保荐机构及保荐代表人证实 股分有限公司（以下简称“”、“保荐机构”或“本保荐机构”）采用山东化工股分有限公司（以下简称“公司”、“发行人”或“”）的依赖，担负其以浅近法式向一定工具发行股票的保荐机构，并指定李志斌、孟维朋担负本次保荐处事的保荐代表人，特此向深圳证券买卖所（以下简称“厚交所”）出具本项目发行保荐书。及其保荐代表人根据《中华群众共以及国公法令》（以下简称“《公法令》”）、《中华群众共以及国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《创业板上市公司证券发行挂号办理方法（试行）》（以下简称“《创业板发行挂号办理方法》”）、《发行证券的公司信息表露实质与花样模范第 27号——发行保荐书以及发行保荐处事讲述》《证券发行上市保荐生意办理方法》等相关公法、律例以及中国证监会、深圳证券买卖所的相关规矩，狡猾取信，勤奋尽责，矜重根据照章拟定的生意法则、行业执业榜样以及公德模范出具本发行保荐书，并保险所出具文件的可靠性、确切性以及齐全性。若因保荐机构为发行人本次发行创造、出具的文件有作假记载、误导性陈说大概远大遗漏，给投资者形成亏空的，保荐机构将照章抵偿投资者亏空。本发行保荐书中如无稀奇阐明，相干用语拥有与《山东化工股分有限公司创业板以浅近法式向一定工具发行股票募集阐明书》中不异的寄义。 目 录 保荐机构及保荐代表人证实 ....................................................................................... 1 目 录.............................................................................................................................. 2 释义................................................................................................................................ 3 第一节 本次证券发行根底状况 ................................................................................. 4 1、保荐机构、保荐代表人、项目组成员先容 ........................................................ 4 二、发行人本次证券发行的类别 ................................................................................ 5 三、发行人性况 ............................................................................................................ 5 四、保荐机构对于大概作用刚正实验责任的相干状况阐明 .................................... 9 五、保荐机构内部考查法式以及内核观点 .................................................................... 9 第二节 保荐机构许诺事项 ....................................................................................... 12 第三节 保荐机构对于本次证券发行的引荐观点 ....................................................... 13 1、发行人实验的决议法式和博得的审批、授权 .............................................. 13 二、发行人契合以浅近法式向一定工具发行股票条件的阐明 .............................. 14 三、对于有偿邀请第三方机媾和集体等相干动作的核查 ...................................... 30 四、对于发行人落实《对于首发及再融资、远大物业重组摊薄即期回报相关事项的疏导观点》的核查观点 .............................................................................................. 29 五、发行人生存的主要告急 ...................................................................................... 22 六、对于发行人繁华远景的评介 .................................................................................. 27 七、保荐机构引荐观点 .............................................................................................. 30 股分有限公司保荐代表人专项授权书 ..................................................... 32 释义 除非左右文中另行规矩，本发行保荐书中的词语应犹如下的寄义： 公司、发行人、上市公司、指山东化工股分有限公司保荐机构/本保荐机构/指股分有限公司讲述期指2019年、2020年、2021年及 2022年 1-3月股东大会指山东化工股分有限公司股东大会董事会指山东化工股分有限公司董事会监事会指山东化工股分有限公司监事会本次发行/本次向一定工具发行指山东化工股分有限公司本次创业板以浅近法式向一定工具发行股票中国证监会指中国证券监视办理委员会厚交所指深圳证券买卖所《公法令》指《中华群众共以及国公法令》《证券法》指《中华群众共以及国证券法》《创业板发行挂号办理方法》指《创业板上市公司证券发行挂号办理方法（试行）》《考查法则》指《深圳证券买卖所创业板上市公司证券发行上市考查法则》《考查问答》指《深圳证券买卖所创业板上市公司证券发行上市考查问答》《发行监管问答》指《发行监管问答——对于启发榜样上市公司融资动作的监管要求》（2020年订正）《承销细目》指《深圳证券买卖所创业板上市公司证券发行与承销生意实行细目》《公司条例》指《山东化工股分有限公司公司条例》元、万元指群众币元、万元注：如无稀奇阐明，本发行保荐书中所涉简称与山东化工股分有限公司创业板以浅近法式向一定工具发行股票募集阐明书统一。 第一节 本次证券发行根底状况 1、保荐机构、保荐代表人、项目组成员先容 （一）保荐机构称号 股分有限公司。