股票代码：301152 股票简称：天力锂能 通告编号：2022-014
新乡天力锂能股分有限公司
对于深圳证券买卖所《询问函》的复兴通告
本公司及董事会部分成员保险信息表露的实质可靠、确切、齐全，没有
深圳证券买卖所：作假记载、误导性陈说或远大遗漏。
新乡天力锂能股分有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“天力锂能”）于2022年9月16日收到了深圳证券买卖所创业板公司办理部（以下简称“厚交所”）下发的《对于对于新乡天力锂能股分有限公司的询问函》（创业板询问函〔2022〕第 94 号，以下简称“《询问函》”）；根据厚交所的要求，公司就《询问函》所提对于公司于2022年9月15日表露的拟利用没有逾越2亿元超募资金投资修建年产1万吨电池级碳酸锂项目（以下简称“碳酸锂项目”）、没有逾越3.87亿元超募资金投资修建年产2万吨磷酸铁锂项目（以下简称“磷酸铁锂项目”）和《对于保养公司全资子公司四川天锂能有限公司年产 2万吨磷酸铁锂项目投资额的议案》中的相干课题逐项施行了细密核查及分解阐明，现公司就《询问函》所列课题复兴通告以下：
课题1：
你公司于2022年8月29日正在我所创业板上市，根据你公司表露的《首次秘密发行股票并正在创业板上市招股阐明书》（以下简称“招股书”），碳酸锂项目与磷酸铁锂项目正在你公司于创业板上市前已结束筹办，并算作他日可猜测的远大性本钱付出表露。个中，磷酸铁锂项目原定投资额为8亿元，本次保养为4.17亿元。请你公司阐明上述项想法谋划历程、实行讨论及全部掘起，公司实验的审议法式及信息表露责任，保养磷酸铁锂项目投资额的缘由，项目修建全部实质是否产生改变及其全部改变状况。
复兴：
（一）阐明上述项想法谋划历程、实行讨论及全部掘起，公司实验的审议法式及信息表露责任
1、碳酸锂项想法谋划历程、实行讨论及全部掘起，公司实验的审议法式及信息表露责任
2020年第四季度至今，随着锂电池须要升高，三元质料、磷酸铁锂等正极质料的产销量延续增添，相映上游原质料碳酸锂、氢氧化锂的须要亦消失迸发式增添趋势。根据海关总署统计，仅2022年上半年，我国碳酸锂进口7.1万吨，同比增添66.5%。正在锂盐供应相对于慌张及家产须要升高的双重刺激下，锂盐代价延续下跌，给公司的原质料供应带来辽阔的压力。为了减缓锂盐洽购的压力，公司于2021年尾结束调研论证从接收的锂电池正极质料中提取锂盐、和从工业级碳酸锂提纯电池级碳酸锂的可行性。
颠末前期调研，公司于2022年1月10日构造召集了第三届董事会第五次聚会，审议经过了正在河南省平顶山市叶县家产集聚区创造全资子公司河南天力轮回科技有限公司的相干实质（以上董事会抉择实质产生于公司正在世界中小企业股分让渡系统挂牌时期，相干实质详见公司于2022年1月12日正在世界中小企业股分让渡系统网站平台 http://www.neeq.com.cn/上表露的《新乡天力锂能股分有限公司对于外投资创造子公司的通告》（通告编号：2022-006）。经工商部门核准，于2022年1月12日博得称号为“河南新天力轮回科技有限公司”的交易派司。
2022年3月26日，经公司第三届董事会第六次聚会审议，并经2022年4月19日召集的公司2021年年度股东大会审议，公司经过了《对于投资修建年产10000吨电池级碳酸锂暨一万吨电池级磷酸铁项想法议案》，批准全资子公司河南新天力轮回科技有限公司正在叶县家产凑集区投资新建年产 1万吨电池级碳酸锂暨1万吨电池级磷酸铁项目（以上董事会、股东会抉择实质不同于2022年3月 29日、2022年 4月 20日正在世界中小企业股分让渡系统网站平台http://www.neeq.com.cn/上表露，通告编号不同为：2022-018、2022-034）。后续根据项目理论修建状况，经叶县家产凑集区管委会登记，公司修建了首期《年产一万吨电池级碳酸锂》项目。
该项目瞻望2022年9月根底告竣根底以及厂房修建和配套办法，2022年9月施行设施调试，2022年10月完结试损耗，2022年11月投产。
截止今朝，该项目已处分了项目立项登记、项目工业用地、项目境况评介等前期手续，项目筹备以及项目能源评介手续在处分当中，项目修建已参预13,686万元，主体厂房一经建成，主体设施投入装置调试关节。
2、磷酸铁锂项想法谋划历程、实行讨论及全部掘起，公司实验的审议法式及信息表露责任
正在新能源汽车贴补退坡的压力下，兼具安全和老本劣势的磷酸铁锂失去更多能源电池厂商的存眷，随着宁德时期“CTP”本领及比亚迪“刀片”磷酸铁锂电池本领攻破铁锂电池能量密度以及续航里程后，磷酸铁锂正极质料凭仗着低老本、高轮回、安全机能好的劣势，其墟市合作力以及渗出率延续得以不停选拔。据高工产研锂电争论所（GGII）统计数据，2019年、2020年、2021年磷酸铁锂出货量不同为8.8万吨、12.4万吨、47万吨，不同增添51.72%、40.91%、277%，墟市须要呈大幅升高趋势。
公司深耕锂电正极质料十多年，公司办理层对于正极质料墟市的变动趋势比较敏锐，自2021年结束预判磷酸铁锂正极质料墟市会有较快的增添趋势，因而思虑正在拥有电力劣势、锂盐配套劣势的四川省雅安市施行结构，于2021年10月9日雅安市经济开垦区挂号创制了全资子公司四川天力锂能有限公司，并结束谋划修建磷酸铁锂项目。
2022年5月13日，经公司第三届董事会第七次聚会审议，经过了《对于公司全资子公司四川天力锂能有限公司推广挂号本钱及推广交易范围的议案》。批准公司利用自有资金向全资子公司四川天力锂能有限公司增资群众币 4,000万元，增资告竣后，四川天力锂能有限公司的挂号本钱（认缴）由1,000万元推广至5,000万元。批准四川天力锂能有限公司推广筹备范围：磷酸铁锂的损耗、出售（上述变化以工商备案部门核准了局为准）。（以上董事会抉择实质详见公司于2022年5月13日正在世界中小企业股分让渡系统网站平台http://www.neeq.com.cn/上表露的通告（通告编号：2022-036）
