对于中原证券股分有限公司
非公然发止股票申请文件反馈看法的恢复（建订稿）
华夏证券监督照料委员会：
依据贱会于2022年8月18日没具的221835号《华夏证监会止政承诺项纲检察1次反馈看法关照书》（如下简称“反馈看法”），中原证券股分有限公司（如下简称“中原证券”“申请人”或者“公司”）取保荐机构华泰团结证券有限义务公司（如下简称“保荐机构”）、申请人讼师北京市君致讼师事情所（如下简称“申请人讼师”）和申请人会计师年夜华会计师事情所（寻常特殊开伙）（如下简称“年夜华”）、信永中和会计师事情所（寻常特殊开伙）（如下简称“信永中和”）对于反馈看法所触及成绩停止了逐项核查和落实，现将有闭恢复看法环境逐1呈文如下，请予审核。
除分外解说外，原恢复中公司财务data为开并口径data，简称取掌管探望呈文中的简称拥有相似寄义。原恢复中所列没的data能够因4舍5进道理而取依据恢复中所列示的关系双项data算计失没的终归略有不一样。
纲 录
成绩一、申请人原次非公然发止股票拟募集资金不逾越70亿元，用于倒退本钱中介交易、投资取交难交易、对于境内外全资子公司增资、退还债务、Message零碎修复及开规风控加入和退还债务及弥补营运资金。请申请人：（1）弥补解说对于境内外全资子公司增资的具体状况，包罗公司称呼、主停业务、增资代价断定依据等；（2）严谨解说上述交易在呈文期内的加入或者倒退环境、未来倒退计划、募集资金具体加入体例、加入金额测算依据、原次融资的开理性及必要性，是不是有利于阐扬募集资金利用效验的最年夜化。请保荐机构颁发核查看法。
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成绩2、申请人生存远大未决诉讼和仲裁。请申请人聚集上述诉讼和仲裁起色环境弥补解说瞻望背债（或者物业减值准备）计提环境，计提是不是充裕。请保荐机构颁发核查看法。..19成绩三、请申请人弥补解说并披含呈文期各期末各项信用、物业减值受益计提是不是充裕。
请保荐机构和会计师颁发核查看法。...............................................................................26
成绩四、申请人全资子公司中鼎合源主营创投交易，中州蓝海主营自有资金投资交易，参股公司中原股权交难主题主业包罗融资工作，另外还生存参股小贷公司、传媒公司、农牧公司、生物科技公司等状况。请申请人弥补解说：（1）子公司、参股公司中是不是生存触及小贷交易状况，融资工作是不是触及小贷交易，自有资金投资交易是不是触及小贷交易；（2）呈文期至古，公司履行或者拟履行的财务性投资及类金融交易的具体环境，并聚集公司主停业务，解说公司近期1期末是不是持有金额较年夜、限期较少的财务性投资（包罗类金融交易）状况，同时相比纲前财务性投资总数取原次募集资金范围和公司净物业水仄解说原次募集
资金质的必要性。请保荐机构和会计师颁发核查看法。...................................................44
成绩5、申请人生存印记照料不标准、对于投资方向掌管探望缺得等状况，所以遭到较多止政监管步伐。申请人生存证券虚伪报告义务纠葛、重组契据及弥补契据纠葛等多项纠葛。请申请人：（1）聚集上述止政监管步伐具体体例弥补解说犯法违规具体状况，后续整改环境，是不是整改到位；（2）申请人里面节制制度是不是健壮，是不是无效履行，里面节制是不是存
在缺欠。请保荐机构和会计师颁发核查看法。.................................................................59
成绩6、请保荐机构和申请人讼师进1步核查公司南阴分公司印记照料不标准关系事项、取贱阴瑞旭股权投资基金开伙企业（有限开伙）关系诉官司项及公司响应犯法违规行动
（若有）是不是变成《上市公司证券发止照料举措》第三10九条第（4）项、第（5）项、
第（七）项非公然发止股票的遏止脾气形。 ....................................................................64
成绩7、请申请人解说公司及控股、参股公司是不是触及房天资产务。请保荐机构和申请人
讼师颁发核查看法。 .......................................................................................................68
成绩一、申请人原次非公然发止股票拟募集资金不逾越70亿元，用于倒退本钱中介交易、投资取交难交易、对于境内外全资子公司增资、退还债务、Message零碎修复及开规风控加入和退还债务及弥补营运资金。请申请人：（1）弥补解说对于境内外全资子公司增资的具体状况，包罗公司称呼、主停业务、增资代价断定依据等；（2）严谨解说上述交易在呈文期内的加入或者倒退环境、未来倒退计划、募集资金具体加入体例、加入金额测算依据、原次融资的开理性及必要性，是不是有利于阐扬募集资金利用效验的最年夜化。请保荐机构颁发核查看法。
恢复：
1、对于境内外全资子公司增资的具体状况，包罗公司称呼、主停业务、增资代价断定依据等
（1）申请人境内外全资子公司的谋划环境
一、中州蓝海投资照料有限公司
中州蓝海投资照料有限公司（如下简称“中州蓝海”）根本环境如下：
设置空儿：2015年3月25日
法定代表人：吴扬
备案本钱：群众币35亿元
备案天址：许昌市魏都资产集聚区逸动路以西宏腾路以北
谋划规模：以自有资金停止金融产物投资、证券投资、股权投资。
中州蓝海近期1年及1期的首要财务data如下表所示：
双位：万元
项纲 2022年1⑹月/2022年6月30日 2021年度/2021年12月31日
总物业 311,258.86 327,002.14
净物业 308,364.70 311,667.15
停业发进 214.26 25,523.81
净利润 ⑵,750.47 5,179.20
注：上述data为开并口径，2021年度财务data经年夜华会计师事情所（寻常特殊开伙）审计，2022年1⑹月财务data未经审计。
申请人通过子公司中州蓝海合展另类投资交易。呈文期内，中州蓝海努力促使交易转型倒退，紧抓备案制履行的有利策略，逐渐加年夜晚期优量项纲投资；连续深化取国内出名投资机构的竞争，选拔项纲层次，优化投资构造，选拔投资范围；成为河南省“博精特新贷”竞争机构，加年夜省内优量项纲规划，取公司投止、竞争金融机构1讲通过“三位1体”工作形式，赋能省内优异实体企业。
截至2019岁终、2020岁终、2021岁终和2022年6月末，中州蓝海在投项纲分离为30双、33双、53双和53双，范围分离为22.34亿元、21.59亿元、29.86亿元和28.94亿元，触及生物医药、年夜消耗、新质料、环境科学等多个规模，此中一面投资的项纲未实现IPO过会。2022年1⑹月，中州蓝海新增投资5双，范围开计群众币0.82亿元，此中股权投资2双，范围群众币0.15亿元；金融产物投资3双，范围群众币0.67亿元。
2、中鼎合源创业投资照料有限公司
中鼎合源创业投资照料有限公司（如下简称“中鼎合源”）根本环境如下：
设置空儿：2012年2月8日
法定代表人：周捷
备案本钱：群众币6.8亿元
备案天址：北京市歉台区丽泽路18号院1号楼501-11室
谋划规模：利用自有资金或者设坐直投资金，对于企业停止股权投资或者债权投资，或者投资于取股权投资、债权投资关系的别的投资资金；为客户供应取股权投资、债权投资关系的财务垂问工作；经华夏证监会认可合展的别的交易。（“一、未经有闭部门赞同，不失以公然体例募集资金；2、不失公然合展证券类产物和金融衍生品交难步履；三、不失颁发贷款；四、不失对于所投资企业之外的其他企业供应保证；5、不失向投资者应承投本钱金不受受益或者者应承最高发益”。企业照章自立选拔谋划项纲，合展谋划步履；照章须经赞同的项纲，经关系部门赞同后依赞同的体例合展谋划步履；不失从事原市资产策略遏止和局部类项纲的谋划步履。）
中鼎合源近期1年及1期的首要财务data如下表所示：
双位：万元
项纲 2022年1⑹月/2022年6月30日 2021年度/2021年12月31日
总物业 118,874.41 131,732.20
净物业 87,185.19 87,314.57
停业发进 628.57 11,468.66
净利润 -129.38 6,755.96
注：上述data为开并口径，2021年度财务data经年夜华会计师事情所（寻常特殊开伙）审计，2022年1⑹月财务data未经审计。
申请人通过子公司中鼎合源合展私募股权投资基金交易。呈文期内，中鼎合源连续落实公司“三位1体”金融工作计谋，完竣对于多家省内优量企业的投资；宽泛对于接省级母基金、天圆政府及年夜型企业，围绕国企混改、并购重组、特征资产筹备设坐新基金；努力合展投后照料，加弱取公司投止联动，稳步推进存质项纲退兴工作，完竣多个项纲的清发退没。
截至2019岁终、2020岁终、2021岁终和2022年6月末，中鼎合源及其下设机构照料备案私募基金数目分离为15收、15收、14收和13收，照料范围分离为51.00亿元、51.00亿元、49.995亿元和45.995亿元。2022年1⑹月，中鼎合源及其子公司完竣股权类投资项纲7个，投资金额群众币6,989.60万元。
三、中州国内金融控股有限公司
中州国内金融控股有限公司（如下简称“中州国内”）的根本环境如下：
设置空儿：2014年10月29日
备案本钱：港币18亿元
备案天址：喷鼻港中环得志广场8号交难广场两期1505及1508室
交易性子：金融工作
中州国内近期1年及1期的首要财务data如下表所示：
双位：港币万元
项纲 2022年1⑹月/2022年6月30日 2021年度/2021年12月31日
总物业 209,385.64 137,350.04
净物业 66,357.11 80,426.52
发进及其他发益 ⑹,656.17 ⒀,934.15
净利润 -14,069.41 -30,397.18
注：上述data为开并口径，2021年度财务data经年夜华马施云会计师事情一起限公司审计，2022年1⑹月财务data未经审计。
申请人首要通过中州国内及其子公司合展境外交易，首要包罗证券掮客、期货掮客、就证券供应看法、孖展融资、就期货开约供应看法、保荐承销、财务垂问、自营投资等。截至2022年6月30日，中州国内及其子公司未经与失喷鼻港证监会颁发的一、2、四、5、6号执照。呈文期内，中州国内稳重推进证券、投止和期货等各项持牌类交易，优化投资构造设置，努力推进交易板块联动，储藏项纲资源，掘掘潜伏交易机会；留心合展投资交易，加年夜接收存质项纲力度；培植股权融资、债权融资的焦点竞争力，击造公司海内市场工作仄台，选拔交易合拓才略、市场竞争力及出名度。2022年，中州国内乐成发止美圆债，募集资金1亿美圆。
截至2022年6月末，中州国内证券掮客交易合户数8,300余户，客户港股及债券持仓市值约40.37亿港元，累计交难额约13.33亿港元。期货掮客交易合户数200余户，总成交质约135.39万弛。投止交易未完竣3个开规垂问和1个独力财务垂问任务，其他储藏中的保荐、财务垂问项纲在连续推进。年内先后参取9个债券1级市场项纲，扶助企业募集约17.95亿美圆，项纲数目较2021年全年延长125%。
（两）申请人子公司未来倒退计划及连续增长加入的切磋
比年来，申请人改革履行“三位1体”金融工作形式，与失恶劣效验，被写进《河南省推进企业上市5年倍增动作履行计划》并在河南全省践诺。此中，投资圆里，中州蓝海和中鼎合源分离作为申请人的另类投资子公司和私募子公司，对于优量企业停止股权投资，并动员社会本钱跟投；投止圆里，公司投止条线取中州国内1体化修复，努力反对优量企业登陆境内外本钱市场。
申请人拟加入不逾越8亿元募集资金对于全资子公司增资。原次增资完竣后，包罗中州蓝海、中鼎合源、中州国内在内的全资子公司本钱权势将进1步加强，有助于弱化公司在另类投资、私募股权投资及海内市场等规模的竞争力，阐扬交易协同效力，充盈公司多元化发进，弱化公司分解谋划优势。
未来，中州蓝海将刚毅股权投资交易原源，以投资拥有下发展潜力的优量股权项纲为纲标，选拔公司净物业发益水仄，篡夺投资范围和投资发益进进券商另类投资公司进步止列，成为申请人急迫的利润奉献交易板块。中鼎合源将连续深耕河南市场，深化取出名投资机构竞争，支配市场机会，聚焦进步缔造、数字经济、生物医药、新能源新质料、现代农业等重面规模，合拓优量项纲，逐渐孕育“投资-增值退没-再投资”的良性循环，促使交易连续、康健倒退。中州国内将努力倒退各项交易，更差天知足境内客户“走进来”和境外客户“走进来”的多元金融需求，为省内企业发债及IPO融资干没突显奉献；同境内投止交易联动，击造中原证券“境外投止旗舰”，助助河南实体经济对于接国内本钱，供应博业工作。
（三）增资代价断定依据
中州蓝海、中鼎合源及中州国内为申请人全资子公司，原次募集资金到位后，公司拟通过增资等体例向全资子公司供应资金反对，用于倒退另类投资、私募股权投资及境外交易。
原次募集资金加入先后，中州蓝海、中鼎合源和中州国内均为申请人全资子公司，不触及投资订价成绩，公司将严厉遵守确定履止增资关系法式，保障履行法式开法开规。
两、上述交易在呈文期内的加入或者倒退环境、未来倒退计划、募集资金具体加入体例、加入金额测算依据
申请人原次非公然发止募集资金总数不逾越群众币70亿元（含原数），扣除发止用度后将统统用于弥补公司本钱金和运营本钱，以扩充交易范围，选拔公司的市场竞争力和抗危急才略。
原次募集资金首要用处如下表所示：
序号 募集资金投资项纲 拟加入金额
1 倒退本钱中介交易 不逾越33亿元
2 倒退投资取交难交易 不逾越21亿元
3 对于境内外全资子公司停止增资 不逾越8亿元
4 用于Message零碎修复及开规风控加入 不逾越2亿元
5 退还债务及弥补营运资金 不逾越6亿元
开计 不逾越70亿元
（1）倒退本钱中介交易
申请人原次发止拟诈骗不逾越33亿元募集资金用于倒退本钱中介交易，在周至把控危急的前提下极度选拔融资融券等交易范围。
一、呈文期内加入环境及未来倒退计划
公司向客户供应的本钱中介工作包罗融资融券、股票量押等交易，系公司的主停业务之1，也是公司工作优量客户、选拔客户粘性、供应分解性金融工作的急迫路径。比年来，公司连续推进存质及待合客户激活和开辟任务，连续拓宽融券券源；以自有资金购进及转融券还进券源，知足客户融券需求，融资融券交易范围显明选拔；聚焦下净值客户拓展，连续优化客户工作编制；努力干差交易危急防控，提前预警并弥合危急，妥当促使交易倒退。在投资者和企业对于融资及起伏性的需求选拔、危急照料编制日趋老练的布景下，申请人的融资融券、股票量押等本钱中介交易发进稳步延长，未成为公司安稳的利钱发进起原。
从交易范围角度，2019岁终、2020岁终、2021岁终和2022年6月末，公司融资融券交易融没资金余额分离为55.26亿元、71.91亿元、80.25亿元和69.70亿元，股票量押式归购待购归融没资金原金27.08亿元、23.84亿元、20.60亿元、22.76亿元。呈文期内，公司依据资金及市场环境，增长本钱设置，进1步优化危急节制步伐。
从发进角度，2019年、2020年、2021年和2022年1⑹月，公司融资融券交易利钱发进分离为3.89亿元、4.78亿元、5.41亿元和2.52亿元，股票量押式归购利钱发进分离为0.90亿元、0.46亿元、0.71亿元和0.28亿元。
未来，申请人本钱中介交易的倒退计划为：融资融券交易圆里，公司将连续完备交易料理过程和市场化订价机制，衔接拓展融资融券客户，深切掘掘客户需求，供应相反化工作，降低客户对劲度，疏导客户开理利用融资融券器材，稳步选拔交易范围。股票量押式归购交易圆里，公司将在连续干差危急防控的根蒂根基上，刚毅工作协同的交易定位，稳步合展交易，实现交易康健倒退。
2、募集资金具体加入体例及加入金额测算依据
倒退本钱中介交易，掘掘客户分解金融工作需求，有助于公司选拔亏利才略和市场竞争力。依据申请人的未来交易倒退计划，公司将进1步加年夜对于本钱中介交易的加入力度，将本钱中介交易击造成为向客户供应1站式分解工作的急迫载体。
融资融券交易圆里，我国融资融券交难试面自2010年3月31日正式煽动，以来随着试面券商的逐渐增长、可融资金和券源的增长以及投资者采纳度选拔，二融交难范围显露马上延长态势。2014年往后，以融资融券交易为代表的本钱中介交易马上倒退，逐渐成为证券公司亏利形式转型和交易构造优化的急迫动力。申请人比年来将年夜力倒退机构交易、下净值客户作为计谋重口，融资融券范围逐年下降。同时，陪伴备案制的周至填充，融资融券方向证券规模将进1步扩充，市场容质连续增长。在客户全体扩充及市场扩容单重效力下，公司融资融券交易范围将消失马上延长，所以，增长资金及自有券源用于倒退本钱中介交易，有利于公司在知足各项风控目标要求的同时，更差天知足客户交难需求，选拔亏利水仄。
股票量押交易圆里，呈文期内，申请人股权量押范围依旧安稳。未来，公司股票量押融资交易将刚毅工作协同的根本定位，围绕公司焦点客户和河南省优量上市公司，稳重合展新增交易；同时，在干差危急防控的根蒂根基上，力求使股票量押交易范围到达止业平衡水仄，取公司总物业、净物业以及净本钱等排名根本婚配。
本钱中介交易是本钱耗费性交易，其交易范围及亏利才略首要受证券公司本钱金供应范围作用。陪伴备案制的推没，公募基金、社保基金等持券机构参取证券没还交易的渠讲被买通，客户对于融资融券等本钱中介工作需求连续延长，加年夜了证券公司弥补本钱金的必要性和紧张性。从申请人的交易倒退状况瞅，截至2022年6月末，申请人净本钱范围80.25亿元，融资融券余额69.70亿元，公司本钱中介交易在交易范围上生存较年夜选拔空间。申请人意图以不逾越33亿元募集资金用于倒退本钱中介交易，以落高公司本钱中介交易资金老本，选拔交易范围，减少取领先券商差异，为公司创建更安稳的投资归报。
（两）倒退投资取交难交易
申请人原次发止拟诈骗不逾越21亿元募集资金用于倒退投资取交难交易，首要包罗倒退流动发益类自停业务和权益类自停业务等投资交难交易。
一、呈文期内加入环境及未来倒退计划
投资取交难交易是公司袭用自有资金生意照章公然发止的股票、债券、基金、衍生器材及华夏证监会认可的其他金融产物，并自止承当危急和发益的投资行动。申请人作为华夏证监会批准的分解类券商，自设置之初就齐全自停业务资历。经华夏证监会批准，2009年7月2日，申请人设坐上海分公司特意从事证券自停业务。
