创业服装未来趋势分析怎么写 广发证券：广发证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）募集说明书摘要

声 明

募集阐明书及其概要按照《中华群众共以及国公法令》、《中华群众共以及国证券法》（2019年订正）、《公司债券发行与买卖办理方法》（2021年订正）、《证券公司次级债办理规矩》（2020年订正）、《深圳证券买卖所公司债券发行上市考查生意指南第1号——募集阐明书（参照文本）（2022年订正）》、《深圳证券买卖所公司债券上市法则（2022年订正）》及其他现行公法、律例的规矩，并贯串发行人的理论状况体例。

根据《中华群众共以及国证券法》（2019年订正）的规矩，本期债券照章发行后，发行人筹备与收益的改变由发行人自行担任，由此改变引致的投资告急，由投资者自行担任。

发行人将适时、平正地实验信息表露责任，发行人及其部分董事、监事、高等办理人员或实验整齐责任的人员保险募集阐明竹简息表露的可靠、确切、齐全，没有生存作假记载、误导性陈说或远大遗漏。

主承销商已对于募集阐明书及其概要施行了核查，确认没有生存作假记载、误导性陈说以及远大遗漏，并对于其可靠性、确切性以及齐全性负担相映的公法负担。

发行人许诺正在本期债券发行关节，没有直接大概间接认购自身发行的债券。债券发行的利率大概代价理应以询价、协议定价等办法决定，发行人没有会安排发行定价、暗箱操作，没有以代持、信托等办法谋取没有合法好处或向其他相干好处主体运送好处，没有直接或经过其他好处相干方向到场认购的投资者供给财政援助，虚假施其他违反平正合作、损坏墟市顺序等动作。

发行人如有董事、监事、高等办理人员、持股比率逾越5%的股东及其他有关方到场本期债券认购，发行人将正在发行了局通告中就相干认购状况施行表露。

中国证监会、深圳证券买卖所对于债券发行的挂号或考查，没有代表对于债券的投资价值作出一切评介，也没有说明对于债券的投资告急作出一切判别。凡欲认购本期债券的投资者，理应细密赏玩募集阐明书全文及相关的信息表露文件，对于信息表露的可靠性、确切性以及齐全性施行独立分解，并据以独立判别投资价值，自行负担与其相关的一切投资告急。

投资者认购或持有本期公司债券视作批准债券受托办理协议、债券持有人聚会法则及债券募集阐明书中其他相关发行人、债券持有人、债券受托办理人等主体权力责任的相干商定。上述文件及债券受托办理事情讲述置备于债券受托办理人处，债券持有人有权随时查阅。

发行人许诺根据公法律例以及募集阐明书商定实验责任，采用投资者监视。

除本公司以及主承销商外，本公司没有依赖或授权一切其他单元或集体供给未正在募集阐明书中列明的信息以及/或对于募集阐明书作一切阐明。投资者若对于募集阐明书生存一切疑问，应磋商自身的证券经纪人、讼师、专科会计师或其他专科顾问。投资者正在评介以及采办本期债券时，应审慎思虑募集阐明书第一节所述的各项告急因素。

远大事项提醒

请投资者存眷以下远大事项，并提防赏玩募集阐明书中“告急因素”等相关章节。

1、发行人于2022年9月14日取得中国证券监视办理委员会《对于批准广发证券股分有限公司向专科投资者秘密发行次级公司债券挂号的批复》（证监答应〔2022〕2117号）批准面向专科投资者秘密发行面值没有逾越100亿元的次级公司债券的挂号。本次债券采用分期发行的办法，自中国证监会批准挂号之日起24个月内发行了却。本期债券发行领域没有逾越群众币50亿元（含），本期为首期发行。

二、发行人根底财政状况

发行人2022年6月末的净物业为1,135.43亿元，合并口径物业负债率为73.96%，母公司口径物业负债率为 75.79%。发行人迩来三个会计年度完结的年均归母净成本为94.77亿元（2019年度、2020年度以及2021年度经审计的合并报表中归属于母公司一切者的净成本75.39亿元、100.38亿元以及108.54亿元的平衡值），瞻望没有少于本期债券一年资本的1倍，契合《证券法》（2019年订正）第十五条第一款第（二）项“迩来三年平衡可分配成本足以支拨公司债券一年的资本”的规矩及中国证券备案结算有限负担公司《质押式回购资历准入规范及规范券折扣系数取值生意诱导（2017年订正版）》中施行竞价买卖以及质押式回购的规范。本期债券发行及上市设计请拜见发行通告。

三、评级状况

经中竭诚国际分析评定，本期债券诺言等第为AAA，发行人的主体诺言等第为AAA，评级预测牢靠。该诺言等第说明发行人了偿债务的才略极强，根底没有受没有利经济境况的作用，失约告急极低。本期债券诺言质量极高，诺言告急极低。正在本期债券存续期内，假设产生一切作用公司主体诺言级别或债券诺言级其余事项，导致公司主体诺言级别升高，将会增大投资者的告急，对于投资者好处孕育特定作用。中竭诚国际将对于本期债券发行主体施行延续跟踪评级，延续跟踪评级席卷延续按期跟踪评级与未必期跟踪评级。跟踪评级时期，资信评级机构将延续存眷发行人外部筹备境况改变、筹备或财政环境改变和本期债券偿债保险状况等因素，并出具跟踪评级讲述，以动静地反应发行人的诺言环境。中竭诚国际的按期以及未必期跟踪评级了局等相干信息将正在中竭诚国际网站（www.ccxi.com.cn）以及深圳证券买卖所网站（www.szse.cn）给以通告，且深圳证券买卖所网站通告表露时光应没有得晚于正在其他买卖场面、媒体大概其他场地秘密表露的时光。

四、树立保险确保、抵押、质押等增信办法的全部设计及相干告急

本期债券为无确保债券，请投资者留神投资告急。即使正在本期债券发行时，发行人已根据理论状况设计了偿债保险办法来掌握以及保险本期债券守时还本付息，不过正在存续期内，大概因为弗成控的墟市、公法律例改变等因素导致今朝拟订的偿债保险办法没有能全面充分或没法全面实验，进而作用本期债券持有人的好处。正在本期债券存续时期的各年度内，若产生公司偿债资金没有足以支拨昔日资本的状况，债券持有人聚会也许经过对于提早兑付本期债券的议案，要求公司提早兑付本期债券。但若债券持有人聚会未能经过对于提早兑付本期债券的议案，大概使债券持有人的好处受到没有利作用。

五、发行人筹备震动现金流量净额稳定较大

2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，公司筹备震动孕育的现金流量净额不同为402.09亿元、198.32亿元、-273.23亿元以及279.89亿元。发行人筹备震动现金流量净额稳定较大，主要与证券公司的行业性子相关，个中，2020年现金流出主要为融出资金净推广额311.52亿元；2021年现金流出主要为买卖性金融器械现金净削减额428.48亿元；2022年1-6月年现金流出主要为买卖性金融器械现金净削减额409.13亿元。此缘由未对于发行人主交易务以及偿债才略孕育本性性作用，对于本期债券的发行没有变成本性性闭塞。

六、本期债券投资者范围及买卖办法

根据《公司债券发行与买卖办理方法》、《证券期货投资者妥善性办理方法》以及《深圳证券买卖所债券墟市投资者妥善性办理方法（2022年订正）》及相干公法律例规矩，本期债券仅面向专科机构投资者发行，普遍投资者及专科投资者中的集体投资者没有得到场发行认购。本期债券上市后将被实行投资者妥善性办理，仅限专科机构投资者到场买卖，普遍投资者及专科投资者中的集体投资者认购或买入的买卖动作有效。

七、相干投资者损坏条目，和《债券持有人聚会法则》、《债券受托办理协议》中对于投资者权力作用较大的条目

依照《中华群众共以及国公法令》、《公司债券发行与买卖办理方法》等公法、律例的规矩和募集阐明书的商定，为维护债券持有人享有的法定权力以及债券募集阐明书商定的权力，公司已拟定《债券持有人聚会法则》，投资者经过认购、买卖或其他合法办法博得本期公司债券，即视作批准公司拟定的《债券持有人聚会法则》。债券持有人聚会根据《债券持有人聚会法则》审议经过的抉择对于本期债券部分债券持有人（席卷一切加入聚会、未加入聚会、拦阻抉择或摒弃投票权的债券持有人，和正在相干抉择经过后受让博得本期债券的债券持有人）拥有整齐的着力以及制约力。正在本期债券存续时期，债券持有人聚会正在其权力范围内经过的一切无效抉择的着力优先于蕴含债券受托办理人正在内的其他一切主体就该无效抉择实质做出的抉择以及主张。

为清爽商定发行人、债券持有人及债券受托办理人之间的权力、责任及失约负担，公司聘用了冷静证券股分有限公司担负本期债券的债券受托办理人，并签定了《债券受托办理协议》，投资者认购、买卖大概以其他合法办法博得本期债券视作批准公司拟定的《债券受托办理协议》。

八、本期发行停止后，发行人将尽快向深圳证券买卖所提出对于本期债券上市买卖的申请。本期债券瞻望契合正在深圳证券买卖所的上市条件，买卖办法席卷匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交以及计划成交。但本期债券上市前，发行人财政环境、筹备业绩、现金流以及诺言评级等状况大概呈现远大改变，发行人没法保险本期债券的上市申请恐怕取得深圳证券买卖所批准，若届时本期债券没法施行上市，投资者有权挑选将本期债券回售予本公司。因发行人筹备与收益等状况改变引致的投资告急以及震动性告急，由债券投资者自行负担，本期债券没有能正在除深圳证券买卖因而外的其他买卖场面上市。

九、受人民经济总体运事业况、宏不雅经济、金融战术和国际经济境况改变的作用，墟市利率生存特定稳定性。债券的投资价值正在其存续期内大概随着墟市利率的稳定而产生变动，进而使本期债券投资者持有的债券价值拥有特定的没有决定性。

十、证券墟市景气鼓鼓水准受海内外经济大局、人民经济繁华速率、宏不雅经济战术、行业繁华环境及投资者情绪等诸多因素的作用，生存较强的周期性，进而导致证券公司筹备业绩也呈现较大稳定。虽然公司经过延续优化生意组织，强化内部办理，以期不停选拔各项生意的红利水平，但因为公司各项生意红利状况均与宏不雅经济及证券墟市周期性改变、行业监管战术等因素出色相干，公司仍将面临因墟市周期性改变引致的红利大幅稳定的告急。

十1、经中竭诚国际分析评定，发行人主体诺言等第为AAA，本期债券诺言等第为AAA，本期债券通用质押式回购设计将参考备案机构对于《质押式回购资历准入规范及规范券折扣系数取值生意诱导（2017年订正版）》的文件要求及其他相干要求施行。十二、2022年1-6月，发行人交易总支出为127.04亿元，同比下降29.45%，交易成本为55.89亿元，同比下降32.35%，成本总数为55.75亿元，同比下降32.17%，归母净成本为41.98亿元，同比下降28.70%，主要系受墟市行情作用而至。截止本募集阐明书概要出具日，发行人筹备环境一般，财政数据及目标未呈现远大没有利改变或对于其偿债才略孕育远大作用的其他事项，本期债券仍契合正在深圳证券买卖所的上市条件，买卖办法席卷匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交以及计划成交。

十三、2022年3月30日，公司第十届董事会第二十三次聚会审议经过了《广发证券2021年度成本分配预案》。2022年5月20日，公司2021年度股东大会审议经过了《广发证券2021年度成本分配规划》。公司已于2022年7月13日前告竣了成本分配事宜，以公司总股本7,621,087,664股剔除已回购A股股分15,242,153股后的7,605,845,511股为基数，向部分股东每10股派群众币5.00元（含税）。本次分配股利事项没有会对于发行人偿债才略孕育远大没有利作用，本期债券仍契合正在深圳证券买卖所的上市条件。

十四、截止2021年12月31日，公司经审计的净物业为1,108.01亿元，借钱余额为2,616.63亿元。截止2022年7月31日，公司借钱余额为2,851.82亿元，累计新增借钱金额235.19亿元，累计新增借钱占上岁终净物业比率21.23%，逾越20%。上述财政数据除2021岁终相干数据外均未经审计。上述新增借钱契合相干公法律例的规矩，属于公司一般筹备震动范围。公司财政环境稳重，今朝一切债务均守时还本付息，上述新增借钱事项没有会对于公司筹备状况以及偿债才略孕育远大没有利作用，本期债券仍契合正在深圳证券买卖所的上市条件。

十五、截止2021年12月31日，公司经审计的净物业为1,108.01亿元，借钱余额为2,616.63亿元。截止2022年8月31日，公司借钱余额为3,083.97亿元，累计新增借钱金额467.34亿元，累计新增借钱占上岁终净物业比率42.18%，逾越40%。上述财政数据除2021岁终相干数据外均未经审计。上述新增借钱契合相干公法律例的规矩，属于公司一般筹备震动范围。公司财政环境稳重，今朝一切债务均守时还本付息，上述新增借钱事项没有会对于公司筹备状况以及偿债才略孕育远大没有利作用，本期债券仍契合正在深圳证券买卖所的上市条件。

十六、因触及分期发行，本期债券称号保养为“广发证券股分有限公司2022年面向专科投资者秘密发行次级债券（第一期）”。本期债券称号变化没有改革原订立的与本次债券发行相干的公法文件着力，原订立的相干公法文件对于更名后的公司债券连续拥有公法着力。前述公法文件席卷但没有限于《广发证券股分有限公司2022年面向专科投资者秘密发行次级债券之债券持有人聚会法则》及《广发证券股分有限公司（债券发行人）与冷静证券股分有限公司（债券受托办理人）对于广发证券股分有限公司2022年面向专科投资者秘密发行次级债券受托办理协议》等文件。

目 录

声 明 ........................................................................................................... II

远大事项提醒 ............................................................................................. IV

释 义 ........................................................................................................... 11

第一节 发行概略 ..................................................................................... 14

1、本期发行的根底状况 ...................................................................................... 14

二、认购人许诺 ...................................................................................................... 17

第二节 募集资金应用 ............................................................................. 18

1、本期债券的募集资金领域 .............................................................................. 18

二、本期债券募集资金利用讨论 .......................................................................... 18

三、募集资金的现金办理 ...................................................................................... 18

四、募集资金利用讨论保养的授权、决议以及告急掌握办法 .............................. 18

五、本期债券募集资金专项账户办理设计 .......................................................... 19

六、募集资金应用对于发行人财政环境的作用 ...................................................... 19

七、发行人对于本期债券募集资金的许诺 .......................................................... 20

八、前次公司债券募集资金利用状况 .................................................................. 20

第三节 发行人根底状况 ......................................................................... 22

1、发行人概略 ...................................................................................................... 22

二、发行人史乘沿革 .............................................................................................. 22

三、发行人控股股东以及理论掌握人 ...................................................................... 25

四、发行人的股权组织及权力投资状况 .............................................................. 25

五、发行人的处置组织及独立性 .......................................................................... 28

六、现任董事、监事以及高等办理人员根底状况 .................................................. 35

七、发行人主要生意状况 ...................................................................................... 49

八、媒体置疑事项 .................................................................................................. 74

九、发行人内部办理制度 ...................................................................................... 74

十、发行人不法违规及受处理状况 ...................................................................... 78

第四节 财政会计信息 ............................................................................. 85

1、迩来三年财政报表审计状况 .......................................................................... 85

二、会计战术以及会计预计的变化 .......................................................................... 85

三、合并财政报表范围及其改变状况 .................................................................. 87

四、迩来三年及一期财政会计材料 ...................................................................... 90

五、迩来三年及一期的主要财政目标 .................................................................. 99

六、办理层议论与分解 ........................................................................................ 102

七、发行人有息债务状况 .................................................................................... 124

八、有关方及有关买卖状况 ................................................................................ 126

九、对于外确保、未决诉讼、仲裁等远大或有事项或许诺事项 ........................ 140

十、物业抵押、质押、确保以及其他限制用途设计，和除此之外的其他拥有可

对立第三人的优先偿付负债的状况 ............................................................................ 140

十1、企业合并、分立等远大重组事项 ............................................................ 141

第五节 发行人及本期债券的资信环境 .............................................. 142

1、本期债券的诺言评级状况 ............................................................................ 142

二、发行人近三年及一期史乘主体评级状况 .................................................... 142

三、公司债券诺言评级讲述主要事项 ................................................................ 142

四、主要资信状况 ................................................................................................ 144

第六节 备查文件 ................................................................................. 149

1、备查文件 ........................................................................................................ 149

二、查阅所在 ........................................................................................................ 149

释 义

本募集阐明书概要中，除非文中尚有所指，下列词语拥有以下寄义：

发行人、发行主体、本公司、公司、广发证券、评级主体 指 广发证券股分有限公司

本团体、团体 指 本公司及并表范围内的子公司（从属公司）

本次债券 指 经发行人第十届董事会第二十三次聚会以及2021年度股东大会审议经过并授权，由发行人获授权人士确定，总数没有逾越群众币100亿元（含）的“广发证券股分有限公司2022年面向专科投资者秘密发行次级债券”

本期债券 指 广发证券股分有限公司2022年面向专科投资者秘密发行次级债券（第一期）

本次发行 指 本次面向专科投资者秘密发行次级债券

本期发行 指 本期面向专科投资者秘密发行次级债券

募集阐明书 指 《广发证券股分有限公司2022年面向专科投资者秘密发行次级债券（第一期）募集阐明书》

募集阐明书概要 指 《广发证券股分有限公司2022年面向专科投资者秘密发行次级债券（第一期）募集阐明书概要》

广发期货 指 广发期货有限公司

广发信德 指 广发信德投资办理有限公司

广发乾以及 指 广发乾以及投资有限公司

广发资管 指 广发证券物业办理（广东）有限公司

广发基金 指 广发基金办理有限公司

广发融资租赁 指 广发融资租赁（广东）有限公司

广发合信 指 广发合信家产投资办理有限公司

易方达基金 指 易方达基金办理有限公司

广发控股喷鼻港 指 广发控股（喷鼻港）有限公司

广发经纪（喷鼻港） 指 广发证券（喷鼻港）经纪有限公司

广发投资（喷鼻港） 指 广发投资（喷鼻港）有限公司

广发资管（喷鼻港） 指 广发物业办理（喷鼻港）有限公司

广发期货（喷鼻港） 指 广发期货（喷鼻港）有限公司

广发融资（喷鼻港） 指 广发融资（喷鼻港）有限公司

延边马路 指 延边马路修建股分有限公司

吉林敖东 指 吉林敖东药业团体股分有限公司

辽宁成大 指 辽宁成大股分有限公司

中猴子用 指 中猴子用事业团体股分有限公司

融资融券 指 公司向客户出借资金供其买入上市证券大概出借上市证券供其卖出，并收取确保物的筹备震动

股指期货 指 以股票代价指数为标的物的金融期货合约，即以股票墟市的股价指数为买卖标的物，由买卖两边签定的、商定正在他日某一一定时光按商定代价施行股价指数买卖的一种规范化合约

IPO 指 首次秘密发行股票（Initial Public Offerings）

QDII 指 合格境内机构投资者（Qualified Domestic Institutional Investors）

QFII 指 合格境外机构投资者（Qualified Foreign Institutional Investors）

FICC 指 流动收益证券、钱币及商品期货（Fixed Income，Currencies & Commodities）

RQFII 指 群众币合格境外投资者（RMB Qualified Foreign Institutional Investors）

《公法令》 指 《中华群众共以及国公法令》

《证券法》 指 《中华群众共以及国证券法》（2019年订正）

《债券办理方法》 指 《公司债券发行与买卖办理方法》（2021年订正）

《厚交所上市法则》 指 《深圳证券买卖所公司债券上市法则（2022年订正）》

《证券公司次级债办理规矩》 指 《证券公司次级债办理规矩》（2020年订正）

《公司条例》 指 广发证券现行无效的《广发证券股分有限公司条例》

主承销商/债券受托办理人/簿记办理人/冷静证券 指 冷静证券股分有限公司

中竭诚国际/评级机构 指 中竭诚国际诺言评级有限负担公司

发行人讼师/嘉源 指 北京市嘉源讼师事情所

发行人审计机构/安永 指 安永华明会计师事情所（寻常普遍共同）

债券备案机构 指 中国证券备案结算有限负担公司深圳分公司

《债券受托办理协议》 指 《广发证券股分有限公司2022年面向专科投资者秘密发行次级债券受托办理协议》

《债券持有人聚会法则》 指 《广发证券股分有限公司2022年面向专科投资者秘密发行次级债券之债券持有人聚会法则》

评级讲述 指 中竭诚国际出具的《广发证券股分有限公司2022年面向专科投资者秘密发行次级债券（第一期）诺言评级讲述》

法定节假日、休憩日 指 中华群众共以及国的法定及当局指定节假日或休憩日（没有席卷喷鼻港稀奇行政区、澳门稀奇行政区以及台湾省的法定节假日以及/或休憩日）

处事日 指 中华群众共以及国商业银行的对于私营业日（没有席卷法定节假日或休憩日）

买卖日 指 深圳证券买卖所的交易日

A股 指 获准正在上海证券买卖所或深圳证券买卖所上市的以群众币标明价值、以群众币认购以及施行买卖的股票

H股 指 获准正在喷鼻港毗连买卖一切限公司上市的、以群众币标明面值、以港币施行认购以及买卖的股票

国务院 指 中华群众共以及国国务院

中国证监会、证监会 指 中国证券监视办理委员会

厚交所 指 深圳证券买卖所

上交所 指 上海证券买卖所

股转系统 指 世界中小企业股分让渡系统

证券业协会 指 中国证券业协会

喷鼻港联交所 指 喷鼻港毗连买卖一切限公司

企业会计模范 指 中华群众共以及国财政部2006年2月15日发布的《企业会计模范》

讲述期/迩来三年及一期 指 2019年度、2020年度、2021年度以及2022年1-6月

迩来三年及一期末 指 2019岁终、2020岁终、2021岁终以及2022年6月末

讲述期末 指 2022年6月末

中国、我国 指 中华群众共以及国，就本募集阐明书概要而言，没有席卷中国喷鼻港稀奇行政区、中国澳门稀奇行政区以及台湾省

元 指 如无稀奇阐明，为群众币元

注：

1、本募集阐明书概要中，全体总计数与各加数直接相加上以及正在尾数上生存分裂，这些分裂是由四舍五入形成；

2、本募集阐明书概要中，“没有少于”、“以上”含本数，“逾越”没有含本数。

第一节 发行概略

1、本期发行的根底状况

（一）本期发行的内部同意状况及挂号状况

经公司第十届董事会第二十三次聚会经过，并经公司2021年度股东大会审议同意，公司可一次或屡次或多期发行公司境内内债务融资器械，席卷但没有限于：境内发行的公司债券、次级债券（含永续次级债券）、融资债权物业支柱证券、可续期债券、金融债券及监管机构答应发行的其他品种；境外发行的美元、欧元等内币及离岸群众币公司债券、中期单子讨论、单子（席卷但没有限于商业单子）、可续期债券、次级债券（含永续次级债）等境内债务融资器械及监管机构答应发行的其他品种。公司境内内债务融资器械的余额总计没有逾越迩来一期末净物业的300%，以发行后待了偿余额算计（含现在已发行待了偿境内内债务融资器械余额）。公司股东大会授权董事会，批准董事会授权获授权人士（公司董事长、副董事长、总司理以及财政总监）决议，根据获授权事项的主要性水准，获授权人士也许独特或不同订立相干文件。上述董事会抉择、且自股东大会抉择的通告已不同正在巨潮资讯网以及厚交所网站表露，并刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及《证券日报》。

截止本募集阐明书概要出具日，公司境内内债务融资器械余额为1,177亿元（含1,158亿元的境内存续中永恒债券以及3亿美元的美元债券），未逾越迩来一期末净物业的300%，契合公司第十届董事会第二十三次聚会及2021年度股东大会审议抉择的限额要求。

截止本募集阐明书概要出具日，获授权人士已批准《广发证券股分有限公司获授权人士对于广发证券股分有限公司2022年面向专科投资者秘密发行公司债券发行规划的确定》，批准本次债券发行规划。

经中国证监会“证监答应〔2022〕2117号”批复，公司将正在中国境内面向专科投资者秘密发行没有逾越100亿元（含）的次级债券，发行人将分析墟市等各方面状况决定债券的发行时光、发行领域及其他全部发行条目。

（二）本期债券的主要条目

1、发行主体：广发证券股分有限公司。

2、债券称号：广发证券股分有限公司2022年面向专科投资者秘密发行次级债券（第一期）。

3、债券简称及代码：本期债券品种一简称为“22广发C1”，债券代码为“148085”；本期债券品种二简称为“22广发C2”，债券代码为“148086”。

4、发行领域：本期债券分为两个品种。本期债券引入品种间回拨挑选权，回拨比率没有受限制，公司将根据本期债券发行申购状况，正在发行领域总数内，确定是否利用品种间回拨挑选权。但各品种的最终发行领域总数总计没有逾越50亿元（含）。

5、债券票面金额：本期债券面值为100元。

6、债券刻日：品种一刻日为3年，品种二刻日为5年。

7、债券利率及其决定办法：本期债券票面利率为流动利率，票面利率将根据网下询价簿记了局，由公司与簿记办理人根据相关规矩，正在利率询价区间内计划统一决定。债券票面利率采用单利按年计息，没有计复利。

8、发行代价：本期债券按面值平价发行。

9、增信办法：本期债券为无确保债券。

10、债券大局：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券正在证券备案机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行停止后，债券认购人可根据相关主管机构的规矩施行债券的让渡、质押等操作。

11、发行办法：本期债券选择簿记建档的办法面向专科机构投资者秘密发行。

12、发行工具：持有中国证券备案结算有限负担公司深圳分公司A股证券账户的专科机构投资者（公法、律例允许采办者之外）。

13、承销办法：本期债券由主承销商，采用余额包销的办法承销。

14、起息日：本期债券的起息日为2022年10月17日。

15、兑付及付息的债权备案日：将根据厚交所以及证券备案机构的相干规矩施行。

16、付息、兑付办法：本期债券按年付息，到期一次还本。本息支拨将根据债券备案机构的相关规矩统计债券持有人名单，本息支拨办法及其他全部设计根据债券备案机构的相干规矩处分。

17、付息日：本期债券品种一付息日为2023年至2025年每年的10月17日，品种二付息日为2023年至2027年每年的10月17日（如遇法定节假日或休憩日，则顺延至厥后的第1个买卖日，顺改期间付息款项没有另计资本）。

18、兑付日：本期债券品种一兑付日为2025年10月17日，品种二兑付日为2027年10月17日（如遇法定节假日或休憩日，则顺延至厥后的第1个买卖日，顺改期间兑付款项没有另计资本）。

19、支拨金额：本期债券于每年的付息日向投资者支拨的资本为投资者截止资本备案日收市时所持有的本期债券票面总数与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支拨的本息金额为投资者截止兑付备案日收市时投资者持有的本期债券最终一期资本及所持有的本期债券票面总数的本金。

20、债券性子：本期债券是证券公司次级债券，是由证券公司向机构投资者发行的、了偿秩序正在普遍债之后的有价证券。

21、偿付秩序：本期债券本金以及资本的了偿秩序正在发行人的普遍债之后、先于发行人的股权本钱；本期债券与发行人一经发行的以及他日大概发行的其他次级债处于统一了偿秩序。除非发行人毕业、破产或整理，投资者没有能要求发行人加快了偿本期债券的本金。

22、拟上市买卖场面：深圳证券买卖所。

23、募集资金用途：本期债券募集资金没有逾越群众币50亿元（含），扣除发行用度后，拟用于了偿到期债务。

24、募集资金专项账户：发行人根据本期债券募集阐明书的商定，守时开立募集资金专项账户，用于领受、保存以及划转债券发行募集资金，募集资金专户划转的资金用途必需与本期债券募集阐明书中商定用途符合。

25、主承销商、簿记办理人、债券受托办理人：冷静证券股分有限公司。

26、诺言级别及资信评级机构：经中竭诚国际诺言评级有限负担公司分析评定，公司的主体诺言级别为AAA，本期债券诺言级别为AAA。

27、通用质押式回购设计：经中竭诚国际分析评定，发行人主体诺言等第为AAA，本期债券诺言等第为AAA，本期债券通用质押式回购设计将参考备案机构对于《质押式回购资历准入规范及规范券折扣系数取值生意诱导（2017年订正版）》的文件要求及其他相干要求施行。

28、上市设计：本次发行停止后，公司将尽快向深圳证券买卖所提出对于本期债券上市买卖的申请。本期债券契合深圳证券买卖上市条件，将采用匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协议成交的买卖办法。但本期债券上市前，公司财政环境、筹备业绩、现金流以及诺言评级等状况大概呈现远大改变，公司没法保险本期债券上市申请恐怕取得深圳证券买卖所批准，若届时本期债券没法上市，投资者有权挑选将本期债券回售予本公司。因公司筹备与收益等状况改变引致的投资告急以及震动性告急，由债券投资者自行负担，本期债券没有能正在除深圳证券买卖因而外的其他买卖场面上市。

29、税务提醒：根据国家相关税收公法、律例的规矩，投资者投本钱期债券所应缴纳的税款由投资者自行负担。

（三）本期债券发行及上市设计

1、本期债券发行时光设计

发行通告刊登日期：2022年10月12日。

发行首日：2022年10月14日。

瞻望发行刻日：2022年10月14日至2022年10月17日，共2个买卖日。

网下发行刻日：2022年10月14日至2022年10月17日。

2、本期债券上市设计

本期发行停止后，本公司将尽快向厚交所提出对于本期债券上市买卖的申请，全部上市时光将另行通告。

二、认购人许诺

采办本期债券的投资者（席卷本期债券的初始采办人以及二级墟市的采办人，及以其他办法合法博得本期债券的人，下同）被视为作出以下许诺：

（一）采用募集阐明书对于本期债券项下权力责任的一切规矩并受其制约；

（二）本期债券的发行人依相关公法、律例的规矩产生合法变化，正在经相关主管部门同意后并照章就该等变化施行信息表露时，投资者批准并采用该等变化；

（三）本期债券发行停止后，发行人将申请本期债券正在厚交所上市买卖，并由主承销商代为处分相干手续，投资者批准并采用这种设计。

第二节 募集资金应用

1、本期债券的募集资金领域

经发行人第十届董事会第二十三次聚会审议经过以及发行人2021年度股东大会同意，经董事会授权的获授权人士确定，并经中国证监会“证监答应〔2022〕2117号”批复，公司将正在中国境内面向专科投资者秘密发行没有逾越100亿元（含）的次级债券，采用分期发行办法。

本期债券发行领域总计没有逾越50亿元（含）。

二、本期债券募集资金利用讨论

本期债券募集资金扣除发行用度后，拟用于了偿到期公司债务。因本期债券的发行时光及理论发行领域尚有特定没有决定性，发行人将分析思虑本期债券发行时光及理论发行领域、募集资金的到账状况、相干债务本息偿付要求、公司债务组织保养讨论等因素，本着有利于优化公司债务组织以及节流财政用度的准则，他日大概保养了偿有息负债的全部金额。

本期债券募集资金中没有逾越50亿元将优先用于了偿以下到期债务：

单元：亿元、年、%

债券简称 品种 起息日 到期日 债券刻日 债券领域 拟了偿金额

21广发证券CP006 短融 2021/10/21 2022/10/21 1.00 30 30

22广发证券CP004 短融 2022/4/15 2022/10/14 0.50 40 20

三、募集资金的现金办理

当募集资金永远闲置时也许正在契合中国证监会及深圳证券买卖所相干规矩的基础下对于募集资金施行近期现金办理以进步资金收益，如采办国债、地点当局债、战术性金融债或投入买卖所债券质押式回购墟市等。

四、募集资金利用讨论保养的授权、决议以及告急掌握办法

公司募集资金理应根据募集阐明书所列用途利用，准则上没有得变化。对于确有正当缘由，须要正在发行前改革募集资金用途的，必需提请公司董事会审议，经过后向深圳证券买卖所提交申请文件，阐明缘由、实验的内部法式、提交相干抉择文件，并改动相映发行申请文件。债券存续时期，若拟变化募集阐明书商定的募集资金用途，根据《债券持有人聚会法则》的规矩，需提请债券持有人聚会审议并作出抉择。同时，公司将适时表露募集资金用途变化的相干信息。

五、本期债券募集资金专项账户办理设计

公司拟创造本期募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的寄存、利用及监管。本期债券的资金监管设计席卷募集资金办理制度的创造、债券受托办理人根据《债券受托办理协议》等的商定对于募集资金的监管施行延续的监视等办法。

1、公司将指定异常的资金账户，用于募集资金及兑付、兑息资金的归集以及办理，资金账户信息以下：

户名：广发证券股分有限公司

开户行：中国银行广东省分行交易部

账号：678276111623

大额支拨系统号：104581003017

2、募集资金办理制度的创造

为了强化榜样发行人发行债券募集资金的办理，进步其利用效用以及效益，根据《公法令》《证券法》《债券办理方法》等相干公法律例的规矩，公司拟定了募集资金办理制度。公司将根据发行申请文件中许诺的募集资金用途讨论利用募集资金。

3、债券受托办理人的延续监视

根据《债券受托办理协议》，受托办理人理应对于发行人专项账户募集资金的领受、保存、划转与本息偿付施行监视。正在本期债券存续期内，受托办理人理应每年一次反省发行人募集资金的利用状况是否与募集阐明书商定统一。

六、募集资金应用对于发行人财政环境的作用

假定发行人的物业负债组织正在以下假定根底上产生变动：

1、相干财政数据摹拟保养的基准日为2022年6月30日；

2、假定没有思虑融资历程中孕育的一切由发行人负担的相干用度，本期债券募集资金净额为50亿元；

3、假定本期债券募集资金净额50亿元全数计入2022年6月30日的物业负债表；

4、假定本期债券募集资金50亿元全数用于了偿到期债务；

5、假定公司债券发行正在2022年6月30日告竣。

基于上述假定，本期债券发行对于发行人合并物业负债组织的作用以下表：

单元：亿元

项目 2022年6月30日（原报表） 2022年6月30日（摹拟报表） 摹拟变动

物业全体 5,810.23 5,810.23 -

负债全体 4,674.81 4,674.81 -

物业负债率 73.96% 73.96% -

注：物业负债率=（负债总数-代办生意证券款）/（物业总数-代办生意证券款）×100%

本期债券发行是公司经过本钱墟市直接融资渠道募集资金，是公司强化物业负债组织办理的主要动作之一。本期债券募集资金将成为公司资金的起因之一，为公司物业领域以及生意领域的平衡繁华及成本增添打下优秀的根底。

七、发行人对于本期债券募集资金的许诺

发行人许诺将矜重根据募集阐明书商定的用途利用本期债券的募集资金，没有用于补救折本以及非损耗性付出。

发行人许诺，如正在存续时期变化募集资金用途，将实验相干法式并适时表露相关信息。

八、前次公司债券募集资金利用状况

截止本募集阐明书概要出具日，发行人及其合并范围内人公司前次秘密发行公司债券的募集资金利用状况全部以下：

债券称号 债券代码 债券简称 批文编号 起息日 到期日 发行领域 募集阐明书中所载募集资金用途 债券余额 是否根据募集阐明书实质及许诺利用募集资金

广发证券股分有限公司2022年面向专科投资者秘密发行公司债券（第一期） 149989.SZ 22广发01 证监答应〔2022〕1342号 2022-07-15 2025-07-15 34亿元 扣除发行用度后，弥补营运资金以及了偿到期债务 34亿元 是

149990.SZ 22广发02 2022-07-15 2027-07-15 20亿元 20亿元

149991.SZ 22广发03 2022-07-15 2032-07-15 6亿元 6亿元

广发证券股分有限公司2022年面向 148009.SZ 22广发04 2022-08-04 2025-08-04 25亿元 扣除发行用度后，全数用于 25亿元

148010.SZ 22广发05 2022-08-04 2027-08-04 30亿元 30亿元

专科投资者秘密发行公司债券（第二期） 148011.SZ 22广发06 2022-08-04 2032-08-04 15亿元 弥补营运资金 15亿元

广发证券股分有限公司2022年面向专科投资者秘密发行公司债券（第三期） 148026.SZ 22广发07 2022-08-16 2025-08-16 8亿元 8亿元

148027.SZ 22广发08 2022-08-16 2027-08-16 25亿元 25亿元

148028.SZ 22广发09 2022-08-16 2032-08-16 12亿元 12亿元

广发证券股分有限公司2022年面向专科投资者秘密发行公司债券（第四期） 148041.SZ 22广发10 2022-08-29 2025-08-29 10亿元 10亿元

广发证券股分有限公司2022年面向专科投资者秘密发行公司债券（第五期） 148066.SZ 22广发11 2022-09-19 2025-09-19 10亿元 10亿元

148067.SZ 22广发12 2022-09-19 2027-09-19 5亿元 5亿元

截止本募集阐明书概要出具日，发行人及其合并范围内主要子公司没有生存私自改革前次秘密发行债券募集资金的用途而未做考订的状况。

第三节 发行人根底状况

1、发行人概略

公司称号：广发证券股分有限公司

法定代表人：林传辉

挂号本钱：群众币7,621,087,664元

实缴本钱：群众币7,621,087,664元

创造日期：1994年1月21日

一致社会诺言代码：91440000126335439C

住宅：广东省广州市黄埔区中新广州学识城起飞一街2号618室

邮政编码：510627

关连电话：020-66338888

传真：020-87553600

办公地方：广东省广州市银河区马场路26号广发证券大厦

信息表露事情担任人：董事会书记 徐佑军

信息表露事情担任人关连办法：020-87550265/87550565

所属行业：《人民经济行业分类》：J67本钱墟市办事；《上市公司行业分类诱导》：J67本钱墟市办事

筹备范围：证券经纪；证券投资磋商；与证券买卖、证券投资震动相关的财政顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；证券投资基金托管；为期货公司供给中间先容生意；代销金融产物；股票期权做市。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动。）

网址：www.gf.com.cn

二、发行人史乘沿革

（一）史乘沿革

1991年4月9日，经中国群众银行同意，广东繁华银行（现称广发银行股分有限公司）创造证券生意部。公司于1993年5月21日，经广东省工商行政办理局核准广东繁华银行证券生意部正式创制。于1994年1月25日，公司改制为广东广发证券公司，由广东繁华银行以自有资金出资。