2022年6月30日，经公司第三届董事会第八次聚会审议，并经2022年7月18日召集的公司2022年第三次且自股东大会审议，经过了《对于投资修建年产2万吨磷酸铁锂项想法议案》，批准正在四川省雅安市投资修建年产2万吨磷酸铁锂项目，该项目实行主体为公司全资子公司四川天力锂能有限公司。项目总筹备用地108.72亩，项目总投资额8亿元，项目修建期二年。（以上董事会、股东会抉择实质不同于2022年7月1日、2022年7月19日正在世界中小企业股分让渡系统网站平台 http://www.neeq.com.cn/上表露，通告编号不同为：2022-042、2022-048）
2022年9月13日，公司召集第三届董事会第十二次聚会，审议经过了《对于保养公司全资子公司四川天力锂能有限公司年产 2万吨磷酸铁锂项目投资额的议案》，拟将磷酸铁锂项想法投资额由8亿元保养至4.17亿元。
该项目瞻望2023年5月根底告竣根底以及厂房修建和配套办法，2023年8月施行设施调试，瞻望2023年9月完结试损耗，2023年10月投产。
截止今朝，该项目已处分了项目立项登记、项目工业用地、项目修建筹备、安全预评介、行状预评介、地质灾祸评估等前期手续及项今朝期修建的相干妄图处事，项目境况评介、水土维持规划、项目筹备以及项目能源评介手续在处分当中，项目修建一经参预约2,993万元，主体厂房、办公楼、科研楼也同步结束修建，主体设施招标处事在推进。
（二）保养磷酸铁锂项目投资额的缘由，项目修建全部实质是否产生改变及其全部改变状况
项目选址供地约108亩，占地领域较大，也许满意一次性修建年产5万吨磷酸铁锂产能领域的基建及配套办法要求，所以公司首次系以5万吨的产能测算相映的土地、建筑装置用度。分析思虑到投资才略、墟市开垦等因素，公司本次修建年产2万吨磷酸铁锂产能领域，本次讨论投资4.17亿元较原讨论投资8亿元削减3.83亿元，全部缘由分为以下多少个方面：
1、土地、建筑装置用度：原讨论投资21,642.07万元，现讨论投资7,866.59万元，分裂的主要缘由是调减了项目用地、配套办公楼、科研楼、宿舍楼等投资约5,748.41万元，和原讨论5万吨磷酸铁锂产能中其它3万吨产能所需的厂房、众人配套全体的用度约8,027.07万元，上述累计分裂金额为13,775.48万元。
2、设施置备及装置工程用度：原讨论投资 37,384.21万元，现讨论投资25,286.66万元，分裂的主要缘由是颠末内部工艺妄图优化和对于设施装置的屡次比选，挑选了更为经济的规划，升高了投资金额，此分裂额为12,097.55万元。
3、震动资金、计算用度及其余用度：原讨论投资20,973.72万元，现讨论投资8,523.41万元，主要分裂缘由为全体原质料转为向公司内部子公司洽购（如：可向河南新天力轮回科技有限公司洽购碳酸锂），震动资金须要削减；并且征地拆迁、修建办理、修建监理等修建相干用度较原估算有所削减，总计分裂金额为12,450.31万元。
除以上状况外，公司年产2万吨磷酸铁锂项目理论全部修建实质并未产生远大改变。
课题2：
根据招股书，你公司主交易务产物三元正极质料所利用的本领门路与磷酸铁锂质料的本领门路分歧，公司尚未损耗碳酸锂及磷酸铁锂产物。根据通告，碳酸锂项目达产后瞻望年均营收337,740万元，净成本6,361万元；磷酸铁锂项目达产后和年均营收179,850万元，净成本11,337万元。请你公司：
（1）精细阐明上述生意与公司现有生意的区分以及关连，是否属于开辟新生意，如是，贯串新生意与既有生意的繁华状况、行业繁华趋势等精细阐明本次投资修建的须要性。
（2）弥补阐明本次投资项目与公司主交易务产物的本领门路对于比状况，贯串公司正在相干行业的人材储存、本领储存、客户储存等状况精细分解本次投资的可行性，相干本领及商业运行是否幼稚可行。
（3）贯串本次募投项目相干产物墟市须要、出售渠道、合作对于手、合作劣势、预期产能运用率或墟市占有率等状况，阐明预期效益的测算历程及按照，预期效益测算是否束缚、正当，是否生存近期内没法红利或产能没法消化的告急，如是，请你公司充分提醒告急。
复兴：
（一）精细阐明上述生意与公司现有生意的区分以及关连，是否属于开辟新生意，如是，贯串新生意与既有生意的繁华状况、行业繁华趋势等精细阐明本次投资修建的须要性。
1、碳酸锂生意与公司现有生意的区分以及关连，是否属于开辟新生意，如是，贯串新生意与既有生意的繁华状况、行业繁华趋势等精细阐明本次投资修建的须要性
（1）碳酸锂生意与公司现有生意的区分以及关连，是否属于开辟新生意
公司主要进行锂电池三元质料及其先驱体的研发、损耗及出售，是一家拥有自主研发以及改革才略的高新本领企业。基于能量密度高、放电容量大、轮回机能好、组织较为牢靠等劣势，三元质料已成为锂电池正极质料的主要繁华方向，并被精深利用于新能源汽车、电动自行车、电开工具及3C等相干范畴。
公司通例三元质料产物工艺过程图以下：
三元先驱体 碳酸锂
混料、装钵
空气鼓鼓
烧结
粗碎、零碎
筛分
除铁、包装
通例三元质料制品
由上图可知，碳酸锂是公司现有主要产物三元质料的主要原质料。所以，即使碳酸锂为新的生意类别，不过碳酸锂系属于公司现有生意的上游产物，对付公司现有生意拥有主要保险意思。
（2）贯串新生意与既有生意的繁华状况、行业繁华趋势等精细阐明本次投资修建的须要性
① 保险原质料供应牢靠性
根据亚洲金属网数据，2014年1月至2022年8月中国海内碳酸锂以及氢氧化锂代价走势状况以下：
由上图可知，自2020年第四季度以后，随着碳酸锂代价延续加紧增添。因为锂电池范畴的不停扩展，正在电动汽车、智能穿着设施、电开工具以及吸尘器等范畴及储能范畴用量不停增添，卑劣三元质料、磷酸铁锂正极质料的产销量更是不停改革高，碳酸锂、氢氧化锂的须要消失腾跃式增添。反不雅需要端，因为前期锂盐产物代价下行导致澳洲全体锂矿场合拢、停产、清盘等，近期内没法适时复产，上游矿场的修建投产周期与卑劣正极质料及电池厂扩产周期重要错配，导致锂盐逐渐从供需平定变化为供应慌张的状态。