呈文期内，申请人不停刚毅价格投资，承受“精明设置、稳重职掌”的规则，无效确保资金危险，并与失1定的投资归报。权益投资交易圆里，申请人以优化交易过程和弱化投资方略为抓手，通过参取定向增发、申购物业照料产物和自立投资各类权益产物，保证投资危险和发益安稳；加弱取公司协商所投研调换，周至选拔投研量质，与失了较差的投资发益。流动发益投资交易圆里，申请人在稳重设置的投资理想根蒂根基上停止波段职掌，努力通过对于冲等体例合展市场中性投资交易；有序合展投资交难、出卖交难和分销交易，开理节制信用债券投资范围，努力参取上海单子交难所单子交易，在高危急的前提下得到安稳超额发益。公司债券交难质在华夏外汇交难主题间断多年位列300弱。
2019年、2020年、2021年和2022年1⑹月，申请人投资取交难交易发进分离为4.21亿元、1.24亿元、5.78亿元和1.49亿元，分离占公司停业发进的17.76%、4.00%、13.08%和18.88%，是公司停业发进的首要起原之1。申请人里对于市场止情颠簸，即时调解方略；加强投研互动，加弱衍生品投资对于冲交难，逐渐扩充国债期货、利率调换交难质，与失较差的投资发益；通过完备可转债交易投资编制，实现可转债投资发益年夜幅选拔；支配1级天圆政府债券出卖市场机会，努力拓展单子交易、债券出卖交易，增长天圆债在团数目，实现债权出卖发进较下延长。
未来，公司将进1步梳理投资过程，完备交难零碎，选拔协商才略和投资决议计划才略。权益投资交易圆里，公司将通过优化投资方略，构建自有投资和委派投资的单轮驱动，努力应付股市颠簸；改变投资方略，渐渐从双纯主观多头股票投资方略，向危急中性爱难为主、兼顾设置和本钱中介交易的投资方略改变，孕育多渠讲安稳发进起原。流动发益投资交易圆里，公司将进1步加年夜债券市场协商加入，干精干粗利率债投资，极度掘掘信用溢价，通太小波段下频交难，选拔下起伏性品种赢利才略；努力拓展债券自停业务新品种，合展标债遥期、债券出卖、“固发+”等交易，增长亏利面；连续击造流动发益投资交易零碎修复，年夜力推进交易和科技的合并，加弱风控才略和运营编制修复；努力拓展同业资金融通，降低流动发益交易结算所需的法透资金，拓宽流动发益交易进1步倒退讲路。
2、募集资金具体加入体例、加入金额测算依据
申请人投资取交难交易未来将重面倒退固发类和股权类投资交易，刚毅价格投资，承受“精明设置、稳重职掌”的规则，在保障资金危险的根蒂根基上，与失较差的投资归报。
从公司的交易倒退状况来瞅，截至2021岁终和2022年6月末，相比偕行业上市公司，公司投资取交难交易范围，尤其是自营权益类证券及证券衍生品交易范围，生存较年夜选拔空间。申请人以不逾越21亿元募集资金用于倒退投资取交难交易，适合公司实践的交易倒退需求，有助于选拔公司自营投资总范围取投资发益，为公司亏利水仄的进1步选拔奠定恶劣的根蒂根基。
称呼 2022年6月末自营权益类证券及其衍生品/净本钱（%） 2021岁终自营权益类证券及其衍生品/净本钱（%）
中原证券 4.29 6.77
上市证券公司平衡值 19.03 20.81
上市证券公司平衡值（前10年夜） 32.20 32.35
注：data起原为A股上市证券公司2021年年报及2022年半年报，此中自营权益类证券及其衍生品/净本钱为母公司口径。前10年夜上市证券公司以净本钱排序。
（三）对于境内外全资子公司停止增资
申请人原次拟加入不逾越8亿元募集资金对于全资子公司停止增资。
一、呈文期内加入环境及未来倒退计划
申请人全资子公司呈文期内的加入环境及未来倒退计划详见原题恢复之“1、对于境内外全资子公司增资的具体状况，包罗公司称呼、主停业务、增资代价断定依据等”之“（1）申请人子公司谋划环境”和“（两）申请人子公司未来倒退计划及连续增长加入的切磋”。
2、募集资金具体加入体例、加入金额测算依据
原次非公然发止增资完竣后，申请人全资子公司本钱权势将进1步加强，为未来交易倒退击下强硬根蒂根基。公司将进1步阐扬团体协同力质，充盈公司多元化发进，促使公司周至倒退。
申请人及其全资子公司中州蓝海、中鼎合源、中州国内将在稳定现有交易的根蒂根基上，逐渐选拔各公司在其交易规模内的市场范围。
此中，中州蓝海将勤奋支配“周至践诺备案制”带来的远大机会，努力训练投资戎行，在刚毅“取伟人偕行”的同时，扶植自立投资才略，紧紧围绕投资基金、项纲直投以及科创板跟投三个圆里合展任务，加年夜对于外投资下发展潜力的优量股权项纲和对于外参取私募股权投资基金力度，取申请人其他投资板块错位倒退。
中鼎合源将以市场化机制运作为抓手，在刚毅深耕河南市场、埋没新优量方向、下量质完竣投资恣意的同时，引进优异团队；以广州、深圳为焦点，并围绕政府资产基金和上市公司并购基金二条主线宽泛对于接年夜湾区、少三角天区竞争火伴，尽快实现年夜湾区交易倒退的打破。
中州国内意图在投止、掮客、资管等多条线与失打破，发债交易圆里，进1步完备发债交易链条和响应的罪能，充盈产物品种，采用初期降低出名度、中少期以利润为导向的倒退计谋；IPO保荐承销圆里，通过内外联动、市场拓展等加弱项纲储藏，还助总部优势联动营销，重面干差河南区域拟上市公司的营销和跟踪；证券掮客交易圆里，将下净值客户、上市公司年夜股东和机构客户作为证券掮客交易拓展的首要目标，充盈掮客交易关系的产物，进1步加弱出卖戎行及客户工作编制的修复。
（4）用于Message零碎修复及开规风控加入
申请人拟加入不逾越 2亿元募集资金用于增长对于Message零碎和开规风控修复的加入。该笔加入将进1步选拔公司开规风控照料效用，加强Message零碎对于交易倒退和公司谋划照料的支持工作才略。
一、呈文期内加入环境及未来倒退计划
（1）Message零碎
呈文期内，申请人衔接优化完备IT运维编制，加年夜对于Message危险、云算计应用、根蒂根基措施新增和更新等圆里的资金加入，夯实了Message零碎运维保证的根蒂根基，无效支持了公司交易倒退。公司关心Message零碎修复，在根蒂根基资源加入、IT运维照料、Message危险防备、灾备才略修复、应慢才略修复等各圆里连续加入，衔接优化，以确保Message零碎危险、下效运止，保证公司各项交易正常合展。
2020年及 2021年，申请人Message技能加入总数分离为 14,938.65万元和18,450.44万元（按母公司口径统计）。
未来，随着证券止业金融科技的倒退，申请人将依据交易倒退需求，连续加入年夜质资源修复和优化Message零碎，聚焦于公司全体的数字化转型，围绕场景和运营数字化、过程和照料编制数字化、才略编制数字化睁开，构建公司的内外部的金融数字生态；努力协商探究金融科技，加弱新技能的跟踪和袭用，促使公司交易和照料改革，有力支持公司交易转型倒退。
（2）开规风控
呈文期内，风控圆里，申请人净本钱等各项危急节制目标均适合监管要求，危急照料零碎衔接降级完备：1是完竣周至危急照料零碎净本钱及压力测试模块、市场危急资管模块的优化降级；两是推进里面评级零碎落天履行和一致交易一致客户零碎修复，弱化信用危急照料，推进危急data连结管控；三是完竣声望危急照料零碎取投止存续期零碎的论证取修复准备；4是完竣场外衍生品风控零碎的需求梳理和罪能论证，完竣测试环境摆设，推进零碎开辟落天进度。
开规圆里，公司建树了编制完备、合作显然的开规照料构造编制，切实履止开规照料职司：1是连续跟踪国法法规和准绳，并聚集交易倒退实践环境衔接完备公司开规照料制度编制；公司各双位依据国法法规和准绳等变革，即时完备里面照料制度、优化交易过程。两是公司里面照料制度、远大决议计划、新产物、新交易计划等按确定履止开规检察法式，并通过开规监测、监督查抄、开规照料无效性评估等多种步伐，即时对于谋划照料中的开规危急停止辨别、评估和照料，将开规照料贯通于决议计划、履行、监督、反馈等各个关节，并归入公司运营照料的全流程。三是严厉落实开规查核取问责，完备自我自在奖惩机制。4是努力合展开规文化修复、加弱开规宣导培训，保证开规运营取标准倒退。5是以危急为原，构造合展洗钱危急照料，切实防卫洗钱危急。
2020年及2021年，公司开规风控加入总数分离为7,338.86万元和10,699.37万元。
2、募集资金具体加入体例、加入金额测算依据
以年夜data、云算计、野生智能为代表的金融科技应用正难解作用本钱市场，证券业也年夜步迈进“金融科技”期间。比年来，证券止业分外是一面头部券商未从计谋下度规划金融科技，金融科妙技力成为证券公司周至数字化转型的根蒂根基。
取此同时，监管部门日益关心证券公司对于Message技能修复的加入，华夏证监会2020年最新建订的《证券公司分类监管确定》中，将Message技能加入金额占停业发进的比率作为证券公司分类评介急迫的加分项之1，证券止业危急照料逐渐往着博业危急照料实际编制纵深倒退，对于危急照料的框架、观念、危急特性及分类、计质模子、照料器材、本钱设置查核等停止深切打破。
为保证公司开规取危急照料标准无效，选拔Message零碎对于交易倒退的支持才略，申请人以交易为导向，以科技支持为规则，加快数字化转型，拟加入不逾越2亿元募集资金用于增长对于Message零碎和开规风控修复的加入。
（5）退还债务及弥补营运资金
申请人原次拟利用不逾越6亿元募集资金用于退还债务及弥补起伏资金。
熟行业保守交易竞争加剧、新交易机会连续展现的年夜布景下，营运资金权势和焦点净本钱范围是证券公司抓住止业倒退机会、实现连续倒退的根蒂根基。比年来，申请人交易的逐渐倒退动员公司背债范围下降。截至2022年6月末，申请人开并报表物业背债率为65.13%（扣除代劳生意证券款（含信用交难代劳生意证券款）和代劳承销证券款）。
一、退还债务
呈文期各期末，申请人首要偿债才略目标如下：
双位：万元、%
首要财务目标 2022年6月末 2021岁终 2020岁终 2019岁终
总物业 5,469,277.23 5,374,832.35 5,237,687.56 4,356,990.24
总背债 4,075,227.18 3,960,424.36 3,819,039.95 3,307,211.60
代劳生意证券款 1,471,632.16 1,257,179.78 1,055,523.06 889,506.69
开并物业背债率 74.51 73.68 72.91 75.91
开并物业背债率（扣除代劳生意证券款） 65.13 65.65 66.08 69.73
欠期还款 4,651.40 25,619.18 31,597.76 156,874.79
搪塞欠期融资款 475,031.10 703,227.20 415,465.78 445,544.71
搪塞债券 484,292.35 368,522.55 461,025.03 462,394.04
此中，截至2022年6月30日，申请人搪塞欠期融资款包罗到期空儿小于1年（含1年）的次级债、发益凭据等，具体如下：
双位：万元
范例 起息日期 债券限期 发止金额 票里利率 2022年6月30日账里余额
19中原C1 2019年10月30日 3年 100,000.00 4.90% 103,289.04
20中原C1 2020年4月23日 3年 150,000.00 4.08% 151,156.93
发益凭据 2021年10月13日~2022年6月30日 14天~341天 218,548.80 2.90%~6.18% 220,585.13
开计 475,031.10
截至2022年6月30日，申请人搪塞债券明粗如下：
双位：万元
范例 起息日期 债券限期 发止金额 票里利率 2022年6月30日余额
21中原01 2021年3月5日 3年 100,000.00 4.03% 101,245.11
21中原C1 2021年10月22日 3年 110,000.00 4.70% 113,583.39
22中原01 2022年2月24日 3年 200,000.00 3.20% 202,138.93
WENDING ZHONGYUAN 注 2022年3月22日 3年 10,000.00 4.00% 67,324.92
开计 484,292.35
注：WENDING ZHONGYUAN发止金额的货泉双位为美圆。
2019岁终、2020岁终、2021岁终及2022年6月末，申请人物业背债率分离为75.91%、72.91%、73.68%和74.51%；剔除代劳生意证券款成分后，申请人物业背债率分离为69.73%、66.08%、65.65%和65.13%。比年来申请人交易范围连续扩充。截至2022年6月末，申请人欠期还款、搪塞欠期融资款和搪塞债券余额开计96.40亿元。原次发止的募集资金到位后，瞻望将增加发止人利钱开销，落高财务杠杆，优化公司财务构造。
2、弥补营运资金
申请人将亲近存眷监管策略和市场形式变革，聚集本身计谋计划及倒退环境，开理设置原次发止的募集资金，即时弥补公司在交易倒退流程中的营运资金需求，保证各项交易有序合展。
3、原次融资的开理性及必要性，是不是有利于阐扬募集资金利用效验的最年夜化
（1）支配河南省“1045”倒退新机会，加强工作实体经济才略
现在阶段，河南省里临多重倒退机会，多规模计谋仄台合并联动效力连续出现。里对于灾情疫情和繁复外部环境的叠加冲击，河南省经济克复安稳，2021年全省临盆总值凑近6万亿元，同比延长6.3%，住民人均可安排发进延长8.1%，再现没较弱的韧性和潜力。2021年5月，河南省颁布《第104个5年计划和两〇三5年近景纲标提纲》，在金融倒退圆里，显然提没要培植多层次本钱市场，力求新增境内外上市公司家数，降低上市公司量质和直接融资比重；阐扬省金融工作同享仄台听命，完备民营企业融资增信和直接融资反对策略，反对通过发止债券等体例筹集少期性、高老本资金；培植多元化金融主体，深化“引金进豫”工程，干优干弱天办法人金融机构。
公司作为河南省内备案的法人证券公司，在河南省深耕多年，深度工作当天经济，未倒退为拥有瑰异区域优势的分解性证券公司。为更差抓住河南省“1045”倒退机会，公司有必要通过再融资进1步加强本钱权势，深度参取和工作国家计谋，助力天区多层次本钱市场修复，当差实体经济倒退的“参取者”、“促使者”。
（两）衔接夯实本钱根蒂根基，牢固和选拔市场竞争力
在金融供应侧构造性变革衔接深化、本钱市场根蒂根基制度连续完备、股票发止备案制加快推进、本钱市场对于外封闭广度和深度衔接加强等1系列策略盈利的指示下，本钱市场倒退进进计谋机会期。取此同时，随着本钱市场封闭程度进1步降低，国内证券止业市场竞争日趋白热化，止业分散度也衔接下降。
2021年往后，公司聚焦国家远大计谋，践诺投止、投资、投贷联动“三位1体”金融工作形式，击造焦点特征交易编制，年夜力推进公司首要交易条线的上档降级以及空间规划的进1步优化，资产照料、流动发益、投止、投资等主体交易依旧较快倒退的恶劣态势，合封了新1轮马上倒退的新格式。证券公司的倒退取本钱范围下度关系，泛滥的净本钱是证券公司拓展交易范围、选拔市场竞争力的要害。公司将还由原次非公然发止，进1步夯实本钱根蒂根基，聚集止业倒退趋势及本身实践，加年夜对于各项交易的加入、培植新的利润延长面，促使公司计谋纲方向实现，牢固和选拔止业天位和市场竞争力。
（三）周至选拔危急防守才略，实现安稳康健倒退
危急照料是证券公司实现可连续倒退的前提，危急节制才略不但联络到证券公司的亏利才略，更直接作用到证券公司的存在取倒退。证券止业是资金浓密型止业，证券公司本身的本钱范围宁可防守危急的才略一脉相连。2020年7月，华夏证监会颁布建订后的《证券公司分类监管确定》，优化完备了分类评介目标编制，疏导证券公司尤其关心本钱自在、危急照料的全遮盖及危急监测的无效性。
随着交易范围的扩充，证券公司的本钱范围惟独依旧取交易倒退范围相婚配，才干更差天防卫和弥合市场危急、信用危急、职掌危急、起伏性危急等百般危急。原次非公然发止有利于公司选拔周至危急照料才略微风险防守才略，实现安稳康健倒退。
综上所述，申请人原次非公然发止适合国家当业策略导向，适合止业倒退趋势。原次发止后将进1步夯实公司本钱权势，选拔公司的抗危急才略，有利于阐扬募集资金利用效验的最年夜化。
4、保荐机构核查看法
保荐机构查阅了申请人《非公然发止A股股票募集资金利用的可止性综合呈文》、定时呈文等公布文件，明白了申请人关系交易在呈文期内的加入或者倒退环境及未来倒退计划等环境。
经核查，保荐机构觉得：原次非公然发止募资资金投向中“对于境内外全资子公司增资”圆里，申请人将向全资子公司中州蓝海、中鼎合源、中州国内加入不逾越8亿元募集资金，用于弱化公司在另类投资、私募股权投资及海内市场等规模的竞争力。中州蓝海、中鼎合源、中州国内均为申请人全资子公司，不触及投资订价成绩，申请人将严厉遵守确定履止增资关系法式，保障履行法式开法开规。
申请人未聚集交易倒退实践环境、计谋倒退纲标及本钱泛滥环境，对于原次募集资金投向停止了留心综合取评估。申请人原次募集资金的利用目标、拟用于合展的交易和范围取公司谋划环境、物业范围、计谋倒退纲标等相婚配，有助于反对申请人优化交易构造，加强危急防守才略，选拔分解竞争权势，助力公司进1步干年夜干弱，拥有开理性和必要性。
成绩 2、申请人生存远大未决诉讼和仲裁。请申请人聚集上述诉讼和仲裁起色环境弥补解说瞻望背债（或者物业减值准备）计提环境，计提是不是充裕。请保荐机构颁发核查看法。
恢复：
1、申请人生存的远大未决诉讼及仲裁的瞻望背债（或者物业减值准备）的
环境
（1）申请人作为原告的未决诉讼或者未决仲裁触及物业的物业减值准备计提环境
截至原恢复没具之日，申请人及其分收机构、首要子公司作为原告的、生存尚未结束的双笔涉案金额在1,000万元以上诉讼或者仲裁共22宗。上述诉讼或者仲裁环境如下：
序号 原告/申请仲裁圆 原告/被申请仲裁圆 涉诉金额（以原金为准） 诉讼/仲裁事由 所处阶段 截至2022年6月30日物业减值计提环境
1. 中原股权交难主题股分有限公司 安阴市万山畜牧食品有限公司、汤阴县万盛牧业有限公司、汤阴县万山畜牧有限公司、王某场、第三人中信银止股分有限公司郑州分止 2,000.00万元 公约纠葛（委派 贷款） 履行阶段 截至2022年6月30日，该项物业扣除未接收金额及发到的抵债物业价格外，未全额计提减值准备，账里价格为0元
2. 中州蓝海投资照料有限公司 游某坤、濮阴市佳华化工有限公司、河南省佳化能源股分有限公司、宋某全、李某仄、王某超、宋某川、史某军、郭某亭、下某太、魏某奸、下某奇、赵某龙、刘某军、祖某昌 5,000.00万元 公约纠葛（股权） 履行阶段 截至2022年6月30日，该项纲触及物业原值4,996.97万元，估值调减 3,949.01万元，账里价格1,047.96万元
3. 河南省中原科创危急投资基金（有限开伙） 郭某紧、郭某雨、郭某军 1,427.24万元 公约纠葛（股权） 履行阶段 截至2022年6月30日，该项纲触及物业原值1,200万元，未计提物业减值准备1,027.86万元、权益法下确认投资损益-84.71万元，账里价格为87.43万元