（二）保荐机构指定保荐代表人性况 指定李志斌、孟维朋为山东化工股分有限公司本次以浅近法式向一定工具发行股票的保荐代表人。上述两位保荐代表人的执业状况以下： 李志斌学生，投资银行生意委员会高等副总裁，保荐代表人，中国挂号会计师非执业会员。算作主要成员到场并告竣 IPO项目，并到场多个 IPO项想法改制、指引处事，告竣了多家新三板挂牌项目，拥有扎实的财政专科学识以及丰硕的项目体味。孟维朋学生，投资银行生意委员会副总裁，保荐代表人，中国挂号会计师非执业会员。算作主要成员到场并告竣 IPO项目，并到场多个IPO项想法改制、指引处事，告竣了多家新三板挂牌项目，拥有扎实的专科学识以及丰硕的投资银行体味。（三）本次证券发行项目协办人及其他项目组成员状况 1、项目协办人 指定徐柏青为山东化工股分有限公司本次以浅近法式向一定工具发行股票的项目协办人。徐柏青少女士，投资银行生意委员会副总裁，中国挂号会计师非执业会员。算作主要成员到场非秘密发行，创业板以浅近法式向一定工具发行等项目，拥有扎实的财政专科学识以及丰硕的项目体味。2、其他项目组成员 本次发行其他项目成员席卷：王宁华、张加斌、董翰林、宋安祺、冯阳。二、发行人本次证券发行的类别 发行人本次证券发行的类别为创业板以浅近法式向一定工具发行群众币普遍股（A股）。三、发行人性况 （一）发行人根底状况 发行人中文称号山东化工股分有限公司发行人英文称号Shandong Yanggu Huatai Chemical Co., Ltd.股票上市买卖所深圳证券买卖所股票简称股票代码300121法定代表人王文博董事会书记王超挂号本钱375,131,706元挂号地方阳谷县清河西路 399号办公地方阳谷县清河西路 399号创制时光2000年 3月 23日上市时光2010年 9月 17日筹备范围安全损耗答应证答应范围内的安全化学品损耗（无效刻日以答应证为准）。物品及本领进出口生意；橡胶防焦剂 CTP、橡胶助剂的建造，化工产物（没有含安全品）出售（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）。邮政编码252300关连电话0635-5106606传真0635-5106609电子信箱info@yghuatai.com本次证券发行类别创业板以浅近法式向一定工具发行股票（A股）（二）股本组织 截止 2022年 3月 31日，公司股本总数为 375,131,706股，股本组织以下： 项目持股数目（股）持股比率1、有限售条件的股分14,962,0473.99%1、国家持股--项目持股数目（股）持股比率2、共有法人持股--3、其他内资股14,962,0473.99%个中：境内非共有法人持股--境内当然人持股14,962,0473.99%二、无限售条件的股分360,169,65996.01%个中：群众币普遍股360,169,65996.01%三、股分总额375,131,706100.00%（三）前十名股东状况 截止 2022年 3月 31日，公司前十名股东持股状况以下： 序号股东称号或姓名持股数目（股）持股比率（%）1王传华101,557,01027.072尹月荣34,222,5009.123王文博17,716,6604.724广发银行股分有限公司－国泰聚信价值劣势精巧配置混杂型证券投资基金10,300,0002.755德邦基金－益安地风 2号私募证券投资基金－德邦基金北京益安一号简单物业办理讨论6,748,1411.806山东化工股分有限公司－第一期职工持股讨论6,116,6021.637中国股分有限公司－国泰大建造两年持有期混杂型证券投资基金5,597,1001.498泰康人寿保障有限负担公司－投连－优选发展5,170,0601.389泰康人寿保障有限负担公司－传统－普遍保障产物-019L-CT001深4,820,7981.2910中国股分有限公司－诺安先锋混杂型证券投资基金4,688,5451.25总计196,937,41652.50 （四）发行人历次筹资、现金分红及净物业改变状况 截止本发行保荐书出具日，发行人历次筹资、现金分红及净物业额的改变状况以下表所示： 单元：万元 首发前迩来一期末净物业额 （截止 2010年 3月 31日）10,628.28 历次筹资状况发行时光发行类型筹资净额 2010年 9月首次秘密发行29,352.24 2018年 2月配股58,177.82 总计87,530.06 首发后累计派现金额（含税）64,064.78 本次发行前迩来一期末净物业额（截止 2022年 3月 31日）205,633.52 （五）发行人主要财政数据以及财政目标 大信会计师事情所（寻常普遍共同）对于公司 2019年度、2020年度及 2021年度的财政讲述施行了审计，并不同出具了大信审字[2020]第 2-00016号、大信审字[2021]第2-10044号以及大信审字[2022]第 2-00291号规范无保全观点的审计讲述。公司 2022年 1-3月财政讲述未经审计。公司迩来三年及一期的主要财政数据以下： 1、合并物业负债表主要数据 单元：万元 项目2022.03.312021.12.312020.12.312019.12.31物业全体284,596.75265,697.61230,609.09213,325.19负债全体78,963.2372,904.8965,004.6746,085.30归属于母公司一切者权力205,633.52192,792.72165,604.42167,239.88一切者权力总计205,633.52192,792.72165,604.42167,239.882、合并成本表主要数据 单元：万元 项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度交易支出85,537.07270,530.08194,338.75201,429.47交易成本13,916.1235,015.4615,769.5221,659.26成本总数13,907.3034,824.0815,608.2522,168.10归属于母公司一切者的净成本11,362.5028,392.4912,578.1018,434.99扣除非经性损益后归属于母公司一切者的净成本11,369.6526,465.4711,830.1917,331.153、合并现金流量表主要数据 单元：万元 项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度筹备震动孕育的现金流量净额5,447.3114,953.7117,771.9823,416.69项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度投资震动孕育的现金流量净额-1,768.11-13,321.33-21,666.71-19,450.99筹资震动孕育的现金流量净额-9,428.402,936.70-9,180.73-17,131.86汇率变动对于现金及现金等价物的作用-86.06-289.25-165.98-169.58现金及现金等价物净推广额-5,835.274,279.82-13,241.44-13,335.744、主要财政目标 财政目标2022.03.31/2022年 1-3月2021.12.31/2021年度2020.12.31/2020年度2019.12.31/2019年度震动比率（倍）2.112.001.902.75速动比率（倍）1.671.571.592.27物业负债率（母公司）（%）25.7225.6025.3720.31物业负债率（合并）（%）27.7527.4428.1921.60应收账款周转率（次）1.024.163.673.95存货周转率（次）1.918.337.687.30每股净物业（元）5.485.144.414.30每股筹备震动现金流量（元/股）0.150.400.470.60每股净现金流量（元/股）-0.160.11-0.35-0.34资本保险倍数（倍）27.4421.4620.8935.54注：除稀奇阐明外，上述目标均按照合并报表口径算计。