所以，碳酸锂需要的数目以及代价均会对于公司损耗筹备孕育比较主要的作用，所以为了削减对于上游厂商的适度依附，升高公司原质料洽购老本，强化公司应付原质料代价大幅稳定时的老本平定才略，公司于2021年尾结束调研论证从接收的锂电池正极质料中提取锂盐、和从工业级碳酸锂提纯电池级碳酸锂的可行性，并最终确定放慢碳酸锂项想法投资修建。
② 废旧电池接收提取原质料须要急迫
本项目主要系经过正极质料锂粉、废旧电池等算作原质料施行碳酸锂的损耗，从行业上看属于锂电池接收关节。随着连年来锂电池的精深利用，自2018年结束整体行业迎来锂电池的报废顶峰期。锂电池中含有有机碳酸酯、镍钴锰等化学物质，如处置没有当大概对于境况及生态系统形成重要危险。随着国家对于重金属污染的器重度进步，环保相干律例战术趋严，墟市对付锂电池的接收处置须要急迫。
③ 电池接收尚处于繁华初期，本次募投项目有利于企业抢占家产繁华先机
今朝，即使相干上市公司如华友钴业、格林美等一经结束结构锂电池接收范畴，不过大伙来讲，设锂电池接收运用行业仍处于繁华初期，行业空洞榜样以及规范，大度袖珍非正轨企业到场墟市合作。
他日，随着该行业进一步繁华，墟市款式将延续改变。熟行业繁华初期，公司也许无效运用本次募投项想法修建实行扩张损耗领域，选拔墟市合作力，进而正在后续墟市合作中抢占先机，维持公司股东好处。
④ 构建锂电轮回家产链，契合公司永恒筹备
发行人拥有多年锂电池质料损耗经营体味，今朝正在三元正极质料范畴稀奇是小能源三元质料范畴一经处于行业跨越职位。公司经过募投项想法实行，也许进一步夯完结有的研发及损耗结果，驱策公司生意从锂电池接收运用到碳酸锂等原质料损耗，再到三元先驱体损耗的三元正极质料上游轮回家产链修建，契合公司的永恒繁华筹备，对付公司开辟锂电池接收蓝海墟市、选拔墟市合作力以及扩张公司红利空间拥有远大意思。
综上，本次碳酸锂项目投资修建很是须要。
2、磷酸铁锂生意与公司现有生意的区分以及关连，是否属于开辟新生意，如
是，贯串新生意与既有生意的繁华状况、行业繁华趋势等精细阐明本次投资修建的须要性
（1）磷酸铁锂生意与公司现有生意的区分以及关连，是否属于开辟新生意
磷酸铁锂与公司今朝的主要产物三元质料均属于锂电池正极质料，相干区分以及关连全部以下：
项目 磷酸铁锂（LFP） 三元质料
镍钴锰酸锂（NCM） 镍钴铝酸锂（NCA）
比容量（mAh/g） 130-140 150-220 180-220
轮回寿命（次） ＞2,000 1,500-2,000 1,500-2,000
安全性 好 较好 较好
老本 低 较低 较低
优点 老本低、低温机能好 电化学机能好、轮回机能好、能量密度高 能量密度高、高温机能好
误差 高温机能差 全体金属代价高 全体金属代价高
电池产物相干作用 安全性好、轮回寿命长，合用客车电池 分析机能较好，合用乘用车电池、电动自行车、电开工具及3C电池 分析机能较好，合用乘用车电池及3C产物范畴
由上图可知，即使磷酸铁锂为新的生意类别，不过磷酸铁锂与三元质料均为正极质料的主要类别，系对于公司现有正极质料生意主要弥补。
（2）贯串新生意与既有生意的繁华状况、行业繁华趋势等精细阐明本次投资修建的须要性
① 连年来磷酸铁锂墟市繁华仓卒，墟市空间广泛
连年来，磷酸铁锂正极质料出货量加紧增添。据高工产研锂电争论所（GGII）统计数据，2019年、2020年、2021年磷酸铁锂出货量不同为8.8万吨、12.4万吨、47万吨，不同增添51.72%、40.91%、277%，墟市须要呈大幅升高趋势。
从磷酸铁锂能源电池的须要来看，受益于新能源乘用车对于安全性的较高要求以及磷酸铁锂电池自己精良的安全机能，正在海内外新能源乘用车须要大幅升高的背景下，磷酸铁锂质料的须要也逐年走高。同时，随着宁德时期CTP本领和比亚迪刀片电池本领等新本领的扩张利用，磷酸铁锂电池的机能昭著选拔，老本劣势尤其优异，随着海内越来越多的磷酸铁锂版爆款车型如磷酸铁锂版Model3、比亚迪汉、宏光MINI贯串揭晓，能源电池墟市对于磷酸铁锂质料的须要瞻望正在他日仍将延续增添；从磷酸铁锂储能电池的须要来看，因为储能电池对于安全机能要求较高，而对于能量密度要求相对于较低，所以瞻望储能墟市正在他日的很长一段时光内瞻望将以磷酸铁锂为主，我国加紧增添的储能墟市将进一步动员磷酸铁锂质料出货量增添。
② 全体埋头于三元正极质料的大型厂商结束结构磷酸铁锂产物，公司投资磷酸铁锂项目契合行业繁华趋势
基于对于磷酸铁锂墟市他日须要的永恒看好，全体埋头于三元正极质料的大型厂商结束结构磷酸铁锂产物。比如当升科技正在贵州投资修建30万吨磷酸铁锂一体化工厂（材料起因：当升科技年报）；厦钨新能与雅化锂业（雅安）有限公司和厦门沧雅投资共同企业（有限共同）投资创造雅安厦钨，分期投资修建年产100,000吨磷酸铁锂损耗线，个中首期修建20,000吨磷酸铁锂损耗线（材料起因：厦钨新能年报）；深化锂科投资修建年产年产6万吨磷酸铁锂项目（材料起因：深化锂科2022年可转债募投项目）。所以，正极质料行业对付磷酸铁锂墟市他日的须要增添预期已变成共鸣。
综上，公司正在此背景下结构磷酸铁锂产物，契合行业繁华趋势。
③ 反映国家的新能源家产及环保战术
我国提出了碳达峰、碳中以及的目的以及愿景，算作碳减排的主要范畴，交通输送行业、发电行业和工业损耗范畴向新能源转型是大势所趋。2020年10月，国家工信部揭晓的《新能源汽车家产繁华筹备（2021-2035年）》提出：到2025年，我国新能源汽车墟市合作力分明增强，能源电池、启动机电、车用操作系统等枢纽本领博得远大攻破，安全水平周全选拔。新能源汽车新车出售量到达汽车新车出售总量的20%上下。2021年10月揭晓的《国务院对于印发2030年前碳达峰步履规划的告诉》提出：交通输送绿色低碳步履方面，驱策输送器械装置低碳转型，到2030年，昔日新增新能源、洁净能源能源的交通器械比率到达40%上下。
正在储能范畴，国家发改委以及能源局正在2021年4月毗连揭晓的《对于放慢驱策新式储能繁华的疏导观点（搜求观点稿）》提出：到2025年，完结新式储能从商业化初期向领域化繁华变化。新式储能本领改革才略昭著进步，当中本领装置自主可控水平大幅选拔，正在低老本、高切实、短命命等方面博得长足前进，规范编制根底完满，家产编制日趋齐备，墟市境况以及商业模式根底幼稚，装机领域达3,000万千瓦以上。