4. 中原证券股分有限公司 新光控股团体有限公司 20,000.00万元 公约纠葛（股票 量押） 崩溃重整 截至2022年6月30日，该项纲触及物业原值20,000.00万元，未计提物业减值准备19,920.06万元，账里价格为79.94万元
5. 中原股权交难主题股分 有限公司 程某红、河南中宏康馨农业有限 公司 1,355.90万元 公约纠葛（股 权） 履行阶段 截至2022年6月30日，触及物业未全额调 减估值，账里价格为0元
6. 中原证券股分有限公司 石河子市瑞晨股权投资开伙企业（有限开伙）、谭某斌、周某 18,799.98万元 公约纠葛（股票 量押） 履行阶段 截至2022年6月30日，该项纲触及物业原值18,799.98万元，该项物业于2021年3月发到项纲履行款、处置款后冲归原金17,512.46万元，前期亦发归原金1,287.52万元，账里原值未全额发归
7. 中原证券股分有限公司 赵某勇、赵某凡、第三人浙江清风原生文化有限公司（原名：少城影望文化企业团体有限公司） 20,000.00万元 公约纠葛（股票 量押） 履行阶段 截至2022年6月30日，该项纲触及物业未全额计提减值准备，账里价格0元
8. 中州蓝海投资照料有限公司 河南中益置业有限公司、葛某涛、缓某红、缓某才、河南中益重工板滞科技股分有限公司、河南中益工程勘察有限公司、河南中益实业团体有限公司、河南中益物业工作有限公司、郑州盛之峰实业有限公司、第三人中原信托有限公司 9,969.00万元 公约纠葛（委派 贷款） 履行阶段 截至2022年6月30日，该项纲触及物业原值10,003.18万元，切磋房产等抵押物业价格后，未计提减值准备2,759.22万元，账里价格为7,243.96万元
9. 中原股权交难主题股分有限公司 鹤壁市永达食品有限公司、河南省淇县永达食业有限公司、冯某山 3,000.00万元 公约纠葛（私募债券认购） 崩溃重整 截至2022年6月30日，该项物业未全额计提减值准备，账里价格0元
10. 中州蓝海投资照料有限公司 河南众品食品有限公司、某献福 5,915.56万元 公约纠葛（股权） 崩溃重整 截至2022年6月30日，该项物业未全额调减估值，账里价格为0元
11. 中州蓝海投资照料有限公司 马某哈、马某斌、马某利、刘某庆、冯某领、沈某仙、姚某芳、郑州众家百亨栈房有限公 司、河南榕树人家餐饮照料有限公司、郑州市百亨妆饰工程有限公司、河南百亨矿业有限公司 2,365.00万元 公约纠葛（股权） 履行阶段 截至2022年6月30日，该项物业未全额调减估值，账里价格为0元
12. 中原证券股分有限公司 科迪食品团体股分有限公司 30,500.83万元 公约纠葛（股票 量押） 崩溃重整 截至2022年6月30日，该项诉讼触及的物业原值30,500.83万元，未计提减值准备28,028.08万元，账里价格为2,472.74万元
13. 中原股权交难主题股分有限公司 河南永达美基食品股分有限公司 3,000.00万元 公约纠葛（保障） 崩溃重整 截至2022年6月30日，该项物业未全额计提减值准备，账里价格0元
14. 中原股权交难主题股分有限公司 鹤壁市永达美源食品有限公司 3,000.00万元 公约纠葛（保障） 崩溃重整 截至2022年6月30日，该项物业未全额计提减值准备，账里价格0元
15. 中州蓝海投资照料有限公司 刘某明、王某宽、李某洋、牛某琴、王某丽 1,041.98万元 公约纠葛（股权） 履行阶段 截至2022年6月30日，该项纲触及物业原值967万元，未调减估值811.50万元，账里价格155.50万元
16. 中原证券股分有限公司 河南森源团体有限公司、河南森源重工有限公司、楚某甫 14,616.60万元 公约纠葛（股票 量押） 履行阶段 截至2022年6月30日，该项纲触及物业原值11,876.17万元，未计提减值准备8,051.20万元，账里价格3,824.97万元
17. 中州蓝海投资照料有限公司 吴某超、王某丹、申某华、北京景典传媒科技股分有限公司 1,343.81万元 公约纠葛（股权） 履行阶段 截至2022年6月30日，该项纲触及物业原值999.99万元，未调减估值599.99万元，账里价格为400万元
18. 河南省中原科创危急投资基金（有限开伙） 任某仄、刘某英、沁阴市永威书院 2,000.00万元 公约纠葛（股权） 履行阶段 截至2022年6月30日，该项纲触及物业原值2,000万元，未调减估值 1,323.20万元，账里价格676.80万元
19. 中州蓝海投资照料有限公司 深圳市汇联互联网金融工作有限公司 2,800.00万元 公约纠葛（股权） 审理阶段 截至2022年6月30日，该项纲触及物业原值2,800万元，未全额计提减值准备，账里价格0元
20. 中州国内证券有限公司 FUGUINIAO HOLDING 4,625.66万港元 公约纠葛（还 履行阶段 截至2022年6月30日，该项物业未全额计
LIMITED、 LAM WO SZE（林某獅） 贷） 提减值，账里价格0元
21. 中州国内投资有限公司 郑某杰 1,731.94万港元 公约纠葛（保证） 履行阶段 截至2022年6月30日，该项物业未全额调减估值，账里价格0元
22. 中州国内投资有限公司 中能国内控股团体有限公司、鲜某宝、宋某、上饶市金碧矿业有限公司 10,000.00万港元 公约纠葛（债券归购失约） 审理阶段 截至2022年6月30日，该项物业未全额调减估值，账里价格0元
注：诉讼13和14均为诉讼9之衍生诉讼，涉诉方向均触及子公司2016年认购的3,000万元私募债券。
除上述环境外，公司不生存其他作为原告的、正在停止中的远大诉讼或者仲裁案件。
上述尚未结束的诉讼、仲裁事项为申请人正常交易谋划流程中形成，且申请人首要为原告提告状讼，触及方向双笔金额及总金额占申请人截至2022年6月30日总物业的比率较高，且申请人未响应计提了减值准备或者调减估值，不会对于申请人资产、财务以及谋划事迹形成远大晦气作用，不生存致使或者者能够致使申请人不能连续开法存续或者正常谋划的状况。
（两）申请人作为原告的未决诉讼或者未决仲裁
序号 原告/申请仲裁圆 原告/被申请仲裁圆 涉诉金额（以原金为准） 诉讼/仲裁事由 判决机构 所处阶段 截至2022年6月30日，计提瞻望背债或者用度环境
1. 贱阴瑞旭股权投资基金开伙企业（有限开伙） 中原证券股分有限公司、河南彩虹光收集印刷股分有限公司、和信会计师事情所（寻常特殊开伙） 2,590.00万元 证券虚伪报告义务纠葛 郑州市中级群众法院 审理阶段 未计提瞻望背债
2. 柏盛照料有限公司、Sino Oriental International Limited 中州国内控股有限公司、中州物业照料有限公司 10,096.15万港元 重组契据及弥补契据纠葛 喷鼻港国内仲裁主题 审理阶段 未计提其他搪塞款1.25亿港币
截至原恢复没具之日，申请人及其分收机构、首要子公司作为原告的、生存尚未结束的双笔涉案金额在1,000万元以上诉讼或者仲裁共2宗。具体环境如下：
一、中原证券股分有限公司取贱阴瑞旭股权投资基金开伙企业（有限开伙）、河南彩虹光收集印刷股分有限公司、和信会计师事情所（寻常特殊开伙）证券虚伪报告义务纠葛
2016年底，贱阴瑞旭股权投资基金开伙企业（有限开伙）（如下简称“贱阴瑞旭”）向河南彩虹光收集印刷股分有限公司（如下简称“彩虹光公司”）投资2,590万元。告状状称：完竣投资后，彩虹光公司、申请人、银止签定《募集资金三圆监管和谈》，约定由申请人作为主理券商对于募集资金利用环境停止监督。因彩虹光公司融资前未生存巨额债务，完竣融资后即通过取联系关系公司虚伪交难的体例将投资款用于退还一面债务，致使谋划状况盛极一时，最末于2019年3月因有力支拨审计用度未披含年度审计呈文被股转零碎末行挂牌，致使贱阴瑞旭投资款统统受益。
2021年10月14日，贱阴瑞旭以申请人、彩虹光公司、和信会计师事情所（寻常特殊开伙）（如下简称“和信所”）为原告向河南省郑州市中级群众法院提告状讼，诉讼请求如下：判决彩虹光公司补偿贱阴瑞旭2,590万元投资款并支拨资金占用利钱；判决申请人取和信所对于第1项诉请的统统款项承当连带义务。
2022年7月20日，河南省郑州市中级群众法院对于贱阴瑞旭诉中原证券证券虚伪报告1案停止合庭审理，并驳归了原告贱阴瑞旭的诉讼请求。2022年8月6日，贱阴瑞旭提起上诉。
申请人对于瞻望背债确认的会计策略如下：当或者有事项关系的责任同时知足下列条件时，确觉得瞻望背债：该责任是公司承当的眼前责任；履止该责任很能够致使经济益处流没公司；该责任的金额能够稳当天计质。切磋1审讯决驳归原奉告讼请求等成分，未知足瞻望背债的确认条件，申请人未计提响应的瞻望背债。
2、中州国内控股取柏盛照料有限公司、Sino Oriental International Limited及中州物业照料有限公司股分归购纠葛
2020年9月18日，柏盛照料有限公司（如下简称“柏盛公司”）、Sino Oriental International Limited（如下简称“SOIL”）以中州国内控股为被申请人向喷鼻港国内仲裁主题申请仲裁，仲裁请求性子及所涉金额如下：柏盛公司取SOIL依据各圆签定的《重组契据》及其弥补契据向中州国内控股没售中州国内金融团体股分，而中州国内控股未遵守公约约定向柏盛公司取SOIL分离支拨81,730,769港元、19,230,769港元，开计100,961,538港元；寻求的救援或者解救包罗：100,961,538港元、进1步及/或者其他积累、讼费及讼师费、利钱。2022年2月24日，喷鼻港国内仲裁主题就《追加新增本家儿的请求书》作没判决，准许在仲裁中追加新增本家儿中州物业照料有限公司。
截至原恢复没具之日，该案尚在仲裁法式中，单圆就该款项支拨金额即时面尚未告竣1致。申请人未计提其他搪塞款港币1.25亿元，瞻望将遮盖诉讼方向金额。除上述环境外，申请人不生存其他作为原告的、正在停止中的远大诉讼或者仲裁案件。
两、保荐机构核查看法
保荐机构履止了如下核查法式：
一、猎取并查阅申请人远大涉诉案件的清双及诉讼案件质料，访谈申请人国法事情总部关系认真人，明白诉讼案件照料环境及远大诉讼的起色环境；
2、通过华夏查看网、华夏履行Message公然网、华夏裁判布告网等公然渠讲盘问触及申请人的诉讼环境；
三、讯问申请人财务部门针对于诉讼案件触及的关系物业的物业减值、估值调减、瞻望背债计提及搪塞款计提等环境，明白关系企业会计准绳，综合申请人会计责罚是不是适合会计准绳的确定。
经核查，保荐机构觉得：公司严厉遵守企业会计准绳要求停止瞻望背债或者搪塞款的确认，并针对于诉讼案件触及的下层物业计提响应物业减值准备或者调减估值，关系会计责罚适合企业会计准绳的要求。
成绩 三、请申请人弥补解说并披含呈文期各期末各项信用、物业减值受益计提是不是充裕。请保荐机构和会计师颁发核查看法。
恢复：
1、呈文期各期末申请人各项信用、减值受益的会计策略及具体核算办法
（1）申请人金融物业减值计提办法及依据
申请人依据新金融器材准绳要求建树预期信用受益模子，对于各类金融物业计提信用减值准备。
对于于归入预期信用受益计质的金融器材，申请人评估关系金融器材的信用危急自初始确认后是不是未隐著增长，袭用“三阶段”减值模子分离计质其受益准备、确认预期信用受益：
第1阶段：即使该金融器材的信用危急自初始确认后并未隐著增长，遵守十分于该金融器材未来12个月内预期信用受益的金额计质其受益准备；
第2阶段：即使该金融器材的信用危急自初始确认后未隐著增长，但并未将其望为未发作信用减值，遵守十分于该金融器材整体存续期内预期信用受益的金额计质其受益准备；
第3阶段：对于于未发作信用减值的金融器材，遵守十分于该金融器材整体存续期内预期信用受益的金额计质其受益准备。
申请人通过比较金融器材在物业背债表日发作失约的危急取在初始确认日发作失约的危急，以断定金融器材瞻望存续期内发作失约危急的相对于变革，以评估金融器材的信用危急自初始确认后是不是未隐著增长。
依据金融器材的性子，申请人以双项金融器材或者金融器材组开为根蒂根基评估信用危急是不是隐著增长。以金融器材组开为根蒂根基停止评估时，申请人可基于协同信用危急特性对于金融器材停止分类，譬喻逾期Message和信用危急评级。即使逾期逾越30日，申请人断定金融器材的信用危急未经隐著增长。
此中，申请人各类金融物业的减值计提的具体办法及依据如下：
一、应发款项类金融物业
申请人基于汗青信用受益体味算计应发款项的预期信用受益，关系汗青信用受益体味依据物业背债表日债务人的特定成分以及对于现在状况和未来经济状况预测的评估停止调解。
对于于未发作信用危急或者金额远大（逾越1,000万元）的应发款项，公司双独停止减值测试，通过预估其未来现款流质现值或者预估其坏账受益率计提坏账准备。
对于未发作信用危急且金额不远大的应发款项，选用应发款项的账龄为信用危急特性区分组开，账龄取存续期预期信用受益率对于应如下：
账龄 预期信用受益率（%）
1年以内（含1年） 0.5
1⑵年 5
2-3年 10
3⑷年 20
4-5年 30
5年以上 50
2、融没资金
申请人依据预期信用受益模子，分解切磋公约应发的现款流质取预期发与的现款流质之间好额的现值计提减值准备。具体办法如下：
（1）聚集融资类交易的信用状况、公约履止环境、支柱保证比率等成分停止信用阶段区分。
（2）基于公司融资类交易汗青平衡失约比率，并过程前瞻调解，测算预期失约概率。
（3）以公司融资类交易汗青实践发作受益占其融资余额的加权平衡比率，测算发作失约的预期受益率。
（4）将融没资金交易的账里余额取发作失约的预期受益率、发作失约的概率相乘，测算预期信用受益并计提减值准备。
三、购进返售金融物业
股票量押式归购交易依据开约的守约保证比率环境，充裕切磋融资主体的信用状况，公约限期，以及保证证券起伏性、限售环境、分散度、颠簸性、守约保证环境等成分，配置不一样的预警线战争仓线，此中仄仓线1般不高于130%。
（1）对于于支柱保证比率年夜于仄仓线且未逾期的股票量押式归购交易，区分为“阶段1”。
（2）对于于支柱保证比率年夜于100%，小于即是仄仓线的股票量押式归购交易，或者者原金或者利钱发作逾期，且逾期天数小于90日，区分为“阶段两”。
（3）对于于支柱保证比率小于即是100%的股票量押式归购交易，或者者原金或者利钱发作逾期，且逾期天数逾越90日，区分为“阶段三”。
对于于阶段1和阶段两的上述金融物业，申请人袭用包罗失约概率、失约受益率及信用危急敞口等要害参数的危急参数模子法评估减值准备；对于于阶段三未发作信用减值的上述金融物业，申请人切磋了前瞻性成分，通过预估未来取该金融物业关系的现款流，计提响应的减值准备。申请人算计失约受益率切磋的首要成分有：保证品的市值、可变现才略及处置周期，融资人的信用状况及还款才略等。
其他购进返售金融物业的减值计提办法参考原题“（1）申请人金融物业减值计提办法及依据”。
四、债权投资及其他债权投资
申请人依据预期信用受益模子，对于债权投资、其他债权投资停止减值测试。具体办法如下：
（1）对于国债、策略性金融债和央止单子等信用危急极高的物业，按计提零受益责罚。
（2）对于于别的物业，停止信用阶段区分；将外部评级对于标不一样穆迪评级获得失约概率，经前瞻性调解获得预期失约概率；测算各范例的失约受益率；将债权投资和其他债权投资的账里金额取响应阶段的失约概率、失约受益率相乘，据此测算预期信用受益，并计提减值准备。
5、贷款及委派贷款
申请人依据预期信用受益模子，分解切磋公约应发的现款流质取预期发与的现款流质之间好额的现值，计提信用减值准备。具体办法如下：
（1）聚集贷款及委派贷款交易的危急监控照料尺度，评估关系金融器材的信用危急自初始确认后是不是未隐著增长及是不是发作失约，在此根蒂根基上对于贷款及委派贷款停止阶段区分。
（2）对于于阶段1和阶段两贷款及委派贷款物业，基于评级Message或者外部评介算计失约概率；失约受益率参数参照是不是有抵押物设定及汗青体味等data，将贷款或者委派贷款的账里金额取失约受益率、预期失约概率相乘，以此测算预期信用受益并计提减值准备。
（3）对于于阶段三的贷款及委派贷款物业，将由申请人逐笔评估其可接收金额，测算统统现款欠缺的现值作为预期受益。
（两）申请人其他物业的减值计提办法及依据
一、存货
申请人的存货首要包罗农产物、金属制品等年夜宗商品。存货与失时以老本计质，老本包罗收购年夜宗商品老本以及收购用度。
存货的后续计质选用老本取可变现净值孰高。可变现净值按存货的计算售价减往计算的出卖用度以及关系税费后的金额断定。
物业背债表日，申请人断定其存货的可变现净值，并宁可对于应的老本停止比较，断定存货涨价准备计提或者转归的金额，并在存货涨价准备科纲中停止核算。
2、少期股权投资、商誉等少期物业
申请人在每1物业背债表日对于少期股权投资、投资性房天产、流动物业、在建工程、利用权物业、利用寿命有限的无形物业等项纲停止查抄，当生存减值迹象时，申请人将停止减值测试。对于商誉和利用寿命不断定的无形物业，无论是不是生存减值迹象，每岁终均停止减值测试。难以对于双项物业的可发归金额停止测试的，以该物业所属的物业组或者物业组组开为根蒂根基测试。
消失减值的迹象如下：
（1）物业的时值当期年夜幅度着落，其跌幅显明下于因空儿的推移或者者正常利用而瞻望的着落。
（2）企业谋划所处的经济、技能或者者国法等环境以及物业所处的市场在当期或者者将在近期发作远大变革，从而对于企业形成晦气作用。
（3）市场利率或者者其他市场投资酬劳率在当期未经降低，从而作用企业算计物业瞻望未来现款流质现值的折现率，致使物业可发归金额年夜幅度落高。
（4）有左证标明物业未经新鲜过期或者者其实体未经损失。
（5）物业未经或者者将被闲置、末行利用或者者意图提前处置。
（6）企业里面呈文的左证标明物业的经济绩效未经高于或者者将高于预期，如物业所创建的净现款流质或者者实现的停业利润（或者者亏空）遥遥高于（或者者下于）瞻望金额等。
（7）其他标明物业能够未经发作减值的迹象。
减值测试后，若该物业的账里价格逾越其可发归金额，其好额确觉得减值受益，上述物业的减值受益1经确认，在此后会计期间不予转归。物业的可发归金额是指物业的公正价格减往处置用度后的净额取物业瞻望未来现款流质的现值二者之间的较下者。
两、呈文期各期末申请人各项触及信用、物业减值受益的下层物业明粗及减值计提的具体环境
2019年、2020年、2021年和2022年1⑹月，公司信用减值受益首要包罗购进返售金融物业减值受益、债权投资减值受益、其他债权投资减值受益、坏账准
