平易近生证券股分有限公司
对于博瑞生物医药（姑苏）股分有限公司
以浅近法式向一定工具发行股票
之
发行保荐书
保荐人（主承销商）
（ 中国(上海)自在交易考察区浦明路8号）
二〇二二年九月
声 明
平易近生证券股分有限公司（以下简称“平易近生证券”、“保荐机构”或“本保荐机构”）采用博瑞生物医药（姑苏）股分有限公司（以下简称“博瑞医药”、“上市公司”或“公司”）的依赖，就发行人以浅近法式向一定工具发行股票并正在科创板上市事项（以下简称“本次发行”）出具本发行保荐书。
本保荐机构及保荐代表人根据《中华群众共以及国公法令》（下称“《公法令》”）、《中华群众共以及国证券法》（下称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐生意办理方法》（下称“《保荐办理方法》”）、《科创板上市公司证券发行挂号办理方法（试行）》（下称“《挂号办理方法》”）、《上海证券买卖所科创板股票上市法则》（下称“《股票上市法则》”）等相关公法、行政律例以及中国证券监视办理委员会（下称“中国证监会”）、上海证券买卖所的规矩，狡猾取信，勤奋尽责，矜重根据照章拟定的生意法则、行业执业榜样以及公德模范出具本发行保荐书，并保险所出具文件的可靠性、确切性以及齐全性。
本发行保荐书中无稀奇指明的简称与募集阐明书不异，全体总计数与各加数直接相加上以及大概生存尾数上的分裂，该等分裂系因数据四舍五入而至。
目 录
声 明............................................................................................................................ 1
目 录............................................................................................................................ 2
第一节 本次证券发行根底状况 ................................................................................. 3
1、保荐机构、保荐代表人、项目组成员先容 ................................................ 3
二、发行人根底状况 ............................................................................................ 4
三、发行人与保荐机构之间是否生存有关联系的状况阐明 ............................ 5
四、本保荐机构的内部考查法式以及内核观点 .................................................... 5
第二节 保荐机构许诺事项 ......................................................................................... 6
第三节 本次证券发行的引荐观点 ............................................................................. 9
1、发行人对于本次证券发行的决议法式 ........................................................ 9
二、发行人契合《公法令》《证券法》规矩的发行条件以及法式 .................... 10
三、本次发行契合《挂号办理方法》规矩的发行条件的逐项查证 .............. 11
四、本次发行契合《上海证券买卖所科创板上市公司证券发行上市考查法则》
对于合用浅近法式的相关规矩 .......................................................................... 15
五、本次发行契合《发行监管问答—对于启发榜样上市公司融资动作的监管
要求》（订正版）的相关规矩 ............................................................................ 17
六、发行人生存的主要告急因素 ...................................................................... 18
七、保荐机构对于发行人繁华远景的评介 .......................................................... 24
八、保荐机构对于本次发行即期回报摊薄、采用增添办法及相干主体许诺的
核查观点 .............................................................................................................. 24
九、保荐机构对于强化证券公司正在投资银行生意中邀请第三方廉洁从业告急
提防的核查观点 .................................................................................................. 25
十、对于本次证券发行的引荐结论 ...................................................................... 26
第一节 本次证券发行根底状况
1、保荐机构、保荐代表人、项目组成员先容
（一）保荐机构称号
平易近生证券股分有限公司。
（二）本保荐机构指定保荐代表人性况
1、保荐代表人姓名
黄图画、邵航。
2、保荐代表人保荐生意执业状况
（1）黄图画学生保荐生意执业状况以下：
项目称号 保荐处事 是否处于延续督导时期
博瑞生物医药（姑苏）股分有限公司（股票代码：688166）首次秘密发行股票并上市项目 项目组成员 是
江苏图南合金股分有限公司（股票代码：300855）首次秘密发行股票并上市项目 项目组成员 是
