声 明 本保荐机构及相干保荐代表人已根据《中华群众共以及国公法令》、《中华群众共以及国证券法》、《证券发行上市保荐生意办理方法》、《保荐人掌管考察处事模范》、《首次秘密发行股票并正在创业板上市办理方法》、《对于进一步强化保荐机构内部掌握相关课题的告诉》、《对于首次秘密发行股票并上市公司招股阐明书财政讲述审计停止往后主要财政信息及筹备环境信息表露诱导》、《对于首次秘密发行股票并上市公司招股阐明书中与红利才略相干的信息表露诱导》等相关公法、律例以及中国证监会的相关规矩，狡猾取信，勤奋尽责，矜重根据照章拟定的生意法则、行业执业榜样以及公德模范出具本发行保荐处事讲述，并保险所出具文件的可靠性、确切性以及齐全性。目 录 声 明............................................................................................................................ 1 目 录............................................................................................................................ 2 第一节 项目运作过程 ............................................................................................... 3 1、本保荐机构项想法内部考查过程 .................................................................... 3 二、本次证券发行项目立项考查的主要历程 ........................................................ 4 三、本次证券发行项目施行的主要历程 ................................................................ 5 四、内部核查部门考查本次证券发行项想法主要历程 ...................................... 20 五、内核机构对于发行人本次证券发行项想法考查历程 ...................................... 20 第二节 项目生存课题及其束缚状况 ..................................................................... 21 1、立项评估决议机变成员观点、立项评估决议机变成员审议状况 .............. 21 二、项目施行成员正在掌管考察历程中发明以及存眷的主要课题和对于主要课题的争论、分解与处置状况 .......................................................................................... 21 三、内部核查部门存眷的主要课题 ...................................................................... 22 四、内核机构的主要考查观点 .............................................................................. 87 五、证券办事机构出具专科观点的核查状况 .................................................... 127 第三节 对于考查问答的阐明 ................................................................................. 129 1、《创业板股票首次秘密发行上市考查问答》中要求保荐机构核查以及清爽宣布观点的事项 ........................................................................................................ 129 二、《首发生意多少课题回答》中要求保荐机构核查以及清爽宣布观点的事项 ................................................................................................................................ 170 三、《创业板考查存眷重点校阅表》相干事项的核查状况 ............................ 195 附件：对于保荐项目主要事项掌管考察状况问核表（合用于创业板） ........ 226 第一节 项目运作过程 1、本保荐机构项想法内部考查过程 本保荐机构拟定了实在可行的生意办理榜样，项想法内部考查全部过程以下： （一）内部项目考查本能部门树立 本保荐机构负担投行保荐项目内部考查责任的机构席卷：质量掌握部门、投资银行项目质量评介委员会（以下简称“质量评介委员会”）、告急办理部以及内核委员会。质量掌握部门是本保荐机构异常担任投资银行生意质量掌握的部门，并根据本保荐机构相干规矩，和好质量评介委员会对于呈报项目施行项目质量评介。