二〇二二年十月 团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书 声 明 安信证券股分有限公司（以下简称“安信证券”、“保荐机构”、“本机构”）采用团体股分有限公司（以下简称“”、“发行人”、“公司”）的依赖，就发行人 2022年度向一定工具发行股票事项（以下简称“本次发行”）出具本发行保荐书。保荐机构及其保荐代表人根据《中华群众共以及国公法令》（以下简称“《公法令》”）、《中华群众共以及国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《创业板上市公司证券发行挂号办理方法（试行）》（以下简称“《挂号方法》”）等相关公法、律例以及中国证券监视办理委员会（以下简称“中国证监会”）的相关规矩，狡猾取信，勤奋尽责，矜重根据照章拟定的生意法则、行业执业榜样以及公德模范出具本发行保荐书，并保险所出具文件的可靠性、确切性以及齐全性。除非文中尚有所指，本发行保荐书中所利用的词语释义与《团体股分有限公司 2022年度向一定工具发行 A股股票募集阐明书》统一。团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书 目 录 目 录 ............................................................................................................................. 2 第一节 本次证券发行根底状况 ............................................................................... 3 1、本次全部担任引荐的保荐代表人.................................................................... 3 二、项目协办人及其他项目组成员........................................................................ 4 三、发行人性况........................................................................................................ 4 四、保荐机构及其有关方与发行人及其有关方之间的好坏联系及主要生意交往状况阐明...................................................................................................................... 12 五、保荐机构内部考查法式以及内核观点.............................................................. 12 第二节 保荐机构许诺事项 ..................................................................................... 14 第三节 对于本次证券发行的引荐观点 ..................................................................... 15 1、对于本次证券发行的引荐结论.......................................................................... 15 二、对于有偿邀请第三方机媾和集体等相干动作的核查.................................. 15 三、对于发行人本次发行是否实验决议法式的核查.............................................. 15 四、对于本次证券发行是否契合《公法令》及《证券法》的核查...................... 16 五、对于本次证券发行是否契合《挂号方法》发行条件的核查.......................... 16 六、对于发行人主要告急的提醒.......................................................................... 18 七、对于发行人繁华远景的评介.............................................................................. 29 团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书 第一节 本次证券发行根底状况 1、本次全部担任引荐的保荐代表人 本次创业板向一定工具发行股票项目全部担任引荐的保荐代表工钱：湛瑞锋学生、谢辉学生。1、湛瑞锋学生的保荐生意执业状况 湛瑞锋学生，男，办理学硕士，保荐代表人。2007年 7月至 2010年 12月正在安永华明会计师事情所处事，2011年 1月至今任事于安信证券。曾经算作项目协办人到场浙江科技股分有限公司 2013年非秘密发行股票项目以及延续督导处事、曾经到场锦州新华龙钼业股分有限公司 2014年非秘密发行股票项目以及延续督导处事；曾经担负浙江汽轮股分有限公司 2018年度非秘密发行股票的保荐代表人，曾经担负浙江股分有限公司、浙江办理股分有限公司首次秘密发行股票的保荐代表人；今朝担负广西森合高新科技股分有限公司、大汉软件股分有限公司首次秘密发行股票的保荐代表人；曾经担任浙江汽轮股分有限公司非秘密发行项目、秘密发行公司债项目以及收买万丰飞机工业有限公司财政顾问项目；曾经担任浙江惠嘉生物科技股分有限公司、亚龙智能装置团体股分有限公司、江阴润玛电子质料股分有限公司、江苏珀然股分有限公司等项想法指引上市处事；曾经担任浙江惠嘉生物科技股分有限公司、鑫高益疗养设施股分有限公司新三板挂牌处事。正在保荐生意执业历程中，湛瑞锋学生矜重按照《证券发行上市保荐生意办理方法》等相干规矩，执业纪录优秀。湛瑞锋学生自执业以后，未受到监管部门的一切大局的处理。湛瑞锋学生于 2022年 6月结束到场发行人本次发行项想法掌管考察处事，并于 2022年 8月由本保荐机构授权担负发行人本次发行的保荐代表人。2、谢辉学生的保荐生意执业状况 谢辉学生，男，办理学硕士，保荐代表人。曾经到场科技股分有限公司、江苏科技股分有限公司、浙江德斯泰新质料股分有限公司、浙江野风药业股分有限公司、温州聚星科技股分有限公司等多家公司的首次秘密发行股票及改制指引财政顾问等处事。公司系由浙江世贸办理有限公司照章以大伙变化办法提议创造。2015年 7月 12日，瑞华会计师事情所（寻常普遍共同）出具了瑞华专审字[2015]31180011号《审计讲述》，确认截止 2015年 5月 31日，有限公司经审计的账面净物业为 17,817,741.82元。