于1996年12月26日，公司改制为有限负担公司并更名为广发证券有限负担公司。根据中王法律对于金融行业分业监管的要求，公司于1999年8月26日起与广东繁华银行脱钩。于2001年7月25日，公司改制为股分有限公司并更名为广发证券股分有限公司（原广发）。

（二）历次股本变用情况

于2010年2月12日告竣反向收买延边马路修建股分有限公司（以下简称“延边马路”）（一家正在厚交所上市的公司，股票代码为000776）（以下简称“反向收买”）后，公司成为正在厚交所上市的公司。该反向收买主要办法实行以下：

1、延边马路向其其时个中一位股东吉林敖东药业团体股分有限公司购回84,977,833股股分；

2、延边马路向原广发股东发行2,409,638,554股股分以调换原广发一切其时现存股分；

3、因为反向收买，原广发向延边马路让渡其一切物业及雇员，并于2010年2月10日告竣注销备案。

算作反向收买的一全体，延边马路更名为“广发证券股分有限公司”。

主要股本推广事宜以下：

1993年5月21日创制时，公司的挂号本钱为群众币10,000,000元。

1994年1月25日，公司将挂号本钱增圣人平易近币150,000,000元。

1995年11月1日，公司将挂号本钱增圣人平易近币200,000,000元。

1996年12月26日，公司将挂号本钱增圣人平易近币800,000,000元。

1999年12月14日，公司将挂号本钱增圣人平易近币1,600,000,000元。

2001年 7月 25日，公司改制为股分有限公司，挂号本钱为群众币2,000,000,000元。

2010年2月10日，于反向收买后，公司股本增圣人平易近币2,507,045,732元。

2011年8月17日，公司以非秘密发行办法向十位投资者发行452,600,000股A股，公司股本增圣人平易近币2,959,645,732元。

2012年9月17日，经过将本钱公积金10股转增10股办法，公司股本增圣人平易近币5,919,291,464元。

2015年4月10日，公司正在喷鼻港联交所主板挂牌并结束上市买卖。正在超额配售权全数利用后，公司共发行H股 1,701,796,200股，公司股本增圣人平易近币7,621,087,664元。

（三）发行人股本组织

截止2022年6月30日，公司普遍股股本总数为7,621,087,664股，股本组织以下：

股分类型 股分数目（股） 股分比率（%）

1、有限售条件股分 - -

1、国家持股 - -

2、共有法人持股 - -

3、其他内资持股 - -

个中：境内法人持股 - -

4、外资持股 - -

二、无限售条件股分 7,621,087,664 100.00

1、通行A股 5,919,291,464 77.67

2、通行H股 1,701,796,200 22.33

三、股分总额 7,621,087,664 100.00

（四）发行人前十名股东状况

截止2022年6月30日，公司前十名股东持股状况以下：

股东称号 股东性子 持股数目（股） 持股比率（%） 有限售条件股分数目（股） 质押或停止的股分数目（股）

喷鼻港宗旨结算（代办人）有限公司 境外法人 1,700,150,450 22.31 - -

吉林敖东药业团体股分有限公司 境内普通法人 1,252,297,867 16.43 - -

辽宁成大股分有限公司 共有法人 1,250,154,088 16.40 - -

中猴子用事业团体股分有限公司 共有法人 686,754,216 9.01 - -

中国证券金融股分有限公司 境内普通法人 227,870,638 2.99 - -

喷鼻港宗旨结算有限公司 境外法人 74,357,564 0.98 - -

中国修建银行股分有限公司－国泰中证全指证券公司买卖型封闭式指数证券投资基金 基金、理财富品等 59,199,513 0.78 - -

中国修建银行股分有限公司－华宝中证全指证券公司买卖型封闭式指数证券投资基金 基金、理财富品等 42,179,434 0.55 - -

世界社保基金一一八配合 基金、理财富品等 34,306,666 0.45 - -

世界社保基金一一一配合 基金、理财富品等 27,204,737 0.36 - -

总计 - 5,354,475,173 70.26 - -

注1：公司H股股东中，非备案股东的股分由喷鼻港宗旨结算（代办人）有限公司代为持有；

注2：上表中，喷鼻港宗旨结算（代办人）有限公司所持股分品种为境外上市外资股（H股），其他股东所持股分品种均为群众币普遍股（A股）；

注3：根据吉林敖东药业团体股分有限公司（以下简称“吉林敖东”）、辽宁成大股分有限公司（以下简称“辽宁成大”）以及中猴子用事业团体股分有限公司（以下简称“中猴子用”）供给的信息，截止2022年6月30日，吉林敖东持有公司H股89,702,000股，并经过其全资子公司敖东国际（喷鼻港）实业有限公司持有公司H股36,868,800股，总计H股126,570,800股，占公司总股本的1.66%；辽宁成大持有公司H股115,300,000股，并经过其全资子公司辽宁成大钢铁交易有限公司的全资子公司成大钢铁喷鼻港有限公司持有公司H股1,473,600股，总计H股116,773,600股，占公司总股本的1.53%；中猴子用经过其全资子公司专用国际（喷鼻港）投资有限公司持有公司H股100,904,000股，占公司总股本的1.32%。截止2022年6月30日，吉林敖东及其统一步履人、辽宁成大及其统一步履人、中猴子用及其统一步履人持有公司A股以及H股占公司总股本的比率不同为18.09%、17.94%、10.34%；

注4：根据喷鼻港联交所表露易秘密表露信息，截止2022年6月30日，持有公司H股类型股分比率正在5%及以上的股东（除注3表露实质外）状况以下：2020年1月31日，广发证券股分有限公司工会委员会持有公司H股好仓共 272,500,600股，占公司H股股本的16.01%。上述股分均由喷鼻港宗旨结算（代办人）有限公司代为持有。

三、发行人控股股东以及理论掌握人

迩来三年及一期，发行人无控股股东及理论掌握人。

四、发行人的股权组织及权力投资状况

（一）发行人股权组织

截止2022年6月30日，发行人没有生存控股股东以及理论掌握人，公司的股权组织图以下：

以下为持有公司股分5%以上的股东状况：

1、吉林敖东药业团体股分有限公司

挂号地方：吉林省敦化市敖东小巷2158号

法定代表人：李秀林

挂号本钱：1,163,047,024元

理论掌握人：李秀林学生、敦化市金源投资有限负担公司及5名敦化市金狡猾业有限负担公司股东

主要筹备范围：栽培养殖、商业（国家专项掌握、专营之外）；机器修缮、仓储；本企业损耗、科研所需的原辅质料、机器设施、仪器脸蛋、零配件（国家执行核定公司筹备的12种进口商品之外）进口；医药工业、医药商业、医药科研与开垦；汽车租赁办事；自有房地产筹备震动。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动。）

截止2022年6月30日，吉林敖东总物业为294.84亿元，总负债为42.90亿元，一切者权力为251.94亿元；2022年1-6月完结交易支出12.50亿元，成本总数4.10亿元，净成本4.90亿元，归属于母公司一切者的净成本4.95亿元。

2、辽宁成大股分有限公司

挂号地方：辽宁省大连市中山区群众路71号

法定代表人：尚书志

挂号本钱：1,529,709,816元

理论掌握人：辽宁省群众当局共有物业监视办理委员会

主要筹备范围：自营以及代办物品及本领进出口（国家允许的没有得筹备，限制的品种处分答应证前方可筹备），筹备进料加工以及“三来一补”生意，进步对于销交易以及转口交易，承包本行业境外工程以及境内国际招标工程，上述境外工程所需的设施、质料出口；对于外调派本行业工程、损耗及办事行业的劳务人员，农副产物收买（粮食之外），化肥连锁筹备，中草药栽培，衡宇租赁，仓储办事，煤炭零售筹备。（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动。）

截止2022年6月30日，辽宁成大总物业为480.51亿元，总负债为158.39亿元，一切者权力为322.12亿元；2022年1-6月完结交易支出78.23亿元，成本总数14.71亿元，净成本12.74亿元，归属于母公司一切者的净成本9.38亿元。

3、中猴子用事业团体股分有限公司

挂号地方：广东省中山市兴中道18号财兴大厦北座

法定代表人：郭敬谊

挂号本钱：1,475,111,351元

理论掌握人：中山市群众当局共有物业监视办理委员会

主要筹备范围：专用事业的投资及办理，墟市的筹备及办理，投资及投资筹划、磋商以及办理等生意（照章须经同意的项目，经相干部门同意前方可进步筹备震动）。

截止2022年6月30日，中猴子用总物业为227.11亿元，总负债为72.30亿元，一切者权力为154.82亿元；2022年1-6月完结交易支出10.49亿元，成本总数5.41亿元，净成本5.28亿元，归属于母公司一切者的净成本5.35亿元。

（二）发行人主要子公司和其他有主要作用的参股公司状况

1、主要子公司和其他有主要作用的参股公司根底状况及主交易务

截止2022年6月30日，发行人主要子公司、参股公司根底状况以下：

序号 公司称号 持股比率 主要筹备范围 挂号本钱 持股联系

1 广发期货 100.00% 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资磋商、物业办理、基金出售。 群众币1,900,000,000元 直接

2 广发信德 100.00% 股权投资；为客户供给股权投资的财政顾问办事及中国证监会批准的其他生意。 群众币2,800,000,000元 直接

3 广发控股喷鼻港 100.00% 投资控股，经过部下专科公司进行投行、出售及买卖、物业办理、股权投资和监管法则禁止的其他生意。 港币5,600,000,000元 直接

4 广发乾以及 100.00% 项目投资；投资办理。 群众币7,103,500,000元 直接

5 广发资管 100.00% 证券物业办理生意（含合格境内机构投资者境外证券投资办理生意）。 群众币1,000,000,000元 直接

序号 公司称号 持股比率 主要筹备范围 挂号本钱 持股联系

6 广发融资租赁 100.00% 租赁生意（外商投资企业需持批文、同意证书筹备）；融资租赁办事（限外商投资企业筹备）；兼营与主交易务相干的商业保理生意（仅限融资租赁企业筹备）；向海内外采办租赁财富（外商投资企业需持批文、同意证书筹备）；租赁财富的残值处置及维修（外商投资企业需持批文、同意证书筹备）；租赁买卖磋商以及确保（外商投资企业需持批文、同意证书筹备）；疗养设施租赁办事；第三类疗养器材的融资租赁（限外商投资企业筹备）。 群众币800,000,000元 直接

7 广发基金 54.53% 基金募集、基金出售、物业办理、中国证监会答应的其他生意。 群众币140,978,000元 直接

8 易方达基金 22.65% 秘密募集证券投资基金办理、基金出售、一定客户物业办理。 群众币132,442,000元 直接

2、主要子公司和其他有主要作用的参股公司财政状况

发行人主要子公司和其他有主要作用的参股公司2022年6月末/半年度主要财政数据以下：

单元：万元

公司称号 总物业 净物业 交易总支出 交易成本 净成本

广发期货 4,086,947.24 352,195.62 123,414.34 20,506.48 14,668.35

广发信德 467,966.10 436,995.07 16,487.44 10,385.00 7,598.70

广发控股喷鼻港 2,558,519.42 441,036.46 -8,766.39 -24,378.63 -24,352.05

广发乾以及 1,147,033.40 1,078,432.49 -6,669.59 -11,563.81 -8,797.56

广发资管 823,934.48 631,728.18 22,332.01 1,166.81 1,153.81

广发融资租赁 90,255.42 66,383.21 2,148.32 -906.40 -770.78

广发基金 1,478,610.08 903,022.41 393,240.23 128,707.02 100,196.50

易方达基金 2,132,428.73 1,251,406.60 683,061.89 235,918.53 172,602.25

五、发行人的处置组织及独立性

（一）发行人的处置组织及运行状况

发行人矜重根据《公法令》《证券法》《上市公司处置模范》《深圳证券买卖所股票上市法则》等相干公法律例、榜样性文件和《公司条例》的要求，构建了由股东大会、董事会、监事会以及筹备办理层组成的公司处置编制，并正在董事会下设策略委员会、提名委员会、薪酬与观察委员会、审计委员会、告急办理委员会五个异常委员会（以下简称“三会一层及五个异常委员会”），变成了权益机构、决议机构、监视机媾和施行机构之间彼此协同、彼此和好、彼此制衡的运行体制，建立比较完满的公司处置组织，迩来三年及一期相干机构运行优秀。

1、“三会一层”运行状况

（1）股东大会

公司创造股东大会，股东大会是公司的权益机构，照章利用下列权力：（1）确定公司的筹备计划以及投资讨论；（2）选举以及改换非由员工代表担负的董事、监事，确定相关董事、监事的人为事项；（3）审议同意董事会的讲述；（4）审议同意监事会讲述；（5）审议同意公司的年度财政估算规划、决算规划；（6）审议同意公司的成本分配规划以及补救折本规划；（7）对于公司推广大概削减挂号本钱作出抉择；（8）对于发行公司债券作出抉择；（9）对于公司合并、分立、完结、整理大概变化公司大局作出抉择；（10）改动公司条例；（11）对于公司聘任、解职会计师事情所作出抉择；（12）审议同意公司条例第七十七条文定的确保事项；（13）审议公司正在一年内采办、销售远大物业逾越公司迩来一期经审计总物业（扣除客户保险金）30%的事项；（14）审议同意变化募集资金用途事项；（15）审议股权激发讨论；（16）审议同意零丁大概总计持有公司百分之三以上有表决权股分的股东提出的议案；（17）确定公司因公司条例第二十七条第（一）项、第（二）项规矩的状况收买本公司股分；（18）审议公法、行政律例、部门规章或公司条例规矩应由股东大会确定的其他事项。上述股东大会的权力没有得经过授权的大局由董事会或其他机媾和集体代为利用。

（2）董事会

发行人设董事会，对于股东大会担任。董事会由11名董事组成，个中独立董事4名（至多席卷一位财政或会计专科人士），设董事长1名，也许设副董事长1到2人。董事会利用以下权力：（1）凑合股东大会，并向股东大会讲述处事；（2）施行股东大会的抉择；（3）确定公司的筹备讨论以及投资规划；（4）拟定公司的中、永恒繁华筹备；（5）拟定公司的年度财政估算规划、决算规划；（6）拟定公司的成本分配规划以及补救折本规划；（7）拟定公司推广大概削减挂号本钱、发行债券或其他证券及上市规划；（8）拟定公司远大收买、收买本公司股票大概合并、分立、完结及变化公司大局的规划；（9）正在股东大会授权范围内，确定公司对于外投资、收买销售物业、物业抵押、对于外确保事项、依赖理财、有关买卖等

事项；（10）确定公司内部办理机构的树立；（11）根据董事长提名，聘用大概解职公司总司理、董事会书记、合规总监、总稽核等；根据总司理的提名，聘用大概解职公司副总司理、财政总监等高等办理人员；并确定其人为事项以及奖惩事项；（12）拟定公司的根底办理制度；（13）拟定公司条例的改动规划；（14）办理公司信息表露事项；（15）向股东大会提请邀请或改换为公司审计的会计师事情所；（16）听取公司总司理的处事汇报并反省总司理的处事；（17）担任鼓励、反省以及评介公司各项内部掌握制度的建立与施行状况，对于内部掌握的无效性担任；（18）确定公司合规办理目的，对于合规办理的无效性负担负担，对于合规办理无效性施行评估，鼓励束缚合规办理中生存的课题；确保合规总监的独立性，保险合规总监独立与董事会直接沟通，保险合规总监与监管机构之间的讲述途径堵塞；审议同意年度合规讲述，监视合规战术的实行；（19）负担周全告急办理的最终负担，实验鉴定告急偏好等远大告急办理战术、审议公司按期告急评估讲述等相映责任；（20）担任评估及厘定公司完毕政策目的时所承诺经受的告急性子及水准，并确保公司创造及维持适合及无效的告急办理及内部监控系统。董事会应监视办理层对于告急办理及内部监控系统的妄图、实行及监察，而办理层应向董事会供给相关系统是否无效确实认；（21）确定公司因公司条例第二十七条第（三）项、第（五）项、第（六）项规矩的状况收买本公司股分；（22）担任审议公司的信息本领办理目的，对于信息本领办理的无效性负担负担。审议信息本领策略，确保与本公司的繁华策略、告急办理政策、本钱势力相统一；建立信息本领人力以及资金保险规划；评估年度信息本领办理处事的总体动机以及效用；（23）疏导以及推进公司企业文明修建；（24）公法、行政律例、部门规章或公司条例授与的其他权力。以上公司远大事项理应由董事凑集体决议，没有得将法定由董事会利用的权力授与董事长、总司理等利用。

（3）监事会

公司设监事会。监事会由5名监事组成，个中3名为股东代表监事，由股东大会选举孕育；2名为公司员工代表监事。监事会设监事长1人，监事长的任免，理应经三分之二以上监事会成员表决经过。监事会利用下列权力：（1）理应对于董事会体例的公司证券发行文件以及按期讲述施行考查并提出书面考查观点。监事理应订立书面确认观点；（2）反省公司财政；（3）对于董事、高等办理人员施行公司职务的动作施行监视以及质询，对于违反公法、行政律例、公司条例、股东大会抉择，和对于产生远大合规告急负有主要负担大概引导负担的董事、高等办理人员提出罢黜的提议；（4）当董事、高等办理人员的动作毁伤公司的好处时，要求董事、高等办理人员给以矫正；（5）发起召集且自股东大会，正在董事会没有实验《公法令》规矩的凑合以及主持股东大会责任时凑合以及主持股东大会；（6）向股东大会提出提案；（7）凭据《公法令》第一百五十一条的规矩，对于董事、高等办理人员提告状讼；（8）构造对于董事长、副董事长以及高等办理人员施行离任审计；（9）校阅董事会拟提交股东大会的财政讲述、交易讲述以及成本分配规划等财政材料，发明疑问的，大概发明公司筹备状况极度，也许施行考察；须要时，也许邀请会计师事情所、讼师事情所等专科机构帮助其处事，用度由公司负担；（10）负担周全告急办理的监视负担，担任监视反省董事会以及筹备办理层正在告急办理方面的履职尽责状况并鼓励整理；（11）监视公司企业文明修建处事进步状况；（12）公法、行政律例、部门规章或股东大会授权的其他权力。

（4）筹备办理层

公司设总司理1名，设副总司理多少名，由董事会聘用或解职。董事可受聘兼任高等办理人员，但兼任高等办理人员职务的董事没有得逾越公司董事总额的二分之一。总司理每届任期3年，总司理连聘也许连任。总司理对于董事会担任，利用下列权力：（1）主持公司的凡是筹备办理处事，构造实行董事会抉择，并向董事会讲述处事；（2）构造实行公司年度筹备讨论以及投资规划；（3）拟定公司内部办理机构树立规划；（4）拟定公司的根底办理制度；（5）拟定公司的全部规章；（6）提名公司副总司理、财政总监等；（7）确定聘用大概解职除应由董事会确定聘用大概解职之外的办理人员；（8）拟订公司员工的待遇、甜头、奖惩，确定公司员工的聘任息争聘；（9）签发凡是行政、生意等文件；（10）构造实行各种告急的判别与评估，建立健壮无效的内部掌握体制以及内部掌握制度，适时矫正内部掌握生存的弊端以及课题；（11）发起召集董事会且自聚会；（12）落实董事会对于企业文明修建的处事要求，进步企业文明修建全部处事；（13）公司条例或董事会授与的其他权力。

2、异常委员会运作状况

（1）策略委员会运作状况

策略委员会主要担任拟订公司的中永恒策略目的以及繁华筹备，审议公司各生意板块、办理板块的中永恒策略目的以及繁华筹备，督导公司策略的施行。策略委员会的全部责任请见公司正在厚交所、喷鼻港联交所以及公司网站颁布的《广发证券董事会策略委员聚会事法则》。

（2）提名委员会运作状况

董事会提名委员会主要担任审视董事会的架构、人数以及组成并向董事会宣布观点或提出提议，选聘公司董事、高等办理人员，评介独立董事的独立性等。提名委员会的全部责任请见公司正在厚交所、喷鼻港联交所以及公司网站颁布的《广发证券董事会提名委员聚会事法则》。

（3）薪酬与观察委员会运作状况

董事会薪酬与观察委员会主要担任公司董事、高等办理人员的观察、公司绩效评介编制的完满、公司大伙薪酬制度的健壮与监视施行。薪酬与观察委员的全部责任请见公司正在厚交所、喷鼻港联交所以及公司网站颁布的《广发证券董事会薪酬与观察委员聚会事法则》。

（4）审计委员会运作状况

审计委员会主要担任检查公司内部掌握及本来施状况的无效性及公司内、外部审计的沟通、监视以及核查。审计委员会的全部责任请见公司正在厚交所、喷鼻港联交所以及公司网站颁布的《广发证券董事会审计委员聚会事法则》。

（5）告急办理委员会运作状况

告急办理委员会主要担任对于公司的大伙告急环境施行评估，对于公司的总体告急办理施行监视，以确保与公司筹备震动相干的各类告急被掌握正在正当的范围内。告急办理委员会的全部责任请见公司正在厚交所、喷鼻港联交所以及公司网站颁布的《广发证券董事会告急办理委员聚会事法则》。

（二）发行人的构造组织

截止本募集阐明书概要出具日，公司构造组织以下图所示：

（三）发行人的独立性

1、物业独立状况

公司拥有进步证券生意所必备的独立齐全的物业，没有生存第一大股东等股东单元及有关方占用公司物业和毁伤公司、公司其他股东、公司客户合法权力的状况。公司照章独立筹备办理公司物业，拥有生意筹备所需的特准筹备权、房产、筹备设施和字号等。公司合法拥有该物业的一切权以及利用权，没有生存物业、资金被第一大股东等股东单元占用而毁伤公司好处的状况。

2、人员独立状况

公司设有异常的人力资源办理部，建立了独立的处事人事制度，拥有独立齐全的处事、人事及薪酬办理编制，与第一大股东等股东单元全面结合。公司董事、监事以及高等办理人员的选聘契合《公法令》《证券法》等相关规矩，公司现任董事、监事以及高等办理人员均契合相关公法、行政律例、部门规章、榜样性文件、《厚交所上市法则》及买卖所其他相干规矩等要求的任事资历。公司高等办理人员没有生存正在第一大股东等股东单元任事的状况，也未正在其他营利性机构兼职大概进行其他筹备性震动。公司建立了完满的处事用功、人事办理、薪酬办理以及社会保险制度，且与部分职工均照章订立了《处事公约》，公司拥有独立的处事用功权益，没有生存受股东过问的状况。

3、机构独立状况

公司建立了完满的法人处置组织，设有股东大会、董事会及其下设的策略委员会、提名委员会、薪酬与观察委员会、审计委员会、告急办理委员会五个异常委员会、监事会、公司筹备办理层及相干筹备办理部门（以下简称“三会一层及五个异常委员会”）。“三会一层及五个异常委员会”运作优秀，照章正在各自权力范围里手使权力。公司拥有独立齐全的证券生意筹备、办理编制，独立自主地进步生意筹备，构造机构的树立以及运行契合中国证监会的相关要求。现有的办公机媾和筹备场面与股东单元全面脱节，没有生存机构混杂的状况。

4、财政独立状况

公司根据《企业会计模范》《企业会计模范-利用指南》《金融企业财政法则》等规矩建立了独立的财政会计核算编制以及财政办理制度，设有独立的财政部门，装备了独立的财政会计人员，没有生存财政会计人员正在股东单元兼职的状况。公司独立施行财政决议，没有生存股东单元及有关方干涉公司资金利用的状况。公司开设了独立的银行账户，没有生存与第一大股东等股东单元及有关方共用账户的状况。公司算作独立的纳税主体，处分了独立的税务备案并照章纳税，没有生存与股东单元混杂纳税的状况。

截止2022年6月30日，公司没有为第一大股东等股东单元及其他有关方供给确保。

5、生意独立状况

公司根据《公法令》以及《公司条例》等相关规矩，根据中国证监会核准的筹备范围照章独立自主地进步生意，公司已博得筹备证券生意所需的相干生意答应天资，拥有独立齐全的生意编制以及自主筹备才略。公司生意经营没有受第一大股东等股东单元及有关方的掌握以及作用，能独立面向墟市到场合作，没有生存股东单元及有关方违反公司运作法式、干涉公司内部办理以及筹备决议的动作。

六、现任董事、监事以及高等办理人员根底状况

（一）根底状况

1、董事

本届董事会由11名董事组成，个中独立非施行董事4名。现任董事的根底状况以下：

姓名 现任事务 今朝任期的委派日期

林传辉 董事长、施行董事、总司理 2021年01月06日

葛长伟 副董事长、施行董事 2022年02月10日

孙晓燕 施行董事、副总司理、财政总监 2020年06月09日

秦 力 施行董事、公司总监 2020年06月09日

李秀林 非施行董事 2020年06月09日

尚书志 非施行董事 2020年06月09日

郭敬谊 非施行董事 2020年10月19日

范立夫 独立非施行董事 2020年06月09日

胡 滨 独立非施行董事 2020年06月09日

梁硕玲 独立非施行董事 2020年06月09日

黎文靖 独立非施行董事 2020年06月09日

截止本募集阐明书概要出具日，发行人董事会成员简历以下：

施行董事

林传辉学生自2020年12月起获委派为本公司总司理，自2021年1月起获委派为本公司施行董事，自2021年7月起获委派为本公司董事长。其主要处事履历席卷：1985年7月至1995年12月历任宗旨党校科研办公室干部、构造局副处级调研员，1995年12月至1998年1月任本公司投资银行部北京生意部总司理，1998年2月至2001年2月任本公司投资银行部副总司理、上海生意总部总司理，2001年2月至2002年10月任本公司投资银行部常务副总司理，2002年10月至2003年8月任广发基金办理有限公司（筹）总司理，2003年8月至2020年12月任广发基金总司理，2008年3月至2020年12月任广发基金副董事长，2013年6月至2018年11月兼任瑞元本钱办理有限公司董事长，2014年6月至2016年4月兼任瑞元本钱办理有限公司总司理，2010年12月至2020年12月兼任广发国际物业办理有限公司董事会主席，2021年9月至2021年12月兼任广发控股（喷鼻港）有限公司董事长。林传辉学生自2021年12月起兼任中证机构间报价系统股分有限公司董事。林传辉学生于1985年7月博得吉林大学经济学学士学位。

葛长伟学生自2022年2月起获委派为本公司副董事长、施行董事。其主要处事履历席卷：1985年7月至1992年5月历任安徽省人大财经委科员、辅助书记、副科级书记、主任科员，1992年5月至1995年10月任安徽省财政厅办公室主任科员，1995年10月至1996年10月任安徽省财政厅办公室副主任，1996年10月至1999年12月历任安徽省当局办公厅副处级、正处级书记，1999年12月至2000年10月任安徽省计委主任辅助，2000年10月至2001年11月任中国神华团体运销公司总司理辅助兼出售部司理，2001年11月至2003年12月任国家繁华以及鼎新委员会办公厅正处级书记，2003年12月至2006年1月任国务院办公厅副局级书记（其间：2004年9月至2005年12月挂任山东省聊都会委副书记），2006年1月至2007年11月任重庆市委副书记长，2007年11月至2007年12月任重庆市委副书记长（正厅局长级），2007年12月至2011年2月任广东省委副书记长，2011年2月至2011年9月任广东省清远市委副书记、市长，2011年9月至2012年1月任广东省清远市委书记，2012年1月至2018年3月任广东省清远市委书记、市人大常委会主任，2018年3月至2021年5月任广东省繁华以及鼎新委员会党组书记、主任（其间：2018年10月至2021年5月任广东省推进粤港澳大湾区修建引导小组办公室主任），2021年5月至2021年6月任中国南边电网有限负担公司各人委员会副主任委员，2021年6月至2021年12月任广发基金办理有限公司党委书记。葛长伟学生自2022年1月起任本公司党委书记。葛长伟学生于1985年7月博得安徽大学文学学士学位，于2000年11月告竣安徽大学政治经济学专科争论生课程学习班练习。

孙晓燕少女士自2014年12月获委派为本公司施行董事。其主要处事履历席卷:自1993年7月参加本公司起不同任事于资金营运部、财政部及投资银行部，1998年9月至2000年1月任财会部副总司理，2000年1月至2002年10月任投资自营部副总司理,2002年10月至2003年8月任当时筹建中的广发基金财政总监，2003年8月至2003年10月任广发基金财政总监，2003年10月至2005年3月任广发基金副总司理，2003年11月至2014年3月任本公司财政部总司理，2013年8月至2019年5月任广发控股喷鼻港董事。孙晓燕少女士自2006年3月起任本公司财政总监；自2007年6月起任广发基金董事，自2011年4月起任本公司副总司理，其它，孙晓燕少女士自2014年12月至2018年6月任证通股分有限公司监事会主席，自2018年6月起任证通股分有限公司监事。孙晓燕少女士于1993年7月博得中国群众大学经济学学士学位及于2007年9月博得中欧国际工商学院工商办理硕士学位。

秦力学生自2011年4月起获委派为本公司施行董事，2020年12月起获委派为本公司总监。其主要处事履历席卷：自1997年3月起历任本公司投行生意办理总部常务副总司理、投资理财部总司理、资金营运部总司理、筹备办理部总司理、投资部总司理、公司总司理辅助、副总司理、常务副总司理，2002年3月至2004年10月任易方达基金董事，2002年10月至2003年8月任广发基金办理有限公司（筹）董事，2003年8月至2005年3月任广发基金董事，2010年5月至2013年8月任广发信德董事长，2013年9月至2017年4月任广东股权买卖焦点股分有限公司董事长，2018年6月至2019年10月任广发资管董事长，2006年9月至2021年9月任广发控股喷鼻港董事，个中，自2019年5月至2021年9月任广发控股喷鼻港董事长。秦力学生自2012年5月起任易方达基金董事，自2021年12月起任广发资管董事长、总司理。秦力学生于1992年7月博得上海财经大学经济学学士学位，于1995年6月博得暨南大学商业经济学硕士学位，于2003年7月博得中国群众大学经济学博士学位，于2013年9月告竣长江商学院高等办理人职工商办理课程。

非施行董事

李秀林学生自 2014年 5月起获委派为本公司非施行董事。李秀林学生自2000年2月至今任吉林敖东药业团体股分有限公司（一家正在厚交所上市的公司，股票代码：000623，原名延边敖东药业（团体）股分有限公司）董事长。其主要处事履历席卷：1970年2月至1972年6月为吉林省敦化市大猴子社知青，1972年6月至1982年8月任吉林省延边敦化鹿场医生，1982年8月至1987年12月任延边敖东制药厂厂长、工程师，1987年12月至1993年2月任延边州敦化鹿场场长，1993年2月至2000年2月任延边敖东药业（团体）股分有限公司（1998年10月更名为吉林敖东药业团体股分有限公司）董事长兼总司理。李秀林学生于1992年6月博得中国共产党宗旨党校函授学院经济学本迷信历证书，于2000年2月至2000年6月修毕清华大学经济办理学院第28期工商办理训练课程。

尚书志学生自 2001年 7月起获委派为本公司非施行董事。尚书志学生自1993年8月至今任辽宁成大股分有限公司（一家正在上交所上市的公司，股票代码：600739，原名辽宁成大（团体）股分有限公司）董事长。其主要处事履历席卷：1987年12月至1991年2月任辽宁省纺织品进出口公司副总司理，1991年2月至11月任辽宁省针棉毛织品进出口公司副司理并担任营运处事，1991年12月至1993年7月任辽宁省针棉毛织品进出口公司总司理，1997年1月至2017年12月任辽宁成大团体有限公司董事长。尚书志学生于1977年8月结业于东北财经大学国际交易专科。尚书志学生于1993年9月自辽宁省人事厅博得高等经济师资历，1994年12月自辽宁省人事厅（现名辽宁省人力资源以及社会保险厅）博得高等国际商务师资历，于2005年6月博得东北财经大学高等办理人职工商办理硕士学位（EMBA）。

郭敬谊学生自2020年10月起获委派为本公司非施行董事。郭敬谊学生自2020年9月起任中猴子用事业团体股分有限公司（一家正在厚交所上市的公司，股票代码：000685）董事长。其主要处事履历席卷：1998年7月至2004年5月任中山市环保工程有限公司职工；2004年5月至2008年5月任中山市三乡供水有限公司司理；2008年5月至2008年8月任中山市供水有限公司三乡分公司司理；2008年8月至2009年11月历任中山市供水有限公司副总司理、常务副总司理；2009年11月至2011年2月任中猴子用事业团体股分有限公司水务事业部副总司理兼中山市供水有限公司总司理；2011年2月至2011年7月任中山中汇投资团体有限公司副总司理兼中猴子用事业团体股分有限公司水务事业部副总司理、中山市供水有限公司总司理；2011年7月至2013年10月任中山中汇投资团体有限公司副总司理；2013年10至2019年7月历任中山市交通繁华团体有限公司总司理，时期于2016年8月至2017年4月兼任中山市路线交通有限公司总司理，2016年11月至2017年2月兼任中山市东部外环高速马路有限公司施行董事，2017年4月至2018年1月兼任中山市交发投资有限公司施行董事，2017年4月至2019年7月兼任中山市路线交通有限公司施行董事、总司理；2019年7月至2020年8月任中山中汇投资团体有限公司董事、总司理。郭敬谊学生于1998年6月博得五邑大学工学学士学位，于2013年7月告竣中共宗旨党校争论生院在任争论生经济学（经济办理）专科练习。

独立非施行董事

范立夫学生自2018年11月起获委派为本公司独立非施行董事。范立夫学生现任东北财经大学金融学院教授、东北财经大学金融学院党总支书记。其主要处事履历席卷：1998年4月至2000年12月任东北财经大学金融学院（原金融系）助教；2000年12月至2002年7月任东北财经大学金融学院讲师；2002年7月至2011年7月任东北财经大学金融学院副教授；2003年1月至2004年1月正在英国雷丁大学（University of Reading）做拜候学者；2009年12月至2016年12月任东北财经大学科研处副处长；2016年12月至2019年1月任东北财经大学金融学院副院长，2019年1月至2022年8月任东北财经大学科研处处长。范立夫学生自2011年7月起任东北财经大学金融学院教授，自2017年12月起任铁岭新城投资控股（团体）股分有限公司（一家正在厚交所上市的公司，股票代码：000809）独立董事，自2020年12月起任中航基金办理有限公司独立董事，自2022年8月起任东北财经大学金融学院党总支书记。范立夫学生不同于1995年7月、1998年4月及2009年12月博得东北财经大学经济学学士学位、硕士学位及博士学位。

胡滨学生自 2020年6月起获委派为本公司独立非施行董事。胡滨学生自2020年6月至今任中国社会迷信院金融争论所党委书记、副长处。其主要处事履历席卷：2002年7月至2003年11月任中信证券股分有限公司高等司理；2004年8月至2011年3月任中国社会迷信院金融争论所法与金融争论室主任，其间，2004年8月评为副争论员，2009年12月评为争论员；2011年3月至2011年8月任中国社会迷信院金融争论所长处辅助、法与金融争论室主任；2011年8月至2013年11月任中国社会迷信院博士后办理委员会书记长兼金融所长处辅助；2013年11月至2014年3月任中国社会迷信院博士后办理委员会书记长；2014年3月至2019年3月任中国社会迷信院金融争论所副长处；2019年3月至2020年6月任中国社会迷信院金融争论所党委副书记、副长处。胡滨学生不同于1999年7月及2002年7月博得中国社会迷信院硕士学位及博士学位。

梁硕玲少女士自2020年6月起获委派为本公司独立非施行董事。梁硕玲少女士自2011年7月起任喷鼻港大学经济及工商办理学院首席讲师，2020年1月起任喷鼻港大学经济及工商办理学院副院长。其主要处事履历席卷：2004年8月至2011年6月任喷鼻港都会大学会计学辅助教授；2016年6月至2018年10月任喷鼻港大学国际商业及全球办理课程课程主任；2016年6月至2019年12月任喷鼻港大学经济及工商办理学院辅助院长。梁硕玲少女士不同于1994年6月及2004年6月博得加拿大英属哥匹敌亚大学学士学位及喷鼻港中文大学博士学位。

黎文靖学生自2020年6月起获委派为本公司独立非施行董事。黎文靖学生自2013年10月起任暨南大学办理学院教授，2019年3月起任暨南大学办理学院院长。其主要处事履历席卷：2006年7月至2008年9月任暨南大学办理学院讲师；2008年10月至2013年9月任暨南大学办理学院副教授； 2012年7月至2016年6月任暨南大学办理学院会计学系副主任；2016年7月至2020年7月任暨南大学办理学院会计学系主任；黎文靖学生自2013年3月至2018年9月任美的团体股分有限公司（一家正在厚交所上市的公司，股票代码：000333）独立董事；自2015年12月至2019年4月任广州迪森热能本领股分有限公司（一家正在厚交所上市的公司，股票代码：300335）独立董事；自2016年12月至2020年8月任长视科技股分有限公司独立董事；自2017年5月至2020年5月任深圳市迅方本领股分有限公司独立董事；自2017年9月至2020年9月任汤臣倍健股分有限公司（一家正在厚交所上市的公司，股票代码：300146）独立董事；自2017年12月至2021年3月任珠海华金本钱股分有限公司（一家正在厚交所上市的公司，股票代码：000532）独立董事。黎文靖学生自2017年6月起任广发银行股分有限公司外部监事。黎文靖学生不同于2001年6月及2006年6月博得中山大学学士学位及博士学位。

2、监事

公司本届监事会由5名监事组成，监事会成员的根底状况以下：

姓名 现任事务 今朝任期的委派时光

周锡太 监事长、员工代表监事 2022年01月10日

赖剑煌 监事 2020年06月09日

谢石松 监事 2020年06月09日

卢 馨 监事 2020年06月09日

易鑫钰 员工代表监事 2022年08月25日

截止本募集阐明书概要出具日，发行人监事会成员简历以下：

周锡太学生自2022年1月起获委派为本公司员工代表监事兼监事长。其主要处事履历席卷：1985年7月至1990年10月任广州中医学院助教，1990年10月至1990年12月任广东省委党校助教，1990年12月至1995年7月历任广东省委第八办公室副科级干部、正科级干部，1995年7月至1996年7月任广东省期货监视办理委员会主任科员，1996年7月至1998年10月历任广东省证监会主任科员、监察部副部长，1998年10月至2008年2月历任中国证监会广州证管办监察部副部长、稽查处副处长、稽查一处处长，2008年2月至2010年8月历任中国证监会公法部调研员、诉讼复议处处长，2010年8月至2015年4月任中国证监会稽查总队党委委员、副总队长，2015年4月至2018年1月任中国证监会深圳证券监管专员供职处党委书记、专员，2018年2月至2019年10月任华证物业办理有限公司党委委员、副总司理，2019年10月至2020年5月任建投中信物业办理有限负担公司党委委员、拟任副总司理，2021年3月至2022年1月担负本公司党委书记。周锡太学生自2021年8月起担负广东省非私有制经济构造党委委员，自2022年1月起担负本公司党委副书记、纪委书记、监事长，自2022年3月起担负本公司工会主席。周锡太学生于1985年7月博得华中师范大学法学学士学位。