公司是海内主要的锂离子电池正极质料供应商，产物的卑劣客户主要为锂离子电池厂商。所以，公司本次募投项想法实行是对于国家环保以及新能源家产战术的反映；经过募投项想法实行，公司将新建磷酸铁锂产能，进而为新能源家产链更多客户供给优质的锂电池正极质料，为我国的“碳中以及”目的以及新能源家产战术的实行助力。
综上，本次磷酸铁锂项目投资修建很是须要。
（二）弥补阐明本次投资项目与公司主交易务产物的本领门路对于比状况，贯串公司正在相干行业的人材储存、本领储存、客户储存等状况精细分解本次投资的可行性，相干本领及商业运行是否幼稚可行。
1、弥补阐明本次投资项目与公司主交易务产物的本领门路对于比状况
（1）碳酸锂项目
本次投资1万吨电池级碳酸锂项目与公司主交易务产物属于左右游生意，本领门路有所分歧，碳酸锂项目选择服役磷酸铁锂电池以及工业级碳酸锂为主要原质料，损耗出可供公司主营产物三元质料及正在建的磷酸铁锂项目利用的电池级碳酸
锂原质料，其损耗工艺过程简要以下：
（2）磷酸铁锂项目
磷酸铁锂质料与公司主营产物三元质料同为锂离子电池正极质料，均为今朝墟市能源电池正极原质料的主流产物，磷酸铁锂的制备主要有固相法以及液相法。固相法工艺简捷，是今朝最幼稚也是利用最广的磷酸铁锂分解方式，被普遍磷酸铁锂损耗企业所利用，公司磷酸铁锂项目选择今朝墟市主流的固相法，全体工序与三元质料统一。下表为磷酸铁锂项目与三元质料的本领门路对于比状况：
项目产物 磷酸铁锂 三元质料
工艺门路 固相法 固相法
材料起因 碳酸锂、磷酸铁、碳源 碳酸锂、氢氧化锂、三元先驱体
加工工艺 混杂 混杂
研磨 焙烧
喷雾干燥 碎裂
焙烧 二次焙烧
碎裂 二次碎裂
除磁 筛分
筛分 除磁
混杂 混杂
包装 包装
由上表可知，从损耗工艺上看，磷酸铁锂与公司主要产物三元质料的主要损耗工艺一致，主要区分正在于所利用的原质料分歧。
2、贯串公司正在相干行业的人材储存、本领储存、客户储存等状况精细分解本次投资的可行性，相干本领及商业运行是否幼稚可行。
（1）碳酸锂项目
① 人材储存
公司努力经过人材引进、自主教育、产学研单干等办法施行人材储存以及本领储存，碳酸锂团队当中本领人员源自行业内最早一批进行碳酸锂接收的企业，永恒正在江西／广东等有名海内碳酸锂损耗公司进行本领、损耗办理等处事，并到场拟定多项行业规范。项目当中团队正在相干研发、损耗、出售及办理方面拥有丰硕的体味，具备全损耗过程办理才略。
公司碳酸锂项目团队的当中成员根底状况全部以下：
序号 姓名 学历 主要责任 主要从业体味
1 赵** 本科 担任募投项想法大伙修建以及经营办理 历任大型企业的多个本领及办理岗亭，拥有近17年锂电质料行业本领、损耗办理及经营体味，有丰硕的大领域损耗办理以及新厂筹建体味，现任河南新天力轮回科技总司理
2 赵** 本科 担任项目大伙的本领、筹备 质料类专科诞生，10年以上从业体味，锂电质料行业体味丰硕，生疏本领及办理，现任河南新天力轮回科技副总司理
3 李** 本科 担任项想法供应链以及人资办理 化学类专科诞生，进行锂电行业近15年，有着丰硕的办理及出售体味，现任河南新天力轮回科技副总司理
4 张** 本科 担任新产物的研发 化学类专科诞生，进行锂电行业近10年，有着丰硕的锂电质料研发体味，现任河南新天力轮回科技本领司理
5 杨** 本科 担任品格编制办理 化学类专科诞生，有着丰硕的品格办理体味，现任河南新天力轮回科技品格司理
6 冯** 本科 担任碳酸锂的损耗 化学类专科诞生，有着丰硕的锂电质料损耗办理及本领体味，现任河南新天力轮回科技损耗部司理
② 本领储存
公司与相干院校单干施行产物开垦及科研单干，针对于损耗中的本领难点，和行业繁华趋势，施行相干根底争论的结构。公司与项目住址地的平顶山学院建立了单干联系，运用平顶山学院研发团队和检测设施，正在服役锂电池拆解、物料分选、提锂本领和对于应的磷酸铁更生本领方面进步深切全方位的策略单干；同时，公司拟与郑州大学化工学院就锂电池接收进步周全策略单干。
2022年5月，河南新天力轮回科技有限公司与平顶山学院订立了《本领开垦（单干）公约》，就“磷酸铁锂电池质料绿色运用开垦争论项目”施行单干，针对于磷酸铁锂电池质料绿色轮回运用施行争论，束缚质料接收历程中的分析运用难题。
平顶山学院是本地一所本科院校，公司与其部下的化学与境况工程学院（下称：化工学院）施行全部单干，化工学院拥有化学工程、境况迷信、生态学3个省级中心学科，整日制正在校生1200余人。化工学院现有教员90余人，个中，副教授以及高等测验师以上职称人员40余人，博士60余人，硕士生导师20余人，省市级优厚教员、专科本领拔尖人材、科技各人等15人，师资力气位居全校之首。
化工学院建有能源电池本领争论焦点等省市级学科争论平台，拥有零丁的分解测试焦点，有大型仪器核磁、电镜、XRD、XRF、ICP、热重、导热仪等大型仪器三十多台，测验室面积12000㎡，总价值5千余万元。
化工学院锂电范畴主要争论人员：
罗晓强博士，北京科技大学质料迷信与工程专科，主要争论方向为质料及能源电池方向，是平顶山学术本领发动人，第一作家宣布SCI论文12篇，硕士生导师，近三年主持告竣7项科研攻关项目，现为叶县当局本领顾问。
白瑞兵博士，主要争论方向为锂电池范畴新式结合质料与本领。2016年7月硕士结业于四川大学化学学院，2021年7月博士结业于中国迷信院大学/中国迷信院历程工程争论所。
王敏杰博士，主要争论方向为锂离子电池、电解水高效催化剂修筑及机能争论，有序多孔质料可掌握备。
③ 客户储存
因为本次募投项目碳酸锂为公司正极质料（席卷三元质料及磷酸铁锂）的主要原质料，所以本次募投项目产物以满意自身须要为主。随着公司IPO募投项目三元质料及本次磷酸铁锂项想法顺遂达产，对于碳酸锂的须要瞻望远超1万吨。所以，碳酸锂项想法产能拥有消化保险。其余，根据墟市瞻望，他日2025年海内锂电行业对于电池级碳酸锂的须要正在50万吨以上，碳酸锂的供应照旧慌张，进而有利于本次募投产能的顺遂消化。