江苏晶雪节能科技股分有限公司（股票代码：301010）首次秘密发行股票并上市项目 项目组成员 是
博瑞生物医药（姑苏）股分有限公司（股票代码：688166）向没有一定工具发行可变换公司债券项目 保荐代表人 是
（2）邵航学生保荐生意执业状况以下：
项目称号 保荐处事 是否处于延续督导时期
山东圣阳电源股分有限公司（股票代码：002580）非秘密发行股票项目 担负项目协办人 否
伯仲科技股分有限公司（股票代码：002562）非秘密发行股票项目 项目组成员 否
博瑞生物医药（姑苏）股分有限公司（股票代码：688166）首次秘密发行股票并上市项目 保荐代表人 是
浙江瑞晟智能科技股分有限公司（股票代码：688215）首次秘密发行股票并上市项目 保荐代表人 是
上海皓元医药股分有限公司（股票代码： 保荐代表人 是
688131）首次秘密发行股票并上市项目
博瑞生物医药（姑苏）股分有限公司（股票代码：688166）向没有一定工具发行可变换公司债券项目 保荐代表人 是
（三）本次证券发行项目协办人及其他项目组成员
1、项目协办人及其他项目组成员
项目协办人：张亚楠
2、项目协办人保荐生意执业状况
项目称号 保荐处事 是否处于延续督导时期
广州金钟汽车部件股分有限公司（股票代码：300133）首次秘密发行股票并上市项目 项目组成员 是
博瑞生物医药（姑苏）股分有限公司（股票代码：688166）向没有一定工具发行可变换公司债券项目 项目组成员 是
二、发行人根底状况
发行人称号 博瑞生物医药（姑苏）股分有限公司
挂号地方 姑苏工业园区星湖街218号纳米科技园C25栋
挂号本钱 410,000,000元
法定代表人 袁建栋
创制日期 2001年10月26日
上市日期 2019年11月8日
关连办法 0512-62620988
主交易务 公司主要进行高本领壁垒的医药中间体、材料药以及制剂产物的研发以及损耗生意。
本次证券发行类别 以浅近法式向一定工具发行股票
筹备范围 研发大环内脂、多肽、多糖、杂环、唑类、嗪类、苯醚类、四环素类化合物，损耗非药品类大环内脂、多肽、多糖、杂环、唑类、嗪类、苯醚类、四环素类化合物，出售本公司所损耗的产物，并供给相关本领磋商以及本领办事（没有触及药品损耗答应证办理范围以及国家外商投物业业疏导名目限制类以及允许类产物）。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）答应项目：药品进出口（照章须经同意的项目，经 相干部门同意前方可进步筹备震动，全部筹备项目以审批了局为准）
三、发行人与保荐机构之间是否生存有关联系的状况阐明
截止2022年6月30日，保荐机构、主承销商平易近生证券及其子公司持有发行人184.34万股，总计占发行人总股本的0.45%。
除上述状况外，发行人与本保荐机构之间没有生存下列状况：
（一）保荐机构及其控股股东、理论掌握人、主要有关方持有发行人或其控股股东、理论掌握人、主要有关方股分；
（二）发行人及其控股股东、理论掌握人、主要有关方持有保荐机构或其控股股东、理论掌握人、主要有关方股分；
（三）保荐机构的保荐代表人及其夫妇，董事、监事、高等办理人员拥有发行***益、正在发行人任事；
（四）保荐机构的控股股东、理论掌握人、主要有关方与发行人控股股东、理论掌握人、主要有关方彼此供给确保大概融资；
（五）保荐机构与发行人之间的其他有关联系。
四、本保荐机构的内部考查法式以及内核观点
（一）内部考查法式阐明
第一阶段：保荐项想法立项检查阶段
本保荐机构投资银行生意项目立项考查委员会、投资银行事业部生意办理及质量掌握部（以下简称“业管及质控部”）担任保荐项想法立项考查及办理，对于各生意部门颠末掌管考察以及告急评估后拟承接的项目施行立项备案及考查同意。
业管及质控部开始对于项目正式立项申请质料施行考查，变成书面的立项考查观点并下发给项目组；项目组对峙项考查观点施行书面复兴后，由业管及质控部提请召集项目立项考查委员会聚会，对于正式立项申请施行考查。立项考查委员会经过对于保荐项目施行事前评估，对于申请立项的项目做出根底评判，以保险项想法大伙质量，进而到达掌握项目告急的想法。
第二阶段：保荐项想法办理以及质量掌握阶段
保荐项目施行历程中，业管及质控部对于项目实行贯穿全过程、各关节的动静跟踪以及办理，以便对于项目施行事中的办理以及掌握，进一步保险以及进步项目质量。
第三阶段：项想法内核阶段
根据中国证监会对于保荐承销生意的内核检查要求，本保荐机构对于保荐项目正在正式呈报进步行内部考查，以强化项想法质量办理以及告急掌握。生意部门正在申请内核前，须由项目担任人、签字保荐代表人、生意部门担任人及生意部门担任人指定的至多2名非该项想法专科人员独特组成项目复核小组，对于全套内核申请文件以及处事底稿施行周全考查，对于项目质料创造质量施行评介。
生意部门考查经过后，理应将全套内核申请文件及处事底稿提交业管及质控部考查。对付保荐项目，业管及质控部正在收到项目内核申请文件后，报内核委员会办公室（以下简称“内查究公室”）考查前，应根据公司制度要求施行内核前核查，出具核查讲述并适时反应项目组，项目组须对于核查讲述施行书面复兴。业管及质控部应付掌管考察处事底稿施行审视，并出具清爽验收观点；保荐项目内核前全数实验问核法式，业管及质控部担任构造实行该项想法问核处事，并变成书面大概电子文件纪录，由问核人员以及被问核人员确认。
业管及质控部正在对于项目掌管考察处事底稿验收经过，并收到项目组对于核查讲述的书面复兴后，创造项目质量掌握讲述，列示项目存疑或需存眷的课题提请内核聚会议论，与问核状况纪录一并提交内查究公室申请内核。
内查究公室正在收到项目内核申请文件后，经初审以为契合内核聚会召集条件的，担任构造内核委员召集内核聚会。内核委员根据中国证监会等监管部门的相关规矩，正在对于项目文件以及质料施行提防研判的根底上，贯串项目质量掌握讲述，中心存眷审议项目是否契合公法律例、榜样性文件以及自律法则的相干要求，掌管考察是否勤奋尽责，是否具备呈报条件。
平易近生证券一切保荐项想法发行呈报质料都经由平易近生证券内核检查经过，并实验公司审批法式后，方能向中国证监会、买卖所呈报。
（二）内核观点阐明
2022年7月27日，本保荐机构召集内核委员会聚会，对于博瑞医药以浅近法式向一定工具发行股票项目申请质料施行了考查。本次应投身内核委员会聚会的内核委员会成员人数为七人，理论投身人数为七人，到达规矩人数。
