行动伤害公司益处或者声望而致使的职务变化，或者因前列道理致使公司排除或者末行取员工逸动联络的，自员工职务变化或者公司取员工排除、末行逸动公约联络之日起10日内，由群展咨询履行事情开伙人或者其指定第三人遵守员工与失群展咨询没资的代价予以归购员工在群展咨询的统统没资。 （2）员工因告退、公司裁员而去职，自员工取公司排除或者末行逸动公约联络之日起10日内，由群展咨询履行事情开伙人或者其指定第三人遵守员工与失群展咨询没资的代价予以归购员工在群展咨询的统统没资。 （3）员工因到达法定退休年龄而去职，员工未获授的股权不干变化。 （4）员工遗失逸动才略而去职或者殒命，由公法律定代表人取员工或者其嫡亲属计划决计其获授的股权是不是变化。如计划终归为不干变化，员工或者其继续人可连续持有员工没资，群展咨询赞同配开料理员工没资变化备案手续；如计划终归为变化，若属非因工道理造成员工遗失逸动才略而去职或者殒命，则群展咨询履行事情开伙人或者其指定第三人有权遵守员工与失群展咨询没资的代价加上银止同 期入款利钱予以归购员工在群展咨询的统统没资。若为因工道理造成员工遗失逸 动才略而去职或者殒命，则群展咨询履行事情开伙人或者其指定第三人有权以单圆协 商后的公正价格予以归购员工在群展咨询的统统没资。 公司的员工股权引发意图有利于员工分享公司发展带来的发益，充裕调整员 工的任务努力性，从而促退公司的少期安稳的良性倒退，对于公司的谋划生存较为 努力的作用。 公司依据《企业会计准绳》的要求，将履行员工股权引发意图形成的权益结 计较进公司股分支拨用度，具体环境如下： 开伙企业 实践转让价款 参考公正价格 开伙企业持有 确认股分 持有发止 空儿 增资环境 发止人备案资 双价（元/每 1 双价（元/每 支拨用度 人没资额 转让总价 转让总价款 原/股数 元备案本钱、 1 元备案资 （万元） 比率 款（万元） （万元） 元/股） 原、元/股） 群展咨询增资 1 万元 群展咨询增资 开计 2,853.02 截至原发止保荐任务呈文签署日，公司员工股权引发意图未履行结束，不会 对于公司节制权形成作用。 保荐机构觉得，发止人的股权引发意图在订定时履止了必要的决议计划法式，相 闭锁定应承及止权安顿适合国法、法规的确定。发止人的股权引发意图有利于员 工分享公司发展带来的发益，充裕调整员工的任务努力性，从而促退公司的少期 安稳的良性倒退，对于公司的谋划生存较为努力的作用。发止人未依据《企业会计 准绳》的要求，将履行股权引发意图形成的权益结计较进公司股分支拨用度，从 少遥来瞅，不会对于公司的财务状况形成晦气作用。前述股权引发意图未履行结束， 不会对于公司节制权形成作用。 （九）对于发止人社保及公积金环境的核查看法 （1）缴缴人数 呈文期各期末，发止人（含控股子公司）统统在册员工中社会保障、住房公积金缴缴人数如下： 项纲 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日员工总人数 418 423 419社会保障缴缴人数 384 403 390住房公积金缴缴人数 382 400 376社会保障缴缴人数占员工人数比率住房公积金缴缴人数占员工人数的比率 名为新进职工工，次月 名为华夏台 湾籍员工， 名为华夏台 湾籍员工， 缴缴；11 名为华夏台 湾社会保障未缴缴道理 为其缴缴台 湾天区逸健 为其缴缴台 湾天区逸健 籍员工，为其缴缴逸健 保；3 名为当月新进职， 保；1 名为新进职工工， 保；7 名员工因限度道理 次月缴缴 次月缴缴 未缴缴 名为华夏台 湾籍员工；3 名为华夏喷鼻港籍员工； 试用期员工；14 名为中住房公积金未缴缴道理 名为新进职工工；1 名为 因驻外办公职员因本身 工；2 名为新进职工工 国喷鼻港籍员工；8 名员工 道理未缴缴 因限度道理未缴缴 退休，缴缴了公积金， 但无法缴缴社保；1 名中 缴了社保，但未缴缴公 国喷鼻港籍员工缴缴了社社会保障、公积金未缴缴 保，但未缴缴公积金；2 缴了社保，但未缴缴公 工缴缴社保，但未缴缴人数相反道理 名华夏台 湾籍员工缴缴 积金 公积金；1 名员工因限度 了社保，但未缴缴公积 道理未缴缴社保，但缴 金；1 名新进职工工缴缴 缴了公积金 了社保，但原双位公积 金未封存，无法缴缴 综上所述，呈文期内，除小量华夏喷鼻港籍、华夏台 湾籍员工，公司未缴缴社会保障和住房公积金的状况均为进职空儿窗口、员工限度道理等客观道理致使。 （2）对于发止人的作用 呈文期内，发止人生存未遵守员工人为总数为基数缴缴社保、住房公积金以及因各别员工限度道理未为其缴缴社会保障、住房公积金的环境，但需剜缴的社会保障及住房公积金金额占发止人各期利润总数的比率较高，对于发止人谋划事迹的作用较小。和社会保证局分离没具《说明》，说明隆扬电子呈文期内无因违犯逸动和社会保证圆里的有闭国法、法规、规章等标准性文件而遭到任何处罚。2021 年 2 月 2日、2021 年 7 月 9 日及 2022 年 2 月 8 日，淮安经济技能开辟区人力资源和社会保证局分离没具《说明》，说明富扬电子呈文期内为员工正常到场社会保障，缴缴社会保障费，未创造其违犯逸动和社会保证圆里的国法、法规行动，也没有因违犯逸动和社会保证圆里的国法、法规而遭到处罚的环境。2021 年 1 月 14 日、别没具《说明》，说明川扬电子呈文期内照章足额缴缴养老保障、就业保障、工伤保障，无欠费。金照料主题分离没具《住房公积金缴存说明》，说明隆扬电子截至说明合具之日在住房公积金圆里未遭到过任何止政处罚和止政责罚。2021 年 2 月 1 日、2021年 8 月 13 日及 2022 年 2 月 21 日，淮安市住房公积金照料主题分离没具《说明》，说明截至说明没具之日，未创造富扬电子有违犯住房公积金国法、法规的行动。照料主题分离没具《双位住房公积金缴存说明》，说明川扬电子遵守国家《住房公积金照料规则》及关系确定于 2016 年 9 月起为员工缴存住房公积金。 公司实践节制人傅青炫和弛东琴就社会保障、住房公积金缴缴事务没具应承：“若隆扬电子及其子公司因首次公然发止并上市以前所缴缴的各项社会保障及住房公积金不适合确定而承当任何罚款或者受益，应承人将承当响应义务，为隆扬电子及其子公司剜缴各项社会保障及住房公积金，并承当罚款等1切能够给隆扬电子酿成的受益。” 综上，发止人生存未为员工足额缴缴社保和住房公积金的环境，但需剜缴的社保及公积金测算金额占发止人各期利润总数的比率较高，且实践节制人未就发止人对于社保、公积金有闭事项没具了应承，不会对于发止人的谋划状况形成远大晦气作用。发止人与失了社保及公积金止政主管部门与失的有闭开规说明，不生存远大犯法违规行动。 （10）对于发止人谋划天资的核查看法 公司未在招股仿单“第六节 交易取技能”之“5、 （4）公司从事临盆谋划步履所必须的止政承诺、备案、备案或者者认证”披含了公司及其开并报表规模内各级子公司的关系止政承诺、备案、备案或者认证环境。 保荐机构查阅了公司及其开并报表规模内各级子公司从事临盆谋划步履所必须的止政承诺、备案、备案或者认证证书，访谈了发止人有闭职员。经核查，保荐机构觉得：公司及其开并报表规模内各级子公司未与失从事临盆谋划步履所必须的止政承诺、备案、备案或者认证等，关系止政承诺、备案、备案或者认证开法无效，不生存被打消、废除、刊出、撤归的远大国法危急或者到期无法持续的危急。 （101）对于止业首要国法法规策略作用的核查看法 公司所处的电磁樊篱质料资产是国家鼓动勉励的下新技能资产和计谋性新废资产，在消耗电子规模有急迫应用。取电磁樊篱质料资产及卑鄙消耗电子资产关系的首要国法法规和资产策略如下：序号 文件称呼 颁布空儿 公布部门 重面体例 聚焦新1代Message技能、生物 技能、新能源、新质料、下 《中华群众共和国国民 端装置、新能源汽车、绿色 经济和社会倒退第104 中华群众共和国全 环保以及航空航天、大海装 个5年计划和 2035 年遥 国群众代表年夜会 备等计谋性新废资产，加快 景纲标提纲》 要害焦点技能改革应用，增 弱要艳保证才略，培植强盛 资产倒退新动能。 《对于扩充计谋性新废 加快促使计谋性新废资产下 产 业 投资 培 育壮 年夜 新 发改委、科技部、工 延长面延长极的指挥意 信部、财务部 展新动能。 见》 掘掘内需动员就业，鼓动勉励汽 《国务院对于进1步干 差稳就业任务的看法》 新消耗。 连续促使家电和消耗电子产 《促使重面消耗品更新 品更新换代。促退智高手机、 升 级 畅 通资 源循 环 利 发改委、生态环境 限度算计机更新换代。有条 用履行计划（2019⑵020 部、商务部 件之处对于消耗者交售老手 年）》 机及电脑并购购新产物给予 合适反对。 下分子樊篱质料（电子旌旗灯号 樊篱责罚等）被进入计谋性 《计谋性新废资产分类 （2018）》 料资产”上面“3.3.1.4 下 分子光、电、磁质料缔造”。 选拔消耗电子产物供应改革 水仄。诈骗物联网、年夜data、 《扩充和降级Message消耗 云算计、野生智能等技能推 （2018⑵020 年）》 升手机、算计机、彩色电望 机、音响等各类末端产物的 中下端供应编制量质。 《“10三5”质料规模科 电磁樊篱质料被进入重面发 技改革博项计划》 展的新型罪能质料。 拥有透波、吸波、电磁樊篱 《计谋性新废资产重面 罪能的复开质料被进入计谋 （2016 版）》 于新质料规模中的下功能复 开质料资产。 新质料资产重面恣意之1为 “打破重面应用规模慢需的 新质料”。加弱新质料根蒂根基研 《新质料资产倒退指 工信部、发改委、科 南》 技部、财务部 的兼备连续，完备改革链条 的柔弱虚弱关节，孕育上中卑鄙 协同改革的倒退环境。 对于根蒂根基电子规模，要求“年夜 力倒退知足下端装置、应用 电子、物联网、新能源汽车、 根蒂根基元器件，选拔国内外市 场竞争力。”电子质料被进入 根蒂根基电子选拔工程。 促使电子Message资产转型降级 《“10三5”国家计谋性 与失打破性起色，选拔包罗 新废资产倒退计划》 博用电子质料在内的焦点基 础硬件供应保证才略。 年夜力促使重面规模打破发 展，瞄准新质料等计谋重面。 开质料等新质料被进入计谋 重面倒退资产。 新质料被进入重面倒退的战 略性新废资产，要求“弱化 《国务院对于加快培植 科技改革，选拔资产焦点竞 的决计》 造恶劣市场环境”、“加年夜财 税金融策略扶植力度，疏导 和鼓动勉励社会加入”。 呈文期初往后，针对于公司地方止业的资产策略首要有二类： 1是取计谋性新废资产关系。2018 年 11 月，公司从事的电磁樊篱质料交易被国家统计局进入计谋性新废资产，聚集《“10三5”国家计谋性新废资产倒退计划》、《国务院对于加快培植和倒退计谋性新废资产的决计》等前期公布的策略文件，预期公司将在技能研发、市场环境、本钱市场融资圆里得到政府部门和社会本钱的反对。这些策略对于于公司融资、扩充谋划范围、加强技能权势等圆里将形成努力作用。 两是取消耗经济关系。公司的产物首要应用于笔忘原电脑战争板电脑，同时也小量应用于智高手机、智能可穿着摆设等消耗电子产物上。2018 年往后，国务院、发改委等部门没台了多项鼓动勉励内需消耗的策略，首要体例包罗选拔消耗电子产物供应改革水仄、促退消耗电子产物更新换代等。这些策略对于于公司研制新产物、扩充临盆谋划范围等圆里将形成努力作用。 项纲组查阅了比年来取发止人临盆谋划关系的首要止业策略，经核查，保荐机构觉得：比年来，我国政府及关系主管部门在计谋性新废资产和消耗经济圆里没台了1系列策略法规，预期将进1步促退消耗电子止业的更新换代、供应改革和促使电磁樊篱质料资产的前进。关系策略法规的没台将为公司在加年夜研发加入、加强技能权势、扩充谋划范围等圆里供应恶劣的环境，为公司未来的倒退创建有利条件。公司未遵守要求披含止业首要国法法规策略对于公司的谋划倒退的作用。 （10两）对于发止人可比公司选与的核查看法 公司地方的电磁樊篱质料止业过程多年倒退，纲前未经孕育较为安稳的市场竞争格式。国外年夜型电磁樊篱质料企业过程数10年的倒退，产物规模较广，电磁樊篱质料每每仅为其主停业务的1一面。国内企业起步较晚，在产物品种、应用规模规模、末端客户全体上取国外企业生存1定相反。公司选与的止业内可比公司尺度为：主停业务、首要产物或者其粗分产物取公司较为彷佛，均包罗电磁樊篱质料或者电磁樊篱罪能性器件；产物应用规模取公司较为彷佛，均涵盖消耗电子产物，且选与的国内可比公司的首要末端品牌客户均为出名消耗电子品牌。具体止业内可比公司为莱尔德、固锦绣、达瑞电子、飞腾达、恒铭达、世华科技。 项纲组查阅了上述可比公司的民圆网站、招股仿单、年度呈文等，明白了可比公司的主停业务、首要产物、应用规模，以及上述国内可比公司的首要客户。经核查，保荐机构觉得：公司选与的可比公司为止业内出名、停业范围较年夜的公司，此中选与的国内可比公司均为上市公司。上述可比公司在主停业务、首要产物或者其粗分产物、应用规模等圆里取公司可比，公司遵守披含的选与尺度周至、客观、平允天选与了可比公司。 （10三）对于发止人客户根本环境的核查看法 呈文期内，发止人前5年夜客户的根本环境如下： （1）富士康团体 富士康团体是博业从事算计机、通信、消耗性电子等 3C 产物研发缔造，宽泛涉足数位体例、汽车零组件、通路、云运算工作及新能源、新质料开辟应用的下新科技企业团体，是鸿海邃密精美工业股分有限公司（台 湾证券交难所股票代码： 富士康团体包罗鸿富锦邃密精美电子（成都）有限公司、鸿富锦邃密精美电子（重庆）有限公司、富鼎电子科技（嘉擅）有限公司、富盟电子科技（菏泽）有限公司、富士康（昆山）电脑接插件有限公司、富士康电子工业倒退（昆山）有限公司、富泰华工业（深圳）有限公司、富翔邃密精美工业（昆山）有限公司、富誉电子科技（淮安）有限公司、富泰华邃密精美电子（成都）有限公司等。 富士康团体是全球最年夜的电子资产科技缔造工作商。2002 年起位居华夏沿海企业没口 200 弱榜首（2020 年没口总数占年夜陆没口总数的 4.1%），2005 年起跻身《资产》全球企业 500 弱（2021 年位居第 22 位）。 富士康团体处于正常谋划形态。 （2）广达团体 广达团体设置于 1988 年，为全国 500 弱公司，主停业务为笔忘原电脑及通信产物的缔造加工及出卖。广达团体在笔忘原电脑的规模中占领举足轻重的天位，其他交易包罗云霄运算及企业收集零碎束缚计划、动作通信技能、智能家庭产物、汽车电子、智能养息、物联网及野生智能应用等。 广达团体包罗广达电脑股分有限公司、达罪（上海）电脑有限公司、达歉（上海）电脑有限公司、达歉（重庆）电脑有限公司、展运（上海）电子有限公司、展运（重庆）电子有限公司、QMB CO., LTD、研精舍（常熟）邃密精美板滞加工有限公司、贤富金属制品（上海）有限公司、研精舍（上海）邃密精美板滞加工有限公司等。 广达团体上市主体广达电脑股分有限公司（台 湾证券交难所股票代码：2382）的根本Message如下：称呼 广达电脑股分有限公司天址 台 湾省桃园市龟山区文化面文化两路 188 号设置日期 1988 年 05 月 09 日盈利奇迹连结编号 22822281实发本钱额 新台币 3,862,627 万元（截至 2021 年 12 月 31 日）董事少 林百面总司理 梁次震谈话人 杨俊烈 广达团体处于正常谋划形态。 （3）嘉联益电子(昆山)有限公司 嘉联益电子(昆山)有限公司是嘉联益科技股分有限公司（台 湾证券交难所股票代码：6153）的子公司。嘉联益科技股分有限公司设置于 1992 年，总部位于台 湾省新北市，主停业务为柔性电路板（FPC）的计划、协商、开辟、缔造、加工及出卖。嘉联益科技股分有限公司为全球前10年夜暨台 湾天区第1年夜柔性电路板博业缔造厂商，产物袭用于手机、触控里板、仄板电脑、仄里再现器、笔忘原电脑、卫星导航、汽车电子及养息东西等多个规模。 嘉联益电子(昆山)有限公司的根本Message如下：称呼 嘉联益电子(昆山)有限公司备案天址 江苏省昆山开辟区金沙江南路 18 号设置日期 1998 年 10 月 20 日连结社会信用代码 91320583711503464L备案本钱 7,180 万美圆法定代表人 熊光嵩 临盆电轨道板、柔性线路板、刚刚挠聚集多层线路板，计划组装百般积成电 路（chip）和各项电子元器件之杂沓集成电路以及电路对接用排线、电缆 线、下频传输用极粗同轴电缆线、光缆线等电子产物及关系零组件；出卖谋划规模 自产产物；从事电子产物及关系原料、辅料、耗材的零售、回佣代劳（不 含拍买）、收支口交易及关系配套交易。讲路特殊货物输送。（照章须经批 准的项纲，经关系部门赞同后圆可合展谋划步履） 嘉联益电子(昆山)有限公司处于正常谋划形态。 （4）坐讯邃密精美 坐讯邃密精美设置于 2004 年，主停业务为研发作产对接器、对接线、马达、无线充电、FPC、天线、声学和电子模块等，产物宽泛应用于消耗电子、通信、企业级、汽车及养息等多个规模。 坐讯邃密精美包罗坐讯邃密精美工业股分有限公司、亳州联滔电子有限公司、昆山联滔电子有限公司、坐讯电子科技（昆山）有限公司、坐讯邃密精美工业（滁州）有限公司、深圳坐讯电声科技有限公司等。 坐讯邃密精美上市主体坐讯邃密精美工业股分有限公司（股票代码：002475）的根本Message如下：称呼 坐讯邃密精美工业股分有限公司备案天址 深圳市宝安区沙井街讲蚝1西部三洋新工业区 A 栋 2 层设置日期 2004 年 05 月 24 日连结社会信用代码 91440300760482233Q总股数 707,132.28 万股（截至 2021 年 12 月 31 日）法定代表人 王来春谋划规模 临盆谋划对接线、对接器、电脑周边摆设、塑胶5金制品。 坐讯邃密精美处于正常谋划形态。 （5）和硕团体 和硕团体首要从事算计机及各类Message产物的研发、临盆和出卖。和硕团体子公司昌硕科技首要从事笔忘原电脑、手机等电子Message产物的研发取缔造，是全球5年夜笔忘原电脑临盆企业之1。 和硕团体包罗和硕团结科技股分有限公司、凯硕电脑（苏州）有限公司、康硕电子（苏州）有限公司、昌硕科技（上海）有限公司、凯全电子（重庆）有限公司、华擎科技股分有限公司等。 和硕团体上市主体和硕团结科技股分有限公司（台 湾证券交难所股票代码：称呼 和硕团结科技股分有限公司天址 台 湾省台北市北投区坐罪街 76 号 5 楼设置日期 2007 年 06 月 27 日盈利奇迹连结编号 28689155实发本钱额 新台币 2,669,132 万元（截至 2021 年 12 月 31 日）董事少 儿童贤总司理 廖赐政谈话人 吴芗芗 和硕团体处于正常谋划形态。 （6）东山邃密精美 东山邃密精美设置于 1998 年，博注于通信摆设、邃密精美金属构造件、LED 技能及电子电路规模束缚计划，纲前客户涵盖通信、半导体、新能源、LED 电子缔造、路线交通等浩瀚止业，是浩瀚全国出名企业的优量求应商。 东山邃密精美包罗苏州东山邃密精美缔造股分有限公司、苏州维信电子有限公司、苏州诚镓邃密精美缔造有限公司等。 东山邃密精美上市主体苏州东山邃密精美缔造股分有限公司（股票代码：002384）的根本Message如下：称呼 苏州东山邃密精美缔造股分有限公司备案天址 苏州吴中经济开辟区塘东路 88 号设置日期 1998 年 10 月 28 日连结社会信用代码 91320500703719732P总股数 170,986.73 万股（截至 2021 年 12 月 31 日）法定代表人 袁永刚刚 邃密精美钣金加工、5金件、烘漆、微波通信零碎摆设缔造；电子产物临盆、 出卖；电子工业技能协商、咨询工作；超下明度发光两极管（LED）应用产 品零碎工程的安置、调试、维建；临盆和出卖液晶再现器件、LED 照明产物、 LED 负光源及 LED 再现屏、LED 驱动电源及节制零碎、LED 芯片封装及出卖、 LED 技能开辟取工作，公约能源照料；出卖新型触控再现屏电子元器件产物， 照明工程、乡村明化、景观工程的计划、安置及保护；太阴能产物零碎的 临盆、安置、出卖；太阴能工业技能协商、咨询工作；谋划原企业自产产 品及技能的没口交易；谋划原企业临盆、科研所需的原辅质料，仪器脸蛋、谋划规模 板滞摆设零配件及技能的进口交易；租赁交易；谋划进料加工和“三来1 剜”交易。