原题目：：成为工工具、仪器脸蛋等类产物MRO集约化办事龙头企业 起因：上海证券报
――咸亨国际科技股分有限公司首次秘密发行A股网上投资者调换会枯燥回放
咸亨国际科技股分有限公司董事长 王来兴学生
咸亨国际科技股分有限公司董事、总司理 夏剑剑学生
咸亨国际科技股分有限公司董事会书记、财政总监 邹 权学生
股分有限公司投资银行部总监、保荐代表人 陈金林学生
海通证券股分有限公司投资银行部施行董事、保荐代表人 饶 宇学生
咸亨国际科技股分有限公司
董事长王来兴学生致辞
尊崇的诸君投资者冤家以及诸君体贴咸亨国际的网友：
专家好！
很是报答专家到场咸亨国际科技股分有限公司首次秘密发行股票网上路演震动。正在此，我谨代表公司，向投身本次震动的诸君投资者冤家示意平静的接待，也向多年来不断体贴、支柱咸亨国际繁华的诸君引导以及各界朋侪示意由衷的报答！咱们指望，经过此次网上调换震动，充分主观地回答诸君投资者所体贴的课题，让专家尤其周全地领会咸亨国际。同时，很是报答上证路演焦点以及中国证券网为咱们供给这次与投资者网上调换沟通的机缘！
咸亨国际位于浙江省杭州市。公司十余年来深耕工工具、仪器脸蛋等类产物的MRO集约化经营生意，埋头于MRO全家产链产物与本领渠道整合，运用专科的办事编制、经营体味、自身领域老本及渠道劣势，为卑劣大型团体化企业客户供给MRO集约化经营办事，并能自主研发、损耗相干产物。
预测他日，公司将以深入繁华的世界出售办事收集为主要根底，不停夸大MRO产物的品类并蔓延利用范畴，进一步选拔集约化办事才略，大力繁华自主研发以及损耗，努力于成为海内工工具、仪器脸蛋等类产物的MRO集约化办事龙头企业。
咱们指望经过本次调换震动，遗憾回答投资者冤家所体贴的课题，让专家尤其领会以及认同咸亨国际。同时，也指望正在公司迈入本钱墟市后，恐怕失去诸君更多的存眷以及大力的支柱！
最终，接待专家踊跃提问。感谢专家！
海通证券股分有限公司
投资银行部总监、保荐代表人陈金林学生致辞
尊崇的诸君佳宾，投资者冤家们：
专家好！
算作本次发行的保荐机媾和主承销商，我谨代表海通证券股分有限公司，对于此日投身咸亨国际科技股分有限公司首次秘密发行股票网上路演推介会的浩大投资者以及各界冤家示意平静的接待！
公司自创制以后不断埋头于工工具、仪器脸蛋等类产物的研发、损耗、出售及相干本领办事，今朝主要办事于电力行业，并触及铁路、都会路线交通等范畴。本次募集资金投资项目实行后，公司的筹备领域将得以选拔，当中合作力将进一步增强。
算作咸亨国际IPO的保荐机构，咱们很幸运能有机缘向专家引荐这么优厚的一家企业。咱们置信咸亨国际正在上市后，将一如既往地不停选拔公司的改革才略，不停进步公司的筹备办理水和蔼红利才略，给浩大投资者带来丰饶回报！
最终，预祝咸亨国际首次秘密发行股票上市网上路演推介遗憾乐成！感谢专家！
咸亨国际科技股分有限公司
董事、总司理夏剑剑学生致停止词
尊崇的诸君投资者以及诸君网友：
专家好！
咸亨国际科技股分有限公司首次秘密发行股票网上路演行将停止。正在此，我谨代表咸亨国际部分职工，报答专家对于本次发行的热心存眷以及踊跃提问！同时也十分报答上证路演焦点以及中国证券网为咱们供给优秀的沟通平台以及优质的办事！其它，我还要报答保荐机构海通证券股分有限公司及一切中介机构为公司发行上市所做出的尽力！感谢你们！
经过此日的网上路演震动，咱们对于咸亨国际的主交易务、筹备业绩、合作劣势、募投项目以及繁华策略等作了总体先容，指望恐怕帮忙专家尤其深切地领会公司的投资价值。适才的网上调换历程中，诸君投资者提出了许多中肯而有价值的观点以及提议，咱们深深地感化到专家对于咸亨国际的体贴、支柱以及一定，也诚挚地指望专家此后连续经过各类办法与咱们维持出色的沟通关连。
咱们粗浅贯通到算作一家大众公司所负担的远大任务以及负担。咸亨国际将以首发上市为契机，矜重根据相干公法律例的要求，适时确切地做好信息表露处事，并保险信息表露可靠齐全；充分驾驭墟市机遇，以尤其精良的业绩回报股东、回报投资者、回报社会。