经审议，本保荐机构以为博瑞医药契合以浅近法式向一定工具发行股票的条件，其证券发行申请文件可靠、确切、齐全，契合《公法令》《证券法》《挂号办理方法》等公法律例的规矩，没有生存远大的公法以及战术闭塞。经表决，内核委员会成员七票批准，表决了局契合公司内核聚会 2/3普遍票经过准则，表决经过，批准保荐博瑞生物医药（姑苏）股分有限公司以浅近法式向一定工具发行股票。
第二节 保荐机构许诺事项
本保荐机构经过掌管考察以及对于申请文件的审慎核查，做出以下许诺：
（一）本保荐机构已根据公法、行政律例以及中国证监会、上海证券买卖所的规矩，对于发行人及其控股股东、理论掌握人施行了掌管考察、审慎核查，批准引荐发行人证券发行上市，并据此出具本发行保荐书；
（二）有充分缘由置信发行人契合公法律例及中国证监会、上海证券买卖一切关证券发行并上市的相干规矩；
（三）有充分缘由置信发行人申请文件以及信息表露材料没有生存作假记载、误导性陈说大概远大遗漏；
（四）有充分缘由置信发行人及其董事正在申请文件以及信息表露材料中表达观点的按照充分正当；
（五）有充分缘由置信申请文件以及信息表露材料与其他证券办事机构宣布的观点没有生存本性性分裂；
（六）保荐代表人及项目组其他成员已勤奋尽责，对于发行人申请文件以及信息表露材料施行了掌管考察、审慎核查；
（七）发行保荐书与实验保荐责任相关的其他文件没有生存作假记载、误导性陈说大概远大遗漏；
（八）对于发行人供给的专科办事以及出具的专科观点契合公法、行政律例、中国证监会的规矩以及行业榜样；
（九）本保荐机构正在本次保荐处事中没有生存直接或间接有偿邀请第三方的状况，没有生存未表露的邀请第三方动作；
（十）强迫采用中国证监会凭据《证券发行上市保荐生意办理方法》采用的监管办法。
第三节 本次证券发行的引荐观点
1、发行人对于本次证券发行的决议法式
（一）股东大会审议授权
2022年5月9日，公司2021年年度股东大会审议经过《对于提请股东大会授权董事会以浅近法式向一定工具发行股票的议案》，就本次发行证券品种以及面值、发行办法及发行时光、发行工具及向原股东配售的设计、定价基准日、发行代价及定价准则、募集资金用途、抉择的无效期等发行相干事宜给以审议确定，并授权公司董事会全权处分与本次发行相关的全数事宜。
（二）董事会审议
根据2021年年度股东大会的授权，2022年6月7日，公司召集第三届董事会第九次聚会，审议经过了《对于公司契合以浅近法式向一定工具发行股票条件的议案》《对于公司以浅近法式向一定工具发行股票规划的议案》《对于公司以浅近法式向一定工具发行股票预案的议案》《对于公司以浅近法式向一定工具发行股票的论证分解讲述的议案》《对于公司以浅近法式向一定工具发行股票募集资金利用的可行性分解讲述的议案》等与本次发行相干的议案，以为公司具备申请本次发行股票的资历以及条件，并对于本次发行股票的品种以及面值、发行办法以及发行时光、发行代价及定价准则、发行数目、发行工具以及认购办法、限售期、上市所在、募集资金领域以及用途等事项作出抉择。
2022年8月15日，发行人召集第三届董事会第十次聚会，审议经过了《对于公司以浅近法式向一定工具发行股票竞价了局的议案》《对于公司与一定工具订立附失效条件的股分认购协议的议案》《对于公司以浅近法式向一定工具发行股票募集阐明书可靠性、确切性、齐全性的议案》《对于更新公司以浅近法式向一定工具发行股票的预案的议案》《对于更新公司以浅近法式向一定工具发行股票论证分解讲述的议案》《对于更新公司以浅近法式向一定工具发行股票募集资金利用的可行性分解讲述的议案》等议案，确认了本次发行竞价了局以及全部发行规划。
2022年9月9日，发行人召集第三届董事会第十二次聚会，审议经过了《对于更新公司以浅近法式向一定工具发行股票规划的议案》《对于二次订正公司以浅近法式向一定工具发行服票的预案的议案》《对于二次订正公司以浅近法式向一定工具发行股票论证分解讲述的议案》《对于二次订正公司以浅近法式向一定工具发行股票募集资金利用的可行性分解讲述的议案》《对于公司前次募集资金利用状况讲述的议案》《对于公司排除与一定工具订立的附失效条件股分认购协议的议案》等议案，批准了对于本次发行规划的订正。
2022年9月28日，发行人召集第三届董事会第十四次聚会，审议经过了《对于公司以浅近法式向一定工具发行股票竞价了局的议案》《对于公司与一定工具订立附失效条件的股分认购协议的议案》《对于公司以浅近法式向一定工具发行股票募集阐明书可靠性、确切性、齐全性的议案》《对于三次订正公司以浅近法式向一定工具发行股票的预案的议案》《对于三次订正公司以浅近法式向一定工具发行股票论证分解讲述的议案》《对于三次订正公司以浅近法式向一定工具发行股票募集资金利用的可行性分解讲述的议案》等议案，确认了本次发行竞价了局以及全部发行规划。
综上所述，本保荐机构以为发行人本次发行已实验了须要的决议法式并取得了须要的同意以及授权，合法无效。
二、发行人契合《公法令》《证券法》规矩的发行条件以及法式
（一）本次发行契合《公法令》第一百二十六条的规矩
发行人本次发行的股票品种与其已发行上市的股分不异，均为境内上市群众币普遍股（A股），每一股分拥有整齐权力；本次发行每股发行条件以及发行代价不异，一切认购工具均以不异代价认购，契合该条“同次发行的同品种股票，每股发行条件以及代价理应不异”的规矩。
经核查，本保荐机构以为：发行人本次发行契合《公法令》第一百二十六条的规矩。
（二）本次发行契合《公法令》第一百二十七条的规矩
本次发行的定价基准日为发行期首日（2022年9月21日），发行代价没有低于发行期首日前二十个买卖日公司股票买卖均价的百分之八十。根据投资者申购报价状况，并矜重根据认购聘请书决定发行代价、发行工具及获配股票的法式以及法则，决定本次发行代价为18.18元/股。发行代价逾越票面金额，契合该条“股票发行代价也许按票面金额，也也许逾越票面金额，但没有得低于票面金额”的要求。
经核查，本保荐机构以为：发行人本次发行契合《公法令》第一百二十七条的规矩。
（三）本次发行契合《公法令》第一百三十三条的规矩
发行人已于2022年5月9日召集2021年年度股东大会，审议经过了《对于提请股东大会授权董事会以浅近法式向一定工具发行股票并处分相干事宜的议案》，就本次发行证券品种以及面值、发行办法及发行时光、发行工具及向原股东配售的设计、定价基准日、发行代价及定价准则、募集资金用途、抉择的无效期等发行相干事宜给以审议确定，并授权公司董事会全权处分与本次以浅近法式向一定工具发行股票相关的全数事宜。