上述财政目标的算计方式以下： 物业负债率=总负债/总物业 震动比率=震动物业/震动负债 速动比率=（震动物业－存货）/震动负债 应收账款周转率=交易支出/应收账款平衡账面价值 存货周转率=交易老本/存货平衡余额 每股净物业=股东权力总数/期末普遍股股分总额 每股筹备震动的现金流量=筹备震动孕育的现金流量净额/期末普遍股股分总额 每股净现金流量=现金及现金等价物净推广额/期末普遍股股分总额 资本保险倍数=（成本总数＋资本付出）/资本付出 5、净物业收益率及每股收益 根据中国证券监视办理委员会《秘密发行信息表露编报法则第 9号——净物业收益率以及每股收益的算计及表露（2010年订正）》的规矩，公司讲述期净物业收益率以及每股收益算计列示以下： 讲述期成本加权平衡净物业收益率（%）每股收益（元） 根底每股收益浓缩每股收益 归属于公司普2019年度11.130.470.47讲述期成本 通股股东的净2020年度 2021年度 2022年1-3月加权平衡净物业收益率（%）每股收益（元） 根底每股收益浓缩每股收益 2020年度7.700.340.34 2021年度16.030.770.76 2022年1-3月5.700.300.30扣除非时常性损益后归属于公司普遍股股东的净成本2019年度10.470.440.44 2020年度7.240.320.32 2021年度14.940.720.71 2022年1-3月5.710.300.30四、保荐机构对于大概作用刚正实验责任的相干状况阐明 （一）截止本发行保荐书出具之日，或其控股股东、理论掌握人、主要有关方无持有发行人或其控股股东、理论掌握人、主要有关方股分的状况。（二）截止本发行保荐书出具之日，发行人或其控股股东、理论掌握人、主要有关方无持有或其控股股东、理论掌握人、主要有关方股分的状况。（三）截止本发行保荐书出具之日，的保荐代表人及其夫妇，的董事、监事、高等办理人员无拥有发行***益、正在发行人任事等状况。（四）截止本发行保荐书出具之日，的控股股东、理论掌握人、主要有关方无与发行人控股股东、理论掌握人、主要有关方彼此供给确保大概融资等状况。（五）截止本发行保荐书出具之日，与发行人之间无其他有关联系。五、保荐机构内部考查法式以及内核观点 （一）保荐机构的内部考查法式 对于发行人本次以浅近法式向一定工具发行股票项目实验了矜重的内部考查法式： 1、内核申请与质控部考查验收 2022年 6月 20日，项目组提出了内核申请，并将内核申请文件经过投行生意办理系统提交投行委质控部。2022年 6月 21日至 7月 1日，投行委质控部人员审视了本次发行的内核申请文件。项目组根据投行委质控部的考查观点对于处事底稿、全套呈报质料施行改动完满。2022年 7月 1日，正在审视内核申请文件的根底上，投行委质控部人员出具了《山东化工股分有限公司以浅近法式向一定工具发行股票项目处事底稿验收观点》（底稿验收股 2022年 29号）《山东化工股分有限公司以浅近法式向一定工具发行股票项目质量掌握讲述》（质控股 2022年 29号）并送达项目组。2022年 7月 3日，投行委质控部将正式书面文件提交至发行考查部。2022年 7月 28日，投行委质控部对于项目组根据发行人以浅近法式向一定工具发行股票的竞价了局更新的呈报文件施行考查，并将正式书面文件提交至证券发行考查部。2、证券发行考查部考查历程 本保荐机构证券发行考查部相干考查人员对于本项目施行了考查，考查小组于2022年 7月 3日至 7月 6日对于发行人本次发行申请文件施行了书面检查。证券发行考查部于 2022年 7月 6日出具《山东化工股分有限公司以浅近法式向一定工具发行股票项目证券发行考查部考查观点》（证审〔2022〕156号），并要求项目组订正以及完满。经内核担任人批准凑合内核聚会后，证券发行考查部构造召集内核聚会，将全套呈报质料正在内核聚会以前发送给内核小组成员。2022年 7月 29日，证券发行考查部对于项目组根据发行人以浅近法式向一定工具发行股票的竞价了局更新的呈报文件施行考查，批准将山东化工股分有限公司本次以浅近法式向一定工具发行申请文件上报深圳证券买卖所及中国证监会考查。3、内核小组考查历程 （1）加入聚会的内核小组人员变成 加入本次内核聚会的小组人员有：尹珩、高雁群、王晓艳、许平文、叶慧、姜红霞、崔小莺。（2）内核小组聚会时光以及所在 本保荐机构证券发行内核小组于 2022年 7月 11日召集聚会，审议了阳谷华决。证券发行考查部汇总出具了《山东化工股分有限公司以浅近法式向一定工具发行股票项想法内核观点》。2022年 7月 12日，项目组根据《对于山东化工股分有限公司以浅近法式向一定工具发行股票项想法内核观点》改动全套质料，并对于相干课题做出书面阐明，相干改动及阐明已由证券发行考查部考查，并经内核委员确认。（3）内核小组表决了局 经部分参会内核委员投票表决，投资银行生意内核委员会批准该项目对于外呈报。（二）保荐机构对于发行人本次证券发行上市的内核观点 投资银行生意内核委员会批准将山东化工股分有限公司本次以浅近法式向一定工具发行申请文件上报深圳证券买卖所及中国证监会考查。 第二节 保荐机构许诺事项 许诺已根据公法、行政律例以及中国证监会和深圳证券买卖所的规矩，对于发行人及其控股股东、理论掌握人施行了掌管考察、审慎核查，批准引荐发行人证券发行上市，并据此出具本发行保荐书。经过掌管考察以及对于申请文件的审慎核查，就下列事项做出许诺： 1、有充分缘由置信发行人契合公法律例及中国证监会、深圳证券买卖一切关证券发行上市的相干规矩。2、有充分缘由置信发行人申请文件以及信息表露材料没有生存作假记载、误导性陈说大概远大遗漏。3、有充分缘由置信发行人及其董事正在申请文件以及信息表露材料中表达观点的按照充分正当。4、有充分缘由置信申请文件以及信息表露材料与证券办事机构宣布的观点没有生存本性性分裂。5、保险所指定的保荐代表人及的相干人员已勤奋尽责，对于发行人申请文件以及信息表露材料施行了掌管考察、审慎核查。6、保险保荐书、与实验保荐责任相关的其他文件没有生存作假记载、误导性陈说大概远大遗漏。7、保险对于发行人供给的专科办事以及出具的专科观点契合公法、行政律例、中国证监会、深圳证券买卖所的规矩以及行业榜样。8、强迫采用中国证监会、深圳证券买卖所凭据相干规矩采用的监管办法。