质量评介委员会为本保荐机构的很是设机构，由具备相干专科才略、生意体味以及分析判别才略的人员组成，担任对于相干证券发行项目施行质量评介，出具考查观点。告急办理部、内核委员会不同算作本保荐机构的常设内核机构、很是设内核机构，实验对于投资银行类生意的内核审议决议责任，对于投资银行类生意告急施行独立研判并宣布观点。（二）内部项目考查全部过程 1、项目组向质量掌握部门提交立项申请文件，由质量掌握部门出具初审观点，并设计质量评介委员会评介，质量评介委员会对于项目施行投票表决。项目立项申请经生意分担引导、质控分担引导同意批准后立项失效。2、项目组正在项目煽动正式进场后，对于被保荐工具施行周全深切的掌管考察，质量掌握部门正在项目组施行项想法历程中，经过反省掌管考察处事底稿、和好质量评介委员会委员和质量掌握部门考查人员施行现场核查、与被保荐工具高管访谈等办法，对于项目状况及项目组的掌管考察处事状况施行核查，以掌握项目告急。3、质量掌握部门正在收到项目组报送的申请文件后，对于申请文件施行考查。同时，项目组正在申请煽动内核聚会审议法式前，理应告竣对于掌管考察阶段处事底稿的猎取以及归集处事，并提交质量掌握部门验收。处事底稿验收经过的，质量掌握部门创造项目质量掌握讲述，列示项目存疑或需存眷的课题。经质量掌握部门担任人确认批准项目向内核报送。4、正在经过质量掌握部门考查后，由项目组提议申请内核聚会考查法式，项目组以及质量掌握部门不同向内核提交项目申请文件、质量掌握讲述。告急办理部正在考查项目组提交的申请文件是否十足后，经内核担任人审批批准凑合内核聚会，并将项目申请文件、质量掌握讲述等质料送达参会的内核委员。内核委员正在对于项目申请文件等质料考查后变成内核委员考查处事底稿，并正在内核聚会基础交给告急办理部。5、内核聚会前，告急办理部构造问核，正在实验告竣问核法式后，问核表提交内核聚会。6、内核聚会由内核担任人或其指定的其他内核委员主持。投身内核聚会的委员正在听取项目组的汇报后，也许根据其考查状况正在内核聚会上向项目组提出其存疑或存眷的课题，项目担任人及项目组成员回覆内核委员提出的课题。内核委员根据项目组对于课题的回答以及阐明，经投身聚会的内核委员充分议论后对于是否批准报送施行投票表决。除召集内核聚会团体表决的状况外，其他由告急办理部书面考查实验内核法式。二、本次证券发行项目立项考查的主要历程 1、2021年 1月 29日，项目组正在施行发端掌管考察的根底上，向质量掌握部门提交项目立项申请文件，正式提出立项申请。2、2021年 2月 8日，质量掌握部门构造召集质量评介委员会聚会，投身本次聚会的 5名质量评介委员会委员是方平、包建祥、秦明正、陈聪及乔开帅，参会委员正在对于维峰电子项目状况施行充分议论的根底上，实验了记名投票法式，投票了局批准本项目施行立项。3、2021年 2月 19日，项目立项申请文件经生意分担引导、质控分担引导审批批准后，项目立项法式告竣。4、2021年 3月 1日至 2021年 3月 4日，质量掌握部门和好质量评介委员会委员并派出考查人员对于维峰电子项目施行了现场核查。三、本次证券发行项目施行的主要历程 （一）项目施行成员变成 本项想法项目组成员席卷： 1、本次全部担任引荐的保荐代表工钱：盛培锋、吴隆泰 2、本次证券发行项目协办工钱：申巍巍 3、本次证券发行项目组其他成员为：陈子林、任绍凯、刘亭、邸馨逸、孙奥、孙吉、陈伟、朱占超、左波平、刘清绵。（二）进场处事的时光 本项目组进场处事的时光为 2020年 8月至今。（三）掌管考察的主要历程 本项目组自进场处事后，根据中国证监会《保荐人掌管考察处事模范》的规矩，本着狡猾取信以及勤奋尽责的准则，对于发行人施行掌管考察，正在此根底上，出具发行保荐书、发行保荐处事讲述。本项目掌管考察的主要历程以下： 1、发端掌管考察阶段。本项想法发端掌管考察从 2020年 8月结束。主要从总体上考察分解发行人是否契合首次秘密股票并正在创业板上市的条件。正在发端掌管考察的根底上施行项目评估以及立项，2021年 2月 19日，本项目经同意立项。2、周全掌管考察阶段。项目组对于本项目施行了精细的掌管考察，从发行人的史乘沿革、生意与本领、繁华筹备、财政环境、同业合作、有关买卖、公司处置等各方面对于公司施行全方位的掌管考察，正在此根底上变成齐全的发行规划。3、延续掌管考察阶段。正在指引以及掌管引荐阶段，项目组对于发行人施行延续动静的掌管考察，进一步完满底稿，变成引荐结论。（四）保荐代表人及其他项目成员到场掌管考察的处事时光、主要历程以及全部处事 1、到场掌管考察的处事时光 保荐代表人及其他项目成员自 2020年 8月络续进场处事至今。2、保荐代表人到场掌管考察的主要历程 本项目保荐代表人盛培锋以及吴隆泰，到场掌管考察处事的时光为 2020 年 8月至今。全部处事历程以下：本项目保荐代表人盛培锋以及吴隆泰细密贯彻勤奋尽责、狡猾诺言的准则，理论到场了指引以及掌管引荐阶段的掌管考察，经过深切企业施行全方面考察，对于发明的课题提出了相映的整理观点，为本项目建立了掌管考察处事日志，将指引以及掌管考察历程中的相关材料以及主要状况施行了汇总，并适时将掌管考察历程中的主要事项载入处事日志。其余，保荐代表人还细密反省了保荐处事底稿，同时对于出具保荐观点的相干根底性质料施行了核查，确保发行保荐书以及发行保荐处事讲述实质可靠、确切、齐全。3、保荐代表人及其他项目人员所进行的全部处事 本保荐机构指定盛培锋、吴隆泰担负维峰电子（广东）股分有限公司 IPO项想法保荐代表人。