根据2021年年度股东大会的授权，发行人于2022年6月7日召集第三届董事会第九次聚会、于2022年8月15日召集第三届董事会第十次聚会、于2022年9月9日召集第三届董事会第十二次聚会，于2022年9月28日召集第三届董事会第十四次聚会。审议经过了公司本次以浅近法式向一定工具发行股票的相干议案，契合该条“公司发行新股，股东大会应付相干事项作出抉择”的要求。
经核查，本保荐机构以为：发行人本次发行契合《公法令》第一百三十三条的规矩。
（四）本次发行没有生存《证券法》第九条允许性规矩的状况
发行人本次发行未选择广告、秘密劝诱以及变相秘密办法，契合该条“非秘密发行证券，没有得选择广告、秘密劝诱以及变相秘密办法”的要求。
经核查，本保荐机构以为：发行人本次发行没有生存《证券法》第九条允许性规矩的状况。
三、本次发行契合《挂号办理方法》规矩的发行条件的逐项查证
保荐机构根据《挂号办理方法》的相关规矩，经过掌管考察对于发行人本次发行规划施行了逐项核查，以为发行人本次发行契合《挂号办理方法》的相干规矩。
全部查证历程以下：
（一）发行人没有生存《挂号办理方法》第十一条允许性规矩的状况
保荐机构核查了发行人前次募集资金利用状况并查阅了《前次募集资金利用状况专项讲述》《前次募集资金利用状况鉴证讲述》；查阅了发行人讲述期内的审计讲述、按期讲述及其他通告文件；博得发行人相干主管部门的证实文件；对于发行人及其控股股东、理论掌握人、董事、监事以及高等办理人员施行收集搜寻；博得了发行人控股股东、理论掌握人、董事、监事以及高等办理人员正在讲述期内的无不法证实；核查了发行人及其控股股东、理论掌握人、董事、监事以及高等办理人员出具的相干许诺函，并与发行人讼师以及会计师施行了深切议论。
经核查，本保荐机构以为发行人未违反《挂号方法》第十一条的相干规矩：“1、私自改革前次募集资金用途未作矫正，大概未经股东大会招供；
2、迩来一年财政报表的体例以及表露正在远大方面没有契合企业会计模范大概相干信息表露法则的规矩；迩来一年财政会计讲述被出具否决观点大概没法示意观点的审计讲述；迩来一年财政会计讲述被出具保全观点的审计讲述，且保全观点所触及事项对于上市公司的远大没有利作用尚未清除。本次发行触及远大物业重组的之外；
3、现任董事、监事以及高等办理人员迩来三年受到中国证监会行政处理，大概迩来一年受到证券买卖所秘密责备；
4、上市公司及其现任董事、监事以及高等办理人员因涉嫌不法在被法令机关立案侦察大概涉嫌不法违规正被中国证监会立案考察；
5、控股股东、理论掌握人迩来三年生存重要毁伤上市公司好处大概投资者合法权力的远大不法动作；
6、迩来三年生存重要毁伤投资者合法权力大概社会众人好处的远大不法动作。”
（二）本次发行募集资金利用契合《挂号办理方法》第十二条的规矩
保荐机构查阅了发行人本次发行募集资金利用的可行性分解讲述，领会了募集资金投向及相干家产战术、实验的报批事项，经核查，发行人本次募集资金投资于科技改革范畴的生意；契合国家当业战术以及相关境况损坏、土地办理等公法、行政律例规矩；募集资金项目实行后，没有会与控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业新增变成远大没有利作用的同业合作、显失平正的有关买卖，大概重要作用公司损耗筹备的独立性。
经核查，保荐机构以为发行人本次募集资金的利用契合《挂号办理方法》第十二条的规矩；“
1、理应投资于科技改革范畴的生意；
2、契合国家当业战术以及相关境况损坏、土地办理等公法、行政律例规矩；
3、募集资金项目实行后，没有会与控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业新增变成远大没有利作用的同业合作、再现平正的有关买卖，大概重要作用公司损耗筹备的独立性。”
（三）本次发行契合《挂号办理方法》第二十一条、第二十八条的规矩
保荐机构查阅了本次发行的股东大会、董事会聚会材料以及发行材料，发行人2021年年度股东大会已就本次发行的相干事项作出了抉择，并授权董事会向一定工具发行融资总数没有逾越群众币三亿元且没有逾越迩来一岁终净物业百分之二十的股票，抉择无效期至2022年年度股东大会召集之日止。根据2021年年度股东大会的授权，发行人于2022年6月7日召集第三届董事会第九次聚会、于2022年8月15日召集第三届董事会第十次聚会，于2022年9月9日召集第三届董事会第十二次聚会审议，于2022年9月28日召集第三届董事会第十四次聚会经过了公司本次以浅近法式向一定工具发行股票的相干议案等相干发行事项。根据本次发行竞价了局，本次发行拟募集资金金额为226,613,081.88元，没有逾越群众币三亿元且没有逾越迩来一岁终净物业百分之二十。
经核查，保荐机构以为本次发行契合《挂号办理方法》第二十一条、第二十八条对于浅近法式的相干规矩。
（四）本次发行契合《挂号办理方法》第五十五条的规矩
保荐机构查阅了本次发行材料，本次发行工具为汇安基金办理有限负担公司、姑苏苏新股权投资共同企业（有限共同）、上海垒土物业办理有限公司-垒土崆峒7期私募证券投资基金、长沙商业物流有限公司，发行工具没有逾越三十五名。
经核查，保荐机构以为本次发行契合《挂号办理方法》第五十五条对于发行工具条件以及发行工具数目的相干规矩。
（五）本次发行代价契合《挂号办理方法》第五十六条、第五十七条、第五十
八条、第六十七条的规矩
保荐机构查阅了股东大会、董事会聚会材料，本次发行的定价基准日为公司本次发行股票的发行期首日（即2022年9月21日），根据投资者申购报价状况，并矜重根据认购聘请书决定发行代价、发行工具及获配股票的法式以及法则，决定本次发行代价为18.18元/股。发行代价没有低于定价基准日前20个买卖日公司股票买卖均价的80%（定价基准日前20个买卖日公司股票买卖均价=定价基准日前20个买卖日股票买卖总数/定价基准日前20个买卖日股票买卖总量）。本次发行以竞价办法决定发行代价以及发行工具。
经核查，本保荐机构以为本次发行契合《挂号办理方法》第五十六条、第五十七条、第五十八条以及第六十七条对于发行代价以及发行办法的相干规矩。
（六）本次发行限售期契合《挂号办理方法》第五十九条的规矩
保荐机构查阅了股东大会、董事会聚会材料以及本次发行材料，本次以浅近法式向一定工具发行的股票，自本次发行停止之日起六个月内没有得让渡。本次发行停止后，因公司送红股、本钱公积金转增等缘由推广的公司股分亦应按照上述限售期设计。限售期届满后按中国证监会及上海证券买卖所的相关规矩施行。