9、按照中国证监会、深圳证券买卖所规矩的其他事项。 第三节 保荐机构对于本次证券发行的引荐观点 算作本次以浅近法式向一定工具发行股票的保荐机构，根据《证券法》《创业板发行挂号办理方法》《证券发行上市保荐生意办理方法》《保荐人掌管考察处事模范》等相关规矩，由项目组对于发行人施行了掌管考察并对于申请文件施行了审慎核查，由内核小组施行了团体评审，并与发行人、发行人讼师及发行人会计师颠末了充分沟通明，以为具备《证券法》《创业板发行挂号办理方法》等公法律例规矩的以浅近法式向一定工具发行股票的条件，其全套以浅近法式向一定工具发行股票申请文件的实质与花样契合中国证监会的相关规矩。本次发行募集资金到位后，将进一步空虚发行人本钱金，募集资金投向契合国家当业战术，契合发行人筹备繁华策略，有利于匆匆进发行人延续繁华。所以，批准保荐以浅近法式向一定工具发行股票。1、本次发行的决议法式合法 发行人已就本次创业板以浅近法式向一定工具发行股票实验了《公法令》《证券法》及中国证监会、深圳证券买卖所规矩的决议法式，全部状况以下： （一）2022年 3月 18日，公司第五届董事会第五次聚会审议经过了《对于提请股东大会授权董事会确定以浅近法式向一定工具发行股票的议案》。（二）2022年 4月 13日，公司 2021年年度股东大会审议经过了《对于提请股东大会授权董事会确定以浅近法式向一定工具发行股票的议案》。（三）2022年 5月 27日，公司第五届董事会第七次聚会审议经过了《对于公司 2022年度以浅近法式向一定工具发行股票规划的议案》等与本次发行相干的议案。（四）2022年 7月 25日，公司第五届董事会第九次聚会审议经过了《对于保养公司 2022年度创业板以浅近法式向一定工具发行股票规划的议案》《对于公司 2022年度以浅近法式向一定工具发行股票竞价了局的议案》《对于与一定工具订立附失效条件的股分认购协议的议案》等与本次发行相干的议案。本次发行尚需深圳证券买卖所考查，并需取得中国证监会作出批准挂号的确定前方可实行。二、本次以浅近法式向一定工具发行股票的合规性 （一）本次发行规划合法合规 1、本次发行的股票均为群众币普遍股，每股的发行条件以及代价均不异，契合《公法令》第一百二十六条之规矩。2、本次发行的股票每股面值群众币 1.00元，经 2021年年度股东大会授权及董事会抉择，本次发行代价没有低于发行期首日前二十个买卖日公司股票均价的百分之八十。根据投资者申购报价状况，并矜重根据认购聘请书决定发行代价、发行工具及获配股分数目的法式以及法则，决定本次发行代价为 11.87元/股。所以，发行代价没有低于票面金额，契合《公法令》第一百二十七条之规矩。3、本次发行未选择广告、秘密劝诱以及变相秘密的办法，未违反《证券法》第九条之规矩。4、本次发行选择向一定工具发行的办法，发行工具为泰康物业办理有限负担公司-泰康物业丰瑞混杂型养老金产物、泰康物业办理有限负担公司-泰康人寿保障有限负担公司投连优选发展型投资账户、泰康物业办理有限负担公司-泰康物业丰达股票型养老金产物、泰康物业办理有限负担公司-泰康人寿保障有限负担公司-传统、泰康物业办理有限负担公司-泰康人寿保障有限负担公司投连行业配置型投资账户、南京瑞森投资办理共同企业（有限共同）、田万彪、上海***波投资办理有限公司-鑫鑫三号私募证券投资基金、罗勇、华西银峰投资有限负担公司、诺德基金办理有限公司以及耿艳荣，没有逾越 35个一定发行工具，契合股东大会、董事会抉择规矩的条件，契合《创业板发行挂号办理方法》第五十五条、第五十八条的规矩。5、本次以浅近法式向一定工具发行股票的定价基准日为公司本次发行股票的发行期首日（即 2022年 7月 19日）。根据投资者申购报价状况，并矜重根据认购聘请书决定发行代价、发行工具及获配股分数目的法式以及法则，决定本次发行代价为 11.87元/股，没有低于定价基准日前 20个买卖日公司股票均价的 80%（定价基准日前 20个买卖日股票买卖均价=定价基准日前 20个买卖日股票买卖总数/定价基准日前 20个买卖日股票买卖总量），契合《创业板发行挂号办理方法》第五十六条、第五十七条第一款的规矩。6、对付本次认购的以浅近法式向一定工具发行的股票，自上市之日起 6个月内没有得让渡、销售大概以其他一切办法从事。公法律例对于限售期尚有规矩的，依其规矩，契合《创业板发行挂号办理方法》第五十九条的规矩。（二）本次发行契合《创业板发行挂号办理方法》《考查法则》规矩的以浅近法式向一定工具发行股票条件 1、本次发行没有生存《创业板发行挂号办理方法》第十一条文定的状况 （1）发行人没有生存私自改革前次募集资金用途未作矫正，大概未经股东大会招供的状况。（2）发行人迩来一年财政报表的体例以及表露正在远大方面契合企业会计模范大概相干信息表露法则的规矩；发行人迩来一年财政会计讲述被出具规范无保全观点的审计讲述。（3）发行人现任董事、监事以及高等办理人员没有生存迩来三年受到中国证监会行政处理，大概迩来一年受到证券买卖所秘密责备的状况。（4）发行人及其现任董事、监事以及高等办理人员没有生存因涉嫌不法正被法令机关立案侦察大概涉嫌不法违规正被中国证监会立案考察的状况。（5）发行人控股股东、理论掌握人迩来三年没有生存重要毁伤上市公司好处大概投资者合法权力的远大不法动作的状况。（6）发行人迩来三年没有生存重要毁伤投资者合法权力大概社会众人好处的远大不法动作。2、本次发行募集资金利用契合《创业板发行挂号办理方法》第十二条的规矩 （1）契合国家当业战术以及相关境况损坏、土地办理等公法、行政律例规矩 公司本次募集资金投资项目为 10000吨/年橡胶防焦剂 CTP损耗项目、智能工厂修建及改革项目以及弥补震动资金，没有属于限制类或减少类行业，除弥补震动资金外，均实验了须要的项目登记等相干手续，契合国家当业战术以及相关境况损坏、土地办理等公法、行政律例规矩。金融物业、借予他人、依赖理财等财政性投资的状况，没有生存直接或间接投资于以生意有价证券为主要生意的公司的状况。（3）本次募集资金投资项目实行后，没有生存与控股股东、理论掌握人孕育同业合作、显失平正的有关买卖或作用公司损耗筹备独立性的状况。3、本次发行契合《创业板发行挂号办理方法》第二十一条、第二十八条对于合用浅近法式的规矩 （1）根据公司条例，“公司年度股东大会也许授权董事会确定向一定工具发行融资总数没有逾越群众币三亿元且没有逾越迩来一岁终净物业百分之二十的股票，该项授权鄙人一年度股东大会召集日作废”。发行人 2021年度股东大会已就本次发行的相干事项作出了抉择，并根据公司条例的规矩，授权董事会确定向一定工具发行融资总数群众币没有逾越三亿元且没有逾越迩来一岁终净物业百分之二十的股票，授权无效期至 2022年度股东大会召集之日止。（2）根据 2021年年度股东大会的授权，发行人于 2022年 5月 27日召集第五届董事会第七次聚会，审议经过了《对于公司 2022年度以浅近法式向一定工具发行股票规划的议案》等与本次发行相干的议案，抉择本次发行股票拟募集资金总数没有逾越 30,000.00 万元（含本数），融资总数没有逾越群众币三亿元且没有逾越迩来一岁终净物业百分之二十。