原题目：：海内分解树脂及复合质料、生物质化工龙头企业 起因：上海证券报
济南圣泉团体股分有限公司 董事长 唐一林学生
济南圣泉团体股分有限公司 董事、总裁 唐地源学生
济南圣泉团体股分有限公司 董事、副总裁、董事会书记 孟庆文学生
济南圣泉团体股分有限公司 财政总监 张亚玲少女士
股分有限公司 保荐代表人 刘新萍少女士
济南圣泉团体股分有限公司
董事长唐一林学生致辞
尊崇的诸君佳宾、诸君投资者以及网友：
专家好！
此日很是快乐恐怕经过收集，与诸君投资者冤家就济南圣泉团体股分有限公司首次秘密发行股票并正在主板上市施行时刻正在线调换。我是圣泉团体董事长唐一林。正在此，我谨代表公司向投身此日调换震动的诸君冤家示意平静接待！对于永恒以后体贴、支柱圣泉团体的投资者以及各界冤家示意最敦朴的谢意！
圣泉团体主要筹备分解树脂及复合质料、生物质化工质料及相干产物的研发、损耗、出售，是寰球秸秆节能分析运用引领者以及“神舟”飞船前往舱保温原质料建造商。多年来，公司努力于成为寰球生物质以及化学新质料束缚规划供给商，始终争持以客户为焦点，秉持以改革为灵魂、以科技为开始的繁华思维，构建起高效的研发编制。公司算作国家本领改革示范企业，拥有一个国家级企业本领焦点、一个国家级博士后科研处事站、两个国家认证招供测验室、四个争论院及十七个专科争论所。前后负担国家级中心项目10余项、省级中心项目30余项；累计呈报国际、国家专利近1000项；主持草拟规范近100项，改革结果充分出现。
此次秘密发行A股上市，对付公司来讲拥有里程碑式的意思，是公司的又一远大策略决议的乐成实行，必将驱策公司又一次越过式的繁华！他日，圣泉团体将连续深耕生物质家产、高机能树脂及复合质料、强健医药等家产，充散发挥公司现有的研发、损耗劣势，不停加大参预以及开垦力度，努力拓展高附带值产物，积聚高质量繁华强劲动能，犹豫做新质料范畴领军企业，为推进中国建造提质进级没有懈尽力，为客户、股东、职工及社会发觉超值回报！
此日，咱们很是快乐能借此机缘与浩大投资者施行沟通，使专家进一步领会圣泉团体。咱们疑惑，浩大投资者的高度信赖与大力支柱，将是圣泉团体乐成发行的主要保险。经过此日的网上调换，咱们将充分听取诸君冤家的修建性观点，进一步推进公司的改革以及繁华。他日，圣泉团体将尤其尽力，以尤其优秀的筹备业绩往返报诸君投资者！
最终接待专家踊跃提问！感谢专家！
长城证券股分有限公司
保荐代表人刘新萍少女士致辞
尊崇的诸君佳宾、诸君投资者以及网友：
专家好！
很是幸运恐怕投身此日济南圣泉团体股分有限公司首次秘密发行A股网上投资者调换震动，算作济南圣泉团体股分有限公司发行A股的保荐机媾和主承销商，请禁止我代表长城证券，报答监管机构、发行人以及各中介机构对于咱们处事的大力支柱，报答诸君佳宾、诸君投资者的热切存眷，报答上证路演焦点、中国证券网对于本次路演震动的大力帮助。
圣泉团体是以分解树脂及复合质料、生物质化工质料及相干产物的研发、损耗、出售为主交易务的高新本领企业，个中酚醛树脂、呋喃树脂产销量领域位居海内第1、天下前线。公司主要产物利用范畴涵盖了汽车、风电、工程机器等装置建造业铸造、电子元器件、路线交通、建筑、航空航天、食品、药品、卫生防护等多个人民经济范畴。
连年来，圣泉团体努力驾驭我国鼎新封闭策略实行以及经济社会繁华的史乘机遇，克意向上，稳重筹备，迷信繁华，正在物业领域、物业质量、红利才略、本钱势力等方面均博得了昭著的前进。
算作本次发行的保荐机构及主承销商，咱们有幸见证了圣泉团体本次发行所走过的历程，置信这样一家运作榜样、潜力辽阔的企业值得投资者存眷以及投资。咱们对于圣泉团体的他日充溢信心，置信圣泉团体恐怕驾驭本钱墟市给予的繁华机遇，以本钱助推业绩，凭势力彰显价值，为浩大投资者带来丰饶的回报。固然，咱们也将矜重根据证券发行上市保荐制度要求，勤奋尽责地作好本次发行上市保荐以及延续督导处事，助力圣泉团体延续强健繁华！