赖剑煌学生自2020年6月起获委派为本公司监事。赖剑煌学生现任中山大学算计机学院教授、博士生导师、学术委员会主任。其主要处事履历席卷：自1989年6月至1995年6月任中山大学数学系助教、讲师；自1995年7月至2002年6月任中山大学数学系副教授；自2002年7月至今前后任信息学院、数据迷信与算计机学院（现算计机学院）教授、博士生导师。赖剑煌学生自2019年7月起任佳都新太科技股分有限公司（2021年4月更名为佳都科技团体股分有限公司，一家正在上交所上市的公司，股票代码：600728）独立董事；自2020年1月起任中消云科技股分有限公司独立董事。赖剑煌学生于1986年7月博得中山大学数学专科理学学士学位，于1989年7月博得中山大学利用数学专科理学硕士学位，于1999年6月博得中山大学根底数学专科理学博士学位。

谢石松学生自2020年6月起获委派为本公司监事。谢石松学生现任中山大学法学院教授、国际法争论所长处。其主要处事履历席卷：自1991年9月至1993年11月任中山大学法学院讲师；自1993年12月至1996年11月任中山大学法学院副教授；自1996年12月至今任中山大学法学院教授；自1992年3月至今任中山大学法学院国际法争论所长处。谢石松学生自2003年9月至今兼任中国国际私法学会副会长；自1999年11月至今兼任中国国际经济交易仲裁委员会仲裁人，自2008年1月至今兼任中国国际经济交易仲裁委员会各人磋商委员会委员。谢石松学生2002年12月至2013年4月任易方达基金办理有限公司独立董事；2007年6月至2013年6月任广东九州阳光传媒股分有限公司（2012年7月更名为广东广州日报传媒股分有限公司，一家正在厚交所上市的公司，股票代码：002181）独立董事；2010年10月至2017年5月任广州阳普疗养科技股分有限公司（一家正在厚交所上市的公司，股票代码：300030）独立董事；2013年12月至2020年8月任广东威创视讯科技股分有限公司（2017年1月更名为威创团体股分有限公司，一家正在厚交所上市的公司，股票代码：002308）独立董事；2014年1月至2020年1月任广东省广告股分有限公司（2015年6月更名为广东省广告团体股分有限公司，一家正在厚交所上市的公司，股票代码：002400）独立董事；自2014年9月至2018年1月，曾经任金鹰基金办理有限公司独立董事；2014年10月至2021年9月任珠海万力达电气鼓鼓股分有限公司（2017年5月更名为纳思达股分有限公司，一家正在厚交所上市的公司，股票代码：002180）独立董事；2014年11月至2015年12月任广东奥马电器股分有限公司（一家正在厚交所上市的公司，股票代码：002668）独立董事；2016年12月至2020年1月任广西梧州中恒团体股分有限公司（一家正在上交所上市的公司，股票代码：600252）独立董事。谢石松学生自2017年5月起任广州高澜节能本领股分有限公司（一家正在厚交所上市的公司，股票代码：300499）独立董事；自2020年9月起任广州越秀金融控股团体股分有限公司（一家正在厚交所上市的公司，股票代码：000987）独立董事；自2022年8月起任极海微电子股分有限公司独立董事。谢石松学生于1985年7月博得武汉大学国际法专科法学学士学位，于1988年7月博得武汉大学国际法专科法学硕士学位，于1991年7月博得武汉大学国际法专科法学博士学位。

卢馨少女士自2020年6月起获委派为本公司监事。卢馨少女士现任暨南大学办理学院会计系教授、硕士生导师，暨南大学办理会计争论焦点副主任。其主要处事履历席卷：自1989年7月至2003年12月于大连大学经营学院任教，个中自1992年8月至1998年7月任讲师，1998年8月至2003年12月任副教授；自2004年1月至2013年9月任暨南大学办理学院会计系副教授；自2013年5月至2016年1月兼任暨南大学审计处副处长；自2013年10月至今任暨南大学办理学院会计系教授；自2005年10月至今，任暨南大学办理学院会计系硕士生导师；自2014年1月至今任暨南大学办理会计争论焦点副主任。卢馨少女士2015年6月至2019年1月任珠海格力电器股分有限公司（一家正在厚交所上市的公司，股票代码：000651）独立董事；2014年9月至2020年11月任TCL科技团体股分有限公司(一家正在厚交所上市的公司，股票代码：000100，原名TCL团体股分有限公司)独立董事；2014年5月至2021年1月任金发科技股分有限公司(一家正在上交所上市的公司，股票代码：600143)独立董事；2018年7月至2021年7月任广东恒兴饲料实业股分有限公司独立董事。卢馨少女士自2018年11月起任广州迈普更生医学科技股分有限公司（一家正在厚交所上市的公司，股票代码：301033）独立董事；自2019年7月起任佳都新太科技股分有限公司（2021年4月更名为佳都科技团体股分有限公司，一家正在上交所上市的公司，股票代码：600728）独立董事，自2021年4月起任广东生益科技股分有限公司（一家正在上交所上市的公司，股票代码：600183）独立董事；自2021年4月起任广东奥马电器股分有限公司（一家正在厚交所上市的公司，股票代码：002668）独立董事；自2021年8月起任深圳屯子商业银行股分有限公司独立董事。卢馨少女士于1986年7月博得东北财经大学工业经济办理专科经济学学士学位，于1989年7月博得东北财经大学工业经济专科经济学硕士学位，于2003年7月博得中国群众大学企业办理专科办理学博士学位。

易鑫钰少女士自2022年8月起获委派为本公司监事会员工代表监事。其主要处事履历席卷：2009年7月至2010年9月任中国煤油化工股分有限公司江苏煤油分公司职工，2010年9月参加本公司董事会办公室，2020年10月起担负本公司董事会办公室总监，2021年8月至2022年9月担负本公司董事会办公室且自担任人。易鑫钰少女士于2007年7月博得华东政法大学法学学士学位，于2009年7月博得清华大学法学硕士学位。

3、高等办理人员

公司今朝公有高等办理人员12名，根底状况以下：

姓名 现任事务 今朝任期的委派时光

林传辉 董事长、施行董事、总司理 2020年12月11日

孙晓燕 施行董事、副总司理、财政总监 2020年06月09日

武继福 副总司理 2020年06月09日

张 威 副总司理 2020年06月09日

易阳方 副总司理 2021年07月22日

辛治运 副总司理、首席信息官 2020年06月09日

李 谦 副总司理 2021年07月22日

徐佑军 副总司理、合规总监、董事会书记、联席公司书记 2020年06月09日

秦 力 施行董事、公司总监 2020年12月31日

欧阳西 公司总监 2020年12月31日

吴顺虎 首席告急官 2022年01月10日

崔舟航 人力资源总监 2022年01月10日

截止本募集阐明书概要出具日，发行人高等办理人员简历以下：

林传辉学生的简历拜见董事会成员先容。

孙晓燕少女士的简历拜见董事会成员先容。

秦力学生的简历拜见董事会成员先容。

武继福学生自2014年5月获委派为本公司副总司理。其主要处事履历席卷：1987年7月至1993年7月任黑龙江大学经济学院会计系教员，1993年7月至1995年7月和1995年7月至1997年10月前后任黑龙江大学经济学院会计系副主任及主任，1997年10月至1998年11月任中国证监会黑龙江省证券监视办理办公室稽查处副处长，1998年11月至2004年2月任中国证监会哈尔滨市特派办稽查处副处长及分析处担任人，并于2004年3月至2006年2月任中国证监会黑龙江监管局分析处处长，2006年3月至2008年7月任中国证监会黑龙江监管局机构监管处处长，自2014年1月至2017年8月任广发资管监事，自2013年8月至2019年5月任广发控股喷鼻港董事，自2008年7月至2021年7月任公司合规总监，自2021年7月至2022年1月任本公司北京代表处首席代表。武继福学生于1987年7月博得黑龙江大学经济学学士学位，并于1998年6月博得黑龙江大学经济学硕士学位。

张威学生自2014年5月起获委派为本公司副总司理。其主要处事履历席卷：于1998年7月至2002年6月任安徽国际信托投资公司信托资金部资金司理，2008年7月至2009年2月任本公司投资银行部生意司理，2009年2月至2010年1月任本公司债券生意部副总司理，2010年1月至2013年3月任本公司债券生意部总司理（彼同时于2010年1月至2011年2月任投行生意办理总部副总司理和2011年2月至2012年5月任流动收益总部总司理），于2013年4月至2014年6月任投行生意办理总部联席总司理，彼自2011年1月至2014年8月任本公司总司理辅助，自2014年8月至2017年5月任广发资管董事长，自2015年8月至2019年10月任广发合信董事长，自2015年5月至2022年5月任中证诺言促进股分有限公司董事。张威学生自2015年6月起任广发控股喷鼻港董事以及广发融资租赁董事长，及自2022年5月起任中证诺言促进股分有限公司监事。张威学生于1998年6月博得安徽大学经济学学士学位，于2005年6月博得复旦大学经济学硕士学位及于2008年7月博得中国群众大学经济学博士学位。

易阳方学生自2021年7月起获委派为本公司副总司理。其主要处事履历席卷：1992年8月至1993年2月任江西省永修县第二中学教员，1993年3月至1994年8月任江西省永修县招商开垦局科员，1997年1月至2002年11月历任本公司投资银行总部、投资理财总部、投资自营部生意员、副司理，2002年11月至2003年8月任广发基金办理有限公司筹办组成员，2003年8月至2005年5月任广发基金办理有限公司投资办理部职工，2003年12月至2020年2月任广发基金办理有限公司基金司理，2005年5月至2008年4月任广发基金办理有限公司投资办理部总司理，2006年9月至2008年4月任广发基金办理有限公司总司理辅助，2008年4月至2021年7月任广发基金办理有限公司投资总监（个中：2010年12月至2021年7月兼任广发国际物业办理有限公司董事），2011年8月至2019年2月任广发基金办理有限公司副总司理（个中：2013年6月至2018年11月兼任瑞元本钱办理有限公司董事），2019年2月至2021年7月任广发基金办理有限公司常务副总司理（个中：2020年12月至2021年7月历任广发国际物业办理有限公司董事会主席、副主席）。易阳方学生于1992年7月博得江西大学理学学士学位，并于1997年1月博得上海财经大学经济学硕士学位。

辛治运学生自2019年5月起获委派为本公司首席信息官，自2021年7月起获委派为本公司副总司理。其主要处事履历席卷：1995年7月至1998年1月任低等教训出版社软件工程师、编写，1998年2月至2008年9月历任中国证监会信息焦点主任科员、副处长，中国证监会机构监管部分析处副处长、正处级调研员、正处级调研员（主持处事）、考查处处长，2008年10月至2018年6月任安信证券股分有限公司党委委员、副总裁、首席告急官、合规总监，同时兼任安信乾宏投资有限公司董事，个中2011年8月至2013年9月兼任安信证券股分有限公司财政担任人，自2018年6月至2021年7月任本公司首席告急官，自2019年5月起任广发控股喷鼻港董事，自2022年1月起任本公司北京代表处首席代表。辛治运学生于1992年7月博得北方工业大学工学学士学位，于1995年7月博得北都城范大学教训学硕士学位，并于2008年1月博得清华大学工学博士学位。

李谦学生自2021年7月起获委派为本公司副总司理。其主要处事履历席卷：2009年7月至2012年8月任中国工商银行总行金融墟市部群众币利率买卖处买卖员，2012年8月至2014年11月任中国工商银行总行金融墟市部群众币利率买卖处担任人（主持处室周全处事），2014年11月至2016年3月任本公司流动收益出售买卖部副总司理（主持部门周全处事），2016年3月起任本公司流动收益出售买卖部总司理，2017年10月起任本公司证券投资生意办理总部总司理，2020年6月至2021年7月任本公司总司理辅助。李谦学生于2004年6月博得中国群众大学经济学学士学位，于2006年6月博得中国群众大学经济学硕士学位，并于2009年6月博得中国群众大学经济学博士学位。

徐佑军学生自2019年4月起获委派为本公司董事会书记、联席公司书记，自2021年7月起获委派为本公司副总司理、合规总监。其主要处事履历席卷：1996年7月至1997年8月为广州交通房地产公司开垦部职工，1997年8月至1998年6月为广东珠江投资公司企管部职工，1998年6月至2004年7月任广州证券投资银行部司理，2004年7月至2006年2月任本公司投资银行部生意司理，2006年2月至2009年2月任本公司湖北总部总司理辅助，2009年2月至2015年6月历任本公司投资银行部总司理辅助、投行分析办理部总司理辅助、合并收买部施行董事，2015年6月至2022年9月任本公司董事会办公室总司理。徐佑军学生自2015年6月起任本公司证券事情代表；自2022年1月起兼任本公司合规与公法事情部总司理。徐佑军学生于1993年7月博得湘潭大学工学学士学位，于1996年6月博得中山大学经济学硕士学位。

欧阳西学生自2020年12月起获委派为本公司总监。其主要处事履历席卷：1989年7月至1992年8月任广东机器学院（现名广东工业大学）图书馆辅助馆员。1995年7月至2001年2月任本公司投资银行部副总司理及常务副总司理，2001年2月至2003年1月任本公司投资自营部总司理，2003年1月至2004年1月任本公司投资银行总部常务副总司理，2004年1月至2006年3月任本公司财政总监，2004年11月至2020年12月任本公司副总司理，2005年7月至2009年11月任本公司副总司理及董事会书记，2005年3月至2007年6月任广发基金董事，2019年10月至2021年12月任广发合信董事长。彼自2006年9月起任广发控股喷鼻港董事。欧阳西学生于1989年7月博得武汉大学理学学士学位及于1995年6月博得暨南大学经济学硕士学位。

吴顺虎学生自2022年1月起获委派为本公司首席告急官。其主要处事履历席卷：1992年7月至1995年8月任中国妇少女办理干部学院山东分院（现名山东少女子学院）教员，2000年5月至2005年2月历任中国证券业协会训练部副主任、主任、教训训练委员会副主任委员，2005年3月至2006年6月任中国证监会告急从事办公室主任科员，2006年7月至2010年12月任中国证监会上海专员办调研员，2011年1月至2017年7月前后任中山证券有限负担公司党委副书记、兼物业办理部总司理，2017年8月至2017年12月任中新汇金股权投资基金办理（深圳）有限公司总司理兼法定代表人，2018年1月至2018年8月任广发资管副总司理，2018年6月至2022年2月任广发资管首席告急官，2018年6月至2022年3月任广发资管合规担任人，2018年8月至2022年1月任本公司合规与公法事情部总司理。吴顺虎学生自2022年1月起兼任公司告急办理部总司理。吴顺虎学生于1992年7月博得山东大学经济学学士学位，于1998年7月博得山东大学经济学硕士学位，于2001年7月博得中国群众大学经济学博士学位。

崔舟航学生自2022年1月起获委派为本公司人力资源总监。其主要处事履历席卷：2009年7月至2012年8月任花旗银行（中国）有限公司职工，2012年8月参加本公司告急办理部，2015年10月至2018年6月任本公司告急办理部总司理辅助，2018年6月至2020年10月任本公司告急办理部副总司理，2019年7月至2022年7月任广发控股（喷鼻港）有限公司首席告急官，2020年10月至2021年12月任本公司告急办理部副总司理（担任周全处事）。崔舟航学生自2021年12月起任本公司人力资源办理部总司理。崔舟航学生于2006年7月博得北京大学理学学士、经济学双学士学位，于2009年7月博得北京大学经济学硕士学位、2009年12月博得喷鼻港大学金融学硕士学位。

（二）现任董事、监事、高等办理人员任事资历

公司董事、监事以及高等办理人员的任事资历均已取得中国证监会或其派出机构的核准或已登记，契合《公法令》《证券法》《证券基金筹备机构董事、监事、高等办理人员及从业人员监视办理方法》等公法、行政律例、部门规章、榜样性文件的要求。

（三）现任董事、监事、高等办理人员不法违规状况

2020年7月20日，公司收到广东证监局《对于对于广发证券股分有限公司采用责令纠正、限制生意震动、责令限制高等办理人员权力监管办法的确定》（中国证券监视办理委员会广东监管局行政监管办法确定书〔2020〕97号），指出公司正在康美药业2014年非秘密发行优先股项目、2015年公司债券项目、2016年非秘密发行股票项目、2018年公司债券项目、康美实业投资控股有限公司2017年可调换公司债券项目中未勤奋尽责，掌管考察关节根底法式缺失，空洞应有的执业审慎，内部质量掌握流于大局，未按规矩实验延续督导与受托办理责任。广东证监局对于公司采用责令纠正、憩息公司保荐机构资历6个月、暂没有受理公司债券承销生意相关文件12个月及责令限制高等办理人员权力的行政监管办法。同时，公司高等办理人员秦力、欧阳西收到广东证监局秘密责备、监管语言的行政监管办法确定；公司高等办理人员张威收到广东证监局监管语言的行政监管办法确定；相干投行生意人员收到广东证监局认定为没有妥善人选的行政监管办法确定；其它三名项目内核担任人收到广东证监局监管语言的行政监管办法确定。

公司现任董事、监事、高等办理人员的任事契合《公法令》以及《公司条例》的相关规矩。

七、发行人主要生意状况

（一）所处行业状况

1、证券行业的繁华状况

（1）周全深入鼎新以后，投、融资两端鼎新不停推进。融资端鼎新方面，多层次本钱墟市不停完满，证券行业消失稳中有进的繁华态势。十九大讲述清爽提出了要增强金融办事实体经济的才略，进步直接融资比重。自2019年开设科创板并试点挂号制、2020年创业板扩张试点挂号制后，2021年修建多层次本钱墟市又迈出里程碑式一步，北交所开设并执行挂号制，聚焦办事“专精特新”中小科技企业的融资须要。根据宗旨经济处事聚会摆设，2022年将奉行周全股票发行挂号制，本钱墟市将再迎繁华新篇。投资端鼎新方面，战术驱策中永恒资金入市，2022年证监会前后揭晓《对于放慢推进公募基金行业高质量繁华的观点》《秘密募集证券投资基金办理人监视办理方法》支柱公募基金繁华，驱策机构投资者繁华掘起，正式推出科创板做市制度，基金投顾生意试点渐渐扩张等。（2）住户财产积存以及配置组织改革，现在中国步入财产办理的黄金周期。陪同着中国经济以及住户财产的延续增添，海内物业办理行业取得了高速繁华。连年来，正在“房住没有炒”、资管新规以及本钱墟市深入鼎新等共振下，以公募基金为代表的规范化、净值型物业办理行业成为金融子范畴里面最具活气以及增添潜力的板块。中国家庭物业配置中，规范化金融物业的比率将不停升高，针对于住户的财产办理生意拥有辽阔的繁华空间。（3）投资者组织变化，机构投资者的比重不停选拔，带来了多元化生意机缘。公募基金以及私募基金兴旺繁华，保障资金、银行理财资金、境外资金等专科机构投资者的到场度选拔，没有仅缓以及了佣钱率下滑的压力，也带来了托管、衍生品、做市买卖等多元化的生意机缘。（4）本钱墟市进一步封闭。一方面进一步放宽了外资投入中国证券行业以及物业办理行业的限制，另一方面经过取缔QFII限额、升高境外投资机构准初学槛并为其供给投资方便、扩张与国际指数单干、ETF基金互联互通等办法，努力引出境外机构投资者，本钱墟市的国际化里程在加快推进。（5）粤港澳大湾区繁华筹备提纲清爽将修建国际金融关键、大力繁华特点金融家产、有序推进金融墟市互联互通、支柱完满今生金融办事编制等动作，将有利于本团体运用区域劣势经过前瞻性策略摆设完结正在粤港澳大湾区的区域跨越。（6）投研生意启动行业高质量繁华。争论生意安身机构投资者办事，选拔机构投资者办事质量、拓展办事范围；同时周全赋能投行、财产办理、投资买卖等生意条线，以争论生意启动全生意线条高质量繁华。（7）以客户为焦点、供给一站式分析金融办事渐成行业独特命题，证券行业在研究团体化、全家产链经营，正在合规基础下增强部门协调，以满意客户分析化的要求。（8）数字化转型成为行业繁华的主要方向，证券行业经过数字化转型探求生意模式的改革进级。

2、证券行业繁华面临的寻衅

（1）券商生意同质化重要，传统生意收费水平延续下滑，科技金融缓慢繁华，对于券商分析办事才略及生意转型进级提出更高要求

今朝，券商代办生意证券生意、投资银行生意和物业办理生意等的同质化水准仍很是高，面向客户的改革办事才略没有足，收费水平消失下降趋势。正在互联网开户以及一人多户战术阻滞下，行业的买卖佣钱率照旧处于迟缓下降的趋势中。正在经纪生意向财产办理转型繁华历程中，券商的产物、投顾、平台等分析势力需进一步选拔。正在承销范畴尤为是债券承销生意，诸多券商采用高价合作政策，承销佣钱率水平承压。正在挂号制分步实行的背景下，投行生意将对于券商分析办事才略、本钱势力、定价才略、争论势力、机构出售才略等方面提出更高要求。连年来，科技金融缓慢繁华，各种新式金融办事大局对于证券公司经纪、财产办理、物业办理等生意范畴带来了特定阻滞。证券公司须与时俱进，不停深耕科技金融范畴并加快完结生意转型进级，以应付本领变革对于证券行业带来的阻滞，符合新的合作款式。

（2）行业的红利照旧主要依附海内墟市，国际化水准较低

虽然颠末多年的国际化繁华以及结构，但海内证券公司的支出起因大多依附于外乡，支出改变与海内二级墟市的活泼水准高度相干，国际化水准较低。一方面，一旦海内墟市蒙受大幅保养，对于业绩的阻滞将比较分明，没法经过国际墟市的支出来光滑业绩稳定；另一方面，受境外监管境况、本钱墟市法则、文明分裂等的作用，证券公司投入境外幼稚墟市异样也面临着寻衅。

（3）证券行业对于外封闭将带来新一轮合作

连年来我国金融业封闭博得攻破性掘起。外商投资“准入前人民报酬+负面清单办理”制度根底建立，银行、证券、基金办理、期货、人身险范畴的外资持股比率限制一经全面取缔，生意范围也大幅度放宽。今朝，多家中外合资证券公司已获中国证监会同意将外资持股比率选拔至51%以上，国际大型投资银行经过创造合资券商投入中国金融墟市。中国的本钱墟市以及客户须要在逐渐走向幼稚、走向国际化，海内大全体券商正在告急办理、IT系统修建、办事机构客户的办理架构、国际化生意才略上，尚未做好充分打算，而外资券商投入海内展业的攻破口正是正在财产办理生意、针对于机构客户的一站式办事和针对于企业客户的国际化办事，这将对于外乡券商正在高净值人士的财产办理办事、机构客户办事、企业客户跨境生意等范畴孕育较大阻滞。正在传统生意逐渐减弱，海内券商纷繁探求转型进级的繁华阶段，外资控股券商的投入将给行业带来更大的合作压力。

（4）金融机构分析化筹备趋势将改革证券行业的合作境况

今朝，客户的分析化金融办事须要趋势日趋分明。商业银行、基金办理公司、信托公司、保障公司等其他金融机构凭仗其客户资源、收集渠道、本钱势力等劣势，也正在向物业办理、理财办事、投资银行等证券公司的传统生意范畴施行渗出，为其客户供给分析化、多元化、全方位金融办事。证券公司面临着来自其他金融行业以及金融机构日趋剧烈合作的寻衅。

（5）证券行业金融科技水平仍有待深入选拔

中国群众银行揭晓《金融科技（FinTech）繁华筹备（2019-2021年）》以后，金融行业数字化水准稳步推进，对于信息科技器重水准不停推广。金融科技逐渐成为券商合作的隐形主赛道。即使金融科技精深利用于证券行业经纪买卖等规范化生意上，但正在营运决议、合规、投行等依赖人力以及体味的生意尚未大领域利用。

据中国证券业协会考察，正在多少类金融科技前沿本领中，人工智能、大数据利用是证券公司利用至多的金融科技本领，区块链的利用正在证券行业内尚处于研究阶段，有待进一步攻破。科技金融缓慢繁华，各种新式金融办事大局对于证券公司经纪、财产办理、物业办理等生意范畴带来了特定阻滞。证券公司须与时俱进，不停深耕科技金融范畴并加快完结生意转型进级，以应付本领变革对于证券行业带来的阻滞，符合新的合作款式。

（二）公司所处行业职位

广发证券创制于1991年，是海内首批分析类证券公司，被誉为本钱墟市上的“博士军团”，正在合作剧烈、繁复多变的行业境况中尽力开辟、克意向上，以卓绝的筹备业绩、延续完满的周全告急办理编制及优质的办事延续稳重繁华，创制三十一年来始终是中国本钱墟市最具作用力的证券公司之一。

公司总物业、净物业、净本钱、交易支出以及净成本等多项主要筹备目标陆续多年位居行业前线。公司2019-2021年主要筹备目标排名状况以下：

项目 2021年/岁终 2020年/岁终 2019年/岁终

总物业排名 8 7 5

净物业排名 7 6 5

净本钱排名 9 7 6

交易支出排名 7 7 5

净成本排名 6 5 5

注：

1、上表中，净成本为合并口径，另外目标均为专项合并口径。专项合并指证券公司及其证券牌照类子公司数据口径。

2、数据起因：证券业协会。

（三）公司面临的主要合作环境

发行人是埋头于中国优质企业及漫溢有金融产物及办事须要的投资者，拥有行业跨越改革才略的本钱墟市分析办事商。根据中国证券业协会2019年至2021年证券公司排名，公司主要财政目标排名处于行业前线。颠末多年繁华，公司已变成以下当中合作力：

1、优厚的企业文明

优厚的企业文明是公司发展掘起最根基的力气源泉。公司传承以“学识图强，务实贡献”为当中的企业价值不雅及优厚文明基因，变成了“以价值发觉创建金融报国之梦”的任务及“稳重筹备，延续改革；绩效导向，合资高效”的筹备办理观念。公司倾心专科克服、开辟改革，争持走专科化繁华路线；怀揣事业心、负担感及专科寻求，努力于繁华成为一流的投资银行以及财产办理机构。公司争持办事国家策略大局、实体经济及住户财产办理，努力实验社会负担；始终缭绕主责主业繁华，做优做强当中生意，以优质的金融办事满意客户须要，以优秀的筹备业绩回报浩大股东。

2、前瞻的策略引领

20世纪90年代繁华初期，以高校学识分子为代表的公司创业团队旗子暗淡地提出了“股分化、团体化、国际化、榜样化”的繁华策略，为公司繁华指剖判方向。公司多届引导班子励精图治，熟行业改革转型繁华的枢纽时代，不停对于“四化”策略思维施行丰硕完满以及迭代进级，确保了公司30多年来延续走熟行业前线。公司不同于2010年、2015年正在厚交所、喷鼻港联交所挂牌上市买卖，是中国第三家A+H股IPO上市的证券公司。公司是业内最早一批创造期货公司、基金公司的证券公司，并于2006年创造喷鼻港公司。公司拥有完满的法人处置组织及榜样的制度编制，延续满意内外部要求。

公司股东吉林敖东、辽宁成大以及中猴子用（均为上市公司）23年来不断正在公司前三大股东之列（没有席卷喷鼻港结算代办人，喷鼻港结算代办人所持股分为H股非备案股东一切）。永恒牢靠的股权组织，确保了公司办理团队的陆续性以及牢靠性，为公司争持“一张宏图绘究竟”的策略途径供给了坚贞保险。

3、分析势力优异的证券团体金融平台

公司拥有投资银行、财产办理、买卖及机媾和投资办理等全生意牌照，经过旗下子公司为境内外客户供给涵盖期货、公募基金、证券公司物业办理、私募投资基金、另类投资、跨境生意等分析金融办事，变成了以证券生意为当中、生意越过境内外的证券团体金融平台。

公司具备齐全的生意编制、迷信平衡的生意组织，分析金融办事才略行业跨越，主要筹备目标陆续28年稳居中国十大券商队列，是中国本钱墟市最具作用力的证券公司之一。母公司与子公司独特繁华，各子公司正在所处行业中的排名均稳居前线。2022年6月末，广发基金、易方达基金剔除钱币基金后的基金办理领域不同位于行业第3、第1；2022年二季度，广发资管私募积极办理物业月均领域行业第5。广发控股喷鼻港生意牌照十足，本钱势力位于中资券商喷鼻港子公司前线。广发期货已变成经过喷鼻港以及伦敦辐射寰球衍生品墟市的生意收集。广发信德、广发乾以及连年不同取得清科创业“中国私募股权投资机构50强”“中国证券公司股权投资机构10强”等多项信誉。

4、跨越的当中生意

公司厚植粤港澳大湾区的当中区位及客户资源劣势，弘扬“敢为人先、求实向上”的改革精神，争持以客户为焦点，密切缭绕客户须要开辟改革，尽力供给更优质的办事。30多年来，公司凭仗扎实的专科才略、优异的改革才略及为客户发觉价值的观念，已由一家仅有1,000万元经营本钱的证券交易部，繁华成为本钱势力丰富、当中生意劣势优异的世界大型分析类证券公司。

公司拥有行业跨越的投研才略，陆续多年取得“新财产外乡最好争论团队”第一位、“金牛争论机构”等行业权威奖项，努力于构建“争论+N”筹备模式；拥有行业跨越的财产办理才略，经过世界330家分公司及交易部、4,100余名证券投资顾问，为近1,600万客户供给财产办理办事，2022年上半年代销金融产物净支出行业排名第5；投行各项生意周全繁华，全生意链办事才略位于行业前线，曾经陆续14年IPO发大家数稳居行业前10，个中3次排名第1。公司争持以科技改革引领生意繁华，不停加大金融科技参预，积极应用先辈观念、本领以及器械，延续选拔公司金融科技与生意的深度混合及数字化水平。

5、合规稳重的筹备观念

公司是中国证监会选定的首批试点合规办理券商之一，也是行业最早奉行周全告急办理策略的券商之一，依然上世纪80年代末至90年代初创制的第一批券商中为数没有多的未履历过因筹备折本而采用注资以及重组的主要券商之一。30多年来，公司始终争持以稳重筹备观念为信条，缭绕主责主业繁华，恪守合规底线，建立并延续完满周全告急办理编制，接受住了屡次行业整理及墟市稳定等寻衅。

6、一流的专科人材

公司自创制以后始终尊敬学识、尊敬人材，被誉为本钱墟市上的“博士军团”，并于1999年正在世界创制了第一家金融企业博士后处事站。公司疑惑依赖一流的人材，才华发觉一流的证券公司，拥有一支专科过硬、本质精良、诚恳负担并高度认同公司文明的人材军队。截止今朝，公司筹备办理团队正在证券、金融以及经济相干范畴的办理体味平衡约26年，正在公司平衡任事刻日逾越16年，拥有丰硕的生意及办理体味。往昔 3年公司中高层办理团队以及职工的积极离任率不同约为2.36%以及 2.58%。连年来，公司着力驱策干军队伍年老化，任命了一批灵动事、想做事的年老干部，延续增强构造活气以及向上精神，为公司永恒繁华供给没有竭能源。

（四）公司主交易务状况

1、公司筹备范围及主交易务

发行人是埋头于中国优质企业及漫溢有金融产物及办事须要的投资者，拥有行业跨越改革才略的本钱墟市分析办事商。本团体供给多元化生意以满意企业、集体及机构投资者、金融机构及当局客户的各类化须要。发行人的主要生意分为四个板块：投资银行生意、财产办理生意、买卖及机构生意以及投资办理生意，全部分类以下表：

投资银行 财产办理 买卖及机构 投资办理

股权融资债务融资财政顾问 经纪及财产办理融资融券回购买卖融资租赁 权力及衍生品买卖流动收益出售及买卖柜台墟市出售及买卖另类投资投资争论物业托管 物业办理公募基金办理私募基金办理

投资银行生意板块主要席卷股权融资生意、债务融资生意及财政顾问生意；财产办理生意板块主要席卷经纪及财产办理生意、融资融券生意、回购买卖生意及融资租赁生意；买卖及机构生意板块主要席卷权力及衍生品买卖生意、流动收益出售及买卖生意、柜台墟市出售及买卖生意、另类投资生意、投资争论生意及物业托管生意；投资办理生意板块主要席卷物业办理生意、公募基金办理生意及私募基金办理生意。

2、公司讲述期内主交易务支出变成

迩来三年及一期，公司不同完结交易支出228.10亿元、291.53亿元、342.50亿元以及127.04亿元。迩来三年及一期，公司各生意板块支出组织以下表：

单元：万元

生意板块 交易支出 占比 交易付出 占比 交易成本 占比

2022年1-6月

投资银行生意 27,410.68 2.16% 23,171.99 3.26% 4,238.69 0.76%

财产办理生意 580,039.11 45.66% 243,181.82 34.18% 336,857.28 60.28%

买卖及机构生意 161,369.47 12.70% 76,211.89 10.71% 85,157.59 15.24%

投资办理生意 440,725.27 34.69% 278,013.22 39.07% 162,712.05 29.11%

其他生意 60,884.84 4.79% 90,984.10 12.78% -30,099.26 -5.39%

总计 1,270,429.37 100.00% 711,563.02 100.00% 558,866.35 100.00%

2021年度

投资银行生意 43,553.58 1.27% 65,649.27 3.41% -22,095.69 -1.47%

财产办理生意 1,364,524.46 39.84% 694,556.10 36.13% 669,968.36 44.59%

买卖及机构生意 686,661.15 20.05% 161,810.39 8.42% 524,850.76 34.93%

投资办理生意 1,266,276.83 36.97% 645,725.77 33.59% 620,551.06 41.30%

其他生意 63,982.82 1.87% 354,769.76 18.45% -290,786.95 -19.35%

总计 3,424,998.84 100.00% 1,922,511.30 100.00% 1,502,487.54 100.00%

2020年度

投资银行生意 66,273.40 2.27% 61,947.05 3.99% 4,326.35 0.32%

财产办理生意 1,217,874.77 41.77% 591,333.73 38.09% 626,541.04 45.97%

买卖及机构生意 509,602.05 17.48% 155,415.91 10.01% 354,186.14 25.99%

投资办理生意 1,043,531.10 35.79% 459,123.36 29.57% 584,407.75 42.88%

其他生意 78,067.50 2.69% 284,709.63 18.34% -206,642.13 -15.16%

总计 2,915,348.83 100.00% 1,552,529.68 100.00% 1,362,819.15 100.00%

2019年度

投资银行生意 144,902.71 6.35% 65,283.06 5.39% 79,619.66 7.44%

财产办理生意 961,963.07 42.17% 569,992.80 47.07% 391,970.27 36.63%

买卖及机构生意 452,837.68 19.85% 128,942.99 10.65% 323,894.69 30.27%

投资办理生意 645,428.95 28.30% 253,534.82 20.94% 391,894.13 36.63%

其他生意 75,855.84 3.33% 193,244.91 15.95% -117,389.07 -10.97%

总计 2,280,988.25 100.00% 1,210,998.58 100.00% 1,069,989.67 100.00%

迩来三年及一期，公司各生意板块交易成本率以下表：

单元：%

项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

投资银行生意 15.46 -50.73 6.53 54.95

财产办理生意 58.07 49.10 51.45 40.75

买卖及机构生意 52.77 76.44 69.50 71.53

投资办理生意 36.92 49.01 56.00 60.72

其他生意 -49.44 -454.48 -264.70 -154.75

分析交易成本率 43.99 43.87 46.75 46.91

1、投资银行生意板块

发行人的投资银行生意板块主要席卷股权融资生意、债务融资生意及财政顾问生意。迩来三年及一期，公司投资银行生意板块不同完结交易支出14.49亿元、6.63亿元、4.36亿元以及2.74亿元。

（1）股权融资生意

2019年，国家创造科创板并试点挂号制远大鼎新乐成落地，券商股权融资生意迎来新的繁华机遇。同时，对于券商股权融资行生意运作模式孕育远大作用。2019年A股墟市股权融资项目（席卷IPO、增发、配股、优先股、可转债，个中增发含发行股分采办物业）以及融资金额不同为572个以及14,492.37亿元，同比不同增添21.44%以及25.47%。个中，2019年IPO派别以及融资领域不同为203家以及2,532.48亿元，不同增添93.33%以及83.76%；2019年再融资派别以及融资领域不同为369家以及11,959.89亿元，不同增添0.82%以及17.57%（数据起因：WIND，2020）。2019年，发行人不停完满投走运作体制、争持客户焦点导向，驱策投行生意转型繁华；不停完满投行内部掌握编制，严控项目告急，争持稳重平衡繁华；同时，发行人努力反映国家策略摆设及监管要求，针对于科创板项目施行中心结构，努力做好科创板项目开垦、培植以及引荐上市。

2020年，随着新《证券法》出台实行、科创板稳固运行、创业板挂号制鼎新落地、再融资新政落地等，股权融资生意迎来新一轮繁华机遇期。2020年A股墟市股权融资项目（席卷IPO、增发、配股、优先股、可转债，个中增发含发行股分采办物业）以及融资金额不同为990家以及16,216.58亿元，同比不同增添73.08%以及11.90%。个中IPO派别以及融资领域不同为396家以及4,699.63亿元，不同增添95.07%以及85.57%；再融资派别为594家，同比增添60.98%，融资领域为11,516.94亿元，同比下降3.70%（数据起因：WIND，2021）。

2021年，股权融资墟市连续兴旺繁华。2021年，A股墟市股权融资项目（席卷IPO、增发、配股、优先股、可转债，个中增发含发行股分采办物业）以及融资金额不同为1,178家以及17,746.54亿元，同比不同增添18.99%以及9.43%。个中IPO派别以及融资领域不同为524家以及5,426.75亿元，同比不同增添32.32%以及15.47%；再融资派别以及融资领域不同为654家以及12,319.79亿元，同比不同增添10.10%以及6.97%（数据起因：WIND，2022）。