卫生用品和1次性利用养息用品临盆；医护职员防备用品临盆 （Ⅱ类养息器械）；用于污染病防治的消毒产物临盆；医用口罩临盆；医 护职员防备用品临盆（Ⅰ类养息器械）；卫生用品和1次性利用养息用品 出卖；医护职员防备用品零售；医护职员防备用品零售；医用口罩零售； 医用口罩零售；消毒剂出卖；特种逸动防备用品出卖；（照章须经赞同的 项纲，经关系部门赞同后圆可合展谋划步履） 1般项纲：特种逸动防备用 品临盆（除照章须经赞同的项纲外，凭停业派司照章自立合展谋划步履） 东山邃密精美处于正常谋划形态。 （7）东阴邃密精美呆板（昆山）有限公司 东阴邃密精美呆板（昆山）有限公司（如下简称“东阴邃密精美”）的根本Message如下：称呼 东阴邃密精美呆板（昆山）有限公司备案天址 江苏省昆山开辟区下鼎路 188 号设置日期 2004 年 12 月 09 日连结社会信用代码 913205837682840553备案本钱 2,800 万美圆法定代表人 狄建林 计划、开辟、临盆高级建筑5金件，5金件开辟、临盆（数字照相机金属外谋划规模 壳）、精冲模、模具尺度件，出卖自产产物及停止组装并供应售后工作。讲 路特殊货物输送。（照章须经赞同的项纲，经关系部门赞同后圆可合展谋划 步履） 1般项纲：算计机软硬件及外围摆设缔造；技能工作、技能开辟、技 术咨询、技能调换、技能转让、技能填充；电子产物出卖（除照章须经赞同 的项纲外，凭停业派司照章自立合展谋划步履） 东阴邃密精美处于正常谋划形态。 保荐机构对于发止人首要客户的根本环境，发止人取首要客户是不是生存联系关系联络，发止人取客户竞争等环境采用如入手段停止核查： （1）通过盘问国家企业信用Message公示零碎、台 湾证券交难所公然资讯察看站、上市公司年度呈文等，核查发止人首要客户的工商Message和根本环境； （2）访问发止人的首要客户，明白发止人宁可是不是生存联系关系联络或者益处回收，发止人宁可竞争的环境，关系客户的市场需求等； （3）通过收集等公然渠讲，明白发止人及关系客户所处止业的市场倒退环境及未来趋势。 经核查，保荐机构觉得： （1）发止人的首要客户均处于正常谋划形态； （2）发止人及控股股东、实践节制人、董事、监事、下级照料职员及其联络亲近的家庭成员取首要客户不生存联系关系联络，不生存首要客户及其控股股东、实践节制人是发止人前员工、前联系关系圆、前股东、发止人实践节制人的亲近家庭成员等能够致使益处倾斜的状况； （3）发止人首要客户的市场需求安稳，发止人取首要客户竞争空儿较少，客户根蒂根基安稳，不生存对于双1客户有较年夜依靠的环境。 （104）对于发止人新增客户的核查看法 呈文期内，发止人新增的前5年夜客户有嘉联益电子(昆山)有限公司、东阴邃密精美呆板（昆山）有限公司，具体环境如下： （1）嘉联益电子(昆山)有限公司 嘉联益电子(昆山)有限公司（如下简称“昆山嘉联益”）是嘉联益科技股分有限公司（台 湾证券交难所股票代码：6153）的子公司。嘉联益科技股分有限公司设置于 1992 年，总部位于台 湾省新北市，主停业务为柔性电路板（FPC）的计划、协商、开辟、缔造、加工及出卖。嘉联益科技股分有限公司为全球前10年夜暨台 湾天区第1年夜柔性电路板博业缔造厂商，产物袭用于手机、触控里板、仄板电脑、仄里再现器、笔忘原电脑、卫星导航、汽车电子及养息东西等多个规模。 嘉联益电子(昆山)有限公司的根本Message如下：称呼 嘉联益电子(昆山)有限公司备案天址 江苏省昆山开辟区金沙江南路 18 号设置日期 1998 年 10 月 20 日连结社会信用代码 91320583711503464L备案本钱 7,180 万美圆法定代表人 熊光嵩 临盆电轨道板、柔性线路板、刚刚挠聚集多层线路板，计划组装百般积成电 路（chip）和各项电子元器件之杂沓集成电路以及电路对接用排线、电缆 线、下频传输用极粗同轴电缆线、光缆线等电子产物及关系零组件；出卖谋划规模 自产产物；从事电子产物及关系原料、辅料、耗材的零售、回佣代劳（不 含拍买）、收支口交易及关系配套交易。讲路特殊货物输送。（照章须经批 准的项纲，经关系部门赞同后圆可合展谋划步履）品牌厂商的求应商，其依据本身需求及末端品牌厂商的指定向发止人收购产物。昆山嘉联益取发止人签定框架和谈后，由其提没具体的收购需讲和交货限期并下达订双，发止人遵守订双的要求临盆和发货。发止人取昆山嘉联益的竞争安稳，订双拥有间断性和可连续性。 （2）东阴邃密精美呆板（昆山）有限公司 东阴邃密精美呆板（昆山）有限公司（如下简称“东阴邃密精美”）的根本Message如下：称呼 东阴邃密精美呆板（昆山）有限公司备案天址 江苏省昆山开辟区下鼎路 188 号设置日期 2004 年 12 月 09 日连结社会信用代码 913205837682840553备案本钱 2,800 万美圆法定代表人 狄建林 计划、开辟、临盆高级建筑5金件，5金件开辟、临盆（数字照相机金属外 壳）、精冲模、模具尺度件，出卖自产产物及停止组装并供应售后工作。讲 路特殊货物输送。（照章须经赞同的项纲，经关系部门赞同后圆可合展谋划谋划规模 步履） 1般项纲：算计机软硬件及外围摆设缔造；技能工作、技能开辟、技 术咨询、技能调换、技能转让、技能填充；电子产物出卖（除照章须经赞同 的项纲外，凭停业派司照章自立合展谋划步履）的临盆商。苹果公司指定东阴邃密精美向公司收购产物。东阴邃密精美取公司签定框架和谈后，由其提没具体的收购需讲和交货限期并下达订双，公司遵守订双的要求临盆和发货。公司取东阴邃密精美的竞争安稳，订双拥有间断性和可连续性。 保荐机构对于发止人呈文期内新增首要客户的环境采用如入手段停止核查： （1）访问发止人呈文期内的首要客户，明白发止人宁可竞争的汗青和道理，竞争的气象和过程，竞争是不是安稳，发止人向其出卖的产物、用处和末端客户等环境； （2）访谈发止人关系职员，明白发止人取客户竞争的形式和过程。 经核查，保荐机构觉得： （1）发止人呈文期内新增前5年夜客户有嘉联益电子(昆山)有限公司、东阴邃密精美呆板（昆山）有限公司，发止人宁可竞争的空儿较少，并非呈文期内首次合展竞争，关系交难环境实在、完全、明确； （2）发止人取呈文期内新增前5年夜客户的订双拥有间断性和可连续性。 （105）对于发止人客户取求应商、竞争敌手重叠的核查看法 （1）求应商同时为客户的环境 呈文期内，发止人的求应商同时为客户的环境具体如下： 双位：万元 年度 公司称呼 收购体例 收购金额 出卖体例 出卖金额 交难道理 公司向梦航电子采 购导电海绵等电磁 导电海绵等 樊篱类质料停止模 昆山梦航电子有限 导电布、导 电磁樊篱类 432.85 9.23 切/裁切加工，同时 公司 电泡棉 质料 因梦航电子必要向 其没售小量导电布 和导电泡棉 川扬电子向卓英社 采 购 SMT 导 电 泡 棉，同时隆扬电子 青岛卓英社科技股 SMT 导 电 泡 份有限公司 棉 出卖小量导电布泡 棉，两者为不一样类 的导电泡棉 公司向湖北富和冠 收购导电布胶带， 湖北富和冠电子材 导电胶带 0.34 导电布 2.07 同时因其必要富扬 料有限公司 电子向其出卖小量 导电布 公司首要是向嘉硕 新收购胶带类尽缘 昆山嘉硕新电子材 胶带类尽缘 热熔胶膜类 要向其出卖小量热 熔胶膜类尽缘质料 公司向锦玉程收购 发泡体类尽缘材 昆山锦玉程电子材 发泡体类尽 料有限公司 缘质料 向其出卖小量导电 泡棉 公司向圣诺尔收购 发泡体类尽缘材 昆山圣诺尔电子科 发泡体类尽 导电布和导 技有限公司 缘质料 电泡棉 要向其出卖小量导 电布和导电泡棉 公司首要是向水仙 模切加工服 电子收购模切加工 水仙电子（苏州）有 务及小量胶 工作及小量胶带类 限公司 带类尽缘材 尽缘质料，同时也 料 因其必要向其出卖 小量导电泡棉 公司向富颖电子采 东莞市富颖电子材 胶带类尽缘 购小量胶带类尽缘 料有限公司 质料 质料，同时因其需 要富扬电子向其销 年度 公司称呼 收购体例 收购金额 出卖体例 出卖金额 交难道理 售导电布 公司向萍升源收购 小量发泡体类尽缘 导电泡棉、 发泡体类尽 质料和模切工作， 苏州萍升源电子科 导 电 布 胶 缘质料和模 6.18 8.79 同时也因其必要向 技有限公司 带、护卫膜 切工作 其出卖小量电泡 类尽缘质料 棉、导电布胶带、 护卫膜类尽缘质料 公司向汉品电子采 购小量铝箔，同时 昆山汉品电子有限 铝箔 0.02 导电布胶带 4.26 因其必要向其出卖 公司 导电布胶带，两者 的材量不一样 公司向华呈科技采 购小量发泡体类尽 发泡体类尽 导电布及胶 华呈科技有限公司 0.09 2.75 缘质料，同时因其 缘质料 带 必要向其出卖小量 导电布及胶带 公司向昆山富和冠 收购小量铝箔，同 昆山富和冠电子材 铝箔 1.12 导电布 0.12 时因其必要富扬电 料有限公司 子向其出卖小量导 电布 公司首要是向中年夜 收购薄膜类尽缘材 昆山中年夜天宝辅料 薄膜类尽缘 有限公司 质料 要向其出卖小量导 电布 公司向宝德义收购 小量 3M 美纹纸，同 苏州宝德义电子有 时因其必要向其销 限公司 售小量 3M 铁氟龙， 两者为不一样品种的 尽缘质料 公司首要是向舒欣 晖出卖导电布泡 苏州舒欣晖电子科 发泡体类尽 技有限公司 缘质料 小量发泡体类尽缘 质料 公司向玉锡科技采 购导电海绵等电磁 导电海绵等 玉锡科技（苏州）有 樊篱类质料停止模 电磁樊篱类 20.78 导电布 29.35 限公司 切/裁切加工，同时 质料 因其必要富扬电子 向其出卖导电布 导电海绵等 昆山梦航电子有限 导电布、导 电磁樊篱类 204.70 16.82 道理同前 公司 电泡棉 质料 青岛卓英社科技股 SMT 导 电 泡 份有限公司 棉 因公司和天薄必要 山东天薄新质料科 导电布 18.41 导电布 23.31 彼此收购不一样品种 技有限公司 导电布 年度 公司称呼 收购体例 收购金额 出卖体例 出卖金额 交难道理 公司向萍升源收购 导电布及胶带、胶 胶带、导电 带类尽缘质料及相 苏州萍升源电子科 胶带和模切 1.04 导电泡棉 17.98 闭质料的模切服 技有限公司 工作 务，同时也因其需 要向其出卖导电泡 棉 湖北富和冠电子材 导电胶带 8.33 导电布 0.79 道理同前 料有限公司 公司首要是向嘉硕 新收购薄膜类尽缘 昆山嘉硕新电子材 薄膜类尽缘 热熔胶膜类 料有限公司 质料 尽缘质料 要向其出卖小量热 熔胶膜类尽缘质料 公司首要是向锦玉 程收购发泡体类尽 昆山锦玉程电子材 发泡体类尽 导电布和导 料有限公司 缘质料 电泡棉 必要向其出卖小量 导电布和导电泡棉 公司首要是向君创 出卖导电布和导电 昆山君创电子质料 导电布和导 包材 0.03 0.21 泡棉，同时因临盆 有限公司 电泡棉 辅佐必要向其收购 小量包材 公司首要是向圣诺 尔收购发泡体类尽 昆山圣诺尔电子科 发泡体类尽 导电布及胶 技有限公司 缘质料 带 其必要向其出卖少 质导电布及胶带 昆山中年夜天宝辅料 薄膜类尽缘 有限公司 质料 模切加工服 水仙电子（苏州）有 务及小量胶 限公司 带类尽缘材 料 导电海绵等 昆山梦航电子有限 电磁樊篱类 197.23 导电布 33.31 道理同前 公司 质料 公司首要是向宇特 宏收购无基材导电 昆山宇特宏电子材 无基材导电 胶、铜箔等电磁屏 料有限公司 胶、铜箔 蔽质料的原料，同 时因宇特宏必要向 其没售小量导电布 涤致良从事特种纺 织品和电磁防备材 苏州涤致良特种防 料的临盆和出卖， 护装置科技有限公 原布 12.34 导电布 7.14 公司向其收购原 司 布，因其也必要电 磁樊篱质料而向其 出卖小量导电布 胶带、导电 苏州萍升源电子科 胶带和模切 9.11 导电泡棉 0.82 道理同前 技有限公司 工作 导电布、全 因末端客户不一样机 昆山嘉失隆电子有 导电布 45.35 圆位导电海 63.32 种所需的樊篱质料 限公司 绵 指定原质料求应商年度 公司称呼 收购体例 收购金额 出卖体例 出卖金额 交难道理 而彼此收购导电 布、全圆位导电海 绵 公司向格林收购少 安徽格林合思茂光 质护卫膜类尽缘材 护卫膜类尽 电科技股分有限公 2.96 导电布 0.65 料，同时因其必要 缘质料 司 向其出卖小量导电 布 公司向昆山富和冠 收购小量导电胶 昆山富和冠电子材 导电胶带 0.25 导电布 45.24 带，同时因其必要 料有限公司 富扬电子向其出卖 导电布 昆山嘉硕新电子材 薄膜类尽缘 热熔胶膜类 料有限公司 质料 尽缘质料 昆山锦玉程电子材 发泡体类尽 导电布和导 料有限公司 缘质料 电泡棉 昆山君创电子质料 导电布和导 包材 0.66 0.40 道理同前 有限公司 电泡棉 公司首要是向品阴 收购护卫膜、无基 昆山品阴复开质料 护卫膜、无 导电布、导 材导电胶，同时因 有限公司 基材导电胶 电泡棉 其必要向其出卖少 质导电布、导电泡 棉 昆山圣诺尔电子科 发泡体类尽 导电布及胶 技有限公司 缘质料 带 昆山中年夜天宝辅料 薄膜类尽缘 有限公司 质料 公司首要是向永德 信收购导电泡棉， 深圳市永德信科技 导电泡棉 78.67 导电布 0.94 同时富扬电子也因 有限公司 其必要向其出卖少 质导电布 模切加工服 水仙电子（苏州）有 务及小量胶 限公司 带类尽缘材 料 除上述环境之外，呈文期内发止人取台衡邃密精美生存联系关系收购和联系关系出卖，具体体例拜见原发止保荐任务呈文“6、（两101）对于发止人联系关系圆及联系关系交难的核查看法”。 （2）客户取竞争敌手重叠的环境 呈文期内，发止人客户取竞争敌手重叠的环境具体如下： 双位：万元 年度 公司称呼 出卖体例 出卖金额 交难道理 导电布、全圆位导电 因苹果公司机种所需 海绵 的质料指定原质料求 年度 公司称呼 出卖体例 出卖金额 交难道理 应商而收购公司的导 电布、全圆位导电海 绵 因苹果公司机种所需 的质料指定原质料求 恒铭达 导电布、尽缘质料 460.74 应商而收购公司的导 电布、尽缘质料 因苹果公司机种所需 的质料指定原质料求 导电布、导电布胶带、 达瑞电子 51.59 应商而收购公司的电 尽缘质料 磁樊篱质料和尽缘材 料 导电布、全圆位导电 莱尔德 297.26 道理同前 海绵 导电布、导电布胶带、 达瑞电子 7.36 道理同前 尽缘质料 导电布、全圆位导电 莱尔德 165.39 道理同前 海绵 达瑞电子 导电布、导电泡棉 1.00 道理同前注 1：莱尔德包罗莱尔德电子质料（深圳）有限公司、莱尔德电子质料（上海）有限公司、昆山嘉失隆电子有限公司等。注 2：恒铭达包罗苏州恒铭达电子科技股分有限公司和惠州恒铭达电子科技有限公司等。注 3：达瑞电子包罗苏州市达瑞电子质料有限公司等。 保荐机构对于发止人呈文期内客户取求应商、客户取竞争敌手重叠的状况采用如入手段停止核查： （1）与失发止人的发进和收购明粗表，核查客户取求应商、客户取竞争敌手重叠的环境； （2）访问首要客户和求应商，明白是不是生存首要客户取求应商、首要客户取竞争敌手重叠的状况； （3）访谈发止人关系职员，明白客户取求应商、客户取竞争敌手重叠的道理及交难的开理性和必要性。 经核查，保荐机构觉得： （1）发止人在招股仿单中未经实在、完全、明确披含了呈文期内客户取求应商、客户取竞争敌手重叠的具体环境； （2）呈文期内，发止人的求应商同时为客户的环境均没于单圆实践必要或者取末端客户指定质料求应商有闭，拥有开理性和必要性； （3）呈文期内，发止人客户取竞争敌手重叠的环境均系末端品牌商所需的质料指定发止人工关系质料求应商而向竞争敌手出卖产物，拥有开理性和必要性。 （10六）对于发止人求应商根本环境的核查看法 （1）前5年夜质料求应商环境 呈文期内，发止人向前5年夜质料求应商收购的环境如下： 双位：万元 占质料收购总数 年度 求应商称呼 收购体例 收购金额 比率（%） Doosung Industrial 樊篱类 1,054.23 9.50 Co., Ltd. 浙江原邦质料科技有 樊篱类 962.45 8.68 限公司 展浩电子科技有限公 樊篱类 917.39 8.27 司 罗杰斯团体 尽缘类 804.36 7.25 晶华团体 樊篱类、尽缘类 722.12 6.51 开计 4,460.55 40.22 罗杰斯团体 尽缘类 1,128.97 10.25 浙江原邦质料科技有 樊篱类 1,078.84 9.80 限公司 展浩电子科技有限公 樊篱类 879.15 7.98 司 苏州富进佳科技有限 尽缘类 730.40 6.63 公司 Doosung Industrial 樊篱类 676.93 6.15 Co., Ltd. 开计 4,494.29 40.81 浙江原邦质料科技有 限公司 占质料收购总数 年度 求应商称呼 收购体例 收购金额 比率（%） 展浩电子科技有限公 樊篱类 757.55 9.70 司 晶华团体 樊篱类、尽缘类 633.50 8.11 吴江市欧凯纺织品有 电镀原质料类 440.49 5.64 限公司 罗杰斯团体 尽缘类 370.62 4.75 开计 3,144.25 40.27注 1：罗杰斯团体包罗罗杰斯科技（苏州）有限公司和 Rogers Southeast Asia Inc。注 2：晶华团体包罗昆山晶华废业电子质料有限公司、喷鼻港锦华控股有限公司和喷鼻港晶华投资有限公司。 （2）前5年夜外协求应商环境 呈文期内，发止人向前5年夜外协求应商收购的环境如下： 双位：万元 占外协加工金额 年度 外协求应商称呼 外协工序 收购金额 比率（%） 苏州迪玛科电子科技有限公司 模切/裁切 1,541.45 63.43 水仙电子（苏州）有限公司 模切/裁切 104.17 4.29 苏州市恒利川电子科技有限公司 涂层 95.64 3.94 昆山爱佳电子科技有限公司 模切/裁切 92.45 3.80 重庆淳之仪商贸有限公司 手工收拾 77.71 3.20 开计 1,911.42 78.65 苏州迪玛科电子科技有限公司 模切/裁切 1,353.67 74.26 水仙电子（苏州）有限公司 模切/裁切 111.14 6.10 苏州市恒利川电子科技有限公司 涂层 68.61 3.76 昆山市玉山镇润赢包装用品谋划部 模切/裁切 53.60 2.94 吴江市北厍涂层厂 涂层 46.52 2.55 开计 1,633.54 89.62 苏州迪玛科电子科技有限公司 模切/裁切 1,289.53 78.02 吴江市北厍涂层厂 涂层 64.52 3.90 水仙电子（苏州）有限公司 模切/裁切 63.96 3.87 昆山市玉山镇润赢包装用品谋划部 模切/裁切 58.76 3.56 苏州市恒利川电子科技有限公司 涂层 53.75 3.25 开计 1,530.53 92.61 保荐机构对于发止人首要求应商的根本环境，发止人取首要求应商是不是生存联系关系联络，发止人取求应商竞争等环境采用如入手段停止核查： （1）通过国家企业信用Message公示零碎等盘问发止人首要求应商的工商Message和根本环境； （2）访问发止人的首要求应商，明白发止人宁可是不是生存联系关系联络或者益处回收，发止人宁可竞争的环境，关系质料或者工作的市场需求等； （3）检索关系data库，盘问发止人首要收购的质料的市场代价、需求质等Message（如生存关系统计data）； （4）访谈发止人关系职员，明白发止人取外协厂商的竞争形式、外协触及的首要工序、外协加工的市场竞争和可更替性等环境。 