2015年 7月 15日，北京中同华物业评估有限公司出具了中同华沪评报字（2015）第 648号《评估讲述》。经评估，截止评估基准日 2015年 5月 31日，有限公司的净物业评估值为 4,490.41万元。2015年 7月 15日，吴启元等 7名提议人订立《提议人协议》，统一批准以提议创造的办法创造“浙江办理股分有限公司”，公司的挂号本钱为1,500万元，并决定了各提议人的出资办法、出资金额等远大事项。2015年 7月 15日，浙江世贸办理有限公司召集且自股东会，部分股东统一批准以经瑞华会计师事情所（寻常普遍共同）审计的截止 2015年 5月31日的账面净物业 17,817,741.82元折成总股本 15,000,000股，每股面值 1元，逾越挂号本钱全体的 2,817,741.82元参加股分有限公司本钱公积。2015年 8月 28日，公司召集制造大会，大伙变化创造股分公司，称号变化为“浙江办理股分有限公司”。同日，瑞华会计师事情所（寻常普遍共同）出具瑞华验字（2015）31180011号《验资讲述》，对于有限公司大伙变化为股分公司的挂号本钱以及实收本钱施行了审验。2015年 9月 10日，杭州市墟市监视办理局核发了股分公司的《交易派司》，挂号号为 330106000007904。2017年 5月 10日，发行人召集 2016年年度股东大会审议并经过了《2016年度权力分派规划的议案》，批准以公司现有总股本 15,000,000股为基数，向部分股东每 10股送红股 10股；同时经过了《对于改动的议案》，批准改动公司条例。团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书 根据瑞华会计师事情所（寻常普遍共同）出具的瑞华验字[2017]31180005号《验资讲述》，截止 2017年 5月 25日止，发行人已将未分配成本群众币 1,500万元转增股本，变化后的挂号本钱群众币 3,000万元。2017年 6月 2日，发行人正在杭州市墟市监视办理局处分了本次变化备案。2017年 10月 9日，发行人召集 2017年第三次且自股东大会审议并经过了《2017年半年度权力分派规划》的议案，批准以公司现有股本总额 30,000,000股为基数，向部分股东每 10股送 3股，并部分股东每 10股派发明金 5.50元；同时经过了《对于改动的议案》，批准改动《公司条例》。根据瑞华会计师事情所（寻常普遍共同）出具的瑞华验字[2017]31180013号《验资讲述》，截止 2017年 10月 18日止，发行人已将未分配成本群众币 900万元转增股本，变化后的挂号本钱群众币 3,900万元。2017年 10月 23日，发行人正在杭州市墟市监视办理局处分了本次变化备案。发行人不同于 2017年 9月 21日、2017年 10月 9日召集第一届董事会第十三次聚会以及 2017年第三次且自股东大会，审议经过了《对于的议案》、《对于文本的议案》等议案，批准公司施行股票发行，发行代价为 30元/股，发行数目为没有逾越 200万股（含 200万股），瞻望募集资金总数为没有逾越 6,000万元（含 6,000万元），发行工具为契合《非上市大众公司监视办理方法》及《世界股分让渡系统投资者妥善性办理细目》规矩的合格投资者，认购办法为现金。2017年 10月 17日，徐汉杰、鲍立敏、中城涌翼、中城勇略不同于发行人订立《附失效条件的股分认购协议》。个中：徐汉杰认购 80万股，中城涌翼认购26万股，中城勇略认购 11万股，鲍立敏认购 10万股。根据瑞华会计师事情所（寻常普遍共同）出具的瑞华验字[2017]31180014号《验资讲述》，截止 2017年 10月 25日止，发行人已收到上述 4名认购人总计缴入的出资款群众币 3,810.00万元，个中新增股自己平易近币 127.00万元，余额群众币 3,683.00万元计入本钱公积，变化后的挂号本钱为群众币 4,027.00万元。2017年 11月 16日，世界股分让渡系统出具《对于浙江办理股分有限公司股票发行股分备案的函》（股转系统函[2017]6611号），批准上述股票发行。团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书 2017年 12月 4日，发行人正在杭州市墟市监视办理局处分了本次变化备案。2018年 5月 18日，发行人召集 2017年年度股东大会审议并经过了《2017年度成本分配规划》，批准以公司现有股本 40,270,000股为基数，向部分股东每10股转增 5股，并向部分股东每 10股派现金 4.10元。本次权力分派后，公司总股本由 40,270,000股增至 60,405,000股。根据瑞华会计师事情所（寻常普遍共同）出具的瑞华验字[2018]31180014号《验资讲述》，截止 2018年 5月 29日止，发行人已将本钱公积群众币 2,013.50万元转增股本，变化后的挂号本钱为群众币 6,040.50万元。2018年 6月 4日，发行人正在杭州市墟市监视办理局处分了本次变化备案。经中国证券监视办理委员会证监答应[2021]2686号文核准，公司于中国境内首次秘密发行 A股，并于发行告竣后向深圳证券买卖所申请上市。公司已于 2021年 9月 22日经过深圳证券买卖所发行 A股 2,013.50万股，面值为每股群众币 1元，发行代价为每股群众币 12.24元，募集资金总数为群众币 246,452,400.00元，扣除发行用度后的募集资金净额为群众币 188,753,436.72元。中审众环会计师事情所（寻常普遍共同）对于本次发行的资金到位状况施行了审验，并于 2021年 9月 24日出具了众环验字(2021)0210033号《验资讲述》。首次秘密发行股票告竣后，公司的股本总数推广至 8,054.00万股。2021年 9月 30日，公司发行的群众币普遍股股票正在深圳证券买卖所挂牌上市，股票简称“”，股票代码为 301073。2021 年 10月 26日，公司就上述股票发行事项处分了工商变化备案。2022年 5月 16日，公司 2021年年度股东大会审议经过了《对于公司 2021年度成本分配预案的议案》，全部规划以下：以停止 2021年 12月 31日，公司总股本 80,540,000股为基数，向部分股东按每 10股派发明金股利 5元（含税），共分配现金股利 40,270,000元（含税），同时施行本钱公积金转增股本，向部分股东每 10股转增 5股，总计转增股本 40,270,000 股，转增后公司股本总数为120,810,000.00股。该分配规划股权备案日为 2022年 6月 1日，除权除息日为 2022年 6月 2日，新增无限售条件通行股分起始买卖日为 2012年 6月 2日。