经核查，本保荐机构以为发行人本次发行限售期设计契合《挂号办理方法》第五十九条的规矩。
（七）本次发行没有生存《挂号办理方法》第六十六条允许性规矩的状况
本次以浅近法式向一定工具发行，上市公司及其控股股东、理论掌握人、主要股东没有生存向发行工具做出保底保收益大概变相保底保收益许诺的状况，也没有生存直接大概经过好处相干方向发行工具供给财政援助大概其他积累的状况。
经核查，本保荐机构以为发行人本次发行没有生存《挂号办理方法》第六十六条允许性规矩的状况。
（八）本次发行没有生存《挂号办理方法》第九十一条的状况
截止本发行保荐书出具之日，袁建栋学生与钟伟芳少女士总计掌握公司45.85%的股分，系公司的理论掌握人。
根据本次发行竞价了局，本次拟向一定工具发行股票数目为12,464,966股。本次发行告竣后，公司的总股本为422,464,966股，本次发行告竣后，理论掌握人袁建栋以及钟伟芳总计掌握股分占公司总股本的比率约为44.50%，仍维持理论掌握人的职位。本次发行没有会导致公司控股股东以及理论掌握人产生变化。
经核查，本保荐机构以为发行人本次发行没有生存《挂号办理方法》第九十一条的状况。
四、本次发行契合《上海证券买卖所科创板上市公司证券发行上市考查法则》对于合用浅近法式的相关规矩
（一）本次发行没有生存《上海证券买卖所科创板上市公司证券发行上市考查法则》第三十二条文定没有得合用浅近法式的状况
发行人本次发行没有生存《上海证券买卖所科创板上市公司证券发行上市考查法则》第三十二条文定没有得合用浅近法式的状况：“
1、上市公司股票被实行退市告急警示；
2、上市公司及其控股股东、理论掌握人、现任董事、监事、高等办理人员迩来3年受到中国证监会行政处理、迩来1年受到中国证监会行政监管办法或证券买卖所顺序奖励；
3、本次发行证券申请的保荐人或保荐代表人、证券办事机构或相干签字人员迩来1年因同类生意受到中国证监会行政处理大概受到证券买卖所顺序奖励。证券办事机构正在各种行政答应事项中供给办事的动作，根据同类生意处置；证券办事机构正在非行政答应事项中供给办事的动作，没有视为同类生意。”
经核查，本保荐机构以为发行人没有生存《上海证券买卖所科创板上市公司证券发行上市考查法则》第三十二条文定没有得合用浅近法式的状况。
（二）本次发行契合《上海证券买卖所科创板上市公司证券发行上市考查法则》第三十三条对于合用浅近法式的相干规矩
本次发行契合《上海证券买卖所科创板上市公司证券发行上市考查法则》第三十三条对于合用浅近法式的相干规矩：“上市公司及其保荐人理应正在年度股东大会授权的董事会经过本次发行事项后的20个处事日外向本所提交下列申请文件：
（一）募集阐明书、发行保荐书、上市保荐书、审计讲述、公法观点书、股东大会抉择、经股东大会授权的董事会确定等发行上市申请文件；
（二）与发行工具订立的附失效条件股分认购公约；
（三）中国证监会大概本所要求的其他文件。
上市公司及其保荐人未正在前款规矩的时限内提交发行上市申请文件的，没有再合用浅近法式。
上市公司及其控股股东、理论掌握人、董事、监事、高等办理人员理应正在向一定工具发行证券募集阐明书中就本次发行上市契合发行条件、上市条件、信息表露要求及合用浅近法式要求作出许诺。
保荐人理应正在发行保荐书、上市保荐书中，就本次发行上市契合发行条件、上市条件以及信息表露要求及合用浅近法式要求宣布清爽核查观点。”
根据2021年年度股东大会的授权，发行人于2022年9月28日召集第三届董事会第十四次聚会，审议经过了对于本次以浅近法式向一定工具发行股票规划的订正等相干事项。发行人及本保荐机构提交申请文件的时光正在发行人年度股东大会授权的董事会经过本次发行上市事项后的二十个处事日内。发行人及本保荐机构提交的申请文件席卷：
（1）募集阐明书、发行保荐书、审计讲述、公法观点书、股东大会抉择、经股东大会授权的董事会抉择等申请文件；（2）上市保荐书；（3）与发行工具订立的附失效条件的股分认购协议；（4）中国证监会大概上交所要求的其他文件。
发行人及其控股股东、理论掌握人、董事、监事、高等办理人员已正在本次发行募集阐明书中就本次发行上市契合发行条件、上市条件以及信息表露要求和合用浅近法式要求作出许诺。
本保荐机构已正在发行保荐书、上市保荐书中，就本次发行上市契合发行条件、上市条件以及信息表露要求和合用浅近法式要求宣布清爽一定的核查观点。
经核查，本保荐机构以为本次发行契合《上海证券买卖所科创板上市公司证券发行上市考查法则》第三十三条对于合用浅近法式的相干规矩。
五、本次发行契合《发行监管问答—对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求》（订正版）的相关规矩
（一）本次发行契合《发行监管问答—对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求》（订正版）第一条文定
本次发行的募集资金投资项目中弥补震动资金金额为6,798.39万元，没有逾越本次募集资金总数的30%。
经核查，本保荐机构以为本次发行契合《发行监管问答—对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求》（订正版）第一条文定。
（二）本次发行契合《发行监管问答—对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求》（订正版）第二条文定
本次拟向一定工具发行股票的股票数目没有逾越本次发行前公司总股本的30%。经核查，本保荐机构以为本次发行契合《发行监管问答—对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求》（订正版）第二条文定。
（三）本次发行契合《发行监管问答—对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求》（订正版）第三条文定
本次发行系以浅近法式向一定工具发行股票，没有合用于再融资时光隔断的规矩。
经核查，本保荐机构以为本次发行契合《发行监管问答—对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求》（订正版）第三条文定。
（四）本次发行契合《发行监管问答—对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求》（订正版）第四条文定