综上，公司一经正在碳酸锂范畴施行了相映的人材储存、本领储存、客户储存等，本次投资拥有可行性，相干本领及商业运行幼稚可行。
（2）磷酸铁锂项目
① 人材储存
公司近多少年经过人材引进，任用了一批拥有行业有名大厂处事体味的专科本领及办理人员，磷酸铁锂团队当中成员源自行业内最早一批进行磷酸铁锂以及锂离子电池的大厂，大全体都结业于海内985、211等有名院校，有着行业内十数年的锂离子电池以及正极质料相干研发、损耗、出售及办理体味，是磷酸铁锂家产化繁华、利用及本领迭代的主要到场者，到场了行业内磷酸铁锂产物屡次迭代，具备全损耗过程办理才略，行业体味丰硕；同时公司与相干院校单干施行独特产物开垦及科研单干，和经过自主教育等方式也施行了相干的人材储存。
公司磷酸铁锂项目团队的当中成员根底状况全部以下：
序号 姓名 学历 主要责任 主要从业体味
1 赵** 本科 担任募投项想法大伙修建以及经营办理 历任大型企业的多个本领及办理岗亭，拥有近15年锂电质料行业本领、损耗办理及经营体味，有丰硕的大领域损耗办理以及新厂筹建体味，现任四川天力总司理
2 义** 本科 担任项目大伙的本领、筹备 质料类专科诞生，15年以上从业体味，锂电质料行业体味丰硕，生疏本领及办理，现任四川天力副总司理
3 刘** 硕士 担任项想法供应链以及人资办理 化学类专科诞生，进行锂电行业近15年，有着丰硕的办理及出售体味，现任四川天力副总司理
4 李** 本科 担任新产物的研发 化学类专科诞生，进行锂电行业近15年，有着丰硕的锂电质料研发体味，现任四川天力研发部总监
5 江** 本科 担任损耗工艺的实行以及改善 化学类专科诞生，进行锂电行业12年，有着丰硕的工艺开垦及改善体味，现任四川天力工艺部总监
6 张** 本科 担任品格编制办理 化学类专科诞生，有着丰硕的品格办理体味，现任四川天力品格部总监
7 李** 本科 担任磷酸铁锂的损耗 化学类专科诞生，有着丰硕的锂电质料损耗办理及本领体味，现任四川天力损耗部司理
② 本领储存
磷酸铁锂团队秉持着“损耗一代，利用一代，储存一代”的产物开垦准则，正在磷酸铁锂质料行业本领储存丰硕，幼稚产物涵盖高容量、高压实、长轮回、高功率等多种磷酸铁锂产物，并正在研磷酸锰铁锂一代以及二代产物、低老本磷酸铁锂、超高功率磷酸铁锂及电池接收等本领，团队成员今朝已拥有授权创造专利3项。
③ 客户储存
公司主要进行锂电池三元质料及其先驱体的研发、损耗及出售，是一家拥有自主研发以及改革才略的高新本领企业。基于能量密度高、放电容量大、轮回机能好、组织较为牢靠等劣势，三元质料已成为锂电池正极质料的主要繁华方向，并被精深利用于新能源汽车、电动自行车、电开工具及3C等相干范畴。
公司是海内较早进行三元质料研发与损耗的企业之一，拥有三元质料及其先驱体一体化研发与损耗才略。公司产物席卷NCM333、NCM523、NCM622、NCM811等多种系列，多少乎涵盖三元质料全数类别。公司埋头于袖珍能源锂电池范畴多年，卑劣客户席卷星恒电源、天能股分、长虹新能源、海四达、横店主磁、阳光电源、鹏辉能源、蜂巢能源等海内锂电池范畴有名企业。
上述主要客户今朝均已或行将新建磷酸铁锂电池生意，公司磷酸铁锂正极质料正在客户渠道方面与三元正极质料拥有极高的重叠度。公司与上述主要客户的永恒单干，有助于加紧完结磷酸铁锂正极质料产物导入验证，为公司正在磷酸铁锂正极质料范畴的结构供给优秀的产能消化渠道。截止今朝，公司尚没有博得磷酸铁锂产物定单。
磷酸铁锂正极质料与三元正极质料同属于锂电池正极质料生意界限，二者虽附属锂电池正极质料的分歧枢纽质料门路，但正在当中本领观念尤为是科研损耗办理端有较多的一样以至不异之处。算作确定锂电池大伙输出机能的枢纽质料，二者家产链重合度高，正在洽购、损耗、出售、研发等关节均拥有特定的如同度，尤为正在客户渠道方面重叠度极高。今朝海内主要的锂电池总装厂均同时损耗基于三元正极质料与基于磷酸铁锂正极质料的电池，左右游均拥有较好的合资性。同时，从秘密信息可知，可比公司如当升科技、厦钨新能、深化锂科均一经入手结构磷酸铁锂产线的修建处事，旨正在将自身打形成为“三元正极+磷酸铁锂”双正极质料本领门路的分析性供应商。
综上，公司一经正在磷酸铁锂范畴施行了相映的人材储存、本领储存、客户储存等，本次投资拥有可行性，相干本领及商业运行幼稚可行。
（三）贯串本次募投项目相干产物墟市须要、出售渠道、合作对于手、合作劣势、预期产能运用率或墟市占有率等状况，阐明预期效益的测算历程及按照，预期效益测算是否束缚、正当，是否生存近期内没法红利或产能没法消化的告急，如是，请你公司充分提醒告急。
1、磷酸铁锂项目
（1）磷酸铁锂产物的墟市须要
磷酸铁锂正极质料具备较高性价比与安全性。相较于钴酸锂、三元质料等正极质料，橄榄石型磷酸铁锂拥有轮回寿命高（2000次以上）、安全性高、材料资源丰硕和境况友爱等优点，已精深利用于新能源汽车以及储能范畴。
① 新能源汽车墟市
连年来，我国出台了一系列支柱新能源汽车行业繁华的家产战术，碳中以及等相干战术的延续推进也驱策了我国新能源汽车渗出率不停选拔。2020年，国务院办公厅揭晓《新能源汽车家产繁华筹备（2021-2035年）》，提出到2025年新能源汽车销量到达汽车新车出售总量的20%上下。根据中国汽车工业协会的数据统计，2021年我国新能源汽车销量为352.1万辆，同比增添157.5%，新能源汽车渗出率为13.40%。2022年上半年我国新能源汽车销量为260万辆，同比增添1.2倍，新能源汽车渗出率到达21.6%。
正在新能源乘用车范畴，2019年结束，随着宁德时期CTP及比亚迪“刀片电池”等电池组织本领的改革，磷酸铁锂电池机能大幅选拔，老本劣势进一步凸显，磷酸铁锂正极质料凭仗高性价比正在能源乘用车范畴失去加紧繁华。根据高工锂电统计，2019、2020年以及2021年新能源乘用车装机量中，三元质料电池装机量占比不同为89%、82%以及60%，而磷酸铁锂电池装机量占比不同为4%、15%以及40%，磷酸铁锂电池占比大幅增添。2022年1-6月新能源乘用车装机量中，三元质料以及磷酸铁锂电池装机量占比不同为49%以及51%，磷酸铁锂电池占比逾越三元电池。