保荐代表人拟定了项目总体规划及进度讨论，疏导项目组施行掌管考察及指引处事，复核处事底稿，并对于中心课题实行自己核查：保荐代表人经过查阅发行人生意相干材料、审视相关讲述以及行业分解材料、磋商行业各人、与其他中介机构沟通、构造中介机构和好会以及远大事项和好会、现场实地侦察、与高管及相干人员访谈、访问发行人客户及供应商、访问当局机构等办法进步掌管考察处事。项目其他人员所进行的全部处事及发扬的影响不同以下： 序号姓名主要担任实质项目角色1申巍巍到场体例处事底稿，中心核查发行人财政会计信息与办理层分解，核查发行人物业、负债、支出、老本、用度等状况，并施行相映的访谈、分解以及复核。项目协办人2陈子林现场实地侦察、与高管及相干人员访谈，到场中介机构和好会，审视相干文件，分解行业繁华趋势。项目组成员3任绍凯到场体例处事底稿，中心核查发行人生意与本领状况，所处行业的墟市领域、合作款式及行业趋势，和募集资金应用与他日繁华筹备，访问供应商、客户。项目组成员序号姓名主要担任实质项目角色4刘亭到场体例处事底稿，中心核查发行人根底状况、公司处置与独立性，担任构造组织与内部掌握考察、告急因素、投资者损坏及其他主要事项考察，访问供应商、客户及主要监管部门等。项目组成员5邸馨逸到场体例处事底稿，中心核查财政会计信息与办理层分解，访问供应商、客户，对于讲述期内发行人以及被函证单元之间的买卖金额及交往余额施行确认，构造现场清点核查发行人物业，核查发行人与有关方银行流水、董监高集体银行流水。项目组成员6孙奥现场实地侦察、与高管及相干人员访谈，到场中介机构和好会，领会以及分解募集资金应用与他日繁华筹备。项目组成员7孙吉现场实地侦察、与高管及相干人员访谈，到场中介机构和好会，审视呈报文件，分解行业繁华趋势。项目组成员8陈伟现场实地侦察、与高管及相干人员访谈，到场中介机构和好会，访问供应商、客户，审视呈报文件，分解行业繁华趋势。项目组成员9朱占超现场实地侦察、与高管及相干人员访谈，到场中介机构和好会，梳理史乘沿革，访问供应商、客户。项目组成员10左波平现场实地侦察、与高管及相干人员访谈，到场中介机构和好会，审视呈报文件，分解行业繁华趋势。项目组成员11刘清绵现场实地侦察、与高管及相干人员访谈，到场中介机构和好会，审视呈报文件，分解行业繁华趋势。项目组成员（五）对于完满成本分配的筹备 为进一步完满以及健壮迷信、延续以及牢靠的股东回报体制，推广成本分配战术决议的透明度以及可操作性，实在损坏大众投资者的合法权力，根据《公法令》及中国证监会《对于进一步落实上市公司现金分红相关事项的告诉》（证监发[2012]37 号）、《上市公司监管诱导第 3 号—上市公司现金分红》（证监会通告[2013]43号）等相干公法、律例及榜样性文件的要求，发行人正在《公司条例（草案）》中规矩了成本分配战术，同时发行人拟定了《上市后他日三年股东分红回报筹备》。经核查，保荐机构以为，发行人拟定了比较完满的上市后实行的成本分配战术，发行人成本分配的决议体制契合《对于进一步落实上市公司现金分红相关事项的告诉》、《上市公司监管诱导第 3号—上市公司现金分红》的相干规矩，发行人成本分配战术以及他日分红筹备着重予以投资者正当回报、有利于损坏投资者合法权力。（六）《对于进一步强化保荐机构内部掌握相关课题的告诉》触及的核查事项 根据中国证监会《对于进一步强化保荐机构内部掌握相关课题的告诉》（发行监管函[2013]346 号）、《投资银行类生意内部掌握诱导》（中国证券监视办理委员会通告〔2018〕6号）等的要求，本保荐机构拟定了《证券承销保荐有限负担公司投资银行生意问核处事规程》，清爽了问核实质、法式、人员以及负担，实在将制度细化到人、落实到岗，建立起了比较完满的内部问核体制。2021年 4月 13日，告急办理部对于维峰电子项目构造了问核法式。根据问核状况变成了《对于保荐项目主要事项掌管考察状况问核表》，由问核人员以及被问核人员确认，并提交内核聚会。（七）《对于首次秘密发行股票并上市公司招股阐明书财政讲述审计停止往后主要财政信息及筹备环境信息表露诱导》触及的核查事项 保荐机构实验了以下核查法式： 1、领会行业战术状况，领会卑劣客户中上市公司揭晓的相干通告，跟踪其表露的筹备信息；领会发行人所处行业战术、进出口战术、税收战术、行业周期性是否生存改变； 2、进一步领会物业负债表往后生意模式及合作趋势的改变状况，主要原质料的洽购领域及洽购代价或主要产物的损耗、出售领域及出售代价是否呈现大幅改变，是否生存新增对于他日筹备大概孕育较大作用的诉讼或仲裁事项，主要客户或供应商是否呈现远大改变，远大公约条目或理论施行状况是否产生远大改变； 3、进一步领会物业负债表往后是否孕育远大诉讼，是否博得新的专利、字号等无形物业，发行人用于损耗的当中本领是否产生远大改变； 4、与公司办理层访谈，向财政、出售、洽购、研发等相干部门的人员领会发行人损耗筹备的内外部境况是否产生或将要产生远大改变、财政信息是否产生远大变动。经核查，保荐机构以为，财政讲述审计停止往后发行人筹备模式，主要原质料的洽购领域及洽购代价，主要产物的损耗、出售领域及出售代价，主要客户及供应商的变成，税收战术和其他大概作用投资者判别的远大事项等方面没有生存远大没有利改变。（八）《对于首次秘密发行股票并上市公司招股阐明书中与红利才略相干的信息表露诱导》触及的核查事项 1、支出方面 （1）发行人支出变成及改变状况是否契合行业以及墟市同期的改变状况。发行人产物或办事代价、销量及变动趋势与墟市上不异或相近产物或办事的信息及其走势比拟是否生存昭著极度。