备等，具体变成环境如下：
双位：万元
项纲 2022年1⑹月 2021年 2020年 2019年
坏账准备 1,802.87 3,554.71 644.15 311.62
融没资金减值准备 -348.01 153.30 822.64 540.82
购进返售金融物业减值准备 11,998.55 17,459.83 16,636.85 17,742.05
债权投资减值准备 1,739.56 15,949.78 2,147.58 12,192.56
其他债权投资减值准备 905.30 -88.93 7,077.43 1.66
贷款减值准备 - 1,147.97 5,965.31 3,935.30
委派贷款减值准备 ⑷0.86 ⑺85.34 961.25 4.90
其他 - - 240.89 240.89
开计 16,057.40 37,391.32 34,496.10 34,969.81
（1）各项金融物业的物业明粗及减值受益计提的具体环境
一、应发款项类物业的物业明粗及减值受益计提环境
呈文期各期末，公司应发款项类物业的明粗如下：
双位：万元
项纲 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
应发股票量押式归购交易款项 30,960.76 30,960.76 30,960.76 -
应发债券兑息款项 - - 5,407.98 4,552.80
应发客户拾掇款项 5,065.44 3,533.06 4,314.81 1,531.52
应发照料费 4,940.00 4,299.30 3,346.25 5,724.91
应发手续费及回佣 1,393.12 2,147.49 4,584.07 3,581.31
应发融资客户款项 776.34 795.70 796.34 917.73
其他 1,536.57 1,707.40 100.49 441.91
应发款项账里余额 44,672.24 43,443.72 49,510.70 16,750.17
减：坏账准备（按简化模子计提） 34,781.17 33,638.13 32,578.34 1,358.94
应发款项账里价格 9,891.07 9,805.59 16,932.36 15,391.23
呈文期各期末，申请人应发款项首要为应发股票量押式归购交易款项，申请人依据股票量押交易融资人发作失约后法院弱制履行的终归，将未获了偿的一面转进应发款项。截至2022年6月30日，公司应发股票量押式归购交易款项金
额为30,960.76万元，未全额计提减值准备，首要触及的量押股票及核算环境如下：
双位：万元
原股票量押项纲 账里原值 累计计提坏账准备 账里价格
少城退项纲 12,845.72 12,845.72 -
神雾节能项纲 18,115.04 18,115.04 -
开计 30,960.76 30,960.76 -
呈文期各期末，申请人应发款项类物业计提坏账准备双项计提和组开计提的具体环境如下：
双位：万元
项纲 2022年6月30日
账里余额 坏账准备
金额 占账里余额开计比率 金额 坏账准备计提比率
双项计提 39,876.60 89.26 34,533.99 86.60
组开计提 4,795.63 10.74 247.18 -
开计 44,672.24 100.00 34,781.17 -
项纲 2021年12月31日
账里余额 坏账准备
金额 占账里余额开计比率 金额 坏账准备计提比率
双项计提 37,029.58 85.24 33,355.40 90.08
组开计提 6,414.14 14.76 282.73 -
开计 43,443.72 100.00 33,638.13 -
项纲 2020年12月31日
账里余额 坏账准备
金额 占账里余额开计比率 金额 坏账准备计提比率
双项计提 36,618.32 73.96 32,125.67 87.73
组开计提 12,892.38 26.04 452.67 -
开计 49,510.70 100.00 32,578.34 -
项纲 2019年12月31日
账里余额 坏账准备
金额 占账里余额开计比率 金额 坏账准备计提比率
双项计提 2,582.28 15.42 1,003.48 38.86
组开计提 14,167.89 84.58 355.46 -
开计 16,750.17 100.00 1,358.94 -
呈文期各期末，除应发股票量押式归购交易款项作用外，申请人应发款项的坏账准备余额变化首要为依据预期信用受益模子，选用应发款项的账龄或者双项测试对于应发款项计提信用减值准备，关系减值计提充裕小心。
2、融没资金的物业明粗及减值准备计提环境
呈文期各期末，申请人融没资金变成环境如下：
双位：万元
项纲 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
融资融券交易融没资金 703,038.73 810,601.57 727,062.57 587,927.74
减：减值准备 2,056.04 2,421.19 2,172.86 1,528.17
融资融券交易账里价格小计 700,982.69 808,180.38 724,889.71 586,399.57
孖展融资交易 19,405.24 11,898.41 20,570.54 25,245.95
减：减值准备 5,312.13 5,277.08 5,384.54 5,571.50
孖展融资交易账里价格小计 14,093.12 6,621.33 15,186.00 19,674.45
融没资金净值 715,075.81 814,801.71 740,075.71 606,074.02
呈文期各期末，申请人融资融券交易融没资金的账里价格分离为586,399.57万元、724,889.71万元、808,180.38万元和700,982.69万元，首要为境内合展信用交易融没资金的范围。呈文期各期末，申请人境外孖展融资交易账里价格分离为19,674.45万元、15,186.00万元、6,621.33万元和14,093.12万元，首要是申请人喷鼻港子公司为客户供应以客户证券作为量押物的证券交易保障金融资，分解切磋喷鼻港证券市场止情，比年来申请人喷鼻港子公司合展孖展融资交易更为留心。
截至2022年6月30日，申请人融资融券交易融没资金减值准备金额2,056.04万元，首要为正常履止的融资融券交易、依据预期信用受益模子停止组开计提的减值准备，申请人融资融券交易方向股票不触及生存退市危急或者未退市的股票。
截至2022年6月30日，申请人孖展融资的减值准备金额为5,312.13万元，首要为计提的“贫贱鸟”、“辉山乳业”触及的孖展融资减值准备，截至2022年6月30日，未全额计提减值准备。
申请人呈文期各期末，融没资金的物业减值准备变化环境如下：
双位：万元
融没资金物业减值准备
项纲 期初余额 原期增长 原期增加 外币报表折算好额 其他 期末余额
转归 转/核销
2022年6月末 7,698.27 17.14 365.15 - 17.90 - 7,368.16
2021岁终 7,557.40 248.33 95.03 - -12.43 - 7,698.27
2020岁终 7,099.67 822.64 - - -364.92 - 7,557.40
2019岁终 8,029.48 540.82 - 1,628.00 157.36 - 7,099.67
呈文期各期末，申请人依据信用减值模子对于融没资金计提减值准备，对于未消失失约一面减值计提比率较下，关系减值计提充裕小心。
三、购进返售金融物业的物业明粗及减值准备计提环境
申请人购进返售金融物业方向物包罗股票和债券，按交易类别可分为约定购归式证券交难、股票量押式归购交难、债券购断式归购交难和债券量押式归购交难。
呈文期各期末，申请人购进返售金融物业的明粗变成环境如下：
双位：万元
项纲 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
约定购归式证券 816.21 597.72 984.79 1,282.97
股票量押式归购 160,489.52 138,344.24 170,749.85 203,542.54
债券量押式归购 - 2,499.11 56,526.78 21,451.77
债券购断式归购 21,729.00 - 4,029.29 116,460.48
账里余额开计 183,034.73 141,441.07 232,290.72 342,737.76
减：减值准备 56,152.61 44,154.06 26,694.23 40,348.90
账里价格开计 126,882.12 97,287.01 205,596.49 302,388.85
截至2022年6月30日，申请人购进返售金融物业中，股票量押式归购的物业余额为160,489.52万元，占比最下。此中处于预期信用减值受益模子的阶段三的
购进返售金融物业触及的量押股票及计提减值明粗为：
双位：万元
股票量押项纲 账里原值 物业减值准备 账里价格
新光退项纲 20,000.00 19,920.06 79.94
科迪退项纲 30,500.83 28,028.08 2,472.74
ST森源项纲 11,876.17 8,051.20 3,824.97
小计 62,377.00 55,999.34 6,377.66
上述下层物业的具体环境如下：
新光退项纲：截至2022年6月末，该项纲量押的3,185.00万股股票未被弱制退市。申请人2022年上半年对于该项纲计提物业减值准备3,678.36万元，截至2022年6月30日累计计提物业减值准备19,920.06万元。
科迪退项纲：截至2022年6月末，该项纲触及量押的10,260.00万股股票未被弱制退市。申请人2022年上半年对于该项纲计提物业减值准备7,794.01万元，截至2022年6月30日累计计提物业减值准备28,028.08万元。
ST森源项纲：截至2022年6月末，该项纲糟粕1,491.64万股未挂网准备拍买，后续会连续对于客户抵押的呆板摆设停止拍买处置及追索糟粕债权。申请人2022年上半年对于该项纲计提物业减值准备463.90万元，截至2022年6月30日累计计提物业减值准备8,051.20万元。
申请人呈文期各期末购进返售金融物业减值准备的变化环境如下：
双位：万元
购进返售金融物业减值准备
项纲 期初余额 原期增长 原期增加 外币报表折算好额 其他 期末余额
转归 转/核销
2022年6月末 44,154.06 12,012.29 13.73 - - - 56,152.61
2021岁终 26,694.23 18,678.98 1,219.15 - - - 44,154.06
2020岁终 40,348.90 16,636.85 - - - -30,291.52 26,694.23
2019岁终 22,606.86 17,742.05 - - - - 40,348.90
呈文期各期末，申请人购进返售金融物业的减值准备余额的增长首要为购进返售金融物业中的股票量押交易一面逾期项纲减值准备增长。申请人分解切磋保证品的市值、可变现才略及处置周期，融资人的信用状况及还款才略等而计提物业减值准备，关系减值计提充裕小心。2020岁终，申请人购进返售金融物业减值准备中的“其他”变化金额为30,291.52万元，首要为申请人依据股票量押交易融资人发作失约后法院弱制履行的终归，将未获了偿的一面转进应发款项。
四、债权投资及其他债权投资
（1）申请人债权投资的物业明粗及计提物业减值准备的环境
呈文期各期末，申请人债权投资变成环境如下：
双位：万元
类别 2022年6月30日
初始老本 利钱 减值准备 账里价格
信托意图 19,072.58 - 2,873.69 16,198.90
私募债 14,943.00 - 14,943.00 -
资管意图 21,468.96 - 15,894.67 5,574.29
开计 55,484.54 - 33,711.36 21,773.19
类别 2021年12月31日
初始老本 利钱 减值准备 账里价格
信托意图 20,082.59 118.20 2,873.69 17,327.10
私募债 14,418.04 - 12,701.08 1,716.96
资管意图 23,195.86 - 15,894.67 7,301.19
开计 57,696.49 118.20 31,469.44 26,345.25
类别 2020年12月31日
初始老本 利钱 减值准备 账里价格
信托意图 21,724.27 472.51 243.29 21,953.49
私募债 14,753.77 - 10,641.41 4,112.36
资管意图 24,438.81 - 4,887.76 19,551.04
开计 60,916.85 472.51 15,772.46 45,616.89
类别 2019年12月31日
初始老本 利钱 减值准备 账里价格
信托意图 41,335.15 287.93 218.24 41,404.85
私募债 15,509.85 179.16 9,005.91 6,683.10
资管意图 24,438.81 - 4,887.76 19,551.04
开计 81,283.81 467.09 14,111.91 67,638.99
截至2022年6月30日，申请人债权投资首要投向信托意图、私募债和资管意图，账里价格分离为16,198.90万元、0万元和5,574.29万元，其所投资的首要下层物业及其环境为：
① 信托意图
申请人信托意图投资的下层物业首要为各项靠拢资金信托意图。此中，消失失约的项纲首要为原“中原信托·中益七禧苑靠拢资金”信托项纲，该项纲2018年消失失约，申请人未经对于项纲融资人提告状讼，法院判决融资人退还公司全额原息、罚息等。依据法院没具的履行裁定书，融资人名下多处不动产未/将通过法律拍买的气象停止处置。截至2022年6月30日，法院未完竣对于融资人一面房产停止评估、拍买，扣除按揭原息余额及履行用度后，糟粕履行款2,443,099.88元未被申请人发归。纲前融资人仍有多处不动产尚待进1步处置，项纲处于履行阶段。
该项纲物业原值10,003.18万元，依据项纲实践推进环境及抵押物价格的评估终归，截至2022年6月30日，累计计提减值准备2,759.22万元，账里价格为7,243.96万元。
② 私募债
申请人计提减值准备的私募债投资触及的物业首要为：喷鼻港优源国内项纲，触及的下层物业未经失约，截至2022年6月30日，该项物业原值11,943.00万元（13,965.32万港元，6.30汇率0.85519），未累计计提物业减值11,943.00万元，账里价格0万元；鹤壁市永达食品有限公司发止私募债，触及的下层物业未经失约，截至2022年6月30日，该项物业账里原值3,000万元，未累计计提物业减值3,000万元，账里价格为0万元。
③ 资管意图
申请人债权投资触及的资管意图为原“联盟17号靠拢物业照料意图”和
“中京1号靠拢物业照料意图”。截至2022年6月30日，该项投资对于应的下层物业于2019年消失失约，申请人未就债务人下层物业生存实构环境向河南省公安厅报案。依据封锁物业的变现价格及中原证券瞻望的获偿比率、最新拍买环境，该项物业原值24,438.81万元，扣除未归款等成分，2022年6月30日，累计计提物业减值准备15,894.67万元，账里价格5,574.29万元。
呈文期各期末，申请人债权投资的物业减值准备变化环境如下：
双位：万元
债权投资减值准备
项纲 期初余额 原期增长 原期增加 外币报表折算好额 其他 期末余额
转归 转/核销
2022年6月末 31,469.44 1,739.56 - - 502.36 - 33,711.36
2021岁终 15,772.46 15,952.08 2.30 - ⑵52.80 - 31,469.44
2020岁终 14,111.91 2,216.26 68.68 - ⑷87.02 - 15,772.46
2019岁终 1,797.69 12,192.56 - - 121.65 - 14,111.91
（2）申请人其他债权投资明粗及计提物业减值准备的环境
呈文期各期末，申请人其他债权投资变成环境如下：
双位：万元
类别 2022年6月30日
初始老本 利钱 公正价格变化 账里价格 累计减值准备
国债 37,214.18 819.45 77.89 38,111.51 -
天圆债 - - - - -
企业债 30,928.04 775.25 ⑹,764.05 24,939.24 6,986.46
其他 15,788.32 137.33 ⑺13.46 15,212.19 927.41
开计 83,930.54 1,732.02 ⑺,399.62 78,262.94 7,913.87
类别 2021年12月31日
初始老本 利钱 公正价格变化 账里价格 累计减值准备
国债 31,041.66 405.98 100.90 31,548.55 -
天圆债 - - - - -
企业债 31,561.47 833.24 ⑹,876.48 25,518.23 6,980.28
其他 38,983.93 1,164.30 -172.35 39,975.88 28.29
开计 101,587.06 2,403.52 ⑹,947.93 97,042.66 7,008.57
类别 2020年12月31日
初始老本 利钱 公正价格变化 账里价格 累计减值准备
国债 34,039.15 586.22 9.15 34,634.52 -
天圆债 50,620.60 709.21 289.43 51,619.24 29.42
企业债 69,004.12 1,782.99 ⑺,330.06 63,457.05 7,037.94
其他 58,130.34 1,290.45 ⑵51.09 59,169.70 30.13
开计 211,794.21 4,368.87 ⑺,282.56 208,880.51 7,097.50
类别 2019年12月31日
初始老本 利钱 公正价格变化 账里价格 累计减值准备
国债 25,003.85 445.13 54.08 25,503.07 -
天圆债 - - - - -
企业债 39,000.00 1,315.85 650.62 40,966.47 20.07
其他 - - - - -
开计 64,003.85 1,760.98 704.70 66,469.54 20.07