正在新能源商务车范畴，因为连年来当局以及众人机构的大度洽购，新能源汽车正在公交、出租、公事、物流、环卫以及邮政等众人办事范畴失去了加紧精深的遍及，特定水准上驱策了新能源商用车的加紧增添。新能源商用车能源电池主要为磷酸铁锂电池，2020年、2021年及2022年1-6月新能源商用车装机量中，磷酸铁锂电池装机占比不同到达95%、97%及96%。
② 储能电池墟市
正在可更生能源与散布式能源领域加紧增添背景下，储能本领算作上述能源利用相当主要的一环，将成为整体能源改革枢纽节点，这也将昭著拉动储能的须要。2021年以后，《对于放慢驱策新式储能繁华的疏导观点》、《对于激动可更生能源发电企业自建或采办调峰才略推广并网领域的告诉》等支柱战术络续揭晓，提出到2025年，完结新式储能从商业化初期向领域化繁华变化，装机领域达3,000万千瓦以上，到2030年，完结新式储能周全墟市化繁华。
储能电池具备削峰填谷、负荷调治的功能，恐怕无效进步发电效用、升高用电老本。正在用电侧，工商业储能、家用储能等利用场景逐渐幼稚。正在发电侧，随着风电、光伏等可更生能源本领的加紧前进，老本升高，绿色洁净能源发电经济性昭著进步，可更生能源装机量加紧增添动员储能电池须要延续增添。同时，随着锂电池老本的不停下降，逐渐和蔼储能系统利用的经济性拐点，储能墟市将迎来加紧繁华阶段。
根据高工锂电统计，2020年我国储能电池出货量16.2GWh，同比增添70.53%；2021年，我国储能锂离子电池出货量为48GWh，同比增添196.30%；2022年1-6月我国储能锂电池出货量达44.5GWh，同比增添超200%。根据高工锂电的预计，至2025年中国储能锂电池出货量有望到达180GWh，比2020年领域增添10倍以上，5年复合增添率超60%。
③ 磷酸铁锂质料出货量迸发式增添，他日墟市须要延续选拔
连年来，磷酸铁锂正极质料出货量加紧增添。从磷酸铁锂能源电池的须要来看，受益于新能源乘用车对于安全性的较高要求以及磷酸铁锂电池自己精良的安全机能，正在海内外新能源乘用车须要大幅升高的背景下，磷酸铁锂质料的须要逐年走高。从储能电池的须要来看，储能电池墟市迎来加紧繁华阶段，无效拉动磷酸铁锂质料延续加紧增添。
根据高工锂电统计，2021年我国磷酸铁锂正极质料出货量到达47万吨，同比增添277%。2022年上半年我国磷酸铁锂正极质料出货量到达41万吨，同比增添130%，正在正极质料墟市中的占比也从2020年的25%大幅选拔至53%，瞻望2022年下半年墟市占比将逾越55%。随着磷酸铁锂高温机能的延续改善，搭载磷酸铁锂电池的车型也不停推广，2022年上半年搭载磷酸铁锂电池的车型高达125款，较同期增添58%。
2013-2021年海内磷酸铁锂正极质料出货量及同比（万吨，%）
（2）磷酸铁锂产物的出售渠道
本磷酸铁锂项目适合了卑劣新能源汽车以及储能墟市的加紧繁华趋势，新增公司磷酸铁锂正极质料产能，也许满意卑劣客户不停增添的须要。公司新增磷酸铁锂产物出售渠道可分为现有客户渠道与新增客户渠道。
① 现有客户渠道
公司是海内主要的三元质料供应商之一，正在锂电池正极质料行业深耕多年，依赖牢靠的产物质量、优秀的品牌修建、精彩的办理团队熟行业内积存了优质的客户资源。
公司磷酸铁锂产物的潜伏客户与三元质料现有客户拥有较高的重叠度，现有主要客户蜂巢能源、天能股分、星恒电源、海四达、鹏辉能源、中改革航、博力威等均具备磷酸铁锂电池生意，对于磷酸铁锂质料拥有墟市须要。公司与上述主要客户建立了永恒友爱的单干联系，有助于加紧完结磷酸铁锂产物导入验证，为公司正在磷酸铁锂正极质料范畴的结构供给优秀的产能消化渠道。
② 新增客户渠道
正在“碳达峰”、“碳中以及”目的背景下，我国新能源汽车以及储能行业高速繁华，迎来史乘性繁华机遇。正在新能源汽车墟市方面，延续性的战术赢余以及加紧增添的墟市须要，双轮启动新能源汽车家产高速繁华。根据彭博新能源财经（BloombergNEF）揭晓的《2021年电动车预测》数据，到2025年，寰球新能源乘用车销量将逾越2,500万辆，占寰球乘用车销量比率逾越28%；到2030年寰球新能源乘用车年销量有望攻破5,000万辆，占比逾越50%。正在储能墟市方面，连年来，我国风电、光伏等新能源装机容量不停选拔和5G 基站的遍及充分动员了电网储能与通信储能须要。
鉴于他日新能源汽车墟市与储能墟市的优秀繁华远景，磷酸铁锂正极质料将永恒处于延续高增添须要的状态，为公司努力开垦新能源汽车及储能范畴新客户供给了有利的墟市境况，他日定单须要可期。
（3）磷酸铁锂产物主要合作对于手、公司合作劣势和预期产能运用率
① 主要合作对于手
根据秘密材料，海内磷酸铁锂行业公司主要席卷湖南裕能、德方纳米、龙蟠科技、湖北万润、融通高科等。其余，基于对于磷酸铁锂墟市他日须要的努力预期，锂电质料行业内全体传统三元正极质料企业已后行煽动磷酸铁锂产物结构，比如当升科技正在贵州投资修建30万吨磷酸铁锂一体化工厂（材料起因：当升科技年报）；厦钨新能与雅化锂业（雅安）有限公司和厦门沧雅投资共同企业（有限共同）投资创造雅安厦钨，分期投资修建年产100,000吨磷酸铁锂损耗线，个中首期修建20,000吨磷酸铁锂损耗线（材料起因：厦钨新能年报），深化锂科投资年产6万吨磷酸铁锂项目（材料起因：深化锂科向没有一定工具发行可变换公司债券募集阐明书）。
材料起因：湖南裕能招股阐明书
② 合作劣势
公司引进了拥有行业有名大厂处事体味的专科本领及办理人员，磷酸铁锂团队当中成员源自行业内最早一批进行磷酸铁锂以及锂离子电池的大厂，有着行业内十余年的锂离子电池以及正极质料相干研发、损耗、出售及办理体味，是磷酸铁锂家产化繁华、利用及本领迭代的主要到场者，到场了行业内多少乎一切的磷酸铁锂产物迭代，具备全损耗过程办理才略，行业体味丰硕，掌握磷酸铁锂范畴当中本领。本项目本领门路幼稚，人员产研体味丰硕，今朝的中试产物目标满意今朝墟市能源电池及储能电池须要，本领水平到达行业一流，满意绝大全体电芯厂的须要，本领上具备高度可行性。