经核查，保荐机构觉得： （1）发止人及控股股东、实践节制人、董事、监事、下级照料职员及其联络亲近的家庭成员取首要求应商不生存联系关系联络，不生存首要求应商及其控股股东、实践节制人是发止人前员工、前联系关系圆、前股东、发止人实践节制人的亲近家庭成员等能够致使益处倾斜的状况； （2）发止人向首要求应商收购的质料或者工作的市场需求较为安稳，发止人取首要求应商竞争空儿较少，求应商根蒂根基安稳。首要质料和加工工作的市场竞争较为充裕，不生存对于双1求应商有较年夜依靠或者可更替性弱的环境。 （10七）对于发止人新增求应商的核查看法 （1）呈文期内新增前5年夜质料求应商的环境 呈文期内，发止人新增的前5年夜质料求应商有苏州富进佳科技有限公司、Doosung Industrial Co., Ltd.，具体环境如下： ①苏州富进佳科技有限公司 苏州富进佳科技有限公司（如下简称“富进佳”）的根本Message如下：称呼 苏州富进佳科技有限公司备案天址 苏州工业园区唯亭浦田路 118 号 3 栋 3 楼设置日期 2009 年 08 月 26 日连结社会信用代码 91320594694463148F备案本钱 400 万元群众币法定代表人 鲜相贤 电子科技规模内的技能开辟、技能咨询、技能转让；研发、临盆和出卖：塑 料制品、纸制品、胶黏制品、尽缘制品、光学质料、包装质料、激光切割机、谋划规模 陶瓷制品；出卖：电子产物及元器件、算计机及配件、金属制品、金属模具、 5金制品、板滞配件；从事上述货物及技能的收支口交易。（照章须经赞同 的项纲，经关系部门赞同后圆可合展谋划步履）佳收购的道理是公司与失发泡体模切件订双，必要收购发泡体原质料。公司取富进佳签定框架公约后，向富进佳下达订双，富进佳按订双要求将指定例格的发泡体送到公司后，公司在确定的账期内向富进佳支拨货款。公司取富进佳的竞争安稳，订双拥有间断性和可连续性。 ②Doosung Industrial Co., Ltd. Doosung Industrial Co., Ltd.（如下简称“Doosung”）设置于 2006 年，总部位于韩国京畿讲，是1家从事樊篱质料和导热质料研发、临盆、出卖的企业。Doosung 的产物不但在韩国国内出卖，也里向海内市场出卖，首要客户为三星、LG。公司寻求竞争，同时公司也有SMT导电泡棉等电磁樊篱质料临盆加工的需求，所以取Doosung合展竞争。公司以邮件气象向Doosung下达订双，Doosung按订双要求将指定例格的产物送到公司后，公司在确定的账期内向Doosung支拨货款。公司取Doosung的竞争安稳，订双拥有间断性和可连续性。 （2）呈文期内新增前5年夜外协求应商的环境 呈文期内，发止人新增的前5年夜外协求应商有昆山爱佳电子科技有限公司和重庆淳之仪商贸有限公司，具体环境如下： ①昆山爱佳电子科技有限公司 昆山爱佳电子科技有限公司（如下简称“爱佳电子”）的根本Message如下：称呼 昆山爱佳电子科技有限公司备案天址 昆山市玉山镇合贱路 66 号 4 号房设置日期 2020 年 07 月 02 日连结社会信用代码 91320583MA21W19T3A备案本钱 200 万元法定代表人 唐秀华 1般项纲：技能工作、技能开辟、技能咨询、技能调换、技能转让、技能推 广；塑料制品缔造；电子元器件缔造；5金产物缔造；模具缔造；橡胶制品 缔造；橡胶加工博用摆设缔造；电气板滞摆设出卖；电子博用质料出卖；电谋划规模 子元器件零售；包装质料及制品出卖；塑料制品出卖；橡胶制品出卖；仪器 脸蛋出卖；模具出卖；逸动护卫用品出卖；办公用品出卖；5金产物零售； 日用口罩（非医用）出卖（除照章须经赞同的项纲外，凭停业派司照章自立 合展谋划步履）电子通过市场开辟接洽到公司并寻求竞争，2020年结束向公司送样，得到公司认可后单圆结束竞争。公司取爱佳电子签定框架公约后下达订双，并供应质料和图纸，爱佳电子遵守要求为公司供应模切/裁切加工工作，完竣后将产物送到公司。经磨练开格后，公司在确定的账期内向爱佳电子支拨加工款。公司取爱佳电子的竞争安稳，订双拥有间断性和可连续性。 ②重庆淳之仪商贸有限公司 重庆淳之仪商贸有限公司（如下简称“淳之仪”）的根本Message如下：称呼 重庆淳之仪商贸有限公司备案天址 重庆市永川区汇龙年夜讲东1路 88 号 102#设置日期 2019 年 05 月 23 日连结社会信用代码 91500118MA60D9GG69备案本钱 500 万元群众币法定代表人 杨敏 1般项纲：餐饮照料；出卖：矿产物、化工产物（不含风险化学品）、5金、 模具、包装质料、建筑质料（不含油漆及其风险化学品）；板滞摆设、制冷谋划规模 摆设出卖、维建。（照章须经赞同的项纲，经关系部门赞同后圆可合展谋划 步履）。（除照章须经赞同的项纲外，凭停业派司照章自立合展谋划步履）。仪曾为川扬电子供应空调维建工作，后续川扬电子有单纯的产物手工贴开、收拾等需求，且该工作在其谋划规模内，所以结束竞争。公司取淳之仪签定框架公约后下达订双，并供应质料，淳之仪遵守要求为公司供应手工、收拾工作，完竣后将产物送到公司。经磨练开格后，公司在确定的账期内向淳之仪支拨加工款。 保荐机构对于发止人呈文期内新增首要求应商的环境采用如入手段停止核查： （1）访问发止人呈文期内的首要求应商，明白发止人宁可竞争的汗青和道理，竞争的气象和过程，竞争是不是安稳，发止人向其收购的质料或者工作的品种、用处，结算体例等环境； （2）访谈发止人关系职员，明白发止人取求应商竞争的形式和过程。 经核查，保荐机构觉得： （1）发止人呈文期内新增前5年夜求应商的根本环境、竞争道理等未在招股仿单中实在、完全、明确披含，呈文期内发止人1直宁可竞争，关系交难环境实在、完全、明确； （2）发止人取呈文期内新增前5年夜求应商的订双拥有间断性和可连续性。 （10八）对于发止人首要无形物业变成的核查看法 发止人首要无形物业包罗土天利用权、牌号、博利、软件著作权和域名。具 体环境如下： （1）土天利用权 截至原发止保荐任务呈文签署日，发止人失去土天利用权 3 项，均为发止人 首要临盆谋划用天，具体环境如下： 土天里积 利用限期截 与失 权益 2021 年 12 月 31 日 不动产权证号 2 地方 一起权人 （m ） 行日 体例 局部 账里价格（万元） 昆山市周市苏（2020）昆山市不动产权第 3115252 号 淮安市经济苏（2017）淮安市不动 技能开辟区产权第 0046374 号 深圳东路渝（2018）永川区不动产权第 000491928 号 重庆市永川渝（2018）永川区不动产权第 000492171 号渝（2018）永川区不动产权第 000492298 号 注：川扬电子失去土天利用权 1 项，因其上建有 3 幢独力建筑物而与失 3 项不动产权证书。 上述土天利用权均处于无效形态，不生存诉讼、仲裁或者其他权属纠葛。 （2）牌号 截至 2021 年 12 月 31 日，发止人失去牌号 8 项，均为发止人首要临盆谋划 用牌号，具体环境如下： 牌号备案 与失 权益 序号 牌号 备案人 分类号 无效限期 号 体例 局部 牌号备案 与失 权益序号 牌号 备案人 分类号 无效限期 号 体例 局部 上述牌号均处于无效形态，不生存诉讼、仲裁或者其他权属纠葛，且均为发止人原始与失，截至 2021 年 12 月 31 日均无账里价格。 （3）博利 截至 2021 年 12 月 31 日，发止人失去博利 96 项，此中创造博利 16 项、有用新型博利 80 项，均为发止人首要临盆谋划用博利，具体环境如下： 与失 权益序号 博利权人 博利号 博利称呼 博利范例 无效限期 体例 局部 胶带产物模切往兴 2009.05.31- 原始 料装备及办法 2029.05.30 与失 P 型泡棉成型用模 2013.01.18- 原始 具 2033.01.17 与失 1种 P 型导电泡棉 2013.01.18- 原始 的临盆工艺 2033.01.17 与失 同形醋酸布胶带的 2013.01.18- 原始 临盆工艺 2033.01.17 与失 1种下导电弹性体 2013.04.23- 原始 及其临盆办法 2033.04.22 与失 1种下导电橡胶弹 2013.04.23- 原始 性体的临盆办法 2033.04.22 与失 1种防粘刀冲孔模 2014.04.25- 原始 具 2034.04.24 与失 1种徐冲、防尘泡 2014.08.12- 原始 棉及其临盆工艺 2034.08.11 与失 1种胶带的裁切工 2014.09.19- 原始 艺 2034.09.18 与失 与失 权益序号 博利权人 博利号 博利称呼 博利范例 无效限期 体例 局部 1种海绵弹性体冲 艺 卷绕式带状 ITO 导 及装备 金属量感的无胶推 及装备 间断化带状黑色导 及办法 1种导电规划负导 临盆工艺 1种泡棉的模切往 2012.07.11- 原始 兴料治具 2022.07.10 与失 1种樊篱尽缘复开 2014.03.14- 原始 胶带 2024.03.13 与失 1种可焊接的导电 2014.10.09- 原始 弹性体 2024.10.08 与失 1种压缩阻抗测试 2015.06.09- 原始 装备 2025.06.08 与失 1种用于分条机上 2015.08.12- 原始 的排兴装备 2025.08.11 与失 1种导电泡棉贴板 2015.08.12- 原始 机 2025.08.11 与失 1种切片机的单重 2018.09.30- 原始 进料装备 2028.09.29 与失 1种模切机进料装 2018.09.30- 原始 置 2028.09.29 与失 1种模切机磁性切 2018.09.30- 原始 换进料装备 2028.09.29 与失 1种拥有配重罪能 2018.10.19- 原始 的切片机 2028.10.18 与失 1种配重效验差的 2018.10.19- 原始 切片机 2028.10.18 与失 用于导电泡棉成型 2018.12.21- 原始 的折开治具 2028.12.20 与失 与失 权益序号 博利权人 博利号 博利称呼 博利范例 无效限期 体例 局部 导电泡沫条用的冲 2018.12.21- 原始 压切割治具 2028.12.20 与失 导电泡棉组开机构 2018.12.21- 原始 的成型治具 2028.12.20 与失 1种下效卷绕式镀 构 1种涂布机的马上 2017.06.29- 原始 朱斗调换装备 2027.06.28 与失 1种镀铜临盆线发 2017.06.29- 原始 线机组构造 2027.06.28 与失 1种改善的贴胶装 2017.06.29- 原始 置 2027.06.28 与失 1种热切机的马上 2017.06.29- 原始 调换装备 2027.06.28 与失 1种镀铜机的兴水 2017.06.30- 原始 责罚零碎 2027.06.29 与失 1种反渗出膜兴水 2017.06.30- 原始 责罚机 2027.06.29 与失 1种单里负胶的导 2014.07.11- 电布胶带 2024.07.10 P 型导电泡棉成型 2016.08.23- 原始 模具 2026.08.22 与失 带无纺布胶带的导 2018.12.27- 原始 电泡棉模切模具 2028.12.26 与失 带膜导电泡棉冲型 2018.12.27- 原始 模具 2028.12.26 与失 带导电布胶带的黑 2018.12.27- 原始 麦推冲型模具 2028.12.26 与失 吸波材卷料冲型模 2018.12.27- 原始 具 2028.12.26 与失 与失 权益序号 博利权人 博利号 博利称呼 博利范例 无效限期 体例 局部 吸波材麦推复开材 2018.12.27- 原始 料冲型模具 2028.12.26 与失 导电布胶带冲型模 2018.12.27- 原始 具 2028.12.26 与失 带热压胶的不织布 2018.12.27- 原始 冲型套模 2028.12.26 与失 导电泡棉胶带冲切 2018.12.27- 原始 套模 2028.12.26 与失 PE 护卫膜分切设 2020.06.27- 原始 备 2030.06.26 与失 1种可焊接导电泡 2020.06.24- 原始 棉 2030.06.23 与失 1种胶带加推手模 2020.07.01- 原始 切省料摆设 2030.06.30 与失 1种超薄导电布的 2020.10.25- 原始 原料检测装备 2030.10.24 与失 1种单里黑色导电 2020.11.05- 原始 布镀铜装备 2030.11.04 与失 1种双里导电布的 2020.10.25- 原始 成品磨练装备 2030.10.24 与失 1种超薄导电布发 2020.10.25- 原始 卷装备 2030.10.24 与失 1种双里导电布整 2020.10.25- 原始 仄装备 2030.10.24 与失 1种双里导电布折 2020.10.25- 原始 叠装备 2030.10.24 与失 1种薄导电布清净 2020.10.31- 原始 装备 2030.10.30 与失 1种薄导电布伪空 2020.10.31- 原始 建边装备 2030.10.30 与失 1种防水导电布热 2020.10.31- 原始 切定位构造 2030.10.30 与失 1种防水导电布的 2020.10.31- 原始 热切装备 2030.10.30 与失 1种防水导电布的 2020.10.31- 原始 投料装备 2030.10.30 与失 1种硬量导电布用 2020.11.05- 原始 模切加工装备 2030.11.04 与失 1种单里黑色导电 2020.11.05- 原始 布的裁剪建边装备 2030.11.04 与失 1种硬量导电布生 2020.11.05- 原始 产用切割送料装备 2030.11.04 与失 1种阻焚导电布包 2020.11.09- 原始 裹装备 2030.11.08 与失 1种阻焚导电布的 2020.11.09- 原始 炙热烘烤装备 2030.11.08 与失 与失 权益序号 博利权人 博利号 博利称呼 博利范例 无效限期 体例 局部 1种用于薄导电布 2020.11.09- 原始 热切的上料装备 2030.11.08 与失 1种用于硬量导电 2020.11.09- 原始 布加工的涂布装备 2030.11.08 与失 1种 P 型导电泡棉 2021.07.13- 原始 自动成型分切摆设 2031.07.12 与失 1种可停止灰尘吸 割装备 1种用于石朱片加 机 1种喷涂效验差的 摆设注：川扬电子通过受让体例与失的博利均受让自隆扬电子，系隆扬电子原始与失的博利。 上述博利均处于博利支柱形态，不生存诉讼、仲裁或者其他权属纠葛，且均为发止人原始与失，截至 2021 年 12 月 31 日均无账里价格。 （4）软件著作权 截至原发止保荐任务呈文签署日，发止人失去软件著作权 4 项，均为发止人首要临盆谋划用软件著作权，具体环境如下： 与失 权益序号 著作权人 备案号 软件称呼 备案日 版原号 体例 局部 产物没货计质统 原始 计Message照料零碎 与失 隆扬产物计质进 原始 没货照料软件 与失 隆扬产物没货统 原始 计校阅零碎软件 与失 隆扬产物没货信 原始 息忘录盘问软件 与失 上述软件著作权均处于无效形态，不生存诉讼、仲裁或者其他权属纠葛，且均为发止人原始与失，截至原发止保荐任务呈文签署日均无账里价格。 （5）域名 截至原发止保荐任务呈文签署日，发止人失去域名 2 项，均为发止人首要临盆谋划用域名，具体环境如下：序号 域名称呼 域名一起者 备案日 到期日 与失体例 权益局部序号 域名称呼 域名一起者 备案日 到期日 与失体例 权益局部 上述域名处于无效形态，不生存诉讼、仲裁或者其他权属纠葛，且均为发止人原始与失，截至原发止保荐任务呈文签署日均无账里价格。 截至原发止保荐任务呈文签署日，发止人未失去特准谋划权，不生存取他人同享资源要艳的环境。 保荐机构对于发止人与失无形物业的开法开规性，是不是生存权益局部，是不是生存承诺第三圆利用等环境采用如入手段停止核查： （1）访问土天、牌号、博利、著作权等关系的国家主管部门并与失响应的无形物业根本Message和书里说明质料； （2）查阅各类无形物业的权属凭据等质料； （3）访谈博利、牌号等中介代劳机构； （4）通过收集等公然渠讲，盘问发止人无形物业的根本环境，核查是不是生存诉讼、仲裁或者其他权属纠葛； （5）与失发止人当天群众法院对于发止人诉讼、仲裁环境的书里解说，核查是不是触及关系无形物业； （6）与失发止人对于不生存特准谋划权、不生存承诺或者被承诺利用物业环境的解说文件。 经核查，保荐机构觉得： （1）发止人开法与失并失去土天利用权、牌号、博利、软件著作权等无形物业； （2）截至呈文期末，发止人的无形物业均在无效的权益限期内，不生存抵押、量押或者优先权等权益缺点或者局部，不生存特准谋划权或者承诺第三圆利用等状况。 （10九）对于发止人租赁控股股东、实践节制人首要流动物业的核查看法 呈文期内及截至原发止保荐任务呈文签署日，发止人生存向实践节制人节制的其他企业租赁房产的环境，具体如下： （1）隆扬电子租赁台衡邃密精美厂房 台衡邃密精美系发止人间接控股股东鼎炫控股节制的企业。呈文期内，隆扬电子租赁台衡邃密精美厂房，该租赁的根本环境如下： 承租圆 没租圆 立落天址 租赁里积（m ） 租赁期间 用处 昆山市周市镇逆昶路 2018.01.01-隆扬电子 台衡邃密精美 5,391.55 办公、临盆 依据隆扬电子取台衡邃密精美签定的《屋宇租赁公约》，2018～2019 年租金均为 13.48 万元/月，2020 年依据地方天厂房租赁市场的环境，租金调解为 16.17万元/月，租金按月预付。台衡邃密精美承当厂房根蒂根基措施的维建，隆扬电子承当一样平常难耗维建及用度。 依据昆山 58 同城网（https://szkunshan.58.com/）供应的厂房租金Message，周市镇厂房租金代价在每天 0.8-1.1 元/仄圆米，即每月 24-33 元/仄圆米。隆扬电子向台衡邃密精美租赁厂房的代价 2018～2019 年为每月 25 元/仄圆米，2020 年为每月 30 元/仄圆米，交难代价适中、公正，不生存对于发止人或者联系关系圆停止益处回收。 为增加联系关系交难，加强物业完全性和独力性，2020 年 10 月，隆扬有限作没股东会决策，决计购购其租赁台衡邃密精美的土天及厂房。依据中水致遥物业评估有限公司没具的中水致遥评报字[2020]第 020498 号《物业评估呈文》，上述土天及厂房在评估基准日 2020 年 6 月 30 日经评估的市场价格为 1,986.88 万元。此中，对于土天选用市场比较法、老本切近亲近法停止评估，评估价格为 424.53 万元；对于厂房选用重置老本法停止评估，评估价格为 1,562.35 万元。经单圆计划，原次土天取厂房交难代价为评估代价，联系关系交难代价公正，不生存对于发止人或者联系关系圆停止益处回收。2020 年 12 月，上述价款未结算结束，土天取厂房未过户至发止人。 （2）萨摩亚隆扬台 湾分公司租赁台 湾衡器有限公司厂房 台 湾衡器有限公司系台衡邃密精美子公司。呈文期内，萨摩亚隆扬台 湾分公司租赁台 湾衡器有限公司厂房，该租赁的根本环境如下： 承租圆 没租圆 立落天址 租赁里积（m ） 租赁期间 用处萨摩亚隆扬台 台 湾衡器有限 台 湾省新北市中和区 2016.09.01-湾分公司 公司 中正路 957 号 5 楼 2021.05.31 台 湾省新北市5股区萨摩亚隆扬台 台 湾衡器有限 2021.06.01- 5权七路 20 号、20-1 661.16 办公、临盆湾分公司 公司 2026.12.31 号 依据萨摩亚隆扬台 湾分公司取台 湾衡器有限公司签定的《屋宇租赁契约》，台 湾省新北市中和区中正路 957 号 5 楼在 2019 年～2021 年 5 月 31 日的租金均为新台币 3.5 万元/月，租金应于每月 5 日前缴缴；台 湾省新北市5股区5权七路 20 号、20-1 号在 2021 年 6 月 1 日～2026 年 12 月 31 日的租金均为新台币 13万元/月，租金应于每月 5 日前缴缴。 