2022年 6月 2日，中审众环会计师事情所（寻常普遍共同）出具众环验字号《验资讲述》，6日，公司就上述荐的发行人证券发行人证券发行类别最新股权组织及前6月 30日，发行人公司上述本钱公积本推广事项处分了为：创业板向一定十名股东状况 股本组织以下： 无限售股 限售股 数目（股）比率（%）数目（股）比率（%）数目（股）52,8020.04--52,80213,4560.01--13,4567,340,0036.0889,775,00074.3197,115,003531,5250.44--531,52514,4500.01--14,45022,250,26418.42832,5000.6923,082,76430,202,50025.0090,607,50075.00120,810,000截止 2022年 6月 30，发行人前名股东持状况下表所股东称号/姓名股东性子持股数目 （股）持股（%）质押数目（股）吴启元境内当然人43,984,68736.41-从波境内当然人23,429,25019.39-施晨宁境内当然人12,438,56310.30-吴海浩境内当然人3,948,7503.27-中国股分有限公司－财通价值动量混杂型证券投资基金其他2,006,6521.66-中国股分有限公司－华泰柏瑞富利精巧配置混杂型证券投资基金其他1,960,7071.62-中国股分有限公司－中邮当中发展混杂型证券投资基金其他1,800,0091.49-徐汉杰境内当然人1,800,0001.49- 股东称号/姓名股东性子持股数目 （股）持股（%）质押数目（股）中国股分有限公司－中邮当中优选混杂型证券投资基金其他1,600,0001.32-沈玮境内当然人1,316,2501.09-94,284,86878.04- 发行时光发行类型 2021年 9月A股普遍股 总计 派当前间派现规划 2022-05-16每 10股派 5元（含税） 总计 （五）控股股东及理论掌握人性况 截止本发行保荐书订立日，吴启元直接持有发行人 36.41%的股分，为发行人的第一大股东，且不断担负公司的董事长兼法定代表人，丁禾不断担负公司的董事，吴启元与丁禾为夫妇联系，以上两人对于公司的筹备办理恐怕孕育远大作用，所以，吴启元为发行人的控股股东，吴启元、丁禾为发行人的独特理论掌握人，其简要状况以下： 吴启元，男，汉族，1944年 11月出身，中国国籍，无境外万世居留权，本迷信历，高等经济师，身份证号码为 33010319441130****，住宅为杭州市西湖区兰桂公园****。1963年 9月至 1968年 12月于浙江大学化工系练习，于 1968年 12月从浙江大学结业，博得化工系有机分解专科本迷信历；1968年 12月至1970年 7月于上海戒备区农场处事磨练；1970年 7月至 1985年 12月于杭州中美华东制药厂任工程师；1986年 1月至 1986年 9月于杭州六通宾馆任副司理；1986年 9月至 1995年 3月于杭州中日友爱饭铺任总司理；1995年 3月至 1997洲大旅社任总经世贸焦点大饭铺总司理；2003年 6006年 10月至 201于浙江天下交易中董事长；2015年1964年 11月出身33010319641119**7月于杭州师范专业学历；并于 1习；1986年 9月年 6月于杭州友爱通投资有限公司大旅社任营销部经江世贸焦点大饭销总监；2005年理；2007年 8月人迩来三年及一计师事情所（寻常2021年 12月 31度的合并及母公司动表和财政报公司讲述期内主产负债表主要数据；1997年 5月任总司理；2001月至 2017年 5年 5月于君澜有限公司任董月至今任公司中国国籍，无*，住宅为杭州院练习，于 1986998年 7月从杭1988年 7月于饭铺任公关出售州供职处任首席理；1997年 5）任营销部司理月至今于杭州2015年 8月主要财政数据通共同）对于发的合并及母公润表、合并及附注施行了审计财政数据及财政2010年 5月年 6月至 2015担负海南君团任董事；2；2007年 8外万世居留西湖区兰桂年 7月从杭州大学结业并州机器工业部司理；1994代表；1995年至 2000年 3；2000年 3月湖四季投资任有限公司董财政目标 人 2019年 12物业负债表，2公司现金流，公司2022目标以下：2022.6.302021.12.312020.12.311,382,620,616.431,372,756,785.56451,651,544.08 937,871,219.09904,122,798.29166,551,479.89460,657,765.24486,199,714.50295,770,888.59444,749,397.34468,633,987.27285,100,064.19主要数据 2022年1-6月2021年度2020年度140,469,033.54277,510,567.12256,033,890.55125,787,131.04241,749,682.42219,415,986.7617,181,194.2541,068,216.7838,845,187.5717,755,376.1744,679,147.9641,635,171.3114,921,825.7334,116,389.6333,170,417.7814,728,050.7436,917,591.4435,066,042.12流量表主要数据 2022年1-6月2021年度2020年度25,451,793.85134,505,702.3549,324,697.62-47,301,329.05-118,445,557.00-32,376,455.94-84,887,723.51100,692,826.38-5,634,531.50-106,737,258.71116,752,971.7311,313,710.18 2022年6/2022年1-6月2021年 12月 31日/2021年度2020年 12月 31日/2020年度1.372.502.551.362.502.5367.8365.8636.8820.4317.3121.55 3.816.044.901,472.813,691.763,506.602.609.899.5599.34208.31228.882.663.2278.960.211.670.82-0.881.450.19四、保荐机构及其有关方与发行人及其有关方之间的好坏联系及主要生意交往状况阐明 本保荐机构与发行人之间没有生存下列状况： （一）保荐机构或其控股股东、理论掌握人、主要有关方持有发行人或其控股股东、理论掌握人、主要有关方股分的状况； （二）发行人或其控股股东、理论掌握人、主要有关方持有保荐机构或其控股股东、理论掌握人、主要有关方股分的状况； （三）保荐机构的保荐代表人及其夫妇，董事、监事、高等办理人员，持有发行人或其控股股东、理论掌握人及主要有关方股分，和正在发行人或其控股股东、理论掌握人及主要有关方任事的状况； （四）保荐机构的控股股东、理论掌握人、主要有关方与发行人控股股东、理论掌握人、主要有关方彼此供给确保大概融资等状况； （五）保荐机构与发行人之间的其他有关联系。五、保荐机构内部考查法式以及内核观点 安信证券对于发行人本次发行项目实行的内部考查法式主要有：项目组现场领会状况及掌管考察，出具立项申请讲述；立项考查委员会召集立项考查委员会并施行立项表决；质量掌握部施行考查并对于全套申请文件以及保荐处事底稿施行考查；内核部内核专员对于全套申请文件施行考查，内核委员会召集内核聚会，提出内核反应观点并施行表决。