（3）根据 2021年年度股东大会的授权，发行人于 2022年 7月 25日召集第五届董事会第九次聚会，审议经过了《对于保养公司 2022年度创业板以浅近法式向一定工具发行股票规划的议案》《对于公司 2022年度以浅近法式向一定工具发行股票竞价了局的议案》《对于与一定工具订立附失效条件的股分认购协议的议案》等与本次发行相干的议案，确认了本次以浅近法式向一定工具发行股票的竞价了局等相干发行事项。综上，本次发行契合《创业板发行挂号办理方法》第二十一条、第二十八条的相干规矩。4、本次发行没有生存《考查法则》第三十三条第二款规矩没有得合用浅近法式（1）发行人没有生存股票被实行退市告急警示或其他告急警示的状况。（2）发行人及其控股股东、理论掌握人、现任董事、监事、高等办理人员没有生存迩来三年受到中国证监会行政处理、迩来一年受到中国证监会行政监管办法或证券买卖所顺序奖励的状况。（3）本次发行上市的保荐人或保荐代表人、证券办事机构或相干签字人员没有生存迩来一年受到中国证监会行政处理大概受到证券买卖所顺序奖励的状况。5、本次发行契合《考查法则》第三十四条对于合用浅近法式的状况 “上市公司及其保荐人理应正在上市公司年度股东大会授权的董事会经过本次发行上市事项后的二十个处事日外向本所提交下列申请文件： ①募集阐明书、发行保荐书、审计讲述、公法观点书、股东大会抉择、经股东大会授权的董事会抉择等挂号申请文件； ②上市保荐书； ③与发行工具订立的附失效条件股分认购公约； ④中国证监会大概本所要求的其他文件。上市公司及其保荐人未正在前款规矩的时限内提交发行上市申请文件的，没有再合用浅近法式。上市公司及其控股股东、理论掌握人、董事、监事、高等办理人员理应正在向一定工具发行证券募集阐明书中就本次发行上市契合发行条件、上市条件以及信息表露要求和合用浅近法式要求作出许诺。保荐人理应正在发行保荐书、上市保荐书中，就本次发行上市契合发行条件、上市条件以及信息表露要求和合用浅近法式要求宣布清爽一定的核查观点。” 根据 2021年年度股东大会的授权，2022年 7月 25日，发行人召集第五届董事会第九次聚会，审议并经过了《对于保养公司 2022年度创业板以浅近法式向一定工具发行股票规划的议案》《对于公司 2022年度以浅近法式向一定工具发行股票竞价了局的议案》《对于与一定工具订立附失效条件的股分认购协议的议案》等相干议案，确认了本次创业板以浅近法式向一定工具发行股票的竞价了局等相干发行事项。本次发行上市事项后的二十个处事日内。发行人及其保荐人提交的申请文件席卷： ①募集阐明书、发行保荐书、审计讲述、公法观点书、股东大会抉择、经股东大会授权的董事会抉择等挂号申请文件； ②上市保荐书； ③与发行工具订立的附失效条件股分认购公约； ④中国证监会大概本所要求的其他文件。发行人本次发行上市的信息表露契合相干公法、律例以及榜样性文件对于创业板以浅近法式向一定工具发行的相干要求。截止本发行保荐书出具之日，发行人及其控股股东、理论掌握人、董事、监事、高等办理人员已正在向一定工具发行证券募集阐明书中就本次发行上市契合发行条件、上市条件以及信息表露要求和合用浅近法式要求作出许诺。保荐人已正在发行保荐书、上市保荐书中，就本次发行上市契合发行条件、上市条件以及信息表露要求和合用浅近法式要求宣布清爽一定的核查观点。本次发行契合《考查法则》第三十四条的相干规矩。（三）本次发行契合《考查问答》的相干要求 1、本次发行没有生存违反《考查问答》第 10问的状况 （1）发行人迩来一期末没有生存金额较大的财政性投资。财政性投资的类别席卷没有限于：类金融；投物业业基金、并购基金；拆借资金；依赖贷款；以逾越团体持股比率向团体财政公司出资或增资；采办收益稳定大且告急较高的金融产物；非金融企业投资金融生意等。（2）本次募集资金利用没有为持有财政性投资，没有直接或间接投资于以生意有价证券为主要生意的公司。（3）本次发行董事会抉择日前六个月至本次发行前，发行人没有生存新参预以及拟参预的财政性投资。（1）发行人已建立募集资金专项保存制度，根据该制度，募集资金到位后将寄存于董事会确定的专项账户中。本次募集资金将用于公司主交易务，办事于实体经济，契合国家当业战术；没有触及跨界投资影视或玩耍。本次募集资金没有生存用于持有买卖性金融物业以及可供销售金融物业、借予他人、依赖理财等财政性投资以及类金融生意的状况。（2）本次募集资金没有触及收买企业股权。（3）本次募集资金没有触及跨境并购。（4）发行人与保荐机构已正在相干申请文件中充分表露募集资金投资项想法打算以及掘起状况、实行募投项想法才略储存状况、瞻望实行时光、大伙进度讨论和募投项想法实行闭塞或告急等。本次募投项目实行没有生存远大没有决定性。（5）发行人召集董事会审议本次再融资时，已参预的资金未参加募集资金投资变成。3、本次发行没有生存违反《考查问答》第 14问的状况 发行人本次拟向一定工具发行股票的募集资金总数为 285,059,996.68元，个中拟利用 8,550.52万元用于弥补震动资金，占比为 30.00%。同时，10000吨/年橡胶防焦剂 CTP损耗项目以及智能工厂修建及改革项目拟利用募集资金 19,955.48万元，没有生存募集资金用于支拨人职工资、货款、铺底震动资金等非本钱性付出的状况；根据公司生意领域、生意增添状况、现金流环境、物业变成及资金占用等因素测算公司他日三年的震动资金缺口为 36,115.08万元，本次募集资金中8,550.52万元用于弥补公司震动资金拥有正当性，契合《考查问答》课题 14的相干要求。4、本次发行没有生存违反《考查问答》第 20问的状况 （1）发行人没有生存进行类金融生意的状况。（2）发行人没有生存将募集资金直接或变相用于类金融生意的状况。（3）发行人没有生存进行与主交易务相干的类金融生意的状况。（4）发行人迩来一年一期没有生存进行类金融生意的状况。1、上市公司应分析思虑现有钱币资金、物业负债组织、筹备领域及变动趋势、他日震动资金须要，正当决定募集资金中用于弥补震动资金以及了偿债务的领域。经过配股、发行优先股或董事会决定发行工具的非秘密发行股票办法募集资金的，也许将募集资金全数用于弥补震动资金以及了偿债务。经过其他办法募集资金的，用于弥补震动资金以及了偿债务的比率没有得逾越募集资金总数的30%；对付拥有轻物业、高研发参预特征的企业，弥补震动资金以及了偿债务逾越上述比率的，应充分论证其正当性。本次发行拟募集资金总数为 285,059,996.68元，募集资金投资项目为 10000吨/年橡胶防焦剂 CTP损耗项目、智能工厂修建及改革项目以及弥补震动资金。公司拟募集弥补震动资金及了偿银行贷款用途的资金 8,550.52万元，没有逾越募集资金总数的 30%。2、上市公司申请非秘密发行股票的，拟发行的股分数目准则上没有得逾越本次发行前总股本的 30%。本次发行前，发行人总股本为 375,131,706股。根据本次发行竞价了局，本次拟发行股分数目为 24,015,164股，没有逾越本次发行前总股本的 30%。3、上市公司申请增发、配股、非秘密发行股票的，本次发行董事会抉择日决绝前次募集资金到位日准则上没有得少于 18个月。前次募集资金根底利用了却或募集资金投向未产生变化且按讨论参预的，可没有受上述限制，但相映隔断准则上没有得少于 6个月。