保荐机构实验了以下核查法式： ①博得发行人讲述期各期出售支出、出售清单及分类明细、远大出售公约；分解主要产物的代价、毛利率、销量的变动趋势； ②猎取同业业及行业卑劣公司秘密表露的信息，确认发行人代价改变趋势与同业业及卑劣产物的代价改变趋势是否统一； ③对于客户施行访问考察，领会发行人向其出售产物的支出以及代价变用情况。经核查，保荐机构以为发行人支出变成及改变状况契合行业以及墟市同期的改变状况；发行人产物代价及变动趋势与墟市上不异或相近产物信息及其走势比拟没有生存昭著极度。（2）发行人属于强周期性行业的，发行人支出改变状况与该行业是否维持统一。发行人交易支出节令性稳定昭著的，节令性因素对于发行人各季度支出的作用是否正当。保荐机构实验了以下核查法式： ①查阅了相干行业争论讲述、分解同业业可比公司销量、产物代价、老本的稳定状况，并访谈发行人高管、出售人员，领会发行人所属行业是否拥有周期性； ②博得发行人讲述期各季度支出明细表，分解发行人讲述期内各节令交易支出变动趋势，并对于同业业公司秘密表露的财政讲述数据施行对于比分解。经核查，保荐机构以为，发行人没有属于强周期性行业；除 2020年第一季度因新冠疫情因素导致支出略低外，发行人交易支出节令性没有分明。（3）分歧出售模式对于发行人支出核算的作用，经销商或加盟商出售占较为高的，经销或加盟商最终出售的大抵去向。发行人支出确认规范是否契合会计模范的规矩，是否与行业常规生存昭著分裂及缘由。发行人公约支出确认时点的失当性，是否生存提早或迟延确认支出的状况。保荐机构实验了以下核查法式： ①访谈发行人办理层、主要客户，猎取发行人支出确认全部按照，贯串发行人与客户订立的公约、定单等施行分解； ②对于发行人支出确认战术施行分解，确认发行人的支出确认准则契合《企业会计模范》的规矩； ③查阅同业业可比公司的招股阐明书、年报等材料，领会行业支出确认的普通准则，以决定发行人支出确认准则是否正当、妥善； ④经过抽查公约及定单、出库单、对于账单、出售发票等原始证据及记账证据，经过抽样办法对于发行人的支出确认施行停止性测试，核查发行人是否生存提早或迟延确认支出的状况 经核查，保荐机构以为，发行人建立了契合理论状况的出售模式，讲述期内没有生存经销商或加盟商出售模式；发行人支出确认规范契合会计模范的规矩，与行业常规没有生存昭著分裂；发行人公约支出确认时点失当，没有生存提早或迟延确认支出的状况。（4）发行人主要客户及改变状况，与新增以及极度客户买卖的正当性及延续性，会计期末是否生存袭击确认出售和期后是否生存大度出售归还的状况。发行人主要公约的订立及实验状况，发行人各期主要客户的出售金额与出售公约金额之间是否匹配。讲述期发行人应收账款主要客户与发行人主要客户是否匹配，新增客户的应收账款金额与其交易支出是否匹配。大额应收款项是否恐怕定时收回和期末收到的出售款项是否生存期后没有一般流出的状况。保荐机构实验了以下核查法式： ①猎取发行人主要客户的名单、工商备案信息、相干出售公约等；对付与原有主要客户买卖额大幅削减或单干联系取缔的状况，核查其改变缘由；对付讲述期各期新增/出售额大幅增添的客户施行中心核查，并博得相干客户与发行人及其有关方的联系阐明； ②查阅发行人讲述期各期主要客户出售公约的订立及实验状况，反省是否生存极度买卖公约，分解发行人各期主要客户的出售金额与出售公约金额之间是否匹配、发行人应收账款主要客户与发行人主要客户是否匹配、新增客户的应收账款金额与其交易支出是否匹配，对于主要客户应收账款施行函证； ③核查讲述期客户诉讼及产物质量连累等方面的材料，抽查讲述期内发行人主要客户的买卖回款状况； ④博得发行人讲述期内的退货清单，领会退货缘由、金额及其对于发行人财政报表的作用，分解是否生存大领域出售归还的状况； 经核查，保荐机构以为，发行人与新增以及极度客户买卖拥有正当性，会计期末没有生存袭击确认出售，期后没有生存大度出售归还的状况。发行人公约以框架协媾和出售定单为主，全部金额以出售定单为准，出售定单金额与该客户出售金额匹配。讲述期发行人应收账款主要客户与发行人主要客户总体上匹配，新增客户的应收账款金额与其交易支出匹配。大额应收款项恐怕定时收回，期末收到的出售款项没有生存期后没有一般流出的状况。（5）发行人是否运用与有关方或其他好处相干方的买卖完结讲述期支出的增添。讲述期有关出售金额及占比大幅下降的缘由及正当性，是否生存隐藏有关买卖或有关买卖非有关化的状况。保荐机构实验了以下核查法式： ①猎取发行人理论掌握人、发行人董事、监事、高等办理人员的自查表； ②对于讲述期主要客户、供应商施行实地访问，核查发行人是否运用与有关方或其他好处相干方的买卖完结讲述期支出的增添； ③核查讲述期有关出售金额及占比的改变状况及正当性，是否生存隐藏有关买卖或有关买卖非有关化的状况； ④查阅银行流水，核查期后是否生存出售归还或无买卖背景的大额资金流出； ⑤核查讲述期内的有关买卖，中心存眷讲述期内的有关方改变及有关买卖的改变状况；生存改变的经过访谈、查阅股权受让方相干材料等办法核查改变的可靠性，核查有关方改变前后有关买卖是否产生改变。经核查，保荐机构以为，发行人没有生存运用与有关方或其他好处相干方的买卖完结讲述期支出增添的状况。讲述期内有关出售金额占较为低，对于发行人主交易务没有变成远大作用，定价办法与第三方客户无远大分裂，买卖代价公正，发行人没有生存隐藏有关买卖或有关买卖非有关化的状况。2、老本方面 （1）发行人主要原质料以及能源的代价及其变动趋势与墟市上不异或相近原质料以及能源的代价及其走势比拟是否生存昭著极度。讲述期各期发行人主要原质料及单元能源耗用与产能、产量、销量之间是否匹配。讲述期发行人料、工、费的稳定状况及其正当性。