2022年以后，受疫情及二级墟市稳定作用，股权融资墟市大伙发行节奏放缓。2022年1-6月，A股墟市股权融资项目（席卷IPO、增发、配股、优先股、可转债，个中增发含发行股分采办物业）以及融资金额不同为370家以及7,100.37亿元，同比不同削减33.09%以及7.07%。个中IPO派别以及融资领域不同 171家以及3,119.20亿元，派别同比削减30.20%，融资领域同比增添47.86%；再融资派别以及融资领域不同为199家以及3,981.17亿元，同比不同削减35.39%以及28.03%（数据起因：WIND，2022）。2022年1-6月，公司发扬团体平台劣势，优化区域与行业结构，构建分析化办事体制，加大优质客户储存以及项目拓展力度，延续强化合规与风控办理，驱策投行生意有序进步。2022年上半年，公司告竣股权融资主承销派别7家，股权融资主承销金额75.34亿元。

迩来三年及一期，公司股权承销保荐生意精细状况以下表：

单元：亿元，家

项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

主承销金额 主承销派别 主承销金额 主承销派别 主承销金额 主承销派别 主承销金额 主承销派别

首次秘密发行 14.00 3 - - 43.94 8 89.60 16

再融资发行 61.34 4 14.25 4 - - 176.54 18

总计 75.34 7 14.25 4 43.94 8 266.14 34

注：数据起因：公司统计，2022。

（2）债务融资生意

2019年，正在寰球经济增添放缓、中美交易争持蜿蜒频频的背景下，为应付宏不雅经济下行告急，海内强化宏不雅逆周期调治，央行钱币战术向中性偏松方向保养。2019年诺言债发行大伙回暖，发行利率走低，发行领域同比升高。2019年，全墟市公司债券发行总数 25,438.63亿元，同比升高53.47%；企业债券发行总数3,624.39亿元，同比升高49.87%（数据起因：WIND，2020）。2019年公司连续放慢客户组织策略转型，延续拓展以及储存优质大型客户，将告急提防放正在尤其主要的位置，着力选拔质量掌握以及后续督导办理水平，稳当从事诺言告急事宜，实在提防化解潜伏告急，整年主承销发行债券166期，完结主承销金额1,359.29亿元。

2020年，正在新冠肺炎疫情的大背景下，监管部门出台多项动作，支柱疫情地带以及疫情防控企业发债融资，同时新《证券法》的实行记号着债券墟市周全奉行挂号制，债券发行领域同比升高。2020年，主要诺言债发行领域为157,345.03亿元，同比增添30.67%。主要债券品种均呈现分歧水准的增幅，个中发行领域增幅较大的次序为非战术性金融债以及公司债，其发行领域不同为38,729.51亿元以及33,697.45亿元，增幅不同为39.42%以及32.47%（数据起因：WIND，2021）。2020年公司延续强化内部办理，选拔债券项目质量掌握以及后续督导办理水平，稳当从事诺言告急事宜，着力修建人材军队，强化客户维护以及办事，整年主承销发行债券104期，完结主承销金额734.90亿元。

2021年，疫情防控投入常态化，经济状态大伙向好，主要诺言债发行领域增速放缓，呈稳步增添趋势。主要诺言债发行领域164,232.59亿元，呈小幅升高态势，同比增添4.38%。个中，企业债发行领域增幅较大，发行领域以及增幅不同为4,399.40亿元以及12.05%；非金融企业债务融资器械以及公司债的发行领域不同为86,413.19亿元以及34,525.24亿元，增添率不同为7.33%以及2.46%；非战术性金融债发行领域38,473.16亿元，同比下降0.66%（数据起因：WIND，2022）。受公司债券承销生意相关文件暂没有受理的行政监管办法限制，2021年，公司已有序进步债务融资生意。公司努力驾驭墟市机遇，加大对于债券承销生意的参预，为客户供给分析金融办事，加大力度开辟中心区域客户，并延续强化掌管考察、告急办理以及质量管控，筑牢告急防控底线。2021年，公司主承销发行债券40期，主承销金额309.95亿元。

2022年1-6月，疫情多散发发，对于经济牢靠运行形成特定阻滞。随着一系列稳增添战术办法落地，融资境况渐渐失去改善。2022年1-6月，主要诺言债发行领域7.91万亿元，较昨年同期略有增添。公司债以及企业债发行领域呈现下滑，个中，公司债券发行领域15,144.34亿元，同比下降9.13%；企业债发行领域2,166.77亿元，同比下降1.00%。非金融企业债务融资器械以及非战术性金融债的发行领域不同为44,304.62亿元、17,245.22亿元，同比增添5.32%、3.67%（数据起因：WIND，2022）。2022年1-6月，公司加大对于债券承销生意的参预，为客户供给分析金融办事，加大力度开辟中心区域客户，并延续强化掌管考察、告急办理以及质量管控，筑牢告急防控底线。2022年1-6月，公司主承销发行债券87期，主承销金额662.91亿元。

迩来三年及一期，发行工钱客户主承销债券生意精细状况以下表所示：

单元：亿元、期

项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

主承销金额 发行数目 主承销金额 发行数目 主承销金额 发行数目 主承销金额 发行数目

企业债 87.84 11 75.72 16 117.30 22 280.33 40

公司债（含中小企业私募债） 283.92 46 53.46 6 165.47 46 423.34 73

非金融企业债务融资器械 59.30 9 24.00 2 72.96 13 145.78 28

金融债 231.85 21 156.77 16 379.18 23 504.84 24

可交债 - - - - - - 5.00 1

总计 662.91 87 309.95 40 734.90 104 1,359.29 166

注：数据起因：公司统计，2022。

（3）财政顾问生意

发行人财政顾问生意主要席卷上市公司并购重组、新三板挂牌等。

2019年，正在经济增速放缓和延续去杠杆等多重因素的作用下，并购墟市连续消失下滑趋势，并购墟市买卖数目以及买卖领域均同比下降。2019年并购墟市通告的买卖数目为10,992单，同比下降10.44%；买卖领域26,799.77亿元，同比下降21.22%（数据起因：WIND，2020）。2019年，发行人中心进步以家产整合为想法的物业重组以及并购生意。2019年，发行人担负财政顾问的远大物业重组买卖1单，买卖领域4.17亿元（数据起因：公司统计，2020）。

2019年，受经济增速放缓、新三板股票震动性没有足，和全体新三板转板IPO等因素作用，新三板挂牌数目连续大幅削减。截止2019岁终，新三板墟市公有8,953家挂牌公司，较年头削减1,738家。发行人争持以价值发明为当中，发扬公司争论才略优异的劣势，强化生意合资，为优质客户供给高质量的分析办事。截止2019岁终，发行人算作主办券商延续督导挂牌公司合计64家，个中改革层企业12家（数据起因：股转系统、公司统计，2020）。

2020年，受新冠肺炎疫情及经济增速放缓的作用，并购墟市活泼度有所下降。2020年，表露已告竣及过户的远大物业重组的上市公司118家，较2019年下降18.62%，买卖领域8,108.75亿元，较2019年增添16.54%；中国证监会并购重组委考查经过的并购重组72家，较2019年下降30.10%。2020年，缭绕国家当业战术、金融战术、区域繁华战术疏导的方向，公司努力到场优质企业并购重组震动。

2020年，新三板深入鼎新周全煽动，精选层正式推出。截止2020年12月末，新三板挂牌公司发行股票完结融资338.50亿元，个中，41家新三板挂牌公司告竣秘密发行并正在精选层挂牌。墟市震动性方面，2020年新三板墟市活泼水准分明选拔，整年成交金额1,294.64亿元，同比升高56.79%（数据起因：股转系统，2021）。新三板精选层的正式推出以及后续转板制度的络续颁布，为新三板墟市和公司投行生意带来了新的机遇。

2021年，随着经济转型进级加快及挂号制的稳步推进，并购墟市消失生产业并购为主，聚焦主业的新特征；同时，受宏不雅政治经济大局及新冠疫情等多重因素的作用，并购墟市活泼度有所下降；表露已告竣及过户的远大物业重组的上市公司87家，同比下降26.27%，买卖领域4,173.78亿元，同比下降48.53%；中国证监会并购重组委考查经过的并购重组39家，同比下降45.83%。2021年，公司缭绕国家当业战术、金融战术、区域繁华战术疏导的方向，努力到场优质企业并购重组震动（数据起因：WIND，2022）。

2021年，北交所揭牌开市，旨正在办事“更早、更小、更新”的企业，与沪厚交易所错位繁华。截止2021年12月末，新三板墟市公有6,932家挂牌公司，北交所上市企业82家。墟市震动性方面，2021年新三板墟市活泼水准分明选拔，整年成交金额2,148.16亿元，同比升高65.93%（数据起因：股转系统，2022）。2021年北交所成交额1,609.80亿元，成交数目达95.86亿股（数据起因：北交所网站，2022）。北交所相干战术的出台，升高合格投资者门槛，深入鼎新新三板墟市，为公司投行生意带来了新机遇。

2022年1-6月，受宏不雅经济大局及疫情等多重因素的作用，并购墟市活泼度有所下降；通告施行远大物业重组的上市公司79家，买卖领域1,445.56亿元，同比下降38.51%；中国证监会并购重组委考查经过的并购重组15家，同比下降11.76%（数据起因：WIND，2022）。2022年1-6月，公司缭绕国家当业战术、金融战术、区域繁华战术疏导的方向，努力到场优质企业并购重组震动。

截止2022年6月末，新三板墟市公有6,728家挂牌公司，北交所上市企业100家。墟市震动性方面，2022年上半年新三板墟市活泼度较上年有所下降，1-6月份成交金额435.29亿元，同比下降28.72%（数据起因：股转系统，2022）。2022年1-6月，北交所成交额1,082.42亿元，成交数目达76.63亿股（数据起因：北交所网站，2022）。北交所相干战术的出台，升高合格投资者门槛，深入鼎新新三板墟市，为公司投行生意带来了新机遇。

2022年1-6月，公司争持以价值发明为当中，发扬公司争论才略优异的劣势，强化生意合资，为优质客户供给高质量的分析办事。截止2022年6月末，公司算作主办券商延续督导挂牌公司合计32家（数据起因：股转系统、公司统计，2022）。

其余，正在境外投资银行生意范畴，公司主要经过间接全资持股的子公司广发融资（喷鼻港）进步相干生意。2022年1-6月，广发融资（喷鼻港）告竣主承销（含IPO、再融资及债券发行）、财政顾问等项目9个。

2、财产办理生意板块

发行人的财产办理生意板块主要席卷经纪及财产办理生意、融资融券生意、回购买卖生意及融资租赁生意。迩来三年及一期，财产办理生意板块不同完结交易支出为96.20亿元、121.79亿元、136.45亿元以及58.00亿元。

（1）经纪及财产办理生意

发行工钱客户生意股票、债券、基金、权证、期货及其他可买卖证券供给经纪办事。

2019年，公司以财产办理、机构经纪、科技金融以及分析化为四轮启动，犹豫驱策批发生意改革与转型，周全深入合规风控，努力打造批发生意新合作劣势。2019年，公司正在驱策筹备模式向数字化智能化转型、驱策生意内涵从经纪向财产办理转型、拓展机构经纪生意、分析化生意等方面博得优秀掘起。2019年，公司连续深入科技金融模式，不停选拔科技金融水平，博得了优秀成就。截止2019岁终，公司手机证券用户数逾越2,720万，较上岁终增添约23%；微信平台的存眷用户数逾越300万；2019年，易淘金电商平台的金融产物出售以及让渡金额达3,662亿元（含广发金管家现金增利集中物业办理讨论）；呆板人投顾贝塔牛累计办事客户数逾越80万，同时完结金融产物出售额达228亿元。

2020年，公司延续以财产办理、机构经纪、科技金融以及分析化为四轮启动，周全深入合规风控，犹豫驱策批发生意改革与转型。2020年，公司投顾品牌打造博得佳绩；机构客户拓展博得多项攻破；量化私募过程周全买通、生意放慢落地；券商买卖结算生意行业跨越，选拔了公司合作力。2020年，公司放慢财产办理转型措施，选拔代销金融产物才略、丰硕代销产物品种型，客户组织得以优化。截止2020岁终，公司代销金融产物保有领域同比增添47.50%。

2020年，公司连续深入科技金融模式，不停选拔科技金融水平，博得了优秀成就。截止2020岁终，公司手机证券用户数逾越3,200万，较上岁终增添约18%；微信平台的存眷用户数达311万；2020年内易淘金电商平台的金融产物出售以及让渡金额达3,720亿元。

2021年 12月末，上证综指较上岁终下跌4.80%，深证成指较上岁终下跌2.67%；墟市股基成交额276.30万亿元，同比增添25.33%（数据起因：WIND，2022）。

2021年，公司强化科技金融以及多渠道修建经营，新增客户数目与物业领域均大幅增添；犹豫推进财产办理转型，代销金融产物生意维持加紧繁华；放慢推进机构客户办事平台化、生态化，修建机构客户一致办事派别；运用公司分析化办事编制以及专科才略，延续推进分析筹备以及合资办事；企业微信客户领域延续增添，私域流量筹备及办事展业合规高效，公司级平台效应发端显露；夯实合规风控办理，支柱生意转型繁华，进一步选拔公司合作力。

截止2021年12月末，公司代销金融产物保有领域较上年增添17.32%；代销的非钱币墟市公募基金保有领域正在券商中位列第三（数据起因：中国基金业协会，2022）。2021岁终，公司手机证券用户数逾越3,740万，较上岁终增添约16%；2021年易淘金电商平台的金融产物（含现金增利及淘金墟市）出售以及让渡金额达3,271亿元。

2022年 6月末，上证综指较上岁终着落 6.63%，深证成指较上岁终着落13.20%；沪深两市股基成交额124.56万亿元，同比增添7.63%（数据起因：WIND，2022）。

2022年1-6月，公司多渠道多场景开垦，做大做强批发客户根底；发扬线上经营协力，打造分析金融办事用户平台；贯串墟市行情强化政策争论，安身客户须要为客户引荐配置顺应产物，增强客户感受；放慢驱策机构客户办事平台化、生态化，驱策机构生意再上台阶；驱策企业客群分析办事编制修建，聚焦上市公司客户群体办事；放慢推进网点新设，拟定网点他日修建筹备，助力公司延续繁华及财产办理转型；夯实合规风控办理，支柱生意转型繁华，进一步选拔公司合作力。

截止2022年6月末，公司代销金融产物保有领域较上岁终增添3.24%；代销的非钱币墟市公募基金保有领域正在券商中位列第三（数据起因：中国基金业协会，2022）；公司手机证券用户数逾越3,911万，较上岁终增添约4%；讲述期易淘金电商平台的金融产物（含现金增利及淘金墟市）出售以及让渡金额达1,117亿元。

迩来三年及一期，公司股票基金成交量不同为11.07万亿、17.34万亿、21.31万亿以及9.98万亿元（双边统计）。

迩来三年及一期，正在代办生意证券生意范畴，发行人代办生意证券生意的买卖额及墟市份额状况以下表所示：

单元：亿元、%

项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

代办买卖金额 墟市份额 代办买卖金额 墟市份额 代办买卖金额 墟市份额 代办买卖金额 墟市份额

股票 87,615.32 3.83 200,294.66 3.88 164,286.42 3.97 105,462.14 4.14

基金 12,165.18 5.99 12,806.19 3.49 9,083.31 3.33 5,253.60 2.87

债券 203,282.04 4.78 378,072.63 4.99 264,017.33 4.30 207,845.60 4.22

总计 303,062.54 4.49 591,173.48 4.51 437,387.05 4.15 318,561.35 4.16

注：

1、数据来自上交所、厚交所、WIND；

2、上表数据为发行人母公司数据；

3、墟市份额是指该类证券买卖额占沪深两市该类证券统一时代买卖总数的比率。

正在期货经纪生意范畴，发行人经过全资子公司广发期货进步期货经纪生意，且经过广发期货的全资子公司广发期货（喷鼻港）和广发期货（喷鼻港）的全资子公司广发金融买卖（英国）有限公司正在国际主要商品及衍生品墟市为客户供给买卖及整理办事。

正在境外，发行人主要经过间接全资持股的子公司广发经纪（喷鼻港）向高净值人群及批发客户供给经纪办事，涵盖正在喷鼻港联交所及海内买卖所上市的股票、债券等金融产物，运用自主开垦的易淘金国际版买卖系统，着力拓展海内财产办理生意。2022年1-6月，经纪生意延续向财产办理转型，正在寰球墟市着落的状况下，产物净支出以及保有量均完结同比推广，企业客户数目推广。

（2）融资融券生意

截止2019岁终，沪深两市融资融券余额10,192.85亿元，较2018岁终升高34.88%。2020年，A股墟市履历先抑后扬，墟市活泼度下半年亦昭著升高。同时正在创业板挂号制等战术赢余助力下，融券领域呈现迸发式增添，进而驱策融资融券生意大伙领域昭著抬升。2021年，A股墟市组织崩溃分明，整年沪深300着落5.20%，创业板下跌12.02%，中证500下跌15.58%，本钱墟市消失延续扩容、成交昭著放量、机构化里程放慢等性格。截止2021年12月末，沪深两市融资融券余额18,321.91亿元，较上岁终升高13.17%（数据起因：WIND，2022）。

2022年1-6月，公司安身生意本源，争持“客户焦点导向”，正在做好客户办事、合规风控的同时，匆匆进生意强健有序繁华。迩来三年及一期末，公司融资融券生意期末余额不同为群众币500.04亿元、843.10亿元、940.09亿元以及833.44亿元，墟市占有率不同为4.91%、5.21%、5.13%以及5.20%。

（3）回购买卖生意

2019年，券商股票质押生意大伙消失中断态势。2019年，正在延续强化股票质押生意的风控准入及优化项目组织的基础下，发行人股票质押生意延续稳固下降。2020年，墟市股票质押生意大伙仍消失中断态势。正在延续强化股票质押生意的风控准入及优化项目组织的基础下，公司股票质押生意领域维持稳固。2021年，墟市股票质押生意领域连续维持下降态势。2021年，公司稳重进步股票质押生意，延续优化生意组织，股票质押生意领域维持动静平定。

迩来三年及一期末，发行人经过自有资金进步场内股票质押式回购生意余额不同为121.95亿元、124.89亿元、128.81亿元以及114.86亿元。

（4）融资租赁生意

为进步客户粘性，增强分析金融办事才略，公司经过子公司广发融资租赁进步融资租赁生意。迩来三年及一期末，广发融资租赁的应收融资租赁款净额不同为35.83亿元、17.62亿元、7.75亿元以及4.90亿元。

3、买卖及机构生意板块

公司的买卖及机构生意板块主要席卷权力及衍生品买卖生意、流动收益出售及买卖生意、柜台墟市出售及买卖生意、另类投资生意、投资争论生意及物业托管生意。迩来三年及一期，买卖及机构生意板块完结交易支出不同为45.28亿元、50.96亿元、68.67亿元以及16.14亿元。

（1）权力及衍生品买卖生意

公司权力及衍生品买卖生意主要进行股票及股票挂钩金融产物及股票衍损耗品的做市及买卖；公司的机构客户主要席卷世界社保基金、商业银行、保障公司、基金公司、财政公司、信托公司、上市公司及被中国证监会同意可投资于中国本钱墟市的合格境外机构投资者等投资者。

2019年A股墟市大幅稳定，截止2019岁终，上证综指、深证成指、中小板指以及创业板指较2018岁终不同下跌22.30%、44.08%、41.03%以及43.79%；正在衍生品墟市范畴，股指期货买卖战术连续松绑、上交所、厚交所及中金所不同推出了新的金融期权品种。公司争持价值投资思路，配置方向为蓝筹股，博得了较好的收益。同时，公司取得上交所50ETF期权做市商2019年度AA评级。

2020年A股墟市正在上半年稳定幅度较大的根底上，下半年延续震动下行。截止2020岁终，上证综指、深证成指以及创业板指不同较2019岁终下跌13.87%、38.73%以及64.96%；正在衍生品墟市范畴，随着墟市稳定加大，衍生品震动性渐渐升高。公司取得厚交所2020年度“优厚ETF震动性办事商”奖，取得上交所ETF做市生意、上交所50ETF期权及300ETF期权2020年度AA评级（最高评级）。

2021年A股墟市的成交量渐渐夸大，活泼度渐渐推广，单日成交金额每每攻破群众币1万亿元；正在衍生品墟市范畴，随着墟市渐渐摊开，衍生品震动性渐渐升高。

2021年，公司权力类投资争持价值投资思路，根据墟市稳定较好地掌握了仓位，博得了较好的收益。衍生品类投资较好的抓住了墟市稳定带来的买卖机缘，博得了较好的收益。同时，公司做市类生意日均领域较2020年有大幅增添，经过做市商办事，维持墟市的震动性，削减墟市猛烈稳定，进步定价效用，并满意大众投资者的投资须要。公司取得了上交所2021年度优厚期权做市商奖项。

2022年1-6月A股墟市呈先抑后扬、总体回落的趋势。截止2022年6月末，沪深300、中证500以及恒生指数不同较2021岁终着落9.22%、12.30%以及6.57%；正在衍生品墟市范畴，随着墟市渐渐摊开，衍生品震动性渐渐升高。

2022年1-6月，公司权力类投资争持价值投资思路，根据墟市稳定较好地掌握了仓位，投资收益率优于相干墟市指数展现。衍生品类投资较好的抓住了墟市稳定带来的买卖机缘，博得了较好的收益。同时，公司经过做市商办事，维持墟市的震动性，削减墟市猛烈稳定，进步定价效用，并满意大众投资者的投资须要。截止2022年6月末，公司为62家新三板企业供给做市办事。2022年1-6月，公司荣获上交所2021年度“优厚基金做市商”“优厚期权做市商”“优厚公募REITs做市商”“最好商品ETF做市商”奖项；荣获厚交所2021年度“优厚ETF震动性办事商”“优厚股票期权做市商”奖项。

（2）流动收益出售及买卖生意

公司流动收益出售及买卖主要面向机构客户出售公司承销的债券，亦进行流动收益金融产物及利率衍生品的做市及买卖。公司的机构客户主要席卷商业银行、保障公司、基金公司、财政公司、信托公司及被中国证监会同意可投资于中国本钱墟市的合格境外机构投资者等。

公司正在中国银行间债券墟市及买卖所买卖多类流动收益及相干衍损耗品，并供给做市办事，如国债、战术性金融债、中期单子、近期融资券、企业债券、公司债券、国债期货、利率调换及规范债券远期等。公司经过签定流动收益衍生器械（如利率调换、国债期货）以对于冲因买卖及做市生意中孕育的利率告急。其余，公司境外FICC生意主要经过间接全资持股的子公司广发寰球本钱进步。2019年，公司中债买卖量正在券商中排名第9。2020年，公司中债买卖量正在券商中排名第8。2021年，公司中债买卖量正在券商中排名第10（数据起因：中国债券信息网，2022）。

截止2022年6月末，公司较好的掌握清偿券投资配合的久期、杠杆以及投资领域，抓住了阶段性的墟市机缘，博得了较好的投资业绩。

（3）柜台墟市出售及买卖生意

公司妄图及出售多种柜台墟市产物，席卷非规范化产物、收益证据和场外衍生品等；同时，经过柜台墟市为非规范化产物和收益证据产物供给震动性支柱。

算作场外衍生品生意一级买卖商，2022年1-6月公司延续大力强化团队及系统修建，不停选拔产物设置、政策改革及买卖出售才略；经过进步收益调换、场外期权等生意，延续为机构客户供给以场外衍生品为载体的投资政策以及告急办理束缚规划。

截止2022年6月末，公司柜台墟市累计发行产物数目30,951只，累计发行产物领域约11,186.32亿元，期末产物市值约1,088.07亿元。个中，2019年整年新发产物数目4,744只，新发产物领域约1,039.48亿元；2020年整年新发产物数目3,928只，新发产物领域约1,165.33亿元；2021年新发产物数目7,360只，新发产物领域约1,819.7亿元；2022年上半年新发产物数目4,583只，新发产物领域约921.81亿元。

（4）另类投资生意

公司经过全资子公司广发乾以及以自有资金努力进步另类投资生意，今朝以股权投资生意为主。

2019年，广发乾以及聚焦结构破费、人工智能、科技、医药等行业，共新增19个股权投资项目，投资金额8.06亿元；2020年，广发乾以及聚焦结构先辈建造、半导体、疗养强健、新破费、TMT等多少大范畴，共新增25个股权投资项目，投资金额8.41亿元；2021年，广发乾以及聚焦结构先辈建造、半导体、疗养强健、新破费、TMT等多少大范畴。2021年，广发乾以及共新增89个股权投资项目，投资金额40.78亿元（含因榜样整理所承接的直投项目等）。截止2021岁终，广发乾以及已告竣投资项目231个。2022年1-6月，广发乾以及聚焦结构先辈建造、疗养强健、新破费、硬科技、软科技、寻常机缘投资等多少大范畴。2022年1-6月，广发乾以及共新增18个投资项目，投资金额9.60亿元。

（5）投资争论生意

本团体的投资争论生意主要为机构客户供给席卷宏不雅经济、政策、流动收益、金融工程、行业与上市公司等多范畴的投资争论办事，取得机构客户的分仓买卖佣钱支出。全部席卷正在中国陆地及喷鼻港地带为世界社保基金、公募基金、保障公司、私募基金、财政公司、银行理财子公司、证券公司及其他机构投资者供给争论讲述及定制化的投资争论办事。本团体的股票争论涵盖中国27个行业以及近800家A股上市公司，和160余家喷鼻港及海内上市公司。

公司卓绝的争论才略正在业界享有盛誉，屡获殊荣：2017年至2021年陆续多年取得“新财产外乡最好争论团队”第一位；陆续多年取得“中国证券业分解师金牛奖”评选“五大金牛争论团队”奖；同时正在“卖方分解师水晶球奖”、“上证报最好分解师”、新浪“金麒麟”最好分解师、“21世纪金牌分解师”等评选中位居前线。为进一步驱策争论启动的筹备模式，强化争论对于公司当中生意的驱策以及支柱、及海内外的专科调换，讲述期公司创造一级部门家产争论院，赋能公司全生意链繁华。

（6）物业托管生意

公司安身于为各种物业办理产物供给优质的物业托管以及基金办事生意，所供给办事的工具涵盖商业银行及其理财子公司、证券公司及其子公司、基金公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金办理人等各种物业办理机构。

2022年1-6月，私募基金行业努力符合疫情改变的新大局，连续朝榜样化、专科化方向繁华，墟市资源进一步向大中型优质私募基金办理人凑集；公募基金产物可选择券商结算模式，为券商物业托管生意供给了办事机缘；银行理财富品的托管外包生意渐渐向券商摊开，为券商供给外包办事发觉了机缘。

截止2022年6月末，公司努力拓展墟市、强化根底系统修建、选拔分析办事才略、强化告急掌握编制，不停选拔客户中意度。

迩来三年及一期末，公司供给物业托管及基金办事的总物业领域为群众币不同为2,173.65亿元、3,268.32亿元、5,259.72亿元以及5,348.48亿元；个中托管产物领域不同为951.46亿元、1,565.03亿元、2,624.66亿元以及2,654.36亿元，供给基金办事产物领域不同为1,222.19亿元、1,703.29亿元、2,635.06亿元以及2,694.12亿元。

4、投资办理生意板块

公司的投资办理生意板块主要席卷物业办理生意、公募基金办理生意及私募基金办理生意。迩来三年及一期，投资办理生意板块完结交易支出不同为64.54亿元、104.35亿元、126.63亿元以及44.07亿元。

（1）物业办理生意

公司供给物业办理办事以帮忙客户完结金融物业的保值增值。公司的物业办理客户席卷集体及机构投资者。公司经过全资子公司广发资管、广发期货及间接全资持股的子公司广发资管（喷鼻港）进步物业办理生意。

2022年上半年，中国证监会发布《秘密募集证券投资基金办理人监视办理方法》及其配套法则，过度放宽统一主体持有公募牌照数目限制，有利于券商资管申请公募基金办理生意资历，拓展生意范围，但券商资管也将面临与拥有先发劣势的基金办理公司的剧烈合作。

广发资管办理投资于多种物业类型及各类投资政策的客户物业，席卷流动收益类、权力类、量化投资类及跨境类产物。广发资管的客户主要席卷商业银行、信托公司、其他机构投资者以及席卷高净值人士正在内的敷裕人群。讲述期，广发资管延续夯实积极办理、产物设置、渠道营销、合规风控、金融科技等当中才略，强化根底办法修建，不停完满运作体制。

2019年是资管新规发布先行业鼎新的元年，各种资管机媾和产物的监管编制、监管法式以及法则渐渐一致。正在新一轮的行业合作中，资管行业的头部效应更加凸显。2020年，广发资管不停完满运作体制，强化根底办法修建，选拔内控水平，延续选拔积极办理才略、物业配置才略、产物设置才略、渠道营销才略等当中才略，大伙上博得了优秀的筹备业绩；广发资管对于大集中产物施行有序整理，截止2020岁终已累计告竣六只大集中产物的公募化改革；2020年，广发资管不停开辟新生意、新产物，产物线结构失去进一步完满。2021年，广发资管努力推进大集中产物榜样整理。截止2021岁终，大集中产物已全数告竣整理；新产物发行以及机构客户拓展博得优秀成效，驱策积极办理领域稳步增添，行业领域排名有所选拔。

截止2019岁终，广发资管办理的集中物业办理讨论、定向物业办理讨论以及专项物业办理讨论的领域较2018岁终同比不同下降31.89%、下降20.02%以及升高37.79%，总计领域同比下降22.08%。截止2020岁终，广发资管办理的集中物业办理讨论、简单物业办理讨论以及专项物业办理讨论的净值领域较2019岁终不同升高11.18%、6.88%以及下降51.64%，总计领域较2019岁终升高2.28%。截止2021岁终，广发资管办理的集中物业办理讨论、简单物业办理讨论以及专项物业办理讨论的净值领域较2020岁终不同升高157.60%、下降14.29%以及下降30.60%，总计领域较2020岁终升高62.26%。截止2022年6月末，广发资管办理的集中物业办理讨论、简单物业办理讨论以及专项物业办理讨论的净值领域较2021岁终不同下降23.55%、33.74%以及32.67%，总计领域较2021岁终下降26.43%。

迩来三年及一期末，广发资管物业办理生意领域状况以下表所示：

单元：亿元

项目 物业办理净值领域

2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

集中物业办理生意 2,695.50 3,525.61 1,368.63 1,230.97

简单物业办理生意 859.98 1,297.97 1,514.35 1,416.85

专项物业办理生意 73.29 108.85 156.84 324.32

总计 3,628.76 4,932.44 3,039.82 2,972.14

截止2022年6月末，广发资管的合规受托资金领域正在证券行业排名第九（数据起因：中国证券业协会，2022）。2022年二季度，广发资管的私募物业办理月均领域排名第五（数据起因：中国证券投资基金业协会，2022）。

公司主要经过广发期货进步期货物业办理生意。正在境外物业办理生意范畴，公司主要经过间接全资持股的子公司广发资管（喷鼻港）向客户就证券供给观点及物业办理办事。广发控股喷鼻港是喷鼻港首批获RQFII资历的中资金融机构之一。

（2）公募基金办理生意

公司主要经过控股子公司广发基金以及参股公司易方达基金进步公募基金办理生意。

截止2019岁终，公司持有广发基金60.59%的股权。广发基金是世界社保基金、根底养老保障基金的海内投资办理人之一，亦向保障公司、财政公司、其他机构投资者及高净值人群供给物业办理办事。其余，广发基金可正在中国境内募集资金经过合格境内机构投资者讨论（QDII)）投资于境外本钱墟市，并可经过其全资子公司广发国际物业办理有限公司以RQFII办法将正在境外募集资金投资于中国境内本钱墟市。截止2019岁终，广发基金办理的公募基金领域总计5,025.60亿元，较2018岁终升高7.28%；剔除钱币墟市型基金以及近期理财债券基金后的领域总计2,784.60亿元，行业排名第7（数据起因:中国星河证券基金争论焦点，2020）。

截止2019岁终，公司持有易方达基金22.65%的股权，是其三个并列第一大股东之一。易方达基金是世界社保基金、根底养老保障基金的投资办理人之一，亦为保障公司、财政公司、企业年金、其他机构投资者及高净值人群供给物业办理办事。其余，易方达基金可正在中国境内募集资金经过合格境内机构投资者讨论（QDII）投资于境外本钱墟市，并可将正在境外募集资金经过RQFII办法投资于中国境内本钱墟市。截止 2019岁终，易方达基金办理的公募基金领域总计7,308.70亿元，较2018岁终增添11.75%，剔除钱币墟市型基金以及近期理财债券基金后的领域总计4,050.86亿元，行业排名第1（数据起因：中国星河证券基金争论焦点，2020）。

截止2020岁终，公司持有广发基金54.53%的股权。广发基金是世界社保基金、根底养老保障基金的海内投资办理人之一，亦向保障公司、财政公司、其他机构投资者及高净值人群供给物业办理办事。其余，广发基金可正在中国境内募集资金经过合格境内机构投资者讨论（QDII）投资于境外本钱墟市，并可经过其全资子公司广发国际物业办理有限公司以RQFII办法将正在境外募集资金投资于中国境内本钱墟市。截止2020岁终，广发基金办理的公募基金领域总计7,634.25亿元，较2019岁终升高51.91%；剔除钱币墟市型基金以及近期理财债券基金后的领域总计5,057.76亿元，行业排名第4（数据起因：公司统计，中国星河证券基金争论焦点，2021）。

截止2020岁终，公司持有易方达基金22.65%的股权，是其三个并列第一大股东之一。易方达基金是世界社保基金、根底养老保障基金的投资办理人之一，亦为保障公司、财政公司、企业年金、其他机构投资者及高净值人群供给物业办理办事。其余，易方达基金可正在中国境内募集资金经过合格境内机构投资者讨论（QDII）投资于境外本钱墟市，并可将正在境外募集资金经过RQFII办法投资于中国境内本钱墟市。截止 2020岁终，易方达基金办理的公募基金领域总计12,251.67亿元，较2019岁终升高67.63%，剔除钱币墟市型基金以及近期理财债券基金后的领域总计8,052.72亿元，行业排名第1（数据起因：公司统计，中国星河证券基金争论焦点，2021）。

截止2021岁终，公司持有广发基金54.53%的股权。广发基金是世界社保基金、根底养老保障基金的投资办理人之一，亦向保障公司、财政公司、其他机构投资者及高净值人群供给物业办理办事。其余，广发基金可正在中国境内募集资金经过合格境内机构投资者讨论（QDII）投资于境外本钱墟市，并可经过其全资子公司广发国际物业办理有限公司以RQFII办法将正在境外募集资金投资于中国境内本钱墟市。截止2021岁终，广发基金办理的公募基金领域总计11,296.25亿元，较2020岁终升高47.97%；剔除钱币墟市型基金后的领域总计6,919.52亿元，行业排名第3（数据起因：公司统计、WIND，2022）。

截止2021岁终，公司持有易方达基金22.65%的股权，是其三个并列第一大股东之一。易方达基金是世界社保基金、根底养老保障基金的投资办理人之一，亦向保障公司、财政公司、企业年金、其他机构投资者及高净值人群供给物业办理办事。其余，易方达基金可正在中国境内募集资金经过合格境内机构投资者讨论（QDII）投资于境外本钱墟市，并可将正在境外募集资金经过RQFII办法投资于中国境内本钱墟市。截止 2021岁终，易方达基金办理的公募基金领域总计17,064.29亿元，较2020岁终升高39.28%；剔除钱币墟市型基金后的领域总计12,289.04亿元，行业排名第1（数据起因：公司统计、WIND，2022）。

截止2022年6月末，公司持有广发基金54.53%的股权。广发基金是世界社保基金、根底养老保障基金的投资办理人之一，亦向保障公司、财政公司、其他机构投资者及高净值人群供给物业办理办事。其余，广发基金可正在中国境内募集资金经过合格境内机构投资者讨论（QDII）投资于境外本钱墟市，并可经过其全资子公司广发国际物业办理有限公司以RQFII办法将正在境外募集资金投资于中国境内本钱墟市。截止 2022年 6月末，广发基金办理的公募基金领域总计13,100.00亿元，较2021岁终升高15.97%；剔除钱币墟市型基金后的领域总计7,142.38亿元，行业排名第3（数据起因：公司统计、WIND，2022）。

截止2022年6月末，公司持有易方达基金22.65%的股权，是其三个并列第一大股东之一。易方达基金是世界社保基金、根底养老保障基金的投资办理人之一，亦向保障公司、财政公司、企业年金、其他机构投资者及高净值人群供给物业办理办事。其余，易方达基金可正在中国境内募集资金经过合格境内机构投资者讨论（QDII）投资于境外本钱墟市，并可将正在境外募集资金经过RQFII办法投资于中国境内本钱墟市。截止2022年6月末，易方达基金办理的公募基金领域总计16,238.24亿元，较2021岁终下降4.84%；剔除钱币墟市型基金后的领域总计11,431.24亿元，行业排名第1（数据起因：公司统计、WIND，2022）。

（3）私募基金办理生意

发行人主要经过全资子公司广发信德进行私募基金办理生意。

2019年，广发信德聚焦结构生物医药、智能建造、企业办事等行业。2019年，广发信德办理的基金共告竣多个股权投资项目，投资金额约10亿元；截止2019岁终，广发信德及其办理的基金已告竣约250个股权投资项目投资。截止2019岁终，广发信德创造并办理了近40支私募基金，办理客户资金总领域近百亿元。正在境外墟市，本团体主要经过间接全资持股的子公司广发投资（喷鼻港）及其部下子公司进行投资及私募股权办理生意，已告竣的投资主要揭开新能源、TMT、强健迷信等范畴，全体投资项目已经过并购加入或正在喷鼻港、美国等证券买卖所上市。

2020年度，广发信德聚焦结构生物医药、智能建造、企业办事等行业。截止2020岁终，广发信德创造并办理了40余支私募基金，办理客户资金总领域超百亿元。正在境外墟市，本团体主要经过间接全资持股的子公司广发投资（喷鼻港）及其部下子公司进行投资及私募股权办理生意，已告竣的投资主要揭开新能源、TMT、生物疗养等范畴，全体投资项目已经过并购加入或正在喷鼻港、美国等证券买卖所上市。