前次募集资金席卷首发、增发、配股、非秘密发行股票。上市公司发行、优先股以及创业板小额加紧融资，没有合用本条文定。本次发动作创业板小额加紧融资项目，没有合用《发行监管问答》对于再融资隔断期的规矩。4、上市公司申请再融资时，除金融类企业外，准则上迩来一期末没有得生存持有金额较大、刻日较长的买卖性金融物业以及可供销售的金融物业、借予他人款项、依赖理财等财政性投资的状况。发行人迩来一期末没有生存持有金额较大、刻日较长的买卖性金融物业以及可供销售的金融物业、借予他人款项、依赖理财等财政性投资的状况。（五）本次发行契合《承销细目》的相干规矩 1、本次发行契合《承销细目》第三十七条的相干规矩 “合用浅近法式的，没有得由董事会抉择决定全部发行工具。上市公司以及主承销商理应正在召集董事会前向发行工具供给认购聘请书，以竞价办法决定发行代价以及发行工具。上市公司理应与决定的发行工具订立附失效条件的股分认购公约。认购公约理应商定，本次发行一经股东大会授权的董事会同意并经中国证监会挂号，该公约即应失效。” （1）本次发行合用浅近法式，由发行人以及主承销商正在召集经股东大会授权的董事会前向发行工具供给认购聘请书，以竞价办法决定发行代价以及发行工具。根据投资者申购报价状况，并矜重根据认购聘请书决定发行代价、发行工具及获配股分数目的法式以及法则，决定本次发行代价为 11.87元/股，决定本次发行的工具为泰康物业办理有限负担公司-泰康物业丰瑞混杂型养老金产物、泰康物业办理有限负担公司-泰康人寿保障有限负担公司投连优选发展型投资账户、泰康物业办理有限负担公司-泰康物业丰达股票型养老金产物、泰康物业办理有限负担公司-泰康人寿保障有限负担公司-传统、泰康物业办理有限负担公司-泰康人寿保障有限负担公司投连行业配置型投资账户、南京瑞森投资办理共同企业（有限共同）、田万彪、上海***波投资办理有限公司-鑫鑫三号私募证券投资基金、罗勇、华西银峰投资有限负担公司、诺德基金办理有限公司以及耿艳荣。（2）发行人已与决定的发行工具订立附失效条件的股分认购公约，并正在认购公约中商定，本次发行一经股东大会授权的董事会同意并经中国证监会挂号，该公约即失效。综上所述，本次发行契合《承销细目》第三十七条的相干规矩。2、本次发行契合《承销细目》第三十八条的相干规矩 “合用浅近法式的，上市公司与发行工具订立股分认购公约后，由上市公司年度股东大会授权的董事会对于本次竞价了局等发行上市事项施行审议。” 本次发行合用浅近法式，发行人与发行工具订立股分认购公约后，发行人年度股东大会授权的董事会于 2022年 7月 25日召集第五届董事会第九次聚会确认了本次创业板以浅近法式向一定工具发行股票的竞价了局等相干发行事项。本次发行契合《承销细目》第三十八条的相干规矩。（六）本次发行没有会导致发行人掌握权的改变，亦没有会导致发行人股权散布没有具备上市条件 截止本发行保荐书出具日，王传华持有 101,557,010股公司股分，占公司总股本的比率为 27.07%，为公司控股股东以及理论掌握人。尹月荣、王文博以及王文一为王传华的统一步履人，尹月荣持有公司 34,222,500股，持股比率为 9.12%；王文博持有公司 17,716,660股，持股比率为 4.72%；王文一持有公司 2,083,939股，持股比率为 0.56%。公司控股股东、理论掌握人及其统一步履人总计持有155,580,109股公司股分，占公司总股本的比率为 41.47%。根据本次发行的竞价了局，本次拟发行股分数目为 24,015,164股，本次发行告竣后，王传华持有公司 25.44%股权，王传华及其统一步履人总计持有公司38.98%股权，王传华仍为公司控股股东、理论掌握人。所以，本次发行没有会导致发行人掌握权的改变，亦没有会导致公司股权散布没有具备上市条件。（七）本次创业板以浅近法式向一定工具发行申请文件没有生存作假记载、误导性陈说或远大遗漏的状况 发行人及部分董事、监事、高等办理人员已就体例的《山东化工股分有限公司创业板以浅近法式向一定工具发行股票募集阐明书》等呈报文件确认并保险没有生存作假记载、误导性陈说大概远大遗漏，实质可靠、确切、齐全。综上，本保荐机构以为：发行人本次发行契合《公法令》《证券法》《创业板发行挂号办理方法》《考查法则》《考查问答》《发行监管问答》《承销细目》等相干公法律例以及榜样性文件的规矩，契合以浅近法式向一定工具发行股票的本性条件；本次发行上市契合发行条件、上市条件以及信息表露要求，契合合用浅近法式的相干要求。三、发行人生存的主要告急 （一）本领告急 公司算作海内橡胶助剂行业内的本领跨越企业，自创制以后从来器重本领以及工艺的研发与失密处事，正在主要本领以及工艺研发乐成之后适时申请专利，维护自身的合法权力。其余，公司采用多项牢靠主要本领人员与开垦人员的激发办法，席卷主要本领人员持股、向主要本领人员与开垦人员供给有合作力的薪酬甜头报酬、推广职工训练机缘等；同时，公司与职工订立失密协议，清爽学识产权归属，夸大职工商业失密与竞业允许等方面的公法责任。即使公司采用了多种办法，仍然没有能全面清除当中本领以及损耗工艺被保密的告急，如产生本领保密，大概对于公司的墟市合作力形成特定的没有利作用。（二）筹备告急 1、产物及原质料代价稳定告急 公司及上游原质料供应商均属于化工行业企业，产物代价及原质料代价大概受供需联系、卑劣行业繁华、环保战术及监管等多种因素作用。讲述期内，公司产物代价及原质料代价生存特定稳定，进而对于公司筹备业绩孕育了特定作用。假设他日公司产物代价或原质料代价产生远大没有利稳定，将对于公司筹备业绩孕育没有利作用。2、防焦剂 CTP代价下降告急 防焦剂 CTP寰球优质产能平分布于我国境内，今朝防焦剂世界总产能约 3.1万吨，个中公司产能为 2万吨，公司主要合作对于手汤阴永新化学有限负担公司以及山东寿光市圣海化工有限公司产能不同为 0.9万吨以及 0.2万吨，行业分散度高。2021年以后，随着新冠疫状况势减缓，卑劣墟市须要恢复，同时受主要合作对于手出工率没有足等作用，防焦剂 CTP墟市代价延续下跌。讲述期各期，公司防焦剂 CTP的毛利额占公司分析毛利额的比率不同为26.65%、23.48%、39.99%以及 59.30%，受 2021年以后防焦剂 CTP墟市代价下跌作用，防焦剂 CTP的毛利额占公司分析毛利额的比率正在 2021年以及 2022年 1-3月延续大幅升高。若他日防焦剂 CTP的墟市代价呈现大幅下降，将对于公司筹备业绩孕育没有利作用。公司算作精巧化工行业企业，化学产物对于人体以及境况作用较大，面临着安全损耗告急。公司已建立比较完满的损耗办理制度，要求职工矜重根据损耗过程构造损耗，讲述期内未呈现远大安全损耗事故。即使如许，公司仍然面临因职工操作没有当或呆板设施障碍等因素带来的安全损耗告急，进而对于职工体魄强健、范围境况以及公司声望形成负面作用。4、能源代价延续下跌的告急 讲述期内，公司洽购的能源主要席卷电力、蒸汽以及自然气鼓鼓等，能源洽购金额占各期主交易务老本的比率不同为 9.65%、11.91%、10.78%以及 11.22%。2022年1-3月，受自然气鼓鼓以及煤炭墟市代价下跌作用，公司自然气鼓鼓及蒸汽平衡洽购代价较2021年不同下跌 16.97%以及 34.20%，对于公司筹备业绩孕育了特定的作用。