保荐机构实验了以下核查法式： ①猎取公司损耗老本明细账，并访谈生意部门担任人，领会发行人产物的主要老本变成；猎取洽购入库明细账，对于比讲述期内发行人洽购代价与同业业是否生存较大分裂； ②审视发行人各期洽购入库明细表、能源消费状况表，分解发行人主要原质料及能源洽购量、消费量与产量之间是否配比，并分解期稳定状况； ③审视发行人各期料、工、费明细表，分解其稳定状况。经核查，保荐机构以为，发行人主要原质料以及能源的代价及其变动趋势与墟市上不异或相近原质料以及能源的代价及其走势比拟没有生存昭著极度，主要原质料及单元能源耗用与产能、产量、销量之间总体上匹配，讲述期发行人料、工、费的稳定正当。（2）发行人老本核算方式是否契合理论筹备状况以及会计模范的要求，讲述期老本核算的方式是否维持从来性。保荐机构实验了以下核查法式： ①实地审查发行人损耗筹备场面，领会发行人主要损耗过程及相映的老本变成； ②对于发行人财政担任人施行访谈，领会老本核算过程，并领会核算方式正在讲述期是否维持统一； ③施行老本穿行测试，反省老本核算单以及相干证据，核查发行人对于原质料、正在产物及产制品的老本核算是否确切，核查直接人工以及建造用度分摊是否正当。经核查，保荐机构以为，发行人老本核算方式契合理论筹备状况以及会计模范的要求，讲述期老本核算的方式维持从来性。（3）发行人主要供应商变动的缘由及正当性，是否生存与原有主要供应商买卖额大幅削减或单干联系取缔的状况。发行人主要洽购公约的订立及理论实验状况。是否生存主要供应商中的外协或外包方占较为高的状况，外协或外包损耗办法对于发行人交易老本的作用。保荐机构实验了以下核查法式： ①博得发行人讲述期主要供应商名单及买卖金额，核查是否生存与原有主要供应商买卖额产生较大改变的状况； ②查阅讲述期内主要供应商的秘密信息，席卷但没有限于工商材料、股东信息、公司网站、上市公司年报及通告等，核查主要供应商的出售公约，对于主要供应商讲述期内的买卖状况施行函证，实地访问讲述期内的主要供应商，核查银行流水以及发行人财政账簿等； ③核查主要供应商洽购公约的实验状况，抽查讲述期主要供应商的洽购申请、洽购公约、洽购入库序时簿、洽购发票、付款单、记账证据等，核查公约的订立及理论实验状况。经核查，保荐机构以为，发行人主要供应商及其买卖额变动正当，主要洽购公约的订立及实验状况优秀。公司外协加工主要为连贯器五金半制品金属皮相处置办事，对于发行人交易老本的作用没有昭著。（4）发行人存货的可靠性，是否生存将本应计入当期老本用度的付出混入存货项目以到达少计当期老本用度的状况。发行人存货清点制度的建立以及讲述期理论施行状况，异地寄存、清点历程生存寻常容易或由第三方保存或掌握的存货的盘存方式和实验的代替清点法式。保荐机构实验了以下核查法式： ①猎取存货明细分类汇总表、各期末存货之堆栈散布状况表，校阅明细数以及汇总额，反省发行人对于存货办理制度及理论施行状况，分解滚存存货的单价、库龄状况，并对于存货施行减价测试； ②针对于 2020年 12月 31日、2021年 6月 30日、2021年 12月 31日的存货，与会计师一统施行实地监盘，现场查看发行人存货的清点，并对于已清点存货施行抽盘； ③发行人生存金额较大的发出商品，向客户施行函证来验证存货的可靠性，并贯串期后结转支出的状况进一步施行验证。经核查，保荐机构以为，发行人存货的可靠生存，没有生存将本应计入当期老本用度的付出混入存货项目以到达少计当期老本用度的状况。发行人建立了存货办理制度以及存货清点制度，讲述期内施行状况优秀。3、时期用度方面 （1）发行人出售用度、办理用度以及财政用度变成项目是否生存极度或变动幅度较大的状况及其正当性。保荐机构实验了以下核查法式： ①查阅了发行人各项时期用度明细表，反省发行人讲述期内各项时期用度的主要变成项目改变状况，核查是否生存远大极度项目并分解缘由； ②向发行人财政总监领会时期用度的变用情况及缘由，领会薪酬变动的背景，检察相映的董事会抉择、股东大会抉择； ③贯串可比公司的秘密数据，分解发行人时期用度的占比状况，贯串发行人的墟市职位、产销领域分解时期用度的正当性。经核查，保荐机构以为，发行人时期用度变成项目没有生存分明极度，变动幅度拥有正当性。（2）发行人出售用度率与同业业上市公司出售用度率比拟，是否正当。发行人出售用度的变动趋势与交易支出的变动趋势的统一性，出售用度的项目以及金额与当期发行人与出售相干的动作是否匹配，是否生存相干付出由其他好处相干方支拨的状况。保荐机构实验了以下核查法式： ①查阅发行人的经审计的财政讲述，博得发行人供给的出售用度变成明细，核查大额出售用度的公约，反省大额出售用度对于应的原始证据及其支拨证据； ②从同业业可比公司财政报表猎取可比上市公司出售用度数据施行较为，核查发行人的出售用度率是否正当； ③分解发行人出售用度的变动趋势与交易支出、出售人员数目的变动趋势是否统一，出售用度的项目以及金额与当期发行人与出售相干的动作是否匹配； ④对于发行人有关方联系施行核查，中心存眷发行人与有关方或其他好处相干方是否生存两边用度分摊没有清的动作，分解发行人老本、用度的变成及正当性。经核查，保荐机构以为，发行人出售用度率与同业业上市公司出售用度率比拟正当，发行人出售用度的变动趋势与交易支出的变动趋势统一，出售用度的项目以及金额与当期发行人与出售相干的动作匹配，没有生存相干付出由其他好处相干方支拨的状况。（3）发行人讲述期办理人员薪酬是否正当，研发用度的领域与列支与发行人当期的研发动作及工艺掘起是否匹配。