最终，指望咱们携手共进，发觉以及瓜分属于咸亨国际尤其美妙的他日！感谢专家！
筹备篇
问：公司的主交易务是甚么？
王来兴：公司十余年来深耕工工具、仪器脸蛋等类产物的MRO集约化经营生意，努力于MRO全家产链产物与本领渠道整合，运用专科的办事编制、经营体味、自身领域老本及渠道劣势，为卑劣大型团体化企业客户供给MRO集约化经营办事，并能自主研发、损耗相干产物。
问：甚么是MRO？
王来兴：MRO是Maintenance（维护）、Repair（维修）、Operation（运行）三个英文单词的首字母缩写，常常是指正在理论的损耗历程中没有直接变成产物，只用于维护、维修、运行设施的物料以及办事，大概非损耗材料性子的工业用品。
问：公司取得过哪些天资证书？
王来兴：公司拥有中国合格评定国家招供委员会核发的测验室招供证书（CNAS）、检修检测机构天资认定证书（CMA）；公司到场世界高电压考察本领规范化分本领委员会规范体例处事，牵头体例《电力电缆测试设施通用本领条件第5全体：电缆障碍探测用高压脉冲源安设》1项行业规范，到场订正国家规范2项、电力行业规范5项；公司是世界众人安全根底规范化本领委员会《众人安全生意陆续性办理编制供应链陆续性指南》《众人安全建立单干商定指南》《中小学生安全教训办事榜样》的草拟单元；公司是中国都会筹备协会地下管线专科委员会副主任单元、中国核能行业协会会员单元、中国消防协会单元会员。
问：公司拥有几许项字号以及专利？
王来兴：截止2020年12月31日，公司共拥有字号148项；拥有主要专利131项，个中创造专利12项、有用新式专利97项、外表妄图专利22项；拥有主要软件著作权132项、撰述著作权2项。
问：公司取得过哪些信誉奖项？
王来兴：公司为2020世界众人洽购年度评选“十佳众人洽购供应商”、2019世界众人洽购年度评选“优厚供应商”、国网商城2018年度工工具大类销量冠军、国网商城2018年度仪器脸蛋大类销量冠军、2018年度优质供应商等。
问：公司正在救急范畴是否作出过奉献？
王来兴：公司努力负担救急范畴的社会负担，帮助各级电网公司、铁路公司和救急办理部门等单元告竣能力训练、灾祸预警、救急抢修和救急生意磋商等处事；与中国救急、南华大学等单元订立了单干协议，独特进步救急范畴的策略筹备争论以及本领研发等单干。
问：请先容公司自身的电商平台。
夏剑剑：连年来，公司正在电子商务平台修建、信息化修建、单干品牌引进、商品整顿、过程梳理、办事收集完满、仓储物流编制修建、项目招标如约等方面努力尽力，建成并经营了自身的电子商务供应平台――咸亨国际商城（https://www.xhgjmall.com/ ），也许满意电网公司、、当局部门等电商化洽购要求。
问：请先容公司的红利才略。
夏剑剑：讲述期内（2018年度、2019年度及2020年度，下同），公司交易支出不同为152125.03万元、194773.96万元及199087.48万元，年均复合增添率为14.40%；扣除非时常性损益后归属于母公司股东的净成本不同为19616.90万元、22467.23万元及25220.31万元，年均复合增添率为13.39%。公司的生意领域以及红利水平完结较快增添，筹备环境牢靠，表示了公司优秀的红利才略。
问：公司主交易务毛利率是几许？
邹权：讲述期内，公司主交易务毛利率不同为40.85%、38.63%以及40.39%，呈稳定趋势。主要缘由是：1）电力三产企业客户和非终端客户占比有所稳定；2）电商化洽购导致通用的、新筹备的产物代价合作尤其剧烈，毛利率下降。
问：公司的研发用度是几许？
邹权：讲述期内，公司研发用度不同为2698.94万元、2869.49万元及2791.03万元，占交易支出比率不同为1.77%、1.47%及1.40%。