2021年以后，广发信德延续聚焦结构生物医药、智能建造、企业办事等行业。截止2021岁终，广发信德创造并办理了50余只私募基金，办理客户资金总领域近150亿元。正在境外墟市，本团体主要经过间接全资持股的子公司广发投资（喷鼻港）及其部下机构进步境外私募股权基金生意，已告竣的投资主要揭开高端建造、TMT、生物疗养等范畴，全体投资项目已经过并购加入或正在喷鼻港、美国等证券买卖所上市。

2022年1-6月，广发信德聚焦结构生物医药、智能建造、企业办事等行业。截止2022年6月末，广发信德办理基金总领域近150亿元。正在境外墟市，本团体主要经过间接全资持股的子公司广发投资（喷鼻港）及其部下机构进步境外私募股权基金生意，已告竣的投资主要揭开高端建造、TMT、生物疗养、大破费等范畴，全体投资项目已经过并购加入或正在喷鼻港、美国等证券买卖所上市。

（五）公司主交易务以及筹备性物业本性变化状况

讲述期内，发行人主交易务以及筹备性物业未产生本性变化。

（六）讲述期的远大物业重组状况

迩来三年及一期，发行人未产生导致发行人主交易务以及筹备性物业产生本性变化的远大物业采办、销售以及置换的状况。

八、媒体置疑事项

讲述期内，发行人没有生存媒体置疑事项。

九、发行人内部办理制度

（一）内部办理制度修建状况

公司清爽了董事会、监事会、稽核部门以及其他内部机构正在内部掌握的监视反省以及评介方面的责任权力：董事会审计委员会主要担任检查公司内部掌握及本来施状况的无效性及对于公司内、外部审计的监视以及核查；监事会独立利用监视权力，向部分股东担任，对于公司财政及公司董事、高等办理人员施行公司职务的动作施行监视以及质询，维护公司及股东的合法权力；稽核部以及告急办理部、合规与公法事情部、各生意及办理部门单干协调，对于内部掌握制度建立以及施行状况施行按期、未必期监视反省；稽核部门对于董事会担任，根据外部要求以及公司筹备办理须要，对于生意、办理部门及分支机构等施行稽核反省并鼓励整理。

公司高度器重内部掌握制度及相干体制的修建。公司根据《公法令》《证券法》《证券公司监视办理规则》《证券公司内部掌握诱导》《深圳证券买卖所上市公司内部掌握诱导》《喷鼻港上市法则》《企业内部掌握根底榜样》及其配套诱导等相干规矩，分析思虑内部境况、告急评估、掌握震动、信息与沟通、内部监视等因素，贯串公司理论状况，不停完满各项内部掌握制度，进一步建立健壮了一套与公司生意性子、领域以及繁复水准相符合的内部掌握编制。

根据《对于印发的告诉》（财会[2008]7号）及广东证监局《对于做好辖区主板上市公司内控榜样实行处事的告诉》（广东证监[2012]27号）的要求，并贯串内外部境况改变以及项目进步状况，公司稽核部有针对于性地拔取多少主要关节施行内控梳理以及评介，适时跟踪、发明以及完满公司内部掌握弊端。经过以上处事，公司对于缺失或欠完满的制度规矩施行了弥补以及批改，细化以及优化了全体生意过程及内部掌握办法，使公司各个过程尤其正当、无效。

1、告急掌握制度

告急掌握方面，发行人拟定了《广发证券股分有限公司董事会告急办理委员聚会事法则》《广发证券股分有限公司有关买卖办理制度》《广发证券股分有限公司募集资金利用办理制度》等告急掌握办理制度。个中，《广发证券股分有限公司董事会告急办理委员聚会事法则》清爽了告急办理委员会对于公司的大伙告急环境施行评估，对于公司的总体告急办理施行监视，以确保与公司筹备震动相干联的各类告急掌握正在正当的范围内。《广发证券股分有限公司有关买卖办理制度》清爽了有关买卖的根底准则、有关人以及有关买卖的定义、有关买卖的决议法式和对付有关买卖的信息表露要求，榜样公司的有关买卖动作，维护公司股东稀奇是中小投资者以及公司债权人的合法权力。《广发证券股分有限公司募集资金利用办理制度》对于募集资金的保存、利用、变化和监视作了精细规矩，榜样了公司募集资金的利用与办理，最大控制地保险投资者的权力，进步募集资金的利用效用。

2、会计核算以及财政办理制度

会计核算以及财政办理方面，发行人参考企业会计模范的要求，拟定了较齐全的内部掌握制度，席卷《公司条例》中的财政会计以及内部审计制度，并且拟定了《广发证券股分有限公司董事会审计委员聚会事法则》，界定公司审计委员会的全部责任为：检查及检验公司财政监控、内部监控系统、告急办理制度及本来施状况的无效性；疏导公司内部审计机构的处事，监视反省内部审计制度及本来施状况；监视年度审计处事；担负公司与外部审计之间的主要代表，担任监察二者之间的联系等。

3、人力资源办理制度

人力资源办理方面，发行人建立了独立的处事人事制度，拥有独立齐全的处事、人事及薪酬办理编制，与第一大股东等股东单元全面结合。公司董事、监事以及高等办理人员的选聘契合《公法令》、《证券法》等相关规矩，发行人现任董事、监事以及高等办理人员均契合相关公法、行政律例、部门规章、榜样性文件、《厚交所上市法则》及买卖所其他相干规矩等要求的任事资历。发行人高等办理人员没有生存正在第一大股东等股东单元任事的状况，也未正在其他营利性机构兼职大概进行其他筹备性震动。发行人建立了完满的处事用功、人事办理、薪酬办理以及社会保险制度，且与部分职工均照章订立了《处事公约》，发行人拥有独立的处事用功权益，没有生存受股东过问的状况。

4、远大事项决议办理制度

远大事项决议办理方面，发行人按照《公法令》、《公司条例》和相干公法律例建立健壮法人处置组织，拟定了《广发证券股分有限公司股东大聚会事法则》《广发证券股分有限公司董事聚会事法则》《广发证券股分有限公司监事聚会事法则》《广发证券股分有限公司总司理处事细目》《广发证券股分有限公司独立董事处事法则》等制度，榜样了各部门处事实质、责任以及权力，发行人矜重根据《公司条例》和相干法则规矩实验内部决议法式，清爽了远大事项决议的过程。

5、信息表露事情以及投资者联系办理制度

信息表露事情以及投资者联系办理方面，为确保公司信息表露的适时、确切、充分、齐全，损坏投资者合法权力，强化公司信息表露事情办理，匆匆进公司照章榜样运作，维护本期债券投资者的合法权力，根据《公法令》、《证券法》等公法、律例及《公司条例》的相关规矩，贯串公司的理论状况，发行人拟定以及完满了《广发证券股分有限公司信息表露事情办理制度》以及《广发证券股分有限公司投资者联系办理制度》等一系列内掌握度。公司矜重根据相干规矩，榜样了信息的传播、表露以及考查和投资者联系震动的过程。董事会书记以及公司书记担任公司信息表露事情，对于公司以及董事会担任；公司书记以及证券事情代表帮助董事会书记或根据董事会书记的授权进行信息表露事情，与公司股票上市地证券监视办理机构及相干买卖所维持关连，处分信息表露事情；公司董事会办公室是公司信息表露事情的全部施行机构。

其余，发行人拟定了《内幕信息知情人办理方法》以及《内幕信息知情人备案办理规程》，进一步榜样内幕信息办理，强化内幕信息失密处事。根据该方法，董事会办公室是发行人内幕信息的办理部门及信息表露的全部施行部门，由董事会书记直接引导。发行人与董事会书记、证券事情代表以及董事会办公室全部施行信息表露事情人员均订立了失密协议，要求其许诺正在任事时期和正在离任后延续实验失密责任直至相关信息表露为止。发行人按期讲述通告前，发行人的主要股东、中介办事机构等外幕信息知情人努力协同发行人告竣内幕信息知情人备案处事。按期讲述以及按期讲述的内幕信息知情人备案表同时报送厚交所。

发行人现有内部办理制度已建立健壮，恐怕符合发行人办理的要求以及繁华的须要。自相干制度拟定以后，各项制度失去了无效的实行，保险了发行人财政出入以及筹备震动的合法性以及榜样化。

（二）内部办理制度运行状况

根据企业内部掌握榜样编制的规矩，公司建立健壮以及无效实行内部掌握，评介其无效性，并如实表露内部掌握评介讲述是公司董事会的负担。监事会对于董事会建立以及实行内部掌握施行监视。筹备办理层担任企业内部掌握的凡是运行。公司内部掌握的目的是正当保险筹备办理合法合规、物业安全、财政讲述及相干信息可靠齐全，进步筹备效用以及动机，匆匆进完结繁华策略。因为内部掌握生存的固有限度性，故仅能为完结上述目的供给正当保险。公司已建立了内部掌握监视反省体制，内控弊端一经判别，公司将马上采用整理办法。其余，因为状况的改变大概导致内部掌握变得没有失当，或对于掌握战术以及法式遵守的水准升高，根据内部掌握评介了局推想他日内部掌握的无效性拥有特定的告急。

公司董事会已根据《企业内部掌握根底榜样》的要求对于公司内部掌握施行了评介，以为公司内部掌握截止2021年12月31日，未发明公司生存财政讲述以及非财政讲述内部掌握远大弊端或主要弊端。

公司将连续根据《企业内部掌握根底榜样》、《喷鼻港上市法则》附录十四《企业管治守则》的规矩以及要求，根据外部筹备境况的改变，贯串公司繁华的理论须要，连续完满内部掌握制度，榜样内部掌握制度施行，强化内部掌握监视反省，匆匆进公司强健、可延续繁华。

十、发行人不法违规及受处理状况

（一）迩来三年及一期发行人因不法违规受处理的状况

迩来三年及一期，发行人因不法违规受处理状况以下：

1、2018年8月，公司某证券分解师团队正在四家上市公司揭晓半年报通告的当晚撰写了四篇点评文章，上传至团队共用的有道云账户。随即，该团队某证券分解师私下将四篇点评文章以有道云链接大局发送至其自行维护的数个微信群。2019年1月4日，公司收到广东证监局《对于责成广发证券股分有限公司对于证券分解师旷实等人运用收集器械瓜分指摘文章事宜施行自查整理以及内部问责的告诉》（广东证监函[2019]7号）。

对于此，公司高度器重，马上就证券争论讲述揭晓相干生意进步周全自查，并进一步完满自媒体办理处事体制，对于相干负担人员施行了内部问责处置，定时向广东证监局提交了整理讲述。

2、2019年1月11日，公司收到广东证监局《对于责成广发证券股分有限公司对于东莞虎门证券交易部施行内部问责的告诉》（广东证监函[2019]59号），指出公司东莞虎门交易部原客户司理叶潮龙生存以没有合法合作办法排斥投资者开户的动作，责成公司对于上述违规动作施行自查整理以及内部问责。

对于此，公司高度器重，由总部相干部门创制毗连处事小组，向交易下属发告急警示函并施行合规观察扣分，对于相干负担人员施行了问责处置；同时对于交易部内部掌握、营销人员及经纪人办理、合规办理等状况施行自查整理，并从总部以及分支机构层面强化合规训练、矜重落实合规反省，强化执业榜样，周全提防告急。

3、2019年3月25日，公司收到广东证监局《对于对于广发证券股分有限公司采用责令纠正办法的确定》（广东证监局行政监管办法确定书[2019]20号），指出公司生存对于境汉子公司管控没有到位，未无效鼓励境汉子公司强化合规告急办理及审慎进步生意等课题。广东证监局凭据《证券公司监视办理规则》，确定对于公司采用责令纠正的行政监管办法。

对于此，公司高度器重，努力构造整理，已根据监管要求贯串整理状况向广东证监局提交了整理讲述。

4、2019年4月19日，因公司生存以低于老本代价到场公司债券项目招标的状况，广东证监局向公司下发了《对于对于广发证券股分有限公司采用责令纠正办法的确定》（广东证监局行政监管办法确定书〔2019〕28号），责成公司对于相干课题给以纠正，提交整理讲述，并矜重追查相干负担人员负担。

对于此，公司高度器重，按要求施行整理，构造对于监管规矩施行再练习，对于相干人员施行内部问责，并适时向广东证监局提交了整理讲述。

5、2019年6月20日，因公司对于广发控股喷鼻港告急管控缺失、合规办理生存弊端、内部管控没有足和未做好广发控股喷鼻港月度数据统计处事，向监管部门报送的数据没有确切的课题，中国证监会出具了《对于对于林治海采用监管语言办法的确定》（中国证监会行政监管办法确定书[2019]15号）。

6、2019年8月5日，因公司对于广发控股喷鼻港告急管控缺失、合规办理生存弊端、内部管控没有足和未做好广发控股喷鼻港月度数据统计处事，向监管部门报送的数据没有确切的课题，公司收到中国证监会《对于对于广发证券股分有限公司采用限制生意震动办法的确定》（中国证监会行政监管办法确定书〔2019〕31号）。根据该限制生意震动的行政监管办法确定书，中国证监会确定对于公司采用限制推广场外衍生品生意领域6个月、限制推广新生意品种6个月的行政监管办法。

对于此，公司高度器重，努力整理，构造周全排查各生意线告急隐患并适时化解，延续优化团体内控编制修建以及告急办理水平，尤为强化对联公司的告急管控与合规办理，鼓励各子公司强化告急管控。

7、2019年10月16日，因正在担负某公司首次秘密发行股票并上市保荐代表人历程中，未勤奋尽责，对于发行人客户、供应商、股权让渡等状况的核查没有充分，违反了《证券发行上市保荐生意办理方法》第四条的规矩，公司保荐代表人刘某、袁某收到中国证监会《对于对于刘某、袁某采用监管语言办法的确定》（中国证券监视办理委员会行政监管办法确定书〔2019〕40号）。

对于此，公司高度器重，设计相干人员按要求采用监管语言并对于相干负担人员施行了内部问责，构造对于内外部掌管考察法则制度的训练练习，延续强化投行项目办理以及人员执业办理。

8、2019年11月21日，因正在保荐某公司首次秘密发行股票并正在创业板上市历程中，保荐代表人未审慎执业，未勤奋尽责，未能鼓励发行人齐全表露有关方及有关买卖，违反了《证券发行上市保荐生意办理方法》第四条的规矩，公司及相干保荐代表人玄某、杜某收到中国证监会《对于对于广发证券股分有限公司及保荐代表人玄某、杜某采用出具警示函监管办法的确定》（中国证券监视办理委员会行政监管办法确定书〔2019〕50号）。

对于此，公司高度器重，构造相干部门进步深切考察，对于相干负担人员施行内部问责处置，并努力构造整理，要求投行生意人员合规执业、勤奋尽责，实在提防公司及集体执业告急。

9、2019年12月10日，因公司武汉珞狮路证券交易部装备的信息本领人员进行了营销震动，违反了《对于强化证券经纪生意办理的规矩》第四条第（一）项的规矩，该交易部收到湖北证监局《对于对于广发证券股分有限公司武汉珞狮路证券交易部采用出具警示函办法的确定》（湖北证监局行政监管办法确定书〔2019〕41号）。

对于此，公司高度器重，对于交易部担任人施行了内部问责，同时构造各分支机构进步自查，对于没有合规课题施行榜样整理。

10、2019年12月17日，因生存合规部门中拥有3年以上相干范畴处事履历的合规人员数目占比没有足1.5%、全体合规人员薪酬低于公司同级别平衡水同等课题，违反了《证券公司以及证券投资基金办理公司合规办理方法》的相关规矩，公司收到中国证监会《对于对于广发证券股分有限公司采用出具警示函办法的确定》（中国证券监视办理委员会行政监管办法确定书〔2019〕57号）。

对于此，公司高度器重，对于生存的课题施行梳理并争论提出整理规划，后续将按要求落实整理。

11、2020年4月30日，公司收到广东证监局《对于对于广发证券股分有限公司采用出具警示函办法的确定》（中国证券监视办理委员会广东监管局行政监管办法确定书〔2020〕58号），指出公司正在担负中铁宝盈新三板一定物业办理讨论财政顾问历程中，生存对于相干项目掌管考察、投资决议、投后办理没有够审慎，内部生意授权管控没有足等课题。

对于此，公司细密落实整理要求，不停健壮内部掌握，实在强化职工执业动作办理，并对于负担人员施行了内部问责。

12、2020年7月20日，公司收到广东证监局《对于对于广发证券股分有限公司采用责令纠正、限制生意震动、责令限制高等办理人员权力监管办法的确定》（中国证券监视办理委员会广东监管局行政监管办法确定书〔2020〕97号），指出公司正在康美药业2014年非秘密发行优先股项目、2015年公司债券项目、2016年非秘密发行股票项目、2018年公司债券项目、康美实业投资控股有限公司2017年可调换公司债券项目中未勤奋尽责，掌管考察关节根底法式缺失，空洞应有的执业审慎，内部质量掌握流于大局，未按规矩实验延续督导与受托办理责任。广东证监局对于公司采用责令纠正、憩息公司保荐机构资历6个月、暂没有受理公司债券承销生意相关文件12个月及责令限制高等办理人员权力的行政监管办法。同时，公司高等办理人员秦力、欧阳西收到广东证监局秘密责备、监管语言的行政监管办法确定；公司高等办理人员张威收到广东证监局监管语言的行政监管办法确定；相干投行生意人员收到广东证监局认定为没有妥善人选的行政监管办法确定；其它三名项目内核担任人收到广东证监局监管语言的行政监管办法确定。

对于此，公司粗浅吸收教导、细密沉思、矜重落实整理要求，并根据内部问责制度对于负担人员施行内部问责。同时，公司经过保养投资银行生意构造架构，进一步强化公司投资银行生意的内部掌握体制，健壮完满单干正当、权责清爽、彼此制衡、无效监视的内控体制，强化对于投资银行生意的大伙合规办理以及周全告急办理，确保争持狡猾取信、勤奋尽责的底线要求。公司将始终秉承“以客户为焦点”的筹备观念，以平台化、专科化、精巧化、数字化为导向，打造一流的全生命周期的资源配置型今生投资银行，实在选拔投资银行生意质量。公司将延续强化算作本钱墟市中介机构的负担、才略以及行状操守修建，选拔办事实体经济才略，为新时期本钱墟市高质量繁华奉献力气。

13、2020年12月22日，公司深圳壹方焦点交易部收到深圳证监局《对于对于广发证券股分有限公司深圳壹方焦点证券交易部采用出具警示函办法的确定》（中国证券监视办理委员会深圳监管局行政监管办法确定书〔2020〕213号），指出交易部未按规矩对于职工动作施行监测，生存部分职工手机号未登记也未纳入监测范围的状况，违反了《证券公司以及证券投资基金办理公司合规办理方法》第六条的规矩。

对于此，公司不停进步职工执业动作训练督导以及反省力度，进一步完满系统功能，选拔了职工动作监测管控动机并已向深圳证监局提交了整理处事讲述。

14、2021年3月29日，中国证监会通告了对于我司珠海景山路交易部原总司理江某某的行政处理确定书（〔2021〕15号），江某某算作证券从业人员时期违规买卖股票，违反了2005年《证券法》第四十三条第一款的规矩，变成2005年《证券法》第一百九十九条所述不法动作，中国证监会照章对于其作出没收不法所得14,996,248.43元、并处以14,000,000元罚款的行政处理。

对于此，公司根据内部制度规矩，对于江某某采用了罢免的问责办法。

15、2021年10月11日，公司收到广东证监局《对于对于财政顾问主办人林某某、林某某、许某某采用出具警示函办法的确定》（广东证监局行政监管办法确定书〔2021〕78号），指出该三名生意人员正在执业历程中，生存全体事项核查没有充分、访问法式施行没有到位等课题，没有契合《上市公司并购重组财政顾问生意办理方法》第三条、第十九条、第二十一条的相关要求。

对于此，公司细密吸收教导，延续榜样掌管考察法式，强化合规风控宣导，不停选拔投行生意执业质量。

16、2021年10月25日，公司全资子公司广发期货收到广东证监局出具的《对于对于广发期货有限公司采用责令纠正办法的确定》（广东证监局行政监管办法确定书〔2021〕105号），指出广发期货的子公司2019年以后产生屡次操作告急事项，并形成经济亏空。反应了广发期货对联公司告急管控没有到位，未能延续完满风控编制。

对于此，广发期货细密落实整理要求，不停健壮内部掌握，实在强化子公司管控，对于负担人员施行了内部问责，并向广东证监局报送了《对于强化子公司告急管控的整理讲述》。

17、2021年12月1日，公司收到国家外汇办理局广东省分局（以下简称“广东外汇局”）行政处理确定书（粤汇处〔2021〕12号），指出公司生存违反规矩处分本钱项目资金收付、违反规矩开立B股资金账户、违反规矩处分B股资金非自己支款生意、违反规矩串用外汇账户的动作，广东外汇局对于公司总计处理款94万元。

对于此，公司高度器重，针对于生存的课题一一构造进步相干整理处事，不停完满公司内部制度过程，并向广东外汇局报送了整理讲述。

18、2022年4月，公司泉州温陵路证券交易部收到福建证监局《对于对于广发证券股分有限公司泉州温陵路证券交易部采用出具警示函行政监管办法的确定》（福建证监局行政监管办法确定书〔2022〕9号），指出交易部部分职工生存为客户之间的融资供给中介方便的违规动作，反应出交易部合规办理没有到位，未能矜重榜样处事人员的执业动作。

对于此，分公司粗浅吸收教导，细密整理，对于违规职工采用了内部问责办法；同时正在凡是处事中建立自查自纠体制，延续强化对于职工执业动作以及执业本质的训练、监视、反省，矜重提防各种执业违规动作。

19、2022年6月，公司全资子公司广发资管收到广东证监局《对于对于广发证券物业办理（广东）有限公司采用出具警示函办法的确定》（广东证监局行政监管办法确定书〔2022〕72号），指出广发资管正在某集中物业办理讨论施行公募化改革历程中，未根据勤奋以及审慎准则，针对于产物告急等第、估值办法、份额树立变化等远大事项实验稀奇指示以及告诉责任，产物变化的征询期设计没有正当，投资者权力保险没有到位。

对于此，公司及广发资管高度器重，深切周全进步沉思、自查以及整理处事，经过优化征询期封闭设计等办法，强化投资者权力损坏，并延续推进内控体制完满，矜重提防墟市告急、诺言告急等各种告急。

（二）迩来三年及一期发行人股东、董事、监事及高等办理人员因不法违规受处理状况

讲述期内，公司无控股股东及理论掌握人。讲述期内，公司董事会、董事、监事、持有5%以上股分的股东没有生存被有权机关处理、触及远大诉讼事项、被移送法令机关或追查刑事负担、或被中国证监会采用墟市禁入、被认定为没有妥善人选、或被其他行政办理部门处理，和被中国证券业协会或证券买卖所秘密挑剔、秘密责备等状况。

2020年7月20日，公司收到广东证监局《对于对于广发证券股分有限公司采用责令纠正、限制生意震动、责令限制高等办理人员权力监管办法的确定》（中国证券监视办理委员会广东监管局行政监管办法确定书〔2020〕97号），指出公司正在康美药业2014年非秘密发行优先股项目、2015年公司债券项目、2016年非秘密发行股票项目、2018年公司债券项目、康美实业投资控股有限公司2017年可调换公司债券项目中未勤奋尽责，掌管考察关节根底法式缺失，空洞应有的执业审慎，内部质量掌握流于大局，未按规矩实验延续督导与受托办理责任。广东证监局对于公司采用责令纠正、憩息公司保荐机构资历6个月、暂没有受理公司债券承销生意相关文件12个月及责令限制高等办理人员权力的行政监管办法。同时，公司高等办理人员秦力、欧阳西收到广东证监局秘密责备、监管语言的行政监管办法确定；公司高等办理人员张威收到广东证监局监管语言的行政监管办法确定；相干投行生意人员收到广东证监局认定为没有妥善人选的行政监管办法确定；其它三名项目内核担任人收到广东证监局监管语言的行政监管办法确定。

公司现任董事、监事、高等办理人员的任事契合《公法令》以及《公司条例》的相关规矩。

（三）发行人未被参加失期被施行人名单的状况

截止本募集阐明书概要出具日，发行人及其部下境内控股子公司均未被参加失期被施行人名单。

第四节 财政会计信息

本节中引用的2019-2021年财政数据来自公司2019-2021年度经审计的合并财政讲述，引用的2022年1-6月的财政数据来自公司2022年1-6月未经审计的合并财政讲述，并经算计至万元后保全两位少量施行列示。

正在本节中，公司以合并财政报表的数据为主，并贯串母公司财政报表施行财政分解以作出方便结论性观点。本节仅就公司主要会计科目以及财政目标变用情况施行分解，提议进一步参阅公司2019-2021年度经审计的财政讲述以及2022年1-6月未经审计的财政报表以领会公司财政的精细状况。

1、迩来三年财政报表审计状况

安永华明会计师事情所（寻常普遍共同）对于广发证券股分有限公司2019年度、2020年度以及2021年度的财政报表施行了审计，不同出具了安永华明（2020）审字第61266642_G01号、安永华明（2021）审字第61266642_G01号以及安永华明（2022）审字第61266642_G01号规范无保全观点审计讲述。

二、会计战术以及会计预计的变化

（一）会计战术变化

1、2019年主要会计战术变化

2018年，财政部发布了经订正的《企业会计模范第21号——租赁》(以下简称“新租赁模范”)，新租赁模范选择与现行融资租赁会计处置一致的简单模子，要求承租人对于除近期租赁以及高价值物业租赁之外的一切租赁确认利用权物业以及租赁负债，并不同确认折旧以及资本用度。发行人于2019年1月1日结束根据新订正的租赁模范施行会计处置，对于首次施行日前已生存的公约，挑选没有从新评估其是否为租赁大概蕴含租赁，并根据首次施行新租赁模范的积聚作用数，保养期初存储收益及财政报表其他相干项目金额，没有保养可比时期信息。

发行人对付首次施行日前的筹备租赁，根据残余租赁付款额按首次施行日增量借钱利率折现的现值计量租赁负债，按与租赁负债相配的金额计量利用权物业，并根据预支租金施行须要保养。发行人首次施行新租赁模范时选择了下列简化处置：

-将于首次施行往后12个月内告竣的租赁，可算作近期租赁处置；

-计量租赁负债时，拥有如同性格的租赁可选择统一折现率；利用权物业的计量可没有蕴含初始直接用度；

-生存续租挑选权或停止租赁挑选权的，发行人根据首次施行日前挑选权的理论利用及其他最新状况决定租赁期；

-首次施行日前的租赁变化，发行人根据租赁变化的最终设计根据新租赁模范施行会计处置。

选择新租赁模范对于2019年1月1日的作用以下：

单元：万元

项目 金额

物业

利用权物业 52,294.78

其他物业 -2,343.23

总物业 49,951.55

负债

租赁负债 49,879.02

其他负债 72.53

总负债 49,951.55

权力保养总数 -

存储收益 -

2018年12月31日的筹备租赁许诺可调治至2019年1月1日的租赁负债，全部以下：

单元：万元

项目 金额

2018年12月31日的筹备租赁许诺余额 66,760.72

减：2019年1月1日尚未起租 1,108.80

2019年1月1日的加权平衡增量借钱利率 4.87%

筹备租赁许诺正在2019年1月1日的折现金额 58,121.89

减：

近期租赁 1,703.16

残余租赁期少于12个月的租赁 6,539.71

2019年1月1日的租赁负债 49,879.02

发行人一经施行了评估，新租赁模范的选择，会推广发行人的总物业以及总负债，但没有会对于发行人的一切者权力、净成本孕育远大作用。

2、2020年主要会计战术变化

2020年度，公司会计战术无远大改变。

3、2021年主要会计战术变化

2021年度，公司会计战术无远大改变。

4、2022年1-6月主要会计战术变化

2022年1-6月，公司会计战术无远大改变。

（二）会计预计变化

1、2019年主要会计预计变化

根据《企业会计模范第4号——流动物业》第十九条，“企业至多理应于每年年度中断，对于流动物业的利用寿命、瞻望净残值以及折旧方式施行复核。利用寿命瞻望数与向来预计数有分裂的，理应保养流动物业利用寿命”。

为了更公正地反应发行人财政环境以及筹备结果，使流动物业折旧年限尤其凑近本来际利用寿命，符合发行人生意繁华以及流动物业办理的须要，发行人评估了流动物业的利用状况以及利用年限。对于三类流动物业折旧年限施行了变化。此项变化自2019年1月1日起合用，变化前后选择的会计预计以下：

单元：年

物业类型 变化前利用年限 变化后利用年限

衡宇建筑物 30-35 30-50

流动物业装修 5 5-10

通讯设施及电脑设施 5 3-5

2、2020年主要会计预计变化

2020年度，公司会计预计无远大改变。

3、2021年主要会计预计变化

2021年度，公司会计预计无远大改变。

4、2022年1-6月主要会计预计变化

2022年1-6月，公司会计预计无远大改变。

（三）前期会计错误校对

讲述期内无前期会计错误校对事项。

三、合并财政报表范围及其改变状况

合并财政报表以发行人及全数子公司迩来三年及一期的财政报表为根底体例，合并报表范围契合财政部《企业会计模范》及相干规矩。

（一）2022年1-6月合并报表范围改变状况

1、新增纳入合并范围的子公司

无。

2、没有再纳入合并范围的子公司

广发基金办理有限公司下设子公司珠海瑞元平和股权投资基金共同企业（有限共同）于本期内注销，故本期末没有再纳入合并范围。

3、2022年1-6月新增6个纳入合并范围的组织化主体，1个组织化主体没有再纳入合并范围。

（二）2021年合并报表范围改变状况

1、新增纳入合并范围的子公司

广发控股（喷鼻港）有限公司本年创造子公司GF Financial Holdings BVI Ltd.，故将其纳入合并范围。

2、没有再纳入合并范围的子公司

广发合信家产投资办理有限公司于本年内从事，故本岁终没有再纳入合并范围。

广发信德投资办理有限公司下设子公司深圳前海广发信德中猴子用并购基金办理有限公司、广发信德疗养本钱办理有限公司于本年内注销，深圳市大河信德企业办理有限公司、上海广发永胥投资办理共同企业（有限共同）、上海广发永胥疗养投资办理焦点（有限共同）、广发信德智胜投资办理有限公司于本年内从事，故本岁终没有再纳入合并范围。

广发控股（喷鼻港）有限公司下设子公司 GF Bright Investment Limited、广发中国劣势基金（有限共同）、广发共同有限公司、GF Energy Investment Limited、GF Wise Limited于本年内注销，故本岁终没有再纳入合并范围。

广发基金办理有限公司子公司 GF International Asset Management (UK) Company Limited于本年内注销，故本岁终没有再纳入合并范围。

3、2021年新增17个纳入合并范围的组织化主体，4个组织化主体没有再纳入合并范围。

（三）2020年度合并财政报表范围改变状况

1、新增纳入合并范围的子公司

无。

2、没有再纳入合并范围的子公司

广发合信家产投资办理有限公司下设子公司广发合信（山东）家产投资办理有限公司于本年内注销，故本岁终没有再纳入合并范围。

广发控股（喷鼻港）有限公司下设子公司SF Project (Cayman) Limited于本年内注销，故本岁终没有再纳入合并范围。

广发信德投资办理有限公司下设子公司珠海乾鑫投资共同企业（有限共同）、珠海乾明投资共同企业（有限共同）、珠海横琴金投广发信德厚挚股权投资共同企业（有限共同）于本年内注销，故本岁终没有再纳入合并范围。

3、2020年新增11个纳入合并范围的组织化主体，12个组织化主体没有再纳入合并范围。

（四）2019年度合并财政报表范围改变状况

1、新增纳入合并范围的子公司

无。

2、没有再纳入合并范围的子公司

广发信德投资办理有限公司下设子公司珠海广发信德敖东基金办理有限公司以及上海广发永胥股权投资办理有限公司于本年内注销，故本岁终没有再纳入合并范围。

广发乾以及投资有限公司下设子公司珠海乾亨投资办理有限公司于本年内注销，故本岁终没有再纳入合并范围。

广发基金办理有限公司下设子公司广发纳正（上海）物业办理有限公司于本年内注销，故本岁终没有再纳入合并范围。

本年内，第三方投资人参加并对于广东新动能股权投资共同企业（有限共同）（“新动能”）实行独特掌握，所以，新动能没有再纳入合并范围，转为本公司的配合企业。

3、其他合并范围变动

广发乾以及投资有限公司对于广东广发互联小额贷款股分有限公司的投资占比于2019年5月升高至67%，对于其掌握将其纳入合并范围，于2019年11月下降至16.5%，对于其落空掌握没有再纳入合并范围。