考查本次证券发行申请的内核聚会于 2022年 8月 5日正在深圳市福田区安信金融大厦 36楼聚会室召集，投身聚会的内核委员为王时中、许春海、张光琳、团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书 臧华、濮宋涛、温桂生、庄国春共 7人。参会内核委员对于发行人申请文件的齐全性、合规性施行了考查；听取了发行人代表以及项目组对于项目总体状况的先容和对于内核委员提出课题的复兴阐明；最终对于发行人本次发行是否经过内核施行了表决。经参会内核委员投票表决，创业板向一定工具发行股票项目经过了安信证券内核。团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书 第二节 保荐机构许诺事项 1、本保荐机构许诺已根据公法律例以及中国证监会及深圳证券买卖所的相干规矩，对于发行人及其控股股东、理论掌握人施行了掌管考察、审慎核查，充分领会发行人筹备环境及其面临的告急以及课题，实验了相映的内部考查法式批准引荐发行人向一定工具发行股票并正在创业板上市，并据此出具本证券发行保荐书。二、本保荐机构经过掌管考察以及对于申请文件的审慎核查： 1、有充分缘由置信发行人契合公法律例及中国证监会、深圳证券买卖一切关证券发行上市的相干规矩； 2、有充分缘由置信发行人申请文件以及信息表露材料没有生存作假记载、误导性陈说大概远大遗漏； 3、有充分缘由置信发行人及其董事、监事以及高等办理人员正在申请文件以及信息表露材料中表达观点的按照充分正当； 4、有充分缘由置信申请文件以及信息表露材料与证券办事机构宣布的观点没有生存本性性分裂； 5、保险所指定的保荐代表人及本保荐机构的相干人员已勤奋尽责，对于发行人申请文件以及信息表露材料施行了掌管考察、审慎核查； 6、保险保荐书、与实验保荐责任相关的其他文件没有生存作假记载、误导性陈说大概远大遗漏； 7、保险对于发行人供给的专科办事以及出具的专科观点契合公法、行政律例、中国证监会以及深圳证券买卖所的规矩以及行业榜样； 8、强迫采用中国证监会凭据《证券发行上市保荐生意办理方法》采用的监管办法； 9、按照中国证监会规矩的其他事项。团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书 第三节 对于本次证券发行的引荐观点 1、对于本次证券发行的引荐结论 算作本次向一定工具发行股票的保荐机构，安信证券根据《证券法》、《证券发行上市保荐生意办理方法》、《挂号方法》及《保荐人掌管考察处事模范》等公法律例的规矩，对于发行人本次发上进行了细密的掌管考察与审慎核查。经与发行人、发行人讼师及发行人会计师的充分沟通，并经公司股票保荐承销生意内核委员会施行评审后，本保荐机构以为：发行人具备了《证券法》、《挂号方法》等公法律例规矩的向一定工具发行股票的本性条件；发行人募集资金投向契合国家当业战术，契合公司筹备繁华策略，有利于匆匆进公司延续繁华。所以，本保荐机构批准保荐发行人向一定工具发行股票并上市。二、对于有偿邀请第三方机媾和集体等相干动作的核查 本保荐机构已根据《对于强化正在投资银行类生意中邀请第三方等廉洁从业告急防控的观点》（证监会通告〔2018〕22号）的规矩，对于发行人本次创业板向一定工具发行股票项目中有偿邀请第三方机构或集体的动作施行了核查。经核查，不同邀请了安信证券股分有限公司、浙江天册讼师事情所、中审众环会计师事情所（寻常普遍共同）算作本次创业板向一定工具发行股票的保荐机构、公法顾问以及审计机构。除了有偿邀请上述照章需邀请的证券办事机构之外，因为撰写本次募集资金投资项想法可行性争论讲述须要，还邀请了深圳市天地信德信息磋商有限公司对于募投项目施行了可行性分解，并出具了相映可行性争论讲述。除上述状况外，没有生存直接或间接有偿邀请其他第三方的动作。团体股分有限公司向一定工具发行股票项目契合《对于强化正在投资银行类生意中邀请第三方等廉洁从业告急防控的观点》的相干规矩。三、对于发行人本次发行是否实验决议法式的核查 本保荐机构已根据《公法令》、《证券法》及中国证监会的相干规矩对于就本次发行实验的决议法式施行了审慎核查，以为发行人一经根据公法、行团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书 政律例以及证监会的相干规矩实验了须要的决议法式。全部决议法式以下： 1、发行人于2022年6月6日召集了第三届董事会第八次聚会，审议经过了《对于公司契合向一定工具发行A股股票条件的议案》、《对于公司2022年度向一定工具发行A股股票规划的议案》、《对于公司2022年度向一定工具发行A股股票预案的议案》、《对于公司2022年度向一定工具发行A股股票规划论证分解讲述的议案》、《对于公司2022年度向一定工具发行A股股票募集资金利用可行性分解讲述的议案》、《对于公司前次募集资金利用状况讲述的议案》、《对于公司2022年度向一定工具发行A股股票摊薄即期回报及增添办法以及相干主体许诺的议案》、《对于创造公司2022年度向一定工具发行A股股票募集资金公用账户的议案》、《对于公司他日三年（2022-2024年）股东分红回报筹备的议案》、《对于提请公司股东大会授权董事会全权处分本次向一定工具发行股票相干事宜的议案》、《对于召集2022年第二次且自股东大会的议案》。2、发行人于2022年6月22日召集了2022年第二次且自股东大会，审议经过了上述与本次发行相关的一系列议案，同意了本次向一定工具发行股票的相干事宜。以上决议法式契合《挂号方法》第十六条、第十七条、第十八条以及第二十条的规矩。四、对于本次证券发行是否契合《公法令》及《证券法》的核查 1、发行人现有股分全数为群众币普遍股，每一股分拥有整齐权力。2、发行人本次发行的股票品种为群众币普遍股，每股面值为 1元。本次发行每股的发行条件以及代价不异。综上所述，本次证券发行契合《公法令》及《证券法》规矩的发行新股的条件。五、对于本次证券发行是否契合《挂号方法》发行条件的核查 1、本次向一定工具发行股票的发行工具没有逾越35名，为契合中国证监会规矩的证券投资基金办理公司、、保障机构投资者、信托公司、财政公司、合格境外机构投资者，和契合中国证监会规矩的其他法人、当然人或其他合格的投资者。证券投资基金办理公司、、合格境外机构投资者、群众币合团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书 格境外机构投资者以其办理的二只以上产物认购的，视为一个发行工具；信托公司算作发行工具的，只可以自有资金认购。最终发行工具由股东大会授权董事会正在经过厚交所考查并取得中国证监会批准挂号后，根据中国证监会、厚交所的相干规矩及《浙江办理股分有限公司2022年度向一定工具发行A股股票预案》所规矩的条件，根据竞价了局与本次发行的保荐机构（主承销商）计划决定。契合《挂号方法》第五十五条之规矩。2、根据发行人2022年第二次且自股东大会文件，本次发行选择竞价办法，本次发行的定价基准日为发行期首日。发行代价为没有低于定价基准日前二十个买卖日公司股票买卖均价的80%。定价基准日前二十个买卖日股票买卖均价=定价基准日前二十个买卖日股票买卖总数/定价基准日前二十个买卖日股票买卖总量。