迩来一期末，发行人没有生存持有金额较大、刻日较长的买卖性金融物业以及可供销售的金融物业、借予他人款项、依赖理财等财政性投资的状况。
经核查，本保荐机构以为本次发行契合《发行监管问答—对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求》（订正版）第四条文定。
六、发行人生存的主要告急因素
（一）本领告急
1、新产物研发告急
药品（含医药中间体、材料药以及制剂）研发投资大、周期长、告急较大。根据《药品挂号办理方法》等律例的相干规矩，药品挂号普通需颠末临床前争论、临床测验、呈报、审评与审批等阶段，假设最终未能经过挂号审批，则药品研发退步，进而作用到公司前期参预的接收以及公司预期效益的完结。
2、当中本领人员流失告急
公司属于研发型企业，牢靠的研发团队是公司维持当中合作力的根底。若他日公司当中本领人员大领域流失，将对于公司维持当中合作力带来负面作用。
（二）筹备告急
1、业绩稳定告急
公司是研发启动的改革型产物以及本领平台企业，讲述期内，公司研发用度不同为12,487.54万元、14,084.44万元、17,328.96万元以及9,384.87万元，占交易支出的比率不同为24.82%、17.93%、16.47%以及18.76%，研发参预较大。公司卑劣客户对于特点材料药及个中间体的洽购须要分为研发验证阶段以及商业化出售阶段，个中研发验证常常须要颠末小试、中试、验证批等阶段，相映孕育阶段性的洽购须要，正在产物获批后，投入商业化出售阶段，并变成陆续牢靠的供求联系。公司全体支出起因于卑劣客户研发验证阶段的洽购，受客户产物研发进度以及了局的作用较大，且药品研发拥有较高的固有告急，生存较大的没有决定性，所以正在该阶段卑劣客户的须要生存较大稳定，大概对于公司支出孕育较大作用，而因为公司研发参预较大，公司业绩正在季度间以至年度间生存产生较大稳定的告急。
2、境外墟市告急
讲述期内，公司外销支出金额不同为 23,124.07万元、40,778.69万元、48,872.39万元以及23,289.44万元，占主交易务支出的比率不同为45.96%、52.03%、46.54%以及46.71%，是公司交易支出的主要起因。公司外销生意大概面临进口国战术律例变动、墟市合作剧烈、交易争持导致的地缘政治壁垒、受相干国家或地带管理等告急，导致外销支出下降，进而对于公司红利才略孕育没有利作用。
3、筹备场面到期没有能续租的告急
公司今朝除博瑞泰兴厂房拥有产权外，博瑞医药及广泰生物、博瑞制药、重庆乾泰、艾特美等子公司之损耗筹备及办专用房均为租赁，生存到期后没法续租的告急。上述租赁房产的产权认识，租赁公约合法无效，没有生存潜伏的连累或争议。但如租赁公约到期没有能续租，公司仍然面临因迁徙、装修、永远休业带来的潜伏告急。
4、产物被代替的告急
公司进行高本领壁垒的医药中间体、材料药以及制剂产物的研发以及损耗生意，卑劣客户席卷海内外药品制剂企业。统一制剂产物根据监管要求实验相映的变化法式后可改换API供应商，若公司产物未能正在本领上延续改革，保险正在收率、杂质含量及老本等方面具备合作劣势，则有大概面临卑劣制剂企业改换API起因及现在产物被合作对于手代替的告急，进而对于公司筹备孕育没有利作用。
（三）战术告急
1、医药家产战术改变的告急
今朝我国正处于疗养机制鼎新的里程中，医药行业的相干公法律例编制在不停拟定与完满。2019年以及2020年，《中华群众共以及国药品办理规则》《中华群众共以及国药品办理法》《药品挂号办理方法》《药品损耗监视办理方法》等一系列公法律例前后被订正。公法律例的订正和行业监管理度的鼎新，对于医药企业筹备的各个关节都提出了新的要求，也会对于行业合作款式形成特定的作用。假设企业的筹备、办理模式没有能适时、较好地符合战术保养的改变，将见面临筹备业绩下滑、落空墟市合作力的告急。
2、统一性评介、带量洽购等战术作用的代价告急
统一性评介及带量洽购等战术的出台，近期内或会加大医药企业的筹备告急，卑劣模拟药企业将面临制剂产物终端代价下降的压力，对付全体上游供应商较多、合作比较剧烈的幼稚品种，随着制剂终端代价下降，将会渐渐传导至上游材料药供应商，使得材料药亦面临代价下降的告急。发行人现有产物中恩替卡韦材料药对于应制剂产物一经纳入多省市带量洽购范围。
带量洽购今朝中心针对于海内经过统一性评介派别较多的产物进步，与发行人现有产物重合度较低，但发行人其他品种照旧生存他日纳入带量洽购战术范围的大概性。永恒来看，带量洽购战术将对于模拟药行业孕育深切作用，对于药企质量以及老本管控提出了更高要求，研发本领势力以及效用、API质量以及老本正在整体制药家产链中的主要性进一步凸显，如公司正在上述方面没有能延续维持当中合作力，未能延续丰硕研发管线或推出新产物，正在新一轮医药改革中将大概落空合作劣势。
（四）财政告急
1、存货没有能适时变现的告急
讲述期各期末，公司的存货账面价值不同为13,688.57万元、20,320.28万元、20,005.99万元以及23,698.29万元，因为公司主要产物的损耗周期较长且生意处于加紧繁华阶段，导致存货金额较高，生存存货没有能适时变现的告急。
2、税收优惠战术改变告急
讲述期内，博瑞医药、重庆乾泰、博瑞泰兴和博瑞制药均享用高新本领企业15%的优惠税率。讲述期内，公司及子公司享用研发用度加计扣除的税收优惠。其余，公司及子公司还享用出口退税等增值税税收优惠。
他日假设国家税收战术产生没有利改变，大概公司及子公司未能经过后续施行的高新本领企业资历复审，公司的所得税用度将会升高，进而对于公司业绩孕育作用。
3、汇率稳定告急
讲述期内，公司外销支出占较为高，产物主要出口美国、欧盟以及印度等国家以及地带，主要以美元以及欧元计价。如群众币对于美元或欧元等币种的汇率产生大幅稳定，将导致公司交易支出产生稳定，进而对于公司的筹备业绩孕育特定作用。
4、毛利率下降告急
讲述期内，公司分析毛利率不同为64.04%、54.93%、56.23%以及61.95%，毛利率水平较高。若他日因行业合作加剧、原质料以及直接人工下跌、产物议价才略升高等使得公司毛利率水平下滑，将作用公司大伙红利水平。
其它，因为公司产物品种较多，分歧品种产物毛利率分裂较大，分歧的产物配合也会导致公司毛利率水平孕育稳定。
5、本领支出稳定的告急