保荐机构实验了以下核查法式： ①猎取发行人办理人员的处事公约、待遇明细表，领会发行人办理人员薪酬的变动背景，与可比公司、本地平衡待遇的较为状况，领会薪酬变动的背景，检察相映的董事会抉择、股东大会抉择； ②猎取讲述期内发行人研发用度明细表，对于讲述期内发行人研发用度施行分解性复核，抽查讲述期内研发用度原始证据，分解研发用度产生的可靠、正当性，和研发用度占交易支出的比率变用情况等； ③反省发行人主要研发结果、正在研项目以及研发目的，核查发行人各年度主要研发项目付出及掘起状况； ④从同业业可比公司财政报表猎取可比公司研发用度、办理用度数据施行较为，核查发行人的研发用度率、办理用度率是否正当。经核查，保荐机构以为，发行人讲述期办理人员薪酬正当，研发用度的领域与列支与发行人当期的研发动作及工艺掘起匹配。（4）发行人讲述期是否足额计提各项贷款资本付出，是否根据贷款理论利用状况失当施行资本本钱化，发行人占用相干方资金或资金被相干方占用是否支拨或收取资金占用费，用度是否正当。保荐机构实验了以下核查法式： ①查阅发行人讲述期银行贷款状况，并复核贷款资本算计历程； ②核查发行人讲述期是否生存远大正在建工程，是否生存资本本钱化的状况； ③查阅讲述期内的股东大会抉择、董事会抉择、财政讲述、银行流水等，核查是否生存资金占用及是否支拨资金占用费的状况。经核查，保荐机构以为，发行人讲述期已足额计提各项贷款资本付出，未施行资本本钱化。讲述期内发行人生存向有关方拆借资金，已了偿本金并支拨资金拆借资本，用度正当。讲述期内，发行人曾经与有关方生存资金交往，发行人已对于有关方资金拆借施行了算帐以及榜样，截止今朝已没有生存与有关方之间资金拆借的余额。（5）讲述期各期发行人职工待遇总数、平衡待遇及变动趋势与发行人住址地带平衡水平或同业业上市公司平衡水平之间是否生存昭著分裂及分裂的正当性。保荐机构实验了以下核查法式： ①博得发行人职工诨名册、待遇明细表，猎取讲述期各期发行人职工待遇总数、平衡待遇及变用情况； ②与发行人住址地带平衡水平施行较为，核查是否生存昭著分裂及分裂的正当性，收集同业业可比公司秘密表露数据，算计可比公司平衡薪酬； ③领会薪酬变动的背景，检察相映的董事会抉择、股东大会抉择。经核查，保荐机构以为，讲述期各期发行人职工待遇总数、平衡待遇及变动趋势正当，与发行人住址地带平衡水平之间没有生存昭著分裂。4、净成本方面 （1）发行人当局补贴项想法会计处置合规性。个中按应收金额确认的当局补贴，是否满意确认规范，和确认规范的统一性；与物业相干以及与收益相干当局补贴的划分规范是否失当，当局补贴相干递延收益分配刻日决定办法是否正当等。保荐机构实验了以下核查法式： ①检察发行人讲述期内的相关当局补贴的文件、相映收款证据，领会当局补贴的相干背景； ②访谈发行人财政人员，并与发行人会计师核查当局补贴会计处置的正当性。经核查，保荐机构以为，发行人相关当局补贴的会计处置契合《企业会计模范》的规矩。发行人没有生存应收金额确认的当局补贴，与物业相干以及与收益相干当局补贴的划分规范失当，当局补贴相干递延收益分配刻日决定办法正当。（2）发行人是否契合所享用的税收优惠的条件，相干会计处置的合规性，假设生存补缴或归还的大概，是否已充分提醒相干告急。保荐机构实验了以下核查法式： ①反省发行人享有税收优惠的相关当局部门的批复，核查发行人是否契合所享用的税收优惠的条件，核查相干会计处置的合规性，核查相干的记账证据； ②反省广东省迷信本领厅、广东省财政厅、国家税务总局广东省税务局毗连同意发放的高新本领企业证书； ③反省国家税务总局对于税收优惠的相干通告，决定发行人是否合用； 经核查，保荐机构以为，发行人契合所享用的税收优惠的条件，相干会计处置合规，根据高新本领企业所得税优惠战术，公司享用税收优惠没有生存补缴或归还的告急。（九）发行人股东中是否生存私募投资基金及其登记状况核查 根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监视办理暂行方法》及《私募投资基金办理人备案以及基金登记方法（试行）》等相干公法律例以及自律法则的规矩，保荐机构对于发行人股东中是否生存私募投资基金及其登记状况施行了核查。1、发行人的股东状况 保荐机构猎取了发行人的股东名册、工商档案、机构股东的公司条例/共同协议、基金登记证实、相干股东出具的阐明等材料，截止本保荐处事讲述订立日，发行人股东合计 10名，个中，当然人股东 5名，法人股东 1名（东莞市虎门富平易近科技创投有限公司），共同企业 2名（康乃特（深圳）实业投资共同企业（有限共同）、曲水泽通企业办理共同企业（有限共同）），基金 2名（东莞市莞金家产投资共同企业（有限共同）、东莞德彩玉丰股权投资焦点（有限共同））。全部状况以下： 序号股东姓名或称号持股数目（万股）持股比率（%）1李文明2,291.6741.712罗少春1,250.0022.753康乃特（深圳）实业投资共同企业（有限共同）833.3315.174李睿鑫416.677.585东莞德彩玉丰股权投资焦点（有限共同）242.044.416李小翠208.333.797曲水泽通企业办理共同企业（有限共同）121.022.208东莞市莞金家产投资共同企业（有限共同）56.481.039李绿茵50.510.9210东莞市虎门富平易近科技创投有限公司24.200.44总计5,494.24100.00 2、发行人股东中私募投资基金的根底状况 根据《私募投资基金监视办理暂行方法》以及《私募投资基金办理人备案以及基金登记方法（试行）》的相干规矩，正在发行人股东中，东莞市莞金家产投资共同企业（有限共同）、东莞德彩玉丰股权投资焦点（有限共同）须要向中国证券投资基金业协会施行登记。