依据华夏台 湾 591 屋宇交难网（https://www.591.com.tw/）供应的厂房租金Message，台 湾省新北市中和区天段租金代价在每月新台币 400⑼00 元/坪，萨摩亚隆扬台 湾分公司的租金代价为每月新台币 35,000/（165.29/3.3057）=700 元/坪；台 湾省新北市5股区天段租金代价在每月新台币 500-800 元/坪，萨摩亚隆扬台 湾分公司的租金代价为每月新台币 130,000/（661.16/3.3057）=650 元/坪。上述租赁交难代价适中、公正，不生存对于发止人或者联系关系圆停止益处回收。上述租赁系发止人租赁台衡邃密精美子公司的厂房，由于台衡邃密精美本身也有谋划必要而未加入发止人，但台衡邃密精美可确保发止人少期租赁其厂房。上述屋宇里积较小，系萨摩亚隆扬台 湾分公司为合展台 湾天区的一面交易，且因当天有闭确定局部无法在华夏台 湾天区与失不动产一起权而租赁，非发止人首要谋划场合。 除上述事项之外，发止人不生存其他租赁控股股东、实践节制人或者其节制的其他企业首要流动物业或者无形物业的环境，发止人首要流动物业和无形物业不生存来自于控股股东、实践节制人授权利用的环境。 截至原发止保荐任务呈文签署日，隆扬电子未购购原租赁台衡邃密精美的厂房并料理完产权迁徙手续，该厂房为发止人首要临盆谋划场合。萨摩亚隆扬台 湾分公司租赁台 湾衡器有限公司的厂房非发止人首要临盆谋划场合。关系交难完竣后，发止人物业完全性和独力性获得进1步加强，对于发止人物业完全性和独力性不变成远大作用。 保荐机构对于发止人租赁实践节制人节制的其他企业房产有闭环境采用如入手段停止核查： （1）与失发止人取联系关系圆签定的厂房租赁公约； （2）实天观光隆扬电子租赁台衡邃密精美的厂房取临盆环境，明白厂房的用处和该租赁对于发止人临盆谋划的急迫程度； （3）对于联系关系圆停止访谈，明白联系关系租赁的道理、开理性、必要性以及租金的订价规则； （4）聚集厂房地方天租赁的市场代价，综合租赁代价的公正性； （5）与失隆扬电子购购台衡邃密精美厂房和土天关系的决策文件、关系屋宇建筑物和土天利用权的物业评估呈文、厂房和土天的转让公约、隆扬电子的不动产权证书。 经核查，保荐机构觉得： （1）呈文期内，隆扬电子租赁台衡邃密精美厂房用于临盆、办公；呈文期内及截至原发止保荐任务呈文签署日，萨摩亚隆扬台 湾分公司租赁台 湾衡器有限公司厂房用于临盆、办公； （2）隆扬电子租赁的昆山市周市镇逆昶路 99 号厂房为发止人的首要临盆谋划场合，萨摩亚隆扬台 湾分公司租赁的台 湾省新北市中和区中正路 957 号 5 楼和台 湾省新北市5股区5权七路 20 号、20-1 号厂房范围较小，非发止人首要临盆谋划场合； （3）隆扬电子取台衡邃密精美均为鼎炫控股子公司，两者备案天均在昆山市，单圆联络较为亲近，隆扬电子汗青上曾少期租赁台衡邃密精美的厂房用于临盆、办公，上述状况拥有实在性、开理性； （4）隆扬电子租赁台衡邃密精美厂房、萨摩亚隆扬台 湾分公司租赁台 湾衡器有限公司厂房均参照屋宇地方天租赁的市场代价停止订价，联系关系租赁代价公正，对于发止人的谋划步履无远大作用； （5）截至呈文期末，隆扬电子未购购原租赁台衡邃密精美的厂房和土天，厂房和土天经第三圆评估公司评估，遵守评估的市场价格停止交难，代价公正。关系价款未结算结束，发止人未料理完厂房和土天的产权迁徙手续，发止人物业的完全性和独力性获得进1步加强； （6）萨摩亚隆扬台 湾分公司租赁台 湾衡器有限公司的厂房因台衡邃密精美本身也有谋划必要而未加入发止人，但台衡邃密精美可确保发止人少期租赁其厂房，且该厂房范围较小，不会对于发止人物业的完全性和独力性变成远大晦气作用。 （两10）对于发止人联系关系圆资金占用的核查看法 呈文期内，发止人生存被联系关系圆占用资金的环境，具体如下： 双位：万元 联系关系圆 占用事由 往来明粗 2021 年度 2020 年度 2019 年度 期初余额 - - - 公司向台 原期增长 - - 922.50 衡邃密精美没台衡邃密精美 还资金及 原期增加 - - 922.50 关系利钱 期末余额 - - - 联系关系圆 占用事由 往来明粗 2021 年度 2020 年度 2019 年度 富扬电子 期初余额 93.38 89.14 - 兴旧物质 出卖款由 原期增长 1.39 4.23 89.14弛东琴 弛东琴个 人账户代 原期增加 94.77 - - 发及关系 利钱 期末余额 - 93.38 89.14 期初余额 222.55 - - 代发客户 款项孕育 原期增长 8.95 222.55 -隆扬国内 资金占用 及关系利 原期增加 231.51 - - 息 期末余额 - 222.55 -邃密精美签定《还款公约》，向台衡邃密精美供应还款 900 万元，限期为 12 个月，还款年利率为 3.00%。台衡邃密精美未于 2019 年 12 月 25 日提前了偿上述还款，并遵守公约约定支拨了 22.50 万元还款利钱。的限度账户代发 89.14 万元的款项。该笔款项未经调解归入富扬电子账务核算并作为联系关系圆资金占用披含，遵守华夏群众银止颁布的金融机构群众币1至5年（含5年）贷款基准年利率 4.75%计提利钱。截至原发止保荐任务呈文签署日，弛东琴未经了偿上述款项及利钱。商，苹果公司支拨积累款开计 31.73 万美圆，折开群众币为 218.10 万元。2019年度因苹果公司计划变化致使收购订双取缔，经公司取苹果公司计划，苹果公司于 2021 年 3 月支拨积累款开计 0.84 万美圆，折开群众币为 5.45 万元。由于汗青道理，苹果公司在建树发止人的开格求应商档案时录进的银止账户Message为发止人控股股东隆扬国内的银止账户Message，致使苹果公司支拨的该等积累款由隆扬国内代发。截至原发止保荐任务呈文签署日，隆扬国内未向发止人支拨上述款项，并按资金占用期间同期银止贷款利率支拨资金占用利钱。 除上述事项之外，呈文期内，发止人不生存其他被控股股东、实践节制人及其节制的其他企业占用资金的状况。发止人建树并完备了《联系关系交难照料制度》、《标准取联系关系圆资金往来照料制度》等外部节制制度，对于联系关系圆资金装还及资金占用行动停止标准。 保荐机构对于发止人资金被联系关系圆占用的环境采用如入手段停止核查： （1）与失发止人向联系关系圆没还资金的还款公约、还款和关系资金占用还款的凭据； （2）与失发止人包罗《联系关系交难照料制度》 、《标准取联系关系圆资金往来照料制度》在内的各项里面节制制度文件； （3）与失容诚会计师对于发止人没具的无保持结论《里面节制鉴证呈文》； （4）对于照《创业板首次公然发止股票备案照料举措（试止）》、 《创业板股票首次公然发止上市审核问问》等关系国法法规及标准性文件，综合呈文期内发止人资金被联系关系圆占用的环境对于发止人的作用程度。 经核查，保荐机构觉得： 呈文期内，发止人向联系关系圆台衡邃密精美没还资金系台衡邃密精美扩充临盆有起伏资金必要，发止人未履止关系里面决议计划法式，且台衡邃密精美未经遵守《还款公约》的约定，提前退还原金和利钱，上述状况对于发止人的临盆谋划无远大作用；发止人子公司富扬电子处置兴旧物质由发止人实践节制人弛东琴的限度账户代发款项未经调解归入富扬电子账务核算并遵守同期贷款利率计提利钱，上述款项金额较小且占发止人当期停业发进比率较高，弛东琴通过了偿款项及支拨利钱停止矫正整改；由于汗青道理，发止人控股股东隆扬国内代发止人发与了客户款项，客观上孕育了联系关系圆资金占用状况，上述款项金额相对于较小，且未通过了偿款项并支拨响应利钱停止矫正整改。发止人建树并完备了《联系关系交难照料制度》、 《标准取联系关系圆资金往来照料制度》等外部节制制度，对于联系关系圆资金装还及资金占用行动停止标准，能够确保发止人的财务内控在审计截行遥远连续适合标准性要求，能够开理保障公司运止效力、开法开规和财务呈文的稳当性，不生存作用发止条件的状况。 （两101）对于发止人联系关系圆及联系关系交难的核查看法 发止人联系关系圆认定的规模如下： （1）发止人的控股股东和实践节制人； （2）发止人的控股子公司、孙公司； （3）直接或者间接持有发止人 5%以上股分的其他股东； （4）除上述联系关系圆外发止人控股股东、实践节制人直接节制或者间接节制的其他企业； （5）发止人的董事、监事、下级照料职员； （6）发止人控股股东的董事、监事、下级照料职员； （7）发止人董事、监事、下级照料职员及直接或者间接持有公司 5%以上股分的天然人的联络亲近家庭成员； （8）发止人联系关系天然人直接或者者间接节制的，或者者肩负董事（独力董事除外）、下级照料职员的企业。 呈文期内，发止人的联系关系交难环境如下： （1）联系关系收购 呈文期内，发止人联系关系收购的具体环境如下： 双位：万元联系关系圆称呼 交难体例 订价规则 2021 年度 2020 年度 2019 年度 联系关系圆称呼 交难体例 订价规则 2021 年度 2020 年度 2019 年度 电费 市场规则 4.24 37.15 45.88台衡邃密精美 电子秤、配件及 市场规则 0.18 3.03 6.25 维建工作等 小计 4.42 40.18 52.13 占当期停业老本比率 0.03% 0.28% 0.46% 呈文期内，隆扬电子租赁台衡邃密精美厂房，依据求电局电费结算双向台衡邃密精美支拨电费。另外，发止人因临盆考察必要，向台衡邃密精美收购小量电子秤及其配件和关系维建工作。发止人联系关系收购按市场规则断定代价，金额和占停业老本比率较高，对于谋划步履无远大作用，不生存对于发止人或者联系关系圆停止益处回收。 （2）联系关系出卖 呈文期内，发止人联系关系出卖的具体环境如下： 双位：万元 联系关系圆称呼 交难体例 订价规则 2021 年度 2020 年度 2019 年度 薄膜类、发泡类台衡邃密精美 市场规则 - 14.30 63.17 产物等 占当期停业发进比率 - 0.03% 0.24% 呈文期内，因台衡邃密精美电子秤临盆必要，发止人向台衡邃密精美没售小量薄膜类、发泡类产物。发止人联系关系出卖遵守市场规则断定代价，金额和占停业发进比率较高，对于谋划步履无远大作用，不生存对于发止人或者联系关系圆停止益处回收。 （3）联系关系租赁 呈文期内，发止人联系关系租赁的具体环境如下： 双位：万元承租圆称呼 没租圆称呼 租赁物业品种 订价规则 2021 年度 2020 年度 2019 年度隆扬电子 台衡邃密精美 厂房 市场规则 - 194.10 161.75萨摩亚隆扬台 台 湾衡器有 厂房 市场规则 23.91 9.40 8.94湾分公司 限公司 小计 23.91 203.49 170.69 占当期停业老本比率 0.15% 1.40% 1.49% 呈文期内，隆扬电子租赁台衡邃密精美厂房，萨摩亚隆扬台 湾分公司租赁台 湾衡器有限公司厂房，用于临盆、办公，具体环境如下： ①隆扬电子租赁台衡邃密精美厂房 呈文期内，隆扬电子租赁台衡邃密精美厂房，该租赁的根本环境如下： 承租圆 没租圆 立落天址 租赁里积（m ） 租赁期间 用处 昆山市周市镇逆昶路 2018.01.01-隆扬电子 台衡邃密精美 5,391.55 办公、临盆 依据隆扬电子取台衡邃密精美签定的《屋宇租赁公约》，2018～2019 年租金均为 13.48 万元/月，2020 年依据地方天厂房租赁市场的环境，租金调解为 16.17万元/月，租金按月预付。台衡邃密精美承当厂房根蒂根基措施的维建，隆扬电子承当一样平常难耗维建及用度。 依据昆山 58 同城网（https://szkunshan.58.com/）供应的厂房租金Message，周市镇厂房租金代价在每天 0.8-1.1 元/仄圆米，即每月 24-33 元/仄圆米。隆扬电子向台衡邃密精美租赁厂房的代价 2018～2019 年为每月 25 元/仄圆米，2020 年为每月 30 元/仄圆米，交难代价适中、公正，不生存对于发止人或者联系关系圆停止益处回收。 ②萨摩亚隆扬台 湾分公司租赁台 湾衡器有限公司厂房 呈文期内，萨摩亚隆扬台 湾分公司租赁台 湾衡器有限公司厂房，该租赁的根本环境如下： 承租圆 没租圆 立落天址 租赁里积（m ） 租赁期间 用处萨摩亚隆扬台 台 湾衡器有限 台 湾省新北市中和区 2016.09.01-湾分公司 公司 中正路 957 号 5 楼 2021.05.31 台 湾省新北市5股区萨摩亚隆扬台 台 湾衡器有限 2021.06.01- 5权七路 20 号、20-1 661.16 办公、临盆湾分公司 公司 2026.12.31 号 依据萨摩亚隆扬台 湾分公司取台 湾衡器有限公司签定的《屋宇租赁契约》，台 湾省新北市中和区中正路 957 号 5 楼在 2019 年～2021 年 5 月 31 日的租金均为新台币 3.5 万元/月，租金应于每月 5 日前缴缴；台 湾省新北市5股区5权七路 20 号、20-1 号在 2021 年 6 月 1 日～2026 年 12 月 31 日的租金均为新台币 13万元/月，租金应于每月 5 日前缴缴。 依据华夏台 湾 591 屋宇交难网（https://www.591.com.tw/）供应的厂房租金Message，台 湾省新北市中和区天段租金代价在每月新台币 400⑼00 元/坪。萨摩亚隆扬台 湾分公司的租金代价为每月新台币 35,000/（165.29/3.3057）=700 元/坪；台 湾省新北市5股区天段租金代价在每月新台币 500-800 元/坪，萨摩亚隆扬台 湾分公司的租金代价为每月新台币 130,000/（661.16/3.3057）=650 元/坪。上述租赁交难代价适中、公正，不生存对于发止人或者联系关系圆停止益处回收，对于发止人的谋划步履无远大作用。该屋宇里积较小，系萨摩亚隆扬台 湾分公司为合展台湾天区的一面交易，且因当天有闭确定局部无法在华夏台 湾天区与失不动产一起权而租赁，非发止人首要谋划场合。 截至原发止保荐任务呈文签署日，隆扬电子未购购原租赁台衡邃密精美的厂房并料理完产权迁徙手续，该厂房为发止人首要临盆谋划场合。萨摩亚隆扬台 湾分公司租赁台 湾衡器有限公司的厂房非发止人首要临盆谋划场合。关系交难完竣后，发止人物业完全性和独力性获得进1步加强，对于发止人物业完全性和独力性不变成远大作用。 （4）要害照料职员薪酬 呈文期内，发止人董事、监事及下级照料职员的薪酬如下： 双位：万元 项纲 2021 年度 2020 年度 2019 年度要害照料职员薪酬 245.53 173.40 30.60傅青炫，未在发止人领薪。2020 年 12 月股分公司设坐，依据《公法律》、 《公司章程》的确定，基于发止人倒退必要和优化公司管理作没的安顿，发止人选举了新任的董事、监事、下级照料职员，新增的董事、监事、下级照料职员来自原股东委托以及发止人里面扶植形成，所以 2020 年要害照料职员薪酬年夜幅增长。发止人向要害照料职员支拨薪酬均遵守宁可签定的逸动公约约定停止，不生存对于发止人或者联系关系圆停止益处回收。 （5）联系关系保证 呈文期内，发止人联系关系保证的具体环境如下：保证圆 保证物 被保证圆 保证金额 起始日 到期日 是不是履止结束 萨摩亚隆扬台鼎炫控股 入款 70.06 万美圆 2019.12.24 2020.12.07 是 湾分公司 萨摩亚隆扬台鼎炫控股 - 新台币 1 亿元 2021.08.19 - 可 湾分公司止的还款以本身入款供应保证。截至原发止保荐任务呈文签署日，上述联系关系保证未履止结束。的还款供应保障。截至原发止保荐任务呈文签署日，上述联系关系保证未履止结束。 （6）联系关系圆物业转让 ①土天及厂房转让 为增加联系关系交难，加强物业完全性和独力性，2020 年 10 月，隆扬有限作没股东会决策，决计购购其租赁台衡邃密精美的土天及厂房。依据中水致遥物业评估有限公司没具的中水致遥评报字[2020]第 020498 号《物业评估呈文》，上述土天及厂房在评估基准日 2020 年 6 月 30 日经评估的市场价格为 1,986.88 万元。此中，对于土天选用市场比较法、老本切近亲近法停止评估，评估价格为 424.53 万元；对于厂房选用重置老本法停止评估，评估价格为 1,562.35 万元。经单圆计划，原次土天取厂房交难代价为评估代价，联系关系交难代价公正，不生存对于发止人或者联系关系圆停止益处回收。2020 年 12 月，上述价款未结算结束，土天取厂房未过户至发止人。 ②临盆及办公摆设生意 呈文期内，发止人取联系关系圆生存临盆及办公摆设生意环境，具体如下： 双位：万元 联系关系圆称呼 交难体例 订价规则 2021 年度 2020 年度 2019 年度 出卖临盆摆设和台衡邃密精美 计划订价 - - 23.90 办公摆设 联系关系圆称呼 交难体例 订价规则 2021 年度 2020 年度 2019 年度 收购临盆摆设和 计划订价 - 21.32 - 办公摆设自动研磨机、数控电动式仄里网印机等临盆摆设以及电脑等办公摆设用于临盆触屏项纲用的 PC 及 PET 膜等产物，贪图将产物出卖给电子秤薄膜合闭厂商。因触及金额较小，经三圆计划，遵守关系摆设的账里价格作为交难代价，订价开理，不生存对于发止人或者联系关系圆停止益处回收。 过程 7 个月把持的谋划运作，台衡邃密精美在 PC 及 PET 膜等产物的交易填充圆里未见功劳，故决计末行该项纲。由于上述摆设不妨连续用于电磁樊篱质料的样品考察，停止产物的涂黑、抗氧化、防渗出等考证，2020 年 5 月，隆扬电子取台衡邃密精美计划后，决计将上述临盆取办公摆设购归。经单圆计划，连续遵守上述摆设的账里价格作为交难代价，订价开理，不生存对于发止人或者联系关系圆停止益处回收。 （7）联系关系圆股权转让 为幸免同业竞争，增加联系关系交难，2020 年发止人停止了一致节制下的物业重组，发购隆扬国内持有的富扬电子 100%股权、川扬电子 100%股权和萨摩亚ONBILLION 100%股权，发购鼎炫控股持有的萨摩亚隆扬 100%股权。上述股权的市场价格均过程中水致遥物业评估有限公司评估，评估办法为物业根蒂根基法，评估价格开计 12,425.03 万元。隆扬电子遵守关系股权的评估代价停止交难，联系关系交难代价公正，不生存对于发止人或者联系关系圆停止益处回收。 （8）联系关系圆资金占用 呈文期内，发止人的联系关系圆资金占用环境如下： 双位：万元 联系关系圆 占用事由 往来明粗 2021 年度 2020 年度 2019 年度 期初余额 - - - 公司向台 衡邃密精美没台衡邃密精美 原期增长 - - 922.50 还资金及 关系利钱 原期增加 - - 922.50 联系关系圆 占用事由 往来明粗 2021 年度 2020 年度 2019 年度 期末余额 - - - 富扬电子 期初余额 93.38 89.14 - 兴旧物质 出卖款由 原期增长 1.39 4.23 89.14弛东琴 弛东琴个 人账户代 原期增加 94.77 - - 发及关系 利钱 期末余额 - 93.38 89.14 期初余额 222.55 - - 代发客户 款项孕育 原期增长 8.95 222.55 -隆扬国内 资金占用 及关系利 原期增加 231.51 - - 息 期末余额 - 222.55 -邃密精美签定《还款公约》，向台衡邃密精美供应还款 900 万元，限期为 12 个月，还款年利率为 3.00%。台衡邃密精美未于 2019 年 12 月 25 日提前了偿上述还款，并遵守公约约定支拨了 22.50 万元还款利钱。 