咱们诚挚地指望经过本次网上调换震动，浩大投资者恐怕尤其深切、主观地领会圣泉团体，进而尤其确切地驾驭圣泉团体的投资价值，独特瓜分圣泉团体的发展回报。接待专家踊跃提问，同时也等待诸君延续存眷以及支柱圣泉团体的他日繁华。
最终，我谨代表长城证券预祝圣泉团体本次发行博得遗憾乐成！感谢专家！
济南圣泉团体股分有限公司
董事、总裁唐地源学生致停止词
尊崇的诸君佳宾、诸君投资者以及网友：
专家好！
济南圣泉团体股分有限公司网上路演行将停止了。正在此，我谨代表圣泉团体部分职工报答专家对于本次发行的热心存眷以及踊跃提问！
经过此日的网上路演震动，咱们对于圣泉团体的主交易务、筹备业绩、合作劣势、募投项目以及繁华策略等作了总体先容，指望恐怕帮忙专家尤其深切地领会公司的投资价值。适才的网上调换历程中，诸君投资者提出了许多中肯、有价值的观点以及提议，正在此根底上，咱们会借助本钱的力气，不停增强公司的当中合作力，为客户供给更优质的办事，为股东发觉更高的价值，为社会作出更多的奉献。
虽然网上路演的时光十分有限，但咱们与浩大投资者的沟通渠道永久是堵塞的，指望专家连续予以圣泉团体充分的信任以及支柱！咱们将延续谛听浩大投资者的心声，以更好地回报投资者算作主要的处事导向，与浩大投资者一起，独特开创美妙他日。
此次路演的顺遂实行，受益于上证路演焦点、中国证券网、长城证券股分有限公司和一切到场发行上市的中介机构等单元及相干人员的大力支柱以及辛劳支出。正在此，我谨代表圣泉团体对于一切到场单元以及集体示意由衷的报答！
最终，祝诸君投资者体魄强健，万事称心！
筹备篇
问：可否先容下公司的主交易务？
唐地源：公司是以分解树脂及复合质料、生物质化工质料及相干产物的研发、损耗、出售为主交易务的高新本领企业，个中酚醛树脂、呋喃树脂产销量领域位居海内第1、天下前线。公司拥有揭开行业广、反映速率快的营销编制，产物出口泰西、西北亚、南美等七十多个国家以及地带，并建立了办事于产物开垦以及售后的本领办事编制。公司主要客户席卷达祥-新伟祥、丹尼斯克、宏仁电子、HAEWON FM CO.,LTD、、、华康药业、吉鑫风能、FRAS-LE S.A.、日月重工、INTEMA GROUP、料、博途新能源、一汽铸造、日立化成等海内外有名客户，并与之维持永恒牢靠的单干联系。
问：请先容讲述期内对于外让渡或注销的控股子公司、参股公司状况？
唐地源：讲述期内，公司对于外让渡或注销的控股子公司、参股公司席卷：山东帮帮助农业办事有限公司、上海圣泉兰科环保设施有限公司以及洛阳兰科资源更生运用有限公司、济南市邦卫佳尼服饰有限公司、章丘升源生物科技有限公司、山东章丘屯子商业银行股分有限公司、章丘市恒通小额贷款股分有限公司、山东鑫海融资确保有限公司、青岛荣润科技有限公司、山东昌裕圣泉涂料有限公司、山东汇智新质料争论院股分有限公司。
问：请阐明一下公司主交易务支出的节令性？
张亚玲：公司主交易务支出没有生存分明节令性，但受元旦、春节假日等因素作用，一季度公司交易支出普通较低。2020年一季度，受新冠肺炎疫情作用，公司支出较上年度有所下降；随着公司口罩生意领域的扩张，第二季度起支出分明增添；四季度受口罩支出较二、三季度下降的作用，主交易务支出较二、三季度有所下降。
问：请先容一下公司当中本领状况？
唐一林：自创制以后，公司埋头于“高质量、高价值”分解树脂产物及新质料研发，连年来进一步加大了正在生物质化工家产范畴的研发参预，经过不停积存，公司正在细分行业范畴完结了多项本领攻破，博得了较好的本领劣势以及海内跨越的行业职位，全体本领以及产物以至冲破海外的本领垄断，完结了海内初创。
问：请先容一下发行人的主要红利模式？
唐一林：讲述期内，公司主要经过对于本领、工艺、产物的研发，和损耗并出售分解树脂及复合质料、生物质化工质料及相干产物猎取支出，红利主要来自于分解树脂及复合质料、生物质化工质料及相干产物的出售支出与老本用度之间的差额。
问：请阐明一下主交易务中酚醛树脂的支出改变状况？
张亚玲：2019年度，公司酚醛树脂产物支出较上年度削减1.89%；2020年度，公司酚醛树脂产物支出较上年度削减0.93%，支出领域比较牢靠。