4、2019年新增7个纳入合并范围的组织化主体，7个组织化主体没有再纳入合并范围。

四、迩来三年及一期财政会计材料

（一）迩来三年及一期合并财政报表

1、合并物业负债表

单元：万元

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

物业

钱币资金 13,399,336.58 11,931,281.95 10,276,620.38 8,070,718.80

个中：客户资金取款 11,565,505.30 9,749,687.25 8,046,971.67 5,836,564.09

结算备付金 2,528,952.38 2,769,438.08 2,051,540.50 1,954,848.15

个中：客户备付金 2,054,699.16 2,314,702.60 1,670,504.48 1,708,824.75

融出资金 8,561,200.08 9,723,076.79 8,615,281.65 5,478,745.92

衍生金融物业 195,557.55 56,449.27 20,336.59 7,236.05

存出保险金 1,651,895.47 1,249,511.29 1,104,554.56 664,632.01

应收款项 562,407.49 489,276.30 340,417.31 237,308.97

公约物业 1,500.00 - - 7,589.50

买入返售金融物业 1,731,191.29 1,999,223.18 1,679,384.92 2,068,860.98

金融投资： 27,415,395.83 23,592,518.92 20,001,243.24 19,336,845.78

买卖性金融物业 16,415,095.69 12,447,261.37 6,774,265.90 8,110,523.33

债权投资 15,447.72 10,468.70 46,231.49 228,013.19

其他债权投资 10,913,572.71 11,047,509.61 12,018,238.05 9,859,703.85

其他权力器械投资 71,279.70 87,279.23 1,162,507.79 1,138,605.41

永恒股权投资 804,529.49 824,841.84 719,688.32 672,696.56

投资性房地产 19,220.26 6,074.17 4,239.86 4,549.90

流动物业 279,263.72 296,691.86 304,629.27 193,124.54

正在建工程 24,630.13 - - -

利用权物业 81,275.13 81,779.07 64,456.93 71,291.52

无形物业 145,782.82 148,998.17 145,385.40 41,008.00

商誉 221.93 212.17 218.40 232.46

递延所得税物业 226,697.86 211,883.16 132,383.98 105,868.82

其他物业 473,274.58 204,276.17 285,987.34 523,548.35

物业全体 58,102,332.59 53,585,532.40 45,746,368.63 39,439,106.31

负债

近期借钱 157,306.20 91,654.53 255,278.62 103,801.29

应酬近期融资款 3,991,433.25 2,787,675.95 3,500,817.91 1,488,067.34

拆入资金 1,099,113.71 1,161,748.84 612,128.63 298,403.01

买卖性金融负债 1,193,627.41 1,082,340.33 556,532.67 314,222.90

衍生金融负债 208,673.01 98,109.85 21,498.74 20,116.52

卖出回购金融物业款 11,497,145.18 8,123,019.99 9,461,162.13 9,539,642.08

代办生意证券款 14,497,062.57 12,673,109.75 10,294,110.49 7,968,064.45

代办承销证券款 - - - 11,700.00

应酬员工薪酬 858,479.84 1,011,847.94 813,042.07 609,644.74

应交税费 63,430.03 164,514.23 134,611.98 70,572.24

应酬款项 1,325,609.41 707,406.77 260,523.47 561,232.27

公约负债 5,393.35 11,117.29 4,708.71 6,865.33

瞻望负债 42,623.01 40,587.17 41,505.81 44,752.05

永恒借钱 13,519.00 33,867.47 218,306.87 353,336.23

应酬债券 10,743,095.87 13,868,293.22 8,974,986.35 8,267,965.34

租赁负债 83,676.25 84,175.81 65,306.14 70,157.66

递延所得税负债 66,642.05 74,136.42 41,832.30 28,142.80

其他负债 901,222.84 491,792.58 262,657.11 268,760.50

负债总计 46,748,052.96 42,505,398.14 35,519,010.01 30,025,446.75

股东权力

股本 762,108.77 762,108.77 762,108.77 762,108.77

其他权力器械 369,730.00 100,000.00 - -

个中：永续债 369,730.00 100,000.00 - -

本钱公积 3,125,970.58 3,128,373.24 3,119,936.04 3,120,514.85

减：库存股 23,360.87 - - -

其他分析收益 105,637.13 105,951.22 110,619.77 154,295.08

剩余公积 794,796.60 794,796.60 707,879.84 634,475.91

普通告急打算 1,980,490.01 1,957,212.34 1,720,417.05 1,486,448.68

未分配成本 3,826,297.12 3,814,008.80 3,395,258.24 2,965,555.15

归属于母公司股东权力总计 10,941,669.34 10,662,450.97 9,816,219.71 9,123,398.43

小量股东权力 412,610.30 417,683.29 411,138.90 290,261.13

股东权力总计 11,354,279.64 11,080,134.26 10,227,358.61 9,413,659.56

负债以及股东权力全体 58,102,332.59 53,585,532.40 45,746,368.63 39,439,106.31

2、合并成本表

单元：万元

项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

1、交易总支出 1,270,429.37 3,424,998.84 2,915,348.83 2,280,988.25

资本净支出 202,286.14 493,092.10 425,377.62 316,808.74

个中:资本支出 631,599.54 1,365,907.19 1,169,818.09 1,084,458.21

资本付出 429,313.40 872,815.08 744,440.47 767,649.47

手续费及佣钱净支出 816,344.73 1,878,457.29 1,411,444.89 976,076.83

个中:经纪生意手续费净支出 324,158.87 797,041.07 657,166.22 419,762.60

投资银行生意手续费净支出 27,392.44 43,263.65 64,869.83 143,790.41

物业办理及基金办理生意手续费净支出 441,868.39 994,569.26 659,804.84 391,062.31

投资收益 163,910.53 681,723.05 714,713.15 603,636.76

个中：对于联营企业以及配合企业的投资收益 33,278.15 146,423.33 100,515.16 44,652.52

其他收益 76,571.09 122,823.87 113,230.90 82,551.09

公正价值变动收益 -65,649.81 40,738.50 66,591.88 109,726.25

汇兑收益 -2,034.00 426.52 3,460.42 535.36

其他生意支出 78,810.87 207,543.15 177,008.44 191,498.36

物业从事收益 189.82 194.36 3,521.52 154.86

二、交易总付出 711,563.02 1,922,511.30 1,552,529.68 1,210,998.58

税金及附带 8,849.76 22,268.40 16,984.42 13,537.32

生意及办理费 644,637.75 1,596,056.61 1,274,385.02 939,297.28

诺言减值亏空 -20,924.04 98,092.25 85,369.54 67,967.60

其他物业减值亏空 1,145.12 334.71 189.84 153.51

其他生意老本 77,854.42 205,759.33 175,600.86 190,042.87

三、交易成本 558,866.35 1,502,487.54 1,362,819.15 1,069,989.67

加：交易外支出 27.44 780.89 902.92 1,367.30

减：交易外付出 1,432.92 6,883.91 3,792.38 43,734.70

四、成本总数 557,460.87 1,496,384.52 1,359,929.69 1,027,622.27

减：所得税用度 92,160.36 290,893.95 282,840.23 216,596.11

五、净成本 465,300.51 1,205,490.56 1,077,089.46 811,026.15

（一）按筹备延续性分类

延续筹备净成本 465,300.51 1,205,490.56 1,077,089.46 811,026.15

停止筹备净成本 - - - -

（二）按一切权归属分类

归属于母公司股东的净成本 419,808.27 1,085,411.55 1,003,813.46 753,892.16

小量股东损益 45,492.24 120,079.01 73,276.00 57,133.99

六、其他分析收益的税后净额 402.83 -5,359.55 -44,612.26 86,449.52

归属于母公司股东的其他分析收益的税后净额 -314.10 -4,668.55 -43,675.30 86,093.12

（一）没有能重分类进损益的其他分析收益 -11,865.28 -33,207.51 17,844.42 44,376.81

1.其他权力器械投资公正价值变动 -11,865.28 -33,175.65 17,946.10 44,376.81

2.权力法下弗成转损益的其他分析收益 - -31.86 -101.67 -

（二）将重分类进损益的其他分析收益 11,551.18 28,538.96 -61,519.73 41,716.31

1.权力法下可转损益的其他分析收益 306.99 -47.70 -10,893.85 13,093.87

2.其他债权投资公正价值变动 -14,833.85 67,758.92 -29,107.14 2,173.34

3.其他债权投资诺言亏空打算 1,348.49 -24,205.90 12,759.17 15,899.21

4.外币财政报表折算差额 24,729.55 -14,966.36 -34,277.90 10,549.88

归属于小量股东的其他分析收益的税后净额 716.93 -691.00 -936.96 356.40

七、分析收益总数 465,703.34 1,200,131.02 1,032,477.20 897,475.67

个中：归属于母公司股东的分析收益总数 419,494.17 1,080,743.01 960,138.16 839,985.28

归属于小量股东的分析收益总数 46,209.17 119,388.01 72,339.04 57,490.39

八、每股收益：

（一）根底每股收益（元/股） 0.55 1.42 1.32 0.99

（二）浓缩每股收益（元/股） 0.55 1.42 1.32 0.99

3、合并现金流量表

单元：万元

项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

1、筹备震动孕育的现金流量

买卖性金融器械现金净推广额 - - 1,744,373.82 1,252,133.08

融出资金净削减额 1,167,191.36 - - -

收投机息、手续费及佣钱的现金 1,358,956.79 2,945,747.07 2,242,682.86 1,775,836.98

拆入资金净推广额 - 554,652.56 325,024.81 -

代办生意证券收到的现金净额 1,798,861.13 2,375,859.26 2,374,371.52 2,106,842.55

代办承销证券收到的现金净额 - - - 11,700.00

回购生意资金净推广额 3,642,104.60 - 292,184.21 2,525,359.66

收到其他与筹备震动相关的现金 763,473.50 1,041,937.86 508,653.19 323,797.56

筹备震动现金流入小计 8,730,587.37 6,918,196.75 7,487,290.41 7,995,669.83

融出资金净推广额 - 1,131,359.16 3,115,248.12 954,219.96

买卖性金融器械现金净削减额 4,091,315.27 4,284,804.80 - -

支拨资本、手续费及佣钱的现金 190,138.81 392,653.72 312,866.31 279,837.89

代办承销证券付出的现金净额 - - 11,700.00 -

拆入资金净削减额 72,535.38 - - 864,382.46

回购生意资金净削减额 - 1,699,846.20 - -

支拨给员工及为员工支拨的现金 591,668.30 872,389.47 701,171.84 541,501.46

支拨的各项税费 268,467.11 577,790.82 472,967.13 401,050.54

支拨其他与筹备震动相关的现金 717,576.26 691,694.31 890,179.12 933,784.19

筹备震动现金流出小计 5,931,701.13 9,650,538.47 5,504,132.51 3,974,776.51

筹备震动孕育的现金流量净额 2,798,886.23 -2,732,341.72 1,983,157.90 4,020,893.32

二、投资震动孕育的现金流量

收回投资收到的现金 120,477.67 1,683,747.20 192,314.82 495,645.33

博得投资收益收到的现金 240,728.07 530,277.75 371,665.16 431,053.86

从事流动物业、无形物业以及其他永恒物业收回的现金净额 309.86 669.92 4,204.16 439.04

从事子公司及其他交易单元收到的现金净额 - 48,564.31 - 23,276.22

投资震动现金流入小计 361,515.60 2,263,259.18 568,184.14 950,414.45

投资支拨的现金 46,839.75 72,156.11 2,208,427.07 1,916,986.64

购建流动物业、无形物业以及其他永恒物业支拨的现金 26,387.37 67,094.73 304,708.18 39,164.56

博得子公司及其他交易单元支拨的现金净额 - - - 7,086.12

投资震动现金流出小计 73,227.12 139,250.84 2,513,135.25 1,963,237.32

投资震动孕育的现金流量净额 288,288.48 2,124,008.34 -1,944,951.11 -1,012,822.87

三、筹资震动孕育的现金流量

接收投资收到的现金 270,000.00 100,000.00 85,377.49 -

个中：子公司接收小量股东投资收到的现金 - - 85,377.49 -

发行永续债收到的现金 270,000.00 100,000.00 - -

博得借钱收到的现金 101,602.22 53,545.50 240,955.98 163,677.08

发行债券收到的现金 1,900,000.00 9,687,995.72 8,103,760.00 5,035,740.00

收到其他与筹资震动相关的现金 2,599,617.54 2,569,634.21 3,406,731.69 1,741,553.00

筹资震动现金流入小计 4,871,219.76 12,411,175.43 11,836,825.16 6,940,970.08

了偿债务支拨的现金 5,082,569.80 5,016,396.30 5,956,460.40 6,222,840.46

分配股利、成本或偿付资本支拨的现金 358,863.10 900,894.43 764,261.85 615,937.51

个中：子公司支拨给小量股东的股利、成本 48,974.46 84,845.48 36,551.31 766.05

回购股分支拨的现金 23,360.87 - - -

支拨其他与筹资震动相关的现金 1,325,722.95 3,392,015.92 3,090,468.07 1,099,879.18

筹资震动现金流出小计 6,790,516.72 9,309,306.65 9,811,190.32 7,938,657.16

筹资震动孕育的现金流量净额 -1,919,296.95 3,101,868.78 2,025,634.84 -997,687.08

四、汇率变动对于现金及现金等价物的作用 30,875.74 -16,534.75 -33,280.36 9,701.97

五、现金及现金等价物净推广额 1,198,753.50 2,477,000.65 2,030,561.26 2,020,085.34

加：年头现金及现金等价物余额 14,176,934.33 11,699,933.69 9,669,372.43 7,649,287.09

六、期末现金及现金等价物余额 15,375,687.83 14,176,934.33 11,699,933.69 9,669,372.43

（二）迩来三年及一期母公司财政报表

1、母公司物业负债表

单元：万元

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

物业

钱币资金 9,632,428.08 8,643,851.66 7,697,173.93 6,490,383.67

个中：客户资金取款 8,976,206.71 7,594,269.19 6,569,456.25 4,988,116.58

结算备付金 2,484,179.77 2,672,310.87 1,781,045.97 1,732,253.92

个中：客户备付金 1,797,851.15 2,046,092.73 1,386,277.27 1,499,306.09

融出资金 8,355,140.79 9,430,224.54 8,347,235.68 5,213,255.04

衍生金融物业 209,917.84 65,844.19 15,748.58 5,908.12

存出保险金 378,461.48 183,909.20 313,544.02 138,382.03

应收款项 321,969.31 230,717.72 121,761.88 82,500.93

公约物业 1,500.00 - - 7,589.50

买入返售金融物业 1,585,190.52 1,942,554.91 1,670,777.45 1,973,351.28

金融投资： 23,732,510.49 20,210,589.45 17,103,541.90 16,210,422.92

买卖性金融物业 12,755,374.64 9,079,198.24 3,983,771.37 5,243,014.40

债权投资 5,171.76 4,357.09 30,138.19 202,262.00

其他债权投资 10,904,595.09 11,043,596.19 11,931,924.10 9,631,263.43

其他权力器械投资 67,369.00 83,437.94 1,157,708.24 1,133,883.09

永恒股权投资 2,510,380.52 2,449,031.04 2,091,044.56 2,069,732.16

投资性房地产 16,844.37 3,630.07 1,659.34 1,832.97

流动物业 260,358.16 278,219.39 285,576.60 172,237.05

利用权物业 59,136.31 58,229.61 52,771.76 52,316.52

无形物业 60,130.67 62,369.70 56,984.82 33,591.50

递延所得税物业 121,870.88 119,262.26 83,653.03 65,890.15

其他物业 474,241.96 60,479.29 69,432.06 220,061.02

物业全体 50,204,261.16 46,411,223.89 39,691,951.57 34,469,708.78

负债

应酬近期融资款 3,991,433.25 2,787,675.95 3,500,817.91 1,488,067.34

拆入资金 877,368.02 981,783.55 401,066.65 230,078.42

买卖性金融负债 595,827.54 612,218.97 218,532.35 57,831.13

衍生金融负债 290,955.03 120,598.54 20,409.16 20,009.34

卖出回购金融物业款 11,202,133.85 7,972,486.71 9,265,314.40 9,150,433.84

代办生意证券款 10,774,517.55 9,514,528.39 7,785,551.62 6,395,546.79

代办承销证券款 - - - 11,700.00

应酬员工薪酬 491,740.07 637,439.05 524,833.67 435,382.79

应交税费 32,865.86 76,805.02 78,756.25 35,427.71

应酬款项 1,329,892.99 701,443.65 230,778.50 79,243.27

公约负债 2,555.01 3,105.73 3,875.25 5,903.87

瞻望负债 3,520.33 3,434.30 3,485.00 3,513.39

应酬债券 10,541,905.72 13,677,297.53 8,974,986.35 8,267,965.34

租赁负债 61,611.71 60,520.91 54,028.51 51,768.38

其他负债 460,964.55 74,426.77 79,163.39 153,749.32

负债总计 40,657,291.48 37,223,765.06 31,141,599.00 26,386,620.93

股东权力

股本 762,108.77 762,108.77 762,108.77 762,108.77

其他权力器械 369,730.00 100,000.00 - -

个中：永续债 369,730.00 100,000.00 - -

本钱公积 3,174,309.26 3,177,402.03 3,177,302.24 3,176,818.50

减：库存股 23,360.87 - - -

其他分析收益 92,718.88 117,804.37 107,016.55 107,536.84

剩余公积 793,263.57 793,263.57 706,346.81 632,942.87

普通告急打算 1,611,521.40 1,611,444.85 1,437,488.84 1,290,621.90

未分配成本 2,766,678.67 2,625,435.25 2,360,089.36 2,113,058.97

股东权力总计 9,546,969.68 9,187,458.83 8,550,352.56 8,083,087.85

负债以及股东权力全体 50,204,261.16 46,411,223.89 39,691,951.57 34,469,708.78

2、母公司成本表

单元：万元

项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

1、交易总支出 895,916.09 1,973,675.14 1,666,175.89 1,367,594.64

资本净支出 169,644.43 422,716.16 376,320.80 281,970.39

个中:资本支出 581,740.07 1,262,186.67 1,070,256.60 966,351.17

资本付出 412,095.64 839,470.51 693,935.80 684,380.78

手续费及佣钱净支出 351,604.43 829,417.47 688,262.43 533,354.12

个中:经纪生意手续费净支出 305,671.93 749,824.06 604,203.96 381,844.28

投资银行生意手续费净支出 26,365.85 41,410.75 57,229.78 136,587.20

投资收益 288,280.11 618,690.30 516,545.01 484,969.15

个中：对于联营企业以及配合企业的投资收益 39,122.90 119,230.13 71,045.05 46,427.85

其他收益 64,945.96 60,639.40 76,822.78 54,064.25

公正价值变动收益 21,576.40 36,240.86 9.46 8,352.33

汇兑收益 -3,787.57 -749.87 -1,029.98 146.42

其他生意支出 3,475.41 6,502.54 5,729.73 4,578.18

物业从事收益 176.92 218.27 3,515.65 159.80

二、交易总付出 310,959.79 977,683.81 786,902.33 647,845.28

税金及附带 6,550.59 15,096.68 13,193.81 9,962.27

生意及办理费 327,586.48 869,081.48 735,455.99 615,224.47

诺言减值亏空 -23,359.12 93,307.02 38,073.51 22,479.91

其他物业减值亏空 2.50 5.00 5.00 5.00

其他生意老本 179.34 193.63 174.02 173.63

三、交易成本 584,956.31 995,991.33 879,273.55 719,749.37

加：交易外支出 19.80 320.99 892.65 683.49

减：交易外付出 1,026.58 4,164.80 2,658.80 1,288.08

四、成本总数 583,949.52 992,147.52 877,507.40 719,144.77

减：所得税用度 58,387.28 122,979.92 143,468.06 126,205.52

五、净成本 525,562.24 869,167.60 734,039.34 592,939.25

（一）按筹备延续性分类

延续筹备净成本 525,562.24 869,167.60 734,039.34 592,939.25

停止筹备净成本 - - - -

六、其他分析收益的税后净额 -25,085.49 10,787.82 -520.30 47,405.15

（一）没有能重分类进损益的其他分析收益 -12,051.70 -32,462.09 17,767.18 44,482.71

1.其他权力器械投资公正价值变动 -12,051.70 -32,430.23 17,868.86 44,482.71

2.权力法下弗成转损益的其他分析收益 - -31.86 -101.67 -

（二）将重分类进损益的其他分析收益 -13,033.78 43,249.91 -18,287.48 2,922.43

1.权力法下可转损益的其他分析收益 306.99 -216.58 -2,999.20 1,373.61

2.其他债权投资公正价值变动 -14,471.70 64,541.55 -26,050.91 -14,035.62

3.其他债权投资诺言亏空打算 1,130.92 -21,075.06 10,762.63 15,584.44

七、分析收益总数 500,476.76 879,955.42 733,519.04 640,344.40

3、母公司现金流量表

单元：万元

项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

1、筹备震动孕育的现金流量

买卖性金融器械现金净推广额 - - 1,724,879.56 448,357.01

融出资金净削减额 1,069,192.55 - - -

收投机息、手续费及佣钱的现金 874,684.29 1,831,729.68 1,482,803.45 1,256,692.87

拆入资金净推广额 - 580,000.00 170,000.00 -

代办生意证券收到的现金净额 1,253,283.50 1,713,670.25 1,410,527.26 2,068,886.85

代办承销证券收到的现金净额 - - - 11,700.00

回购生意资金净推广额 3,593,295.62 - 409,087.49 2,538,635.25

收到其他与筹备震动相关的现金 662,685.18 681,822.24 300,121.48 171,206.26

筹备震动现金流入小计 7,453,141.13 4,807,222.18 5,497,419.24 6,495,478.23

融出资金净推广额 - 1,098,726.10 3,089,448.06 1,009,046.14

买卖性金融器械现金净削减额 3,872,278.49 3,947,463.44 - -

支拨资本、手续费及佣钱的现金 176,666.43 364,432.27 290,641.23 257,334.02

回购生意资金净削减额 - 1,609,255.27 - -

代办承销证券付出的现金净额 - - 11,700.00 -

拆入资金净削减额 105,000.00 - - 920,000.00

支拨给员工及为员工支拨的现金 384,219.23 560,038.07 478,751.42 368,683.82

支拨的各项税费 129,186.59 263,532.00 237,729.82 231,550.88

支拨其他与筹备震动相关的现金 345,196.57 232,841.86 298,332.77 270,287.45

筹备震动现金流出小计 5,012,547.31 8,076,289.02 4,406,603.31 3,056,902.32

筹备震动孕育的现金流量净额 2,440,593.82 -3,269,066.84 1,090,815.93 3,438,575.91

二、投资震动孕育的现金流量

收回投资收到的现金 105,873.36 1,584,642.65 162,096.91 405,625.92

博得投资收益收到的现金 325,364.71 680,748.37 467,093.27 441,818.38

从事流动物业、无形物业以及其他永恒物业收回的现金净额 276.99 634.64 4,174.81 335.94

投资震动现金流入小计 431,515.06 2,266,025.66 633,365.00 847,780.23

投资支拨的现金 100,000.00 300,000.00 2,280,542.11 2,240,910.28

购建流动物业、无形物业以及其他永恒物业支拨的现金 22,213.29 58,170.79 181,923.83 30,708.08

投资震动现金流出小计 122,213.29 358,170.79 2,462,465.94 2,271,618.35

投资震动孕育的现金流量净额 309,301.77 1,907,854.87 -1,829,100.94 -1,423,838.12

三、筹资震动孕育的现金流量

接收投资收到的现金 270,000.00 100,000.00 - -

个中：发行永续债收到的现金 270,000.00 100,000.00 - -

发行债券收到的现金 1,900,000.00 9,495,000.00 8,103,760.00 5,035,740.00

收到其他与筹资震动相关的现金 2,553,633.10 2,404,827.43 3,406,431.69 1,741,553.00

筹资震动现金流入小计 4,723,633.10 11,999,827.43 11,510,191.69 6,777,293.00

了偿债务支拨的现金 5,020,000.00 4,620,000.00 5,750,000.00 5,400,000.00

分配股利、成本或偿付资本支拨的现金 304,891.26 799,876.26 699,910.53 571,156.96

回购股分支拨的现金 23,360.87 - - -

支拨其他与筹资震动相关的现金 1,320,859.24 3,370,562.20 3,068,848.79 934,731.42

筹资震动现金流出小计 6,669,111.38 8,790,438.46 9,518,759.32 6,905,888.38

筹资震动孕育的现金流量净额 -1,945,478.28 3,209,388.96 1,991,432.38 -128,595.38

四、汇率变动对于现金及现金等价物的作用 -3,787.57 -749.87 -1,029.98 146.42

五、现金及现金等价物净推广额 800,629.74 1,847,427.12 1,252,117.39 1,886,288.83

加：年头现金及现金等价物余额 11,308,675.82 9,461,248.70 8,209,131.31 6,322,842.48

六、期末现金及现金等价物余额 12,109,305.57 11,308,675.82 9,461,248.70 8,209,131.31

五、迩来三年及一期的主要财政目标

（一）主要财政数据及财政目标

项目 2022年6月30日/2022年1-6月 2021年12月31日/2021年度 2020年12月31日/2020年度 2019年12月31日/2019年度

物业负债率（%） 73.96 72.92 71.15 70.09

全数债务（亿元） 2,750.16 2,606.63 2,302.27 2,005.12

债务本钱比率（%） 70.78 70.17 69.24 68.05

震动比率（倍） 1.61 1.78 1.78 1.72

速动比率（倍） 1.61 1.78 1.78 1.72

总物业人为率（%） 1.10 3.16 3.22 2.51

EBITDA（亿元） 100.19 239.86 214.97 183.71

EBITDA全数债务比（%） 3.64 9.20 9.34 9.16

EBITDA资本保险倍数（倍） 2.48 2.90 3.02 2.47

交易成本率（%） 43.99 43.87 46.75 46.91

归属于上市公司股东的每股净物业（元/股） 14.36 13.99 12.88 11.97

每股筹备震动孕育的现金流量净额（元/股） 3.67 -3.59 2.60 5.28

每股净现金流量（元/股） 1.57 3.25 2.66 2.65

上述财政目标的算计方式以下：

1、物业负债率=（负债总数-代办生意证券款）/（物业总数-代办生意证券款）

2、全数债务=期末近期借钱+期末拆入资金+期末卖出回购金融物业款+期末应酬债券+期末永恒借钱+期末应酬近期融资款

3、债务本钱比率=全数债务/（全数债务+股东权力）

4、震动比率=（震动物业-代办生意证券款）/（震动负债-代办生意证券款）

5、速动比率=（震动物业-代办生意证券款）/（震动负债-代办生意证券款）

6、总物业人为率=净成本/［（期初总物业*+期末总物业*）/2］。个中，总物业=物业总数-代办生意证券款

7、EBITDA＝成本总数+资本付出－客户资金资本付出+折旧+摊销

8、EBITDA全数债务比＝EBITDA/全数债务

9、EBITDA资本保险倍数＝EBITDA/（资本付出-客户资金资本付出）

10、交易成本率=交易成本/交易支出

11、归属于上市公司股东的每股净物业=期末归属于上市公司股东的净物业/期末普遍股股分总额

12、每股筹备震动孕育的现金流量净额=筹备震动孕育的现金流量净额/期末普遍股股分总额

13、每股净现金流量=现金及现金等价物净推广额/期末普遍股股分总额

（二）净物业收益率以及每股收益（合并报表口径）

发行人迩来三年及一期净物业收益率以及每股收益目标以下：

项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

交易支出（万元） 1,270,429.37 3,424,998.84 2,915,348.83 2,280,988.25

归属于上市公司股东的净成本（万元） 419,808.27 1,085,411.55 1,003,813.46 753,892.16

归属于上市公司股东的扣除非时常性损益的净成本（万元） 366,317.79 1,014,080.25 927,403.79 710,485.62

其他分析收益的税后净额（万元） 402.83 -5,359.55 -44,612.26 86,449.52

筹备震动孕育的现金流量净额（万元） 2,798,886.23 -2,732,341.72 1,983,157.90 4,020,893.32

根底每股收益（元/股） 0.55 1.42 1.32 0.99

浓缩每股收益（元/股） 0.55 1.42 1.32 0.99

加权平衡净物业收益率 3.90% 10.67% 10.60% 8.48%

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

物业总数（万元） 58,102,332.59 53,585,532.40 45,746,368.63 39,439,106.31

负债总数（万元） 46,748,052.96 42,505,398.14 35,519,010.01 30,025,446.75

归属于上市公司股东的净物业（万元） 10,941,669.34 10,662,450.97 9,816,219.71 9,123,398.43

（三）非时常性损益明细表（合并报表口径）

发行人迩来三年及一期非时常性损益明细表以下：

单元：万元

项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度 数外传明

非震动物业从事损益（席卷已计提物业减值打算的冲销全体） 189.82 172.14 3,521.52 147.01 -

计入当期损益的当局补贴（与企业生意出色相干，根据国家一致规范定量或定量享用的当局补贴之外） 69,790.09 117,800.48 108,753.21 76,136.13 主要为财政惩罚款。

契合非时常性损益定义的投资收益以及交易外付出 - - - -9,616.37 -

除上述各项之外的其他交易外支出以及付出 5,375.52 -1,079.86 1,588.23 4,231.00 -

其他契合非时常性损益定义的损益项目 -3,523.60 -10,641.42 -7,718.88 -5,025.51 -

减：所得税作用额 17,964.69 26,475.31 26,320.73 19,057.41 -

小量股东权力作用额（税后） 376.66 8,444.73 3,413.68 3,408.31 -

总计 53,490.48 71,331.30 76,409.68 43,406.54 -

注：根据中国证监会揭晓的《秘密发行证券的公司信息表露注释性通告第1号——非时常性损益（2008）》的规矩，非时常性损益是指与公司一般筹备生意无直接联系，和虽与一般筹备生意相干，但因为其性子寻常以及偶发性，作用报表利用人对于公司筹备业绩以及红利才略做出一般判别的各项买卖以及事项孕育的损益。

迩来三年及一期，发行人收到的财政扶助及惩罚款不同为7.61亿元、10.88亿元、11.78亿元以及 6.98亿元，占公司当期交易总支出的比率不同为 3.34%、3.73%、3.44%以及5.49%，主要为发行人收到的筹备奉献奖以及总部企业繁华惩罚资金等。

（四）告急掌握目标

迩来三年及一期，公司净本钱及相干告急掌握目标以下：

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 预警规范 监管规范

净本钱（亿元） 642.21 661.67 648.97 608.64 - -

净物业（亿元） 954.70 918.75 855.04 808.31 - -

各项告急本钱打算之以及（亿元） 380.74 334.66 328.39 285.64 - -

告急揭开率（%） 168.67 197.71 197.62 213.08 ≧120 ≧100

本钱杠杆率（%） 14.56 16.03 18.24 19.73 ≧9.6 ≧8

震动性揭开率（%） 210.10 238.90 206.96 361.45 ≧120 ≧100

净牢靠资金率（%） 145.35 163.37 179.15 183.29 ≧120 ≧100

净本钱/净物业（%） 67.27 72.02 75.90 75.30 ≧24 ≧20

净本钱/负债（%） 21.49 23.88 27.79 30.46 ≧9.6 ≧8

净物业/负债（%） 31.95 33.16 36.61 40.46 ≧12 ≧10

自营权力类证券及其衍生品/净本钱（%） 54.93 49.57 35.33 27.51 ≦80 ≦100

自营非权力类证券及其衍生品/净本钱（%） 366.07 290.54 243.89 250.54 ≦400 ≦500

注:根据中国证监会通告[2020]10号《证券公司告急掌握目标算计规范规矩》，上表中2019岁终相干数据已根据新规范从新算计列示。

公司物业质量精良，筹备稳重，各项主要告急掌握目标契合《证券公司告急掌握目标办理方法》的相关规矩。

六、办理层议论与分解

公司办理层以2019年度、2020年度以及2021年度公司经审计的合并财政讲述和2022年1-6月未经审计的财政报表为根底，对于其物业负债组织、红利才略、现金流量、偿债才略及其可延续性施行了以下分解：

（一）物业变成分解

迩来三年及一期末，公司的物业变成状况以下：

单元：万元、%

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

钱币资金 13,399,336.58 23.06 11,931,281.95 22.27 10,276,620.38 22.46 8,070,718.80 20.46

个中：客户资金取款 11,565,505.30 19.91 9,749,687.25 18.19 8,046,971.67 17.59 5,836,564.09 14.80

结算备付金 2,528,952.38 4.35 2,769,438.08 5.17 2,051,540.50 4.48 1,954,848.15 4.96

个中：客户备付金 2,054,699.16 3.54 2,314,702.60 4.32 1,670,504.48 3.65 1,708,824.75 4.33

融出资金 8,561,200.08 14.73 9,723,076.79 18.14 8,615,281.65 18.83 5,478,745.92 13.89

衍生金融物业 195,557.55 0.34 56,449.27 0.11 20,336.59 0.04 7,236.05 0.02

存出保险金 1,651,895.47 2.84 1,249,511.29 2.33 1,104,554.56 2.41 664,632.01 1.69

应收款项 562,407.49 0.97 489,276.30 0.91 340,417.31 0.74 237,308.97 0.60

公约物业 1,500.00 0.00 - - - - 7,589.50 0.02

买入返售金融物业 1,731,191.29 2.98 1,999,223.18 3.73 1,679,384.92 3.67 2,068,860.98 5.25

金融投资： 27,415,395.83 47.18 23,592,518.92 44.03 20,001,243.24 43.72 19,336,845.78 49.03

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

买卖性金融物业 16,415,095.69 28.25 12,447,261.37 23.23 6,774,265.90 14.81 8,110,523.33 20.56

债权投资 15,447.72 0.03 10,468.70 0.02 46,231.49 0.10 228,013.19 0.58

其他债权投资 10,913,572.71 18.78 11,047,509.61 20.62 12,018,238.05 26.27 9,859,703.85 25.00

其他权力器械投资 71,279.70 0.12 87,279.23 0.16 1,162,507.79 2.54 1,138,605.41 2.89

永恒股权投资 804,529.49 1.38 824,841.84 1.54 719,688.32 1.57 672,696.56 1.71

投资性房地产 19,220.26 0.03 6,074.17 0.01 4,239.86 0.01 4,549.90 0.01

流动物业 279,263.72 0.48 296,691.86 0.55 304,629.27 0.67 193,124.54 0.49

正在建工程 24,630.13 0.04 - - - - - -

利用权物业 81,275.13 0.14 81,779.07 0.15 64,456.93 0.14 71,291.52 0.18

无形物业 145,782.82 0.25 148,998.17 0.28 145,385.40 0.32 41,008.00 0.10

商誉 221.93 0.00 212.17 0.00 218.40 0.00 232.46 0.00

递延所得税物业 226,697.86 0.39 211,883.16 0.40 132,383.98 0.29 105,868.82 0.27

其他物业 473,274.58 0.84 204,276.17 0.38 285,987.34 0.63 523,548.35 1.33

物业全体 58,102,332.59 100.00 53,585,532.40 100.00 45,746,368.63 100.00 39,439,106.31 100.00

迩来三年及一期末，广发证券的总物业领域不同为3,943.91亿元、4,574.64亿元、5,358.55亿元以及5,810.23亿元，物业领域总体升高。2020岁终物业总数4,574.64亿元，比上岁终推广15.99%，金额占较为大的物业席卷钱币资金及结算备付金、融出资金、买卖性金融物业、买入返售金融物业以及其他债权投资。个中，钱币资金以及结算备付金比上岁终总计推广230.26亿元，增幅22.97%，主假如客户银行取款推广；买入返售金融物业比上岁终削减38.95亿元，减幅18.83%，主假如债券质押式回购生意领域削减；融出资金比上岁终推广313.65亿元，增幅57.25%，主假如融资融券生意领域推广；买卖性金融物业比上岁终削减133.63亿元，减幅16.48%，主假如债券及基金等投资领域削减；其他债权投资比上岁终推广215.85亿元，增幅21.89%，主假如债券投资领域推广。公司物业组织维持牢靠，各项物业变现才略较强，震动性充实。2021岁终物业总数5,358.55亿元，比上岁终推广17.14%，金额占较为大的物业席卷钱币资金及结算备付金、融出资金、买卖性金融物业、买入返售金融物业以及其他债权投资。个中，钱币资金以及结算备付金比上岁终总计推广237.26亿元，增幅19.25%，主假如客户银行取款及备付金推广；买入返售金融物业比上岁终推广31.98亿元，增幅19.04%，主假如债券回购生意领域推广；融出资金比上岁终推广110.78亿元，增幅12.86%，主假如融资融券生意领域推广；买卖性金融物业比上岁终推广567.30亿元，增幅83.74%，主假如基金等投资领域推广；其他债权投资比上岁终削减97.07亿元，减幅8.08%，主假如债券投资领域削减。公司物业组织维持牢靠，各项物业变现才略较强，震动性充实。2022年6月末物业总数5,810.23亿元，比2021岁终推广8.43%。

1、钱币资金

发行人迩来三年及一期末钱币资金变成以下：

单元：万元

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

库存现金 19.02 19.60 66.01 282.12

银行取款 13,398,612.62 11,930,791.94 10,275,054.15 8,069,940.79

个中：客户取款 11,565,505.30 9,749,687.25 8,046,971.67 5,836,564.09

公司取款 1,833,107.33 2,181,104.69 2,228,082.48 2,233,376.70

其他钱币资金 704.94 470.42 1,500.22 495.89

总计 13,399,336.58 11,931,281.95 10,276,620.38 8,070,718.80

钱币资金主要由客户取款以及公司取款变成。2019岁终、2020岁终、2021岁终及2022年6月末，钱币资金占发行人总物业的比率不同为20.46%、22.46%、22.27%以及23.06%。

2020岁终，钱币资金较2019岁终推广220.59亿元，增幅27.33%，主假如因为客户取款推广。2021岁终，钱币资金较2020岁终推广165.47亿元，增幅为16.10%。2022年6月末，钱币资金较2021岁终推广146.81亿元，增幅为12.30%。

截止2022年6月末，公司的利用权受到限制的钱币资金为群众币47.04亿元。公司利用受到限制的钱币资金主要为告急打算金；公司的钱币资金的预期诺言亏空减值打算为群众币44.14万元。

2、结算备付金

发行人迩来三年及一期末结算备付金变成以下：

单元：万元

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

客户备付金 2,054,699.16 2,314,702.60 1,670,504.48 1,708,824.75

公司备付金 474,253.22 454,735.48 381,036.02 246,023.40

总计 2,528,952.38 2,769,438.08 2,051,540.50 1,954,848.15

结算备付金主要由客户备付金变成。2019岁终、2020岁终、2021岁终及2022

年6月末，公司结算备付金不同为195.48亿元、205.15亿元、276.94亿元以及252.90亿元。

2020岁终，公司结算备付金较2019岁终推广9.67亿元，增幅为4.95%。2021岁终，公司结算备付金较2020岁终推广71.79亿元，增幅为34.99%，主假如客户备付金推广。2022年6月末，公司结算备付金较2021岁终削减24.05亿元，降幅为8.68%。

3、融出资金

公司自2010年取得融资融券生意资历并正式进步生意以后，融资融券生意已具备较大领域。2019岁终、2020岁终、2021岁终及2022年6月末，融出资金不同到达547.87亿元、861.53亿元、972.31亿元以及856.12亿元，占总物业比率不同为13.89%、18.83%、18.14%以及14.73%。个中，2020岁终，公司融出资金较2019岁终推广313.65亿元，增幅57.25%，主假如融资融券生意领域推广。2021岁终，公司融出资金较2020岁终推广110.78亿元，增幅为12.86%，主假如融资融券生意领域推广。2022年6月末，公司融出资金较2021岁终削减116.19亿元，降幅为11.95%。

4、衍生金融物业

迩来三年及一期末，发行人衍生金融物业总计不同为0.72亿元、2.03亿元、5.64亿元以及19.56亿元，明细状况以下：

单元：万元

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

利率衍生器械 247.70 167.62 80.34 88.06

钱币衍生器械 208.47 1,363.77 - 328.83

权力衍生器械 184,765.18 53,927.49 15,730.67 5,361.07

诺言衍生器械 - - 63.99 90.87

其他衍生器械 10,336.20 990.38 4,461.58 1,367.22

总计 195,557.55 56,449.27 20,336.59 7,236.05

2020岁终，公司衍生金融物业较2019岁终推广1.31亿元，增幅181.05%，主要系权力类衍生生意领域推广而至。2021岁终，公司衍生金融物业较2020岁终推广3.61亿元，增幅177.57%，主要系权力衍生生意领域推广而至。2022年6月末，公司衍生金融物业较2021岁终推广13.91亿元，增幅246.43%，主要系权力衍生生意领域推广而至。

5、存出保险金

发行人迩来三年及一期末存出保险金变成以下：

单元：万元

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

买卖保险金 1,571,939.26 1,161,806.42 1,033,059.53 587,802.97

群众币 1,286,634.69 996,988.54 900,010.49 454,743.84

港币 52,520.45 16,745.46 11,736.37 7,800.65

美元 232,347.43 147,556.73 120,838.08 124,903.76

其他 436.70 515.69 474.58 354.72

诺言保险金 9,054.87 10,964.80 9,413.61 5,063.47

群众币 9,054.87 10,964.80 9,413.61 5,063.47

如约保险金 70,901.33 76,740.07 62,081.42 71,765.57

群众币 70,901.33 76,740.07 62,081.42 71,765.57

存出保险金账面价值 1,651,895.47 1,249,511.29 1,104,554.56 664,632.01

公司存出保险金席卷买卖保险金、诺言保险金以及如约保险金。2019岁终、2020岁终及2021岁终，买卖保险金占存出保险金的比率不同为88.44%、93.53%以及 92.98%。因为公司旗下有多家境汉子公司，保险金币种还席卷港币以及美元等其他币种，须要折算为群众币。

2020岁终，公司存出保险金较2019岁终推广43.99亿元，增幅66.19%，主假如因为期末买卖保险金推广44.53亿元，增幅75.75%。2021岁终，公司存出保险金较2020岁终推广14.50亿元，增幅为13.12%。2022年6月末，公司存出保险金较2021岁终推广40.24亿元，增幅为32.20%。

6、应收款项

发行人迩来三年及一期末应收款项变成以下：

单元：万元

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

应收整理款 181,845.08 147,175.01 92,950.96 96,916.00

应收物业办理费 118,997.82 126,440.44 115,606.90 82,881.15

场外生意应收保险金 183,829.90 121,028.12 56,295.01 17,131.68

应收手续费及佣钱 65,178.23 70,582.86 59,372.67 38,229.70

待补救单资金及休眠账户资金 2,645.55 2,645.55 2,645.55 2,645.55

其他 29,656.72 39,957.51 33,603.49 16,320.13

总计 582,153.30 507,829.49 360,474.59 254,124.21

减：坏账打算 19,745.81 18,553.19 20,057.28 16,815.25

应收款项账面价值 562,407.49 489,276.30 340,417.31 237,308.97

应收款项主要由应收整理款、应收物业办理费、场外生意应收保险金、应收手续费及佣钱等变成。2019岁终、2020岁终、2021岁终及2022年6月末，应收款项账面价值不同为23.73亿元、34.04亿元、48.93亿元以及56.24亿元，占总物业的比率不同为0.60%、0.74%、0.91%以及0.97%。