契合《挂号方法》第五十六条、第五十七条第一款、第五十八条第一款之规矩。3、根据发行人2022年第二次且自股东大会文件，本次发行工具认购的股分自觉行停止之日起六个月内没有得让渡。公法律例、榜样性文件对于限售期尚有规矩的，依其规矩。契合《挂号方法》第五十九条之规矩。4、募集资金利用 （1）发行人募集资金用途契合国家当业战术以及相关境况损坏、土地办理等公法以及行政律例的规矩。契合《挂号方法》第十二条第一款之规矩。（2）发行人本次发行募集资金用于“新增直营旅社投资开垦项目”及“现有旅社装修进级项目”，并非为持有财政性投资，并未直接或间接投资于以生意有价证券为主要生意的公司。契合《挂号方法》第十二条第二款之规矩。（3）发行人募集资金投资项目实行后，没有会与控股股东、理论掌握人及其掌握的其他企业新增变成远大没有利作用的同业合作、显失平正的有关买卖，大概重要作用公司损耗筹备的独立性。契合《挂号方法》第十二条第三款之规矩。发行人募集资金相干事项契合《挂号方法》第十二条之规矩。5、发行人没有生存下列状况： （1）私自改革前次募集资金用途未作矫正，大概未经股东大会招供； （2）迩来一年财政报表的体例以及表露正在远大方面没有契合企业会计模范大概相干信息表露法则的规矩；迩来一年财政会计讲述被出具否决观点大概没法示意团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书 观点的审计讲述；迩来一年财政会计讲述被出具保全观点的审计讲述，但保全观点所触及事项对于上市公司的远大没有利作用尚未清除； （3）现任董事、监事以及高等办理人员迩来三年受到中国证监会行政处理，大概迩来一年受到证券买卖所秘密责备； （4）上市公司及其现任董事、监事以及高等办理人员因涉嫌不法正被法令机关立案侦察大概涉嫌不法违规在被中国证监会立案考察； （5）控股股东、理论掌握人迩来三年生存重要毁伤上市公司好处大概投资者合法权力的远大不法动作； （6）迩来三年生存重要毁伤投资者合法权力大概社会众人好处的远大不法动作。契合《挂号方法》第十一条之规矩。六、对于发行人主要告急的提醒 （一）新冠疫情等发行人本次发行募集资金投资项目实行境况产生远大没有利改变的告急 发行人本次发行募集资金投资项目实行境况假定新冠疫情、宏不雅经济境况、卑劣商务及旅行出行须要、中高端旅社行业合作款式、上游财产租赁及装修墟市需要、发行人筹备业绩均未产生远大没有利改变，若本次募投项目实行境况因素产生远大没有利改变，稀奇是新冠疫情频频的告急，将对于发行人募投项目实行带来没有利作用。2020年一季度以后，我国产生新冠肺炎远大沾染疫情。为应付该远大疫情，各地当局采用了交通管控、封城、隔断、推延复工日期等疫情掌握办法，同时住户的商旅出行等受到特定水准限制。根据中国饭铺协会的秘密数据，本次疫情中，歇宿业成为受损最为重要的行业之一。公司旗下旅社主要面向商旅出行歇宿客人，受此次疫情作用歇宿须要也呈现永远性下降，公司2020年度及2021年度出租率以及筹备业绩受到特定水准没有利作用。2022年上半年上海、浙江等区域的疫情频频仍对于歇宿业形成了阶段性没有利作用。即使我国仍大概产生零星疫情，但总体上并没有会改革我国现在疫情无效防控的格局。2020年度、2021年度及2022年1-6月，发行人较新冠疫情前2019年同期主要况以下： 2022年1-6月较2019年1-6月变动比率2021年度较2019年度变动比率 -24.65%-27.28% -59.12%-51.73% 生存因新冠疫争款式、上游募投项目掘起行募集资金投募集资金投资情延续的作用确生存近期没有险。全部测算、宏不雅经济环业租赁及装修完结效益没有及项目近期内没有目中发行人对于相干出租率及红利的告急，下：、卑劣商务及场需要等募期进而作用红利的告急 次募投项目均净房价指而大概作用T1T2T3-4,348.69144.063,180.52注：T4-T12为该时期算术平衡值；T=12个月。发行人本次募投项目理论实行从2022年7月结束，2022年下半年讨论先期实行新增直营旅社投资开垦项目中的第一批中 2家旅社，现有旅社装修进级项目第一批装修进级旅社及新增直营旅社投资开垦项目第一批另外 4家视新冠疫情改变择机正在2023年上半年煽动，另外批次项目修建将正在2023年-2025年有序推进。根据今朝实行讨论，发行人募投项目实行折本的金额相对于可控。发行人将视新冠疫情繁华状况努力精巧办理项目开垦节奏，缩小项目修建周期，尽大概升高募投项目实行对于发行人红利的作用，提请浩大投资者留神。（三）新增折旧以及摊销大概作用公司红利才略的告急 发行人本次募集资金拟投资项目本钱性投资领域较大。项目建成后，公司流动物业、永恒待摊用度、利用权物业等永恒物业将大幅推广，稀奇是正在项目修建期内，相干折旧摊销金额占净成本的比重较大，不同为-242.29%、216.46%及164.66%，对于发行人业绩作用较大。公司已对于募集资金讨论投资的项目施行了团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书 束缚正当的可行性论证，瞻望公司他日主交易务支出能消化本次募投项目新增折旧及摊销用度。但鉴于他日墟市生存没有决定性，公司生存因折旧、摊销推广而导致成本下降的告急。本次募集资金投资项目折旧摊销额正在测算期内对于公司交易支出、净成本的作用以下 单元T1T2T3T4年T5年T6年T7年T8年T9年T10年T11年142.01471.07737.33839.02652.24444.24199.6481.32---1,481.474,950.336,607.987,899.587,899.587,899.587,899.587,899.587,899.587,899.583,455.17646.892,275.253,509.614,413.004,413.004,413.004,413.004,413.003,766.092,137.74903.392,270.377,696.6510,854.9213,151.6012,964.8212,756.8212,512.2212,393.9011,665.6710,037.324,358.5627,751.0627,751.0627,751.0627,751.0627,751.0627,751.0627,751.0627,751.0627,751.0627,751.0627,751.064,394.9118,694.6730,847.3641,143.4342,872.2442,872.2442,872.2442,872.2442,872.2442,872.2422,098.6632,145.9746,445.7358,598.4268,894.4970,623.3070,623.3070,623.3070,623.3070,623.3070,623.3049,849.727.06%16.57%18.52%19.09%18.36%18.06%17.72%17.55%16.52%14.21%8.74%3,411.643,411.643,411.643,411.643,411.643,411.643,411.643,411.643,411.643,411.643,411.64-4,348.69144.063,180.526,891.947,599.567,719.038,140.318,482.199,294.3110,796.985,788.69-937.053,555.706,592.1610,303.5811,011.2011,130.6711,551.9511,893.8312,705.9514,208.629,200.33-242.29%216.46%164.66%127.64%117.74%114.61%108.31%104.20%91.81%70.64%47.37%注1：发行人现有交易支出及净成本取自其2021年度合并报表数据； 注2：上述假定仅为测算本次募投项目相干折旧或摊销对于公司他日筹备业绩的作用没有代表公司对于他日红利状况的许诺，也没有代表公司对于他日筹备状况及趋势的判别。