讲述期内，公司本领支出金额别为7,914.53万元、4,701.26万元、6,777.85万元以及2,533.69万元，占主交易务支出比率不同为15.73%、6.00%、6.45%以及5.08%。公司的本领支出主要席卷两类，一类是改革药的本领结果让渡，另一类是帮助卑劣客户告竣模拟药的本领转化以及挂号呈报，并以博得临床批件或上市答应批文为公约目的。公司本领办事拥有公约周期长、告急相对于较大的特征，一经预收的本领公约款项生存须要归还的告急，公司正在告竣本领公约商定的责任且清爽退款条件清除时确认支出，所以每个会计时期恐怕确认的本领支出金额大概产生较大稳定，进而作用公司业绩。
6、正在建工程完成后作用公司筹备业绩的告急
截止2022年6月末，公司正在建工程余额为141,977.17万元，主要为材料药以及制剂损耗基地修建项目。上述项目总投资金额较大，若完成投产后孕育的效益没有能补救新增流动物业带来的折旧用度，则该项想法投建将正在特定水准上作用公司他日筹备业绩。
（五）公法告急
1、药品损耗天资猎取告急
根据海内医药行业的监管律例，医药建造企业损耗筹备时期必需博得国家以及省级药品监管部门发放的相干证书以及答应证，席卷《药品损耗答应证》、GMP 证书等。发行人境外出售的产物如被纳入制剂挂号呈报材料范围，且卑劣客户最平生产成制剂用于商业想法（即上市出售供患者利用）的，发行人理应根据本地的药品监视办理相干公法律例实验或协同卑劣客户实验相映的药品挂号法式并根据GMP编制办理。今朝公司一经照章博得了筹备所需的相干天资文件，但他日若当局部门对于天资以及认证规范施行保养，或因企业自身缘由导致没法博得生意进步所必须的筹备天资，将对于公司的损耗筹备孕育较大作用。
2、环保告急
公司损耗历程中会孕育废气鼓鼓、废水等污染排放物以及噪声。发行人及其子公司讲述期内没有生存环保方面的远大不法违规，但仍没有能全面破除因办理漠视或弗成抗力等因素呈现境况事故的告急，大概对于境况形成作用或违反环保方面公法律例，进而作用公司凡是筹备。
其余，随着经济的繁华、群众糊口水平的改善以及环保意识的增强，国家对于境况损坏处事日趋器重，环保规范不停进步。假设国家进步环保规范或出台更矜重的环保战术，进一步进步对于企业损耗筹备历程的环保或安全损耗要求，将导致公司相干老本推广，进而作用公司筹备业绩。
3、诉讼以及索赔告急
截止讲述期末，公司触及一项金额逾越1,000.00万元的工程公约连累的未决诉讼，公司算作被告方如正在本次诉讼中败诉，公司生存被要求支拨工程款以及失约金的告急。其余，公司正在一般的筹备历程中，大概会由于产物欠缺、委托迟延以及供给办事的迟延、失约、侵权和处事连累等事由引发诉讼以及索赔告急。公司如遭诉讼以及索赔，大概会对于本公司的筹备业绩及财政环境孕育没有利作用。
4、安全损耗告急
公司损耗中所用的全体原质料为易燃、易爆、有毒的化学品，若正在输送以及损耗历程中操作没有当或设施维护没有当，则大概导致安全事故的产生，进而作用公司一般的损耗筹备。
（六）与本次募投项目相干的告急
1、募投项目投资及实行的告急
本次募集资金拟投资于博瑞生物医药（姑苏）股分有限公司吸入剂及其他化学药品制剂损耗基地以及生物医药研发焦点新建项目（二期）。虽然公司已对于募投项目施行了充分、束缚的可行性论证，但此可行性论证是基于对于墟市境况、产物代价、本领繁华趋势、原质料代价等因素的预期所作出，正在项目实行历程中，公司大概面临医药建造家产战术改变、行业合作、墟市供求等诸多没有决定因素，导致募集资金项目没有能如期实行，或实行动机与预期值孕育偏离的告急。
2、募投项目触及产物纳入世界分散洽购的告急
2018年11月，《国家构造药品分散洽购试点规划》清爽了药品国家构造、联盟洽购、平台操作的总体思路。正在此之后，国家渐渐推进分散洽购处事，已进步了屡次世界药品分散洽购，分散洽购触及的药品范围不停扩张，制剂中标代价受分散洽购作用亦有较大幅度的下降。今朝，本次募投触及的产物未被纳入世界药品分散洽购名目，但同时因为募投项目修建以及达产周期较长，他日相干产物生存纳入世界分散洽购的大概。
正在相干产物纳入世界分散洽购后，一方面若公司未能中标，大概使得公司相干产物的墟市份额下降，进而对于募投项目产能消化以及收益的完结孕育没有利作用。另一方面，若公司中标分散洽购，参考现有药品分散洽购的平衡代价降幅推算，本次募投项目触及产物纳入分散洽购之后，募集资金投资项想法支出以及净成本将大概产生下降。同时假设他日相干产物获批派别推广、墟市合作加剧，产物代价亦大概进一步低于预期，进而对于本次募集资金投资项想法效益孕育没有利作用。
3、研发退步以及没法如期取得制剂上市答应批文的告急
本次募投项目触及产物为噻托溴铵喷雾剂产物，今朝尚处研发阶段，因发行人涉足吸入制剂研发的时光相对于较短，同时吸入制剂产物拥有特定的研起事度，大概呈现研发退步的状况，大概孕育研发退步的告急。公司已组建生意研发团队，推进相干制剂的研发处事，并根据研发状况拟订了研发以及猎取药品上市答应批文的讨论，不过取得药品上市答应批文需颠末多个关节，履历较长周期，面临特定的没有决定性。所以，募投项目产物生存没法如期取得药品上市答应批文导致本次募投项目没法如期完结收益的告急。
4、制剂产物墟市开辟告急
公司本次募集资金项目为制剂损耗项目，公司一经就材料药及医药中间体的损耗、出售积存了丰硕体味，并经过多年繁华变成了特定的出售渠道与收集。
但今朝公司制剂出售金额以及支出占比仍然较低。为了变成与募投项目相符合的出售才略，公司针对于新产物、区域以及墟市的特征拟定了分歧的墟市开垦讨论；同时，发行人就出售团队的夸大以及选拔也施行了筹备。然而，上述讨论以及筹备可否博得预期动机生存没有决定性，募投项目制剂产物生存损耗出售的墟市告急。
5、流动物业折旧推广导致成本下滑的告急
本次募集资金投资项目建成后，公司的流动物业领域将大幅推广，流动物业折旧也将相映推广，瞻望募集资金投资项目建成后，每年新增的流动物业折旧金额总计约为2,584.81万元。若募集资金投资项目没有能根据讨论孕育效益以补救新增流动物业投物业生的折旧，将正在特定水准上作用公司净成本，所以公司面临流动物业折旧推广导致的成本下滑的告急。
七、保荐机构对于发行人繁华远景的评介
发行人主要进行高本领壁垒的医药中间体、材料药以及制剂产物的研发以及损耗生意。发行人所处行业繁华远景优秀，且本领研发劣势、墟市合作劣势分明，红利才略预期优秀。同时，发行人拟定了可行的他日繁华目的与筹备以确保他日延续发展，充分分解作用他日发展的告急并拟定了应付办法。若发行人他日繁华筹备及告急应付办法恐怕顺遂无效实行，发行人将拥有优秀的发展性。
八、保荐机构对于本次发行即期回报摊薄、采用增添办法及相干主体许诺的核查观点