申请人其他债权投资以国债、天圆债、企业债为主。截至2020岁终，申请人其他债权投资账里价格为208,880.51万元，较2019岁终同比延长214.25%，首要系申请人增长了天圆债和企业债投资范围所致。截至2021岁终，申请人其他债权投资账里价格为97,042.66万元，较2020岁终同比降低53.54%，首要道理是申请人依据微观经济及市场成分，落高企业债及天圆债投资范围。
截至2022年6月30日，申请人计提的其他债权投资物业减值准备首要为企业债，触及的下层物业融资人首要为河南省内公有企业等，累计计提物业减值7,913.87万元。
呈文期各期末，申请人其他债权投资的物业减值准备变化环境如下：
双位：万元
其他债权投资减值准备
项纲 期初余额 原期增长 原期增加 外币报表折算好额 其他 期末余额
转归 转/核销
2022年6月末 7,008.57 916.70 11.40 - - - 7,913.87
2021岁终 7,097.50 - 88.93 - - - 7,008.57
2020岁终 20.07 7,077.43 - - - - 7,097.50
2019岁终 26.08 1.66 - - - ⑺.67 20.07
呈文期各期末，申请人的债权投资、其他债权投资物业减值准备金额变革首要是对于当期消失失约或者减值迹象的债权投资、其他债权投资物业，依据其所处信用阶段、失约迹象等停止预期信用受益的测算，并计提减值准备，关系减值准备计提小心、充裕。
5、贷款及委派贷款物业明粗及减值受益计提环境
呈文期各期末，申请人贷款及减值准备计提环境如下：
双位：万元
项纲 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
贷款 - - 101,838.11 115,709.42
减值准备 - - 14,255.02 8,289.71
贷款账里价格 - - 87,583.09 107,419.71
呈文期各期末，申请人委派贷款及减值准备计提环境如下：
双位：万元
项纲 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
委派贷款 2,215.49 2,256.36 3,441.70 3,463.31
减值准备 2,215.49 2,256.36 3,041.70 2,080.45
委派贷款账里价格 - - 400.00 1,382.86
2019年、2020年，申请人首要通过原子公司河南省中原小额贷款有限公司合展小额贷款交易，通过子公司中鼎合源等持续从前年度（2015年、2016年）合展的委派贷款交易存续项纲1。2021年，申请人对于外转让河南省中原小额贷款有限公司一面股权，转让后不再将其归入开并报表规模，亦不再新增合展贷款交易。
呈文期各期末，贷款及委派贷款减值准备金额首要为针对于逾期客户，逐笔评估其可接收金额，测算统统现款欠缺的现值作为预期受益，关系减值准备计提充裕、小心。
1 2017年起，依据监管要求，申请人子公司中鼎合源等未再合展委派贷款交易。
（两）其他物业的下层物业明粗及减值受益计提的具体环境
2019年、2020年、2021年和2022年1⑹月，公司其他物业减值受益首要包罗少期股权投资减值准备、存货涨价准备等。具体环境如下：
双位：万元
项纲 2022年1⑹月 2021年 2020年 2019年
存货涨价准备 29.92 248.36 2,464.51 976.06
少期股权投资减值准备 335.41 26.88 553.07 -
商誉减值准备 - - 166.55 -
开计 365.33 275.24 3,184.13 976.06
一、存货
申请人的存货物业首要为期货子公司谋划的年夜宗商品。2019年、2020年，由于存货范围较年夜，存货涨价准备受对于应商品代价下止作用较年夜，期末计提较下金额的涨价准备。2021岁终、2022年6月末，申请人落高了存货范围，存货涨价准备的作用较小。
2、少期股权投资
呈文期各期末，申请人少期股权投资变成环境如下：
双位：万元
项纲 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
按权益法核算的少期股权投资 157,141.69 168,637.95 109,743.03 113,343.59
少期股权投资开计 157,141.69 168,637.95 109,743.03 113,343.59
减：少期股权投资减值准备 3,008.82 2,650.03 3,015.41 2,871.45
少期股权投资净值 154,132.87 165,987.92 106,727.62 110,472.14
呈文期各期末，申请人少期股权投资减值准备余额变成的明粗如下：
双位：万元
项纲 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
郑州农淘电子商务有限公司 1,247.34 1,247.34 1,220.46 1,220.46
河南龙凤山农牧股分有限公司 335.41 - - -
漯河华瑞永磁质料股分有限公司 338.98 338.98 338.98 338.98
河南省钝达医药科技有限公司 505.95 505.95 505.95 505.95
郑州宜家安差软件科技有限公司 - - 347.66 347.66
郑州埃文算计机科技有限公司 - - - 409.11
河南嘟嘟算计机科技有限公司 49.30 49.30 49.30 49.30
2242257 Ontario Inc 531.85 508.47 553.07 -
少期股权投资减值准备余额 3,008.82 2,650.03 3,015.41 2,871.45
呈文期各期末，申请人少期股权投资减值准备余额的计提首要为期末对于账里少期股权投资停止查抄，聚集被投资双位的谋划环境、财务状况以及其他成分，评估其减值迹象，并在此根蒂根基上履行减值测试，从而计提少期股权投资减值准备。
三、商誉
呈文期各期末，申请人商誉环境如下：
双位：万元
项纲 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
中原期货股分有限公司 账里原值 726.88 726.88 726.88 726.88
商誉减值准备 - - - -
账里价格 726.88 726.88 726.88 726.88
中州国内融资有限公司 账里原值 1,441.87 1,378.49 1,419.02 1,510.31
商誉减值准备 160.16 153.12 157.62 -
账里价格 1,281.71 1,225.37 1,261.40 1,510.31
开计 2,008.59 1,952.25 1,988.28 2,237.18
截至2019岁终、2020岁终、2021岁终及2022年6月末，申请人商誉分离为2,237.18万元、1,988.28万元、1,952.25万元及2,008.59万元，占申请人总物业的0.05%、0.04%、0.04%及0.04%，比重较小。
2007年，申请人发购非一致节制下的豫粮期货掮客有限公司（后改名为“中原期货”）时确认726.88万元商誉。2016年，申请人子公司中州金融控股发购非一致节制下的泛亚金融有限公司（后改名为“中州国内融资”）时确认1,419.73万元商誉。截至2019年12月31日，上述商誉未发作减值，所以未计提减值准备，中州国内融资商誉的变革均为外币报表折算相反所致。截至2020年12月31日，申请人依据商誉减值测试终归，遵守瞻望可发归金额对于中州国内融资计提商誉减值准备群众币157.62万元。截至2021年12月31日，申请人商誉减值准备余额群众币153.12万元，较上期变化为外币报表折算。截至2022年6月30日，申请人商誉减值准备余额群众币160.16万元，较上期变化为外币报表折算。
3、保荐机构及会计师核查看法
（1）保荐机构核查看法
保荐机构履止了如下核查法式：
一、明白各项物业减值准备计提策略，猎取了公司呈文期内各期末物业减值受益关系明粗，复核了呈文期各期末各项物业减值准备的计提办法等；
2、查阅了呈文期各期的审计呈文及核阅呈文，申请人会计师针对于2019年、2020年、2021年均没具了尺度无保持看法的审计呈文，上述审计呈文觉得申请人2019年、2020年、2021年财务报表在一起远大圆里遵守企业会计准绳的确定编制，公正反映了申请人的财务状况；
三、访谈申请人财务部门职员，明白物业减值的具体办法；查阅申请人远大物业减值计提的审批文件。
保荐机构觉得：申请人未遵守会计策略订定开理无效的物业减值测算办法，在呈文期各期末对于各类物业充裕计提减值准备。
（两）会计师核查看法
一、信永中和核查看法
信永中和遵守华夏备案会计师审计准绳的确定，对于中原证券2019年度及2020年度财务报表履行了审计任务，并没具了尺度无保持看法的审计呈文。基于前期为财务报表全体颁发看法的审计任务，信永中和对于未经履行的必要审计法式作了进1步的核查确认。信永中和觉得，中原证券干没的上述恢复中触及2019年度及2020年度的财务Message在远大圆里适合《企业会计准绳》的关系确定，取信永中和在审计财务报表流程中明白到的Message1致。
2、年夜华核查看法
年夜华履行了如下核查法式：
在对于中原证券2021年度财务报表停止审计流程中，遵守审计准绳的要求，
一、明白中原证券取计提信用、减值受益关系的里面节制，并测试里面节制履行的无效性；
2、选与样原履行审计法式，查抄关系金融物业的逾期Message、抵量押物业价格、融资人或者申请人的信用状况、背里Message等环境，评介照料层作没的上述金融物业信用危急自初始确认后是不是隐著增长的决断以及是不是未发作信用减值的决断的开理性；
三、查抄照料层评估减值准备时所用的预期信用受益模子和参数的稳当性，包罗失约概率、失约受益率、失约危急露出及前瞻性调解等，评介其1贯性、明确性和完全性；
四、在选与样原的根蒂根基上，评介未发作信用减值的金融物业失约受益率的开理性，查抄债务人和保证人的财务Message、抵量押物或者封锁物业的市场价格等Message，对于金融物业的可接收金额作没考质；
5、评介取金融物业减值准备关系的财务报表Message披含是不是适合企业会计准绳的披含要求。
经核查，年夜华觉得：
申请人未遵守会计策略订定开理无效的物业减值测算办法，在呈文期各期末对于各类物业充裕计提减值准备。
成绩 四、申请人全资子公司中鼎合源主营创投交易，中州蓝海主营自有资金投资交易，参股公司中原股权交难主题主业包罗融资工作，另外还生存参股小贷公司、传媒公司、农牧公司、生物科技公司等状况。请申请人弥补解说：（1）子公司、参股公司中是不是生存触及小贷交易状况，融资工作是不是触及小贷交易，自有资金投资交易是不是触及小贷交易；（2）呈文期至古，公司履行或者拟履行的财务性投资及类金融交易的具体环境，并聚集公司主停业务，解说公司近期1期末是不是持有金额较年夜、限期较少的财务性投资（包罗类金融交易）状况，同时相比纲前财务性投资总数取原次募集资金范围和公司净物业水仄解说原次募集资金质的必要性。请保荐机构和会计师颁发核查看法。
恢复：
1、子公司、参股公司中是不是生存触及小贷交易状况，融资工作是不是触及小贷交易，自有资金投资交易是不是触及小贷交易
（1）子公司、参股公司中是不是生存触及小贷交易状况
依据《对于小额贷款公司试面的指挥看法》（银监发[2008]23号）的关系确定，小额贷款公司是由天然人、企业法人宁可他社会构造投资设坐，不汲取"入款，谋划小额贷款交易的有限义务公司或者股分有限公司。申请设坐小额贷款公司，应向省级政府主管部门提没正式申请，经赞同后，到当天工商止政照料部门申请料理备案备案手续并支付停业派司。
截至原恢复没具之日，申请人及其控股公司谋划规模如下：
序号 公司称呼 谋划规模/主停业务 是不是触及小贷交易
1 申请人 证券掮客；证券投资咨询；取证券交难、证券投资步履有闭的财务垂问；证券承销取保荐；证券自营；证券物业照料；证券投资基金代销；为期货公司供应旁边先容交易；融资融券交易；代销金融产物交易（以上规模凡需审批的，未获审批前不失谋划）。 可
2 中原期货股分有限公司 商品期货掮客；金融期货掮客；期货投资咨询。物业照料。 可
3 豫新投资照料（上海）有限公司 承诺项纲：风险化学品谋划。（照章须经赞同的项纲，经关系部门赞同后圆可合展谋划步履，具体谋划项纲以关系部门赞同文件或者承诺证件为准）1般项纲：投资照料，实业投资，企业照料咨询，商务Message咨询，财务咨询，求应链照料，仓储工作（除风险品），食品谋划（仅出卖预包装食品）、食用农产物、饲料、纺织原质料、木料及制品、金属质料及制品、橡塑及其制品、建材、石油制品（除风险品）、焚料油（除风险品）、化工产物及原料（风险化学品详见承诺证）、化肥、纸浆、焦炭、煤炭、牲口、陈蛋的出卖，货物收支口，技能收支口，转口业务，区内业务及业务代劳。（除照章须经赞同的项纲外，凭停业 派司照章自立合展谋划步履） 可
4 中鼎合源创业投资照料有限公司 利用自有资金或者设坐直投资金，对于企业停止股权投资或者债权投资，或者投资于取股权投资、债权投资关系的别的投资资金；为客户供应取股权投资、债权投资关系的财务垂问工作；经华夏证监会认可合展的别的交易。（“一、未经有闭部门赞同，不失以公然体例募集资金；2、不失公然合展证券类产物和金融衍生品交难步履；三、不失颁发贷款；四、不失对于所投资企业之外的其他企业供应保证；5、不失向投资者应承投本钱金不受受益或者者应承最高发益”。企业照章自立选拔谋划项纲，合展谋划步履；照章须经赞同的项纲，经关系部门赞同后依赞同的体例合展谋划步履；不失从事原市资产策略遏止和局部类项纲的谋划步履。） 可
5 河南合元私募基金照料有限公司 照料或者受托照料非证券类股权投资及关系咨询工作 可
6 中州蓝海投资照料有限公司 以自有资金停止金融产物投资、证券投资、股权投资。 可
7 中原股权交难主题股分有限公司 为企业供应股权、债权和其他权益类物业的备案、托管、挂牌、转让和融资等工作；投资取物业照料；财务垂问、企业推介、企业展示、培训和咨询工作。 可
8 中州国内金融控股有限公司 投资控股 可
9 中州国内控股有限公司 控股公司 可
10 中州国内金融团体股分有限公司 控股公司 可
11 中州国内融资有限公司 投资银止 可
12 中州国内证券有限公司 证券掮客 可
13 中州国内投资有限公司 证券投资 可
14 中州国内期货有限公司 期货掮客 可
15 Wending Zhongyuan Company Limited 其他 可
截至原恢复没具之日，申请人参股公司（非控股）的谋划规模如下：
序号 公司称呼 谋划规模/主停业务 是不是触及小贷交易
1 河南中仄融资保证有限 主营：贷款保证，单子承兑保证，业务融资保证，项纲融资保证，信用证保证。兼营：诉讼保全保证，履 可
公司 约保证，适合确定的自有资金投资，融资咨询等中介工作。
2 河南龙凤山农牧股分有限公司 养殖；良种繁育；饲料加工、出卖；畜产物加工、出卖；粮食购销；农牧科技调换和填充工作交易；养殖环保技能研发及填充交易；肥料的临盆取出卖；栽培。**（触及承诺谋划项纲，应与失关系部门承诺后圆可谋划） 可
3 郑州农淘电子商务有限公司 网上业务代劳；计划、制造、代劳、颁布国内外广告交易；礼节庆典谋划（不含献技）、会展会务工作、企业Message咨询工作；出卖：化肥、有机肥料及微生物肥料、饲料、农业板滞、化工产物（难焚、难爆、难制毒风险化学品除外）、果品蔬菜、不再分装的包装种子、农膜、农药（不含属于风险化学品的农药）、食用农产物；第两类增值电信交易中的Message工作交易（仅限互联网Message工作）;粮食的发购、出卖。 可
4 中证焦桐基金照料有限公司 非证券交易的投资照料、咨询；股权投资照料（不失从事下列交易：1，颁发贷款；2，公然交难证券类投资或者金融衍生品交难；3，以公然体例募集资金；4，对于除被投资企业之外的企业供应保证）。（“一、未经有闭部门赞同，不失以公然体例募集资金；2、不失公然合展证券类产物和金融衍生品交难步履；三、不失颁发贷款；四、不失对于所投资企业之外的其他企业供应保证；5、不失向投资者应承投本钱金不受受益或者者应承最高发益”；市场主体照章自立选拔谋划项纲，合展谋划步履；照章须经赞同的项纲，经关系部门赞同后依赞同的体例合展谋划步履；不失从事国家和原市资产策略遏止和局部类项纲的谋划步履。） 可
5 河南投实文化流传有限公司 文化艺术调换谋划、企业照料咨询、市场营销谋划、展览展示、会务工作；代劳、颁布、制造国内广告交易；商务Message咨询，企业形势谋划；算计机软件开辟；算计机零碎集成；算计机零碎工作；品牌填充工作；教导Message咨询；data责罚工作；图文计划、制造。 可
6 河南盛通聚源创业投资基金（有限开伙） 从事非证券类股权投资步履及关系咨询工作 可
7 濮阴创赢资产投资基金有限公司 非证券类股权投资、创业投资及关系咨询工作。（触及承诺谋划项纲，应与失关系部门承诺后圆可谋划） 可
8 新乡中鼎科技结果变化基金（有限开伙） 从事非证券类股权投资步履及关系咨询工作* 可
9 洛阴国宏中证资产倒退投资基金（有限开 从事非证券类股权投资步履及关系咨询工作。 可
伙）
10 河南金壮盛源股权投资基金（有限开伙） 从事非证券类股权投资步履及关系咨询交易。（触及承诺谋划项纲，应与失关系部门承诺后圆可谋划） 可
11 洛阴市合元科技改革创业投资基金（有限开伙） 从事非证券类股权投资步履及关系咨询工作。 可
12 漯河华瑞永磁质料股分有限公司 下功能钕铁硼磁材临盆、出卖；磁粉、磁件、磁性质料摆设出卖；从事货物和技能的收支口交易（国家规定公司谋划或者遏止收支口的商品和技能除外） 可
13 河南省中联装置缔造技能协商主题有限公司 为装置缔造止业新质料、新工艺、新技能的应用供应科研开辟、产物研制等技能工作；化工、电力、煤炭、冶金、建材、矿山止业用零散摆设、烧结摆设、粉磨摆设、冷却摆设的研发、计划、工程总承包、出卖及其他改善性技能工作；供应其他1般板滞摆设及其节制零碎的研发、计划缔造技能工作** 可
14 中原环资科技有限公司 固体兴弃物（建筑垃圾、糊口垃圾、电子兴弃物）责罚项纲的开辟;固体兴弃物工程技能开辟、计划、咨询及工程总承包；固体兴弃物成套摆设的计划、出卖、安置、调试，取之关系的技能开辟、技能咨询、技能工作；从事货物和技能的收支口交易（国法法规确定遏止收支口的货物和技能除外） 可