投资者没有应据此施行投资决议，投资者据此施行投资决议形成亏空的，公司没有负担抵偿负担。行募集资金投资项目效益预计没有达预期的风投资项想法效益完结与国家宏不雅经济境况、歇宿须要状况、旅社行业需要状况、公司办理相干。根据公司的可行性论证评估和效益测具备优秀的墟市远景以及经济效益，但照旧没法益预计没有达预期的告急。 发行募集资金投资项目效益测算颠末束缚正当要参照发行人新冠疫情前2019年主要筹备指率等，并贯串了新冠疫情延续、品牌定位及操行业上市公司相干目标的分析作用，高于发行月相干目标。项目二测算期内前三年内充分考筹备数据，故主要参照2021年经营数据。稳数据且未施行上浮主要系基于束缚性思虑，相，装修进级的想法主要系使其出租率及房价保正在参数树立上思虑了新冠疫情对于相干目标的没有期相干参数主要参照发行人新冠疫情前2019净房价、毛利率等，并思虑了新冠疫情延续对于响；项目二测算期内前三年内充分思虑了新冠，主要参照2021年经营数据），但若他日新将生存本次发行募集资金投资项目效益预计旅社投资开垦项目参数 开张旅社常常生存 12-24个月上下的出租率疫情前2019年度发行人分幼稚期及爬坡期直爬坡期59.40% 爬坡期（3年） 55%60%68%爬坡期（2年） 60%68% 慎性思虑，度发行人爬际出租房间2020年至店 品牌定位 T1T2高端510530高端510530高端550600中高端630640中高端460480中高端630640店 旅社均为 品牌定位 T2T3高端480500高端480500高端480500高端480500③第三批旅社 第三批4家旅社均为中高端君亭品牌，其房价参数全部以下： 品牌定位 T3T4 中高端390400 中高端390400 中高端390400 中高端390400 率 项目一参数2022年1-6月2021年度2020年度38.73%25.98%27.00%21.96%33.88%15.96%18.85%21.96%21年起合用出核算，所以内毛利率高用中租赁负新冠疫情前店新租赁模范，原计入老本的租金付出部其摹拟毛利率 1=（交易支出-交易老本-发行人新冠疫情前2019年度旅社测算合用了新租赁模范，全体原计债资本付出核算，按同口径保养后2019年度发行人毛利率异常。 2021年测算期 T1T2T3-T1093.00%85%88%90%413.24500550550384.31425484495没有合用-99.69110.692021年T1T2T3-T1066.55%67%78%80%395.92395400400263.47264.65312.00320.00没有合用-48.5356.53AR以测算期一般经营的店数据减去2021年纪据，下同； 房数目只要1/2，所以孕育的增量RevPAR 2021年测算期 T2T3T4-T11 54.03%54%58%63% 399.23390400400 215.72210.60232.00252.00 没有合用-16.2836.28 旅社登科三店旅社尚未全部清爽，所以取值为剔除第 2021年测算期 T3T4T5-T12 54.03%54%58%63% 399.23390400400 215.72210.60232.00252.00 没有合用-16.2836.28 商誉减值告急 各期末，公司商万元以及10,885.41旅社所变成。公施行了减值测试内，上海君亭以及账面价值不同为3,万元，公司商誉系根据《企业会计准减值测试了局再现海别院的交易支出185.52万元、3,185购上海君亭、上海则》的规矩，于各誉没有生存减值。 净成本状况以下： 2022年1-6月 2021年度 2020年度 金额变动 比率金额变动 比率金额变动 比率上海君亭 1,343.324.90%2,561.2016.06%2,206.76-48.45%531.7591.76%554.604.16%532.43-60.33%上海别院 1,002.87-27.86%2,780.2815.73%2,402.31-32.08%-100.17-29.97--85.78-交易支出及净成本的变动比率已年化处置；列示相干变动比率。 亭完结的交易支出不同为4,280.94万43.32万元，2020年度至2022年1-68.45%、16.06%以及 4.90%；上海别院实2.31万元、2,780.28万元以及1,002.87支出较上期的变动比率不同为-32.08%上海别院的业绩生存特定的稳定，提值告急。 君澜旅社及景澜旅社交易支出以及净成本 2022年1-6月 金额变动比率 君澜旅社 2,968.92-9.35%601.26-23.05%景澜旅社 1,213.8533.17%206.28-注：发行人于2022年2月收买君澜旅社以及景澜旅社，所以仅列示迩来一年一期的财政数据；2022年1-6月交易支出及净成本的变动比率已年化处置；2021年景澜旅社净成本为负数，所以未列示景澜旅社2022年1-6月净成本的变动比率 2021年度至2022年1-6月，君澜旅社完结的交易支出不同为6,550.56万元、2,968.92万元，2022年1-6月的年化支出较上期的变动比率为-9.35%；2021年度至2022年1-6月，景澜旅社完结的交易支出不同为1,823.06万元、1,213.85万元，2022年1-6月的年化支出较上期的变动比率为33.17%。讲述期内君澜酒稳定，提醒年新收买资者存眷公司，讲述来业绩下内本来现① 完结业绩② 评估预计③=①-② 变动金额君澜旅社 6,550.566,265.11285.452,968.923,413.94-445.02 1,562.641,288.27274.37601.26436.72164.54景澜旅社 1,823.061,897.89-74.831,213.851,356.96-143.11 -245.16-93.37-151.79206.28-2.61208.89注：讲述期内景澜旅社净成本的完结数、评估数生存负数的状况，所以未列示相干变动比率 2021年度至2022年1-6月，君澜旅社完结的交易支出不同为6,550.56万元、2,968.92万元，个中2021年较前次评估预计数高285.45万元，2022年1-6月较前次评估预计数低445.02万元；2021年度至2022年1-6月，君澜旅社完结的净成本不同为 1,562.64万元、601.26万元，不同较前次评估预计数高274.37万元、高164.54万元。