假设他日能源代价连续下跌，大概会形成公司老本连续推广，进而对于公司筹备业绩孕育特定没有利作用。（三）宏不雅经济稳定与战术告急 1、宏不雅经济稳定及行业战术导致的产物须要下降的告急 公司自创制以后，不断努力于橡胶助剂的研发、损耗以及出售。讲述期内，公司的筹备支出主要来自轮胎、橡胶成品等行业范畴的客户，卑劣客户对于公司产物的须要受宏不雅经济及卑劣行业须要的作用较大。若宏不雅经济呈现滞涨以至下滑，大概客户住址行业或其卑劣行业战术呈现较大变动，大概作用客户对于公司产物的须要量，大概导致公司产物的墟市代价下降，进而对于公司的业绩孕育没有利作用。2、国际交易争持及战术改变告急 2018年 9月 18日，美国交易代表办公室（USTR）揭晓加征关税的约 2,000亿美元中国商品清单，自 2018年 9月 24日起对于该清单中的商品加征 10%关税。2019年 5月 10日，美国海关与疆域办理局（CBP）正式揭晓证实，对于 2,000亿美元中国输美商品加征的关税从 10%上调至 25%。今朝公司全体产物蕴含正在征税名录中。讲述期内，公司来自美国的支出占主交易务支出比率不同为 3.70%、3.88%、6.61%以及 6.29%，占较为低，但假设他日中美之间的交易争持进一步进级，将大概对于公司产物出口至美国孕育没有利作用。大局和交易战术产生远大没有利改变，将大概对于公司筹备业绩孕育没有利作用。（四）财政告急 1、筹备业绩稳定告急 2019年、2020年、2021年以及 2022年 1-3月，公司归属于母公司股东的净成本不同为 18,434.99万元、12,578.10万元、28,392.49万元以及 11,362.50万元。2020年，公司归属于母公司股东的净成本较 2019年下降 31.77%；2021年，公司归属于母公司股东的净成本较 2020年增添 125.73%；2022年 1-3月，公司归属于母公司股东的净成本较上年同期增添 28.21%。虽然公司归属于母公司股东的净成本正在 2021年以及 2022年 1-3月完结了较大幅度的增添，但他日宏不雅经济、行业战术或墟市稳定、卑劣行业景风采下降、上游材料代价下跌等因素仍大概对于公司筹备业绩孕育较大作用，导致公司生存筹备业绩稳定的告急。2、毛利率稳定告急 2019年、2020年、2021年以及 2022年 1-3月，公司毛利率不同为 24.13%、19.46%、22.84%以及 28.74%。受原质料以及产物墟市代价稳定和自 2020年结束施行新支出模范将产物运费（含海运费）调至交易老本等因素作用，讲述期内公司毛利率稳定幅度较大。虽然自 2020年以后公司毛利率完结较大幅度选拔，但他日宏不雅经济、行业战术或墟市稳定、卑劣行业景风采下降、上游原质料代价下跌等因素仍大概对于公司毛利率孕育较大作用，导致公司生存毛利率稳定的告急。3、对于外确保告急 公司与谷丰源订立了互相确保的协议，截止本发行保荐书出具之日，公司对于谷丰源累计确保总数为 5,599.00万元，占公司 2021年度经审计净物业的 2.90%。谷丰源红利才略较弱，同时，由于其他企业供给确保而触及诉讼。截止本发行保荐书出具之日，公司为谷丰源确保下的银行贷款处于一般还款状态，其余，公司树立了反确保办法。但假设谷丰源他日没有能守时了偿银行贷款或反确保人空洞负担反确保负担的才略，公司大概面临负担确保负担进而代为偿债或没法向反确保人追偿的告急。4、应收账款接收告急 2019岁终、2020岁终、2021岁终以及 2022年 3月末，公司应收账款账面价值不同为 49,825.86万元、56,030.94万元、74,136.31万元以及 94,056.19万元，占交易支出的比率不同为 24.74%、28.83%、27.40%以及 27.49%，较大的应收账款大概给公司带来特定的营运资金周转压力。公司应收账款客户主要为大中型诺言较好的企业，产生坏账的告急较低，且公司不停强化客户诺言办理，强化应收账款监控以及催收，以升高应收账款失约告急。但假设宏不雅经济境况产生较大稳定，客户财政环境好转，应收账款的接收难度加大或应收账款坏账打算计提没有足，大概对于公司业绩以及损耗筹备孕育没有利作用。5、现金流告急 2019年、2020年、2021年以及 2022年 1-3月，公司筹备震动孕育的现金流量净额不同为 23,416.69万元、17,771.98万元、14,953.71万元以及 5,447.31万元，投资震动孕育的现金流量净额不同为-19,450.99万元、-21,666.71万元、-13,321.33万元以及-1,768.11万元，筹资震动孕育的现金流量净额不同为-17,131.86万元、-9,180.73万元、2,936.70万元以及-9,428.40万元。鉴于公司投资付出及筹资付出金额较大，导致公司 2019年度、2020年度以及 2022年 1-3月现金及现金等价物净推广额均为负值，假设公司他日仍生存较多投资付出及筹资付出，公司大概面临现金流量没有足的告急。6、汇率稳定告急 2019年、2020年、2021年以及 2022年 1-3月，公司汇兑损益金额不同为 39.08万元、-1,131.80万元、-1,086.63万元以及-288.54万元，其一致值占成本总数的比率不同为 0.17%、7.25%、3.12%以及 2.07%。讲述期内，因为汇率稳定，导致公司2020年以及 2021年孕育较多的汇兑亏空。他日，假设群众币汇率稳定较大，仍将大概导致公司孕育较多的汇兑亏空，进而对于公司的筹备业绩孕育特定的没有利作用。（五）其他告急 1、募集资金投资项目告急 工厂修建及改革项目，项目投产后公司相干产物的墟市合作力将失去进一步选拔，公司的损耗智能化水准将失去进一步进步，有利于进步公司分析合作力。本次募投项想法可行性分解是基于现在经济大局、墟市境况、行业繁华趋势及公司理论筹备环境做出，即使公司已对于本次募投项想法可行性施行了充分论证，若公司所处行业及墟市境况等状况产生渐变、国家当业战术呈现保养或项目修建历程中办理没有善作用项目里程，和公司未能无效地拓展出售墟市等因素都可能对于本次募投项想法实行进度、预期收益孕育没有利作用。2、即期回报被摊薄的告急 因为本次向一定工具发行募集资金到位后公司的总股本以及净物业领域将会推广，而募投项目效益的孕育须要特定时光周期，正在募投项目孕育效益以前，公司的成本完结以及股东回报仍主要经过现有生意完结。所以，本次向一定工具发行大概会导致公司的即期回报正在近期内有所摊薄。其余，若公司本次向一定工具发行募集资金投资项目未能完结预期效益，进而导致公司他日的生意领域以及成本水平未能孕育相映增添，则公司的每股收益、净物业收益率等财政目标将呈现特定幅度的下降。特此指示投资者存眷本次向一定工具发行股票大概摊薄即期回报的告急。3、股票代价稳定告急 股票的代价没有仅受公司红利水和蔼公司他日繁华远景的作用，还受投资者情绪、股票供求联系、公司所处行业的繁华、国家宏不雅经济环境和政治、经济、金融战术等诸多因素的作用。所以，本次发行告竣后，公司二级墟市股价生存没有决定性，若股价展现低于预期，则生存导致投资者遭遇投资亏空的告急。