依据华夏群众银止颁布的金融机构群众币入款、贷款基准利率，1年期定时入款基准年利率为 1.50%，1年期贷款基准年利率为 4.35%。发止人取台衡邃密精美约定的还款利率 3.00%介于两者之间，利率适中，相对于公正，不生存对于发止人或者联系关系圆停止益处回收。万元的款项。该笔款项未经调解归入富扬电子账务核算并作为联系关系圆资金占用披含，遵守华夏群众银止颁布的金融机构群众币1至5年（含5年）贷款基准年利率 4.75%计提利钱。截至原发止保荐任务呈文签署日，弛东琴未经了偿上述款项及利钱。商，苹果公司支拨积累款开计 31.73 万美圆，折开群众币为 218.10 万元。2019年度因苹果公司计划变化致使收购订双取缔，经公司取苹果公司计划，苹果公司于 2021 年 3 月支拨积累款开计 0.84 万美圆，折开群众币为 5.45 万元。由于汗青道理，苹果公司在建树发止人的开格求应商档案时录进的银止账户Message为发止人控股股东隆扬国内的银止账户Message，致使苹果公司支拨的该等积累款由隆扬国内代发。截至原发止保荐任务呈文签署日，隆扬国内未向发止人支拨上述款项，并按资金占用期间同期银止贷款利率支拨资金占用利钱。 除上述事项之外，呈文期内，发止人不生存其他被控股股东、实践节制人及其节制的其他企业占用资金的状况。 （9）联系关系圆资金垫付 呈文期内，发止人取联系关系圆资金垫付环境如下： 双位：万元 联系关系圆 往来明粗 往来事由 2021 年度 2020 年度 2019 年度 期初余额 - - - - 代隆扬有限垫 原期增长 付家具和装建 - - 5.00富国璋咨询 款 隆扬有限退还 原期增加 - - 5.00 家具和装建款 期末余额 - - - - 富国璋咨询的根本环境如下：公司全称 昆山富国璋商务咨询有限公法律定代表人 傅羿扬备案本钱 30 万元设置日期 2011 年 10 月 19 日 商务咨询、企业照料咨询、投资照料咨询、大家联络咨询、企业形势谋划咨询、谋划规模 市场营销咨询、业务Message咨询。（照章须经赞同的项纲，经关系部门赞同后圆 可合展谋划步履）首要职员 履行董事、总司理傅羿扬、监事刘芳股权构造 傅羿扬持股 100%对于外投资 持有台衡邃密精美 2%股分笔 5 万元家具及装建工作款。2019 年 12 月，隆扬有限向富国璋咨询支拨了该笔款项。上述联系关系圆资金垫付事项系发止人谋划流程中的长期周转必要，发止人未于发作早年退还富国璋咨询代为垫付的款项。发止人未建树并完备了《联系关系交难照料制度》、《标准取联系关系圆资金往来照料制度》对于联系关系圆资金往来停止标准。除上述事项之外，呈文期内，发止人取富国璋咨询无其他交难或者资金往来。 （10）联系关系圆资金装进萨摩亚隆扬台 湾分公司签定《还款公约》，向萨摩亚隆扬台 湾分公司供应还款新台币9,000万元，限期为12个月，还款年利率为1.20%。当期台 湾天区货泉策略主管构造基准年利率为1.125%，萨摩亚隆扬台 湾分公司的还款利率取之凑近，相对于公正，不生存对于公司或者联系关系圆停止益处回收。截至原发止保荐任务呈文签署日，萨摩亚隆扬台 湾分公司未通过银止贷款得到资金，了偿了上述还款并支拨响应的还款利钱。 保荐机构对于发止人联系关系圆及联系关系交难的环境采用如入手段停止核查： （1）发集发止人董事、监事、下级照料职员的限度根本Message和探望问卷； （2）对于发止人董事、监事、下级照料职员的对于外投资、任事环境停止收集核查； （3）与失发止人及其各层控股股东、各层控股股东和实践节制人节制的其他企业的工商档案和股权构造图； （4）查阅发止人间接控股股东鼎炫控股的年度呈文； （5）查阅取联系关系交难关系的决策文件、联系关系交难和谈、联系关系交难关系的凭据； （6）访谈呈文期内触及联系关系交难的联系关系圆； （7）发集取联系关系交难同类交难的市场代价，将其取发止人联系关系交难的代价等环境停止比较。 经核查，保荐机构觉得： （1）发止人的联系关系圆认定开理，联系关系交难Message披含完全、明确； （2）发止人联系关系交难形成的发进、老本、用度占发止人的停业发进或者停业老本比率较高，对于发止人的谋划步履及独力性无作用；发止人发购联系关系圆物业和股权系增加未来联系关系交难，加强发止人物业的完全性和独力性必要。发止人的联系关系交难拥有必要性、开理性和公正性，未履止联系关系交难关系的决议计划法式，且未来取控股股东、实践节制人发作的联系关系交难将隐著增加； （3）发止人的联系关系交难订价依据充裕、开理，订价公正，不生存隐得公道的联系关系交难；发止人的联系关系交难不生存调剂发止人发进、利润或者老本用度或者益处回收的状况。 （两10两）对于发止人呈文期内一致节制下企业开并的核查看法 呈文期内，公司通过一致节制下企业开并归入开并财务报表规模的子公司环境如下： 公司称呼 备注富扬电子 一致节制下企业开并与失，公司持有其 100%股权川扬电子 一致节制下企业开并与失，公司持有其 100%股权 喷鼻港欧宝的全资子公司，通过子公司喷鼻港欧宝发购萨摩亚萨摩亚 ONBILLION ONBILLION 统统股权，为一致节制下企业开并与失 喷鼻港欧宝的全资子公司，通过子公司喷鼻港欧宝发购萨摩亚隆扬萨摩亚隆扬 统统股权，为一致节制下企业开并与失 项纲组查阅上述子公司的工商备案质料、股东会决策等质料，保荐机构觉得：参取开并企业在开并前节制权归属认定中，不生存委派持股、代持股分、和谈节制等寻常状况，发止人通过一致节制下企业开并归入开并财务报表规模的左证充裕，依据开规，拥有实在性，开并报表编制开规。 （两10三）对于发止人发进确认策略核查看法 自 2020 年 1 月 1 日起适用如下发进确认策略： 发进是原公司在一样平常步履中孕育的、会致使股东权益增长且取股东加入本钱有关的经济益处的总流进。 原公司在履止了公约中的守约责任，即在客户与失关系商品节制权时确认发进。与失关系商品节制权，是指能够主宰该商品的利用并从中得到几乎统统的经济益处。 公约中包罗二项或者多项守约责任的，原公司在公约结束日，遵守各双项守约责任所应承商品或者工作的双独售价的相对于比率，将交难代价分担至各双项守约责任，遵守分担至各双项守约责任的交难代价计质发进。 交难代价是原公司因向客户转让商品或者工作而预期有权发与的对于价金额，不包罗代第三圆发与的款项。在断定公约交难代价时，即使生存可变对于价，原公司遵守指望值或者最能够发作金额断定可变对于价的最佳计算数，并以不逾越在关系不断定性消灭时累计未确认发进极能够不会发作远大转归的金额计进交难代价。公约中即使生存远大融资成份，原公司将依据客户在与失商品节制权时即以现款支拨的搪塞金额断定交难代价，该交难代价取公约对于价之间的好额，在公约期间内选用实践利率法摊销，对于于节制权迁徙取客户支拨价款分开未逾越1年的，原公司不切磋此中的融资成份。 知足下列条件之1的，属于在某1时段内履止守约责任；可则，属于在某1时面履止守约责任： （1）客户在原公司守约的同时即与失并耗费原公司守约所带来的经济益处； （2）客户能够节制原公司守约流程中在建的商品； （3）原公司守约流程中所产没的商品拥有不可更替用处，且原公司在整体公约期间内有权就累计至古未完竣的守约一面发与款项。 对于于在某1时段内履止的守约责任，原公司在该段空儿内遵守守约进度确认发进，可是，守约进度不能开理断定的除外。原公司遵守加入法（或者产没法）断定供应工作的守约进度。当守约进度不能开理断定时，原公司未经发作的老本瞻望能够获得积累的，遵守未经发作的老本金额确认发进，直到守约进度能够开理断定为行。 对于于在某1时面履止的守约责任，原公司在客户与失关系商品节制权时面确认发进。在决断客户是不是未与失商品或者工作节制权时，原公司会切磋下列迹象： （1）原公司就该商品或者工作享有眼前发款权益，即客户就该商品背有眼前付款责任； （2）原公司未将该商品的法定一起权迁徙给客户，即客户未失去了该商品的法定一起权； （3）原公司未将该商品的实物迁徙给客户，即客户未实物占领该商品； （4）原公司未将该商品一起权上的首要危急和酬劳迁徙给客户，即客户未与失该商品一起权上的首要危急和酬劳； （5）客户未采纳该商品。 原公司发进确认的具体办法如下： 原公司取客户之间的出卖商品公约包罗转让产物的守约责任，属于在某1时面履止守约责任。公司首要分为内销和外销二种出卖形式。 （1）内销发进确认 依据取客户签定的出卖公约或者订双，完竣关系产物临盆，并送至客户指定天面，经客户签发并对于账后确认发进。 （2）外销发进确认 1般形式：依据取客户签定的出卖公约或者订双，完竣关系产物临盆，料理报闭没口手续并经单圆认可后确认发进。 VMI 形式：公司将货物送至客户指定仓库并经客户领料对于账后确认发进。 如下发进会计策略适用于 2019 年度及从前 （1）出卖商品发进 原公司未将商品一起权上的首要危急和酬劳迁徙给购购圆；原公司既没有保持取一起权相接洽的连续照料权，也没有对于未售没的商品履行无效节制；发进的金额能够稳当天计质；关系的经济益处很能够流进企业；关系的未发作或者将发作的老本能够稳当天计质时，确认商品出卖发进实现。 公司首要分为内销和外销二种出卖形式，具体发进确认空儿和决断尺度如下： ①内销发进确认 依据取客户签定的出卖公约或者订双，完竣关系产物临盆，并送至客户指定天面，经客户签发并对于账后确认发进。 ②外销发进确认 1般形式：依据取客户签定的出卖公约或者订双，完竣关系产物临盆，料理报闭没口手续并经单圆认可后确认发进。 VMI 形式：公司将货物送至客户指定仓库并经客户领料对于账后确认发进。 （2）供应逸务发进 在物业背债表日供应逸务交难的终归能够稳当计算的，选用完成百分比法确认供应逸务发进。供应逸务交难的完成进度，依据未经发作的老本占计算总老本的比率断定。 供应逸务交难的终归能够稳当计算是指同时知足：A、发进的金额能够稳当天计质；B、关系的经济益处很能够流进企业；C、交难的完成程度能够稳当天断定；D、交难中未发作和将发作的老本能够稳当天计质。 原公司遵守未发或者应发的公约或者和谈价款断定供应逸务发进总数，但未发或者应发的公约或者和谈价款不公正的除外。物业背债表日遵守供应逸务发进总数乘以完成进度扣除从前会计期间累计未确认供应逸务发进后的金额，确认当期供应逸务发进；同时，遵守供应逸务计算总老本乘以完成进度扣除从前会计期间累计未确认逸务老本后的金额，结转当期逸务老本。 在物业背债表日供应逸务交难终归不能够稳当计算的，分离下列环境责罚： ①未经发作的逸务老本瞻望能够获得积累的，遵守未经发作的逸务老本金额确认供应逸务发进，并按相似金额结转逸务老本。 ②未经发作的逸务老本瞻望不能够获得积累的，将未经发作的逸务老本计进当期损益，不确认供应逸务发进。 （3）让渡物业利用权发进 取交难关系的经济益处很能够流进企业，发进的金额能够稳当天计质时，分离下列环境断定让渡物业利用权发进金额： ①利钱发进金额，遵守他人利用原企业货泉资金的空儿和实践利率算计断定。 ②利用费发进金额，遵守有闭公约或者和谈约定的发费空儿和办法算计断定。 （1）呈文期内，公司首要产物的出卖形式、交货时面、查收法式、量质缺欠补偿义务、退货策略、款项结算条目如下：出卖形式 内销形式、外销形式（1般形式、VMI 形式）交货时面、查收法式 在约定的产物交付天面停止交付查收。 公司保障所求产物严厉适合客户的技能、量质要求等，公司产物量质造成客户损量质缺欠补偿义务 得的，公司承当响应义务。申报期内，公司未发作补偿客户受益状况。 若客户磨练产物消失规格型号或者量质缺欠等成绩时，公司依据实践环境，通过建退货策略 剜不良品、调换货等体例束缚。申报期内，公司未发作年夜额调换货状况。款项结算 经签发对于账并合票后，在约定的信用期内支拨货款。 公司出卖的商品需经客户查收开格后才干确认节制权的迁徙，就该商品或者工作享有眼前发款权益。而公司的产物拥有发货批次稀少、品类多、数目多等特性，在推行中，客户1般不针对于具体产物没具查收说明，而是通过每月定时汇总查收进库环境，单圆校阅予以确认并在完竣对于账后望同客户对于产物查收开格，从而到达公司确认发进的条件。 针对证质缺欠补偿义务条目，由于量质缺欠补偿义务是公司针对于产物量质作没的应承或者保障，并不变成双独守约责任，也不作用公司产物节制权的迁徙。 分解上述道理，公司发进确认策略适合《企业会计准绳》的确定，在呈文期内获得1贯履行。 （2）取偕行业公司的发进确认策略比较环境 上市公司及序号 首要产物 发进确认时面和依据 代码 内销：依据公约或者订双约定，发止人将产物交付至 指定天面，客户对于货物停止签发，待客户完竣货物 及款项校阅确认后，确认出卖发进实现； 消耗电子罪能性器件、可穿 深加工结转没口：依据公约或者订双约定，发止人将 摘电子产物构造性器件、3C 产物发运至客户指定的天面，完竣没口报闭手续， （300976） 智能安装自动化摆设 确认出卖发进实现； 直接没口：依据公约或者订双约定，发止人将产物发 运至关系港口或者客户指定的保税区或者保税物流园 区，完竣没口报闭手续，确认出卖发进实现。 国内出卖：公司在发没货物，客户签发确认后确认 发进，即公司依据客户的货物收购需求将货物发送 至其指定天面后，待客户查收并供应结算明粗后， 电磁樊篱质料及器件、导热 质料及器件、基站天线及相 （002635） 将取货物有闭的危急酬劳迁徙至对于圆时，公司确认 闭器件及防备罪能器件 为当期出卖发进。 国外出卖：以报闭双上忘载的没口日期作为确认外 销发进的时面。 1般形式下：内销：公司将产物交付至客户，客户 对于货物停止签发后确认发进；外销：公司将产物发 运至关系港口或者客户指定的保税区或者保税物流园 消耗电子罪能性器件、消耗 电子防备产物、消耗电子外 （002947） 酬迁徙的时面，确认出卖发进实现。 盒护卫膜 VMI 形式下：公司将产物交付至客户指定的 VMI 仓 库，客户依据其临盆需求自 VMI 仓库领用产物，公 司按客户实践领用产物数目及金额确认发进实现； 国内出卖：内销产物，在直接发货形式下公司以与 失客户对于账确认的凭证作为确认内销发进的时面； 在通过 VMI 仓发货形式下，在客户实践领用，并与 包罗邃密精美制程应用质料、电 子复开罪能质料和光电隐 （688093） 面。 示模组质料 没口出卖：对于于外销产物，以完竣没口报闭手续并 与失经海闭审核通过的报闭双据作为确认外销发进 的时面。 由上表可见，可比公司中达瑞电子、飞腾达、世华科技均为完竣对于账后确认发进，公司的发进确认策略取偕行业公司不生存显明相反。 保荐机构对于发止人各类交易停止汇总，选与了关系急迫交易公约，审查了取发进确认关系的要害公约条目；综合了可比公司中各类交易发进确认策略并取发止人停止了相比；核验收进确认办法、依据和时面是不是取公司交易特性和实践履行环境相1致；查抄了关系发进确认的依据是不是充裕，对于发进确认关系策略是不是适合《企业会计准绳》的要求停止了论证综合。 经核查，保荐机构觉得：发止人披含的会计策略明确、有针对于性，不生存仅单纯重述《企业会计准绳》的状况；发止人披含的发进确认策略适合《企业会计准绳》的确定，适合发止人实践谋划环境，取首要公约条目及实践履行环境相1致。 （两104）对于发止人会计策略变化的核查看法 发止人未在招股仿单“第八节 财务会计Message取照料层综合”之“5、 （两10八）急迫会计策略和会计计算的变化”一面披含了发止人呈文期内会计策略变化环境。呈文期内，发止人不生存会计计算变化。 （1）查抄发止人呈文期内是不是生存会计策略变化的具体环境，并比照关系国法、法规或者者国家连结的会计制度文件，对于发止人会计策略变化环境停止了核查； （2）查抄发止人呈文期内是不是生存会计计算变化； （3）查抄《企业会计准绳第 28 号—会计策略、会计计算变化和会计过错矫正》，决断发止人会计策略变化及会计计算变化是不是适合会计准绳； （4）查抄发止人董事会对于会计策略变化的关系决策； （5）复核会计师没具的《申报财务报表取原始财务报表的相反比较表鉴证呈文》。 经核查，保荐机构觉得：呈文期内，发止人各项会计策略变化是依据新公布或者建订的《企业会计准绳》关系具体准绳和财务部建订的1般企业财务报表格局而停止的合适调解，均履止了响应的审批法式，适合《企业会计准绳》的关系确定和公司实践环境，取偕行业上市公司不生存远大相反。呈文期内，发止人会计策略变化首要触及报表科纲变化、重分类及列报作用，对于发止人呈文期内财务状况和谋划结果不变成远大作用。 （两105）对于发止人是不是生存转贷、资金装还等财务内控不标准状况的核查看法 呈文期内，发止人生存资金装还状况，具体如下： （1）资金装没/资金占用环境 双位：万元 联系关系圆 不标准状况 金额 起始日 到期日台衡邃密精美测控（昆山） 资金装没 900.00 2019.03.01 2019.12.25股分有限公司鼎炫投资控股股分有限 70.70 2021.05.12 2021.08.25 资金装进公司 1,999.45 2021.05.26 2021.08.25 代发货款孕育资金弛东琴 89.14 2019.12.30 - 占用 代发客户款项孕育隆扬国内股分有限公司 1.31 2020.06.26 - 资金占用 （2）联系关系资金装没/装进占用利钱环境 双位：万元 联系关系交难体例 2021 年度 2020 年度 2019 年度资金装进占用利钱 7.91 - -资金装没占用利钱 - 8.69 22.50邃密精美签定《还款公约》，向台衡邃密精美供应还款 900 万元，限期为 12 个月，还款年利率为 3.00%。台衡邃密精美未于 2019 年 12 月 25 日提前了偿上述还款，并遵守公约约定支拨了 22.50 万元还款利钱。发 89.14 万元的款项。截至原发止保荐任务呈文签署日，弛东琴未了偿该笔占用资金，并遵守1至5年（含5年）同期银止贷款年利率，即 4.75%的年利率支拨了 5.63 万元资金占用利钱。商，苹果公司支拨积累款开计 31.73 万美圆，折开群众币为 218.10 万元。2019年度因苹果公司计划变化致使一面收购订双取缔，经公司取苹果公司计划，苹果公司于 2021 年 3 月支拨积累款开计 0.84 万美圆，折开群众币为 5.45 万元。由于汗青道理，苹果公司在建树发止人的开格求应商档案时录进的银止账户Message为发止人控股股东隆扬国内的银止账户Message，致使苹果公司支拨的该等积累款由隆扬国内代发。截至原发止保荐任务呈文签署日，隆扬国内未向发止人支拨上述款项，并按资金占用期间同期银止贷款利率支拨资金占用利钱。股宁可签定《还款公约》，向其供应还款新台币 9,000.00 万，限期为 12 个月，还款年利率为 1.20%（新台币利率），共分二次到款，折开群众币分离为 70.70万元和 1,999.45 万元。截至原发止保荐任务呈文签署日，萨摩亚隆扬台 湾分公司未通过银止贷款得到资金，了偿了上述还款并支拨响应的还款利钱。 （3）联系关系圆资金垫付环境 双位：万元 联系关系圆 交难体例 2021 年度 2020 年度 2019 年度昆山富国璋商 务咨询有 代垫款项 - — 5.00限公司询有限公司代为垫付了该笔 5 万元家具及装建工作款。2019 年 12 月，隆扬电子向昆山富国璋商务咨询有限公司支拨了该笔款项。除上述事项之外，呈文期内，昆山富国璋商务咨询有限公司取隆扬电子无其他交难。 （1）查阅发止人《财务照料制度》等外节制度，查阅呈文期发止人内控自我评介呈文等外控文件及发止人照料层对于里面节制的开理性、无效性停止的评估环境，对于发止人的内节制度停止审核； （2）猎取呈文期发止人银止账户合户清双和银止流水，核查对于应的银止账户流水和往来明粗； （3）猎取呈文期公司实践节制人、控股股东、首要联系关系圆及公司董监下的银止账户流水并停止核查； （4）猎取上述资金装还/资金占用及关系利钱的了偿凭据； （5）查抄呈文期发止人的贷款和谈，对于发止人贷款的发作是不是取企业谋划交易1致停止测试，核实是不是生存转贷以及直接向联系关系圆或者第三圆停止资金装还； （6）对于首要求应商和客户停止访谈，核实是不是生存资金转贷、资金装还等违犯发止人《财务照料制度》及财务内控的行动； （7）查抄呈文期发止人一面原始凭据，审查发止人资金往来以及其他交易的工具、账务责罚、原始双据的完全性和开规性，核查关系交难的实在性和可考证性； （8）访谈联系关系圆，核查上述财务内控不标准状况发作的道理、性子、空儿及频率、金额及比率、以及后续的整改步伐等。 经核查，保荐机构觉得：呈文期内，因财务内控不标准，发止人生存联系关系圆资金装还、代发款项以及代垫款项等不标准行动。上述不标准行动有其汗青道理，属于奇发性子，千万金额相对于较小，非联系关系圆主观居心或者好心行动，不变成远大犯法违规，不生存被处罚状况，且关系圆资金往来流向显然，未通过体外资金循环润饰藻饰事迹。发止人未通过发归资金和利钱，矫正了上述不妥行动，同时发止人建树并完备了《联系关系交难照料制度》、 《标准取联系关系圆资金往来照料制度》等外节制度，并通过对于关系圆停止培训、标准认识辅导等体例停止努力整改。发止人的财务内控在审计截行遥远能够连续适合标准性要求，能够开理保障公司运止效力、开法开规和财务呈文的稳当性，不生存作用发止条件的状况。 （两10六）对于发止人外销发进的核查看法 发止人未在招股仿单“第八节 财务会计Message取照料层综合”之“九、 （两）、 （1）保荐机构查阅了发止人出卖明粗账，与失首要外销客户的根本Message，核查发止人首要外销客户的整体天资； （2）抽查首要外销客户的出卖公约、出卖订双、海闭没口报闭双、对于账双、发票及归款凭据，访问了首要的外销客户，核查发止人取外销客户是不是生存联系关系联络、境外出卖的实在性及最末实现出卖环境，函证及访问比率逾越外销发进的 （3）比较发止人产物的外销和内销出卖代价及毛利率，综合其相反及开理性； （4）查阅发止人财务用度明粗账，核查发止人呈文期内汇兑损益环境。 经核查，保荐机构觉得：发止人首要外销客户天资优质，外销发进取没口退税金额婚配1致，境外出卖未实现实在出卖，境外出卖发进实在明确；境内外出卖的毛利率相反拥有开理性；首要没口天区业务策略不生存远大晦气变革；汇率颠簸形成的汇兑损益对于发止人事迹作用较小。 （两10七）对于发止人现款交难的核查看法 呈文期内，发止人出卖关节生存小量现款交难的状况，具体如下： 双位：万元现款交难 项纲 2021 年 2020 年 2019 年 现款出卖金额 3.25 4.01 1.22现款流进 停业发进 42,833.93 42,533.98 26,845.96 现款出卖比率 0.0076% 0.0094% 0.0045% 呈文期各期，公司现款交难金额及比率较小。首要系公司针对于收购金额较小的琐碎客户会采用款到发货的体例，为烦琐职掌会有小量现款交难。现款交难发作环境极少且金额较小，适合止业谋划特性，拥有必要性和开理性。 公司现款交难对于圆取公司不生存联系关系联络。现款出卖环境下，公司依据销货双及发款凭据确认发进，并依据销货双忘录的存货结转老本。 （1）猎取并查阅库存现款明粗账，查抄是不是生存年夜额、突出现款交难。审查现款交难关系原始凭据，明白现款交难道理； （2）比对于现款交难对于圆取发止人联系关系圆清双，核实现款交难对于圆取发止人是不是生存联系关系联络； （3）猎取并查阅实践节制人及董事、监事、下级照料职员等联系关系圆银止卡资金流水，核实现款交难对于圆取该等联系关系圆是不是生存资金往来； （4）查抄各期末现款清点表，履行监盘法式，存眷现款发收是不是即时进账； （5）猎取并查阅发止人取现款交难关系的里面节制制度，履行现款结算穿止测试。 经核查，保荐机构及申报会计师觉得：发止人呈文期现款交难金额及占比极小，适合止业谋划特性，拥有必要性和开理性。交难对于圆取发止人不生存联系关系联络，取发止人实践节制人及董事、监事、下级照料职员等联系关系圆不生存其他资金往来，发止人不生存通过现款交难孕育体外循环或者实构交易的状况；发止人取现款交难关系的里面节制制度完备、开理且获得无效履行；现款交难流水的发作取关系交易发作实在1致，不生存突出疏散，发止人现款交难可考证，拥有实在性。 （两10八）对于发止人委派加工的核查看法 呈文期内，发止人生存向加工商供应原质料，加工后再予以购归的状况。关系环境未在招股仿单“第六节 交易取技能”之“4、 （两）、三、外协加工环境”中披含。 呈文期内，发止人外协加工的形式为：发止人供应原质料或者半成品，由外协厂商遵守发止人的要求完竣模切/裁切、涂层等一面工序后送归发止人。发止人对于产物查收后，外协厂商向发止人发与加工费。从首要外协工序瞅，外协厂商仅遵守发止人的要求利用发止人供应的质料停止加工，质料的罪能亦未发作本色性的变革，外协厂商仅向发止人发与加工费而不承当原质料或者半成品代价颠簸的危急。所以，发止人对于外协加工遵守委派加工交易停止责罚。 发止人取偕行业可比上市公司的外协环境比较如下： 偕行业可比上市公司 是不是生存外协 首要外协工序飞腾达 是 电镀、注塑、模切/分切世华科技 是 涂层、分切、离形层加工达瑞电子 是 未显然披含恒铭达 无 无发止人 是 模切/裁切、涂层 发止人取生存外协加工的飞腾达和世华科技相比，外协加工形式1致，首要外协工序的相反首要系产物品种有1定相反。 保荐机构对于发止人外协加工的环境采用如入手段停止核查： （1）访问发止人呈文期内首要的外协求应商，明白发止人宁可竞争的形式，外协加工的体例，触及的工序取产物，外协用度订价的依据等； （2）访谈发止人关系职员，明白发止人外协加工的责罚形式，外协加工的体例，触及的工序取产物，外协用度订价的依据等； （3）查阅偕行业可比上市公司招股仿单中对于外协加工的环境，取发止人停止比较。 经核查，保荐机构觉得：呈文期内，发止人生存向加工商供应原质料，加工后再予以购归的状况。外协厂商仅遵守发止人的要求利用发止人供应的质料停止加工，质料的罪能亦未发作本色性的变革，外协厂商仅向发止人发与加工费而不承当原质料或者半成品代价颠簸的危急。发止人对于外协加工遵守委派加工交易停止责罚适合《首发交易若搞成绩解问（两）》成绩 7 的关系确定。 （两10九）对于发止人首要产物毛利率及可比公司毛利率的核查看法 发止人未在招股仿单“第八节 财务会计Message取照料层综合”之“九、 （4）毛利变成及毛利率综合”一面披含了发止人及偕行业可比公司的毛利率及毛利率生存颠簸的道理。 保荐机构访谈了发止人照料层、出卖认真人、财务认真人，明白公司出卖过程及发进确认策略；查阅了发止人呈文期内首要产物的出卖公约，猎取发进明粗表，综合各年度双价变化及开理性；与失公司呈文期内产物的老本变成明粗，综合各年度双位老本的变化及开理性，老本取发进的婚配联络；基于可比上市公司的招股书、年报、公然质料等，将其毛利率变化趋势、产物构造、客户构造、产物应用规模等取发止人停止比对于综合。 发止人呈文期内毛利率取世华科技相近，下于达瑞电子、恒铭达、飞腾达， 首要系发止人取偕行业可比公司在产物构造、卑鄙应用规模、客户变成、博注领 域、出卖范围、资产链合作等圆里生存相反所致。保荐机构觉得：全体来瞅，发 止人的毛利率取偕行业可比公司较为凑近，不生存远大突出；发止人首要产物毛 利率变化适合公司实践交易环境，毛利率实在正常，取企业临盆谋划环境变革相 婚配。 （三10）对于呈文期内发止人股分支拨核查看法 没资，没资总价款为 1 万元群众币，此中 73.02 美圆计进备案本钱，别的计进资 原公积。2020 年 12 月 14 日，隆扬电子召集 2020 年第两次长期股东年夜会，赞同 公司将股原由 195,730,855 元增长至 201,422,953 元，增长的 5,692,098 元股原 由群展咨询认购，认购总价款为 36,998,637 元，此中 5,692,098 元作为新增注 册本钱计进公司股原总数，别的计进公司本钱公积。 群展咨询系发止职员工持股仄台，上述事项适合《企业会计准绳-股分支拨》 确定，应作为遵守权益结算的股分支拨将群展咨询的增资代价取股权授与日股权 公正价格的好额1次性计进当期损益和本钱公积。具体环境如下： 开伙企业 实践转让价款 参考公正价格 开伙企业持有 持有发止 确认股分支拨 空儿 增资环境 发止人备案资 双价（元/每 1 双价（元/每 人没资额 转让总价 转让总价款 用度（万元） 原/股数 元备案本钱、 1 元备案资 比率 款（万元） （万元） 元/股） 原、元/股） 群展咨询增资 1 万元 群展咨询增资 开计 2,853.02 PE 为 12 倍估算，公司整体估值约为 21.64 亿元，原次增资对于应的公正价格为 照外部投资者进股代价断定。外部投资者认购代价为 11.5 元，对于应公司整体估值约为 23.16 亿元，对于应 PE 约为 11.87 倍（2020 年未扣除股分支拨金额前的净利润测算的 PE 倍数），原次增资确认股分支拨用度 2,846.05 万元。二次股分支拨公正价格不生存隐著相反。 依据发止人会计策略，授与后坐便可止权的换与员工工作的以权益结算的股分支拨，在授与日以权益器材的公正价格计进关系老本或者用度，响应增长本钱公积。发止人于股分引发授与完竣的当期将股分支拨形成的关系用度1次性计进当期损益，且作为非屡屡性损益。 经核查综合，保荐机构觉得：公司确认股分支拨用度的对于应估值公正开理，计质办法及终归拥有开理性，适合《企业会计准绳》的关系确定。 （三101）对于发止人税发优惠的核查看法苏省国家税务局、江苏省天圆税务局协同颁发的《下新技能企业证书》，证书编号为 GR201632000300，无效期为三年。2019 年 11 月 22 日，公司通过下新技能企业复审，并与失复审后的《下新技能企业证书》，证书编号为 GR201932003015，无效期为三年。所以隆扬电子自 2019 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日享乐国家对于下新技能企业的关系税发优惠策略，按 15%的税率征发企业所失税。家 税 务总局江苏省税务局协同颁发 的《下新技能企业证书》，证书编 号为GR201832004481，无效期为三年。所以富扬电子自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年企业所失税。富扬电子于 2021 年 11 月通过下新技能企业资历复审，2021 年度，富扬电子按应缴税所失额的 15%缴缴企业所失税。重庆市国家税务局及重庆市天圆税务局协同颁发的《下新技能企业证书》，证书编号 GR201651100583，无效期三年。2019 年 11 月 21 日，川扬电子通过下新技能企业复审，并与失复审后的《下新技能企业证书》，证书编号为 GR201951100632,无效期为三年。所以川扬电子自 2019 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日享乐国家对于下新技能企业的关系税发优惠策略，按 15%的税率征发企业所失税。 双位：万元 项纲 2021 年度 2020 年度 2019 年度下新技能企业所失税优惠税率对于当期净利润的作用金额研发用度加计扣除 275.94 188.68 126.24税发优惠金额开计 2,441.51 2,385.29 1,285.85利润总数 23,016.10 19,916.38 12,340.73税发优惠占当期利润总数的比率 10.61% 11.98% 10.42% 呈文期内，公司享乐的下新技能企业税发优惠及研发用度加计扣除优惠开计金额分离为 1,285.85 万元、2,385.29 万元和 2,441.51 万元，占当期利润总数的比率分离为 10.42%、11.98%和 10.61%。公司不生存对于税发优惠生存重要依靠的状况。 公司适合《下新技能企业认定照料举措》 （国科动怒[2016]32 号）对于下新技能企业的认定条件。在可预示的未来，公司下新技能企业所失税优惠拥有可连续性。 呈文期内，公司与失的各项税发优惠策略属于一样平常谋划交易关系的税发优惠，依据《公然发止证券的公司Message披含解说性公布第 1 号—非屡屡性损益》确定计进了非屡屡性损益。 保荐机构与失了发止人享乐税发优惠关系的策略依据，核实了可享乐税发优惠的期间；与失了发止人呈文期内一起取税发优惠关系的银止凭据及申请文件；复核了税发优惠关系会计责罚质料；综合了发止人对于税发策略的依靠程度和对于未来谋划事迹和财务状况的作用。 经核查，保荐机构觉得：呈文期内，发止人税发优惠所依据的关系策略依据充裕、会计核算适合《企业会计准绳》的关系确定；呈文期内，发止人享乐的税发优惠占利润总数比率较高，公司谋划事迹对于税发优惠不生存远大依靠。 （三10两）对于发止人逾期1年以上应发账款的核查看法 截至 2021 年 12 月 31 日，发止人仅1笔逾期1年以上的应发账款，金额为 经综合首要客户的资信、谋划范围和倒退现状，保荐机构觉得：通过分解切磋客户资信、未计提坏账准备的遮盖比率等成分，发止人逾期 1 年以上应发款项无需双项计提坏账准备，遵守账龄组开法计提坏账准备开理、充裕。 （三10三）对于发止人存货的核查看法 呈文期各期末，公司存货账里价格分离为 3,311.97 万元、4,430.04 万元及 呈文期各期末存货变成、库龄及计提涨价准备明粗如下： 双位：万元 项纲 库龄 存货跌 账里余额 占比（%） 账里价格 价准备原质料 1,508.35 27.06 144.42 1,363.93 1,394.03 114.32 92.42%在产物 1,173.39 21.05 92.85 1,080.54 1,093.56 79.83 93.20%库存商品 1,773.66 31.82 200.00 1,573.65 1,599.13 174.53 90.16%发没商品 901.75 16.18 - 901.75 901.75 - 100.00%委派加工物质 开计 5,573.17 100.00 437.27 5,135.90 5,204.49 368.68 93.38% 项纲 库龄 存货跌 账里余额 占比（%） 账里价格 价准备原质料 1,240.32 25.50 138.76 1,101.55 1,156.48 83.83 93.24%在产物 1,283.81 26.39 63.92 1,219.89 1,230.28 53.53 95.83%库存商品 1,460.50 30.03 231.45 1,229.04 1,331.04 129.45 91.14%发没商品 681.91 14.02 - 681.91 681.91 - 100.00%委派加工 物质 开计 4,864.17 100.00 434.13 4,430.04 4,597.36 266.81 94.51% 项纲 库龄 存货跌 账里余额 占比（%） 账里价格 价准备原质料 916.74 24.91 111.58 805.17 805.17 111.58 87.83%在产物 1,121.87 30.49 74.98 1,046.88 1,055.06 66.81 94.04%库存商品 1,079.07 29.32 181.28 897.80 967.55 111.52 89.67%发没商品 508.86 13.83 - 508.86 508.86 - 100.00%委派加工物质 开计 3,679.80 100.00 367.83 3,311.97 3,389.89 289.91 92.12% 呈文期内，公司存货构造并未发作远大变革，首要存货具体综合如下： ① 原质料 呈文期各期末，公司存货中原质料账里余额分离为 916.74 万元、1,240.32万元及 1,508.35 万元。 没于公司临盆效力的管控，同时为了马上下效的完竣客户订双以加强竞争优势，公司每每会依据客户未来 2 个月的订双预测停止备料。2020 年较 2019 岁终延长 35.30%，首要由于疫情的连续作用，为落高由于海内求应延徐所致使的临盆原质料断求危急，海内进口物料会备货 3 个月。随着谋划范围的扩充和订双的增多，原质料范围呈延长趋势。2021 岁终，原质料账里余额延长较多，首要系公司依据订双预测停止了备料。 ② 在产物 呈文期各期末，公司存货中在产物账里余额分离为 1,121.87 万元、1,283.81万元及 1,173.39 万元。客户订双需求及市场需求预测的分解作用，呈文期末安稳延长，首要系 A.公司在保有原客户少期订双环境下新增订双质的选拔；B.春节假期里临员工放假，为保证节日先后的出卖不受临盆安顿的作用，前瞻性构造临盆致使在产物增长。 ③ 库存商品 呈文期各期末，公司存货中库存商品账里余额分离为 1,079.07 万元、着出卖范围的扩充，岁终在手订双增多，故期末库存商品期末余额响应延长。 ④ 发没商品 呈文期各期末，公司存货中发没商品账里余额分离为 508.86 万元、681.91万元及 901.75 万元。公司出卖交易以送货至客户指定天面或者报闭完竣，并在取客户约定的对于账日单圆校阅精确后确认出卖发进。商品发没至单圆校阅完竣生存1定的空儿好，所以呈文期各期末存货中发没商品会生存1定的占比，但各期期末占存货余额的比重较为安稳，延长幅度取出卖延长的趋向1致。 公司计提存货涨价准备的首要道理系为保障产物交付速度，公司会依据需求预测对于不一样应用规模的产物停止1定的备货，遭到代价调解、客户需求变革、产物更新迭代、老本变化等成分作用，公司的一面存货生存涨价环境。 保荐机构猎取并查阅了呈文期各期末存货清双，停止存货监盘，核查存货账里忘载和实践库存的相反环境；审查呈文期各期存货进库和发没明粗，复核各期末存货账龄；明白少库龄存货的孕育道理和涨价准备的计提环境。 经核查，保荐机构觉得：呈文期各期末，发止人存货账里价格不生存突出的状况，少库龄存货系产物的正常周转孕育，金额占比较小，涨价准备计提充裕。 （三104）对于发止人流动物业的核查看法 发止人呆板摆设原值取产能、产质及取偕行业可比上市公司的比较如下： 截至 2021 年 12 月 31 日，发止人首要呆板摆设如下： 双位：万元 摆设范例 台数 累计原值 累计折旧 账里净值 成新率伪空镀膜机 2 465.72 391.14 74.58 16.01%镀铜机 35 242.62 229.51 13.11 5.40%镀镍机 5 21.28 20.22 1.06 5.00%贴开机 4 55.05 48.64 6.41 11.65%切卷机 8 123.23 81.26 41.97 34.06%成型机 25 133.61 43.39 90.22 67.53%模切机 64 1,033.92 498.27 535.64 51.81%裁切机 36 212.12 65.56 146.56 69.09%开计 179 2,287.54 1,377.99 909.55 39.76% 呈文期内，对于发止人产质有制约作用的要害摆设的原值、产能和产质如下： （1）镀铜机 发止人镀铜机的原值、产能和产质如下： 项纲 双位 2021 年度 2020 年度 2019 年度摆设原值 万元 242.62 242.62 242.62产能 万米 120.96 120.96 120.96产质 万米 94.34 103.09 104.27 呈文期内，发止人未新置办镀铜机，所以摆设原值和产能未发作变革，镀铜机产质变化首要系富扬电子导电布订双需求变革所致。2020 年富扬电子导电布订双质相比 2019 年变革不年夜，所以镀铜机的产质取 2019 年相比根本持仄。