公司深耕锂电正极质料十多年，正在办理体味和出售渠道方面具备特定劣势。本项目实行地四川省雅安市拥有电力劣势、锂盐配套等方面劣势，同时人力资源老本相对于较低，使得本项目正在损耗老本方面具备特定劣势。
③ 预期产能运用率
基于磷酸铁锂行业景风采延续选拔，公司优秀的出售渠道及出售预期，本项目第一年投产后预期产能运用率为 50%，第二年和以来年度预期产能运用率为100%。
（4）预期效益的测算历程及按照，预期效益测算是否束缚、正当，
基于磷酸铁锂质料出货量迸发式增添，他日墟市景风采延续选拔，和公司
优秀的出售渠道与合作劣势，正在本项目根据讨论投产后，预期效益测算历程及按照以下：
项目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年
产能（万吨） 2 2 2 2 2
产能运用率 50% 100% 100% 100% 100%
产量（万吨） 1 2 2 2 2
均价（万元/吨） 13.27 11.81 9.73 7.35 7.08
营收（万元） 132,700.00 236,200.00 194,600.00 147,000.00 141,600.00
交易老本（万元） 113,955.39 203,412.54 167,441.01 126,400.67 122,116.72
毛利率 14.13% 13.88% 13.96% 14.01% 13.76%
时期用度（万元） 7,298.50 12,991.00 10,703.00 8,085.00 7,788.00
时期用度率 5.5% 5.5% 5.5% 5.5% 5.5%
成本总数（万元） 11,446.11 19,796.46 16,455.99 12,514.33 11,695.28
净成本（万元） 8,584.58 14,847.35 12,341.99 9,385.75 8,771.46
净成本率 6.47% 6.29% 6.34% 6.38% 6.19%
算计假定条件：
① 项目建成后第一年到第五年产能运用率不同为50%、100%、100%、100%、100%，产量即销量；
注：公司磷酸铁锂产物的潜伏客户与三元质料现有客户拥有较高的重叠度，现有主要客户蜂巢能源、天能股分、星恒电源、海四达、鹏辉能源、中改革航、博力威等均具备磷酸铁锂电池生意，对于磷酸铁锂质料拥有墟市须要。公司与上述主要客户建立了永恒友爱的单干联系，有助于加紧完结磷酸铁锂产物导入验证，为公司正在磷酸铁锂正极质料范畴的结构供给优秀的产能消化渠道；公司也一经进取述主要客户供给了磷酸铁锂送样产物，并失去全体客户的招供；且公司本次磷酸铁锂项目投资领域仅为2万吨，与大伙墟市须要比拟占较为小。故项目建成后瞻望产能运用率较高。
② 营收=产量*均价，且以 2022年短期出售均价为基准，第一年到第五年13.27万元/吨、11.81万元/吨、9.73万元/吨、7.35万元/吨、7.08万元/吨；
③ 因为原质料代价稳定较大，且生存合约代价，故以参考同业业厂商毛利率为基准，第一年到第五年有所保养；
④ 时期用度率方面亦参照参考同业业厂商，个中第一年到第五年出售用度、办理用度与财政用度率总计为2.5%、研发用度率均为3%；
⑤ 交易外出入按0算计，所得税按25%算计。
所以，分析思虑磷酸铁锂产物墟市须要、出售渠道、合作对于手、合作劣势、预期产能运用率等，贯串上述预期效益算计历程以及算计假定条件，本项目预期效益测算束缚、正当。
（5）是否生存近期内没法红利或产能没法消化的告急，如是，请你公司充分提醒告急
即使公司思虑了新能源汽车和储能行业加紧繁华对于磷酸铁锂质料的墟市须要延续推广，和公司已有的出售渠道以及合作劣势，不过因为他日墟市生存没有决定性，和相干家产战术大概产生改变，本项目仍然生存近期内没法红利或产能没法消化的告急。
针对于相干告急，公司提醒以下：
① 本项目近期内没法红利的告急
公司是海内主要的三元正极质料及先驱体损耗企业，磷酸铁锂质料系公司繁华的新产物。正在本项目实行以前，公司没有生存磷酸铁锂量产产能，基于量产工艺与测验室制备阶段的分裂，公司大概因损耗工艺课题而没法损耗出高质量产物；大概他日磷酸铁锂产物代价大幅下降，假设项目公司没有能正在老本、本领、品牌等方面博得合作劣势，大概使得产物出售支出没有及预期，本项目生存近期内没法红利的告急。
② 本项目产能没法消化的告急
算作磷酸铁锂行业的新入局企业，公司出售渠道、客户资源等方面与行业内龙头企业生存分歧。本项目新增磷酸铁锂产能2万吨，随着磷酸铁锂行业内主要企业络续投资修建新产能和其他行业企业结束结构磷酸铁锂产能，磷酸铁锂墟市合作将日趋剧烈。假设他日磷酸铁锂质料墟市须要没有及预期，大概行业内新减产能大于新增须要，本项目生存新减产能没法全面消化的告急。
2、碳酸锂项目
（1）碳酸锂产物的墟市须要
碳酸锂是损耗锂离子电池正极质料所必需的枢纽质料，并最终利用于能源电池、储能电池、破费电池等锂离子电池产物。2021年，“2030年前完结碳达峰，2060年前完结碳中以及”的处事目的被写入了当局处事讲述并升高为国家策略。新能源汽车家产与储能家产算作节能环保繁华的主要方向，有利于优化并建立健壮绿色低碳轮回繁华国家能源组织及经济编制，是“碳达峰、碳中以及”国家策略的主要组成全体。
正在碳中以及背景下，2020年以后，鄙人游锂电池行业的须要拉动下，电池级碳酸锂须要量延续加紧升高。根据浙商证券统计，2021年用于锂电池的锂产物须要量折合碳酸锂当量为41.73万吨，同比增添90.46%；瞻望到2025年，寰球用于锂电池的锂产物须要量折合碳酸锂当量将到达132.21万吨，2021年-2025年复合增添率为33.41%，维持加紧增添。2020年四季度以后，随着卑劣须要的延续增添，电池级碳酸锂与电池级氢氧化锂大伙消失供没有应求的环境，产物墟市代价延续走强。
（2）碳酸锂产物的出售渠道
本项目新增碳酸锂产物讨论错误外出售，主要用于满意公司既有的三元质料损耗须要，和正在建的三元质料项目以及磷酸铁锂项目投产后的损耗须要。本项目本领幼稚牢靠，新减产品满意公司对于电池级碳酸锂的质量须要。