4、寰球疫情扩张的告急 2020年头延续至今的疫情对于寰球经济孕育了特定的阻滞，橡胶助剂行业和左右游行业的损耗出售均受到了特定作用。虽然疫情未对于公司的损耗筹备孕育远大没有利作用，但假设寰球疫情仍延续扩张，大概会对于公司及左右游行业损耗出售孕育远大没有利作用，进而作用公司筹备业绩。四、对于发行人繁华远景的评介 （一）发行人住址行业合作款式 中国橡胶工业协会数据再现，截止2019岁终，中国橡胶助剂产量寰球占比已逾越73%，稳居寰球第一。随着我国橡胶助剂损耗企业的兴起，海外橡胶助剂损耗厂商墟市份额在下降，天下助剂看中国的款式一经变成。同时，根据中国橡胶工业协会于 2020年 11月揭晓的《橡胶行业“十四五”繁华筹备疏导提纲》，瞻望至 2025年，我国橡胶助剂行业分散度将进一步进步，前十名企业出售支出占全行业比率将大于 75%。正在我国橡胶助剂行业墟市领域不停扩张的同时，墟市分散度将延续进步。（二）发行人的合作劣势 1、本领改革才略 公司自创制以后，始终器重对于本领研发的参预以及自主改革才略的进步，经过不停的工艺研发及本领改革，树立了公司正在橡胶助剂范畴的合作劣势。公司拥有国家级橡胶助剂工程本领争论焦点，并于2015年获批创造企业博士后科研处事站。国家橡胶助剂工程本领争论焦点是海内橡胶助剂行业专科的研发、检测、评介焦点，其监测分解室已取得中国合格评定国家招供委员会（CNAS）招供证书，具备了按相映招供模范进步检测以及校准办事的本领才略。其余，公司经过自主教育、引进人材及毗连高校以及科研院所等办法变成了一支专科牢靠的科研军队，恐怕为公司新产物研发、本领改革等供给强无力的本领保险。2、产物领域劣势 今朝公司的主导产物防焦剂CTP拥有较强的寰球合作力，防焦剂CTP主要原质料均拥有配套车间自产，合作对于手领域相对于较小，公司拥有特定的老本劣势；公司的没有溶性硫磺产物选择行业跨越的陆续法工艺，产销量居行业前线；公司是行业内匆匆进剂骨干企业之一，匆匆进剂CBS以及NS产物精深供应海内外各大中型轮胎企业；同时，公司是海内跨越的橡胶防护蜡、平均剂、加工助剂、胶母粒损耗企业，产销量均居行业前线。3、本领工艺劣势 连年来，公司经过不停地本领攻关，变成多项当中本领。匆匆进剂M、NS绿色新工艺的研发乐成，束缚了不断搅扰匆匆进剂行业的“三废”课题；环保型平均剂、高热牢靠高分别型没有溶性硫磺、PK900、TBSI等产物乐成完结了国产化。同时，公司今朝是继富莱克斯、日本四国化成株式会社之后寰球第三家掌握陆续法没有溶性硫磺家产化本领的公司，产物合作力处于墟市跨越职位。4、产物品格劣势 公司十分器重质量办理，损耗以及检测设施配置完满。每条损耗线均配有完满的损耗检测设施，各批次产物均颠末矜重检测。公司矜重根据ISO9001：2015质量办理编制、ISO14001：2015境况办理编制、ISO45001：2018行状强健安全办理编制及IATF16949:2016质量办理编制运行，到达了汽车工业矜重的质量检修规范，充分保险了产物的建造质量。5、人材劣势 公司拟定了大局各类的人材激发战术以及绩效观察制度，高度器重对于职工的再教育，着重进步研发人员的努力性，为公司本领改革供给保险。连年来，公司着重人材梯队修建，筹备以行政办理为干线，研发本领、专科人材、本领工工钱辅线的公司全员行状繁华通道，变成了平正、合作、激发的人力资源办理编制，构建了优秀、进取的繁华空气。6、营销劣势 颠末多年的繁华，公司一经成为海内外漫溢有名轮胎品牌的供应商。公司客户群体比较分散，变成了以直接出售为主的营销模式，拥有高度的精巧性，正在营销震动中对于墟市的应变才略较强，反应速率较快，资源能失去加紧正当的分配。针对于海内客户，公司是行业内小量正在和蔼客户住址地建立海内子公司及仓储配套的企业之一，恐怕加紧跟进客户须要以及缩小供货时光。五、对于发行人落实《对于首发及再融资、远大物业重组摊薄即期回报相关事项的疏导观点》的核查观点 经核查，发行人已贯串自身筹备状况，基于主观假定，对于即期回报摊痴情况施行了正当瞻望。同时，思虑到本次发行时光的弗成预计性以及他日墟市合作境况改变的大概性，发行人已表露了本次发行的须要性以及正当性、本次募集资金投资项目与发行人现有生意的联系、发行人进行募投项目正在人员、本领、墟市等方面的储存状况，拟定了实在可行的增添即期回报办法，董事及高等办理人员做出了相映许诺，契合《国务院办公厅对于进一步强化本钱墟市中小投资者合法权力损坏处事的观点》（国办发[2013]110号）中对于损坏中小投资者合法权力的精神。六、对于有偿邀请第三方机媾和集体等相干动作的核查 根据《对于强化正在投资银行类生意中邀请第三方等廉洁从业告急防控的观点》（证监会通告［2018］22号）等规矩，本保荐机构就正在投资银行类生意中有偿邀请各种第三方机媾和集体（以下简称“第三方”）等相干动作施行核查。（一）本保荐机构有偿邀请第三方等相干动作的核查 本保荐机构正在本次保荐生意中没有生存各种直接或间接有偿邀请第三方的动作，没有生存未表露的邀请第三方动作。（二）发行人有偿邀请第三方等相干动作的核查 本保荐机构对于发行人有偿邀请第三方等相干动作施行专项核查。经核查，发行人正在讼师事情所、会计师事情所等该类项目照章需邀请的证券办事机构之外，没有生存直接或间接有偿邀请其他第三方的动作。七、保荐机构引荐观点 综上所述，以为：本次创业板以浅近法式向一定工具发行股票契合《公法令》《证券法》《创业板发行挂号办理方法》等相关公法、律例以及文件所规矩的创业板以浅近法式向一定工具发行股票的条件。物业质量以及财政环境优秀。本次创业板以浅近法式向一定工具发行股票契合发行人繁华策略，有利于增强发行人的资金势力、延续红利才略以及当中合作力，有利于发行人的延续繁华。本次创业板以浅近法式向一定工具发行股票拥有可行性以及须要性。为此，批准保荐申请本次创业板以浅近法式向一定工具发行股票。（以下无正文） 股分有限公司保荐代表人专项授权书 中国证券监视办理委员会、深圳证券买卖所： 根据中国证券监视办理委员会《证券发行上市保荐生意办理方法》及相干公法规矩，股分有限公司算作山东化工股分有限公司以浅近法式向一定工具发行股票之保荐机构，授权李志斌、孟维朋担负本次保荐处事的保荐代表人，全部担任保荐处事、实验保荐负担。根据中国证券监视办理委员会《对于进一步强化保荐生意监管相关课题的观点》（证监会通告[2012]4号），本保荐机构对于上述两位签字保荐代表人的相干状况做以下阐明与许诺： 截止本专项授权书出具之日，李志斌无其他正在审首发项目、再融资项目；迩来 3年内未曾经担负过已告竣的首发、再融资项目签字保荐代表人；迩来 3年内未被中国证监会采用过其他监管办法，未受到过证券买卖所秘密责备以及中国证券业协会自律奖励。截止本专项授权书出具之日，孟维朋无其他正在审首发项目、再融资项目；迩来 3年内未曾经担负过已告竣的首发、再融资项目签字保荐代表人；迩来 3年内未被中国证监会采用过其他监管办法，未受到过证券买卖所秘密责备以及中国证券业协会自律奖励。综上，截止本专项授权书出具之日，李志斌、孟维朋被授权的相干状况契合《对于进一步强化保荐生意监管相关课题的观点》《证券发行上市保荐生意办理方法》等相关规矩。特此授权。（以下无正文）