繁华篇
问：公司他日3年的繁华目的是甚么？
王来兴：公司以深入繁华的世界出售办事收集为主要根底，不停夸大MRO产物的品类并蔓延利用范畴，进一步选拔集约化办事才略，大力繁华自主研发以及损耗，努力于成为海内工工具、仪器脸蛋等类产物的MRO集约化办事龙头企业。
问：请先容公司他日的繁华策略。
王来兴：预测他日，辽阔的外部墟市潜力为公司繁华供给了广泛的空间，公司将正在连续坚硬运维检修工工具、检测仪器脸蛋范畴合作劣势职位，维持电网细分范畴合作劣势的同时，不停选拔熟行业救急、路线交通、煤油石化等范畴的墟市份额；争持墟市导向，进一步进级世界出售办事收集，深切细化至每一个地级市、县级市，揭开所办事的中心行业范畴客户每一个部下单元，尤其细化的墟市会给公司带来更大的生意增量，并渐渐拓展国际营销收集；拓展供应链，不停夸大经营的海内外MRO产物品类，争取3年后集约化供应的MRO品类增添2倍以上，并不停蔓延产物利用范畴；加大自主研产生产力度，选拔产物机能，拓宽产物品种，完结自有产物与经销产物的互补；运用好“赛孚城”救急感受馆，正在传播救急自救互救学识根底上大力培植以及繁华救急感受、救急训练演练、平易近用救急用品供给等新生意。
问：请先容公司今朝的墟市结构状况，讨论若何拓展墟市？
王来兴：公司颠末多年繁华，一经正在中心办事的行业范畴建立了优秀口碑。公司修建了世界化出售办事收集，正在世界创造37个出售办事机构，揭开世界，拥有600余人的营销及本领办事人员，墟市有名度不停进步。公司他日将进一步进级出售办事收集，拓宽行业范畴，强化出售办事团队修建，增强售后办事才略以及本领办事才略。全部办法有：1）正在深入繁华原有劣势行业范畴的同时，大力拓展煤油石化范畴、核电等新能源范畴的墟市生意；2）拟正在世界建立12个“赛孚城”救急感受馆，加紧结构救急办事家产，协同当局传播救急自救互救学识及本领；3）进一步进级出售办事收集，正在现有世界出售办事收集根底上，结构本领办事分焦点收集修建，借助“赛孚城”落地结构供应链分焦点收集修建，将世界各出售办事机构修建成为多元化繁华的分析实体；4）渐渐拓展修建寰球出售办事收集，将优质的自主产物销往更广泛的墟市，给公司发觉更大的墟市增量。
问：请先容公司的客户资源劣势。
夏剑剑：公司MRO集约化供应生意中的经销生意以及普遍的经销商生意分歧，公司绝大全体经销客户即为产物的最终利用客户（厂商），公司拥有直接的终端客户资源。讲述期内，公司前五大客户中，国家电网、南边电网、国家铁路团体、中石化等直接的终端客户支出比重均占公司当期总支出的70%以上。
问：请先容公司的供应链劣势。
夏剑剑：公司具备弱小的产物供应才略，恐怕满意卑劣客户的一站式洽购须要，可为卑劣客户集约化供应总计12大类、18万余种SKU（库存量单元）的MRO，产物品类完整、型号漫溢、组织齐全，能满意客户各类化的洽购须要，麻烦其施行分散洽购，升高经营老本。正在产物层次上，公司恐怕为客户供给针对于性的挑选。针对于高机能的产物须要，公司能供给诸多国际有名品牌产物，席卷美国FLIR、美国FLUKE、英国MEGGER、英国HVPD、以色列OFIL、日本ASAHI和IZUMI等。对付对于性价比要求较高的产物须要，公司能供给性价较为高的国产物牌产物，帮忙客户升高洽购老本。公司建立了弱小的供应链系统，公司的供应链办理以供应讨论为调控关键，以物流办理为实效保险，以质量办理为安全保险，对于产物洽购、仓储、物流、委托施行全过程掌握以及办理。
问：请先容公司的全家产链劣势。
夏剑剑：公司是海内罕见的拥有弱小线下办事才略的世界性工工具、仪器脸蛋MRO集约化供应商，同时具备自主损耗才略和专科化本领办事才略，家产链齐全，正在洽购端、出售端都具备弱小的领域效应。截止2020年12月31日，公司拥有61家部下子公司，生意涵盖洽购、出售、损耗、研发、本领办事等范畴。各生意链子公司聚集成公司弱小的团体化平台，驱策公司大伙生意正在电网、铁路、煤油石化、救急等范畴不停拓展蔓延，维持了公司牢靠增添态势。