15 河南交广融媒Message科技有限公司 承诺项纲：食品谋划（出卖预包装食品）；食品互联网出卖（出卖预包装食品）；第两类增值电信交易；收集文化谋划（照章须经赞同的项纲，经关系部门赞同后圆可合展谋划步履，具体谋划项纲以关系部门赞同文件或者承诺证件为准）1般项纲：技能工作、技能开辟、技能咨询、技能调换、技能转让、技能填充；电子产物出卖；通信摆设出卖；汽车零配件零售；汽车零配件零售；汽车妆饰用品出卖；洗车工作；建筑质料出卖；板滞摆设出卖；算计机软硬件及辅佐摆设零售；算计机软硬件及辅佐摆设零售；办公摆设出卖；制冷、空调摆设出卖；通用摆设检修；机动车检修和保护；广告计划、代劳；广告制造；广告密布（非播送电台、电望台、报刊没版双位）；票务代劳工作（除照章须经赞同的项纲外，凭停业派司照章自立合展谋划步履） 可
16 郑州年夜河智信科技股分公司 工业物联网产物、呆板人、算计机软硬件、机电摆设、智能监控摆设、检测摆设、红外产物的技能开辟取出卖；软件的开辟取出卖；算计机零碎集成；data责罚及存储工作；工业物联网技能开辟、集成电路技能开辟、技能咨询、技能转让及技能工作。 可
17 河南钝锋金刚刚石制品有限公司 金刚刚石制品临盆、出卖；板滞摆设出卖。 可
18 郑州麦佳农业科技有限公司 1般项纲：技能工作、技能开辟、技能咨询、技能调换、技能转让、技能填充；蔬菜栽培；花卉栽培；园艺产物栽培；食用菌栽培；水生植物栽培；食用农产物零售；奇怪蔬菜零售；农产物的临盆、出卖、加工、输送、贮藏及其他关系工作；农副产物出卖；智能农机装置出卖；农业板滞出卖；农业板滞租赁；板滞部件、零部件出卖；农林牧副渔业博业板滞的安置、维建；肥料出卖；生物量能技能工作；园林绿化工程施工；工程技能工作（计划照料、勘察、计划、监理除外）；家具出卖；工程照料工作；电子产物出卖；金属构造出卖；化工产物出卖（不含承诺类化工产物）；环境护卫博用摆设出卖；电子、板滞摆设保护（不含特种摆设）；Message技能咨询工作；集会及展览工作；技能收支口；货物收支口（除照章须经赞同的项纲外，凭停业派司照章自立合展谋划步履）承诺项纲：修复工程施工；住房室内妆饰装建（照章须经赞同的项纲，经关系部门赞同后圆可合展谋划步履，具体谋划项纲以关系部门赞同文件或者承诺证件为准） 可
19 河南省利亏环保科技股分有限公司 糊口垃圾焚烧发电成套摆设、养息垃圾无害化责罚摆设、餐厨垃圾无害化责罚摆设、风险兴弃物无害化责罚摆设的研发（非研制）、出卖取租赁；微波消毒碳化摆设临盆取出卖；摆设保护保养工作；从事货物和技能收支口交易。 可
20 河南嘟嘟算计机科技有限公司 算计机软件开辟，其他算计机零碎工作，计划、制造、代劳、颁布国内广告，企业照料咨询，企业营销谋划；电子产物、文具、日用百货、工艺品、体育用品。 可
21 汤阴县改革资产投资基金（有限开伙） 从事非证券类股权投资步履及关系咨询工作* 可
22 民权县改革资产投资基金（有限开伙） 从事非证券类股权投资步履及关系咨询工作。 可
23 河南中原年夜data交难主题有限公司 年夜data采集、咨询、交难、应用及关系技能研发；天元data网运营；算计机软硬件技能的开辟、技能咨询、技能工作、技能转让。 可
24 河南物业照料有限公司 不良物业发购、照料和处置；投资及物业照料；私募基金照料；股权托管照料，受托物业照料；企业崩溃、拾掇等照料工作；企业并购工作、企业上市重组工作；财务、投资、国法及危急照料咨询工作。 可
25 河南年夜河财坐圆传媒控股有限公司 控股公司工作；财经Message咨询工作；财经Messagedata责罚及存储工作；互联网Message工作；代劳、颁布、计划、制造国内广告交易。 可
26 鹤壁镁交难主题有限义务公司 镁锭、镁棒及关系产物和成品现货交难仄台的工作取照料；镁锭、镁棒、镁原料和成品仓储、物流、现货交难（以上规模不含风险化学品）；货物或者技能收支 口（国家遏止或者触及止政审批的货物和技能收支口除外）；镁及镁制品临盆工艺、装置技能的填充工作；根蒂根基软件开辟；集会、展览及关系工作。 可
27 上蔡县歉拓农林科技有限公司 苗木、花卉、农产物的研发、栽培、出卖及技能工作，畜牧养殖出卖，板滞摆设、尝试室摆设、击印摆设及配件出卖及技能开辟、技能转让，园林景观工程计划及施工，园林绿化保护、植物花卉的肥料、生物有机肥料、植物生少调剂剂临盆及出卖。（触及承诺谋划项纲，应与失关系部门承诺后圆可谋划） 可
28 洛阴德胜生物科技股分有限公司 腺嘌呤系列产物和化学试剂的临盆、出卖（难焚、难爆、化学风险品除外）。谋划原企业自产产物的没口交易和原企业所需原辅质料、摆设、技能的进口交易（国家规定公司谋划的除外）。 可
29 河南省中原小额贷款有限公司 河南省止政区域内：料理各项小额贷款；料理中小企业倒退、照料、财务等咨询交易；适合确定的自有资金投资；省监管部门赞同的其他交易。 是
30 2242257 Ontario Inc 控股公司 可
综上，截至原恢复没具之日，除参股公司河南省中原小额贷款有限公司外，申请人别的子公司、参股公司谋划规模不触及小额贷款交易，不触及从事小额贷款的交易的状况。
（两）融资工作是不是触及小贷交易
截至原恢复没具之日，申请人子公司、参股公司中谋划规模触及融资工作的首要为中原股权交难主题股分有限公司。中原股权交难主题股分有限公司融资工作交易形式为：以中介工作、举办路演、定向引荐等体例，助助企业对于接银止机构、私募股权投资机构等，不触及小贷交易。
（三）自有资金投资交易是不是触及小贷交易
截至原恢复没具之日，申请人子公司、参股公司中谋划规模触及自有资金投资交易的首要为中鼎合源创业投资照料有限公司、中州蓝海投资照料有限公司、河南中仄融资保证有限公司和河南省中原小额贷款有限公司。中鼎合源创业投资照料有限公司的自有资金投资交易形式为：作为私募基金照料机构将自有资金投资于原机构设坐的私募基金，不触及小贷交易。中州蓝海投资照料有限公司的自有资金投资交易形式为：作为申请人另类投资子公司，停止直接股权投资，包罗对于外计谋投资、直接股权投资、投资私募股权投资基金等，不触及小贷交易。河南中仄融资保证有限公司首要合展对于仄煤团体内双位融资供应保证交易，其闲置资金以入款气象寄存在团体财务公司或者仄煤团体资金主题，不触及小贷交易。
（4）保荐机构核查看法
保荐机构履止了如下核查法式：
一、与失了申请人上述控股企业的停业派司或者备案证等关系质料；
2、通过公然渠讲盘问申请人控股企业和参股企业的工商Message；
三、通过访谈明白中原股权交难主题股分有限公司、中鼎合源创业投资照料有限公司、中州蓝海投资照料有限公司、河南中仄融资保证有限公司的交易形式；
四、查阅《对于小额贷款公司试面的指挥看法》（银监发[2008]23号）的关系确定，综合申请人控股企业和参股企业是不是从事小额贷款的交易。
经核查，保荐机构觉得：
截至原恢复没具之日，除参股公司河南省中原小额贷款有限公司外，申请人上述控股、参股企业不生存触及小贷交易状况，融资工作不触及小贷交易，自有资金投资交易不触及小贷交易。
（5）会计师核查看法
年夜华履止了如下核查法式：
一、通过公然渠讲盘问申请人控股企业和参股企业的工商Message；
2、查阅公司关系董事会决策、公布文件、定时呈文，查阅关系科纲余额表，投资和谈等，核查是不是生存小贷交易。
经核查，年夜华觉得：
截至原恢复没具之日，除参股公司河南省中原小额贷款有限公司外，申请人上述控股、参股企业不生存触及小贷交易状况，融资工作不触及小贷交易，自有资金投资交易不触及小贷交易。
两、呈文期至古，公司履行或者拟履行的财务性投资及类金融交易的具体环境，并聚集公司主停业务，解说公司近期1期末是不是持有金额较年夜、限期较少的财务性投资（包罗类金融交易）状况
（1）财务性投资和类金融交易的认定依据
一、财务性投资
依据《发止监管问问—对于疏导标准上市公司融资行动的监管要求》：上市公司申请再融资时，除金融类企业外，规则上近期1期末不失生存持有金额较年夜、限期较少的交难性金融物业和可求没售的金融物业、还予他人款项、委派理财等财务性投资的状况。
依据《再融资交易若搞成绩解问》：（1）财务性投资的范例包罗不限于：类金融；投物业业基金、并购基金；装还资金；委派贷款；以逾越团体持股比率向团体财务公司没资或者增资；购购发益颠簸年夜且危急较下的金融产物；非金融企业投资金融交易等。（2）围绕资产链上卑鄙以猎取技能、原料或者渠讲为纲的的资产投资，以发购或者整开为纲的的并购投资，以拓展客户、渠讲为纲的的委派贷款，如适合公司主停业务及计谋倒退目标，不界定为财务性投资。（3）金额较年夜指的是，公司未持有和拟持有的财务性投资金额逾越公司开并报表归属于母公司净物业的30%（不包罗对于类金融交易的投资金额）。限期较少指的是，投资限期或者瞻望投资限期逾越1年，以及虽未逾越1年但少期结存。
2、类金融交易
依据《再融资交易若搞成绩解问》：除群众银止、银保监会、证监会赞同从事金融交易的持牌机构为金融机构外，其他从事金融步履的机构均为类金融机构。类金融交易包罗但不限于：融资租赁、商业保理和小贷交易等。
（两）呈文期至古，申请人履行或者拟履行的财务性投资及类金融交易的具体环境
呈文期至古，公司履行或者拟履行的财务性投资及类金融交易的具体环境如下：
一、类金融交易
呈文期内，申请人曾通过原子公司中原小贷合展小额贷款交易。2017年6月，经河南省政府金融办赞同，中原小贷结束谋划小额贷款交易，谋划规模包罗料理各项小额贷款；料理中小企业倒退、照料、财务等咨询交易；适合确定的自有资金投资；省监管部门赞同的其他交易。2020年8月，申请人第六届董事会第两101次集会审议通过了《对于转让中州蓝海持有中原小贷一面股权的议案》，赞同中州蓝海转让中原小贷15%股权。2021年12月，中原小贷发到《河南省天圆金融监督照料局对于河南省中原小额贷款有限公司变化事项的批复》（豫金监〔2021〕137号），赞同对于原次15%股权转让的股权构造调解等有闭事项，依据上述批复，中原小贷于2021年12月完竣了工商变化。自2021岁终起，中原小贷不再归入申请人开并报表规模。
截至2022年6月30日，申请人通过中州蓝海投资照料有限公司持有中原小贷39%股权，计进以权益法核算的少期股权投资，余额为45,422.20万元。
2、交难性金融物业
双位：万元
项纲 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
交难性金融物业 2,519,815.25 2,450,791.92 2,259,257.25 1,722,701.87
截至2022年6月末，申请人交难性金融物业2,519,815.25万元，限期构造如下表所示：
双位：万元
项纲 期末公正价格 平衡到期限期
债券 1,742,931.75 1,316天
公募基金 240,313.46 不适用
股票 118,899.22 不适用
银止理资产品 5,836.01 不适用
券商资管产物 249.47 不适用
私募基金及开伙企业 140,564.87 不适用
单子 200,500.44 262天
其他 70,520.03 不适用
开计 2,519,815.25 -
三、债权投资
双位：万元
项纲 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
债权投资 21,773.19 26,345.25 45,616.89 67,638.99
截至2022年6月末，申请人债权投资21,773.19万元，限期构造如下表所示：
项纲 期末账里价格 平衡到期限期
信托意图 16,198.90 不适用
资管意图 5,574.29 不适用
开计 21,773.19 -
四、其他债权投资
双位：万元
项纲 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
其他债权投资 78,262.94 97,042.66 208,880.51 66,469.54
截至2022年6月末，申请人其他债权投资78,262.94万元，限期构造如下表所示：
项纲 期末公正价格 平衡到期限期
国债 38,111.51 298天
企业债 24,939.24 797天
其他 15,212.19 722天
开计 78,262.94 595天
5、委派贷款
双位：万元
项纲 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
委派贷款 - - 400.00 1,382.86
2019年、2020年，申请人首要通过子公司持续从前年度合展的委派贷款交易存续项纲。截至2022年6月末，委派贷款账里价格为0。
6、投物业业基金、并购基金
除未经计进“交难性金融物业”、“债权投资”、“其他债权投资”和“委派贷款”的财务性投资外，申请人投物业业基金、并购基金环境首要是子公司的对于外投
资，计进少期股权投资科纲。截至2022年6月末，申请人少期股权投资中资产基金、并购基金具体环境如下：
双位：万元
项纲 期末账里价格 平衡到期限期
河南盛通聚源创业投资基金（有限开伙） 7,379.17 不适用
新乡中鼎科技结果变化基金（有限开伙） 2,079.89 不适用
洛阴国宏资产倒退投资基金（有限开伙） 1,139.39 不适用
河南金壮盛源股权投资基金（有限开伙） 5,029.63 不适用
洛阴市合元科技改革创业投资基金（有限开伙） 2,078.98 不适用
汤阴县改革资产投资基金（有限开伙） 98.50 不适用
民权县改革资产投资基金（有限开伙） 4,057.26 不适用
开计 21,862.82 不适用
7、申请人拟履行的财务投资
作为证券金融机构，证券投资交易属于申请人常规合展的交易之1。申请人于2022年6月24日召集2021年年度股东年夜会，审议通过了对于断定2022年度证券自停业务范围及危急限额的议案，此中自营非权益类证券及其衍生品投资范围不逾越（及时）净本钱的350%，自营权益类证券及其衍生品投资范围不逾越（及时）净本钱的50%。公司将在授权额度内，依照国家国法法规取公司规章制度、依据市场综合决断停止自有资金证券投资照料。
（三）申请人是照章设坐的证券公司，其财务性投资行动属于证监会再融资关系国法法规确定的例外状况
依据《上市公司证券发止照料举措》，除金融类企业外，原次募集资金利用项纲不失为持有交难性金融物业和可求没售的金融物业、还予他人、委派理财等财务性投资，不失直接或者间接投资于以生意有价证券为首要交易的公司。
依据《上市公司监管指示第2号——上市公司募集资金照料和利用的监管要求》，除金融类企业外，募集资金投资项纲不失为持有交难性金融物业和可求没售的金融物业、还予他人、委派理财等财务性投资，不失直接或者间接投资于以生意有价证券为首要交易的公司。
依据证监会《发止监管问问——对于疏导标准上市公司融资行动的监管要求》，上市公司申请再融资时，除金融类企业外，规则上近期1期末不失生存持有金额较年夜、限期较少的交难性金融物业和可求没售的金融物业、还予他人款项、委派理财等财务性投资的状况。
依据上述确定，申请人是照章设坐的证券公司，属于金融类企业，属于上述证监会再融资关系国法法规确定的例外状况。
（4）保荐机构核查看法
保荐机构履止了如下核查法式：
一、查阅《上市公司证券发止照料举措》《发止监管问问—对于疏导标准上市公司融资行动的监管要求》《上市公司监管指示第2号——上市公司募集资金照料和利用的监管要求》《再融资交易若搞成绩解问》等关系确定；
2、通过公然渠讲盘问申请人控股企业和参股企业的工商Message；
三、查阅《对于转让中州蓝海持有中原小贷一面股权的议案》《河南省天圆金融监督照料局对于河南省中原小额贷款有限公司变化事项的批复》（豫金监〔2021〕137号）、中原小贷工商备案档案等中原小贷股权转让关系文件；
四、查阅《对于断定2022年度证券自停业务范围及危急限额的议案》，明白申请人拟履行的财务性投资环境；
5、核阅申请人2019⑵021年审计呈文、2022年1⑹月财务报表及附注，校阅交难性金融物业、债权投资、其他债权投资、少期股权投资等科纲明粗，明白关系物业限期环境。
经核查，保荐机构觉得：
申请人是照章设坐的证券公司，其财务性投资行动属于证监会再融资关系国法法规确定的例外状况。
（5）会计师核查看法
年夜华履止了如下核查法式：
一、查阅《上市公司证券发止照料举措》《发止监管问问—对于疏导标准上市公司融资行动的监管要求》《上市公司监管指示第2号——上市公司募集资金照料和利用的监管要求》《再融资交易若搞成绩解问》等关系确定；
2、通过公然渠讲盘问申请人控股企业和直接参股企业的工商Message；
三、查阅《对于转让中州蓝海持有中原小贷一面股权的议案》《河南省天圆金融监督照料局对于河南省中原小额贷款有限公司变化事项的批复》（豫金监〔2021〕137号）、中原小贷工商备案档案等中原小贷股权转让关系文件；
四、查阅《对于断定2022年度证券自停业务范围及危急限额的议案》，明白申请人拟履行的财务性投资环境；
5、查阅并校阅交难性金融物业、债权投资、其他债权投资、少期股权投资等科纲明粗，明白关系物业限期环境。
经核查，年夜华觉得：
申请人是照章设坐的证券公司，其财务性投资行动属于证监会再融资关系国法法规确定的例外状况。
3、相比纲前财务性投资总数取原次募集资金范围和公司净物业水仄解说原次募集资金质的必要性
（1）原次募集资金质的必要性
截至2022年6月30日，申请人持有类金融股权、交难性金融物业、债权投资、其他债权投资和投物业业基金、并购基金开计2,687,136.40万元，占申请人2022年 6月末总物业比率49.13%，占申请人 2022年 6月末净物业比率为192.76%。公司是照章设坐的证券公司，证券自营投资交易是公司的主停业务之1，公司持有交难性金融物业、债权投资、其他债权投资和投物业业基金、并购基金没于公司主停业务正常倒退的必要。
原次非公然发止瞻望募集资金总数不逾越群众币70亿元（含70亿元），扣除发止用度后拟统统用于弥补申请人本钱金及营运资金，以反对未来交易倒退，选拔申请人的市场竞争力和抗危急才略，促退计谋倒退纲方向实现。此中拟利用不逾越33亿元用于本钱中介交易，拟利用不逾越21亿元倒退投资和交难交易，拟利用不逾越8亿元用于对于境内外全资子公司停止增资，拟利用不逾越2亿元用于Message零碎修复及开规风控加入，拟利用不逾越6亿元退还债务及弥补营运资金。
综上，原次募投项纲适合申请人计谋倒退目标，募集资金范围以公司实践环境及资金需求为根蒂根基断定，相比申请人纲前财务性投资总数取原次募集资金范围和公司净物业水仄，原次募集资金质拥有必要性。
（两）保荐机构核查看法
保荐机构履止了如下核查法式：
一、查阅申请人募集资金可止性呈文，明白原次募集资金用处环境；
2、算计纲前财务性投资总数取申请人总物业、净物业占比。
经核查，保荐机构觉得：
原次募投项纲适合申请人计谋倒退目标，募集资金范围以公司实践环境及资金需求为根蒂根基断定，相比申请人纲前财务性投资总数取原次募集资金范围和公司净物业水仄，原次募集资金质拥有必要性。