问：请分解公司主交易务毛利及其变用情况？
张亚玲：讲述期内，公司主交易务毛利不同为175,918.90万元、173,894.61万元以及306,482.25万元，与主交易务支出的变动趋势统一。2020年，受新冠肺炎疫情作用，卫生防护用品生意领域仓卒增添，为公司带来毛利的大幅增添。
2018年度至2019年度，公司毛利主要起因于分解树脂及复合质料，分解树脂及复合质料完结的毛利占主交易务毛利的比率不同为88.91%以及90.62%，维持正在较高水平。2020年度，受新冠肺炎疫情作用，卫生防护用品的毛利占比增添，分解树脂及复合质料的毛利占比相映下降。
繁华篇
问：请阐明一下公司损耗并出售的酚醛树脂及酚醛树脂基复合质料行业繁华概略？
唐一林：现阶段，我国酚醛树脂的产量以及破费量大伙消失稳步增添趋势，高端酚醛树脂生存墟市供应缺口。陪同着海内汽车、路线交通、建筑节能、冶金、破费电子、航空航天等家产的加紧繁华，酚醛树脂破费量正在相干利用范畴内还将维持加紧增添的势头，海内酚醛树脂的墟市繁华空间仍然很大。
我国酚醛树脂行业墟市分散度较低、处于充分合作状态。现阶段，我国酚醛树脂的中低端墟市投入门槛较低，晚进入企业较多，墟市合作日趋剧烈，而机能优秀的增强酚醛树脂或公用酚醛树脂的中高端墟市因为本领壁垒较高，晚进入企业较少，连续维持供没有应求的格局。随着海内酚醛树脂行业合作水准加剧和环保监管力度强化，小领域将面临被减少的格局，也促进海内酚醛树脂行业墟市分散度进一步进步。
问：请简捷阐明一下公司的合作劣势？
唐一林：公司的合作劣势席卷：1.拥有齐全的家产链；2.本领研发劣势；3.品格劣势；4.环保劣势；5.品牌劣势；6.墟市劣势。
问：请先容一下公司研发机构树立状况？
唐一林：公司争持以改革为灵魂、以科技为开始的繁华思维，今朝已构建起高效研发编制。公司是国家本领改革示范企业，拥有一个国家级企业本领焦点、一个国家级博士后科研处事站、一个山东省院士处事站、两个国家认证招供测验室及十个专科争论院所。
问：请简捷先容一下公司的本领改革设计？
唐一林：公司秉承“科技改革”的筹备观念，经过自主研发与单干研发相贯串、产物开垦与利用研发相贯串的模式，维持进步前瞻性的科研项目，延续研发新产物，开辟新的利用墟市，正在不停优化现有产物的损耗工艺本领的同时，也正在与公司生意相干的范畴施行了大度根底性研发，变成“损耗一代、储存一代、研发一代”的产物迭代研发策略体制，确保公司正在复合质料以及生物质化工范畴的本领水平始终处于跨越职位。
改革是维持公司合作劣势的枢纽关节。为维持公司的研发以及本领劣势，选拔公司的延续改革才略，公司建立健壮了相干激发制度，对于博得争论结果、创造专利的争论开垦人员予以专项惩罚。
行业篇
问：请先容一下发行人的所属行业？
唐一林：公司主要进行分解树脂及复合质料、生物质化工质料及相干产物的研发、损耗及出售。公司产物中酚醛树脂、呋喃树脂、冷芯盒树脂及环氧树脂等分解树脂产物交易支出总计占比逾越50%。根据证监会《上市公司行业分类诱导》（2012年订正）的行业名目及公司行业分类准则，参考“当上市公司某类生意的交易支出比远大于或等于50%，则将其划入该生意相对于应的行业”的分类规范，公司所处行业为化学材料以及化学成品建造业(分类代码：C26)。根据《人民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于初级样式塑料及分解树脂建造行业（分类代码C2651）。
问：请先容一下公司所处生物质化工行业的主管部门。
唐一林：我国对于生物质化工行业采用当局宏不雅调控以及行业自律办理相贯串的办理机制，由国家发改委以及国务院创造的食品安全委员会办公室及相干部门对于行业施行宏不雅疏导。
问：请阐明一下公司损耗并出售的铸造外型质料行业繁华概略？