行业篇
问：公司所属行业是甚么？
王来兴：根据《上市公司行业分类诱导》（2012年订正），公司所属行业为“零售以及批发业”的“零售业（F51）”。个中，公司的MRO集约化出售生意（约占支出70%），所属行业为“零售以及批发业”的“零售业（F51）”；公司的自主损耗工工具、仪器脸蛋类MRO，所属行业为“通用设施建造业（C34）”以及“仪器脸蛋建造业（C40）”。
问：公司所属行业的主管部门有哪些？
王来兴：MRO触及品种庞杂，现阶段海内暂无一致的主管部门以及监管机制。根据公司生意今朝主要触及电网、铁路、都会路线交通等范畴，所处行业的主管部门主要席卷国家繁华鼎新委、工业以及信息化部、商务部，行业自律构造为中国仪器脸蛋行业协会、中国五金成品协会。
问：请先容公司所处行业的现状及繁华趋势。
王来兴：公司所处行业的现状及繁华趋势是：1）MRO集约化洽购模式契合MRO的个性；2）电商化是MRO集约化洽购新的趋势；3）线下集约化供应商正在企业电商化洽购中拥有劣势。
问：有利于公司住址行业繁华的因素是甚么？
王来兴：有利于公司住址行业繁华的因素有：1）有利的宏不雅战术为行业供给优秀的繁华境况；2）辽阔的电网、铁路、都会路线交通墟市存量为行业繁华带来契机；3）延续增添的基建领域为行业繁华带来广泛的墟市空间；4）泛正在电力物联网修建为电网供应链带来辽阔的墟市空间。
问：MRO供应商主要有哪多少类？
王来兴：第一类为MRO国际有名企业，如固安捷、快扣、欧时公司等。MRO国际有名企业创制时光较早，并随着寰球工业化里程而不停繁华掘起，变成寰球化筹备。随着中国工业化繁华及鼎新封闭深入，MRO国际有名企业也投入中国墟市。
第二类为世界性或区域性筹备的海内MRO集约化供应商，席卷本公司、震坤行、工品汇、武汉巨精、里得电科等。个中，震坤行、工品汇主要进行MRO网上商城生意，武汉巨精、里得电科为主要聚焦电网范畴的MRO集约化供应商。
问：公司有何如的墟市职位？
夏剑剑：颠末十余年的繁华，公司正在营销办事收集、产物供应、本领办事等方面处于行业跨越职位。
发行篇
问：公司本次发行几许股？
陈金林：公司本次拟发行没有逾越4001万股。
问：公司本次募投项目有哪些？
陈金林：本次募集资金讨论用于海宁损耗基地家产化修建项目、信息化进级及总部基地修建项目、赛孚城救急感受馆及本领办事收集修建项目、研发焦点修建项目、弥补震动资金。
问：请先容实行海宁损耗基地家产化修建项想法须要性。
陈金林：实行该项想法须要性有：1）延续增添的电网投资领域拉动行业须要增添；2）铁路电气鼓鼓化及都会路线交通繁华动员墟市须要；3）进步公司损耗才略，满意生意繁华须要；4）优化损耗结构，强化分散损耗办理；5）选拔主动损耗水平，升高人工老本，进步产物质量。
问：请先容实行信息化进级及总部基地修建项想法须要性。
陈金林：实行该项想法须要性有：1）适合行业进级繁华须要，更好地办事于行业客户；2）选拔公司信息化水平，进步经营效用；3）束缚公司信息通行壁垒，加深内部协调；4）积存行业及运行数据，放慢驱策企业繁华；5）强化分散化以及内部合资办理，进步公司的筹备办理效用。
问：请先容实行赛孚城救急感受馆及本领办事收集修建项想法须要性。
饶宇：实行该项想法须要性有：1）反映国家战术呼吁，努力繁华救急家产；2）驱策公司品牌鼓吹，揭示企业征象；3）完满本领办事收集，努力反映客户须要；4）选拔公司办事水平，增强合作势力。
问：请先容实行研发焦点修建项想法须要性。
饶宇：实行该项想法须要性有：1）进级本领研发平台，撑持公司他日繁华；2）开垦新产物以及进级已有产物，应付墟市合作；3）适合行业本领繁华要求，施行前瞻性问题开垦；4）改善本领研发境况，排斥行业高端本领人材。
文字整顿 姚炯