2021年度至2022年1-6月，景澜旅社完结的交易支出不同为1,823.06万元、1,213.85万元，个中2021年较前次评估预计数低74.83万元，2022年1-6月较前次评估预计数低143.11万元；2021年度至2022年1-6月，景澜旅社完结的净成本不同为-245.16万元、206.28万元，个中2021年较前次评估预计数低151.79万元，2022年1-6月较前次评估预计数高208.89万元。团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书 2022年6月份以后，随着疫情作用的逐渐清除，国家多部门多重战术利好的释放，地带稀奇是杭州商旅墟市仓卒恢复，休闲度假产物也结束惊醒。君澜旅社2022年7-8月完结净成本430.72万元，若疫情牢靠，2022年下半年旅社大伙筹备状况将好过上半年，瞻望2022年整年大伙筹备状况可逾越前次评估预计的水平；景澜旅社2022年7-8月完结净成本25.21万元，瞻望2022年整年大伙筹备状况可逾越前次评估预计的水平。基于上述状况，君澜旅社、景澜旅社仍然没法破除他日筹备业绩没有达预期带来的商誉减值告急。（六）应收账款接收告急 讲述期各期末，发行人的应收账款余额不同为2,802.69万元、2,561.80万元、3,048.15万元以及7,773.82万元，占交易支出的比率不同为7.34%、10.01%、10.98%以及27.67%。迩来一年及一期末，发行人应收账款的期后回款比率不同为 50.63%以及55.73%，期后回款比率较低。与同业业公司、比拟，发行人迩来一年及一期末 1年以上应收账款的坏账计提比率低于同业业公司，个中：2021年岁终，1年以上应收账款坏账计提比率为31.70%、1年以上应收账款坏账计提比率为70.94%、发行人1年以上应收账款坏账计提比率为12.58%；2022年6月末，1年以上应收账款坏账计提比率为28.79%、1年以上应收账款坏账计提比率为71.85%、发行人1年以上应收账款坏账计提比率为 12.60%。若他日公司应收账款延续推广或卑劣客户回款环境较差，将孕育特定的应收账款接收告急。（七）募投项目实行主体及实行进度没有决定的告急 因为发行人本次募投项目全体全部实行项目尚未告竣选址或决定进级讨论，截止今朝发行人新增直营旅社投资开垦项目15家旅社中已订立5家旅社的租赁协议，2家旅社与业主方前期挂钩中，另外8家在选址论证中。现有旅社装修进级项目 6家租赁公约刻日内已有旅社，今朝已清爽 2家旅社装修讨论，另外 4家在挑选论证中现有旅社装修进级项目。其余同业业上市公司一致现有旅社装修进级项目因新冠疫情进度滞后并将修建期缩短两年至 2026年 3月尾完成。发行人一经本次发行募集资金投资实行规划及实行进度施行了团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书 束缚的可行性论证，项目实行没有生存远大没有决定性，但仍生存因募投项目实行主体尚未全面清爽进、受新冠疫情作用而现有旅社装修进级而大概没法如期推进而作用募投项目一般掘起的状况，发行人将贯串新冠疫情及墟市改变状况迷信构造项目选址或决定进级讨论，提请浩大投资者留神。（八）租赁办法实行本次发行募集资金投资项想法告急 因为本次发行募集资金投资项目依赖租赁办法施行，新增直营旅社投资开垦项目分三年三批次修建15家直营租赁旅社，今朝已订立5家旅社的租赁协议，2家旅社与业主方前期挂钩中，另外8家在选址论证中。现有旅社装修进级项目讨论分三年三批次装修进级 6家租赁公约刻日内已有旅社，今朝已清爽 2家旅社装修讨论，另外 4家在挑选论证中。所以发行人本次募集资金投资项目实行大概生存财产选址没有当、租金代价过高、租赁房产权属及用途欠缺、没法适时续租、租赁房产拆迁或搬场的告急进而作用到项目一般实行。为了保险公司生意的牢靠性，公司经过订立永恒租赁公约，并经过商定租赁到期的优先续租权、提早计划展约以及租赁登记等多种办法增强公司租赁的牢靠性，但仍生存上述租赁模式告急作用相干募集资金投资项目一般实行的告急，提请浩大投资者留神。（九）募投项目新增直营旅社开张前的证照审批告急 募投项目新增直营旅社正在开张前，需告竣消防验收，并申领《消防反省合格证》或《消防安全反省观点书》、《特种行业答应证》、《卫生答应证》、《食品筹备答应证》等相干证照。其余，直营旅社开张后，发行人会到租赁财产住址地当局修建（房地产）主管部门处分租赁登记,租赁登记没有是旅社开张的前置须要条件。发行人已有多年直营旅社经营体味，并已拟定了齐备的新开张旅社操作手册等办理制度，发行人将正在与业主方的租赁联系决定后，贯串多年直营旅社经营体味，有序进步后续装修妄图、动工、证照申领及租赁登记等处事，但若募投项目新增直营旅社正在修建历程中没法满意相关部门的要求，则仍大概生存没法博得相干证照的告急。七、对于发行人繁华远景的评介 （一）发行人所处中高端旅社行业墟市远景广泛 团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书 1、旅行出行墟市须要广泛 随着我国社会经济的繁华，人们正在凡是糊口之中结束寻求精神层面的享用，越来越多人结束运用节假日大概处事之余以旅行的办法来放松自我。今朝，观光出游日趋公共化。一方面，玩耍想法地、玩耍感受多种各类，各大破费者也许基于自身破费性格拟定专属的旅行讨论；另一方面，采办力水平渐渐选拔，分歧出游类别的搭客可根据承诺支拨的代价范围，对于出游讨论做出精巧保养。 连年来我国住户出游率有所增添，文明以及旅行部颁布数据再现，2011年至2019年，我国旅行总人次由 26.41亿人增添至 60.06亿人，复合增添率为 10.82%。2020年以后因为新冠疫情的作用，住户出游受到限制，出于众人卫生安全等的思虑，大普遍人削减了出行讨论，整年海内旅行人数 28.79亿人次，比上年同期下降 52.1%。后疫情时期，随着经济常态化和疫苗的接种，旅行业渐渐惊醒，2021年海内旅行总人次 32.46亿，比上年同期推广 3.67亿，增添 12.8%。个中，城镇住户 23.42亿人次，增添 13.4%；屯子住户 9.04亿人次，增添 11.1%。 2011-2021年中国旅行出行总人数改变状况 数据起因：文明以及旅行部 旅行业的惊醒没有仅联系到旅社歇宿家产的收益恢复里程，更联系到大伙的破费信心。2021年，我国旅行行业总支出到达 2.92万亿元，比上年同期推广 0.69万亿元，增添 31.0%。个中，城镇住户旅行破费 2.36万亿元，增添 31.6%；屯子住户旅行破费 0.55万亿元，增添 28.4%。他日，随着海内疫苗的全面接种、国产抗新冠药物的顺遂研发、中国当局优秀的疫情防控办法，我国旅行业惊醒大局相对于悲观，中国旅行业有望渐渐返回优秀增添轨迹。团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书 2011-2021年我国旅行行业支出改变状况 数据起因：文明以及旅行部 2、商务出行墟市须要领域 商务出行即商务旅行，又称公干、出差等。