（三）会计师核查看法
年夜华履止了如下核查法式：
一、查阅申请人募集资金可止性呈文，明白原次募集资金用处环境；
2、算计纲前财务性投资总数取申请人总物业、净物业占比。
经核查，年夜华觉得：
原次募投项纲适合申请人计谋倒退目标，募集资金范围以公司实践环境及资金需求为根蒂根基断定，相比申请人纲前财务性投资总数取原次募集资金范围和公司净物业水仄，原次募集资金质拥有必要性。
成绩 5、申请人生存印记照料不标准、对于投资方向掌管探望缺得等状况，所以遭到较多止政监管步伐。申请人生存证券虚伪报告义务纠葛、重组契据及弥补契据纠葛等多项纠葛。请申请人：（1）聚集上述止政监管步伐具体体例弥补解说犯法违规具体状况，后续整改环境，是不是整改到位；（2）申请人里面节制制度是不是健壮，是不是无效履行，里面节制是不是生存缺欠。请保荐机构和会计师颁发核查看法。
恢复：
1、止政监管步伐所涉犯法违规具体状况及整改环境
（1）止政监管步伐所涉犯法违规具体状况
呈文期内，申请人、分收机构及其首要子公司遭到证券监管部门及其派没机构和证券交难所采用的监管步伐及所涉犯法违规环境具体如下：
序号 监管函件称呼（文号） 来函构造 发送工具 空儿 所涉犯法违规具体状况
1 对于对于中原证券股分有限公司履行责令改进止政监管步伐的决计（河南证监局止政监管步伐决计书 〔2020〕11号） 河南证监局 中原证券 2020/8/28 一、对于投资方向实在性核查不敷，掌管探望缺得；2、债券交难管控生存缺点；三、投资运作违犯公约约定的投资方略；四、未能无效躲避益处打破。上述行动违犯了《证券公司监督照料规则》（国务院令第 552号）第两10七条、《证券公司和证券投资基金照料公司开规照料举措》（证监会令第 133号）第六条、《证券公司客户物业照料交易照料举措》（证监会令第87号）第三条第1款、《证券公司里面节制指示》（证监机构字〔2003〕260号）第六10八条、第七101条的确定
2 对于对于中原证券股分有限公司履行没具启示函步伐的决计（河南证监局止政监管步伐决计书〔2021〕12号） 河南证监局 中原证券 2021/7/7 一、南阴分公司内控和开规照料不完备的成绩；2、急迫事项未即时呈文。发作任务职员被纪检检察部门坐案探望等状况后，未在确定空儿内向监管局呈文。上述行动违犯了《证券公司监督照料规则》（国务院令第653号）第两10七条第1款、《证券公司和证券投资基金照料公司开 规照料举措》（证监会令第166号）第六条、《证券期货谋划机构及其任务职员耿介从业确定》（证监会令第 145号）第105条等确定
3 对于对于中原证券股分有限公司南阴分公司履行责令改进并责令增长里面开规查抄次数止政监管步伐的决计（河南证监局止政监管步伐决计书〔2021〕15号） 河南证监局 中原证券南阴分公司 2021/8/17 南阴分公司印记照料不标准；客户质料照料不严厉；一面客户未签字、日期签署不许确，一面投资垂问工作和谈中未显然工作体例、未签署日期；客户交难区监控遮盖不全，录像保管不完全；空缺凭据照料不标准；在投资垂问交易填充、工作供应关节留痕照料不完备等。反映没南阴分公司内控和开规照料不完备，不适合《证券公司监督照料规则》（国务院令第653号）第两10七条第1款、《证券公司和证券投资基金照料公司开规照料举措》（证监会令第 166号）第六条等确定
4 对于对于中原期货股分有限公司灵宝停业部采用没具启示函止政监管步伐的决计（河南证监局止政监管步伐决计书 〔2022〕12号） 河南证监局 中原期货股分有限公司灵宝停业部 2022/6/17 灵宝停业部各别从业职员手机摆设登录客户账户并停止期货交难、对于后台支持工作职员的绩效查核取工作客户手续费发进挂钩，反映没停业部内控照料不完备，违犯了《期货公司监督照料举措》（证监会令第155号）第510六条的关系确定
（两）整改环境
一、2020年8月28日，《对于对于中原证券股分有限公司履行责令改进止政监管步伐的决计》（河南证监局止政监管步伐决计书〔2020〕11号）
针对于该止政监管步伐决计书中提及的成绩，申请人停止了如下整改：1）制度修复圆里，进1步健壮完备物业照料交易危急照料举措及危急监控粗则、非标产物投资尽调指示、流动发益投资职掌指示、产物开辟指示等关系制度；2）债券交难管控圆里，进1步标准交难场合及通信器材照料、交难监控摆设照料，降级分散投资交难零碎，完备风控目标单人复核机制等；3）投资运作圆里，进1步完备里面评审会决议计划机制，订定投资司理照料指示等制度，加弱对于投资司理及其投资行动的标准照料；4）存质产物整改圆里，不标准产物未拾掇中断或者整改至适合监管要求。
申请人未于2020年10月就物业照料交易整改环境构造了博项查抄，并定期向河南证监局提交了整改呈文，关系成绩未整改结束。
2、2021年7月7日，《对于对于中原证券股分有限公司履行没具启示函步伐的决计》（河南证监局止政监管步伐决计书〔2021〕12号）
针对于该止政监管步伐决计书中提及的成绩，申请人停止了如下整改：下发《对于构造合展周至自查自纠任务的关照》《对于进1步合展资产照料条线自查自纠成绩整改的关照》，各有闭双位全抓共管、各背其责、追根溯源、完全整改。1）进1步建订完备关系制度过程，颁布资产照料条线分收机构印记照料、档案照料、柜台职掌确定、关系交易过程等制度，优化照料步伐、弱化监督制衡；2）在合展南阴分公司触及成绩博项整改的同时，构造各有闭双位闻一知十，停止周至深切自查，切实采用无效步伐防卫开规危急；3）进1步优化完备耿介从业照料机制，优化关系双位呈文责任取报送职司。
申请人于2021年9月定期向河南证监局提交整改呈文，关系成绩未整改结束。
三、2021年8月17日，《对于对于中原证券股分有限公司南阴分公司履行责令改进并责令增长里面开规查抄次数止政监管步伐的决计》（河南证监局止政监管步伐决计书〔2021〕15号）
针对于该止政监管步伐决计书中提及的成绩，中原证券股分有限公司南阴分公司（如下简称“南阴分公司”）停止了如下整改：严厉按要求增长开规查抄次数，截至2022年6月30日未按要求完竣三次里面开规查抄，即时向河南证监局报送自查整改呈文。具体步伐如下：1）按要求对于分收机构财务、柜台交易等印记利用环境停止自查自纠，并对于近二年区域用印事项停止周至梳理，同时加弱用印备案审批照料；2）进1步标准柜台交易及投资垂问交易料理过程，构造合展博项培训，接洽关系客户更新完备柜台表双及投顾工作和谈；3）进1步标准停业场合监控照料机制，完竣监控零碎更换任务；4）完竣领用备案表的建树取剜备案任务，显然空缺凭据领用过程，连续加弱空缺凭据照料；5）严厉遵守公司《分收机构证券投资垂问交易照料确定》，显然各关节义务合作，干差各关节留痕照料。
南阴分公司于2021年10月定期向河南证监局提交《中原证券股分有限公司南阴分公司对于落实整改环境的呈文》，关系成绩未整改结束。
四、2022年6月17日，《对于对于中原期货股分有限公司灵宝停业部履行没具启示函止政监管步伐的决计》（河南证监局止政监管步伐决计书〔2022〕12号）
针对于该止政监管步伐决计书中提及的成绩，中原期货股分有限公司灵宝停业部（如下简称“灵宝停业部”）停止了如下整改：（1）对于关系义务人停止头脑教导，加弱全员开规宣导和培训；（2）努力接洽触及客户，干差客户工作任务，确认关系账户未于2022年4月由客户被动刊出；（3）对于交难端口停止查抄及封闭，防堵缺点；（4）加弱电子措施摆设即时备案报备机制；（5）自查停业部绩效颁发及客户开辟环境，确认未安顿后台职员停止市场开辟，未对于后台职员提没开辟恣意、设定开辟纲标等要求；（6）建订完备停业部里面岗亭职司和查核照料举措，确保交易阻隔、相互制衡，增除查核机制中后台支持工作职员绩效取工作客户手续费发进挂钩的计划；（7）构造全员对于查核制度停止研习。
灵宝停业部于2022年7月定期向河南证监局提交《中原期货股分有限公司灵宝停业部整改呈文》，关系成绩未整改结束。
两、申请人里面节制环境
申请人依据本身的谋划纲标和运营状况，建树了周至无效的里面节制机制和里面节制制度。在内节制度圆里，以留心谋划、防卫和弥合危急为起程面，针对于各项交易包罗改革交易，订定了连结的照料确定、交易过程及职掌标准等，针对于交易的首要危急面微风险性子，订定显然的节制步伐。内节制度涵盖了申请人谋划照料的首要交易和职掌关节，遮盖首要交易、部门和岗亭。申请人各部门聚集交易运止环境定时对于各项制度、过程停止严谨梳理取完备，重面对于改革交易关系制度过程停止更新及粗化，确保制度过程适合周至性、留心性、无效性、应时性等规则，幸免消失制度过程上的空缺或者缺点。
2019年、2020年及2021年，申请人董事会对于公司的里面节制无效性分离没具了《里面节制评介呈文》，对于公司的里面节制关系环境作作声明，于里面节制评介呈文基准日（2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日），申请人不生存财务呈文及非财务呈文里面节制远大缺欠。申请人董事会觉得，公司未遵守企业里面节制标准编制和关系确定的要求在一起远大圆里依旧了无效的财务呈文里面节制。
2019年、2020年及2021年，会计师事情所对于申请人里面节制的评介如下：
一、2020年4月22日，信永中和对于申请人2019年里面节制停止审核评介，并没具了《里面节制审计呈文》（XYZH/2020BJA90299），全体评介看法如下：“我们觉得，中原证券公司于2019年12月31日遵守《企业里面节制根本标准》和关系确定在一起远大圆里依旧了无效的财务呈文里面节制。”
2、2021年3月30日，信永中和对于申请人2020年里面节制停止审核评介，并没具了《里面节制审计呈文》（XYZH/2021BJAB10314），全体评介看法如下：“我们觉得，中原证券公司于2020年12月31日遵守《企业里面节制根本标准》和关系确定在一起远大圆里依旧了无效的财务呈文里面节制。”
三、2022年3月25日，年夜华对于申请人2021年里面节制停止审核评介，并没具了《里面节制审计呈文》（年夜华内字[2022]000045号），全体评介看法如下：“我们觉得，中原证券于2021年12月31日遵守《企业里面节制根本标准》和关系确定在一起远大圆里依旧了无效的财务呈文里面节制。”
2022年7月，申请人未得到华夏证监会证券基金机构监管部没具《对于中原证券股分有限公司非公然发止A股股票的监管看法书》（机构部函[2022]1274号）。依据前述监管看法书，至2022年6月尾，华夏证监会证券基金机构监管部未创造申请人公司管理构造和里面节制生存远大缺欠。
3、保荐机构及会计师核查看法
（1）保荐机构核查看法
保荐机构履止了如下核查法式：
一、猎取并查阅了申请人关系止政监管步伐决计书、整改文件等质料；
2、盘问了物业照料交易、资产照料交易、期货交易等关系里面节制制度，明白了上述交易的关系过程，并现场访问或者访谈了申请人物业照料总部、掮客运营照料总部、南阴分公司等触及部门；
三、对于2022年上半年申请人分收机构用印环境、掮客交易条线新合户客户交易留痕环境以及截至2022年6月30日仍存续的物业照料意图停止了抽样核查。
经核查，保荐机构觉得：针对于申请人被证券监管部门采用监管步伐的环境，申请人未遵守监管部门要求即时停止了切实无效的整改，并向证券监管部门定期报送了整改呈文，关系成绩未整改结束。申请人未建树健壮里面节制制度并无效履行，里面节制不生存远大缺欠。
（两）会计师核查看法
年夜华履止了如下核查法式：
猎取并查阅申请人关系止政监管步伐决计书、整改文件等质料，猎取并明白物业照料交易、资产照料交易、期货交易等关系里面节制制度及交易过程，并对于2022年上半年申请人分收机构用印环境、掮客交易条线新合户客户审批以及截至2022年6月30日仍存续的物业照料意图的照料停止了抽样核查。
经核查，年夜华觉得：
针对于申请人被证券监管部门采用监管步伐的环境，申请人未遵守监管部门要求即时停止了切实无效的整改，并向证券监管部门定期报送了整改呈文，关系成绩未整改结束。申请人未建树健壮里面节制制度并无效履行，里面节制不生存远大缺欠。
成绩 6、请保荐机构和申请人讼师进1步核查公司南阴分公司印记照料不标准关系事项、取贱阴瑞旭股权投资基金开伙企业（有限开伙）关系诉官司项及公司响应犯法违规行动（若有）是不是变成《上市公司证券发止照料举措》第三10九条第（4）项、第（5）项、第（七）项非公然发止股票的遏止脾气形。
恢复：
1、南阴分公司印记照料不标准关系事项
2021年6月，收集媒体报讲称数10名投资者取中原证券南阴分公司签定了《物业委派照料公约》，理财资金逾期无法兑付，触及资金范围能够逾越2亿元。该变乱发作后，公司经自查，该《物业委派照料公约》并非公司出卖的产物，上述公约的签署为公司员工杨青假还公司表面的限度行动，委派照料关系理财资金也均未流进公司账户，就上述事项，公司未即时向公安构造报案，关系义务人未被法律构造采用弱制步伐。
河南证监局存眷到上述事项后，先后向申请人没具《对于对于中原证券股分有限公司的监管存眷函》（豫证监函[2021]374号）、《对于对于中原证券股分有限公司履行没具启示函步伐的决计》（河南证监局止政监管步伐决计书[2021]12号），向申请人南阴分公司没具《责令改进并责令增长开规查抄次数事前告诉书》（止政监管步伐告诉书[2021]2号）、《对于对于中原证券股分有限公司南阴分公司履行责令改进并责令增长里面开规查抄次数止政监管步伐的决计》（河南证监局止政监管步伐决计书[2021]15号）。
申请人未依据监管要求，针对于印记照料不标准等成绩停止整改，并在确定空儿内向河南证监局报送了整改呈文。截至原恢复没具之日，申请人未发到河南证监局等证券监管机构就该成绩的进1步问询、坐案或者处罚；申请人或者其现任董事、下级照料职员也不生存因涉嫌犯罪正被法律构造坐案侦察或者涉嫌犯法违规正被华夏证监会坐案探望的环境；经保荐机构及申请人讼师向关系公安构造明白，公安构造未对于杨青限度涉嫌犯法汲取"入款案坐案侦察，纲前侦察任务仍在停止中。申请人不生存重要伤害投资者开法权益和社会大家益处的状况。
两、取贱阴瑞旭股权投资基金开伙企业（有限开伙）关系诉官司项
2016年底，贱阴瑞旭股权投资基金开伙企业（有限开伙）（如下简称“贱阴瑞旭”）向河南彩虹光收集印刷股分有限公司（原新三板挂牌企业，如下简称“彩虹光”）投资2,590万元用于认购彩虹光发止的股票，认购的股票于2017年3月16日在宇宙中小企业股分转让零碎挂牌并公然转让；申请人工彩虹光主理券商，贱阴瑞旭的有限开伙人之1左克光为彩虹光的控股股东、实践节制人、时任董事少，其对于贱阴瑞旭的没资金额为1,000万元，为贱阴瑞旭第1年夜开伙人。后因左克光体魄欠安，彩虹光堕入债务危机从而作用正常谋划。彩虹光于2019年3月1日发到宇宙中小企业股分转让零碎有限义务公司（如下简称“宇宙股转公司”）《对于末行河南彩虹光收集印刷股分有限公司股票挂牌的决计》（股转零碎发[2019]366号），彩虹光因未能在确定空儿披含2017年年度呈文，自2019年3月4日起末行彩虹光股票挂牌。
2021年10月14日，贱阴瑞旭以申请人、彩虹光、和信会计师事情所（寻常特殊开伙）（如下简称“和信所”）为原告向河南省郑州市中级群众法院提告状讼，请求判决彩虹光补偿贱阴瑞旭2,590万元投资款并支拨资金占用利钱；判决申请人取和信所对于上述诉请的统统款项承当连带义务。2022年7月20日，郑州市中级群众法院对于原案干没判决，驳归贱阴瑞旭的诉讼请求。依据该法院1审讯决终归，申请人不承当关系补偿义务。截至原恢复没具之日，贱阴瑞旭未向河南省下级群众法院提起上诉，该案件正在审理中。
就彩虹光关系事项，河南证监局曾于2018年11月22日对于彩虹光及其实践节制人左克光没具《止政监管步伐决计书》[2018]19号、《止政监管步伐决计书》[2018]20号；2018⑵019年期间，宇宙股转公司屡屡对于彩虹光、时任董事少及实践节制人、时任董事会书记、时任Message披含认真人采用自律监管步伐。
2018年10月，申请人依据河南证监局《对于河南彩虹光收集印刷股分有限公司关系事项停止自查的函》的关系要求，对于于彩虹光2017年往后在公司管理、Message披含、对于外保证、联系关系圆资金往来（含资金占用）等圆里是不是生存犯法、违规环境停止了博项核查、对于履职尽责环境停止了自查，并就关系环境向河南证监局回报。截至原恢复没具之日，证券监管机构及宇宙股转公司未因上述事项对于申请人或者其现任董事、下级照料职员采用止政处罚、止政监管步伐或者自律监管步伐，申请人或者其现任董事、下级照料职员也不生存因涉嫌犯法违规正被华夏证监会坐案探望的环境；亦未有重要伤害投资者开法权益和社会大家益处的其他状况。
3、上述事项不变成《上市公司证券发止照料举措》第三10九条第（4）
项、第（5）项、第（七）项非公然发止股票的遏止脾气形
2022年7月，申请人得到华夏证监会证券基金机构监管部没具《对于中原证券股分有限公司非公然发止A股股票的监管看法书》（机构部函[2022]1274号）。依据前述监管看法书，至 2022年6月尾，华夏证监会证券基金机构监管部未创造申请人现任董事、监事、下级照料职员近期36个月内遭到华夏证监会止政处罚，近期12个月内遭到证券交难所公然责难，或者者因涉嫌犯法违规正被华夏证监会坐案探望；对于申请人申请非公然发止A股股票事项无同议。
申请人南阴分公司印记照料不标准关系事项、取贱阴瑞旭股权投资基金开伙企业（有限开伙）关系诉官司项不会致使申请人变成《上市公司证券发止照料举措》第三10九条第（4）项、第（5）项、第（七）项非公然发止股票的遏止脾气形。申请人现任董事、下级照料职员近期三10六个月内未遭到过华夏证监会的止政处罚、近期10两个月内未遭到过证券交难所公然责难，不生存违犯《上市公司证券发止照料举措》第三10九条第（4）项遏止性确定的环境；申请人或者其现任董事、下级照料职员不生存因涉嫌犯罪正被法律构造坐案侦察或者涉嫌犯法违规正被华夏证监会坐案探望，不生存违犯《上市公司证券发止照料举措》第三10九条第（5）项遏止性确定的环境；申请人亦未重要伤害投资者开法权益和社会大家益处的其他状况，不生存违犯《上市公司证券发止照料举措》第三10九条第（七）项遏止性确定的环境。
4、保荐机构及讼师核查看法
保荐机构和申请人讼师履止了下列核查法式：
一、分离访谈申请人掮客运营照料总部任务职员、申请人南阴分公司认真人及当天公安构造，进1步明白申请人南阴分公司员工杨青假还公司表面犯法利用公司印记取他人签署《物业委派照料公约》及涉嫌犯罪的起色环境；
2、对于申请人南阴分公司2022年上半年印记照料环境停止抽样核查；
三、访谈申请人投资银止条线彩虹光项纲交易部门职员、里面节制关系职员；