保荐机构对于发行人所瞻望的即期回报摊痴情况、增添即期回报办法施行了审慎核查：
（一）发行人所瞻望的本次以浅近法式向一定工具发行股票摊薄即期回报的状况是正当的，并就增添即期回报采用了相映的办法，且发行人控股股东、理论掌握人及董事、高等办理人员对于发行人增添即期回报办法恐怕失去实在实验作出了相映的许诺。
（二）发行人本次以浅近法式向一定工具发行股票触及摊薄即期回报相干事项一经公司董事会及股东大会审议经过。
经核查，保荐机构以为，发行人所瞻望即期回报摊痴情况、增添即期回报办法及相干许诺主体的许诺事项，契合《国务院办公厅对于进一步强化本钱墟市中小投资者合法权力损坏处事的观点》的规矩，未毁伤中小投资者合法权力。
九、保荐机构对于强化证券公司正在投资银行生意中邀请第三方廉洁从业告急提防的核查观点
根据《对于强化证券公司正在投资银行类生意中邀请第三方等廉洁从业告急防控的观点》（证监会通告[2018]22号），平易近生证券就本次保荐生意中有偿邀请第三方机媾和集体（以下简称“第三方”）等相干动作施行核查，全部状况以下：
（一）对于保荐机构有偿邀请第三方等相干动作的核查
经核查，保荐机构正在本次保荐生意中没有生存直接或间接有偿邀请第三方的动作。
（二）对于发行人有偿邀请第三方等相干动作的核查
保荐机构对于发行人有偿邀请第三方等相干动作施行了专项核查。经核查，发行人正在邀请保荐机构、主承销商、讼师事情所、会计师事情所等该类项目照章需邀请的证券办事机构之外，生存有偿邀请中国医药团体毗连工程有限公司算作本次募投项目可行性分解讲述出具单元的状况，本次邀请合法合规。
1、邀请的须要性
因公司本次发行触及募集资金投资项目是修建项目，为告竣募集资金投资项想法登记等审批法式，公司邀请中国医药团体毗连工程有限公司算作本次募投项目可行性分解讲述的体例机构。
2、第三方的根底状况
单元称号：中国医药团体毗连工程有限公司
创制时光：2002年6月11日
法定代表人：张奇
挂号地方：湖北省武汉市东湖开垦区高新大道666号
筹备范围：普通项目：化工石化医药行业甲级、建筑行业（建筑工程）甲级、
境况工程（水污染防治工程）专项乙级、轻纺行业（食品发酵烟草工程）乙级、市政行业（给水工程、境况卫生工程、排水工程）乙级的工程妄图、工程总承包、项目办理、工程磋商、工程监理等本领与办理办事压力容器、压力管道妄图（按所持无效天资证书核定的类型及等第进行筹备）；环保工程、建筑电机装置工程；金属质料（钢材）、建筑质料、工程总承包天资范围内的设施质料洽购与出售；生物工程本领开垦、本领磋商、企业办理磋商；第一类疗养器材出售；第二类疗养器材出售。（照章须经审批的项目，经相干部门审批前方可进步筹备震动）（除照章须经同意的项目外，凭交易派司照章自主进步筹备震动）
3、定价办法、支拨办法以及资金起因
公司已与中国医药团体毗连工程有限公司订立了有偿邀请协议，经过计划办法决定办事用度，支拨办法为公司银行转账，资金起因为公司自有资金。除上述邀请动作外，发行人本次发行没有生存直接或间接有偿邀请其他第三方机构或集体的动作。
（三）保荐机构结论性观点
经核查，保荐机构以为：发行人正在邀请保荐机构、主承销商、讼师事情所、会计师事情所等该类项目照章需邀请的证券办事机构之外，尚有偿邀请了募投项目可行性分解讲述体例机构，邀请动作合法合规。除上述邀请外，没有生存其他直接或间接有偿邀请其他第三方机构或集体的动作，契合中国证监会《对于强化证券公司正在投资银行类生意中邀请第三方等廉洁从业告急防控的观点》的相干规矩。
十、对于本次证券发行的引荐结论
本保荐机构对于发行人及本次发行相关事项施行了充分的掌管考察与审慎核查，正在此根底上，本保荐机构以为：
1、发行人已实验了公法规矩的内部决议法式，契合《公法令》《证券法》及《挂号办理方法》等公法律例及榜样性文件中对于上市公司向以浅近法式向一定工具发行股票的相干要求；
2、本次发行申请文件没有生存作假记载、误导性陈说或远大遗漏。发行人办理优秀、运作榜样、拥有较好的繁华远景，具备上市公司以浅近法式向一定工具发行股票的根底条件。
本保荐机构批准向中国证监会、上海证券买卖所保荐博瑞医药本次以浅近法式向一定工具发行股票，并负担相干的保荐负担。
附：《平易近生证券股分有限公司对于博瑞生物医药（姑苏）股分有限公司以浅近法式向一定工具发行股票之保荐代表人专项授权书》
平易近生证券股分有限公司
对于博瑞生物医药（姑苏）股分有限公司以浅近法式向一定工具发行股票之保荐代表人专项授权书
中国证券监视办理委员会、上海证券买卖所：
根据证监会《证券发行上市保荐生意办理方法》（证监会令第170号）以及《上海证券买卖所科创板股票发行上市申请文件受理诱导》相关文件的规矩，平易近生证券算作博瑞生物医药（姑苏）股分有限公司以浅近法式向一定工具发行股票的保荐机构，授权黄图画、邵航担负保荐代表人，全部担任该公司本次发行上市的掌管保荐及延续督导等处事。
根据《上海证券买卖所科创板股票发行上市申请文件受理诱导》第三条文定，现就上述两名签字保荐代表人呈报的正在审企业派别等状况作以下阐明与许诺：
1、停止本授权书订立日，黄图画学生算作签字保荐代表人呈报的科创板正在审企业派别为0家，主板正在审企业派别为1家（上海汽车空分配件股分有限公司IPO），创业板正在审企业派别为0家；邵航学生算作签字保荐代表人呈报的科创板正在审企业派别为0家，主板正在审企业派别为0家，创业板正在审企业派别为1家（姑苏昊帆生物股分有限公司IPO）。
二、迩来3年内，黄图画学生、邵航学生算作保荐代表人，均无违规纪录，均未被中国证监会采用过监管办法，亦均未受到过证券买卖所秘密责备或中国证券业协会自律奖励。
三、迩来3年内，黄图画学生曾经担负博瑞生物医药（姑苏）股分有限公司向没有一定工具发行可变换公司债券项想法签字保荐代表人；邵航学生曾经担负过博瑞生物医药（姑苏）股分有限公司首次秘密发行股票并正在科创板上市项目、浙江瑞晟智能科技股分有限公司首次秘密发行股票并正在科创板上市项目、上海皓元医药股分有限公司首次秘密发行股票并正在科创板上市项目和博瑞生物医药（姑苏）股分有限公司向没有一定工具发行可变换公司债券的签字保荐代表人。
四、黄图画、邵航两位保荐代表人已老练掌握保荐生意相干的公法、会计、财政办理、税务、审计等专科学识，迩来5年内具备36个月以上保荐相干生意履历、迩来12个月延续进行保荐相干生意，迩来3年未受到证券买卖所等自律构造的远大顺序奖励大概中国证监会的行政处理、远大行政监管办法。
特此授权。