（3）主要合作对于手、公司合作劣势和预期产能运用率
① 主要合作对于手
根据秘密材料，海内锂电池接收运用损耗电池级碳酸锂的企业主要席卷赣锋锂业（002460）、色泽科技（002741）以及天奇股分（002009）等。锂离子电池算作新能源家产主要繁华方向，其资源接收再运用的价值也正在彰显，锂离子电池接收运用逐渐成为新能源家产繁华的新风向。
② 合作劣势
公司正在锂电池质料范畴深耕多年，具备丰硕的损耗体味、本领储存和人材储存。本项目选择自主研发的损耗本领，处置废旧磷酸铁锂离子电池材料损耗电池级碳酸锂，主要为公司的主要产物三元质料和远期修建的磷酸铁锂供给原质料，变成家产链合资效应，拥有损耗老本低，接收率高、资源分析运用好、污染小、附带值高的劣势，具备较强的合作劣势。
③ 预期产能运用率
思虑公司他日对于电池级碳酸锂的须要、项目修建进度和项目新减产品主要为公司私用等因素，公司瞻望投产后第一年产能运用率为30%，第二年及以来年度产能运用率为100%。
（4）预期效益的测算历程及按照，预期效益测算是否束缚、正当，
基于碳酸锂他日墟市景风采延续选拔、本项目新增碳酸锂产物主要为私用，和本项想法合作劣势等，正在本项目根据讨论投产后，预期效益测算历程及按照以下：
单元：万元
项目 1年 2年 3年 4年 5年
出售量（吨） 3,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00
主交易务支出 88,150.14 293,833.80 293,833.80 293,833.80 293,833.80
主交易务老本 80,244.95 266,444.26 266,304.26 266,174.26 266,044.26
主交易务税金及附带 241.00 788.09 805.95 805.95 805.95
主交易务成本 7,664.19 26,601.45 26,723.59 26,853.59 26,983.59
出售用度 1,057.80 3,526.01 3,526.01 3,526.01 3,526.01
办理用度 1,322.25 4,407.51 4,407.51 4,407.51 4,407.51
财政用度 196.00 784.00 784.00 784.00 784.00
研发用度 2,820.80 9,402.68 9,402.68 9,402.68 9,402.68
成本总数 2,267.33 8,481.25 8,603.39 8,733.39 8,863.39
所得税 566.83 2,120.31 2,149.93 2,184.35 2,219.18
净成本 1,700.50 6,360.94 6,453.46 6,549.04 6,644.22
算计假定条件：
① 项目建成后第一年到第五年产能运用率不同为30%、100%、100%、100%、100%，产量即销量；
注：因为本次募投项目产物碳酸锂以满意自身须要为主，根据公司现有三元质料产能测算，今朝年须要碳酸锂逾越6000吨，且随着IPO募投项目三元质料及本次磷酸铁锂项想法顺遂达产，对于碳酸锂的须要瞻望远超1万吨。所以，碳酸锂项想法产能拥有消化保险，项目建成后瞻望产能运用率较高。
② 营收=产量*均价，个中因为碳酸锂出售单价稳定较大，且今朝处正在高位，相干部门已施行表态，提出要启发锂盐代价理性返回，也许预计他日代价会有所滑落，所以，对于其他日售价按近三年代价做加权平衡施行估算：2020年平衡约为5.2 万元/吨，加权值取0.2；2021年平衡约为18万元/吨，加权值取0.3；2022年现代价约为51万元/吨，加权值取0.5。加权平衡单价按31.94万元/吨估算。
③ 因为原质料代价稳定较大，且生存合约代价，故以参考厂商毛利率为基准，第一年到第五年有所保养；
④ 研发用度率方面亦参照参考厂商，研发用度率均为3.2%；
⑤ 交易外出入按0计，所得税按25%计。
所以，分析思虑碳酸锂产物墟市须要、出售渠道、合作对于手、合作劣势、预期产能运用率等，贯串上述预期效益算计历程以及算计假定条件，本项目预期效益测算束缚、正当。
（5）是否生存近期内没法红利或产能没法消化的告急，如是，请你公司充
分提醒告急
本项目运用接收的锂电池正极质料算作原质料，所损耗的碳酸锂是锂电池损耗的主要质料，是锂电池接收运用的主要一环。因为碳酸锂墟市代价稳定幅度较大，且正在修建本项目以前，公司没有生存锂电池接收范畴损耗碳酸锂的生意或产物，若损耗老本较高，导致自产碳酸锂老本高于碳酸锂的墟市代价，所以本项目生存近期内没法红利或产能没法消化的告急。
针对于相干告急，公司提醒以下：
① 本项目近期内没法红利的告急
公司是海内主要的三元正极质料及先驱体损耗企业，电池接收运用损耗碳酸锂质料系公司繁华的新生意、新产物。正在本项目实行以前，公司没有生存碳酸锂量产产能，没有生存电池接收运用生意，基于量产工艺与测验室制备阶段的分裂，公司大概因损耗工艺课题而没法损耗出高质量产物，大概他日碳酸锂产物代价大幅下降，本项目生存近期内没法红利的告急。
② 本项目产能没法消化的告急
本项目新增碳酸锂产能1万吨，随着行业内主要企业络续投资修建新产能和其他行业企业结束结构电池接收运用生意，墟市合作将日趋剧烈。本项目新增碳酸锂产物主要为公司私用，假设项目公司损耗老本高于墟市代价，导致自产碳酸锂正在代价上没有具备合作劣势，将导致本项目生存新减产能没法消化的告急。
课题3：
你公司以为理应阐明的其他事项。
复兴：
截止本复兴出具之日，除前述复兴事项外，公司没有生存以为理应阐明的其他事项。
他日如有主要信息更新或远大掘起，公司将适时实验表露责任，请浩大投资者束缚投资，留神投资告急。公司指定的信息表露媒体为《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn），公司一切信息均以正在上述指定媒体刊登的信息为准。
特此通告。
新乡天力锂能股分有限公司董事会
2022年9月23日