迩来三年及一期末，应收款项余额前五名状况以下：

2022年6月30日

单元称号 金额（万元） 账龄 款项性子 占应收款项总数比率（％）

渣打银行(中国)有限公司 57,335.70 3年以内 买卖保险金 9.85

NOMURA INTERNATIONAL PLC 26,879.79 1年以内 整理款及保险金 4.62

HONG KONG SECURITIES CLEARING COMPANY LIMITED 23,646.53 1年以内 整理款及保险金 4.06

安信证券股分有限公司 21,633.63 1年以内 买卖保险金 3.72

国联证券股分有限公司 18,274.00 1年以内 买卖保险金 3.14

2021年12月31日

单元称号 金额（万元） 账龄 款项性子 占应收款项总数比率（％）

NOMURA INTERNATIONAL PLC 82,305.78 1年以内 整理款及保险金 16.21

渣打银行(中国)有限公司 55,136.78 3年以内 买卖保险金 10.86

国联证券股分有限公司 18,274.00 1年以内 买卖保险金 3.60

中国星河证券股分有限公司 11,094.50 1年以内 保险金及生意账款 2.18

HONG KONG SECURITIES CLEARING COMPANY LIMITED 10,688.31 1年以内 整理款及保险金 2.10

2020年12月31日

单元称号 金额（万元） 账龄 款项性子 占应收款项总数比率（％）

渣打银行(中国)有限公司 46,254.38 2年以内 买卖保险金 12.83

HONG KONG SECURITIES CLEARING COMPANY LIMITED 20,440.49 1年以内 整理款及保险金 5.67

广发金管家现金增利物业办理讨论 9,444.59 1年以内 应收办理费 2.62

NOMURA INTERNATIONAL PLC 8,579.72 1年以内 收益调换本金 2.38

BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES 7,782.49 1年以内 整理款及保险金 2.16

2019年12月31日

单元称号 金额（万元） 账龄 款项性子 占应收款项总数比率（％）

BANK OF AMERICA NA 33,985.54 1年以内 买卖保险金 13.37

HONG KONG SECURITIES CLEARING COMPANY LIMITED 13,429.86 1年以内 待整理款及保险金 5.28

渣打银行（中国）有限公司 13,387.62 1年以内 买卖保险金 5.27

江苏大丰屯子商业银行股分有限公司 10,562.32 1年以内 待整理款 4.16

广发金管家现金增利物业办理讨论 7,708.85 1年以内 应收办理费 3.03

迩来三年及一期末，公司应收款项无应收持有公司5%（含5%）以上股分的股东的款项。

7、买入返售金融物业

发行人迩来三年及一期末买入返售金融物业变成以下：

单元：万元

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

按金融物业类型列示

股票 1,154,070.53 1,293,982.78 1,251,879.00 1,223,166.48

债券 648,110.69 786,350.45 450,097.07 861,844.75

减：减值打算 70,989.92 81,110.06 22,591.14 16,150.24

总计 1,731,191.29 1,999,223.18 1,679,384.92 2,068,860.98

按生意类型列示

商定购回式证券 - 503.26 228.22 583.93

股票质押式回购 1,154,070.53 1,293,479.52 1,251,650.77 1,222,582.55

债券质押式回购 505,610.61 430,683.40 283,113.58 728,229.00

债券买断式回购 142,500.08 355,667.05 166,983.49 133,615.75

总计 1,802,181.22 2,080,333.24 1,701,976.06 2,085,011.23

减：减值打算 70,989.92 81,110.06 22,591.14 16,150.24

账面价值 1,731,191.29 1,999,223.18 1,679,384.92 2,068,860.98

公司买入返售金融物业主要由商定购回式证券、股票质押式回购、债券质押式回购以及债券买断式回购变成。2019岁终、2020岁终、2021岁终及2022年6月末，买入返售金融物业账面价值不同为206.89亿元、167.94亿元、199.92亿元以及173.12亿元。

2020岁终，公司买入返售金融物业大伙较2019岁终下降38.95亿元，降幅18.83%，主要系债券质押式回购生意领域削减。2021岁终，公司买入返售金融物业大伙较2020岁终推广31.98亿元，增幅19.04%，主假如债券回购生意领域推广。2022年6月末，公司买入返售金融物业大伙较2021岁终削减26.80亿元，降幅13.41%。

8、金融投资

截止2022年6月末，发行人买卖性金融物业、债权投资、其他债权投资以及其他权力器械投资不同为1,641.51亿元、1.54亿元、1,091.36亿元以及7.13亿元，占物业总数的比重不同为28.25%、0.03%、18.78%以及0.12%。

（1）买卖性金融物业

发行人迩来三年及一期末买卖性金融物业变成以下：

单元：万元

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

债券 4,598,300.23 3,528,821.58 2,363,196.79 2,935,319.51

公募基金 6,485,043.55 5,036,483.17 2,069,473.09 2,888,125.24

证券公司理财富品 140,566.51 213,798.26 325,310.40 337,569.60

股票 1,932,591.76 2,112,419.73 933,792.88 658,753.83

非上市股权投资 832,490.90 718,969.96 686,522.27 585,858.53

银行理财富品 74,916.38 79,952.05 246,027.34 564,036.43

可变换优先股 16,048.52 13,884.31 27,256.40 35,462.75

信托讨论 28,742.70 28,896.35 942.29 893.91

其他 2,306,395.14 714,035.96 121,744.44 104,503.53

总计 16,415,095.69 12,447,261.37 6,774,265.90 8,110,523.33

个中：融出证券 55,365.27 66,414.66 37,715.80 27,695.99

公司买卖性金融物业席卷债券、公募基金、股票、理财富品和其他类别的买卖性投资。

2020岁终，公司买卖性金融物业较2019岁终削减133.63亿元，降幅16.48%，主要系公募基金、银行理财富品及可变换债务器械等投资削减。2021岁终，公司买卖性金融物业较2020岁终推广567.30亿元，增幅83.74%，主要系公募基金、股票、债券等投资领域推广。2022年6月末，公司买卖性金融物业较2021岁终推广396.78亿元，增幅31.88%，主要为公募基金、单子（分类为其他）及债券投资领域推广。

（2）债权投资

发行人迩来三年及一期末债权投资变成以下：

单元：万元

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

地点债 - - 15,303.78 91,283.14

证券公司理财富品 5,171.76 4,357.09 14,834.41 47,898.85

贷款 5,775.37 5,877.85 14,850.77 23,928.07

公司债 4,459.55 - - 10,415.45

依赖贷款 41.03 233.77 243.68 1,823.13

其他 - - 998.85 52,664.55

总计 15,447.72 10,468.70 46,231.49 228,013.19

2020岁终，公司债权投资较2019岁终下降18.18亿元，降幅79.72%，主要系地点债、证券公司理财富品、公司债等投资领域削减。2021岁终，公司债权投资较2020岁终削减3.58亿元，降幅77.36%，主要系债券投资领域削减。2022年6月末，公司债权投资较2021岁终推广0.50亿元，增幅47.56%，主假如公司债投资领域推广。

（3）其他债权投资

发行人迩来三年及一期末其他债权投资变成以下：

单元：万元

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

金融债 3,255,853.87 3,158,521.69 5,033,772.03 5,015,462.07

公司债 751,030.19 1,053,390.60 1,636,075.88 1,682,096.21

地点债 2,489,392.90 2,096,492.57 1,622,488.60 1,041,280.97

企业债 643,577.69 771,191.24 581,837.85 478,642.85

国债 2,317,874.93 2,072,299.85 700,361.72 244,890.86

其他 1,455,843.13 1,895,613.65 2,443,701.98 1,397,330.89

总计 10,913,572.71 11,047,509.61 12,018,238.05 9,859,703.85

2020岁终，公司其他债权投资较2019岁终推广215.85亿元，增幅21.89%。2021岁终，公司其他债权投资较2020岁终削减97.07亿元，降幅为8.08%，主假如债券投资领域削减。2022年6月末，公司其他债权投资较2021岁终削减13.39亿元，降幅为1.21%，降幅没有大。

（4）其他权力器械投资

发行人迩来三年及一期末其他权力器械投资变成以下：

单元：万元

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

专户投资 - - 1,081,372.55 1,057,287.53

吉林敖东药业团体股分有限公司 63,929.25 79,998.19 71,335.69 71,595.56

其他非买卖性权力器械 7,350.46 7,281.05 9,799.55 9,722.32

总计 71,279.70 87,279.23 1,162,507.79 1,138,605.41

个中：融出证券 - - 8.40 4.30

2019岁终、2020岁终、2021岁终及2022年6月末，公司其他权力器械投资不同为113.86亿元、116.25亿元、8.73亿元以及7.13亿元。2021岁终，公司其他权力器械投资较2020岁终降幅为92.49%，主要系其他权力器械投资领域削减。2022年6月末，公司其他权力器械投资较 2021岁终削减 1.60亿元，降幅为18.33%。

9、永恒股权投资

发行人迩来三年及一期末永恒股权投资明细状况以下：

单元：万元

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

联营企业 567,524.05 593,856.15 488,507.11 398,147.65

配合企业 237,005.44 230,985.69 231,181.20 274,548.91

总计 804,529.49 824,841.84 719,688.32 672,696.56

永恒股权投资净额 804,529.49 824,841.84 719,688.32 672,696.56

2019岁终、2020岁终、2021岁终及2022年6月末，发行人永恒股权投资不同为67.27亿元、71.97亿元、82.48亿元以及80.45亿元，个中2021岁终发行人永恒股权投资余额主要系对于联营企业易方达基金办理有限公司、中证诺言促进股分有限公司、广发信德中恒汇金（龙岩）股权投资共同企业（有限共同）、广州广发信德强健创业投资基金共同企业（有限共同）、广州信德厚峡股权投资共同企业（有限共同）、中证机构间报价系统股分有限公司等的股权投资及配合企业广东新动能股权投资共同企业（有限共同）、北京新能源优质企业繁华基金（有限共同）、珠海广发信德国际生命迷信股权投资基金（有限共同）、Global Health Science Fund I, L.P.、珠海横琴玄元八号股权投资共同基金（有限共同）以及Global Health Science Fund II, L.P.等的股权投资。

2020岁终，公司永恒股权投资较2019岁终推广4.70亿元，增幅6.99%。2021岁终，公司永恒股权投资较2020岁终推广10.52亿元，增幅14.61%。2022

年6月末，公司永恒股权投资较2021岁终削减2.03亿元，降幅2.46%。

10、其他物业

发行人迩来三年及一期末其他物业明细状况以下：

单元：万元

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

应收融资租赁款及售后回租款 110,067.04 137,288.66 228,868.44 380,243.17

永恒待摊用度 9,972.87 11,381.37 11,790.82 11,328.21

其他应收款 49,636.29 83,132.32 77,516.76 49,871.81

预支投资款 347,638.24 20,500.00 10,350.00 15,100.00

其他 24,222.94 18,465.94 18,054.90 91,473.53

其他物业余额 541,537.38 270,768.29 346,580.92 548,016.72

减：其他物业减值打算 68,262.80 66,492.11 60,593.58 24,468.37

其他物业账面价值 473,274.58 204,276.17 285,987.34 523,548.35

2019岁终、2020岁终、2021岁终及2022年6月末，其他物业账面价值不同为52.35亿元、28.60亿元、20.43亿元以及47.33亿元。其他物业主要由应收融资租赁款及售后回租款、永恒待摊用度以及其他应收款等变成。

2020岁终，其他物业账面价值较2019岁终下降23.76亿元，降幅45.38%，主假如因为期末应收融资租赁款及售后回租款削减而至。2021岁终，其他物业账面价值较2020岁终下降8.17亿元，降幅28.57%，主假如因为期末应收融资租赁款及售后回租款削减而至。2022年6月末，其他物业账面价值较2021岁终推广26.90亿元，增幅131.68%，主假如预支投资款推广。

（二）负债变成分解

发行人迩来三年及一期末，公司的负债变成状况以下：

单元：万元、%

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

近期借钱 157,306.20 0.34 91,654.53 0.22 255,278.62 0.72 103,801.29 0.35

应酬近期融资款 3,991,433.25 8.54 2,787,675.95 6.56 3,500,817.91 9.86 1,488,067.34 4.96

拆入资金 1,099,113.71 2.35 1,161,748.84 2.73 612,128.63 1.72 298,403.01 0.99

买卖性金融负债 1,193,627.41 2.55 1,082,340.33 2.55 556,532.67 1.57 314,222.90 1.05

衍生金融负债 208,673.01 0.45 98,109.85 0.23 21,498.74 0.06 20,116.52 0.07

卖出回购金融物业款 11,497,145.18 24.59 8,123,019.99 19.11 9,461,162.13 26.64 9,539,642.08 31.77

代办生意证券款 14,497,062.57 31.01 12,673,109.75 29.82 10,294,110.49 28.98 7,968,064.45 26.54

代办承销证券款 - - - - - - 11,700.00 0.04

应酬员工薪酬 858,479.84 1.84 1,011,847.94 2.38 813,042.07 2.29 609,644.74 2.03

应交税费 63,430.03 0.14 164,514.23 0.39 134,611.98 0.38 70,572.24 0.24

应酬款项 1,325,609.41 2.84 707,406.77 1.66 260,523.47 0.73 561,232.27 1.87

公约负债 5,393.35 0.01 11,117.29 0.03 4,708.71 0.01 6,865.33 0.02

瞻望负债 42,623.01 0.09 40,587.17 0.10 41,505.81 0.12 44,752.05 0.15

永恒借钱 13,519.00 0.03 33,867.47 0.08 218,306.87 0.61 353,336.23 1.18

应酬债券 10,743,095.87 22.98 13,868,293.22 32.63 8,974,986.35 25.27 8,267,965.34 27.54

租赁负债 83,676.25 0.18 84,175.81 0.20 65,306.14 0.18 70,157.66 0.23

递延所得税负债 66,642.05 0.14 74,136.42 0.17 41,832.30 0.12 28,142.80 0.09

其他负债 901,222.84 1.93 491,792.58 1.16 262,657.11 0.74 268,760.50 0.88

负债总计 46,748,052.96 100.00 42,505,398.14 100.00 35,519,010.01 100.00 30,025,446.75 100.00

2019岁终、2020岁终、2021岁终及2022年6月末，公司负债总计不同为3,002.54亿元、3,551.90亿元、4,250.54亿元以及4,674.81亿元。公司负债主要由应酬债券、卖出回购金融物业款、代办生意证券款、永恒借钱、应酬近期融资款以及拆入资金等变成。

2020岁终，公司负债总数较2019岁终推广549.36亿元，增幅为18.30%，主假如应酬近期融资款及代办生意证券款推广而至。2021岁终，公司负债总数较2020岁终推广698.64亿元，增幅为19.67%。2022年6月末，公司负债总数较2021岁终推广424.27亿元，增幅为9.98%。

1、应酬近期融资款

发行人迩来三年及一期末应酬近期融资款明细状况以下：

单元：万元

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

非秘密/近期公司债 - - 1,177,490.17 -

近期融资券 2,522,819.89 1,810,455.78 301,600.77 603,142.11

收益证据 1,468,613.36 977,220.17 2,021,726.97 884,925.23

总计 3,991,433.25 2,787,675.95 3,500,817.91 1,488,067.34

2019岁终、2020岁终、2021岁终及2022年6月末，发行人应酬近期融资

款不同为148.81亿元、350.08亿元、278.77亿元以及399.14亿元，应酬近期融资款的余额稳定主要系债券以及收益证据的发行或到期了偿而至。

2、拆入资金

发行人迩来三年及一期末拆入资金明细状况以下：

单元：万元

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

银行拆入资金 235,080.08 280,087.99 250,091.79 230,078.42

转融变通入资金 642,287.94 701,695.56 150,974.86 -

其他[注] 221,745.69 179,965.29 211,061.98 68,324.59

总计 1,099,113.71 1,161,748.84 612,128.63 298,403.01

注：为发行人境汉子公司经过主经纪商（Prime broker）进行诺言买卖而猎取的融资。

2019岁终、2020岁终、2021岁终以及2022年6月末，发行人拆入资金不同为29.84亿元、61.21亿元、116.17亿元以及109.91亿元。2020岁终，公司拆入资金余额较2019岁终推广31.37亿元，增幅105.13%，主假如因为转融变通入资金及其他资金推广。2021岁终，公司拆入资金余额较2020岁终推广54.96亿元，增幅89.79%，主假如转融变通入资金领域推广。2022年6月末，公司拆入资金余额较2021岁终削减6.26亿元，降幅5.39%。

3、卖出回购金融物业款

发行人迩来三年及一期末卖出回购金融物业款明细状况以下：

单元：万元

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

按标的物类型列示：

债券 10,061,130.27 7,331,734.81 8,527,832.02 8,928,181.70

黄金 680,192.72 738,384.28 877,399.19 563,980.37

其他 755,822.18 52,900.89 55,930.91 47,480.00

总计 11,497,145.18 8,123,019.99 9,461,162.13 9,539,642.08

按生意类型列示：

质押式卖出回购 9,869,213.24 6,947,521.77 7,944,871.46 8,389,804.34

买断式卖出回购 907,788.99 402,056.45 599,926.33 337,331.56

场外协议回购 5,056.23 4,653.30 - 227,103.58

黄金失落期 680,192.72 738,384.28 877,399.19 563,980.37

质押式报价回购 34,893.99 30,404.19 38,965.15 21,422.23

总计 11,497,145.18 8,123,019.99 9,461,162.13 9,539,642.08

2019岁终、2020岁终、2021岁终及2022年6月末，发行人卖出回购金融物业款不同为953.96亿元、946.12亿元、812.30亿元以及1,149.71亿元。2020岁终，公司卖出回购金融物业款较2019岁终削减7.85亿元，降幅0.82%，系质押式卖出回购领域下降而至。2021岁终，公司卖出回购金融物业款较2020岁终削减133.81亿元，降幅为14.14%，主假如质押式卖出回购削减。2022年6月末，公司卖出回购金融物业款较2021岁终推广337.41亿元，增幅41.54%，主假如质押式卖出回购推广。

4、代办生意证券款

发行人迩来三年及一期末代办生意证券款明细状况以下：

单元：万元

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

普遍经纪生意 13,263,401.61 11,758,968.19 9,509,205.50 7,330,088.55

集体 8,712,637.30 7,869,329.41 6,945,282.11 5,849,462.85

机构 4,550,764.31 3,889,638.77 2,563,923.38 1,480,625.70

诺言经纪生意 1,233,660.96 914,141.56 784,904.99 637,975.91

集体 943,392.16 754,421.89 664,974.36 596,914.78

机构 290,268.80 159,719.67 119,930.63 41,061.13

总计 14,497,062.57 12,673,109.75 10,294,110.49 7,968,064.45

2019岁终、2020岁终、2021岁终及2022年6月末，公司代办生意证券款不同为796.81亿元、1,029.41亿元、1,267.31亿元以及1,449.71亿元，不同占负债总数的26.54%、28.98%、29.82%以及31.01%，代办生意证券款正在公司负债中占较为高。

代办生意证券款的变用情况与证券墟市状况息息相干，讲述期内，随着股市的稳定，代办生意证券款的金额也随之稳定。

5、应酬款项

发行人迩来三年及一期末应酬款项明细状况以下：

单元：万元

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

物业办理讨论其他到场人款项 - - - 460,918.32

封闭式基金及待交收整理款 67,849.98 97,050.00 189,874.55 71,238.52

股票大批买卖生意保险金 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00

应酬客户生意保险金 1,226,943.15 575,464.12 33,959.47 3,004.57

其他 20,816.28 24,892.65 26,689.45 16,070.86

总计 1,325,609.41 707,406.77 260,523.47 561,232.27

2019岁终、2020岁终、2021岁终以及2022年6月末，公司应酬款项不同为56.12亿元、26.05亿元、70.74亿元以及132.56亿元，不同占负债总数的1.87%、0.73%、1.66%以及2.84%，占较为低。

6、永恒借钱

2019岁终、2020岁终、2021岁终以及2022年6月末，公司永恒借钱余额不同为35.33亿元、21.83亿元、3.39亿元以及1.35亿元，占负债总数的比率不同为1.18%、0.61%、0.08%以及0.03%，占较为低。

7、应酬债券

发行人迩来三年及一期末应酬债券明细状况以下：

单元：万元

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

公司债 8,848,716.93 12,324,385.68 7,058,950.68 5,664,900.02

次级债 455,326.03 879,183.01 1,342,121.97 1,232,192.37

金融债 517,045.53 507,962.55 507,796.04 507,629.52

收益证据 922,007.37 156,761.97 66,117.66 863,243.42

总计 10,743,095.87 13,868,293.22 8,974,986.35 8,267,965.34

2019岁终、2020岁终、2021岁终及2022年6月末，公司应酬债券不同为826.80亿元、897.50亿元、1,386.83亿元以及1,074.31亿元，占负债总数的比率不同为27.54%、25.27%、32.63%以及22.98%。2020岁终，公司应酬债券余额较2019岁终推广70.70亿元，增幅8.55%。2021岁终，公司应酬债券余额较2020岁终推广489.33亿元，增幅为54.52%，主假如2021年度新发行公司债。2022年6月末，公司应酬债券余额较2021岁终削减312.52亿元，降幅为22.53%。

（三）红利才略分解

1、交易支出分解

发行人迩来三年及一期交易支出项目变成以下：

单元：万元、%

项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

手续费及佣钱净支出 816,344.73 64.26 1,878,457.29 54.85 1,411,444.89 48.41 976,076.83 42.79

项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

个中：经纪生意手续费净支出 324,158.87 25.52 797,041.07 23.27 657,166.22 22.54 419,762.60 18.40

投资银行生意手续费净支出 27,392.44 2.16 43,263.65 1.26 64,869.83 2.23 143,790.41 6.30

物业办理及基金办理生意手续费净支出 441,868.39 34.78 994,569.26 29.04 659,804.84 22.63 391,062.31 17.14

资本净支出 202,286.14 15.92 493,092.10 14.40 425,377.62 14.59 316,808.74 13.89

投资收益 163,910.53 12.90 681,723.05 19.90 714,713.15 24.52 603,636.76 26.46

个中：对于联营企业以及配合企业的投资收益 33,278.15 2.62 146,423.33 4.28 100,515.16 3.45 44,652.52 1.96

公正价值变动收益 -65,649.81 -5.17 40,738.50 1.19 66,591.88 2.28 109,726.25 4.81

汇兑收益 -2,034.00 -0.16 426.52 0.01 3,460.42 0.12 535.36 0.02

物业从事收益 189.82 0.01 194.36 0.01 3,521.52 0.12 154.86 0.01

其他收益 76,571.09 6.03 122,823.87 3.59 113,230.90 3.88 82,551.09 3.62

其他生意支出 78,810.87 6.20 207,543.15 6.06 177,008.44 6.08 191,498.36 8.40

交易总支出 1,270,429.37 100.00 3,424,998.84 100.00 2,915,348.83 100.00 2,280,988.25 100.00

2019年至2021年及2022年1-6月，公司交易支出不同为228.10亿元、291.53亿元、342.50亿元以及127.04亿元，发行人的交易支出与证券墟市景气鼓鼓水准高度相干。

（1）手续费及佣钱净支出

手续费及佣钱净支出主要席卷经纪生意手续费净支出、投资银行生意手续费净支出、物业办理及基金办理生意手续费净支出等，其与股票指数走势、证券墟市买卖量以及本钱墟市融资震动的活泼水准相干性较高。手续费及佣钱净支出是公司交易支出的主要组成全体，2019-2021年度及2022年1-6月，公司的手续费及佣钱净支出不同为97.61亿元、141.14亿元、187.85亿元以及81.63亿元，占交易总支出的比重不同为42.79%、48.41%、54.85%以及64.26%。

2020年，公司完结手续费及佣钱净支出141.14亿元，同比推广43.54亿元，增幅44.60%，；2021年，公司完结手续费及佣钱净支出187.85亿元，同比推广46.70亿元，增幅33.09%，均主要为墟市股票基金买卖量及基金办理生意领域推广带来经纪生意以及基金办理生意手续费及佣钱净支出推广。

（2）资本净支出

公司资本支出主要席卷寄存金融机构取款、融资融券生意、买入返售生意、其他债权投资生意等猎取的资本；资本付出主要席卷应酬债券及应酬近期融资款、客户保险金、卖出回购生意及拆入资金等支拨的资本。2019-2021年度及2022年1-6月，公司的资本净支出不同为31.68亿元、42.54亿元、49.31亿元以及20.23亿元，占交易总支出的比重不同为13.89%、14.59%、14.40%以及15.92%。

2020年，公司资本净支出为42.54亿元，同比推广10.86亿元，增幅34.27%；2021年，公司资本净支出为49.31亿元，同比推广6.77亿元，增幅15.92%，均主要为融资融券生意资本支出推广。

（3）投资收益

公司的投资收益主要来自于金融器械收益以及权力法核算的永恒股权投资收益。2019-2021年度及2022年1-6月，公司不同完结投资收益60.36亿元、71.47亿元、68.17亿元以及16.39亿元。

2020年，公司投资收益为71.47亿元，同比推广11.11亿元，增幅18.40%，主要为从事买卖性金融器械投资收益推广。2021年，公司投资收益为 68.17亿元，同比削减3.30亿元，减幅4.62%，主要为从事买卖性金融器械投资收益削减。

（4）公正价值变动收益

公司的公正价值变动收益/（亏空）来自于买卖性金融器械以及衍生金融器械的浮动盈亏。

2020年，公司公正价值变动损益为6.66亿元，同比削减4.31亿元；2021年，公司公正价值变动损益为4.07亿元，同比削减2.59亿元，减幅38.82%，均主要为买卖性金融物业公正价值变动收益削减。

2、交易付出分解

（1）交易付出项目变成分解

发行人迩来三年及一期交易付出项目变成以下：

单元：万元、%

项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

税金及附带 8,849.76 1.24 22,268.40 1.16 16,984.42 1.09 13,537.32 1.12

生意及办理费 644,637.75 90.59 1,596,056.61 83.02 1,274,385.02 82.08 939,297.28 77.56

诺言减值亏空 -20,924.04 -2.94 98,092.25 5.10 85,369.54 5.50 67,967.60 5.61

其他物业减值亏空 1,145.12 0.16 334.71 0.02 189.84 0.01 153.51 0.01

其他生意老本 77,854.42 10.94 205,759.33 10.70 175,600.86 11.32 190,042.87 15.70

项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

交易总付出 711,563.02 100.00 1,922,511.30 100.00 1,552,529.68 100.00 1,210,998.58 100.00

①税金及附带

单元：万元

生意类型 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

都会维护修建税 4,033.62 10,652.37 7,790.65 6,148.74

教训费附带 1,744.64 4,597.56 3,358.52 2,643.91

房产税 1,618.49 3,286.11 3,215.26 2,058.79

车船利用税 15.56 29.53 26.81 24.61

印花税 119.49 531.04 214.37 139.11

其他税费 1,317.96 3,171.78 2,378.80 2,522.15

总计 8,849.76 22,268.40 16,984.42 13,537.32

2019年至2021年及2022年1-6月，公司税金及附带不同为1.35亿元、1.70亿元、2.23亿元以及0.88亿元，随着交易支出的改变而稳定。

②生意及办理费

单元：万元

生意类型 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

员工用度 416,350.87 1,093,068.59 902,982.95 641,892.10

基金及物业办理讨论代销费 99,537.32 221,893.43 133,396.77 68,241.80

利用权物业折旧 15,182.83 28,498.37 28,033.73 22,387.93

流动物业折旧费 15,543.15 28,642.58 31,418.73 27,040.85

邮电通讯费 12,245.79 24,808.68 23,179.35 20,532.68

房租及财产水电费 6,956.00 14,633.52 16,194.32 22,471.52

会员费 12,196.69 16,913.22 14,216.05 11,261.04

无形物业摊销 7,397.50 13,687.70 14,433.44 10,895.34

生意鼓吹费 8,811.42 24,642.39 11,732.74 11,258.57

生意款待费 7,008.33 17,763.27 13,047.58 12,520.09

其他 43,407.84 111,504.86 85,749.36 90,795.35

总计 644,637.75 1,596,056.61 1,274,385.02 939,297.28

公司员工用度是主要的生意及办理费项目，2019年至2021年及2022年1-6月，员工用度占生意及办理费的比率不同为68.34%、70.86%、68.49%以及64.59%。员工用度的稳定与公司业绩高度相干，公司业绩升高时，公司职工绩效待遇付出相映推广。公司业绩下降时，公司职工绩效待遇付出相映削减。

（2）交易付出生意变成分解

单元：万元

项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

投资银行生意 23,171.99 3.26% 65,649.27 3.41% 61,947.05 3.99% 65,283.06 5.39%

财产办理生意 243,181.82 34.18% 694,556.10 36.13% 591,333.73 38.09% 569,992.80 47.07%

买卖及机构生意 76,211.89 10.71% 161,810.39 8.42% 155,415.91 10.01% 128,942.99 10.65%

投资办理生意 278,013.22 39.07% 645,725.77 33.59% 459,123.36 29.57% 253,534.82 20.94%

其他生意 90,984.10 12.79% 354,769.76 18.45% 284,709.63 18.34% 193,244.91 15.95%

交易付出 711,563.02 100.00% 1,922,511.30 100.00% 1,552,529.68 100.00% 1,210,998.58 100.00%

2019年至2021年及2022年1-6月，公司交易付出中占较为大的为财产办理生意付出以及投资办理生意付出。主假如公司正在坚硬传统生意劣势的根底上，

驱策财产办理生意以及投资办理生意的稳步繁华，其相映生意老本也随之推广。

（四）现金流量分解

1、筹备震动孕育的现金流量

迩来三年及一期，公司筹备震动孕育的现金流量状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

融出资金净削减额 1,167,191.36 - - -

买卖性金融器械现金净推广额 - - 1,744,373.82 1,252,133.08

收投机息、手续费及佣钱的现金 1,358,956.79 2,945,747.07 2,242,682.86 1,775,836.98

拆入资金净推广额 - 554,652.56 325,024.81 -

代办生意证券收到的现金净额 1,798,861.13 2,375,859.26 2,374,371.52 2,106,842.55

代办承销证券收到的现金净额 - - - 11,700.00

回购生意资金净推广额 3,642,104.60 - 292,184.21 2,525,359.66

收到其他与筹备震动相关的现金 763,473.50 1,041,937.86 508,653.19 323,797.56

筹备震动现金流入小计 8,730,587.37 6,918,196.75 7,487,290.41 7,995,669.83

融出资金净推广额 - 1,131,359.16 3,115,248.12 954,219.96

买卖性金融器械现金净削减额 4,091,315.27 4,284,804.80 - -

支拨资本、手续费及佣钱的现金 190,138.81 392,653.72 312,866.31 279,837.89

代办承销证券付出的现金净额 - - 11,700.00 -

拆入资金净削减额 72,535.38 - - 864,382.46

回购生意资金净削减额 - 1,699,846.20 - -

支拨给员工及为员工支拨的现金 591,668.30 872,389.47 701,171.84 541,501.46

支拨的各项税费 268,467.11 577,790.82 472,967.13 401,050.54

支拨其他与筹备震动相关的现金 717,576.26 691,694.31 890,179.12 933,784.19

筹备震动现金流出小计 5,931,701.13 9,650,538.47 5,504,132.51 3,974,776.51

筹备震动孕育的现金流量净额 2,798,886.23 -2,732,341.72 1,983,157.90 4,020,893.32

2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，公司筹备震动孕育的现金流量净额不同为402.09亿元、198.32亿元、-273.23亿元以及279.89亿元。发行人迩来两年筹备震动现金流量净额大幅下降，主要与证券公司的行业性子相关，个中，2020年现金流出主要为融出资金净推广额311.52亿元；2021年现金流出主要为买卖性金融器械现金净削减额428.48亿元。

2019年，公司筹备震动孕育的现金流量净额为402.09亿元，个中，经纪客户保险金净流入210.68亿元，剔除此因素后的筹备震动现金流量净额为191.41亿元。从变成来看，现金流入主要为从事买卖性金融物业净推广额125.21亿元，收到资本、手续费及佣钱177.58亿元，回购生意资金净推广额252.54亿元；现金流出主要为融出资金净推广额95.42亿元，拆入资金净削减额86.44亿元，支拨给员工及为员工支拨的现金54.15亿元。

2020年，公司筹备震动孕育的现金流量净额为198.32亿元，个中，经纪客户保险金净流入237.44亿元，剔除此因素后的筹备震动现金流量净额为-39.12亿元。从变成来看，现金流入主要为收到资本、手续费及佣钱224.27亿元，从事买卖性金融物业净推广额174.44亿元，拆入资金净推广额32.50亿元；现金流出主要为融出资金净推广额311.52亿元，支拨给员工及为员工支拨的现金70.12亿元。

2021年，公司筹备震动孕育的现金流量净额为-273.23亿元，个中，经纪客户保险金净流入237.59亿元，剔除此因素后的筹备震动现金流量净额为-510.82亿元。从变成来看，现金流入主要为收到资本、手续费及佣钱294.57亿元；现金流出主要为融出资金净推广额113.14亿元，买卖性金融器械现金净削减额428.48亿元，回购生意资金净削减额169.98亿元。

2、投资震动孕育的现金流量

迩来三年及一期公司投资震动孕育的现金流量状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

收回投资收到的现金 120,477.67 1,683,747.20 192,314.82 495,645.33

博得投资收益收到的现金 240,728.07 530,277.75 371,665.16 431,053.86

从事流动物业、无形物业以及其他永恒物业收回的现金净额 309.86 669.92 4,204.16 439.04

从事子公司及其他交易单元收到的现金净额 - 48,564.31 - 23,276.22

投资震动现金流入小计 361,515.60 2,263,259.18 568,184.14 950,414.45

投资支拨的现金 46,839.75 72,156.11 2,208,427.07 1,916,986.64

购建流动物业、无形物业以及其他永恒物业支拨的现金 26,387.37 67,094.73 304,708.18 39,164.56

博得子公司及其他交易单元支拨的现金净额 - - - 7,086.12

投资震动现金流出小计 73,227.12 139,250.84 2,513,135.25 1,963,237.32

投资震动孕育的现金流量净额 288,288.48 2,124,008.34 -1,944,951.11 -1,012,822.87

2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，公司投资震动孕育的现金流量净额不同为-101.28亿元、-194.50亿元、212.40亿元以及28.83亿元。

2019年，公司投资震动孕育的现金流量净额为负，但较上年净流出削减，主假如因为本年置备其他债权投物业生的现金净流出削减。

2020年，公司投资震动孕育的现金流量净额为负，但较上年净流出推广，主假如因为本年债权投资及其他债权投物业生的现金净流出推广。

2021年，公司投资震动孕育的现金流量净额为 212.40亿元，较上年推广406.90亿元，主假如本年其他债权投物业生的现金净流入推广。

3、筹资震动孕育的现金流量

迩来三年及一期，公司筹资震动孕育的现金流量状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

接收投资收到的现金 270,000.00 100,000.00 85,377.49 -

博得借钱收到的现金 101,602.22 53,545.50 240,955.98 163,677.08

发行债券收到的现金 1,900,000.00 9,687,995.72 8,103,760.00 5,035,740.00

收到其他与筹资震动相关的现金 2,599,617.54 2,569,634.21 3,406,731.69 1,741,553.00

筹资震动现金流入小计 4,871,219.76 12,411,175.43 11,836,825.16 6,940,970.08

了偿债务支拨的现金 5,082,569.80 5,016,396.30 5,956,460.40 6,222,840.46

分配股利、成本或偿付资本支拨的现金 358,863.10 900,894.43 764,261.85 615,937.51

个中：子公司支拨给小量股东的股利、成本 48,974.46 84,845.48 36,551.31 766.05

回购股分支拨的现金 23,360.87 - - -

支拨其他与筹资震动相关的现金 1,325,722.95 3,392,015.92 3,090,468.07 1,099,879.18

筹资震动现金流出小计 6,790,516.72 9,309,306.65 9,811,190.32 7,938,657.16

筹资震动孕育的现金流量净额 -1,919,296.95 3,101,868.78 2,025,634.84 -997,687.08

2019年，公司筹资震动孕育的现金流量净额为-99.77亿元，较上年净流出削减，主要系本年内收益证据孕育的现金净流入推广而至。

2020年，公司筹资震动孕育的现金流量净额为202.56亿元，较上年净流入推广，主要为本年发行债券收到的现金推广。

2021年，公司筹资震动孕育的现金流量净额为 310.19亿元，较上年推广53.13%，主要为本年发行债券收到的现金流入推广。

（五）偿债才略分解

发行人迩来三年及一期偿债才略目标以下：

项目 2022年6月30日/2022年1-6月 2021年12月31日/2021年度 2020年12月31日/2020年度 2019年12月31日/2019年度

物业负债率（%） 73.96 72.92 71.15 70.09

债务本钱比率（%） 70.78 70.17 69.24 68.05

震动比率（倍） 1.61 1.78 1.78 1.72

速动比率（倍） 1.61 1.78 1.78 1.72

EBITDA资本保险倍数（倍） 2.48 2.90 3.02 2.47

注：上述财政目标的算计方式以下：

1、物业负债率=（负债总数-代办生意证券款）/（物业总数-代办生意证券款）

2、债务本钱比率=全数债务/（全数债务+股东权力）

3、震动比率=（震动物业-代办生意证券款）/（震动负债-代办生意证券款）

4、速动比率=（震动物业-代办生意证券款）/（震动负债-代办生意证券款）

5、EBITDA资本保险倍数=EBITDA/（资本付出-客户资金资本付出）

2019岁终、2020岁终、2021岁终及2022年6月末，公司合并报表口径物业负债率不同为70.09%、71.15%、72.92%以及73.96%。

2020岁终，公司物业负债率较2019岁终有所升高，主假如因为公司发行非秘密债而至。

2021岁终，公司物业负债率较2020岁终有所升高，主假如因为应酬债券余额推广而至。

公司物业以钱币资金、结算备付金、融出资金、买卖性金融物业、买入返售金融物业、债权投资以及其他债权投资等震动性较强的物业为主，震动比率正在讲述期内不断维持较高水平，物业组织正当，物业环境优秀。其余，公司本钱布满，红利才略较强，资信环境精良，抗告急才略强，且拥有多渠道融资办法，所以大伙偿债才略较高，偿债告急较低。

（六）他日生意目的及红利才略的可延续性分解

1、公司他日的繁华策略

公司秉承“学识图强，务实贡献；客户至上，单干双赢”的当中价值不雅，力图“成为拥有国际合作力、品牌作用力以及系统主要性的今生投资银行”。公司将争持以“客户焦点导向”为贯穿始终的策略大纲，本着合资准则以及改革精神，洞悉客户须要；安身新繁华阶段，公司将聚焦主责主业，优化生意组织，强化自我变革，驱策繁华模式向高质量繁华变化，周全推进投资银行生意、财产办理生意、买卖及机构生意、投资办理生意等四大生意的策略转型以及进级。

2、红利才略的可延续性

迩来三年及一期，发行人合并口径交易支出不同为228.10亿元、291.53亿元、342.50亿元以及127.04亿元，成本总数不同为102.76亿元、135.99亿元、149.64亿元以及55.75亿元，净成本不同为81.10亿元、107.71亿元、120.55亿元以及46.53亿元。发行人筹备业绩牢靠，红利才略拥有优秀的可延续性，交易支出及净成本主要由各主交易务及投资收益奉献，详见本节六、办理层议论与分解之（三）红利才略的分解。