经保荐机构登录中国证券投资基金业协会网站，检索东莞市莞金家产投资共同企业（有限共同）、东莞德彩玉丰股权投资焦点（有限共同）的登记状况，2017年 11月 10日东莞市莞金家产投资共同企业（有限共同）已告竣登记（基金编号：SX7688）、2020年 12月 24日东莞德彩玉丰股权投资焦点（有限共同）已告竣登记（基金编号：SNL316）。3、核查结论 保荐机构以为，发行人股东东莞市莞金家产投资共同企业（有限共同）、东莞德彩玉丰股权投资焦点（有限共同）属于《证券投资基金法》、《私募投资基金监视办理暂行方法》及《私募投资基金办理人备案以及基金登记方法（试行）》所榜样的私募投资基金，并已根据相干规矩，正在私募基金募集了却之往后 20个处事日内告竣登记法式。（十）对于摊薄即期回报相关事项的核查 保荐机构根据《国务院对于进一步匆匆进本钱墟市强健繁华的多少观点》（国发[2014]17 号）、《国务院办公厅对于进一步强化本钱墟市中小投资者合法权力损坏处事的观点》（国办发[2013]110 号）以及《对于首发及再融资、远大物业重组摊薄即期回报相关事项的疏导观点》（中国证券监视办理委员会通告[2015]31号）等相干文件之要求，查阅了公司针对于首次秘密发行股票摊薄即期回报的作用分解及增添办法相干事项所变成的董事会抉择、股东大会抉择，对于公司的董事、高等办理人员施行了访谈，查阅了公司董事、高等办理人员对于增添被摊薄即期回报保险办法的书面许诺。经核查，保荐机构以为：公司对于本次发行对于即期回报的摊薄作用分解遵守了束缚性与正当性的准则，公司针对于增添即期回报的相干办法和董事、高等办理人员所做出的相干许诺事项契合《国务院对于进一步匆匆进本钱墟市强健繁华的多少观点》（国发[2014]17号）、《国务院办公厅对于进一步强化本钱墟市中小投资者合法权力损坏处事的观点》（国办发[2013]110号）以及《对于首发及再融资、远大物业重组摊薄即期回报相关事项的疏导观点》（中国证券监视办理委员会通告[2015]31 号）等相干文件中对于损坏中小投资者合法权力的精神，契合上述文件之要求。四、内部核查部门考查本次证券发行项想法主要历程 2021年 3月 1日至 2021年 3月 4日，质量掌握部门派出考查人员对于维峰电子项目施行了现场核查。2021年 4月 8日，质量掌握部门对于申请文件施行考查，经质量掌握部部门担任人确认，批准本项目报送告急办理部。内核机构考查本次证券发行项想法主要历程请见“五、内核机构对于发行人本次证券发行项想法考查历程”。五、内核机构对于发行人本次证券发行项想法考查历程 2021年 4月 13日，告急办理部对于本项目实验了问核法式。2021年 4月 14日，内核委员会召集内核聚会，到场考查本项想法内核委员由刘令、孙艳萍、乔开帅、刘冰、孙娜、黄艳、邓传洲共 7名委员组成。投身本次内核委员会聚会的内核委员正在听取项目组对于项目状况汇报后，针对于本项目提出了相干课题，正在听取项目组成员的回答并经议论后，对于本项目施行投票表决，表决了局为经过。加入本次内核委员会聚会的 7名委员批准项目组落实内核观点并改动、弥补完满呈报文件后将发行申请上报深圳证券买卖所。第二节 项目生存课题及其束缚状况 1、立项评估决议机变成员观点、立项评估决议机变成员审议状况 2021年 2月 8日，质量掌握部门凑合召集质量评介委员会聚会对于维峰电子IPO项目施行了审议，经 5名与会委员充分议论，质量评介委员会聚会的考查观点为：批准立项。2021年 2月 19日，项目立项申请经生意分担引导、质控分担引导同意批准，项目立项法式告竣。二、项目施行成员正在掌管考察历程中发明以及存眷的主要课题和对于主要课题的争论、分解与处置状况 项目施行成员正在掌管考察历程中发明以及存眷的主要课题和对于主要课题的争论、分解与处置状况以下： 课题1、对于发行人租赁房产。课题形容：发行人今朝厂房和所利用的土地系租赁理论掌握人掌握的其他企业的厂房以及土地，出租方已博得东府国用（2005）第特 1287号的共有土地利用权证，但尚未博得衡宇一切权证书。课题束缚状况： 根据项目组核查，2018年 1月 5日，发行人与控股股东及理论掌握人掌握的企业东莞丰正堂塑胶成品有限公司（以下简称“丰正堂”）订立了《厂房租赁公约》，租赁刻日为 2018.1.1-2027.12.30，全部状况以下： 第二节 项目生存课题及其束缚状况 1、立项评估决议机变成员观点、立项评估决议机变成员审议状况 2021年 2月 8日，质量掌握部门凑合召集质量评介委员会聚会对于维峰电子IPO项目施行了审议，经 5名与会委员充分议论，质量评介委员会聚会的考查观点为：批准立项。2021年 2月 19日，项目立项申请经生意分担引导、质控分担引导同意批准，项目立项法式告竣。二、项目施行成员正在掌管考察历程中发明以及存眷的主要课题和对于主要课题的争论、分解与处置状况 项目施行成员正在掌管考察历程中发明以及存眷的主要课题和对于主要课题的争论、分解与处置状况以下： 课题1、对于发行人租赁房产。课题形容：发行人今朝厂房和所利用的土地系租赁理论掌握人掌握的其他企业的厂房以及土地，出租方已博得东府国用（2005）第特 1287号的共有土地利用权证，但尚未博得衡宇一切权证书。课题束缚状况： 根据项目组核查，2018年 1月 5日，发行人与控股股东及理论掌握人掌握的企业东莞丰正堂塑胶成品有限公司（以下简称“丰正堂”）订立了《厂房租赁公约》，租赁刻日为 2018.1.1-2027.12.30，全部状况以下： 用途1发行人丰正堂东莞市虎门镇路***区长兴路 01A31,150.00 办公、损耗、宿舍据出租方丰正堂供给的《共有土地利用证》（东府国用[2005]第特 1287号），上述租赁房产住址土地为工业用地，利用权类别为出让，利用权面积为 16,876.30平方米，利用权刻日至 2055年 5月 31日。