陪同着经济的繁华，商务交易和商务震动频仍进展，商旅出行日趋集体。《2020-2021中国商旅办理墟市白皮书》指出，截止 2019年，寰球商旅墟市陆续十年维持正增添，2019年寰球商旅总付出为 1.43万亿美元，2020年根由于新冠疫情等的阻滞，寰球商旅墟市重要受挫，2020年整年寰球商旅付出下降 51.5%，至 6,940亿美元。中国事最大的商务观光墟市。2013年至 2019年，我国商旅付出由 2,243亿美元增添至 4,007亿美元，年复合增添率 10.15%，2020年来，面对于新冠疫情以及天下经济没落等的作用，中国经济较快完结牢靠，依托于内轮回的新繁华款式，我国商旅墟市 2020年付出下降 38%，不过比拟其他国家惊醒大局更为悲观。他日，随着我国商旅墟市的回暖和商旅出行心愿的恢复，我国商旅墟市将渐渐惊醒，瞻望 2024年我国商旅墟市领域将进一步到达 4,297亿美元。受益于商务观光墟市的加紧增添，我国旅社行业，稀奇是中高端旅社墟市将迎来辽阔的繁华空间以及机遇。团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书 2013-2024年中国商旅付出改变状况 数据起因：《2020-2021中国商旅办理墟市白皮书》 3、我国住户可安排支出以及破费付出稳步增添 旅社是予以宾客过夜以及饮食的主要场面，其繁华与经济水平高度相干。近些年来，我国经济加紧繁华，毕马威分解再现，2021年我国经济总体维持惊醒态势，整年经济总量到达 114万亿元，约 17.7万亿美元，较 2020年增添逾越 3万亿美元，整年经济累计同比增添 8.1%，两年平衡增添 5.1%。经济繁华匆匆进了人们物质糊口水平的昭著选拔，2021年我国人均 GDP一经到达了 1.25万美元上下，逾越天下平衡水平，凑近天下银行对于高支出经济体的定义（2021年为 12,695美元）。受益于宏不雅经济条件的支柱，我国旅社行业所以仓卒兴起，成为特点社会主义墟市经济中实体经济的主要组成全体。随着今生社会经济的不停繁华，我国旅社行业支出、客房领域等渐渐掘起，办事质量不停完满。根据国家统计局揭晓数据再现，2010年至 2019年，我国歇宿业支出渐渐扩张，由 2,797.84亿元增添至 4,343.61亿元，复合增添率为 5.01%。2020年来，因为新冠疫情等的阻滞，海内各大旅社等企业筹备受到矜重限制，整年歇宿业支出下滑至 3,329.74亿元，同比下降 23.34%。他日，随着经济的稳步惊醒和一般商务、休闲震动的进展，我国旅社行业有望走出疫情作用，重回增添状态。4、国家战术大力支柱歇宿旅社业繁华 展全部情以及旅行以下：展筹备》《“放慢繁华生的疏导观点等一系列直励、支柱以及速繁华。 君亭”、“Pa旅社一经成选办事旅社讲述》以及中2019年2020年2021年度第 48位第 44位第 49位第 54位第 52位尚未颁布注 1：发行人的墟市占有率数据是根据中国饭铺协会历年颁布的《中国旅社连锁投资与繁华讲述》中数据施行整顿和起因自中国旅行饭铺业协会历年颁布的中国饭铺团体领域排名 60强数据。中国饭铺协会每年揭晓的《中国旅社连锁繁华与投资讲述》是海内公认的连锁旅社行业的顶尖权威争论讲述之一，该讲述是基于中国海内旅社投资与办理团体以及中国境内外资旅社品牌的众人档案、往年纪据、业内动态以及独立争论来估算告竣，死力呈现现今中国旅社业连锁化繁华现状。注 2：2022年中国饭铺协会--中国最具领域的 50家饭铺团体领域排名仍将发行人与君澜旅社团体不同列示，个中君澜旅社团体位于第 20位，发行人位于第 42位，合并之后测算为第 14位。2、公司拥有较强的合作劣势 （1）平易近族旅社办理团队劣势 始终努力于平易近族品牌修建，打造拥有文明特点适时代性格，极具品团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书 牌作用力以及合作力的旅社办理团体。正在策略目的诱导下，团队矢志没有渝，争持品牌定位，研究本领应用，进级产物功能，改革办事感受，优化办理才略，投入全新繁华周期。当中办理团队具备高端旅社背景，体味丰硕，因循高端办事基因。公司办理层及一线团队拥有多年中高端旅社妄图、开垦、经营、投资方面的体味，正在中国旅社业具备优秀的口碑征象，且团队履历了万古间的磨合繁华，彼此间单干高效。团队成员对于中高端旅社的深耕使得公司的产物妄图、办事妄图、立体功能结构不断是业内极高水平。（2）多层次旅社品牌劣势 公司团队不停研究各品牌的进级与优化。从财产进级、产物进级、本领进级、办理进级等多途径延续优化三个品牌的定位。缭绕君亭品牌“聚焦痛快东方，沉醉都会谧园”的当中定位，“君亭”进一步强化都会休闲特点，显着产物的休闲元素，夸大东方文明特点；“夜泊”经过“城人事美”的研究，安身本地都会小说、建筑人文小说、糊口美学、境况美学施行再创造，更生都会史乘文明建筑，旅社身份转化为文明实质经营者，发觉温度没有失质感的文旅糊口；“Pagoda君亭”品牌则着重“货色方美学的混合”，活络的功能空间、年老的色采美学，表示了其妄图上的国际品格基因与中国都会文明贯串的特征。“君澜”则为旅行想法地高端度假品牌，“景澜”为高端社区糊口旅社。（3）“一店一品”分裂化合作劣势 中高端旅社特点开垦规划幼稚，具备定制化、各类化开垦才略，符合中高端及以上旅社项目须要。公司深耕中高端精选旅社范畴多年，今朝一经变成了“传统星级旅社改革”、“都会高端商业分析体及社区商业配套旅社”、“都会文明街区及特点小镇配套旅社”等旅社开垦本领，具备定制化的项目妄图、开垦才略，充分进步财产投资回报。公司正在旅社项目产物开垦历程中，改革性的奉行旅社品牌溢出、高坪效妄图、传统财产大伙进级改革、目的破费者须要定制妄图等观念，失去旅社业主、同业以及破费者的较高招供。正是基于一店一品的筹划妄图，正在区域都有相对于较为劣势以及分裂化的合作劣势。产物定价也能反应出这种劣势，进而完结优秀的投资回报。的单店红利才略有口皆碑。（4）君亭式精选办事编制劣势 恪守“产物实质精选、文明精选及办事实质精选”观念。从产物与团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书 办事来看，公司努力于供给高水平、有特点的旅宿产物以及办事，为客户发觉丰硕恬适的感受，并最终变成品牌溢价成为中高端旅社品牌的当中合作力。公司正在打造旅社产物时保全了一些各类化、特性化元素，根据财产自己性格，开垦特点化的空间元素，完结财产属性的最大化运用，发觉更多的墟市附带值。经过多年的沉淀以及打磨，公司正在办事品格上贯彻高端旅社的 SOP以及办事规范，渗出大公司办事的各个细节，为宾客供给具体、精心、原谅的办事感受。公司正在文明特点主旨的应用上变成了自身的分裂化、特性化性格，这种文明符号已成为公司当中合作力的主要表示。团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书 团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书 团体股分有限公司向一定工具发行股票 发行保荐书