七、发行人有息债务状况

（一）有息负债总数

2021年头及岁终，公司有息债务总余额不同为 12,949,389.76万元、16,781,491.18万元，全部状况以下：

单元：万元

项目 年头余额 占比 岁终余额 占比

近期借钱 255,278.62 1.97% 91,654.53 0.55%

应酬近期融资款 3,500,817.91 27.03% 2,787,675.95 16.61%

永恒借钱 218,306.87 1.69% 33,867.47 0.20%

应酬债券 8,974,986.35 69.31% 13,868,293.22 82.64%

总计 12,949,389.76 100.00% 16,781,491.18 100.00%

公司有息债务席卷近期借钱、应酬近期融资款、永恒借钱以及应酬债券，债务融资办法比较各类，融资渠道堵塞，应酬债券以及应酬近期融资款是公司有息负债的最主要变成全体。

（二）发行人有息负债组织

截止2021岁终，公司有息债务刻日组织以下：

单元：万元

项目 1年以内（含一年） 1年以上2年以内（含两年） 2年以上3年以内（含三年） 3年以上 总计

近期借钱 91,654.53 - - - 91,654.53

应酬近期融资款 2,787,675.95 - - - 2,787,675.95

永恒借钱 27,484.81 6,382.67 - - 33,867.47

应酬债券 6,230,283.65 3,421,114.46 2,418,360.49 1,798,534.62 13,868,293.22

总计 9,137,098.94 3,427,497.13 2,418,360.49 1,798,534.62 16,781,491.18

注：上述全体永恒借钱根据公约商定分期还本付息，此处口径是根据残余刻日填列。

截止2021岁终，发行人1年以内到期的有息债务为913.71亿元，占有息债务总余额的比率为54.45%，主要为应酬近期融资款以及应酬债券。

（三）应酬近期融资款以及应酬债券的诺言融资与确保融资的组织

截止2021岁终，应酬近期融资款以及应酬债券的诺言融资与确保融资的组织以下：

单元：万元

借钱类型 2021岁终金额 占比

应酬近期融资款-近期融资券-无确保 1,810,455.78 10.87%

应酬近期融资款（没有含近期融资券）-无确保 977,220.17 5.87%

一年内到期的应酬债券-无确保 6,229,656.06 37.40%

非震动的应酬债券-无确保 7,447,641.47 44.71%

一年内到期的应酬债券-有确保 627.59 0.00%

非震动的应酬债券-有确保 190,368.10 1.15%

总计 16,655,969.17 100.00%

（四）永恒借钱及近期借钱的确保组织

截止2021岁终，发行人近期借钱以及永恒借钱总计125,522.00万元，个中诺言借钱、质押借钱与保理借钱等变成以下：

单元：万元

项目 2021岁终金额 占比

诺言借钱 29,373.15 23.40%

质押借钱 87,290.33 69.54%

保理借钱 4,289.27 3.42%

其他 4,569.24 3.64%

总计 125,522.00 100.00%

八、有关方及有关买卖状况

（一）有关方联系

1、本公司控股股东、理论掌握人

截止2022年6月30日，发行人没有生存控股股东以及理论掌握人。

2、本公司的子公司、配合以及联营企业状况

本公司子公司、配合及联营企业的状况详见本募集阐明书概要“第三节 发行人根底状况”之“四、发行人的股权组织及权力投资状况”。

3、其他有关方状况

截止2022年6月30日，发行人其他有关方状况以下：

其他有关方称号 其他有关方式与本公司联系 一致社会诺言代码

辽宁成大股分有限公司 持有本公司5%以上股分的股东 91210000117590366A

吉林敖东药业团体股分有限公司 持有本公司5%以上股分的股东 91222400243805786K

中猴子用事业团体股分有限公司 持有本公司5%以上股分的股东 914420001935372689

辽宁成大生物股分有限公司 持有本公司5%以上股分的股东之子公司 91210000738792171J

（二）有关方买卖

1、持相关联方股票的变用情况

迩来三年及一期末，发行人持有公司股东及其子公司股票数目的变用情况以下表：

单元：万股、万元

有关方 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

股数 市值 股数 市值 股数 市值 股数 市值

吉林敖东 4,346.90 64,160.22 4,347.84 80,304.57 4,348.02 71,611.86 4,342.27 71,777.69

辽宁成大生物股分有限公司 399.57 18,729.23 399.57 29,072.35 399.57 20,552.86 397.47 14,666.61

辽宁成大 5.39 78.59 6.51 127.09 8.05 195.78 0.07 1.07

中猴子用 4.38 33.64 8.63 76.38 5.70 47.31 - -

2、持相关联方债券的变用情况

迩来三年及一期末，发行人持有公司股东债券的变用情况以下表：

单元：万张、万元

有关方 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

张数 市值 张数 市值 张数 市值 张数 市值

吉林敖东 89.86 10,019.83 89.86 10,940.94 89.86 9,381.79 89.86 9,930.10

3、持有联营企业易方达基金产物

迩来三年及一期末，发行人持有联营企业易方达基金产物市值状况以下：

单元：万元

项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

持有易方达产物市值 474,687.57 342,723.74 139,506.41 191,849.63

4、向有关方供给办事

迩来三年及一期，发行人向有关方供给以下办事：

单元：万元、%

有关方 有关买卖实质 有关买卖定价办法 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率

易方达基金办理有限公司 席位及代销佣钱 墟市准则 4,152.19 5.00 13,518.60 5.94 9,561.06 6.66 2,144.52 3.38

易方达基金办理有限公司 基金办理生意及其他佣钱支出 墟市准则 168.07 0.03 109.86 0.01 77.16 0.01 21.19 0.01

广发信德中恒汇金（龙岩）股权投资共同企业（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 1,271.79 0.32 1,650.94 0.19 1,650.94 0.31 1,922.71 0.73

广发信德（珠海）疗养家产投资焦点（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 - - - - - - 405.74 0.15

珠海广发信德环保家产投资基金共同企业（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 812.85 0.20 6,829.08 0.77 912.38 0.17 1,089.43 0.41

有关方 有关买卖实质 有关买卖定价办法 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率

珠海广发信德科技文明家产股权投资基金（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 377.58 0.09 890.89 0.10 1,423.71 0.27 1,056.60 0.4

广州信德创业营股权投资共同企业（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 374.26 0.09 754.72 0.08 754.72 0.14 754.72 0.29

珠海广发信德智能改革进级股权投资基金（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 157.89 0.04 318.40 0.04 318.40 0.06 318.40 0.12

广州信德厚峡股权投资共同企业（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 608.65 0.15 1,063.10 0.12 931.79 0.17 929.25 0.35

珠海广发信德盈远二期投资基金（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 - - - - 119.07 0.02 283.02 0.11

广州广发信德一期强健家产投资企业（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 - - - - 56.20 0.01 569.81 0.22

广州广发信德一期互联网改革传统家产投资企业（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 - - - - 26.98 0.01 273.58 0.1

珠海广发信德高发展今生办事业股权投资企业（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 178.26 0.04 365.57 0.04 365.57 0.07 365.57 0.14

有关方 有关买卖实质 有关买卖定价办法 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率

广州南鑫珠海港股权投资共同企业（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 138.01 0.03 278.30 0.03 278.30 0.05 260.73 0.1

杭州广发信德乒乓鸿鹄股权投资基金共同企业（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 77.54 0.02 156.37 0.02 156.37 0.03 168.36 0.06

宿迁智能建造家产投资基金（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 67.62 0.02 125.44 0.01 - - - -

广州广发信德强健创业投资基金共同企业（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 467.82 0.12 889.12 0.10 - - - -

珠海广发信德中鼎创业投资基金（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 113.30 0.03 113.93 0.01 - - - -

珠海广发信德新州一号创业投资基金（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 92.77 0.02 138.38 0.02 - - - -

珠海广发信德厚合伙权投资共同企业（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 35.57 0.01 52.67 0.01 - - - -

珠海广发信德厚疆创业投资基金（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 60.97 0.02 88.25 0.01 - - - -

有关方 有关买卖实质 有关买卖定价办法 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率

高投信德（广东）改革创业投资基金共同企业（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 37.43 0.01 47.97 0.01 - - - -

珠海广发信德瑞腾创业投资基金共同企业（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 280.69 0.07 352.03 0.04 - - - -

广发信德（姑苏）强健家产创业投资共同企业（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 376.13 0.09 758.49 0.09 758.49 0.14 330.41 0.13

广州广发信德二期创业投资共同企业（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 280.69 0.07 566.04 0.06 542.84 0.1 - -

中山中汇广发信德股权投资基金（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 350.87 0.09 438.85 0.05 28.50 0.01 - -

中山广发信德致远科技创业投资共同企业（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 421.04 0.10 849.06 0.10 120.96 0.02 - -

珠海格金广发信德智能建造家产投资基金（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 467.82 0.12 943.40 0.11 554.73 0.1 229.20 0.09

珠海格金广发信德智能建造家产投资基金（有限共同） 经纪佣钱支出 墟市准则 5.46 - - - - - - -

有关方 有关买卖实质 有关买卖定价办法 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率

其他配合联营企业 基金办理费及其他佣钱支出 墟市准则 5.64 - 3.05 - 0.54 0.00 31.20 0.01

Horizon Partners Fund, L.P. 其他生意支出 墟市准则 - - 81.37 0.04 87.00 23.87 87.02 7.94

GHS Investment Management(Cayman)Company Limited 贷款资本支出 墟市准则 3.25 6.46 40.26 0.00 40.34 0.62 37.52 0.16

持有本公司5%以上股分的股东及其子公司 保荐支出 墟市准则 - - - - - - 345.24 3.34

持有本公司5%以上股分的股东及其子公司 财政顾问支出 墟市准则 - - - - 23.58 0.32 - -

持有本公司5%以上股分的股东及其子公司 基金及资管办理费支出 墟市准则 31.08 0.01 70.68 0.01 58.66 0.01 12.85 0.00

持有本公司5%以上股分的股东及其子公司 经纪佣钱支出 墟市准则 - - 29.63 0.00 25.66 0.00 7.42 0.00

持有本公司5%以上股分的股东及其子公司 承销支出 墟市准则 - - 2.36 0.01 9.47 0.02 360.51 0.30

珠海盈米基金出售有限公司 财政顾问支出 墟市准则 - - 28.30 0.82 - - - -

珠海盈米基金出售有限公司 磋商顾问费及其他佣钱支出 墟市准则 43.68 0.01 54.72 0.38 22.64 0.11 - -

有关方 有关买卖实质 有关买卖定价办法 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率

广州南沙区信德厚威创业投资基金共同企业(有限共同) 基金办理费支出 墟市准则 - - 233.79 0.03 - - - -

潮州市广发信德创业投资基金共同企业(有限共同) 基金办理费支出 墟市准则 - - 19.85 0.00 - - - -

广州广发信德厚伦创业投资基金共同企业(有限共同) 基金办理费支出 墟市准则 - - 8.14 0.00 - - - -

广州南沙区信德厚湃创业投资基金共同企业(有限共同) 基金办理费支出 墟市准则 - - 0.18 0.00 - - - -

吉林敖东改革家产基金办理焦点（有限共同） 基金及资管办理费支出 墟市准则 - - 0.30 0.00 - - - -

广州南沙区信德厚威创业投资基金共同企业（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 399.21 0.10 - - - - - -

潮州市广发信德创业投资基金共同企业（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 112.28 0.03 - - - - - -

广州广发信德厚伦创业投资基金共同企业（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 40.93 0.01 - - - - - -

有关方 有关买卖实质 有关买卖定价办法 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率

广州南沙区信德厚湃创业投资基金共同企业（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 1.35 0.00 - - - - - -

珠海格金广发信德三期科技创业投资基金（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 389.70 0.10 - - - - - -

中猴子用广发信德新能源家产投资基金（有限共同） 基金办理费支出 墟市准则 45.36 0.01 - - - - - -

5、有关方向发行人供给办事

迩来三年及一期，有关方向发行人供给以下办事：

单元：万元、%

有关方 有关买卖实质 有关买卖定价办法 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率

广发钧策海内投资基金办理(上海)有限公司 生意及办理费 墟市准则 没有合用 - - - 230.40 0.49 307.20 1.21

珠海盈米基金出售有限公司 跟班佣钱付出 墟市准则 782.12 0.79 1,383.04 0.62 1,417.53 1.06 975.95 1.43

Global Health Science Fund II, L.P. 单子资本付出 墟市准则 - - 240.58 0.03 324.34 0.07 769.02 0.16

Global Health Science Fund I, L.P. 单子资本付出 墟市准则 - - - - - - 31.94 0.01

Horizon Partners Fund, L.P. 单子资本付出 墟市准则 - - - - - - 16.23 0.00

上海树融数据科技有限公司 收益证据资本付出 墟市准则 - - - - - - 2.63 0.00

有关方 有关买卖实质 有关买卖定价办法 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率 金额 占同类买卖金额的比率

持有本公司5%以上股分的股东及其子公司 生意及办理费 墟市准则 - - 243.45 1.34 750.58 5.3 3.42 0.03

持有本公司5%以上股分的股东及其子公司 收益证据资本付出 墟市准则 - - - - 32.58 0.01 - -

其他联营配合企业 生意及办理费 墟市准则 - - - - 0.04 0.00 - -

6、枢纽办理人员人为

迩来三年及一期，发行人计提的枢纽办理人员人为状况以下：

单元：万元

项目 2022年1-6月 2021年产生额 2020年产生额 2019年产生额

枢纽办理人员薪酬 1,598.51 26,944.78 15,712.88 16,744.51

7、与股东的独特投资

（1）2020年9月22日，公司第十届董事会第四次聚会审议经过了本公司的全资子公司广发信德与中猴子用的全资子公司中猴子用环保家产投资有限公司（以下简称“专用环投”）独特投资的有关/连买卖。广发信德算作办理人创造中山广发信德致远科技创业投资共同企业（有限共同），基金的大局为有限共同制，总认缴出资额为6亿元群众币；个中，广发信德认缴出资1.2亿元群众币，专用环投认缴出资2.8亿元群众币。

根据《厚交所上市法则》以及《喷鼻港上市法则》的相关规矩，中猴子用及其统一步履人持有本公司10%以上股分，中猴子用、专用环投均变成公司有关/连方。专用环投与广发信德独特投资创造基金的动作变成有关/连买卖。

中山广发信德致远科技创业投资共同企业（有限共同）于2020年11月正在中国证券投资基金业协会告竣登记。

（2）2020年9月28日，公司第十届董事会第五次聚会审议经过了本公司的全资子公司广发信德、广发乾以及与中猴子用的控股股东中山中汇投资团体有限公司（以下简称“中聚集团”）独特投资的有关/连买卖。广发信德算作办理人创造中山中汇广发信德股权投资基金（有限共同），基金的大局为有限共同制。

总认缴出资额为5亿元群众币；个中，广发信德认缴出资1亿元群众币，广发乾以及认缴出资0.5亿元群众币，中聚集团认缴出资3.5亿元群众币。

根据《厚交所上市法则》以及《喷鼻港上市法则》的相关规矩，中聚集团是中猴子用的控股股东，中猴子用及其统一步履人持有本公司10%以上股分，中猴子用、中聚集团均变成公司有关/连方。中聚集团与广发信德、广发乾以及独特投资创造基金的动作变成有关/连买卖。

中山中汇广发信德股权投资基金（有限共同）于2020年11月正在中国证券投资基金业协会告竣登记。

（3）2020年12月18日，公司第十届董事会第十次聚会审议经过了本公司的全资子公司广发信德、广发乾以及与吉林敖东独特投资的有关/连买卖。广发信德算作办理人创造广州广发信德强健创业投资基金共同企业（有限共同），基金的大局为有限共同制，总认缴出资额为5亿元群众币；广发信德认缴出资1亿元群众币，广发乾以及认缴出资1.5亿元群众币，吉林敖东认缴出资0.5亿元群众币。

根据《厚交所上市法则》以及《喷鼻港上市法则》的相关规矩，吉林敖东持有公司 10%以上股分，吉林敖东变成公司有关/连方。吉林敖东与广发信德、广发乾以及独特投资创造基金的动作变成有关/连买卖。

广州广发信德强健创业投资基金共同企业（有限共同）于2021年1月正在中国证券投资基金业协会告竣登记。

8、有关方应收款项

迩来三年及一期末，公司的有关方应收款项以下表：

单元：万元

有关方 项目称号 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

易方达基金办理有限公司 应收席位佣钱、跟班佣钱及托管费 2,051.81 3,701.77 2,581.73 678.41

广州广发信德一期互联网改革传统家产投资企业（有限共同） 应收基金办理费 166.85 166.85 463.60 435.00

广州信德厚峡股权投资共同企业（有限共同） 应收基金办理费 - 142.40 - 985.00

广州广发信德一期强健家产投资企业（有限共同） 应收基金办理费 380.60 380.60 512.57 604.00

珠海广发信德智能改革进级股权投资基金（有限共同） 应收基金办理费 1,004.86 837.50 - -

珠海格金广发信德智能建造家产投资基金（有限共同） 应收基金办理费 1,000.00 504.11 - -

广州信德创业营股权投资共同企业（有限共同） 应收基金办理费 1,996.71 1,600.00 800.00 -

珠海广发信德高发展今生办事业股权投资企业(有限共同) 应收基金办理费 963.96 775.00 387.50 -

珠海广发信德环保家产投资基金共同企业（有限共同） 应收基金办理费、投本钱金及股利 861.62 - - 1,348.21

GHS Investment Management（Cayman）Company Limited 其他应收款 1,032.73 977.97 909.83 874.48

Global Health Science Fund II, L.P. 其他应收款 - - 740.03 505.17

GHS Partnership II, L.P. 其他应收款 0.01 0.01 0.01 0.01

珠海广发信德厚维投资企业(有限共同) 应收投本钱金 - - 318.75 -

珠海广发信德科技文明家产股权投资基金(有限共同） 应收基金办理费 1,906.11 1,505.88 561.53 -

珠海广发信德厚源投资企业（有限共同） 应收投本钱金及股利 - - 8,278.24 -

宿迁智能建造家产投资基金（有限共同） 应收基金办理费 35.90 72.65 - -

珠海广发信德厚合伙权投资共同企业（有限共同） 应收基金办理费 93.54 55.83 - -

广州广发信德厚伦创业投资基金共同企业（有限共同） 应收基金办理费 52.02 8.63 - -

广州南沙区信德厚湃创业投资基金共同企业（有限共同） 应收基金办理费 1.62 0.19 - -

广发信德中恒汇金（龙岩）股权投资共同企业（有限共同） 应收基金办理费 1,348.09 - - -

珠海广发信德中鼎创业投资基金（有限共同） 应收基金办理费 120.10 - - -

珠海广发信德新州一号创业投资基金（有限共同） 应收基金办理费 98.34 - - -

广州南鑫珠海港股权投资共同企业（有限共同） 应收基金办理费 146.29 - - -

杭州广发信德乒乓鸿鹄股权投资基金共同企业（有限共同） 应收基金办理费 82.19 - - -

潮州市广发信德创业投资基金共同企业（有限共同） 应收基金办理费 119.01 - - -

中猴子用广发信德新能源家产投资基金（有限共同） 应收基金办理费 48.08 - - -

9、有关方应酬款项

迩来三年及一期末，公司的有关方应酬款项以下表：

单元：万元

有关方 项目称号 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

珠海盈米基金出售有限公司 其他应酬款 429.80 396.60 339.17 352.48

Global Health Science Fund I, L.P. 其他应酬款 - - - 2.74

Global Health Science Fund II, L.P. 应酬单子 - - 5,937.68 19,097.16

Horizon Partners Fund, L.P. 其他应酬款 221.63 70.60 - -

广州广发信德二期创业投资共同企业（有限共同） 预收款项 302.47 - 24.59 -

中猴子用事业团体股分有限公司 公约负债 - - 30.59 -

珠海广发信德厚疆创业投资基金(有限共同） 预收款项 - 819.45 - -

高投信德(广东)改革创业投资基金共同企业(有限共同) 预收款项 149.48 189.15 - -

珠海广发信德厚疆创业投资基金（有限共同） 预收款项 754.82 - - -

广发信德（姑苏）强健家产创业投资共同企业（有限共同） 预收款项 55.07 - - -

九、对于外确保、未决诉讼、仲裁等远大或有事项或许诺事项

（一）公司对于外确保状况

截止2022年6月30日，公司没有生存对于合并报表范围外的公司施行确保状况。

（二）公司未决诉讼或仲裁事项

讲述期内及截止讲述期末，发行人及其合并范围内人公司均无远大诉讼、仲裁事项。

截止2022年6月末，发行人及其合并范围内人公司算作被诉方的未决诉讼以及仲裁案件索赔金额为群众币18.60亿元及要求分配多少上市公司股票，发行人及其合并范围内人公司于2022年6月末对于该索赔金额无计提瞻望负债。

十、物业抵押、质押、确保以及其他限制用途设计，和除此之外的其他拥有可对立第三人的优先偿付负债的状况

截止2022年6月末，公司受限物业为12,545,884.80万元，全部以下：

单元：万元

项目 受限缘由 2022年6月末 占比

钱币资金 告急打算金 469,585.88 3.74%

钱币资金 停止资金 783.44 0.01%

买卖性金融物业 为回购生意而设定质押或让渡过户 2,059,307.30 16.41%

买卖性金融物业 为融资融券生意而让渡过户 55,365.27 0.44%

买卖性金融物业 为债券假贷生意而设定质押 562,628.75 4.48%

买卖性金融物业 为拆入资金生意而设定质押 255,609.08 2.04%

买卖性金融物业 为期货生意充抵保险金而设定质押 385,379.73 3.07%

买入返售金融物业 为回购生意而设定质押或让渡过户 182,817.76 1.46%

买入返售金融物业 为拆入资金生意而设定质押 51,940.37 0.41%

其他权力器械投资 为转融通生意而设定质押 45,774.06 0.36%

其他债权投资 为回购生意而设定质押或让渡过户 8,025,402.65 63.97%

其他债权投资 为转融通生意而设定质押 53,850.53 0.43%

其他债权投资 为债券假贷生意而设定质押 380,972.39 3.04%

其他债权投资 为拆入资金生意而设定质押 5,898.25 0.05%

租赁应收款 为近期借钱或永恒借钱而受限 10,569.34 0.08%

总计 12,545,884.80 100.00%

十1、企业合并、分立等远大重组事项

讲述期内，发行人未产生企业合并、分立等远大重组事项。

第五节 发行人及本期债券的资信环境

1、本期债券的诺言评级状况

经中竭诚国际诺言评级有限负担公司分析评定，讲述期内发行人主体诺言等第均为AAA，未产生改变，评级预测牢靠，本期债券诺言等第为AAA。中竭诚国际出具了《广发证券股分有限公司2022年面向专科投资者秘密发行次级债券诺言评级讲述》（信评委函字[2022]2315D-02号）。

二、发行人近三年及一期史乘主体评级状况

（一）讲述期内发行人诺言评级状况

迩来三年及一期，发行人正在境内发行多期近期融资券、近期公司债券、公司债券以及次级债券等。如施行资信评级的，主体评级了局均为AAA级，没有生存与本期评级了局有分裂的状况。

（二）对于评级分裂的状况阐明

讲述期内，发行人因正在境内发行其他债券、债务融资器械施行资信评级的主体评级了局与本期评级了局未有分裂。

三、公司债券诺言评级讲述主要事项

（一）诺言评级结论及标识所代表的涵义

经中竭诚国际分析评定，发行人主体诺言等第为AAA级，评级预测牢靠，该级别反应了发行人了偿债务的才略极强，根底没有受没有利经济境况的作用，失约告急极低；本期债券的诺言等第为AAA级，该级别反应了本期债券安全性极强，根底没有受没有利经济境况的作用，失约告急极低。

（二）评级讲述的实质概要及存眷的主要告急

1、反面

（1）多项主要筹备目标陆续多年位居行业前线，分析合作势力较强，行业职位优异。

（2）生意牌照完整，各项主要生意平衡繁华，分析金融办事才略延续选拔。

（3）公司不断努力于各项办理、办事及本领改革，逐渐打造业内跨越的科技金融模式。

（4）公司拥有行业跨越的财产办理才略，财产办理转型成效昭著。

2、存眷

（1）本期债券本金以及资本的了偿秩序正在发行人的普遍债之后、先于发行人的股权本钱；本期债券与发行人一经发行的以及他日大概发行的其他次级债处于统一了偿秩序。除非发行人毕业、破产或整理，投资者没有能要求发行人加快了偿本期债券的本金。

（2）随着海内证券行业加快对于外封闭，公司面临来自境内外券商、商业银行等金融机构的合作。

（3）宏不雅经济以及证券墟市的稳定性对于公司筹备牢靠性及延续红利才略变成特定压力。

（4）改革生意及国际化的拓展对于公司内部掌握、告急办理水和蔼合规经营才略提出更高要求。

（5）监管办法形成公司投资银行生意支出大幅下滑，今朝公司生意资历已解禁，相干生意支出正逐渐恢复。

（三）跟踪评级设计

根据相干监管规矩、评级行业常规和中竭诚国际评级制度相干规矩，自首次评级讲述出具之日（以评级讲述上讲授日期为准）起，中竭诚国际将正在诺言评级了局无效期内，延续存眷本期债券发行人筹备或财政环境改变等因素，对于本期债券的诺言告急施行按期以及未必期跟踪评级，并根据监管要求或商定正在中竭诚国际网站（www.ccxi.com.cn）以及买卖所网站给以通告。

正在跟踪评级刻日内，中竭诚国际将于本期债券发行主体及确保主体（如有）年度讲述颁布后两个月内告竣该年度的按期跟踪评级，并根据上市法则于每片刻计年度停止之日起6个月内表露上一年度的债券诺言跟踪评级讲述。其余，自本期评级讲述出具之日起，中竭诚国际将出色存眷与发行主体、确保主体（如有）和本期债券相关的信息，如产生大概作用本期债券诺言级其余远大事宜，发行主体应适时告诉中竭诚国际并供给相干材料，中竭诚国际将正在以为须要时适时煽动未必期跟踪评级，就该事项施行调研、分解并揭晓未必期跟踪评级了局。

如发行主体、确保主体（如有）未能适时供给或推辞供给跟踪评级所需材料，中竭诚国际将根据相关状况施行分解并据此确认或保养主体、债券评级了局或采用停止、除掉评级等步履。

四、主要资信状况

（一）发行人取得主要贷款银行的授信及利用状况

发行人资信环境精良，与各大商业银行维持优秀的单干联系，讲述期内公司取得多家商业银行的授信额度，席卷世界性银行、股分制商业银行、都会商业银行、屯子商业银行和外资银行。截止2022年6月末，公司取得总授信额度逾越5,300亿元，个中已利用授信领域约932亿元。

（二）企业及主要子公司讲述期内债务失约纪录及相关状况

讲述期内，公司及主要子公司无债务失约状况。

（三）企业及主要子公司讲述期内境内内债券存续及了偿状况

截止2022年6月末，发行人及主要子公司讲述期内发行的境内债券存续及了偿状况以下：

序号 债券简称 起息日 到期日 债券刻日 发行领域（亿元） 发行利率（%） 债券余额（亿元） 存续及了偿状况

1 19广发证券CP001 2019/5/13 2019/8/11 90天 20 2.98 0 到期了偿

2 19广发证券CP002 2019/6/13 2019/9/11 90天 30 3.07 0 到期了偿

3 19广发证券CP003 2019/7/5 2019/9/28 85天 30 2.55 0 到期了偿

4 19广发证券CP004 2019/8/15 2019/11/13 90天 30 2.75 0 到期了偿

5 19广发证券CP005 2019/9/5 2019/12/4 90天 30 2.88 0 到期了偿

6 19广发证券CP006 2019/10/15 2020/1/13 90天 30 2.85 0 到期了偿

7 19广发证券CP007 2019/11/8 2020/2/6 90天 30 3.00 0 到期了偿

8 20广发证券CP001 2020/1/9 2020/4/8 90天 30 2.75 0 到期了偿

9 20广发证券CP002 2020/2/21 2020/5/21 90天 40 2.52 0 到期了偿

10 20广发证券CP003 2020/3/12 2020/6/10 90天 50 2.25 0 到期了偿

11 20广发证券CP004 2020/4/15 2020/7/14 90天 50 1.55 0 到期了偿

12 20广发证券CP005BC 2020/5/15 2020/8/13 90天 30 1.55 0 到期了偿

13 20广发证券CP006BC 2020/5/29 2020/8/27 90天 40 1.70 0 到期了偿

14 20广发证券CP007BC 2020/6/18 2020/9/16 90天 30 2.20 0 到期了偿

15 20广发证券CP008BC 2020/7/8 2020/9/30 84天 25 1.95 0 到期了偿

16 20广发证券CP009BC 2020/10/30 2021/1/28 90天 30 3.10 0 到期了偿

17 21广发证券CP001BC 2021/2/5 2021/4/21 75天 30 2.90 0 到期了偿

18 21广发证券CP002BC 2021/6/24 2021/9/17 85天 40 2.50 0 到期了偿

19 21广发证券CP003BC 2021/7/9 2021/9/30 83天 45 2.20 0 到期了偿

20 21广发证券CP004 2021/9/8 2022/3/8 181天 30 2.50 0 到期了偿

21 21广发证券CP005 2021/9/24 2022/3/24 181天 30 2.62 0 到期了偿

22 21广发证券CP006 2021/10/21 2022/10/21 365天 30 2.90 30 存续

23 21广发证券CP007 2021/10/25 2022/4/25 182天 30 2.77 0 到期了偿

24 21广发证券CP008 2021/10/29 2022/4/29 182天 30 2.73 0 到期了偿

25 21广发证券CP009 2021/11/8 2022/11/8 365天 30 2.84 30 存续

26 22广发证券CP001 2022/2/11 2023/2/10 365天 30 2.47 30 存续

27 22广发证券CP002 2022/3/14 2023/2/28 350天 30 2.62 30 存续

28 22广发证券CP003 2022/3/25 2022/8/31 159天 30 2.51 30 存续

29 22广发证券CP004 2022/4/15 2022/10/14 182天 40 2.39 40 存续

30 22广发证券CP005 2022/4/28 2022/10/28 183天 25 2.25 25 存续

31 22广发证券CP006 2022/4/28 2023/4/28 365天 15 2.42 15 存续

32 22广发证券CP007 2022/5/18 2022/9/16 121天 20 1.88 20 存续

近期融资券小计 - - - 1,010 - 250 -

33 19广发03 2019/3/1 2022/3/1 3年 78 3.70 0 到期了偿

34 21广发03 2021/6/8 2024/6/8 3年 45 3.40 45 存续

35 21广发04 2021/6/8 2026/6/8 5年 10 3.68 10 存续

36 21广发05 2021/7/23 2024/7/23 3年 30 3.13 30 存续

37 21广发06 2021/7/23 2026/7/23 5年 45 3.45 45 存续

38 21广发07 2021/7/23 2031/7/23 10年 15 3.77 15 存续

39 21广发08 2021/8/13 2022/9/7 390天 46 2.69 46 存续

40 21广发09 2021/8/13 2023/8/13 2年 34 2.90 34 存续

41 21广发10 2021/9/16 2024/9/16 3年 30 3.10 30 存续

42 21广发11 2021/9/16 2026/9/16 5年 20 3.50 20 存续

43 21广发12 2021/9/16 2031/9/16 10年 20 3.90 20 存续

44 21广发13 2021/10/15 2024/10/15 3年 30 3.30 30 存续

45 21广发16 2021/10/29 2023/10/29 2年 42 3.10 42 存续

46 21广发17 2021/10/29 2024/10/29 3年 48 3.30 48 存续

47 21广发19 2021/11/17 2024/11/17 3年 40 3.15 40 存续

48 21广发20 2021/11/17 2026/11/17 5年 35 3.50 35 存续

49 21广发21 2021/11/17 2031/11/17 10年 10 3.85 10 存续

秘密发行公司债券小计 - - - 578 - 500 -

50 20广发05 2020/9/22 2021/9/17 360天 40 3.50 0 到期了偿

51 20广发06 2020/10/26 2021/10/27 366天 50 3.50 0 到期了偿

52 20广发07 2020/11/9 2021/11/9 1年 47 3.60 0 到期了偿

53 20广发09 2020/11/24 2021/11/24 1年 30 3.80 0 到期了偿

54 20广发12 2020/12/8 2021/12/15 372天 40 3.80 0 到期了偿

55 19广发01 2019/2/1 2022/2/1 3年 30 3.90 0 到期了偿

56 19广发02 2019/2/21 2022/2/21 3年 40 4.00 0 到期了偿

57 19广发05 2019/3/15 2022/3/15 3年 32 4.00 0 到期了偿

58 19广发06 2019/5/24 2022/5/24 3年 33 4.10 0 到期了偿

59 20广发01 2020/1/20 2023/1/20 3年 50 3.65 50 存续

60 20广发02 2020/3/16 2023/3/16 3年 58 3.20 58 存续

61 20广发04 2020/9/7 2023/9/7 3年 37 4.00 37 存续

62 20广发08 2020/11/9 2022/11/9 2年 14 3.83 14 存续

63 20广发11 2020/12/1 2022/12/1 2年 13 4.00 13 存续

64 20广发13 2020/12/18 2022/1/7 385天 30 3.70 0 到期了偿

65 20广发14 2020/12/28 2022/1/27 395天 32 3.65 0 到期了偿

66 21广发01 2021/1/14 2022/2/11 393天 37 3.43 0 到期了偿

67 21广发02 2021/1/27 2022/2/23 392天 30 3.50 0 到期了偿

68 21广发22 2021/11/23 2022/12/16 388天 37 2.85 37 存续

69 21广发24 2021/12/1 2022/12/24 388天 42 2.84 42 存续

70 21广发25 2021/12/1 2023/5/25 540天 8 3.05 8 存续

非秘密发行公司债券小计 - - - 730 - 259 -

71 19广发C1 2019/1/21 2022/1/21 3年 40 4.15 0 到期了偿

72 20广发C1 2020/3/3 2023/3/3 3年 20 3.35 20 存续

73 20广发C2 2020/3/3 2025/3/3 5年 25 3.80 25 存续

次级债券小计 - - - 85 - 45 -

74 21广发Y1 2021/9/6 永恒存续 5+N年 10 3.95 10 存续

75 22广发Y1 2022/6/30 永恒存续 5+N年 27 3.75 27 存续

永续次级债券小计 - - - 37 - 37 -

76 19广发证券金融债01 2019/7/23 2022/7/23 3年 50 3.63 50 到期了偿

金融债券小计 - - - 50 - 50 -

总计 - - - 2,490 - 1,141 -

其余，公司全资子公司广发控股（喷鼻港）有限公司下设的全资机构GF Financial Holdings BVI Ltd.于2021年9月15日发行了境外美元债券，发行领域3亿美元，刻日3年，票面利率1.125%。

（四）发行人及子公司已获批文尚未发行的债券和正在审公司债券状况

1、发行人及子公司已获批文尚未发行的债券状况

截止本募集阐明书概要出具日，发行人已获批文尚未发行债券额度 341亿元，全部状况以下：

债券称号 买卖场面 批复机构 批复领域 尚余额度 最新状态 批文时光

证券公司近期融资券（中汇交通告[2022]39号） 银行间墟市 中国群众银行 余额下限361亿元 141亿元 批文尚正在存续 2022/8/24

秘密发行近期公司债券（证监答应〔2022〕1288号） 深圳证券买卖所 中国证监会 100亿元 100亿元 批文尚正在存续 2022/6/20

秘密发行次级公司债券（证监答应〔2022〕2117号） 深圳证券买卖所 中国证监会 100亿元 100亿元 批文尚正在存续 2022/9/14

2、发行人正在审公司债券状况

截止本募集阐明书概要出具日，发行人已向深圳证券买卖所呈报没有逾越200亿元（含）秘密永续次级债券。

（五）迩来三年及一期与主要客户产生生意交往时，是否有重要失约征象

公司正在与主要客户产生生意交往时，矜重根据公约施行，迩来三年及一期没有产生太重大失约征象。

（六）迩来三年及一期发行的债券、其他债务融资器械和了偿状况

截止本募集阐明书概要出具日，发行人及部下子公司迩来三年及一期发行的债券、其他债务融资器械均守时兑付本息，未产生迟延兑付本息的状况，没有生存一切债务失约状况。

（七）本期发行后累计秘密发行公司债券余额及其占发行人迩来一期净物业的比率

截止本募集阐明书概要出具日，公司存续秘密发行公司债券（没有含秘密永续次级债）余额为744亿元，本期债券乐成发行后，累计秘密发行公司债券余额为794亿元，占公司2022年6月30日净物业1,135.43亿元的比率为69.93%。

第六节 备查文件

1、备查文件

（一）发行人近三年经审计的财政讲述及审计讲述，迩来一期未经审计的财政报表；

（二）主承销商出具的核查观点；

（三）发行人讼师出具的公法观点书；

（四）资信评级公司出具的资信评级讲述；

（五）债券持有人聚会法则；

（六）债券受托办理协议；

（七）中国证监会对于本次发行的挂号文件。

正在本期债券发行期内，投资者也许至发行人及主承销商处查阅募集阐明书全文及上述备查文件。

二、查阅所在

如对于募集阐明书或上述备查文件有一切疑问，也许磋商发行人以及主承销商。

（一）查阅时光

处事日：除法定节假日之外的每日9:30-11:30，14:00-17:00。

（二）查阅所在

1、发行人：广发证券股分有限公司

法定代表人：林传辉

挂号地方：广东省广州市黄埔区中新广州学识城起飞一街2号618室

关连人：刘海晖、陈孝钦、曹旭

关连地方：广东省广州市银河区马场路26号广发证券大厦

电话：020-6633 8888

传真：020-8759 0021

2、主承销商、簿记办理人、受托办理人：冷静证券股分有限公司

法定代表人：何之江

挂号地方：深圳市福田区福田街道益田路5023号冷静金融焦点B座第22-25层关连人：周顺强、高童

关连地方：深圳市福田区福田街道益田路5023号冷静金融焦点B座第22-25层电话：0755-22101049

传真：0755-82053643

投资者若对于募集阐明书生存一切疑问，应磋商自身的证券经纪人、讼师、专科会计师或其他专科顾问。