唐一林：公司主要产物中，呋喃树脂、冷芯盒树脂、陶瓷过滤器、涂料及固化剂主要算作铸造外型质料用于铸造，按利用范畴分类，属于铸造外型质料行业。铸件是装置建造业的根底，铸件的机能以及质量直接作用装置的运行水和蔼切实性，是繁华先辈装置工业的先决条件。铸造用树脂是铸造损耗中外型以及制芯工艺中的主要质料，其分析质量的崎岖直接作用铸件皮相质量及外在质量。今朝，从全天下范围来看，植物油粘结剂制芯的老工艺已全面被各类树脂砂工艺庖代，树脂砂铸造工艺是铸造行业的繁华方向。国家繁华鼎新委《家产组织保养疏导名目（2019年）》将“铸造用树脂砂、粘土砂等干（热）法更生回用本领利用；环保树脂、有机粘结剂外型以及制芯本领的利用”列为激动类。高质量的改性树脂粘结剂将成为中心繁华方向，如无氮类树脂，清除因为氮的生存使铸件变成的氮针孔。
问：请阐明一下公司正在分解树脂及复合质料行业中的左右游行业？
唐一林：从家产链分解，分解树脂上游主要为苯酚、糠醛、甲醇、甲醛、围拢MDI、双酚A等根底原质料行业，卑劣主要为机床、汽车、风电核电、半导机制造、神州系列航天飞船、缜密机器等高端铸造、路线交通、平易近航飞机等多个范畴。
问：辅导公司正在生物质化工行业中的职位？
唐一林：公司是海内较早利用今生生物提取本领损耗功能性糖的高科技企业建有山东省糖迷信争论院，并与中科院等单干建立了“糖化学及生物工程本领研发焦点”。2020年，公司木糖境内销量为0.32万吨，根据艾瑞磋商预计的2020年我国木糖破费量7.90万吨施行测算，公司木糖的海内墟市占有率约为4.05%。
发行篇
问：辅导公司本次募集资金的用途是甚么？
孟庆文：公司本次秘密发行股票募集资金根据项目资金须要轻重缓急的秩序，拟用于以下项目修建：1）酚醛高端复合质料及树脂配套扩产项目；2）铸造用陶瓷过滤器、冒口损耗线主动化改革及扩产项目；3）科创焦点修建项目；4）高端电子化学品项目；5）弥补震动资金项目。
问：辅导本次的发行股数是几许？
刘新萍：本次拟发行股数没有逾越8,106.00万股（含），占发行后总股本的比率没有低于10%，没有施行老股让渡。
问：请先容募集资金应用对于公司筹备的作用？
张亚玲：本次募集资金投资项目达产后，瞻望每年新增分解树脂及复合质料产物支出32.80亿元，新增陶瓷过滤器产物支出2.03亿元，新增电子化学品支出6.32亿元。募集资金投资项想法实行使公司酚醛系列产物左右游家产链配置更为正当，为公司分解树脂及复合质料的损耗供给牢靠的原质料需要，也有利于升高分解树脂的损耗老本，同时选拔陶瓷过滤器的损耗效用及产物质量，改善产物组织。高端电子化学品项想法实行，将丰硕公司分解树脂及复合质料产物线，拓展公司特种环氧树脂等产物正在集成电子行业范畴中的利用墟市。运用募集资金弥补公司经营资金，也许改善公司本钱组织，削减资本用度付出，增强公司红利水平，升高物业负债率以及偿债告急。
问：本次募集资金数额以及投资项目与公司本领水平是否相符合？
唐一林：本次募集资金投资项目触及一个酚醛高端复合质料及树脂配套扩产项目、铸造用陶瓷过滤器、冒口损耗线主动化改革及扩产项目、科创焦点修建项目以及高端电子化学品项目，公司正在以往修建同类别项目中积存了丰硕的体味，变成了幼稚的筹备以及办理模式，本领水平恐怕全面满意本次募投项想法须要。
问：请先容募投项目“铸造用陶瓷过滤器、冒口损耗线主动化改革及扩产项目”实行的须要性？
张亚玲：1）项目产物墟市远景广泛：本项目陶瓷过滤器、冒口精深用于汽车、造船、机车、农机、建筑机器、航空、航天、机床、电器、工程管道、阀门、管件等机器建造工业的各类铸件的铸造，随着寰球铸造行业的缓慢繁华，项目产物拥有较好的墟市远景；2）项目修建是企业繁华的须要：本项目损耗的产物，符合铸造行业对于陶瓷过滤器以及冒口的要求，经过损耗线改革选拔使企业拥有领域劣势、本领劣势，匆匆进公司铸造外型质料生意进一步繁华，使公司的墟市合作力失去增强，选拔产物正在铸造业的作用力，对于公司的深化繁华拥有主要的意思。
文字整顿 余筱雯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)