2021年镀铜机产质相比 2019 和 2020 年小幅降低的首要道理系富扬电子早年停止车间装建，临盆安顿及产质遭到1定作用。 （2）贴开机 发止人贴开机的原值、产能和产质如下： 项纲 双位 2021 年度 2020 年度 2019 年度摆设原值 万元 55.05 55.05 55.05产能 万米 138.84 138.84 137.28产质 万米 143.55 134.42 129.62 呈文期内，发止人未新置办贴开机，但优化了贴开机的职掌工艺和关系配套模治具，无效选拔了贴开机的产能和产质。 偕行业可比上市公司中，恒铭达和达瑞电子披含了其贴开机数目和原值环境，取发止人比较如下： 比较工具 台数 原值（万元） 平衡原值（万元/台）发止人（截至 2021.12.31） 4 55.05 13.76恒铭达（截至 2018.06.30） 196 1,055.76 5.39达瑞电子（截至 2020.06.30） 172 1,540.68 8.96 发止人的贴开机数目少于恒铭达和达瑞电子的首要道理有二个：①发止人遵守首要工序统计关系摆设的数目和原值，上述data仅统计用于贴开工序的贴开机环境。截至 2021 年 12 月 31 日，发止人另有 51 台辅佐其他工序（如模切）的拥有贴开罪能的摆设，原值为 194.60 万元，如包罗该一面，则贴开关系摆设的平衡原值为 4.54 万元/台，取恒铭达凑近；②发止人的产物首要是电磁樊篱质料，恒铭达和达瑞电子除临盆上述产物外，还临盆较多粘贴、流动、徐冲等其他消耗电子罪能性和构造性器件，产物构造取发止人生存1定相反，所以对于贴开机的需求取发止人生存1定相反。 （3）成型机 发止人成型机的原值、产能和产质如下： 项纲 双位 2021 年度 2020 年度 2019 年度摆设原值 万元 133.61 87.89 68.30 项纲 双位 2021 年度 2020 年度 2019 年度产能 万米 1,207.44 989.04 834.60产质 万米 1,308.94 1,060.26 836.46 呈文期内，发止人新置办了1定数目的成型机，同时改善了取成型机关系的模治具和职掌工艺，所以成型机的原值、产能、产质连续选拔。 偕行业可比上市公司中，恒铭达和达瑞电子的首要产物是樊篱、粘贴、流动、徐冲等消耗电子罪能性和构造性器件，流动物业披含口径取发止人有1定相反，所以未披含成型摆设的具体环境；飞腾达的产物首要是各类消耗电子罪能性器件，产物规模年夜于发止人，亦未在招股仿单中披含成型机的具体环境。 （4）模切机 公司模切机的原值、产能和产质如下： 项纲 双位 2021 年度 2020 年度 2019 年度摆设原值 万元 1,033.92 949.93 827.44产能 万件 68,140.80 59,280.00 49,795.20产质 万件 54,955.26 59,960.89 49,413.25 呈文期内，发止人模切机的原值衔接下降，首要道理是产能有扩充必要而衔接置办模切机，同时发止人也衔接改善模切机关系的职掌工艺和模治具，摆设原值变化取模切机的产能延长趋势相符。2021 年，模切机的产质相比 2020 年小幅降低的首要道理包罗：（1）依据客户需求，公司出卖了更多导电布及胶带卷材，因此无需停止模切加工；（2）模切机加工的一面产物繁复程度选拔，双位空儿的产没有所降低。 偕行业可比上市公司中，恒铭达和达瑞电子披含了其模切机数目和原值环境，取发止人比较如下： 比较工具 台数 原值（万元） 平衡原值（万元/台）发止人（截至 2021.12.31） 64 1,033.92 16.16恒铭达（截至 2018.06.30） 141 4,848.85 34.39 比较工具 台数 原值（万元） 平衡原值（万元/台）达瑞电子（截至 2020.06.30） 98 4,019.17 41.01 发止人的模切机平衡原值高于恒铭达和达瑞电子的首要道理是：发止人的模切机中，圆刀模切机较少，截至 2021 年 12 月 31 日为 3 台，恒铭达和达瑞电子分离为 52 台和 37 台，此类模切机双价较下。 发止人和恒铭达、达瑞电子的圆刀模切机数目和原值如下： 比较工具 台数 原值（万元） 平衡原值（万元/台）发止人（截至 2021.12.31） 3 261.02 87.01恒铭达（截至 2018.06.30） 52 3,891.65 74.84达瑞电子（截至 2020.06.30） 37 3,271.73 88.43 发止人和恒铭达、达瑞电子的仄刀模切机数目和原值如下： 比较工具 台数 原值（万元） 平衡原值（万元/台）发止人（截至 2021.12.31） 61 772.89 12.67恒铭达（截至 2018.06.30） 89 957.20 10.76达瑞电子（截至 2020.06.30） 61 747.44 12.25 从上表可知，发止人的仄刀模切机和圆刀模切机平衡原值取达瑞电子凑近，发止人模切机的平衡原值高于恒铭达和达瑞电子取各类模切机的数目疏散有闭。 保荐机构对于发止人呆板摆设取产能、产质的婚配性及取偕行业可比上市公司相比采用如入手段停止核查： （1）与失发止人产能、产质关系的统计data，临盆工艺过程图及流动物业明粗表； （2）访谈发止人关系职员，明白发止人的谋划形式、首要产物、工艺过程、各类呆板摆设取临盆工艺的对于应环境； （3）查阅偕行业可比上市公司招股仿单中有闭呆板摆设的披含环境，取发止人停止比较。 经核查，保荐机构觉得： （1）发止人的呆板摆设宁可谋划形式相符，呆板摆设原值变革环境取关系摆设的产能、产质变化相婚配； （2）发止人未经选拔了在招股仿单中披含关系呆板摆设具体环境的偕行业可比上市公司停止比较。因披含口径相反，一面偕行业可比上市公司的招股仿单未披含取发止人同类呆板摆设的具体环境，发止人未经在招股仿单中对于此作没了解说。 （三105）对于发止人谋划步履现款流的核查看法 公司取偕行业可比公司的谋划步履现款流净额、净利润及现款流取净利润的比率相比如下： 公司 项纲 2021 年度 2020 年度 2019 年度 谋划步履现款流净额（万元） 21,887.22 13,661.27 26,406.43达瑞电子 净利润（万元） 22,220.54 21,390.17 22,661.88 现款流/净利润 0.98 0.64 1.17 谋划步履现款流净额（万元） ⑵,802.63 37,054.30 31,679.57飞腾达 净利润（万元） ⑵,658.66 20,714.36 35,259.30 现款流/净利润 1.05 1.79 0.90 谋划步履现款流净额（万元） ⑷,480.05 14,295.82 17,018.51恒铭达 净利润（万元） 2,982.61 10,512.90 16,582.18 现款流/净利润 -1.50 1.36 1.03 谋划步履现款流净额（万元） 18,284.35 7,379.72 7,401.32世华科技 净利润（万元） 18,428.13 12,892.10 8,158.42 现款流/净利润 0.99 0.57 0.91发止人 谋划步履现款流净额（万元） 20,600.17 14,953.49 10,089.76 净利润（万元） 19,767.71 16,663.19 10,583.87 现款流/净利润 1.04 0.90 0.95data起原：偕行业公司data起原于公然披含的年度呈文及招股仿单。 呈文期内，失益于公司恶劣的出卖及归款状况，公司谋划步履形成的现款流净额连续为正，取公司各期净利润相婚配。公司谋划现款流净额取当期净利润的比率取偕行业可比公司相比，相反较小，适合止业特例。 经核查综合，保荐机构觉得：发止人呈文期内谋划步履现款流质净额取净利润之间相反，首要是由于各类物业折旧、摊销，存货、谋划性应发搪塞项纲变革等成分所致，相反道理适合公司实践谋划环境，取可比公司环境一致，齐全开理性。 （三10六）对于发止人募集资金投资项纲的核查看法 原次发止募集资金首要用处如下表所示（按项纲履行的轻重徐慢逆序罗列）： 双位：万元序号 项纲称呼 总投资 拟加入募集资金 项纲修复期 履行主体 富扬电子电磁樊篱及其他关系 质料临盆项纲 开 计 37,281.86 37,231.86注：“富扬电子电磁樊篱及其他关系质料临盆项纲”总投资额为23,069.15万元，1期项纲投资50万元，对于原有临盆摆设停止更新；原次拟以募集资金23,019.15万元投资修复两期项纲和三期项纲。 原次发止上市募集资金到位前，公司可依据各项纲的轻重徐慢逆序，以自筹资金支拨项纲所需款项；原次发止上市募集资金到位后，公司将严厉遵守有闭的制度利用募集资金，募集资金可用于置换前期加入募集资金投资项纲的自筹资金以及支拨项纲糟粕款项；若原次发止实践募集资金不能知足项纲的资金需求，资金缺口由公司自筹束缚。 公司1直博注于电磁樊篱质料的研发、缔造和出卖，力求于击造全圆位电磁樊篱质料的研发、缔造仄台，重面工作于消耗电子、智能穿着等下端应用规模，并努力拓展 5G 通信、物联网等资产。原次募集资金投资项纲取公司现有交易及未来计划亲近关系，对于现有交易停止了平添和深化。原次募集资金投资项纲均围绕公司主停业务停止安顿，有助于公司未来谋划计谋的实现，有利于公司依旧竞争优势，选拔公司的焦点竞争力。 原次募集资金投资项纲首要用于修复厂房、置办临盆及研发摆设等，项纲修复完竣后公司的折旧和摊销用度将有所增长，欠期内会对于公司的谋划事迹形成1定晦气作用。依据募集资金投资项纲可止性协商呈文，关系项纲达产后，年新增折旧、摊销用度为 1,881.13 万元，年新增出卖发进 36,150.00 万元，年新增净利润 8,577.53 万元，项纲亏利才略将会逐渐降低，达产后的新增净利润足以遮盖新增折旧和摊销用度。所以，从中少期瞅，新增折旧和摊销用度不会对于公司未来谋划结果造成远大晦气作用。 公司不停关心技能研发，通过量年的研发加入和技能积攒，依旧了较弱的技能反对工作才略并得到首要应用规模内出名企业的认可，与失了恶劣的谋划事迹，奠定了公司在电磁樊篱止业的优势。随着原次募集资金投资项纲的履行，未来研发开销将连续加年夜，连续的研发加入有助于进1步选拔公司的市场竞争力，与失更为优秀的经济效率，为股东创建恶劣的投资归报。 （1）富扬电子电磁樊篱及其他关系质料临盆项纲 原项纲拟投资 23,069.15 万元，由富扬电子认真履行，项纲履行天面为淮安市经济技能开辟区，项纲占天约 27 亩，总建筑里积 38,274.20 仄圆米。项纲建成后将孕育年产 686 万仄圆米电磁樊篱、集热等关系质料以及 9.46 亿个模切产物的临盆才略，将降低公司产物产能、扩充产物类别和市场范围，牢固公司在关系产物应用规模的竞争天位，为公司事迹连续延长供应保证。 原募集资金投资项纲将修复下尺度自动化智能车间，有利于降低公司全体竞争力；将引进进步摆设，有利于全体选拔公司装置水仄；有利于弥合产能瓶颈，降低公司谋划范围；有利于规划质料端制备技能，深化资产链垂直整开才略，所以齐全项纲修复的必要性。原项纲齐全修复的可止性，首要道理有：①电磁樊篱产物市场需求壮盛，为产能消化奠定强硬的根蒂根基；②公司齐全垂直整开才略，能够马上知足客户的需求；③公司失去安稳优量的客户资源，为原项纲的产能消化供应保证； （2）电磁樊篱及关系质料扩产项纲 原项纲拟投资 8,078.94 万元，由川扬电子认真履行，项纲履行天面为川扬电子厂区内，项纲占天 4,669 仄圆米，总建筑里积 9,338 仄圆米，项纲建成后将孕育年产 9.77 亿个电磁樊篱及关系质料的临盆才略。 原募集资金投资项纲的履行将降低公司临盆才略、检测水安然平静产物效用,牢固公司在关系产物应用规模的竞争天位，为公司事迹连续延长供应保证，所以齐全项纲修复的必要性。原项纲齐全修复的可止性，首要道理有：①公司取优量客户建树了少期稳定的竞争联络，为新增产能消化供应较差的保证；②公司齐全较弱的技能研发权势，能够全圆位知足客户多种需求；③完备的品德管控编制将有利于保障和选拔产物量质，确保产物的稳当性和临盆流程的下良率，从而选拔客户的对劲度，保证原项纲的逆利履行。 （3）研发主题项纲 原项纲拟投资 6,133.77 万元，在位于昆山市周市镇逆昶路 99 号的现有厂区化、仄台化拓展公司的科研才略，前瞻性抓住市场倒退趋势，从新型质料应用开辟、工艺开辟、摆设开辟、新品应用开辟多个圆里建树改革仄台根蒂根基，以降低公司电磁樊篱规模的计划研发才略、质料应用研发才略以及工艺改革开辟才略，分解选拔公司的市场竞争力。 研发主题募投项纲的履行将周至选拔研发权势，有利于知足交易倒退必要；将完备产物检测才略，分解选拔自立改革水仄；将有助于排斥博业技能人才，充裕公司研发团队，进1步牢固和弱化公司的市场合位，选拔公司少期竞争力，所以齐全项纲修复的必要性。原项纲齐全修复的可止性，首要道理有：①公司失去优异的研发才略和深沉的技能积攒；②公司齐全体味充盈的研发团队；③公司建树了完备的研发照料编制和引发机制。 （三10七）对于呈文期内发止人远大公约的核查看法 发止人未在招股仿单“第101节 其他急迫事项”之“1、远大公约”一面披含了未履止和正在履止的对于其呈文期临盆谋划、财务状况或者未来倒退有远大作用的框架和谈或者公约环境。 项纲组查阅远大公约体例及里面审批过程，保荐机构觉得：上述框架和谈或者公约气象和体例开法开规，履止了必要的里面决议计划法式，不生存失效、可废除、效力待定的状况；未守约的框架和谈或者公约不生存纠葛或者争议，正在履止的框架和谈或者公约守约环境恶劣，不生存远大国法危急。 （三10八）对于呈文期内发止人犯法违规行动的核查看法 经保荐机构核查，2019年12月10日，由于川扬电子未按确定对于任务场合职业病毒害成分停止检测、评介，重庆市永川区卫生康健委员会依据《中华群众共和国职业病防治法》第七10两条向其没具了文号为“永卫职罚〔2019〕3号”的《止政处罚决计书》，给予川扬电子告诫并责令期限改进。依据上述确定，川扬电子上述止政处罚系遵守处罚裁质基准中最高尺度作没，不属于“情节重要”的状况，另依据川扬电子供应的职业病毒害成分定时检测呈文、职业病毒害项纲申报文件及归执，保荐机构觉得，川扬电子上述犯法行动较为细微，不变成远大犯法行动，不会对于发止人的连续谋划形成远大晦气作用，且川扬电子未努力整改标准，不会变成发止人原次发止上市的国法阻碍。的限度所失税（未停止“零申报”），国家税务总局昆山市税务局第1税务分局依据《中华群众共和国税发征发照料法》第六10两条向其没具了文号为“昆税1简罚〔2020〕1348 号”的《税务止政处罚决计书（简略单纯）》，要求昆山酷乐期限缴缴罚款群众币 310 元。依据发止人没具的确认函，上述罚款未足额缴缴。同时，昆山酷乐未在 2020 年 7 月批准刊出前，与失税务主管部门没具的清税说明，说明一起税务事项均未结清。依据《税发征发照料法》第六10两条的确定，昆山酷乐上述止政处罚系遵守处罚裁质基准中较高处罚尺度作没，不属于“情节重要”的状况。保荐机构觉得，昆山酷乐上述犯法行动较为细微，罚款金额较高，不变成远大犯法行动，不会对于发止人的连续谋划形成远大晦气作用，且昆山酷乐未结清一起税务事项并未足额缴缴罚款，不会变成发止人原次发止上市的国法阻碍。无效及善自装除消防措施、东西事由，淮安经济技能开辟区消防救济年夜队依据《中华群众共和国消防法》第六10条第1款第1项中式两项分离向其没具“淮合﹝消﹞止罚决字〔2021〕0110 号”和“淮合﹝消﹞止罚决字〔2021〕0111 号”的《止政处罚决计书》，分离给予富扬电子罚款1万三千元的处罚。依据上述确定，富扬电子上述止政处罚系遵守处罚裁质基准中较高尺度作没，不属于“情节重要”的状况，且淮安经济技能开辟区消防救济年夜队未没具说明，确认富扬电子上述行动不属于远大水灾显患且即时建正。保荐机构觉得，富扬电子上述犯法行动较为细微，不变成远大犯法行动，且富扬电子未努力整改标准并缴缴罚款，不会变成发止人原次发止上市的国法阻碍。七、对质券工作机构没具博业看法的核查环境 发止人分离约请国浩讼师（苏州）事情所、容诚会计师事情所（寻常特殊开伙）和中水致遥物业评估有限公司肩负公司首次公然发止股票并在创业板上市的讼师、审计及验资机构和评估机构。 上述证券工作机构依据《公法律》《证券法》和《创业板首次公然发止股票备案照料举措（试止）》等有闭国法、法规和华夏证监会、深圳证券交难所的有闭确定，分离没具了《国法看法书》《讼师任务呈文》《审计呈文》《验资呈文》《验资复核呈文》和《物业评估呈文》，并保障所没具文件的实在性、明确性和完全性。 上述证券工作机构没具博业看法取原保荐机构所作决断不生存相反。 特此呈文。（此页无注释，为《东吴证券股分有限公司对于隆扬电子（昆山）股分有限公司首次公然发止股票并在创业板上市之发止保荐任务呈文》之签署页）项纲构成员出面： 葛健敏 李 哲 任歉庭 弛 弛 李欣仪项纲协办人出面： 励 凡保荐代表人出面： 葛明象 缓振宇保荐交易部门认真人出面： 杨 伟内核认真人出面： 杨 淮保荐交易认真人出面： 杨 伟保荐机构总司理出面： 薛 臻保荐机构法定代表人、董事少出面： 范 力 保荐机构：东吴证券股分有限公司 年 月 日 保荐项纲急迫事项掌管探望环境问核表（适用于创业板首发）发止人 隆扬电子（昆山）股分有限公司 东吴证券股分有限公保荐机构 保荐代表人 葛明象 缓振宇 司 1 掌管探望的核查事项（望实践环境挖写） 核查技能/核查职员 草稿索引（1） 发止人主体资历 核查环境 发止人临盆谋划 核查技能：访谈公司关系职员， 和原次募集资金 2-1⑷ 、 公司临盆谋划和原次募集资金项纲适合国家当业策略 明白公司临盆谋划环境；查阅国 项纲适合国家当 2-1⑹ 、 业策略环境 8-1-3-1 核查职员：葛明象、任歉庭 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 核查技能：访问国家学识产权管 发止人失去或者使 是不是实践核验并访问国家学识产权照料部门与失博利备案 理部门与失博利备案簿副原 1⑼-3-1 用的博利 簿副原 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 核查技能：访问国家工商止政管 发 止 人 拥 有 或者 使 是不是实践核验并访问国家工商止政照料总局牌号局与失相 理总局牌号局与失关系说明文件 1⑼-3⑵ 用的牌号 闭说明文件 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 发止人失去或者使 核查技能：访问国家版权部门与 用 的 计 算 机 软 件 是不是实践核验并访问国家版权部门与失关系说明文件 失关系说明文件 1⑼-3⑷ 著作权 核查职员：章大量 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 发止人失去或者使 用的集成电路布 是不是实践核验并访问国家学识产权局与失关系说明文件 核查环境 是 □ 可 □ 备注 不适用 发止人失去的采 是不是实践核验发止人与失的省级以上疆域资源主管部门核 矿权和探矿权 发的采矿承诺证、勘查承诺证 核查环境 是 □ 可 □ 备注 不适用 发止人失去的特 是不是实践核验并访问特准谋划权颁发部门与失其没具的证 许谋划权 书或者说明文件 核查环境 是 □ 可 □ 备注 不适用 发止人失去取生 产谋划关系天资 是不是实践核验并访问关系天资审批部门与失其没具的关系 （如临盆承诺证、 证书或者说明文件 卫生承诺证等） 核查环境 是 □ 可 □ 备注 不适用 发止人曾发止内 是不是以取关系本家儿背后访谈的体例停止核查 部员工股环境 核查环境 是 □ 可 □ 备注 不适用 发止人曾生存工 会、信托、委派持 股环境，纲前生存 1致动作联络的 环境 核查环境 是 □ 可 □ 备注 不适用（两） 发止人独力性 实践核验是不是生存租赁或者利用联系关系圆失去的取发止人临盆 核查技能：查阅发止人物业权属 发止人物业完全 1⑼ 、 谋划关系的土天利用权、房产、临盆措施、牌号和技能等的 说明、租赁联系关系圆厂房的公约 性 2-3⑺ 状况 核查职员：缓振宇、李哲 核查环境 是 ■ 可 □ （1）隆扬电子承租联系关系圆台衡邃密精美的厂房用于办公取临盆， 厂房天址昆山市周市镇逆昶路 99 号，租赁里积为 5,391.55 仄圆米，租赁限期为 2018 年 1 月 1 日～2020 年 12 月 31 日。 （2）萨摩亚隆扬台 湾分公司承租联系关系圆台 湾衡器有限公司 备注 的厂房用于办公取临盆，2016 年 9 月 1 日～2021 年 5 月 31 日，厂房天址台 湾省新北市中和区中正路 957 号 5 楼，租赁 里积为 165.29 仄圆米；2021 年 6 月 1 日～2026 年 12 月 31 日，厂房天址台 湾省新北市5股区5权七路 20 号、20-1 号， 租赁里积为 661.16 仄圆米。 核查技能：访问有闭工商、公安 发 止 人 披 含 的 闭 是不是实践核验并通过访问有闭工商、公安等构造或者对于有闭人 等构造或者对于有闭职员停止背后访 联圆 员停止背后访谈等体例停止核查 谈 核查职员：缓振宇 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 核查技能：访问首要联系关系圆，核 发 止 人 报 告 期 闭 是不是访问首要联系关系圆，核查远大联系关系交难金额实在性和订价 查远大联系关系交难金额实在性和定 核查职员：李哲、葛明象 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 核查环境 新质料科技有限公司于 2020 年 7 月刊出；全资子公司深圳 隆扬电子有限公司于 2020 年 12 月刊出；公司实践节制人之 子傅羿扬实践节制的公司昆山爱喜商务咨询有限公司于 发止人是不是生存 联系关系交难非联系关系 核查技能：拜见 12 及 13 的核查 1⑺-3 、 化、联系关系圆转让或者 技能 3⑵-14 、 际节制人弛东琴直接间接节制的企业 Max Rank Investmets 刊出的状况 核查职员：缓振宇、李哲 3⑵-12 Limited 于 2021 年 6 月刊出；公司实践节制人弛东琴直接控 制的企业隆扬电子股分有限公司（备案天华夏台 湾）未于 公司独力董事刘铁华直接节制的企业上海星勤企业照料咨 询有限公司于 2021 年 11 月刊出。（三） 发止人事迹及财务质料 核查技能：取求应商访谈；取发 6⑷⑵1 、 止人董监下和焦点技能职员访 保荐机构 发止人的首要求 是不是周至核查发止人取首要求应商、经销商的联系关系联络 谈；查阅急迫公约；调档查阅主 从事保荐 应商、经销商 核查职员：葛健敏、缓振宇 录 3⑵ 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 发止人近期1个 会计年度并1期 核查技能：向客户发送函证 是不是以向新增客户函证体例停止核查 6⑷⑵0 是不是生存新增客 核查职员：葛健敏 户 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 发止人的急迫开 是不是以向首要公约圆函证体例停止核查 同 公司急迫公约以框架性和谈为主，产物没货以具体订双为 备注 准，无法以函证体例对于具体订双停止核查。 核查技能：查阅发止人财务质料， 发 止 人 的 会 计 政 如发止人呈文期内生存会计策略或者会计计算变化，是不是核查 取财务职员和会计师相通 6-16⑵ 策和会计计算 变化体例、缘由和对于发止人财务状况、谋划结果的作用 核查职员：葛健敏 核查环境 是 ■ 可 □ 业会计准绳》建订及《建订1般企业财务报表格局的关照》， 备注 仅对于财务报表列示形成作用，对于公司 2018 岁终、2019 岁终 及 2020 岁终的物业总数、背债总数和一起者权益总数以及 是不是访问重 是不是核查发止 6⑷⑵2-1 要客户、首要 人前5名客户 核查技能：访问首要客户，向主 、6⑷⑵3 新增客户、销 是不是核查主 及其他首要客 、6⑷⑵1 发 止 人 的 销 售 发 售 金 额 变 化 要产物出卖 户取发止人及 是 可 核 查 报 要客户发送函证；取发止人财务 、6-1四、6 进 较年夜客户，核 代价取市场 其股东、实践 告期内分解 认真人访谈；取发止人会计师访 ⑷-17、6 查 发 止 人 对于 代价相比情 、监事、下管 毛 节制人、董事 利率颠簸 谈；取发止人董监下和焦点技能 ⑷⑵0、保 客户所出卖 况 的道理 荐机构从 的金额、数目 员之间是不是存 核查职员：葛健敏 务的忘录 的实在性 在联系关系联络 3⑵ 是 可 是 可 是 可 是 可 核查环境 ■ □ ■ □ ■ □ ■ □ 备注 是不是核查发止人 前 5 年夜 及 其 他 主 核查技能：访问首要求应商，向 是不是访问急迫求 要 求 应 商 或者 外 协 首要求应商发送函证；取发止人 应商或者外协圆，核 是 可 核 查 重 要 原 圆 取 发 止 人 及 其 财务认真人访谈；取发止人会计 6-11⑹-1 发止人的出卖成 材 料 采 购 价 格 取 股东、实践节制人 、6-11⑹ 查公司当期收购 市 场 价 格 对于 比 情 、董事、监事、下 师访谈；取发止人董监下和焦点 ⑵、6-11 原 金额和收购质的 完全性和实在性 况 级 管 理 人 员 和 其 技能职员停止访谈；核查出卖成 ⑹-3 是不是生存联系关系闭 系 核查职员：葛健敏、李哲 核查环境 是 ■ 可 □ 是 ■ 可 □ 是 ■ 可 □ 备注 核查技能：查阅发止人各项期间 发 止 人 的 期 间 费 是不是查阅发止人各项期间用度明粗表，并核查期间用度的完 用度明粗表 6-11⑹⑷ 用 整性、开理性，以及生存突出的用度项纲 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 核查技能：查阅年夜额银止对于账双， 查阅发止人银止帐户质料、向银 是不是核查年夜额银止入款账户 是不是抽查货泉资金明粗账，是 止函证；抽查货泉资金明粗账， 6⑹⑷ 、 的实在性，是不是查阅发止人 发止人货泉资金 可核查年夜额货泉资金流没和 取年夜额货泉资金起伏关系本家儿 6⑹⑺ 、 银止帐户质料、向银止函证 流进的交易布景 访谈，明白年夜额货泉资金流没和 6⑹-8 流进的交易布景 核查职员：葛健敏 核查环境 是 ■ 可 □ 是 ■ 可 □ 备注 是不是核查年夜额应发款项的伪 是不是核查应发款项的发归情 核查技能：查阅呈文期内每岁终 双，明白债务人状况和还款 1致性 明白债务人状况和还款意图；抽 意图 查发止人应发款项归款双 核查职员：葛健敏 核查环境 是 ■ 可 □ 是 ■ 可 □ 备注 核查技能：查阅发止人存货明粗 是不是核查存货的实在性，并查阅发止人存货明粗表，实天抽 发止人的存货 表，实天抽盘年夜额存货 6-8-5 盘年夜额存货 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 核查技能：检察首要流动物业运 发 止 人 固 定 资 产 是不是检察首要流动物业运止环境，并核查当期新增流动物业 止环境，并核查当期新增流动资 环境 的实在性 产的实在性 核查职员：葛健敏 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 是不是查阅银止还款质料，是不是 核查技能：访问发止人首要还款 6-11-5-1 发 止 人 银 止 还 款 是不是访问发止人首要还款银 核查发止人在首要还款银止 银止，查阅银止还款质料 、 环境 止，核查还款环境 的资信评级环境，生存逾期还 核查职员：葛健敏 6-11-5⑵ 核查环境 是 ■ 可 □ 是 ■ 可 □ 备注 发止人搪塞单子 是不是核查取搪塞单子关系的公约及公约履行环境 环境 核查环境 是 □ 可 □ 备注 不适用（4） 发止人的标准运作、里面节制或者公司管理的开规性 况 谋划地方天核查临盆流程中的净化环境、明白发止人环保收 保批文；实天访问发止人首要经 没及环保措施的运转环境 营地方天，明白临盆流程中的污 染环境、明白发止人环保开销及 环保措施的运转环境；抽与发止 人环保开销关系凭据及关系公约 核查职员：任歉庭 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 核查技能：访问工商、税发、土 发止人、控股股 是不是实践校验并访问工商、税发、土天、环保、海闭等有闭 天、环保、海闭等有闭部门；网 1-11-3-1 东、实践节制人违 部门停止核查 路核查 1⒀ 核查职员：缓振宇 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 核查技能：取关系本家儿背后访 发止人董事、监 4-1 、 是不是以取关系本家儿背后访谈、登陆有闭主管构造网站或者互 谈、登陆有闭主管构造网站或者互 事、下管任事资历 4⑹⑺ 、 联网榨取体例停止核查 联网榨取 核查职员：缓振宇 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 发止人董事、监 核查技能：取关系本家儿背后访 事、下管蒙受止政 是不是以取关系本家儿背后访谈、登陆监管机构网站或者互联网 谈、登陆监管机构网站或者互联网 4⑹⑺ 、 处罚、交难所公然 榨取体例停止核查 榨取 1⒀ 核查职员：缓振宇 或者探望环境 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 核查技能：访问发止人主管税务 是不是周至核查发止人缴税的开法性，并针对于创造成绩访问发 止人主管税务构造 质料 核查职员：葛健敏 核查环境 是 ■ 可 □ 备注（5） 发止人其他作用未来连续谋划及其不断定事项 核查技能：查阅关系止业综合报 是不是独力核查或者留心决断招股仿单所援用的止业排名、市 发止人披含的止 告，猎取关系止业协商机构的报 2-1⑵ 、 场占领率及止业data的明确性、客观性，是不是取发止人的实 业或者市场Message 告；咨询和访问止业行家 2-1⑺ 核查职员：任歉庭 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 核查技能：访问发止人备案天和 发 止 人 涉 及 的 诉 是不是实践核验并访问发止人备案天和首要谋划地方天关系 首要谋划地方天关系法院、仲裁 1-11-3⑵ 讼、仲裁 法院、仲裁机构 机构、收集核查 、1⒀ 核查职员：缓振宇 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 发止人实践节制 核查技能：访问有闭职员户口所 人、董事、监事、 是不是访问有闭职员户口地方天、屡屡居住天关系法院、仲裁 在天、屡屡居住天关系法院、仲 4⑹⑹ 、 下管、其他焦点人 机构 裁机构 、收集核查 1⒀ 核查职员：缓振宇 环境 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 核查技能：取关系本家儿背后访 -1 、 发止人技能纠葛 是不是以取关系本家儿背后访谈、互联网榨取等体例停止核查 谈、互联网榨取 1-11-3⑵ 核查职员：李哲 、1⒀、 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 发止人取保荐机 构及有闭中介机 核查技能：由发止人、发止人主 构及其认真人、董 要股东、有闭机构及其认真人、 是不是由发止人、发止人首要股东、有闭机构及其认真人、董 申报文件 事、监事、下管、 董事、监事、下管和关系职员没 事、监事、下管和关系职员没具应承等体例停止核查 7⑷ 在股权或者权益闭 核查职员：缓振宇 系 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 发止人的对于外担 核查技能：访问关系银止 是不是通过访问关系银止停止核查 10-3-3 保 核查职员：葛健敏 备注 核查技能：取关系中介机构停止 发止人讼师、会计 是不是对于关系机构没具的看法或者出面环境履止留心核查，并对于 背后调换，猎取关系中介机构工 师没具的博业意 11-1 生存的疑问停止了独力留心决断 作草稿 核查职员：缓振宇、葛健敏 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 核查技能：与失发止人从事境外 谋划的关系赞同文件；访问关系 主管部门；约请境外公证构造或者 核查环境 1⑹⑷-1 发止人从事境外 有天资的讼师对于发止人境外的经 物业环境 核查职员：缓振宇 公司在华夏喷鼻港失去1家全资控股子公司即 OB DEVELOPMENT LIMITED，在萨摩亚失去二家全资控股孙公司即 ONBILLION DEVELOPMENT LIMITED 和 Long Young (SAMOA) Holding Co.,Limited，在华夏台 湾失去1家分公司即萨摩亚商隆扬 国内股分有限公司台 湾分公司。 核查技能：访问公安构造收支境 照料机构；约请境外公证构造或者 有天资的讼师对于关系职员的根本 核查环境 1⑹⑷⑵ 环境没具核查看法，核查其资信 发止人控股股东、 说明文件等。 核查职员：缓振宇 外企业或者住民 公司直接控股股东隆扬国内股分有限公司系华夏喷鼻港企业， 间接控股股东鼎炫投资控股股分有限公司系备案在合曼群 岛的企业，公司实践节制人傅青炫、弛东琴系华夏台 湾天区 住民。两 原项纲需重面核查事项 核查技能：查阅评估呈文、工商 发 止 人 报 告 期 内 2020 年，公司为了整开交易，幸免同业竞争，增加和标准闭 备案质料、股权转让和谈及增资 是 可 发 生 业 务 重 联交难，停止了一致节制下的物业重组，重组富扬电子、川 1-5 和谈、股东会决策等质料； 核查职员：缓振宇 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 核查技能：查阅了理律国法事情 发止人控股股东隆扬国内、鼎炫控股配置境外架构拥有商业 所、Harney Westwood Riegels 开理性；发止人控股股东均系开法搭建，实在持有股分，不 讼师事情所、Wan Yeung Hau Co. 发 止 人 控 股 股 东 生存委派持股、信托持股或者其他百般作用控股权的约定，没 讼师事情所及 LEUNG WAI LAW FIRM 是 可 位 于 国 际 避 资起原实在、开法，隆扬国内及鼎炫控股所持发止人的股分 讼师事情所就鼎炫控股、隆扬国 税 区 且 持 股 层 次 权属明显，发止人未建树健壮的公司管理构造和标准的里面 际、Rising Luck、Lucky Noble、 繁复 照料制度，且实践节制人能够完整节制境外架构切实履止相 Glory Sharp、B S、Trillions 闭应承及Message披含责任，境外架构配置不会对于发止人公司治 Sheen、LinkPlus 等没具的国法意 理和内控的无效性形成晦气作用。 见书；与失了实践节制人没具的 书里文件； 核查职员：缓振宇 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 管理，发止人通过增资扩股的体例引进了群展咨询、上虞汇 核查技能：查阅发止野生商备案 聪等 14 名新增股东。2021 年 4 月 2 日，上述 14 名新增股东 档案、群展咨询等 14 名新增股东 之1稳重咨询取另外一名新增股东君尚开钰签署《股分转让协 的停业派司、全套工商备案档案、 议》，将其持有的隆扬电子统统股分转让给君尚开钰。 企业信用呈文、公司章程/开伙协 发止人申报前 12 个月内新增股东及关系的股权变化系各圆 议、《探望表》、增资和谈及《承 近期1年新增股 本家儿的实在意义透露表现，不生存争议或者潜伏纠葛。除因群展 诺函》、增资款的支拨凭据、《验 1⑹-12 东的开规性 股东取发止人其他股东、董事、监事、下级照料职员、原次 新增股东并查阅该等股东没具的 发止中介机构及其认真人、下级照料职员、承办职员不生存 《没资起原解说》；访谈发止人 支属联络、联系关系联络、委派持股、信托持股或者其他益处回收 实践节制人； 安顿，新股东齐全国法、法规确定的股东资历。上述新增股 核查职员：缓振宇 东所持股分均遵守关系确定没具锁定及减持应承。 核查环境 是 ■ 可 □ 备注三 其他事项 核查技能：实天访问发止人临盆 2-3⑵1 、 车间；访谈公司照料层；查阅发 2-1⑹ 、 公司为下新技能企业，主停业务为电磁樊篱质料及一面尽缘 止人《下新技能企业证书》；查 2-5-5 、 发 止 人 所 处 止 业 质料的研发、临盆和出卖，依据国家统计局颁布的《计谋性 阅取综合《计谋性新废资产重面 2-1-1 、 是 可 属 于 国 家 鼓 新废资产分类（2018）》，公司属于新质料资产中的下分子 《计谋性新废资产分类（2018）》 荐机构从 新废资产 分子樊篱质料（电子旌旗灯号樊篱责罚等）。公司定位于新质料 和 《 国 民 经 济 止 业 分 类 （ GB/T 事保荐业 规模，属于国家鼓动勉励反对的计谋性新废资产。 核查职员：任歉庭 3-1 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 核查技能：访谈公司照料层、查 公司紧抓电磁樊篱质料止业的倒退趋势，不停刚毅改革，将 阅公司博利证书及天资、认证或者 产物向拥有吸波、导热、集热、环保可接收落解等特点的多 奖项说明；访谈公司焦点技能人 发止人是不是适合 2-3-3 、 罪能电磁樊篱质料目标研发，拓展产物在 5G 通信、物联网、 员、查阅止业关系质料；实天走 改革创业企业 2-3⑵1 、 保荐机构 将公司的科技结果取新废资产在未来尤其深切合并。 临盆的产物类别及其工艺过程； 从事保荐 核查职员：任歉庭 交易的忘 录 3-1 核查环境 是 ■ 可 □ 备注 核查技能：实天访问发止人临盆 发止人是不是不属 依据华夏证监会颁布的《上市公司止业分类指示（2012 年建 车间，明白公司所临盆的产物类 2-3⑵1 、 于华夏证监会公 订）》，公司所处止业为“C39 算计机、通信和其他电子设 别；查阅《上市公司止业分类指 2-3-3 、 布的不反对止业 企业 核查职员：任歉庭 核查环境 是 ■ 可 □ 备注挖写解说：即使独力访问生存窘迫的，不妨在发止人或者其他中介机构的配开下停止核查，但保荐机构应该独力没具核查看法，并将核查流程质料存进掌管探望任务草稿。联网榨取、查阅发止人贷款卡等有闭质料、咨询行家看法、通过央止企业征信零碎盘问等无效、开理和小心的核查体例。保荐代表人应承：我未依据《证券法》、《证券发止上市保荐交易照料举措》和《保荐人掌管探望任务准绳》等确定当真、奸实天履止掌管探望责任，发愤尽责天对于发止人有闭事项停止了核查抄证，当真干差了招股仿单的考证任务，确保上述问核事项和招股仿单中披含的Message实在、明确、完全，不生存虚伪忘载、误导性报告和远大漏掉，并将对于发止人停止连续跟踪和掌管探望，即时、被动更正和更新申请文件并呈文更正更新环境。我及嫡亲属、特定联络人取发止人之间不生存直接或者间接的股权联络或者者通过往事保荐交易谋与任何不合理益处。如违犯上述应承，我强迫采纳华夏证监会依据有闭确定采用的监管步伐或者止政处罚。（二名保荐代表人分离缮写并出面）保荐代表人及项纲构成员（出面）：问核职员（出面）：保荐机构保荐交易（部门）认真人出面： 职务：