但上述租赁房产尚未博得权属证书，其缘由是丰正堂未实验须要的报建审批手续，且上述租赁房产纳入深茂高铁滨海湾站 TOD片区总体筹备范围内，相干当局部门休止对于征用范围内的衡宇权属证书的和好处分，所以上述衡宇没法处分产权证书。公司租赁厂房住址土地虽纳入深茂高铁滨海湾站 TOD片区总体筹备范围内，但当局机构尚未揭晓全部实行讨论，暂未清爽全部拆迁时光，他日若煽动拆迁会予以企业充分的时光施行搬场。发行人已努力采用相映办法，发行人已于 2021年 4月 20日告竣募投用地招拍挂手续，并于 2021年 4月 27日与东莞市当然资源局订立《共有修建用地利用权出让公约》，土职位于东莞市虎门镇漂后路旁，面积 14,701.55平方米，筹备用途为一类工业用地。该募投项目达产后，发行人的损耗筹备震动将正在自有房产中进步。新修建厂区决绝发行人现有损耗筹备场面约 8千米，决绝较近，届时损耗设施大伙搬场期用时较短，人员装备也许仓卒到位。如公司须要施行搬场，为了保险搬场历程中损耗筹备的稳固连接过渡，削减搬场大概给发行人带来的筹备告急，发行人将采用大伙筹备、分步搬场、提早备货损耗的办法构造损耗，事先筹备损耗线分阶段停产搬场讨论和正当瞻望搬场时期的产能亏空环境。正在决定须要施行搬场时，根据正在手定单状况或非定制产物的瞻望定单状况施行相干的损耗储存，以保险搬场时期的定单委托。发行人瞻望搬场亏空主要席卷搬场输送用度、现有厂房装修费亏空、短时光误工亏空等，另当局机构将对于搬场用户的搬场费、装修亏空费等用度或亏空施行积累。发行人主要损耗设施便于搬场，大伙搬场周期短、搬场用度可控且对于业绩作用较小，没有会对于发行人损耗筹备及延续筹备才略变成远大没有利作用。发行人理论掌握人李文明、罗少春、李睿鑫已作出许诺：“公司的租赁房产生存全体未能博得房产证状况，就上述厂房利用大概呈现一切连累，或导致公司须要另租其他损耗筹备场合施行搬场、或被有权当局部门罚款、或被相关当事人要求抵偿，自己将以连带负担办法全额积累公司搬场用度、因损耗停止所形成的亏空和其他用度，确保公司没有会所以遭遇一切亏空。自己保险上述许诺的可靠性；如有虚假，自己将负担由此引发的全部公法负担。” 三、内部核查部门存眷的主要课题武汉抖音代运营 质量掌握部门存眷的主要课题及落事实况以下： 课题1、对于史乘沿革以及股东 正当性，新增股东与发行人及其有关方是否生存支属联系、有关联系、依赖持股或其他好处运送设计，是否对于新增股东施行穿透核查；（2）阐明发行人外部当然人股东的任事经验、机构股东的主要出资人以及理论掌握人性况及其对于外投资状况，相干股东任事企业大概对于外投资企业是否生存进行与发行人不异或如同生意的状况、是否与发行人客户或供应商生存生意、资金交往的状况；（3）请阐明 2020年 12月增资所签对于赌协议是否契合《考查问答》课题 13要求的规矩，阐明并表露对于赌协议的全部实质、相干对于赌协议是否算帐了却、对于发行人大概生存的作用，并施行告急提醒；（4）2018 年增资未施行验资，请阐明是否施行验资复核和相干进度；（5）阐明讲述期内公司增资、股权让渡等是否触及股分支拨，阐明两次股分支拨确认代价的正当性，股分支拨会计战术是否前后从来，是否契合相干监管要求；（6）请阐明项目组对付股权代持施行的核查法式、博得的核查证明，今朝是否还生存其他代持联系或其他好处设计；（7）请项目组根据证监会《监管法则合用诱导—对于申请首发上市企业股东信息表露》对于发行人股东施行核查。复兴： （一）请阐明迩来一年新增股东入股背景及增资定价生存较大分裂的缘由及正当性，新增股东与发行人及其有关方是否生存支属联系、有关联系、依赖持股或其他好处运送设计，是否对于新增股东施行穿透核查 1、迩来一年新增股东入股背景 （1）2020年 5月，李绿茵的入股背景 李绿茵为理论掌握人罗少春姐夫的表妹，李绿茵的夫君肖建林为广州才汇浚源股权投资基金共同企业（有限共同）（以下简称“才汇浚源”）的共同人，2019年头肖建林引见才汇浚源对于发行人施行投资。2019年 12月 18日，才汇浚源与发行人及其股东订立了《增资入股协议》，并于2019年12月26日将投资款支拨给了发行人。但2020年头受新冠疫情作用，该投资机构对于发行人的繁华生存特定的顾忌，且肖建林欲加入才汇浚源，经两边计划统一后，经发行人董事会、股东大会审议，才汇浚源于 2020年 4月 8日订立了《公约排除协议》，发行人于 2020年 4月 17日将投资款退给了才汇浚源。公约排除时，发行人尚未处分该次投资的工商变化备案，本次投资未理论告竣。但李绿茵及其夫君肖建林看好发行人的繁华，成心愿投资发行人。且肖建林具备专科的财政背景，其对于外投资及筹备的企业较多，正在公司筹备办理、企业繁华策略等方面曾经为理论掌握人李文明供给过提议，二人私交联系较好。经与发行人计划统一，李绿茵以集体招牌于 2020年 5月对于发行人施行了投资，本次增资代价为 5.95元/股，定价按照为 2019年净成本，对于应公司大伙估值为 2.98亿元。（2）2020年 12月，机构投资者的入股背景 德彩玉丰、曲水泽通因看好发行人的繁华远景以及筹备办理团队，故对于发行人施行投资。莞金产投、富平易近创投对于发行人施行投资是由于发行人入选了 2020年东莞市“倍增讨论”试点企业名单，东莞本地当局为了扶助实体经济，经过倍增讨论对于试点企业施行股权投资，对于投资企业施行家产、金融等方面的支柱，莞金产投、富平易近创投均系本地当局掌握的企