四、周至明白贱阴瑞旭案件诉讼环境，并猎取贱阴瑞旭案件1审讯决书等关系诉讼质料。
经核查，保荐机构和申请人讼师觉得：截至原恢复没具之日，申请人现任董事、下级照料职员未因公司南阴分公司印记照料不标准关系事项、取贱阴瑞旭股权投资基金开伙企业（有限开伙）关系诉官司项遭到华夏证监会止政处罚、证券交难所公然责难，申请人或者其现任董事、下级照料职员不生存因涉嫌犯罪正被法律构造坐案侦察或者涉嫌犯法违规正被华夏证监会坐案探望的环境，申请人亦不生存重要伤害投资者开法权益和社会大家益处的其他状况。公司南阴分公司印记照料不标准关系事项、取贱阴瑞旭股权投资基金开伙企业（有限开伙）关系诉官司项不会致使申请人变成《上市公司证券发止照料举措》第三10九条第（4）项、第（5）项、第（七）项非公然发止股票的遏止脾气形。
成绩 7、请申请人解说公司及控股、参股公司是不是触及房天资产务。请保荐机构和申请人讼师颁发核查看法。
恢复：
1、呈文期内，公司及控股、参股公司是不是触及房天资产务
依据《中华群众共和国乡村房天产照料法（2019年建正）》第三10条则定，“房天产开辟企业是以盈利为纲的，从事房天产开辟和谋划的企业。”依据《乡村房天产开辟谋划照料规则》第两条则定，“原规则所称房天产开辟谋划，是指房天产开辟企业在乡村计划区内公有土天上停止根蒂根基措施修复、屋宇修复，并转让房天产开辟项纲或者者出卖、没租商品房的行动。”《房天产开辟企业天资照料确定》第三条则定，“房天产开辟企业应该遵守原确定申请审定企业天资等第。未与失房天产开辟天资等第证书（如下简称天资证书）的企业，不失从事房天产开辟谋划交易。”依据上述确定，申请人及其控股、参股公司不生存从事房天资产务的状况，具体体例如下：
（1）申请人及其控股、参股公司均未持有房天产开辟谋划关系交易天资
截至原恢复没具之日，申请人及其控股、参股公司均未持有房天产开辟谋划关系交易天资。
（两）申请人及控股、参股公司谋划规模均不触及房天产关系体例
截至原恢复没具之日，申请人及其控股公司的谋划规模环境如下：
序号 公司称呼 谋划规模/主停业务 是不是持有房天产开辟、谋划天资
1 申请人 证券掮客；证券投资咨询；取证券交难、证券投资步履有闭的财务垂问；证券承销取保荐；证券自营；证券物业照料；证券投资基金代销；为期货公司供应旁边先容交易；融资融券交易；代销金融产物交易（以上规模凡需审批的，未获审批前不失谋划）。 可
2 中原期货股分有限公司 商品期货掮客；金融期货掮客；期货投资咨询。物业照料。 可
3 豫新投资照料（上海）有限公司 承诺项纲：风险化学品谋划。（照章须经赞同的项纲，经关系部门赞同后圆可合展谋划步履，具体谋划项纲以关系部门赞同文件或者承诺证件为准）1般项纲：投资照料，实业投资，企业照料咨询，商务Message咨询，财务咨询，求应链照料，仓储工作（除风险品），食品谋划（仅出卖预包装食品）、食用农产物、饲料、纺织原质料、木料及制品、金属质料及制品、橡塑及其制品、建材、石油制品（除风险品）、焚料油（除风险品）、化工产物及原料（风险化学品详见承诺证）、化肥、纸浆、焦炭、煤炭、牲口、陈蛋的出卖，货物收支口，技能收支口，转口业务，区内业务及业务代劳。（除照章须经赞同的项纲外，凭停业派司照章自立合展谋划步履） 可
4 中鼎合源创业投资照料有限公司 利用自有资金或者设坐直投资金，对于企业停止股权投资或者债权投资，或者投资于取股权投资、债权投资关系的别的投资资金；为客户供应取股权投资、债权投资关系的财务垂问工作；经华夏证监会认可合展的别的交易。（“一、未经有闭部门赞同，不失以公然体例募集资金；2、不失公然合展证券类产物和金融衍生品交难步履；三、不失颁发贷款；四、不失对于所投资企业之外的其他企业供应保证；5、不失向投资者应承投本钱金不受受益或者者应承最高发益”。企业照章自立选拔谋划项纲，合展谋划步履；照章须经赞同的项纲，经关系部门赞同后依赞同的体例合展谋划步履；不失从事原市资产策略遏止和局部类项纲的谋划步履。） 可
5 河南合元私募基金照料有限公司 照料或者受托照料非证券类股权投资及关系咨询工作 可
6 中州蓝海投资照料有限公司 以自有资金停止金融产物投资、证券投资、股权投资。 可
7 中原股权交难主题股分有限公司 为企业供应股权、债权和其他权益类物业的备案、托管、挂牌、转让和融资等工作；投资取物业照料；财务垂问、企业推介、企业展示、培训和咨询工作。 可
8 中州国内金融控股有限公司 投资控股 可
9 中州国内控股有限公司 控股公司 可
10 中州国内金融团体股分有限公司 控股公司 可
11 中州国内融资有限公司 投资银止 可
12 中州国内证券有限公司 证券掮客 可
13 中州国内投资有限公司 证券投资 可
14 中州国内期货有限公司 期货掮客 可
15 Wending Zhongyuan Company Limited 其他 可
截至原恢复没具之日，申请人参股公司（非控股）的谋划规模环境如下：
序号 公司称呼 谋划规模/主停业务 是不是持有房天产开辟、谋划天资
1 河南中仄融资保证有限公司 主营：贷款保证，单子承兑保证，业务融资保证，项纲融资保证，信用证保证。兼营：诉讼保全保证，守约保证，适合确定的自有资金投资，融资咨询等中介工作。 可
2 河南龙凤山农牧股分有限公司 养殖；良种繁育；饲料加工、出卖；畜产物加工、出卖；粮食购销；农牧科技调换和填充工作交易；养殖环保技能研发及填充交易；肥料的临盆取出卖；栽培。**（触及承诺谋划项纲，应与失关系部门承诺后圆可谋划） 可
3 郑州农淘电子商务有限公司 网上业务代劳；计划、制造、代劳、颁布国内外广告交易；礼节庆典谋划（不含献技）、会展会务工作、企业Message咨询工作；出卖：化肥、有机肥料及微生物肥料、饲料、农业板滞、化工产物（难焚、难爆、难制毒风险化学品除外）、果品蔬菜、不再分装的包装种子、农膜、农药（不含属于风险化学品的农药）、食用农产物；第两类增值电信交易中的Message工作交易（仅限互联网Message工作）;粮食的发购、出卖。 可
4 中证焦桐基金照料有限公司 非证券交易的投资照料、咨询；股权投资照料（不失从事下列交易：1，颁发贷款；2，公然交难证券类投资或者金融衍生品交难；3，以公然体例募集资金；4，对于除被投资企业之外的企业供应保证）。（“一、未经有闭部门赞同，不失以公然体例募集资金；2、不失公 合合展证券类产物和金融衍生品交难步履；三、不失颁发贷款；四、不失对于所投资企业之外的其他企业供应保证；5、不失向投资者应承投本钱金不受受益或者者应承最高发益”；市场主体照章自立选拔谋划项纲，合展谋划步履；照章须经赞同的项纲，经关系部门赞同后依赞同的体例合展谋划步履；不失从事国家和原市资产策略遏止和局部类项纲的谋划步履。） 可
5 河南投实文化流传有限公司 文化艺术调换谋划、企业照料咨询、市场营销谋划、展览展示、会务工作；代劳、颁布、制造国内广告交易；商务Message咨询，企业形势谋划；算计机软件开辟；算计机零碎集成；算计机零碎工作；品牌填充工作；教导Message咨询；data责罚工作；图文计划、制造。 可
6 河南盛通聚源创业投资基金（有限开伙） 从事非证券类股权投资步履及关系咨询工作 可
7 濮阴创赢资产投资基金有限公司 非证券类股权投资、创业投资及关系咨询工作。（触及承诺谋划项纲，应与失关系部门承诺后圆可谋划） 可
8 新乡中鼎科技结果变化基金（有限开伙） 从事非证券类股权投资步履及关系咨询工作* 可
9 洛阴国宏中证资产倒退投资基金（有限开伙） 从事非证券类股权投资步履及关系咨询工作。 可
10 河南金壮盛源股权投资基金（有限开伙） 从事非证券类股权投资步履及关系咨询交易。（触及承诺谋划项纲，应与失关系部门承诺后圆可谋划） 可
11 洛阴市合元科技改革创业投资基金（有限开伙） 从事非证券类股权投资步履及关系咨询工作。 可
12 漯河华瑞永磁质料股分有限公司 下功能钕铁硼磁材临盆、出卖；磁粉、磁件、磁性质料摆设出卖；从事货物和技能的收支口交易（国家规定公司谋划或者遏止收支口的商品和技能除外） 可
13 河南省中联装置缔造技能协商主题有限公司 为装置缔造止业新质料、新工艺、新技能的应用供应科研开辟、产物研制等技能工作；化工、电力、煤炭、冶金、建材、矿山止业用零散摆设、烧结摆设、粉磨摆设、冷却摆设的研发、计划、工程总承包、出卖及其他改善性技能工作；供应其他1般板滞摆设及其节制零碎的研发、计划缔造技能工作** 可
14 中原环资科技有限公司 固体兴弃物（建筑垃圾、糊口垃圾、电子兴弃物）责罚项纲的开辟;固体兴弃物工程技能开辟、计划、咨询及工程总承包；固体兴弃物成套摆设的计划、出卖、安置、调试，取之关系的技能开辟、技能咨询、技能工作；从事货物和技能的收支口交易（国法法规确定遏止收支口的货物和技能除外） 可
15 河南交广融媒Message科技有限公司 承诺项纲：食品谋划（出卖预包装食品）；食品互联网出卖（出卖预包装食品）；第两类增值电信交易；收集文化谋划（照章须经赞同的项纲，经关系部门赞同后圆可合展谋划步履，具体谋划项纲以关系部门赞同文件或者承诺证件为准）1般项纲：技能工作、技能开辟、技能咨询、技能调换、技能转让、技能填充；电子产物出卖；通信摆设出卖；汽车零配件零售；汽车零配件零售；汽车妆饰用品出卖；洗车工作；建筑质料出卖；板滞摆设出卖；算计机软硬件及辅佐摆设零售；算计机软硬件及辅佐摆设零售；办公摆设出卖；制冷、空调摆设出卖；通用摆设检修；机动车检修和保护；广告计划、代劳；广告制造；广告密布（非播送电台、电望台、报刊没版双位）；票务代劳工作（除照章须经赞同的项纲外，凭停业派司照章自立合展谋划步履） 可
16 郑州年夜河智信科技股分公司 工业物联网产物、呆板人、算计机软硬件、机电摆设、智能监控摆设、检测摆设、红外产物的技能开辟取出卖；软件的开辟取出卖；算计机零碎集成；data责罚及存储工作；工业物联网技能开辟、集成电路技能开辟、技能咨询、技能转让及技能工作。 可
17 河南钝锋金刚刚石制品有限公司 金刚刚石制品临盆、出卖；板滞摆设出卖。 可
18 郑州麦佳农业科技有限公司 1般项纲：技能工作、技能开辟、技能咨询、技能调换、技能转让、技能填充；蔬菜栽培；花卉栽培；园艺产物栽培；食用菌栽培；水生植物栽培；食用农产物零售；奇怪蔬菜零售；农产物的临盆、出卖、加工、输送、贮藏及其他关系工作；农副产物出卖；智能农机装置出卖；农业板滞出卖；农业板滞租赁；板滞部件、零部件出卖；农林牧副渔业博业板滞的安置、维建；肥料出卖；生物量能技能工作；园林绿化工程施工；工程技能工作（计划照料、勘察、计划、监理除外）；家具出卖；工程照料工作；电子产物出卖；金属构造出卖；化工产物出卖（不含承诺类化工产物）；环境护卫博用摆设出卖；电子、板滞摆设保护（不含特种摆设）；Message技能咨询工作；集会及展览工作；技能收支口；货物收支口（除照章须经赞同的项纲外，凭停业派司照章自立合展谋划步履）承诺项纲：修复工程施工；住房室内妆饰装建（照章须经赞同的项纲，经关系部门赞同后圆可合展谋划步履，具体谋划项纲以关系部门赞同文件或者承诺证件为准） 可
19 河南省利亏环保科技股分有限公司 糊口垃圾焚烧发电成套摆设、养息垃圾无害化责罚摆设、餐厨垃圾无害化责罚摆设、风险兴弃物无害化责罚摆设的研发（非研制）、出卖取租赁；微波消毒碳化摆设临盆取出卖；摆设保护保养工作；从事货物和技能收支口交易。 可
20 河南嘟嘟算计机科技有限公司 算计机软件开辟，其他算计机零碎工作，计划、制造、代劳、颁布国内广告，企业照料咨询，企业营销谋划；电子产物、文具、日用百货、工艺品、体育用品。 可
21 汤阴县改革资产投资基金（有限开伙） 从事非证券类股权投资步履及关系咨询工作* 可
22 民权县改革资产投资基金（有限开伙） 从事非证券类股权投资步履及关系咨询工作。 可
23 河南中原年夜data交难主题有限公司 年夜data采集、咨询、交难、应用及关系技能研发；天元data网运营；算计机软硬件技能的开辟、技能咨询、技能工作、技能转让。 可
24 河南物业照料有限公司 不良物业发购、照料和处置；投资及物业照料；私募基金照料；股权托管照料，受托物业照料；企业崩溃、拾掇等照料工作；企业并购工作、企业上市重组工作；财务、投资、国法及危急照料咨询工作。 可
25 河南年夜河财坐圆传媒控股有限公司 控股公司工作；财经Message咨询工作；财经Messagedata责罚及存储工作；互联网Message工作；代劳、颁布、计划、制造国内广告交易。 可
26 鹤壁镁交难主题有限义务公司 镁锭、镁棒及关系产物和成品现货交难仄台的工作取照料；镁锭、镁棒、镁原料和成品仓储、物流、现货交难（以上规模不含风险化学品）；货物或者技能收支口（国家遏止或者触及止政审批的货物和技能收支口除外）；镁及镁制品临盆工艺、装置技能的填充工作；根蒂根基软件开辟；集会、展览及关系工作。 可
27 上蔡县歉拓农林科技有限公司 苗木、花卉、农产物的研发、栽培、出卖及技能工作，畜牧养殖出卖，板滞摆设、尝试室摆设、击印摆设及配件出卖及技能开辟、技能转让，园林景观工程计划及施工，园林绿化保护、植物花卉的肥料、生物有机肥料、植物生少调剂剂临盆及出卖。（触及承诺谋划项纲，应与失关系部门承诺后圆可谋划） 可
28 洛阴德胜生物科技股分有限公司 腺嘌呤系列产物和化学试剂的临盆、出卖（难焚、难爆、化学风险品除外）。谋划原企业自产产物的没口交易和原企业所需原辅质料、摆设、技能的进口交易（国家规定公司谋划的除外）。 可
29 河南省中原小额贷款有限公司 河南省止政区域内：料理各项小额贷款；料理中小企业倒退、照料、财务等咨询交易；适合确定的自有资金投资；省监管部门赞同的其他交易。 可
30 2242257 控股公司 可
OntarioInc
申请人系照章设置的证券公司，因其谋划新三板干市交易、自停业务等而欠期持有其他公司股分，申请人持有其他公司股权系因正常合展关系交易，其纲的均为猎取响应投资发益，为证券公司正常交易谋划的领域。
综上所述，申请人及其控股、参股公司谋划规模均不触及房天产关系交易。
（三）申请人及其控股公司持有的房天产首要用于私用
申请人及其控股公司持有的不动产首要用处为商业谋划、办公等。
呈文期内，申请人将小量闲置房产没租以降低物业利用效力，且呈文期内申请人生存通过河南中原产权交难有限公司以公然挂牌转让的体例没售小量闲置房产的环境，除此除外，申请人及其控股子公司未对于外没售及没租其他不动产。
（4）呈文期内申请人及控股公司不生存房天资产务发进
呈文期内，申请人的发进变成环境如下：
双位：万元
交易品种 2022年1⑹月 2021年度 2020年度 2019年度
发进 占比 发进 占比 发进 占比 发进 占比
证券掮客交易 29,412.95 37.34% 91,665.02 20.73% 89,289.99 28.77% 61,941.72 26.11%
自停业务 14,874.45 18.88% 57,838.21 13.08% 12,422.11 4.00% 42,143.27 17.76%
投资银止交易 11,987.37 15.22% 61,868.98 13.99% 17,886.43 5.76% 20,929.01 8.82%
信用交易 20,277.60 25.74% 46,632.32 10.55% 29,929.94 9.64% 19,000.85 8.01%
投资照料交易 4,565.91 5.80% 21,709.16 4.91% 8,523.50 2.75% 15,865.48 6.69%
期货交易 11,287.18 14.33% 162,063.44 36.66% 135,407.92 43.63% 68,569.53 28.90%
境外交易 ⑺,497.58 ⑼.52% -17,642.25 -3.99% ⑵,979.04 -0.96% -17,818.27 ⑺.51%
总部及其他 ⑹,046.01 ⑺.68% 21,130.29 4.78% 20,306.76 6.54% 27,828.84 11.73%
分部间抵销 ⑼4.46 -0.12% -3,180.32 -0.72% ⑷57.45 -0.15% -1,207.73 -0.51%
开 计 78,767.41 100.00% 442,084.85 100.00% 310,330.16 100.00% 237,252.70 100.00%
呈文期内，申请人主停业务为证券掮客交易、自停业务、投资银止交易、信用交易和期货交易，主营发进占停业发进比重均在90%以上，不包罗房天产关系交易发进。
（5）申请人没具关系应承
原次发止募集资金扣除发止用度后将统统用于弥补公司本钱金和营运资金，知足公司交易倒退及一样平常谋划需求。
针对于申请人及其控股公司不生存房天产关系交易以及原次募集资金将不必于房天产开辟的关系环境，申请人没具声明及应承如下：“一、截至原声明没具之日，公司及开并报表规模内人公司的谋划规模均不触及房天资产务，均不拥有房天产开辟交易，未形成房天资产务发进；2、公司及开并报表规模内人公司未来不从事房天产开辟交易，也不停止房天产开辟交易加入；三、公司原次非公然发止所募集资金将仅用于募集资金投资项纲，不会用于房天产投资、开辟、谋划、出卖等交易。”
综上，申请人及其控股、参股公司不生存房天产关系交易。
两、保荐机构及讼师核查看法
保荐机构和申请人讼师履止了下列核查法式：
一、与失申请人对于控股、参股公司主停业务的解说，核查申请人控股、参股公司是不是从事房天资产务；
2、查阅申请人控股、参股公司谋划规模，对于其谋划规模是不是触及房天资产务停止了核查；
三、盘问住房和城乡修复部网站，核查申请人控股、参股公司是不是持有房天资产务关系天资；
四、查阅申请人呈文期内年度呈文及定时呈文，存眷其是不是生存房天产关系交易发进；
5、与失申请人对于申请人及其控股公司未从事房天资产务的应承文件。
经核查，保荐机构和申请人讼师觉得申请人及其控股、参股公司不生存房天产关系交易。
（原页无注释，为中原证券股分有限公司《对于中原证券股分有限公司非公然发止股票申请文件反馈看法的恢复》之盖章页）
中原证券股分有限公司
年 月 日
（原页无注释，为华泰团结证券有限义务公司《对于中原证券股分有限公司非公然发止股票申请文件反馈看法的恢复》之签字盖章页）
保荐代表人：
孙泽夏 许 可
华泰团结证券有限义务公司
年 月 日
保荐机构总司理对于反馈看法恢复呈文的声明
原人未当真抚玩中原证券股分有限公司原次反馈看法恢复呈文的统统体例，明白呈文触及成绩的核查流程、原公司的内核微风险节制过程，确认原公司遵守发愤尽责规则履止核查法式，反馈看法恢复呈文不生存虚伪忘载、误导性报告或者者远大漏掉，并对于上述文件的实在性、明确性、完全性、即时性承当响应国法义务。
保荐机构总司理：
马 骁
华泰团结证券有限义务公司
年 月 日